===== SIDA 1 ===== DELÅRSRAPPORT JANUARI–JUNI 2025 NOBA BANK GROUP AB (PUBL) ===== SIDA 2 ===== 2DELÅRSRAPPORT JANUARI-JUNI 2025 NOBA BANK GROUP AB (PUBL) NOBAS DELÅRSRAPPORT ANDRA KVARTALET 2025 ANDRA KVARTALET 2025 (JÄMFÖRT MED ANDRA KVARTALET 2024) • Låneportföljen uppgick till SEK 127,6md (117,1) motsvarande en tillväxt på 9 procent. Tillväxttakten uttryckt i lokala valutor uppgick till 11 procent • Rörelseintäkterna uppgick till SEK 2 701m (2 398) • K/I-talet uppgick till 23,3 procent (27,8) och det justerade K/I-talet¹ uppgick till 21,8 procent (24,4) • Kreditförlustnivån uppgick till 2,9 procent (3,2) • Rörelseresultatet uppgick till SEK 1 131m (765) och det justerade rörelseresultatet från kärnverksamheter² uppgick till SEK 1 218m (898) • Periodens resultat uppgick till SEK 883m (578) och resultat per aktie³ uppgick till 1,67 SEK (1,04) • Avkastningen på eget kapital exkl. immateriella tillgångar och primärkapitalinstrument (ROTE) uppgick till 24,5 procent (18,7) och den justerade avkastningen från kärnverksamheter² (Core ROTE) uppgick till 26,7 procent (22,6) • Kärnprimärkapitalrelationen uppgick till 14,0 procent (13,4) och den totala kapitalrelationen uppgick till 18,0 procent (17,2) HÄNDELSER UNDER DET ANDRA KVARTALET Den 29 april meddelade Finansinspektionen utfallet av sin översyns- och utvärderingsprocess (ÖUP) och sitt beslut att NOBA, för den konsoliderade situationen, omfattas av 0 procent i riskbaserad pelare 2-vägledning (P2G) samt 1 procent i pelare 2-vägledning avseende bruttosoliditet. Finansinspektionen fastställde också ett riskbaserat pelare 2-krav (P2R) om 1,40 procent. I maj fastställde NOBAs styrelse bolagets finansiella mål på medellång sikt, vilka är i linje med NOBAs tidigare kommunicera - de finansiella ambitioner gällande tillväxt, kostnadseffektivitet, lönsamhet och kapitalnivå. Utöver dessa har NOBAs styrelse även fattat beslut om en utdelningspolicy. I juni lanserade NOBA den första externa versionen av bolagets AI chatbot, vilken är tillgänglig för kunderna dygnet runt i en säker och inloggad miljö. I juni tog NOBA en förstaplacering i Brilliant Futures månadsvisa kundnöjdhetsmätning bland nordiska banker. JACOB LUNDBLAD / VD "UNDER DET ANDRA KVARTALET NÅDDE NOBAS JUSTERADE AVKASTNING (CORE ROTE) 27 PROCENT VILKET INNEBÄR ATT VI ÄR PÅ GOD VÄG MOT VÅRT MÅL OM ATT UPPNÅ 30 PROCENT" 2 701 (+13%) DELÅRSRAPPORT JANUARI–JUNI 2025 RÖRELSEINTÄKTER (SEKM) Q2 2025 21,8% JUSTERAT K/I-TAL¹ (%) Q2 2025 1 218 (+36%) JUSTERAT RÖRELSERESULTAT FRÅN KÄRNVERKSAMHETER² (SEKM) Q2 2025 26,7% CORE ROTE² (%) Q2 2025 14,0% KÄRNPRIMÄRKAPITALRELATION (%) Q2 2025 1 Justerat för transformationskostnader ² Justerat för transformationskostnader, avskrivningar av transaktionsövervärden samt rörelsesegmentet "Övrigt" 3 Justerat för aktiesplit JANUARI–JUNI 2025 (JÄMFÖRT MED JANUARI–JUNI 2024) • Låneportföljen uppgick till SEK 127,6md (117,1) • Rörelseintäkterna uppgick till SEK 5 435m (4 674) • K/I-talet uppgick till 23,2 procent (27,5) och det justerade K/I-talet¹ uppgick till 21,8 procent (24,6) • Kreditförlustnivån uppgick till 3,1 procent (3,6) • Rörelseresultatet uppgick till SEK 2 179m (1 300) och det justerade rörelseresultatet från kärnverksamheter² uppgick till SEK 2 342m (1 546) • Periodens resultat uppgick till SEK 1 703m (983) och resultat per aktie³ uppgick till 3,21 SEK (1,78) • Avkastningen på eget kapital exkl. immateriella tillgångar och primärkapitalinstrument (ROTE) uppgick till 24,2 procent (16,3) och den justerade avkastningen från kärnverksamheter² (Core ROTE) uppgick till 26,3 procent (20,1) • Kärnprimärkapitalrelationen uppgick till 14,0 procent (13,4) och den totala kapitalrelationen uppgick till 18,0 procent (17,2) ===== SIDA 3 ===== 3DELÅRSRAPPORT JANUARI-JUNI 2025 NOBA BANK GROUP AB (PUBL) 3DELÅRSRAPPORT JANUARI-JUNI 2025 NOBA BANK GROUP AB (PUBL) DETTA ÄR NOBA Vi är en av Europas ledande specialistbanker som med våra välutvecklade, beprövade och flexibla finansiella tjänster fungerar som ett viktigt komplement till de mer traditionella storbankerna. Ge - nom tre starka varumärken - Nordax Bank, Bank Norwegian och Svensk Hypotekspension - erbjuder vi sparande, konsumentkrediter, kreditkort, bolån och kapitalfrigöringskrediter till människor som tidigare upplevt att de fastnat i fyrkantiga och osmidiga processer. Idag underlättar vi vardagen för mer än 2 miljoner kunder på åtta marknader. NOBA Bank Group AB (publ) (”NOBA”) ägs av Nordic Capital Fund VIII, Nordic Capital Fund IX och Sampo Oyj och har mer än 650 anställda. I slutet av juni 2025 uppgick utlåningen till SEK 128md samtidigt som våra kunder anförtrott oss SEK 113md kronor i sparande. Vår affär växer organiskt med en stabilt hög intjäningsförmåga, vilket ger oss goda möjligheter att vara offensiva och expan - dera ytterligare - både organiskt, men potentiellt också genom framtida förvärv. Vår långa erfarenhet inom ansvarsfull kreditgivning har gett oss en unik förståelse för människors utmaningar och behov och tillsammans har vi både kunskap och kapacitet för att på riktigt kunna bidra till en förbättrad finansiell hälsa för fler. BANKEN FÖR DET NYA VANLIGA DEN DIGITALA FÖREGÅNGAREN DEN LEDANDE LEVERANTÖREN AV KAPITALFRIGÖRINGSKREDITER ===== SIDA 4 ===== 4DELÅRSRAPPORT JANUARI-JUNI 2025 NOBA BANK GROUP AB (PUBL) SKAKIG OMVÄRLD, MEN HOPP OM FÖRBÄTTRAD EKONOMI FÖR NORDISKA HUSHÅLL Under årets andra kvartal har vår omvärld fortsatt präglats av geopolitiska spänningar. Samtidigt har världens kapital - marknader visat tecken på ökad optimism, efter att oron för handelstullar avtagit något. Därtill har styrräntorna sänkts i samtliga av de fyra nordiska ekonomierna under kvartalet, och räntemarknaden förväntar sig ytterligare sänkningar framöver. Vår tro och förhoppning är att lägre styrräntor, i kombination med finanspolitiska åtgärder, även fortsätt - ningsvis ska ha en gradvis positiv påverkan på de nordiska hushållens konsumtion, kreditefterfrågan och återbetalnings - förmåga. Vi fortsätter givetvis att noga bevaka situationen i vår omvärld, men ser fortsatt en ytterst begränsad påverkan på NOBAs verksamhet från den rådande politiska och ekono - miska turbulensen. PÅ GOD VÄG MOT VÅRT LÖNSAMHETSMÅL Trots en volatil omvärld fortsätter våra finansiella nyckeltal att utvecklas starkt. Under det andra kvartalet nådde NOBAs justerade avkastning (Core ROTE) 27 procent, vilket innebär att vi är på god väg mot vårt mål om att uppnå 30 procent. En viktig drivare bakom vår förbättrade lönsamhet är NOBAs sjunkande kreditförluster. Hushållens ekonomi har gradvis förbättrats efter den exceptionellt snabba räntehöjningscy - keln 2022–23. Vi förväntar oss att denna positiva trend fort - sätter och noterar att NOBAs kreditförluster för årets andra kvartal återigen understiger tre procent. Vår utlåningsportfölj fortsätter att uppvisa en underliggande årlig tillväxttakt på omkring 10 procent, trots viss motvind från valutakursföränd - ringar. Under kvartalet har vi sett tecken på ökat momentum inom Hypotekslån, vilket, tillsammans med en säsongsmässigt starkare försäljning av Kreditkort under årets andra halva, ger oss konfidens i att vi kommer uppnå en utlåningstillväxt över 10 procent, för såväl 2025 som de kommande åren. JACOB LUNDBLAD VD PÅ GOD VÄG MOT VÅRT LÖNSAMHETSMÅL VD-KOMMENTAR FÖR DET ANDRA KVARTALET NOBA FORTSÄTTER ATT UTVECKLAS Att NOBA står stadigt, trots rådande omvärldsturbulens, möjliggör att vi kan fokusera våra resurser på att fortsätta utveckla vårt kunderbjudande och vår organisation. NOBAs hållbarhetsarbete har gjort ytterligare framsteg och under det andra kvartalet skickade vi in vår fullständiga rapport för UN Global Compact Communication on Progress. Vi ser detta som ett viktigt steg i att ytterligare förbättra vårt hållbarhetsarbe - te gentemot samtliga intressenter, samt ett tydligt uttryck för vårt fortsatta engagemang för initiativet. Under de senaste månaderna har vi dessutom intensifierat vårt arbete inom AI. Det är ett omfattande och flerstegsbase - rat initiativ med målsättningen att förbättra både kund- och medarbetarupplevelsen, samtidigt som det möjliggör en signifikant ökad effektivitet i hela NOBAs organisation. I slutet av kvartalet sjösatte vi vår första externa AI-baserade chatbot i vår kundservice. Chatboten kan hjälpa inloggade kunder att lösa en rad olika standardiserade kundärenden, dygnet runt, alla dagar i veckan. I dagsläget är chatboten tillgänglig för våra privatlånekunder i Sverige, och vi planerar att göra den till - gänglig för en rad andra produkter och länder under hösten. Trots att det inte har hunnit gå så lång tid sedan lanseringen så ser vi redan lovande resultat. Vi är övertygade om att denna satsning över tid kommer att ge ytterligare stöd till att lyfta vår kundnöjdhet till nya höjder. På samma tema vill jag passa på att återigen lyfta fram vår enastående kundservice. Tack vare våra högt värderade medarbetares insatser, i samarbete med AI, har kundservicen inom Bank Norwegian nu nått samma marknadsledande nivå som Nordax. Detta resulterade i att NOBA nådde en samman - tagen förstaplats i Brilliant Futures junimätning över nordiska bankers kundnöjdhet. Tack för en fantastisk insats! ===== SIDA 5 ===== 5DELÅRSRAPPORT JANUARI-JUNI 2025 NOBA BANK GROUP AB (PUBL) KONCERNENS NYCKELTAL I tillägg till de finansiella mått som definieras i IFRS, presen - terar NOBA alternativa resultatmått. Dessa alternativa resultatmått ger värdefull kompletterande information till investerare och bolagets ledning vid utvärderingen av NOBAs finansiella utveckling och ställning. Dessa resultatmått, som inte definieras enligt IFRS, men förklaras på sidan 67-69, är inte nödvändigtvis jämförbara med resultatmått med liknande namn som används av andra företag. De bör heller inte betraktas som ersättning för de resultatmått för finan - siell rapportering som upprättats i enlighet med IFRS. NYCKELTAL KONCERNEN Q2 2025 Q2 2024 ∆ YTD 2025 YTD 2024 ∆ Resultaträkning (SEKm) Rörelseintäkter 2 701 2 398 12,6% 5 435 4 674 16,3% Rörelsekostnader -629 -667 -5,7% -1 259 -1 284 -1,9% Kreditförluster -909 -932 -2,5% -1 932 -2 023 -4,5% Rörelseresultat 1 131 765 47,8% 2 179 1 300 67,6% Justerat rörelseresultat från kärnverksamheter¹ 1 218 898 35,7% 2 342 1 546 51,4% Justerat resultat för perioden från kärnverksamheter hänförligt till aktieägare¹ 903 621 45,4% 1 734 1 078 60,8% Periodens resultat 883 578 52,8% 1 703 983 73,2% varav hänförligt till aktieägare 834 520 60,4% 1 605 890 80,3% varav hänförligt till innehavare av primärkapital 49 58 -15,5% 98 93 5,4% Resultat per aktie² (SEK) 1,67 1,04 60,4% 3,21 1,78 80,3% Balansräkning (SEKm) Utlåning till allmänheten 127 565 117 073 9,0% 127 565 117 073 9,0% Inlåning från allmänheten 113 318 107 352 5,6% 113 318 107 352 5,6% Nyckeltal (%) Kärnprimärkapitalrelation 14,0% 13,4% 14,0% 13,4% Total kapitalrelation 18,0% 17,2% 18,0% 17,2% Räntenettomarginal 8,1% 7,8% 8,1% 7,7% Kvot mellan kostnader och intäkter (K/I-tal) 23,3% 27,8% 23,2% 27,5% Justerad kvot mellan kostnader och intäkter³ (justerat K/I-tal) 21,8% 24,4% 21,8% 24,6% Kreditförlustnivå 2,9% 3,2% 3,1% 3,6% Avkastning på eget kapital exkl. immateriella tillgångar samt primärka - pitalinstrument (ROTE) 24,5% 18,7% 24,2% 16,3% Justerad avkastning på eget kapital från kärnverksamheter exkl. imma - teriella tillgångar samt primärkapitalinstrument⁴ (Core ROTE) 26,7% 22,6% 26,3% 20,1% Avkastning på totala tillgångar 2,2% 1,6% 2,1% 1,4% Justerat resultat per aktie från kärnverksamheter⁵ (SEK) 1,81 1,24 3,47 2,16 Medelantalet heltidsanställda (FTE) 670 628 665 619 1 Justerat för transformationskostnader, avskrivningar av transaktionsövervärden samt rörelsesegmentet "Övrigt" 2 Justerat för aktiesplit 3 Justerat för transformationskostnader 4 Justerat för transformationskostnader, avskrivningar av transaktionsövervärden samt rörelsesegmentet "Övrigt" 5 Justerat för transformationskostnader, avskrivningar av transaktionsövervärden samt rörelsesegmentet "Övrigt" samt justerat för aktiesplit ===== SIDA 6 ===== 6DELÅRSRAPPORT JANUARI-JUNI 2025 NOBA BANK GROUP AB (PUBL) HÖJDPUNKTER UNDER DE SENASTE ÅREN PUBLICERING AV RELATIONSRAPPORTEN NAMNET NOBA FÖDS OCH SAMLAR TRE STARKA VARUMÄRKEN UTRULLNING NY VISUELL IDENTITET BANK NORWEGIAN BEKRÄFTAD KREDITRATING FRÅN NORDIC CREDIT RATING NOBA UNDERTECKNAR FN:S PRINCIPER FÖR ANSVARSFULL BANKVERKSAMHET LANSERING AV EXTERN AI CHATBOT UTLÅNINGSVOLYMEN NÅR SEK 100 MILJARDER PUBLICERING AV RELATIONSRAPPORTEN SLUTFÖRD MIGRERING TILL NOBA BANKS NYA KÄRNBANKSPLATTFORM PUBLICERING AV NORDISK RAPPORT RÖRANDE FINANSIELL HÄLSA LANSERING AV SPARPRODUKTER PÅ DEN IRLÄNDSKA MARKNADEN - NOBAS 8:E MARKNAD NOBA TILLDELAS BETYGET C- AV ISS ESG NOBA TAR EN FÖRSTAPLATS AVSEENDE KUNDNÖJDHET BEKRÄFTAD KREDITRATING FRÅN NORDIC CREDIT RATING H1 2023 H1 2024H2 2023 H2 2024 H1 2025 VÄSENTLIGA HÄNDELSER UNDER DET ANDRA KVARTALET Den 1 april tillträdde Johan Magnuson tjänsten som Chief Growth Officer och tog även plats i bankens ledningsgrupp. Johan kommer senast från rollen som Group Head of Financial Risk Management på NOBA. Den 29 april meddelade Finansinspektionen utfallet av sin över - syns- och utvärderingsprocess (ÖUP) och sitt beslut att NOBA, för den konsoliderade situationen, omfattas av 0 procent i riskbaserad pelare 2-vägledning (P2G) samt 1 procent i pelare 2-vägledning avseende bruttosoliditet. Finansinspektionen fastställde också ett riskbaserat pelare 2-krav (P2R) om 1,40 procent. Den 1 maj prisades Bank Norwegians kreditkort som vinnare av Freddieawards inom kategorin ”Bästa lojalitetskreditkort i regio - nen Europa och Afrika”. I maj fastställde NOBAs styrelse bolagets finansiella mål på medell - ång sikt, vilka är i linje med NOBAs tidigare kommunicerade finan - siella ambitioner gällande tillväxt, kostnadseffektivitet, lönsamhet och kapitalnivå. Utöver dessa har NOBAs styrelse även fattat beslut om en utdelningspolicy, vilken stipulerar att 40 procent av justerat resultat från kärnverksamheter hänförligt till aktieägare1 betalas ut som utdelning, samt att, för att säkerställa att NOBA bi - behåller en CET1-relation inom målintervallet, är det NOBAs avsikt att överskottskapital distribueras till bolagets aktieägare. För en summering av NOBAs finansiella mål, se sidan 13. I juni genomförde NOBA ett antal portföljtransaktioner med förfallna fordringar bestående av portföljer i Norge och Danmark. Dessa omfattade en total bruttovolym om ca SEK 900m, med en sammantaget neutral resultateffekt. I juni lanserade NOBA den första externa versionen av bolagets AI chatbot, vilken är tillgänglig dygnet runt för kunderna i en säker och inloggad miljö. I juni tog NOBA en förstaplacering i Brilliant Futures månadsvisa kundnöjdhetsmätning bland nordiska banker. Under kvartalet utökade NOBA, genom dotterbolagen Nordax Sverige 5 AB (publ) samt Svensk Hypotekspension 5 AB (publ), två bilaterala säkerställda finansieringar med internationella banker. Detta omfattade SEK 1md och SEK 500m där de totala finansiering - arna därefter uppgår till SEK 6md samt SEK 6,5md. Under kvartalet har världen präglats av en stor oro relaterad till införandet av handelstullar, till följd av den amerikanska handelspo - litiken. NOBA följer omvärldsläget nära och ser för närvarande inte någon väsentlig påverkan på verksamheten. VÄSENTLIGA HÄNDELSER EFTER PERIODENS SLUT Den 1 juli signerade NOBA tillsammans med övriga större aktieä - gare ett avtal om att avyttra sin andel om drygt 9% i bostadskredi - tinstitutet Stabelo i samband med Swedbanks förvärv av bolaget. Avyttringen omfattar en initial köpeskilling om SEK 32,8m samt en framtida möjlig tilläggsköpeskilling, vilken är avhängig Stabelos utveckling fram till och med 2028. Den 9 juli sade arbetstagarrepresentanten Daniella Bertlin upp sin anställning och kommer att lämna sitt uppdrag som arbetstagarre - presentant i styrelsen under september 2025. Den 11 juli meddelade Finansinspektionen att de ska genomföra en fördjupad analys som syftar till att utvärdera hur kreditinstitut mäter tillgångskvalitet och tillämpar IFRS9. NOBA är en av bankerna som omfattas av denna undersökning. FÖRSTA VÄRDEPAPPERISERINGEN AV FÖRFALLNA FORDRINGAR NOBA FIRAR 20 ÅR SOM BOLAG 1 För definition av NOBAs alternativa resultatmått, se sidan 67-69. ===== SIDA 7 ===== 7DELÅRSRAPPORT JANUARI-JUNI 2025 NOBA BANK GROUP AB (PUBL) ANDRA KVARTALET 2025 (Jämfört med andra kvartalet 2024 om inget annat anges) RÖRELSENS INTÄKTER Rörelseintäkterna uppgick till SEK 2 701m (2 398) vilket mot - svarar en ökning om 13 procent jämfört med motsvarande period föregående år. Räntenettot ökade till SEK 2 549m (2 246), drivet av en ökande portföljvolym, samt ökad ränte - nettomarginal, medan valutaeffekter hade en negativ påver - kan. Provisionsnettot uppgick till SEK 198m (172) där ökningen främst drevs av ökade korttransaktionsvolymer. RÖRELSENS KOSTNADER Rörelsekostnaderna uppgick till SEK -629m (-667) under peri - oden, motsvarande en minskning om 6 procent jämfört med föregående år. Av kostnaderna utgjorde SEK -587m (-585) un - derliggande verksamhet. Transformationskostnader uppgick till SEK -42m (-82). Under det andra kvartalet 2025 var dessa enbart kopplade till den strategiska översynen av bolaget. Det justerade K/I-talet uppgick till 22 procent (24). KREDITFÖRLUSTER Kreditförlusterna uppgick till SEK -909m (-932), motsvarande 2,9 procent (3,2) av genomsnittlig utlåning. Den fortsatta minskningen drevs av lägre avsättningar relaterade till lån i Steg 2-3, bland annat drivet av lägre räntor och förbättrade makroekonomiska utsikter. AVSKRIVNINGAR AV TRANSAKTIONSÖVERVÄRDEN Avskrivningar av immateriella transaktionsövervärden uppgick planenligt till SEK -31m (-34). Detta relaterar i allt väsentligt till allokering av immateriella transaktionsövervärden vid förvär - vet av Bank Norwegian, och påverkar varken kassaflöden eller kapitaltäckning då tillgången redan dras av från kapitalbasen. RÖRELSERESULTAT Rörelseresultatet uppgick till SEK 1 131m (765) vilket motsva - rar en ökning om 48 procent mot föregående år. Ökningen drevs främst av ökade intäkter. JUSTERAT RÖRELSERESULTAT FRÅN KÄRNVERKSAMHETER Då bankens resultat för närvarande påverkas av transforma - tionskostnader, negativt resultat rörande segmentet “Övrigt” där ingen nyförsäljning sker samt avskrivningar av imma - teriella transaktionsövervärden främst hänförliga till Bank Norwegian, redovisas även verksamheten utifrån ett justerat rörelseresultat från kärnverksamheter där effekterna av dessa poster exkluderas. Sedan det andra kvartalet 2025 utgörs transformationskostnaderna enbart av kostnader relatera - de till den strategiska översynen. Under tidigare perioder innefattades även kostnader rörande integrationen av Bank Norwegian samt bytet av banksystem. Det justerade rörelseresultatet från kärnverksamheter uppgick till SEK 1 218m (898)¹ motsvarande en ökning på 36 procent jämfört med föregående år där ökningen främst drevs av växande intäkter. VOLYMUTVECKLING ANDRA KVARTALET 2025 (Jämfört med andra kvartalet 2024 om inget annat anges) Jämfört med föregående år uppvisade utlåningen en god tillväxt där samtliga segment med aktiv nyförsäljning ökade. Den totala utlåningen uppgick till SEK 127,6md (117,1)2. Den rapporterade tillväxten uppgick till 9 procent medan tillväxten i lokala valutor uppgick till 11 procent. Utlåningen inom segmentet Privatlån uppgick till SEK 89,7md (81,0). Utlåningen inom segmentet Kreditkort uppgick till SEK 18,8md (17,3). Ut - låningen inom segmentet Hypotekslån uppgick till SEK 18,4md (17,7). Antalet aktiva och semiaktiva kreditkort i Norden och Tyskland uppgick till ~1,2m (~1,1)3. KONCERNENS UTVECKLING 1 Rapporterat rörelseresultat om SEK 1 131m (765) justerat med tranformationskostnader om SEK -42m (-82), planenlig avskrivning av immateriella transaktionsövervärden om SEK -31m (-34) samt justerat rörelseresultat från segment ”Övrigt” om SEK -14m (-18). 2 Inklusive segmentet "Other" 3 Avser kort som varit aktiva de senaste 6 månaderna eller har en reglerad balans. ===== SIDA 8 ===== 8DELÅRSRAPPORT JANUARI-JUNI 2025 NOBA BANK GROUP AB (PUBL) LIKVIDITET OCH FINANSIELLA PLACERINGAR UNDER DET ANDRA KVARTALET 2025 (Jämfört med andra kvartalet 2024 om inget annat anges) Likviditetsreserven uppgick till SEK 24 687m (21 972) och bestod främst av säkerställda obligationer samt tillgodohavan - den hos centralbanker och nordiska banker. Likviditetstäck - ningsgraden (LCR) uppgick till 170 procent (196). Den stabila nettofinansieringskvoten (NSFR) uppgick till 113 procent (124). Förändringen i LCR och NSFR sedan andra kvartalet 2024 beror framförallt på ett rättsligt ställningstagande fattat av Finansinspektionen den 30 september 2024. Ställningstagan - det ändrade hur inlåning via digitala plattformar klassas vid beräkning av likviditetstäckningskvot och nettofinansierings - kvot. De anpassade reglerna har använts i all rapportering från och med det fjärde kvartalet 2024. FINANSIERING UNDER DET ANDRA KVARTALET 2025 (Jämfört med andra kvartalet 2024 om inget annat anges) NOBA har en diversifierad finansieringsstruktur med olika kapitalkällor fördelade mellan banker, kapitalmarknad och in - låning från allmänheten. Inlåning från allmänheten utgör den största finansieringskällan och uppgick till SEK 113 318m (107 352), motsvarande en tillväxt om 6 procent, där valutafluktua - tioner minskade tillväxten med 2 procentenheter. KAPITAL OCH KAPITALRELATIONER UNDER DET ANDRA KVARTALET 2025 (Jämfört med andra kvartalet 2024 om inget annat anges) Kärnprimärkapitalet ökade och uppgick till SEK 14 170m (12 456). Kärnprimärkapitalet stärktes av det upparbetade resultatet under perioden, men påverkades också negativt av utfasningen av övergångsregler för återläggning av kreditre - serveringar samt den koncerninterna fusionen som genomför - des 1 juli 2024. Det totala riskexponeringsbeloppet ökade till SEK 100 878m (93 145) drivet av tillväxt i utlåningen. Ökningen reduce - rades genom de ändringar i kapitaltäckningsförordningen som trädde i kraft den 1 januari 2025. Ändringarna minska - de riskexponeringsbeloppet för Svensk Hypotekspensions kapitalfrigöringskrediter och för kreditkortsexponeringar. Riskexponeringsbeloppet reducerades ytterligare av att den svenska kronan under perioden stärktes i förhållande till övriga utlåningsvalutor. Per den 30 juni 2025 uppgick kärnprimärkapitalrelationen till 14,0 procent (13,4), primärkapitalrelationen till 16,2 procent (15,5) och den totala kapitalrelationen till 18,0 procent (17,2). Kapitalkraven uppgick, vid samma tidpunkt, till en kärnprimär - kapitalrelation om 10,2 procent (10,2), en primärkapitalrela - tion om 12,0 procent (12,0) och en total kapitalrelation om 14,3 procent (14,3). Se not 5 för ytterligare information kring bankens kapitaltäckning. De kontracykliska buffertvärdena i länder där NOBA har exponeringar var oförändrade under perioden. NOBAs kontra - cykliska buffertkrav uppgick till 1,5 procent. Bruttosoliditetsgraden uppgick till 10,1 procent (9,8). ===== SIDA 9 ===== 9DELÅRSRAPPORT JANUARI-JUNI 2025 NOBA BANK GROUP AB (PUBL) SEGMENTSÖVERSIKT, Q2 2025 (Jämfört med Q2 2024 om inget annat anges) NOBA erbjuder privatlån utan säkerhet under varumärkena Nordax Bank och Bank Norwegian. Segmentet har ~500k nordiska produktkunder. Det genom - snittliga utestående privatlånet uppgår till SEK ~180k. LÅNEBOKENS UTVECKLING Den totala låneportföljen för Privatlån uppgick till SEK 89,7md (81,0). I lokala valutor växte portföljen med 13 procent under det senaste året, medan negativa valutaeffekter minskade tillväxttakten med 2 procentenheter. Den ökade utlåningsvolymen härrör främst från nya kunder. Privatlånen i Sverige uppgick till SEK 34,5md (30,1). I Finland uppgick låne - stocken till EUR 2,8md (2,5). I Norge uppgick utlåningen till NOK 17,8md (16,4) medan den nådde DKK 5,0md (4,1) i Danmark. Jämfört mot föregående kvartal (Q1 2025) växte segmentets låneportfölj med 10 procent i lokala valutor (omräk - nat till årstakt), medan positiva valuta - effekter ökade volymtillväxten med 3 procentenheter (omräknat till årstakt). PRIVATLÅN SEGMENTETS KUNDER NOBAs privatlånekunder är i genomsnitt ca 48 år gamla och har en genomsnittlig månadsinkomst om ca SEK 47k. Ca 67% av kunderna äger sitt boende. NOBA erbjuder privatlån upp till SEK 800k. Snittkunden har ett utestående lån om SEK ~180k. ANDEL AV NOBAS TOTALA UTLÅNING INOM KÄRNVERKSAMHETER 2 ANDEL AV NOBAS (JUST.) RÖRELSERESULTAT FRÅN KÄRNVERKSAMHETER 2 FINANSIELLT RESULTAT De totala intäkterna i segmentet upp - gick till SEK 1 901m (1 707), vilket inne - bär en ökning med 11 procent jämfört med föregående år. Intäktsökningen hänförs främst från högre utlåningsvo - lymer, men även av en förbättrad ränte - nettomarginal (NIM), vilken uppgick till 8,5 procent i kvartalet (8,3). I Q2 2025 påverkades NIM negativt av valuta - kursförändringar samt engångseffekter relaterade till produktförändringar. Den underliggande trenden för NIM är fortsatt positiv. Justerade rörelsekostnader uppgick till SEK -410m (-363), vilket innebär en kostnadsökning om 13 procent. Kostnadsökningen härrör främst från högre personalkostnader och övriga administrativa kostnader. Det justerade K/I-talet1 uppgick till 22 procent (21). Kreditförlusterna uppgick till SEK -728m i kvartalet (-759), vilket motsvarar en kreditförlustnivå på 3,3 procent (3,8). Den minskade kreditförlustnivån drevs främst av lägre avsättningar för lån i steg 2 och 3. Det justerade rörelseresultatet i segmentet ökade med 31 procent och uppgick till SEK 763m (584). (För ytterligare segmentsinformation, se not 8) 71% 63% UTLÅNING (SEKmd) NIM3 OCH KREDITFÖRLUSTER NIM (%) Kreditförluster (%) Intäkter (SEKm) K/I-tal1 (%) INTÄKTER OCH K/I-TAL Q1 25 Q2 25Q2 24 Q3 24 Q4 24 87,4 84,4 81,0 86,8 89,7 1 Kostnader justerade för transformationskostnader. 2 Kärnverksamheter avser summan av NOBAs samtliga verksamheter, exklusive segmentet "Övrigt". 3 Avser räntenettomarginal, vilken definieras under avsnittet "Definitioner" Q1 25 Q2 25Q2 24 Q3 24 Q4 24 8,6% 4,0% 8,7% 4,6% 8,5%8,3% 3,8% 8,5% 3,3% 3,9% Q1 25 Q2 25Q2 24 Q3 24 Q4 24 1 916 1 798 1 707 1 943 1 901 21%20%21% 22% 20% ===== SIDA 10 ===== 10DELÅRSRAPPORT JANUARI-JUNI 2025 NOBA BANK GROUP AB (PUBL) SEGMENTSÖVERSIKT, Q2 2025 (Jämfört med Q2 2024 om inget annat anges) NOBA erbjuder kreditkort under varu - märket Bank Norwegian. Segmentet har ~1,5m produktkunder, huvudsakligen bosatta i de nordiska länderna och Tysk - land. Vid utgången av kvartalet hade segmentet ~1,2m aktiva och semiaktiva kort. LÅNEBOKENS UTVECKLING Den totala låneportföljen för Kredit - kort uppgick till SEK 18,8md (17,3). I lokala valutor växte portföljen med 12 procent under det senaste året, medan valutaeffekter påverkade utlåningstill - växten negativt med 3 procentenheter. Den ökade utlåningsvolymen härrör både från nytillkomna kunder och högre utlåning till befintliga kunder. Kreditkortsutlåningen i Norge uppgick till NOK 7,9md (6,9). I Sverige uppgick lånestocken till SEK 4,0md (3,5). Jämfört mot föregående kvartal (Q1 2025) växte segmentets låneportfölj med 10 procent i lokala valutor (omräk - nat till årstakt), medan positiva valuta - effekter ökade volymtillväxten med 2 procentenheter (omräknat till årstakt). KREDITKORT SEGMENTETS KUNDER Segmentet har totalt ~1,5m produktkun - der. Nya kunder erbjuds kredit upp till SEK ~150k. Våra kunder uppskattar vår digitala anslutningsprocess, möjligheten till räntefrihet i upp till 45 dagar, intjä - ning av CashPoints och cashback samt att inga årliga avgifter tas ut. FINANSIELLT RESULTAT De totala intäkterna i segmentet upp - gick till SEK 610m (501), vilket innebär en ökning med 22 procent jämfört med föregående år. Intäktsökningen är driven såväl högre utlåningsvolymer som en stigande räntenettomarginal (NIM), vilken uppgick till 10,4 procent i kvartalet (9,4). Justerade rörelsekostnader uppgick till SEK -132m (-172), vilket innebär en kostnadsminskning om 24 procent. Nedgången drevs av en engångseffekt relaterad till ett förändrat leverantörs - avtal samt lägre försäljningskostnader. Det justerade K/I-talet1 förbättrades till 22 procent (34). Kreditförlusterna uppgick till SEK -137m i kvartalet (-128). Kreditförlustnivån uppgick därmed till 3,0 procent (3,0). Det justerade rörelseresultatet ökade med 70 procent och uppgick under kvartalet till SEK 341m (200). (För ytterligare segmentsinformation, se not 8) UTLÅNING (SEKmd) NIM3 OCH KREDITFÖRLUSTER NIM (%) Kreditförluster (%) INTÄKTER OCH K/I-TAL Q4 24 Q1 25 Q2 25Q2 24 Q3 24 18,0 17,3 18,2 18,3 18,8 Q4 24 Q1 25 Q2 25Q2 24 Q3 24 10,6% 10,4% 10,4% 2,9% 2,9% 3,0% 9,7% 3,0% 9,4% 3,0% Q4 24 Q1 25 Q2 25Q2 24 Q3 24 538 501 578 602 610 31% 28% 22% 33%34% 15% 28% Intäkter (SEKm) K/I-tal1 (%) 1 Kostnader justerade för transformationskostnader. 2 Kärnverksamheter avser summan av NOBAs samtliga verksamheter, exklusive segmentet "Övrigt". 3 Avser räntenettomarginal, vilken definieras under avsnittet "Definitioner" ANDEL AV NOBAS TOTALA UTLÅNING INOM KÄRNVERKSAMHETER 2 ANDEL AV NOBAS (JUST.) RÖRELSERESULTAT FRÅN KÄRNVERKSAMHETER 2 ===== SIDA 11 ===== 11DELÅRSRAPPORT JANUARI-JUNI 2025 NOBA BANK GROUP AB (PUBL) SEGMENTSÖVERSIKT, Q2 2025 (Jämfört med Q2 2024 om inget annat anges) NOBA erbjuder bolån till privatpersoner som exkluderas av traditionella banker, tex på grund av icke- traditionella an - ställningsformer. NOBA erbjuder även kapitalfrigöringskrediter till seniorer vil - ka önskar möjligheten att frigöra värde ur sin bostad. Segmentet har ~20k pro - duktkunder, fördelade på Sverige och Norge. Det genomsnittliga utestående bolånet uppgår till SEK ~1,4m och den genomsnittliga utestående kapitalfrigö - ringskrediten uppgår till SEK ~0,9m. LÅNEBOKENS UTVECKLING Den totala låneportföljen för Hypo - tekslån uppgick till SEK 18,4md (17,7). I lokala valutor växte portföljen med 5 procent under det senaste året, samti - digt som valutafluktuationer påverkat utlåningstillväxten negativt med 1 pro - centenhet. Den totala utlåningsvolymen uppgick till SEK 8,0md (7,8) för bolån samt till SEK 10,4md (9,9) för kapitalfri - göringskrediter. Jämfört mot föregående kvartal (Q1 2025) växte segmentets låneportfölj med 9 procent i lokala valutor (omräk - nat till årstakt), medan negativa valuta - effekter minskade volymtillväxten med 1 procentenhet (omräknat till årstakt). HYPOTEKSLÅN SEGMENTETS KUNDER Segmentet har totalt ~20k kunder i Sverige och Norge. Den genomsnittliga belåningsgraden uppgår för bolån till ~74% och för kapitalfrigöringskredi - ter till ~40%. I snitt betalar kunderna tillbaka sina lån inom ca 2-3 respektive ca 10 år. FINANSIELLT RESULTAT De totala intäkterna i segmentet uppgick till SEK 175m (169), vilket är en ökning med 4 procent jämfört med föregående år. Intäktsökningen hänförs främst från högre utlåningsvolymer. Räntenettomarginalen (NIM) uppgick till 3,9 procent i kvartalet (3,9). Justerade rörelsekostnader uppgick till SEK -41m (-40), vilket innebär en ökning om 3 procent. Det justerade K/I-talet1 uppgick tilll 24 procent (24). Kvartalets kreditförluster uppgick till SEK -20m (-16). Kreditförlustnivån upp - gick därmed till 0,4 procent (0,4). Det justerade rörelseresultatet i seg - mentet var i stort sett oförändrat och uppgick under kvartalet till SEK 114m (113). (För ytterligare segmentsinformation, se not 8) UTLÅNING (SEKmd) NIM3 OCH KREDITFÖRLUSTER NIM (%) Kreditförluster (%) INTÄKTER OCH K/I-TAL Q4 24 Q1 25 Q2 25Q2 24 Q3 24 17,817,7 18,0 18,0 18,4 Q4 24 Q1 25 Q2 25Q2 24 Q3 24 4,0% 3,8% 3,9% -0,1% 0,2% 0,4% 3,8% 0,2% 3,9% 0,4% Q4 24 Q1 25 Q2 25Q2 24 Q3 24 168169 179 173 175 26% 22% 24% 22% 24% Intäkter (SEKm) K/I-tal1 (%) 1 Kostnader justerade för transformationskostnader. 2 Kärnverksamheter avser summan av NOBAs samtliga verksamheter, exklusive segmentet "Övrigt". 3 Avser räntenettomarginal, vilken definieras under avsnittet "Definitioner" 14% 9% ANDEL AV NOBAS TOTALA UTLÅNING INOM KÄRNVERKSAMHETER 2 ANDEL AV NOBAS (JUST.) RÖRELSERESULTAT FRÅN KÄRNVERKSAMHETER 2 ===== SIDA 12 ===== 12DELÅRSRAPPORT JANUARI-JUNI 2025 NOBA BANK GROUP AB (PUBL) ÖVRIGT ÖVERSIKT NOBA är en av Europas ledande specialistbanker och banken erbjuder privatpersoner privatlån, kreditkort, bolån, kapitalfri - göringskrediter och sparkonton under tre varumärken: Nordax Bank, Bank Norwegian och Svensk Hypotekspension. NOBA har ett brett utbud i fyra nordiska länder och erbjuder kredit - kort och sparande i Tyskland samt sparprodukter i Spanien, Nederländerna och Irland. HISTORIA OCH UTVECKLING NOBA Bank Group AB (publ), tidigare verksamt under bolags - namnen Nordax Bank AB (publ) och Nordax Finans AB (publ), bildades den 15 juli 2003 och registrerades hos Bolagsverket den 26 augusti 2003 i syfte att erbjuda privatlån till privatper - soner i Norden. Den 27 januari 2004 fick NOBA Bank tillstånd av Finansinspektionen att bedriva finansieringsverksamhet som ett kreditmarknadsbolag enligt lag (1992:1610) om finansieringsverksamhet (som den 1 juli 2004 ersattes av lag (2004:297) om bank- och finansieringsrörelse) och började be - driva utlåningsverksamhet till svenska kunder i februari 2004. Sedan bildandet har NOBA vuxit, såväl organiskt som genom förvärv. Under namnet Nordax Bank startade NOBA en gräns - överskridande utlåningsverksamhet i Norge år 2006, Finland år 2007 och Tyskland år 2012. Med sitt utbud av bolån foku - serar NOBA på privatpersoner som behöver bolån men ofta nekas av traditionella banker, exempelvis på grund av icke-tra - ditionella anställningsformer, kort kredithistorik eller andra orsaker som leder till avslag på låneansökan trots allmänt god privatekonomi. 2018 förvärvade NOBA Svensk Hypotekspen - sion, en specialiserad leverantör av kapitalfrigöringskrediter. Dessa lån ges mot säkerhet i bostäder till personer över 60 års ålder med hemvist i Sverige. Efter förvärvet drivs Svensk Hypotekspension som ett dotterbolag till NOBA och stärker NOBAs produkterbjudande på marknaden för kapitalfrigö - ringskrediter. Under 2021 förvärvade NOBA den norska banken Bank Norwegian vilken drevs som ett dotterbolag fram till fusionen i slutet av 2022. Under 2024 genomfördes en koncernintern fusion mellan NOBA Bank Group AB (publ), NOBA Group AB (publ) och NOBA Holding AB (publ) där de två sistnämnda bolagen härmed upplöstes. OMVÄRLD OCH PÅVERKAN NOBAs verksamhet påverkas av det makroekonomiska läget, särskilt i de nordiska länderna samt Tyskland. Hushållens efterfrågan på lån samt återbetalningsförmåga av dessa beror på utvecklingen i BNP parallellt med faktorer relaterat till den - na så som arbetslöshet, räntenivåer samt bostadspriser. VÄSENTLIGA RISKER OCH OSÄKERHETSFAKTORER Koncernen är exponerad för både kreditrisker och övriga finansiella risker som marknadsrisk samt likviditetsrisk. Koncernen är även exponerad för operationella risker såsom IT- risker, processrisker och externa risker, regelefterlevnads - risker, risk för att utsättas för finansiell brottslighet samt affärsrisker. För ytterligare information se NOBAs ÅR 2024 "Risker och Riskhantering" sid 27-29. STYRELSE NOBA Bank Group AB (publ)s styrelse består av styrelse - ordförande Hans-Ole Jochumsen med styrelseledamöter Birgitta Hagenfeldt, Martin Tivéus, Christopher Ekdahl, Ricard Wennerklint, Ragnhild Wiborg samt arbetstagarrepresentan - ten Daniella Bertlin. ===== SIDA 13 ===== 13DELÅRSRAPPORT JANUARI-JUNI 2025 NOBA BANK GROUP AB (PUBL) FINANSIELLA MÅL • Årlig organisk utlåningstillväxt om minst 10 procent på medellång sikt. NOBAs totala utlåningsvolym skall uppgå till SEK 250md år 2030. • Justerat K/I-tal skall understiga 20 procent på medellång sikt. • Core ROTE skall uppgå till cirka 30 procent på medellång sikt. • CET1-relationen skall vara 13-15 procent. • Utdelningspolicy: 1) Utdelning motsvarande 40 procent av justerat resultat från kärnverksamheter hänförligt till aktieägare1. 2) För att säkerställa att NOBA bibehåller en CET1-relation inom målintervallet, är det NOBAs avsikt att överskottskapital distribueras till bolagets aktieägare. LEDNING NOBA Bank Group AB (publ)s koncernledning består av: VD Jacob Lundblad, CFO Patrick MacArthur, COO Malin Jönsson, CMO Hanna Belander, CLO Kristina Tham Nordlind, CTO Adam Wiman, Chief Credit & Analytics Officer Markus Kirsten, CRO Olof Mankert (adjungerad), CCO (Chief Commercial Of - ficer) Fredrik Mundal, Branch Manager and Branch CFO Mats Benserud, Chief Compliance Officer Elin Öberg Shaya (adjung - erad), CHRO (Chief Human Resources Officer) Malin Frick samt Chief Growth Officer Johan Magnuson. ANSTÄLLDA Medelantalet anställda (FTE) i koncernen under perioden 1 januari - 30 juni 2025 uppgick till 665 (619). Vid periodens utgång uppgick antalet anställda (FTE) till 677. ÄGARSTRUKTUR NOBA Bank Group AB (publ) (organisationsnummer 556647- 7286), säte i Stockholm, adress Box 23124, 104 35 Stockholm, telefonnummer +46 8 508 808 00, www.noba.bank ägs och kontrolleras indirekt av Nordic Capital Fund VIII till cirka 35 procent, Nordic Capital Fund IX till cirka 45 procent och Sampo Oyj till cirka 20 procent. SÄSONGSVARIATIONER Efterfrågan på privatlån uppvisar en viss säsongsvariation med en ökad efterfrågan i samband med semesterperioder såsom sommar och inför julhelger. Användandet av kreditkort är också normalt högre under sommarmånaderna givet ett ökat resande. Det finns även en viss säsongsvariation rörande kreditförluster där skatteåterbäringen under våren har en po - sitiv påverkan. Mellan kvartalen finns också en påverkan från antalet ingående dagar vilket inverkar på ränteberäkningen. 1 Utdelningen som delas ut under det fjärde kvartalet baseras på justerat resultat från kärnverksamheter hänförligt till aktieägare som genererats under de första nio månaderna av räkenskapsåret, och beslutas vid en extra bolagsstämma. Utdelningen som delas ut under det andra kvartalet baseras på justerat resultat från kärnverksamheter hänförligt till aktieägare som genererats under det sista kvartalet av föregående år, och beslutas vid den ordinarie bolagsstämman. NOBAs styrelse avser inte att föreslå att någon utdelning betalas ut under det fjärde kvartalet 2025. Den första utdelningen förväntas föreslås vid den ordinarie bolagsstämman 2026, och baseras på justerat resultat från kärnverksamheter hänförligt till aktieägare för den sexmånadersperiod som avslutas den 31 december 2025. ===== SIDA 14 ===== 14DELÅRSRAPPORT JANUARI-JUNI 2025 NOBA BANK GROUP AB (PUBL) KONCERN SEKm NOT APR-JUN 2025 JAN-MAR 2025 APR-JUN 2024 JAN-JUN 2025 JAN-JUN 2024 Rörelseintäkter Ränteintäkter 9 3 518 3 600 3 485 7 118 6 837 varav ränteintäkter enligt effektivräntemetoden 3 456 3 533 3 351 6 988 6 561 Räntekostnader 9 -969 -1 073 -1 239 -2 042 -2 444 Summa räntenetto 2 549 2 527 2 246 5 076 4 393 Provisionsintäkter 10 285 282 248 567 453 Provisionskostnader 10 -87 -73 -76 -160 -144 Nettoresultat av finansiella transaktioner 11 -48 -1 -20 -49 -28 Summa rörelseintäkter 2 701 2 734 2 398 5 435 4 674 Rörelsekostnader Allmänna administrationskostnader 12 -439 -411 -430 -850 -828 Av- och nedskrivningar av materiella och övriga immateriella tillgångar -18 -18 -16 -36 -31 Övriga rörelsekostnader 13 -172 -201 -221 -373 -425 Summa rörelsekostnader -629 -630 -667 -1 259 -1 284 Resultat före kreditförluster 2 072 2 104 1 731 4 176 3 390 Kreditförluster, netto 14 -909 -1 023 -932 -1 932 -2 023 Rörelseresultat före avskrivningar av transaktionsövervärden 8 1 163 1 081 799 2 244 1 367 Avskrivningar av transaktionsövervärden -31 -33 -34 -64 -67 Rörelseresultat 1 131 1 048 765 2 179 1 300 Skatt på periodens resultat -248 -228 -187 -476 -317 Periodens resultat 883 820 578 1 703 983 Hänförligt till: Moderföretagets aktieägare 834 771 520 1 605 890 Innehavare av primärkapital 49 49 58 98 93 Resultat per aktie före utspädning, kr 1 1,67 1,54 1,04 3,21 1,78 Resultat per aktie efter utspädning, kr 1 1,67 1,54 1,04 3,21 1,78 FINANSIELLA RAPPORTER - KONCERNEN RESULTATRÄKNING I SAMMANDRAG ¹ Justerat för aktiesplit i tredje kvartalet 2024 ===== SIDA 15 ===== 15DELÅRSRAPPORT JANUARI-JUNI 2025 NOBA BANK GROUP AB (PUBL) RAPPORT ÖVER TOTALRESULTAT I SAMMANDRAG KONCERN SEKm APR-JUN 2025 JAN-MAR 2025 APR-JUN 2024 JAN-JUN 2025 JAN-JUN 2024 Periodens resultat 883 820 578 1 703 983 Poster som ska omklassificeras till resultaträkningen Vinster och förluster vid omvärdering av kassaflödessäkringar under perioden -62 33 -2 -29 18 Skatt på vinster och förluster vid omvärdering av kassaflödessäkringar under perioden 13 -7 0 6 -4 Summa kassaflödessäkringar -50 27 -1 -23 15 Skuldinstrument värderade till verkligt värde via övrigt totalresultat -1 4 -1 3 3 Skatt på skuldinstrument värderade till verkligt värde via övrigt totalresultat 0 -1 0 -1 -1 Summa skuldinstrument värderade till verkligt värde -1 3 -1 2 2 Omräkning av utländsk verksamhet -315 -356 177 -671 55 Skatt på omräkning av utländsk verksamhet 39 40 -16 79 2 Säkringsredovisning av nettoinvestering i utländsk verksamhet 137 169 -121 306 -70 Skatt på säkringsredovisning av nettoinvestering i utländsk verksamhet -28 -35 26 -63 15 Summa omräkning av utländsk verksamhet -167 -182 64 -349 1 Poster som inte ska omklassificeras i resultaträkningen Eget kapitalinstrument värderade till verkligt värde via övrigt totalresultat -30 -9 - -39 - Summa eget kapitalinstrument värderade till verkligt värde via övrigt totalresultat -30 -9 - -39 - Summa övrigt totalresultat -249 -160 62 -409 18 Periodens totalresultat 634 660 640 1 294 1 001 Hänförligt till: Moderföretagets aktieägare 585 611 582 1 196 908 Innehavare av primärkapital 49 49 58 98 93 ===== SIDA 16 ===== 16DELÅRSRAPPORT JANUARI-JUNI 2025 NOBA BANK GROUP AB (PUBL) BALANSRÄKNING I SAMMANDRAG KONCERN SEKm NOT 30 JUN 2025 31 DEC 2024 Tillgångar Kassa och tillgodohavande hos centralbanker 6,7 500 9 309 Belåningsbara statsskuldsförbindelser 6,7 1 584 1 643 Utlåning till kreditinstitut 6,7 7 564 2 768 Utlåning till allmänheten 4,6,7 127 565 124 448 Obligationer och andra räntebärande värdepapper 6,7 16 316 12 190 Aktier och andelar 6,7 62 102 Derivat 6,7 711 255 Immateriella tillgångar 7 752 7 965 Materiella tillgångar 184 91 Aktuell skattefordran 23 19 Uppskjuten skattefordran 105 108 Övriga tillgångar 6,7 155 165 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 84 80 Summa tillgångar 162 605 159 143 SKULDER, AVSÄTTNINGAR OCH EGET KAPITAL Skulder Skulder till kreditinstitut 6,7 17 918 16 501 Inlåning från allmänheten 6,7 113 318 113 439 Emitterade värdepapper 6,7 2 613 1 945 Derivat 6,7 135 272 Aktuell skatteskuld 311 343 Uppskjuten skatteskuld 572 628 Övriga skulder 6,7 1 383 955 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 653 543 Efterställda skulder 6,7 1 821 1 840 Summa skulder 138 724 136 465 Eget kapital Aktiekapital 73 73 Överkursfond 4 476 4 476 Andra fonder -1 245 -837 Primärkapitalinstrument 2 173 2 163 Balanserad vinst 16 702 14 601 Periodens resultat 1 703 2 202 Summa eget kapital 23 881 22 678 Summa skulder, avsättningar och eget kapital 162 605 159 143 ===== SIDA 17 ===== 17DELÅRSRAPPORT JANUARI-JUNI 2025 NOBA BANK GROUP AB (PUBL) FÖRÄNDRING EGET KAPITAL I SAMMANDRAG KONCERN SEKm TOTAL Ingående balans 1 januari 2025 73 4 476 -839 -30 32 16 803 20 516 2 163 22 678 Totalresultat Periodens resultat - - - - - 1 605 1 605 98 1 703 Övrigt totalresultat - - -349 -37 -23 - -409 - -409 Summa totalresultat - - -349 -37 -23 1 605 1 196 98 1 294 Betald ränta primärkapitalinstrument - - - - - - - -100 -100 Förändring primärkapitalinstrument - - - - - -11 -11 11 0 Aktierelaterad ersättning - - - - - 8 8 - 8 Utgående balans 30 juni 2025 73 4 476 -1 188 -67 9 18 405 21 708 2 173 23 881 Ingående balans 1 januari 2024 73 4 476 -584 16 31 14 625 18 637 1 354 19 991 Totalresultat Periodens resultat - - - - - 890 890 93 983 Övrigt totalresultat - - 1 2 15 - 18 - 18 Summa totalresultat - - 1 2 15 890 908 93 1 001 Betald ränta primärkapitalinstrument - - - - - - - -90 -90 Förändring primärkapitalinstrument - - - - - -6 -6 6 0 Emitterat primärkapitalinstrument - - - - - - - 791 791 Utgående balans 30 juni 2024 73 4 476 -582 18 46 15 509 19 540 2 154 21 693 Balanserad vinst inklusive periodens resultatKassaflödessäkring¹Omräkning utländsk verksamhet, netto¹ÖverkursfondAktiekapital Verkligt värde reserv¹ Primärkapital instrumentSumma ¹ Andra fonder ===== SIDA 18 ===== 18DELÅRSRAPPORT JANUARI-JUNI 2025 NOBA BANK GROUP AB (PUBL) KASSAFLÖDESANALYS I SAMMANDRAG KONCERN SEKm NOT JAN-JUN 2025 JAN-JUN 2024 Den löpande verksamheten Rörelseresultat 2 179 1 300 Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet 15 2 711 2 468 Betalda inkomstskatter -509 -434 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av den löpande verksamhetens tillgångar och skulder 4 381 3 334 Förändring av den löpande verksamhetens tillgångar och skulder Minskning/Ökning av belåningsbara statsskuldsförbindelser 59 -800 Minskning/Ökning av utlåning till allmänheten -8 078 -8 547 Minskning/Ökning av inlåning från allmänheten 2 268 9 475 Minskning/Ökning av obligationer och andra räntebärande värdepapper -3 808 -1 922 Minskning/Ökning av emitterade värdepapper 672 -4 016 Minskning/Ökning av skuld till kreditinstitut 1 503 2 665 Förändring av derivatinstrument, netto -1 080 65 Minskning/Ökning av övriga tillgångar -20 -89 Minskning/Ökning av övriga skulder 403 132 Kassaflöde från den löpande verksamhetens tillgångar och skulder -8 081 -3 035 Summa kassaflöde från den löpande verksamheten -3 700 299 Investeringsverksamheten Förvärv av materiella och immateriella tillgångar -116 -38 Kassaflöde från investeringsverksamheten -116 -38 Finansieringsverksamheten Emission av efterställda skulder - 459 Återbetalning av efterställda skulder - -357 Emitterat primärkapitalinstrument - 791 Betald ränta primärkapitalinstrument -100 -90 Återbetalning primärkapitalinstrument - - Kassaflöde från finansieringsverksamheten -100 803 Periodens kassaflöde -3 916 1 064 Likvida medel vid periodens början 12 077 4 338 Kursdifferenser likvida medel -97 148 Likvida medel vid periodens slut 8 064 5 550 Likvida medel definieras som kassa och tillgodohavande hos centralbanker och utlåning till kreditinstitut. Pantsatt utlåning till kreditinstitut enligt not 16 är tillgängliga för NOBA i samband med månatlig reglering enligt finansieringsavtal och definieras därför som likvida medel på grund av att de är pantsatta i maximalt 30 dagar och därmed kortfristiga. ===== SIDA 19 ===== 19DELÅRSRAPPORT JANUARI-JUNI 2025 NOBA BANK GROUP AB (PUBL) NOBA Bank Group AB (publ) (organisationsnummer 556647- 7286), med säte i Stockholm, som primärt ägs indirekt av Nordic Capital Fund VIII, Nordic Capital Fund IX och Sampo Oyj. I NOBA Bank-koncernen ingår dotterbolaget Svensk Hypoteks - pension AB med tillhörande dotterbolag, samt ett antal direk - ta dotterbolag till NOBA Bank Group AB (publ). I moderbolaget ingår den norska filialen Bank Norwegian, en filial av NOBA Bank Group AB (publ). Koncernens primära verksamhet är att lämna krediter till privatpersoner i form av privatlån, bolån, kapitalfrigörings- krediter och kreditkort liksom att ta emot inlåning i Sverige, Norge, Danmark, Finland, Tyskland, Spanien, Nederländerna och Irland. NOBA Bank Group AB:s (publ) direkta dotterbolags, liksom Svensk Hypotekspension AB:s dotterbolags, primära verksamhet är att förvärva låneportföljer originerade av NOBA Bank Group AB (publ) respektive Svensk Hypotekspen - sion AB mot upptagande av låne- eller obligationsfinansiering. Vissa av dessa bolag är vilande och bedriver i nuläget ingen verksamhet. NOTER NOT 1 ALLMÄN INFORMATION ===== SIDA 20 ===== 20DELÅRSRAPPORT JANUARI-JUNI 2025 NOBA BANK GROUP AB (PUBL) Delårsrapporten har upprättats i enlighet med IAS 34 Delårsrapportering . Koncernredovisningen för NOBA Bank koncern har upprättats i enlighet med International Financial Reporting Standards (IFRS Accounting Standards), såsom de antagits av EU, tillsammans med lagen om årsredovisning i kreditinstitut och värdepappersbolag (1995:1559), Rådet för finansiell rapporterings rekommendation RFR 1, komplette - rande redovisningsregler för koncerner, samt Finansinspektio - nens föreskrifter och allmänna råd FFFS 2008:25 Årsredovis - ning i kreditinstitut och värdepappersbolag. Redovisningsprinciperna i delårsrapporten är oförändrade jämfört med årsredovisningen 2024. Under 2025 har inga nya och ändrade lagar, standarder och tolkningar trätt i kraft som haft någon väsentlig påverkan. Redovisningen presenteras i svenska kronor och alla värden är avrundade till miljoner kronor (SEKm) om inget annat anges. Inga justeringar för avrundning görs vilket innebär att summeringsdifferenser kan uppstå. KOMMANDE REGELVERKSFÖRÄNDRINGAR IFRS 18 Presentation och upplysningar i finansiella rapporter Den 9 april 2024 publicerade IASB den nya standarden IFRS 18 Presentation och upplysningar i finansiella rapporter som ersätter IAS 1 Utformning av finansiella rapporter . Under förutsättning att IFRS 18 antas av EU, och den tidpunkt för ikraftträdande som IASB föreslagit inte ändras, kommer stan - darden att tillämpas från och med räkenskapsåret 2027. IFRS 18 medför nya krav på utformningen av och upplysningarna i finansiella rapporter, med särskilt fokus på resultaträkningen och upplysningarna kring ledningens resultatmått. Standarden förväntas inte medföra några finansiella effekter för NOBA eftersom IFRS 18 fokuserar på presentation och upplysningar i de finansiella rapporterna. Banken har påbörjat ett arbete med att analysera effekterna av den nya standar - den. IFRS 9 Finansiella instrument och IFRS 7 Finansiella instrument: upplysningar Den 30 maj 2024 utfärdade Board IASB ändringar avseende IFRS 9 Finansiella instrument och IFRS 7 Finansiella instrument: upplysningar som skall tillämpas från den 1 januari 2026, med tidigare tillämpning tillåten efter godkännande av EU. Banken har påbörjat ett arbete med att analysera effekten av föränd - ringarna i standarderna. Övriga förändringar i IFRS Accounting Standards Ingen av de övriga kommande förändringarna i redovis - ningsregelverken som är utfärdade för tillämpning bedöms få någon väsentlig inverkan på NOBAs finansiella rapporter, kapitaltäckning, stora exponeringar eller andra förhållanden enligt tillämpliga rörelseregler. NOT 2 REDOVISNINGS- OCH VÄRDERINGSPRINCIPER Presentationen av konsoliderade finansiella rapporter i enlighet med IFRS Accounting Standards kräver att företags - ledningen gör bedömningar och uppskattningar som påverkar redovisade belopp för tillgångar, skulder och upplysningar om eventualtillgångar och eventualskulder per balansdagen såväl som redovisade intäkter och kostnader under rapportperi - oden. Företagsledningen utvärderar löpande dessa bedöm - ningar och uppskattningar, inklusive: finansiella instruments NOT 3 BETYDELSEFULLA UPPSKATTNINGAR I REDOVISNINGEN verkliga värden, reserveringar för kreditförluster, nedskriv - ningsprövning av goodwill, konsolidering av SPV bolag, bort - bokning av överförda fordringar och uppskjutna skatter. Därutöver har inga väsentliga förändringar av de betydande bedömningarna och uppskattningarna skett jämfört med den 31 december 2024. ===== SIDA 21 ===== 21DELÅRSRAPPORT JANUARI-JUNI 2025 NOBA BANK GROUP AB (PUBL) NOT 4 FINANSIELL RISKHANTERING - KONCERNEN MAXIMAL EXPONERING FÖR KREDITRISK SEKm 30 JUN 2025 31 DEC 2024 Kreditriskexponeringar förhåller sig till balansräkningen enligt följande: Kassa och tillgodohavande hos centralbanker 500 9 309 Belåningsbara statsskuldsförbindelser 1 584 1 643 Utlåning till kreditinstitut 7 564 2 768 Utlåning till allmänheten 127 565 124 448 Obligationer och andra räntebärande värdepapper 16 316 12 190 Summa poster på balansräkningen 153 529 150 358 Ej utnyttjade åtaganden 60 982 58 285 Summa poster utanför balansräkningen 60 982 58 285 Tillgångarna ovan är upptagna till bokfört värde enligt balansräkningen. Kassa och tillgodohavande hos centralban - ker, utlåning till kreditinstitut samt obligationer och andra räntebärande värdepapper avser exponeringar till bland annat svenska och norska motparter. Varav obligationer och rän - tebärande värdepapper utgör SEK 1 890m (4 368) finansiella instrument värderade till verkligt värde via resultaträkningen, SEK 13 978m (7 822) finansiella instrument värderade till verk - ligt värde via övrigt totalresultat och SEK 448m (0) finansiella instrument värderade till upplupet anskaffningsvärde (avser värdepapperisering, SRT-transaktioner). Av utlåning till allmänheten utgör SEK 125 617m (122 825) finansiella instrument värderade till upplupet anskaffningsvär - de och SEK 1 948m (1 623) finansiella instrument värderade till verkligt värde via resultaträkningen (för vidare information se Not 6). Utlåning till allmänheten som värderas till verkligt värde via resultaträkningen avser kapitalfrigöringskrediter med erhållen säkerhet i fastigheter. De geografiska riskkon - centrationerna för utlåning till allmänheten presenteras i tabell på nästa sida. ===== SIDA 22 ===== 22DELÅRSRAPPORT JANUARI-JUNI 2025 NOBA BANK GROUP AB (PUBL) SEKm 30 JUNI 2025 BRUTTO RESERVER NETTO Utlåning till allmänheten STEG 1 STEG 2 STEG 3 STEG 1 STEG 2 STEG 3 Sverige 46 963 2 370 6 549 -722 -413 -3 208 51 539 Finland 29 280 2 183 8 276 -698 -422 -3 644 34 976 Norge 24 108 1 431 3 554 -209 -145 -1 290 27 449 Danmark 8 760 543 716 -177 -101 -352 9 388 Tyskland & Spanien 2 136 84 468 -67 -18 -337 2 265 Summa poster på balansräkningen 111 247 6 611 19 563 -1 872 -1 099 -8 831 125 617 Ej utnyttjade åtaganden 60 903 58 86 -61 -3 -1 60 982 Summa poster utanför balansräkningen 60 903 58 86 -61 -3 -1 60 982 31 DECEMBER 2024 BRUTTO RESERVER NETTO Utlåning till allmänheten STEG 1 STEG 2 STEG 3 STEG 1 STEG 2 STEG 3 Sverige 45 074 2 351 6 481 -729 -445 -3 208 49 524 Finland 28 858 2 274 7 638 -671 -455 -3 239 34 406 Norge 24 287 1 627 3 856 -231 -170 -1 405 27 965 Danmark 7 942 503 798 -125 -81 -405 8 632 Tyskland & Spanien 2 151 83 538 -68 -17 -389 2 297 Summa poster på balansräkningen 108 313 6 839 19 310 -1 824 -1 168 -8 646 122 825 Ej utnyttjade åtaganden 58 201 55 89 -56 -3 -1 58 285 Summa poster utanför balansräkningen 58 201 55 89 -56 -3 -1 58 285 UTLÅNING TILL ALLMÄNHETEN VÄRDERAD TILL UPPLUPET ANSKAFFNINGSVÄRDE, PER LAND NOT 4 FINANSIELL RISKHANTERING - KONCERNEN UTLÅNING TILL ALLMÄNHETEN VÄRDERAD TILL UPPLUPET ANSKAFFNINGSVÄRDE, PER PRODUKT SEKm 30 JUNI 2025 BRUTTO RESERVER NETTO Utlåning till allmänheten STEG 1 STEG 2 STEG 3 STEG 1 STEG 2 STEG 3 Privatlån 78 537 5 125 17 233 -1 549 -954 -7 984 90 409 Hypotekslån 15 369 628 575 -110 -5 -53 16 404 Kreditkort 17 340 858 1 754 -213 -140 -795 18 804 Summa poster på balansräkningen 111 247 6 611 19 563 -1 872 -1 099 -8 831 125 617 Ej utnyttjade åtaganden 60 903 58 86 -61 -3 -1 60 982 Summa poster utanför balansräkningen 60 903 58 86 -61 -3 -1 60 982 31 DECEMBER 2024 BRUTTO RESERVER NETTO Utlåning till allmänheten STEG 1 STEG 2 STEG 3 STEG 1 STEG 2 STEG 3 Privatlån 76 267 5 328 17 098 -1 526 -1 029 -7 885 88 253 Hypotekslån 15 240 630 606 -90 -5 -46 16 335 Kreditkort 16 807 881 1 606 -208 -134 -714 18 237 Summa poster på balansräkningen 108 313 6 839 19 310 -1 824 -1 168 -8 646 122 825 Ej utnyttjade åtaganden 58 201 55 89 -56 -3 -1 58 285 Summa poster utanför balansräkningen 58 201 55 89 -56 -3 -1 58 285 ===== SIDA 23 ===== 23DELÅRSRAPPORT JANUARI-JUNI 2025 NOBA BANK GROUP AB (PUBL) Informationen om kapitaltäckning i detta dokument avser sådan information som ska lämnas enligt 8 kap. 4 § Finansin - spektionens föreskrifter och allmänna råd (FFFS 2008:25) om årsredovisning i kreditinstitut och värdepappersbolag, 8 kap. 1 § i Finansinspektionens föreskrifter och allmänna råd (FFFS 2014:12) om tillsynskrav och kapitalbuffertar, förordning (EU) nr 575/2013 artikel 447 samt upplysningskravet i del åtta sam - ma förordning. Dokumentet innehåller även information som ska lämnas enligt 5 kap. 2 § Finansinspektionens föreskrifter (FFFS 2010:7) om hantering och offentliggörande av likvidi - tetsrisker för kreditinstitut och värdepappersbolag. INFORMATION OM KONCERNSTRUKTUREN Toppbolag i den konsoliderade situationen är NOBA Bank Group AB (publ). Följande bolag ingår i den konsoliderade situationen vid beräkning av kapitalkrav: NOBA Bank Group AB (publ), NOBA Finland 1 AB (publ), NOBA Sverige AB, Nordax Sverige 5 AB (publ), Nordax Sweden Mortgages 1 AB (publ), Svensk Hypotekspension AB med tillhörande dotterbolag Svensk Hypotekspension Fond 2 AB, Svensk Hypotekspension Fond 3 AB (publ), Svensk Hypotekspension Fond 4 AB (publ) och Svensk Hypotekspension 5 AB (publ) samt Lilienthal Finance Ltd. KÄRNPRIMÄRKAPITAL Kärnprimärkapitalet utgörs av det egna kapitalet, exklusive primärkapitalinstrument med avdrag enligt tillsynsförordning- en för bland annat immateriella tillgångar. NOBA kan, genom ett förhandstillstånd från Finansinspektionen enligt artikel 26.2 i tillsynsförordningen, i kärnprimärkapitalet medräkna årets resultat, efter avdrag för förutsebar utdelning. NOBA har fastställt en utdelningspolicy där utdelning för verksam - hetsåret 2025 baseras på justerat resultat från kärnverksam - heter hänförligt till aktieägare för den sexmånadersperiod som avslutas den 31 december 2025. Därmed har ännu inga avdrag gjorts från kärnprimärkapitalet avseende förutsebar utdelning. NOBA har fram till och med utgången av 2024 justerat kärnpri - märkapitalet i enlighet med övergångsregler för kreditreser - veringar. NOBA har avseende detta meddelat Finansinspek - tionen att NOBA beslutat att använda sig av övergångsregler för kreditreserveringar för steg 1 och 2 reserveringar som uppkommit efter 31 december 2019. Till kärnprimärkapitalet fick, under 2024, 25 procent av den negativa effekten återläg - gas. Från och med 1 januari 2025 får återläggningar inte längre göras. Återläggningarna till kärnprimärkapitalet var den 31 december 2024 SEK 323m. PRIMÄRKAPITAL Primärkapitalet utgörs av kärnprimärkapitalet med tillägg för primärkapitalinstrument. Då samtliga primärkapitalinstru- ment är utgivna av NOBA Bank Group som är toppbolaget i den konsoliderade situationen får primärkapitalinstrumenten om totalt SEK 2 173m inkluderas i sin helhet i primärkapitalet. NOT 5 KAPITALTÄCKNINGSANALYS - KONSOLIDERAD SITUATION KAPITALBAS I den konsoliderade situationens kapitalbas inkluderas, utöver primärkapitalet även supplementärkapital om SEK 1 821m. Då även samtliga supplementärkapitalinstrument är utgivna av NOBA Bank Group inkluderas de i sin helhet i kapitalbasen. UNDANTAG ENLIGT ARTIKEL 352.2 Den 18 mars 2022 beviljade Finansinspektionen, enligt artikel 352.2 i tillsynsförordningen, NOBA undantag för att i den konsoliderade situationen inkludera goodwill och immate - riella tillgångar relaterade till förvärvet av Bank Norwegian vid beräkningen av öppna FX-positioner. Den 30 augusti 2024 förnyade Finansinspektionen undantaget för den nya konsoli - derade situation som uppstod i samband med fusionen mellan NOBA Holding, NOBA Group och NOBA Bank Group. Den 30 december 2022 beviljades samma undantag för NOBA Bank Group AB avseende goodwill och immateriella tillgångar som efter fusionen med Bank Norwegian ingår i NOBA Bank Groups balansräkning. Finansinspektionens beslut innebar en motsvarande minskning av NOBA Bank Groups riskexpone - ringsbelopp för marknadsrisk. LIKVIDITETSRESERV OCH KAPITALBAS Förutom riksbankscertifikat så redovisas samtliga NOBAs värdepappersinnehav i likviditetsreserven till verkligt värde i balansräkningen. Förändringar i verkligt värde redovisas antingen via resultaträkningen eller via övrigt totalresultat. I bägge fallen påverkar värdeförändringarna kärnprimärkapita - let. Därmed har försäljningar av innehav i likviditetsreserven ingen påverkan på kapitalbasen. KOMBINERAT BUFFERTKRAV Det kombinerade buffertkravet för den konsoliderade situa - tionen utgörs av en kapitalkonserveringsbuffert, en kontra - cyklisk kapitalbuffert och en systemriskbuffert för norska exponeringar. Kravet på kapitalkonserveringsbufferten uppgår till 2,5 procent av riskvägda exponeringsbeloppet. Den kontracykliska kapitalbufferten viktas utifrån geografiska krav. För Finland och Spanien uppgick kravet till 0 procent, för Tyskland till 0,75 procent, för Norge och Danmark till 2,5 procent, samt för Sverige till 2 procent. NOBA omfattas även av kravet på systemriskbuffert för norska exponeringar, då det totala riskexponeringsbeloppet för dessa exponeringar överstiger NOK 5md. Systemriskbuf - fertkravet uppgår till 4,5 procent av riskexponeringsbeloppet för exponeringar i Norge, vilket för NOBAs konsoliderade situation motsvarar 0,91 procent av totala riskexponeringsbe - loppet. FÖRÄNDRINGAR I CRR OCH CRD Den 1 januari 2025 trädde ändringar i tillsynsförordningen, CRR, och kapitaltäckningsdirektivet, CRD, i kraft. Ett flertal ===== SIDA 24 ===== 24DELÅRSRAPPORT JANUARI-JUNI 2025 NOBA BANK GROUP AB (PUBL) ändringar har ett senare implementeringsdatum eller långa övergångsperioder. Ändringarna utgör det sista steget av EU:s implementering av Basel 3. Två viktiga förändringar för NOBA som har implementerats den 1 januari 2025 avser schablonmetoden för kreditrisk. Dels ändrades riskvikterna för exponeringar säkrade genom pan - trätt i bostadsfastighet vilket sänkte riskexponeringsbeloppet för lån utgivna av Svensk Hypotekspension AB, dels infördes en lägre riskvikt för kreditkortsexponeringar där kunden vid varje återbetalningstillfälle det senaste året betalat tillba - ka hela den utestående krediten, vilket sänkte det totala riskexponeringsbeloppet för kreditkort. Metoderna för att beräkna riskexponeringsbeloppen för operativ risk samt för kreditvärdighetsjusteringsrisk (CVA) har också ändrats, men med begränsad påverkan på NOBAs riskexponeringsbelopp. Sammantaget innebar övergången till de nya reglerna den 1 januari 2025 en förbättring av kärnprimärkapitalrelationen med 0,3 procent och av den totala kapitalrelationen med 0,4 procent för NOBAs konsoliderade situation. NOT 5 KAPITALTÄCKNINGSANALYS - KONSOLIDERAD SITUATION ===== SIDA 25 ===== 25DELÅRSRAPPORT JANUARI-JUNI 2025 NOBA BANK GROUP AB (PUBL) KAPITALTÄCKNING - DEL 1 SEKm 30 JUN 2025 31 DEC 2024 Kapitalbas Kärnprimärkapital före lagstiftningsjusteringar 22 002 20 835 Sammanlagda lagstiftningsjusteringar av kärnprimärkapitalet -7 832 -7 727 Kärnprimärkapital efter lagstiftningsjusteringar 14 170 13 109 Övrigt primärkapital 2 173 2 163 Summa primärkapital 16 343 15 272 Supplementärt kapital 1 821 1 840 Kapitalbas netto 18 163 17 112 Riskexponeringsbelopp kreditrisk 93 205 91 943 Riskexponeringsbelopp marknadsrisk - - Riskexponeringsbelopp operativ risk 7 427 7 241 Riskvägt exponeringsbelopp för kreditvärdighetsjustering (CVA) 246 112 Summa riskexponeringsbelopp 100 878 99 296 Kapitalrelationer och buffertar Kärnprimärkapitalrelation 14,05% 13,20% Primärkapitalrelation 16,20% 15,38% Total kapitalrelation 18,01% 17,23% Totalt kärnprimärkapitalkrav inklusive buffertkrav 9,43% 9,48% - varav krav på kapitalkonserveringsbuffert 2,50% 2,50% - varav krav på kontracyklisk buffert 1,52% 1,53% - varav systemriskbuffert 0,91% 0,95% SPECIFIKATION KAPITALBAS Kärnprimärkapital Kapitalinstrument och relaterad överkursfond 4 548 4 548 - varav aktiekapital 73 73 - varav annat tillskjutet kapital 4 476 4 476 - varav fond för utvecklingsutgifter - - Balanserade vinstmedel 16 702 14 601 Ackumulerat övrigt totalresultat -1 245 -836 Uppskjutna skatteskulder hänförliga till andra immateriella tillgångar 294 321 Minoritetsintresse - - Oberoende granskat delårsresultat 1 702 2 202 Förutsebar utdelning 1 - - Kärnprimärkapital före lagstiftningsjusteringar 22 002 20 835 NOT 5 KAPITALTÄCKNINGSANALYS - KONSOLIDERAD SITUATION ¹ Den första utdelningen förväntas föreslås vid den ordinarie bolagsstämman 2026, och baseras på justerat resultat från kärnverksamheter hänförligt till aktieägare för den sexmånadersperiod som avslutas den 31 december 2025. ===== SIDA 26 ===== 26DELÅRSRAPPORT JANUARI-JUNI 2025 NOBA BANK GROUP AB (PUBL) KAPITALTÄCKNING - DEL 2 SEKm 30 JUN 2025 31 DEC 2024 Regulatoriska justeringar (+) Övriga övergångsjusteringar av kärnprimärkapitalet¹ - 323 (-) Immateriella tillgångar -7 752 -7 965 Ytterligare värdejustering -80 -84 Sammanlagda lagstiftningsjusteringar av kärnprimärkapital -7 832 -7 727 Kärnprimärkapital 14 170 13 109 Primärkapital - övrigt primärkapital 2 173 2 163 Summa primärkapital 16 343 15 272 Supplementärkapital - supplementärkapital 1 821 1 840 Total kapitalbas 18 163 17 112 Totalt riskvägt exponeringsbelopp 100 878 99 296 Specifikation riskexponeringsbelopp Exponeringar mot nationella regeringar och centralbanker 263 270 Exponeringar mot delstatliga eller lokala självstyrelseorgan och myndigheter - - Exponeringar mot Institut 1 705 696 Exponeringar i form av säkerställda obligationer 1 048 932 Exponeringar mot hushåll 73 256 72 177 Exponeringar säkrade genom panträtt i fastigheter 4 810 6 146 Aktieexponeringar 62 102 Fallerade exponeringar 10 952 10 790 Exponeringar mot värdepapperisering 696 234 Exponeringar mot företag - - Övriga poster 413 596 Summa riskexponeringsbelopp för kreditrisk schablonmetoden 93 205 91 943 Valutakursrisk - - Summa riskvägt exponeringsbelopp för valutakursrisk - - Operativ risk 2 7 427 7 241 Summa riskvägt exponeringsbelopp för operativ risk 7 427 7 241 Kreditvärdighetsjusteringsrisk (CVA) 246 112 Summa riskvägt exponeringsbelopp för kreditvärdighetsjusteringsrisk 246 112 Totalt riskvägt exponeringsbelopp 100 878 99 296 1 Från 1 januari 2025 har övergångsjusteringar för kreditförlustreserveringar enligt IFRS 9 avslutats. Därmed utgår tabellen IFRS 9-FL, som presenterar information i enlighet med förordning (EU) nr 575/2013 artikel 473a punkt 6. 2 Jämförelsetal är beräknat enligt alternativa schablonmetoden. NOT 5 KAPITALTÄCKNINGSANALYS - KONSOLIDERAD SITUATION ===== SIDA 27 ===== 27DELÅRSRAPPORT JANUARI-JUNI 2025 NOBA BANK GROUP AB (PUBL) KAPITALTÄCKNING - DEL 3 SEKm 30 JUN 2025 31 DEC 2024 SPECIFIKATION KAPITALBASKRAV (8% AV REA) Kreditrisk Exponeringar mot nationella regeringar och centralbanker 21 22 Exponeringar mot delstatliga eller lokala självstyrelseorgan och myndigheter - - Institutexponeringar 136 56 Exponeringar i form av säkerställda obligationer 84 75 Hushållsexponeringar 5 861 5 774 Exponeringar säkrade genom panträtt i fastigheter 385 492 Aktieexponeringar 5 8 Fallerade exponeringar 876 863 Exponeringar mot värdepapperisering 56 19 Företagsexponering - - Övriga poster 33 48 Summa kapitalkrav för kreditrisk 7 456 7 355 Marknadsrisk Valutakursrisk - - Summa kapitalkrav för marknadsrisk - - Operativ risk Operativ risk 594 579 Summa kapitalkrav för operativ risk 594 579 Kreditvärdighetsjusteringsrisk (CVA) Kreditvärdighetsjusteringsrisk (CVA) 20 9 Summa kapitalkrav för CVA risk 20 9 Totalt kapitalkrav 8 070 7 944 Kapitalbaskrav, % av riskvägt exponeringsbelopp Pelare 1 8,00% 8,00% Pelare 2, enligt ÖUP 1 1,40% 1,30% Kapitalkonserveringsbuffert 2,50% 2,50% Institutspecifik kontracyklisk buffert 1,52% 1,53% Systemriskbuffert - Norge 0,91% 0,95% Totalt kapitalbaskrav 14,33% 14,28% Kapitalbaskrav Pelare 1 8 070 7 944 Pelare 2, enligt ÖUP 1 1 412 1 296 Kapitalkonserveringsbuffert 2 522 2 482 Institutspecifik kontracyklisk buffert 1 530 1 517 Systemriskbuffert - Norge 923 944 Totalt kapitalbaskrav 14 458 14 183 NOT 5 KAPITALTÄCKNINGSANALYS - KONSOLIDERAD SITUATION 1 Jämförelsetal för Pelare 2 ÖUP är internt bedömt kapitalbehov. ===== SIDA 28 ===== 28DELÅRSRAPPORT JANUARI-JUNI 2025 NOBA BANK GROUP AB (PUBL) KAPITALTÄCKNING - DEL 3 FORTSÄTTNING SEKm 30 JUN 2025 31 DEC 2024 Bruttosoliditet Exponeringsmått för beräkning av bruttosoliditetsgrad 161 172 157 747 Primärkapital 16 343 15 272 Bruttosoliditetsgrad (%) 10,14% 9,68% Krav på bruttosoliditet, procent av exponeringsmått för bruttosoliditetsgrad Krav på bruttosoliditetsgrad (%) 3,00% 3,00% Bruttosoliditetskrav (%), Pelare 2 - - Pelare 2-vägledning för bruttosoliditet 1 1,00% - Totalt krav på bruttosoliditet, inklusive Pelare-2 vägledning 4,00% 3,00% Krav på bruttosoliditet Krav på bruttosoliditet 4 835 4 732 Pelare 2-vägledning för bruttosoliditet 1 1 612 - Totalt krav på bruttosoliditet, inklusive Pelare-2 vägledning 6 447 4 732 NOT 5 KAPITALTÄCKNINGSANALYS - KONSOLIDERAD SITUATION 1 Pelare 2-vägledningen uppfylls med kärnprimärkapital ===== SIDA 29 ===== 29DELÅRSRAPPORT JANUARI-JUNI 2025 NOBA BANK GROUP AB (PUBL) DEL 1 SEKm A 20250630 B 20250331 C 20241231 D 20240930 E 20240630 Tillgänglig kapitalbas (belopp) 1 Kärnprimärkapital 14 170 13 456 13 109 12 586 12 456 2 Primärkapital 16 343 15 623 15 272 14 745 14 401 3 Totalt kapital 18 163 17 436 17 112 16 576 16 013 Riskvägda exponeringsbelopp 4 Totalt kapital 100 878 97 219 99 296 96 255 93 145 Kapitalrelationer (som en procentandel av det riskvägda exponeringsbeloppet) 5 Kärnprimärkapitalrelation (%) 14,05% 13,84% 13,20% 13,08% 13,37% 6 Primärkapitalrelation (%) 16,20% 16,07% 15,38% 15,32% 15,46% 7 Total kapitalrelation (%) 18,01% 17,93% 17,23% 17,22% 17,19% Ytterligare kapitalbaskrav för att hantera andra risker än risken för alltför låg bruttosoliditet (som en procentandel av det riskvägda exponeringsbeloppet) EU 7a Ytterligare kapitalbaskrav för att hantera andra risker än risken för alltför låg bruttosoliditet (%) 1,40% - - - - EU 7b varav: ska utgöras av kärnprimärkapital (%) 0,79% - - - - EU 7c varav: ska utgöras av primärkapital (%) 1,05% - - - - EU 7d Totala kapitalbaskrav för översyns- och utvärderingsprocessen (%) 9,40% 8,00% 8,00% 8,00% 8,00% Kombinerat buffertkrav och samlat kapitalkrav (som en procen - tandel av det riskvägda exponeringsbeloppet) 8 Kapitalkonserveringsbuffert (%) 2,50% 2,50% 2,50% 2,50% 2,50% EU 8a Konserveringsbuffert på grund av makrotillsynsrisker eller system - risker identifierade på medlemsstatsnivå (%) - - - - - 9 Institutspecifik kontracyklisk kapital-buffert (%) 1,52% 1,53% 1,53% 1 ,53% 1,53% EU 9a Systemriskbuffert (%) 0,91% 0,95% 0,95% 0 ,96% 0,98% 10 Buffert för globalt systemviktigt institut (%) - - - - - EU 10a Buffert för andra systemviktiga institut (%) - - - - - 11 Kombinerat buffertkrav (%) 4,93% 4,98% 4,98% 4,99% 5,01% EU 11a Samlade kapitalkrav (%) 14,33% 12,98% 12,98% 12,99% 13,01% 12 Tillgängligt kärnprimärkapital efter uppfyllande av de totala kapital - baskraven för översyns- och utvärderingsprocessen (%) 8,76% 9,34% 8,70% 8,58% 8,87% Bruttosoliditetsgrad 13 Totalt exponeringsmått 161 172 156 185 157 747 148 997 147 309 14 Bruttosoliditetsgrad (%) 10,14% 10,00% 9,68% 9,90% 9,78% KM1 - Mall för offentliggörande i enlighet med artikel 447 i förordning (EU) nr 575/2013 NOT 5 KAPITALTÄCKNINGSANALYS - KONSOLIDERAD SITUATION ===== SIDA 30 ===== 30DELÅRSRAPPORT JANUARI-JUNI 2025 NOBA BANK GROUP AB (PUBL) DEL 2 SEKm A 20250630 B 20250331 C 20241231 D 20240930 E 20240630 Ytterligare kapitalbaskrav för att hantera risken för alltför låg bruttosoliditet (som en procentandel av det riskvägda exponeringsbeloppet) EU 14a Ytterligare kapitalbaskrav för att hantera risken för alltför låg bruttosoliditet (%) - - - - - EU 14b varav: ska utgöras av kärnprimärkapital (%) - - - - - EU 14c Totala krav avseende bruttosoliditetsgrad för översyns- och utvärde - ringsprocessen (%) 3,00% 3,00% 3,00% 3,00% 3,00% Bruttosoliditetsbuffert och samlat bruttosoliditetskrav (som en procentandel av det riskvägda exponeringsbeloppet) EU 14d Krav på bruttosoliditetsbuffert (%) - - - - - EU 14e Samlat bruttosoliditetskrav (%) 3,00% 3,00% 3,00% 3,00% 3,00% Likviditetstäckningskvot¹ 15 Totala högkvalitativa likvida tillgångar (viktat värde genomsnitt) 18 302 18 322 17 522 17 132 16 930 EU 16a Likviditetsutflöden – totalt viktat värde 16 993 15 807 14 612 12 954 12 575 EU 16b Likviditetsinflöden – totalt viktat värde 5 501 5 166 4 915 4 026 4 084 16 Totala nettolikviditetsutflöden (justerat värde) 11 492 10 641 9 698 8 929 8 491 17 Likviditetstäckningskvot (%) 159,26% 172,19% 180,69% 191,88% 199,38% Stabil nettofinansieringskvot 18 Total tillgänglig stabil finansiering 134 292 125 720 125 870 138 794 137 684 19 Totalt behov av stabil finansiering 119 239 114 415 114 145 111 021 110 657 20 Stabil nettofinansieringskvot (%) 112,62% 109,88% 110,27% 125,02% 124,42% KM1 - Mall för offentliggörande i enlighet med artikel 447 i förordning (EU) nr 575/2013 1 Uttryckta som enkla genomsnitt av observationerna vid månadens slut under de tolv månaderna före slutet av varje kvartal. NOT 5 KAPITALTÄCKNINGSANALYS - KONSOLIDERAD SITUATION ===== SIDA 31 ===== 31DELÅRSRAPPORT JANUARI-JUNI 2025 NOBA BANK GROUP AB (PUBL) INTERNT BEDÖMT KAPITALBEHOV, PELARE 2-KRAV OCH PELARE 2-VÄGLEDNING Finansinspektionen meddelade den 29 april 2025 utfallet av deras Översyns- och utvärderingsprocess, ÖUP, av NOBA. Finansinspektionen beslutade om ett riskbaserat pelare 2-krav om 1,40 procent och en riskbaserad pelare 2-vägledning om 0 procent av det totala riskexponeringsbeloppet. Per den 30 juni 2025 uppgår det av NOBA internt bedömda ka - pitalbehovet, utöver pelare 1-krav, i konsoliderade situationen till SEK 1 429m (1 296), vilket motsvarar 1,42 procent (1,30) av det totala riskexponeringsbeloppet. Till skillnad från det av Finansinspektionen beslutade Pelare 2-krav som är baserad på NOBAs riskexponering per den 31 december 2024 tar det internt bedömda kapitalbehovet hänsyn till aktuell exponering för risker som inte täcks av Pelare 1-krav. NOBAs kapital- och riskhantering utgår alltid från det största av Pelare 2-kravet och det internt bedömda kapitalbehovet. Det totala internt bedömda kapitalkravet, inklusive pelare 1-krav, kombinerat buffertkrav, pelare 2-krav och internt be - dömt kapitalbehov utöver pelare 2-krav, uppgår för perioden till SEK 14 478m (14 183). BRUTTOSOLIDITETSGRAD Bruttosoliditetsgrad är ett icke-riskviktat kapitalmått där primärkapitalet ställs i förhållande till balansomslutning med justerade derivatexponeringar samt åtaganden utanför ba - lansräkning omräknade med konverteringsfaktorer. Den kon - soliderade situationen hade per 30 juni 2025 en bruttosolidi - tetsgrad som uppgick till 10,14 procent (9,68) vilket är väl över kravet om 3 procent och den av Finansinspektionen beslutade pelare 2-vägledningen avseende bruttosoliditet om ytterligare 1 procent av exponeringsbeloppet för bruttosoliditet. INFORMATION OM LIKVIDITETSRISK Koncernen definierar likviditetsrisk som risken för att inte kunna infria sina betalningsförpliktelser vid förfallotidpunk - ten utan att kostnaden för att erhålla betalningsmedel ökar avsevärt. Koncernen använder tillgångsrelaterad upplåning där delar av koncernens tillgångsportföljer pantsätts som sä - kerhet för upplåningen. Koncernens långsiktiga strategi är att matcha utlåningstillgångarna och skuldernas löptid. Strategin strävar efter att uppnå en diversifierad finansieringsplattform bestående av eget kapital, efterställd skuld, värdepappe - risering (”ABS”), kreditfaciliteter från banker, inlåning från allmänheten samt företagsobligationer. Målet är att nyttja finansieringskällor som uppfyller följande kriterier: • Ger hög matchning, av såväl valuta och räntebindningstid, som av löptid mellan tillgångar och skulder. NOT 5 KAPITALTÄCKNINGSANALYS - KONSOLIDERAD SITUATION • Erbjuder diversifiering vad gäller marknader, investerare, instrument, förfall, valuta, motparter samt geografi. • Ger en låg likviditetsrisk samt har en hög möjlighet till refinansiering vid förfall, vilket framgår av prisstabilitet, regel - bunden emissionsfrekvens samt bredd av investerarbas. • Ger tillgång till relativt stora volymer, för att tillfredsställa behovet av att finansiera en växande balansräkning. Treasuryfunktionen ansvarar för hanteringen av likviditetsrisk, inklusive daglig mätning och rapportering till bolagets ledning. Kassaflöden som förväntas uppstå när samtliga tillgångar, skulder och poster utanför balansräkningen avvecklas beräk - nas, vilket tillsammans med nyckeltal ur balansräkningen ger ett värde på riskindikatorer såsom likviditetstäckningsgrad (LCR), netto stabil finansieringskvot (NSFR), överlevnadshori - sont och nyttjandegrad av inlånade medel. Indikatorerna begränsas och följs över tid för att belysa förändringar i den finansiella strukturen och koncernens likviditetsrisk. Riskkontrollfunktionen ansvarar för oberoende kontroll av likviditetsrisk och rapporterar riskindikatorer månadsvis direkt till styrelsen och verkställande direktör. Funktionen analyserar och rapporterar påverkan på likviditetssituationen i olika scenarion som förändrade valutakurser, inlånings- och utlåningsvolymer, kreditförluster och marknadsvärden. NOBA har fastställt en beredskapsplan för likviditet som innehåller tydliga ansvarsfördelningar samt instruktioner för hur koncernen ska komma till rätta med en likviditetskrissitua - tion. Planen anger lämpliga åtgärder för att hantera konse - kvenserna av olika typer av krissituationer samt innehåller definitioner på händelser som utlöser och eskalerar bered - skapsplanen. Per den 30 juni 2025 uppgår den konsoliderade situationens Likviditetstäckningsgrad (LCR) till 170 procent (145) och för NOBA Bank Group AB till 167 procent (143). Per samma datum uppgår den stabila nettofinansieringskvo - ten (NSFR) i den konsoliderade situationen till 113 procent (110), och i NOBA Bank Group AB till 114 procent (111), beräknad i enlighet med definitionen enligt förordning (EU) nr 575/2013. NOBAs konsoliderade situations likviditetsreserv uppgår per 30 juni 2025 till SEK 24 687m (25 070) varav 42 procent (37) är placerade i säkerställda bostadsobligationer, 2 procent (37) i tillgodohavanden hos centralbanker och 27 procent (8) i bank - tillgodohavanden. Resterande är huvudsakligen placerade i räntebärande värdepapper emitterade av stat, kommuner, överstatliga organisationer och internationella utvecklings - banker. ===== SIDA 32 ===== 32DELÅRSRAPPORT JANUARI-JUNI 2025 NOBA BANK GROUP AB (PUBL) NOT 5 KAPITALTÄCKNINGSANALYS - KONSOLIDERAD SITUATION Placeringarna har generellt en hög kreditvärdering och således höga kreditbetyg, mellan AAA, AA+ och AA från de ledande kreditvärderingsinstituten. Av placeringarna hade 79 procent (87) AAA, 21 procent (12) AA+ och 0 procent (1) AA, och den genomsnittliga löptiden uppgår till 1 016 dagar (792) och har en modifierad duration på 0,17 (0,18). NOBA konsoliderade situations finansieringskällor består per 30 juni 2025 av SEK 2 582m (1 903) företagsobligationer, SEK 17 918m (16 501) finansiering mot pant hos internationella banker samt SEK 113 318m (113 439) inlåning från allmänhet - en. ===== SIDA 33 ===== 33DELÅRSRAPPORT JANUARI-JUNI 2025 NOBA BANK GROUP AB (PUBL) NOT 6 KLASSIFICERING AV FINANSIELLA TILLGÅNGAR OCH SKULDER - KONCERNEN VÄRDERINGAR SEKm 30 JUNI 2025 VERKLIGT VÄRDE I RESULTATRÄKNINGEN SUMMA Tillgångar Kassa och tillgodohavande hos centralbanker - - - - 500 500 Belåningsbara statsskuldsförbindelser - - - 1 584 - 1 584 Utlåning till kreditinstitut - - - - 7 564 7 564 Utlåning till allmänheten 1 948 - - - 125 617 127 565 Obligationer och andra ränteb. värdepapper 1 890 - - 13 978 448 16 316 Aktier och andelar 14 - - 48 - 62 Derivat 442 - 269 - - 711 Övriga tillgångar - - - - 0 0 Summa tillgångar 4 294 - 269 15 610 134 129 154 302 Skulder Skulder till kreditinstitut - - - - 17 918 17 918 Inlåning från allmänheten - - - - 113 318 113 318 Emitterade värdepapper - - - - 2 613 2 613 Derivat 56 - 80 - - 135 Övriga skulder - - - - 622 622 Efterställda skulder - - - - 1 821 1 821 Summa skulder 56 - 80 - 136 292 136 427 31 DECEMBER 2024 Tillgångar Kassa och tillgodohavande hos centralbanker - - - - 9 309 9 309 Belåningsbara statsskuldsförbindelser 309 - - 1 334 - 1 643 Utlåning till kreditinstitut - - - - 2 768 2 768 Utlåning till allmänheten 1 623 - - - 122 825 124 448 Obligationer och andra ränteb. värdepapper 4 368 - - 7 822 - 12 190 Aktier och andelar 15 - - 87 - 102 Derivat 76 - 179 - - 255 Övriga tillgångar - - - - 11 11 Summa tillgångar 6 391 - 179 9 243 134 913 150 726 Skulder Skulder till kreditinstitut - - - - 16 501 16 501 Inlåning från allmänheten - - - - 113 439 113 439 Emitterade värdepapper - - - - 1 945 1 945 Derivat 169 - 103 - - 272 Övriga skulder - - - - 202 202 Efterställda skulder - - - - 1 840 1 840 Summa skulder 169 - 103 - 133 927 134 199 Derivat identifierade som säkringsinstrument Verkligt värde- optionenObligatoriskt Verkligt värde via övrigt totalresultat Upplupet anskaffningsvärde ===== SIDA 34 ===== 34DELÅRSRAPPORT JANUARI-JUNI 2025 NOBA BANK GROUP AB (PUBL) NOT 7 FINANSIELLA TILLGÅNGAR OCH SKULDERS VERKLIGA VÄRDEN - KONCERNEN VÄRDEN SEKm REDOVISAT VERKLIGT ÖVERVÄRDE (+) 30 JUNI 2025 VÄRDE VÄRDE UNDERVÄRDE (-) Tillgångar Kassa och tillgodohavande hos centralbanker 500 500 - Belåningsbara statsskuldsförbindelser 1 584 1 584 - Utlåning till kreditinstitut¹ 7 564 7 564 - Utlåning till allmänheten 127 565 146 202 18 637 Obligationer och andra räntebärande värdepapper 16 316 16 316 - Aktier och andelar 62 62 - Derivat 711 711 - Övriga tillgångar 0 0 - Summa tillgångar 154 302 172 939 18 637 Skulder Skulder till kreditinstitut² 17 918 17 918 - Inlåning från allmänheten¹ 113 318 113 318 - Emitterade värdepapper 2 613 2 617 4 Derivat 135 135 - Övriga skulder 622 622 - Efterställda skulder 1 821 1 884 63 Summa skulder 136 427 136 494 67 31 DECEMBER 2024 Tillgångar Kassa och tillgodohavande hos centralbanker 9 309 9 309 - Belåningsbara statsskuldsförbindelser¹ 1 643 1 643 - Utlåning till kreditinstitut¹ 2 768 2 768 - Utlåning till allmänheten 124 448 141 206 16 758 Obligationer och andra räntebärande värdepapper 12 190 12 190 - Aktier och andelar 102 102 - Derivat 255 255 - Övriga tillgångar 11 11 - Summa tillgångar 150 726 167 484 16 758 Skulder Skulder till kreditinstitut² 16 501 16 501 - Inlåning från allmänheten¹ 113 439 113 439 - Emitterade värdepapper 1 945 1 946 1 Derivat 272 272 - Övriga skulder 202 202 - Efterställda skulder 1 840 1 887 47 Summa skulder 134 199 134 247 48 1 Verkligt värde bedöms överensstämma med redovisat värde eftersom dessa är kortfristiga till sin natur. 2 Verkligt värde bedöms överensstämma med redovisat värde eftersom dessa löper med rörlig ränta. ===== SIDA 35 ===== 35DELÅRSRAPPORT JANUARI-JUNI 2025 NOBA BANK GROUP AB (PUBL) NOT 7 FINANSIELLA TILLGÅNGAR OCH SKULDERS VERKLIGA VÄRDEN - KONCERNEN BERÄKNING AV VERKLIGT VÄRDE VÄRDERINGSTEKNIK FÖR ATT FASTSTÄLLA VERKLIGT VÄRDE – NIVÅ 1. Verkligt värde på finansiella instrument som handlas på en aktiv marknad baseras på noterade marknadspriser på balans - dagen. En marknad betraktas som aktiv om noterade priser från en börs, mäklare, industrigrupp, prissättningstjänst eller övervakningsmyndighet finns lätt och regelbundet tillgäng- liga och dessa priser representerar verkliga och regelbundet förekommande marknadstransaktioner på armlängds avstånd. Det noterade marknadspris som används för koncernens finansiella tillgångar är den aktuella köpkursen. VÄRDERINGSTEKNIKER FÖR ATT FASTSTÄLLA VERKLIGT VÄRDE – NIVÅ 2. Verkligt värde för obligationer fastställs, liksom i nivå 1, från marknadspriser, med skillnaden att priserna inte bedöms här - röra från en aktiv marknad. Marknadspriset härleds i detta fall från ställda köp- och säljpriser, men regelbunden handel sker inte i obligationen. Saknas marknadspriser beräknas värdet genom diskontering av förväntade kassaflöden. För diskonte - ring används aktuell marknadsränta på värdepapper utställda av liknande emittenter. Verkligt värde på derivat fastställs som nuvärdet av framtida kassaflöden som baserats på observerbar marknadsdata. VÄRDERING TILL VERKLIGT VÄRDE MED HJÄLP AV VÄSENTLIGA, ICKE OBSERVERBARA INDATA – NIVÅ 3. I de fall ett eller flera väsentliga indata inte baseras på observerbar marknadsinformation klassificeras det berörda instrumentet i nivå 3. Tabellen nedan visar finansiella instru - ment värderade till verkligt värde, utifrån hur klassificeringen i verkligt värdehierarkin gjorts. NOBA har innehav i tre onoterade aktier, Stabelo AB, Vipps AS samt VN Norge AS, som värderas till verkligt värde baserat på icke observerbara data. Under det andra kvartalet 2025 om - värderades aktierna i Stabelo AB till SEK 48,1m, i enlighet med villkoren i avtalet om att sälja företaget till Swedbank. Vipps är beräknat till verkligt värde. Aktier i VN Norge AS har per 2025- 06-30 beräknats med verkligt värde baserat på aktiekursen för Visa Inc, valutakursen USD/NOK, en likviditetsrabatt samt en konverteringskurs. Den del av NOBAs utlåning till allmänheten som värderas till verkligt värde via resultaträkningen beräknas baserat bland annat på antaganden kring livslängd, referensränta och värde på säkerheten. Utlåning till allmänheten klassificeras i sin helhet i nivå 3. VERKLIGT VÄRDE UPPLYSNING Värderingen av utlåning till allmänheten har fastställts baserat på icke observerbara marknadsdata genom att tillgångarnas förväntade framtida kassaflöden nuvärdesberäknas med en diskonteringsfaktor. De framtida förväntade kassaflödena har baserats på portföljens storlek per balansdagens slut och ett förväntat framtida kassaflöde på portföljens maximala löptid. Värdering avseende emitterade värdepapper och efterställda skulder fastställs i första hand utifrån nivå 1 och i andra hand utifrån nivå 2. ÖVERFÖRINGAR MELLAN NIVÅERNA Det har inte förekommit några överföringar av finansiella instrument mellan nivåerna. KÄNSLIGHETSANALYS FÖR UTLÅNING TILL ALLMÄNHETEN VÄRDERAD TILL VERKLIGT VÄRDE I NIVÅ 3 En känslighetsanalys av utlåning till allmänheten värderad till verkligt värde i nivå 3 har gjorts genom att förändra antagan - den av icke observerbar data i värderingsmodellen. Käns - lighetsanalysen är gjord i två delar: en parallell förflyttning av räntekurvan med 1 procentenheten och en minskning i husprisindex med 10 procentenheter. En parallelförflyttning av räntekurvan uppåt med +1 procent - enhet skulle resultera i en negativ förändring i verkligt värde om SEK 17m (11) och en parallelförflyttning av räntekurvan nedåt med -1 procentenhet skulle resultera i en positiv för - ändring i verkligt värde om SEK 3m (2). En omedelbar positiv förändring i husprisindex med +10 procentenheter skulle resultera i en positiv förändring i verkligt värde om SEK 4m (2) och en negativ förändring om -10 procentenheter skulle resul - tera i en negativ förändring i verkligt värde om SEK 15m (9). Följande tabell visar förändringar som har skett för instrument i nivå 3: ===== SIDA 36 ===== 36DELÅRSRAPPORT JANUARI-JUNI 2025 NOBA BANK GROUP AB (PUBL) FINANSIELLA INSTRUMENT VÄRDERADE TILL NIVÅ 3 SEKm AKTIER OCH ANDELAR UTLÅNING TILL ALLMÄNHETEN SUMMA Ingående balans 1 januari 2025 102 1 623 1 725 Nyanskaffningar - 328 328 Valutakursförändring -1 - -1 Redovisat i resultaträkning 0 -3 -3 Försäljningar - - - Förluster (-) redovisade i övrigt totalresultat -39 - -39 Vinster (+) redovisade i övrigt totalresultat - - - Utgående balans 30 juni 2025 62 1 948 2 010 Ingående balans 1 januari 2024 150 878 1 028 Nyanskaffningar - 747 747 Valutakursförändring 0 - 0 Redovisat i resultaträkning -7 -2 -9 Försäljningar - - - Förluster (-) redovisade i övrigt totalresultat -40 - -40 Vinster (+) redovisade i övrigt totalresultat - - - Utgående balans 31 december 2024 102 1 623 1 725 NOT 7 FINANSIELLA TILLGÅNGAR OCH SKULDERS VERKLIGA VÄRDEN - KONCERNEN FINANSIELLA INSTRUMENT REDOVISADE TILL VERKLIGT VÄRDE SEKm 30 JUNI 2025 NIVÅ 1 NIVÅ 2 NIVÅ 3 SUMMA Tillgångar Belåningsbara statsskuldsförbindelser 1 410 174 - 1 584 Utlåning till allmänheten - - 1 948 1 948 Obligationer och andra räntebärande värdepapper 13 066 2 801 - 15 867 Aktier och andelar - - 62 62 Derivat - 711 - 711 Summa tillgångar 14 476 3 686 2 010 20 172 Skulder Derivat - 135 - 135 Summa skulder - 135 - 135 31 DECEMBER 2024 Tillgångar Belåningsbara statsskuldsförbindelser 669 974 - 1 643 Utlåning till allmänheten - - 1 623 1 623 Obligationer och andra räntebärande värdepapper 9 693 2 497 - 12 190 Aktier och andelar - - 102 102 Derivat - 255 - 255 Summa tillgångar 10 362 3 726 1 725 15 813 Skulder Derivat - 272 - 272 Summa skulder - 272 - 272 ===== SIDA 37 ===== 37DELÅRSRAPPORT JANUARI-JUNI 2025 NOBA BANK GROUP AB (PUBL) NOT 8 RÖRELSESEGMENT Segmentinformationen presenteras utifrån högste verkstäl - lande beslutsfattarens perspektiv och segmenten identifieras utifrån den interna rapporteringen till den verkställande direktören som är identifierad som den högste verkställande beslutsfattaren. Flera resultatmått ingår när de presenteras för den högste verkställande beslutsfattaren för att fatta beslut om allokering av resurser och bedöma segmentets prestation, där det justerade rörelseresultatet från Kärnverk - samheter och Totalt ses som de huvudsakliga måtten. Resultat som inte är hänförliga till ett enskilt segment allokeras med fördelningsnycklar enligt interna principer som företagsled - ningen anser ger en rättvis fördelning till segmenten. Transfor - mationskostnader fördelas inte på segment. Affärsmodellen är att erbjuda allmänheten produkterna privatlån, kreditkort och hypotekslån (vilka inkluderar både bolån och kapitalfrigöringskrediter) och bedriva detta genom gränsöverskridande bankverksamhet i Sverige, Norge, Dan - mark, Finland, Tyskland och Spanien. Därutöver bedrivs på samma sätt även inlåningsverksamhet i motsvarande länder med tillägg för Nederländerna och Irland, vilken utgör en del av finansieringen för nämnda produkter. I segmentet Privatlån erbjuder NOBA privatlån utan säkerhet under varumärkena Nordax Bank och Bank Norwegian. Medan NOBA i segmentet Kreditkort erbjuder kreditkort under varu - märket Bank Norwegian. I segmentet Hypotekslån erbjuder NOBA bolån till personer som exkluderas av de traditionella bankerna, till exempel på grund av icke-traditionella anställ - ningsformer, under varumärket Nordax Bank. Utöver detta erbjuds kapitalfrigöringskrediter till seniorer vilka önskar möj - lighet att frigöra värde ur sin bostad, under varumärket Svensk Hypotekspension. Segmentet Övrigt inkluderar marknader och/eller produkter där nyförsäljning inte sker, vilket avser privatlån i Tyskland och Spanien samt kreditkort i Spanien. Under det senaste kvartalet har det inte skett några föränd - ringar från tidigare perioder i de mätmetoder som använts för att fastställa rörelsesegment och redovisat segmentresultat. Under det föregående året har ändringar gjorts i presentatio - nen av segmentinformationen för att förtydliga den under - liggande operativa verksamheten. Transformationskostnader och avskrivningar av transaktionsövervärden har exkluderats från rörelsekostnaderna och visas på separata rader för att komma fram till det justerade rörelseresultatet. Dessutom har alternativa nyckeltal lagts till för att visa segmentens utveck - ling och ytterligare en total kolumn för att separera segmen - tet Övrigt. Vidare lades nya rader till i årsredovisningen 2024 för justerat resultat för året hänförligt till aktieägare, skatt på justerat rörelseresultat och årets resultat hänförligt till inne - havare av primärkapital. Jämförelseperioderna presenteras enligt den nya uppställningen. ===== SIDA 38 ===== 38DELÅRSRAPPORT JANUARI-JUNI 2025 NOBA BANK GROUP AB (PUBL) NOT 8 RÖRELSESEGMENT APR-JUN 2025 SEKm PRIVATLÅN KREDITKORT HYPOTEKSLÅN KÄRN- VERK- SAMHETER ÖVRIGT TOTALT Resultaträkningen Ränteintäkter 2 540 634 325 3 499 20 3 518 Räntekostnader -666 -151 -148 -965 -5 -969 Summa räntenetto 1 874 483 177 2 534 15 2 549 Provisionsintäkter 70 214 1 285 0 285 Provisionskostnader -7 -79 0 -86 0 -87 Nettoresultat av finansiella transaktioner -37 -8 -3 -47 0 -48 Summa rörelseintäkter 1 901 610 175 2 686 15 2 701 Allmänna administrationskostnader¹ -301 -57 -34 -393 -5 -397 Av- och nedskrivningar av materiella och övriga immateriella tillgångar -13 -4 -1 -18 0 -18 Övriga rörelsekostnader -96 -70 -6 -172 0 -172 Summa rörelsekostnader exkl. transformationskostnader 1 -410 -132 -41 -583 -5 -587 Justerat rörelseresultat före kreditförluster 1 491 478 134 2 103 10 2 114 Kreditförluster, netto -728 -137 -20 -885 -24 -909 Justerat rörelseresultat 763 341 114 1 218 -14 1 205 Skatt på justerat rörelseresultat2 -168 -75 -25 -268 3 -265 Periodens resultat hänförligt till innehavare av primärkapital3 -37 -8 -3 -48 0 -49 Justerat resultat för perioden hänförligt till aktieägare 558 259 86 903 -11 892 Avstämning av redovisat rörelseresultat Justerat rörelseresultat 763 341 114 1 218 -14 1 205 Avskrivningar av transaktionsövervärden -14 -17 0 -32 0 -31 Transformationskostnader 4 -42 Rörelseresultat 749 324 113 1 187 -14 1 131 Balansräkningen Utlåning till allmänheten 89 708 18 786 18 352 126 845 720 127 565 Eget kapital exklusive immateriella tillgångar samt primärkapitalinstrument 10 828 2 230 810 13 869 87 13 956 Räntenettomarginal (%) 8,5% 10,4% 3,9% 8,1% 8,2% 8,1% Justerad kvot mellan kostnader och intäkter 5 (K/I tal) (%) 21,6% 21,6% 23,7% 21,7% 33,0% 21,8% Kreditförluster (%) 3,3% 3,0% 0,4% 2,8% 12,7% 2,9% Justerad avkastning på eget kapital exkl. immateriella tillgångar samt primärkapitalin - strument 6 (%) 21,2% 47,6% 43,0% 26,7% -49,1% 26,2% ¹ Transformationskostnader har exkluderats 2 Koncernens effektiva skattesats tillämpad på justerat rörelseresultat 3 Kostnad för primärkapitalinstrument allokerad baserad på andel av riskvägda tillgångar 4 Transformationskostnader är inte allokerade per segment 5 Beräknad på summa rörelsekostnader exklusive transformationskostnader i relation till summa rörelseintäkter 6 Beräknad på justerat rörelseresultat ===== SIDA 39 ===== 39DELÅRSRAPPORT JANUARI-JUNI 2025 NOBA BANK GROUP AB (PUBL) NOT 8 RÖRELSESEGMENT JAN-MAR 2025 SEKm PRIVATLÅN KREDITKORT HYPOTEKSLÅN KÄRN- VERK- SAMHETER ÖVRIGT TOTALT Resultaträkningen Ränteintäkter 2 614 632 331 3 577 23 3 600 Räntekostnader -748 -159 -159 -1 066 -7 -1 073 Summa räntenetto 1 865 474 172 2 511 16 2 527 Provisionsintäkter 86 195 1 282 0 282 Provisionskostnader -7 -66 0 -73 0 -73 Nettoresultat av finansiella transaktioner -1 0 0 -1 0 -1 Summa rörelseintäkter 1 943 602 173 2 718 16 2 734 Allmänna administrationskostnader¹ -273 -67 -31 -371 -5 -376 Av- och nedskrivningar av materiella och övriga immateriella tillgångar -13 -5 -1 -18 0 -18 Övriga rörelsekostnader -97 -97 -7 -201 0 -201 Summa rörelsekostnader exkl. transformationskostnader 1 -383 -168 -38 -589 -5 -595 Justerat rörelseresultat före kreditförluster 1 561 434 134 2 129 11 2 139 Kreditförluster, netto -865 -133 -8 -1 005 -18 -1 023 Justerat rörelseresultat 696 301 126 1 124 -8 1 116 Skatt på justerat rörelseresultat2 -151 -65 -27 -244 2 -243 Periodens resultat hänförligt till innehavare av primärkapital3 -37 -8 -4 -49 0 -49 Justerat resultat för perioden hänförligt till aktieägare 508 228 95 830 -6 824 Avstämning av redovisat rörelseresultat Justerat rörelseresultat 696 301 126 1 124 -8 1 116 Avskrivningar av transaktionsövervärden -15 -18 0 -33 0 -33 Transformationskostnader 4 -35 Rörelseresultat 681 283 126 1 091 -8 1 048 Balansräkningen Utlåning till allmänheten 86 829 18 262 18 014 123 105 779 123 884 Eget kapital exklusive immateriella tillgångar samt primärkapitalinstrument 10 267 2 123 787 13 176 93 13 269 Räntenettomarginal (%) 8,6% 10,4% 3,8% 8,1% 7,7% 8,1% Justerad kvot mellan kostnader och intäkter 5 (K/I tal) (%) 19,7% 27,9% 22,2% 21,7% 34,3% 21,8% Kreditförluster (%) 4,0% 2,9% 0,2% 3,3% 8,6% 3,3% Justerad avkastning på eget kapital exkl. immateriella tillgångar samt primärkapitalin - strument 6 (%) 20,5% 44,7% 44,6% 25,9% -26,2% 25,5% ¹ Transformationskostnader har exkluderats 2 Koncernens effektiva skattesats tillämpad på justerat rörelseresultat 3 Kostnad för primärkapitalinstrument allokerad baserad på andel av riskvägda tillgångar 4 Transformationskostnader är inte allokerade per segment 5 Beräknad på summa rörelsekostnader exklusive transformationskostnader i relation till summa rörelseintäkter 6 Beräknad på justerat rörelseresultat ===== SIDA 40 ===== 40DELÅRSRAPPORT JANUARI-JUNI 2025 NOBA BANK GROUP AB (PUBL) NOT 8 RÖRELSESEGMENT APR-JUN 2024 SEKm PRIVATLÅN KREDITKORT HYPOTEKSLÅN KÄRN- VERK- SAMHETER ÖVRIGT TOTALT Resultaträkningen Ränteintäkter 2 526 536 391 3 453 32 3 485 Räntekostnader -866 -140 -221 -1 226 -13 -1 239 Summa räntenetto 1 660 396 170 2 226 19 2 246 Provisionsintäkter 71 175 1 247 0 248 Provisionskostnader -8 -69 -1 -77 0 -76 Nettoresultat av finansiella transaktioner -16 -1 -2 -19 0 -20 Summa rörelseintäkter 1 707 501 169 2 377 20 2 398 Allmänna administrationskostnader¹ -245 -61 -34 -340 -9 -348 Av- och nedskrivningar av materiella och övriga immateriella tillgångar -13 -2 -1 -16 0 -16 Övriga rörelsekostnader¹ -105 -110 -6 -221 0 -221 Summa rörelsekostnader exkl. transformationskostnader 1 -363 -172 -40 -576 -9 -585 Justerat rörelseresultat före kreditförluster 1 343 329 129 1 801 11 1 813 Kreditförluster, netto -759 -128 -16 -903 -29 -932 Justerat rörelseresultat 584 200 113 898 -18 881 Skatt på justerat rörelseresultat2 -143 -49 -28 -219 4 -216 Periodens resultat hänförligt till innehavare av primärkapital3 -43 -9 -5 -57 -1 -58 Justerat resultat för perioden hänförligt till aktieägare 398 142 81 621 -14 607 Avstämning av redovisat rörelseresultat Justerat rörelseresultat 584 200 113 898 -18 881 Avskrivningar av transaktionsövervärden -15 -18 0 -34 0 -34 Transformationskostnader 4 -82 Rörelseresultat 569 182 113 864 -18 765 Balansräkningen Utlåning till allmänheten 80 977 17 309 17 718 116 003 1 069 117 073 Eget kapital exklusive immateriella tillgångar samt primärkapitalinstrument 8 553 1 793 901 11 248 113 11 361 Räntenettomarginal (%) 8,3% 9,4% 3,9% 7,8% 6,9% 7,8% Justerad kvot mellan kostnader och intäkter 5 (K/I tal) (%) 21,3% 34,4% 23,8% 24,2% 45,9% 24,4% Kreditförluster (%) 3,8% 3,0% 0,4% 3,2% 10,2% 3,2% Justerad avkastning på eget kapital exkl. immateriella tillgångar samt primärkapitalin - strument 6 (%) 19,0% 33,0% 36,4% 22,6% -48,1% 21,9% ¹ Transformationskostnader har exkluderats 2 Koncernens effektiva skattesats tillämpad på justerat rörelseresultat 3 Kostnad för primärkapitalinstrument allokerad baserad på andel av riskvägda tillgångar 4 Transformationskostnader är inte allokerade per segment 5 Beräknad på summa rörelsekostnader exklusive transformationskostnader i relation till summa rörelseintäkter 6 Beräknad på justerat rörelseresultat ===== SIDA 41 ===== 41DELÅRSRAPPORT JANUARI-JUNI 2025 NOBA BANK GROUP AB (PUBL) NOT 8 RÖRELSESEGMENT JAN-JUN 2025 SEKm PRIVATLÅN KREDITKORT HYPOTEKSLÅN KÄRN- VERK- SAMHETER ÖVRIGT TOTALT Resultaträkningen Ränteintäkter 5 154 1 266 656 7 076 43 7 118 Räntekostnader -1 414 -310 -307 -2 031 -11 -2 042 Summa räntenetto 3 739 957 349 5 045 31 5 076 Provisionsintäkter 156 408 2 567 0 567 Provisionskostnader -13 -145 0 -159 0 -160 Nettoresultat av finansiella transaktioner -38 -8 -3 -49 0 -49 Summa rörelseintäkter 3 844 1 212 348 5 404 31 5 435 Allmänna administrationskostnader¹ -574 -124 -65 -764 -10 -773 Av- och nedskrivningar av materiella och övriga immateriella tillgångar -26 -9 -1 -35 0 -36 Övriga rörelsekostnader -193 -167 -13 -373 0 -373 Summa rörelsekostnader exkl. transformationskostnader 1 -793 -300 -80 -1 172 -10 -1 182 Justerat rörelseresultat före kreditförluster 3 052 912 268 4 232 21 4 253 Kreditförluster, netto -1 592 -269 -28 -1 890 -42 -1 932 Justerat rörelseresultat 1 459 643 240 2 342 -21 2 321 Skatt på justerat rörelseresultat2 -319 -140 -52 -512 5 -507 Periodens resultat hänförligt till innehavare av primärkapital3 -75 -16 -6 -96 -1 -98 Justerat resultat för perioden hänförligt till aktieägare 1 065 487 182 1 734 -17 1 716 Avstämning av redovisat rörelseresultat Justerat rörelseresultat 1 459 643 240 2 342 -21 2 321 Avskrivningar av transaktionsövervärden -29 -35 -1 -64 0 -64 Transformationskostnader 4 -77 Rörelseresultat 1 431 608 239 2 278 -22 2 179 Balansräkningen Utlåning till allmänheten 89 708 18 786 18 352 126 845 720 127 565 Eget kapital exklusive immateriella tillgångar samt primärkapitalinstrument 10 828 2 230 810 13 869 87 13 956 Räntenettomarginal (%) 8,5% 10,4% 3,9% 8,1% 7,9% 8,1% Justerad kvot mellan kostnader och intäkter 5 (K/I tal) (%) 20,6% 24,7% 22,9% 21,7% 33,7% 21,8% Kreditförluster (%) 3,6% 2,9% 0,3% 3,0% 10,5% 3,1% Justerad avkastning på eget kapital exkl. immateriella tillgångar samt primärkapitalin - strument 6 (%) 20,9% 46,3% 43,1% 26,3% -37,3% 25,9% ¹ Transformationskostnader har exkluderats 2 Koncernens effektiva skattesats tillämpad på justerat rörelseresultat 3 Kostnad för primärkapitalinstrument allokerad baserad på andel av riskvägda tillgångar 4 Transformationskostnader är inte allokerade per segment 5 Beräknad på summa rörelsekostnader exklusive transformationskostnader i relation till summa rörelseintäkter 6 Beräknad på justerat rörelseresultat ===== SIDA 42 ===== 42DELÅRSRAPPORT JANUARI-JUNI 2025 NOBA BANK GROUP AB (PUBL) NOT 8 RÖRELSESEGMENT JAN-JUN 2024 SEKm PRIVATLÅN KREDITKORT HYPOTEKSLÅN KÄRN- VERK- SAMHETER ÖVRIGT TOTALT Resultaträkningen Ränteintäkter 4 951 1 047 772 6 770 67 6 837 Räntekostnader -1 702 -274 -443 -2 418 -26 -2 444 Summa räntenetto 3 249 773 329 4 352 41 4 393 Provisionsintäkter 136 314 2 452 1 453 Provisionskostnader -13 -130 -1 -144 0 -144 Nettoresultat av finansiella transaktioner -22 -3 -2 -27 0 -28 Summa rörelseintäkter 3 350 955 328 4 633 40 4 674 Allmänna administrationskostnader¹ -484 -125 -65 -675 -19 -693 Av- och nedskrivningar av materiella och övriga immateriella tillgångar -24 -5 -1 -30 0 -31 Övriga rörelsekostnader¹ -220 -190 -14 -424 0 -425 Summa rörelsekostnader exkl. transformationskostnader 1 -728 -321 -80 -1 129 -20 -1 149 Justerat rörelseresultat före kreditförluster 2 622 634 248 3 504 20 3 525 Kreditförluster, netto -1 674 -266 -18 -1 958 -65 -2 023 Justerat rörelseresultat 948 368 230 1 546 -45 1 502 Skatt på justerat rörelseresultat2 -231 -90 -56 -377 11 -366 Periodens resultat hänförligt till innehavare av primärkapital3 -70 -14 -7 -92 -1 -93 Justerat resultat för perioden hänförligt till aktieägare 648 264 166 1 078 -35 1 043 Avstämning av redovisat rörelseresultat Justerat rörelseresultat 948 368 230 1 546 -45 1 502 Avskrivningar av transaktionsövervärden -30 -36 -1 -67 0 -67 Transformationskostnader 4 -135 Rörelseresultat 919 332 229 1 480 -45 1 300 Balansräkningen Utlåning till allmänheten 80 977 17 309 17 718 116 003 1 069 117 073 Eget kapital exklusive immateriella tillgångar samt primärkapitalinstrument 8 553 1 793 901 11 248 113 11 361 Räntenettomarginal (%) 8,2% 9,5% 3,7% 7,7% 7,0% 7,7% Justerad kvot mellan kostnader och intäkter 5 (K/I tal) (%) 21,7% 33,6% 24,4% 24,4% 49,4% 24,6% Kreditförluster (%) 4,2% 3,3% 0,2% 3,5% 11,2% 3,6% Justerad avkastning på eget kapital exkl. immateriella tillgångar samt primärkapitalin - strument 6 (%) 15,8% 31,7% 37,8% 20,1% -57,2% 19,2% ¹ Transformationskostnader har exkluderats 2 Koncernens effektiva skattesats tillämpad på justerat rörelseresultat 3 Kostnad för primärkapitalinstrument allokerad baserad på andel av riskvägda tillgångar 4 Transformationskostnader är inte allokerade per segment 5 Beräknad på summa rörelsekostnader exklusive transformationskostnader i relation till summa rörelseintäkter 6 Beräknad på justerat rörelseresultat ===== SIDA 43 ===== 43DELÅRSRAPPORT JANUARI-JUNI 2025 NOBA BANK GROUP AB (PUBL) NOT 9 RÄNTENETTO - KONCERNEN SEKm APR-JUN 2025 JAN-MAR 2025 APR-JUN 2024 JAN-JUN 2025 JAN-JUN 2024 Ränteintäkter utlåning till kreditinstitut och centralbanker 29 51 43 81 80 Ränteintäkter belåningsbara statsskuldsförbindelser 17 29 40 46 68 Ränteintäkter utlåning till allmänheten 3 329 3 391 3 241 6 720 6 375 Ränteintäkter obligationer och andra räntebärande värdepapper 141 127 159 269 312 Övrigt 2 1 1 4 1 Summa ränteintäkter 3 518 3 600 3 485 7 118 6 837 varav ränteintäkter enligt effektivräntemetoden 3 456 3 533 3 351 6 988 6 561 Räntekostnader inlåning från allmänheten -747 -865 -993 -1 612 -1 945 Räntekostnader till kreditinstitut -147 -149 -175 -296 -346 Räntekostnader emitterade värdepapper -28 -18 -24 -46 -74 Räntekostnader efterställda skulder -41 -42 -55 -84 -108 Räntekostnader på leasingskulder -2 -1 -1 -2 -1 Övrigt -4 3 9 -2 30 Summa räntekostnader -969 -1 073 -1 239 -2 042 -2 444 varav räntekostnader enligt effektivräntemetoden samt räntor på derivat i säkringsredovisning -969 -1 073 -1 239 -2 042 -2 444 Räntenetto 2 549 2 527 2 246 5 076 4 393 NOT 10 PROVISIONSNETTO - KONCERNEN SEKm APR-JUN 2025 JAN-MAR 2025 APR-JUN 2024 JAN-JUN 2025 JAN-JUN 2024 Intäkter Administrativa avgifter 226 209 196 435 359 Försäkringsförmedling och annan försäkring 49 62 40 111 72 Övrigt 10 11 12 21 22 Summa provisionsintäkter 285 282 248 567 453 Kostnader Administrativa avgifter -87 -73 -76 -160 -144 Övrigt 0 0 0 0 0 Summa provisionskostnader -87 -73 -76 -160 -144 Summa provisionsnetto 198 209 172 407 309 ===== SIDA 44 ===== 44DELÅRSRAPPORT JANUARI-JUNI 2025 NOBA BANK GROUP AB (PUBL) NOT 11 NETTORESULTAT AV FINANSIELLA TRANSAKTIONER - KONCERNEN SEKm APR-JUN 2025 JAN-MAR 2025 APR-JUN 2024 JAN-JUN 2025 JAN-JUN 2024 Valutakursförändringar¹ -53 -2 -20 -55 -40 Finansiella tillgångar värderade till upplupet anskaffningsvärde 0 0 - 0 - Finansiella tillgångar som redovisas via övrigt totalresulat 7 0 0 7 0 Säkringsredovisning -1 0 0 -1 0 varav säkringsineffektivitet, kassaflödessäkringar -1 0 0 -1 0 varav säkringsineffektivitet, verkligt värdesäkringar -0 0 0 0 0 Verkligt värde via resultaträkningen -1 1 1 -0 12 varav derivat 0 0 0 0 0 varav utlåning till allmänheten -2 -1 0 -3 -1 varav räntebärande värdepapper 1 2 0 3 10 varav aktier -0 0 1 -0 3 Summa -48 -1 -20 -49 -28 1 I valutakursförändringar ingår effekten av valutaderivat som används för ekonomisk säkring. NOT 12 ALLMÄNNA ADMINISTRATIONSKOSTNADER - KONCERNEN SEKm APR-JUN 2025 JAN-MAR 2025 APR-JUN 2024 JAN-JUN 2025 JAN-JUN 2024 Personalkostnader Löner och arvoden -131 -113 -124 -244 -236 Pensionskostnader -14 -13 -12 -27 -23 Sociala avgifter -29 -29 -30 -58 -62 Andra personalkostnader -7 -6 -9 -13 -15 Transformationskostnader i personalkostnader -25 0 -2 -25 -3 Summa personalkostnader -206 -162 -177 -368 -340 Övriga administrationskostnader IT-kostnader -83 -100 -79 -183 -164 Främmande tjänster -103 -80 -61 -183 -131 Lokalkostnader -4 -3 -3 -7 -6 Telefon och porto -14 -17 -15 -31 -29 Övrigt -12 -15 -16 -28 -27 Transformationskostnader i övriga administrationskostnader -17 -35 -80 -51 -131 Summa övriga administrationskostnader -233 -249 -253 -483 -488 Summa allmänna administrationskostnader -439 -411 -430 -850 -828 ===== SIDA 45 ===== 45DELÅRSRAPPORT JANUARI-JUNI 2025 NOBA BANK GROUP AB (PUBL) NOT 14 KREDITFÖRLUSTER - KONCERNEN SEKm APR-JUN 2025 JAN-MAR 2025 APR-JUN 2024 JAN-JUN 2025 JAN-JUN 2024 Poster på balansräkningen Kreditförlustreserveringar Steg 1 -79 8 -66 -71 -94 Kreditförlustreserveringar Steg 2 56 -6 12 50 -29 Kreditförlustreserveringar Steg 3 -801 -968 -819 -1 769 -1 771 Summa poster på balansräkningen -824 -966 -873 -1 790 -1 894 Poster utanför balansräkningen Kreditförlustreserveringar Steg 1 -6 0 2 -6 -3 Kreditförlustreserveringar Steg 2 0 0 0 0 0 Kreditförlustreserveringar Steg 3 0 0 0 0 0 Summa poster utanför balansräkningen -6 0 2 -6 -3 Bortskrivningar -96 -73 -73 -169 -143 Återvinningar 17 16 12 33 17 Summa -79 -57 -61 -136 -126 Summa kreditförluster, netto -909 -1 023 -932 -1 932 -2 023 NOT 13 ÖVRIGA RÖRELSEKOSTNADER - KONCERNEN SEKm APR-JUN 2025 JAN-MAR 2025 APR-JUN 2024 JAN-JUN 2025 JAN-JUN 2024 Marknadsföringskostnader -104 -122 -141 -226 -272 Externa kostnader hänförliga till kreditkort/försäljningskostnader -69 -79 -80 -147 -152 Summa -172 -201 -221 -373 -425 ===== SIDA 46 ===== 46DELÅRSRAPPORT JANUARI-JUNI 2025 NOBA BANK GROUP AB (PUBL) NOT 14 KREDITFÖRLUSTER - KONCERNEN ERHÅLLNA SÄKERHETER En del av NOBAs låneportfölj avser bolån och kapitalfrigö - ringskrediter (genom dotterbolaget Svensk Hypotekspension AB) och denna kreditgivning är till största delen säkerställd med pantbrev i fastigheter alternativt bostadsrätter. Värde - ring av erhållen säkerhet är en del av kreditgivningsprocessen och säkerhetens värde utvärderas löpande genom uppdatera - de datavärderingar. NOBAs policies avseende erhållna säkerheter har inte föränd - rats väsentligt under perioden och det har inte skett någon väsentlig förändring i kvaliteten på erhållna säkerheter. Per balansdagen överstiger genomsnittligt värde av erhållen säkerhet i fastigheter det redovisade värdet. Erhållen säkerhet bedöms således mitigera kreditrisken och begränsa den finan - siella effekten vid fallissemang. Per balansdagen har NOBA inte övertagit några säkerheter som skydd för fordran. KÄNSLIGHETSANALYS MAKRO I allmänhet så leder en försämrad makroekonomisk utveck - ling i samhället till högre kreditförluster. Likaså brukar en förbättring av utvecklingen innebära lägre kreditförluster. Vid beräkning av framtida behov av kreditförlustreserv så görs en bedömning av sannolikheten för att olika framtida scenari - on inträffar. Detta sannolikhetsviktade utfall är det belopp som bokas som kreditförlustreserv. Nedan tabell visar hur kreditförlustreserven skulle påverkas om den baserats på ett negativt respektive positivt scenario. Känslighetsanalysen är baserad på en analys av sammansatta känsligheter av de ECL modeller som appliceras inom koncer - nen. För Nordax-plattformens lån innebär ett pessimistiskt scenario en ökad sannolikhet av det pessimistiska makrosce - nariot från ett neutralt antagande på 5 procent till 30 procent. För närvarande tillämpas 5 procent (5). För Bank Norwegi - an-plattformens lån är det pessimistiska scenariot baserat på en 100 procent viktning av det pessimistiska scenariot (för närvarande är den neutrala viktningen 32,5 procent, den optimistiska viktningen 30 procent och den pessimistiska vikt - ningen 37,5 procent vilka är detsamma som per 31 december 2024). För Nordax-plattformens lån innebär det optimistiska scenariot en minskning av sannolikheten av ett pessimistiskt makroscenario till 1 procent och för Bank Norwegian-platt - formen tillämpas en 100 procent viktning av ett optimistiskt scenario. Det pessimistiska scenariot innebär att ECL påverkas negativt med SEK 298m (303) varav SEK 217m (232) är hänförligt till Nordax-plattformens lån och SEK 81m (71) är hänförligt till Bank Norwegian-plattformens lån. Medan det optimistiska scenariot innebär att ECL påverkas positivt med SEK 117m (107) varav SEK 35m (37) är hänförligt till Nordax-plattformens lån och SEK 82m (70) är hänförligt till Bank Norwegian-platt - formens lån. SIGNIFIKANT ÖKNING AV KREDITRISK SEDAN FÖRSTA BEDÖMNINGSTILLFÄLLET ("SICR") Banken hade vid rapporteringstillfället 48 751 (49 468) konton i Steg 2 med total exponering om SEK 6 611m (6 839). En ök - ning av antalet konton i Steg 2 med 25 procent skulle leda till en ökad ECL med SEK 50m (49) och minskning med 25 procent skulle leda till en minskning av ECL med SEK 49m (51). KÄNSLIGHETSANALYS MAKRO SEKm SANNOLIKHETS- PESSIMISTISKT OPTIMISTISKT PESSIMISTISKT OPTIMISTISKT 30 JUNI 2025 VIKTAT SCENARIO SCENARIO SCENARIO SCENARIO KREDITFÖRLUSTRESERV SKILLNAD JÄMFÖRT MED SANNOLIKHETS VIKTAT I % Koncernen 11 803 298 -117 2,5% -1,0% 31 DECEMBER 2024 Koncernen 11 637 303 -107 2,6% -0,9% ===== SIDA 47 ===== 47DELÅRSRAPPORT JANUARI-JUNI 2025 NOBA BANK GROUP AB (PUBL) FÖRÄNDRINGSANALYS SEKm 30 JUNI 2025 BRUTTO RESERVER NETTO STEG 1 STEG 2 STEG 3 STEG 1 STEG 2 STEG 3 Utgående reserv 31 december 2024 108 313 6 839 19 310 -1 824 -1 168 -8 646 122 825 Överföringar mellan steg Till/från steg 1 -3 822 - - 155 - - -3 666 Till/från steg 2 - 87 - - 99 - 186 Till/från steg 3 - - 3 735 - - -1 259 2 476 Utgivning av lån 15 796 467 53 -206 -77 -18 16 015 Bortbokade tillgångar -6 862 -392 -2 073 70 42 1 049 -8 167 Förändringar i riskkomponenter - - - -32 12 -154 -173 Valutakursförändringar mm. -2 178 -390 -1 462 -35 -8 196 -3 876 Utgående reserv 30 juni 2025 111 247 6 611 19 563 -1 872 -1 099 -8 831 125 617 31 DECEMBER 2024 BRUTTO RESERVER NETTO STEG 1 STEG 2 STEG 3 STEG 1 STEG 2 STEG 3 Utgående reserv 31 december 2023 97 994 6 246 13 692 -1 713 -995 -5 981 109 243 Överföringar mellan steg Till/från steg 1 -7 231 - - 265 - - -6 966 Till/från steg 2 - -124 - - 46 - -78 Till/från steg 3 - - 7 356 - - -2 802 4 554 Utgivning av lån 28 473 1 427 572 -416 -244 -205 29 609 Bortbokade tillgångar -11 815 -728 -1 814 147 69 421 -13 720 Förändringar i riskkomponenter - - - -106 -39 -312 -457 Valutakursförändringar mm. 892 18 -496 -1 -6 232 640 Utgående reserv 31 december 2024 108 313 6 839 19 310 -1 824 -1 168 -8 646 122 825 NOT 14 KREDITFÖRLUSTER - KONCERNEN ===== SIDA 48 ===== 48DELÅRSRAPPORT JANUARI-JUNI 2025 NOBA BANK GROUP AB (PUBL) SEKm JAN-JUN 2025 JAN-JUN 2024 Justeringar för ej kassaflödespåverkande poster Orealiserade valutakurseffekter -749 115 Av- och nedskrivningar av materiella och övriga immateriella tillgångar 36 31 Avskrivningar av transaktionsövervärden 64 67 Periodisering av finansieringskostnader 7 9 Periodisering av förvärvade övervärden utlåning till allmänheten 96 98 Orealiserade värdeförändringar på obligationer och andra räntebärande värdepapper -1 -10 Värdeförändring aktier och andelar 0 -3 Orealiserade värdeförändringar på derivat 765 -169 Verkligt värdeförändring utlåning till allmänheten 3 1 Kreditförluster 2 483 2 329 Aktierelaterad ersättning 8 - Summa 2 711 2 468 NOT 15 UPPLYSNINGAR OM KASSAFLÖDESANALYSEN - KONCERNEN Erhållna och betalda räntor SEKm JAN-JUN 2025 JAN-JUN 2024 I kassaflödet från den löpande verksamheten ingår erhållen och betald ränta med följande belopp Erhållen ränta 6 208 5 929 Betald ränta 1 245 1 275 NOT 16 STÄLLDA SÄKERHETER OCH ÅTAGANDEN - KONCERNEN STÄLLDA SÄKERHETER FÖR EGNA SKULDER SEKm 30 JUN 2025 31 DEC 2024 Utlåning till allmänheten 23 032 21 182 Utlåning till kreditinstitut 829 826 Lämnade kontantsäkerheter för derivat - 11 Summa 23 861 22 019 ÅTAGANDEN SEKm (Nominella belopp) 30 JUN 2025 31 DEC 2024 Beviljade men ej utbetalda lån 335 241 Beviljade men ej utnyttjade kortkrediter 60 647 58 044 Summa 60 982 58 285 varav föremål för nedskrivningsprövning 60 982 58 285 Samtliga ställda säkerheter avser koncernens tillgångsrelate - rade finansieringsverksamhet; värdepapperisering och finan - siering mot pant hos internationella banker samt derivatkon - trakt. Säkerheterna avser panträtt i bland annat dotterbolag och kundfordringar, depositioner och spärrade bankmedel, vilka kan tas i anspråk av finansiärer eller motparter om kon - cernbolagen inte uppfyller sina förpliktelser eller sköter sina åtaganden i egenskap av kredittagare. Per balansdagen har NOBA inga eventualförpliktelser. ===== SIDA 49 ===== 49DELÅRSRAPPORT JANUARI-JUNI 2025 NOBA BANK GROUP AB (PUBL) NOT 17 TRANSAKTIONER MED NÄRSTÅENDE FORDRINGAR SKULDER INTÄKTER KOSTNADER SEKm 30 JUN 2025 31 DEC 2024 30 JUN 2025 31 DEC 2024 JAN-JUN 2025 JAN-JUN 2024 JAN-JUN 2025 JAN-JUN 2024 NOBA Holding AB (publ) - - - - - - - - NOBA Group AB (publ) - - - - - - - -28 Svensk Hypotekspension AB 3 547 3 928 -15 -15 76 147 - 0 NOBA Sverige AB 7 7 -7 -7 0 0 - - Nordax Sverige 5 AB (publ) 7 7 -328 -301 42 34 - - Nordax Sweden Mortgage 1 AB (publ) 0 1 -56 -54 1 2 - - NOBA Finland 1 AB (publ) 4 4 -66 -31 17 18 - - Lilienthal Finance Ltd - - -5 -6 - - - - Kredinor Fund Compartment 1 231 234 - - 2 - - - Övriga närstående - - -9 0 - - -28 -33 Summa 3 796 4 182 -487 -415 138 202 -28 -62 Under kvartalet har Svensk Hypotekspension, genom dotterbolaget Svensk Hypotekspension 5 AB (publ), utökat sin strukturerade finansiering med en internationell bank. I samband med detta minskade den koncerninterna finansie - ringen mellan NOBA Bank Group AB (publ) (som långivare) och Svensk Hypotekspension AB (som låntagare) med motsvaran - de belopp. Den 1 juli 2024 genomfördes en koncernintern fusion genom vilken NOBA Holding AB (publ) respektive NOBA Group AB (publ) absorberades av NOBA Bank Group AB (publ). I sam - band med nedströmsfusionen upphörde samtliga koncernin - terna fordringar och skulder. Vid fusionen inträdde NOBA Bank Group AB (publ) som emittent och övertog därmed samtliga åtaganden och förpliktelser under de obligationer som ursprungligen var emitterade av NOBA Holding AB (publ). De tidigare koncerninterna supplementärkapitalet ersattes med det externt emitterade supplementärkapitalet. Som övriga närstående, ur ett koncernperspektiv, ingår Nordic Capital Fund VIII och Nordic Capital Fund IX och de bolag som fonderna har ett bestämmande inflytande i. Trans - aktioner med dessa bolag är en del av ordinarie verksamhet och kostnaden för perioden uppgår till SEK 28 m (33). Transaktioner med närstående bolag sker på marknadsmässi - ga villkor. Tabellen nedan visar mellanhavanden ur NOBA Bank Group ABs (publ) perspektiv. ===== SIDA 50 ===== 50DELÅRSRAPPORT JANUARI-JUNI 2025 NOBA BANK GROUP AB (PUBL) NOT 18 VÄSENTLIGA HÄNDELSER EFTER BALANSDAGEN Den 1 juli signerade NOBA ett avtal tillsammans med övriga större ägare om att avyttra sin andel om drygt 9% i bostads - kreditinstitutet Stabelo i samband med Swedbanks förvärv av bolaget. Avyttringen omfattar en initial köpeskilling om SEK 32,8m samt en framtida möjlig tilläggsköpeskilling, vilken är avhängig Stabelos utveckling fram till och med 2028. Den 9 juli sade arbetstagarrepresentanten Daniella Bertlin upp sin anställning och kommer att lämna sitt uppdrag som arbets - tagarrepresentant i styrelsen under september 2025. Den 11 juli meddelade Finansinspektionen att de ska genomfö - ra en fördjupad analys som syftar till att utvärdera hur kredit - institut mäter tillgångskvalitet och tillämpar IFRS9. NOBA är en av bankerna som omfattas av denna undersökning. ===== SIDA 51 ===== 51DELÅRSRAPPORT JANUARI-JUNI 2025 NOBA BANK GROUP AB (PUBL) MODERBOLAGET SEKm APR-JUN 2025 JAN-MAR 2025 APR-JUN 2024 JAN-JUN 2025 JAN-JUN 2024 Rörelseintäkter Ränteintäkter 3 380 3 446 3 344 6 826 6 560 varav ränteintäkter enligt effektivräntemetoden 3 332 3 394 3 236 6 726 6 329 Räntekostnader -912 -1 017 -1 174 -1 929 -2 311 Summa räntenetto 2 467 2 430 2 170 4 897 4 249 Provisionsintäkter 256 254 224 510 408 Provisionskostnader -86 -73 -76 -159 -144 Nettoresultat av finansiella transaktioner -43 -3 -20 -46 -27 Övriga rörelseintäkter¹ 22 38 30 60 55 Summa rörelseintäkter 2 615 2 646 2 328 5 261 4 541 Rörelsekostnader Allmänna administrationskostnader -438 -410 -419 -848 -816 Av- och nedskrivningar av materiella och övriga immateriella tillgångar -12 -12 -10 -24 -19 Avskrivningar av transaktionsövervärden -140 -144 -148 -284 -296 Övriga rörelsekostnader -166 -194 -215 -360 -411 Summa rörelsekostnader -757 -760 -792 -1 517 -1 542 Resultat före kreditförluster 1 859 1 886 1 536 3 745 2 999 Kreditförluster, netto -890 -1 010 -920 -1 900 -2 013 Rörelseresultat 968 876 616 1 844 986 Skatt på periodens resultat -238 -215 -177 -453 -297 Periodens resultat 731 661 439 1 392 689 Hänförligt till: Moderföretagets aktieägare 682 612 381 1 294 596 Innehavare av primärkapital 49 49 58 98 93 1 Rörelseintäkterna för moderbolaget avser bland annat intäkter för utlåning till allmänheten som värdepapperiserats. FINANSIELLA RAPPORTER - MODERBOLAGET RESULTATRÄKNING I SAMMANDRAG ===== SIDA 52 ===== 52DELÅRSRAPPORT JANUARI-JUNI 2025 NOBA BANK GROUP AB (PUBL) RAPPORT ÖVER TOTALRESULTAT I SAMMANDRAG MODERBOLAGET SEKm APR-JUN 2025 JAN-MAR 2025 APR-JUN 2024 JAN-JUN 2025 JAN-JUN 2024 Periodens resultat 731 661 439 1 392 689 Poster som ska omklassificeras till resultaträkningen Vinster och förluster vid omvärdering av kassaflödessäkringar under perioden -62 33 -2 -29 18 Skatt på vinster och förluster vid omvärdering av kassaflödessäkringar under perioden 13 -7 0 6 -4 Summa kassaflödessäkringar -50 27 -1 -23 15 Skuldinstrument värderade till verkligt värde via övrigt totalresultat -1 4 -1 3 3 Skatt på skuldinstrument värderade till verkligt värde via övrigt totalresultat 0 -1 0 -1 -1 Summa skuldinstrument värderade till verkligt värde -1 3 -1 2 2 Omräkning av utländsk verksamhet -296 -335 170 -631 53 Skatt på omräkning av utländsk verksamhet 39 40 -16 79 2 Säkringsredovisning av nettoinvestering i utländsk verksamhet 137 169 -121 306 -70 Skatt på säkringsredovisning av nettoinvestering i utländsk verksamhet -28 -35 26 -63 15 Summa omräkning av utländsk verksamhet -149 -161 59 -310 -1 Poster som inte ska omklassificeras i resultaträkningen Eget kapitalinstrument värderade till verkligt värde via övrigt totalresultat -30 -9 - -39 - Summa eget kapitalinstrument värderade till verkligt värde via övrigt totalresultat -30 -9 - -39 - Summa övrigt totalresultat -229 -140 57 -369 15 Periodens totalresultat 501 521 496 1 022 704 Hänförligt till: Moderföretagets aktieägare 452 472 438 924 611 Innehavare av primärkapital 49 49 58 98 93 ===== SIDA 53 ===== 53DELÅRSRAPPORT JANUARI-JUNI 2025 NOBA BANK GROUP AB (PUBL) BALANSRÄKNING I SAMMANDRAG MODERBOLAGET SEKm 30 JUN 2025 31 DEC 2024 Tillgångar Kassa och tillgodohavande hos centralbanker 500 9 309 Belåningsbara statsskuldsförbindelser 1 584 1 643 Utlåning till kreditinstitut 6 598 1 806 Utlåning till allmänheten 116 933 113 971 Obligationer och andra räntebärande värdepapper 16 546 12 424 Aktier och andelar 62 102 Aktier i koncernföretag 1 030 1 030 Derivat 711 255 Immateriella tillgångar 5 472 5 865 Materiella tillgångar 11 8 Aktuell skattefordran 23 19 Uppskjuten skattefordran 105 112 Övriga tillgångar 3 720 4 113 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 75 72 Summa tillgångar 153 369 150 731 SKULDER, AVSÄTTNINGAR OCH EGET KAPITAL Skulder Inlåning från allmänheten 113 318 113 439 Emitterade värdepapper 2 582 1 903 Skulder till värdepapperiseringsföretag¹ 10 385 9 530 Derivat 135 272 Aktuell skatteskuld 307 326 Uppskjuten skatteskuld 572 628 Övriga skulder 1 682 1 280 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 592 468 Efterställda skulder 1 821 1 840 Summa skulder 131 393 129 686 Eget kapital Aktiekapital 73 73 Överkursfond 4 476 4 476 Fond för utvecklingsutgifter 143 96 Fond för verkligt värde -1 230 -861 Primärkapitalinstrument 2 173 2 163 Balanserad vinst 14 950 13 537 Periodens resultat 1 392 1 562 Summa eget kapital 21 976 21 045 Summa skulder, avsättningar och eget kapital 153 369 150 731 1 Skulder till värdepapperiseringsföretag avser i huvudsak skulder för den värdepapperiserade utlåningen till allmänheten. ===== SIDA 54 ===== 54DELÅRSRAPPORT JANUARI-JUNI 2025 NOBA BANK GROUP AB (PUBL) MODERBOLAGET SEKm TOTAL BUNDET EGET KAPITAL FRITT EGET KAPITAL Ingående balans 1 januari 2025 73 96 4 476 -30 -863 32 15 099 18 882 2 163 21 045 Totalresultat Periodens resultat - - - - - - 1 294 1 294 98 1 392 Övrigt totalresultat - - - -37 -310 -23 - -369 - -369 Summa totalresultat - - - -37 -310 -23 1 294 925 98 1 023 Betald ränta primärkapitalinstrument - - - - - - - - -100 -100 Förändring primärkapitalinstrument - - - - - - -11 -11 11 0 Aktierelaterad ersättning - - - - - - 8 8 - 8 Fond för utvecklingsutgifter Tillkommande aktiveringar - 61 - - - - -61 0 - 0 Avskrivningar - -13 - - - - 13 0 - 0 Summa fond för utvecklingsutgifter - 47 - - - - -47 0 - 0 Utgående balans 30 juni 2025 73 143 4 476 -67 -1 173 9 16 342 19 803 2 173 21 976 Balanserad vinst inklusive periodens resultatKassaflödessäkring²Fond för utvecklingsutgifterAktiekapital Verkligt värdereserv² Primärkapital- instrumentSummaOmräkning utländsk verksamhet, netto² Aktiekapitalet består av 500 000 000 aktier av samma slag med kvotvärde 0,1454 kr. ¹ Varav bundet SEK 7m. 2 Fond för verkligt värde FÖRÄNDRING EGET KAPITAL I SAMMANDRAG Överkursfond¹ ===== SIDA 55 ===== 55DELÅRSRAPPORT JANUARI-JUNI 2025 NOBA BANK GROUP AB (PUBL) FÖRÄNDRING EGET KAPITAL I SAMMANDRAG MODERBOLAGET SEKm TOTAL BUNDET EGET KAPITAL FRITT EGET KAPITAL Ingående balans 1 januari 2024 73 61 4 476 16 -630 31 13 597 17 624 1 354 18 978 Totalresultat Periodens resultat - - - - - - 596 596 93 689 Övrigt totalresultat - - - 2 -1 15 - 16 - 15 Summa totalresultat - - - 2 -1 15 596 612 93 704 Betald ränta primärkapitalinstrument - - - - - - - - -90 -90 Förändring primärkapitalinstrument - - - - - - -6 -6 6 0 Emitterat primärkapitalinstrument¹ - - - - - - - - 791 791 Fond för utvecklingsutgifter Tillkommande aktiveringar - 24 - - - - -24 0 - 0 Avskrivningar - -8 - - - - 8 0 - 0 Summa fond för utvecklingsutgifter - 16 - - - - -16 0 - 0 Utgående balans 30 juni 2024 73 76 4 476 18 -630 46 14 171 18 230 2 154 20 384 Balanserad vinst inklusive årets resultatKassaflödessäkring ² Fond för utvecklingsutgifterÖverkursfond¹Aktiekapital Verkligt värdereserv ² Primärkapital instrumentSummaOmräkning utländsk verksamhet, netto ² ¹ Varav bundet SEK 7m. 2 Fond för verkligt värde ===== SIDA 56 ===== 56DELÅRSRAPPORT JANUARI-JUNI 2025 NOBA BANK GROUP AB (PUBL) KASSAFLÖDESANALYS I SAMMANDRAG MODERBOLAGET SEKm NOT JAN-JUN 2025 JAN-JUN 2024 Den löpande verksamheten Rörelseresultat 1 844 986 Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet MB 3 2 866 2 671 Betalda inkomstskatter -468 -386 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av den löpande verksamhetens tillgångar och skulder 4 242 3 271 Förändring av den löpande verksamhetens tillgångar och skulder Minskning/Ökning av belåningsbara statsskuldsförbindelser -59 -800 Minskning/Ökning av utlåning till allmänheten -7 871 -8 201 Minskning/Ökning av inlåning från allmänheten 2 268 9 475 Minskning/Ökning av obligationer och andra räntebärande värdepapper -3 805 -1 868 Minskning/Ökning av emitterade värdepapper 683 -1 820 Minskning/Ökning av skuld till värdepapperiseringsföretag 941 2 211 Förändring av derivatinstrument, netto -1 080 65 Minskning/Ökning av övriga tillgångar 367 -2 556 Minskning/Ökning av övriga skulder 481 69 Kassaflöde från den löpande verksamhetens tillgångar och skulder -7 956 -3 424 Summa kassaflöde från den löpande verksamheten -3 714 -153 Investeringsverksamheten Förvärv av materiella och immateriella tillgångar -105 -37 Kassaflöde från investeringsverksamheten -105 -37 Finansieringsverksamheten Emission av efterställda skulder - 459 Återbetalning av efterställda skulder - -357 Emitterat primärkapitalinstrument - 791 Betald ränta primärkapitalinstrument -100 -90 Återbetalning primärkapitalinstrument - - Kassaflöde från finansieringsverksamheten -100 803 Periodens kassaflöde -3 919 613 Likvida medel vid periodens början 11 115 3 690 Kursdifferenser likvida medel -98 148 Likvida medel vid periodens slut 7 098 4 452 Likvida medel definieras som kassa och tillgodohavande hos centralbanker och utlåning till kreditinstitut. Pantsatt utlåning till kreditinstitut är till - gänglig för NOBA i samband med månatlig reglering enligt finansieringsavtal och definieras därför som likvida medel på grund av att de är pantsatta i maximalt 30 dagar och därmed kortfristiga. ===== SIDA 57 ===== 57DELÅRSRAPPORT JANUARI-JUNI 2025 NOBA BANK GROUP AB (PUBL) MODERBOLAGET NOT 1 REDOVISNINGS- OCH VÄRDERINGSPRINCIPER Delårsrapporten för moderbolaget har utformats i enlighet med lagen om årsredovisning i kreditinstitut och värdepap - persbolag (1995:1559). Även Rådet för Finansiell Rapporte - rings rekommendation Redovisning för juridiska personer (RFR 2) har tillämpats, samt Finansinspektionens föreskrifter och allmänna råd FFFS 2008:25 Årsredovisning i kreditinstitut och värdepappersbolag . Redovisningsprinciperna i delårsrapporten är oförändrade jämfört med årsredovisningen 2024. Under 2025 har inga nya och ändrade lagar, standarder och tolkningar trätt i kraft som haft någon väsentlig påverkan. ===== SIDA 58 ===== 58DELÅRSRAPPORT JANUARI-JUNI 2025 NOBA BANK GROUP AB (PUBL) KAPITALTÄCKNING - DEL 1 SEKm 30 JUN 2025 31 DEC 2024 Kapitalbas Kärnprimärkapital före lagstiftningsjusteringar 20 098 19 202 Sammanlagda lagstiftningsjusteringar av kärnprimärkapitalet -5 550 -5 641 Kärnprimärkapital efter lagstiftningsjusteringar 14 548 13 561 Övrigt primärkapital 2 173 2 163 Summa primärkapital 16 720 15 725 Supplementärt kapital 1 821 1 840 Kapitalbas netto 18 541 17 564 Riskexponeringsbelopp kreditrisk 91 671 89 122 Riskexponeringsbelopp marknadsrisk - - Riskexponeringsbelopp operativ risk 6 933 6 666 Riskvägt exponeringsbelopp för kreditvärdighetsjustering (CVA) 246 112 Summa riskexponeringsbelopp 98 850 95 900 Kapitalrelationer och buffertar Kärnprimärkapitalrelation 14,72% 14,14% Primärkapitalrelation 16,91% 16,40% Total kapitalrelation 18,76% 18,32% Totalt kärnprimärkapitalkrav inklusive buffertkrav 9,44% 9,49% - varav krav på kapitalkonserveringsbuffert 2,50% 2,50% - varav krav på kontracyklisk buffert 1,51% 1,51% - varav systemriskbuffert 0,93% 0,98% SPECIFIKATION KAPITALBAS Kärnprimärkapital Kapitalinstrument och relaterad överkursfond 4 691 4 644 - varav aktiekapital 73 73 - varav annat tillskjutet kapital 4 476 4 476 - varav fond för utvecklingsutgifter 143 96 Balanserade vinstmedel 14 950 13 537 Ackumulerat övrigt totalresultat -1 230 -861 Uppskjutna skatteskulder hänförliga till andra immateriella tillgångar 294 321 Minoritetsintresse - - Oberoende granskat delårsresultat 1 392 1 562 Förutsebar utdelning 1 - - Kärnprimärkapital före lagstiftningsjusteringar 20 098 19 202 MODERBOLAGET NOT 2 KAPITALTÄCKNINGSANALYS ¹ Den första utdelningen förväntas föreslås vid den ordinarie bolagsstämman 2026, och baseras på justerat resultat från kärnverksamheter hänförligt till aktieägare för den sexmånadersperiod som avslutas den 31 december 2025. ===== SIDA 59 ===== 59DELÅRSRAPPORT JANUARI-JUNI 2025 NOBA BANK GROUP AB (PUBL) KAPITALTÄCKNING - DEL 2 SEKm 30 JUN 2025 31 DEC 2024 Regulatoriska justeringar (+) Övriga övergångsjusteringar av kärnprimärkapitalet¹ - 307 (-) Immateriella tillgångar -5 472 -5 865 Ytterligare värdejustering -78 -83 Sammanlagda lagstiftningsjusteringar av kärnprimärkapital -5 550 -5 641 Kärnprimärkapital 14 548 13 561 Primärkapital - övrigt primärkapital 2 173 2 163 Summa primärkapital 16 720 15 725 Supplementärkapital - supplementärkapital 1 821 1 840 Total kapitalbas 18 541 17 564 Totalt riskvägt exponeringsbelopp 98 850 95 900 Specifikation riskexponeringsbelopp Exponeringar mot nationella regeringar och centralbanker 261 281 Exponeringar mot delstatliga eller lokala självstyrelseorgan och myndigheter - - Exponeringar mot Institut 1 515 506 Exponeringar i form av säkerställda obligationer 1 048 932 Exponeringar mot hushåll 73 256 72 177 Exponeringar säkrade genom panträtt i fastigheter 2 591 2 542 Aktieexponeringar 1 092 1 132 Fallerade exponeringar 10 952 10 790 Exponeringar mot värdepapperisering 696 234 Exponeringar mot företag - - Övriga poster 259 528 Summa riskexponeringsbelopp för kreditrisk schablonmetoden 91 671 89 122 Valutakursrisk - - Summa riskvägt exponeringsbelopp för valutakursrisk - - Operativ risk 2 6 933 6 666 Summa riskvägt exponeringsbelopp för operativ risk 6 933 6 666 Kreditvärdighetsjusteringsrisk (CVA) 246 112 Summa riskvägt exponeringsbelopp för kreditvärderighetsjusteringsrisk 246 112 Totalt riskvägt exponeringsbelopp 98 850 95 900 MODERBOLAGET NOT 2 KAPITALTÄCKNINGSANALYS 1 Från 1 januari 2025 har övergångsjusteringar för kreditförlustreserveringar enligt IFRS 9 avslutats. 2 Jämförelsetal är beräknat enligt alternativa schablonmetoden. ===== SIDA 60 ===== 60DELÅRSRAPPORT JANUARI-JUNI 2025 NOBA BANK GROUP AB (PUBL) KAPITALTÄCKNING - DEL 3 SEKm 30 JUN 2025 31 DEC 2024 SPECIFIKATION KAPITALBASKRAV (8% AV REA) Kreditrisk Exponeringar mot nationella regeringar och centralbanker 21 22 Exponeringar mot delstatliga eller lokala självstyrelseorgan och myndigheter - - Institutexponeringar 121 41 Exponeringar i form av säkerställda obligationer 84 75 Hushållsexponeringar 5 861 5 774 Exponeringar säkrade genom panträtt i fastigheter 207 203 Aktieexponeringar 87 91 Fallerade exponeringar 876 863 Exponeringar mot värdepapperisering 56 19 Företagsexponering - - Övriga poster 21 42 Summa kapitalkrav för kreditrisk 7 334 7 130 Marknadsrisk Valutakursrisk - - Summa kapitalkrav för marknadsrisk - - Operativ risk Operativ risk 555 533 Summa kapitalkrav för operativ risk 555 533 Kreditvärdighetsjusteringsrisk (CVA) Kreditvärdighetsjusteringsrisk (CVA) 20 9 Summa kapitalkrav för CVA risk 20 9 Totalt kapitalkrav 7 908 7 672 Kapitalbaskrav, % av riskvägt exponeringsbelopp Pelare 1 8,00% 8,00% Pelare 2 enligt ÖUP 1 1,41% 1,31% Kapitalkonserveringsbuffert 2,50% 2,50% Institutspecifik kontracyklisk buffert 1,51% 1,51% Systemriskbuffert - Norge 0,93% 0,98% Totalt kapitalbaskrav 14,35% 14,31% Kapitalbaskrav Pelare 1 7 908 7 672 Pelare 2 enligt ÖUP 1 1 394 1 260 Kapitalkonserveringsbuffert 2 471 2 398 Institutspecifik kontracyklisk buffert 1 492 1 451 Systemriskbuffert - Norge 920 941 Totalt kapitalbaskrav 14 185 13 722 MODERBOLAGET NOT 2 KAPITALTÄCKNINGSANALYS 1 Jämförelsetal för Pelare 2 ÖUP är internt bedömt kapitalbehov. ===== SIDA 61 ===== 61DELÅRSRAPPORT JANUARI-JUNI 2025 NOBA BANK GROUP AB (PUBL) KAPITALTÄCKNING - DEL 3 FORTSÄTTNING SEKm 30 JUN 2025 31 DEC 2024 Bruttosoliditet Exponeringsmått för beräkning av bruttosoliditetsgrad 150 598 147 470 Primärkapital 16 720 15 725 Bruttosoliditetsgrad (%) 11,10% 10,66% Krav på bruttosoliditet, procent av exponeringsmått för bruttosoliditetsgrad Krav på bruttosoliditetsgrad 3,00% 3,00% Bruttosoliditetskrav (%), Pelare 2 - - Pelare 2-vägledning för bruttosoliditet 0,00% - Totalt krav på bruttosoliditet, inklusive Pelare-2 vägledning 3,00% 3,00% Krav på bruttosoliditet Krav på bruttosoliditet 4 518 4 424 Pelare 2-vägledning för bruttosoliditet - - Totalt krav på bruttosoliditet, inklusive Pelare-2 vägledning 4 518 4 424 MODERBOLAGET NOT 2 KAPITALTÄCKNINGSANALYS ===== SIDA 62 ===== 62DELÅRSRAPPORT JANUARI-JUNI 2025 NOBA BANK GROUP AB (PUBL) DEL 1 SEKm A 20250630 B 20250331 C 20241231 D 20240930 E 20240630 Tillgänglig kapitalbas (belopp) 1 Kärnprimärkapital 14 548 13 875 13 561 13 102 12 487 2 Primärkapital 16 720 16 043 15 725 15 261 14 641 3 Totalt kapital 18 541 17 855 17 564 17 092 16 484 Riskvägda exponeringsbelopp 4 Totalt kapital 98 850 95 340 95 900 92 888 89 757 Kapitalrelationer (som en procentandel av det riskvägda exponeringsbeloppet) 5 Kärnprimärkapitalrelation (%) 14,72% 14,55% 14,14% 14,11% 13,91% 6 Primärkapitalrelation (%) 16,91% 16,83% 16,40% 16,43% 16,31% 7 Total kapitalrelation (%) 18,76% 18,73% 18,32% 18,40% 18,36% Ytterligare kapitalbaskrav för att hantera andra risker än risken för alltför låg bruttosoliditet (som en procentandel av det riskvägda exponeringsbeloppet) EU 7a Ytterligare kapitalbaskrav för att hantera andra risker än risken för alltför låg bruttosoliditet (%) 1,41% - - - - EU 7b varav: ska utgöras av kärnprimärkapital (%) 0,79% - - - - EU 7c varav: ska utgöras av primärkapital (%) 1,06% - - - - EU 7d Totala kapitalbaskrav för översyns- och utvärderingsprocessen (%) 9,41% 8,00% 8,00% 8,00% 8,00% Kombinerat buffertkrav och samlat kapitalkrav (som en procen - tandel av det riskvägda exponeringsbeloppet) 8 Kapitalkonserveringsbuffert (%) 2,50% 2,50% 2,50% 2,50% 2,50% EU 8a Konserveringsbuffert på grund av makrotillsynsrisker eller system - risker identifierade på medlemsstatsnivå (%) - - - - - 9 Institutspecifik kontracyklisk kapital-buffert (%) 1.51% 1.53% 1.51% 1.52% 1.52% EU 9a Systemriskbuffert (%) 0.93% 0.96% 0.98% 0.99% 1.01% 10 Buffert för globalt systemviktigt institut (%) - - - - - EU 10a Buffert för andra systemviktiga institut (%) - - - - - 11 Kombinerat buffertkrav (%) 4.94% 4.99% 4.99% 5.01% 5.03% EU 11a Samlade kapitalkrav (%) 14.35% 12.99% 12.99% 13.01% 13.03% 12 Tillgängligt kärnprimärkapital efter uppfyllande av de totala kapital - baskraven för översyns- och utvärderingsprocessen (%) 9.42% 10.05% 9.64% 9.61% 9.41% Bruttosoliditetsgrad 13 Totalt exponeringsmått 150 598 145 784 147 470 138 870 136 692 14 Bruttosoliditetsgrad (%) 11,10% 11,00% 10,66% 10,99% 10,71% KM1 - Mall för offentliggörande i enlighet med artikel 447 i förordning (EU) nr 575/2013 MODERBOLAGET NOT 2 KAPITALTÄCKNINGSANALYS ===== SIDA 63 ===== 63DELÅRSRAPPORT JANUARI-JUNI 2025 NOBA BANK GROUP AB (PUBL) DEL 2 SEKm A 20250630 B 20250331 C 20241231 D 20240930 E 20240630 Ytterligare kapitalbaskrav för att hantera risken för alltför låg bruttosoliditet (som en procentandel av det riskvägda exponeringsbeloppet) EU 14a Ytterligare kapitalbaskrav för att hantera risken för alltför låg bruttosoliditet (%) - - - - - EU 14b varav: ska utgöras av kärnprimärkapital (%) - - - - - EU 14c Totala krav avseende bruttosoliditetsgrad för översyns- och utvärde - ringsprocessen (%) 3,00% 3,00% 3,00% 3,00% 3,00% Bruttosoliditetsbuffert och samlat bruttosoliditetskrav (som en procentandel av det riskvägda exponeringsbeloppet) EU 14d Krav på bruttosoliditetsbuffert (%) - - - - - EU 14e Samlat bruttosoliditetskrav (%) 3,00% 3,00% 3,00% 3,00% 3,00% Likviditetstäckningskvot¹ 15 Totala högkvalitativa likvida tillgångar (viktat värde genomsnitt) 18 302 18 322 17 522 17 132 16 930 EU 16a Likviditetsutflöden – totalt viktat värde 16 870 15 659 14 248 12 594 12 254 EU 16b Likviditetsinflöden – totalt viktat värde 5 122 4 513 4 266 3 441 3 517 16 Totala nettolikviditetsutflöden (justerat värde) 11 748 11 146 9 983 9 153 8 737 17 Likviditetstäckningskvot (%) 155,79% 164,38% 175,53% 187,17% 193,77% Stabil nettofinansieringskvot 18 Total tillgänglig stabil finansiering 124 853 119 464 118 570 131 712 122 503 19 Totalt behov av stabil finansiering 109 893 106 663 106 600 103 606 104 045 20 Stabil nettofinansieringskvot (%) 113,61% 112,00% 111,23% 127,13% 117,74% KM1 - Mall för offentliggörande i enlighet med artikel 447 i förordning (EU) nr 575/2013 1 Uttryckta som enkla genomsnitt av observationerna vid månadens slut under de tolv månaderna före slutet av varje kvartal. MODERBOLAGET NOT 2 KAPITALTÄCKNINGSANALYS ===== SIDA 64 ===== 64DELÅRSRAPPORT JANUARI-JUNI 2025 NOBA BANK GROUP AB (PUBL) MODERBOLAGET NOT 3 UPPLYSNINGAR OM KASSAFLÖDESANALYSEN SEKm JAN-JUN 2025 JAN-JUN 2024 Justeringar för ej kassaflödespåverkande poster Orealiserade valutakurseffekter -749 115 Av- och nedskrivningar av materiella och övriga immateriella tillgångar 24 19 Avskrivningar av transaktionsövervärden 284 296 Periodisering av finansieringskostnader 6 9 Periodisering av förvärvade övervärden utlåning till allmänheten 93 96 Orealiserade värdeförändringar på obligationer och andra räntebärande värdepapper -1 -10 Värdeförändring aktier och andelar 0 -3 Orealiserade värdeförändringar på derivat 765 -169 Kreditförluster 2 436 2 319 Aktierelaterad ersättning 8 - Summa 2 866 2 671 Erhållna och betalda räntor SEKm JAN-JUN 2025 JAN-JUN 2024 I kassaflödet från den löpande verksamheten ingår erhållen och betald ränta med följande belopp Erhållen ränta 6 273 6 000 Betald ränta 1 132 1 126 ===== SIDA 65 ===== 65DELÅRSRAPPORT JANUARI-JUNI 2025 NOBA BANK GROUP AB (PUBL) Styrelsen intygar att delårsrapporten för perioden 1 januari 2025 till 30 juni 2025 ger en rättvisande översikt av moderbo - lagets och koncernens verksamhet, finansiella ställning och resultat samt beskriver väsentliga risker och osäkerhetsfakto - rer som moderbolaget och koncernen står inför. Stockholm den 12 augusti 2025 STYRELSENS FÖRSÄKRAN Denna rapport har översiktligt granskats av bolagets revisorer. HANS-OLE JOCHUMSEN ORDFÖRANDE CHRISTOPHER EKDAHL STYRELSELEDAMOT BIRGITTA HAGENFELDT STYRELSELEDAMOT MARTIN TIVÉUS STYRELSELEDAMOT RICARD WENNERKLINT STYRELSELEDAMOT RAGNHILD WIBORG STYRELSELEDAMOT JACOB LUNDBLAD VERKSTÄLLANDE DIREKTÖR DANIELLA BERTLIN STYRELSELEDAMOT, ARBETSTAGARREPRESENTANT ===== SIDA 66 ===== 66DELÅRSRAPPORT JANUARI-JUNI 2025 NOBA BANK GROUP AB (PUBL) REVISORS GRANSKNINGSRAPPORT INLEDNING Vi har utfört en översiktlig granskning av den finansiella delårsinformationen i sammandrag (delårsrapport) för NOBA Bank Group AB (publ) per 30 juni 2025 och den sexmånader - speriod som slutade per detta datum. Det är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret för att upprätta och presentera denna delårsrapport i enlighet med IAS 34 och lag om årsredovisning i kreditinstitut och värdepappersbolag. Vårt ansvar är att uttala en slutsats om denna delårsrapport grundad på vår översiktliga granskning. DEN ÖVERSIKTLIGA GRANSKNINGENS INRIKTNING OCH OMFATTNING Vi har utfört vår översiktliga granskning i enlighet med International Standard on Review Engagements ISRE 2410 Översiktlig granskning av finansiell delårsinformation utförd av företagets valda revisor. En översiktlig granskning består av att göra förfrågningar, i första hand till personer som är ansvariga för finansiella frågor och redovisningsfrågor, att utföra analytisk granskning och att vidta andra översiktliga granskningsåtgärder. En översiktlig granskning har en annan inriktning och en betydligt mindre omfattning jämfört med den inriktning och omfattning som en revision enligt ISA och god revisionssed i övrigt har. De granskningsåtgärder som vidtas vid en översiktlig granskning gör det inte möjligt för oss att skaffa oss en sådan säkerhet att vi blir medvetna om alla viktiga omständigheter som skulle kunna ha blivit identifiera - de om en revision utförts. Den uttalade slutsatsen grundad på en översiktlig granskning har därför inte den säkerhet som en uttalad slutsats grundad på en revision har. SLUTSATS Grundat på vår översiktliga granskning har det inte kommit fram några omständigheter som ger oss anledning att anse att delårsrapporten inte, i allt väsentligt, är upprättad för kon - cernens del i enlighet med IAS 34 och lag om årsredovisning i kreditinstitut och värdepappersbolag samt för moderbolagets del i enlighet med lag om årsredovisning i kreditinstitut och värdepappersbolag. Stockholm den 12 augusti 2025 Deloitte AB JOHAN STENBÄCK AUKTORISERAD REVISOR ===== SIDA 67 ===== 67DELÅRSRAPPORT JANUARI-JUNI 2025 NOBA BANK GROUP AB (PUBL) DEFINITIONER KONCERNEN ANSER ATT TILLÄMPADE NYCKELTAL ÄR RELEVANTA FÖR ANVÄNDARNA AV DEN FINANSIELLA RAPPORTEN SOM ETT KOMPLEMENT FÖR ATT BEDÖMA DEN FINANSIELLA UTVECKLINGEN I KONCERNEN. Avkastning på eget kapital exkl. immateriella tillgångar samt primärkapitalinstrument (ROTE) Periodens resultat efter avdrag för resultat hänförligt till inne - havare av primärkapital i relation till eget kapital efter avdrag för immateriella tillgångar samt primärkapitalinstrument. Nämnaren beräknas som ett snitt där kvartalssiffror utgörs av ett tvåpunktssnitt medan YTD-siffror utgörs av ett två -fem - punktssnitt beroende på var i året vi befinner oss. Avkastning på totala tillgångar Periodens resultat i relation till totala tillgångar. Nämnaren beräknas som ett snitt där kvartalssiffror utgörs av ett två - punktssnitt medan YTD-siffror utgörs av ett två -fempunkts - snitt beroende på var i året vi befinner oss. Bruttosoliditetsgrad¹ Primärkapital i relation till totala tillgångar inklusive poster som inte är upptagna i balansräkningen med konverterings - faktorer som definieras i förordning (EU) nr 575/2013 (CRR2). Core ROTE Se "Justerad avkastning på eget kapital från kärnverksamhter, exkl. immateriella tillgångar samt primärkapitalinstrument". Genomsnittlig låneportfölj Genomsnittlig utlåning till allmänheten där kvartalssiffror utgörs av ett tvåpunktssnitt medan YTD-siffror utgörs av ett två -fempunktssnitt beroende på var i året vi befinner oss. Justerad avkastning på eget kapital från kärnverksamheter, exkl. immateriella tillgångar samt primärkapitalinstrument (Core ROTE) Periodens justerade resultat, se justeringar under "periodens justerade resultat från kärnverksamheter", efter avdrag för resultat hänförligt till innehavare av primärkapital i relation till eget kapital efter avdrag för immateriella tillgångar samt pri - märkapitalinstrument. Nämnaren beräknas som ett snitt där kvartalssiffror utgörs av ett tvåpunktssnitt medan YTD-siffror utgörs av ett två -fempunktssnitt beroende på var i året vi befinner oss. Justerad kvot mellan kostnader och intäkter (K/I-tal) Rörelsekostnader exklusive transformationskostnader i rela - tion till rörelseintäkter. Justerat resultat per aktie från kärnverksamheter Periodens justerade resultat, se justeringar under "periodens justerade resultat från kärnverksamheter", hänförligt till aktie - ägare i relation till antal aktier. Justerat rörelseresultat från kärnverksamheter Rapporterat rörelseresultat exklusive transformationskostna - der, avskrivningar av transaktionsövervärden, samt resultat från portföljer inom rörelsesegmentet "Övrigt". Kapitalbas¹ Summan av primärkapital och supplementärkapital. Kvot mellan kostnader och intäkter (K/I-tal) Rörelsekostnader i relation till rörelseintäkter. Kreditförlustnivå (%) Kreditförluster, netto i relation till genomsnittlig låneportfölj. Kärnprimärkapital¹ Eget kapital exklusive föreslagen utdelning, uppskjutna skatte - fordringar, immateriella tillgångar och vissa andra justeringar som definieras i förordning (EU) nr575/2013 (CRR2). Kärnprimärkapitalrelation¹ Kärnprimärkapital i relation till riskexponeringsbeloppet. 1 Dessa rapporteras med avseende på Finansinspektionens föreskrifter och allmänna råd. Se not 5 kapitaltäckningsanalys. ===== SIDA 68 ===== 68DELÅRSRAPPORT JANUARI-JUNI 2025 NOBA BANK GROUP AB (PUBL) DEFINITIONER Likviditetsreserv En separat reserv av högkvalitativa likvida tillgångar som kan användas för att säkra företagets kortsiktiga betalningsförmå - ga gällande förluster eller minskad tillgång till normalt tillgäng- liga finansieringskällor. Likviditetstäckningsgrad (LCR)¹ Högkvalitativa likvida tillgångar i relation till det uppskattade utflödet de kommande 30 kalenderdagarna, enligt definitionen av den delegerade förordningen (EU) 2015/61 och Europaparlamentets och rådets förordning (EU) nr 575/2013. Medelantalet heltidsanställda Medeltalet under perioden av antalet arbetade timmar omräknat till helårsekvivalenter (FTE). Exkluderar långtidssjuk - skrivna samt föräldralediga. Periodens justerade resultat från kärnverksamheter Periodens resultat exklusive transformationskostnader, avskrivningar av transaktionsövervärden, samt resultat från portföljer inom rörelsesegmentet "Övrigt". Primärkapital¹ Kärnprimärkapital plus övrigt primärkapital. Primärkapitalrelation¹ Primärkapital i relation till riskexponeringsbeloppet. Resultat per aktie Årets resultat hänförligt till aktieägare i relation till antal aktier. Riskexponeringsbelopp¹ Totala tillgångar och poster som inte tas upp i balans- räkning - en, viktade i enlighet med kapitaltäckningsreglerna för kredit- och marknadsrisker. De operativa riskerna mäts och adderas som riskexponeringsbelopp. ROTE Se "Avkastning på eget kapital exkl. immateriella tillgångar samt primärkapitalinstrument". Räntenettomarginal (%) Räntenetto i relation till genomsnittlig låneportfölj. Stabil nettofinansieringskvot (NSFR) Mäter och övervakar förhållandet mellan tillgänglig stabil finansiering och behov av stabil finansiering i ett ettårsper - spektiv. Supplementärkapital¹ Efterställda lån som inte kan räknas som primärkapital. Transformationskostnader Kostnader vilka uppkommer under en begränsad period med tydligt syfte att transformera banken till ett nytt och mer utvecklat "steady-state". Total kapitalrelation¹ Total kapitalbas i relation till riskexponeringsbeloppet. Övrigt primärkapital Efterställda skulder som är eviga och uppfyller vissa villkor för att få räknas som primärkapital vid beräkning av kapital- ba - sens storlek. 1 Dessa rapporteras med avseende på Finansinspektionens föreskrifter och allmänna råd. Se not 5 kapitaltäckningsanalys. ===== SIDA 69 ===== 69DELÅRSRAPPORT JANUARI-JUNI 2025 NOBA BANK GROUP AB (PUBL) AVSTÄMNING AV ALTERNATIVA NYCKELTAL SEKm (om inte annat anges) Q2 2025 Q2 2024 YTD 2025 YTD 2024 Summa räntenetto 2 549 2 246 5 076 4 393 Utlåning till allmänheten, slutet av perioden 127 565 117 073 127 565 117 073 Genomsnittlig utlåning till allmänheten 125 725 115 759 125 299 113 880 Räntenettomarginal (%) 8,1% 7,8% 8,1% 7,7% Summa rörelsekostnader -629 -667 -1 259 -1 284 Transformationskostnader -42 -82 -77 -135 Justerade rörelsekostnader -587 -585 -1 182 -1 149 Summa rörelseintäkter 2 701 2 398 5 435 4 674 Kvot mellan kostnader och intäkter (K/I-tal) (%) 23,3% 27,8% 23,2% 27,5% Justerad kvot mellan kostnader och intäkter (K/I-tal) (%) 21,8% 24,4% 21,8% 24,6% Kreditförluster -909 -932 -1 932 -2 023 Utlåning till allmänheten, slutet av perioden 127 565 117 073 127 565 117 073 Genomsnittlig utlåning till allmänheten 125 725 115 759 125 299 113 880 Kreditförlustnivå (%) 2,9% 3,2% 3,1% 3,6% Rörelseresultat 1 131 765 2 179 1 300 Transformationskostnader -42 -82 -77 -135 Avskrivningar av transaktionsövervärden -31 -34 -64 -67 Justerat rörelseresultat från segment "Övrigt" -14 -18 -21 -45 Justerat rörelseresultat från kärnverksamheter 1 218 898 2 342 1 546 Periodens resultat, hänförligt till aktieägare 834 520 1 605 890 Periodens justerade resultat från kärnverksamheter hänförligt till aktieägare 903 621 1 734 1 078 Summa eget kapital, slutet av perioden 23 881 21 693 23 881 21 693 Immateriella tillgångar, slutet av perioden 7 752 8 178 7 752 8 178 Primärkapitalinstrument, slutet av perioden 2 173 2 154 2 173 2 154 Genomsnittlig summa eget kapital 23 584 21 406 23 282 20 935 Genomsnittliga immateriella tillgångar 7 801 8 156 7 856 8 173 Genomsnittliga primärkapitalinstrument 2 170 2 156 2 168 1 888 Genomsnittligt netto av eget kapital, immateriella tillgångar samt primärkapital hänförligt till segment "Övrigt" 90 118 93 122 Avkastning på eget kapital exkl. immateriella tillgångar samt primärka - pitalinstrument (ROTE) (%) 24,5% 18,7% 24,2% 16,3% Justerad avkastning på eget kapital från kärnverksamheter exkl. immateriella tillgångar samt primärkapitalinstrument (Core ROTE) (%) 26,7% 22,6% 26,3% 20,1% Periodens resultat, hänförligt till aktieägare 834 520 1 605 890 Periodens justerade resultat från kärnverksamheter hänförligt till aktieägare 903 621 1 734 1 078 Genomsnittligt antal aktier¹ 500 500 500 500 Resultat per aktie¹ (SEK) 1,7 1,0 3,2 1,8 Justerat resultat per aktie från kärnverksamheter¹ (SEK) 1,8 1,2 3,5 2,2 1 Justerat för aktiesplit ===== SIDA 70 ===== 70DELÅRSRAPPORT JANUARI-JUNI 2025 NOBA BANK GROUP AB (PUBL) NOBA Bank Group AB (publ) Gävlegatan 22 113 30 Stockholm Org.nr 556647-7286 Registered Office: Stockholm KONTAKT Jacob Lundblad / VD Patrick MacArthur / CFO Rickard Strand / Head of IR Denna information lämnades, genom ovanstående kontaktpersoners försorg, för offentliggörande den 13 augusti 2025 kl 07:30 CET. jacob.lundblad@nordax.se patrick.macarthur@nordax.se rickard.strand@nordax.se 70DELÅRSRAPPORT JANUARI-JUNI 2025 NOBA BANK GROUP AB (PUBL)