===== SIDA 1 ===== NOBA BANK GROUP AB (PUBL) DELÅRSRAPPORT JANUARI-SEPTEMBER 2023 ===== SIDA 2 ===== 2 DELÅRSRAPPORT JANUARI-SEPTEMBER 2023 NOBA BANK GROUP AB (PUBL) VD HAR ORDET DEN GEMENSAMMA RESAN FORTSÄTTER När vi ser tillbaka på det första hela kvartalet under det gemensamma namnet NOBA, kan vi konstatera att vi har fortsatt utveckla organisationen och att vi ser tydligt posi - tiva kommersiella effekter av att inte bara ha ett gemensamt namn – utan en organisation som samarbetar fullt ut. Jag ser resultaten av allt vi redan åstadkommit som en följd av att vi delat kompetens och erfarenheter mellan individer, avdelningar och funktioner. Minst lika motiverad blir jag av att tänka på möjligheterna och på framtiden då vi kommer se full effekt av kunskapsdelningen och därmed kunna stärka kunderbjudande och konkurrenskraft ytterligare, och däri - genom även ta marknadsandelar. STARK UTVECKLING I TUFFT KLIMAT I en tuff marknad och en tid av oro i omvärlden, med fort - satt stigande räntor och pressade hushållsekonomier, har vi lyckats bibehålla ett tydligt fokus på att hjälpa våra kunder och att vidareutveckla vår affär. Vi har under kvartalet välkomnat över 150 000 nya kunder till banken, och ser en extra glädjande tillväxt bland sparkontokunderna där vi under Nordax Bank varumärket ökat andelen konton med 14 procent under det tredje kvartalet. Det underliggande räntenettot har utvecklats väl och vi har fortsatt vara anpassningsbara och konkurrenskraftiga, inte minst gällande vår prissättning av såväl utlåningsräntor som inlåningsräntor. Det är noterbart att majoriteten av våra konkurrenter sänker sina ambitioner till följd av de osäkra tiderna vilket, givet vår starka kommer - siella utveckling och väl positionerade kunderbjudande, gett oss möjligheten att ta ytterligare marknadsandelar. Vi står starka i konkurrensen och jag spår att det kommer förbli så en tid framöver, i takt med att vi ökar vår storlek, kompetens och kundfokus än mer. BALANS OCH FLEXIBILITET SOM LEDORD Att kunna vara lyhörd och ansvarsfull, och samtidigt upprätt - hålla en sund lönsamhet är avgörande. Det gäller inom såväl utlåning som sparprodukter och det är något vår starka kreditkompetens samt diversifierade finansieringsstruktur möjliggör. Kreditkvalitet är alltid ett prioriterat område och något vi följer noggrant, både i relation till befintlig stock och till nyutlåning. Med tecken på ökade kreditförluster överlag inom vår del av marknaden ser vi att vi även har en viktig roll att spela genom vårt långsiktiga, kreativa och tillgängliga sätt att informera och utbilda inom privatekonomi och finansiell hälsa. När det här skrivs har vi precis avslutat en omfattande nordisk under - sökning med fokus på finansiell hälsa i samhället. Jag ser fram emot att få dela resultaten under kommande kvartal. AKTIVITET PÅ FINANSIERINGSFRONTEN Under kvartalet har NOBA återigen varit aktiva på kapital - marknaden och såväl utnyttjat möjligheten till tidig inlösen av en NOK 125m AT1-obligation samt en SEK 550m T2-obligation som återköpt seniora icke-säkerställda obligationer om SEK 198m samt NOK 170m. Tillsammans med tidigare kvartals nyupptagna samt förlängda finansieringar, och att kundin - sättningar under det tredje kvartalet netto uppgick till ca SEK 6,5 miljarder, vittnar detta om det förtroende NOBA åtnjuter bland såväl investerare som sparkunder. ===== SIDA 3 ===== 3 DELÅRSRAPPORT JANUARI-SEPTEMBER 2023 NOBA BANK GROUP AB (PUBL) EN HÅLLBARHET I AFFÄREN SOM GÖR SKILLNAD Vi fortsätter toppa listorna bland de mest populära privat - lånen och kreditkorten i flera nordiska länder, och avståndet till konkurrenter sett till storlek och marknadsandel fortsätter växa stadigt. Med det kommer också ett ansvar. I syfte att fortsätta leverera på våra ambitiösa planer runt hållbarhet, och förbereda oss inför kommande regelverk och krav, har aktiviteten inom hållbarhetsområdet varit hög under kvar - talet. Vår kundgrupp utgörs av personer och hushåll med trygg ekonomi som nu står inför en alltmer pressad situation på grund av de stigande räntorna och priserna i samhället. För att navigera rätt, låter vi vår vision att bidra till ökad finansiell hälsa för fler guida oss. På så sätt kan vi vara hållbara och stabila även i tider av högre osäkerhet. JACOB LUNDBLAD CEO NOBA ===== SIDA 4 ===== 4 DELÅRSRAPPORT JANUARI-SEPTEMBER 2023 NOBA BANK GROUP AB (PUBL) OM KONCERNEN NOBA Bank Group AB (publ) (tidigare Nordax Bank AB (publ)) (organisationsnummer 556647-7286) (nedan kallat ”NOBA” eller ”NOBA Bank”), säte i Stockholm, adress Box 23124, 104 35 Stockholm, telefonnummer +46 8 508 808 00, www.noba. bank är ett helägt dotterbolag till NOBA Group AB (publ) (tidi - gare Nordax Group AB) (organisationsnummer 556993- 2485), säte i Stockholm. NOBA Group AB (publ)s ägare är NOBA Holding AB (publ) (tidigare Nordax Holding AB (publ)), som primärt ägs och kontrolleras indirekt av Nordic Capital Fund VIII till cirka 35 procent, Nordic Capital Fund IX till cirka 45 procent och Sampo Oyj till cirka 20 procent. Per 30 september 2023 kontrollerade NOBA Group AB (publ) 100 procent av bolaget. Detta är NOBA Banks tjugonde räkenskapsår. I NOBA Bank-koncernen ingår ett antal dotterbolag till NOBA Bank, däribland Svensk Hypotekspension AB (nedan kallat ”SHP”) med tillhörande dotterbolag. Direkta dotterbolag till NOBA Bank är NOBA Sverige AB, Nordax Sverige 5 AB (publ), Nordax Sweden Mortgages 1 AB (publ), Lilienthal Finance Ltd, NOBA Finland 1 AB (publ) och SHP. I SHP-koncernen ingår Svensk Hypotekspension Fond 2 AB, Svensk Hypotekspension Fond 3 AB (publ), Svensk Hypotekspension Fond 4 AB (publ) och Svensk Hypotekspension 5 AB (publ). Efter den gränsöver- skridande koncerninterna fusionen mellan NOBA Bank och dotterbolaget Bank Norwegian ASA som genomfördes den 30 november 2022 bedrivs det tidigare dotterbolagets verk- samhet vidare genom en norsk filial till NOBA Bank. Filialens juridiska namn är Bank Norwegian, en filial av NOBA Bank Group AB (publ). NOBA auktoriserades den 27 januari 2004 som ett kredit- marknadsbolag att bedriva finansieringsverksamhet. Den 5 december 2014 erhöll NOBA tillstånd att bedriva bank - rörelse av Finansinspektionen enligt lagen om bank- och finansieringsrörelse. Genom en centraliserad affärsmodell och organisation baserad i Stockholm och Oslo, bedriver NOBA gränsöver - skridande bankverksamhet i Sverige, Norge, Danmark, Finland, Tyskland, Nederländerna och Spanien i enlighet med Europaparlamentets och rådets direktiv 2013/36/EU av den 26 juni 2013 om behörighet att utöva verksamhet i kredit - institut och om tillsyn av kreditinstitut och värdepappersfö - retag. NOBAs huvudsakliga verksamhet består i att, under varumärkena Bank Norwegian och Nordax Bank, bedriva utlå - ning till privatpersoner i Sverige, Norge, Finland och Danmark. Tidigare bedrev NOBA även utlåning i Tyskland och Spanien. Utlåningen består av krediter utan säkerhet, på ett belopp upp till motsvarande NOK 800 000, SEK 600 000, DKK 400 000 samt EUR 60 000. Sedan 2018 erbjuds även utlåning mot säkerhet i bostad i Sverige och sedan 2019 också utlåning mot säkerhet i bostad i Norge. Genom dotterbolaget SHP, som förvärvades i januari 2019 så erbjuder NOBA också kapitalfrigöringskrediter till personer över 60 år. Genom filialen i Norge erbjuder NOBA sedan november 2021 också kreditkort i Sverige, Norge, Finland, Danmark och Tyskland. Tidigare gav NOBA även ut kreditkort i Spanien. NOBA erbjuder också privatpersoner sparkonton i Sverige, Norge, Danmark, Finland, Tyskland, Spanien och Nederländerna. Inlåningen genom sparkonton är en del i NOBAs diversifierade finansieringsplattform som också består av värdepapperiseringar (så kallade asset-backed secu - rities), finansiering mot säkerhet från internationella banker, obligationer, eget kapital och efterställda skulder. NOBAs verksamhet omfattar en diversifierad uppsättning distributionskanaler. Dessa utgörs av direkta kanaler så som online-kanaler och direktmarknadsföring, befintliga kunder och indirekta kanaler så som låneförmedlare. Per 30 september 2023 genererades 52% av nyförsäljningen via indirekta kanaler och 48% via direkta kanaler och befintliga kunder. NOBA har en solid kundstock där den ansvarsfulla kreditgiv - ningen illustreras av såväl kunderna som av användandet av produkterna. NOBAs privatlånekunder återfinns i alla ålders - grupper och samhällsskikt och är typiskt sett medelålders yrkesarbetande personer med relativt höga inkomster där en majoritet även äger sin bostad. Av utestående privatlånevolym omfattas 93% av ett KALP-överskott på över SEK 3,000 och av samma volym har 66% använts till att refinansiera tidigare lån. Av kreditkortskunderna betalar ca 99,5% sin faktura inom utsatt tid. Tillsammans med de kunder vilka nyttjar NOBAs bolån och kapitalfrigöringskrediter uppvisar NOBAs kundbas en mycket hög kundnöjdhet där NOBAs svenska mätningar, uppvisat den högsta kundnöjdheten i bankbranschen. OM KONCERNEN ===== SIDA 5 ===== 5 DELÅRSRAPPORT JANUARI-SEPTEMBER 2023 NOBA BANK GROUP AB (PUBL) UTVECKLING TREDJE KVARTALET JÄMFÖRT MED FÖREGÅENDE KVARTAL PORTFÖLJUTVECKLING Den totala utlåningen uppgick per 30 september 2023 till 107,8 mdkr (101,5 mdkr 30 juni 2023). Samtliga aktiva mark - nader och produkter bidrog till volymökningen. PRIVATLÅN OCH KREDITKORT Under det tredje kvartalet 2023 uppvisade portföljen med privatlån och kreditkort en god tillväxt. Den totala volymen privatlån och kreditkort uppgick per 30 september 2023 till 90,5 mdkr (84,7 mdkr 30 juni 2023). BOLÅN Under 2018 lanserade NOBA bolån i Sverige. Den huvudsakliga målgruppen är kunder med någon form av icke-traditionell anställningsform, det vill säga egenföretagare eller visstids- anställda som till exempel projektanställda eller, deltids- anställda. Genom grundlig kreditbedömning och personlig kundkontakt möjliggörs utlåning till denna kundgrupp, vilken ofta nekas av storbankerna trots stabil ekonomi. Intresset för erbjudandet har varit stort och nyutlåningen fortsätter att utvecklas positivt. Under slutet av första kvartalet 2019 lanserade NOBA även bolån på den norska marknaden. Målgruppen i Norge är kunder som faller utanför storbankernas snäva ramar. Nyutlåningen under det tredje kvartalet har fortsatt påver - kats av de kontinuerligt stigande räntenivåerna i samhället men portföljen uppvisar ändock en ökning där den totala bolåneportföljen uppgick till 7,9 mdkr per den 30 september 2023 (7,6 mdkr per den 30 juni 2023). KAPITALFRIGÖRINGSKREDITER Portföljen har, i linje med tidigare historiska perioder, fortsatt att utvecklas väl under det tredje kvartalet 2023 och uppvisar en stabil nyutlåning. Marknaden för kapitalfrigöringskre - diter har en god utvecklingspotential och SHP har ett starkt varumärke inom kundgruppen med ett fortsatt stort kundin - tresse. Den totala volymen kapitalfrigöringskrediter uppgick till 9,3 mdkr per 30 september 2023 (9,1 mdkr 30 juni 2023). KAPITAL OCH LIKVIDITET NOBAs konsoliderade situation har en mycket god kapital- och likviditetsposition. Per 30 september 2023 uppgår kärnprimärkapitalrelationen till 13,75% (14,02%), primärka - pitalrelationen till 15,34% (15,79%) och den totala kapitalre - lationen till 16,75% (17,71%). Kapitalkraven uppgår vid samma tidpunkt till en kärnprimärkapitalrelation om 9,32% (9,28%), en primärkapitalrelation om 11,06% (11,03%) och en total kapitalrelation om 13,40% (13,36%). Den lägre kärnprimärkapitalrelationen beror framför allt på att tillväxten i kärnprimärkapital genom upparbetat resultat varit lägre än tillväxten i riskexponeringsbelopp. Primärkapitalrelationen och den totala kapitalrelationen påverkades negativt av att övrigt primärkapitalinstrument och supplementärkapitalinstrument, vilka tagits över från Bank Norwegian i samband med fusionen, inlösts den 2 oktober och därmed inte medräknades i kapitalbasen vid utgången av september. Kärnprimärkapitalet ökade under kvartalet och uppgår till 11 699 MSEK (11 328). Kärnprimärkapitalet har stärkts framför allt av det upparbetade resultatet under perioden. Bruttosoliditetsgraden uppgår till 9,67% (10,06%). Likviditetsreserven uppgår till 19,4 (17,8) mdkr och består främst av säkerställda obligationer, statsskuldsväxlar och placeringar i centralbanker och nordiska banker. Likviditetstäckningskvoten (LCR) uppgår till 185,6% (185,6%). Den stabila nettofinansieringskvoten (NSFR) uppgår till 117,9% (118,7%). NOBA har en diversifierad finansierings - struktur med olika kapitalkällor fördelade mellan banker, kapitalmarknad och inlåning från allmänheten. Inlåning utgör den största finansieringskällan och per 30 september 2023 uppgår inlåning från allmänheten till 93 654 (87 167) MSEK. För ytterligare detaljer om kapital och likviditet se not 5 Kapitaltäckning. UTVECKLING TREDJE KVARTALET 2023 JÄMFÖRT MED TREDJE KVARTALET 2022 PORTFÖLJUTVECKLING Den totala utlåningen uppgick per 30 september 2023 till 107,8 mdkr (83,9 mdkr 30 september 2022). Samtliga produkter och marknader bidrog till volymökningen gentemot motsvarande kvartal 2022. PRIVATLÅN OCH KREDITKORT Jämfört med tredje kvartalet 2022 uppvisade portföljen med privatlån och kreditkort en god tillväxt. Den totala volymen privatlån och kreditkort uppgick per 30 september 2023 till 90,5 mdkr (68,9 mdkr 30 september 2022). BOLÅN Nyutlåningen under perioden har påverkats av de fortsatt allmänt stigande räntenivåerna i samhället men uppvisar en stabil ökning där den totala bolåneportföljen uppgick till 7,9 mdkr per den 30 september 2023 (6,4 mdkr per den 30 september 2022). ===== SIDA 6 ===== 6 DELÅRSRAPPORT JANUARI-SEPTEMBER 2023 NOBA BANK GROUP AB (PUBL) KAPITALFRIGÖRINGSKREDITER Portföljen har kontinuerligt fortsatt att utvecklas väl och uppvisar en stabil nyutlåning. Den totala volymen kapital- frigöringskrediter uppgick till 9,3 mdkr per 30 september 2023 (8,5 mdkr 30 september 2022). KAPITAL OCH LIKVIDITET Per 30 september 2023 uppgår kärnprimärkapitalrelationen till 13,75% (15,22%), primärkapitalrelationen till 15,34% (17,32%) och den totala kapitalrelationen till 16,75% (19,01%). Kapitalkraven uppgår vid samma tidpunkt till en kärnprimär - kapitalrelation om 9,32% (12,25%), en primärkapitalrelation om 11,06% (14,09%) och en total kapitalrelation om 13,40% (17,07%). De lägre kapitalrelationerna beror framför allt på att till - växten i kärnprimärkapital genom upparbetat resultat varit lägre än tillväxten i riskexponeringsbelopp. De lägre kapi - talkraven är framför allt en följd av lägre pelare 2-krav och att den norska systemriskbufferten, som 30 september 2022 för NOBA uppgick till 1,79%, efter fusionen av Bank Norwegian inte längre är tillämpbar. Pelare 2-kraven har sänkts som en följd av den interna kapitalutvärdering som genomförts under första kvartalet 2023 där Finansinspektionens metoder och krav tillämpats för samtliga risker. Den 30 september 2022 tillämpades det pelare 2-krav som Bank Norwegian erhållit via det norska Finanstilsynet. Förändringen sänkte pelare 2 kravet från 3,93% till 1,36%. Under perioden har det kontracykliska buffertvärdet i Norge höjts från 1,5 till 2,5%, i Danmark från 1 till 2,5%, i Sverige från 1 till 2% samt i Tyskland från 0 till 0,75%, vilket ökat NOBAs kontracykliska buffertkrav till 1,55% (0,85%). Kärnprimärkapitalet har ökat och uppgår till 11 699 MSEK (10 270). Kärnprimärkapitalet har stärkts främst av det upparbe - tade resultatet under perioden. Bruttosoliditetsgraden uppgår till 9,67% (10,64%). Likviditetsreserven uppgår till 19,4 (18,7) mdkr och består främst av säkerställda obligationer, statsskuldsväxlar och placeringar i centralbanker och nordiska banker. Likviditetstäckningskvoten (LCR) uppgår till 185,6% (135,0%) ¹. Den stabila nettofinansieringskvoten (NSFR) uppgår till 117,9 % (122,8%). NOBA har en diversifierad finansieringsstruktur med olika kapitalkällor fördelade mellan banker, kapital- marknad och inlåning från allmänheten. Inlåning utgör den största finansieringskällan och per 30 september 2023 uppgår inlåning från allmänheten till 93 654 MSEK (71 985). För ytterligare detaljer om kapital och likviditet se not 5 Kapitaltäckning. ÖVRIGA HÄNDELSER Osäkerheten på de finansiella och realekonomiska markna - derna bestod även under det tredje kvartalet, även om allt mer data inkom innehållandes mer positiva budskap relaterat till sjunkande inflationstakt. Centralbankernas tydliga fokus på att, med högre styrräntor, tygla prisökningarna verkar slutligen haft verkan. Däremot innebär denna alltjämnt mer åtstramande miljö stora utmaningar i samhället. NOBA över - vakar fortsatt de effekter detta har på bolagets kunder. NOBA genomförde även under det tredje kvartalet justeringar i pris - sättningen av såväl inlåning som utlåning. Den 16 september tillträdde Mats Benserud, Branch CFO, som ny Branch Manager för Bank Norwegian, en filial av NOBA Bank Group AB (publ). Mats har tidigare erfarenhet från flera ledande positioner i finanssektorn och kommer att spela en viktig roll i NOBAs tillväxtresa. Mats kommer även att ingå i bankens ledningsgrupp. Mats ersätter Merete Gillund som valt att lämna banken. Under september återköpte NOBA seniora icke-säkerställda obligationer om SEK 198m samt NOK 170m. Den 5 juli upptog NOBA, genom dotterbolaget Nordax Sverige 5 AB (publ), en utökning och förlängning om 1 mdr och 2 år av den befintliga bilaterala säkerställda finansieringen om SEK 3 mdr med en internationell bank. Under kvartalet beslutades det, i syfte att fokusera resur - serna på de mest kommersiellt starka marknaderna och produkterbjudandena, samt mot bakgrund av en något svagare finansiell utveckling, att pausa nyutlåningen på den tyska marknaden. NOBA fortsätter att ge ut nya kreditkort och erbjuda ett konkurrenskraftigt sparerbjudande på den tyska marknaden. 1 Vid beräkning av den konsoliderade situationens LCR innan fusionen har NOBA valt att, från Bank Norwegians likviditetsbuffert, endast inkludera den del som krävs för att täcka Bank Norwegians nettoutflöde då NOBA anser att den likviditet som överstiger 100% av Bank Norwegians nettoutflöde inte kan användas fritt av den konsoliderade situationen. Om Bank Norwegians överlikviditet skulle inkluderas i den konsoliderade situationen skulle LCR-måttet per 30 september 2022 vara 224,9%. ===== SIDA 7 ===== 7 DELÅRSRAPPORT JANUARI-SEPTEMBER 2023 NOBA BANK GROUP AB (PUBL) Under kvartalet inledde bolaget och dess ägare en strategisk översyn för att stödja NOBA i dess fortsatta utveckling. Denna kan komma att inkludera, men inte vara begränsad till, ett breddande av NOBAs aktieägarbas genom en försäljning av ägarna av en minoritetsandel i bolaget. HÄNDELSER EFTER PERIODENS UTGÅNG Genom en konstruktiv dialog med Norwegian Air Shuttle ASA (NAS) ingick NOBA efter periodens utgång en förlikning rörande patentdispyten. Bank Norwegian kommer fortsätta att använda och marknadsföra namnet Bank Norwegian en filial av NOBA Bank Group AB (publ) och det gemensamma CashPoint-samarbetet kommer fortsätta. Den tidigare kommunicerade re-designen av Bank Norwegian fortgår som planerat. Detta avslutar den tidigare offentliggjorda strate - giska översynen av samarbetet med NAS. Under oktober initierades utrullningen av en ny visuell iden- titet för Bank Norwegian. Detta planeras fortgå under ett antal månader där en grafisk profil med grått och blått som huvudfärger kommer rullas ut på samtliga marknader. Den 2 oktober inlöste NOBA en NOK 125m AT1-obligation samt en SEK 550m T2-obligation. ===== SIDA 8 ===== 8 DELÅRSRAPPORT JANUARI-SEPTEMBER 2023 NOBA BANK GROUP AB (PUBL) KONCERNENS RESULTAT JÄMFÖRT MED ANDRA KVARTALET 2023 Rörelseresultatet uppgick till 373 MSEK (454). Resultatet för perioden påverkades positivt av ett ökat räntenetto men negativt av ökade kreditförluster. Räntenettot uppgick till 2 039 MSEK (1 916). Räntenettot ökade i huvudsak genom en växande utlåning och högre utlå - ningsräntor men innehåller aven högre räntekostnader drivet av ökade inlåningsräntor. Provisionsnettot uppgick till 143 MSEK (148). Provisionsnettot låg stabilt på en oförändrad nivå gentemot föregående kvartal. Operativa kostnader uppgick till -388 MSEK (-466). Av kost - naderna utgjorde administrativa kostnader -374 MSEK (-377) varav -346 MSEK (-345) rörde underliggande verksamhet och -28 MSEK (-32) utgjorde transformationskostnader främst kopplade till integrationen av Bank Norwegian och pågående byte av banksystem inom NOBA. Operativa kostnader består i övrigt av, av- och nedskrivningar av materiella och övriga immateriella tillgångar vilka uppgick till -14 MSEK (-89) där minskningen förklaras av en nedskrivning av immateriella tillgångar hänförligt till Lilienthal Finance Ltd om -69 MSEK under det andra kvartalet. Övriga rörelsekostnader består av marknadsföringskostnader samt säljkostnader kopplade till kreditkort och uppgick till -315 MSEK (-286). Ökningen beror främst på högre mark - nadsföringskostnader kopplade till kreditkort i Tyskland samt kostnader relaterade till ett högt utnyttjande av kreditkort på samtliga marknader. Av- och nedskrivningar av transaktionsövervärden uppgick till -35 MSEK (-33) vilket var enligt plan. Posten är en ren bokföringspost och relaterar till allokering av övervärden från tidigare förvärv och påverkar varken kassaflöden eller kapi - taltäckning då tillgången redan dras av från kapitalbasen. Av avskrivningarna relaterade drygt -34 MSEK till förvärvet av Bank Norwegian och resterande del till förvärvet av Svensk Hypotekspension. Kreditförlusterna uppgick till -1 106 MSEK (-839), motsva - rande 4,2 procent (3,4) av genomsnittlig utlåning. Ökningen i absoluta tal drevs av ökade utlåningsportföljer. Ökade avsätt - ningar för lån i Steg 1 var, liksom i andra kvartalet, en bety - dande drivare av kreditförlusterna och uppgick till -316 MSEK (-208) motsvarande 29% (25%) av totala kreditförluster. JUSTERAT RÖRELSERESULTAT Kvartalets resultat påverkades negativt av expansionen i Kontinentaleuropa (Tyskland och Spanien), främst till följd av höga initiala kreditförluster i dessa marknader. Under kvar - talet togs också beslutet att stoppa nyutlåningen på dessa marknader samt även utgivningen av kreditkort i Spanien. Resultatet från Kontinentaleuropa uppgick till -127 MSEK (-88). Då bankens resultat för närvarande i hög grad påverkas av transformationskostnader, initiala kostnader i Kontinental- europa och bokföringstekniska effekter rörande immateriella tillgångar främst hänförliga till förvärvet av Bank Norwegian följer ledningen också verksamheten utifrån ett justerat resultat där effekterna av dessa poster, och andra engångs - poster, exkluderas. Det justerade rörelseresultatet uppgick till 563 MSEK (676)¹. KONCERNENS RESULTAT JÄMFÖRT MED TREDJE KVARTALET 2022 Rörelseresultatet uppgick till 373 MSEK (593). Minskningen förklaras främst av ökade avsättningar för kreditförluster men rymmer också ett ökat räntenetto. Räntenettot uppgick till 2 039 MSEK (1 714). Räntenettot ökade genom en växande utlåning och högre utlåningsräntor men innehåller även högre räntekostnader drivet av ökade inlåningsräntor. Provisionsnettot uppgick till 143 MSEK (120). Ökningen drevs av högre kortrelaterade intäkter. RESULTAT JULI-SEPTEMBER 2023 1 Rapporterat rörelseresultat om 373 MSEK (454) justerat med tranformationskostnader om -28 MSEK (-32), effekt av Kontinentaleuropa om -127 MSEK (-88), samt planenlig avskrivning av transaktionsövervärden om -35 MSEK (-33). ===== SIDA 9 ===== 9 DELÅRSRAPPORT JANUARI-SEPTEMBER 2023 NOBA BANK GROUP AB (PUBL) Operativa kostnader uppgick till -388 MSEK (-378). Av kost - naderna utgjorde administrativa kostnader -374 MSEK (-352) varav -346 MSEK (-285) rörde underliggande verksamhet och -28 MSEK (-67) utgjorde transformationskostnader främst kopplade till integrationen av Bank Norwegian och pågå - ende byte av banksystem inom NOBA. Av de underliggande administrativa kostnaderna uppgick av- och nedskrivningar av materiella och övriga immateriella tillgångar till -14 MSEK (-26). Övriga rörelsekostnader består av marknadsföringskostnader samt säljkostnader kopplade till kreditkort och uppgick till -315 MSEK (-284). Ökningen beror främst på kostnader relate - rade till ett ökat utnyttjande av kreditkort. Av- och nedskrivningar av transaktionsövervärden uppgick till -35 MSEK (-36) vilket var enligt plan. Kreditförlusterna uppgick till -1 106 MSEK (-492), motsva - rande 4,2 procent (2,4) av genomsnittlig utlåning. Ökningen drevs av såväl ökande underliggande kravnivåer som ytter - ligare avsättningar relaterade till lån i Steg 1 om -316 MSEK (-37). Avsättningar för Kontinentaleuropa utgjorde -95 MSEK (-68). JUSTERAT RÖRELSERESULTAT Kvartalets resultat påverkades negativt av expansionen i Kontinentaleuropa (Tyskland och Spanien), främst till följd av höga initiala kreditförluster i dessa marknader. Under kvar - talet togs också beslutet att stoppa nyutlåningen på dessa marknader samt även utgivningen av kreditkort i Spanien. Resultatet från Kontinentaleuropa uppgick till -127 MSEK (-69). Då bankens resultat för närvarande i hög grad påverkas av transformationskostnader, initiala kostnader i Kontinentaleuropa och bokföringseffekter rörande imma - teriella tillgångar främst hänförliga till förvärvet av Bank Norwegian följer ledningen också verksamheten utifrån ett justerat resultat där effekterna av dessa poster exkluderas. Det justerade rörelseresultatet uppgick till 563 MSEK (765) ¹. MODERBOLAGETS RESULTAT JÄMFÖRT MED TREDJE KVARTALET 2022 Rörelseresultatet uppgick till 197 MSEK (198). Det oföränd - rade resultatet till trots, så innehåller resultatet stora skill - nader mellan det olika resultatposterna, vilket till stor del förklaras av konsolideringen av Bank Norwegian in i moderbo - laget genom den koncerninterna fusionen per 30 november 2022 samt en växande utlåning. Räntenettot uppgick till 1 878 MSEK (502). Räntenettot ökade i huvudsak på grund av konsolideringen av Bank Norwegian samt av en växande utlåning. Operativa kostnader uppgick till -391 MSEK (-198). Dessa kostnader ökade främst på grund av konsolideringen av Bank Norwegian. Av- och nedskrivningar av transaktionsövervärden uppgick till -154 MSEK (-0) vilka efter den koncerninterna fusionen påverkar moderbolagets resultat. Kreditförlusterna uppgick till -1 085 MSEK (-136), motsva - rande 4,6 procent (1,7) av genomsnittlig utlåning och ökade främst på grund av konsolideringen av Bank Norwegian och ökade underliggande kravnivåer samt ökade avsättningar för lån i Steg 1. 1 Rapporterat rörelseresultat om 373 MSEK (593) justerat med tranformationskostnader om -28 MSEK (-67), effekt av Kontinentaleuropa om -127 MSEK (-69), samt planenlig avskrivning av transaktionsövervärden om -35 MSEK (-36) ===== SIDA 10 ===== 10 DELÅRSRAPPORT JANUARI-SEPTEMBER 2023 NOBA BANK GROUP AB (PUBL) RISKER OCH OSÄKERHETSFAKTORER De stora och snabba räntehöjningar som centralbankerna har genomfört sedan början av förra året har bidragit till att den globala inflationen och konjunkturen är nedåtgående. Ökningstakten för energi- och livsmedelspriser har märk - bart dämpats, men det har inte förekommit breda prisfall i konsumentleden, och inflationstrycket är fortfarande högt. Centralbankerna har signalerat att räntesänkningar fortfa - rande ligger långt fram i tiden. Trots att arbetslöshetssiffror fortsätter att överraska positivt så är prognosen att arbetslösheten kommer att öka. Hushållens ekonomi är känslig mot ökande arbetslöshet vilket banken övervakar och tar höjd för i kreditförlustavsättningarna. Osäkerheten kring risken för spridningseffekter i det finan - siella systemet som en följd av problemen hos vissa banker i USA och Schweiz i mitten av mars har minskat. Däremot har den globala geopolitiska osäkerheten ökat som en följd av de ökade spänningarna i Mellanöstern och Rysslands fortsatta krig mot Ukraina. Bankens övergripande policys för styrning, riskhantering och riskaptitramverk fastställer koncernens strategi, aptit och limiter för respektive risk och relevant strategi, samt roller och ansvar, för hantering av riskerna. Koncernen är exponerad för både kreditrisker och övriga finansiella risker som marknadsrisk samt likviditetsrisk. Koncernen är även exponerad för operationella risker såsom IT- risker, processrisker och externa risker, regelefterlevnads- risker, risk för att utsättas för finansiell brottslighet samt affärsrisker. INTERN KONTROLL NOBA-koncernen har inrättat oberoende funktioner för risk - kontroll och regelefterlevnad – Group Risk Control och Group Compliance – i enlighet med Finansinspektionens föreskrifter och allmänna råd gällande styrning, riskhantering och kontroll i kreditinstitut (FFFS 2014:1) samt Europeiska bankmyndig - hetens riktlinjer för intern styrning. Group Risk Control och Group Compliance leds och koordineras av styrelsen utsedda Chief Risk Officer (CRO) och Chief Compliance Officer (CCO). Under det tredje kvartalet har koncernens oberoende kontrollfunktion för informationssäkerhet – Information Security Function införlivats i Group Risk Control och den nya avdelningen (ICT Risk Management) leds av Group Head of ICT Risk Management som rapporterar till Group CRO. De oberoende kontrollfunktionerna rapporterar direkt till styrelsen och verkställande direktör. Koncernens funktion för internrevision är outsourcad till EY. RISKER OCH INTERN KONTROLL ===== SIDA 11 ===== 11 DELÅRSRAPPORT JANUARI-SEPTEMBER 2023 NOBA BANK GROUP AB (PUBL) NYCKELTAL KONCERNEN MSEK JUL-SEP 2023 APR-JUN 2023 JUL-SEP 2022 JAN-SEP 2023 JAN-SEP 2022 Kärnprimärkapitalrelation i % 13,8 14,0 15,2 13,8 15,2 Avkastning på eget kapital exkl. immateriella tillgångar i % 10,6 11,7 17,7 11,7 12,6 Avkastning på tillgångar i % 0,9% 1,0% 1,6% 1,0% 1,1% Kreditförluster i % 4,2 3,4 2,4 3,8 2,7 K/I tal i % rörelsekostnader exkl. av- och nedskrivningar av transaktionsövervärden 32 36 37 34 42 K/I tal i % operativa kostnader 18 22 21 20 23 K/I tal i % operativa kostnader exkl. transformationskostnader¹ 16 18 17 17 18 Justerat rörelseresultat i MSEK 563 676 765 1 823 1 809 Resultat per aktie i SEK 4,3 4,6 6,2 13,8 13,2 Antal anställda² 627 621 595 627 595 1 För Q2 2023 även justerat för nedskrivning av immateriella tillgångar hänförligt till Lilienthal Finance Ltd om -69 MSEK. 2 Antal anställda omräknat till heltidsanställda. 3 I Q2 2023 ingår Lilienthal Finance Ltd kreditförluster om -71 MSEK. MODERBOLAGET MSEK JUL-SEP 2023 APR-JUN 2023 JUL-SEP 2022 JAN-SEP 2023 JAN-SEP 2022 Kärnprimärkapitalrelation i % 14,2 14,5 18,5 14,2 18,5 Avkastning på eget kapital exkl. immateriella tillgångar i % 4,7 5,7 2,2 6,0 7,6 Avkastning på tillgångar i % 0,4% 0,6% 0,7% 0,6% 2,3% Kreditförluster i % ³ 4,6 4,1 1,7 4,2 1,5 K/I tal i % operativa kostnader 18 19 35 19 28 Antal anställda² 610 603 438 610 438 ===== SIDA 12 ===== 12 DELÅRSRAPPORT JANUARI-SEPTEMBER 2023 NOBA BANK GROUP AB (PUBL) RAPPORT ÖVER RESULTAT I KONCERNEN KONCERNEN MSEK NOT JUL-SEP 2023 APR-JUN 2023 JUL-SEP 2022 JAN-SEP 2023 JAN-SEP 2022 Rörelseintäkter Ränteintäkter 9 3 050 2 693 2 023 8 181 5 766 Räntekostnader 9 -1 011 -777 -309 -2 394 -800 Summa räntenetto 2 039 1 916 1 714 5 787 4 966 Provisionsnetto 8 143 148 120 392 297 Nettoresultat av finansiella transaktioner 10 35 14 -51 69 -234 Övriga rörelseintäkter 11 0 0 0 0 0 Summa rörelseintäkter 2 217 2 078 1 783 6 248 5 029 Rörelsekostnader Allmänna administrationskostnader 8 -374 -377 -352 -1 118 -1 067 Av- och nedskrivningar av materiella och övriga immateriella tillgångar 8 -14 -89 -26 -126 -80 Av- och nedskrivningar av transaktionsövervärden 8 -35 -33 -36 -103 -107 Övriga rörelsekostnader 12 -315 -286 -284 -867 -953 Summa rörelsekostnader -738 -785 -698 -2 214 -2 207 Resultat före kreditförluster 1 479 1 293 1 085 4 034 2 822 Kreditförluster, netto 13 -1 106 -839 -492 -2 768 -1 570 Rörelseresultat 373 454 593 1 266 1 252 Skatt på årets resultat -63 -120 -142 -266 -294 Periodens resultat 310 334 451 1 000 958 ===== SIDA 13 ===== 13 DELÅRSRAPPORT JANUARI-SEPTEMBER 2023 NOBA BANK GROUP AB (PUBL) RAPPORT ÖVER TOTALRESULTAT I KONCERNEN KONCERNEN MSEK JUL-SEP 2023 APR-JUN 2023 JUL-SEP 2022 JAN-SEP 2023 JAN-SEP 2022 Poster som ska omklassificeras till resultaträkningen Vinster och förluster vid omvärdering under året -7 2 23 -31 226 Skatt på vinster och förluster vid omvärdering under året 1 0 -5 6 -51 Summa kassaflödessäkringar -6 2 18 -25 175 Skuldinstrument värderade till verkligt värde via övrigt totalresultat 0 -1 - -1 - Skatt på skuldinstrument värderade till verkligt värde via övrigt totalresultat 0 0 - 0 - Summa skuldinstrument värderade till verkligt värde 0 -1 - -1 - Omräkning av utländsk verksamhet 241 336 -374 -668 -158 Säkringsredovisning av nettoinvestering i utlandsverksamhet före skatt -178 -214 212 350 -401 Skatt på säkringsredovisning 37 44 -43 -72 83 Skatt på omräkningsdifferenser -26 -49 - 54 - Summa 74 117 -205 -336 -476 Poster som inte ska omklassificeras i resultaträkningen Eget kapitalinstrument värderade till verkligt värde via övrigt totalresultat - -22 - -22 4 Summa - -22 - -22 4 Summa övrigt totalresultat 68 96 -187 -384 -297 Periodens totalresultat 378 430 264 616 661 Hänförligt till: Moderföretagets aktieägare 364 428 264 595 644 Innehavare av primärkapital 14 2 0 21 17 ===== SIDA 14 ===== 14 DELÅRSRAPPORT JANUARI-SEPTEMBER 2023 NOBA BANK GROUP AB (PUBL) RAPPORT ÖVER RESULTAT I MODERBOLAGET MODERBOLAGET MSEK NOT JUL-SEP 2023 APR-JUN 2023 JUL-SEP 2022 JAN-SEP 2023 JAN-SEP 2022 Rörelseintäkter Ränteintäkter 9 2 892 2 550 741 7 758 2 028 Räntekostnader 9 -1 014 -789 -239 -2 437 -624 Summa räntenetto 1 878 1 761 502 5 321 1 404 Utdelning - - - - 757 Provisionsnetto 8 127 137 29 355 70 Nettoresultat av finansiella transaktioner 10 36 14 -49 70 -237 Övriga rörelseintäkter¹ 11 93 88 91 273 270 Summa rörelseintäkter 2 134 2 000 573 6 019 2 264 Rörelsekostnader Allmänna administrationskostnader 8 -383 -380 -196 -1 136 -633 Av- och nedskrivningar av materiella och övriga immateriella tillgångar 8 -8 -8 -2 -24 -6 Av- och nedskrivningar av transaktionsövervärden 8 -154 -147 - -454 - Övriga rörelsekostnader 12 -307 -275 -41 -838 -139 Summa rörelsekostnader -852 -810 -239 -2 452 -778 Resultat före kreditförluster 1 282 1 190 334 3 567 1 486 Kreditförluster, netto² 13 -1 085 -907 -136 -2 787 -349 Nedskrivning av finansiella anläggningstillgångar - - - - - Rörelseresultat 197 283 198 780 1 137 Skatt på årets resultat -53 -109 -86 -240 -20 Periodens resultat 144 174 112 540 1 117 1 Rörelseintäkterna för moderbolaget avser intäkter för lån som värdepapperiserats. 2 Inklusive Lilienthal Finance Ltd kreditförluster om 71 MSEK (Q2 2023). ===== SIDA 15 ===== 15 DELÅRSRAPPORT JANUARI-SEPTEMBER 2023 NOBA BANK GROUP AB (PUBL) RAPPORT ÖVER TOTALRESULTAT I MODERBOLAGET MODERBOLAGET MSEK JUL-SEP 2023 APR-JUN 2023 JUL-SEP 2022 JAN-SEP 2023 JAN-SEP 2022 Poster som ska omklassificeras till resultaträkningen Vinster och förluster vid omvärdering under året -7 2 21 -31 132 Skatt på vinster och förluster vid omvärdering under året 1 0 -4 6 -27 Summa kassaflödessäkringar -6 2 17 -25 105 Skuldinstrument värderade till verkligt värde via övrigt totalresultat 0 -1 - -1 - Skatt på skuldinstrument värderade till verkligt värde via övrigt totalresultat 0 0 - 0 - Summa skuldinstrument värderade till verkligt värde 0 -1 - -1 - Omräkning av utländsk verksamhet 235 327 - -664 - Säkringsredovisning av nettoinvestering i utlandsverksamhet före skatt -177 -214 - 351 - Skatt på säkringsredovisning 37 44 - -72 - Skatt på omräkningsdifferenser -26 -49 - 54 - Summa 69 108 - -331 - Poster som inte ska omklassificeras i resultaträkningen Eget kapitalinstrument värderade till verkligt värde via övrigt totalresultat - -22 - -22 4 Summa - -22 - -22 4 Summa övrigt totalresultat 63 87 17 -379 109 Periodens totalresultat 207 261 129 161 1 226 Hänförligt till: Moderföretagets aktieägare 206 259 126 140 1 211 Innehavare av primärkapital 1 2 3 21 15 ===== SIDA 16 ===== 16 DELÅRSRAPPORT JANUARI-SEPTEMBER 2023 NOBA BANK GROUP AB (PUBL) RAPPORT ÖVER FINANSIELL STÄLLNING FINANSIELL STÄLLNING KONCERNEN MODERBOLAGET MSEK NOT 30 SEP 2023 31 DEC 2022 30 SEP 2023 31 DEC 2022 Tillgångar Utlåning till centralbanker 6,7 2 312 3 723 2 312 3 723 Utlåning till kreditinstitut 6,7 2 837 3 332 2 238 2 650 Utlåning till allmänheten 4,6-7 107 750 88 756 98 410 79 957 Obligationer och andra räntebärande värdepapper 6,7 14 679 13 608 14 732 13 608 Aktier och andelar 6,7 149 168 149 168 Aktier i koncernföretag - - 1 030 1 030 Derivat 6,7 249 419 249 419 Immateriella tillgångar 8 442 8 892 6 874 7 579 Materiella tillgångar 64 77 11 10 Aktuell skattefordran 2 2 2 94 Uppskjuten skattefordran 9 - 0 - Övriga tillgångar 6,7 272 282 2 229 2 214 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 80 66 71 55 Summa tillgångar 136 845 119 325 128 307 111 507 SKULDER, AVSÄTTNINGAR OCH EGET KAPITAL Skulder Skulder till kreditinstitut 6,7 10 994 9 739 - - Inlåning från allmänheten 6,7 93 654 77 104 93 654 77 104 Emitterade värdepapper 6,7 6 978 8 416 4 782 6 166 Skulder till värdepapperiseringsföretag¹ - - 5 305 4 373 Derivat 6,7 221 307 221 307 Aktuell skatteskuld 69 186 48 265 Uppskjuten skatteskuld 618 701 677 758 Övriga skulder 6,7 1 120 1 128 1 426 1 300 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 610 459 549 430 Efterställda skulder 6,7 2 300 1 531 2 300 1 531 Summa skulder 116 564 99 571 108 962 92 234 Eget kapital Aktiekapital 73 73 73 73 Övrigt tillskjutet kapital/Överkursfond 4 476 4 476 4 476 4 476 Fond för utvecklingsavgifter - - 0 1 Verkligt värdereserv 16 39 16 39 Kassaflödessäkring 136 161 136 161 Primärkapitalinstrument 1 477 1 470 1 477 1 470 Omräkning utländsk verksamhet, netto -375 -42 -436 -108 Balanserad vinst 13 478 12 604 13 063 12 017 Periodens resultat 1 000 973 540 1 144 Summa eget kapital 20 281 19 754 19 345 19 273 Summa skulder, avsättningar och eget kapital 136 845 119 325 128 307 111 507 1 Skulder till värdepapperiseringsföretag avser i sin helhet skulder till dotterbolag för de värdepapperiserade lånen vilka är redovisade i NOBA Bank Group AB då bortbokningsreglerna enligt IFRS 9 ej är uppfyllda. ===== SIDA 17 ===== 17 DELÅRSRAPPORT JANUARI-SEPTEMBER 2023 NOBA BANK GROUP AB (PUBL) RAPPORT ÖVER KASSAFLÖDEN I KONCERNEN KONCERNEN MSEK JAN-SEP 2023 JAN-SEP 2022 Den löpande verksamheten Rörelseresultat¹ 1 266 1 252 Justering för poster som inte ingår i kassaflödet 3 265 2 078 Betald skatt -438 -624 Förändring av den löpande verksamhetens tillgångar och skulder Minskning/Ökning av utlåning till allmänheten -25 417 -17 061 Minskning/Ökning av övriga tillgångar -412 -752 Minskning/Ökning av inlåning från allmänheten 18 978 5 413 Minskning/Ökning av övriga skulder 1 356 -46 Kassaflöde från den löpande verksamheten -1 402 -9 740 Investeringsverksamheten Förvärv av aktier och andelar - -23 Värdeförändring aktier och andelar - 4 Investering i materiella och immateriella tillgångar -44 -27 Investering i rixcertifikat, obligationer och andra räntebärande värdepapper -28 120 -27 239 Försäljning/avyttring utlåning till centralbanker, obligationer och andra räntebärande värdepapper 26 904 37 619 Kassaflöde från investeringsverksamheten -1 260 10 334 Finansieringsverksamheten Förändring skuld till kreditinstitut 1 249 1 263 Förändring emitterade värdepapper -1 282 -941 Förändring efterställda skulder 760 -225 Utdelning primärkapitalinstrument -89 -55 Återbetalning primärkapitalinstrument - -311 Kassaflöde från finansieringsverksamheten 638 -269 Periodens kassaflöde -2 024 325 Likvida medel vid periodens början 7 055 5 004 Kursdifferenser likvida medel 118 105 Likvida medel vid periodens slut 5 149 5 434 1 Varav erhållen ränta 7 079 MSEK (5 055) och betald ränta 1 085 MSEK (514). Likvida medel definieras som utlåning till centralbanker exklusive riksbankscertifikat och utlåning till kreditinstitut. Pantsatta likvida medel enligt not 14 är tillgängliga för NOBA i samband med månatlig reglering enligt finansieringsavtal och definieras därför som likvida medel på grund av att de är pantsatta i maximalt 30 dagar och därmed kortfristiga. ===== SIDA 18 ===== 18 DELÅRSRAPPORT JANUARI-SEPTEMBER 2023 NOBA BANK GROUP AB (PUBL) RAPPORT ÖVER FÖRÄNDRINGAR I EGET KAPITAL KONCERNEN MSEK TOTAL Ingående balans 1 januari 2022 73 4 476 109 35 3 12 500 17 196 1 757 18 953 Totalresultat Årets resultat - - - - - 954 954 19 973 Övrigt totalresultat - - -151 4 158 - 11 28 38 Summa totalresultat - - -151 4 158 954 965 47 1 011 Betald ränta primärkapitalinstrument - - - - - -81 -81 - -81 Återbetalning av primärkapitalinstrument - - - - - - - -311 -311 Förändring primärkapitalinstrument - - - - - 14 14 -23 -8 Transaktioner med aktieägare Aktieägartillskott - - - - - 202 202 - 202 Lämnat koncernbidrag - - - - - -15 -15 - -15 Skatt på koncernbidrag - - - - - 3 3 - 3 Summa transaktioner med aktieägare - - - - - 190 190 - 190 Utgående balans 31 december 2022 73 4 476 -42 39 161 13 577 18 284 1 470 19 754 Ingående balans 1 januari 2023 73 4 476 -42 39 161 13 577 18 284 1 470 19 754 Totalresultat Årets resultat - - - - - 976 976 24 1 000 Övrigt totalresultat - - -333 -23 -25 - -381 -3 -384 Summa totalresultat - - -333 -23 -25 976 595 21 616 Betald ränta primärkapitalinstrument - - - - - -89 -89 - -89 Förändring primärkapitalinstrument - - - - - 14 14 -14 0 Transaktioner med aktieägare Aktieägartillskott - - - - - - - - - Summa transaktioner med aktieägare - - - - - - - - - Utgående balans 30 september 2023 73 4 476 -375 16 136 14 478 18 804 1 477 20 281 Balanserad vinst inklusive periodens resultatKassaflödessäkringOmräkning utländsk verksamhet, nettoÖvrigt tillskjutet kapitalAktiekapital Verkligt värde reserv Primärkapital instrumentSumma ===== SIDA 19 ===== 19 DELÅRSRAPPORT JANUARI-SEPTEMBER 2023 NOBA BANK GROUP AB (PUBL) RAPPORT ÖVER FÖRÄNDRINGAR I EGET KAPITAL MODERBOLAGET MSEK TOTAL BUNDET EGET KAPITAL FRITT EGET KAPITAL Ingående balans 1 januari 2022 73 4 476 5 35 - 3 13 178 17 770 1 320 19 090 Totalresultat Årets resultat - - - - - - 1 125 1 125 19 1 144 Övrigt totalresultat - - - 4 -108 90 - -14 5 -9 Summa totalresultat - - - 4 -108 90 1 125 1 111 24 1 135 Betald ränta primärkapitalinstrument - - - - - - -62 -62 - -62 Förändring i primärkapitalinstrument - - - - - - 7 7 -7 - Övertaget primärkapital vid fusion - - - - - - - - 133 133 Effekt vid fusion - - - - - 68 -1 281 -1 213 - -1 213 Fond för utvecklingsutgifter Avskrivningar - - -4 - - - 4 - - - Summa fond för utvecklingsutgifter - - -4 - - - 4 - - - Transaktioner med aktieägare Aktieägartillskott¹ - - - - - - 202 202 - 202 Lämnat koncernbidrag - - - - - - -15 -15 - -15 Skatt på koncernbidrag - - - - - - 3 3 - 3 Summa transaktioner med aktieägare - - - - - - 190 190 - 190 Utgående balans 31 december 2022 73 4 476 1 39 -108 161 13 161 17 803 1 470 19 273 Ingående balans 1 januari 2023 73 4 476 1 39 -108 161 13 161 17 803 1 470 19 273 Totalresultat Årets resultat - - - - - - 516 516 24 540 Övrigt totalresultat - - - -23 -328 -25 - -376 -3 -379 Summa totalresultat - - - -23 -328 -25 516 140 21 161 Betald ränta primärkapitalinstrument - - - - - - -89 -89 - -89 Förändring primärkapitalinstrument - - - - - - 14 14 -14 0 Fond för utvecklingsutgifter Avskrivningar - - -1 - - - 1 - - - Summa fond för utvecklingsutgifter - - -1 - - - 1 - - - Utgående balans 30 september 2023 73 4 476 0 16 -436 136 13 603 17 868 1 477 19 345 Balanserad vinst inklusive periodens resultatKassaflödessäkringFond för utvecklingsavgifterÖvrigt tillskjutet kapitalAktiekapital Verkligt värdereserv Primärkapital instrumentSummaOmräkning utländsk verksamhet, netto Aktiekapitalet består av 72 676 783 aktier av samma slag med kvotvärde 1 kr. ¹ Internlån om 202 MSEK har omvandlats till ovillkorat aktieägartillskott under december 2022. ===== SIDA 20 ===== 20 DELÅRSRAPPORT JANUARI-SEPTEMBER 2023 NOBA BANK GROUP AB (PUBL) NOBA Bank Group AB (publ) (organisationsnummer 556647- 7286), med säte i Stockholm är ett helägt dotterbolag till NOBA Group AB (publ) (organisationsnummer 556993-2485), med säte i Stockholm. NOBA Group AB:s (publ) ägare är NOBA Holding AB (publ), som primärt ägs indirekt av Nordic Capital Fund VIII, Nordic Capital Fund IX och Sampo Oyi. I NOBA Bank-koncernen ingår den norska filialen Bank Norwegian, en filial av NOBA Bank Group AB (publ), dotter - bolaget Svensk Hypotekspension AB med tillhörande dotter - bolag, samt ett antal direkta dotterbolag till NOBA Bank Group AB (publ). Koncernens primära verksamhet är att lämna krediter till privatpersoner i form av privatlån, bolån, kapitalfrigörings - krediter och kreditkort liksom att ta emot inlåning i Sverige, Norge, Danmark, Finland, Tyskland, Spanien och Nederländerna. NOBA Bank Group AB:s (publ) direkta dotter - bolags, liksom Svensk Hypotekspension AB:s dotterbolags, primära verksamhet är att förvärva låneportföljer originerade av NOBA Bank Group AB (publ) respektive Svensk Hypotekspension AB mot upptagande av låne- eller obliga - tionsfinansiering. Vissa av dessa bolag är vilande och bedriver i nuläget ingen verksamhet. Angivna belopp i noter är i MSEK om inget annat anges. Informationen på sidorna 1-11 utgör en integrerad del av denna delårsrapport. NOTER NOT 1 ALLMÄN INFORMATION ===== SIDA 21 ===== 21 DELÅRSRAPPORT JANUARI-SEPTEMBER 2023 NOBA BANK GROUP AB (PUBL) Delårsrapporten har upprättats i enlighet med IAS 34 Delårsrapportering. Koncernredovisningen för NOBA Bank koncernen har upprättats i enlighet med International Finan- cial Reporting Standards (IFRS), såsom de antagits av EU, tillsammans med lagen om årsredovisning i kreditinstitut och värdepappersbolag (1995:1559), Rådet för finansiell rapporterings rekommendation RFR 1, kompletterande redo - visningsregler för koncerner, samt Finansinspektionens före - skrifter och allmänna råd FFFS 2008:25. Delårsrapporten för moderbolaget har utformats i enlighet med årsredovisningslagen. Även Rådet för Finansiell Rap- porterings rekommendation Redovisning för juridiska per- soner (RFR 2) har tillämpats. FÖRÄNDRINGAR SOM PÅVERKAT DE FINANSIELLA RAPPORTERNA 2023 Det har under perioden inte tillkommit några redovisnings - standarder, som har publicerats men ännu inte tillämpats, med någon väsentlig effekt på koncernens finansiella rapporter eller på kapitaltäckning och stora exponeringar. Under 2023 har delar av Utlåningen till allmänheten gällande kapitalfrigöringskrediter klassificerats till Finansiella till - gångar värderade till verkligt värde då dessa tillgångar inte uppfyller SPPI kraven för att redovisas till Upplupet anskaff - ningsvärde eller till Verkligt värde via övrigt totalresultat. Från och med Q1 2023 presenterar koncernen alla kostnader relaterat till distribution av kreditkort och marknadsförings - kostnad till Norwegian Air Shuttle koncernen under Övriga rörelsekostnader. Tidigare var majoriteten av de inkluderade i Allmänna administrationskostnader. ALLMÄNNA ADMINISTRATIONSKOSTNADER Allmänna administrationskostnader avser personalkostnader och övriga administrationskostnader såsom IT-kostnader, främmande tjänster (revision, övriga tjänster), lokalkost - nader, telefon och porto samt övrigt. Från och med Q1 2023 presenterar koncernen Av- och nedskrivningar av transaktionsövervärden på en egen rad i resultaträkningen och historiska värden är omklassificerade. BEDÖMNING AV AFFÄRSMODELL FÖR FINANSIELLA TILLGÅNGAR För att avgöra uppdelning av finansiella tillgångar ska en bedömning av affärsmodell för finansiella tillgångar utföras. För att fastställa affärsmodell har indelning av finansiella till - gångarna i portföljer gjorts utifrån hur de styrs, rapporteras och följs upp. Under det andra kvartalet 2023 har ny affärs - modell, innebärande att uppföljning baseras på avtalsenliga kassaflöden samt försäljningar, implementerats. VERKLIGT VÄRDE VIA ÖVRIGT TOTALRESULTAT (FVOCI) Skuldinstrument klassificeras i denna kategori om följande två kriterier är uppfyllda a) affärsmodellens mål kan uppnås både genom att erhålla avtalsenliga kassaflöden och att sälja tillgångarna b) de avtalsenliga kassaflödena utgörs endast av kapitalbe - lopp och ränta. Tillämpas för räntebärande värdepapper, primärt avseende placering av likviditet, vilka normalt innehas fram till slutför - fall men där det vid behov finns möjlighet att avyttra hela eller delar av innehavet i förtid. Redovisning sker vid anskaffningstidpunkten till verkligt värde plus transaktionskostnader. Orealiserade värdeförändringar redovisas i Övrigt totalresultat och ackumuleras i en verk - ligt värdereserv inom eget kapital. Ackumulerad vinst eller förlust omklassificeras från eget kapital till resultaträkningen när instrumentet tas bort från balansräkningen och redovisas på raden Nettoresultat finansiella transaktioner. Räntor redo - visas i resultaträkningen på raden Ränteintäkter, beräknade i enlighet med effektivräntemetoden. Valutakursförändringar redovisas i resultaträkningen på raden Nettoresultat finan - siella transaktioner. Tillgångarna prövas för nedskrivning löpande. Nedskrivningar redovisas på raden Nettoresultat av finansiella transaktioner och som en förändring av verkligt värdereserven i eget kapital via övrigt totalresultat. Rapporten har i övrigt upprättats enligt samma redovisning- sprinciper och beräkningsmetoder som tillämpades i årsre- dovisningen för 2022. NOT 2 REDOVISNINGS- OCH VÄRDERINGSPRINCIPER ===== SIDA 22 ===== 22 DELÅRSRAPPORT JANUARI-SEPTEMBER 2023 NOBA BANK GROUP AB (PUBL) Presentationen av konsoliderade finansiella rapporter i enlighet med IFRS kräver att företagsledningen gör bedöm - ningar och uppskattningar som påverkar redovisade belopp för tillgångar, skulder och upplysningar om eventualtill - gångar och eventualskulder per balansdagen såväl som redovisade intäkter och kostnader under rapportperioden. Företagsledningen utvärderar löpande dessa bedömningar och uppskattningar, inklusive: finansiella instruments verkliga värden, reserveringar för kreditförluster, nedskrivningspröv - ning av goodwill och uppskjutna skatter. Expertjusteringar av kreditförlustreserveringarna bedöms fortsatt vara nödvän - diga på grund av geopolitiska och ekonomiska osäkerheter. Ytterligare information finns i not 13. Därutöver har inga väsentliga förändringar av de betydande bedömningarna och uppskattningarna skett jämfört med den 31 december 2022. NOT 3 BETYDELSEFULLA UPPSKATTNINGAR I REDOVISNINGEN ===== SIDA 23 ===== 23 DELÅRSRAPPORT JANUARI-SEPTEMBER 2023 NOBA BANK GROUP AB (PUBL) NOT 4 FINANSIELL RISKHANTERING KONCERNEN MSEK 2023-09-30 2022-12-31 Kreditriskexponeringar förhåller sig till balansräkningen enligt följande: Utlåning till centralbanker 2 312 3 723 Utlåning till kreditinstitut 2 837 3 332 Utlåning till allmänheten 107 750 88 756 Obligationer och andra räntebärande värdepapper 14 679 13 608 Summa 127 578 109 419 KONCERNEN MSEK 30 SEPTEMBER 2023 BRUTTO RESERVER NETTO Utlåning till allmänheten STEG 1 STEG 2 STEG 3 STEG 1 STEG 2 STEG 3 Sverige 31 891 2 273 3 668 -716 -352 -1 750 35 014 SHP 9 382 39 0 -81 0 0 9 340 Norge 21 793 1 494 3 319 -164 -125 -1 200 25 117 Finland 25 222 1 962 4 375 -483 -344 -1 767 28 965 Tyskland & Spanien 2 055 103 546 -94 -27 -402 2 181 Danmark 6 667 279 679 -115 -42 -335 7 133 Totalt 97 010 6 150 12 587 -1 653 -890 -5 454 107 750 31 DECEMBER 2022 BRUTTO RESERVER NETTO Utlåning till allmänheten STEG 1 STEG 2 STEG 3 STEG 1 STEG 2 STEG 3 Sverige 26 075 1 823 2 201 -420 -321 -1 015 28 343 SHP 8 787 38 3 -30 0 0 8 798 Norge 19 015 1 413 3 035 -104 -110 -1 248 22 001 Finland 18 476 1 673 3 540 -245 -261 -1 411 21 772 Tyskland & Spanien 1 566 128 427 -40 -29 -311 1 741 Danmark 5 749 242 522 -93 -40 -279 6 101 Totalt 79 668 5 317 9 728 -932 -761 -4 264 88 756 MODERBOLAGET MSEK 30 SEPTEMBER 2023 BRUTTO RESERVER NETTO Utlåning till allmänheten STEG 1 STEG 2 STEG 3 STEG 1 STEG 2 STEG 3 Sverige 31 890 2 273 3 668 -715 -352 -1 750 35 014 Norge 21 793 1 494 3 319 -164 -125 -1 200 25 117 Finland 25 222 1 962 4 375 -483 -344 -1 767 28 965 Tyskland & Spanien 2 055 103 546 -94 -27 -402 2 181 Danmark 6 667 279 679 -115 -42 -335 7 133 Totalt 87 627 6 111 12 587 -1 571 -890 -5 454 98 410 31 DECEMBER 2022 BRUTTO RESERVER NETTO Utlåning till allmänheten STEG 1 STEG 2 STEG 3 STEG 1 STEG 2 STEG 3 Sverige 26 074 1 823 2 201 -420 -321 -1 015 28 342 Norge 19 015 1 413 3 035 -104 -110 -1 248 22 001 Finland 18 476 1 673 3 540 -245 -261 -1 411 21 772 Tyskland & Spanien 1 566 128 427 -40 -29 -311 1 741 Danmark 5 749 242 522 -93 -40 -279 6 101 Totalt 70 880 5 279 9 725 -902 -761 -4 264 79 957 ===== SIDA 24 ===== 24 DELÅRSRAPPORT JANUARI-SEPTEMBER 2023 NOBA BANK GROUP AB (PUBL) UTLÅNING TILL ALLMÄNHETEN PER PRODUKT KONCERNEN MSEK 30 SEPTEMBER 2023 BRUTTO RESERVER NETTO Utlåning till allmänheten STEG 1 STEG 2 STEG 3 STEG 1 STEG 2 STEG 3 Privatlån 67 818 4 727 11 159 -1 384 -819 -5 016 76 485 Kreditkort 13 162 541 969 -186 -69 -410 14 007 Bolån 6 648 843 459 -2 -2 -28 7 918 SHP 9 382 39 0 -81 0 0 9 340 Totalt 97 010 6 150 12 587 -1 653 -890 -5 454 107 750 31 DECEMBER 2022 BRUTTO RESERVER NETTO Utlåning till allmänheten STEG 1 STEG 2 STEG 3 STEG 1 STEG 2 STEG 3 Privatlån 53 580 4 431 8 779 -800 -703 -3 929 61 358 Kreditkort 10 882 467 797 -98 -55 -320 11 673 Bolån 6 419 381 149 -4 -3 -15 6 927 SHP 8 787 38 3 -30 0 0 8 798 Totalt 79 668 5 317 9 728 -932 -761 -4 264 88 756 MODERBOLAGET MSEK 30 SEPTEMBER 2023 BRUTTO RESERVER NETTO Utlåning till allmänheten STEG 1 STEG 2 STEG 3 STEG 1 STEG 2 STEG 3 Privatlån 67 817 4 727 11 159 -1 383 -819 -5 016 76 485 Kreditkort 13 162 541 969 -186 -69 -410 14 007 Bolån 6 648 843 459 -2 -2 -28 7 918 Totalt 87 627 6 111 12 587 -1 571 -890 -5 454 98 410 31 DECEMBER 2022 BRUTTO RESERVER NETTO Utlåning till allmänheten STEG 1 STEG 2 STEG 3 STEG 1 STEG 2 STEG 3 Privatlån 53 579 4 431 8 779 -800 -703 -3 929 61 357 Kreditkort 10 882 467 797 -98 -55 -320 11 673 Bolån 6 419 381 149 -4 -3 -15 6 927 Totalt 70 880 5 279 9 725 -902 -761 -4 264 79 957 ===== SIDA 25 ===== 25 DELÅRSRAPPORT JANUARI-SEPTEMBER 2023 NOBA BANK GROUP AB (PUBL) Informationen om kapitaltäckning i detta dokument avser sådan information som ska lämnas enligt 8 kap. 4 § Finansin- spektionens föreskrifter och allmänna råd (FFFS 2008:25) om årsredovisning i kreditinstitut och värdepappersbolag, 8 kap. 1 § i Finansinspektionens föreskrifter och allmänna råd (FFFS 2014:12) om tillsynskrav och kapitalbuffertar, förordning (EU) nr 575/2013 artikel 447 och artikel 473a punkt 6 (övergångs - bestämmelser av IFRS9 på kapitalbase n (EBA/GL/2018/01 och EBA/GL/2020/12) samt upplysningskravet i del åtta samma förordning. Dokumentet innehåller även information som ska lämnas enligt 5 kap. 2 § Finansinspektionens föreskrifter (FFFS 2010:7) om hantering och offentliggörande av likvidi - tetsrisker för kreditinstitut och värdepappersbolag. INFORMATION OM KONCERNSTRUKTUREN Toppbolag i den konsoliderade situationen är NOBA Holding AB (publ). Följande bolag ingår i den konsoliderade situationen vid beräkning av kapitalkrav: NOBA Holding AB (publ), NOBA Group AB (publ), NOBA Bank Group AB (publ), NOBA Sverige AB, Nordax Sverige 5 AB (publ), Nordax Sweden Mortgages 1 AB (publ), Svensk Hypotekspension AB med tillhörande dotterbolag Svensk Hypotekspension Fond 2 AB, Svensk Hypotekspension Fond 3 AB (publ), Svensk Hypotekspension Fond 4 AB (publ) och Svensk Hypotekspension 5 AB (publ) samt Lilienthal Finance Ltd. FÖRVÄRV OCH FUSION AV BANK NORWEGIAN Den 30 november 2022 fusionerades NOBA Bank Group AB (vid tidpunkten för fusionen Nordax Bank AB) och Bank Norwegian ASA. Fusionen genomfördes med NOBA Bank som övertagande bolag och Bank Norwegian som överlåtande bolag, och Bank Norwegians verksamhet bedrivs fortsätt - ningsvis genom en norsk filial till NOBA, vars juridiska namn är Bank Norwegian, en filial av NOBA Bank Group AB (publ) (“Filialen”). Kapitalkraven i den konsoliderade situationen förändrades inte vid fusionen men på solonivå ökade kapitalkravet genom att aktieinnehavet i Bank Norwegian ersattes av Bank Norwegians tillgångar, samt de övervärden på utlåning som uppkom i samband med förvärvet av Bank Norwegian. Förvärvet av Bank Norwegian ASA finansierades genom att NOBA Holding AB (publ) (vid tidpunkten för förvärvet Nordax Holding AB) gjorde nyemission om 9,7 mdkr. Utöver detta emitterade bolaget även 1,4 mdkr övrigt primärka - pital samt 650 MSEK supplementärkapital, vilka tecknades av externa investerare. Därefter emitterade NOBA Group AB (vid tidpunkten för förvärvet Nordax Group AB) motsvarande instrument och belopp som tecknades av NOBA Holding AB (publ). NOBA Bank Group AB gav sedan ut motsvarande belopp och instrument som tecknades av NOBA Group AB. NOT 5 KAPITALTÄCKNINGSANALYS Förvärvet finansierades även via apportemission av Bank Norwegian-aktier med ett värde uppgående till 4,4 mdkr, ovillkorade aktieägartillskott om 1 mdkr, villkorade aktieägar - tillskott om 8,4 mdkr samt ett lån från NOBA Holding AB till NOBA Bank Group AB om 200 MSEK. I samband med fusionen ändrades de villkorade aktieägartillskotten till ovillkorade. I december 2022 konverterades lånet från NOBA Holding, inklusive upplupen ränta, till ovillkorade aktieägartillskott om 203 MSEK. KAPITALINSTRUMENT I den konsoliderade situationens kapitalbas inkluderas, efter avdrag för minoritetsintressen, utöver ovannämnda kapita - linstrument även supplementärkapital om 580 MSEK utgivna av NOBA Bank Group AB. I juni erhöll NOBA Bank Group AB tillstånd av Finansinspektionen att per den 2 oktober inlösa övrigt primärkapitalinstrument och supplementärkapitalin - strument som tagits över från Bank Norwegian i samband med fusionen. Den 11 september meddelade NOBA mark - naden, genom pressmeddelande och notifiering till obliga - tionsinnehavarna, att inlösen kommer ske, och därmed exklu - deras instrumenten från kapitalbasen. ÖVERGÅNGSREGLER FÖR KREDITRESERVERINGAR NOBA har meddelat Finansinspektionen att NOBA har beslutat att använda sig av övergångsregler i tillsynsförordningen avseende IFRS 9. Övergångsreglerna medför en gradvis infas - ning av kreditreserveringar som uppkom vid övergången till IFRS 9 samt kreditreserveringar för steg 1 och 2 som uppkom från och med 1 januari 2018 fram till 31 december 2019. Under 2022 kunde 25% av dessa effekter återläggas till kärn - primärkapitalet, men från och med 2023 har effekterna fasats in helt och ingen återläggning sker. NOBA tillämpar också övergångsregler för kreditreserveringar för steg 1 och 2 som uppkommit efter 31 december 2019. Till kärnprimärkapitalet fick, under 2022, 75% av den negativa effekten återläggas, medan 50% av den negativa effekten får återläggas under 2023. Återläggningarna till kärnprimärkapitalet ökade under kvartalet till 480 MSEK (346). LIKVIDITETSRESERV OCH KAPITALBAS Förutom riksbankscertifikat så redovisas samtliga NOBAs värdepappersinnehav i likviditetsreserven till verkligt värde i balansräkningen. Förändringar i verkligt värde redovisas antingen via resultaträkningen eller via övrigt totalresultat, beroende på bedömd affärsmodell enligt IFRS9. I bägge fallen påverkar värdeförändringarna kärnprimärkapitalet. Därmed har försäljningar av innehav i likviditetsreserven ingen påverkan på kapitalbasen. ===== SIDA 26 ===== 26 DELÅRSRAPPORT JANUARI-SEPTEMBER 2023 NOBA BANK GROUP AB (PUBL) KOMBINERAT BUFFERTKRAV Det kombinerade buffertkravet för den konsoliderade situ - ationen utgörs av en kapitalkonserveringsbuffert och en kontracyklisk kapitalbuffert. Kravet på kapitalkonserverings - bufferten uppgår till 2,5% av riskvägda exponeringsbeloppet. Den kontracykliska kapitalbufferten viktas utifrån geogra - fiska krav. För Finland och Spanien uppgick kravet till 0%, för Tyskland till 0,75%, för Norge och Danmark till 2,5%, samt för Sverige till 2%. Med anledning av förvärvet av Bank Norwegian i november 2021 tillkom en systemriskbuffert, men vid fusionen har kravet på den norska systemriskbuffert utgått eftersom NOBAs exponeringar i Norge underskrider det tröskelvärde om 32 miljarder NOK i riskexponeringsbelopp som krävs för att norska systemriskbufferten ska vara tillämplig för svenska institut. Den Europeiska systemrisknämnden, ESRB, har på begäran av Norges finansdepartement sänkt sitt rekommenderade tröskelvärde för tillämpning av den Norska systemriskbuf - ferten till 5 miljarder NOK från och med 31 december 2023. Finansinspektionen har den 5 juni meddelat att man följer rekommendationen. Därmed omfattas NOBA av kravet på systemriskbuffert för norska exponeringar från och med 31 december 2023. Systemrisk buffertkravet uppgår till 4,5% av riskexponeringsbeloppet för exponeringar i Norge, vilket för NOBA motsvarar cirka 1% av totala riskexponeringsbeloppet. NOT 5 KAPITALTÄCKNINGSANALYS ===== SIDA 27 ===== 27 DELÅRSRAPPORT JANUARI-SEPTEMBER 2023 NOBA BANK GROUP AB (PUBL) KAPITALTÄCKNING - DEL 1 KONSOLIDERAD SITUATION NOBA BANK GROUP AB MSEK 30 SEP 2023 31 DEC 2022 30 SEP 2023 31 DEC 2022 Kapitalbas Kärnprimärkapital före lagstiftningsjusteringar 23 273 23 254 18 248 18 557 Sammanlagda lagstiftningsjusteringar av kärnprimärkapitalet -11 574 -12 544 -6 596 -7 759 Kärnprimärkapital efter lagstiftningsjusteringar 11 699 10 710 11 652 10 798 Övrigt primärkapital¹ 1 350 1 428 1 350 1 470 Summa primärkapital 13 049 12 138 13 001 12 268 Supplementärt kapital² 1 200 1 296 1 389 1 531 Kapitalbas netto 14 249 13 434 14 390 13 799 Riskexponeringsbelopp kreditrisk 79 248 65 183 76 326 62 490 Riskexponeringsbelopp marknadsrisk - - 437 277 Riskexponeringsbelopp operativ risk 5 782 5 782 5 278 5 278 Riskvägt exponeringsbelopp för kreditvärdighetsjustering (CVA) 56 183 56 183 Summa riskexponeringsbelopp 85 086 71 148 82 097 68 228 Kapitalrelationer och buffertar Kärnprimärkapitalrelation 13,75% 15,05% 14,19% 15,83% Primärkapitalrelation 15,34% 17,06% 15,84% 17,98% Total kapitalrelation 16,75% 18,88% 17,53% 20,22% Totalt kärnprimärkapitalkrav inklusive buffertkrav 8,55% 8,04% 8,53% 8,04% - varav krav på kapitalkonserveringsbuffert 2,50% 2,50% 2,50% 2,50% - varav krav på kontracyklisk buffert 1,55% 1,04% 1,53% 1,04% - varav systemriskbuffert - - - - Kärnprimärkapital tillgängligt att användas som buffert³ 6,75% 8,05% 7,19% 8,83% SPECIFIKATION KAPITALBAS Kärnprimärkapital Kapitalinstrument och relaterad överkursfond 20 920 20 920 4 549 4 549 - varav aktiekapital 2 2 73 73 - varav annat tillskjutet kapital 20 917 20 917 4 476 4 476 - varav fond för utvecklingsutgifter - - - - Balanserade vinstmedel 1 156 389 13 064 12 018 Ackumulerat övrigt totalresultat - - - - Uppskjutna skatteskulder hänförliga till andra immateriella tillgångar 518 564 380 420 Minoritetsintresse - - - - Oberoende granskat delårsresultat efter avdrag för förutsebar utdelning 679 1 024 255 1 236 Kärnprimärkapital före lagstiftningsjusteringar 23 273 22 896 18 248 18 223 1 I juni erhöll NOBA Bank tillstånd från Finansinspektionen att per den 2 oktober inlösa det övrigt primärkapitalinstrument som tagits över från Bank Norwegian i samband med fusionen. Den 11 september meddelade NOBA marknaden att inlösen kommer ske, och därmed exkluderas instrumentet från kapitalbasen. ² I juni erhöll NOBA Bank tillstånd från Finansinspektionen att per den 2 oktober inlösa det supplementärkapital som tagits över från Bank Norwegian i samband med fusionen. Den 11 september meddelade NOBA marknaden att inlösen kommer ske, och därmed exkluderas instrumentet från kapitalbasen. 3 Kärnprimärkapital tillgängligt att användas som buffert efter avdrag för kärnprimärkapital som används för att uppfylla kapitalbaskravet enligt pelare 1 och kapitalkonserveringsbuffert. Anges som procentandel av riskvägt exponeringsbelopp. ===== SIDA 28 ===== 28 DELÅRSRAPPORT JANUARI-SEPTEMBER 2023 NOBA BANK GROUP AB (PUBL) KAPITALTÄCKNING - DEL 2 KONSOLIDERAD SITUATION NOBA BANK GROUP AB MSEK 30 SEP 2023 31 DEC 2022 30 SEP 2023 31 DEC 2022 Regulatoriska justeringar (+) Övriga övergångsjusteringar av kärnprimärkapitalet⁴ 480 358 443 334 (-) Immateriella tillgångar -11 889 -12 364 -6 874 -7 579 Ytterligare värdejustering -165 -180 -165 -180 Sammanlagda lagstiftningsjusteringar av kärnprimärkapital -11 574 -12 186 -6 596 -7 425 Kärnprimärkapital 11 699 10 710 11 652 10 798 Primärkapital - övrigt primärkapital 1 350 1 338 1 349 1 470 - övrigt primärkapital, bidrag från minoritet - 90 - - Summa primärkapital 13 049 12 138 13 001 12 268 Supplementärkapital - supplementärkapital 620 620 1 389 1 531 - supplementärkapital, bidrag från minoritet 580 676 - - Total kapitalbas 14 249 13 434 14 390 13 799 Totala riskvägda tillgångar 85 086 71 148 82 097 68 228 Specifikation riskexponeringsbelopp Exponeringar mot nationella regeringar och centralbanker 23 0 0 0 Exponeringar mot delstatliga eller lokala självstyrelseorgan och myndigheter 230 179 230 179 Exponeringar mot Institut 669 868 540 724 Exponeringar i form av säkerställda obligationer 841 708 841 708 Exponeringar mot hushåll 63 130 50 909 62 773 50 510 Exponeringar säkrade genom panträtt i fastigheter 5 932 5 535 2 645 2 426 Aktieexponeringar 149 168 1 179 1 197 Fallerade exponeringar 7 517 6 169 7 460 6 099 Exponeringar mot företag - - - - Övriga poster 757 647 658 647 Summa riskexponeringsbelopp för kreditrisk schablonmetoden 79 248 65 183 76 326 62 490 Valutakursrisk - - 437 277 Summa riskvägt exponeringsbelopp för valutakursrisk - - 437 277 Operativ risk - Alternativ schablonmetod 5 782 5 782 5 278 5 278 Summa riskvägt exponeringsbelopp för operativ risk 5 782 5 782 5 278 5 278 Kreditvärderingsjusteringsrisk (CVA) 56 183 56 183 Summa riskvägt exponeringsbelopp för kreditvärdering justeringsrisk 56 183 56 183 Totalt riskvägt exponeringsbelopp 85 086 71 148 82 097 68 228 4 NOBA Bank Group AB och den konsoliderade situationen har beslutat att tillämpa övergångsreglerna enligt artikel 473a i förordning (EU) nr 575/2013 med tillämpning av paragraferna 2 och 4. Tabell enligt “Final report on the guidelines on uniform disclosure of IFRS 9 transitional arrangements”, EBA/GL/2018/01, finns att läsa längre ner i denna rapport. ===== SIDA 29 ===== 29 DELÅRSRAPPORT JANUARI-SEPTEMBER 2023 NOBA BANK GROUP AB (PUBL) KAPITALTÄCKNING - DEL 3 KONSOLIDERAD SITUATION NOBA BANK GROUP AB MSEK 30 SEP 2023 31 DEC 2022 30 SEP 2023 31 DEC 2022 SPECIFIKATION KAPITALBASKRAV (8% AV REA) Kreditrisk Exponeringar mot nationella regeringar och centralbanker 2 - - - Exponeringar mot delstatliga eller lokala självstyrelseorgan och myndigheter 18 14 18 14 Institutexponeringar 54 69 43 58 Exponeringar i form av säkerställda obligationer 67 57 67 57 Hushållsexponeringar 5 050 4 073 5 022 4 041 Exponeringar säkrade genom panträtt i fastigheter 475 443 212 194 Aktieexponeringar 12 13 94 96 Fallerade exponeringar 601 494 597 488 Företagsexponering - - - - Övriga poster 61 52 53 52 Summa kapitalkrav för kreditrisk 6 340 5 215 6 106 4 999 Marknadsrisk Valutakursrisk - - 35 22 Summa kapitalkrav för marknadsrisk - - 35 22 Operativ risk Operativ risk 463 463 422 422 Summa kapitalkrav för operativ risk 463 463 422 422 Kreditvärderingsjusteringsrisk (CVA) Kreditvärdering justeringsrisk (CVA) 4 15 4 15 Summa kapitalkrav för CVA risk 4 15 4 15 Totalt kapitalkrav 6 807 5 693 6 568 5 458 Kapitalbaskrav, i procent av riskvägt exponeringsbelopp Pelare 1 8,00% 8,00% 8,00% 8,00% Pelare 2 1,36% 3,48% 1,39% 3,55% Kapitalkonserveringsbuffert 2,50% 2,50% 2,50% 2,50% Institutspecifik kontracyklisk buffert 1,55% 1,04% 1,53% 1,04% Systemriskbuffert - Norge - - - - Totalt kapitalbaskrav 13,40% 15,02% 13,43% 15,09% Kapitalbaskrav Pelare 1 6 807 5 692 6 568 5 458 Pelare 2 1 155 2 475 1 143 2 421 Kapitalkonserveringsbuffert 2 127 1 779 2 052 1 706 Institutspecifik kontracyklisk buffert 1 315 738 1 258 709 Systemriskbuffert - Norge - - - - Totalt kapitalbaskrav 11 404 10 683 11 021 10 294 Bruttosoliditet Exponeringsmått för beräkning av bruttosoliditetsgrad 134 991 116 650 125 304 107 622 Primärkapital 13 049 12 138 13 001 12 269 Bruttosoliditetsgrad 9,67% 10,41% 10,38% 11,40% Krav på bruttosoliditet 4 050 3 500 3 759 3 229 Krav på bruttosoliditet, procent 3% 3% 3% 3% ===== SIDA 30 ===== 30 DELÅRSRAPPORT JANUARI-SEPTEMBER 2023 NOBA BANK GROUP AB (PUBL) KONSOLIDERAD SITUATION DEL 1 MSEK A 20230930 B 20230630 C 20230331 D 20221231 E 20220930 Tillgänglig kapitalbas (belopp) 1 Kärnprimärkapital 11 699 11 328 10 861 10 710 10 270 2 Primärkapital 13 049 12 758 12 279 12 138 11 691 3 Totalt kapital 14 249 14 313 13 512 13 434 12 827 Riskvägda exponeringsbelopp 4 Totalt kapital 85 086 80 815 74 536 71 148 67 485 Kapitalrelationer (som en procentandel av det riskvägda exponeringsbeloppet) 5 Kärnprimärkapitalrelation (%) 13,75% 14,02% 14,57% 15,05% 15,22% 6 Primärkapitalrelation (%) 15,34% 15,79% 16,47% 17,06% 17,32% 7 Total kapitalrelation (%) 16,75% 17,71% 18,13% 18,88% 19,01% Ytterligare kapitalbaskrav för att hantera andra risker än risken för alltför låg bruttosoliditet (som en procentandel av det riskvägda exponeringsbeloppet) EU 7a Ytterligare kapitalbaskrav för att hantera andra risker än risken för alltför låg bruttosoliditet (%) 0,00% 0,00% 0,00% 3,48% 3,46% EU 7b varav: ska utgöras av kärnprimärkapital (%) 0,00% 0,00% 0,00% 2,33% 2,35% EU 7c varav: ska utgöras av primärkapital (%) 0,00% 0,00% 0,00% 2,61% 2,59% EU 7d Totala kapitalbaskrav för översyns- och utvärderingsprocessen (%) 8,00% 8,00% 8,00% 11,48% 11,46% Kombinerat buffertkrav och samlat kapitalkrav (som en procen - tandel av det riskvägda exponeringsbeloppet) 8 Kapitalkonserveringsbuffert (%) 2,50% 2,50% 2,50% 2,50% 2,50% EU 8a Konserveringsbuffert på grund av makrotillsynsrisker eller system - risker identifierade på medlemsstatsnivå (%) - - - - - 9 Institutspecifik kontracyklisk kapital-buffert (%) 1.55% 1,54% 1,17% 1,04% 0,85% EU 9a Systemriskbuffert (%) - - - - - 10 Buffert för globalt systemviktigt institut (%) - - - - - EU 10a Buffert för andra systemviktiga institut (%) 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 1,79% 11 Kombinerat buffertkrav (%) 4,05% 4,04% 3,67% 3,54% 5,14% EU 11a Samlade kapitalkrav (%) 13,40% 13,36% 12,92% 15,02% 17,07% 12 Tillgängligt kärnprimärkapital efter uppfyllande av de totala kapital - baskraven för översyns- och utvärderingsprocessen (%) 9,25% 9,52% 10,07% 8,23% 8,37% Bruttosoliditetsgrad 13 Totalt exponeringsmått 134 991 126 772 118 493 116 650 109 848 14 Bruttosoliditetsgrad (i %) 9,67% 10,06% 10,36% 10,41% 10,64% KM1 - Mall för offentliggörande i enlighet med artikel 447 i förordning (EU) nr 575/2013 ===== SIDA 31 ===== 31 DELÅRSRAPPORT JANUARI-SEPTEMBER 2023 NOBA BANK GROUP AB (PUBL) KONSOLIDERAD SITUATION DEL 2 MSEK A 20230930 B 20230630 C 20230331 D 20221231 E 20220930 Ytterligare kapitalbaskrav för att hantera risken för alltför låg bruttosoliditet (som en procentandel av det riskvägda exponeringsbeloppet) EU 14a Ytterligare kapitalbaskrav för att hantera risken för alltför låg bruttosoliditet (%) - - - - - EU 14b varav: ska utgöras av kärnprimärkapital (%) - - - - - EU 14c Totala krav avseende bruttosoliditetsgrad för översyns- och utvärde - ringsprocessen (%) - - - - - Bruttosoliditetsbuffert och samlat bruttosoliditetskrav (som en procentandel av det riskvägda exponeringsbeloppet) EU 14d Krav på bruttosoliditetsbuffert (%) 3,00% 3,00% 3,00% 3,00% 3,00% EU 14e Samlat bruttosoliditetskrav (%) 3,00% 3,00% 3,00% 3,00% 3,00% Likviditetstäckningskvot¹ 15 Totala högkvalitativa likvida tillgångar (viktat värde genomsnitt) 14 782 12 631 11 123 9 532 8 060 EU 16a Likviditetsutflöden – totalt viktat värde 10 536 10 189 10 155 10 216 9 451 EU 16b Likviditetsinflöden – totalt viktat värde 3 800 3 847 4 351 4 550 4 514 16 Totala nettolikviditetsutflöden (justerat värde) 6 736 6 342 5 804 5 666 4 937 17 Likviditetstäckningskvot (%) 219,44% 199,17% 191,63% 168,24% 163,26% Stabil nettofinansieringskvot 18 Total tillgänglig stabil finansiering 123 760 118 626 111 786 108 873 104 763 19 Totalt behov av stabil finansiering 105 018 99 926 93 571 89 268 85 342 20 Stabil nettofinansieringskvot (%) 117,85% 118,71% 119,47% 121,96% 122,76% KM1 - Mall för offentliggörande i enlighet med artikel 447 i förordning (EU) nr 575/2013 1 Uttryckta som enkla genomsnitt av observationerna vid månadens slut under de tolv månaderna före slutet av varje kvartal. ===== SIDA 32 ===== 32 DELÅRSRAPPORT JANUARI-SEPTEMBER 2023 NOBA BANK GROUP AB (PUBL) MALL IFRS 9-FL MSEK T 20230930 T1 20230630 T2 20230331 T3 20221231 T4 20220930 Kapital 1 Kärnprimärkapital 11 699 11 328 10 861 10 710 10 270 2 Kärnprimärkapital om övergångsbestämmelser för IFRS 9 eller analoga förväntade riskförluster inte tillämpats 11 219 10 982 10 629 10 352 10 096 3 Primärkapital 13 049 12 758 12 279 12 138 11 691 4 Primärkapital om övergångsbestämmelser för IFRS 9 eller analoga förväntade riskförluster inte tillämpats 12 569 12 412 12 047 11 780 11 517 5 Totalt kapital 14 249 14 313 13 512 13 434 12 827 6 Totalt kapital om övergångsbestämmelser för IFRS 9 eller analoga förväntade kreditförluster inte tillämpats 13 769 13 967 13 280 13 076 12 653 Riskvägda tillgångar (belopp) 7 Totala riskvägda tillgångar 85 086 80 815 74 536 71 148 67 485 8 Totala riskvägda tillgångar om övergångsbestämmelser för IFRS 9 eller analoga förväntade kreditförluster inte tillämpats 84 606 80 469 74 304 70 790 67 311 Kapitalkvoter 9 Kärnprimärkapital (i procent av riskexponeringsbeloppet) 13,75% 14,02% 14,57% 15,05% 15,22% 10 Kärnprimärkapital (i procent av riskexponeringsbeloppet) om över - gångsbestämmelser för IFRS 9 eller analoga förväntade kreditför - luster inte tillämpats 13,26% 13,65% 14,30% 14,62% 15,00% 11 Primärkapital (i procent av riskexponeringsbeloppet) 15,34% 15,79% 16,47% 17,06% 17,32% 12 Primärkapital (i procent av riskexponeringsbeloppet) om övergångs - bestämmelser för IFRS 9 eller analoga förväntade kreditförluster inte tillämpats 14,86% 15,42% 16,21% 16,64% 17,11% 13 Totalt kapital (i procent av riskexponeringsbeloppet) 16,75% 17,71% 18,13% 18,88% 19,01% 14 Totalt kapital (i procent av riskexponeringsbeloppet) om övergångs - bestämmelser för IFRS 9 eller analoga förväntade kreditförluster inte tillämpats 16,27% 17,36% 17,87% 18,47% 18,80% Bruttosoliditetsgrad 15 Totalt exponeringsmått för bruttosoliditetsgrad 134 991 126 772 118 493 116 650 109 848 16 Bruttosoliditetsgrad 9,67% 10,06% 10,36% 10,41% 10,64% 17 Bruttosoliditetsgrad om övergångsbestämmelser för IFRS 9 eller analoga förväntade kreditförluster inte tillämpats 9,31% 9,79% 10,17% 10,10% 10,48% I tabellen nedan presenteras information i enlighet med förordning (EU) nr 575/2013 artikel 473a punkt 6 och upplys - ningskravet i del åtta samma förordning. Informationen är en jämförelse av kapitalbas och kapitalrela - tioner samt bruttosoliditetsgrad med och utan tillämpning av övergångsbestämmelser för IFRS 9 eller analoga förväntade kreditförluster. ===== SIDA 33 ===== 33 DELÅRSRAPPORT JANUARI-SEPTEMBER 2023 NOBA BANK GROUP AB (PUBL) INTERNT BEDÖMT KAPITALBEHOV Per den 30 september 2023 uppgår det internt bedömda kapi - talbehovet i konsoliderade situationen till 1 155 MSEK (1 066) . Ökningen är en följd av den växande balansräkningen. NOBA har inte erhållit någon pelare 2-vägledning då ingen Översyns- och utvärderingsprocess av NOBA har genomförts av Finansinspektionen. TOTALT KAPITALKRAV Det totala kapitalkravet uppgår för perioden till 11 404 MSEK (10 794) , och täcks i sin helhet av kärnprimärkapitalet. BRUTTOSOLIDITETSGRAD Bruttosoliditetsgrad är ett icke-riskviktat kapitalmått där primärkapitalet ställs i förhållande till balansomslutning med justerade derivatexponeringar samt åtaganden utanför balansräkning omräknade med konverteringsfaktorer. Den konsoliderade situationen hade per 30 september 2023 en bruttosoliditetsgrad som uppgick till 9,67% (10,06%) vilket är väl över kravet om 3%. INFORMATION OM LIKVIDITETSRISK Koncernen definierar likviditetsrisk som risken för att inte kunna infria sina betalningsförpliktelser vid förfallotid - punkten utan att kostnaden för att erhålla betalningsmedel ökar avsevärt. Koncernen använder tillgångsrelaterad upplå - ning där delar av koncernens tillgångsportföljer pantsätts som säkerhet för upplåningen. Koncernens långsiktiga stra - tegi är att matcha utlåningstillgångarna och skuldernas löptid. Strategin strävar efter att uppnå en diversifierad finansie - ringsplattform bestående av eget kapital, efterställd skuld, värdepapperisering (”ABS”), kreditfaciliteter från banker, inlåning från allmänheten samt företagsobligationer. Målet är att nyttja finansieringskällor som uppfyller följande kriterier: • Ger hög matchning, av såväl valuta och ränte- bindningstid, som av löptid mellan tillgångar och skulder. • Erbjuder diversifiering vad gäller marknader, investerare, instrument, förfall, valuta, motparter samt geografi. • Ger en låg likviditetsrisk samt har en hög möjlighet till refinansiering vid förfall, vilket framgår av prisstabilitet, regelbunden emissionsfrekvens samt bredd av investerarbas. • Ger tillgång till relativt stora volymer, för att tillfredsställa behovet av att finansiera en växande balansräkning. Treasuryfunktionen ansvarar för hanteringen av likviditets - risk, inklusive daglig mätning och rapportering till bolagets ledning. Kassaflöden som förväntas uppstå när samtliga tillgångar, skulder och poster utanför balansräkningen avvecklas beräknas, vilket tillsammans med nyckeltal ur NOT 5 KAPITALTÄCKNINGSANALYS balansräkningen ger ett värde på riskindikatorer såsom likviditetstäckningsgrad (LCR), netto stabil finansieringskvot (NSFR), överlevnadshorisont och nyttjandegrad av inlånade medel. Indikatorerna begränsas och följs över tid för att belysa förändringar i den finansiella strukturen och koncer - nens likviditetsrisk. Riskkontrollfunktionen ansvarar för oberoende kontroll av likviditetsrisk och rapporterar riskindikatorer månadsvis direkt till styrelsen och verkställande direktör. Funktionen analyserar och rapporterar påverkan på likviditetssituationen i olika scenarion som förändrade valutakurser, inlånings - och utlåningsvolymer, kreditförluster och marknadsvärden. NOBAs styrelse har fastställt en beredskapsplan för likviditet som innehåller tydliga ansvarsfördelningar samt instruk - tioner för hur koncernen ska komma till rätta med en likvi - ditetskrissituation. Planen anger lämpliga åtgärder för att hantera konsekvenserna av olika typer av krissituationer samt innehåller definitioner på händelser som utlöser och eskalerar beredskapsplanen. NOBAs konsoliderade situations likviditetsreserv uppgår per 30 september 2023 till 19,4 mdkr (17,8 mdkr). Av dessa place - ringar är 43,4% (45,8%) placerade i säkerställda bostadsobli - gationer, 12,3% (10,5%) i nordiska banker och 11,9 % (8,9%) i centralbanker. Resterande är huvudsakligen placerade i räntebärande värdepapper emitterade av stat, kommuner, överstatliga organisationer och internationella utvecklings - banker. Placeringarna har generellt en hög kreditvärdering och således höga kreditbetyg, mellan AAA och AA från de ledande kreditvärderingsinstituten. Norska kommuner saknar i regel kreditbetyg men betraktas i riskhantering och riskmät - ning som AA-tillgångar i linje med Finanstilsynets rekommen - dation, vilket motsvarar ett kreditbetygssteg lägre än norska staten. Likviditetsreservens genomsnittliga löptid uppgår till 460 (490) dagar och har en ränteduration på 0,23 (0,26). Per den 30 september 2023 uppgår den konsoliderade situ - ationens Likviditetstäckningsgrad (LCR) till 185,6% (185,6%). Per samma datum uppgår den stabila nettofinansierings - kvoten (NSFR) till 117,9% (118,7%), beräknad i enlighet med definitionen enligt förordning (EU) nr 575/2013. NOBA konsoliderade situations finansieringskällor består per 30 september 2023 av 2 196 MSEK (2 197) finansiering genom den tillgångsrelaterade obligationsmarknaden (värdepappe - riserade), 4 782 MSEK (5 106) företagsobligationer, 10 994 MSEK (9 993) finansiering mot pant hos internationella banker samt 93 654 MSEK (87 167) inlåning från allmänheten. ===== SIDA 34 ===== 34 DELÅRSRAPPORT JANUARI-SEPTEMBER 2023 NOBA BANK GROUP AB (PUBL) NOT 6 KLASSIFICERING AV FINANSIELLA TILLGÅNGAR OCH SKULDER VÄRDERINGAR KONCERNEN MSEK VERKLIGT VÄRDE UPPLUPET ANSKAFNINGS VERKLIGT VÄRDE VIA ÖVRIGA 30 SEPTEMBER 2023 VIA RESULTATET -VÄRDE TOTALRESULTAT SUMMA Tillgångar Utlåning till centralbanker - 2 312 - 2 312 Utlåning till kreditinstitut - 2 837 - 2 837 Utlåning till allmänheten¹ 616 107 134 - 107 750 Obligationer och andra räntebärande värdepapper 13 323 - 1 356 14 679 Aktier och andelar 22 - 127 149 Derivat 249 - - 249 Fordran på koncernbolag - 10 - 10 Övriga tillgångar - 98 - 98 Summa tillgångar 14 210 112 391 1 483 128 084 Skulder Skulder till kreditinstitut - 10 994 - 10 994 Inlåning från allmänheten - 93 654 - 93 654 Emitterade värdepapper - 6 978 - 6 978 Derivat 221 - - 221 Skuld till koncernbolag - 140 - 140 Övriga skulder - 428 - 428 Efterställda skulder - 2 300 - 2 300 Summa skulder 221 114 494 - 114 715 31 DECEMBER 2022 Tillgångar Utlåning till centralbanker - 3 723 - 3 723 Utlåning till kreditinstitut - 3 332 - 3 332 Utlåning till allmänheten - 88 756 - 88 756 Obligationer och andra räntebärande värdepapper 13 608 - - 13 608 Aktier och andelar 18 - 150 168 Derivat 419 - - 419 Fordran på koncernbolag - 10 - 10 Övriga tillgångar - 142 - 142 Summa tillgångar 14 045 95 963 150 110 158 Skulder Skulder till kreditinstitut - 9 739 - 9 739 Inlåning från allmänheten - 77 104 - 77 104 Emitterade värdepapper - 8 416 - 8 416 Derivat 307 - - 307 Skuld till koncernbolag - 159 - 159 Övriga skulder - 431 - 431 Efterställda skulder - 1 531 - 1 531 Summa skulder 307 97 380 - 97 687 1 Under 2023 har delar av Utlåningen till allmänheten klassificerats till Finansiella tillgångar värderade till verkligt värde då dessa tillgångar inte uppfyller SPPI kraven för att redovisas till Upplupet anskaffningsvärde eller till Verkligt värde via övrigt totalresultat. ===== SIDA 35 ===== 35 DELÅRSRAPPORT JANUARI-SEPTEMBER 2023 NOBA BANK GROUP AB (PUBL) NOT 6 KLASSIFICERING AV FINANSIELLA TILLGÅNGAR OCH SKULDER VÄRDERINGAR MODERBOLAGET MSEK VERKLIGT VÄRDE UPPLUPET ANSKAFNINGS VERKLIGT VÄRDE VIA ÖVRIGA 30 SEPTEMBER 2023 VIA RESULTATET -VÄRDE TOTALRESULTAT SUMMA Tillgångar Utlåning till centralbanker - 2 312 - 2 312 Utlåning till kreditinstitut - 2 238 - 2 238 Utlåning till allmänheten - 98 410 - 98 410 Obligationer och andra räntebärande värdepapper 13 376 - 1 356 14 732 Aktier och andelar 22 - 127 149 Derivat 249 - - 249 Fordran på koncernbolag - 1 966 - 1 966 Övriga tillgångar - 98 - 98 Summa tillgångar 13 647 105 024 1 483 120 154 Skulder Inlåning från allmänheten - 93 654 - 93 654 Emitterade värdepapper - 4 782 - 4 782 Skuld till värdepapperiseringsföretag - 5 305 - 5 305 Derivat 221 - - 221 Skulder på koncernbolag - 509 - 509 Övriga skulder - 421 - 421 Efterställda skulder - 2 300 - 2 300 Summa skulder 221 106 971 - 107 192 31 DECEMBER 2022 Tillgångar Utlåning till centralbanker - 3 723 - 3 723 Utlåning till kreditinstitut - 2 650 - 2 650 Utlåning till allmänheten - 79 957 - 79 957 Obligationer och andra räntebärande värdepapper 13 608 - - 13 608 Aktier och andelar 18 - 150 168 Derivat 419 - - 419 Fordran på koncernbolag - 1 942 - 1 942 Övriga tillgångar - 142 - 142 Summa tillgångar 14 045 88 414 150 102 609 Skulder Inlåning från allmänheten - 77 104 - 77 104 Emitterade värdepapper - 6 166 - 6 166 Skuld till värdepapperiseringsföretag - 4 373 - 4 373 Derivat 307 - - 307 Skuld till koncernbolag - 410 - 410 Övriga skulder - 424 - 424 Efterställda skulder - 1 531 - 1 531 Summa skulder 307 90 008 - 90 315 ===== SIDA 36 ===== 36 DELÅRSRAPPORT JANUARI-SEPTEMBER 2023 NOBA BANK GROUP AB (PUBL) NOT 7 FINANSIELLA TILLGÅNGAR OCH SKULDERS VERKLIGA VÄRDEN VÄRDEN KONCERNEN MSEK REDOVISAT VERKLIGT ÖVERVÄRDE (+) 30 SEPTEMBER 2023 VÄRDE VÄRDE UNDERVÄRDE (-) Tillgångar Utlåning till centralbanker ¹ 2 312 2 312 - Utlåning till kreditinstitut ¹ 2 837 2 837 - Utlåning till allmänheten ² 107 750 118 929 11 179 Obligationer och andra räntebärande värdepapper 14 679 14 679 - Aktier och andelar 149 149 - Derivat 249 249 - Fordran på koncernbolag 10 10 - Övriga tillgångar 98 98 - Summa tillgångar 128 084 139 263 11 179 Skulder Skulder till kreditinstitut ¹ 10 994 10 994 - Inlåning från allmänheten ¹ 93 654 93 654 - Emitterade värdepapper ³ 6 978 6 901 -77 Derivat 221 221 - Skulder på koncernbolag 140 140 - Övriga skulder 428 428 - Efterställda skulder ³ 2 300 2 243 -57 Summa skulder 114 715 114 581 -134 31 DECEMBER 2022 Tillgångar Utlåning till centralbanker ¹ 3 723 3 723 - Utlåning till kreditinstitut ¹ 3 332 3 332 - Utlåning till allmänheten ² 88 756 97 995 9 239 Obligationer och andra räntebärande värdepapper 13 608 13 608 - Aktier och andelar 168 168 - Derivat 419 419 - Fordran på koncernbolag 10 10 - Övriga tillgångar 142 142 - Summa tillgångar 110 158 119 397 9 239 Skulder Skulder till kreditinstitut ¹ 9 739 9 739 - Inlåning från allmänheten ¹ 77 104 77 104 - Emitterade värdepapper ³ 8 416 8 301 -115 Derivat 307 307 - Skulder på koncernbolag 159 159 - Övriga skulder 431 431 - Efterställda skulder ³ 1 531 1 455 -76 Summa skulder 97 687 97 496 -191 1 Verkligt värde bedöms överensstämma med redovisat värde eftersom dessa är kortfristiga till sin natur. 2 Värderingen inkluderar observerbar och icke observerbara data. 3 Verkligt värdeupplysningen avseende emitterade värdepapper och förlagslån för värdering baseras på noterade priser direkt eller indirekt. ===== SIDA 37 ===== 37 DELÅRSRAPPORT JANUARI-SEPTEMBER 2023 NOBA BANK GROUP AB (PUBL) NOT 7 FINANSIELLA TILLGÅNGAR OCH SKULDERS VERKLIGA VÄRDEN VÄRDEN MODERBOLAGET MSEK REDOVISAT VERKLIGT ÖVERVÄRDE (+) 30 SEPTEMBER 2023 VÄRDE VÄRDE UNDERVÄRDE (-) Tillgångar Utlåning till centralbanker ¹ 2 312 2 312 - Utlåning till kreditinstitut ¹ 2 238 2 238 - Utlåning till allmänheten ² 98 410 109 637 11 227 Obligationer och andra räntebärande värdepapper 14 732 14 732 - Aktier och andelar 149 149 - Derivat 249 249 - Fordran på koncernbolag 1 966 1 966 - Övriga tillgångar 98 98 - Summa tillgångar 120 154 131 381 11 227 Skulder Inlåning från allmänheten ¹ 93 654 93 654 - Skuld till värdepapperiseringsföretaget ³ 5 305 5 305 - Emitterade värdepapper ³ 4 782 4 746 -36 Derivat 221 221 - Skulder på koncernbolag 509 509 - Övriga skulder 421 421 - Efterställda skulder ³ 2 300 2 243 -57 Summa skulder 107 192 107 099 -93 31 DECEMBER 2022 Tillgångar Utlåning till centralbanker ¹ 3 723 3 723 - Utlåning till kreditinstitut ¹ 2 650 2 650 - Utlåning till allmänheten ² 79 957 89 144 9 187 Obligationer och andra räntebärande värdepapper 13 608 13 608 - Aktier och andelar 168 168 - Derivat 419 419 - Fordran på koncernbolag 1 942 1 942 - Övriga tillgångar 142 142 - Summa tillgångar 102 609 111 796 9 187 Skulder Inlåning från allmänheten ¹ 77 104 77 104 - Skuld till värdepapperiseringsföretaget ³ 4 373 4 373 - Emitterade värdepapper ³ 6 166 6 070 -96 Derivat 307 307 - Skulder på koncernbolag 410 410 - Övriga skulder 424 424 - Efterställda skulder ³ 1 531 1 455 -76 Summa skulder 90 315 90 143 -172 1 Verkligt värde bedöms överensstämma med redovisat värde eftersom dessa är kortfristiga till sin natur. 2 Värderingen inkluderar observerbar och icke observerbara data. 3 Verkligt värdeupplysningen avseende emitterade värdepapper och förlagslån för värdering baseras på noterade priser direkt eller indirekt. ===== SIDA 38 ===== 38 DELÅRSRAPPORT JANUARI-SEPTEMBER 2023 NOBA BANK GROUP AB (PUBL) NOT 7 FINANSIELLA TILLGÅNGAR OCH SKULDERS VERKLIGA VÄRDEN BERÄKNING AV VERKLIGT VÄRDE VÄRDERINGSTEKNIK FÖR ATT FASTSTÄLLA VERKLIGT VÄRDE – NIVÅ 1. Verkligt värde på finansiella instrument som handlas på en aktiv marknad (t.ex. finansiella tillgångar som innehas för handel och finansiella tillgångar som kan säljas) baseras på noterade marknadspriser på balansdagen. En marknad betraktas som aktiv om noterade priser från en börs, mäklare, industrigrupp, prissättningstjänst eller övervakningsmyn - dighet finns lätt och regelbundet tillgängliga och dessa priser representerar verkliga och regelbundet förekommande mark - nadstransaktioner på armlängds avstånd. Det noterade mark - nadspris som används för koncernens finansiella tillgångar är den aktuella köpkursen. VÄRDERINGSTEKNIKER FÖR ATT FASTSTÄLLA VERKLIGT VÄRDE – NIVÅ 2. Verkligt värde för obligationer fastställs, liksom i nivå 1, från marknadspriser, med skillnaden att priserna inte bedöms härröra från en aktiv marknad. Marknadspriset härleds i detta fall från ställda köp- och sälj priser, men regelbunden handel sker inte i obligationen. Saknas mark - nadspriser beräknas värdet genom diskontering av förvän - tade kassaflöden. För diskontering används aktuell mark - nadsränta på värdepapper utställda av liknande emittenter. Verkligt värde på derivat fastställs som nuvärdet av framtida kassaflöden som baserats på observerbar marknadsdata. VÄRDERING TILL VERKLIGT VÄRDE MED HJÄLP AV VÄSENTLIGA, ICKE OBSERVERBARA INDATA – NIVÅ 3. I de fall ett eller flera väsentliga indata inte baseras på obser - verbar marknadsinformation klassificeras det berörda instru - mentet i nivå 3. Tabellen nedan visar finansiella instrument värderade till verkligt värde, utifrån hur klassificeringen i verkligt värdehierarkin gjorts. NOBA har innehav i tre onoterade aktier, Stabelo AB, Vipps AS samt VN Norge AS, som värderas till verkligt värde baserat på icke observerbara data. Per 2023-09-30 har ingen omvärde - ring gjorts. Per 2023-06-30 omvärderades aktierna i Stabelo AB till 127,2 MSEK motsvarande en nedskrivning om 22,5 MSEK (-15%). Detta beroende på en makromiljö innefattandes snabbt stigande räntor. Vipps är beräknat till verkligt värde. Aktier i VN Norge AS har per 2023-09-30 beräknats med verk - ligt värde baserat på aktiekursen för Visa Inc, valutakursen USD/NOK, en likviditetsrabatt samt en konverteringskurs. Värderingen av utlåning till allmänheten har fastställts baserat på observerbara marknadsdata genom att tillgångarnas förväntade framtida kassaflöden nuvärdesberäknas med en diskonteringsfaktor. De framtida förväntade kassaflödena har baserats på portföljens storlek per balansdagens slut och ett förväntat framtida kassaflöde på portföljens maximala löptid. Följande tabell visar förändringar som har skett för instru - ment i nivå 3: FINANSIELLA INSTRUMENT VÄRDERADE TILL NIVÅ 3 MSEK SUMMA Ingående balans 1 januari 2023 168 Förvärv - Nyutlåning till allmänheten 618 Valutakursförändring -1 Redovisat i resultaträkning 2 Försäljningar - Förluster (-) redovisade i övrigt totalresultat -22 Vinster (+) redovisade i övrigt totalresultat - Utgående balans 30 september 2023 765 Ingående balans 1 januari 2022 154 Förvärv 19 Valutakursförändring 1 Redovisat i resultaträkning -10 Försäljningar - Förluster (-) redovisade i övrigt totalresultat - Vinster (+) redovisade i övrigt totalresultat 4 Utgående balans 31 december 2022 168 ===== SIDA 39 ===== 39 DELÅRSRAPPORT JANUARI-SEPTEMBER 2023 NOBA BANK GROUP AB (PUBL) NOT 7 FINANSIELLA TILLGÅNGAR OCH SKULDERS VERKLIGA VÄRDEN NIVÅER KONCERNEN MSEK 30 SEPTEMBER 2023 NIVÅ 1 NIVÅ 2 NIVÅ 3 SUMMA Tillgångar Utlåning till allmänheten - - 616 616 Obligationer och andra räntebärande värdepapper 10 760 3 919 - 14 679 Aktier och andelar - - 149 149 Derivat - 249 - 249 Summa tillgångar 10 760 4 168 765 15 693 Skulder Derivat - 221 - 221 Summa skulder - 221 - 221 31 DECEMBER 2022 Tillgångar Obligationer och andra räntebärande värdepapper 11 356 2 252 - 13 608 Aktier och andelar - - 168 168 Derivat - 419 - 419 Summa tillgångar 11 356 2 671 168 14 195 Skulder Derivat - 307 - 307 Summa skulder - 307 - 307 NIVÅER MODERBOLAGET MSEK 30 SEPTEMBER 2023 NIVÅ 1 NIVÅ 2 NIVÅ 3 SUMMA Tillgångar Obligationer och andra räntebärande värdepapper 10 760 3 972 - 14 732 Aktier och andelar - - 149 149 Derivat - 249 - 249 Summa tillgångar 10 760 4 221 149 15 130 Skulder Derivat - 221 - 221 Summa skulder - 221 - 221 31 DECEMBER 2022 Tillgångar Obligationer och andra räntebärande värdepapper 11 356 2 252 - 13 608 Aktier och andelar - - 168 168 Derivat - 419 - 419 Summa tillgångar 11 356 2 671 168 14 195 Skulder Derivat - 307 - 307 Summa skulder - 307 - 307 ===== SIDA 40 ===== 40 DELÅRSRAPPORT JANUARI-SEPTEMBER 2023 NOBA BANK GROUP AB (PUBL) NOT 8 RÖRELSESEGMENT TYSKLAND KV3 2023 MSEK SVERIGE SHP NORGE FINLAND SPANIEN DANMARK SUMMA Resultaträkningen Ränteintäkter 926 206 718 924 43 233 3 050 Räntekostnader -366 -108 -211 -258 -18 -50 -1 011 Summa räntenetto 560 98 507 666 25 183 2 039 Provisionsnetto 52 0 66 20 0 5 143 Nettoresultat av finansiella transaktioner¹ 11 0 5 25 0 3 35 Summa rörelseintäkter 623 98 578 711 25 191 2 217 Allmänna administrationskostnader -110 -7 -148 -66 -28 -15 -374 Av- och nedskrivningar av mat. och immat. tillgångar -4 0 -6 -2 -1 -1 -14 Av- och nedskrivningar av transaktionsövervärden -3 0 -9 -12 0 -11 -35 Övriga rörelsekostnader -60 -10 -114 -68 -28 -35 -315 Summa rörelsekostnader -177 -17 -277 -148 -57 -62 -738 Resultat före kreditförluster 446 81 301 563 -32 129 1 479 Kreditförluster, netto -406 -20 -131 -377 -95 -77 -1 106 Rörelseresultat 40 61 170 186 -127 52 373 Balansräkningen Utlåning till allmänheten 35 014 9 340 25 117 28 965 2 181 7 133 107 750 Segmentinformationen presenteras utifrån högste verkstäl - lande beslutsfattarens perspektiv och segmenten identifieras utifrån den interna rapporteringen till den verkställande direktören som är identifierad som den högste verkställande beslutsfattaren. Resultat som inte direkt är hänförliga till segment allokeras med fördelningsnycklar enligt interna prin - ciper som företagsledningen anser ger en rättvis fördelning till segmenten. Högste verkställande beslutsfattaren följer huvudsakligen resultat begreppet rörelseresultat. Affärsmodellerna är att bedriva gränsöverskridande bankverk - samhet i Sverige, Norge, Danmark, Finland, Tyskland och Spanien sker uppföljning för respektive land. Bank Norwegian ingår således i respektive landsegment. Verksamhet bedrivs också genom SHP:s utlåning av kapitalfrigöringskrediter, där uppföljning sker separat. 1 Valutaeffekter som inte allokeras ut på respektive segment uppgår till -9 MSEK för Q3 2023 (-7). ===== SIDA 41 ===== 41 DELÅRSRAPPORT JANUARI-SEPTEMBER 2023 NOBA BANK GROUP AB (PUBL) NOT 8 RÖRELSESEGMENT TYSKLAND KV2 2023 MSEK SVERIGE SHP NORGE FINLAND SPANIEN DANMARK SUMMA Resultaträkningen Ränteintäkter 829 185 618 804 45 212 2 693 Räntekostnader -293 -92 -155 -185 -12 -40 -777 Summa räntenetto 536 93 463 619 33 172 1 916 Provisionsnetto 49 0 68 21 1 9 148 Nettoresultat av finansiella transaktioner¹ 14 0 1 18 0 2 14 Summa rörelseintäkter 599 93 532 658 34 183 2 078 Allmänna administrationskostnader -112 -7 -162 -65 -18 -13 -377 Av- och nedskrivningar av mat. och immat. tillgångar² -5 0 -11 -2 -1 -1 -89 Av- och nedskrivningar av transaktionsövervärden -3 0 -8 -11 0 -11 -33 Övriga rörelsekostnader -60 -10 -102 -61 -20 -33 -286 Summa rörelsekostnader -180 -17 -283 -139 -39 -58 -785 Resultat före kreditförluster 419 76 249 519 -5 125 1 293 Kreditförluster, netto -355 -4 -53 -283 -83 -61 -839 Rörelseresultat 64 72 196 236 -88 64 454 Balansräkningen Utlåning till allmänheten 32 490 9 144 23 248 27 644 1 854 7 108 101 488 1 Valutaeffekter som inte allokeras ut på respektive segment uppgår till -21 MSEK för Q2 2023 (0). ² Nedskrivning som inte allokeras ut per respektive segment uppgår till -69 MSEK för Q2 2023 (0). ===== SIDA 42 ===== 42 DELÅRSRAPPORT JANUARI-SEPTEMBER 2023 NOBA BANK GROUP AB (PUBL) NOT 8 RÖRELSESEGMENT TYSKLAND KV3 2022 MSEK SVERIGE SHP NORGE FINLAND SPANIEN DANMARK SUMMA Resultaträkningen Ränteintäkter 565 110 616 531 40 161 2 023 Räntekostnader -114 -39 -104 -40 -5 -7 -309 Summa räntenetto 451 71 512 491 35 154 1 714 Provisionsnetto 35 0 59 19 0 7 120 Nettoresultat av finansiella transaktioner -8 -1 -18 -13 0 -4 -51 Summa rörelseintäkter 478 70 553 497 35 157 1 783 Allmänna administrationskostnader -130 -7 -130 -54 -17 -14 -352 Av- och nedskrivningar av mat. och immat. tillgångar -4 0 -16 -3 -1 -2 -26 Av- och nedskrivningar av transaktionsövervärden -3 0 -11 -11 0 -11 -36 Övriga rörelsekostnader -48 -9 -128 -57 -18 -24 -284 Summa rörelsekostnader -185 -16 -285 -125 -36 -51 -698 Resultat före kreditförluster 293 54 268 372 -1 106 1 085 Kreditförluster, netto -199 -5 -85 -104 -68 -31 -492 Rörelseresultat 94 49 183 268 -69 75 593 Balansräkningen Utlåning till allmänheten 26 373 8 544 21 583 19 825 1 750 5 804 83 879 ===== SIDA 43 ===== 43 DELÅRSRAPPORT JANUARI-SEPTEMBER 2023 NOBA BANK GROUP AB (PUBL) NOT 8 RÖRELSESEGMENT TYSKLAND KV1-3 2023 MSEK SVERIGE SHP NORGE FINLAND SPANIEN DANMARK SUMMA Resultaträkningen Ränteintäkter 2 498 554 1 940 2 416 133 640 8 181 Räntekostnader -888 -275 -501 -570 -39 -121 -2 394 Summa räntenetto 1 610 279 1 439 1 846 94 519 5 787 Provisionsnetto 135 0 178 57 1 21 392 Nettoresultat av finansiella transaktioner 27 0 5 53 0 7 69 Summa rörelseintäkter 1 772 279 1 622 1 956 95 547 6 248 Allmänna administrationskostnader -355 -21 -441 -195 -64 -42 -1 118 Av- och nedskrivningar av mat. och immat. tillgångar² -12 -1 -32 -6 -3 -3 -126 Av- och nedskrivningar av transaktionsövervärden -9 0 -26 -35 0 -33 -103 Övriga rörelsekostnader -171 -30 -307 -192 -66 -101 -867 Summa rörelsekostnader -547 -52 -806 -428 -133 -179 -2 214 Resultat före kreditförluster 1 225 227 816 1 528 -38 368 4 034 Kreditförluster, netto -1 106 -51 -253 -926 -257 -175 -2 768 Rörelseresultat 119 176 563 602 -295 193 1 266 Balansräkningen Utlåning till allmänheten 35 014 9 340 25 117 28 965 2 181 7 133 107 750 1 Valutaeffekter som inte allokeras ut på respektive segment uppgår till -23 MSEK för Q1- Q3 2023 (-81). ² Nedskrivning som inte allokeras ut per respektive segment uppgår till -69 MSEK för Q1-Q3 2023 (0). ===== SIDA 44 ===== 44 DELÅRSRAPPORT JANUARI-SEPTEMBER 2023 NOBA BANK GROUP AB (PUBL) NOT 8 RÖRELSESEGMENT TYSKLAND KV1-3 2022 MSEK SVERIGE SHP NORGE FINLAND SPANIEN DANMARK SUMMA Resultaträkningen Ränteintäkter 1 589 283 1 850 1 515 86 443 5 766 Räntekostnader -279 -96 -281 -108 -12 -24 -800 Summa räntenetto 1 310 187 1 569 1 407 74 419 4 966 Provisionsnetto 105 0 132 43 -1 18 297 Nettoresultat av finansiella transaktioner -33 0 -74 -35 0 -11 -234 Summa rörelseintäkter 1 382 187 1 627 1 415 73 426 5 029 Allmänna administrationskostnader -400 -22 -390 -169 -47 -39 -1 067 Av- och nedskrivningar av mat. och immat. tillgångar -12 -2 -48 -9 -3 -6 -80 Av- och nedskrivningar av transaktionsövervärden -9 0 -32 -33 0 -33 -107 Övriga rörelsekostnader -166 -30 -336 -200 -118 -103 -953 Summa rörelsekostnader -587 -54 -806 -411 -168 -181 -2 207 Resultat före kreditförluster 795 133 821 1 004 -95 245 2 822 Kreditförluster, netto -575 -16 -403 -374 -122 -80 -1 570 Rörelseresultat 220 117 418 630 -217 165 1 252 Balansräkningen Utlåning till allmänheten 26 373 8 544 21 583 19 825 1 750 5 804 83 879 ===== SIDA 45 ===== 45 DELÅRSRAPPORT JANUARI-SEPTEMBER 2023 NOBA BANK GROUP AB (PUBL) NOT 9 RÄNTENETTO KONCERNEN MSEK JUL-SEP 2023 APR-JUN 2023 JUL-SEP 2022 JAN-SEP 2023 JAN-SEP 2022 Ränteintäkter utlåning till allmänheten 2 887 2 570 1 954 7 790 5 574 Ränteintäkter utlåning till kreditinstitut 40 25 3 87 6 Ränteintäkter obligationer och andra räntebärande värdepapper 122 98 66 303 186 Övrigt 1 - - 1 - Summa ränteintäkter 3 050 2 693 2 023 8 181 5 766 Räntekostnader inlåning från till allmänheten -762 -574 -181 -1 767 -460 Räntekostnader till kreditinstitut -139 -116 -35 -348 -80 Räntekostnader obligationer och andra räntebärande värdepapper -85 -79 -77 -240 -196 Räntekostnader efterställda skulder -51 -30 -17 -104 -49 Räntekostnader på leasingskulder 0 -1 0 -1 -1 Övrigt 26 23 1 66 -14 Summa räntekostnader -1 011 -777 -309 -2 394 -800 Räntenetto 2 039 1 916 1 714 5 787 4 966 MODERBOLAGET Alla belopp anges i MSEK JUL-SEP 2023 APR-JUN 2023 JUL-SEP 2022 JAN-SEP 2023 JAN-SEP 2022 Ränteintäkter utlåning till allmänheten 2 629 2 348 687 7 115 1 903 Ränteintäkter utlåning till kreditinstitut 36 25 2 83 3 Ränteintäkter obligationer och andra räntebärande värdepapper 123 98 10 304 21 Ränteintäkter på koncernfordringar 103 79 42 255 101 Övrigt 1 - - 1 - Summa ränteintäkter 2 892 2 550 741 7 758 2 028 Räntekostnader inlåning från till allmänheten -759 -574 -112 -1 764 -271 Räntekostnader till kreditinstitut -4 -5 0 -11 0 Räntekostnader obligationer och andra räntebärande värdepapper -76 -70 -9 -212 -24 Räntekostnader efterställda skulder -51 -30 -10 -104 -27 Räntekostnader koncernskulder -150 -133 -107 -412 -293 Övrigt 26 23 -1 66 -9 Summa räntekostnader -1 014 -789 -239 -2 437 -624 Räntenetto 1 876 1 761 502 5 321 1 404 ===== SIDA 46 ===== 46 DELÅRSRAPPORT JANUARI-SEPTEMBER 2023 NOBA BANK GROUP AB (PUBL) NOT 10 NETTORESULTAT AV FINANSIELLA TRANSAKTIONER KONCERNEN MSEK JUL-SEP 2023 APR-JUN 2023 JUL-SEP 2022 JAN-SEP 2023 JAN-SEP 2022 Valutakursförändringar -6 -21 -7 -21 -84 Verkligt värde via resultaträkningen, verklig värdeoption 41 35 -44 90 -150 varav räntebärande värdepapper 42 32 -44 86 -150 varav aktier -1 3 - 4 - Summa 35 14 -51 69 -234 MODERBOLAGET MSEK JUL-SEP 2023 APR-JUN 2023 JUL-SEP 2022 JAN-SEP 2023 JAN-SEP 2022 Valutakursförändringar -5 -21 -43 -20 -213 Verkligt värde via resultaträkningen, verklig värdeoption 41 35 -6 90 -24 varav räntebärande värdepapper 42 32 -6 86 -24 varav aktier -1 3 - 4 - Summa 36 14 -49 70 -237 KONCERNEN MSEK JUL-SEP 2023 APR-JUN 2023 JUL-SEP 2022 JAN-SEP 2023 JAN-SEP 2022 Intäkter från lån som värdepapperiserats - - - - - Övrigt 0 0 0 0 0 Summa 0 0 0 0 0 MODERBOLAGET MSEK JUL-SEP 2023 APR-JUN 2023 JUL-SEP 2022 JAN-SEP 2023 JAN-SEP 2022 Intäkter från lån som värdepapperiserats 93 88 91 273 270 Övrigt 0 0 0 0 0 Summa 93 88 91 273 270 NOT 11 ÖVRIGA RÖRELSEINTÄKTER ===== SIDA 47 ===== 47 DELÅRSRAPPORT JANUARI-SEPTEMBER 2023 NOBA BANK GROUP AB (PUBL) NOT 13 KREDITFÖRLUSTER KONCERNEN MSEK JUL-SEP 2023 APR-JUN 2023 JUL-SEP 2022 JAN-SEP 2023 JAN-SEP 2022 Kreditförluster¹ Steg 1 -316 -208 -37 -711 -114 Steg 2 -53 -49 -67 -132 -130 Steg 3 -737 -582 -388 -1 925 -1 326 Summa kreditförluster, netto -1 106 -839 -492 -2 768 -1 570 MODERBOLAGET MSEK JUL-SEP 2023 APR-JUN 2023 JUL-SEP 2022 JAN-SEP 2023 JAN-SEP 2022 Kreditförluster¹,² Steg 1 -299 -201 -4 -660 13 Steg 2 -53 -49 -34 -132 -14 Steg 3³ -733 -657 -98 -1 995 -348 Summa kreditförluster, netto -1 085 -907 -136 -2 787 -349 1 Bolån och SHP har tidigare inte varit inkluderade i Steg 1 och Steg 2. Historiska siffror är justerade. 2 Avser kreditförluster hänförliga till utlåning till allmänheten inklusive det koncerninterna lånet till Lilienthal Finance Ltd. 3 I moderbolaget ingår 71 MSEK hänförligt till Lilienthal Finance Ltd hänförligt till andra kvartalet. NOT 12 ÖVRIGA RÖRELSEKOSTNADER KONCERNEN MSEK JUL-SEP 2023 APR-JUN 2023 JUL-SEP 2022 JAN-SEP 2023 JAN-SEP 2022 Marknadsföringskostnader -207 -194 -163 -592 -638 Externa kostnader hänförliga till kreditkort/försäljningskostnader -108 -92 -121 -275 -315 Övriga tjänster 0 0 0 0 0 Summa -315 -286 -284 -867 -953 MODERBOLAGET MSEK JUL-SEP 2023 APR-JUN 2023 JUL-SEP 2022 JAN-SEP 2023 JAN-SEP 2022 Marknadsföringskostnader -199 -183 -41 -563 -139 Externa kostnader hänförliga till kreditkort/försäljningskostnader -108 -92 0 -275 0 Övriga tjänster 0 0 0 0 0 Summa -307 -275 -41 -838 -139 ===== SIDA 48 ===== 48 DELÅRSRAPPORT JANUARI-SEPTEMBER 2023 NOBA BANK GROUP AB (PUBL) NOT 13 KREDITFÖRLUSTER ERHÅLLNA SÄKERHETER En del av NOBAs låneportfölj avser bolån och kapitalfrigö - ringskrediter (genom dotterbolaget SHP) och denna kreditgiv - ning är till största delen säkerställd med pantbrev i fastigheter alternativt bostadsrätter. Värdering av erhållen säkerhet är en del av kreditgivningsprocessen och säkerhetens värde utvärderas löpande genom uppdaterade datavärderingar. NOBAs policies avseende erhållna säkerheter har inte förändrats väsentligt under året och det har inte skett någon väsentlig förändring i kvaliteten på erhållna säkerheter. Per den 30 september 2023 hade NOBA 199 (85 per den 31 december 2022) bolån med total volym om 436 MSEK (149) och 1 (3) kapitalfrigöringskrediter med total volym om 0 MSEK (3) klassificerade i steg 3. KÄNSLIGHETSANALYS I allmänhet så leder en försämrad makroekonomisk utveck - ling i samhället till högre kreditförluster. Likaså brukar en förbättring av utvecklingen innebära lägre kreditförluster. Vid beräkning av framtida behovet av kreditförlustreserv så görs en bedömning av sannolikheten för att olika framtida scenarion inträffar. Detta sannolikhetsviktade utfall är det belopp som bokas som kreditförlustreserv. Nedan tabell visar hur kreditförlustreserven skulle påverkas om den baserats på ett negativt respektive positivt scenario. Känslighetsanalysen är baserad på en analys av samman - satta känsligheter av de ECL modeller som appliceras inom koncernen. För Nordax-plattformens lån innebär ett negativt scenario en ökad sannolikhet av det negativa makroscenariot från ett neutralt antagande på 5% till 30% (för närvarande tillämpas 25% vilket är oförändrat mot 22-12-31). För Bank Norwegian-plattformens lån är det negativa scenariot baserat på en 100% viktning av det pessimistiska scenariot (för närva - rande är den neutrala viktningen 32,5%, optimistiskt 30% och pessimistiskt 37,5% vilket var densamma 22-12-31). För Nordax-plattformens lån innebär det positiva scenariot en minskning av sannolikheten av ett negativt makroscenario till 1% och för Bank Norwegian-plattformen tillämpas en 100% viktning av ett optimistiskt scenario. Utifrån en ECL påverkan av ett negativt scenario på 258 MSEK (192 MSEK 22-12-31) är 161 MSEK (91 MSEK 22-12-31) hänförliga till Nordax- plattformens lån och 97 MSEK (101 MSEK 22-12-31) hänför - liga till Bank Norwegian-plattformens lån. KÄNSLIGHETS- ANALYS MSEK SANNOLIKHETS- NEGATIVT POSITIVT NEGATIVT POSITIVT 30 SEPTEMBER 2023 VIKTAT SCENARIO SCENARIO SCENARIO SCENARIO KREDITFÖRLUSTRESERV SKILLNAD JÄMFÖRT MED SANNOLIKHETS VIKTAT I % Koncernen 7 997 258 -116 3,2% -1,5% Moderbolag 7 915 258 -116 3,3% -1,5% 31 DECEMBER 2022 Koncernen 5 957 192 -115 3,2% -1,9% Moderbolag 5 927 192 -115 3,2% -1,9% 30 SEPTEMBER 2022 Koncernen 6 225 197 -123 3,2% -2,0% Moderbolag 3 200 80 -12 2,5% -0,4% ===== SIDA 49 ===== 49 DELÅRSRAPPORT JANUARI-SEPTEMBER 2023 NOBA BANK GROUP AB (PUBL) KONCERNEN MSEK 30 SEPTEMBER 2023 BRUTTO RESERVER NETTO STEG 1 STEG 2 STEG 3 STEG 1 STEG 2 STEG 3 Utgående reserv 31 december 2022 79 668 5 317 9 728 -932 -761 -4 264 88 756 Överföringar mellan steg Till/från steg 1 -4 014 - - 37 - - -3 977 Till/från steg 2 - 133 - - 62 - 195 Till/från steg 3 - - 3 881 - - -1 387 2 494 Utgivning av lån och förvärvade lån* 27 825 1 294 379 -467 -209 -117 28 705 Bortbokade tillgångar -8 528 -426 -898 79 43 371 -9 359 Förändringar i riskkomponenter - - - -338 -42 -159 -539 Förändringar i estimeringsansats - - - - - - - Valutakursförändringar 243 23 31 -8 -7 -17 265 Övrigt 1 816 -191 -534 -24 24 119 1 210 Utgående reserv 30 september 2023 97 010 6 150 12 587 -1 653 -890 -5 454 107 750 31 DECEMBER 2022 BRUTTO RESERVER NETTO STEG 1 STEG 2 STEG 3 STEG 1 STEG 2 STEG 3 Utgående reserv 31 december 2021 60 712 3 790 12 973 -678 -437 -5 679 70 681 Överföringar mellan steg Till/från steg 1 -2 430 - - 67 - - -2 363 Till/från steg 2 - 271 - - -158 - 113 Till/från steg 3 - - 2 159 - - -839 1 320 Utgivning av lån och förvärvade lån* 29 115 1 267 403 -316 -206 -269 29 994 Bortbokade tillgångar -8 537 -678 -5 837 104 97 2 668 -12 183 Förändringar i riskkomponenter - - - -92 -14 -263 -369 Förändringar i estimeringsansats - - - 32 -10 -36 -14 Valutakursförändringar 805 66 236 -8 -6 -90 1 003 Övrigt 3 601 -206 -41 -27 244 574 Utgående reserv 31 december 2022 79 668 5 317 9 728 -932 -761 -4 264 88 756 NOT 13 KREDITFÖRLUSTER ===== SIDA 50 ===== 50 DELÅRSRAPPORT JANUARI-SEPTEMBER 2023 NOBA BANK GROUP AB (PUBL) MODERBOLAGET MSEK 30 SEPTEMBER 2023 BRUTTO RESERVER NETTO STEG 1 STEG 2 STEG 3 STEG 1 STEG 2 STEG 3 Utgående reserv 31 december 2023 70 880 5 279 9 725 -902 -761 -4 264 79 957 Överföringar mellan steg Till/från steg 1 -3 990 - - 37 - - -3 953 Till/från steg 2 - 108 - - 62 - 170 Till/från steg 3 - - 3 881 - - -1 387 2 494 Utgivning av lån och förvärvade lån* 27 286 1 294 379 -465 -209 -117 28 168 Bortbokade tillgångar -8 075 -401 -895 77 43 371 -8 880 Förändringar i riskkomponenter - - - -338 -42 -159 -539 Förändringar i estimeringsansats - - - - - - - Valutakursförändringar 243 23 31 -8 -7 -17 265 Övrigt 1 283 -193 -534 25 24 119 728 Utgående reserv 30 september 2023 87 627 6 111 12 587 -1 571 -890 -5 454 98 410 31 DECEMBER 2022 STEG 1 STEG 2 STEG 3 STEG 1 STEG 2 STEG 3 NETTO BRUTTO RESERVER Utgående reserv 31 december 2021 23 140 1 368 5 512 -361 -190 -2 822 26 647 Överföringar mellan steg Till/från steg 1 -1 261 - - 29 - - -1 232 Till/från steg 2 - 255 - - -77 - 178 Till/från steg 3 - - 1 006 - - -408 598 Utgivning av lån och förvärvade lån* 54 420 3 652 6 180 -596 -485 -2 434 60 737 Bortbokade tillgångar -5 239 -353 -2 836 70 60 1 476 -6 822 Förändringar i riskkomponenter - - - -24 -3 -31 -58 Förändringar i estimeringsansats - - - 32 -10 -36 -14 Valutakursförändringar -383 -29 -60 4 4 24 -440 Övrigt 203 386 -77 -56 -60 -33 363 Utgående reserv 31 december 2022 70 880 5 279 9 725 -902 -761 -4 264 79 957 NOT 13 KREDITFÖRLUSTER ===== SIDA 51 ===== 51 DELÅRSRAPPORT JANUARI-SEPTEMBER 2023 NOBA BANK GROUP AB (PUBL) NOT 14 STÄLLDA SÄKERHETER, EVENTUALFÖRPLIKTELSER OCH ÅTAGANDEN STÄLLDA SÄKERHETER FÖR EGNA SKULDER KONCERNEN MODERBOLAGET MSEK 2023-09-30 2022-12-31 2023-09-30 2022-12-31 Utlåning till allmänheten 15 514 13 455 8 124 6 410 Utlåning till kreditinstitut 509 581 - - Kontantsäkerheter för derivat 98 142 98 142 Summa 16 121 14 178 8 222 6 552 ANDRA ÅTAGANDEN KONCERNEN MODERBOLAGET MSEK 2023-09-30 2022-12-31 2023-09-30 2022-12-31 Beviljade men ej utbetalda lån 169 140 116 126 Beviljade men ej utnyttjade kortkrediter 56 828 50 196 56 828 50 196 Summa 56 997 50 336 56 944 50 322 Samtliga ställda säkerheter avser koncernens tillgångsrelate - rade finansieringsverksamhet; värdepapperisering och finan - siering mot pant hos internationella banker samt derivatkon - trakt. NOBA Bank Group AB (publ) har utfärdat ett finansiellt stödbrev till Lilienthal Finance Ltd som löper årsvis. NOT 15 TRANSAKTIONER MED NÄRSTÅENDE MELLANHAVANDEN FORDRINGAR SKULDER INTÄKTER KOSTNADER MSEK 23-09-30 22-12-31 23-09-30 22-12-31 23-09-30 22-12-31 23-09-30 22-12-31 NOBA Holding AB (publ) 5 5 -16 -16 - - - -2 NOBA Group AB (publ) 5 5 -756 -765 - 1 -42 -39 Svensk Hypotekspension AB 1 946 1 835 -32 -55 103 64 -1 -2 NOBA Sverige AB 2 2 -63 -63 0 - - - Nordax Sverige 5 AB 0 - -250 -133 209 261 - - Nordax Sweden Mortgage 1 AB (publ) 0 1 -14 - 63 12 - - NOBA Finland 1 AB (publ) - - - - - - - - Lilienthal Finance Ltd - 91 -11 - - - -25 -3 Summa 1 959 1 939 -1 141 -1 032 375 338 -68 -46 Under Q3 förnyades faciliteten Nordax Sverige 5 med ytterli - gare två år, samt utökades med 1 mdkr till totalt 4 mdkr. Under Q2 har Svensk Hypotekspension AB's kreditfacilitet utökats med 250 MSEK till totalt 5 mdkr. NOBA innehar sedan mars 2023 nominellt 54 MSEK i fast förräntad obligation SHP Fond 4 med förfall 22 januari 2024. Vid fusionen i november 2022 upphörde samtliga koncernin - terna fordringar och skulder mellan NOBA Bank Group AB (publ) och Bank Norwegian ASA samtidigt som NOBA Bank Group AB (publ) övertog en fordran på Lilienthal Finance Ltd samt ett finansiellt stödbrev. Tabellen nedan visar mellanhavanden ur NOBA Bank Group ABs (publ) perspektiv. ===== SIDA 52 ===== 52 DELÅRSRAPPORT JANUARI-SEPTEMBER 2023 NOBA BANK GROUP AB (PUBL) NOT 16 VÄSENTLIGA HÄNDELSER EFTER BALANSDAGENS UTGÅNG Genom en konstruktiv dialog med Norwegian Air Shuttle ASA (NAS) ingick NOBA efter periodens utgång en förlikning rörande patentdispyten. Bank Norwegian kommer fortsätta att använda och marknadsföra namnet Bank Norwegian en filial av NOBA Bank Group AB (publ) och det gemensamma CashPoint-samarbetet kommer fortsätta. Den tidigare kommunicerade re-designen av Bank Norwegian fortgår som planerat. Detta avslutar den tidigare offentliggjorda strate - giska översynen av samarbetet med NAS. Under oktober initierades utrullningen av en ny visuell iden- titet för Bank Norwegian. Detta planeras fortgå under ett antal månader där en grafisk profil med grått och blått som huvudfärger kommer rullas ut på samtliga marknader. Den 2 oktober inlöste NOBA en NOK 125m AT1-obligation samt en SEK 550m T2-obligation. ===== SIDA 53 ===== 53 DELÅRSRAPPORT JANUARI-SEPTEMBER 2023 NOBA BANK GROUP AB (PUBL) DEFINITIONER KONCERNEN ANSER ATT TILLÄMPADE NYCKELTAL ÄR RELEVANTA FÖR ANVÄNDARNA AV DEN FINANSIELLA RAPPORTEN SOM ETT KOMPLEMENT FÖR ATT BEDÖMA DEN FINANSIELLA UTVECKLINGEN I KONCERNEN. Avkastning på eget kapital exkl. immateriella tillgångar Periodens resultat i relation till eget kapital efter avdrag av immateriella tillgångar Avkastning på tillgångar i % Nettovinsten i relation till balansomslutningen. Bruttosoliditetsgrad¹ Primärkapital i relation till totala tillgångar inklusive poster som inte är upptagna i balansräkningen med konverterings - faktorer som definieras i förordning (EU) nr 575/2013 (CRR2). Genomsnittlig låneportfölj Genomsnittlig utlåning till allmänheten i början av perioden och i slutet av perioden. Justerat rörelseresultat Rapporterat rörelseresultat justerat med transformationskost - nader, initiala effekter från expansionen i Kontinentaleuropa samt av- och nedskrivningar av transaktionsövervärden. Kapitalbas¹ Summan av primärkapital och supplementärkapital. K/I-tal i % rörelsekostnader exkl. av- och nedskrivningar av transaktionsövervärden Rörelsekostnader exklusive av- och nedskrivningar av transak- tionsövervärden i relation till rörelseintäkter. K/I-tal i % operativa kostnader Allmänna administrationskostnader samt av- och nedskriv - ningar av materiella och övriga immateriella tillgångar i rela - tion till rörelseintäkter. K/I-tal i % operativa kostnader exkl. transformationskostnader Allmänna administrationskostnader samt av- och nedskriv - ningar av materiella och övriga immateriella tillgångar exklu - sive tranformationskostnader i relation till rörelseintäkter. Kreditförlust i % Kreditförluster, netto i relation till genomsnittlig låneportfölj. Kärnprimärkapital¹ Eget kapital exklusive föreslagen utdelning, uppskjutna skat - tefordringar, immateriella tillgångar och vissa andra juste - ringar som definieras i förordning (EU) nr575/2013 (CRR2). Kärnprimärkapitalrelation¹ Kärnprimärkapital i relation till riskexponeringsbeloppet. Likviditetsreserv En separat reserv av högkvalitativa likvida tillgångar som kan användas för att säkra företagets kortsiktiga betalningsför - måga gällande förluster eller minskad tillgång till normalt tillgängliga finansieringskällor. Likviditetstäckningsgrad (LCR)¹ Högkvalitativa likvida tillgångar i relation till det uppskattade utflödet de kommande 30 kalenderdagarna, enligt definitionen av den delegerade förordningen (EU) 2015/61 och Europaparlamentets och rådets förordning (EU) nr 575/2013. Operativa kostnader Allmänna administrationskostnader samt av- och nedskriv - ningar av materiella och övriga immateriella tillgångar. Primärkapital¹ Kärnprimärkapital plus övrigt primärkapital. Primärkapitalrelation¹ Primärkapital i relation till riskexponeringsbeloppet. 1 Dessa rapporteras med avseende på Finansinspektionens föreskrifter och allmänna råd. Se not 5 kapitaltäckningsanalys. ===== SIDA 54 ===== 54 DELÅRSRAPPORT JANUARI-SEPTEMBER 2023 NOBA BANK GROUP AB (PUBL) DEFINITIONER Resultat per aktie Årets resultat i relation till antal aktier. Riskexponeringsbelopp¹ Totala tillgångar och poster som inte tas upp i balans- räkningen, viktade i enlighet med kapitaltäckningsreglerna för kredit- och marknadsrisker. De operativa riskerna mäts och adderas som riskexponeringsbelopp. Räntenettomarginal i % Räntenetto i relation till genomsnittlig låneportfölj Stabil nettofinansieringskvot (NSFR) Mäter och övervakar förhållandet mellan tillgänglig stabil finansiering och behov av stabil finansiering i ett ettårsperspektiv. Supplementärkapital¹ Efterställda lån som inte kan räknas som primärkapital. Total kapitalrelation¹ Total kapitalbas i relation till riskexponeringsbeloppet. Övrigt primärkapital Efterställda skulder som är eviga och uppfyller vissa villkor för att få räknas som primärkapital vid beräkning av kapital- basens storlek. 1 Dessa rapporteras med avseende på Finansinspektionens föreskrifter och allmänna råd. Se not 5 kapitaltäckningsanalys. ===== SIDA 55 ===== 55 DELÅRSRAPPORT JANUARI-SEPTEMBER 2023 NOBA BANK GROUP AB (PUBL) Verkställande direktören försäkrar att denna finansiella rapport för perioden 1 januari 2023 till 30 september 2023 ger en rättvisande översikt av moderbolagets och koncernens verksamhet, finansiella ställning och resultat samt beskriver väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som moderbolaget och koncernen står inför. Stockholm den 16 november 2023 JACOB LUNDBLAD VERKSTÄLLANDE DIREKTÖR VERKSTÄLLANDE DIREKTÖRENS FÖRSÄKRAN