===== SIDA 1 ===== Bokslutskommuniké 2023 ===== SIDA 2 ===== Nobia, bokslutskommuniké 2023 2 (24) Bokslutskommuniké 2023 Fjärde kvartalet • Nettoomsättningen minskade med -19% till 3 050 MSEK (3 780). • På organisk basis minskade försäljningen med -22% (2). • Bruttomarginalen uppgick till 35,1% (33,4). • Rörelseresultat exkl. jämförelsestörande poster uppgick till 3 MSEK (25). • Rörelseresultatet uppgick till -75 MSEK (-131). • Jämförelsestörande poster uppgick till -78 MSEK (-156). • Nedgången i rörelseresultatet, exkl. jämförelsestörande poster, berodde främst på den lägre försäljningsvolymen, vilket bedöms vara i linje med marknadsutvecklingen. • Resultatet efter skatt uppgick till -174 MSEK (-166), och resultat per aktie efter utspädning uppgick till -1,04 kronor (-0,98). • Det operativa kassaflödet uppgick till -188 MSEK (-81). • Jon Sintorn meddelade sin avgång och kommer lämna för en position som VD för ett annat bolag. Händelser efter kvartalets utgång • Sale and leaseback transaktion av fabriksfastigheten i Jönköping slutfördes i februari. • Försäljning av Bribus och ewe, i linje med beslutet att fokusera på Norden och Storbritannien. • Styrelsen föreslår att ingen utdelning utgår för räkenskapsåret 2023. • Avtal om ändring och förlängning av koncernens kreditfaciliteter. • Styrelsen beslutade om en nyemission om cirka 1 250 MSEK, med förbehåll för godkännande av en extra bolagsstämma. Företrädesemissionen är fullt garanterad genom tecknings- och garantiåtaganden. 2022 2023 Δ% 2022 2023 Δ% Nettoomsättning, MSEK 3 780 3 050 -19 14 929 13 373 -10 Bruttomarginal, % 33,4 35,1 – 35,9 34,7 – Bruttomarginal exkl. jmf störande poster*, % 33,9 37,3 – 36,1 36,1 – Rörelsemarginal före av/nedskrivningar (EBITDA) % 3,4 5,3 – 7,3 5,8 – Rörelseresultat (EBIT), MSEK -131 -75 -43 191 -99 n.a. Rörelseresultat (EBIT) exkl. jmf störande poster*, MSEK 25 3 -89 497 218 -56 Rörelsemarginal, % -3,5 -2,5 – 1,3 -0,7 – Rörelsemarginal exkl. jmf störande poster*, % 0,7 0,1 – 3,3 1,6 – Resultat efter finansiella poster, MSEK -184 -155 -16 30 -373 n.a. Resultat efter skatt, MSEK -166 -174 5 -2 -347 n.a. Resultat efter skatt, exkl. jmf störande poster*, MSEK -42 -112 n.a. 241 -95 n.a. Resultat per aktie före utspädning, SEK -0,98 -1,04 6 -0,01 -2,07 n.a. Exkl jmf störande poster, SEK -0,25 -0,67 n.a. 1,43 -0,57 n.a. Resultat per aktie efter utspädning, SEK -0,98 -1,04 6 -0,01 -2,07 n.a. Exkl. jmf störande poster*, SEK -0,25 -0,67 n.a. 1,43 -0,57 n.a. Operativt kassaflöde, MSEK -81 -188 n.a. -746 -810 -9 *Jämföreslestörande poster specificeras på sidan 16. Kv4 Jan-dec ===== SIDA 3 ===== Nobia, bokslutskommuniké 2023 3 (24) Koncernchefens kommentar Nobia genomförde flera strategiska initiativ under 2023 som kommer gynna bolaget framöver. Vi var fortsatt lönsamma på rörelseresultatnivån exkl. jämförelsestörande poster, trots svåra marknads- förhållanden och valutamotvind, och vi har förbättrat bruttomarginalen i alla tre regionerna. Vi tog också det strategiska beslutet att fokusera på kärn- marknaderna i Norden och Storbritannien vilket ledde till avyttringar i Nederländerna och Österrike. Våra strategiska initiativ är att maximera kostnads- effektiviteten, realisera den fulla potentialen i Norden och genomföra transformationen i Storbritannien. Kostnadsminskningsprogrammet från inledningen av 2023 fortsätter att ge betydande besparingar och bidrog starkt till det positiva rörelseresultatet, trots försäljnings-minskningen på -22 %. Bruttomarginalen var högre i koncernen och alla regioner. Kostnads- minskningar, något lägre materialpriser och prisökningar bidrog till förbättringen. Vi närmar oss slutförandet av Jönköpingsfabriken som ska vara i full drift i slutet av året. Den förväntas möjliggöra flera konkurrensfördelar, såsom digitaliserat orderflöde, högautomatiserad kundanpassad produktion, högre servicenivåer och kortare ledtider. Vi harmoniserar även våra nordiska produktsortiment och processer och är vid färdig- ställandet av fabriken vid en punkt då vi kan realisera skal- och effektivitetssynergier som tidigare inte var möjliga. Vi förväntar oss att fabriken förbättrar EBITDA-marginalen i Norden med cirka 3,5 procent- enheter med ytterligare potential från högre volymer. Fabriken ger oss även möjligheter att ytterligare optimera den nordiska tillverkningen. Det brittiska transformationsprogrammet fortsätter att utvecklas väl. Vår lokala ledningsgrupp i Storbritannien driver en förändring mot att bli en fokuserad masspremiumledare. Kostnadsbesparingar och omstruktureringsåtgärder visar positiva effekter som en mer attraktiv produktmix, ett högre genomsnittligt ordervärde och förbättrad brutto- marginal. Vi fortsätter med ytterligare förbättringar, t.ex. kapitaleffektiva distributions-modeller, samtidigt som det egna butiksnätet blir mer fokuserat. Detta är ett kapitaleffektivt sätt att öka vår räckvidd och gör oss även smidigare mot kund och mindre volymkänsliga. Vi har nyligen tecknat avtal om ett shop-in-shop-koncept med Selco, en ledande brittisk bygghandlare. Marknadsförhållandena är fortfarande utmanande och försäljningen minskade med -22% under kvartalet, med en ännu större nedgång i volym. Men det finns några positiva tecken och minskningen av orderingången verkar börja plana ut. Vi förväntar oss en viss stabilisering under 2024 och att marknaden börjar återhämta sig 2025, med konsumentsegmentet i spetsen. Givet eftersläpningen mellan order och leverans blir kommande kvartal fortsatt utmanande. Idag utlyser vi även en fullt garanterad nyemission med företrädesrätt för befintliga aktieägare om cirka 1 250 MSEK samt en ändring och förlängning av koncernens revolverande kredit-faciliteter. Syftet är att finansiera återstående investeringar för Jönköpingsfabriken, att stärka balansräkningen och ge operativ och finansiell flexibilitet. Tillsammans med avyttringarna av Bribus och ewe samt sale and lease back-transaktionen av Jönköpings fabriksfastighet har vår skuldsituation förbättrats avsevärt. Vi kommer att fortsätta arbeta obevekligt med att skydda vårt resultat, leverera våra strategiska initiativ, samt säkerställa att vi är redo att dra nytta av möjligheter när efterfrågan på marknaden återvänder. Slutligen vill jag tacka våra aktieägare, anställda, leverantörer och kunder för ert fortsatta stöd. Jon Sintorn, VD och koncernchef ===== SIDA 4 ===== Nobia, bokslutskommuniké 2023 4 (24) Fjärde kvartalet, koncernen Marknadsöversikt Köksmarknaden har sjunkit rejält under 2023 till följd av den utmanande makroekonomiska situationen efter en period av hög inflation, höjda räntor och avsevärt lägre bostadsbyggande. Konsumenterna har lägre förtroende och är mer återhållsamma med att köpa kapitalvaror, som nya kök. Konsument- har minskat mer än projektsegmentet under året. Projektkundernas efterfrågan är lägre på grund av färre påbörjade bostadsbyggen. Leveranserna av kök till projekt- segmentet har hållit i sig bättre på grund av den längre ledtiden mellan beställning och leverans och en successiv minskning av färdigställande av bostäder, vilket även gör att försäljningsnedgången kommer senare. Nedgången i orderingång har succesivt planat ut under året, men är fortfarande något minskande. Nettoomsättning, resultat och kassaflöde Koncernens nettoomsättning minskade till 3 050 MSEK (3 780) med en organisk nedgång på -22% (2). Norden minskade organiskt med -25% (-1), Storbritannien med -21% (5) och Portfolio Business Units med -13% (6). Koncernens bruttomarginal ökade till 35,1% (33,4) medan bruttoresultatet minskade till 1 072 MSEK (1 261). Rörelseresultatet förbättrades till -75 MSEK (-131). Exklusive jämförelsestörande poster om -78 MSEK (bl.a. fastighetsnedskrivning och återföring av nedskrivning av materiella anläggningstillgångar, se sid 8) uppgick rörelseresultatet till 3 MSEK (25). Prisökningar och kostnads-besparingar hade en positiv inverkan. Detta motverkades dock av den negativa effekten av betydligt lägre försäljningsvolymer, främst på grund av de ogynnsamma marknadsförhållandena. Kostnadsbesparingarna uppgick till 90 MSEK. Förändringar i valutakurser påverkade rörelseresultatet negativt med cirka -50 MSEK. Det operativa kassaflödet uppgick till -188 MSEK (-81). Kassaflödet från rörelsekapital var lägre, delvis på grund av att ett leverantörsfinansieringsprogram avvecklades. Investeringar i anläggningstillgångar, varav merparten avser byggandet av fabriken i Jönköping, var i linje med föregående år. Nettoskulden exkl. IFRS16 leasing och pensioner uppgick till 3 464 MSEK (1 839). MSEK 2022 2023 2022 2023 2022 2023 2022 2023 2022 2023 Δ% Nettoomsättning 2 057 1 569 1 196 1 001 527 480 0 0 3 780 3 050 -19 Bruttovinst 632 458 481 452 148 143 0 19 1 261 1 072 -15 Exkl. jmfstörande 652 523 481 452 148 143 0 19 1 281 1 137 -11 Bruttomarginal, % 30,7 29,2 40,2 45,2 28,1 29,8 – – 33,4 35,1 – Exkl. jmfstörande 31,7 33,3 40,2 45,2 28,1 29,8 – – 33,9 37,3 – Rörelseresultat 43 -33 -72 -25 27 26 -129 -43 -131 -75 -43 Exkl. jmfstörande 128 45 -72 -25 27 26 -58 -43 25 3 -88 Rörelsemarginal, % 2,1 -2,1 -6,0 -2,5 5,1 5,4 – – -3,5 -2,5 – Exkl. jmfstörande,% 6,2 2,9 -6,0 -2,5 5,1 5,4 – – 0,7 0,1 – Koncerngemensamt, elimineringar Koncernen Kv4 Kv4 Kv4 Kv4 Kv4 Norden Storbritannien Portfolio BUs Omsättningsanalys Valutapåverkan i rörelseresultatet Δ% MSEK 2022 3 780 Organisk tillväxt -22 -845 – varav Norden -25 -512 – varav Storbritannien -21 -258 – varav Portfolio BUs -13 -75 Valutapåverkan 2 115 2023 -19 3 050 Kv4 MSEK Omräkni- ngseffekt Transakti- onseffekt Total Norden 5 -50 -45 Storbritannien -5 0 -5 Portfolio BUs 0 0 0 Koncernen 0 -50 -50 Kv4 ===== SIDA 5 ===== Nobia, bokslutskommuniké 2023 5 (24) Fjärde kvartalet, regionerna Region Norden Nettoomsättningen i Norden minskade till 1 569 MSEK (2 057). Försäljningen minskade organiskt med -25% (-1), med den största nedgången inom projektsegmentet. Bruttomarginalen förbättrades till 33,3% (31,7) medan bruttoresultatet minskade till 523 MSEK (652), exklusive jämförelsestörande poster. Rörelseresultatet minskade till 45 MSEK (128) och motsvarande marginal sjönk till 2,9% (6,2), exklusive jämförelsestörande poster på -78 MSEK, främst relaterade till en fastighetsnedskrivning och en återföring av nedskrivning av materiella anläggningstillgångar. Se sidan 8 för detaljer. Rörelseresultatet fick stöd av ett fortsatt positivt bidrag från prisökningar och kostnadsminskningar, vilket dock mer än motverkades av den negativa effekten från volymnedgången och ogynnsamma växelkursförändringar. Förändringar i valutakurser påverkade rörelseresultatet negativt med -45 MSEK. Region Storbritannien Nettoomsättningen i region Storbritannien minskade till 1 001 MSEK (1 196). Försäljningen minskade med -21% (5) på organisk basis, till följd av lägre efterfrågan. Den pågående avvecklingen av vissa olönsamma delar av projektverksamheten bidrog också till den negativa försäljningsutvecklingen. Bruttomarginalen förbättrades till 45,2% (40,2). Rörelseförlusten minskade till -25 MSEK (-72), trots de betydande negativa effekterna av volymnedgången. Rörelseresultatet stöddes av positiva effekter från prisökningar och kostnadsreducerande åtgärder inom ramen för det pågående transformationsprogrammet. Valutakursförändringar påverkade med -5 MSEK. Portfolio Business Units Nettoomsättningen minskade till 480 MSEK (527). Försäljningen minskade -13% (6) på organisk basis, med lägre försäljning i alla regioner. Bruttomarginalen förbättrades till 29,8% (28,1) och rörelsemarginalen förbättrades till 5,4% (5,1). Rörelseresultatet uppgick till 26 MSEK (27). Resultatet förbättrades något i Nederländerna och Commodore & CIE medan Österrikes minskade. Förändringar i valutakurser hade en neutral påverkan på rörelseresultatet. . Norden Storbritannien Portfolio Business Units 2 5 8 11 14 17 400 800 1 200 1 600 2 000 2 400 Kv4 21 Kv1 22 Kv2 22 Kv3 22 Kv4 22 Kv1 23 Kv2 23 Kv3 23 Kv4 23 %MSEK Nettoomsättning, MSEK Rörelsemarg exkl jmf störande poster, R12, % -6 -3 0 3 400 800 1 200 1 600 Kv4 21 Kv1 22 Kv2 22 Kv3 22 Kv4 22 Kv1 23 Kv2 23 Kv3 23 Kv4 23 %MSEK Nettoomsättning, MSEK Rörelsemarg exkl jmf störande poster, R12, % 2 5 8 0 200 400 600 Kv4 21 Kv1 22 Kv2 22 Kv3 22 Kv4 22 Kv1 23 Kv2 23 Kv3 23 Kv4 23 %MSEK Nettoomsättning, MSEK Rörelsemarg exkl jmfstörande poster, R12, % ===== SIDA 6 ===== Nobia, bokslutskommuniké 2023 6 (24) Januari - december, koncernen • Nettoomsättningen under 2023 uppgick till 13 373 MSEK (14 929). • Försäljningen minskade med -14% (4) på organisk basis. • Rörelseresultatet uppgick till -99 MSEK (191). • Rörelseresultat exkl. jämförelsestörande poster uppgick till 218 MSEK (497), vilket motsvarar en rörelsemarginal på 1,6% (3,3). • Jämförelsestörande poster netto uppgick till -317 MSEK (-306). • Resultatet efter skatt uppgick till -347 MSEK (-2), vilket motsvarar ett resultat per aktie efter utspädning på -2,07 kronor (-0,01). • Det operativa kassaflödet var -810 MSEK (-746). Nettoomsättning, resultat och kassaflöde Koncernens nettoomsättning minskade till 13 373 MSEK (14 929) med en organisk nedgång på -14% (4). Norden minskade med -17% (5), Storbritannien med -15% (5) och Portfolio Business Units med -1% (-2). Bruttomarginalen uppgick till 34,7% (35,9) och bruttoresultatet uppgick till 4 644 MSEK (5 363). Rörelseresultatet uppgick till -99 MSEK (191). Rörelseresultatet, exklusive jämförelsestörande poster, uppgick till 218 MSEK (497), vilket motsvarar en marginal på 1,6% (3,3). Jämförelsestörande poster uppgick till -317 MSEK (-306), se sidan 8 för detaljer. Rörelseresultatet påverkades positivt främst av prisökningar, kostnadssänkningar och effektiviseringsåtgärder, dock inte tillräckligt för att motverka den negativa effekten av lägre volymer, produktmix och högre materialpriser. Kostnadsminskningsprogrammet bidrog med cirka 280 MSEK. Förändringar i valutakurser påverkade rörelseresultatet negativt med -100 MSEK. Det operativa kassaflödet uppgick till -810 MSEK (-746) för helåret 2023. En förbättring genom förändring av rörelsekapital och lägre skattebetalningar motverkades av effekten av det lägre rörelseresultat. Kassaflödet från investeringsverksamheten var fortsatt kraftigt negativt, främst relaterat till det pågående bygget av fabriken i Jönköping. MSEK 2022 2023 2022 2023 2022 2023 2022 2023 2022 2023 Δ% Nettoomsättning 8 030 6 855 5 001 4 502 1 899 2 017 -1 -1 14 929 13 373 -10 Bruttovinst 2 697 2 122 2 102 1 884 518 564 46 74 5 363 4 644 -13 Exkl. jmfstörande 2 719 2 223 2 106 1 943 518 585 51 74 5 394 4 825 -11 Bruttomarginal, % 33,6 31,0 42,0 41,8 27,3 28,0 – – 35,9 34,7 – Exkl. jmfstörande 33,9 32,4 42,1 43,2 27,3 29,0 – – 36,1 36,1 – Rörelseresultat 595 131 -184 -124 76 57 -296 -163 191 -99 -152 Exkl. jmfstörande 686 345 -69 -59 76 94 -196 -162 497 218 -56 Rörelsemarginal, % 7,4 1,9 -3,7 -2,8 4,0 2,8 – – 1,3 -0,7 – Exkl. jmfstörande, % 8,5 5,0 -1,4 -1,3 4,0 4,7 – – 3,3 1,6 – Finansiella poster -161 -274 -70 Resultat efter finansiella poster 30 -373 n.a Norden Storbritannien Portfolio BUs Jan-dec Jan-dec Jan-dec Jan-dec Jan-dec Koncernen Koncerngemensamt, elimineringar Analys av nettoomsättning Valutaeffekt på rörelseresultatet Δ% MSEK 2022 14 929 Organisk tillväxt -14 -2 266 – varav Norden -17 -1 451 – varav Storbritannien -15 -793 – varav Portfolio BUs -1 -22 Valutapåverkan 4 710 2023 -10 13 373 Jan-dec MSEK Omräkni- ngseffekt Transakti- onseffekt Total Norden 40 -110 -70 Storbritannien -10 -25 -35 Portfolio BUs 5 0 5 Koncernen 35 -135 -100 Jan-dec ===== SIDA 7 ===== Nobia, delårsrapport andra kvartalet 2023 7 (24) Övrig information Finansiering Nobia har vidtagit ett antal steg för att stärka sin finansiella ställning, med effekter som kommer att redovisas efter bokslutet för 2023. Tillfälligt höga investeringar i den strategiskt viktiga Jönköpingsfabriken som sammanfaller med en utmanande makroekonomisk miljö har resulterat i en ökad hävstångseffekt under 2023. För att bättre beskriva Nobias finansiella ställning omfattar detta avsnitt både den finansiella ställningen per 31 december 2023, samt förstärkningen av den finansiella ställningen efter rapportdagen. Se "Händelser efter rapportperioden" på sidan 9 för mer detaljerad information om de specifika transaktionerna. 2023 Nobias långfristiga finansiering består av två revolverande kreditfaciliteter i flera valutor på totalt 5 miljarder kronor. En facilitet på 2 miljarder SEK och en facilitet på 3 miljarder SEK, båda med förfall i december 2025. Vid utgången av 2023 var 3 900 MSEK (2 200) utnyttjade. Koncernens likvida medel uppgick vid samma tidpunkt till 412 MSEK (340). Nettoskulden exklusive IFRS 16 leasingskulder och pensioner uppgick till 3 464 MSEK (1 839). IFRS 16 leasingskulder uppgick till 1 569 MSEK (1 757) och pensionsavsättningar var 350 MSEK (384). Nettoskuldsättningsgraden, exklusive IFRS 16 leasingskulder och pensioner, var 80% (39). Skuldsättningen, (nettoskuld/EBITDA, exklusive IFRS16 leasingavtal, pensioner och jämförelsestörande poster på rullande 12 månader) var 7,6 gånger (2,4). Finansnettot 2023 uppgick till -274 MSEK (-161), varav netto efter avkastning på pensionstillgångar och räntekostnader på pensionsskulder uppgick till -26 MSEK (-21), ränta på leasingavtal var -53 MSEK (-37) och övriga räntenetto var -195 MSEK (-103). Åtgärder för att stärka den finansiella ställningen Informationen nedan finns beskriven under "Händelser efter rapportperioden", på sida 9. Nobia har vidtagit ett antal åtgärder för att stärka den finansiella ställningen, inklusive att avyttra Jönköpingsfabriken i en sale- och leasingbacktransaktion, avyttra Bribus och ewe och tillkännage en nyemission. Även om investeringsnivån kommer att fortsätta vara hög under 2024 när Jönköpings- fabriken färdigställs, kommer dessa åtgärder att ha en betydande positiv effekt på nettoskulden, exklusive IFRS16, under 2024 med effekter i takt med att åtgärderna slutförs och andra villkor enligt transaktionerna. Dessutom har Nobia kommit överens om en ändring och förlängning av kreditfaciliteterna med sina långivare. Nya finansiella villkor och bestämmelser (covenanter) kommer att gälla för faciliteterna. De nya villkoren inkluderar minimilikviditet och absolut justerad EBITDA, exklusive IFRS 16. Bolaget kommer vid senare tillfälle att åta sig att uppfylla andra villkor, såsom skuldsättningsgrad och räntetäckningsgrad, i enlighet med faciliteterna. Byggnationen av den nya fabriken i Jönköping Installation, driftsättning och testning av produktionsmaskiner fortsätter enligt plan. Tillverkning av köksskåpskomponenter för montering i Tidaholmsfabriken samt omonterade köksskåp (s.k. platta paket) till kunder har startat och volymerna ökar succesivt. Driftsättning och vissa återstående maskininstallationer kommer att fortsätta under året tills fabriken har full tillverkningskapacitet av kompletta kök i slutet av 2024. ===== SIDA 8 ===== Nobia, bokslutskommuniké 2023 8 (24) Den totala investeringen i fabriken fram till färdigställande kommer att vara cirka 3,5 miljarder SEK (exklusive projektrelaterade kostnader), varav tillverkningsutrustning är cirka 2 miljarder SEK och fabriksbyggnaden 1,5 miljarder SEK. Fram till slutet av 2023 har totalt cirka 2,9 miljarder SEK investerats som capex i den nya fabriken. Det beräknade återstående kassautflödet fram till färdigställandet av fabriken är cirka 1 miljard SEK (inkluderar både ytterligare capex och betalning av leverantörsskulder relaterade till tidigare capex). Den 9 februari 2024 slutfördes försäljningen av fabriksbyggnaden i en sale and leaseback-transaktion. Läs mer under ”Händelser efter årets utgång” - Försäljning och leaseback av fabriksfastighet i Jönköping”. Kostnadsminskningsprogram Alla initiativ i programmet löper enligt plan. Per den 31 december 2023 hade cirka 280 MSEK i kostnadsminskningar realiserats. I januari 2023 tillkännagav Nobia ett kostnadsreduktionsprogram. Besparingarna realiseras gradvis och når full effekt med en årstakt om 350 MSEK från andra kvartalet 2024. Programmet innebär bland annat att den brittiska projektverksamheten ompositioneras, inklusive konsolidering av tillverkningen varigenom två fabriker kommer att stängas, förenkling av den centrala brittiska organisationen och lämna utvalda delar av projektverksamheten som inte bedöms ha tillräcklig lönsamhet. Vidare kommer vissa funktioner i Norden och på koncernnivå att reduceras. Totalt berördes cirka 500 anställda av programmet. Första kvartalet 2023 belastades med kostnader på 298 MSEK relaterade till programmet, redovisade som jämförelsestörande poster, varav cirka 85 MSEK var icke-kassaflödespåverkande poster. Jon Sintorn lämnar Nobia, rekrytering av ny VD fortskrider väl Jon Sintorn har meddelat sin avgång och kommer att lämna sin nuvarande position för en position som VD för ett annat bolag. Rekryteringen av en ny VD har kommit långt och styrelsen har ambitionen att inom kort annonsera ersättaren. Tillgångar som innehas för försäljning I enlighet med beslutet att avyttra Jönköpings fabriksfastighet i en sale and leaseback-transaktion, omklassificerades de relaterade nettotillgångarna, per den 31 december 2023, till tillgångar som innehas för försäljning och skulder hänförliga till tillgångar som innehas för försäljning. Tillgångarna och skulderna redovisades till verkligt värde med avdrag för försäljningskostnader i balansräkningen vilket resulterade i en nedskrivning på -100 MSEK som belastar rörelseresultatet för 2023. Nedskrivningen ingår i jämförelsestörande poster. I januari genomfördes därefter avyttringen, se mer information under ”Händelser efter rapportperioden”. Jämförelsestörande poster Fjärde kvartalet 2023 inkluderar jämförelsestörande poster om -78 MSEK (-156), huvudsakligen hänförligt till en nedskrivning av bokfört värde på Jönköpings fabriksfastighet om -100 MSEK, en återföring av nedskrivning av materiella anläggningstillgångar om SEK 57 MSEK, omstrukturerings- kostnader i Danmark och Finland på -25 MSEK och kostnader relaterade till Jönköpings fabriksövergång på -9 MSEK. Helåret 2023 inkluderade jämförelsestörande poster om totalt -317 MSEK. Dessa relaterar till omstruktureringskostnader på -233 MSEK (-131), fabriksövergångskostnader på -82 MSEK (-72), en ===== SIDA 9 ===== Nobia, bokslutskommuniké 2023 9 (24) reavinst på 12 MSEK (0), återföring av nedskrivningar på 57 MSEK (0) och nedskrivningar och avskrivningar på 171 MSEK (-103). Jämförelsestörande poster specificeras på sidan 16. Händelser efter rapportperioden I januari och februari 2024 genomförde Nobia flera åtgärder för att stärka balansräkningen samt för att möjliggöra ett ökat fokus på kärnverksamheten i Norden och Storbritannien; sale and leaseback- transaktionen av Jönköpings fabriksfastighet, försäljning av verksamheter i Nederländerna (Bribus) och i Österrike (ewe), och slutligen ett förslag till nyemission samt ändring och förlängning av kreditfaciliteter. Sale and leaseback av fabriksfastighet i Jönköping Den 19 januari 2024 ingick Nobia avtal med Hines om försäljning av köksfabriksfastigheten under uppförande i Jönköping. Försäljningen slutfördes 9 februari. Det avtalade fastighetsvärdet uppgår till 1 350 MSEK. Den kontanta försäljningslikviden beräknas uppgå till 1 090 MSEK. Av likviden kvarhålls cirka 330 MSEK av köparen och betalas till Nobia under vissa förutsättningar fram till det slutliga färdigställandet av fastigheten. Dessutom tar köparen på sig utgifterna för att slutföra det återstående byggnadsarbetet. Försäljningen medförde en nedskrivning av fastighetens bokförda värde om cirka -100 MSEK, som belastade rörelseresultatet för fjärde kvartalet 2023. Nobia ingick även ett 20-årigt hyresavtal för fastigheten med köparen, med option för Nobia att förlänga med ytterligare 20 år. Hyresavtalet kommer att redovisas i Nobias balansräkning enligt IFRS16. Försäljning av Bribus Nobia har ingått ett avtal om att avyttra Bribus i Nederländerna. Transaktionen förväntas avslutas i slutet av mars och är föremål för sedvanliga myndighetsgodkännanden. Den överenskomna köpeskillingen uppgår till cirka 64 EURM (~710 MSEK), med förbehåll för vissa sedvanliga justeringar vid avslut. Transaktionen finansieras delvis av ett treårigt leverantörslån från Nobia på 5 EURM (~56 MSEK). Köparen erhåller nettokassan i Bribus vid tidpunkten för transaktionens slutförande, vilket uppskattas till 14 EURM (~155 MSEK). Transaktionen kommer att resultera i en negativ effekt på cirka -120 MSEK, främst relaterad till goodwill, redovisad som ”resultat från avvecklad verksamhet” i Nobias delårsrapport för första kvartalet 2024. Försäljning av ewe Nobia har ingått ett avtal om att avyttra ewe i Österrike. Köpeskillingen uppgår till EUR 24 miljoner (~275 miljoner SEK). Dessutom finns det en tilläggsköpeskillingsmöjlighet på 2,5 miljoner EUR (~29 miljoner SEK) kopplat till ewes ekonomiska resultat 2024 och 2025. I köpet ingår ewes nettokassa vid slutförandet. Nettokassan uppgick till EUR 2,5 miljoner per den 30 september 2023. Transaktionen förväntas slutföras under mars 2024 och är föremål för sedvanliga villkor och godkännanden från myndigheterna samt slutförandeförfaranden. Transaktionen kommer att resultera i en negativ effekt på cirka -40 MSEK, främst relaterad till goodwill, redovisad som ”resultat från avvecklad verksamhet” i Nobias delårsrapport för första kvartalet 2024. Förslag till nyemission samt ändring och förlängning av kreditfaciliteter Den 20 februari beslutade Nobias styrelse om en fullt garanterad företrädesemission av aktier om cirka, men inte mindre än, 1 250 MSEK med företrädesrätt för befintliga aktieägare samt meddelade att Nobia träffat en överenskommelse med dess långivare avseende en ändring och förlängning av koncernens ===== SIDA 10 ===== Nobia, bokslutskommuniké 2023 10 (24) kreditfaciliteter. Syftet med företrädesemissionen är att finansiera återstående investeringar för Jönköpingsfabriken, att stärka balansräkningen och ge operativ och finansiell flexibilitet För ytterligare information, se det separata pressmeddelandet på www.nobia.com. Årsstämma 2024 Nobias årsstämma kommer att hållas i Stockholm den 14 maj 2024. Kallelsen publiceras senast fyra veckor före årsstämman. Kallelsen och annan relaterad information, inklusive styrelses förslag, kommer vara tillgängliga på http://www.nobia.com. Aktieägare i Nobia är välkomna att lämna förslag till årsstämman senast den 26 mars 2024. Per post: Nobia AB, Bolagsstämma, Blekholmstorget 30 E7, 111 64 Stockholm, eller bolagsstamma@nobia.com Utdelning Styrelsen föreslår att ingen utdelning ska lämnas för räkenskapsåret 2023. Risker Finansiella risker avser främst valutakurs-, ränte-, finansierings-, skatte- och kreditrisker. I den ordinarie verksamheten är koncernen exponerad för juridiska risker såsom kommersiella, produktansvar och andra tvister och sörjer för dem på lämpligt sätt. En allmän ekonomisk nedgång, cybersäkerhet, en utbredd finanskris eller andra makroekonomiska störningar kan, direkt eller indirekt, påverka koncernen negativt både vad gäller intäkter och lönsamhet. För en mer detaljerad beskrivning av Nobias risker och osäkerhetsfaktorer samt riskhantering hänvisas till årsredovisningen för 2022. Den makroekonomiska turbulensen på de globala marknaderna är och kommer att fortsätta att påverka koncernens marknadsmiljö. Ökad inflation i form av ökade direkta materialpriser, energikostnader samt transporter har resulterat i högre produktionskostnader. Stigande inflation och högre räntor har haft och kan fortsätta att ha en kortsiktig negativ inverkan på marknadens efterfrågan. Kostnadsreducerande aktiviteter genomförs, tillverkningskapaciteten har anpassats och koncernen utvärderar löpande om ytterligare åtgärder behöver vidtas med hänsyn till marknadsutvecklingen. Stockholm den 20 februari 2024 Jon Sintorn VD och koncernchef Nobia AB, organisationsnummer 556528-2752 Denna bokslutskommuniké har inte varit föremål för granskning av bolagets revisorer ===== SIDA 11 ===== Nobia, bokslutskommuniké 2023 11 (24) Koncernens resultaträkning Koncernens totala resultatrapport MSEK 2022 2023 2022 2023 Nettoomsättning 3 780 3 050 14 929 13 373 Kostnad sålda varor -2 519 -1 978 -9 566 -8 729 Bruttovinst 1 261 1 072 5 363 4 644 Försäljnings- och administrationskostnader -1 441 -1 179 -5 317 -5 029 Övriga intäkter/kostnader 49 32 145 286 Rörelseresultat -131 -75 191 -99 Finansnetto -53 -80 -161 -274 Resultat efter finansiella poster -184 -155 30 -373 Skatt 18 -19 -32 26 Resultat efter skatt -166 -174 -2 -347 Resultat efter skatt hänförligt till: Moderbolagets aktieägare -166 -174 -2 -347 Resultat per aktie, före utspädning, SEK -0,98 -1,04 -0,01 -2,07 Resultat per aktie, efter utspädning, SEK -0,98 -1,04 -0,01 -2,07 Kv4 Jan-dec MSEK 2022 2023 2022 2023 Resultat efter skatt -166 -174 -2 -347 Övrigt totalresultat Poster som omförts eller kan komma att omföras till periodens resultat Valutakursdifferenser vid omräkning av utlandsverksamheter 91 -180 329 16 Kassaflödessäkringar före skatt (1) 3 -24 39 -57 Skatt hänförligt till periodens förändring av säkringsreserv (2) 1 5 -7 11 95 -199 361 -30 Poster som inte kommer att omföras till periodens resultat Omvärdering av förmånsbestämda pensionsplaner 18 42 -187 -12 Skatt hänförligt till omvärdering av förmånsbestämda pensionsplaner -3 -3 46 3 15 39 -141 -9 Övrigt totalresultat 110 -160 220 -39 Summa totalresultat -56 -334 218 -386 Summa totalresultat hänförligt till: Moderbolagets aktieägare -56 -334 218 -386 (1) Återföring som bokats mot resultaträkningen uppgår till 19 MSEK (4). Ny avsättning uppgår till -27 MSEK (25). (2) Återföring som bokats mot resultaträkningen uppgår till -4 MSEK (-1). Ny avsättning uppgår till 5 MSEK (-5). Kv4 Jan-dec ===== SIDA 12 ===== Nobia, bokslutskommuniké 2023 12 (24) Koncernens balansräkning 31 dec 31 dec MSEK 2022 2023 TILLGÅNGAR Goodwill 3 232 3 247 Övriga immateriella anläggningstillgångar 418 560 Materiella anläggningstillgångar 3 131 3 189 Nyttjanderättstillgångar 1 826 1 627 Långfristiga fordringar, räntebärande (R) 0 0 Långfristiga fordringar 86 79 Uppskjutna skattefordringar 240 390 Summa anläggningstillgångar 8 933 9 092 Varulager 1 478 1 218 Kundfordringar 1 495 1 160 Kortfristiga fordringar, räntebärande (R) 2 3 Övriga fordringar 524 596 Summa kortfristiga fordringar 2 021 1 759 Likvida medel (R) 340 412 Tillgångar som innehas för försäljning – 1 134 Summa omsättningstillgångar 3 839 4 523 Summa tillgångar 12 772 13 615 EGET KAPITAL OCH SKULDER Aktiekapital 57 57 Övrigt tillskjutet kapital 1 460 1 459 Reserver 347 317 Balanserad vinst 2 851 2 495 Summa eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare 4 715 4 328 Summa eget kapital 4 715 4 328 Avsättning för pensioner (R) 384 350 Övriga avsättningar 40 29 Uppskjutna skatteskulder 60 55 Långfristiga leasingskulder, räntebärande (R) 1 418 1 281 Övriga långfristiga skulder, räntebärande (R) 2 181 3 879 Övriga långfristiga skulder, ej räntebärande 4 0 Summa långfristiga skulder 4 087 5 594 Kortfristiga leasingskulder, räntebärande (R) 339 288 Leverantörsskulder 2 038 1 722 Kortfristiga skulder och avsättningar 1 593 1 593 Skulder hänförliga till tillgångar som innehas för försäljning – 90 Summa kortfristiga skulder 3 970 3 693 Summa eget kapital och skulder 12 772 13 615 ===== SIDA 13 ===== Nobia, bokslutskommuniké 2023 13 (24) Förändring av eget kapital, koncernen Nyckeltal, koncernen MSEK Aktie- kapital Övrigt tillskjutet kapital Valutakurs- differenser vid omräkning av utlands- verksamheter Kassaflödes- säkringar efter skatt Balanserad vinst Summa eget kapital Ingående balans per 1 jan 2022 57 1 465 -10 -4 3 415 4 923 Periodens resultat – – – – –2 –2 Periodens övrigt totalresultat – – 329 32 -141 220 Periodens summa totalresultat – – 329 32 -143 218 Utdelning – – – – -421 -421 Periodisering av aktiesparprogram – -5 – – – -5 Utgående balans per 31 dec 2022 57 1 460 319 28 2 851 4 715 Ingående balans per 1 jan 2023 57 1 460 319 28 2 851 4 715 Periodens resultat – – – – -347 -347 Periodens övrigt totalresultat – – 16 -46 -9 -39 Periodens summa totalresultat – – 16 -46 -356 -386 Periodisering av aktiesparprogram – -1 – – – -1 Utgående balans per 31 dec 2023 57 1 459 335 -18 2 495 4 328 Antalet återköpta aktier: 2 040 637. Hänförligt till moderbolagets aktieägare MSEK 2022 2023 2022 2023 Bruttoresultat 1 261 1 072 5 363 4 644 Bruttomarginal, % 33,4 35,1 35,9 34,7 EBITDA 129 162 1 090 771 EBITDA, % 3,4 5,3 7,3 5,8 Totala avskrivningar -208 -198 -804 -796 Totala nedskrivningar -52 -39 -95 -74 Rörelseresultat –131 -75 191 -99 Exklusive jämförelsestörande poster 25 3 497 218 Rörelsemarginal, % -3,5 -2,5 1,3 -0,7 Exklusive jämförelsestörande poster 0,7 0,1 3,3 1,6 Avkastning på operativt kapital, % – – 2,4 -1,1 Avkastning på eget kapital, % – – 0,0 -7,7 Operativt kassaflöde -81 -188 -746 -810 Resultat per aktie, före utspädning, SEK -0,98 -1,04 -0,01 -2,07 Resultat per aktie, efter utspädning, SEK -0,98 -1,04 -0,01 -2,07 Antal aktier vid periodens slut före utspädning, tusental (1) 168 253 168 253 168 253 168 253 Genomsnittligt antal aktier före utspädning, tusental (1) 168 253 168 253 168 253 168 253 Antal aktier efter utspädning vid periodens slut, tusental (1) 168 253 168 367 168 471 168 591 Genomsnittligt antal aktier efter utspädning, tusental (1) 168 253 168 367 168 380 168 591 Soliditet, % – – 37 32 Skuldsättningsgrad, % – – 84 124 Nettolåneskuld, utgående balans, MSEK – – 3 980 5 383 Operativt kapital, utgående balans, MSEK – – 8 695 9 711 Sysselsatt kapital, utgående balans, MSEK – – 9 037 10 126 Antal anställda – – 6 123 5 315 (1) Exklusive återköpta aktier Kv4 Jan-dec ===== SIDA 14 ===== Nobia, bokslutskommuniké 2023 14 (24) Koncernens kassaflödesanalys Jan-dec Jan-dec MSEK 2022 2023 2022 2023 Den löpande verksamheten               Rörelseresultat -131 -75 191   -99   Avskrivningar/Nedskrivningar 260 237 899 1 870 2 Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet 9 8 48 23 Betald skatt -129 18 -208 -84 Förändring rörelsekapital 389 125 -11 180 Kassaflöde från den löpande verksamheten 398 313 919 890 Investeringsverksamheten Investeringar i immateriella och materiella anläggningstillgångar -484 -508 -1 684 -1 717 Övriga poster i investeringsverksamheten 5 7 19 17 Erhållen ränta 3 21 4 24 Förändring av räntebärande tillgångar 0 5 0 -1 Förvärv av verksamheter – – -59 – Kassaflöde från investeringsverksamheten -476 -475 -1 720 -1 677 Summa kassaflöde från löpande verksamhet och investeringsverksamhet -78 -162 -801 -787 Finansieringsverksamheten Betald ränta -45 -100 -125 -272 Förändring av räntebärande skulder 45 363 1 204 3 1 140 4 Utdelning – – -421 – Kassaflöde från finansieringsverksamheten 0 263 658 868 Periodens kassaflöde exklusive kursdifferenser i likvida medel -78 101 -143 81 Likvida medel vid periodens början 387 330 422 340 Periodens kassaflöde -78 101 -143 81 Kursdifferens likvida medel 31 -19 61 -9 Likvida medel vid periodens slut 340 412 340 412 Operativt kassaflöde * Jan-dec Jan-dec MSEK 2022 2023 2022 2023 Kassaflöde från löpande verksamheten 398 313 919 890 Investeringar i anläggningstillgångar -484 -508 -1 684 -1 717 Övriga poster i investeringsverksamheten 5 7 19 17 Operativt kassaflöde före förvärv/avyttring av verksamheter, ränta, ökning/minskning av räntebärande tillgångar -81 -188 -746 -810 * Alternativa nyckeltal, se Definitioner Kv4 1) Nedskrivning har skett under perioden 95 MSEK och avser övriga immateriella tillgångar 92 MSEK och maskiner 3 MSEK. 2) Nedskrivning har skett under perioden med 74 MSEK och avser övriga immateriella tillgångar 16 MSEK, maskiner och inventarier 19 MSEK och byggnader och mark 39 MSEK. 3) Upptagande och återbetalning av lån uppgick till netto 1 800 MSEK. Amortering av leasingskuld uppgick till 505 MSEK. 4) Upptagande och återbetalning av lån uppgick till netto 1 700 MSEK. Amortering av leasingskuld uppgick till 481 MSEK. Kv4 ===== SIDA 15 ===== Nobia, bokslutskommuniké 2023 15 (24) Analys av nettolåneskuld Noter Not 1 - Redovisningsprinciper Denna bokslutskommuniké har upprättats enligt IFRS med tillämpning av IAS 34 Delårsrapportering. För moderbolaget tillämpas redovisningsprinciper enligt Årsredovisningslagen kapitel 9, Delårsrapport. Nobia har använt samma redovisningsprinciper i föreliggande bokslutskommuniké som i årsredovisningen för 2022. Beskrivning av nya redovisningsprinciper återfinns i årsredovisningen för 2022. Not 2 - Hänvisningar Segmentupplysningar sidorna 4 och 5. Låne- och egetkapitaltransaktioner sid 7. Jämförelsestörande poster sid 16. Nettoomsättning per produktgrupp, sid 17. Not 3 - Finansiella instrument - verkligt värde Nobias finansiella tillgångar avser i allt väsentligt icke räntebärande och räntebärande fordringar där kassaflöden endast representerar betalning för grundinvesteringen och i förekommande fall även tidsvärdet och ränta. Dessa avses att hållas till förfall och redovisas till upplupet anskaffningsvärde som är en rimlig approximation av verkligt värde. Finansiella skulder redovisas till största del till upplupet anskaffningsvärde. Finansiella instrument som värderas till verkligt värde i balansräkningen är valutaterminer som utgörs av tillgångar till ett värde av 17 MSEK (44) respektive av skulder till ett värde av -35 MSEK (-13). Värderingen av dessa tillhör nivå 2 i verkligtvärdehierarkin, det vill säga utifrån indirekt observerbar marknadsdata. Nobias finansiella instrument redovisade till verkligt värde ingår i balansräkningen på raderna övriga fordringar och kortfristiga skulder. Not 4 - Närståendetransaktioner I moderbolaget sker ingen försäljning och tillverkning av kök. Moderbolaget har fakturerat 144 MSEK (166) avseende koncerngemensamma tjänster till dotterbolagen under fjärde kvartalet 2023. Moderbolaget redovisar ett resultat från andelar i koncernföretag uppgående till 0 MSEK (0). Not 5 – Goodwill Goodwill är skillnaden mellan anskaffningsvärdet och koncernens andel av det verkliga värdet av ett förvärvat dotterbolags identifierbara tillgångar och skulder på förvärvsdagen. Goodwill redovisas vid anskaffningstillfället till anskaffningsvärde och efter första redovisningshändelsen till anskaffningsvärde. Koncernen prövar goodwill för nedskrivning varje år eller oftare om det finns indikationer på att värdet på goodwill är lägre än det redovisade värdet så kallade ”utlösande händelser”. Om det finns en sådan indikation beräknar bolaget återvinningsvärdet för goodwill och upprättar ett nedskrivningstest. Nobia konstaterar att effekterna av de kostnadsbesparingsprogram som genomfördes 2022 och början av 2023 MSEK 2022 2023 2022 2023 Ingående balans, nettoskuld 3 675 5 137 2 014 3 980 Nya leasingkontrakt/Avslutade kontrakt i förtid, netto 196 54 353 275 Förvärv av bolag – – 59 – Omräkningsdifferenser -7 -47 47 30 Operativt kassaflöde 81 188 746 810 Varav investeringar i Jönköpingsfabriken 285 424 1 170 1 298 Betald ränta, netto 42 79 121 248 Omvärdering av förmånsbestämda pensionsplaner -18 -42 187 12 Övrig förändring pensionsskuld 11 14 32 28 Aktier eget innehav återutgivna – – – – Utdelning – – 421 – Utgående balans, nettoskuld 3 980 5 383 3 980 5 383 Kv4 Jan-dec ===== SIDA 16 ===== Nobia, bokslutskommuniké 2023 16 (24) löper enligt plan och att valet att lämna vissa olönsamma projektsegmentaffärer har bidragit positivt. Ledningens nuvarande bedömning är därför att det inte finns något behov av goodwillnedskrivningar. Det är dock inte uteslutet att rimliga förändringar i viktiga antaganden kan leda till en nedskrivning och som anges i årsredovisningen för 2022 är den kassagenererande enheten (CGU) region Storbritannien känslig för höga räntor eller en marknadsnedgång. Moderbolaget Jämförelsestörande poster Moderbolagets resultaträkning MSEK 2022 2023 2022 2023 Nettoomsättning 166 144 593 485 Administrationskostnader -194 -135 -694 -552 Övriga rörelseintäkter/kostnader -1 -4 2 -4 Rörelseresultat -29 5 -99 -71 Finansiella poster, netto 110 -119 990 -38 Resultat efter finansiella poster 81 -114 891 -109 Erhållna koncernbidrag -101 -258 -101 -258 Skatt 41 68 41 68 Årets resultat 21 -304 831 -299 Moderbolagets balansräkning 31 dec 31 dec MSEK 2022 2023 Summa anläggningstillgångar 1 760 1 872 Summa omsättningstillgångar 4 494 4 163 Summa tillgångar 6 254 6 035 Summa eget kapital 3 532 3 233 Summa långfristiga skulder 50 50 Summa kortfristiga skulder 2 672 2 752 Summa eget kapital, avsättningar och skulder 6 254 6 035 Kv4 Jan-dec Jämförelsestörande poster per funktion, MSEK 2022 2023 2022 2023 Poster i bruttoresultatet -20 -65 -31 -181 Poster i rörelseresultatet -156 -78 -306 -317 Poster i skatter 32 16 63 65 Jämförelsestörande poster, resultat efter skatt -124 -62 -243 -252 Jämförelsestörande poster, bruttoresultat per region, MSEK 2022 2023 2022 2023 Norden -20 -65 -22 -101 Storbritannien – – -4 -59 Portfolio Business Units – – – -21 Koncerngemensamt och elimineringar 0 – -5 0 Koncernen -20 -65 -31 -181 Jämförelsestörande poster, rörelseresultat per region, MSEK 2022 2023 2022 2023 Norden -85 -78 -91 -214 Storbritannien – 0 -115 -65 Portfolio Business Units – 0 – -37 Koncerngemensamt och elimineringar -71 0 -100 -1 Koncernen -156 -78 -306 -317 Jämförelsestörande poster, rörelseresultat per slag, MSEK 2022 2023 2022 2023 Omstruktureringskostnader -24 -26 -131 -233 Fabriksövergångskostnader -72 -9 -72 -82 Realisationsvinst – 0 – 112 Återföring nedskrivning – 57 – 57 Av- och nedskrivningar -60 -100 -103 -171 Totalt -156 -78 -306 -317 Kv4 Jan-dec Kv4 Jan-dec Kv4 Kv4 Jan-dec Jan-dec ===== SIDA 17 ===== Nobia, bokslutskommuniké 2023 17 (24) Operativt kapital per region Jämförelsedata per produktgrupp Operativt kapital region Norden, MSEK 2022 2023 Operativa tillgångar 3 463 5 860 Operativa skulder 2 051 2 237 Operativt kapital 1 412 3 623 Operativt kapital region Storbritannien, MSEK 2022 2023 Operativa tillgångar 3 559 3 558 Operativa skulder 995 896 Operativt kapital 2 564 2 662 Operativt kapital Portfolio Business Units, MSEK 2022 2023 Operativa tillgångar 967 814 Operativa skulder 324 278 Operativt kapital 643 536 Operativt kapital koncerngemensamt och elimineringar, MSEK 2022 2023 Operativa tillgångar 4 441 2 967 Operativa skulder 365 77 Operativt kapital 4 076 2 890 Operativt kapital koncernen, MSEK 2022 2023 Operativa tillgångar 12 430 13 199 Operativa skulder 3 735 3 488 Operativt kapital 8 695 9 711 31 dec 31 dec 31 dec 31 dec 31 dec Nettoomsättning Norden per produktgrupp, % 2022 2023 2022 2023 Köksmöbler 72 60 71 73 Installationstjänster 4 5 5 4 Övriga produkter 24 35 24 23 Total 100 100 100 100 Nettoomsättning Storbritannien per produktgrupp, % 2022 2023 2022 2023 Köksmöbler 65 64 65 66 Installationstjänster 4 4 4 4 Övriga produkter 31 32 31 30 Total 100 100 100 100 Nettoomsättning Portfolio Business Units per produktgrupp, % 2022 2023 2022 2023 Köksmöbler 60 60 61 59 Installationstjänster 9 10 9 10 Övriga produkter 31 30 30 31 Total 100 100 100 100 Nettoomsättning Koncernen per produktgrupp, % 2022 2023 2022 2023 Köksmöbler 68 61 68 68 Installationstjänster 5 5 5 5 Övriga produkter 27 34 27 27 Total 100 100 100 100 Kv4 Kv4 Kv4 Kv4 Jan-dec Jan-dec Jan-dec Jan-dec ===== SIDA 18 ===== Nobia, bokslutskommuniké 2023 18 (24) Avstämning av alternativa nyckeltal Nobia presenterar vissa finansiella mått i delårsrapporten som inte definieras enligt IFRS, så kallade alternativa nyckeltal. Nobia anser att dessa mått ger värdefull kompletterande information till investerare och bolagets ledning, då de möjliggör utvärdering av trender och bolagets prestation. Eftersom inte alla företag beräknar finansiella mått på samma sätt är dessa inte alltid jämförbara med mått som används av andra företag. Dessa finansiella mått ska därför inte ses som en ersättning för mått som definieras enligt IFRS. För definitioner av nyckeltal som Nobia använder se sidorna 22-23. Omsättningsanalys EBITDA Eget kapital Omsättningsanalys Region Norden % MSEK % MSEK 2022 2 057 8 030 Organisk tillväxt -25 -512 -17 -1 451 Valutapåverkan 1 24 3 276 2023 -24 1 569 -15 6 855 Omsättningsanalys Region UK % MSEK % MSEK 2022 1 196 5 000 Organisk tillväxt -21 -258 -15 -793 Valutapåverkan 4 63 5 294 2023 -16 1 001 -10 4 501 Omsättningsanalys Portfolio Business Units % MSEK % MSEK 2022 527 1 899 Organisk tillväxt -13 -75 -1 -22 Valutapåverkan 4 28 7 140 2023 -9 480 6 2 017 Kv4 Kv4 Kv4 Jan-dec Jan-dec Jan-dec MSEK 2022 2023 2022 2023 Rörelseresultat -131 -75 191 -99 Av- och nedskrivningar 260 237 899 870 EBITDA 129 162 1 090 771 Nettoomsättning 3 780 3 050 14 929 13 373 % av nettoomsättning 3,4 5,3 7,3 5,8 EBITDA exkl. IFRS 16 och jämf.st.poster* 2022 2023 2022 2023 EBITDA 129 162 1 090 771 IFRS 16 Leasing -142 -141 -522 -556 EBITDA-påverkan jämförelsestörande poster 103 35 210 239 EBITDA exkl. IFRS16 och jämförelsestörande poster 90 56 778 454 *Används på sidan 7 för beräkning av skuldsättning. Kv4 Jan-dec Kv4 Jan-dec Jan-dec Jan-dec Genomsnittligt eget kapital, MSEK 2022 2023 IB Eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare 4 923 4 715 UB Eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare 4 715 4 328 Genomsnittligt eget kapital 4 819 4 522 ===== SIDA 19 ===== Nobia, bokslutskommuniké 2023 19 (24) Nettolåneskuld Operativt kapital Rörelseresultat och marginal exkl. Jämförelsestörande poster 31 dec 31 dec Nettolåneskuld, MSEK 2022 2023 Avsättning för pensioner (R) 384 350 Övriga långfristiga skulder, räntebärande (R) 3 599 5 160 Kortfristiga skulder, räntebärande (R) 339 288 Räntebärande skulder 4 322 5 798 Långfristiga fordringar, räntebärande (R) 0 0 Kortfristiga fordringar, räntebärande (R) 2 3 Likvida medel (R) 340 412 Räntebärande tillgångar 342 415 Nettolåneskuld 3 980 5 383 31 Dec 31 dec Nettolåneskuld exkl IFRS 16 leasingavtal, MSEK 2022 2023 Nettolåneskuld 3 980 5 383 Varav IFRS 16 leasingavtal 1 757 1 569 Varav avsättning för pensioner 384 350 Nettoskuld exkl. IFRS 16 leasingavtal 2 223 3 814 Nettoskuld exkl. IFRS 16 leasingavtal och avsättning för pensioner 1 839 3 464 31 Dec 31 dec Operativt kapital, MSEK 2022 2023 Totala tillgångar 12 772 13 615 Övriga avsättningar -40 -29 Uppskjutna skatteskulder -60 -55 Övriga långfristiga skulder, ej räntebärande -4 0 Kortfristiga skulder, ej räntebärande -3 631 -3 405 Ej räntebärande skulder -3 735 -3 489 Sysselsatt kapital 9 037 10 126 Räntebärande tillgångar -342 -415 Operativt kapital 8 695 9 711 Jan-dec Jan-dec Genomsnittligt sysselsatt kapital, MSEK 2022 2023 IB sysselsatt kapital 7 361 9 037 UB sysselsatt kapital 9 037 10 126 Genomsnittligt sysselsatt kapital 8 199 9 582 Jan-dec Jan-dec Genomsnittligt operativt kapital, MSEK 2022 2023 IB Operativt kapital 6 937 8 695 UB Operativt kapital 8 695 9 711 Genomsnittligt operativt kapital 7 816 9 203 MSEK 2022 2023 2022 2023 Rörelseresultat -131 -75 191 -99 Jämförelsestörande poster* -156 -78 -306 -317 Rörelseresultat exkl. jämförelsestörande poster* 25 3 497 218 Rörelsemarginal exkl. jämförelsestörande poster*, % 2022 2023 2022 2023 Rörelsemarginal, % -3,5 -2,5 1,3 -0,7 Påverkan marginal om jämförelsestörande poster* exkluderas, % 4,2 2,6 2,0 2,3 Rörelsemarginal exkl. jämförelsestörande poster*, % 0,7 0,1 3,3 1,6 *Jämförelsestörande poster specificeras på sidan 16. Kv4 Jan-dec Kv4 Jan-dec ===== SIDA 20 ===== Nobia, bokslutskommuniké 2023 20 (24) Data per region Nettoomsättning, MSEK 2022 2023 2022 2023 Norden 2 057 1 569 8 030 6 855 Storbritannien 1 196 1 001 5 001 4 502 Portfolio Business Units 527 480 1 899 2 017 Koncerngemensamt och elimineringar 0 0 -1 -1 Nettoomsättning koncernen 3 780 3 050 14 929 13 373 Bruttovinst, MSEK 2022 2023 2022 2023 Norden 632 458 2 697 2 122 Storbritannien 481 452 2 102 1 884 Portfolio Business Units 148 143 518 564 Koncerngemensamt och elimineringar 0 19 46 74 Bruttovinst koncernen 1 261 1 072 5 363 4 644 Bruttovinst exkl jmf störande poster*, MSEK 2022 2023 2022 2023 Norden 652 523 2 719 2 223 Storbritannien 481 452 2 106 1 943 Portfolio Business Units 148 143 518 585 Koncerngemensamt och elimineringar 0 19 51 74 Bruttovinst exkl jmf störande poster*, koncernen 1 281 1 137 5 394 4 825 Bruttomarginal, % 2022 2023 2022 2023 Norden 30,7 29,2 33,6 31,0 Storbritannien 40,2 45,2 42,0 41,8 Portfolio Business Units 28,1 29,8 27,3 28,0 Bruttomarginal koncernen 33,4 35,1 35,9 34,7 Bruttomarginal exkl jmf störande poster*, % 2022 2023 2022 2023 Norden 31,7 33,3 33,9 32,4 Storbritannien 40,2 45,2 42,1 43,2 Centraleuropa 28,1 29,8 27,3 29,0 Bruttomarginal exkl jmf störande poster*, koncernen 33,9 37,3 36,1 36,1 Rörelseresultat, MSEK 2022 2023 2022 2023 Norden 43 –33 595 131 Storbritannien -72 –25 –184 –124 Portfolio Business Units 27 26 76 57 Koncerngemensamt och elimineringar -129 -43 -296 -163 Rörelseresultat, koncernen –131 -75 191 -99 Rörelseresultat exkl jmf störande poster*, MSEK 2022 2023 2022 2023 Norden 128 45 686 345 Storbritannien -72 –25 -69 –59 Centraleuropa 27 26 76 94 Koncerngemensamt och elimineringar -58 -43 -196 -162 exkl jmf störande poster*, koncernen 25 3 497 218 Rörelsemarginal, % 2022 2023 2022 2023 Norden 2,1 -2,1 7,4 1,9 Storbritannien -6,0 -2,5 -3,7 -2,8 Portfolio Business Units 5,1 5,4 4,0 2,8 Rörelsemarginal, koncernen -3,5 -2,5 1,3 -0,7 Rörelsemarginal exkl jmf störande poster*, % 2022 2023 2022 2023 Norden 6,2 2,9 8,5 5,0 Storbritannien -6,0 -2,5 -1,4 -1,3 Portfolio Business Units 5,1 5,4 4,0 4,7 Rörelsemarginal exkl jmf störande poster*, koncerne 0,7 0,1 3,3 1,6 *Jämförelsestörande poster specificeras på sidan 16 Kv4 Jan-dec Kv4 Jan-dec Kv4 Jan-dec Kv4 Jan-dec Kv4 Jan-dec Kv4 Jan-dec Kv4 Jan-dec Kv4 Jan-dec Kv4 Jan-dec ===== SIDA 21 ===== Nobia, bokslutskommuniké 2023 21 (24) Nettoomsättning, MSEK Kv1 Kv2 Kv3 Kv4 Kv1 Kv2 Kv3 Kv4 Norden 2 040 2 155 1 778 2 057 1 948 1 858 1 480 1 569 Storbritannien 1 279 1 286 1 240 1 196 1 227 1 148 1 126 1 001 Portfolio Business Units 460 450 462 527 485 556 496 480 Koncerngemensamt och elimineringar 0 -1 0 0 0 0 -1 0 Nettoomsättning koncernen 3 779 3 890 3 480 3 780 3 660 3 562 3 101 3 050 Bruttovinst, MSEK Kv1 Kv2 Kv3 Kv4 Kv1 Kv2 Kv3 Kv4 Norden 737 767 561 632 589 590 485 458 Storbritannien 558 530 533 481 473 487 472 452 Portfolio Business Units 134 106 130 148 113 174 134 143 Koncerngemensamt och elimineringar 17 11 18 0 20 17 18 19 Bruttovinst koncernen 1 446 1 414 1 242 1 261 1 195 1 268 1 109 1 072 Bruttovinst exkl jmf störande poster*, MSEK Kv1 Kv2 Kv3 Kv4 Kv1 Kv2 Kv3 Kv4 Norden 737 768 562 652 625 590 485 523 Storbritannien 558 532 535 481 533 485 473 452 Portfolio Business Units 134 106 130 148 133 174 135 143 Koncerngemensamt och elimineringar 17 16 18 0 20 17 18 19 Bruttovinst exkl jmf störande poster*, koncernen 1 446 1 422 1 245 1 281 1 311 1 266 1 111 1 137 Bruttomarginal, % Kv1 Kv2 Kv3 Kv4 Kv1 Kv2 Kv3 Kv4 Norden 36,1 35,6 31,6 30,7 30,2 31,8 32,8 29,2 Storbritannien 43,6 41,2 43,0 40,2 38,5 42,4 41,9 45,2 Portfolio Business Units 29,1 23,6 28,1 28,1 23,3 31,3 27,0 29,8 Bruttomarginal koncernen 38,3 36,3 35,7 33,4 32,7 35,6 35,8 35,1 Bruttomarginal exkl jmf störande poster*, % Kv1 Kv2 Kv3 Kv4 Kv1 Kv2 Kv3 Kv4 Norden 36,1 35,6 31,6 31,7 32,1 31,8 32,8 33,3 Storbritannien 43,6 41,4 43,1 40,2 43,4 42,2 42,0 45,2 Centraleuropa 29,1 23,6 28,1 28,1 27,4 31,3 27,2 29,8 Bruttomarginal exkl jmf störande poster*, koncernen 38,3 36,6 35,8 33,9 35,8 35,5 35,8 37,3 Rörelseresultat, MSEK Kv1 Kv2 Kv3 Kv4 Kv1 Kv2 Kv3 Kv4 Norden 213 242 97 43 15 83 66 -33 Storbritannien 0 -101 -11 -72 -165 -14 80 -25 Portfolio Business Units 20 9 20 27 -24 35 20 26 Koncerngemensamt och elimineringar -51 -88 -28 -129 -43 -43 -34 -43 Rörelseresultat, koncernen 182 62 78 -131 -217 61 132 -75 Rörelseresultat exkl jmf störande poster*, MSEK Kv1 Kv2 Kv3 Kv4 Kv1 Kv2 Kv3 Kv4 Norden 213 248 97 128 105 102 93 45 Storbritannien 0 14 -11 -72 5 -11 –28 -25 Centraleuropa 20 9 20 27 12 36 20 26 Koncerngemensamt och elimineringar -51 -59 -28 -58 -41 -44 -34 -43 Rörelseresultat exkl jmf störande poster*, koncernen 182 212 78 25 81 83 51 3 Rörelsemarginal, % Kv1 Kv2 Kv3 Kv4 Kv1 Kv2 Kv3 Kv4 Norden 10,4 11,2 5,5 2,1 0,8 4,5 4,5 -2,1 Storbritannien 0,0 -7,9 -0,9 -6,0 -13,4 -1,2 7,1 -2,5 Portfolio Business Units 4,3 2,0 4,3 5,1 -4,9 6,3 4,0 5,4 Rörelsemarginal, koncernen 4,8 1,6 2,2 -3,5 -5,9 1,7 4,3 -2,5 Rörelsemarginal exkl jmf störande poster*, % Kv1 Kv2 Kv3 Kv4 Kv1 Kv2 Kv3 Kv4 Norden 10,4 11,5 5,5 6,2 5,4 5,5 6,3 2,9 Storbritannien 0,0 1,1 -0,9 -6,0 0,4 -1,0 -2,5 -2,5 Portfolio Business Units 4,3 2,0 4,3 5,1 2,5 6,5 4,0 5,4 Rörelsemarginal exkl jmf störande poster*, koncernen 4,8 5,4 2,2 0,7 2,2 2,3 1,6 0,1 *Jämförelsestörande poster specificeras på sidan 16. 2023 2023 2023 2023 2023 2023 2023 2023 2023 2022 2022 2022 2022 2022 2022 2022 2022 2022 ===== SIDA 22 ===== Nobia, bokslutskommuniké 2023 22 (24) Definitioner Nyckeltal Beräkningar Användning Avkastning på eget kapital Resultat efter skatt i procent av genomsnittligt eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare baserat på IB och UB för perioden. Beräkningen av genomsnittligt eget kapital har justerats för kapitalhöjningar och -sänkningar. Avkastning på eget kapital visar den redovisningsmässiga totalavkastningen på ägarnas kapital och återspeglar effekter såväl av rörelsens lönsamhet som av finansiell hävstång. Måttet används främst för att analysera ägarlönsamhet över tid. Avkastning på operativt kapital Rörelseresultat i procent av genomsnittligt operativt kapital baserat på IB och UB för perioden exklusive nettotillgångar hänförliga till avvecklad verksamhet. Beräkningen av genomsnittligt operativt kapital har justerats för förvärv och avyttringar. Avkastning på operativt kapital visar hur väl verksamheten använder det nettokapital som binds i rörelsen. Det återspeglar både hur kostnads- och kapitaleffektivt omsättningen genereras, dvs den samlade effekten av rörelsemarginalen och omsättningshastigheten på det operativa kapitalet. Måttet används vid lönsamhetsjämförelse mellan verksamheter inom koncernen samt för att se koncernens lönsamhet över tid. Bruttomarginal Bruttovinst i procent av omsättning. Måttet återspeglar effektiviteten i den del av rörelseverksamheten som i huvudsak är kopplad till produktion och logistik. Det används för att följa upp kostnadseffektiviteten i den delen av verksamheten. EBITDA Resultat före av- och nedskrivningar. Förenklat visar måttet det resultatgenererade kassaflödet i verksamheten. Det ger en bild av rörelsens förmåga att i absoluta termer generera resurser för investering och betalning till finansiärer och används för jämförelse över tid. EBITDA-marginal Resultat före av- och nedskrivningar i relation till nettoomsättningen Jämförelsestörande poster Poster som påverkar jämförbarheten i den mån de inte återkommer med samma regelbundenhet som andra poster. Till exempel kostnader för omstrukturering och för väsentliga engångsposter avseende försäljning och nedskrivningar av tillgångar. En särredovisning av jämförelsestörande poster tydliggör utvecklingen i den underliggande verksamheten. Nettolåneskuld Räntebärande skulder minus räntebärande tillgångar. Räntebärande skulder omfattar pensionsskulder och leasingskulder. Nettoskulden används för att följa skuldutvecklingen och se storleken på återfinansieringsbehovet, pensions- och leasingskulder. Måttet utgör en komponent i skuldsättningsgraden. Operativt kapital Sysselsatt kapital exklusive räntebärande tillgångar. Det operativa kapitalet visar hur mycket kapital som verksamheten kräver för att bedriva dess kärnverksamhet. Det används i huvudsak för beräkning av avkastning på operativt kapital. Operativt kassaflöde Kassaflödet från den löpande verksamheten inklusive kassaflöde från investeringsverksamheten exklusive kassaflöde från förvärv/försäljningar av verksamheter, erhållen ränta samt ökning/minskning av räntebärande tillgångar. Måttet utgör det kassaflöde som den under-liggande verksamheten genererar. Måttet används för att visa hur stora medel som står till koncernens förfogande att betalas till låne- och egetkapitalfinansiärer eller nyttjas till förvärvstillväxt. Organisk tillväxt Förändring i nettoomsättning exklusive förvärv och avyttringar samt förändringar i växelkurser. Organisk tillväxt möjliggör en jämförelse av omsättning över tid genom att samma verksamheter jämförs och valutaeffekter exkluderas. Region Region motsvarar rörelsesegment enligt IFRS 8. Resultat per aktie Periodens resultat efter skatt dividerat med ett vägt genomsnittligt utestående antal aktier under perioden. Vinst per aktie är ett vanligt lönsamhetsmått som används för värdering av bolagets totala utestående aktier. ===== SIDA 23 ===== Nobia, bokslutskommuniké 2023 23 (24) Nyckeltal Beräkningar Användning Resultat per aktie efter utspädning Resultat per aktie, justerat för utspädningseffekt från eventuella potentiella aktier hänförliga till utestående prestationsaktieprogram. Rörelsemarginal Rörelseresultat i procent av nettoomsättningen. Måttet återspeglar verksamhetens operativa lönsamhet. Det är användbart för att följa upp lönsamheten och effektiviteten i verksamheten före beaktande av kapitalbindningen. Nyckeltalet används såväl internt i styrning och uppföljning av verksamheten som för benchmarking med andra företag i branschen. Skuldsättningsgrad Nettolåneskuld i procent av eget kapital, inklusive innehav utan bestämmande inflytande. Är ett mått på relationen mellan koncernens två finansieringsformer. Måttet visar hur stor andel det främmande kapitalet utgör i relation till ägarnas investerade kapital och således ett mått på finansiell styrka men också belåningens hävstångseffekt. En högre skuldsättningsgrad innebär en högre finansiell risk och en högre finansiell hävstång. Soliditet Eget kapital, inklusive innehav utan bestämmande inflytande, i procent av balansomslutningen. Nyckeltalet speglar företagets finansiella ställning och således dess långsiktiga betalningsförmåga. God soliditet / stark finansiell ställning ger en beredskap att kunna hantera perioder med svag konjunktur och finansiell beredskap för tillväxt. Samtidigt ger det en mindre fördel i form av finansiell hävstång. Sysselsatt kapital Balansomslutningen minus ej räntebärande avsättningar och skulder. Kapitalet som aktieägare och långivare ställt till företagets förfogande. Det visar nettokapitalet som är investerat i den operativa verksamheten, som det operativa kapitalet, med tillägg för finansiella tillgångar. Valutakurseffekter Med omräkningsdifferens menas valutakurseffekter som uppstår när utländsk resultat- och balansräkning räknas om till svenska kronor. Skuldsättning Avser relationen mellan nettoskuld och EBITDA. Den mäts exkl. effekten av IFRS16 Leasing, pensionsskuld och jämförelsestörande poster. Visar hur många år det skulle ta att betala tillbaka utestående skuld om täljaren och nämnaren förblir oförändrade. ===== SIDA 24 ===== Besöks- och postadress: Blekholmstorget 30 E7, 111 64 Stockholm • Tel 08–440 16 00 www.nobia.se. Organisationsnummer: 556528–2752 • Styrelsens säte i Stockholm, Sverige Denna bokslutskommuniké är sådan information som Nobia är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning och lagen om värdepappersmarknaden Denna Informationen lämnades, genom ovanstående kontaktpersons försorg, för offentliggörande den 20 februari 2024 kl. 07:35 CET. För ytterligare information Kontakta någon av följande personer på telefon +46 (0)8 440 16 00 eller ir@nobia.com: • Henrik Skogsfors, CFO • Tobias Norrby, Head of Investor Relations Presentation Delårsrapporten presenteras tisdagen den 20 februari kl. 10:00 CET i en telefonkonferens som även webbsänds på https://edge.media-server.com/mmc/p/md6yonvg/ För att delta via telefon och därmed ha möjlighet att ställa frågor Registrera dig före konferensen med hjälp av länken nedan. Vid registrering förses varje deltagare med ett deltagaruppringningsnummer och en unik personlig PIN-kod: https://register.vevent.com/register/BI9b28755acd2648b1a48f819a2ec42ead Under de 10 minuterna före samtalets starttid, använd deltagarnumren och din unika personliga PIN-kod som du fick i e-postmeddelandet vid registreringstillfället. Finansiell kalender 14 maj, delårsrapport januari - mars 2024. 18 juli, delårsrapport januari - juni 2024. 22 oktober, delårsrapport januari - september 2024. Årsstämman 2024 hålls i Stockholm den 14 maj. Nobias årsredovisning publiceras under vecka 14.