===== SIDA 1 ===== • Omsättningen uppgick till 2.478 MSEK (2.905) • Rörelseresultatet (EBITA) uppgick till 198 MSEK (264) • EBITA­marginal om 8,0 procent (9,1) • Resultat efter skatt var 155 MSEK (190) • Resultat per aktie före och efter utspädning uppgick till 0,58 SEK (0,71) • Kassaflödet efter investeringar ökade till 224 MSEK (71), exklusive förvärv • Omsättningen uppgick till 4.954 MSEK (5.784) • Rörelseresultatet (EBITA) uppgick till 391 MSEK (531) • EBITA­marginal om 7,9 procent (9,2) • Resultat efter skatt var 291 MSEK (391) • Resultat per aktie före och efter utspädning uppgick till 1,08 SEK (1,45) • Kassaflödet efter investeringar ökade till 178 MSEK (30), exklusive förvärv • Fortsatt stark finansiell ställning Andra kvartalet 2023 i sammandrag Sex månader 2023 i sammandrag Nolato AB delårsrapport 6 månader 2023, sid 1 av 27 ===== SIDA 2 ===== Kommentar från CEO ­ Diversifierad kundportfölj och starkt kassaflöde Koncernen i sammandrag MSEK om inte annat anges Not Nettoomsättning 1 Rörelseresultat (EBITDA) Rörelseresultat (EBITA) EBITA­marginal, % Rörelseresultat (EBIT) 2 Resultat efter finansiella poster 2 Resultat efter skatt Resultat per aktie, före och efter utspädning, SEK 3 Justerat resultat per aktie, före och efter utspädn., SEK 3 Kassafl. efter investeringar, exkl. förvärv och avyttr. Nettoinv., kassaflödespåv., exkl. förvärv och avyttr. Kassagenerering, % Avkastning på sysselsatt kapital, % Avkastning på eget kapital, % Soliditet, % Se definitioner av IFRS­mått och alternativa nyckeltal på sidan 23. Christer Wahlquist, vd och koncernchef, Nolato AB Koncernens nettoomsättning minskade, justerat för valuta, med 20 procent under det andra kvartalet och uppgick till 2.478 MSEK, vilket var i linje med årets första kvartal. Omsättningsnedgången förklaras i sin helhet av fortsatt låga volymer inom affärsområde Integrated Solutions. EBITA­marginalen ökade något jämfört med årets första kvartal och uppgick till 8,0 procent. Kassaflödet efter investeringar, justerat för förvärv, ökade markant och uppgick till 224 MSEK under kvartalet tack vare minskat lager och kundfordringar. Inom Medical Solutions, där vi fortsätter stärka vår position som global strategisk partner med lokal produktion, ökade omsättningen med 6 procent justerat för valuta. Flertalet marknadsområden har uppvisat god tillväxt, förutom In­vitro­diagnostik (IVD) på grund av fortsatta lagerjusteringar. EBITA­marginalen ökade till 10,1 procent och affärsområdet svarade för två tredjedelar av koncernens resultat. Omsättningsnedgången inom Integrated Solutions förklaras av det geopolitiska läget och en ändrad sourcingstrategi hos en tidigare betydande kund, som minskat kraftigt i omfattning. Samtidigt har flertalet av våra kunder inom konsumentelektronik sett en minskad efterfrågan i slutkundsledet till följd av konjunkturavmattningen. Kraftigt lägre volymer har påverkat EBITA­marginalen negativt som därmed uppgick till 4,1 procent. Vår EMC­verksamhet fortsätter att expandera, och då framförallt inom fordonsdelen, medan telekomområdet påverkas av en lägre utbyggnadstakt inom 5G. Inom Industrial Solutions ökade omsättningen, justerat för valuta med 1 procent. Störningar inom försörjningsledet, främst hos våra fordonskunder, påverkade i mindre omfattning än tidigare. Vidare ser vi att den konjunkturella avmattningen medfört en mer återhållsam konsumtion och därmed minskad efterfrågan på sällanköpsvaror med lägre produktionsvolymer för vår del. EBITA­marginalen ökade till 7,7 procent. Koncernen har idag en mer diversifierad kundbas än tidigare och vi fortsätter arbetet med att ytterligare bredda densamma, sänka vår kostnadsmassa och öka vår effektivitet i syfte att förbättra vår lönsamhet. Även om vår omvärld är mer utmanande vässar vi kontinuerligt vår konkurrenskraft och står starkt rustade för att tillvarata affärsmöjligheter samt generera en lönsam och hållbar tillväxt över tid. Inklusive en engångspost om 41 MSEK i resultat efter finansiella poster i rullande 12 månader och helår 2022, som även påverkat resultatet efter skatt. — — 52 54 — — 21 1 — — 10,7 12,8 — 10,7 11,2 52 — 19,4 22,5 49 1,14 30 243 — — 11,2 13,6 1,51 106 113 224 71 156 8 — — – 1 163 – 708– 640 435 451 0,61 0,74 2,34 2,70 178 227 241 748 875 2023 2022 12 mån 2022 Finansiell nettoskuld, exkl. pensions­ & leasingskulder – 1 163 252 Q2 Q2 Rullande HelårQ1 ­ Q2 Q1 ­ Q2 4 954 8,0 9,1 7,7 8,4 186 386 1 298 1 411 198 264 5 784 772 531 9,2 510 867 908 726 2023 2022 2 478 2 905 9 944 10 774 369 0,58 0,71 2,22 768 1,08 391 7,9 155 190 597 697 365 291 192 333 492 391 1,45 659 2,59 Nolato AB delårsrapport 6 månader 2023, sid 2 av 27 ===== SIDA 3 ===== • • Positiv utveckling för Medical och Industrial Solutions medan lägre volymer påverkade Integrated Solutions negativt • • EBITA­marginal om 8,0 procent (9,1) • Omsättning • Försäljning • • EBITA­marginal Kassaflödet efter investeringar, exklusive förvärv och avyttringar ökade till 224 MSEK (71) Mycket starkt kassaflöde under kvartalet Andra kvartalet 2023 Omsättningen uppgick till 2.478 MSEK (2.905), justerat för valuta en minskning med 20 procent Rörelseresultat (EBITA) Koncernens omsättning uppgick till 2.478 MSEK (2.905). Justerat för valuta en minskning med 20 procent. Nettoomsättningen har påverkats positivt av god tillväxt för Medical Solutions och ökad omsättning inom Industrial Solutions, medan kraftigt minskade volymer inom Integrated Solutions har påverkat negativt. Medical Solutions omsättning uppgick till 1.364 MSEK (1.214), justerat för valuta ökade omsättningen med 6 procent. Flertalet marknadsområden har haft god tillväxt, förutom In­vitro­diagnostik (IVD), som varit på en oförändrad nivå jämfört med motsvarande period föregående år på grund av fortsatta lagerjusteringar i värdekedjan. Integrated Solutions omsättning uppgick till 392 MSEK (1.019). Justerat för valuta en minskning med hela 63 procent. Framförallt låga volymer och ändrad sourcingstrategi hos en tidigare betydande kund, har medfört lägre försäljning under kvartalet. Vidare påverkades omsättningen av minskad efterfrågan i slutkundsledet för flertalet övriga kunder inom konsumentelektronik. Verksamheten inom EMC ökade omsättningen till 174 MSEK (170). Fordonsdelen ökade kraftigt, medan telekomdelen uppvisade lägre volymer. Investeringarna inom marknaden för telekomutrustning är avvaktande vilket påverkar negativt, medan Nolato fortsätter att vinna marknadsandelar inom övriga segment. Industrial Solutions omsättning uppgick till 724 MSEK (676), justerat för valuta ökade omsättningen med 1 procent. Volymerna inom fordonsområdet har ökat och störningar inom försörjningsledet har påverkat i mindre omfattning än tidigare. Efterfrågan på produkter som levereras inom sällanköpsvaror har varit något lägre, vilket beräknas fortsätta under 2023 på grund av en svagare konjunktur. Rörelseresultatet (EBITA) uppgick till 198 MSEK (264) 0 50 100 150 200 250 300 2022 2022 2022 2023 2023 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 0 1 000 2 000 3 000 4 000 2022 2022 2022 2023 2023 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 0,0 2,5 5,0 7,5 10,0 2022 2022 2022 2023 2023 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 % Nolato AB delårsrapport 6 månader 2023, sid 3 av 27 ===== SIDA 4 ===== Resultat • Resultat per aktie Omsättning, rörelseresultat (EBITA) och EBITA­marginal per affärsområde MSEK Medical Solutions Integrated Solutions Industrial Solutions Koncernjust., moderbolag Totalt koncernen Rörelseresultat (EBITA): Resultat före skatt, finansiella intäkter och kostnader samt avskrivningar på immateriella tillgångar som uppkommit i samband med företagsförvärv. 2 478 2 905 198 264 8,0% 9,1% Q2/2022 Q2/2023 Q2/2022 Omsättning Omsättning EBITA EBITA EBITA­marg EBITA­marg – 2 – 4 – 12 – 3 — — 724 676 56 37 7,7% 5,5% 392 1 019 16 109 4,1% 10,7% Koncernens rörelseresultat (EBITA) uppgick till 198 MSEK (264). Rörelseresultatet (EBITA) för Medical Solutions uppgick till 138 MSEK (121), Integrated Solutions till 16 MSEK (109) och Industrial Solutions till 56 MSEK (37). EBITA­marginalen för Medical Solutions uppgick till 10,1 procent (10,0). För Integrated Solutions uppgick marginalen till 4,1 procent (10,7). Kraftigt lägre volymer har påverkat marginalen negativt. EBITA­marginalen för Industrial Solutions ökade till 7,7 procent (5,5). Mindre störningar i försörjningsledet inom fordonsområdet har medfört effektivare produktion, vilket framförallt påverkat marginalen positivt. Sammantaget uppgick koncernens EBITA­marginal till 8,0 procent (9,1). Rörelseresultatet (EBIT) uppgick till 186 MSEK (252). Resultatet efter finansnetto uppgick till 192 MSEK (241). Inom finansnettot redovisas en positiv effekt av omvärdering av tilläggsköpeskilling, avseende ett tidigare företagsförvärv med 10 MSEK i samband med slutlig utbetalning under kvartalet. Resultatet efter skatt var 155 MSEK (190). Resultatet per aktie före och efter utspädning uppgick till 0,58 SEK (0,71). Justerat resultat per aktie före och efter utspädning men exklusive avskrivningar på immateriella tillgångar från företagsförvärv uppgick till 0,61 SEK (0,74). 1 364 1 214 138 121 10,1% 10,0% Q2/2023 Q2/2022 Q2/2023 0,00 0,20 0,40 0,60 0,80 2022 2022 2022 2023 2023 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Nolato AB delårsrapport 6 månader 2023, sid 4 av 27 ===== SIDA 5 ===== Försäljning och resultat • • Affärsområdenas andel av rörelseresultatet (EBITA) • Omsättning per geografisk marknad Första halvåret 2023 Koncernens omsättning uppgick till 4.954 MSEK (5.784) under första halvåret 2023. Justerat för valuta en minskning med 20 procent. Medical Solutions omsättning ökade med starka 9 procent till 2.688 MSEK (2.302), Integrated Solutions minskade med hela 65 procent till 806 MSEK (2.159) och Industrial Solutions ökade med 4 procent till 1.464 MSEK (1.329), samtliga procenttal justerade för valuta. Koncernens rörelseresultat (EBITA) uppgick till 391 MSEK (531). Sammantaget uppgick koncernens EBITA­marginal till 7,9 procent (9,2). Rörelseresultatet (EBIT) uppgick till 369 MSEK (510). Resultatet efter finansnetto var 365 MSEK (492). Resultatet efter skatt uppgick till 291 MSEK (391). Resultatet per aktie efter utspädning var 1,08 SEK (1,45). Justerat resultat per aktie efter utspädning men exklusive avskrivningar på immateriella tillgångar från företagsförvärv uppgick till 1,14 SEK (1,51). Den effektiva skattesatsen uppgick till 20,3 procent (20,5). Avkastningen på sysselsatt kapital var 10,7 procent för den senaste tolvmånadersperioden (12,8 procent för kalenderåret 2022). Avkastningen på eget kapital var 11,2 procent för den senaste tolvmånadersperioden (13,6 procent för kalenderåret 2022). Affärsområdenas andel av omsättningen Industrial Solutions 30% (23) Integrated Solutions 16% (37) Medical Solutions 54% (40) Sverige 11% (8) Övriga Europa 50% (56) Asien 9% (13) Nordamerika 28% (21) Övriga världen 2% (2) Industrial Solutions 25% (14) Integrated Solutions 9% (43) Medical Solutions 66% (43) Nolato AB delårsrapport 6 månader 2023, sid 5 av 27 ===== SIDA 6 ===== Medical Solutions • Omsättning och resultat 6 månader (MSEK) Omsättning Rörelseresultat (EBITA) EBITA marginal (%) Rörelseresultat (EBIT) • Medical Solutions rörelseresultat (EBITA) & EBITA­marginal % Integrated Solutions Omsättning och resultat 6 månader (MSEK) • Omsättning Rörelseresultat (EBITA) EBITA marginal (%) Rörelseresultat (EBIT) • Integrated Solutions rörelseresultat (EBITA) & EBITA­marginal % Integrated Solutions omsättning uppgick till 806 MSEK (2.159), justerat för valuta minskade omsättningen med hela 65 procent. Flertalet kunder inom konsumentelektronik påverkades av minskad efterfrågan i slutkundsledet, men framförallt ändrad sourcingstrategi hos en tidigare betydande kund har medfört lägre volymer. Verksamheten inom EMC fortsätter att utvecklas positivt, med en omsättning som ökade till 345 MSEK (323). Fordonsdelen inom EMC fortsätter att öka kraftigt, medan telekomdelen uppvisade lägre volymer. Ökade marknadsandelar inom fordon bidrog positivt till tillväxten, medan avvaktande aktivitet och lagerjusteringar inom 5G­utbyggnaden påverkade telekom negativt. Nolato förvärvade under april brittiska P&P Technology. Bolaget, som omsätter omkring 25 mkr på årsbasis med god lönsamhet, erbjuder komponent­ och materiallösningar inom skärmning av elektronik. Genom förvärvet erhåller Nolato kompletterande tillverkningsteknologier, en breddad kundbas samt en förstärkt närvaro i Storbritannien. Rörelseresultatet (EBITA) för Integrated Solutions uppgick till 38 MSEK (232). EBITA­marginalen för Integrated Solutions uppgick till 4,7 procent (10,7). Kraftigt lägre volymer har påverkat marginalen negativt. 38 232 4,7 10,7 37 231 Medical Solutions omsättning uppgick till 2.688 MSEK (2.302), justerat för valuta ökade omsättningen med starka 9 procent. De flesta marknadsområdena har haft god tillväxt, förutom In­vitro­diagnostik (IVD), som varit på en oförändrad nivå jämfört med motsvarande period föregående år på grund av fortsatta lagerjusteringar i värdekedjan. Vidarefakturerade materialprisökningar påverkade endast marginellt positivt. Rörelseresultatet (EBITA) för Medical Solutions ökade till 270 MSEK (227). EBITA­marginalen för Medical Solutions uppgick till 10,0 procent (9,9). 2023 2022 Integrated Solutions omsättning 806 2 159 270 227 10,0 9,9 254 212 Medical Solutions omsättning 2023 2022 2 688 2 302 0 500 1 000 1 500 2022 2022 2022 2023 2023 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 0 500 1 000 1 500 2022 2022 2022 2023 2023 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 0,0 2,0 4,0 6,0 8,0 10,0 12,0 0 20 40 60 80 100 120 2022 2022 2022 2023 2023 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 0,0 2,0 4,0 6,0 8,0 10,0 12,0 0 50 100 150 2022 2022 2022 2023 2023 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Nolato AB delårsrapport 6 månader 2023, sid 6 av 27 ===== SIDA 7 ===== Industrial Solutions • Omsättning och resultat 6 månader (MSEK) Omsättning Rörelseresultat (EBITA) EBITA marginal (%) Rörelseresultat (EBIT) • Industrial Solutions rörelseresultat (EBITA) & EBITA­marginal % Industrial Solutions omsättning uppgick till 1.464 MSEK (1.329), justerat för valuta ökade omsättningen med 4 procent. Volymerna inom fordonsområdet har ökat och störningar inom försörjningsledet har påverkat i mindre omfattning än tidigare. Vidarefakturerade kostnadsökningar har allt eftersom bidragit i mindre omfattning till försäljningsökningen. Efterfrågan på produkter som levereras inom sällanköpsvaror har varit något lägre, vilket beräknas fortsätta under 2023 på grund av en svagare konjunktur och mer återhållsam konsumtion. Rörelseresultatet (EBITA) ökade till 102 MSEK (77). EBITA­marginalen för Industrial Solutions ökade till 7,0 procent (5,8). Mindre störningar i försörjningsledet till fordonsområdet har medfört mera effektiv produktion, vilket framförallt påverkat marginalen positivt. 102 77 7,0 5,8 97 72 Industrial Solutions omsättning 2023 2022 1 464 1 329 0 200 400 600 800 2022 2022 2022 2023 2023 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 0,0 2,0 4,0 6,0 8,0 10,0 0 10 20 30 40 50 60 2022 2022 2022 2023 2023 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Nolato AB delårsrapport 6 månader 2023, sid 7 av 27 ===== SIDA 8 ===== Kassaflöde • Exklusive förvärv och avyttringar Finansiell ställning • Finansiell nettoskuld & soliditet Finansiell ställning MSEK Räntebärande skulder, kreditinstitut Kassa och bank Finansiell nettoskuld Räntebärande pensionsskulder Finansiell nettoskuld, inkl. pensionsskulder Leasingskulder Finansiell nettoskuld, inkl. pensions­ & leasingskulder Rörelsekapital I procent av försäljning (genomsnitt) (%) Sysselsatt kapital Avkastning sysselsatt kapital (genomsnitt) (%) Eget kapital Avkastning eget kapital (genomsnitt) (%) 11,2 22,5 13,6 7 826 7 220 7 597 10,7 19,4 12,8 1 380 828 1 108 11,1 4,5 7,4 5 349 4 998 5 392 – 1 661 – 1 107 – 1 195 – 172 – 174 – 173 – 1 335 – 814 – 881 815 1 115 1 011 – 1 163 – 640 – 708 – 326 – 293 – 314 – 1 978 – 1 755 – 1 719 Kassaflöde efter investeringar Kassaflödet efter investeringar, exklusive förvärv, uppgick till 224 MSEK (71) under andra kvartalet. Inklusive förvärv uppgick det till 122 MSEK (18). Det förbättrade kassaflödet beror framförallt på en mer gynnsam förändring av rörelsekapital genom minskat lager och kundfordringar. Kassaflödespåverkande nettoinvesteringar exklusive förvärv minskade till 106 MSEK (113). Kassaflödet efter investeringar, exklusive förvärv, uppgick till 178 MSEK (30) under första halvåret. Inklusive förvärv uppgick det till 76 MSEK (−23). Det förbättrade kassaflödet beror framförallt på en mer gynnsam förändring av rörelsekapital. Ackumulerat minskade kassaflödespåverkande nettoinvesteringar exklusive förvärv till 227 MSEK (243). Kassagenereringen för den senaste tolvmånadersperioden uppgick till 21 procent (1 procent för kalenderåret 2022). Under andra kvartalet har utdelning utbetalats till aktieägarna med 512 MSEK (512). Övriga poster inom finansieringsverksamheten är upptagna lån med 228 MSEK. Räntebärande tillgångar minskade till 815 MSEK (1.115) medan räntebärande finansiella skulder ökade till 1.978 MSEK (1.755). Den finansiella nettoskulden uppgick därmed till 1.163 MSEK (640). Utbetalningen av utdelningen samt ökat rörelsekapitalbehov har framförallt ökat nettoskulden. Ytterligare finns räntebärande pensionsskulder med 172 MSEK (174) samt räntebärande leasingskulder med 326 MSEK (293). Eget kapital ökade till 5.349 MSEK (4.998). Soliditeten uppgick till 52 procent (49). 2023­06­30 2022­06­30 2022­12­31 ­300 ­200 ­100 0 100 200 300 2022 2022 2022 2023 2023 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 45 50 55 ­1 500 ­1 000 ­500 0 2022 2022 2022 2023 2023 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Nolato AB delårsrapport 6 månader 2023, sid 8 av 27 ===== SIDA 9 ===== Personal • Kontakt: • Christer Wahlquist, vd och koncernchef, telefon 070­580 48 48. • Per­Ola Holmström, vice vd och finansdirektör, telefon 070­576 33 40. Väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer • Händelser efter balansdagens utgång Genomsnittligt antal årsanställda under perioden var 5.919 personer (7.279). Minskningen av antal årsanställda är framförallt hänförlig till Integrated Solutions verksamhet i Kina. Koncernens och moderbolagets affärsrisker och riskhantering samt hantering av finansiella risker beskrivs i årsredovisningen för 2022 på sidorna 71 – 73 samt i not 30 på sidorna 101 – 104. Inga händelser av väsentlig betydelse har inträffat under perioden som väsentligen påverkar eller förändrar dessa beskrivningar av koncernens och moderbolagets risker och hantering av dessa. Säsongseffekter Nolato har inga väsentliga säsongsvariationer. Under tredje kvartalet kan dock omsättningen inom Industrial Solutions och i viss mån Medical Solutions påverkas negativt av att semesterperioden ingår i kvartalet såväl för Nolato som för bolagets kunder. Inga väsentliga händelser har inträffat efter periodens utgång, men hög inflation och geopolitiska effekter av invasionen av Ukraina påverkar givetvis även Nolatos verksamhet och dess kunder. Det är i dagsläget inte möjligt att förutse varaktigheten eller omfattningen och därmed inte heller kvantifiera dessa effekter för koncernen. Denna information utgjorde före offentliggörandet insiderinformation och är sådan information som Nolato AB är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning och lagen om värdepappersmarknaden. Informationen lämnades, genom ovanstående kontaktpersoners försorg, för offentliggörande den 20 juli 2023 kl 13:00 CET. Webbsänd telefonkonferens den 20 juli: I anslutning till delårsrapporten håller Nolato en webbsänd telefonkonferens på engelska klockan 13:45. Nolato representeras av koncernchef Christer Wahlquist och finansdirektör Per­Ola Holmström, som presenterar delårsrapporten samt svarar på frågor. Information om telefonnummer och webbplats finns på https://financialhearings.com/ event/45974. Presentation kommer att finnas tillgänglig på www.nolato.se/ir efter delårsrapportens offentliggörande. Webbsändningen kommer att finnas tillgänglig på samma adress efter livesändningen. Nolato AB delårsrapport 6 månader 2023, sid 9 av 27 ===== SIDA 10 ===== Ägare och legal struktur Moderbolaget Redovisnings­ och värderingsprinciper Kalendarium • Rapport för nio månader 2023: 26 oktober 2023 • Bokslutskommuniké 2023: 6 februari 2024 • Rapport för tre månader 2024: 6 maj 2024 • Årsstämma 2024: 6 maj 2024 • Rapport för sex månader 2024: 18 juli 2024 • Rapport för nio månader 2024: 24 oktober 2024 • Bokslutskommuniké 2024: 6 februari 2025 Nolato AB (publ) med organisationsnummer 556080­4592 är moderbolag i Nolatokoncernen. Nolatos B­aktier är noterade på Nasdaq Stockholm, där Nolato är ett Large Cap företag och ingår i sektorn Industrials. Antalet aktieägare uppgick den 30 juni till 16.797. De största ägarna utgörs av familjen Jorlén, familjen Boström, familjen Hamrin och Första AP­fonden med 9 procent vardera, Lannebo Fonder och Nordea Fonder med 5 procent vardera samt Andra AP­fonden med 4 procent av kapitalet. I moderbolaget, som inte är rörelsedrivande, uppgick omsättningen till 39 MSEK (37). Resultatet efter finansiella poster uppgick till −28 MSEK (63) och har framförallt påverkats av lägre resultat från andelar i koncernföretag. Eventualförpliktelser uppgick till 273 MSEK (328). Nolatos koncernredovisning har upprättats i enlighet med International Financial Reporting Standards (IFRS), såsom de antagits av EU. Delårsrapporten för koncernen har upprättats i enlighet med IAS 34 Interim Financial Reporting och tillämpliga bestämmelser i årsredovisningslagen. Gällande offentliggörande av denna delårsrapport har lagen om värdepappersmarknaden tillämpats. Koncernredovisningen har upprättats enligt samma principer som i senaste årsredovisningen, vilka beskrivs i årsredovisningen för 2022. IASB och IFRS Interpretations Committee har utgivit nya standarder och uttalanden som träder i kraft för räkenskapsår som inleds den 1 januari 2023 eller senare. Nyheter eller ändringar med framtida tillämpning planeras inte att tilllämpas i förtid. Inga av de standarder eller tolkningar som IASB har publicerat förväntas ha någon väsentlig påverkan på koncernens eller moderbolagets finansiella rapporter. Delårsrapporten för moderbolaget har upprättats i enlighet med årsredovisningslagens nionde kapitel. Nolato AB delårsrapport 6 månader 2023, sid 10 av 27 ===== SIDA 11 ===== Nolatos affär Nolatos affärsmodell Nolatos strategier • Tidig medverkan i kundernas utvecklingsprocess • Nära och långsiktigt samarbete / Partnerskap med kunderna • Innovativa, integrerade och högteknologiska lösningar • Hög produktivitet / Lean manufacturing • Förflyttning uppåt i värdekedjan / Högt förädlingsvärde • Global närvaro • Ansvarsfullt företagande Nolato är en global, avancerad högteknologisk samarbetspartner och tillverkare av polymera produkter och system till ledande kunder inom väl definierade marknadsområden såsom medicinteknik, läkemedel, konsumentelektronik, telekom, fordon, hygien och andra utvalda industriella sektorer. Genom lång erfarenhet, gediget material och processkunnande, tidig medverkan i kundernas projekt, kvalificerad projektstyrning och god kunskap om varje enskild kunds förutsättningar, är Nolato en effektiv och innovativ samarbetspartner. Vår affärsmodell bygger på tre decentraliserade affärsområden som med egen beslutskraft och gemensamma ambitioner arbetar för att uppfylla vår vision och våra finansiella mål. Genom utbyte av erfarenheter mellan våra olika affärsområden, väl utvecklad och ledande teknologi, brett utvecklings­ och designkunnande, kvalificerad projektledning samt högeffektiv produktion bygger vi nära, långsiktiga och innovativa samarbeten med våra kunder och partners samt skapar ett mervärde för såväl dem som våra ägare. Vår gemensamma värdegrund – affärsmässiga, välorganiserade och ansvarstagande – ska genomsyra allt vi gör. Kort om bolaget Nolato är en svensk koncern med verksamhet i Europa, Asien och Nordamerika. Vi utvecklar och tillverkar produkter i polymera material som plast, silikon och TPE till ledande kunder inom medicinteknik, läkemedel, konsumentelektronik, telekom, fordon, hygien och andra utvalda industriella sektorer. Nolatoaktien noteras på Nasdaq Stockholm, där Nolato är ett Large Cap­företag i sektorn Industrials. www.nolato.com Nolato AB delårsrapport 6 månader 2023, sid 11 av 27 ===== SIDA 12 ===== Torekov 20 juli 2023 Fredrik Arp Styrelseordförande Carina van den Berg Tomas Blomquist Sven Boström Styrelseledamot Styrelseledamot Styrelseledamot Lovisa Hamrin Åsa Hedin Erik Lynge­Jorlén Styrelseledamot Styrelseledamot Styrelseledamot Lars­Åke Rydh Steven Gorial Björn Jacobsson Styrelseledamot Styrelseledamot Styrelseledamot Arbetstagarrepresentant Arbetstagarrepresentant Christer Wahlquist Verkställande direktör Styrelsen och verkställande direktören försäkrar att delårsrapporten ger en rättvisande översikt av företagets och koncernens verksamhet, ställning och resultat samt beskriver de väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som företaget och de företag som ingår i koncernen står inför. Nolato AB delårsrapport 6 månader 2023, sid 12 av 27 ===== SIDA 13 ===== Granskningsrapport Nolato AB, org.nr 556080­4592 Inledning Den översiktliga granskningens inriktning och omfattning Slutsats Torekov 20 juli 2023 Ernst & Young AB Joakim Falck Auktoriserad revisor Vi har utfört en översiktlig granskning av den finansiella delårsinformationen i sammandrag (delårsrapporten) för Nolato AB per 30 juni 2023 och den sexmånadersperiod som slutade per detta datum. Det är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret för att upprätta och presentera denna delårsrapport i enlighet med IAS 34 och årsredovisningslagen. Vårt ansvar är att uttala en slutsats om denna delårsrapport grundad på vår översiktliga granskning. Vi har utfört vår översiktliga granskning i enlighet med International Standard on Review Engagements ISRE 2410 Översiktlig granskning av finansiell delårsinformation utförd av företagets valda revisor. En översiktlig granskning består av att göra förfrågningar, i första hand till personer som är ansvariga för finansiella frågor och redovisningsfrågor, att utföra analytisk granskning och att vidta andra översiktliga granskningsåtgärder. En översiktlig granskning har en annan inriktning och en betydligt mindre omfattning jämfört med den inriktning och omfattning som en revision enligt International Standards on Auditing och god revisionssed i övrigt har. De granskningsåtgärder som vidtas vid en översiktlig granskning gör det inte möjligt för oss att skaffa oss en sådan säkerhet att vi blir medvetna om alla viktiga omständigheter som skulle kunna ha blivit identifierade om en revision utförts. Den uttalade slutsatsen grundad på en översiktlig granskning har därför inte den säkerhet som en uttalad slutsats grundad på en revision har. Grundat på vår översiktliga granskning har det inte kommit fram några omständigheter som ger oss anledning att anse att delårsrapporten inte, i allt väsentligt, är upprättad för koncernens del i enlighet med IAS 34 och årsredovisningslagen samt för moderbolagets del i enlighet med årsredovisningslagen. Nolato AB delårsrapport 6 månader 2023, sid 13 av 27 ===== SIDA 14 ===== Koncernens resultaträkning (sammandrag) MSEK Not Nettoomsättning 1 Kostnad sålda varor Bruttoresultat Övriga rörelseintäkter Försäljningskostnader Administrationskostnader Övriga rörelsekostnader Rörelseresultat 2 Finansiella poster 2 Resultat efter finansiella poster 2 Skatt Resultat efter skatt Hela resultatet är hänf. till moderbolagets aktieägare Av­ och nedskr. avseende anläggningstillg. ingår med Resultat per aktie, före utspädning (SEK) 3 Resultat per aktie, efter utspädning (SEK) 3 Antal aktier vid utgången av perioden, före utspädn. Antal aktier vid utgången av perioden, efter utspädn. Genomsnittligt antal aktier, före utspädning Genomsnittligt antal aktier, efter utspädning Koncernens totalresultat MSEK Periodens resultat Övrigt totalresultat Poster som inte kan omföras till periodens resultat Omvärderingar av förmånsbestämda pensionsplaner Skatt hänf. till poster som inte kan återf. till period. resultat Poster som har omförts eller kan omföras till period. resultat Periodens omräkningsdiff. vid omr. av utländska verksamh. Periodens förändr. i verkligt värde på kassaflödessäkringar Skatt hänf. till förändr. i verkligt värde på kassaflödessäkr. Övrigt totalresultat, netto Periodens totalresultat hänf. till moderbolagets aktieägare Finansiella instrument är värderade till verkligt värde enligt värderingshierarki Nivå 2. 327 500 855 1 128469 742 172 310 258 431 2 – 1 – 2 – 1 173 237 242 346 1 2 174 278 178 351 179 233 235 344 – 8 5 9 3 – 1 73 16 854 73 178 287 – 5 – 11 – 1 87 20 102 — – 14 – 4 – 17 5 87 – 1 – 14 155 190 597 697 Q2 Q2 Rullande Helår 2023 2022 12 mån 2022 Q1 ­ Q2 Q1 ­ Q2 2023 2022 291 391 269 377 080 Koncernen har vid periodens slut två incitamentsprogram: Incitamentsprogram 2019/2024 och Incitamentsprogram 2022/2028. För ytterligare information se Not 3 Resultat per aktie på sid 17. 269 377 080 269 377 080 269 377 080 269 377 080 269 377 080 269 377 080 269 377 080 269 377 080 269 377 080 269 377 080 269 377 080 269 377 080269 377 080 269 377 080 269 377 080 269 377 080 269 377 080 269 377 080269 377 080 0,58 0,71 2,22 2,59 0,58 0,71 2,22 2,59 147 134 572 544 290 262 1,08 1,45 1,08 1,45 155 190 597 697 291 391 – 37 – 51 – 151 – 178 6 – 11 22 8 192 241 748 875 – 4 – 18 365 492 – 74 – 101 186 252 726 867 – 174 – 119 – 631 – 561– 339 – 269 369 510 – 122 – 97 – 431 – 389 — 7 – 2 — 6 25 24 41 – 58 – 54 – 222 – 213 9 26 – 113 – 104 – 233 – 191 – 2 — 360 371 1 357 1 428 2 478 2 905 9 944 10 774 – 2 118 – 2 534 – 8 587 – 9 346 4 954 5 784 – 4 246 – 5 005 708 779 2023 2022 12 mån 2022 Q2 Q2 Rullande HelårQ1 ­ Q2 Q1 ­ Q2 2023 2022 269 377 080 269 377 080 269 377 080 269 377 080 Nolato AB delårsrapport 6 månader 2023, sid 14 av 27 ===== SIDA 15 ===== Koncernens balansräkning (sammandrag) MSEK Tillgångar Anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar Materiella anläggningstillgångar Långfristiga finansiella tillgångar Övriga långfristiga fordringar Uppskjuten skattefordran Summa anläggningstillgångar Omsättningstillgångar Varulager Kundfordringar Övriga fordringar2) Kassa och bank Summa omsättningstillgångar Summa tillgångar Eget kapital och skulder Eget kapital Långfristiga skulder och avsättningar1) Uppskjuten skatteskuld1) Kortfristiga skulder och avsättningar1) 3) Summa skulder och avsättningar Summa eget kapital och skulder 1) Räntebärande/ej räntebärande skulder och avsättningar: Räntebärande skulder och avsättningar Ej räntebärande skulder och avsättningar Summa skulder och avsättningar Finansiella instrument är värderade till verkligt värde enligt värderingshierarki Nivå 2. 2) I övriga fordringar ingår valutaterminer med 3) I kortfristiga skulder och avsättningar ingår valutaterminer med 294 1 115 2 2 41 75 10 8 — 4 2 386 2 999 2 409 4 862 5 221 4 615 2 476 2 222 2 206 10 211 10 219 10 007 4 862 5 221 4 615 2 558 2 942 2 376 2 014 2 027 1 945 5 349 4 998 5 392 290 252 10 211 10 219 10 007 4 224 4 612 4 271 1 011 1 252 1 245 1 283 1 704 1 665 1 522 453 587 815 455 2 1 2 1 2 567 2 439 2 472 3 290 3 090 3 174 127 74 87 2023­06­30 2022­06­30 2022­12­31 5 987 5 607 5 736 Nolato AB delårsrapport 6 månader 2023, sid 15 av 27 ===== SIDA 16 ===== Koncernens förändring av eget kapital (sammandrag) MSEK Eget kapital vid periodens ingång Periodens totalresultat Utdelningar Teckningsoptioner ingående i incitamentsprogram Eget kapital vid periodens utgång hänförligt till moderbolagets aktieägare Koncernens kassaflödesanalys (sammandrag) MSEK Kassafl. från den löp. verks. före förändr. av rörelsekap. Förändringar i rörelsekapital Kassaflöde från den löpande verksamheten Kassaflöde från investeringsverksamheten Kassaflöde före finansieringsverksamheten Kassaflöde från finansieringsverksamheten Periodens kassaflöde Likvida medel vid periodens början Valutakursdifferens i likvida medel Likvida medel vid periodens slut Not 1 Intäkter MSEK Sverige Övriga Europa Nordamerika Asien Övriga världen Eliminering internförsäljning Tot. intäkter från avtal med kunder Tabellen ovan avser i allt väsentligt produkter som överförts vid en tidpunkt. 35 790 8 Integr. Sol. – 6 2 159 1 329 10 774 4 859 3 311 2 618 1 137 68446 85 322 39 729 89 5 6 175 153 8 14 178 359 4 954 2 688 806 1 464 5 784 2 302 – 14– 4 91 81 3 7 85 74 605 35 1 371 166 2 462 1 341 369 752 3 243 1 088 89 167 Med. Sol. S:a Med. Sol. Integr. Sol. Indust. Sol. S:a Med. Sol. 219 1 239 983 1 443 712 5 657 2 317 2 622 2 085 Indust. Sol. 17 409 963 138 1 411 1 100 92 815 1 115 — 1 011 932 1 408 — 1 4481 011 1 448 12 987 55 — 95 – 246 – 366 – 363 – 487 – 124 – 348 – 309 – 532 122 18 54 – 45 76 – 23 – 284 – 408 – 208 – 431 – 118 – 113 – 447 – 451 – 16 – 117 – 502 – 615 240 131 501 406 – 220 – 333 315 220 – 239 – 243 2023 2022 12 mån 2022 256 248 1 003 1 021 5 349 4 998 5 392 Koncernen har vid periodens slut två incitamentsprogram: Incitamentsprogram 2019/2024 och Incitamentsprogram 2022/2028. I incitamentsprogram 2019/2024 har Serie 2020/2023 inlösen från 2023­05­01 till 2023­12­15 och Serie 2021/2024 inlösen från 2024­05­01 till 2024­12­15. Teckningskurs för Serie 2020/2023 är 92,88 kr/st och för Serie 2021/2024 är den 140,20 kr/st. I incitamentsprogram 2022/2028 har Serie 2022/2026 inlösen från 2025­12­15 till 2026­06­15 och Serie 2023/2027 har inlösen från 2026­12­15 till 2027­06­15 samt Serie 2024/2028 som har inlösen från 2027­12­15 till 2028­06­15. Teckningskurs för Serie 2022/2026 är 57,80 kr/st. Programmen har beaktats vid beräkning av antal aktier efter utspädning. Vid full nyteckning av återstående teckningsoptioner ger programmen maximalt 7.549.500 nya B­ aktier. Q2 Q2 Rullande HelårQ1 ­ Q2 Q1 ­ Q2 2023 2022 535 553 469 742 1 128 – 512 – 512 – 512 2023 2022 2022 5 392 4 768 4 768 — — Q1 ­ Q2 Q1 ­ Q2 Helår 815 1 115 Koncernen redovisar för årets första 6 månader en minskad avsättning för nedskrivna kundfordringar med 2 MSEK som redovisas bland kostnad sålda varor. Q1 ­ Q2 ­ 2023 Q1 ­ Q2 ­ 2022 Helår ­ 2022 548 81 20 447 494 68 Integr. Sol. Indust. Sol. S:a 1 953 1 387 Nolato AB delårsrapport 6 månader 2023, sid 16 av 27 ===== SIDA 17 ===== Not 2 Avstämning av koncernens resultat före skatt MSEK Rörelseresultat (EBIT) Medical Solutions Integrated Solutions Industrial Solutions Koncernjusteringar, moderbolag Koncernens rörelseresultat (EBIT) Finansnetto (ej fördelat per affärsområde) Koncernens resultat före skatt Not 3 Resultat per aktie (IFRS­mått/alternativt nyckeltal) MSEK Resultat efter skatt Genomsnittligt antal aktier, före utspädning Resultat per aktie, före utspädning (SEK) Engångsposter Resultat efter skatt exklusive engångsposter Resultat per aktie exkl. engångsp., före utspädn. (SEK) Genomsnittligt antal aktier, efter utspädning Resultat per aktie, efter utspädning (SEK) Resultat per aktie exkl. engångsp., efter utspädn. (SEK) Antal aktier vid utgången av perioden, före utspädning Antal aktier vid utgången av perioden, efter utspädning – 19 510 – 4 – 18 – 5 369 97 72 333 269 377 080 269 377 080269 377 080 269 377 080 269 377 080 269 377 080 269 377 080 1,08 1,45 269 377 080 269 377 080 1,08 1,45 2,22 2,590,58 0,71 1,08 1,45 — — 291 391 1,08 2023 2022 291 391 269 377 080 269 377 080 597 697155 190 155 190 556 656 0,58 0,71 2,06 2,44 0,58 0,71 2,22 2,59 — — – 41 – 41 22 8 748 875 – 25 – 11 726 867 139 269 377 080 269 377 080 269 377 080 269 377 080 2023 2022 12 mån 2022 Inklusive en engångspost i finansnettot om 41 MSEK i rullande 12 månader och helår 2022. Engångsposten har redovisats på koncernnivå och har därmed inte påverkat affärsområdenas resultat. Q2 Q2 Rullande HelårQ1 ­ Q2 Q1 ­ Q2 Q1 ­ Q2 2023 2022 Rullande Helår 143 118 469 427 12 mån 2022 1,45 Q1 ­ Q2 365 492 254 212 37 231 0,58 0,71 2,06 2,44 269 377 080 269 377 080 269 377 080 269 377 080 269 377 080 269 377 080 269 377 080 Koncernen har vid periodens slut två incitamentsprogram: Incitamentsprogram 2019/2024 och Incitamentsprogram 2022/2028. I incitamentsprogram 2019/2024 har Serie 2020/2023 inlösen från 2023­05­01 till 2023­12­15 och Serie 2021/2024 inlösen från 2024­05­01 till 2024­12­15. Teckningskurs för Serie 2020/2023 är 92,88 kr/st och för Serie 2021/2024 är den 140,20 kr/st. I incitamentsprogram 2022/2028 har Serie 2022/2026 inlösen från 2025­12­15 till 2026­06­15 och Serie 2023/2027 har inlösen från 2026­12­15 till 2027­06­15 samt Serie 2024/2028 som har inlösen från 2027­12­15 till 2028­06­15. Teckningskurs för Serie 2022/2026 är 57,80 kr/st. Programmen har beaktats vid beräkning av antal aktier efter utspädning. Vid full nyteckning av återstående teckningsoptioner ger programmen maximalt 7.549.500 nya B­ aktier. 269 377 080 269 377 080 Nolato AB delårsrapport 6 månader 2023, sid 17 av 27 ===== SIDA 18 ===== Justerat resultat per aktie (alternativt nyckeltal) MSEK Resultat efter skatt Justerat resultat: Avskrivningar på immateriella tillg. från företagsförv. Skatt på avskrivningar Justerat resultat Genomsnittligt antal aktier, före utspädning Justerat resultat per aktie, före utspädning (SEK) Engångsposter Justerat resultat efter skatt exklusive engångsposter Just. res. per aktie exkl. engångsp., före utspädn. (SEK) Genomsnittligt antal aktier, efter utspädning Justerat resultat per aktie, efter utspädning (SEK) Just. res. per aktie exkl. engångsp., efter utspädn. (SEK) Femårsöversikt IFRS­mått Rörelseresultat (EBIT) (MSEK) Resultat per aktie, före utspädning (SEK) Resultat per aktie, efter utspädning (SEK) Alternativa nyckeltal Nettoomsättning (MSEK) Rörelseresultat (EBITA) (MSEK) EBITA­marginal (%) Resultat efter finansiella poster (MSEK) Resultat efter skatt (MSEK) Kassaflöde efter investeringar, exkl. förvärv och avyttringar (MSEK) Kassagenerering (%) Avkastning på sysselsatt kapital (%) Avkastning på eget kapital (%) Soliditet (%) Justerat resultat per aktie, före utspädning (SEK) Justerat resultat per aktie, efter utspädning (SEK) Utdelning per aktie (SEK) Antal årsanställda Inklusive eventuella engångsposter. 5 941 6 449 2,70 4,42 3,08 2,68 2,76 1,90 1,90 1,60 — 1,40 48 50 2,70 4,43 3,08 2,68 2,77 Finansiell nettoskuld (–) / nettotillgång (+), exklusive pensions­ & leasingskulder (MSEK) – 708 – 51 – 298 666 341 12,8 22,8 20,7 23,1 29,7 13,6 28,0 23,9 25,5 30,4 800 593 1 35 87 88 60 875 1 401 1 014 857 921 697 1 160 806 703 722 8 446 905 895 949 8,4 11,8 11,4 11,3 11,7 10 774 11 610 9 359 7 919 8 102 908 1 369 1 066 2,66 2,74 2,59 4,32 3,02 2,66 2,74 2022 2021 2020 2019 2018 867 1 333 1 048 887 941 2,59 4,32 3,03 2,34 2,70 0,61 0,74 2,18 2,55 0,61 0,74 1,14 1,51 1,14 1,51 1,14 1,51 — — 2,340,61 0,74 269 377 080 269 377 080 269 377 080 269 377 080 164 200 588 688 0,61 0,74 2,18 2,55 308 408 1,14 1,51 269 377 080 269 377 080 391 22 21 – 5 – 4 42 4112 12 2,70 — — – 41 – 41 164 200 629 729 269 377 080 269 377 080 269 377 080 269 377 080 308 408 269 377 080 269 377 080 Q1 ­ Q2 Q1 ­ Q2 2023 2022 Rullande HelårQ2 Q2 – 3 – 2 – 10 – 9 155 190 597 697 291 54 47 43 6 627 8 669 6 721 2023 2022 12 mån 2022 Nolato AB delårsrapport 6 månader 2023, sid 18 av 27 ===== SIDA 19 ===== Kvartalsdata koncernen i sammandrag IFRS­mått Not Rörelseresultat (EBIT) (MSEK) 2 2 Resultat per aktie, före utspädning (SEK) 3 3 Resultat per aktie, efter utspädning (SEK) 3 3 Alternativa nyckeltal Not Nettoomsättning (MSEK) 1 1 Rörelseresultat (EBITDA) (MSEK) Rörelseresultat (EBITA) (MSEK) EBITA­marginal (%) Resultat efter finansnetto (MSEK) 2 2 Resultat efter skatt (MSEK) Kassaflöde från den löpande verksamheten (MSEK) Kassaflöde från den löpande verksamheten per aktie före utspädning (SEK) Kassafl. efter investeringar exkl. förv. o avyttr. (MSEK) Kassaflöde efter investeringar exkl. förvärv och avyttringar per aktie före utspädning (SEK) Justerat resultat per aktie, före utspädning (SEK) 3 3 Eget kapital per aktie, före utspädning (SEK) Avkastning på totalt kapital (%) — Q3 0,71 0,59 Helår 2021 14,0 14,6 14,3 15,7 15,7 2022 14,8 13,3 11,6 9,1 9,1 2023 8,4 7,9 — — — 2021 15 15 16 18 18 2022 19 19 20 20 20 2023 21 20 — — — 2021 0,87 1,11 0,98 1,46 4,43 2022 0,77 0,74 0,62 0,57 2,70 2023 0,53 0,61 — — — 2021 0,27 1,29 0,43 – 0,32 1,66 2022 – 0,15 0,26 0,62 – 0,70 0,03 2023 – 0,17 0,83 — — — 2021 71 346 116 – 87 446 2022 – 41 71 166 – 188 8 2023 – 46 224 — — — 2021 0,93 1,86 1,34 0,44 4,58 2022 0,33 0,49 1,02 – 0,33 1,51 2023 0,28 0,89 — — — 2021 249 500 361 118 1 228 2022 89 131 275 – 89 406 2023 75 240 — — — 2021 226 291 257 386 1 160 2022 201 190 160 146 697 2023 136 155 — — — 2021 286 360 322 433 1 401 2022 251 241 197 186 875 2023 173 192 — — — 2021 11,6 13,9 11,2 10,7 11,8 2022 9,3 9,1 8,1 6,9 8,4 2023 7,8 8,0 — — — 2021 308 386 339 336 1 369 2022 267 264 214 163 908 2023 193 198 — — — 2021 414 492 450 449 1 805 2022 386 386 343 296 1 411 2023 326 333 — — — Q4 2021 2 645 2 786 3 033 3 146 11 610 2022 2 879 2 905 2 626 2 364 10 774 2023 2 476 2 478 — — — Q1 Q2 1,43 0,54 2,59 4,32 2021 0,85 1,09 0,96 1,43 0,58 — 2021 0,84 1,08 0,95 2022 0,75 — 2022 0,75 0,71 0,59 0,54 2,59 2023 0,50 0,58 — — — 1 333 4,32 2021 299 377 331 326 2022 258 252 205 152 867 2023 183 186 — — — HelårQ1 Q2 Q3 Q4 2023 0,50 Nolato AB delårsrapport 6 månader 2023, sid 19 av 27 ===== SIDA 20 ===== Alternativa nyckeltal Avkastning på sysselsatt kapital (%) Avkastning på operativt kapital (%) Avkastning på eget kapital (%) Slutkurs Nolato B aktie (Nasdaq Stockholm) Kvartalsdata affärsområden Alternativa nyckeltal Nettoomsättning (MSEK) Not Medical Solutions 1 1 Integrated Solutions 1 1 Industrial Solutions 1 1 Koncernjusteringar, moderbolag 1 1 Totalt koncernen 1 1 2021 2 645 2 786 3 033 3 146 11 610 2022 2 879 2 905 2 626 2 364 10 774 2023 2 476 2 478 — — — 2021 – 1 – 1 – 3 – 2 – 7 2022 – 2 – 4 – 2 – 6 – 14 2023 – 2 – 2 — — — 2021 595 580 540 609 2 324 2022 653 676 638 651 2 618 2023 740 724 — — — 2021 1 045 1 186 1 519 1 476 5 226 2022 1 140 1 019 745 407 3 311 2023 414 392 — — — 2021 1 006 1 021 977 1 063 4 067 2022 1 088 1 214 1 245 1 312 4 859 2023 1 324 1 364 — — — Q1 Q2 Q3 Q4 Helår Inklusive en engångspost i resultat efter finansiella poster och resultatet efter skatt om 41 MSEK i Q4­2022. Inklusive en engångspost i rörelseresultatet och resultatet efter skatt om 50 MSEK i Q2­2021 samt en engångspost i resultat efter finansiella poster och resultatet efter skatt om 115 MSEK i Q4­2021. 2021 77,80 84,20 104,70 107,90 107,90 2022 70,00 55,00 50,85 54,65 54,65 —2023 52,55 50,70 — — 2021 23,8 25,1 25,1 28,0 28,0 2022 25,8 22,5 19,2 13,6 13,6 —2023 12,0 11,2 — — 2021 28,0 28,5 26,8 27,1 27,1 2022 25,3 21,8 18,3 14,4 14,4 —2023 12,5 11,0 — — 2021 20,2 21,0 20,6 22,8 22,8 2022 21,6 19,4 16,7 12,8 12,8 —2023 11,5 10,7 — — Q1 Q2 Q3 Q4 Helår Nolato AB delårsrapport 6 månader 2023, sid 20 av 27 ===== SIDA 21 ===== Alternativa nyckeltal (fortsättning) Rörelseresultat (EBITA) (MSEK) Medical Solutions EBITA­marginal (%) EBITA­marginal (%) EBITA­marginal (%) Integrated Solutions EBITA­marginal (%) EBITA­marginal (%) EBITA­marginal (%) Industrial Solutions EBITA­marginal (%) EBITA­marginal (%) EBITA­marginal (%) Koncernjusteringar, moderbolag Totalt koncernen EBITA­marginal (%) EBITA­marginal (%) EBITA­marginal (%) Av­ och nedskrivningar (MSEK) Medical Solutions Integrated Solutions Industrial Solutions Koncernjusteringar, moderbolag Totalt koncernen 2021 66 62 42 2,8 112 5,2 38 5,5 4,9 2022 2021 115 115 119 123 472 2022 128 134 138 144 544 2023 143 147 — — — 2021 — — — 1 1 2022 1 — — — 1 2023 — — — — — 2021 39 38 41 42 160 2022 43 43 43 44 173 2023 42 42 — — — 2021 15 16 15 16 62 2022 15 17 16 14 62 2023 17 18 — — — 2021 61 61 63 64 249 2022 69 74 79 86 308 2023 84 87 — — — Q1 Q2 Q3 Q4 Helår 11,6 13,9 11,2 10,7 11,8 1 369 Inklusive en engångspost i rörelseresultatet om 50 MSEK i Q2­2021. Engångsposten har redovisats på koncernnivå och har därmed inte påverkat affärsområdenas resultat. 2021 308 386 339 336 9,3 9,1 8,1 6,9 8,4 2022 267 264 214 163 908 7,8 8,0 — — — 2023 193 198 — — — 332021 – 4 46 – 3 – 6 2022 – 2 – 3 — – 6 – 11 2023 – 7 – 12 — — — 11,1 10,7 7,8 9,0 6,2 128 208 2023 46 56 — — — 12,0 13,0 13,2 13,0 12,8 6,1 671 6,2 7,7 — — — 40 37 33 18 2021 125 154 200 192 10,8 10,7 10,3 6,1 10,1 2022 123 109 77 25 334 5,3 4,1 — — — 2023 22 16 — — — 12,0 12,1 10,2 10,5 11,2 9,7 10,0 8,4 9,6 9,4 2022 106 121 104 126 457 4572021 121 124 100 10,0 10,1 — — — 2023 132 138 — — — HelårQ1 Q2 Q3 Q4 Nolato AB delårsrapport 6 månader 2023, sid 21 av 27 ===== SIDA 22 ===== Nyckeltal IFRS­mått Not Resultat per aktie, före utspädning (SEK) 3 Resultat per aktie, efter utspädning (SEK) 3 Alternativa nyckeltal Nettoomsättning (MSEK) 1 Omsättningstillväxt (%) Andel omsättning utanför Sverige (%) Rörelseresultat (EBITDA) (MSEK) Rörelseresultat (EBITA) (MSEK)1) EBITA­marginal (%)1) Resultat efter finansiella poster (MSEK) 2 Vinstmarginal (%)1) Resultat efter skatt (MSEK) Avkastning på totalt kapital (%)1) Avkastning på sysselsatt kapital (%)1) Avkastning på operativt kapital (%)1) Avkastning på eget kapital (%)1) Soliditet (%) Skuldsättningsgrad (%) Räntetäckningsgrad (ggr) Nettoinv., kassaflödespåv. exkl. förvärv o avyttr. (MSEK) Kassafl. efter invest., exkl. förvärv och avyttr. (MSEK) Kassagenerering (%)1) Finansiell nettoskuld., exkl. pensions­ & leasingsk. (MSEK) 3 Eget kapital per aktie, före och efter utspädning (SEK) Antal årsanställda 1) Nyckeltal med uträkning specificerad på sidorna 24 och 25. Inklusive en engångspost om 41 MSEK i resultat efter finansiella poster i rullande 12 månader och helår 2022, som även påverkat resultatet efter skatt. — — 2 478 2 905 — — — 20 5 919 7 279 20 19 6 627 Se definitioner av IFRS­mått och alternativa nyckeltal på sidan 23. — 0,83 0,26 0,20 0,03 0,89 0,49 1,86 1,51 — — – 1 163 – 708– 1 163 – 640 1,14 1,51 2,700,61 0,74 2,34 — — 21 1 11 18 13 17 106 113 435 451 12 20 227 243 178 30 — — 224 71 156 8 — — 46 41 — — 11,2 13,6 11,2 22,5 52 49 46 44 — — 52 54 — — 11,0 14,4 — — 7,9 9,1 7,9 13,3 10,7 19,4 11,0 21,8 — — 10,7 12,8 155 190 597 697 8,0 9,1 7,7 8,4 192 241 748 875 7,9 9,2 365 492 7,4 8,5 291 391 8,3 7,5 8,17,7 198 264 768 908 – 15 4 – 17 – 7 89 91 90 91 659 772 391 531 – 14 6 333 386 1 298 1 411 0,58 0,71 2,22 2,59 0,58 0,71 2,22 2,59 Q2 Q2 Rullande Helår 2023 2022 12 mån 2022 4 954 5 784 1,08 1,45 1,08 1,45 9 944 10 774 Q1 ­ Q2 Q1 ­ Q2 2023 Kassaflöde efter investeringar exklusive förvärv och avyttringar, per aktie, före och efter utspädning (SEK) Kassaflöde från den löpande verksamheten per aktie, före och efter utspädning (SEK) 1,17 0,82 0,66 0,11 89 92 Justerat resultat per aktie, före och efter utspädning (SEK) 2022 Nolato AB delårsrapport 6 månader 2023, sid 22 av 27 ===== SIDA 23 ===== Definitioner ­ IFRS­mått Resultat per aktie Rörelseresultat (EBIT) Definitioner ­ Alternativa nyckeltal Avkastning på totalt kapital Avkastning på sysselsatt kapital Kassaflöde från den löpande verksamheten per aktie Kassagenerering Avkastning på operativt kapital Räntetäckningsgrad Avkastning på eget kapital Rörelseresultat (EBITDA) EBITA­marginal Rörelseresultat (EBITA) Genomsnittligt antal aktier Soliditet Finansiell nettotillgång (+) & nettoskuld (–) Vinstmarginal Justerat resultat per aktie Framtidsinriktad information Kassaflöde efter investeringsverksamheten i förhållande till genomsnittligt antal aktier. Periodens resultat som hänför sig till moderbolagets ägare dividerat med genomsnittligt antal utestående aktier. Nolato presenterar vissa finansiella mått i denna rapport som inte definieras enligt IFRS. Nolato anser att dessa mått ger värdefull kompletterande information till investerare och bolagets ledning då de möjliggör utvärdering av trender och bolagets prestation. Eftersom inte alla företag beräknar finansiella mått på samma sätt, är dessa inte alltid jämförbara med mått som används av andra företag. Dessa finansiella mått ska därför inte ses som en ersättning för mått som definieras enligt IFRS. Kassaflöde efter inv.verks. exkl. förvärv och avyttringar, per aktie Resultat efter skatt exklusive avskrivningar på immateriella tillgångar som uppkommit i samband med företagsförvärv, dividerat med genomsnittligt antal aktier. En del redovisade poster rör framtida händelser och det faktiska utfallet kan komma att se väsentligt annorlunda ut. Förutom de faktorer som uttryckligen har kommenterats kan även andra faktorer väsentligt påverka det faktiska utfallet, exempelvis de ekonomiska förutsättningarna, valutakurser och räntenivåer, politiska risker, konkurrens och prissättning, produktutveckling, kommersialisering och tekniska svårigheter, problem med leveranser samt kreditförluster hos kunderna. Rörelseresultat (EBITA) i procent av nettoomsättning. Resultat före skatt, finansiella intäkter och kostnader samt avskrivningar på immateriella tillgångar som uppkommit i samband med företagsförvärv. Genomsnittligt antal aktier före utspädning utgörs av moder­ bolagets vägda genomsnittliga antal utestående aktier under perioden. Efter utspädning adderas ett vägt snitt av de aktier som eventuellt kommer att emitteras som ett resultat av pågående teckningsoptionsprogram, om de är "in­the­ money", men endast till den del som genomsnittlig börskurs under perioden överstiger optionernas teckningskurs. Skuldsättningsgrad Räntebärande skulder och avsättningar dividerat med eget kapital. Eget kapital i procent av totalt kapital enligt balansräkningen. Resultat efter finansiella intäkter och kostnader, med tillägg för finansiella kostnader, i procent av genomsnittligt sysselsatt kapital. Sysselsatt kapital består av totalt kapital minskat med ej räntebärande skulder och avsättningar. Kassaflöde från den löpande verksamheten i förhållande till genomsnittligt antal aktier. Kassaflöde efter investeringar, exklusive förvärv och avyttringar dividerat med rörelseresultat (EBIT). Kassaflödet och rörelseresultatet har justerats för eventuella engångsposter.Rörelseresultat i procent av genomsnittligt operativt kapital. Operativt kapital består av totalt kapital minskat med ej ränte­ bärande skulder och avsättningar samt minskat med räntebärande tillgångar. Resultat efter finansiella intäkter och kostnader, med tillägg för finansiella kostnader, dividerat med finansiella kostnader. Resultat efter skatt i förhållande till genomsnittligt eget kapital. Resultat före skatt, finansiella intäkter och kostnader samt avskrivningar. Räntebärande skulder från kreditinstitut minskat med räntebärande tillgångar. Resultat efter finansiella intäkter och kostnader i procent av nettoomsättning. Resultat efter finansiella intäkter och kostnader, med tillägg för finansiella kostnader, i procent av genomsnittligt totalt kapital enligt balansräkningen. Resultat före skatt samt finansiella intäkter och kostnader. Nolato AB delårsrapport 6 månader 2023, sid 23 av 27 ===== SIDA 24 ===== Alternativa nyckeltal MSEK om inte annat anges Not Rörelseresultat (EBITDA) Engångsposter Justerat rörelseresultat (EBITDA) Rörelseresultat (EBIT) 2 Återföring av avskrivningar på immateriella tillg. som uppkommit i samband med företagsförvärv Rörelseresultat (EBITA) Engångsposter Justerat rörelseresultat (EBITA) EBITA­marginal (%) Justerad EBITA­marginal (%) Resultat efter finansiella poster 2 Engångsposter Justerat resultat efter finansiella poster Vinstmarginal (%) Justerad vinstmarginal (%) Resultat efter skatt Engångsposter Skatt på engångsposter Justerat resultat efter skatt Kassafl. efter investeringar, exkl. förvärv och avyttr. Rörelseresultat (EBIT) 2 Kassagenerering (%) 7,4 8,5 7,5 8,1 7,7 8,4 42 — — 21 1 Inklusive en engångspost i resultat efter finansiella poster och resultatet efter skatt om 41 MSEK i rullande 12 månader och helår 2022. Engångsposten har redovisats på koncernnivå och har därmed inte påverkat affärsområdenas resultat. — — — — 726 867 — — 156 8 — — — — 155 190 556 656 — — – 41 – 41 — — — — 155 190 597 697 291 391 — — — — 291 391 7,7 8,3 7,1 7,7 192 241 707 834 192 241 748 875 — — – 41 – 41 365 492 — — 365 492 7,4 8,5 7,7 8,3 8,0 9,1 7,7 8,4 — — — — 198 264 768 908 — — 391 531 7,9 9,2 7,9 9,28,0 9,1 198 264 768 908 186 252 726 867 369 510 22 21 391 531 4112 12 333 386 1 298 1 411 — — — — 2023 2022 12 mån 2022 659 772 Q1 ­ Q2 Q1 ­ Q2 2023 2022 659 772 — — 333 386 1 298 1 411 Q2 Q2 Rullande Helår Nolato AB delårsrapport 6 månader 2023, sid 24 av 27 ===== SIDA 25 ===== Alternativa nyckeltal MSEK om inte annat anges Resultat efter finansiella poster, rullande 12 mån Finansiella kostnader, rullande 12 mån Justerat resultat efter finansiella kostn., rullande 12 mån Totalt kapital, vid utgången av perioden Genomsnittligt totalt kapital, senaste 5 kvartalen Avkastning på totalt kapital (%) Justerat resultat efter finansiella kostn., rullande 12 mån Sysselsatt kapital, vid utgången av perioden Genomsnittligt sysselsatt kapital, senaste 5 kvartalen Avkastning på sysselsatt kapital (%) Rörelseresultat (EBIT), rullande 12 mån Sysselsatt kapital, vid utgången av perioden Kassa och bank, vid utgången av perioden Operativt kapital, vid utgången av perioden Genomsnittligt operativt kapital, senaste 5 kvartalen Avkastning på operativt kapital (%) Resultat efter skatt, rullande 12 mån Eget kapital, vid utgången av perioden Genomsnittligt eget kapital, senaste 5 kvartalen Avkastning på eget kapital (%) 6 809 13,6 19,2 22,5 4 280 3 951 5 334 5 266 5 113 4 891 4 601 5 349 5 534 5 392 5 398 4 998 5 010 4 768 597 632 697 937 12,0 5 361 4 918 4 736 11,2 1 034 10 056 11,0 12,5 14,4 18,3 21,8 6 592 6 324 6 037 5 703 5 357 7 011 6 794 6 586 6 466 6 105 5 667 5 984 – 815 – 932 – 1 011 – 1 193 – 1 115 – 1 407 – 1 448 – 1 40 0 – 1 248 7 826 7 726 7 597 7 659 7 220 7 074 6 809 6 318 726 791 867 1 041 1 167 10,7 11,5 12,8 16,7 19,4 6 318 5 984 7 606 7 455 7 272 7 016 6 681 7 826 7 726 7 597 7 659 7 220 7 074 812 856 931 1 173 1 293 7,9 8,4 9,1 11,6 13,3 9 542 8 784 10 244 10 199 10 180 10 087 9 717 10 211 10 147 10 007 10 635 10 220 9 984 812 856 931 1 173 1 293 64 59 56 51 46 2021 2021 2021 748 797 875 1 122 1 247 2023 2023 2022 2022 2022 2022 Q2 Q1 Q4 Q3 Q2 Q1 Q4 Q3 Q2 Nolato AB delårsrapport 6 månader 2023, sid 25 av 27 ===== SIDA 26 ===== Förvärv av P&P Technology Ltd. Beskrivning av P&P Technology Ltd. Beskrivning av förvärvet Förvärvsvärde, goodwill och kassaflödeseffekter (preliminärt) Förvärvsvärde Förvärvsvärde Avgår verkligt värde på förvärvade nettotillgångar (enligt spec. nedan) Goodwill Nettotillgångar Immateriella anläggningstillgångar Materiella anläggningstillgångar Nyttjanderätter Omsättningstillgångar Likvida medel Övriga långfristiga finansiella skulder Uppskjuten skatteskuld Övriga kortfristiga finansiella skulder Övriga kortfristiga skulder Förvärvade nettotillgångar Kassaflödeseffekter Kontant erlagt förvärvsvärde Avgår förvärvade likvida medel Netto kassaflöde från förvärvet 6 — 6 – 9 9 Goodwill som uppkommit i samband med transaktionen utgörs av synergier som väntas uppnås till följd av framförallt ökade försäljningsvolymer för Nolatokoncernen till kunder inom affärsenheten EMC som ingår i affärsområdet Integrated Solutions. Goodwillen är inte skattemässigt avdragsgill enligt skatteregler i Storbritannien. Balansräkning vid Nolato har förvärvat brittiska P&P Technology. Bolaget, som omsätter omkring 25 mkr på årsbasis med god lönsamhet, erbjuder komponent­ och materiallösningar inom skärmning av elektronik för att uppnå elektromagnetisk kompabilitet, så kallad EMC. Genom förvärvet erhåller Nolato kompletterande tillverkningsteknologier, en breddad kundbas samt en förstärkt närvaro i Storbritannien. P&P Technology, som grundades 2014, har ett 20­tal medarbetare vid sin anläggning nordöst om London och har en diversifierad kundbas inom bland annat flyg­, bil­ och övrig industri. Nolato har förvärvat 100 procent av aktierna i P&P Technology Ltd. och bestämmande inflytande har erhållits. Bolaget förvärvades den 27 april och därefter konsolideras bolaget av Nolato. Förvärvet har redovisats enligt förvärvsmetoden, varvid den totala köpeskillingen fördelats på förvärvade tillgångar och övertagna skulder utifrån dessas respektive verkliga värden. Verkligt värde har fastställts med tillämpning av allmänt vedertagna principer och metoder. Förvärvspriset för så kallat skuldfritt bolag uppgår till cirka 18 miljoner kronor, inklusive av Nolato bedömd tilläggsköpeskilling om 6 miljoner kronor. Tilläggsköpeskillingen baseras på utfall av resultatet under perioden 2023–2025. Köpeskillingen utgörs av kontant betalning. Förvärvet har bidragit med 3 MSEK till Nolatokoncernens intäkter under andra kvartalet 2023 och har inte haft någon väsentlig påverkan på koncernens vinst per aktie. Förvärvsanalysen av bolaget är fortfarande preliminär och kan komma att ändras enligt IFRS regelverk, då slutlig köpeskilling samt värdet på övertagna tillgångar och skulder från förvärvet inte slutgiltigt faställts. 18 0 — 0 – 1 — – 1 – 1 – 1 – 2 – 1 — – 1 Justering till Verkligt förvärvstillfället verkligt värde värde 0 4 4 3 — 3 2 — 2 – 2 — – 2 6 3 9 Immateriella anläggningstillgångar i form av kundrelationer har bedömts uppgå till 4 MSEK och kommer redovisningsmässigt att skrivas av under 10 år. Bruttovärde, verkligt värde och värde som förväntas bli reglerat för balansposten kundfordringar, uppgår i samtliga fall till 3 MSEK. Förvärvsutgifter om 1 MSEK har kostnadsförts som övriga rörelsekostnader. 12 0 12 Nolato AB delårsrapport 6 månader 2023, sid 26 av 27 ===== SIDA 27 ===== Moderbolagets resultaträkning (sammandrag) MSEK Nettoomsättning Försäljningskostnader Administrationskostnader Övriga rörelseintäkter Övriga rörelsekostnader Rörelseresultat Resultat från andelar i koncernföretag Finansiella intäkter Finansiella kostnader Resultat efter finansiella poster Bokslutsdispositioner Skatt Resultat efter skatt Avskrivningar ingår med Moderbolagets balansräkning (sammandrag) MSEK Tillgångar Materiella anläggningstillgångar Finansiella anläggningstillgångar Uppskjuten skattefordran Summa anläggningstillgångar Övriga fordringar Kassa och bank Summa omsättningstillgångar Summa tillgångar Eget kapital och skulder Eget kapital Obeskattade reserver Uppskjuten skatteskuld Övriga avsättningar Långfristiga skulder Kortfristiga skulder Summa eget kapital och skulder Transakioner med närstående Period MSEK Dotterbolag Q1 ­ Q2 2023 Dotterbolag Q1 ­ Q2 2022 Nolato AB, Nolatovägen 32, 269 78 Torekov • Telefon 0431 442290 • Fax 0431 442291 Org.nr. 556080­4592 • E­mail info@nolato.com • Internet www.nolato.com Ränte­ Res. från Fordran på Skuld till Ingen styrelseledamot eller ledande befattningshavare i bolaget har eller har haft någon direkt eller indirekt delaktighet i några affärstransaktioner mellan sig och bolaget som är eller var ovanliga till sin karaktär med avseende på villkoren. Inte heller har koncernen lämnat lån, ställt garantier eller ingått borgensförbindelse för någon av styrelsens ledamöter eller ledande befattningshavare i bolaget. 4 740 4 958 på balansd. på balansd. — — — — — — 266 266 1 574 1 461 1 511 2 671 3 004 285 247 — 37 – 13 34 — 115 1 477 127 39 – 15 25 — 33 1 290 av tjänster av tjänster intäkter kostnader andelar i närstående Försäljning Inköp närstående 1 – 2 – 2 – 6 – 7 — 1 144 890 koncernför. Ränte­ 6 7 4 2 470 247 4 222 4 033 4 062 5 109 6 456 316 191 4 753 4 211 4 013 4 061 531 707 896 526 598 4 753 4 740 4 958 10 19 — 2023­06­30 2022­06­30 2022­12­31 1 1 – 17 77 309 408– 23 76 — — 4 4 – 50 – 42 – 21 73 93 184– 28 63 — — 5 13 – 55 – 40 – 107 – 103 33 115 200 28233 115 25 34 – 63 – 59 12 51 6013 – 12 – 14 – 51 – 55 2 1 7 5 – 13 – 15 – 54 – 61 4 2 – 25 – 32 – 23 – 27 – 19 – 16 – 65 – 57 20 18 67 6539 37 – 3 – 4 – 38 – 30 2023 2022 12 mån 2022 Q2 Q2 Rullande HelårQ1 ­ Q2 Q1 ­ Q2 2023 2022 Nolato AB delårsrapport 6 månader 2023, sid 27 av 27