===== SIDA 1 ===== DELÅRSRAPPORT JANUARI–SEPTEMBER 2025 NOBA BANK GROUP AB (PUBL) ===== SIDA 2 ===== 2DELÅRSRAPPORT JANUARI-SEPTEMBER 2025 NOBA BANK GROUP AB (PUBL) NOBAS DELÅRSRAPPORT TREDJE KVARTALET 2025 TREDJE KVARTALET 2025 (JÄMFÖRT MED TREDJE KVARTALET 2024) • Låneportföljen uppgick till SEK 131,5md (121,2) motsvarande en tillväxt på 8 procent. Tillväxttakten uttryckt i lokala valutor uppgick till 10 procent • Rörelseintäkterna uppgick till SEK 2 913m (2 521) • K/I-talet uppgick till 27,6 procent (27,6) och det justerade K/I-talet¹ uppgick till 22,2 procent (23,3) • Kreditförlustnivån uppgick till 2,8 procent (3,3) • Rörelseresultatet uppgick till SEK 1 161m (807) och det justerade rörelseresultatet från kärnverksamheter² uppgick till SEK 1 357m (970) • Justerat resultat för perioden från kärnverksamheter hänförligt till aktieägare² uppgick till SEK 1 009m (660) • Periodens resultat uppgick till SEK 903m (596) och resultat per aktie före utspädning³ uppgick till 1,71 SEK (1,08) • Avkastningen på eget kapital exkl. immateriella tillgångar och primärkapitalinstrument (ROTE) uppgick till 23,7 procent (18,5) och den justerade avkastningen från kärnverksamheter² (Core ROTE) uppgick till 28,2 procent (22,8) • Kärnprimärkapitalrelationen uppgick till 14,1 procent (13,1) och den totala kapitalrelationen uppgick till 17,9 procent (17,2) HÄNDELSER UNDER DET TREDJE KVARTALET Den 1 juli signerade NOBA tillsammans med övriga större aktie - ägare ett avtal om att avyttra sin andel om drygt 9% i bostads - kreditinstitutet Stabelo i samband med Swedbanks förvärv av bolaget. Avyttringen omfattar en initial köpeskilling om SEK 32,8m samt en framtida möjlig tilläggsköpeskilling, vilken är avhängig Stabelos utveckling fram till och med 2028. Efter kvar - talets utgång erhölls nödvändiga myndighetsgodkännanden och affären slutfördes 3 november. Den 25 september beslutade en extra bolagsstämma att, inför första handelsdagen på Nasdaq Stockholm, emittera teck - ningsoptioner för NOBAs ledningsgrupp, nyckelpersoner samt vissa styrelseledamöter. Detta i syfte att tydligt sammankoppla bolagets och dessa gruppers långsiktiga intressen. Den 26 september noterades NOBAs aktie på Nasdaq Stock - holm. Erbjudandet övertecknades flera gånger och ledde till att NOBA tillfördes tusentals nya aktieägare. Börsnoteringen markerade slutpunkten på den strategiska översyn som pågått sedan andra halvåret 2023. Den 30 september emitterade NOBA icke-säkerställda obligatio - ner ("senior preferred") om SEK 1 miljard och NOK 500m. JACOB LUNDBLAD / VD "NOBAS BÖRSINTRODUKTION ÄR INTE ETT SLUTMÅL FÖR BOLAGET, UTAN MARKERAR SNARARE BÖRJAN PÅ ETT NYTT KAPITEL" 2 913 (+16%) DELÅRSRAPPORT JANUARI–SEPTEMBER 2025 RÖRELSEINTÄKTER (SEKM) Q3 2025 22,2% JUSTERAT K/I-TAL¹ (%) Q3 2025 1 357 (+40%) JUSTERAT RÖRELSERESULTAT FRÅN KÄRNVERKSAMHETER² (SEKM) Q3 2025 28,2% CORE ROTE² (%) Q3 2025 14,1% KÄRNPRIMÄRKAPITALRELATION (%) Q3 2025 1 Justerat för transformationskostnader ² Justerat för transformationskostnader, avskrivningar av transaktionsövervärden samt rörelsesegmentet "Övrigt" 3 Justerat för aktiesplit JANUARI–SEPTEMBER 2025 (JÄMFÖRT MED JANUARI–SEPTEMBER 2024) • Låneportföljen uppgick till SEK 131,5md (121,2) • Rörelseintäkterna uppgick till SEK 8 348m (7 195) • K/I-talet uppgick till 24,7 procent (27,5) och det justerade K/I-talet¹ uppgick till 21,9 procent (24,1) • Kreditförlustnivån uppgick till 3,0 procent (3,5) • Rörelseresultatet uppgick till SEK 3 340m (2 108) och det justerade rörelseresultatet från kärnverksamheter² uppgick till SEK 3 699m (2 516) • Justerat resultat för perioden från kärnverksamheter hänförligt till aktieägare² uppgick till SEK 2 742m (1 738) • Periodens resultat uppgick till SEK 2 606m (1 580) och resultat per aktie före utspädning³ uppgick till 4,92 SEK (2,86) • Avkastningen på eget kapital exkl. immateriella tillgångar och primärkapitalinstrument (ROTE) uppgick till 24,0 procent (17,1) och den justerade avkastningen från kärnverksamheter² (Core ROTE) uppgick till 26,9 procent (21,0) • Kärnprimärkapitalrelationen uppgick till 14,1 procent (13,1) och den totala kapitalrelationen uppgick till 17,9 procent (17,2) ===== SIDA 3 ===== 3DELÅRSRAPPORT JANUARI-SEPTEMBER 2025 NOBA BANK GROUP AB (PUBL) 3DELÅRSRAPPORT JANUARI-SEPTEMBER 2025 NOBA BANK GROUP AB (PUBL) DETTA ÄR NOBA Vi är en av Europas ledande specialistbanker som med våra välutvecklade, beprövade och flexibla finansiella tjänster fungerar som ett viktigt komplement till de mer traditionella storbankerna. Ge - nom tre starka varumärken – Nordax Bank, Bank Norwegian och Svensk Hypotekspension – erbjud - er vi sparande, konsumentkrediter, kreditkort, bolån och kapitalfrigöringskrediter till människor som tidigare upplevt att de fastnat i fyrkantiga och osmidiga processer. Idag underlättar vi vardagen för mer än 2 miljoner kunder på åtta marknader. NOBA Bank Group AB (publ) (”NOBA”) har mer än 680 anställda. I slutet av september 2025 uppgick utlåningen till SEK 131md samtidigt som våra kunder anförtrott oss SEK 112md kronor i sparande. Vår affär växer organiskt med en stabilt hög intjäningsförmåga, vilket ger oss goda möjligheter att vara offensiva och expandera ytterligare – både organiskt, men potentiellt också genom framtida förvärv. Sedan 26 september 2025 är NOBAs aktie noterad på Nasdaq Stockholm. Vår långa erfarenhet inom ansvarsfull kreditgivning har gett oss en unik förståelse för människors utmaningar och behov och tillsammans har vi både kunskap och kapacitet för att på riktigt kunna bidra till en förbättrad finansiell hälsa för fler. BANKEN FÖR DET NYA VANLIGA DEN DIGITALA FÖREGÅNGAREN DEN LEDANDE LEVERANTÖREN AV KAPITALFRIGÖRINGSKREDITER ===== SIDA 4 ===== 4DELÅRSRAPPORT JANUARI-SEPTEMBER 2025 NOBA BANK GROUP AB (PUBL) EN VIKTIG MILSTOLPE Fredagen den 26 september hade jag, tillsammans med NO - BAs styrelse, ledningsgrupp och medarbetare, det ärofyllda nöjet att ringa i börsklockan hos Nasdaq Stockholm och där - med välkomna tusentals nya aktieägare. Detta är självklart en stor och viktig milstolpe i NOBAs tillväxtresa, som ger upphov till en rad känslor av stolthet, tacksamhet och förväntan. I över 20 år har vi, grundat på vår disciplinerade och ansvarsful - la kreditgivning, framgångsrikt specialiserat oss och förfinat våra kunderbjudanden. Listningen av NOBAs aktie får ses som crescendot på en mycket transformativ period i privat miljö, som bland annat inneburit två framgångsrika strategiska för - värv i form av Svensk Hypotekspension och Bank Norwegian samt en lyckad migration till en ny kärnbanksplattform. Att NOBAs aktie nu är listad på en publik marknad innebär inte att vi ändrar bolagets strategiska kurs. Däremot ger listningen förbättrad tillgång till kapitalmarknader, vilket på sikt kan öpp - na möjligheter för NOBA att delta i framtida strukturaffärer samt sänka bolagets finansieringskostnader. En observation kopplad till detta är den obligationsemission NOBA gjorde under kvartalet, vilken skapade stort intresse bland investe - rare och genomfördes till lägre spread än tidigare jämförbara emissioner. STABIL LEVERANS UNDER SÄSONGSMÄSSIGT STARKT KVARTAL Blickar vi tillbaka på det tredje kvartalet vill jag beskriva utvecklingen som stabil och i linje med våra interna förvänt - ningar. Det tredje kvartalet är vårt mest gynnsamma ur ett sä - songsmässigt perspektiv, drivet av en fördelaktig kombination av relativt många kalenderdagar, relativt låga kreditförluster och personalkostnader samt en god aktivitet inom segmentet Kreditkort. Vi har på kort tid tagit oss en bra bit på vägen mot att uppnå våra finansiella mål. Med detta sagt är det dock värt att påminna om att vår finansiella utveckling inte kommer att vara linjär, även om de underliggande trenderna är intakta. Vid sidan av att vi nu står inför två kvartal med svagare JACOB LUNDBLAD VD NÄSTA KAPITEL I VÅR TILLVÄXTRESA VD-KOMMENTAR FÖR DET TREDJE KVARTALET säsongsmässiga mönster vill jag även lyfta fram två andra faktorer som är värda att ha i åtanke när vi börjar blicka mot 2026. Det första är att vår kostnadstillväxt (exklusive trans - formationskostnader) under 2024 och 2025 har hållits tillbaka av en kombination av realiserade synergier, effektiviserings - program och omförhandlade leverantörsavtal. Vi fortsätter att kontinuerligt identifiera och realisera kostnadsbesparingar och effektivitetsvinster, men eftersom dessa sker stötvis be - dömer vi att de kommer att ha begränsad positiv påverkan på kostnadsutvecklingen under 2026. Det andra jag vill lyfta fram är att vår kostnadstillväxt även väntas påverkas kortsiktigt av de investeringsprojekt vi genomför, exempelvis inom AI och nya affärsinitiativ, med syftet att bibehålla en hög tillväxt och förbättra vår interna effektivitet över tid. Sammantaget bedömer vi därför att kostnadstillväxten under kommande kvartal sannolikt kommer att ligga något över den nivå vi sett hittills under 2025, även om vi fortsatt förväntar oss en positiv effektivitetsutveckling över tid. "NOBAS BÖRSINTRODUKTION ÄR INTE ETT SLUTMÅL FÖR BOLAGET, UTAN MARKERAR SNARARE BÖRJAN PÅ ETT NYTT KAPITEL." BÖRJAN PÅ NÄSTA KAPITEL Avslutningsvis vill jag understryka att NOBAs börsintroduktion inte är ett slutmål för bolaget, utan markerar snarare början på ett nytt kapitel i vår tillväxtresa. Jag är övertygad om att vi har de rätta förutsättningarna för att ta tillvara på framtida tillväxtmöjligheter, så att NOBAs verksamhet kan fortsätta att utvecklas och växa under många år framöver. Det är därför med tillförsikt och stolthet som vi på NOBA välkomnar alla nya aktieägare att vara en del av bolagets nästa fas, och vi tackar för det förtroende ni har visat oss. ===== SIDA 5 ===== 5DELÅRSRAPPORT JANUARI-SEPTEMBER 2025 NOBA BANK GROUP AB (PUBL) KONCERNENS NYCKELTAL I tillägg till de finansiella mått som definieras i IFRS, presen - terar NOBA alternativa resultatmått. Dessa alternativa resultatmått ger värdefull kompletterande information till investerare och bolagets ledning vid utvärderingen av NOBAs finansiella utveckling och ställning. Dessa resultatmått, som inte definieras enligt IFRS, men förklaras på sidan 69-71, är inte nödvändigtvis jämförbara med resultatmått med liknande namn som används av andra företag. De bör heller inte betraktas som ersättning för de resultatmått för finan - siell rapportering som upprättats i enlighet med IFRS. NYCKELTAL KONCERNEN Q3 2025 Q3 2024 ∆ YTD 2025 YTD 2024 ∆ Resultaträkning (SEKm) Rörelseintäkter 2 913 2 521 15,5% 8 348 7 195 16,0% Rörelsekostnader -803 -695 15,5% -2 062 -1 979 4,2% Kreditförluster -918 -985 -6,8% -2 850 -3 008 -5,3% Rörelseresultat 1 161 807 43,9% 3 340 2 108 58,4% Justerat rörelseresultat från kärnverksamheter¹ 1 357 970 39,9% 3 699 2 516 47,0% Justerat resultat för perioden från kärnverksamheter hänförligt till aktieägare¹ 1 009 660 52,8% 2 742 1 738 57,8% Periodens resultat 903 596 51,5% 2 606 1 580 64,9% varav hänförligt till aktieägare 855 539 58,6% 2 460 1 431 71,9% varav hänförligt till innehavare av primärkapital 48 57 -15,8% 146 149 -2,0% Resultat per aktie före utspädning² (SEK) 1,71 1,08 58,6% 4,92 2,86 71,9% Resultat per aktie efter utspädning 2,3 (SEK) 1,71 1,08 58,6% 4,92 2,86 71,9% Balansräkning (SEKm) Utlåning till allmänheten 131 459 121 198 8,5% 131 459 121 198 8,5% Inlåning från allmänheten 111 704 107 837 3,6% 111 704 107 837 3,6% Nyckeltal (%) Kärnprimärkapitalrelation 14,1% 13,1% 14,1% 13,1% Total kapitalrelation 17,9% 17,2% 17,9% 17,2% Räntenettomarginal 8,4% 7,9% 8,2% 7,8% Kvot mellan kostnader och intäkter (K/I-tal) 27,6% 27,6% 24,7% 27,5% Justerad kvot mellan kostnader och intäkter 4 (justerat K/I-tal) 22,2% 23,3% 21,9% 24,1% Kreditförlustnivå 2,8% 3,3% 3,0% 3,5% Avkastning på eget kapital exkl. immateriella tillgångar samt primärka - pitalinstrument (ROTE) 23,7% 18,5% 24,0% 17,1% Justerad avkastning på eget kapital från kärnverksamheter exkl. imma - teriella tillgångar samt primärkapitalinstrument 5 (Core ROTE) 28,2% 22,8% 26,9% 21,0% Avkastning på totala tillgångar 2,2% 1,6% 3,2% 2,2% Justerat resultat per aktie från kärnverksamheter 6 före utspädning (SEK) 2,02 1,32 5,48 3,48 Medelantalet heltidsanställda (FTE) 682 653 670 630 1 Justerat för transformationskostnader, avskrivningar av transaktionsövervärden samt rörelsesegmentet "Övrigt" 2 Jämförelseperioder är justerade för aktiesplit 3 Justerat för RSUs och utspädningseffekten av potentiella aktier från de långfristiga aktiebaserade incitamentsprogrammen 4 Justerat för transformationskostnader 5 Justerat för transformationskostnader, avskrivningar av transaktionsövervärden samt rörelsesegmentet "Övrigt" 6 Justerat för transformationskostnader, avskrivningar av transaktionsövervärden samt rörelsesegmentet "Övrigt" samt justerat för aktiesplit ===== SIDA 6 ===== 6DELÅRSRAPPORT JANUARI-SEPTEMBER 2025 NOBA BANK GROUP AB (PUBL) HÖJDPUNKTER UNDER DE SENASTE ÅREN PUBLICERING AV RELATIONS- RAPPORTEN NAMNET NOBA FÖDS OCH SAMLAR TRE STARKA VARUMÄRKEN UTRULLNING NY VISUELL IDENTITET BANK NORWEGIAN BEKRÄFTAD KREDITRATING FRÅN NORDIC CREDIT RATING NOBA UNDERTECKNAR FN:S PRINCIPER FÖR ANSVARSFULL BANKVERKSAMHET LANSERING AV EXTERN AI CHATBOT UTLÅNINGSVOLYMEN NÅR SEK 100 MILJARDER PUBLICERING AV RELATIONSRAPPORTEN SLUTFÖRD MIGRERING TILL NOBA BANKS NYA KÄRNBANKSPLATTFORM PUBLICERING AV NORDISK RAPPORT RÖRANDE FINANSIELL HÄLSA LANSERING AV SPARPRODUKTER PÅ DEN IRLÄNDSKA MARKNADEN - NOBAS 8:E MARKNAD NOBA TILLDELAS BETYGET C- AV ISS ESG NOBA TAR EN FÖRSTAPLATS AVSEENDE KUNDNÖJDHET BEKRÄFTAD KREDITRATING FRÅN NORDIC CREDIT RATING H1 2023 H1 2024H2 2023 H2 2024 H2 2025H1 2025 VÄSENTLIGA HÄNDELSER UNDER DET TREDJE KVARTALET Den 1 juli signerade NOBA tillsammans med övriga större aktieä - gare ett avtal om att avyttra sin andel om drygt 9% i bostadskredi - tinstitutet Stabelo i samband med Swedbanks förvärv av bolaget. Avyttringen omfattar en initial köpeskilling om SEK 32,8m samt en framtida möjlig tilläggsköpeskilling, vilken är avhängig Stabelos utveckling fram till och med 2028. Efter kvartalets utgång erhölls nödvändiga myndighetsgodkännanden och affären slutfördes 3 november. Den 11 juli meddelade Finansinspektionen att de ska genomföra en fördjupad analys som syftar till att utvärdera hur kreditinstitut mäter tillgångskvalitet och tillämpar IFRS9. NOBA är en av banker - na som omfattas av denna undersökning. Den 25 september beslutade en extra bolagsstämma att, inför första handelsdagen på Nasdaq Stockholm, emittera teckningsop - tioner för NOBAs ledningsgrupp, nyckelpersoner samt vissa styrel - seledamöter. Detta i syfte att tydligt sammankoppla bolagets och dessa gruppers långsiktiga intressen. Den 26 september noterades NOBAs aktie på Nasdaq Stockholm. Erbjudandet övertecknades flera gånger och ledde till att NOBA tillfördes tusentals nya aktieägare. Börsnoteringen markerade slutpunkten på den strategiska översyn som pågått sedan andra halvåret 2023. Den 30 september emitterade NOBA icke-säkerställda obligationer ("senior preferred") om SEK 1 miljard och NOK 500m. Under det tredje kvartalet sade arbetstagarrepresentanten Daniel - la Bertlin upp sin anställning och lämnade därmed sitt uppdrag som arbetstagarrepresentant i NOBAs styrelse. VÄSENTLIGA HÄNDELSER EFTER PERIODENS SLUT Den 14 oktober utsågs Leslie Restovic Lopez till arbetstagarrepre - sentant i NOBAs styrelse. FÖRSTA VÄRDEPAPPERISERINGEN AV FÖRFALLNA FORDRINGAR NOBA FIRAR 20 ÅR SOM BOLAG NOBAS AKTIE LISTAS PÅ NASDAQ STOCKHOLM ===== SIDA 7 ===== 7DELÅRSRAPPORT JANUARI-SEPTEMBER 2025 NOBA BANK GROUP AB (PUBL) TREDJE KVARTALET 2025 (Jämfört med tredje kvartalet 2024 om inget annat anges) RÖRELSENS INTÄKTER Rörelseintäkterna uppgick till SEK 2 913m (2 521) vilket mot - svarar en ökning om 16 procent jämfört med motsvarande period föregående år. Räntenettot ökade till SEK 2 712m (2 367), drivet av en ökande portföljvolym, samt ökad räntenettomarginal, medan valutaeffekter hade en negativ påverkan. Provisionsnettot uppgick till SEK 234m (167) där ök - ningen bland annat drevs av ökade korttransaktionsvolymer. RÖRELSENS KOSTNADER Rörelsekostnaderna uppgick till SEK -803m (-695) under perioden, motsvarande en ökning om 16 procent jämfört med föregående år. Av kostnaderna utgjorde SEK -646m (-586) underliggande verksamhet vilket motsvarar en ökning på 10 procent. Ökningen härrör till ökade administrativa kostna - der under kvartalet. Transformationskostnader uppgick till SEK -157m (-109) där ett intentsivt arbete i samband med noteringen av NOBAs aktie på Nasdaq Stockholm bidrog till ökningen. Det justerade K/I-talet uppgick till 22 procent (23). KREDITFÖRLUSTER Kreditförlusterna uppgick till SEK -918m (-985), motsvarande 2,8 procent (3,3) av genomsnittlig utlåning. Den fortsatta minskningen drevs av lägre avsättningar relaterade till lån i Steg 2-3, bland annat drivet av lägre räntor och förbättrade makroekonomiska utsikter. AVSKRIVNINGAR AV TRANSAKTIONSÖVERVÄRDEN Avskrivningar av immateriella transaktionsövervärden uppgick planenligt till SEK -32m (-34). Detta relaterar i allt väsentligt till allokering av immateriella transaktionsövervärden vid förvär - vet av Bank Norwegian, och påverkar varken kassaflöden eller kapitaltäckning då tillgången redan dras av från kapitalbasen. RÖRELSERESULTAT Rörelseresultatet uppgick till SEK 1 161m (807) vilket motsva - rar en ökning om 44 procent mot föregående år. Ökningen drevs främst av ökade intäkter. JUSTERAT RÖRELSERESULTAT FRÅN KÄRNVERKSAMHETER Då bankens resultat för närvarande påverkas av transforma - tionskostnader, negativt resultat rörande segmentet “Övrigt” där ingen nyförsäljning sker samt avskrivningar av imma - teriella transaktionsövervärden främst hänförliga till Bank Norwegian, redovisas även verksamheten utifrån ett justerat rörelseresultat från kärnverksamheter där effekterna av dessa poster exkluderas. Sedan det andra kvartalet 2025 utgörs transformationskostnaderna enbart av kostnader relaterade till den strategiska översynen, vilken nu avslutades genom den nämnda börsnoteringen. Under tidigare perioder innefattades även kostnader rörande integrationen av Bank Norwegian samt bytet av banksystem. Det justerade rörelseresultatet från kärnverksamheter uppgick till SEK 1 357m (970)¹ motsvarande en ökning på 40 procent jämfört med föregående år där ökningen främst drevs av växande intäkter. VOLYMUTVECKLING TREDJE KVARTALET 2025 (Jämfört med tredje kvartalet 2024 om inget annat anges) Jämfört med föregående år uppvisade utlåningen en god tillväxt där samtliga segment med aktiv nyförsäljning ökade. Den totala utlåningen uppgick till SEK 131,5md (121,2)2. Den rapporterade tillväxten uppgick till 8 procent medan tillväxten i lokala valutor uppgick till 10 procent. Utlåningen inom segmentet Privatlån uppgick till SEK 92,5md (84,4). Utlåningen inom segmentet Kreditkort uppgick till SEK 19,5md (18,0). Ut - låningen inom segmentet Hypotekslån uppgick till SEK 18,8md (17,8). Antalet aktiva och semiaktiva kreditkort i Norden och Tyskland uppgick till ~1,3m (~1,2)3. KONCERNENS UTVECKLING 1 Rapporterat rörelseresultat om SEK 1 161m (807) justerat med tranformationskostnader om SEK -157m (-109), planenlig avskrivning av immateriella transaktionsövervärden om SEK -32m (-34) samt justerat rörelseresultat från segment ”Övrigt” om SEK -8m (-20). 2 Inklusive segmentet "Other" 3 Avser kort som varit aktiva de senaste 6 månaderna eller har en reglerad balans. ===== SIDA 8 ===== 8DELÅRSRAPPORT JANUARI-SEPTEMBER 2025 NOBA BANK GROUP AB (PUBL) LIKVIDITET OCH FINANSIELLA PLACERINGAR UNDER DET TREDJE KVARTALET 2025 (Jämfört med tredje kvartalet 2024 om inget annat anges) Likviditetsreserven uppgick till SEK 20 226m (19 808) och bestod främst av säkerställda obligationer samt tillgodohavan - den hos centralbanker och nordiska banker. Likviditetstäck - ningsgraden (LCR) uppgick till 171 procent (184). Den stabila nettofinansieringskvoten (NSFR) uppgick till 112 procent (125). Förändringen i LCR och NSFR sedan tredje kvartalet 2024 beror framförallt på ett rättsligt ställningstagande fattat av Fi - nansinspektionen den 30 september 2024. Ställningstagandet ändrade hur inlåning via digitala plattformar klassas vid beräk - ning av LCR och NSFR. De anpassade reglerna har använts i all rapportering från och med det fjärde kvartalet 2024. FINANSIERING UNDER DET TREDJE KVARTALET 2025 (Jämfört med tredje kvartalet 2024 om inget annat anges) NOBA har en diversifierad finansieringsstruktur med olika kapitalkällor fördelade mellan banker, kapitalmarknad och in - låning från allmänheten. Inlåning från allmänheten utgör den största finansieringskällan och uppgick till SEK 111 704m (107 837), motsvarande en tillväxt om 4 procent, där valutafluktua - tioner minskade tillväxten med 2 procentenheter. KAPITAL OCH KAPITALRELATIONER UNDER DET TREDJE KVARTALET 2025 (Jämfört med tredje kvartalet 2024 om inget annat anges) Kärnprimärkapitalet ökade och uppgick till SEK 14 561m (12 586). Kärnprimärkapitalet stärktes av det upparbetade resultatet under perioden, men påverkades också negativt av utfasningen av övergångsregler för återläggning av kreditre - serveringar. Det totala riskexponeringsbeloppet ökade till SEK 103 581m (96 255) drivet av tillväxt i utlåningen. Ökningen reduce - rades genom de ändringar i kapitaltäckningsförordningen som trädde i kraft den 1 januari 2025. Ändringarna minska - de riskexponeringsbeloppet för Svensk Hypotekspensions kapitalfrigöringskrediter och för kreditkortsexponeringar. Riskexponeringsbeloppet reducerades ytterligare av att den svenska kronan under perioden stärktes i förhållande till övriga utlåningsvalutor. Per den 30 september 2025 uppgick kärnprimärkapitalre - lationen till 14,1 procent (13,1), primärkapitalrelationen till 16,2 procent (15,3) och den totala kapitalrelationen till 17,9 procent (17,2). Kapitalkraven uppgick, vid samma tidpunkt, till en kärnprimärkapitalrelation om 10,2 procent (10,2), en primärkapitalrelation om 12,0 procent (11,9) och en total kapitalrelation om 14,3 procent (14,3). Se not 5 för ytterligare information kring bankens kapitaltäckning. De kontracykliska buffertvärdena i länder där NOBA har exponeringar var oförändrade under perioden. NOBAs kontra - cykliska buffertkrav uppgick till 1,5 procent. Bruttosoliditetsgraden uppgick till 10,1 procent (9,9). ===== SIDA 9 ===== 9DELÅRSRAPPORT JANUARI-SEPTEMBER 2025 NOBA BANK GROUP AB (PUBL) SEGMENTSÖVERSIKT, Q3 2025 (Jämfört med Q3 2024 om inget annat anges) NOBA erbjuder privatlån utan säkerhet under varumärkena Nordax Bank och Bank Norwegian. Segmentet har ~500k nordiska produktkunder. Det genom - snittliga utestående privatlånet uppgår till SEK ~180k. LÅNEBOKENS UTVECKLING Den totala låneportföljen för Privatlån uppgick till SEK 92,5md (84,4). I lokala valutor växte portföljen med 11 procent under det senaste året, medan negativa valutaeffekter minskade tillväxttak - ten med 1 procentenhet. Den ökade utlåningsvolymen härrör främst från nya kunder. Privatlånen i Sverige uppgick till SEK 36,3md (31,6). I Finland uppgick låne - stocken till EUR 2,9md (2,6). I Norge uppgick utlåningen till NOK 17,8md (17,4) medan den nådde DKK 5,3md (4,4) i Danmark. Jämfört mot föregående kvartal (Q2 2025), omräknat till årstakt, växte seg - mentets låneportfölj med 14 procent i lokala valutor, medan negativa valutaef - fekter minskade volymtillväxten med 1 procentenhet. PRIVATLÅN SEGMENTETS KUNDER NOBAs privatlånekunder är i genomsnitt ca 48 år gamla och har en genomsnittlig månadsinkomst om ca SEK 48k. Ca 68% av kunderna äger sitt boende. NOBA erbjuder privatlån upp till SEK 800k. Snittkunden har ett utestående lån om SEK ~180k. ANDEL AV NOBAS TOTALA UTLÅNING INOM KÄRNVERKSAMHETER 2 ANDEL AV NOBAS (JUST.) RÖRELSERESULTAT FRÅN KÄRNVERKSAMHETER 2 FINANSIELLT RESULTAT De totala intäkterna i segmentet uppgick till SEK 2 056m (1 798), vilket motsvarar en ökning med 14 procent jämfört med föregående år. Intäktsök - ningen drevs främst av högre utlånings - volymer, men även av en förbättrad rän - tenettomarginal (NIM), vilken uppgick till 8,8 procent i kvartalet (8,5). Justerade rörelsekostnader uppgick till SEK -432m (-363), vilket motsvarar en kostnadsökning om 19 procent. Kostnadsökningen drevs främst av högre personalkostnader och övriga administrativa kostnader. Det justerade K/I-talet1 uppgick till 21 procent (20). Kreditförlusterna uppgick till SEK -744m i kvartalet (-815), vilket motsvarar en kreditförlustnivå på 3,3 procent (3,9). Den minskade kreditförlustnivån drevs främst av lägre avsättningar för lån i steg 2 och 3. Det justerade rörelseresultatet i segmentet ökade med 42 procent och uppgick till SEK 879m (619). (För ytterligare segmentsinformation, se not 8) UTLÅNING (SEKmd) NIM3 OCH KREDITFÖRLUSTER NIM (%) Kreditförluster (%) Intäkter (SEKm) K/I-tal1 (%) INTÄKTER OCH K/I-TAL 1 Kostnader justerade för transformationskostnader. 2 Kärnverksamheter avser summan av NOBAs samtliga verksamheter, exklusive segmentet "Övrigt". 3 Avser räntenettomarginal, vilken definieras under avsnittet "Definitioner" 71% 65% Q1 25 Q2 25 Q3 25Q3 24 Q4 24 87,4 84,4 92,5 86,8 89,7 Q1 25 Q2 25 Q3 25Q3 24 Q4 24 8,6% 4,0% 8,7% 4,6% 8,5% 8,8% 3,3% 8,5% 3,3% 3,9% Q1 25 Q2 25 Q3 25Q3 24 Q4 24 1 916 1 798 2 056 1 943 1 901 21%20% 21%22% 20% ===== SIDA 10 ===== 10DELÅRSRAPPORT JANUARI-SEPTEMBER 2025 NOBA BANK GROUP AB (PUBL) SEGMENTSÖVERSIKT, Q3 2025 (Jämfört med Q3 2024 om inget annat anges) NOBA erbjuder kreditkort under varu - märket Bank Norwegian. Segmentet har ~1,5m produktkunder, i de nordiska länderna och Tyskland. Vid utgången av kvartalet hade segmentet ~1,3m aktiva och semiaktiva kort. LÅNEBOKENS UTVECKLING Den totala låneportföljen för Kredit - kort uppgick till SEK 19,5md (18,0). I lokala valutor växte portföljen med 10 procent under det senaste året, medan valutaeffekter påverkade utlåningstill - växten negativt med 2 procentenheter. Tillväxten, i lokala valutor, påverkades negativt, motsvarande 4 procentenhe - ter, av att faktureringscykeln för tyska kreditkort ändrades i december 2024. Den ökade utlåningsvolymen härrör både från nytillkomna kunder och högre utlåning till befintliga kunder. Kreditkortsutlåningen i Norge uppgick till NOK 8,2md (7,3). I Sverige uppgick lånestocken till SEK 4,2md (3,7). Jämfört mot föregående kvartal (Q2 2025), omräknat till årstakt, växte seg - mentets låneportfölj med 16 procent i lokala valutor, medan negativa valutaef - fekter minskade volymtillväxten med 1 procentenhet. KREDITKORT SEGMENTETS KUNDER Segmentet har totalt ~1,5m produktkun - der. Nya kunder erbjuds kredit upp till SEK ~150k. Våra kunder uppskattar vår digitala anslutningsprocess, möjligheten till räntefrihet i upp till 45 dagar, intjä - ning av CashPoints och cashback samt att inga årliga avgifter tas ut. FINANSIELLT RESULTAT De totala intäkterna i segmentet upp - gick till SEK 662m (538), vilket motsvarar en ökning med 23 procent jämfört med föregående år. Intäktsökningen drevs av högre provisionsnetto, högre utlånings - volymer samt högre räntenettomarginal (NIM), vilken uppgick till 10,5 procent i kvartalet (9,7). Justerade rörelsekostnader uppgick till SEK -170m (-179), vilket motsvarar en kostnadsminskning om 5 procent. Nedgången drevs av lägre försäljnings - kostnader. Det justerade K/I-talet1 förbättrades till 26 procent (33). Kreditförlusterna uppgick till SEK -140m i kvartalet (-131). Kreditförlustnivån uppgick därmed till 2,9 procent (3,0). Det justerade rörelseresultatet ökade med 55 procent och uppgick under kvartalet till SEK 352m (228). (För ytterligare segmentsinformation, se not 8) UTLÅNING (SEKmd) NIM3 OCH KREDITFÖRLUSTER NIM (%) Kreditförluster (%) INTÄKTER OCH K/I-TAL Intäkter (SEKm) K/I-tal1 (%) 1 Kostnader justerade för transformationskostnader. 2 Kärnverksamheter avser summan av NOBAs samtliga verksamheter, exklusive segmentet "Övrigt". 3 Avser räntenettomarginal, vilken definieras under avsnittet "Definitioner" ANDEL AV NOBAS TOTALA UTLÅNING INOM KÄRNVERKSAMHETER 2 ANDEL AV NOBAS (JUST.) RÖRELSERESULTAT FRÅN KÄRNVERKSAMHETER 2 15% 26% Q4 24 Q1 25 Q2 25 Q3 25Q3 24 18,0 19,5 18,2 18,3 18,8 Q4 24 Q1 25 Q2 25 Q3 25Q3 24 10,6% 10,4% 10,4% 2,9% 2,9% 3,0% 9,7% 3,0% 10,5% 2,9% Q4 24 Q1 25 Q2 25 Q3 25Q3 24 538 662 578 602 610 31% 28% 22% 33% 26% ===== SIDA 11 ===== 11DELÅRSRAPPORT JANUARI-SEPTEMBER 2025 NOBA BANK GROUP AB (PUBL) SEGMENTSÖVERSIKT, Q3 2025 (Jämfört med Q3 2024 om inget annat anges) NOBA erbjuder bolån till privatpersoner som exkluderas av traditionella banker, tex på grund av icke- traditionella an - ställningsformer. NOBA erbjuder även kapitalfrigöringskrediter till seniorer vil - ka önskar möjligheten att frigöra värde ur sin bostad. Segmentet har ~20k pro - duktkunder, fördelade på Sverige och Norge. Det genomsnittliga utestående bolånet uppgår till SEK ~1,3m och den genomsnittliga utestående kapitalfrigö - ringskrediten uppgår till SEK ~0,9m. LÅNEBOKENS UTVECKLING Den totala låneportföljen för Hypoteks - lån uppgick till SEK 18,8md (17,8). I loka- la valutor växte portföljen med 6 pro - cent under det senaste året, samtidigt som valutafluktuationer haft en i stort sett neutral påverkan på portföljens tillväxt. Den totala utlåningsvolymen för bolån uppgick till SEK 8,3md (7,7), samt till SEK 10,5md (10,1) för kapitalfrigö - ringskrediter. Jämfört mot föregående kvartal (Q2 2025), omräknat till årstakt, växte seg - mentets låneportfölj med 10 procent i lokala valutor, medan valutaeffekter i stort sett hade en neutral påverkan på portföljens volymtillväxten. HYPOTEKSLÅN SEGMENTETS KUNDER Segmentet har totalt ~20k kunder i Sverige och Norge. Den genomsnittliga belåningsgraden uppgår för bolån till ~74% och för kapitalfrigöringskrediter till ~41%. I snitt betalar bolåne- samt kapitalfrigöringskreditkunderna tillbaka sina lån inom ca 2-3 respektive ca 10 år . FINANSIELLT RESULTAT De totala intäkterna i segmentet uppgick till SEK 181m (168), vilket är en ökning med 7 procent jämfört med föregående år. Intäktsökningen hänförs främst från högre utlåningsvolymer. Räntenettomarginalen (NIM) uppgick till 3,9 procent i kvartalet (3,8). Justerade rörelsekostnader uppgick till SEK -39m (-37), vilket motsvarar en ökning om 4 procent. Det justerade K/I-talet1 uppgick tilll 22 procent (22). Kvartalets kreditförluster uppgick till SEK -16m (-8). Kreditförlustnivån upp - gick därmed till 0,3 procent (0,2). Det justerade rörelseresultatet ökade med 2 procent och uppgick under kvar - talet till SEK 126m (123). (För ytterligare segmentsinformation, se not 8) UTLÅNING (SEKmd) NIM3 OCH KREDITFÖRLUSTER NIM (%) Kreditförluster (%) INTÄKTER OCH K/I-TAL Intäkter (SEKm) K/I-tal1 (%) 1 Kostnader justerade för transformationskostnader. 2 Kärnverksamheter avser summan av NOBAs samtliga verksamheter, exklusive segmentet "Övrigt". 3 Avser räntenettomarginal, vilken definieras under avsnittet "Definitioner" ANDEL AV NOBAS TOTALA UTLÅNING INOM KÄRNVERKSAMHETER 2 ANDEL AV NOBAS (JUST.) RÖRELSERESULTAT FRÅN KÄRNVERKSAMHETER 2 14% 9% Q4 24 Q1 25 Q2 25 Q3 25Q3 24 17,8 18,8 18,0 18,0 18,4 Q4 24 Q1 25 Q2 25 Q3 25Q3 24 4,0% 3,8% 3,9% -0,1% 0,2% 0,4% 3,8% 0,2% 3,9% 0,3% Q4 24 Q1 25 Q2 25 Q3 25Q3 24 168 181179 173 175 26% 22% 24% 22% 22% ===== SIDA 12 ===== 12DELÅRSRAPPORT JANUARI-SEPTEMBER 2025 NOBA BANK GROUP AB (PUBL) ÖVRIGT ÖVERSIKT NOBA är en av Europas ledande specialistbanker och banken erbjuder privatpersoner privatlån, kreditkort, bolån, kapitalfri - göringskrediter och sparkonton under tre varumärken: Nordax Bank, Bank Norwegian och Svensk Hypotekspension. NOBA har ett brett utbud i fyra nordiska länder och erbjuder kredit - kort och sparande i Tyskland samt sparprodukter i Spanien, Nederländerna och Irland. HISTORIA OCH UTVECKLING NOBA Bank Group AB (publ), tidigare verksamt under bolags - namnen Nordax Bank AB (publ) och Nordax Finans AB (publ), bildades den 15 juli 2003 och registrerades hos Bolagsverket den 26 augusti 2003 i syfte att erbjuda privatlån till privatper - soner i Norden. Den 27 januari 2004 fick NOBA Bank tillstånd av Finansinspektionen att bedriva finansieringsverksamhet som ett kreditmarknadsbolag enligt lag (1992:1610) om finansieringsverksamhet (som den 1 juli 2004 ersattes av lag (2004:297) om bank- och finansieringsrörelse) och började be - driva utlåningsverksamhet till svenska kunder i februari 2004. Sedan bildandet har NOBA vuxit, såväl organiskt som genom förvärv. Under namnet Nordax Bank startade NOBA en gräns - överskridande utlåningsverksamhet i Norge år 2006, Finland år 2007 och Tyskland år 2012. Med sitt utbud av bolån foku - serar NOBA på privatpersoner som behöver bolån men ofta nekas av traditionella banker, exempelvis på grund av icke-tra - ditionella anställningsformer, kort kredithistorik eller andra orsaker som leder till avslag på låneansökan trots allmänt god privatekonomi. 2018 förvärvade NOBA Svensk Hypotekspen - sion, en specialiserad leverantör av kapitalfrigöringskrediter. Dessa lån ges mot säkerhet i bostäder till personer över 60 års ålder med hemvist i Sverige. Efter förvärvet drivs Svensk Hypotekspension som ett dotterbolag till NOBA och stärker NOBAs produkterbjudande på marknaden för kapitalfrigö - ringskrediter. Under 2021 förvärvade NOBA den norska banken Bank Norwegian vilken drevs som ett dotterbolag fram till fusionen i slutet av 2022. Under 2024 genomfördes en koncernintern fusion mellan NOBA Bank Group AB (publ), NOBA Group AB (publ) och NOBA Holding AB (publ) där de två sistnämnda bolagen härmed upplöstes. Den 26 september 2025 noterades NOBAs aktie på Nasdaq Stockholm. OMVÄRLD OCH PÅVERKAN NOBAs verksamhet påverkas av det makroekonomiska läget, särskilt i de nordiska länderna samt Tyskland. Hushållens efterfrågan på lån samt återbetalningsförmåga av dessa beror på utvecklingen i BNP parallellt med faktorer relaterat till den - na så som arbetslöshet, räntenivåer samt bostadspriser. VÄSENTLIGA RISKER OCH OSÄKERHETSFAKTORER Koncernen är exponerad för både kreditrisker och övriga finansiella risker som marknadsrisk samt likviditetsrisk. Koncernen är även exponerad för operationella risker såsom IT- risker, processrisker och externa risker, regelefterlevnads - risker, risk för att utsättas för finansiell brottslighet samt affärsrisker. För ytterligare information se NOBAs ÅR 2024 "Risker och Riskhantering" sid 27-29. STYRELSE NOBA Bank Group AB (publ)s styrelse består av styrelse - ordförande Hans-Ole Jochumsen med styrelseledamöter Birgitta Hagenfeldt, Martin Tivéus, Christopher Ekdahl, Ricard Wennerklint, Ragnhild Wiborg samt från den 14 oktober 2025 arbetstagarrepresentanten Leslie Restovic Lopez. ===== SIDA 13 ===== 13DELÅRSRAPPORT JANUARI-SEPTEMBER 2025 NOBA BANK GROUP AB (PUBL) FINANSIELLA MÅL • Årlig organisk utlåningstillväxt, i lokala valutor, om minst 10 procent på medellång sikt. NOBAs totala utlåningsvo - lym skall uppgå till SEK 250md år 2030. • Justerat K/I-tal skall understiga 20 procent på medellång sikt. • Core ROTE skall uppgå till cirka 30 procent på medellång sikt. • CET1-relationen skall vara 13-15 procent. • Utdelningspolicy: 1) Utdelning motsvarande 40 procent av justerat resultat från kärnverksamheter hänförligt till aktieägare1. 2) För att säkerställa att NOBA bibehåller en CET1-relation inom målintervallet, är det NOBAs avsikt att överskottskapital distribueras till bolagets aktieägare. LEDNING NOBA Bank Group AB (publ)s koncernledning består av: Chief Executive Officer Jacob Lundblad, Chief Financial Officer Pa - trick MacArthur, Chief Operating Officer Malin Jönsson, Chief Marketing Officer Hanna Belander, Chief Legal Officer Kristina Tham Nordlind, Chief Technology Officer Adam Wiman, Chief Credit & Analytics Officer Markus Kirsten, Chief Risk Officer Olof Mankert (adjungerad), Chief Commercial Officer Fredrik Mundal, Branch Manager and Branch CFO Mats Benserud, Chief Compliance Officer Elin Öberg Shaya (adjungerad), Chief People Officer Malin Frick samt Chief Growth Officer Johan Magnuson. ANSTÄLLDA Medelantalet anställda (FTE) i koncernen under perioden 1 januari - 30 september 2025 uppgick till 670 (630). Vid perio - dens utgång uppgick antalet anställda (FTE) till 681. SÄSONGSVARIATIONER Efterfrågan på privatlån uppvisar en viss säsongsvariation med en ökad efterfrågan i samband med semesterperioder såsom sommar och inför julhelger. Användandet av kreditkort är också normalt högre under sommarmånaderna givet ett ökat resande. Det finns även en viss säsongsvariation rörande kreditförluster där skatteåterbäringen under våren har en po - sitiv påverkan. Mellan kvartalen finns också en påverkan från antalet ingående dagar vilket inverkar på ränteberäkningen. 1 Utdelningen som delas ut under det fjärde kvartalet baseras på justerat resultat från kärnverksamheter hänförligt till aktieägare som genererats under de första nio månaderna av räkenskapsåret, och beslutas vid en extra bolagsstämma. Utdelningen som delas ut under det andra kvartalet baseras på justerat resultat från kärnverksamheter hänförligt till aktieägare som genererats under det sista kvartalet av föregående år, och beslutas vid den ordinarie bolagsstämman. NOBAs styrelse avser inte att föreslå att någon utdelning betalas ut under det fjärde kvartalet 2025. Den första utdelningen förväntas föreslås vid den ordinarie bolagsstämman 2026, och baseras på justerat resultat från kärnverksamheter hänförligt till aktieägare för den sexmånadersperiod som avslutas den 31 december 2025. ===== SIDA 14 ===== 14DELÅRSRAPPORT JANUARI-SEPTEMBER 2025 NOBA BANK GROUP AB (PUBL) KONCERN SEKm NOT JUL-SEP 2025 APR-JUN 2025 JUL-SEP 2024 JAN-SEP 2025 JAN-SEP 2024 Rörelseintäkter Ränteintäkter 9 3 648 3 518 3 601 10 766 10 438 varav ränteintäkter enligt effektivräntemetoden 3 592 3 456 3 482 10 580 10 043 Räntekostnader 9 -936 -969 -1 234 -2 978 -3 678 Summa räntenetto 2 712 2 549 2 367 7 788 6 760 Provisionsintäkter 10 307 285 238 874 691 Provisionskostnader 10 -73 -87 -71 -233 -215 Nettoresultat av finansiella transaktioner 11 -32 -48 -13 -81 -41 Summa rörelseintäkter 2 913 2 701 2 521 8 348 7 195 Rörelsekostnader Allmänna administrationskostnader 12 -560 -439 -449 -1 410 -1 277 Av- och nedskrivningar av materiella och övriga immateriella tillgångar -21 -18 -16 -57 -47 Övriga rörelsekostnader 13 -222 -172 -230 -595 -655 Summa rörelsekostnader -803 -629 -695 -2 062 -1 979 Resultat före kreditförluster 2 110 2 072 1 826 6 286 5 216 Kreditförluster, netto 14 -918 -909 -985 -2 850 -3 008 Rörelseresultat före avskrivningar av transaktionsövervärden 8 1 192 1 163 841 3 436 2 208 Avskrivningar av transaktionsövervärden -32 -31 -34 -96 -101 Rörelseresultat 1 161 1 131 807 3 340 2 108 Skatt på periodens resultat -257 -248 -211 -733 -528 Periodens resultat 903 883 596 2 606 1 580 Hänförligt till: Moderföretagets aktieägare 855 834 539 2 460 1 431 Innehavare av primärkapital 48 49 57 146 149 Resultat per aktie före utspädning, kr 1 19 1,71 1,67 1,08 4,92 2,86 Resultat per aktie efter utspädning, kr 1 19 1,71 1,67 1,08 4,92 2,86 FINANSIELLA RAPPORTER - KONCERNEN RESULTATRÄKNING I SAMMANDRAG ¹ Justerat för aktiesplit i tredje kvartalet 2024 ===== SIDA 15 ===== 15DELÅRSRAPPORT JANUARI-SEPTEMBER 2025 NOBA BANK GROUP AB (PUBL) RAPPORT ÖVER TOTALRESULTAT I SAMMANDRAG KONCERN SEKm JUL-SEP 2025 APR-JUN 2025 JUL-SEP 2024 JAN-SEP 2025 JAN-SEP 2024 Periodens resultat 903 883 596 2 606 1 580 Poster som ska omklassificeras till resultaträkningen Vinster och förluster vid omvärdering av kassaflödessäkringar under perioden 34 -62 -86 5 -68 Skatt på vinster och förluster vid omvärdering av kassaflödessäkringar under perioden -7 13 18 -1 14 Summa kassaflödessäkringar 27 -50 -69 4 -54 Skuldinstrument värderade till verkligt värde via övrigt totalresultat 12 -1 9 15 12 Skatt på skuldinstrument värderade till verkligt värde via övrigt totalresultat -2 0 -1 -3 -2 Summa skuldinstrument värderade till verkligt värde 10 -1 8 12 10 Omräkning av utländsk verksamhet 108 -315 -659 -563 -604 Skatt på omräkning av utländsk verksamhet -12 39 79 67 81 Säkringsredovisning av nettoinvestering i utländsk verksamhet -149 137 396 157 326 Skatt på säkringsredovisning av nettoinvestering i utländsk verksamhet 31 -28 -82 -32 -67 Summa omräkning av utländsk verksamhet -22 -167 -266 -371 -265 Poster som inte ska omklassificeras i resultaträkningen Eget kapitalinstrument värderade till verkligt värde via övrigt totalresultat 0 -30 -40 -39 -40 Summa eget kapitalinstrument värderade till verkligt värde via övrigt totalresultat 0 -30 -40 -39 -40 Summa övrigt totalresultat 14 -249 -367 -395 -349 Periodens totalresultat 918 634 230 2 212 1 231 Hänförligt till: Moderföretagets aktieägare 870 585 173 2 066 1 082 Innehavare av primärkapital 48 49 57 146 149 ===== SIDA 16 ===== 16DELÅRSRAPPORT JANUARI-SEPTEMBER 2025 NOBA BANK GROUP AB (PUBL) BALANSRÄKNING I SAMMANDRAG KONCERN SEKm NOT 30 SEP 2025 31 DEC 2024 Tillgångar Kassa och tillgodohavande hos centralbanker 6,7 400 9 309 Belåningsbara statsskuldsförbindelser 6,7 1 810 1 643 Utlåning till kreditinstitut 6,7 6 846 2 768 Utlåning till allmänheten 4,6,7 131 459 124 448 Obligationer och andra räntebärande värdepapper 6,7 17 110 12 190 Aktier och andelar 6,7 63 102 Derivat 6,7 214 255 Immateriella tillgångar 7 781 7 965 Materiella tillgångar 176 91 Aktuell skattefordran 23 19 Uppskjuten skattefordran 108 108 Övriga tillgångar 6,7 491 165 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 98 80 Summa tillgångar 166 579 159 143 SKULDER, AVSÄTTNINGAR OCH EGET KAPITAL Skulder Skulder till kreditinstitut 6,7 20 943 16 501 Inlåning från allmänheten 6,7 111 704 113 439 Emitterade värdepapper 6,7 4 086 1 945 Derivat 6,7 329 272 Aktuell skatteskuld 498 343 Uppskjuten skatteskuld 561 628 Övriga skulder 6,7 930 955 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 890 543 Efterställda skulder 6,7 1 822 1 840 Summa skulder 141 762 136 465 Eget kapital Aktiekapital 73 73 Övrigt tillskjutet kapital 4 534 4 476 Andra fonder -1 231 -837 Primärkapitalinstrument 2 177 2 163 Balanserad vinst 16 658 14 601 Periodens resultat 2 606 2 202 Summa eget kapital 24 817 22 678 Summa skulder, avsättningar och eget kapital 166 579 159 143 ===== SIDA 17 ===== 17DELÅRSRAPPORT JANUARI-SEPTEMBER 2025 NOBA BANK GROUP AB (PUBL) FÖRÄNDRING EGET KAPITAL I SAMMANDRAG Aktiekapital KONCERN SEKm TOTAL Ingående balans 1 januari 2025 73 4 476 -839 -30 32 16 803 20 516 2 163 22 678 Totalresultat Periodens resultat - - - - - 2 460 2 460 146 2 606 Övrigt totalresultat - - -371 -27 4 - -395 - -395 Summa totalresultat - - -371 -27 4 2 460 2 066 146 2 212 Betald ränta primärkapitalinstrument - - - - - - - -148 -148 Förändring primärkapitalinstrument - - - - - -16 -16 16 0 Aktierelaterad ersättning - - - - - 17 17 - 17 Emission av teckningsoptioner - 58 - - - - 58 - 58 Utgående balans 30 september 2025 73 4 534 -1 210 -57 36 19 264 22 640 2 177 24 817 Ingående balans 1 januari 2024 73 4 476 -584 16 31 14 625 18 637 1 354 19 991 Totalresultat Periodens resultat - - - - - 1 431 1 431 149 1 580 Övrigt totalresultat - - -265 -30 -54 - -349 - -349 Summa totalresultat - - -265 -30 -54 1 431 1 082 149 1 231 Betald ränta primärkapitalinstrument - - - - - - - -147 -147 Förändring primärkapitalinstrument - - - - - -12 -12 12 0 Emitterat primärkapitalinstrument - - - - - - - 791 791 Transaktioner med aktieägare Effekt vid fusion - - - - - 196 196 - 196 Fondemission 0 - - - - - 0 - 0 Summa transaktioner med aktieägare 0 - - - - 196 196 - 196 Utgående balans 30 september 2024 73 4 476 -848 -14 -23 16 241 19 905 2 159 22 062 Balanserad vinst inklusive periodens resultatKassaflödessäkring¹Omräkning utländsk verksamhet, netto¹Övrigt tillskjutet kapitalVerkligt värde reserv¹ Primärkapital- instrumentSumma ¹ Andra fonder ===== SIDA 18 ===== 18DELÅRSRAPPORT JANUARI-SEPTEMBER 2025 NOBA BANK GROUP AB (PUBL) KASSAFLÖDESANALYS I SAMMANDRAG KONCERN SEKm NOT JAN-SEP 2025 JAN-SEP 2024 Den löpande verksamheten Rörelseresultat 3 340 2 108 Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet 15 3 971 4 080 Betalda inkomstskatter -589 -503 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av den löpande verksamhetens tillgångar och skulder 6 721 5 685 Förändring av den löpande verksamhetens tillgångar och skulder Minskning/Ökning av belåningsbara statsskuldsförbindelser -167 870 Minskning/Ökning av utlåning till allmänheten -13 442 -15 263 Minskning/Ökning av inlåning från allmänheten 1 246 10 750 Minskning/Ökning av obligationer och andra räntebärande värdepapper -4 586 -2 730 Minskning/Ökning av emitterade värdepapper 2 143 -3 974 Minskning/Ökning av skuld till kreditinstitut 4 557 3 668 Förändring av derivatinstrument, netto -798 281 Minskning/Ökning av övriga tillgångar -312 493 Minskning/Ökning av övriga skulder 192 -605 Kassaflöde från den löpande verksamhetens tillgångar och skulder -11 167 -6 509 Summa kassaflöde från den löpande verksamheten -4 446 -824 Investeringsverksamheten Förvärv av materiella och immateriella tillgångar -155 -105 Kassaflöde från investeringsverksamheten -155 -105 Finansieringsverksamheten Emission av efterställda skulder - 459 Återbetalning av efterställda skulder - -357 Emitterat primärkapitalinstrument - 791 Betald ränta primärkapitalinstrument -148 -147 Kassaflöde från finansieringsverksamheten -148 746 Periodens kassaflöde -4 749 -183 Likvida medel vid periodens början 12 077 4 338 Infusionerade likvida medel - 158 Kursdifferenser likvida medel -82 118 Likvida medel vid periodens slut 7 246 4 432 Likvida medel definieras som kassa och tillgodohavande hos centralbanker och utlåning till kreditinstitut. Pantsatt utlåning till kreditinstitut enligt not 16 är tillgängliga för NOBA i samband med månatlig reglering enligt finansieringsavtal och definieras därför som likvida medel på grund av att de är pantsatta i maximalt 30 dagar och därmed kortfristiga. ===== SIDA 19 ===== 19DELÅRSRAPPORT JANUARI-SEPTEMBER 2025 NOBA BANK GROUP AB (PUBL) NOBA Bank Group AB (publ) (organisationsnummer 556647- 7286), med säte i Stockholm, är moderbolag i NOBA Bank-kon - cernen. Koncernen består av moderbolaget, där den norska filialen Bank Norwegian, en filial av NOBA Bank Group AB (publ) ingår, ett antal direkta dotterbolag samt dotterbolaget Svensk Hypotekspension AB med tillhörande dotterbolag. Koncernens primära verksamhet är att lämna krediter till privatpersoner i form av privatlån, bolån, kapitalfrigörings- krediter och kreditkort liksom att ta emot inlåning i Sverige, Norge, Danmark, Finland, Tyskland, Spanien, Nederländerna och Irland. NOBA Bank Group AB:s (publ) direkta dotterbolags, liksom Svensk Hypotekspension AB:s dotterbolags, primära verksamhet är att förvärva låneportföljer originerade av NOBA Bank Group AB (publ) respektive Svensk Hypotekspen - sion AB mot upptagande av låne- eller obligationsfinansiering. Vissa av dessa bolag är vilande och bedriver i nuläget ingen verksamhet. NOBAs aktie är noterad på Nasdaq Stockholm sedan 26 sep - tember 2025. NOTER NOT 1 ALLMÄN INFORMATION ===== SIDA 20 ===== 20DELÅRSRAPPORT JANUARI-SEPTEMBER 2025 NOBA BANK GROUP AB (PUBL) Delårsrapporten har upprättats i enlighet med IAS 34 Delårsrapportering . Koncernredovisningen för NOBA Bank koncern har upprättats i enlighet med International Financial Reporting Standards (IFRS Accounting Standards), såsom de antagits av EU, tillsammans med lagen om årsredovisning i kreditinstitut och värdepappersbolag (1995:1559), Rådet för finansiell rapporterings rekommendation RFR 1, komplette - rande redovisningsregler för koncerner, samt Finansinspektio - nens föreskrifter och allmänna råd FFFS 2008:25 Årsredovis - ning i kreditinstitut och värdepappersbolag. Redovisningsprinciperna i delårsrapporten är oförändrade jämfört med årsredovisningen 2024. Under 2025 har inga nya och ändrade lagar, standarder och tolkningar trätt i kraft som haft någon väsentlig påverkan. Redovisningen presenteras i svenska kronor och alla värden är avrundade till miljoner kronor (SEKm) om inget annat anges. Inga justeringar för avrundning görs vilket innebär att summeringsdifferenser kan uppstå. AKTIEBASERAD ERSÄTTNING OCH TECKNINGSOPTIONER NOBA har genomfört två aktiebaserade incitamentsprogram. Det första avser retentionbonusar och utgörs av aktierätter (RSUs). Det andra programmet avser teckningsoptionspro - gram som emitterades i samband med börsintroduktionen. Kostnader för aktierätter (RSUs) till anställda, där instrumen - ten tilldelas utan vederlag, redovisas som personalkostna - der över intjänandeperioden och redovisas i eget kapital. Optionsprogrammen genomförs på marknadsmässiga villkor. Därmed redovisas ingen kostnad i samband med emissionen av teckningsoptionerna. KOMMANDE REGELVERKSFÖRÄNDRINGAR IFRS 18 Presentation och upplysningar i finansiella rapporter Den 9 april 2024 publicerade IASB den nya standarden IFRS 18 Presentation och upplysningar i finansiella rapporter som ersätter IAS 1 Utformning av finansiella rapporter . Under förutsättning att IFRS 18 antas av EU, och den tidpunkt för ikraftträdande som IASB föreslagit inte ändras, kommer stan - darden att tillämpas från och med räkenskapsåret 2027. IFRS 18 medför nya krav på utformningen av och upplysningarna i finansiella rapporter, med särskilt fokus på resultaträkningen och upplysningarna kring ledningens resultatmått. Standarden förväntas inte medföra några betydande effekter för NOBA eftersom IFRS 18 fokuserar på presentation och upplysningar i de finansiella rapporterna. Ett arbete med att analysera effekterna av den nya standarden pågår på Banken. IFRS 9 Finansiella instrument och IFRS 7 Finansiella instrument: upplysningar Den 30 maj 2024 utfärdade Board IASB ändringar avseende IFRS 9 Finansiella instrument och IFRS 7 Finansiella instrument: upplysningar som skall tillämpas från den 1 januari 2026, med tidigare tillämpning tillåten efter godkännande av EU. Banken arbetar med att analysera effekten av förändringarna i stan - darderna. Nuvarande bedömning är att denna ändringen inte får någon betydande inverkan på koncernens redovisning eller kapitaltäckning. Övriga förändringar i IFRS Accounting Standards Ingen av de övriga kommande förändringarna i redovis - ningsregelverken som är utfärdade för tillämpning bedöms få någon väsentlig inverkan på NOBAs finansiella rapporter, kapitaltäckning, stora exponeringar eller andra förhållanden enligt tillämpliga rörelseregler. NOT 2 REDOVISNINGS- OCH VÄRDERINGSPRINCIPER Presentationen av konsoliderade finansiella rapporter i enlighet med IFRS Accounting Standards kräver att företags - ledningen gör bedömningar och uppskattningar som påverkar redovisade belopp för tillgångar, skulder och upplysningar om eventualtillgångar och eventualskulder per balansdagen såväl som redovisade intäkter och kostnader under rapportperi - oden. Företagsledningen utvärderar löpande dessa bedöm - ningar och uppskattningar, inklusive: finansiella instruments NOT 3 BETYDELSEFULLA UPPSKATTNINGAR I REDOVISNINGEN verkliga värden, reserveringar för kreditförluster, nedskriv - ningsprövning av goodwill, konsolidering av SPV bolag, bort - bokning av överförda fordringar och uppskjutna skatter. Därutöver har inga väsentliga förändringar av de betydande bedömningarna och uppskattningarna skett jämfört med den 31 december 2024. ===== SIDA 21 ===== 21DELÅRSRAPPORT JANUARI-SEPTEMBER 2025 NOBA BANK GROUP AB (PUBL) NOT 4 FINANSIELL RISKHANTERING - KONCERNEN MAXIMAL EXPONERING FÖR KREDITRISK SEKm 30 SEP 2025 31 DEC 2024 Kreditriskexponeringar förhåller sig till balansräkningen enligt följande: Kassa och tillgodohavande hos centralbanker 400 9 309 Belåningsbara statsskuldsförbindelser 1 810 1 643 Utlåning till kreditinstitut 6 846 2 768 Utlåning till allmänheten 131 459 124 448 Obligationer och andra räntebärande värdepapper 17 110 12 190 Summa poster på balansräkningen 157 625 150 358 Ej utnyttjade åtaganden 62 593 58 285 Summa poster utanför balansräkningen 62 593 58 285 Tillgångarna ovan är upptagna till bokfört värde enligt balansräkningen. Kassa och tillgodohavande hos centralban - ker, utlåning till kreditinstitut samt obligationer och andra räntebärande värdepapper avser exponeringar till bland annat svenska och norska motparter. Varav obligationer och rän - tebärande värdepapper utgör SEK 1 373m (4 368) finansiella instrument värderade till verkligt värde via resultaträkningen, SEK 15 313m (7 822) finansiella instrument värderade till verk - ligt värde via övrigt totalresultat och SEK 423m (0) finansiella instrument värderade till upplupet anskaffningsvärde (avser värdepapperisering, SRT-transaktioner). Av utlåning till allmänheten utgör SEK 129 349m (122 825) finansiella instrument värderade till upplupet anskaffningsvär - de och SEK 2 110m (1 623) finansiella instrument värderade till verkligt värde via resultaträkningen (för vidare information se Not 6). Utlåning till allmänheten som värderas till verkligt värde via resultaträkningen avser kapitalfrigöringskrediter med erhållen säkerhet i fastigheter. De geografiska riskkon - centrationerna för utlåning till allmänheten presenteras i tabell på nästa sida. ===== SIDA 22 ===== 22DELÅRSRAPPORT JANUARI-SEPTEMBER 2025 NOBA BANK GROUP AB (PUBL) SEKm 30 SEPTEMBER 2025 BRUTTO RESERVER NETTO Utlåning till allmänheten STEG 1 STEG 2 STEG 3 STEG 1 STEG 2 STEG 3 Sverige 48 945 2 417 6 889 -718 -416 -3 451 53 665 Finland 29 705 1 986 8 736 -661 -391 -3 923 35 452 Norge 24 579 1 568 3 592 -210 -165 -1 343 28 022 Danmark 9 287 430 781 -195 -95 -392 9 816 Tyskland & Spanien 2 275 80 442 -68 -19 -317 2 394 Summa poster på balansräkningen 114 790 6 482 20 440 -1 853 -1 085 -9 425 129 349 Ej utnyttjade åtaganden 62 514 63 80 -60 -3 -1 62 593 Summa poster utanför balansräkningen 62 514 63 80 -60 -3 -1 62 593 31 DECEMBER 2024 BRUTTO RESERVER NETTO Utlåning till allmänheten STEG 1 STEG 2 STEG 3 STEG 1 STEG 2 STEG 3 Sverige 45 074 2 351 6 481 -729 -445 -3 208 49 524 Finland 28 858 2 274 7 638 -671 -455 -3 239 34 406 Norge 24 287 1 627 3 856 -231 -170 -1 405 27 965 Danmark 7 942 503 798 -125 -81 -405 8 632 Tyskland & Spanien 2 151 83 538 -68 -17 -389 2 297 Summa poster på balansräkningen 108 313 6 839 19 310 -1 824 -1 168 -8 646 122 825 Ej utnyttjade åtaganden 58 201 55 89 -56 -3 -1 58 285 Summa poster utanför balansräkningen 58 201 55 89 -56 -3 -1 58 285 UTLÅNING TILL ALLMÄNHETEN VÄRDERAD TILL UPPLUPET ANSKAFFNINGSVÄRDE, PER LAND NOT 4 FINANSIELL RISKHANTERING - KONCERNEN UTLÅNING TILL ALLMÄNHETEN VÄRDERAD TILL UPPLUPET ANSKAFFNINGSVÄRDE, PER PRODUKT SEKm 30 SEPTEMBER 2025 BRUTTO RESERVER NETTO Utlåning till allmänheten STEG 1 STEG 2 STEG 3 STEG 1 STEG 2 STEG 3 Privatlån 81 109 4 915 18 046 -1 510 -942 -8 502 93 116 Hypotekslån 15 706 673 508 -123 -5 -54 16 705 Kreditkort 17 975 894 1 887 -220 -139 -869 19 528 Summa poster på balansräkningen 114 790 6 482 20 440 -1 853 -1 085 -9 425 129 349 Ej utnyttjade åtaganden 62 514 63 80 -60 -3 -1 62 593 Summa poster utanför balansräkningen 62 514 63 80 -60 -3 -1 62 593 31 DECEMBER 2024 BRUTTO RESERVER NETTO Utlåning till allmänheten STEG 1 STEG 2 STEG 3 STEG 1 STEG 2 STEG 3 Privatlån 76 267 5 328 17 098 -1 526 -1 029 -7 885 88 253 Hypotekslån 15 240 630 606 -90 -5 -46 16 335 Kreditkort 16 807 881 1 606 -208 -134 -714 18 237 Summa poster på balansräkningen 108 313 6 839 19 310 -1 824 -1 168 -8 646 122 825 Ej utnyttjade åtaganden 58 201 55 89 -56 -3 -1 58 285 Summa poster utanför balansräkningen 58 201 55 89 -56 -3 -1 58 285 ===== SIDA 23 ===== 23DELÅRSRAPPORT JANUARI-SEPTEMBER 2025 NOBA BANK GROUP AB (PUBL) Informationen om kapitaltäckning i detta dokument avser sådan information som ska lämnas enligt 8 kap. 4 § Finansin - spektionens föreskrifter och allmänna råd (FFFS 2008:25) om årsredovisning i kreditinstitut och värdepappersbolag, 8 kap. 1 § i Finansinspektionens föreskrifter och allmänna råd (FFFS 2014:12) om tillsynskrav och kapitalbuffertar, förordning (EU) nr 575/2013 artikel 447 samt upplysningskravet i del åtta sam - ma förordning. Dokumentet innehåller även information som ska lämnas enligt 5 kap. 2 § Finansinspektionens föreskrifter (FFFS 2010:7) om hantering och offentliggörande av likvidi - tetsrisker för kreditinstitut och värdepappersbolag. INFORMATION OM KONCERNSTRUKTUREN Toppbolag i den konsoliderade situationen är NOBA Bank Group AB (publ). Följande bolag ingår i den konsoliderade situationen vid beräkning av kapitalkrav: NOBA Bank Group AB (publ), NOBA Finland 1 AB (publ), NOBA Sverige AB, Nordax Sverige 5 AB (publ), Nordax Sweden Mortgages 1 AB (publ), NOBA Nordic 1 AB, Svensk Hypotekspension AB med tillhö - rande dotterbolag Svensk Hypotekspension Fond 2 AB, Svensk Hypotekspension Fond 3 AB (publ), Svensk Hypotekspension Fond 4 AB (publ) och Svensk Hypotekspension 5 AB (publ) samt Lilienthal Finance Ltd. KÄRNPRIMÄRKAPITAL Kärnprimärkapitalet utgörs av det egna kapitalet, exklusive primärkapitalinstrument och optionspremier, med avdrag enligt tillsynsförordningen för bland annat immateriella tillgångar. NOBA kan, genom ett förhandstillstånd från Finansinspektionen enligt artikel 26.2 i tillsynsförordningen, i kärnprimärkapitalet medräkna årets resultat, efter avdrag för förutsebar utdelning. NOBA har fastställt en utdelningspolicy enligt vilken utdelning för verksamhetsåret 2025 ska uppgå till 40 procent av justerat resultat från kärnverksamheter hänförligt till aktieägare för den sexmånadersperiod som avslutas den 31 december 2025. Per den 30 september 2025 gjordes därför ett avdrag om SEK 403m för förutsebar utdelning. NOBA har fram till och med utgången av 2024 justerat kärn - primärkapitalet i enlighet med övergångsregler för kreditre - serveringar. NOBA har avseende detta meddelat Finansin - spektionen om att företaget har beslutat att använda sig av övergångsregler för kreditreserveringar för steg 1 och 2, detta avser reserveringar som har uppkommit efter 31 december 2019. Under 2024 har 25 procent av den negativa effekten fått återläggas till kärnprimärkapitalet. Från och med 1 januari 2025 får återläggningar inte längre göras. Återläggningarna till kärnprimärkapitalet var per den 31 december 2024 SEK 323m. NOT 5 KAPITALTÄCKNINGSANALYS - KONSOLIDERAD SITUATION PRIMÄRKAPITAL Primärkapitalet utgörs av kärnprimärkapitalet med tillägg för primärkapitalinstrument. Då samtliga primärkapitalinstru- ment är utgivna av NOBA Bank Group som är toppbolaget i den konsoliderade situationen får primärkapitalinstrumenten om totalt SEK 2 177m inkluderas i sin helhet i primärkapitalet. KAPITALBAS I den konsoliderade situationens kapitalbas inkluderas, utöver primärkapitalet även supplementärkapital om SEK 1 822m. Då även samtliga supplementärkapitalinstrument är utgivna av NOBA Bank Group inkluderas de i sin helhet i kapitalbasen. UNDANTAG ENLIGT ARTIKEL 352.2 Den 18 mars 2022 beviljade Finansinspektionen, enligt artikel 352.2 i tillsynsförordningen, NOBA undantag för att i den konsoliderade situationen inkludera goodwill och immateri - ella tillgångar relaterade till förvärvet av Bank Norwegian vid beräkningen av öppna FX-positioner. Den 30 augusti 2024 för - nyade Finansinspektionen undantaget för den nya konsolide - rade situationen som uppstod i samband med fusionen mellan NOBA Holding, NOBA Group och NOBA Bank Group. Den 30 december 2022 beviljades samma undantag för NOBA Bank Group AB avseende goodwill och immateriella tillgångar som efter fusionen med Bank Norwegian ingår i NOBA Bank Groups balansräkning. Finansinspektionens beslut innebar en motsvarande minskning av NOBA Bank Groups riskexpone - ringsbelopp för marknadsrisk. LIKVIDITETSRESERV OCH KAPITALBAS Förutom riksbankscertifikat så redovisas samtliga NOBAs värdepappersinnehav i likviditetsreserven till verkligt värde i balansräkningen. Förändringar i verkligt värde redovisas antingen via resultaträkningen eller via övrigt totalresultat. I bägge fallen påverkar värdeförändringarna kärnprimärkapita - let. Därmed har försäljningar av innehav i likviditetsreserven ingen påverkan på kapitalbasen. KOMBINERAT BUFFERTKRAV Det kombinerade buffertkravet för den konsoliderade situa - tionen utgörs av en kapitalkonserveringsbuffert, en kontra - cyklisk kapitalbuffert och en systemriskbuffert för norska exponeringar. Kravet på kapitalkonserveringsbufferten uppgår till 2,5 procent av riskvägda exponeringsbeloppet. Den kontracykliska kapitalbufferten viktas utifrån geografiska krav. För Finland och Spanien uppgick kravet till 0 procent, för Tyskland till 0,75 procent, för Norge och Danmark till 2,5 procent, samt för Sverige till 2 procent. ===== SIDA 24 ===== 24DELÅRSRAPPORT JANUARI-SEPTEMBER 2025 NOBA BANK GROUP AB (PUBL) NOBA omfattas även av kravet på systemriskbuffert för norska exponeringar, då det totala riskexponeringsbeloppet för dessa exponeringar överstiger NOK 5md. Systemriskbuf - fertkravet uppgår till 4,5 procent av riskexponeringsbeloppet för exponeringar i Norge, vilket för NOBAs konsoliderade situation motsvarar 0,91 procent av totala riskexponeringsbe - loppet. FÖRÄNDRINGAR I CRR OCH CRD Den 1 januari 2025 trädde ändringar i tillsynsförordningen, CRR, och kapitaltäckningsdirektivet, CRD, i kraft. Ett flertal ändringar har ett senare implementeringsdatum eller långa övergångsperioder. Ändringarna utgör det sista steget av EU:s implementering av Basel 3. Två viktiga förändringar för NOBA som har implementerats den 1 januari 2025 avser schablonmetoden för kreditrisk. Dels ändrades riskvikterna för exponeringar säkrade genom pan - trätt i bostadsfastighet vilket sänkte riskexponeringsbeloppet för lån utgivna av Svensk Hypotekspension AB, dels infördes en lägre riskvikt för kreditkortsexponeringar där kunden vid varje återbetalningstillfälle det senaste året betalat tillba - ka hela den utestående krediten, vilket sänkte det totala riskexponeringsbeloppet för kreditkort. Metoderna för att beräkna riskexponeringsbeloppen för operativ risk samt för kreditvärdighetsjusteringsrisk (CVA) har också ändrats, men med begränsad påverkan på NOBAs riskexponeringsbelopp. Sammantaget innebar övergången till de nya reglerna den 1 januari 2025 en förbättring av kärnprimärkapitalrelationen med 0,3 procent och av den totala kapitalrelationen med 0,4 procent för NOBAs konsoliderade situation. NOT 5 KAPITALTÄCKNINGSANALYS - KONSOLIDERAD SITUATION ===== SIDA 25 ===== 25DELÅRSRAPPORT JANUARI-SEPTEMBER 2025 NOBA BANK GROUP AB (PUBL) KAPITALTÄCKNING - DEL 1 SEKm 30 SEP 2025 31 DEC 2024 Kapitalbas Kärnprimärkapital före lagstiftningsjusteringar 22 464 20 835 Sammanlagda lagstiftningsjusteringar av kärnprimärkapitalet -7 904 -7 727 Kärnprimärkapital efter lagstiftningsjusteringar 14 561 13 109 Övrigt primärkapital 2 177 2 163 Summa primärkapital 16 738 15 272 Supplementärt kapital 1 822 1 840 Kapitalbas netto 18 560 17 112 Riskvägt exponeringsbelopp för kreditrisk 95 936 91 943 Riskvägt exponeringsbelopp för marknadsrisk - - Riskvägt exponeringsbelopp för operativ risk 7 427 7 241 Riskvägt exponeringsbelopp för kreditvärdighetsjustering (CVA) 218 112 Summa riskvägt exponeringsbelopp 103 581 99 296 Kapitalrelationer och buffertar Kärnprimärkapitalrelation 14,06% 13,20% Primärkapitalrelation 16,16% 15,38% Total kapitalrelation 17,92% 17,23% Totalt kärnprimärkapitalkrav inklusive buffertkrav 9,43% 9,48% - varav krav på kapitalkonserveringsbuffert 2,50% 2,50% - varav krav på kontracyklisk buffert 1,53% 1,53% - varav systemriskbuffert 0,91% 0,95% SPECIFIKATION KAPITALBAS Kärnprimärkapital Kapitalinstrument och relaterad överkursfond 4 548 4 548 - varav aktiekapital 73 73 - varav annat tillskjutet kapital 4 476 4 476 - varav fond för utvecklingsutgifter - - Balanserade vinstmedel 16 658 14 601 Ackumulerat övrigt totalresultat -1 231 -836 Uppskjutna skatteskulder hänförliga till andra immateriella tillgångar 288 321 Minoritetsintresse - - Oberoende granskat delårsresultat 2 604 2 202 Förutsebar utdelning 1 -403 - Kärnprimärkapital före lagstiftningsjusteringar 22 464 20 835 NOT 5 KAPITALTÄCKNINGSANALYS - KONSOLIDERAD SITUATION ¹ Den första utdelningen förväntas föreslås till den ordinarie bolagsstämman 2026, och baseras på justerat resultat från kärnverksamheter hänförligt till aktieägare för den sexmånadersperiod som avslutas den 31 december 2025. ===== SIDA 26 ===== 26DELÅRSRAPPORT JANUARI-SEPTEMBER 2025 NOBA BANK GROUP AB (PUBL) KAPITALTÄCKNING - DEL 2 SEKm 30 SEP 2025 31 DEC 2024 Regulatoriska justeringar (+) Övriga övergångsjusteringar av kärnprimärkapitalet¹ - 323 (-) Immateriella tillgångar -7 781 -7 965 Ytterligare värdejustering -123 -84 Sammanlagda lagstiftningsjusteringar av kärnprimärkapital -7 904 -7 727 Kärnprimärkapital 14 561 13 109 Primärkapital - övrigt primärkapital 2 177 2 163 Summa primärkapital 16 738 15 272 Supplementärkapital - supplementärkapital 1 822 1 840 Total kapitalbas 18 560 17 112 Specifikation riskvägt exponeringsbelopp Exponeringar mot nationella regeringar och centralbanker 269 270 Exponeringar mot delstatliga eller lokala självstyrelseorgan och myndigheter - - Exponeringar mot institut 1 545 696 Exponeringar i form av säkerställda obligationer 1 146 932 Exponeringar mot hushåll 75 545 72 177 Exponeringar säkrade genom panträtt i fastigheter 5 014 6 146 Aktieexponeringar 63 102 Fallerade exponeringar 11 163 10 790 Exponeringar mot värdepapperisering 662 234 Exponeringar mot företag - - Övriga poster 529 596 Summa riskvägt exponeringsbelopp för kreditrisk schablonmetoden 95 936 91 943 Valutakursrisk - - Summa riskvägt exponeringsbelopp för valutakursrisk - - Operativ risk 2 7 427 7 241 Summa riskvägt exponeringsbelopp för operativ risk 7 427 7 241 Kreditvärdighetsjusteringsrisk (CVA) 218 112 Summa riskvägt exponeringsbelopp för kreditvärdighetsjusteringsrisk 218 112 Totalt riskvägt exponeringsbelopp 103 581 99 296 1 Från 1 januari 2025 har övergångsjusteringar för kreditförlustreserveringar enligt IFRS 9 avslutats. Därmed utgår tabellen IFRS 9-FL, som presenterar information i enlighet med förordning (EU) nr 575/2013 artikel 473a punkt 6. 2 Jämförelsetal är beräknat enligt alternativa schablonmetoden. NOT 5 KAPITALTÄCKNINGSANALYS - KONSOLIDERAD SITUATION ===== SIDA 27 ===== 27DELÅRSRAPPORT JANUARI-SEPTEMBER 2025 NOBA BANK GROUP AB (PUBL) KAPITALTÄCKNING - DEL 3 SEKm 30 SEP 2025 31 DEC 2024 Specifikation kapitalbaskrav (8 procent av REA) Kreditrisk Exponeringar mot nationella regeringar och centralbanker 22 22 Exponeringar mot delstatliga eller lokala självstyrelseorgan och myndigheter - - Institutexponeringar 124 56 Exponeringar i form av säkerställda obligationer 92 75 Hushållsexponeringar 6 044 5 774 Exponeringar säkrade genom panträtt i fastigheter 401 492 Aktieexponeringar 5 8 Fallerade exponeringar 893 863 Exponeringar mot värdepapperisering 53 19 Företagsexponering - - Övriga poster 42 48 Summa kapitalkrav för kreditrisk 7 675 7 355 Marknadsrisk Valutakursrisk - - Summa kapitalkrav för marknadsrisk - - Operativ risk Operativ risk 594 579 Summa kapitalkrav för operativ risk 594 579 Kreditvärdighetsjusteringsrisk (CVA) Kreditvärdighetsjusteringsrisk (CVA) 17 9 Summa kapitalkrav för CVA risk 17 9 Totalt kapitalkrav 8 286 7 944 Kapitalbaskrav, % av riskvägt exponeringsbelopp Pelare 1 8,00% 8,00% Pelare 2, enligt ÖUP 1 1,40% 1,30% Kapitalkonserveringsbuffert 2,50% 2,50% Institutspecifik kontracyklisk buffert 1,53% 1,53% Systemriskbuffert - Norge 0,91% 0,95% Totalt kapitalbaskrav 14,33% 14,28% Kapitalbaskrav Pelare 1 8 286 7 944 Pelare 2, enligt ÖUP 1 1 450 1 296 Kapitalkonserveringsbuffert 2 590 2 482 Institutspecifik kontracyklisk buffert 1 581 1 517 Systemriskbuffert - Norge 941 944 Totalt kapitalbaskrav 14 848 14 183 NOT 5 KAPITALTÄCKNINGSANALYS - KONSOLIDERAD SITUATION 1 Jämförelsetal för Pelare 2 ÖUP är internt bedömt kapitalbehov. ===== SIDA 28 ===== 28DELÅRSRAPPORT JANUARI-SEPTEMBER 2025 NOBA BANK GROUP AB (PUBL) KAPITALTÄCKNING - DEL 3 FORTSÄTTNING SEKm 30 SEP 2025 31 DEC 2024 Bruttosoliditet Exponeringsmått för beräkning av bruttosoliditetsgrad 166 019 157 747 Primärkapital 16 738 15 272 Bruttosoliditetsgrad (%) 10,08% 9,68% Krav på bruttosoliditet, procent av exponeringsmått för bruttosoliditetsgrad Krav på bruttosoliditet (%) 3,00% 3,00% Bruttosoliditetskrav (%), Pelare 2 - - Pelare 2-vägledning för bruttosoliditet 1 1,00% - Totalt krav på bruttosoliditet, inklusive Pelare-2 vägledning 4,00% 3,00% Krav på bruttosoliditet Krav på bruttosoliditet 4 981 4 732 Pelare 2-vägledning för bruttosoliditet 1 1 660 - Totalt krav på bruttosoliditet, inklusive Pelare-2 vägledning 6 641 4 732 NOT 5 KAPITALTÄCKNINGSANALYS - KONSOLIDERAD SITUATION 1 Pelare 2-vägledningen uppfylls med kärnprimärkapital ===== SIDA 29 ===== 29DELÅRSRAPPORT JANUARI-SEPTEMBER 2025 NOBA BANK GROUP AB (PUBL) DEL 1 SEKm A 20250930 B 20250630 C 20250331 D 20241231 E 20240930 Tillgänglig kapitalbas (belopp) 1 Kärnprimärkapital 14 561 14 170 13 456 13 109 12 586 2 Primärkapital 16 738 16 343 15 623 15 272 14 745 3 Totalt kapital 18 560 18 163 17 436 17 112 16 576 Riskvägda exponeringsbelopp 4 Totalt kapital 103 581 100 878 97 219 99 296 96 255 Kapitalrelationer (som en procentandel av det riskvägda exponeringsbeloppet) 5 Kärnprimärkapitalrelation (%) 14,06% 14,05% 13,84% 13,20% 13,08% 6 Primärkapitalrelation (%) 16,16% 16,20% 16,07% 15,38% 15,32% 7 Total kapitalrelation (%) 17,92% 18,01% 17,93% 17,23% 17,22% Ytterligare kapitalbaskrav för att hantera andra risker än risken för alltför låg bruttosoliditet (som en procentandel av det riskvägda exponeringsbeloppet) EU 7a Ytterligare kapitalbaskrav för att hantera andra risker än risken för alltför låg bruttosoliditet (%) 1,40% 1,40% - - - EU 7b varav: ska utgöras av kärnprimärkapital (%) 0,79% 0,79% - - - EU 7c varav: ska utgöras av primärkapital (%) 1,05% 1,05% - - - EU 7d Totala kapitalbaskrav för översyns- och utvärderingsprocessen (%) 9,40% 9,40% 8,00% 8,00% 8,00% Kombinerat buffertkrav och samlat kapitalkrav (som en procen - tandel av det riskvägda exponeringsbeloppet) 8 Kapitalkonserveringsbuffert (%) 2,50% 2,50% 2,50% 2,50% 2,50% EU 8a Konserveringsbuffert på grund av makrotillsynsrisker eller system - risker identifierade på medlemsstatsnivå (%) - - - - - 9 Institutspecifik kontracyklisk kapital-buffert (%) 1,53% 1,52% 1,53% 1,53% 1 ,53% EU 9a Systemriskbuffert (%) 0,91% 0,91% 0,95% 0,95% 0 ,96% 10 Buffert för globalt systemviktigt institut (%) - - - - - EU 10a Buffert för andra systemviktiga institut (%) - - - - - 11 Kombinerat buffertkrav (%) 4,93% 4,93% 4,98% 4,98% 4,99% EU 11a Samlade kapitalkrav (%) 14,33% 14,33% 12,98% 12,98% 12,99% 12 Tillgängligt kärnprimärkapital efter uppfyllande av de totala kapital - baskraven för översyns- och utvärderingsprocessen (%) 1 8,52% 8,61% 9,34% 8,70% 8,58% Bruttosoliditetsgrad 13 Totalt exponeringsmått 166 019 161 172 156 185 157 747 148 997 14 Bruttosoliditetsgrad (%) 10,08% 10,14% 10,00% 9,68% 9,90% KM1 - Mall för offentliggörande i enlighet med artikel 447 i förordning (EU) nr 575/2013 NOT 5 KAPITALTÄCKNINGSANALYS - KONSOLIDERAD SITUATION 1 Jämförelsetalet för Q2 2025 är uppdaterat jämfört med tidigare publicerad rapport ===== SIDA 30 ===== 30DELÅRSRAPPORT JANUARI-SEPTEMBER 2025 NOBA BANK GROUP AB (PUBL) DEL 2 SEKm A 20250930 B 20250630 C 20250331 D 20241231 E 20240930 Ytterligare kapitalbaskrav för att hantera risken för alltför låg bruttosoliditet (som en procentandel av det riskvägda exponeringsbeloppet) EU 14a Ytterligare kapitalbaskrav för att hantera risken för alltför låg bruttosoliditet (%) - - - - - EU 14b varav: ska utgöras av kärnprimärkapital (%) - - - - - EU 14c Totala krav avseende bruttosoliditetsgrad för översyns- och utvärde - ringsprocessen (%) 3,00% 3,00% 3,00% 3,00% 3,00% Bruttosoliditetsbuffert och samlat bruttosoliditetskrav (som en procentandel av det riskvägda exponeringsbeloppet) EU 14d Krav på bruttosoliditetsbuffert (%) - - - - - EU 14e Samlat bruttosoliditetskrav (%) 3,00% 3,00% 3,00% 3,00% 3,00% Likviditetstäckningskvot¹ 15 Totala högkvalitativa likvida tillgångar (viktat värde genomsnitt) 18 381 18 302 18 322 17 522 17 132 EU 16a Likviditetsutflöden – totalt viktat värde 18 069 16 993 15 807 14 612 12 954 EU 16b Likviditetsinflöden – totalt viktat värde 6 373 5 501 5 166 4 915 4 026 16 Totala nettolikviditetsutflöden (justerat värde) 11 695 11 492 10 641 9 698 8 929 17 Likviditetstäckningskvot (%) 157,17% 159,26% 172,19% 180,69% 191,88% Stabil nettofinansieringskvot 18 Total tillgänglig stabil finansiering 137 675 134 292 125 720 125 870 138 794 19 Totalt behov av stabil finansiering 122 664 119 239 114 415 114 145 111 021 20 Stabil nettofinansieringskvot (%) 112,24% 112,62% 109,88% 110,27% 125,02% KM1 - Mall för offentliggörande i enlighet med artikel 447 i förordning (EU) nr 575/2013 1 Uttryckta som enkla genomsnitt av observationerna vid månadens slut under de tolv månaderna före slutet av varje kvartal. NOT 5 KAPITALTÄCKNINGSANALYS - KONSOLIDERAD SITUATION ===== SIDA 31 ===== 31DELÅRSRAPPORT JANUARI-SEPTEMBER 2025 NOBA BANK GROUP AB (PUBL) INTERNT BEDÖMT KAPITALBEHOV, PELARE 2-KRAV OCH PELARE 2-VÄGLEDNING Finansinspektionen meddelade den 29 april 2025 utfallet av deras Översyns- och utvärderingsprocess, ÖUP, av NOBA. Finansinspektionen beslutade om ett riskbaserat Pelare 2-krav om 1,40 procent och en riskbaserad Pelare 2-vägledning om 0 procent av det totala riskexponeringsbeloppet för NOBAs konsoliderade situation. Per den 30 september 2025 uppgår NOBAs internt bedömda kapitalbehovet, utöver Pelare 1-krav, för den konsoliderade situationen till SEK 1 425m (1 296), vilket motsvarar 1,38 pro - cent (1,30) av det totala riskexponeringsbeloppet. Till skillnad från det av Finansinspektionen beslutade Pelare 2-kravet som är baserat på NOBAs riskexponering per den 31 december 2024, tar det internt bedömda kapitalbehovet hänsyn till aktuell riskexponering som inte täcks av Pelare 1-krav. NOBAs kapital- och riskhantering utgår alltid från det största av Pelare 2-kravet och det internt bedömda kapitalbehovet för varje risktyp. Det totala internt bedömda kapitalkravet för NOBAs konsoli - derade situation, inklusive Pelare 1-krav, kombinerat buffert - krav, Pelare 2-krav och internt bedömt kapitalbehov utöver Pelare 2-krav, uppgår för perioden till SEK 14 875m (14 183). BRUTTOSOLIDITETSGRAD Bruttosoliditetsgrad är ett icke-riskviktat kapitalmått där primärkapitalet ställs i förhållande till balansomslutning med justerade derivatexponeringar samt åtaganden utanför balansräkning omräknade med konverteringsfaktorer. Den konsoliderade situationen hade per 30 september 2025 en bruttosoliditetsgrad som uppgick till 10,08 procent (9,68) vilket är väl över kravet om 3 procent och den av Finansin - spektionen beslutade Pelare 2-vägledningen avseende brutto - soliditet om ytterligare 1 procent av exponeringsbeloppet för bruttosoliditet. INFORMATION OM LIKVIDITETSRISK Koncernen definierar likviditetsrisk som risken för att inte kunna infria sina betalningsförpliktelser vid förfallotidpunk - ten utan att kostnaden för att erhålla betalningsmedel ökar avsevärt. Koncernen använder tillgångsrelaterad upplåning där delar av koncernens tillgångsportföljer pantsätts som sä - kerhet för upplåningen. Koncernens långsiktiga strategi är att matcha utlåningstillgångarna och skuldernas löptid. Strategin strävar efter att uppnå en diversifierad finansieringsplattform bestående av eget kapital, efterställd skuld, värdepappe - risering (”ABS”), kreditfaciliteter från banker, inlåning från allmänheten samt företagsobligationer. NOT 5 KAPITALTÄCKNINGSANALYS - KONSOLIDERAD SITUATION Målet är att nyttja finansieringskällor som uppfyller följande kriterier: • Ger hög matchning, av såväl valuta och räntebindningstid, som av löptid mellan tillgångar och skulder. • Erbjuder diversifiering vad gäller marknader, investerare, instrument, förfall, valuta, motparter samt geografi. • Ger en låg likviditetsrisk samt har en hög möjlighet till refinansiering vid förfall, vilket framgår av prisstabilitet, regel - bunden emissionsfrekvens samt bredd av investerarbas. • Ger tillgång till relativt stora volymer, för att tillfredsställa behovet av att finansiera en växande balansräkning. Treasuryfunktionen ansvarar för hanteringen av likviditetsrisk, inklusive daglig mätning och rapportering till bolagets ledning. Kassaflöden som förväntas uppstå när samtliga tillgångar, skulder och poster utanför balansräkningen avvecklas beräk - nas, vilket tillsammans med nyckeltal ur balansräkningen ger ett värde på riskindikatorer såsom likviditetstäckningsgrad (LCR), netto stabil finansieringskvot (NSFR), överlevnadshori - sont och nyttjandegrad av inlånade medel. Indikatorerna begränsas och följs över tid för att belysa förändringar i den finansiella strukturen och koncernens likviditetsrisk. Riskkontrollfunktionen ansvarar för oberoende kontroll av likviditetsrisk och rapporterar riskindikatorer månadsvis direkt till styrelsen och verkställande direktör. Funktionen analyserar och rapporterar påverkan på likviditetssituationen i olika scenarion som förändrade valutakurser, inlånings- och utlåningsvolymer, kreditförluster och marknadsvärden. NOBA har fastställt en beredskapsplan för likviditet som innehåller tydliga ansvarsfördelningar samt instruktioner för hur koncernen ska komma till rätta med en likviditetskrissitua - tion. Planen anger lämpliga åtgärder för att hantera konse - kvenserna av olika typer av krissituationer samt innehåller definitioner på händelser som utlöser och eskalerar bered - skapsplanen. Per den 30 september 2025 uppgår den konsoliderade situ - ationens Likviditetstäckningsgrad (LCR) till 171 procent (145) och för NOBA Bank Group AB till 169 procent (143). Per samma datum uppgår den stabila nettofinansieringskvo - ten (NSFR) i den konsoliderade situationen till 112 procent (110), och i NOBA Bank Group AB till 113 procent (111), beräknad i enlighet med definitionen enligt förordning (EU) nr 575/2013. ===== SIDA 32 ===== 32DELÅRSRAPPORT JANUARI-SEPTEMBER 2025 NOBA BANK GROUP AB (PUBL) NOT 5 KAPITALTÄCKNINGSANALYS - KONSOLIDERAD SITUATION NOBAs konsoliderade situations likviditetsreserv uppgår per 30 september 2025 till SEK 20 226m (25 070) varav 51 procent (37) är placerade i säkerställda bostadsobligationer, 22 pro - cent (8) i banktillgodohavanden och 2 procent (37) i tillgodo - havanden hos centralbanker. Resterande är huvudsakligen placerade i räntebärande värdepapper emitterade av stat, kommuner, överstatliga organisationer och internationella utvecklingsbanker. Placeringarna har generellt en hög kreditvärdering och således höga kreditbetyg, mellan AAA, AA+ och AA från de ledande kreditvärderingsinstituten. Av placeringarna hade 81 procent (87) AAA, 19 procent (12) AA+ och 0 procent (1) AA, och den genomsnittliga löptiden uppgår till 972 dagar (792) och har en ränteduration på 0,15 (0,18). NOBA konsoliderade situations finansieringskällor består per 30 september 2025 av SEK 4 055m (1 903) företagsobligatio - ner, SEK 20 943m (16 501) finansiering mot pant hos interna - tionella banker och repotransaktioner samt SEK 111 704m (113 439) inlåning från allmänheten. ===== SIDA 33 ===== 33DELÅRSRAPPORT JANUARI-SEPTEMBER 2025 NOBA BANK GROUP AB (PUBL) NOT 6 KLASSIFICERING AV FINANSIELLA TILLGÅNGAR OCH SKULDER - KONCERNEN VÄRDERINGAR SEKm 30 SEPTEMBER 2025 VERKLIGT VÄRDE I RESULTATRÄKNINGEN SUMMA Tillgångar Kassa och tillgodohavande hos centralbanker - - - - 400 400 Belåningsbara statsskuldsförbindelser - - - 1 810 - 1 810 Utlåning till kreditinstitut - - - - 6 846 6 846 Utlåning till allmänheten 2 110 - - - 129 349 131 459 Obligationer och andra ränteb. värdepapper 1 373 - - 15 313 423 17 110 Aktier och andelar 14 - - 49 - 63 Derivat 92 - 122 - - 214 Övriga tillgångar - - - - 230 230 Summa tillgångar 3 589 - 122 17 172 137 248 158 132 Skulder Skulder till kreditinstitut - - - - 20 943 20 943 Inlåning från allmänheten - - - - 111 704 111 704 Emitterade värdepapper - - - - 4 086 4 086 Derivat 208 - 121 - - 329 Övriga skulder - - - - 240 240 Efterställda skulder - - - - 1 822 1 822 Summa skulder 208 - 121 - 138 795 139 124 31 DECEMBER 2024 Tillgångar Kassa och tillgodohavande hos centralbanker - - - - 9 309 9 309 Belåningsbara statsskuldsförbindelser 309 - - 1 334 - 1 643 Utlåning till kreditinstitut - - - - 2 768 2 768 Utlåning till allmänheten 1 623 - - - 122 825 124 448 Obligationer och andra ränteb. värdepapper 4 368 - - 7 822 - 12 190 Aktier och andelar 15 - - 87 - 102 Derivat 76 - 179 - - 255 Övriga tillgångar - - - - 11 11 Summa tillgångar 6 391 - 179 9 243 134 913 150 726 Skulder Skulder till kreditinstitut - - - - 16 501 16 501 Inlåning från allmänheten - - - - 113 439 113 439 Emitterade värdepapper - - - - 1 945 1 945 Derivat 169 - 103 - - 272 Övriga skulder - - - - 202 202 Efterställda skulder - - - - 1 840 1 840 Summa skulder 169 - 103 - 133 927 134 199 Derivat identifierade som säkringsinstrument Verkligt värde- optionenObligatoriskt Verkligt värde via övrigt totalresultat Upplupet anskaffningsvärde ===== SIDA 34 ===== 34DELÅRSRAPPORT JANUARI-SEPTEMBER 2025 NOBA BANK GROUP AB (PUBL) NOT 7 FINANSIELLA TILLGÅNGAR OCH SKULDERS VERKLIGA VÄRDEN - KONCERNEN VÄRDEN SEKm REDOVISAT VERKLIGT ÖVERVÄRDE (+) 30 SEPTEMBER 2025 VÄRDE VÄRDE UNDERVÄRDE (-) Tillgångar Kassa och tillgodohavande hos centralbanker 400 400 - Belåningsbara statsskuldsförbindelser 1 810 1 810 - Utlåning till kreditinstitut¹ 6 846 6 846 - Utlåning till allmänheten 131 459 148 686 17 227 Obligationer och andra räntebärande värdepapper 17 110 17 110 - Aktier och andelar 63 63 - Derivat 214 214 - Övriga tillgångar 230 230 - Summa tillgångar 158 132 175 359 17 227 Skulder Skulder till kreditinstitut² 20 943 20 943 - Inlåning från allmänheten¹ 111 704 111 704 - Emitterade värdepapper 4 086 4 100 14 Derivat 329 329 - Övriga skulder 240 240 - Efterställda skulder 1 822 1 923 101 Summa skulder 139 124 139 239 115 31 DECEMBER 2024 Tillgångar Kassa och tillgodohavande hos centralbanker 9 309 9 309 - Belåningsbara statsskuldsförbindelser¹ 1 643 1 643 - Utlåning till kreditinstitut¹ 2 768 2 768 - Utlåning till allmänheten 124 448 141 206 16 758 Obligationer och andra räntebärande värdepapper 12 190 12 190 - Aktier och andelar 102 102 - Derivat 255 255 - Övriga tillgångar 11 11 - Summa tillgångar 150 726 167 484 16 758 Skulder Skulder till kreditinstitut² 16 501 16 501 - Inlåning från allmänheten¹ 113 439 113 439 - Emitterade värdepapper 1 945 1 946 1 Derivat 272 272 - Övriga skulder 202 202 - Efterställda skulder 1 840 1 887 47 Summa skulder 134 199 134 247 48 1 Verkligt värde bedöms överensstämma med redovisat värde eftersom dessa är kortfristiga till sin natur. 2 Verkligt värde bedöms överensstämma med redovisat värde eftersom dessa löper med rörlig ränta. ===== SIDA 35 ===== 35DELÅRSRAPPORT JANUARI-SEPTEMBER 2025 NOBA BANK GROUP AB (PUBL) NOT 7 FINANSIELLA TILLGÅNGAR OCH SKULDERS VERKLIGA VÄRDEN - KONCERNEN BERÄKNING AV VERKLIGT VÄRDE VÄRDERINGSTEKNIK FÖR ATT FASTSTÄLLA VERKLIGT VÄRDE – NIVÅ 1. Verkligt värde på finansiella instrument som handlas på en aktiv marknad baseras på noterade marknadspriser på balans - dagen. En marknad betraktas som aktiv om noterade priser från en börs, mäklare, industrigrupp, prissättningstjänst eller övervakningsmyndighet finns lätt och regelbundet tillgäng- liga och dessa priser representerar verkliga och regelbundet förekommande marknadstransaktioner på armlängds avstånd. Det noterade marknadspris som används för koncernens finansiella tillgångar är den aktuella köpkursen. VÄRDERINGSTEKNIKER FÖR ATT FASTSTÄLLA VERKLIGT VÄRDE – NIVÅ 2. Verkligt värde för obligationer fastställs, liksom i nivå 1, från marknadspriser, med skillnaden att priserna inte bedöms här - röra från en aktiv marknad. Marknadspriset härleds i detta fall från ställda köp- och säljpriser, men regelbunden handel sker inte i obligationen. Saknas marknadspriser beräknas värdet genom diskontering av förväntade kassaflöden. För diskonte - ring används aktuell marknadsränta på värdepapper utställda av liknande emittenter. Verkligt värde på derivat fastställs som nuvärdet av framtida kassaflöden som baserats på observerbar marknadsdata. VÄRDERING TILL VERKLIGT VÄRDE MED HJÄLP AV VÄSENTLIGA, ICKE OBSERVERBARA INDATA – NIVÅ 3. I de fall ett eller flera väsentliga indata inte baseras på observerbar marknadsinformation klassificeras det berörda instrumentet i nivå 3. Tabellen nedan visar finansiella instru - ment värderade till verkligt värde, utifrån hur klassificeringen i verkligt värdehierarkin gjorts. NOBA har innehav i tre onoterade aktier, Stabelo AB, Vipps AS samt VN Norge AS, som värderas till verkligt värde baserat på icke observerbara data. Under det tredje kvartalet 2025 justerades det verkliga värdet för aktierna i Stabelo AB till SEK 48,9m, motsvarande en positiv resultateffekt på SEK 0,8m. Vipps är beräknat till verkligt värde. Aktier i VN Norge AS har per 2025-09-30 beräknats med verkligt värde baserat på aktiekursen för Visa Inc, valutakursen USD/NOK, en likviditets - rabatt samt en konverteringskurs. Den del av NOBAs utlåning till allmänheten som värderas till verkligt värde via resultaträkningen beräknas baserat bland annat på antaganden kring livslängd, referensränta och värde på säkerheten och klassificeras i sin helhet i nivå 3. VERKLIGT VÄRDE UPPLYSNING Värderingen av utlåning till allmänheten har fastställts baserat på icke observerbara marknadsdata genom att tillgångarnas förväntade framtida kassaflöden nuvärdesberäknas med en diskonteringsfaktor. De framtida förväntade kassaflödena har baserats på portföljens storlek per balansdagens slut och ett förväntat framtida kassaflöde på portföljens maximala löptid. Värdering avseende emitterade värdepapper och efterställda skulder fastställs i första hand utifrån nivå 1 och i andra hand utifrån nivå 2. ÖVERFÖRINGAR MELLAN NIVÅERNA Det har inte förekommit några överföringar av finansiella instrument mellan nivåerna. KÄNSLIGHETSANALYS FÖR UTLÅNING TILL ALLMÄNHETEN VÄRDERAD TILL VERKLIGT VÄRDE I NIVÅ 3 En känslighetsanalys av utlåning till allmänheten värderad till verkligt värde i nivå 3 har gjorts genom att förändra antagan - den av icke observerbar data i värderingsmodellen. Käns - lighetsanalysen är gjord i två delar: en parallell förflyttning av räntekurvan med 1 procentenheten och en minskning i husprisindex med 10 procentenheter. En parallelförflyttning av räntekurvan uppåt med +1 procent - enhet skulle resultera i en negativ förändring i verkligt värde om SEK 21m (11) och en parallelförflyttning av räntekurvan nedåt med -1 procentenhet skulle resultera i en positiv för - ändring i verkligt värde om SEK 4m (2). En omedelbar positiv förändring i husprisindex med +10 procentenheter skulle resultera i en positiv förändring i verkligt värde om SEK 5m (2) och en negativ förändring om -10 procentenheter skulle resul - tera i en negativ förändring i verkligt värde om SEK 18m (9). Följande tabell visar förändringar som har skett för instrument i nivå 3: ===== SIDA 36 ===== 36DELÅRSRAPPORT JANUARI-SEPTEMBER 2025 NOBA BANK GROUP AB (PUBL) FINANSIELLA INSTRUMENT VÄRDERADE TILL NIVÅ 3 SEKm AKTIER OCH ANDELAR UTLÅNING TILL ALLMÄNHETEN SUMMA Ingående balans 1 januari 2025 102 1 623 1 725 Nyanskaffningar - 492 492 Valutakursförändring 0 - 0 Redovisat i resultaträkning 0 -5 -5 Försäljningar - - - Förluster (-) redovisade i övrigt totalresultat -39 - -39 Vinster (+) redovisade i övrigt totalresultat - - - Utgående balans 30 september 2025 63 2 110 2 173 Ingående balans 1 januari 2024 150 878 1 028 Nyanskaffningar - 747 747 Valutakursförändring 0 - 0 Redovisat i resultaträkning -7 -2 -9 Försäljningar - - - Förluster (-) redovisade i övrigt totalresultat -40 - -40 Vinster (+) redovisade i övrigt totalresultat - - - Utgående balans 31 december 2024 102 1 623 1 725 NOT 7 FINANSIELLA TILLGÅNGAR OCH SKULDERS VERKLIGA VÄRDEN - KONCERNEN FINANSIELLA INSTRUMENT REDOVISADE TILL VERKLIGT VÄRDE SEKm 30 SEPTEMBER 2025 NIVÅ 1 NIVÅ 2 NIVÅ 3 SUMMA Tillgångar Belåningsbara statsskuldsförbindelser 1 462 349 - 1 810 Utlåning till allmänheten - - 2 110 2 110 Obligationer och andra räntebärande värdepapper 14 124 2 562 - 16 686 Aktier och andelar - - 63 63 Derivat - 214 - 214 Summa tillgångar 15 586 3 125 2 173 20 883 Skulder Derivat - 329 - 329 Summa skulder - 329 - 329 31 DECEMBER 2024 Tillgångar Belåningsbara statsskuldsförbindelser 669 974 - 1 643 Utlåning till allmänheten - - 1 623 1 623 Obligationer och andra räntebärande värdepapper 9 693 2 497 - 12 190 Aktier och andelar - - 102 102 Derivat - 255 - 255 Summa tillgångar 10 362 3 726 1 725 15 813 Skulder Derivat - 272 - 272 Summa skulder - 272 - 272 ===== SIDA 37 ===== 37DELÅRSRAPPORT JANUARI-SEPTEMBER 2025 NOBA BANK GROUP AB (PUBL) NOT 8 RÖRELSESEGMENT Segmentinformationen presenteras utifrån högste verkstäl - lande beslutsfattarens perspektiv och segmenten identifieras utifrån den interna rapporteringen till den verkställande direktören som är identifierad som den högste verkställande beslutsfattaren. Flera resultatmått ingår när de presenteras för den högste verkställande beslutsfattaren för att fatta beslut om allokering av resurser och bedöma segmentets prestation, där det justerade rörelseresultatet från Kärnverk - samheter och Totalt ses som de huvudsakliga måtten. Resultat som inte är hänförliga till ett enskilt segment allokeras med fördelningsnycklar enligt interna principer som företagsled - ningen anser ger en rättvis fördelning till segmenten. Transfor - mationskostnader fördelas inte på segment. Affärsmodellen är att erbjuda allmänheten produkterna privatlån, kreditkort och hypotekslån (vilka inkluderar både bolån och kapitalfrigöringskrediter) och bedriva detta genom gränsöverskridande bankverksamhet i Sverige, Norge, Dan - mark, Finland, Tyskland och Spanien. Därutöver bedrivs på samma sätt även inlåningsverksamhet i motsvarande länder med tillägg för Nederländerna och Irland, vilken utgör en del av finansieringen för nämnda produkter. I segmentet Privatlån erbjuder NOBA privatlån utan säkerhet under varumärkena Nordax Bank och Bank Norwegian. Medan NOBA i segmentet Kreditkort erbjuder kreditkort under varu - märket Bank Norwegian. I segmentet Hypotekslån erbjuder NOBA bolån till personer som exkluderas av de traditionella bankerna, till exempel på grund av icke-traditionella anställ - ningsformer, under varumärket Nordax Bank. Utöver detta erbjuds kapitalfrigöringskrediter till seniorer vilka önskar möj - lighet att frigöra värde ur sin bostad, under varumärket Svensk Hypotekspension. Segmentet Övrigt inkluderar marknader och/eller produkter där nyförsäljning inte sker, vilket avser privatlån i Tyskland och Spanien samt kreditkort i Spanien. Under det senaste kvartalet har det inte skett några föränd - ringar från tidigare perioder i de mätmetoder som använts för att fastställa rörelsesegment och redovisat segmentresultat. Under det föregående året har ändringar gjorts i presentatio - nen av segmentinformationen för att förtydliga den under - liggande operativa verksamheten. Transformationskostnader och avskrivningar av transaktionsövervärden har exkluderats från rörelsekostnaderna och visas på separata rader för att komma fram till det justerade rörelseresultatet. Dessutom har alternativa nyckeltal lagts till för att visa segmentens utveck - ling och ytterligare en total kolumn för att separera segmen - tet Övrigt. Vidare lades nya rader till i årsredovisningen 2024 för justerat resultat för året hänförligt till aktieägare, skatt på justerat rörelseresultat och årets resultat hänförligt till inne - havare av primärkapital. Jämförelseperioderna presenteras enligt den nya uppställningen. ===== SIDA 38 ===== 38DELÅRSRAPPORT JANUARI-SEPTEMBER 2025 NOBA BANK GROUP AB (PUBL) NOT 8 RÖRELSESEGMENT JUL-SEP 2025 SEKm PRIVATLÅN KREDITKORT HYPOTEKSLÅN KÄRN- VERK- SAMHETER ÖVRIGT TOTALT Resultaträkningen Ränteintäkter 2 651 652 326 3 629 19 3 648 Räntekostnader -639 -148 -144 -932 -4 -936 Summa räntenetto 2 011 504 182 2 697 15 2 712 Provisionsintäkter 75 230 1 307 0 307 Provisionskostnader -6 -67 0 -73 0 -73 Nettoresultat av finansiella transaktioner -25 -5 -2 -32 0 -32 Summa rörelseintäkter 2 056 662 181 2 899 14 2 913 Allmänna administrationskostnader¹ -313 -54 -31 -398 -4 -403 Av- och nedskrivningar av materiella och övriga immateriella tillgångar -15 -5 -1 -21 0 -21 Övriga rörelsekostnader -104 -111 -7 -222 0 -222 Summa rörelsekostnader exkl. transformationskostnader 1 -432 -170 -39 -641 -5 -646 Justerat rörelseresultat före kreditförluster 1 623 493 142 2 258 10 2 267 Kreditförluster, netto -744 -140 -16 -901 -18 -918 Justerat rörelseresultat 879 352 126 1 357 -8 1 349 Skatt på justerat rörelseresultat2 -195 -78 -28 -301 2 -299 Periodens resultat hänförligt till innehavare av primärkapital3 -37 -8 -3 -48 0 -48 Justerat resultat för perioden hänförligt till aktieägare 647 266 95 1 009 -7 1 002 Avstämning av redovisat rörelseresultat Justerat rörelseresultat 879 352 126 1 357 -8 1 349 Avskrivningar av transaktionsövervärden -14 -17 0 -32 0 -32 Transformationskostnader 4 -157 Rörelseresultat 865 335 125 1 325 -8 1 161 Balansräkningen Utlåning till allmänheten 92 483 19 510 18 815 130 808 650 131 459 Eget kapital exklusive immateriella tillgångar samt primärkapitalinstrument 11 531 2 393 853 14 777 82 14 859 Räntenettomarginal (%) 8,8% 10,5% 3,9% 8,4% 8,5% 8,4% Justerad kvot mellan kostnader och intäkter 5 (K/I tal) (%) 21,0% 25,6% 21,6% 22,1% 31,7% 22,2% Kreditförluster (%) 3,3% 2,9% 0,3% 2,8% 10,5% 2,8% Justerad avkastning på eget kapital exkl. immateriella tillgångar samt primärkapitalin - strument 6 (%) 23,2% 46,1% 45,7% 28,2% -31,3% 27,8% ¹ Transformationskostnader har exkluderats 2 Koncernens effektiva skattesats tillämpad på justerat rörelseresultat 3 Kostnad för primärkapitalinstrument allokerad baserad på andel av riskvägda tillgångar 4 Transformationskostnader är inte allokerade per segment 5 Beräknad på summa rörelsekostnader exklusive transformationskostnader i relation till summa rörelseintäkter 6 Beräknad på justerat rörelseresultat ===== SIDA 39 ===== 39DELÅRSRAPPORT JANUARI-SEPTEMBER 2025 NOBA BANK GROUP AB (PUBL) NOT 8 RÖRELSESEGMENT APR-JUN 2025 SEKm PRIVATLÅN KREDITKORT HYPOTEKSLÅN KÄRN- VERK- SAMHETER ÖVRIGT TOTALT Resultaträkningen Ränteintäkter 2 540 634 325 3 499 20 3 518 Räntekostnader -666 -151 -148 -965 -5 -969 Summa räntenetto 1 874 483 177 2 534 15 2 549 Provisionsintäkter 70 214 1 285 0 285 Provisionskostnader -7 -79 0 -86 0 -87 Nettoresultat av finansiella transaktioner -37 -8 -3 -47 0 -48 Summa rörelseintäkter 1 901 610 175 2 686 15 2 701 Allmänna administrationskostnader¹ -301 -57 -34 -393 -5 -397 Av- och nedskrivningar av materiella och övriga immateriella tillgångar -13 -4 -1 -18 0 -18 Övriga rörelsekostnader -96 -70 -6 -172 0 -172 Summa rörelsekostnader exkl. transformationskostnader 1 -410 -132 -41 -583 -5 -587 Justerat rörelseresultat före kreditförluster 1 491 478 134 2 103 10 2 114 Kreditförluster, netto -728 -137 -20 -885 -24 -909 Justerat rörelseresultat 763 341 114 1 218 -14 1 205 Skatt på justerat rörelseresultat2 -168 -75 -25 -268 3 -265 Periodens resultat hänförligt till innehavare av primärkapital3 -37 -8 -3 -48 0 -49 Justerat resultat för perioden hänförligt till aktieägare 558 259 86 903 -11 892 Avstämning av redovisat rörelseresultat Justerat rörelseresultat 763 341 114 1 218 -14 1 205 Avskrivningar av transaktionsövervärden -14 -17 0 -32 0 -31 Transformationskostnader 4 -42 Rörelseresultat 749 324 113 1 187 -14 1 131 Balansräkningen Utlåning till allmänheten 89 708 18 786 18 352 126 845 720 127 565 Eget kapital exklusive immateriella tillgångar samt primärkapitalinstrument 10 828 2 230 810 13 869 87 13 956 Räntenettomarginal (%) 8,5% 10,4% 3,9% 8,1% 8,2% 8,1% Justerad kvot mellan kostnader och intäkter 5 (K/I tal) (%) 21,6% 21,6% 23,7% 21,7% 33,0% 21,8% Kreditförluster (%) 3,3% 3,0% 0,4% 2,8% 12,7% 2,9% Justerad avkastning på eget kapital exkl. immateriella tillgångar samt primärkapitalin - strument 6 (%) 21,2% 47,6% 43,0% 26,7% -49,1% 26,2% ¹ Transformationskostnader har exkluderats 2 Koncernens effektiva skattesats tillämpad på justerat rörelseresultat 3 Kostnad för primärkapitalinstrument allokerad baserad på andel av riskvägda tillgångar 4 Transformationskostnader är inte allokerade per segment 5 Beräknad på summa rörelsekostnader exklusive transformationskostnader i relation till summa rörelseintäkter 6 Beräknad på justerat rörelseresultat ===== SIDA 40 ===== 40DELÅRSRAPPORT JANUARI-SEPTEMBER 2025 NOBA BANK GROUP AB (PUBL) NOT 8 RÖRELSESEGMENT JUL-SEP 2024 SEKm PRIVATLÅN KREDITKORT HYPOTEKSLÅN KÄRN- VERK- SAMHETER ÖVRIGT TOTALT Resultaträkningen Ränteintäkter 2 618 574 379 3 572 29 3 601 Räntekostnader -868 -145 -210 -1 222 -11 -1 234 Summa räntenetto 1 750 430 169 2 349 18 2 367 Provisionsintäkter 64 173 1 238 0 238 Provisionskostnader -6 -63 0 -70 0 -71 Nettoresultat av finansiella transaktioner -11 -2 -1 -14 0 -13 Summa rörelseintäkter 1 798 538 168 2 504 18 2 521 Allmänna administrationskostnader¹ -240 -61 -33 -334 -7 -340 Av- och nedskrivningar av materiella och övriga immateriella tillgångar -10 -6 -1 -16 0 -16 Övriga rörelsekostnader 1 -114 -112 -4 -230 0 -230 Summa rörelsekostnader exkl. transformationskostnader 1 -363 -179 -37 -580 -7 -586 Justerat rörelseresultat före kreditförluster 1 434 359 131 1 925 11 1 935 Kreditförluster, netto -815 -131 -8 -955 -30 -985 Justerat rörelseresultat 619 228 123 970 -20 950 Skatt på justerat rörelseresultat2 -162 -59 -32 -253 5 -248 Periodens resultat hänförligt till innehavare av primärkapital3 -43 -9 -4 -56 0 -57 Justerat resultat för perioden hänförligt till aktieägare 414 159 87 660 -15 645 Avstämning av redovisat rörelseresultat Justerat rörelseresultat 619 228 123 970 -20 950 Avskrivningar av transaktionsövervärden -15 -18 0 -33 0 -34 Transformationskostnader 4 -109 Rörelseresultat 604 210 123 937 -20 807 Balansräkningen Utlåning till allmänheten 84 389 18 046 17 789 120 224 974 121 198 Eget kapital exklusive immateriella tillgångar samt primärkapitalinstrument 9 057 1 902 921 11 879 105 11 984 Räntenettomarginal (%) 8,5% 9,7% 3,8% 8,0% 7,0% 7,9% Justerad kvot mellan kostnader och intäkter 5 (K/I tal) (%) 20,2% 33,2% 22,2% 23,1% 39,6% 23,3% Kreditförluster (%) 3,9% 3,0% 0,2% 3,2% 11,9% 3,3% Justerad avkastning på eget kapital exkl. immateriella tillgångar samt primärkapitalin - strument 6 (%) 18,8% 34,5% 38,0% 22,8% -55,0% 22,1% ¹ Transformationskostnader har exkluderats 2 Koncernens effektiva skattesats tillämpad på justerat rörelseresultat 3 Kostnad för primärkapitalinstrument allokerad baserad på andel av riskvägda tillgångar 4 Transformationskostnader är inte allokerade per segment 5 Beräknad på summa rörelsekostnader exklusive transformationskostnader i relation till summa rörelseintäkter 6 Beräknad på justerat rörelseresultat ===== SIDA 41 ===== 41DELÅRSRAPPORT JANUARI-SEPTEMBER 2025 NOBA BANK GROUP AB (PUBL) NOT 8 RÖRELSESEGMENT JAN-SEP 2025 SEKm PRIVATLÅN KREDITKORT HYPOTEKSLÅN KÄRN- VERK- SAMHETER ÖVRIGT TOTALT Resultaträkningen Ränteintäkter 7 804 1 918 982 10 704 61 10 766 Räntekostnader -2 054 -458 -451 -2 963 -15 -2 978 Summa räntenetto 5 751 1 460 531 7 742 46 7 788 Provisionsintäkter 232 639 3 873 0 874 Provisionskostnader -20 -212 -1 -233 -1 -233 Nettoresultat av finansiella transaktioner -63 -13 -5 -80 -1 -81 Summa rörelseintäkter 5 900 1 874 529 8 302 45 8 348 Allmänna administrationskostnader¹ -887 -178 -96 -1 162 -15 -1 177 Av- och nedskrivningar av materiella och övriga immateriella tillgångar -41 -13 -2 -56 0 -57 Övriga rörelsekostnader -297 -278 -20 -595 0 -595 Summa rörelsekostnader exkl. transformationskostnader 1 -1 225 -469 -119 -1 813 -15 -1 829 Justerat rörelseresultat före kreditförluster 4 675 1 404 410 6 489 30 6 519 Kreditförluster, netto -2 336 -410 -44 -2 790 -60 -2 850 Justerat rörelseresultat 2 339 995 366 3 699 -30 3 669 Skatt på justerat rörelseresultat2 -514 -218 -80 -813 6 -806 Periodens resultat hänförligt till innehavare av primärkapital3 -112 -23 -8 -144 -1 -146 Justerat resultat för perioden hänförligt till aktieägare 1 713 753 277 2 742 -24 2 718 Avstämning av redovisat rörelseresultat Justerat rörelseresultat 2 339 995 366 3 699 -30 3 669 Avskrivningar av transaktionsövervärden -43 -52 -1 -96 0 -96 Transformationskostnader 4 -233 Rörelseresultat 2 296 942 365 3 603 -30 3 340 Balansräkningen Utlåning till allmänheten 92 483 19 510 18 815 130 808 650 131 459 Eget kapital exklusive immateriella tillgångar samt primärkapitalinstrument 11 531 2 393 853 14 777 82 14 859 Räntenettomarginal (%) 8,6% 10,4% 3,9% 8,2% 8,0% 8,2% Justerad kvot mellan kostnader och intäkter 5 (K/I tal) (%) 20,8% 25,0% 22,5% 21,8% 33,0% 21,9% Kreditförluster (%) 3,5% 2,9% 0,3% 3,0% 10,5% 3,0% Justerad avkastning på eget kapital exkl. immateriella tillgångar samt primärkapitalin - strument 6 (%) 21,7% 46,1% 43,6% 26,9% -35,4% 26,5% ¹ Transformationskostnader har exkluderats 2 Koncernens effektiva skattesats tillämpad på justerat rörelseresultat 3 Kostnad för primärkapitalinstrument allokerad baserad på andel av riskvägda tillgångar 4 Transformationskostnader är inte allokerade per segment 5 Beräknad på summa rörelsekostnader exklusive transformationskostnader i relation till summa rörelseintäkter 6 Beräknad på justerat rörelseresultat ===== SIDA 42 ===== 42DELÅRSRAPPORT JANUARI-SEPTEMBER 2025 NOBA BANK GROUP AB (PUBL) NOT 8 RÖRELSESEGMENT JAN-SEP 2024 SEKm PRIVATLÅN KREDITKORT HYPOTEKSLÅN KÄRN- VERK- SAMHETER ÖVRIGT TOTALT Resultaträkningen Ränteintäkter 7 569 1 621 1 151 10 342 96 10 438 Räntekostnader -2 569 -418 -653 -3 640 -38 -3 678 Summa räntenetto 5 000 1 203 498 6 701 58 6 760 Provisionsintäkter 201 487 3 691 1 691 Provisionskostnader -19 -193 -1 -214 -1 -215 Nettoresultat av finansiella transaktioner -33 -4 -4 -41 -1 -41 Summa rörelseintäkter 5 148 1 493 496 7 137 58 7 195 Allmänna administrationskostnader¹ -724 -186 -98 -1 008 -26 -1 035 Av- och nedskrivningar av materiella och övriga immateriella tillgångar -34 -11 -2 -47 -1 -47 Övriga rörelsekostnader¹ -333 -302 -18 -654 0 -654 Summa rörelsekostnader exkl. transformationskostnader 1 -1 091 -500 -117 -1 709 -27 -1 736 Justerat rörelseresultat före kreditförluster 4 057 993 379 5 429 31 5 459 Kreditförluster, netto -2 489 -397 -26 -2 912 -95 -3 008 Justerat rörelseresultat 1 567 596 353 2 516 -64 2 451 Skatt på justerat rörelseresultat2 -393 -149 -88 -630 16 -613 Periodens resultat hänförligt till innehavare av primärkapital3 -113 -23 -12 -148 -1 -149 Justerat resultat för perioden hänförligt till aktieägare 1 062 423 253 1 738 -50 1 688 Avstämning av redovisat rörelseresultat Justerat rörelseresultat 1 567 596 353 2 516 -64 2 451 Avskrivningar av transaktionsövervärden -44 -54 -1 -100 -1 -101 Transformationskostnader 4 -243 Rörelseresultat 1 523 542 352 2 416 -65 2 108 Balansräkningen Utlåning till allmänheten 84 389 18 046 17 789 120 224 974 121 198 Eget kapital exklusive immateriella tillgångar samt primärkapitalinstrument 9 057 1 902 921 11 879 105 11 984 Räntenettomarginal (%) 8,3% 9,6% 3,8% 7,8% 7,0% 7,8% Justerad kvot mellan kostnader och intäkter 5 (K/I tal) (%) 21,2% 33,5% 23,7% 23,9% 46,4% 24,1% Kreditförluster (%) 4,1% 3,2% 0,2% 3,4% 11,4% 3,5% Justerad avkastning på eget kapital exkl. immateriella tillgångar samt primärkapitalin - strument 6 (%) 16,8% 32,7% 37,9% 21,0% -56,5% 20,2% ¹ Transformationskostnader har exkluderats 2 Koncernens effektiva skattesats tillämpad på justerat rörelseresultat 3 Kostnad för primärkapitalinstrument allokerad baserad på andel av riskvägda tillgångar 4 Transformationskostnader är inte allokerade per segment 5 Beräknad på summa rörelsekostnader exklusive transformationskostnader i relation till summa rörelseintäkter 6 Beräknad på justerat rörelseresultat ===== SIDA 43 ===== 43DELÅRSRAPPORT JANUARI-SEPTEMBER 2025 NOBA BANK GROUP AB (PUBL) NOT 9 RÄNTENETTO - KONCERNEN SEKm JUL-SEP 2025 APR-JUN 2025 JUL-SEP 2024 JAN-SEP 2025 JAN-SEP 2024 Ränteintäkter utlåning till kreditinstitut och centralbanker 31 29 51 112 131 Ränteintäkter belåningsbara statsskuldsförbindelser 11 17 12 57 80 Ränteintäkter utlåning till allmänheten 3 464 3 329 3 370 10 184 9 745 Ränteintäkter obligationer och andra räntebärande värdepapper 140 141 168 409 480 Övrigt 0 2 0 4 1 Summa ränteintäkter 3 648 3 518 3 601 10 766 10 438 varav ränteintäkter enligt effektivräntemetoden 3 592 3 456 3 482 10 580 10 043 Räntekostnader inlåning från allmänheten -714 -747 -989 -2 326 -2 934 Räntekostnader till kreditinstitut -148 -147 -178 -444 -524 Räntekostnader emitterade värdepapper -27 -28 -21 -74 -95 Räntekostnader efterställda skulder -41 -41 -48 -125 -156 Räntekostnader på leasingskulder -2 -2 0 -4 -1 Övrigt -4 -4 4 -6 34 Summa räntekostnader -936 -969 -1 234 -2 978 -3 678 varav räntekostnader enligt effektivräntemetoden samt räntor på derivat i säkringsredovisning -936 -969 -1 234 -2 978 -3 678 Räntenetto 2 712 2 549 2 367 7 788 6 760 NOT 10 PROVISIONSNETTO - KONCERNEN SEKm JUL-SEP 2025 APR-JUN 2025 JUL-SEP 2024 JAN-SEP 2025 JAN-SEP 2024 Intäkter Administrativa avgifter 231 226 199 666 558 Försäkringsförmedling och annan försäkring 65 49 29 176 101 Övrigt 11 10 10 32 32 Summa provisionsintäkter 307 285 238 874 691 Kostnader Administrativa avgifter -73 -87 -71 -233 -215 Övrigt 0 0 0 0 0 Summa provisionskostnader -73 -87 -71 -233 -215 Summa provisionsnetto 234 198 167 641 476 ===== SIDA 44 ===== 44DELÅRSRAPPORT JANUARI-SEPTEMBER 2025 NOBA BANK GROUP AB (PUBL) NOT 11 NETTORESULTAT AV FINANSIELLA TRANSAKTIONER - KONCERNEN SEKm JUL-SEP 2025 APR-JUN 2025 JUL-SEP 2024 JAN-SEP 2025 JAN-SEP 2024 Valutakursförändringar¹ -30 -53 -12 -85 -53 Finansiella tillgångar värderade till upplupet anskaffningsvärde - 0 - - - Finansiella tillgångar som redovisas via övrigt totalresulat -0 7 0 7 0 Säkringsredovisning 0 -1 0 -1 0 varav säkringsineffektivitet, kassaflödessäkringar 0 -1 1 -1 1 varav säkringsineffektivitet, verkligt värdesäkringar - -0 0 - 0 Verkligt värde via resultaträkningen -2 -1 -2 -2 11 varav derivat -0 0 -0 0 0 varav utlåning till allmänheten -2 -2 -0 -5 -1 varav räntebärande värdepapper 0 1 -2 3 8 varav aktier 0 -0 1 -0 4 Summa -32 -48 -13 -81 -41 1 I valutakursförändringar ingår effekten av valutaderivat som används för ekonomisk säkring. NOT 12 ALLMÄNNA ADMINISTRATIONSKOSTNADER - KONCERNEN SEKm JUL-SEP 2025 APR-JUN 2025 JUL-SEP 2024 JAN-SEP 2025 JAN-SEP 2024 Personalkostnader Löner och arvoden -110 -131 -108 -354 -344 Pensionskostnader -16 -14 -14 -43 -37 Sociala avgifter -33 -29 -35 -92 -97 Andra personalkostnader -5 -7 -5 -18 -20 Transformationskostnader i personalkostnader -57 -25 0 -82 -3 Summa personalkostnader -221 -206 -161 -588 -501 Övriga administrationskostnader IT-kostnader -79 -83 -78 -261 -242 Främmande tjänster -137 -103 -68 -320 -200 Lokalkostnader -3 -4 -3 -10 -10 Telefon och porto -16 -14 -14 -46 -43 Övrigt -4 -12 -15 -32 -42 Transformationskostnader i övriga administrationskostnader -100 -17 -108 -151 -239 Summa övriga administrationskostnader -339 -233 -287 -821 -775 Summa allmänna administrationskostnader -560 -439 -449 -1 410 -1 277 ===== SIDA 45 ===== 45DELÅRSRAPPORT JANUARI-SEPTEMBER 2025 NOBA BANK GROUP AB (PUBL) NOT 14 KREDITFÖRLUSTER - KONCERNEN SEKm JUL-SEP 2025 APR-JUN 2025 JUL-SEP 2024 JAN-SEP 2025 JAN-SEP 2024 Poster på balansräkningen Kreditförlustreserveringar Steg 1 11 -79 10 -60 -84 Kreditförlustreserveringar Steg 2 11 56 -43 61 -72 Kreditförlustreserveringar Steg 3 -870 -801 -887 -2 639 -2 658 Summa poster på balansräkningen -848 -824 -920 -2 638 -2 814 Poster utanför balansräkningen Kreditförlustreserveringar Steg 1 1 -6 -3 -5 -6 Kreditförlustreserveringar Steg 2 -1 0 0 -1 0 Kreditförlustreserveringar Steg 3 0 0 0 0 0 Summa poster utanför balansräkningen 0 -6 -3 -6 -6 Bortskrivningar -85 -96 -73 -254 -216 Återvinningar 15 17 11 48 28 Summa -70 -79 -62 -206 -188 Summa kreditförluster, netto -918 -909 -985 -2 850 -3 008 NOT 13 ÖVRIGA RÖRELSEKOSTNADER - KONCERNEN SEKm JUL-SEP 2025 APR-JUN 2025 JUL-SEP 2024 JAN-SEP 2025 JAN-SEP 2024 Marknadsföringskostnader -131 -104 -158 -357 -431 Externa kostnader hänförliga till kreditkort/försäljningskostnader -90 -69 -72 -238 -224 Summa -222 -172 -230 -595 -655 ===== SIDA 46 ===== 46DELÅRSRAPPORT JANUARI-SEPTEMBER 2025 NOBA BANK GROUP AB (PUBL) NOT 14 KREDITFÖRLUSTER - KONCERNEN ERHÅLLNA SÄKERHETER En del av NOBAs låneportfölj avser bolån och kapitalfrigö - ringskrediter (genom dotterbolaget Svensk Hypotekspension AB) och denna kreditgivning är till största delen säkerställd med pantbrev i fastigheter alternativt bostadsrätter. Värde - ring av erhållen säkerhet är en del av kreditgivningsprocessen och säkerhetens värde utvärderas löpande genom uppdatera - de datavärderingar. NOBAs policies avseende erhållna säkerheter har inte föränd - rats väsentligt under perioden och det har inte skett någon väsentlig förändring i kvaliteten på erhållna säkerheter. Per balansdagen överstiger genomsnittligt värde av erhållen säkerhet i fastigheter det redovisade värdet. Erhållen säkerhet bedöms således mitigera kreditrisken och begränsa den finan - siella effekten vid fallissemang. Per balansdagen har NOBA inte övertagit några säkerheter som skydd för fordran. KÄNSLIGHETSANALYS MAKRO I allmänhet så leder en försämrad makroekonomisk utveck - ling i samhället till högre kreditförluster. Likaså brukar en förbättring av utvecklingen innebära lägre kreditförluster. Vid beräkning av framtida behov av kreditförlustreserv så görs en bedömning av sannolikheten för att olika framtida scenari - on inträffar. Detta sannolikhetsviktade utfall är det belopp som bokas som kreditförlustreserv. Nedan tabell visar hur kreditförlustreserven skulle påverkas om den baserats på ett negativt respektive positivt scenario. Känslighetsanalysen är baserad på en analys av sammansatta känsligheter av de ECL modeller som appliceras inom koncer - nen. För Nordax-plattformens lån innebär ett pessimistiskt scenario en ökad sannolikhet av det pessimistiska makrosce - nariot från ett neutralt antagande på 5 procent till 30 procent. För närvarande tillämpas 5 procent (5). För Bank Norwegi - an-plattformens lån är det pessimistiska scenariot baserat på en 100 procent viktning av det pessimistiska scenariot (för närvarande är den neutrala viktningen 32,5 procent, den optimistiska viktningen 30 procent och den pessimistiska vikt - ningen 37,5 procent vilka är detsamma som per 31 december 2024). För Nordax-plattformens lån innebär det optimistiska scenariot en minskning av sannolikheten av ett pessimistiskt makroscenario till 1 procent och för Bank Norwegian-platt - formen tillämpas en 100 procent viktning av ett optimistiskt scenario. Det pessimistiska scenariot innebär att ECL påverkas negativt med SEK 287m (303) varav SEK 208m (232) är hänförligt till Nordax-plattformens lån och SEK 79m (71) är hänförligt till Bank Norwegian-plattformens lån. Medan det optimistiska scenariot innebär att ECL påverkas positivt med SEK 114m (107) varav SEK 33m (37) är hänförligt till Nordax-plattformens lån och SEK 81m (70) är hänförligt till Bank Norwegian-platt - formens lån. SIGNIFIKANT ÖKNING AV KREDITRISK SEDAN FÖRSTA BEDÖMNINGSTILLFÄLLET ("SICR") Banken hade vid rapporteringstillfället 47 421 (49 468) konton i Steg 2 med total exponering om SEK 6 482m (6 839). En ök - ning av antalet konton i Steg 2 med 25 procent skulle leda till en ökad ECL med SEK 64m (49) och minskning med 25 procent skulle leda till en minskning av ECL med SEK 70m (51). KÄNSLIGHETSANALYS MAKRO SEKm SANNOLIKHETS- PESSIMISTISKT OPTIMISTISKT PESSIMISTISKT OPTIMISTISKT 30 SEPTEMBER 2025 VIKTAT SCENARIO SCENARIO SCENARIO SCENARIO KREDITFÖRLUSTRESERV SKILLNAD JÄMFÖRT MED SANNOLIKHETS VIKTAT I % Koncernen 12 364 287 -114 2,3% -0,9% 31 DECEMBER 2024 Koncernen 11 637 303 -107 2,6% -0,9% ===== SIDA 47 ===== 47DELÅRSRAPPORT JANUARI-SEPTEMBER 2025 NOBA BANK GROUP AB (PUBL) FÖRÄNDRINGSANALYS SEKm 30 SEPTEMBER 2025 BRUTTO RESERVER NETTO STEG 1 STEG 2 STEG 3 STEG 1 STEG 2 STEG 3 Utgående reserv 31 december 2024 108 313 6 839 19 310 -1 824 -1 168 -8 646 122 825 Överföringar mellan steg Till/från steg 1 -5 079 - - 215 - - -4 864 Till/från steg 2 - -111 - - 137 - 25 Till/från steg 3 - - 5 190 - - -1 888 3 302 Utgivning av lån 24 097 726 217 -307 -126 -78 24 530 Bortbokade tillgångar -10 534 -616 -2 938 107 68 1 449 -12 464 Förändringar i riskkomponenter - - - -26 3 -87 -110 Valutakursförändringar mm. -2 008 -355 -1 340 -17 2 -176 -3 895 Utgående reserv 30 september 2025 114 790 6 482 20 440 -1 853 -1 085 -9 425 129 349 31 DECEMBER 2024 BRUTTO RESERVER NETTO STEG 1 STEG 2 STEG 3 STEG 1 STEG 2 STEG 3 Utgående reserv 31 december 2023 97 994 6 246 13 692 -1 713 -995 -5 981 109 243 Överföringar mellan steg Till/från steg 1 -7 231 - - 265 - - -6 966 Till/från steg 2 - -124 - - 46 - -78 Till/från steg 3 - - 7 356 - - -2 802 4 554 Utgivning av lån 28 473 1 427 572 -416 -244 -205 29 609 Bortbokade tillgångar -11 815 -728 -1 814 147 69 421 -13 720 Förändringar i riskkomponenter - - - -106 -39 -312 -457 Valutakursförändringar mm. 892 18 -496 -1 -6 232 640 Utgående reserv 31 december 2024 108 313 6 839 19 310 -1 824 -1 168 -8 646 122 825 NOT 14 KREDITFÖRLUSTER - KONCERNEN ===== SIDA 48 ===== 48DELÅRSRAPPORT JANUARI-SEPTEMBER 2025 NOBA BANK GROUP AB (PUBL) SEKm JAN-SEP 2025 JAN-SEP 2024 Justeringar för ej kassaflödespåverkande poster Orealiserade valutakurseffekter -1 006 253 Av- och nedskrivningar av materiella och övriga immateriella tillgångar 57 47 Avskrivningar av transaktionsövervärden 96 101 Periodisering av finansieringskostnader 10 12 Periodisering av förvärvade övervärden utlåning till allmänheten 143 147 Orealiserade värdeförändringar på obligationer och andra räntebärande värdepapper -1 -7 Värdeförändring aktier och andelar 0 -4 Orealiserade värdeförändringar på derivat 1 057 -228 Verkligt värdeförändring utlåning till allmänheten 5 1 Kreditförluster 3 593 3 757 Aktierelaterad ersättning 17 - Summa 3 971 4 080 NOT 15 UPPLYSNINGAR OM KASSAFLÖDESANALYSEN - KONCERNEN Erhållna och betalda räntor SEKm JAN-SEP 2025 JAN-SEP 2024 I kassaflödet från den löpande verksamheten ingår erhållen och betald ränta med följande belopp Erhållen ränta 9 659 9 179 Betald ränta 1 757 2 085 NOT 16 STÄLLDA SÄKERHETER OCH ÅTAGANDEN - KONCERNEN STÄLLDA SÄKERHETER FÖR EGNA SKULDER SEKm 30 SEP 2025 31 DEC 2024 Utlåning till allmänheten 22 987 21 182 Utlåning till kreditinstitut 943 826 Obligationer och andra räntebärande värdepapper 3 102 - Lämnade kontantsäkerheter för derivat 119 11 Summa 27 151 22 019 ÅTAGANDEN SEKm (Nominella belopp) 30 SEP 2025 31 DEC 2024 Beviljade men ej utbetalda lån 323 241 Beviljade men ej utnyttjade kortkrediter 62 270 58 044 Summa 62 593 58 285 varav föremål för nedskrivningsprövning 62 593 58 285 NOBA ställer säkerheter i samband med koncernens tillgångs - relaterade finansieringsverksamhet; värdepapperisering och finansiering mot pant hos internationella banker, vid repotransaktioner samt för derivatkontrakt. Säkerheterna i den tillgångsrelaterade finansieringsverksam - heten avser panträtt i bland annat dotterbolag, kundford - ringar och kontraktuella rättigheter, vilka kan tas i anspråk av finansiärer eller motparter om koncernbolagen inte uppfyller sina förpliktelser eller sköter sina åtaganden i egenskap av kredittagare. Repotransaktionerna görs med obligationer som säkerhet. För derivattransaktioner ställs säkerhet över kontan - ta medel och obligationer i enlighet med ISDA och CSA-avtal ingångna med motparten. Per balansdagen har NOBA inga eventualförpliktelser. ===== SIDA 49 ===== 49DELÅRSRAPPORT JANUARI-SEPTEMBER 2025 NOBA BANK GROUP AB (PUBL) NOT 17 TRANSAKTIONER MED NÄRSTÅENDE FORDRINGAR SKULDER INTÄKTER KOSTNADER SEKm 30 SEP 2025 31 DEC 2024 30 SEP 2025 31 DEC 2024 JAN-SEP 2025 JAN-SEP 2024 JAN-SEP 2025 JAN-SEP 2024 NOBA Holding AB (publ) - - - - - - - - NOBA Group AB (publ) - - - - - - - -28 Svensk Hypotekspension AB 3 546 3 928 -15 -15 110 198 - 0 NOBA Sverige AB 7 7 -7 -7 0 0 - - Nordax Sverige 5 AB (publ) 7 7 -333 -301 67 51 - - Nordax Sweden Mortgage 1 AB (publ) 0 1 -58 -54 2 4 - - NOBA Finland 1 AB (publ) 4 4 -79 -31 22 29 - - NOBA Nordic 1 AB - - - - - - - - Lilienthal Finance Ltd - - -5 -6 - - - - Kredinor Fund Compartment 1 222 234 - - 2 3 - - Övriga närstående - - -5 0 - - -48 -57 Summa 3 787 4 182 -502 -415 202 285 -48 -85 Under det andra kvartalet utökade Svensk Hypotekspension, genom dotterbolaget Svensk Hypotekspension 5 AB (publ), sin strukturerade finansiering med en internationell bank. I samband med detta minskade den koncerninterna finansie - ringen mellan NOBA Bank Group AB (publ) (som långivare) och Svensk Hypotekspension AB (som låntagare) med motsvaran - de belopp. Den 1 juli 2024 genomfördes en koncernintern fusion genom vilken NOBA Holding AB (publ) respektive NOBA Group AB (publ) absorberades av NOBA Bank Group AB (publ). I sam - band med nedströmsfusionen upphörde samtliga koncernin - terna fordringar och skulder. Vid fusionen inträdde NOBA Bank Group AB (publ) som emittent och övertog därmed samtliga åtaganden och förpliktelser under de obligationer som ursprungligen var emitterade av NOBA Holding AB (publ). De tidigare koncerninterna supplementärkapitalet ersattes med det externt emitterade supplementärkapitalet. Som övriga närstående, ur ett koncernperspektiv, ingår Nordic Capital Fund VIII och Nordic Capital Fund IX och de bolag som fonderna har ett bestämmande inflytande i. Trans - aktioner med dessa bolag är en del av ordinarie verksamhet och kostnaden för perioden uppgår till SEK 48m (57). Transaktioner med närstående bolag sker på marknadsmässi - ga villkor. VD och styrelsen tecknade sig för totalt 2 138 052 teck - ningsoptioner av olika serier till ett totalt belopp om SEK 14,3m. Tabellen nedan visar mellanhavanden ur NOBA Bank Group ABs (publ) perspektiv. ===== SIDA 50 ===== 50DELÅRSRAPPORT JANUARI-SEPTEMBER 2025 NOBA BANK GROUP AB (PUBL) NOT 18 AKTIEBASERAD ERSÄTTNING RETENTIONBONUS Retentionbonusar har tilldelats nyckelpersoner, om totalt SEK 44m. Dessa var totalt intjänade i samband med börsintroduk - tionen. Bonusarna var villkorade av fortsatt anställning inom koncernen fram till genomförandet av erbjudandet. Ersättning sker kontant och i form av aktierätter (RSUs) som ger rätten att utan kostnad1 erhålla aktier i NOBA. Aktierätten intjänas löpande under en period om fem år, med årlig tilldelning. Avyttring får ej ske under intjänandeperioden. Leveransen av aktierna säkerställs delvis genom 95 518 teck - ningsoptioner (i eget förvar per den 30 september), vilka syf - tar till att täcka den initiala leveransen av aktier. Det slutgiltiga antalet aktier som ska levereras är beroende av aktiekursen vid leveranstidpunkten. TECKNINGSOPTIONER Inför första handelsdagen på Nasdaq Stockholm beslutades vid extra bolagsstämma (25 september 2025) att emittera cirka 10,7 miljoner teckningsoptioner, i två optionsprogram. Optionsprogram 1 för ledningsgruppen och nyckelpersoner, uppdelat i tre optionsserier och optionsprogram 2 för vissa styrelseledamöter. Teckningsoptionerna har emitterats och tecknats av deltagarna till ett totalt värde om SEK 58,1m. Optionsprogrammen genomförs på marknadsmässiga villkor. Därmed redovisas ingen kostnad i samband med emissionen av teckningsoptionerna. Teckningsoptionernas verkliga värde har faställts genom til l- lämpning av Black & Scholes och den huvudsakliga inputen till modellen har varit aktiekursen vid noteringen (SEK 70), lösen - priset för respektive optionsserie samt löptiden för respektive serie. En volatilitet på 23 procent och en riskfri ränta om cirka 2 procent har använts för samtliga optionsserier. OPTIONSPROGRAM 1 • Serie 2025/2027 löper på två år och omfattar 3 505 360 teckningsoptioner • Serie 2025/2028 löper på tre år och omfattar 3 231 635 teckningsoptioner • Serie 2025/2029 löper på fyra år och omfattar 3 189 092 teckningsoptioner OPTIONSPROGRAM 2 • Serie 2025/2028:2 löper på tre år och omfattar 772 919 teckningsoptioner Varje teckningsoption ska berättiga innehavaren att teckna en (1) aktie i NOBA. Teckningsoptionerna ska vara föremål för omräkning till nettovärde, innebärande att deltagarna vid utnyttjandet (teckningen) ska erlägga ett belopp motsvarande kvotvärdet per aktie och erhålla ett antal aktier i NOBA som motsvarar teckningsoptionernas ekonomiska värde vid teck - ningsperiodens början. Det maximala antalet teckningsoptioner som kan tecknas av deltagarna i optionsprogrammen kan medföra en maximal utspädningseffekt om högst 2,09 procent av bolagets aktie - kapital. Emellertid, till följd av omräkning till nettovärde samt tillämpning av övre värdegräns förväntas den utspädande effekten av teckningsoptionerna inte överstiga 0,83 procent av bolagets aktiekapital. ¹ Med undantag för i ett enskilt fall där en teckningskurs per RSU motsvarande kvotvärdet på NOBAs aktie ska betalas ===== SIDA 51 ===== 51DELÅRSRAPPORT JANUARI-SEPTEMBER 2025 NOBA BANK GROUP AB (PUBL) NOT 19 NOBAs AKTIE JUL-SEP 2025 APR-JUN 2025 JUL-SEP 2024 JAN-SEP 2025 JAN-SEP 2024 Antal aktier Antal aktier före utspädning 500 000 000 500 000 000 500 000 000 500 000 000 500 000 000 Genomsnittligt antal aktier före utspädning 500 000 000 500 000 000 500 000 000 500 000 000 500 000 000 Antal aktier efter utspädning 1 500 430 339 500 000 000 500 000 000 500 430 339 500 000 000 Genomsnittligt antal aktier efter utspädning 1 500 183 855 500 000 000 500 000 000 500 112 620 500 000 000 Periodens resultat, hänförligt till aktieägare, SEKm 855 834 539 2 460 1 431 Resultat per aktie före utspädning, SEK 1,71 1,67 1,08 4,92 2,86 Resultat per aktie efter utspädning, SEK 1,71 1,67 1,08 4,92 2,86 NOBA Senast betalt, SEK 94,00 - - 94,00 - Börsvärde, SEKmd 47,0 - - 47,0 - 1 Inkluderar aktierätter (RSUs) och utspädningseffekten av potentiella aktier för optionsprogrammen ===== SIDA 52 ===== 52DELÅRSRAPPORT JANUARI-SEPTEMBER 2025 NOBA BANK GROUP AB (PUBL) NOT 20 VÄSENTLIGA HÄNDELSER EFTER BALANSDAGEN Den 14 oktober utsågs Leslie Restovic Lopez till arbetstagarre - presentant i NOBAs styrelse. ===== SIDA 53 ===== 53DELÅRSRAPPORT JANUARI-SEPTEMBER 2025 NOBA BANK GROUP AB (PUBL) MODERBOLAGET SEKm JUL-SEP 2025 APR-JUN 2025 JUL-SEP 2024 JAN-SEP 2025 JAN-SEP 2024 Rörelseintäkter Ränteintäkter 3 500 3 380 3 435 10 326 9 995 varav ränteintäkter enligt effektivräntemetoden 3 453 3 332 3 338 10 179 9 667 Räntekostnader -880 -912 -1 160 -2 809 -3 471 Summa räntenetto 2 621 2 467 2 276 7 518 6 525 Provisionsintäkter 278 256 215 788 623 Provisionskostnader -73 -86 -70 -232 -214 Nettoresultat av finansiella transaktioner -31 -43 -14 -77 -41 Övriga rörelseintäkter¹ 30 22 29 90 84 Summa rörelseintäkter 2 825 2 615 2 436 8 086 6 977 Rörelsekostnader Allmänna administrationskostnader -560 -438 -448 -1 408 -1 264 Av- och nedskrivningar av materiella och övriga immateriella tillgångar -14 -12 -9 -38 -28 Avskrivningar av transaktionsövervärden -141 -140 -146 -425 -442 Övriga rörelsekostnader -215 -166 -226 -575 -637 Summa rörelsekostnader -929 -757 -829 -2 446 -2 372 Resultat före kreditförluster 1 895 1 859 1 607 5 640 4 605 Kreditförluster, netto -902 -890 -981 -2 802 -2 994 Rörelseresultat 994 968 626 2 838 1 611 Skatt på periodens resultat -245 -238 -197 -698 -494 Periodens resultat 748 731 429 2 140 1 117 Hänförligt till: Moderföretagets aktieägare 700 682 372 1 994 968 Innehavare av primärkapital 48 49 57 146 149 1 Rörelseintäkterna för moderbolaget avser bland annat intäkter för utlåning till allmänheten som värdepapperiserats. FINANSIELLA RAPPORTER - MODERBOLAGET RESULTATRÄKNING I SAMMANDRAG ===== SIDA 54 ===== 54DELÅRSRAPPORT JANUARI-SEPTEMBER 2025 NOBA BANK GROUP AB (PUBL) RAPPORT ÖVER TOTALRESULTAT I SAMMANDRAG MODERBOLAGET SEKm JUL-SEP 2025 APR-JUN 2025 JUL-SEP 2024 JAN-SEP 2025 JAN-SEP 2024 Periodens resultat 748 731 429 2 140 1 117 Poster som ska omklassificeras till resultaträkningen Vinster och förluster vid omvärdering av kassaflödessäkringar under perioden 34 -62 -86 5 -68 Skatt på vinster och förluster vid omvärdering av kassaflödessäkringar under perioden -7 13 18 -1 14 Summa kassaflödessäkringar 27 -50 -68 4 -54 Skuldinstrument värderade till verkligt värde via övrigt totalresultat 12 -1 9 15 12 Skatt på skuldinstrument värderade till verkligt värde via övrigt totalresultat -2 0 -1 -3 -2 Summa skuldinstrument värderade till verkligt värde 10 -1 8 12 10 Omräkning av utländsk verksamhet 100 -296 -628 -531 -575 Skatt på omräkning av utländsk verksamhet -12 39 79 67 81 Säkringsredovisning av nettoinvestering i utländsk verksamhet -149 137 396 157 326 Skatt på säkringsredovisning av nettoinvestering i utländsk verksamhet 31 -28 -82 -32 -67 Summa omräkning av utländsk verksamhet -29 -149 -235 -339 -235 Poster som inte ska omklassificeras i resultaträkningen Eget kapitalinstrument värderade till verkligt värde via övrigt totalresultat 0 -30 -40 -39 -40 Summa eget kapitalinstrument värderade till verkligt värde via övrigt totalresultat 0 -30 -40 -39 -40 Summa övrigt totalresultat 7 -229 -335 -362 -320 Periodens totalresultat 755 501 93 1 778 797 Hänförligt till: Moderföretagets aktieägare 708 452 37 1 632 648 Innehavare av primärkapital 48 49 57 146 149 ===== SIDA 55 ===== 55DELÅRSRAPPORT JANUARI-SEPTEMBER 2025 NOBA BANK GROUP AB (PUBL) BALANSRÄKNING I SAMMANDRAG MODERBOLAGET SEKm 30 SEP 2025 31 DEC 2024 Tillgångar Kassa och tillgodohavande hos centralbanker 400 9 309 Belåningsbara statsskuldsförbindelser 1 810 1 643 Utlåning till kreditinstitut 5 824 1 806 Utlåning till allmänheten 120 744 113 971 Obligationer och andra räntebärande värdepapper 17 331 12 424 Aktier och andelar 63 102 Aktier i koncernföretag 1 030 1 030 Derivat 214 255 Immateriella tillgångar 5 385 5 865 Materiella tillgångar 10 8 Aktuell skattefordran 23 19 Uppskjuten skattefordran 104 112 Övriga tillgångar 4 056 4 113 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 89 72 Summa tillgångar 157 083 150 731 SKULDER, AVSÄTTNINGAR OCH EGET KAPITAL Skulder Skulder till kreditinstitut 3 052 - Inlåning från allmänheten 111 704 113 439 Emitterade värdepapper 4 055 1 903 Skulder till värdepapperiseringsföretag¹ 10 234 9 530 Derivat 329 272 Aktuell skatteskuld 493 326 Uppskjuten skatteskuld 561 628 Övriga skulder 1 254 1 280 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 829 468 Efterställda skulder 1 822 1 840 Summa skulder 134 333 129 686 Eget kapital Aktiekapital 73 73 Fond för utvecklingsutgifter 173 96 Överkursfond 4 476 4 476 Optionspremie 58 - Fond för verkligt värde -1 223 -861 Primärkapitalinstrument 2 177 2 163 Balanserad vinst 14 877 13 537 Periodens resultat 2 140 1 562 Summa eget kapital 22 750 21 045 Summa skulder, avsättningar och eget kapital 157 083 150 731 1 Skulder till värdepapperiseringsföretag avser i huvudsak skulder för den värdepapperiserade utlåningen till allmänheten. ===== SIDA 56 ===== 56DELÅRSRAPPORT JANUARI-SEPTEMBER 2025 NOBA BANK GROUP AB (PUBL) MODERBOLAGET SEKm TOTAL BUNDET EGET KAPITAL FRITT EGET KAPITAL Ingående balans 1 januari 2025 73 96 4 476 - -30 -863 32 15 099 18 882 2 163 21 045 Totalresultat Periodens resultat - - - - - - - 1 994 1 994 146 2 140 Övrigt totalresultat - - - - -27 -339 4 - -362 - -362 Summa totalresultat - - - - -27 -339 4 1 994 1 632 146 1 778 Betald ränta primärkapitalinstrument - - - - - - - - - -148 -148 Förändring primärkapitalinstrument - - - - - - - -16 -16 16 0 Aktierelaterad ersättning - - - - - - - 17 17 - 17 Emission av teckningsoption - - - 58 - - - - 58 - 58 Fond för utvecklingsutgifter Tillkommande aktiveringar - 100 - - - - - -100 0 - 0 Avskrivningar - -23 - - - - - 23 0 - 0 Summa fond för utvecklingsutgifter - 77 - - - - - -77 0 - 0 Utgående balans 30 september 2025 73 173 4 476 58 -57 -1 202 36 17 017 20 573 2 177 22 750 Balanserad vinst inklusive periodens resultatKassaflödessäkring²Fond för utvecklingsutgifterAktiekapital Verkligt värdereserv² Primärkapital- instrumentSumma Omräkning utländsk verksamhet, netto² Aktiekapitalet består av 500 000 000 aktier av samma slag med kvotvärde 0,1454 kr. ¹ Varav bundet SEK 7m. 2 Fond för verkligt värde FÖRÄNDRING EGET KAPITAL I SAMMANDRAG Överkursfond¹Optionspremie ===== SIDA 57 ===== 57DELÅRSRAPPORT JANUARI-SEPTEMBER 2025 NOBA BANK GROUP AB (PUBL) FÖRÄNDRING EGET KAPITAL I SAMMANDRAG MODERBOLAGET SEKm TOTAL BUNDET EGET KAPITAL FRITT EGET KAPITAL Ingående balans 1 januari 2024 73 61 4 476 16 -630 31 13 597 17 624 1 354 18 978 Totalresultat Periodens resultat - - - - - - 968 968 149 1 117 Övrigt totalresultat - - - -30 -235 -54 - -320 - -320 Summa totalresultat - - - -30 -235 -54 968 648 149 797 Betald ränta primärkapitalinstrument - - - - - - - - -147 -147 Förändring primärkapitalinstrument - - - - - - -12 -12 12 0 Emitterat primärkapitalinstrument¹ - - - - - - - - 791 791 Fond för utvecklingsutgifter Tillkommande aktiveringar - 36 - - - - -36 0 - 0 Avskrivningar - -13 - - - - 13 0 - 0 Summa fond för utvecklingsutgifter - 23 - - - - -23 0 - 0 Transaktioner med aktieägare Effekt av fusion - - - - - - 196 196 - 196 Fondemission 0 - - - - - - 0 - 0 Summa transaktioner med aktieägare 0 - - - - - 196 196 - 196 Utgående balans 30 september 2024 73 84 4 476 -14 -865 -23 14 726 18 457 2 159 20 616 Balanserad vinst inklusive årets resultatKassaflödessäkring ² Fond för utvecklingsutgifterÖverkursfond¹Aktiekapital Verkligt värdereserv ² Primärkapital instrumentSummaOmräkning utländsk verksamhet, netto ² ¹ Varav bundet SEK 7m. 2 Fond för verkligt värde ===== SIDA 58 ===== 58DELÅRSRAPPORT JANUARI-SEPTEMBER 2025 NOBA BANK GROUP AB (PUBL) KASSAFLÖDESANALYS I SAMMANDRAG MODERBOLAGET SEKm NOT JAN-SEP 2025 JAN-SEP 2024 Den löpande verksamheten Rörelseresultat 2 838 1 611 Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet MB 3 4 199 4 379 Betalda inkomstskatter -534 -432 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av den löpande verksamhetens tillgångar och skulder 6 504 5 558 Förändring av den löpande verksamhetens tillgångar och skulder Minskning/Ökning av belåningsbara statsskuldsförbindelser -167 870 Minskning/Ökning av utlåning till allmänheten -13 123 -14 519 Minskning/Ökning av inlåning från allmänheten 1 246 10 750 Minskning/Ökning av obligationer och andra räntebärande värdepapper -4 574 -2 916 Minskning/Ökning av emitterade värdepapper 2 155 -1 820 Minskning/Ökning av skuld till kreditinstitut 3 052 - Minskning/Ökning av skuld till värdepapperiseringsföretag 819 2 397 Förändring av derivatinstrument, netto -798 281 Minskning/Ökning av övriga tillgångar 75 -1 072 Minskning/Ökning av övriga skulder 296 -684 Kassaflöde från den löpande verksamhetens tillgångar och skulder -11 019 -6 714 Summa kassaflöde från den löpande verksamheten -4 515 -1 156 Investeringsverksamheten Förvärv av materiella och immateriella tillgångar -144 -58 Kassaflöde från investeringsverksamheten -144 -58 Finansieringsverksamheten Emission av efterställda skulder - 459 Återbetalning av efterställda skulder - -357 Emitterat primärkapitalinstrument - 791 Betald ränta primärkapitalinstrument -148 -147 Kassaflöde från finansieringsverksamheten -148 746 Periodens kassaflöde -4 807 -468 Likvida medel vid periodens början 11 115 3 690 Infusionerade likvida medel - 158 Kursdifferenser likvida medel -84 118 Likvida medel vid periodens slut 6 224 3 499 Likvida medel definieras som kassa och tillgodohavande hos centralbanker och utlåning till kreditinstitut. Pantsatt utlåning till kreditinstitut är till - gänglig för NOBA i samband med månatlig reglering enligt finansieringsavtal och definieras därför som likvida medel på grund av att de är pantsatta i maximalt 30 dagar och därmed kortfristiga. ===== SIDA 59 ===== 59DELÅRSRAPPORT JANUARI-SEPTEMBER 2025 NOBA BANK GROUP AB (PUBL) MODERBOLAGET NOT 1 REDOVISNINGS- OCH VÄRDERINGSPRINCIPER Delårsrapporten för moderbolaget har utformats i enlighet med lagen om årsredovisning i kreditinstitut och värdepap - persbolag (1995:1559). Även Rådet för Finansiell Rapporte - rings rekommendation Redovisning för juridiska personer (RFR 2) har tillämpats, samt Finansinspektionens föreskrifter och allmänna råd FFFS 2008:25 Årsredovisning i kreditinstitut och värdepappersbolag . Redovisningsprinciperna i delårsrapporten är oförändrade jämfört med årsredovisningen 2024. Under 2025 har inga nya och ändrade lagar, standarder och tolkningar trätt i kraft som haft någon väsentlig påverkan. ===== SIDA 60 ===== 60DELÅRSRAPPORT JANUARI-SEPTEMBER 2025 NOBA BANK GROUP AB (PUBL) KAPITALTÄCKNING - DEL 1 SEKm 30 SEP 2025 31 DEC 2024 Kapitalbas Kärnprimärkapital före lagstiftningsjusteringar 20 399 19 202 Sammanlagda lagstiftningsjusteringar av kärnprimärkapitalet -5 505 -5 641 Kärnprimärkapital efter lagstiftningsjusteringar 14 894 13 561 Övrigt primärkapital 2 177 2 163 Summa primärkapital 17 071 15 725 Supplementärt kapital 1 822 1 840 Kapitalbas netto 18 893 17 564 Riskvägt exponeringsbelopp för kreditrisk 94 380 89 122 Riskvägt exponeringsbelopp för marknadsrisk - - Riskvägt exponeringsbelopp för operativ risk 6 933 6 666 Riskvägt exponeringsbelopp för kreditvärdighetsjustering (CVA) 218 112 Summa riskvägt exponeringsbelopp 101 530 95 900 Kapitalrelationer och buffertar Kärnprimärkapitalrelation 14,67% 14,14% Primärkapitalrelation 16,81% 16,40% Total kapitalrelation 18,61% 18,32% Totalt kärnprimärkapitalkrav inklusive buffertkrav 9,44% 9,49% - varav krav på kapitalkonserveringsbuffert 2,50% 2,50% - varav krav på kontracyklisk buffert 1,52% 1,51% - varav systemriskbuffert 0,92% 0,98% SPECIFIKATION KAPITALBAS Kärnprimärkapital Kapitalinstrument och relaterad överkursfond 4 721 4 644 - varav aktiekapital 73 73 - varav annat tillskjutet kapital 4 476 4 476 - varav fond för utvecklingsutgifter 173 96 Balanserade vinstmedel 14 877 13 537 Ackumulerat övrigt totalresultat -1 223 -861 Uppskjutna skatteskulder hänförliga till andra immateriella tillgångar 288 321 Minoritetsintresse - - Oberoende granskat delårsresultat 2 140 1 562 Förutsebar utdelning 1 -403 - Kärnprimärkapital före lagstiftningsjusteringar 20 399 19 202 MODERBOLAGET NOT 2 KAPITALTÄCKNINGSANALYS ¹ Den första utdelningen förväntas föreslås till den ordinarie bolagsstämman 2026, och baseras på justerat resultat från kärnverksamheter hänförligt till aktieägare för den sexmånadersperiod som avslutas den 31 december 2025. ===== SIDA 61 ===== 61DELÅRSRAPPORT JANUARI-SEPTEMBER 2025 NOBA BANK GROUP AB (PUBL) KAPITALTÄCKNING - DEL 2 SEKm 30 SEP 2025 31 DEC 2024 Regulatoriska justeringar (+) Övriga övergångsjusteringar av kärnprimärkapitalet¹ - 307 (-) Immateriella tillgångar -5 385 -5 865 Ytterligare värdejustering -121 -83 Sammanlagda lagstiftningsjusteringar av kärnprimärkapital -5 505 -5 641 Kärnprimärkapital 14 894 13 561 Primärkapital - övrigt primärkapital 2 177 2 163 Summa primärkapital 17 071 15 725 Supplementärkapital - supplementärkapital 1 822 1 840 Total kapitalbas 18 893 17 564 Specifikation riskvägt exponeringsbelopp Exponeringar mot nationella regeringar och centralbanker 259 281 Exponeringar mot delstatliga eller lokala självstyrelseorgan och myndigheter - - Exponeringar mot Institut 1 343 506 Exponeringar i form av säkerställda obligationer 1 146 932 Exponeringar mot hushåll 75 545 72 177 Exponeringar säkrade genom panträtt i fastigheter 2 785 2 542 Aktieexponeringar 1 093 1 132 Fallerade exponeringar 11 164 10 790 Exponeringar mot värdepapperisering 662 234 Exponeringar mot företag - - Övriga poster 383 528 Summa riskvägt exponeringsbelopp för kreditrisk schablonmetoden 94 380 89 122 Valutakursrisk - - Summa riskvägt exponeringsbelopp för valutakursrisk - - Operativ risk 2 6 933 6 666 Summa riskvägt exponeringsbelopp för operativ risk 6 933 6 666 Kreditvärdighetsjusteringsrisk (CVA) 218 112 Summa riskvägt exponeringsbelopp för kreditvärdighetsjusteringsrisk 218 112 Totalt riskvägt exponeringsbelopp 101 530 95 900 MODERBOLAGET NOT 2 KAPITALTÄCKNINGSANALYS 1 Från 1 januari 2025 har övergångsjusteringar för kreditförlustreserveringar enligt IFRS 9 avslutats. 2 Jämförelsetal är beräknat enligt alternativa schablonmetoden. ===== SIDA 62 ===== 62DELÅRSRAPPORT JANUARI-SEPTEMBER 2025 NOBA BANK GROUP AB (PUBL) KAPITALTÄCKNING - DEL 3 SEKm 30 SEP 2025 31 DEC 2024 Specifikation kapitalbaskrav (8 procent av REA) Kreditrisk Exponeringar mot nationella regeringar och centralbanker 21 22 Exponeringar mot delstatliga eller lokala självstyrelseorgan och myndigheter - - Institutexponeringar 107 41 Exponeringar i form av säkerställda obligationer 92 75 Hushållsexponeringar 6 044 5 774 Exponeringar säkrade genom panträtt i fastigheter 223 203 Aktieexponeringar 87 91 Fallerade exponeringar 893 863 Exponeringar mot värdepapperisering 53 19 Företagsexponering - - Övriga poster 31 42 Summa kapitalkrav för kreditrisk 7 550 7 130 Marknadsrisk Valutakursrisk - - Summa kapitalkrav för marknadsrisk - - Operativ risk Operativ risk 555 533 Summa kapitalkrav för operativ risk 555 533 Kreditvärdighetsjusteringsrisk (CVA) Kreditvärdighetsjusteringsrisk (CVA) 17 9 Summa kapitalkrav för CVA risk 17 9 Totalt kapitalkrav 8 122 7 672 Kapitalbaskrav, % av riskvägt exponeringsbelopp Pelare 1 8,00% 8,00% Pelare 2 enligt ÖUP 1 1,41% 1,31% Kapitalkonserveringsbuffert 2,50% 2,50% Institutspecifik kontracyklisk buffert 1,52% 1,51% Systemriskbuffert - Norge 0,92% 0,98% Totalt kapitalbaskrav 14,35% 14,31% Kapitalbaskrav Pelare 1 8 122 7 672 Pelare 2 enligt ÖUP 1 1 432 1 260 Kapitalkonserveringsbuffert 2 538 2 398 Institutspecifik kontracyklisk buffert 1 543 1 451 Systemriskbuffert - Norge 938 941 Totalt kapitalbaskrav 14 573 13 722 MODERBOLAGET NOT 2 KAPITALTÄCKNINGSANALYS 1 Jämförelsetal för Pelare 2 ÖUP är internt bedömt kapitalbehov. ===== SIDA 63 ===== 63DELÅRSRAPPORT JANUARI-SEPTEMBER 2025 NOBA BANK GROUP AB (PUBL) KAPITALTÄCKNING - DEL 3 FORTSÄTTNING SEKm 30 SEP 2025 31 DEC 2024 Bruttosoliditet Exponeringsmått för beräkning av bruttosoliditetsgrad 155 321 147 470 Primärkapital 17 071 15 725 Bruttosoliditetsgrad (%) 10,99% 10,66% Krav på bruttosoliditet, procent av exponeringsmått för bruttosoliditetsgrad Krav på bruttosoliditet (%) 3,00% 3,00% Bruttosoliditetskrav (%), Pelare 2 - - Pelare 2-vägledning för bruttosoliditet - - Totalt krav på bruttosoliditet, inklusive Pelare-2 vägledning 3,00% 3,00% Krav på bruttosoliditet Krav på bruttosoliditet 4 660 4 424 Pelare 2-vägledning för bruttosoliditet - - Totalt krav på bruttosoliditet, inklusive Pelare-2 vägledning 4 660 4 424 MODERBOLAGET NOT 2 KAPITALTÄCKNINGSANALYS ===== SIDA 64 ===== 64DELÅRSRAPPORT JANUARI-SEPTEMBER 2025 NOBA BANK GROUP AB (PUBL) DEL 1 SEKm A 20250930 B 20250630 C 20250331 D 20241231 E 20240930 Tillgänglig kapitalbas (belopp) 1 Kärnprimärkapital 14 894 14 548 13 875 13 561 13 102 2 Primärkapital 17 071 16 720 16 043 15 725 15 261 3 Totalt kapital 18 893 18 541 17 855 17 564 17 092 Riskvägda exponeringsbelopp 4 Totalt kapital 101 530 98 850 95 340 95 900 92 888 Kapitalrelationer (som en procentandel av det riskvägda exponeringsbeloppet) 5 Kärnprimärkapitalrelation (%) 14,67% 14,72% 14,55% 14,14% 14,11% 6 Primärkapitalrelation (%) 16,81% 16,91% 16,83% 16,40% 16,43% 7 Total kapitalrelation (%) 18,61% 18,76% 18,73% 18,32% 18,40% Ytterligare kapitalbaskrav för att hantera andra risker än risken för alltför låg bruttosoliditet (som en procentandel av det riskvägda exponeringsbeloppet) EU 7a Ytterligare kapitalbaskrav för att hantera andra risker än risken för alltför låg bruttosoliditet (%) 1,41% 1,41% - - - EU 7b varav: ska utgöras av kärnprimärkapital (%) 0,79% 0,79% - - - EU 7c varav: ska utgöras av primärkapital (%) 1,06% 1,06% - - - EU 7d Totala kapitalbaskrav för översyns- och utvärderingsprocessen (%) 9,41% 9,41% 8,00% 8,00% 8,00% Kombinerat buffertkrav och samlat kapitalkrav (som en procen - tandel av det riskvägda exponeringsbeloppet) 8 Kapitalkonserveringsbuffert (%) 2,50% 2,50% 2,50% 2,50% 2,50% EU 8a Konserveringsbuffert på grund av makrotillsynsrisker eller system - risker identifierade på medlemsstatsnivå (%) - - - - - 9 Institutspecifik kontracyklisk kapital-buffert (%) 1,52% 1.51% 1.53% 1.51% 1.52% EU 9a Systemriskbuffert (%) 0,92% 0,93% 0,96% 0,98% 0,99% 10 Buffert för globalt systemviktigt institut (%) - - - - - EU 10a Buffert för andra systemviktiga institut (%) - - - - - 11 Kombinerat buffertkrav (%) 4,94% 4,94% 4,99% 4,99% 5,01% EU 11a Samlade kapitalkrav (%) 14,35% 14,35% 12,99% 12,99% 13,01% 12 Tillgängligt kärnprimärkapital efter uppfyllande av de totala kapital - baskraven för översyns- och utvärderingsprocessen (%) 1 9,20% 9,35% 10,05% 9,64% 9,61% Bruttosoliditetsgrad 13 Totalt exponeringsmått 155 321 150 598 145 784 147 470 138 870 14 Bruttosoliditetsgrad (%) 10,99% 11,10% 11,00% 10,66% 10,99% KM1 - Mall för offentliggörande i enlighet med artikel 447 i förordning (EU) nr 575/2013 MODERBOLAGET NOT 2 KAPITALTÄCKNINGSANALYS 1 Jämförelsetalen för Q2 2025 är uppdaterade jämfört med tidigare publicerad rapport ===== SIDA 65 ===== 65DELÅRSRAPPORT JANUARI-SEPTEMBER 2025 NOBA BANK GROUP AB (PUBL) DEL 2 SEKm A 20250930 B 20250630 C 20250331 D 20241231 E 20240930 Ytterligare kapitalbaskrav för att hantera risken för alltför låg bruttosoliditet (som en procentandel av det riskvägda exponeringsbeloppet) EU 14a Ytterligare kapitalbaskrav för att hantera risken för alltför låg bruttosoliditet (%) - - - - - EU 14b varav: ska utgöras av kärnprimärkapital (%) - - - - - EU 14c Totala krav avseende bruttosoliditetsgrad för översyns- och utvärde - ringsprocessen (%) 3,00% 3,00% 3,00% 3,00% 3,00% Bruttosoliditetsbuffert och samlat bruttosoliditetskrav (som en procentandel av det riskvägda exponeringsbeloppet) EU 14d Krav på bruttosoliditetsbuffert (%) - - - - - EU 14e Samlat bruttosoliditetskrav (%) 3,00% 3,00% 3,00% 3,00% 3,00% Likviditetstäckningskvot¹ 15 Totala högkvalitativa likvida tillgångar (viktat värde genomsnitt) 18 381 18 302 18 322 17 522 17 132 EU 16a Likviditetsutflöden – totalt viktat värde 17 988 16 870 15 659 14 248 12 594 EU 16b Likviditetsinflöden – totalt viktat värde 5 746 5 122 4 513 4 266 3 441 16 Totala nettolikviditetsutflöden (justerat värde) 12 242 11 748 11 146 9 983 9 153 17 Likviditetstäckningskvot (%) 150,14% 155,79% 164,38% 175,53% 187,17% Stabil nettofinansieringskvot 18 Total tillgänglig stabil finansiering 127 950 124 853 119 464 118 570 131 712 19 Totalt behov av stabil finansiering 113 076 109 893 106 663 106 600 103 606 20 Stabil nettofinansieringskvot (%) 113,15% 113,61% 112,00% 111,23% 127,13% KM1 - Mall för offentliggörande i enlighet med artikel 447 i förordning (EU) nr 575/2013 1 Uttryckta som enkla genomsnitt av observationerna vid månadens slut under de tolv månaderna före slutet av varje kvartal. MODERBOLAGET NOT 2 KAPITALTÄCKNINGSANALYS ===== SIDA 66 ===== 66DELÅRSRAPPORT JANUARI-SEPTEMBER 2025 NOBA BANK GROUP AB (PUBL) MODERBOLAGET NOT 3 UPPLYSNINGAR OM KASSAFLÖDESANALYSEN SEKm JAN-SEP 2025 JAN-SEP 2024 Justeringar för ej kassaflödespåverkande poster Orealiserade valutakurseffekter -1 007 254 Av- och nedskrivningar av materiella och övriga immateriella tillgångar 134 28 Avskrivningar av transaktionsövervärden 330 442 Periodisering av finansieringskostnader 10 12 Periodisering av förvärvade övervärden utlåning till allmänheten 140 143 Orealiserade värdeförändringar på obligationer och andra räntebärande värdepapper -1 -7 Värdeförändring aktier och andelar 0 -4 Orealiserade värdeförändringar på derivat 1 057 -228 Kreditförluster 3 520 3 738 Aktierelaterad ersättning 17 - Summa 4 199 4 379 Erhållna och betalda räntor SEKm JAN-SEP 2025 JAN-SEP 2024 I kassaflödet från den löpande verksamheten ingår erhållen och betald ränta med följande belopp Erhållen ränta 9 755 9 298 Betald ränta 1 591 1 841 ===== SIDA 67 ===== 67DELÅRSRAPPORT JANUARI-SEPTEMBER 2025 NOBA BANK GROUP AB (PUBL) Verkställande direktör intygar att delårsrapporten för perio - den 1 januari 2025 till 30 september 2025 ger en rättvisande översikt av moderbolagets och koncernens verksamhet, finan - siella ställning och resultat samt beskriver väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som moderbolaget och koncernen står inför. Stockholm den 10 november 2025 VERKSTÄLLANDE DIREKTÖRENS FÖRSÄKRAN Denna rapport har översiktligt granskats av bolagets revisorer. JACOB LUNDBLAD VERKSTÄLLANDE DIREKTÖR ===== SIDA 68 ===== 68DELÅRSRAPPORT JANUARI-SEPTEMBER 2025 NOBA BANK GROUP AB (PUBL) REVISORS GRANSKNINGSRAPPORT INLEDNING Vi har utfört en översiktlig granskning av den finansiella delårsinformationen i sammandrag (delårsrapport) för NOBA Bank Group AB (publ) per 30 september 2025 och den niomånadersperiod som slutade per detta datum. Det är sty - relsen och verkställande direktören som har ansvaret för att upprätta och presentera denna delårsrapport i enlighet med IAS 34 och lag om årsredovisning i kreditinstitut och värde - pappersbolag. Vårt ansvar är att uttala en slutsats om denna delårsrapport grundad på vår översiktliga granskning. DEN ÖVERSIKTLIGA GRANSKNINGENS INRIKTNING OCH OMFATTNING Vi har utfört vår översiktliga granskning i enlighet med International Standard on Review Engagements ISRE 2410 Översiktlig granskning av finansiell delårsinformation utförd av företagets valda revisor. En översiktlig granskning består av att göra förfrågningar, i första hand till personer som är ansvariga för finansiella frågor och redovisningsfrågor, att utföra analytisk granskning och att vidta andra översiktliga granskningsåtgärder. En översiktlig granskning har en annan inriktning och en betydligt mindre omfattning jämfört med den inriktning och omfattning som en revision enligt ISA och god revisionssed i övrigt har. De granskningsåtgärder som vidtas vid en översiktlig granskning gör det inte möjligt för oss att skaffa oss en sådan säkerhet att vi blir medvetna om alla viktiga omständigheter som skulle kunna ha blivit identifiera - de om en revision utförts. Den uttalade slutsatsen grundad på en översiktlig granskning har därför inte den säkerhet som en uttalad slutsats grundad på en revision har. SLUTSATS Grundat på vår översiktliga granskning har det inte kommit fram några omständigheter som ger oss anledning att anse att delårsrapporten inte, i allt väsentligt, är upprättad för kon - cernens del i enlighet med IAS 34 och lag om årsredovisning i kreditinstitut och värdepappersbolag samt för moderbolagets del i enlighet med lag om årsredovisning i kreditinstitut och värdepappersbolag. Stockholm den 10 november 2025 Deloitte AB JOHAN STENBÄCK AUKTORISERAD REVISOR ===== SIDA 69 ===== 69DELÅRSRAPPORT JANUARI-SEPTEMBER 2025 NOBA BANK GROUP AB (PUBL) DEFINITIONER KONCERNEN ANSER ATT TILLÄMPADE NYCKELTAL ÄR RELEVANTA FÖR ANVÄNDARNA AV DEN FINANSIELLA RAPPORTEN SOM ETT KOMPLEMENT FÖR ATT BEDÖMA DEN FINANSIELLA UTVECKLINGEN I KONCERNEN. Avkastning på eget kapital exkl. immateriella tillgångar samt primärkapitalinstrument (ROTE) Periodens resultat efter avdrag för resultat hänförligt till inne - havare av primärkapital i relation till eget kapital efter avdrag för immateriella tillgångar samt primärkapitalinstrument. Nämnaren beräknas som ett snitt där kvartalssiffror utgörs av ett tvåpunktssnitt medan YTD-siffror utgörs av ett två- till fem-punktssnitt beroende på var i året vi befinner oss. Avkastning på totala tillgångar Periodens resultat i relation till totala tillgångar. Nämnaren beräknas som ett snitt där kvartalssiffror utgörs av ett två - punktssnitt medan YTD-siffror utgörs av ett två- till fem - punktssnitt beroende på var i året vi befinner oss. Bruttosoliditetsgrad¹ Primärkapital i relation till totala tillgångar inklusive poster som inte är upptagna i balansräkningen med konverterings - faktorer som definieras i förordning (EU) nr 575/2013 (CRR2). Core ROTE Se "Justerad avkastning på eget kapital från kärnverksamhter, exkl. immateriella tillgångar samt primärkapitalinstrument". Genomsnittlig låneportfölj Genomsnittlig utlåning till allmänheten där kvartalssiffror utgörs av ett tvåpunktssnitt medan YTD-siffror utgörs av ett två- till fem-punktssnitt beroende på var i året vi befinner oss. Justerad avkastning på eget kapital från kärnverksamheter, exkl. immateriella tillgångar samt primärkapitalinstrument (Core ROTE) Periodens justerade resultat, se justeringar under "periodens justerade resultat från kärnverksamheter", efter avdrag för resultat hänförligt till innehavare av primärkapital i relation till eget kapital efter avdrag för immateriella tillgångar samt pri - märkapitalinstrument. Nämnaren beräknas som ett snitt där kvartalssiffror utgörs av ett tvåpunktssnitt medan YTD-siffror utgörs av ett två- till fem-punktssnitt beroende på var i året vi befinner oss. Justerad kvot mellan kostnader och intäkter (K/I-tal) Rörelsekostnader exklusive transformationskostnader i rela - tion till rörelseintäkter. Justerat resultat per aktie från kärnverksamheter före utspädning Periodens justerade resultat, se justeringar under "periodens justerade resultat från kärnverksamheter", hänförligt till aktie - ägare i relation till genomsnittligt antal aktier före utspädning. Justerat rörelseresultat från kärnverksamheter Rapporterat rörelseresultat exklusive transformationskostna - der, avskrivningar av transaktionsövervärden, samt resultat från portföljer inom rörelsesegmentet "Övrigt". Kapitalbas¹ Summan av primärkapital och supplementärkapital. Kvot mellan kostnader och intäkter (K/I-tal) Rörelsekostnader i relation till rörelseintäkter. Kreditförlustnivå (%) Kreditförluster, netto i relation till genomsnittlig låneportfölj. Kärnprimärkapital¹ Eget kapital exklusive föreslagen utdelning, uppskjutna skatte - fordringar, immateriella tillgångar och vissa andra justeringar som definieras i förordning (EU) nr575/2013 (CRR2). Kärnprimärkapitalrelation¹ Kärnprimärkapital i relation till riskexponeringsbeloppet. 1 Dessa rapporteras med avseende på Finansinspektionens föreskrifter och allmänna råd. Se not 5 kapitaltäckningsanalys. ===== SIDA 70 ===== 70DELÅRSRAPPORT JANUARI-SEPTEMBER 2025 NOBA BANK GROUP AB (PUBL) DEFINITIONER Likviditetsreserv En separat reserv av högkvalitativa likvida tillgångar som kan användas för att säkra företagets kortsiktiga betalningsförmå - ga gällande förluster eller minskad tillgång till normalt tillgäng- liga finansieringskällor. Likviditetstäckningsgrad (LCR)¹ Högkvalitativa likvida tillgångar i relation till det uppskattade utflödet de kommande 30 kalenderdagarna, enligt definitionen av den delegerade förordningen (EU) 2015/61 och Europaparlamentets och rådets förordning (EU) nr 575/2013. Medelantalet heltidsanställda Medeltalet under perioden av antalet arbetade timmar omräknat till helårsekvivalenter (FTE). Exkluderar långtidssjuk - skrivna samt föräldralediga. Periodens justerade resultat från kärnverksamheter Periodens resultat exklusive transformationskostnader, avskrivningar av transaktionsövervärden, samt resultat från portföljer inom rörelsesegmentet "Övrigt". Primärkapital¹ Kärnprimärkapital plus övrigt primärkapital. Primärkapitalrelation¹ Primärkapital i relation till riskexponeringsbeloppet. Resultat per aktie före utspädning Periodens resultat hänförligt till aktieägare i relation till ge - nomsnittligt antal aktier före utspädning. Resultat per aktie efter utspädning Periodens resultat hänförligt till aktieägare i relation till genomsnittligt antal aktier justerat för utspädningseffekten av potentiella aktier. Riskexponeringsbelopp¹ Totala tillgångar och poster som inte tas upp i balans- räkning - en, viktade i enlighet med kapitaltäckningsreglerna för kredit- och marknadsrisker. De operativa riskerna mäts och adderas som riskexponeringsbelopp. ROTE Se "Avkastning på eget kapital exkl. immateriella tillgångar samt primärkapitalinstrument". Räntenettomarginal (%) Räntenetto i relation till genomsnittlig låneportfölj. Stabil nettofinansieringskvot (NSFR) Mäter och övervakar förhållandet mellan tillgänglig stabil finansiering och behov av stabil finansiering i ett ettårsper - spektiv. Supplementärkapital¹ Efterställda lån som inte kan räknas som primärkapital. Transformationskostnader Kostnader vilka uppkommer under en begränsad period med tydligt syfte att transformera banken till ett nytt och mer utvecklat "steady-state". Total kapitalrelation¹ Total kapitalbas i relation till riskexponeringsbeloppet. Övrigt primärkapital Efterställda skulder som är eviga och uppfyller vissa villkor för att få räknas som primärkapital vid beräkning av kapital- ba - sens storlek. 1 Dessa rapporteras med avseende på Finansinspektionens föreskrifter och allmänna råd. Se not 5 kapitaltäckningsanalys. ===== SIDA 71 ===== 71DELÅRSRAPPORT JANUARI-SEPTEMBER 2025 NOBA BANK GROUP AB (PUBL) AVSTÄMNING AV ALTERNATIVA NYCKELTAL SEKm (om inte annat anges) Q3 2025 Q3 2024 YTD 2025 YTD 2024 Summa räntenetto 2 712 2 367 7 788 6 760 Utlåning till allmänheten, slutet av perioden 131 459 121 198 131 459 121 198 Genomsnittlig utlåning till allmänheten 129 512 119 136 126 839 115 709 Räntenettomarginal (%) 8,4% 7,9% 8,2% 7,8% Summa rörelsekostnader -803 -695 -2 062 -1 979 Transformationskostnader -157 -109 -233 -243 Justerade rörelsekostnader -646 -586 -1 829 -1 736 Summa rörelseintäkter 2 913 2 521 8 348 7 195 Kvot mellan kostnader och intäkter (K/I-tal) (%) 27,6% 27,6% 24,7% 27,5% Justerad kvot mellan kostnader och intäkter (K/I-tal) (%) 22,2% 23,3% 21,9% 24,1% Kreditförluster -918 -985 -2 850 -3 008 Utlåning till allmänheten, slutet av perioden 131 459 121 198 131 459 121 198 Genomsnittlig utlåning till allmänheten 129 512 119 136 126 839 115 709 Kreditförlustnivå (%) 2,8% 3,3% 3,0% 3,5% Rörelseresultat 1 161 807 3 340 2 108 Transformationskostnader -157 -109 -233 -243 Avskrivningar av transaktionsövervärden -32 -34 -96 -101 Rörelseresultat från segment "Övrigt" -8 -20 -30 -64 Justerat rörelseresultat från kärnverksamheter 1 357 970 3 699 2 516 Periodens resultat, hänförligt till aktieägare 855 539 2 460 1 431 Periodens justerade resultat från kärnverksamheter hänförligt till aktieägare 1 009 660 2 742 1 738 Summa eget kapital, slutet av perioden 24 817 22 062 24 817 22 062 Immateriella tillgångar, slutet av perioden 7 781 7 919 7 781 7 919 Primärkapitalinstrument, slutet av perioden 2 177 2 159 2 177 2 159 Genomsnittlig summa eget kapital 24 349 21 878 23 666 21 216 Genomsnittliga immateriella tillgångar 7 767 8 048 7 837 8 110 Genomsnittliga primärkapitalinstrument 2 175 2 157 2 170 1 956 Genomsnittligt netto av eget kapital, immateriella tillgångar samt primärkapital hänförligt till segment "Övrigt" 85 109 92 118 Avkastning på eget kapital exkl. immateriella tillgångar samt primärka - pitalinstrument (ROTE) (%) 23,7% 18,5% 24,0% 17,1% Justerad avkastning på eget kapital från kärnverksamheter exkl. immateriella tillgångar samt primärkapitalinstrument (Core ROTE) (%) 28,2% 22,8% 26,9% 21,0% Periodens resultat, hänförligt till aktieägare 855 539 2 460 1 431 Periodens justerade resultat från kärnverksamheter hänförligt till aktieägare 1 009 660 2 742 1 738 Genomsnittligt antal aktier före utspädning¹ 500 500 500 500 Resultat per aktie före utspädning¹ (SEK) 1,7 1,1 4,9 2,9 Justerat resultat per aktie från kärnverksamheter före utstädning 1 (SEK) 2,0 1,3 5,5 3,5 1 Justerat för aktiesplit i tredje kvartalet 2024 ===== SIDA 72 ===== 72DELÅRSRAPPORT JANUARI-SEPTEMBER 2025 NOBA BANK GROUP AB (PUBL) NOBA Bank Group AB (publ) Gävlegatan 22 113 30 Stockholm Org.nr 556647-7286 Registered Office: Stockholm KONTAKT Patrick MacArthur / CFO Rickard Strand / Head of IR Oliver Hofmann / Head of Communications & ESG Denna information är sådan information som NOBA Bank Group AB (publ) är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s mark - nadsmissbruksförordning. Informationen lämnades, genom ovanstående kontaktpersoners försorg, för offentliggörande den 11 november 2025 kl 07:30 CET. patrick.macarthur@noba.bank ir@noba.bank press@noba.bank 72DELÅRSRAPPORT JANUARI-SEPTEMBER 2025 NOBA BANK GROUP AB (PUBL)