===== SIDA 1 ===== BOKSLUTSKOMMUNIKÉ 2023 januari - december uppgick till 895 MSEK (708) Aktiviteter för att förbättra lönsamheten löper enligt plan - förbättrad marginal Fjärde kvartalet 2023 i sammandrag • Omsättningen uppgick till 2.252 MSEK (2.364) • Rörelseresultatet (EBITA) uppgick till 177 MSEK (163) • EBITA-marginal om 7,9 procent (6,9) • Resultat efter skatt var 125 MSEK (105), exkl. engångsposter • Resultat per aktie efter utspädning var 2,02 SEK (2,44), exkl. engångsposter • Kassaflödet efter investeringar ökade till 446 MSEK (8), exkl. förvärv • Soliditeten var 56 procent (54) och den finansiella nettoskulden • Styrelsen föreslår en utdelning om 1,50 SEK (1,90) per aktie • Resultat per aktie efter utspädning uppgick till 0,46 SEK (0,39), exkl. engångsposter • Kassaflödet efter investeringar uppgick till 80 MSEK (−188) Helåret 2023 i sammandrag • Omsättningen uppgick till 9.546 MSEK (10.774) • Rörelseresultatet (EBITA) uppgick till 761 MSEK (908) exkl. engångspost • Resultat efter skatt var 545 MSEK (656), exkl. engångsposter Nolato AB (publ) bokslutskommuniké 2023, sid 1 av 26 ===== SIDA 2 ===== Kommentar från CEO - Kontinuerligt förbättrad marginal Koncernen i sammandrag MSEK om inte annat anges Not Nettoomsättning 1 Rörelseresultat (EBITDA) Rörelseresultat (EBITA) EBITA-marginal, % Rörelseresultat (EBIT) 2 Resultat efter finansiella poster 2 Resultat efter skatt Resultat per aktie, före och efter utspädning, SEK 3 Justerat resultat per aktie, före och efter utspädning, SEK 3 Kassaflöde efter investeringar, exklusive förvärv och avyttringar Nettoinvesteringar, kassaflödespåverkande, exklusive förvärv och avyttr. Kassagenerering, % Avkastning på sysselsatt kapital, % Avkastning på eget kapital, % Soliditet, % Se definitioner av IFRS-mått och alternativa nyckeltal på sidan 22. Finansiell nettoskuld, exklusive pensions- & leasingskulder Inklusive en engångspost om 41 MSEK i resultat efter finansiella poster i Q4-2022 och helår 2022, som även påverkat resultatet efter skatt. — — – 895 – 708 — — 56 54 Inklusive en engångspost om −60 MSEK i rörelseresultatet i helår 2023 samt −50 MSEK i resultatet efter skatt i Q4-2023 och helår 2023. 0,31 0,57 1,74 — — 8,1 13,6 — — 9,0 12,8 318 296 1 253 1 411 2 252 2 364 9 546 10 774 — 65 1 0,28 0,54 1,61 2,59 75 146 435 697 – 188 446 8 106 99 451 80 — 425 149 186 616 875 165 152 657 867 177 163 2,70 Inom Medical Solutions minskade omsättningen med 2 procent justerat för valuta och förvärv. Alla produktområden, förutom kirurgiområdet, uppvisade stabila volymer även om vi såg vissa lageranpassningar inför årsskiftet. EBITA- marginalen ökade till 9,9 procent och affärsområdet svarar nu för mer än två tredjedelar av koncernens resultat. Omsättningsnedgången inom Integrated Solutions, som var −41 procent justerat för valuta och förvärv, fortsatte även under det fjärde kvartalet. Flera av våra kunder inom konsumentelektronik har sett en minskad efterfrågan i slutkundsledet till följd av den konjunkturella avmattningen. EMC-verksamheten utvecklades i linje med fjolåret, där den lägre utbyggnadstakten inom 5G kompenserats av framgångar inom bland annat fordonsområdet. De kraftigt lägre volymerna medförde att EBITA-marginalen minskade till −0,4 procent. Inom Industrial Solutions ökade omsättningen, justerat för valuta med 7 procent. Utvecklingen förklaras av en stark efterfrågan inom framförallt fordonsområdet, motverkat av en minskad efterfrågan på sällanköpsvaror på grund av en svag konjunktur. EBITA-marginalen ökade till 7,4 procent, drivet av volymer och en effektivare produktion. Då vi ser att många av våra kunder optimerar sina resurser och närvaro utifrån ett världsomspännande marknadsperspektiv och söker efter globala leverantörer med lokal närvaro har vi beslutat att slå samman affärsområdena Integrated Solutions och Industrial Solutions för att bilda Engineered Solutions från och med första kvartalet 2024. Genom en gemensam agenda och styrning kan vi närma oss kunder med ett globalt erbjudande av så kallade ”multi-site-lösningar”. Detta ger oss möjlighet att proaktivt utveckla nya stora konton samt att realisera den fulla potentialen inom vår nuvarande kundbas. Det nya affärsområdet står för knappt hälften av koncernens omsättning och leds av Anders Björklund. Christer Wahlquist, vd och koncernchef, Nolato AB 701 908 2022 2023 2022 Q4 Q4 Helår Helår 7,9 6,9 7,3 8,4 2023 Vårt fokus på, och våra aktiviteter för, att förbättra marginalerna genom en anpassning av kostnadsmassan inom varje enhet samt strategiska prisökningar löper enligt plan. Arbetet ger successivt önskad effekt och jämfört med föregående år ökade EBITA-marginalen med 1 procentenhet för att under det fjärde kvartalet uppgå till 7,9 procent. Resultateffekterna har dock till viss del motverkats av lägre volymer. Koncernens nettoomsättning minskade, justerat för valuta och förvärv, med 6 procent under det fjärde kvartalet och uppgick till 2.252 MSEK. Omsättningsnedgången relativt fjolåret förklaras av markant lägre volymer inom affärsområde Integrated Solutions. Kassaflödet efter investeringar ökade till 80 MSEK bland annat tack vare förbättringar inom rörelsekapitalområdet. Nolato AB (publ) bokslutskommuniké 2023, sid 2 av 26 ===== SIDA 3 ===== • • Rörelseresultatet (EBITA) uppgick till 177 MSEK (163) • EBITA-marginalen ökade till 7,9 procent (6,9) genom ökade marginaler för Medical och Industrial Solutions • Kassaflödet efter investeringar förbättrades till 80 MSEK (−188) • Omsättning Försäljning • • EBITA-marginal Rörelseresultat (EBITA) Fjärde kvartalet 2023 Omsättningen uppgick till 2.252 MSEK (2.364), justerat för valuta och förvärv, en minskning med 6 procent Stark tillväxt för Industrial Solutions medan lägre volymer påverkade övriga affärsområden negativt Koncernens omsättning uppgick till 2.252 MSEK (2.364). Justerat för valuta och förvärv, en minskning med 6 procent. Minskad omsättning för Integrated Solutions och i viss mån Medical Solutions har påverkat negativt, medan Industrial Solutions har bidragit positivt. Medical Solutions omsättning uppgick till 1.300 MSEK (1.312), justerat för valuta och förvärv minskade omsättningen med 2 procent. Efterfrågan inom kirurgiområdet har varit lägre under kvartalet, vilket förklarar den negativa tillväxten. Volymerna för In-vitro-diagnostik (IVD) var i linje med föregående år. Övriga produktområden har varit stabila, men påverkades av lageranpassningar inför årsskiftet. Integrated Solutions omsättning uppgick till 243 MSEK (407). Justerat för valuta och förvärv en minskning med hela 41 procent. Volymerna påverkades framförallt av minskad efterfrågan i slutkundsledet från kunder inom konsumentelektronik, där svag konjuktur påverkade negativt. För verksamheten inom EMC uppgick omsättningen till 159 MSEK (165). Volymerna till telekommarknaden minskade ytterligare och var mycket låga under fjärde kvartalet, medan övriga delar utvecklades positivt. Industrial Solutions omsättning uppgick till 716 MSEK (651), justerat för valuta ökade omsättningen med 7 procent. Det är framförallt volymerna inom fordonsområdet, men även hygienområdet, som haft en stark efterfrågan. Efterfrågan på produkter som levereras inom sällanköpsvaror har varit något lägre på grund av en svag konjunktur. 0 500 1 000 1 500 2 000 2 500 3 000 2022 2023 2023 2023 2023 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 MSEK 0 50 100 150 200 250 2022 2023 2023 2023 2023 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 MSEK 0,0 2,0 4,0 6,0 8,0 10,0 2022 2023 2023 2023 2023 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 % Nolato AB (publ) bokslutskommuniké 2023, sid 3 av 26 ===== SIDA 4 ===== Resultat • Resultat per aktie Omsättning, rörelseresultat (EBITA) och EBITA-marginal per affärsområde MSEK Medical Solutions Integrated Solutions Industrial Solutions Koncernjust., moderbolag Totalt koncernen Rörelseresultat (EBITA): Resultat före skatt, finansiella intäkter och kostnader samt avskrivningar på immateriella tillgångar som uppkommit i samband med företagsförvärv. 2 252 2 364 177 163 7,9% 6,9% – 7 – 6 – 4 – 6 — — 716 651 53 18 7,4% 2,8% 243 407 – 1 25 – 0,4% 6,1% 1 300 1 312 129 126 9,9% 9,6% EBITA-marg Q4/2023 Q4/2022 Q4/2023 Q4/2022 Q4/2023 Q4/2022 Koncernens rörelseresultat (EBITA) ökade till 177 MSEK (163). Rörelseresultatet (EBITA) för Medical Solutions ökade till 129 MSEK (126), Integrated Solutions minskade kraftigt till −1 MSEK (25) medan Industrial Solutions ökade kraftigt till 53 MSEK (18). EBITA-marginalen för Medical Solutions ökade till 9,9 procent (9,6). En förändrad försäljningsmix med lägre andel från kirurgiområdet har påverkat marginalen positivt. För Integrated Solutions uppgick marginalen till −0,4 procent (6,1). Kostnadsanpassningarna i den kinesiska verksamheten följer plan, men de lägre volymerna för både konsumentelektronik och EMC motverkar resultateffekten. EBITA-marginalen för Industrial Solutions ökade till 7,4 procent (2,8). Goda volymer inom fordons- och hygienområdet i kombination med mindre störningar i försörjningsledet inom fordonsområdet har medfört effektivare produktion, vilket påverkat marginalen positivt. Sammantaget ökade koncernens EBITA-marginal till 7,9 procent (6,9). Rörelseresultatet (EBIT) ökade till 165 MSEK (152). Resultatet efter finansnetto uppgick till 149 MSEK (145, exklusive engångsposter). Föregående år redovisades positiva engångsposter om 41 MSEK inom finansnettot, som uppstått genom en omvärdering av en tilläggsköpeskilling avseende förvärv. Resultatet efter skatt var 125 MSEK (105), exklusive engångsposter. Den lägre lönsamheten i den kinesiska verksamheten har medfört ett nedskrivningsbehov av en uppskjuten skattefordran med 50 MSEK, vilken redovisats som en skattekostnad. Nedskrivningen har inte någon kassaflödeseffekt. Inklusive engångsposter uppgick resultatet till 75 MSEK (146). Resultatet per aktie efter utspädning uppgick till 0,46 SEK (0,39), exklusive engångsposter. Inklusive engångsposter uppgick resultat per aktie till 0,28 SEK (0,54). Justerat resultat per aktie efter utspädning men exklusive avskrivningar på immateriella tillgångar från företagsförvärv uppgick till 0,50 SEK (0,42), exklusive engångsposter. Omsättning Omsättning EBITA EBITA EBITA-marg 0,00 0,20 0,40 0,60 0,80 2022 2023 2023 2023 2023 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 SEK Nolato AB (publ) bokslutskommuniké 2023, sid 4 av 26 ===== SIDA 5 ===== Försäljning och resultat • • Affärsområdenas andel av rörelseresultatet (EBITA) • Omsättning per geografisk marknad Helår 2023 Affärsområdenas andel av omsättningenKoncernens omsättning uppgick till 9.546 MSEK (10.774). Justerat för valuta och förvärv en minskning med 16 procent. Medical Solutions omsättning ökade med 4 procent till 5.308 MSEK (4.859), Integrated Solutions minskade med hela 60 procent till 1.379 MSEK (3.311) och Industrial Solutions ökade med 4 procent till 2.871 MSEK (2.618), samtliga procenttal justerade för valuta och förvärv. Koncernens rörelseresultat (EBITA) uppgick till 761 MSEK (908), exklusive engångspost. Under tredje kvartalet redovisades en engångspost avseende kostnader för koncentration av den kinesiska verksamheten med 60 MSEK enligt pressmeddelande den 24 augusti. Engångsposten har belastat koncernnivån och ingår inte i affärsområdenas resultat. Sammantaget uppgick koncernens EBITA-marginal till 8,0 procent (8,4), exklusive engångspost. Rörelseresultatet (EBIT) uppgick till 717 MSEK (867), exklusive engångspost. Resultatet efter finansnetto var 676 MSEK (834), exklusive engångsposter. Inklusive engångsposter uppgick resultatet till 616 MSEK (875). Resultatet efter skatt uppgick till 545 MSEK (656), exklusive engångsposter. Inklusive engångsposter uppgick resultatet till 435 MSEK (697). Resultatet per aktie efter utspädning var 2,02 SEK (2,44), exklusive engångsposter. Inklusive engångsposter var resultat per aktie efter utspädning 1,61 SEK (2,59). Justerat resultat per aktie efter utspädning men exklusive avskrivningar på immateriella tillgångar från företagsförvärv uppgick till 2,15 SEK (2,55), exklusive engångsposter. Den effektiva skattesatsen uppgick till 29,4 procent (20,3). Exklusive engångsposter uppgick skattesatsen till 19,4 procent (21,3). Avkastningen på sysselsatt kapital var 9,0 procent (12,8). Avkastningen på eget kapital var 8,1 procent (13,6). Kassagenereringen uppgick till 65 procent (1). Industrial Solutions 30% (24) Integrated Solutions 14% (31) Medical Solutions 56% (45) Sverige 11% (9) Övriga Europa 48% (52)Asien 9% (13) Nordamerika 30% (24) Övriga världen 2% (2) Industrial Solutions 27% (14) Integrated Solutions 5% (36) Medical Solutions 68% (50) Nolato AB (publ) bokslutskommuniké 2023, sid 5 av 26 ===== SIDA 6 ===== Medical Solutions • Omsättning och resultat helår (MSEK) Omsättning Rörelseresultat (EBITA) EBITA marginal (%) Rörelseresultat (EBIT) • Medical Solutions rörelseresultat (EBITA) & EBITA-marginal % Integrated Solutions Omsättning och resultat helår (MSEK) • Omsättning Rörelseresultat (EBITA) EBITA marginal (%) Rörelseresultat (EBIT) • Integrated Solutions rörelseresultat (EBITA) & EBITA-marginal % 45 333 Integrated Solutions omsättning uppgick till 1.379 MSEK (3.311), justerat för valuta och förvärv minskade omsättningen med hela 60 procent. Flertalet kunder inom konsumentelektronik påverkades av minskad efterfrågan i slutkundsledet, men framförallt en förändrad sourcingstrategi hos en tidigare betydande kund har medfört lägre volymer. Omsättningen för verksamheten inom EMC uppgick till 674 MSEK (673), varav förvärv svarade för 17 MSEK. Ökade marknadsandelar inom fordonsområdet bidrog positivt till tillväxten, medan avvaktande aktivitet och lagerjusteringar inom 5G- utbyggnaden påverkade telekomdelen kraftigt negativt. Nolato förvärvade under april brittiska P&P Technology. Bolaget, som omsätter omkring 25 mkr på årsbasis med god lönsamhet, erbjuder komponent- och materiallösningar inom skärmning av elektronik. Genom förvärvet erhåller Nolato kompletterande tillverkningsteknologier, en breddad kundbas samt en förstärkt närvaro i Storbritannien. Rörelseresultatet (EBITA) för Integrated Solutions uppgick till 47 MSEK (334). EBITA-marginalen för Integrated Solutions uppgick till 3,4 procent (10,1). Kraftigt lägre volymer har påverkat marginalen negativt. 1 379 3 311 47 334 3,4 10,1 494 427 Medical Solutions omsättning uppgick till 5.308 MSEK (4.859), justerat för valuta och förvärv ökade omsättningen med 4 procent. De flesta produktområdena har haft god tillväxt, framförallt under första halvåret. Det gäller dock inte in-vitro-diagnostik (IVD), som varit på en lägre nivå jämfört med föregående år på grund av lagerjusteringar i värdekedjan samt en förändrad kundmix under andra halvåret. Kirurgiområdet har haft lägre volymer under andra halvåret. Rörelseresultatet (EBITA) för Medical Solutions ökade till 525 MSEK (457). EBITA-marginalen för Medical Solutions ökade till 9,9 procent (9,4). En förändrad försäljningsmix med lägre andel från kirurgiområdet har påverkat marginalen positivt. 2023 2022 Integrated Solutions omsättning 5 308 4 859 525 457 9,9 9,4 Medical Solutions omsättning 2023 2022 0 500 1 000 1 500 2022 2023 2023 2023 2023 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 MSEK 0,0 2,0 4,0 6,0 8,0 10,0 12,0 0 50 100 150 2022 2023 2023 2023 2023 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 MSEK 0 100 200 300 400 500 2022 2023 2023 2023 2023 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 MSEK 0,0 2,0 4,0 6,0 8,0 0 5 10 15 20 25 30 2022 2023 2023 2023 2023 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 MSEK Nolato AB (publ) bokslutskommuniké 2023, sid 6 av 26 ===== SIDA 7 ===== Industrial Solutions • Omsättning och resultat helår (MSEK) Omsättning Rörelseresultat (EBITA) EBITA marginal (%) Rörelseresultat (EBIT) • Industrial Solutions rörelseresultat (EBITA) & EBITA-marginal % 208 118 Industrial Solutions omsättning uppgick till 2.871 MSEK (2.618), justerat för valuta ökade omsättningen med 4 procent. Volymerna inom fordonsområdet har ökat samtidigt som störningar inom försörjningsledet har påverkat i mindre omfattning än tidigare. Vidarefakturerade kostnadsökningar har allt eftersom bidragit i mindre omfattning till försäljningsökningen. Efterfrågan på produkter inom sällanköpsvaror har varit något lägre, vilket beräknas fortsätta under kommande kvartal på grund av en svag konjunktur och återhållsam konsumtion. Rörelseresultatet (EBITA) ökade kraftigt till 219 MSEK (128). EBITA-marginalen för Industrial Solutions ökade till 7,6 procent (4,9). Goda volymer inom fordonsområdet i kombination med mindre störningar i försörjningsledet har medfört effektivare produktion, vilket påverkat marginalen positivt. 2 871 2 618 219 128 7,6 4,9 Industrial Solutions omsättning 2023 2022 0 200 400 600 800 2022 2023 2023 2023 2023 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 MSEK 0,0 2,0 4,0 6,0 8,0 10,0 0 20 40 60 80 2022 2023 2023 2023 2023 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 MSEK Nolato AB (publ) bokslutskommuniké 2023, sid 7 av 26 ===== SIDA 8 ===== Kassaflöde • Exklusive förvärv och avyttringar Finansiell ställning • Finansiell nettoskuld & soliditet % Finansiell ställning MSEK Räntebärande skulder, kreditinstitut Kassa och bank Finansiell nettoskuld Räntebärande pensionsskulder Finansiell nettoskuld, inklusive pensionsskulder Leasingskulder Finansiell nettoskuld, inklusive pensions- & leasingskulder Rörelsekapital I procent av försäljning (genomsnitt) (%) Sysselsatt kapital Avkastning sysselsatt kapital (genomsnitt) (%) Eget kapital Avkastning eget kapital (genomsnitt) (%) 5 171 5 392 8,1 13,6 7 275 7 597 9,0 12,8 1 381 1 108 13,0 7,4 – 293 – 314 – 1 416 – 1 195 – 228 – 173 – 1 123 – 881 688 1 011 – 895 – 708 2023-12-31 2022-12-31 – 1 583 – 1 719 Kassaflöde efter investeringar Kassaflödet efter investeringar, exklusive förvärv, ökade till 80 MSEK (−188) under fjärde kvartalet. Det förbättrade kassaflödet förklaras framförallt av en mindre negativ förändring av rörelsekapital. Föregående år påverkades negativt framförallt av minskad omfattning av så kallad supplier finance finansiering av kundfordringar. Kvartalets kassaflödespåverkande nettoinvesteringar exklusive förvärv ökade till 106 MSEK (99). För helåret 2023 ökade kassaflödet efter investeringar, exklusive förvärv och tilläggsköpeskillingar kraftigt, till 446 MSEK (8). Inklusive förvärv uppgick det till 337 MSEK (−45). Det förbättrade kassaflödet beror framförallt på en mindre negativ förändring av rörelsekapital. Föregående år påverkades negativt framförallt av minskad omfattning av så kallad supplier finance finansiering av kundfordringar. De kassaflödespåverkande nettoinvesteringarna exklusive förvärv minskade till 425 MSEK (451). Kassagenereringen för den senaste tolvmånadersperioden uppgick till 65 procent (1 procent för kalenderåret 2022). Under andra kvartalet har utdelning utbetalats till aktieägarna med 512 MSEK (512). Övriga poster inom finansieringsverksamheten är framförallt amortering av lån med 127 MSEK. Räntebärande tillgångar minskade till 688 MSEK (1.011) och räntebärande finansiella skulder minskade till 1.583 MSEK (1.719). Den finansiella nettoskulden uppgick därmed till 895 MSEK (708). Utbetalningen av utdelningen har framförallt ökat nettoskulden. Ytterligare finns räntebärande pensionsskulder med 228 MSEK (173) samt räntebärande leasingskulder med 293 MSEK (314). Eget kapital minskade till 5.171 MSEK (5.392). Soliditeten uppgick till 56 procent (54). -300 -200 -100 0 100 200 300 2022 2023 2023 2023 2023 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 MSEK 0 10 20 30 40 50 60 -1 500 -1 000 -500 0 2022 2023 2023 2023 2023 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 MSEK Nolato AB (publ) bokslutskommuniké 2023, sid 8 av 26 ===== SIDA 9 ===== Personal • Kontakt: • Christer Wahlquist, vd och koncernchef, telefon 070-580 48 48. • Per-Ola Holmström, vice vd och finansdirektör, telefon 070-576 33 40. Utdelning Denna information utgjorde före offentliggörandet insiderinformation och är sådan information som Nolato AB är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning. Informationen lämnades, genom ovanstående kontaktpersoners försorg, för offentliggörande den 6 februari 2024 kl 14:00 CET. Rapporten har ej granskats av bolagets revisor. Händelser efter balansdagens utgång Genomsnittligt antal årsanställda under 2023 var 5.732 personer (6.627). Minskningen av antal årsanställda är framförallt hänförlig till Integrated Solutions verksamhet i Kina. Styrelsen och verkställande direktören har beslutat att föreslå årsstämman en utdelning om 1,50 SEK per aktie (1,90), motsvarande 404 MSEK (512). Utdelningsandelen uppgår till 74 procent (78) exklusive engångsposter. Direktavkastningen var 2,8 procent i förhållande till börskursen den 31 december 2023. Nolatos utdelningspolicy är att föreslå en utdelning som överstiger 50 procent av resultatet efter skatt, med beaktande av Nolatos långsiktiga utvecklingsmöjligheter, finansiella ställning och investeringsbehov. • Webbsänd telefonkonferens den 6 februari: I anslutning till bokslutskommunikén håller Nolato en webbsänd telefon- konferens på engelska klockan 14:45. Nolato representeras av koncernchef Christer Wahlquist och finansdirektör Per- Ola Holmström, som presenterar delårsrapporten samt svarar på frågor. Information om telefonnummer och webbplats finns på: https://www.finwire.tv/webcast/nolato/y ear-end-report-2023/ Presentation kommer att finnas tillgänglig på: www.nolato.se/rapporter efter delårsrapportens offentliggörande. Webbsändningen kommer att finnas tillgänglig på samma adress efter livesändningen. Inga väsentliga händelser har inträffat efter periodens utgång, men hög inflation samt geopolitiska spänningar påverkar givetvis även Nolatos verksamhet och dess kunder. Det är i dagsläget inte möjligt att förutse varaktigheten eller omfattningen och därmed inte heller kvantifiera dessa effekter för koncernen. Nolato AB (publ) bokslutskommuniké 2023, sid 9 av 26 ===== SIDA 10 ===== Ägare och legal struktur Moderbolaget Redovisnings- och värderingsprinciper Nolato AB (publ) med organisationsnummer 556080-4592 är moderbolag i Nolatokoncernen. Nolatos B-aktier är noterade på Nasdaq Stockholm, där Nolato är ett Large Cap företag och ingår i sektorn Industrials. Antalet aktieägare uppgick den 31 december till 15.594. De största ägarna utgörs av familjen Jorlén, familjen Boström, familjen Hamrin och Första AP- fonden med 9 procent vardera, Nordea Fonder med 8 procent, Lannebo Fonder med 6 procent samt Andra AP-fonden med 4 procent av kapitalet. Koncernens och moderbolagets affärsrisker och riskhantering samt hantering av finansiella risker beskrivs i årsredovisningen för 2022 på sidorna 71 – 73 samt i not 30 på sidorna 101 – 104. Inga händelser av väsentlig betydelse har inträffat under perioden som väsentligen påverkar eller förändrar dessa beskrivningar av koncernens och moderbolagets risker och hantering av dessa. Säsongseffekter Nolato har inga väsentliga säsongsvariationer. Under tredje kvartalet kan dock omsättningen inom Industrial Solutions och i viss mån Medical Solutions påverkas negativt av att semesterperioden ingår i kvartalet såväl för Nolato som för bolagets kunder. Väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer I moderbolaget, som inte är rörelsedrivande, uppgick omsättningen till 81 MSEK (65). Resultatet efter finansiella poster uppgick till −26 MSEK (184) och har framförallt påverkats av lägre resultat från andelar i koncernföretag (utdelningar från dotterbolag). Eventualförpliktelser uppgick till 265 MSEK (315). Nolatos koncernredovisning har upprättats i enlighet med International Financial Reporting Standards (IFRS), såsom de antagits av EU. Delårsrapporten för koncernen har upprättats i enlighet med IAS 34 Interim Financial Reporting och tillämpliga bestämmelser i årsredovisningslagen. Gällande offentliggörande av denna delårsrapport har lagen om värdepappersmarknaden tillämpats. Koncernredovisningen har upprättats enligt samma principer som i senaste årsredovisningen, vilka beskrivs i årsredovisningen för 2022. IASB och IFRS Interpretations Committee har utgivit nya standarder och uttalanden som träder i kraft för räkenskapsår som inleds den 1 januari 2023 eller senare. Nyheter eller ändringar med framtida tillämpning planeras inte att tilllämpas i förtid. Inga av de standarder eller tolkningar som IASB har publicerat förväntas ha någon väsentlig påverkan på koncernens eller moderbolagets finansiella rapporter. Delårsrapporten för moderbolaget har upprättats i enlighet med årsredovisningslagens nionde kapitel. Nolato AB (publ) bokslutskommuniké 2023, sid 10 av 26 ===== SIDA 11 ===== Årsstämma Kalendarium • Rapport för tre månader 2024: 6 maj 2024 • Årsstämma 2024: 6 maj 2024 • Rapport för sex månader 2024: 18 juli 2024 • Rapport för nio månader 2024: 24 oktober 2024 • Bokslutskommuniké 2024: 6 februari 2025 Torekov den 6 februari 2024 Nolato AB (publ) Styrelsen Årsstämma kommer att hållas den 6 maj 2024. Valberedningen har föreslagit Klas Forsström, VD och koncernchef Munters Group AB, som ny styrelseledamot. Lars-Åke Rydh har avböjt omval. Styrelsens ordförande samt övriga ledamöter föreslås omväljas. Aktieägare som önskar lämna förslag till valberedningen, kan kontakta valberedningens ordförande Henrik Jorlén, e-post henrik.jorlen@gmail.com eller vanlig post Kommendörsgatan 4, 269 77 Torekov. Nolato AB (publ) bokslutskommuniké 2023, sid 11 av 26 ===== SIDA 12 ===== Nolatos affär Nolatos affärsmodell Nolatos strategier • Tidig medverkan i kundernas utvecklingsprocess • Nära och långsiktigt samarbete / Partnerskap med kunderna • Innovativa, integrerade och högteknologiska lösningar • Hög produktivitet / Lean manufacturing • Förflyttning uppåt i värdekedjan / Högt förädlingsvärde • Global närvaro • Ansvarsfullt företagande Nolato är en global, avancerad högteknologisk samarbetspartner och tillverkare av polymera produkter och system till ledande kunder inom väl definierade marknadsområden såsom medicinteknik, läkemedel, konsumentelektronik, telekom, fordon, hygien och andra utvalda industriella sektorer. Genom lång erfarenhet, gediget material och processkunnande, tidig medverkan i kundernas projekt, kvalificerad projektstyrning och god kunskap om varje enskild kunds förutsättningar, är Nolato en effektiv och innovativ samarbetspartner. Vår affärsmodell bygger på tre decentraliserade affärsområden som med egen beslutskraft och gemensamma ambitioner arbetar för att uppfylla vår vision och våra finansiella mål. Genom utbyte av erfarenheter mellan våra olika affärsområden, väl utvecklad och ledande teknologi, brett utvecklings- och designkunnande, kvalificerad projektledning samt högeffektiv produktion bygger vi nära, långsiktiga och innovativa samarbeten med våra kunder och partners samt skapar ett mervärde för såväl dem som våra ägare. Vår gemensamma värdegrund – affärsmässiga, välorganiserade och ansvarstagande – ska genomsyra allt vi gör. Kort om bolaget Nolato är en svensk koncern med verksamhet i Europa, Asien och Nordamerika. Vi utvecklar och tillverkar produkter i polymera material som plast, silikon och TPEtill ledande kunder inom medicinteknik, läkemedel, konsumentelektronik, telekom, fordon, hygien och andra utvalda industriella sektorer. Nolatoaktien noteras på Nasdaq Stockholm, där Nolato är ett Large Cap-företag i sektorn Industrials. www.nolato.com Nolato AB (publ) bokslutskommuniké 2023, sid 12 av 26 ===== SIDA 13 ===== Koncernens resultaträkning (sammandrag) MSEK Not Nettoomsättning 1 Kostnad sålda varor Bruttoresultat Försäljningskostnader Administrationskostnader Övriga rörelseintäkter och rörelsekostnader, netto Rörelseresultat 2 Finansiella poster 2 Resultat efter finansiella poster 2 Skatt Resultat efter skatt Hela resultatet är hänförligt till moderbolagets aktieägare Av- och nedskrivningar avseende anläggningstillgångar ingår med Resultat per aktie, före utspädning (SEK) 3 Resultat per aktie, efter utspädning (SEK) 3 Antal aktier vid utgången av perioden, före utspädning Antal aktier vid utgången av perioden, efter utspädning Genomsnittligt antal aktier, före utspädning Genomsnittligt antal aktier, efter utspädning Koncernens totalresultat MSEK Periodens resultat Övrigt totalresultat Poster som inte kan omföras till periodens resultat Omvärderingar av förmånsbestämda pensionsplaner Skatt hänförligt till poster som inte kan återföras till periodens resultat Poster som har omförts eller kan omföras till periodens resultat Periodens omräkningsdifferenser vid omräkning av utländska verksamheter Periodens förändring i verkligt värde på kassaflödessäkringar Skatt hänförligt till förändring i verkligt värde på kassaflödessäkringar Övrigt totalresultat, netto Periodens totalresultat hänförligt till moderbolagets aktieägare Finansiella instrument är värderade till verkligt värde enligt värderingshierarki Nivå 2. – 219 – 14 283 1 128 – 294 – 160 – 152 431 – 242 – 164 – 104 346 – 2 – 4 – 1 – 1 9 12 6 3 – 249 – 172 – 109 344 – 52 4 – 48 85 10 – 2 9 – 17 – 62 6 – 57 102 75 146 435 697 2023 2022 2023 2022 Koncernen har vid periodens slut två incitamentsprogram: Incitamentsprogram 2019/2024 och Incitamentsprogram 2022/2028. För ytterligare information se Not 3 Resultat per aktie på sid 16. Q4 Q4 Helår Helår 269 377 080 269 377 080 269 377 080 269 377 080 269 377 080 269 377 080 269 377 080 269 377 080 269 377 080 269 377 080 269 377 080 269 377 080 269 377 080 269 377 080 269 377 080 269 377 080 0,28 0,54 1,61 2,59 0,28 0,54 1,61 2,59 153 144 596 544 75 146 435 697 – 74 – 40 – 181 – 178 149 186 616 875 – 16 34 – 41 8 165 152 657 867 – 177 – 156 – 679 – 561 — — 10 41 – 121 – 100 – 462 – 389 – 56 – 56 – 227 – 213 342 308 1 336 1 428 – 1 910 – 2 056 – 8 210 – 9 346 2 252 2 364 9 546 10 774 2023 2022 2023 2022 Q4 Q4 Helår Helår Nolato AB (publ) bokslutskommuniké 2023, sid 13 av 26 ===== SIDA 14 ===== Koncernens balansräkning (sammandrag) MSEK Tillgångar Anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar Materiella anläggningstillgångar Nyttjanderätter Långfristiga finansiella tillgångar Övriga långfristiga fordringar Uppskjuten skattefordran Summa anläggningstillgångar Omsättningstillgångar Varulager Kundfordringar Övriga fordringar2) Kassa och bank Summa omsättningstillgångar Summa tillgångar Eget kapital och skulder Eget kapital Långfristiga skulder och avsättningar1) Uppskjuten skatteskuld1) Kortfristiga skulder och avsättningar1) 3) Summa skulder och avsättningar Summa eget kapital och skulder 1) Räntebärande/ej räntebärande skulder och avsättningar: Räntebärande skulder och avsättningar Ej räntebärande skulder och avsättningar Summa skulder och avsättningar Finansiella instrument är värderade till verkligt värde enligt värderingshierarki Nivå 2. 2) I övriga fordringar ingår valutaterminer med 3) I kortfristiga skulder och avsättningar ingår valutaterminer med 282 305 5 10 13 4 2 025 2 409 4 129 4 615 2 104 2 206 9 300 10 007 4 129 4 615 237 294 1 836 2 376 2 056 1 945 5 171 5 392 9 300 10 007 3 788 4 271 379 455 688 1 011 1 196 1 283 1 525 1 522 14 87 5 512 5 736 2 2 1 1 2 401 2 472 2 812 2 869 2023-12-31 2022-12-31 Nolato AB (publ) bokslutskommuniké 2023, sid 14 av 26 ===== SIDA 15 ===== Koncernens förändring av eget kapital (sammandrag) MSEK Eget kapital vid periodens ingång Periodens totalresultat Utdelningar Teckningsoptioner ingående i incitamentsprogram Eget kapital vid periodens utgång hänförligt till moderbolagets aktieägare Koncernens kassaflödesanalys (sammandrag) MSEK Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapital Förändringar i rörelsekapital Kassaflöde från den löpande verksamheten Kassaflöde från investeringsverksamheten Kassaflöde före finansieringsverksamheten Kassaflöde från finansieringsverksamheten Periodens kassaflöde Likvida medel vid periodens början Valutakursdifferens i likvida medel Likvida medel vid periodens slut Not 1 Intäkter MSEK Sverige Övriga Europa Nordamerika Asien Övriga världen Eliminering internförsäljning Totala intäkter från avtal med kunder Tabellen ovan avser i allt väsentligt produkter som överförts vid en tidpunkt. Koncernen redovisar för året en minskad avsättning för nedskrivna kundfordringar med 10 MSEK som redovisas bland kostnad sålda varor. 2 61810 774 4 859 3 311 – 14 9 546 5 308 1 379 2 871 153 8 14 – 12 68 192 171 5 16 175 1 371 166 1 137 2 622 2 085 178 359 922 171 674 77 2 317 1 953 1 387 2 827 2 200 176 451 790 4 573 2 614 489 1 470 5 657 963 138 35 S:a Med. Sol. Integr. Sol. Indust. Sol. 1 044 152 35 857 Helår - 2023 Helår - 2022 S:a Med. Sol. Integr. Sol. Indust. Sol. 688 1 011 688 1 011 – 30 – 46 – 29 95 720 1 193 1 011 1 448 – 2 – 136 – 294 – 532 – 82 52 – 631 – 487 80 – 188 337 – 45 – 106 – 99 – 444 – 451 186 – 89 781 406 – 68 – 277 – 228 – 615 254 188 1 009 1 021 Helår 2023 2022 2023 2022 5 171 5 392 Koncernen har vid periodens slut två incitamentsprogram: Incitamentsprogram 2019/2024 och Incitamentsprogram 2022/2028. I incitamentsprogram 2019/2024 har Serie 2021/2024 inlösen från 2024-05-01 till 2024-12-15. Teckningskurs för Serie 2021/2024 är 140,20 kr/st. I incitamentsprogram 2022/2028 har Serie 2022/2026 inlösen från 2025-12-15 till 2026-06-15 och Serie 2023/2027 har inlösen från 2026-12-15 till 2027-06-15 samt Serie 2024/2028 som har inlösen från 2027-12-15 till 2028-06-15. Teckningskurs för Serie 2022/2026 är 57,80 kr/st och för Serie 2023/2027 är den 59,20 kr/st. Programmen har beaktats vid beräkning av antal aktier efter utspädning. Vid full nyteckning av återstående teckningsoptioner ger programmen maximalt 6.352.000 nya B-aktier. Q4 Q4 Helår 8 8 283 1 128 – 512 – 512 2023 2022 5 392 4 768 Helår Helår Nolato AB (publ) bokslutskommuniké 2023, sid 15 av 26 ===== SIDA 16 ===== Not 2 Avstämning av koncernens resultat före skatt MSEK Rörelseresultat (EBIT) Medical Solutions Integrated Solutions Industrial Solutions Koncernjusteringar, moderbolag Koncernens rörelseresultat (EBIT) Finansnetto (ej fördelat per affärsområde) Koncernens resultat före skatt Not 3 Resultat per aktie (IFRS-mått/alternativt nyckeltal) MSEK Resultat efter skatt Genomsnittligt antal aktier, före utspädning Resultat per aktie, före utspädning (SEK) Engångsposter Resultat efter skatt exklusive engångsposter Resultat per aktie exklusive engångsposter, före utspädning (SEK) Genomsnittligt antal aktier, efter utspädning Resultat per aktie, efter utspädning (SEK) Resultat per aktie exklusive engångsposter, efter utspädning (SEK) Antal aktier vid utgången av perioden, före utspädning Antal aktier vid utgången av perioden, efter utspädning Koncernen har vid periodens slut två incitamentsprogram: Incitamentsprogram 2019/2024 och Incitamentsprogram 2022/2028. I incitamentsprogram 2019/2024 har Serie 2021/2024 inlösen från 2024-05-01 till 2024-12-15. Teckningskurs för Serie 2021/2024 är 140,20 kr/st. I incitamentsprogram 2022/2028 har Serie 2022/2026 inlösen från 2025-12-15 till 2026-06-15 och Serie 2023/2027 har inlösen från 2026-12-15 till 2027-06-15 samt Serie 2024/2028 som har inlösen från 2027-12-15 till 2028-06-15. Teckningskurs för Serie 2022/2026 är 57,80 kr/st och för Serie 2023/2027 är den 59,20 kr/st. Programmen har beaktats vid beräkning av antal aktier efter utspädning. Vid full nyteckning av återstående teckningsoptioner ger programmen maximalt 6.352.000 nya B-aktier. 269 377 080 269 377 080 269 377 080 269 377 080 269 377 080 269 377 080 269 377 080 269 377 080 0,46 0,39 2,02 2,44 0,28 0,54 1,61 2,59 269 377 080 269 377 080 269 377 080 269 377 080 0,46 0,39 2,02 2,44 125 105 545 656 50 – 41 110 – 41 0,28 0,54 1,61 2,59 269 377 080 269 377 080 269 377 080 269 377 080 75 146 435 697 2023 2022 2023 2022 Inklusive en engångspost om −60 MSEK i rörelseresultatet och helår 2023. Engångsposten har redovisats på koncernnivå och har därmed inte påverkat affärsområdenas resultat. Inklusive en engångspost i finansnettot om 41 MSEK i Q4-2022 och helår 2022. Engångsposten har redovisats på koncernnivå och har därmed inte påverkat affärsområdenas resultat. Q4 Q4 Helår Helår – 41 8 616 875 – 90 – 11 657 867 45 333 208 118 494 427 2023 2022 Helår Helår Nolato AB (publ) bokslutskommuniké 2023, sid 16 av 26 ===== SIDA 17 ===== Justerat resultat per aktie (alternativt nyckeltal) MSEK Resultat efter skatt Justerat resultat: Avskrivningar på immateriella tillgångar från företagsförvärv Skatt på avskrivningar Justerat resultat Genomsnittligt antal aktier, före utspädning Justerat resultat per aktie, före utspädning (SEK) Engångsposter Justerat resultat efter skatt exklusive engångsposter Justerat resultat per aktie exkl. engångsposter, före utspädning (SEK) Genomsnittligt antal aktier, efter utspädning Justerat resultat per aktie, efter utspädning (SEK) Justerat resultat per aktie exkl. engångsposter, efter utspädning (SEK) Femårsöversikt IFRS-mått Rörelseresultat (EBIT) (MSEK) Resultat per aktie, före utspädning (SEK) Resultat per aktie, efter utspädning (SEK) Alternativa nyckeltal Nettoomsättning (MSEK) Rörelseresultat (EBITA) (MSEK) EBITA-marginal (%) Resultat efter finansiella poster (MSEK) Resultat efter skatt (MSEK) Kassaflöde efter investeringar, exkl. förvärv och avyttringar (MSEK) Kassagenerering (%) Avkastning på sysselsatt kapital (%) Avkastning på eget kapital (%) Soliditet (%) Justerat resultat per aktie, före utspädning (SEK) Justerat resultat per aktie, efter utspädning (SEK) Utdelning per aktie (2023 förslag) (SEK) Antal årsanställda Inklusive eventuella engångsposter. 5 732 6 627 8 669 6 721 5 941 1,74 2,70 4,42 3,08 2,68 1,50 1,90 1,90 1,60 — 56 54 47 43 48 1,74 2,70 4,43 3,08 2,68 Finansiell nettoskuld (–) / nettotillgång (+), exklusive pensions- & leasingskulder (MSEK) – 895 – 708 – 51 – 298 666 9,0 12,8 22,8 20,7 23,1 8,1 13,6 28,0 23,9 25,5 446 8 446 905 800 65 1 35 87 88 616 875 1 401 1 014 857 435 697 1 160 806 703 701 908 1 369 1 066 895 7,3 8,4 11,8 11,4 11,3 9 546 10 774 11 610 9 359 7 919 1,61 2,59 4,32 3,03 2,66 1,61 2,59 4,32 3,02 2,66 2023 2022 2021 2020 2019 657 867 1 333 1 048 887 0,50 0,42 2,15 2,55 0,31 0,57 1,74 2,70 269 377 080 269 377 080 269 377 080 269 377 080 0,50 0,42 2,15 2,55 134 113 579 688 50 – 41 110 – 41 0,31 0,57 1,74 2,70 269 377 080 269 377 080 269 377 080 269 377 080 84 154 469 729 – 3 – 3 – 10 – 9 12 11 44 41 75 146 435 697 2023 2022 2023 2022 Q4 Q4 Helår Helår Nolato AB (publ) bokslutskommuniké 2023, sid 17 av 26 ===== SIDA 18 ===== Kvartalsdata koncernen i sammandrag IFRS-mått Not Rörelseresultat (EBIT) (MSEK) 2 2 Resultat per aktie, före utspädning (SEK) 3 3 Resultat per aktie, efter utspädning (SEK) 3 3 Alternativa nyckeltal Not Nettoomsättning (MSEK) 1 1 Rörelseresultat (EBITDA) (MSEK) Rörelseresultat (EBITA) (MSEK) EBITA-marginal (%) Resultat efter finansnetto (MSEK) 2 2 Resultat efter skatt (MSEK) Kassaflöde från den löpande verksamheten (MSEK) Kassaflöde från den löpande verksamheten per aktie före utspädning (SEK) Kassafl. efter investeringar exkl. förv. o avyttr. (MSEK) Kassaflöde efter investeringar exkl. förvärv och avyttringar per aktie före utspädning (SEK) Justerat resultat per aktie, före utspädning (SEK) 3 3 Eget kapital per aktie, före utspädning (SEK) Avkastning på totalt kapital (%) 2021 14,0 14,6 14,3 15,7 15,7 2022 14,8 13,3 11,6 9,1 9,1 2023 8,4 7,9 7,0 6,9 6,9 2021 15 15 16 18 18 2022 19 19 20 20 20 2023 21 20 20 19 19 2021 0,87 1,11 0,98 1,46 4,43 2022 0,77 0,74 0,62 0,57 2,70 2023 0,53 0,61 0,29 0,31 1,74 2021 0,27 1,29 0,43 – 0,32 1,66 2022 – 0,15 0,26 0,62 – 0,70 0,03 2023 – 0,17 0,83 0,70 0,30 1,66 2021 71 346 116 – 87 446 2022 – 41 71 166 – 188 8 2023 – 46 224 188 80 446 2021 0,93 1,86 1,34 0,44 4,58 2022 0,33 0,49 1,02 – 0,33 1,51 2023 0,28 0,89 1,04 0,69 2,90 2021 249 500 361 118 1 228 2022 89 131 275 – 89 406 2023 75 240 280 186 781 2021 226 291 257 386 1 160 2022 201 190 160 146 697 2023 136 155 69 75 435 2021 286 360 322 433 1 401 2022 251 241 197 186 875 2023 173 192 102 149 616 2021 11,6 13,9 11,2 10,7 11,8 2022 9,3 9,1 8,1 6,9 8,4 2023 7,8 8,0 5,7 7,9 7,3 2021 308 386 339 336 1 369 2022 267 264 214 163 908 2023 193 198 133 177 701 2021 414 492 450 449 1 805 2022 386 386 343 296 1 411 Q4 Helår 2023 326 333 276 318 1 253 2021 2 645 2 786 3 033 3 146 11 610 0,95 1,43 2022 2 879 2 905 2 626 2 364 10 774 2023 2 476 2 478 2 340 2 252 9 546 Q1 Q2 Q3 2023 0,50 0,58 0,26 0,28 1,61 4,32 4,322021 0,84 1,08 2021 0,85 1,09 0,96 1,43 2022 0,75 0,71 0,59 0,54 2,59 2022 0,75 0,71 0,59 0,54 2,59 2023 0,50 0,58 0,26 0,28 1,61 1 3332021 299 377 331 326 2022 258 252 205 152 867 2023 183 186 123 165 657 HelårQ1 Q2 Q3 Q4 Nolato AB (publ) bokslutskommuniké 2023, sid 18 av 26 ===== SIDA 19 ===== Alternativa nyckeltal Avkastning på sysselsatt kapital (%) Avkastning på operativt kapital (%) Avkastning på eget kapital (%) Slutkurs Nolato B aktie (Nasdaq Stockholm) Kvartalsdata affärsområden Alternativa nyckeltal Nettoomsättning (MSEK) Not Medical Solutions 1 1 Integrated Solutions 1 1 Industrial Solutions 1 1 Koncernjusteringar, moderbolag 1 1 Totalt koncernen 1 1 2021 2 645 2 786 3 033 3 146 11 610 2022 2 879 2 905 2 626 2 364 10 774 2023 2 476 2 478 2 340 2 252 9 546 2021 – 1 – 1 – 3 – 2 – 7 2022 – 2 – 4 – 2 – 6 – 14 2023 – 2 – 2 – 1 – 7 – 12 2021 595 580 540 609 2 324 2022 653 676 638 651 2 618 2023 740 724 691 716 2 871 2021 1 045 1 186 1 519 1 476 5 226 2022 1 140 1 019 745 407 3 311 2023 414 392 330 243 1 379 2021 1 006 1 021 977 1 063 4 067 2022 1 088 1 214 1 245 1 312 4 859 2023 1 324 1 364 1 320 1 300 5 308 Q1 Q2 Q3 Q4 Helår Inklusive en engångspost i resultat efter finansiella poster och resultatet efter skatt om 41 MSEK i Q4-2022. Inklusive en engångspost i rörelseresultatet och resultatet efter skatt om 50 MSEK i Q2-2021 samt en engångspost i resultat efter finansiella poster och resultatet efter skatt om 115 MSEK i Q4-2021. 2021 77,80 84,20 104,70 107,90 107,90 Inklusive en engångspost om −60 MSEK i rörelseresultatet i Q3-2023 samt en engångspost i resultatet efter skatt om −50 MSEK i Q4-2023. 2022 70,00 55,00 50,85 54,65 54,65 52,902023 52,55 50,70 44,82 52,90 2021 23,8 25,1 25,1 28,0 28,0 2022 25,8 22,5 19,2 13,6 13,6 8,12023 12,0 11,2 9,4 8,1 2021 28,0 28,5 26,8 27,1 27,1 2022 25,3 21,8 18,3 14,4 14,4 9,72023 12,5 11,0 9,5 9,7 2021 20,2 21,0 20,6 22,8 22,8 2022 21,6 19,4 16,7 12,8 12,8 9,02023 11,5 10,7 9,4 9,0 Q1 Q2 Q3 Q4 Helår Nolato AB (publ) bokslutskommuniké 2023, sid 19 av 26 ===== SIDA 20 ===== Alternativa nyckeltal Rörelseresultat (EBITA) (MSEK) Medical Solutions EBITA-marginal (%) EBITA-marginal (%) EBITA-marginal (%) Integrated Solutions EBITA-marginal (%) EBITA-marginal (%) EBITA-marginal (%) Industrial Solutions EBITA-marginal (%) EBITA-marginal (%) EBITA-marginal (%) Koncernjusteringar, moderbolag Totalt koncernen EBITA-marginal (%) EBITA-marginal (%) EBITA-marginal (%) Av- och nedskrivningar (MSEK) Medical Solutions Integrated Solutions Industrial Solutions Koncernjusteringar, moderbolag Totalt koncernen 4722021 115 115 119 123 2022 128 134 138 144 544 2023 143 147 153 153 596 12021 — — — 1 2022 1 — — — 1 2023 — — — — — 1602021 39 38 41 42 2022 43 43 43 44 173 2023 42 42 43 42 169 622021 15 16 15 16 2022 15 17 16 14 62 Inklusive en engångspost i rörelseresultatet om −60 MSEK i Q3-2023. Engångsposten har redovisats på koncernnivå och har därmed inte påverkat affärsområdenas resultat. Inklusive en engångspost i rörelseresultatet om 50 MSEK i Q2-2021. Engångsposten har redovisats på koncernnivå och har därmed inte påverkat affärsområdenas resultat. 2023 17 18 17 19 71 2492021 61 61 63 64 2022 69 74 79 86 308 2023 84 87 93 92 356 HelårQ1 Q2 Q3 Q4 11,6 13,9 11,2 10,7 11,8 2022 267 264 214 163 908 6,9 8,4 1 3692021 308 386 339 336 9,3 9,1 8,1 7,8 8,0 5,7 7,9 7,3 2023 193 198 133 177 701 332021 – 4 46 – 3 – 6 2022 – 2 – 3 — – 6 – 11 2023 – 7 – 12 – 67 – 4 – 90 11,1 10,7 7,8 6,2 9,0 2082021 66 62 42 38 6,1 5,5 5,2 2,8 4,9 2022 40 37 33 18 128 6,2 7,7 9,3 7,4 7,6 2023 46 56 64 53 219 12,0 13,0 13,2 13,0 12,8 6712021 125 154 200 192 10,8 10,7 10,3 6,1 10,1 2022 123 109 77 25 334 5,3 4,1 3,0 – 0,4 3,4 2023 22 16 10 – 1 47 12,0 12,1 10,2 10,5 11,2 4572021 121 124 100 112 9,7 10,0 8,4 9,6 9,4 2022 106 121 104 126 457 10,0 10,1 9,5 9,9 9,9 2023 132 138 126 129 525 HelårQ1 Q2 Q3 Q4 Nolato AB (publ) bokslutskommuniké 2023, sid 20 av 26 ===== SIDA 21 ===== Nyckeltal IFRS-mått Not Resultat per aktie, före utspädning (SEK) 3 Resultat per aktie, efter utspädning (SEK) 3 Alternativa nyckeltal Nettoomsättning (MSEK) 1 Omsättningstillväxt (%) Andel omsättning utanför Sverige (%) Rörelseresultat (EBITDA) (MSEK) Rörelseresultat (EBITA) (MSEK)1) EBITA-marginal (%)1) Resultat efter finansiella poster (MSEK) 2 Vinstmarginal (%)1) Resultat efter skatt (MSEK) Avkastning på totalt kapital (%)1) Avkastning på sysselsatt kapital (%)1) Avkastning på operativt kapital (%)1) Avkastning på eget kapital (%)1) Soliditet (%) Skuldsättningsgrad (%) Räntetäckningsgrad (ggr) Nettoinvesteringar, kassaflödespåverkande exkl. förvärv o avyttr. (MSEK) Kassaflöde efter investeringar, exkl. förvärv och avyttringar (MSEK) Kassagenerering (%)1) Finansiell nettoskuld, exkl. pensions- & leasingsk. (MSEK) Justerat resultat per aktie, före och efter utspädning (SEK) 3 Eget kapital per aktie, före och efter utspädning (SEK) Antal årsanställda 1) Nyckeltal med uträkning specificerad på sidorna 23 och 24. Inklusive en engångspost om 41 MSEK i resultat efter finansiella poster i Q4-2022 och helår 2022, som även påverkat resultatet efter skatt. — — 5 732 6 627 Se definitioner av IFRS-mått och alternativa nyckeltal på sidan 22. Inklusive en engångspost om −60 MSEK i rörelseresultatet i helår 2023 samt −50 MSEK i resultatet efter skatt i Q4-2023 och helår 2023. — — 19 20 0,30 – 0,70 1,66 0,03Kassaflöde efter investeringar exkl. förvärv och avyttringar, per aktie, före och efter utspädning (SEK) 0,69 – 0,33 2,90 1,51 0,31 0,57 1,74 2,70 Kassaflöde från den löpande verksamheten per aktie, före och efter utspädning (SEK) — — – 895 – 708 — — 65 1 80 – 188 446 8 106 99 425 451 9 14 10 17 — — 41 41 — — 56 54 — — 8,1 13,6 — — 9,7 14,4 — — 9,0 12,8 — — 6,9 9,1 75 146 435 697 6,6 7,9 6,5 8,1 149 186 616 875 7,9 6,9 7,3 8,4 177 163 701 908 318 296 1 253 1 411 88 89 89 91 – 5 – 25 – 11 – 7 2 252 2 364 9 546 10 774 0,28 0,54 1,61 2,59 0,28 0,54 1,61 2,59 2023 2022 2023 2022 Q4 Q4 Helår Helår Nolato AB (publ) bokslutskommuniké 2023, sid 21 av 26 ===== SIDA 22 ===== Definitioner - IFRS-mått Resultat per aktie Rörelseresultat (EBIT) Definitioner - Alternativa nyckeltal Avkastning på totalt kapital Avkastning på sysselsatt kapital Kassaflöde från den löpande verksamheten per aktie Kassagenerering Avkastning på operativt kapital Räntetäckningsgrad Avkastning på eget kapital Rörelseresultat (EBITDA) EBITA-marginal Rörelseresultat (EBITA) Genomsnittligt antal aktier Soliditet Finansiell nettoskuld (–) & nettotillgång (+) Vinstmarginal Justerat resultat per aktie Framtidsinriktad information Räntebärande skulder från kreditinstitut minskat med räntebärande tillgångar. Resultat efter finansiella intäkter och kostnader i procent av nettoomsättning. Resultat efter skatt exklusive avskrivningar på immateriella tillgångar som uppkommit i samband med företagsförvärv, dividerat med genomsnittligt antal aktier. En del redovisade poster rör framtida händelser och det faktiska utfallet kan komma att se väsentligt annorlunda ut. Förutom de faktorer som uttryckligen har kommenterats kan även andra faktorer väsentligt påverka det faktiska utfallet, exempelvis de ekonomiska förutsättningarna, valutakurser och räntenivåer, politiska risker, konkurrens och prissättning, produktutveckling, kommersialisering och tekniska svårigheter, problem med leveranser samt kreditförluster hos kunderna. Resultat efter skatt i förhållande till genomsnittligt eget kapital. Resultat före skatt, finansiella intäkter och kostnader samt avskrivningar. Rörelseresultat (EBITA) i procent av nettoomsättning. Resultat före skatt, finansiella intäkter och kostnader samt avskrivningar på immateriella tillgångar som uppkommit i samband med företagsförvärv. Genomsnittligt antal aktier före utspädning utgörs av moder- bolagets vägda genomsnittliga antal utestående aktier under perioden. Efter utspädning adderas ett vägt snitt av de aktier som eventuellt kommer att emitteras som ett resultat av pågående teckningsoptionsprogram, om de är "in-the-money", men endast till den del som genomsnittlig börskurs under perioden överstiger optionernas teckningskurs. Skuldsättningsgrad Räntebärande skulder och avsättningar dividerat med eget kapital. Eget kapital i procent av totalt kapital enligt balansräkningen. Nolato presenterar vissa finansiella mått i denna rapport som inte definieras enligt IFRS. Nolato anser att dessa mått ger värdefull kompletterande information till investerare och bolagets ledning då de möjliggör utvärdering av trender och bolagets prestation. Eftersom inte alla företag beräknar finansiella mått på samma sätt, är dessa inte alltid jämförbara med mått som används av andra företag. Dessa finansiella mått ska därför inte ses som en ersättning för mått som definieras enligt IFRS. Kassaflöde efter inv.verks. exkl. förvärv och avyttringar, per aktieResultat efter finansiella intäkter och kostnader, med tillägg för finansiella kostnader, i procent av genomsnittligt totalt kapital enligt balansräkningen. Kassaflöde efter investeringsverksamheten i förhållande till genomsnittligt antal aktier. Resultat efter finansiella intäkter och kostnader, med tillägg för finansiella kostnader, i procent av genomsnittligt sysselsatt kapital. Sysselsatt kapital består av totalt kapital minskat med ej räntebärande skulder och avsättningar. Kassaflöde från den löpande verksamheten i förhållande till genomsnittligt antal aktier. Kassaflöde efter investeringar, exklusive förvärv och avyttringar dividerat med rörelseresultat (EBIT). Kassaflödet och rörelseresultatet har justerats för eventuella engångsposter. Rörelseresultat i procent av genomsnittligt operativt kapital. Operativt kapital består av totalt kapital minskat med ej ränte- bärande skulder och avsättningar samt minskat med räntebärande tillgångar. Resultat efter finansiella intäkter och kostnader, med tillägg för finansiella kostnader, dividerat med finansiella kostnader. Periodens resultat som hänför sig till moderbolagets ägare dividerat med genomsnittligt antal utestående aktier. Resultat före skatt samt finansiella intäkter och kostnader. Nolato AB (publ) bokslutskommuniké 2023, sid 22 av 26 ===== SIDA 23 ===== Alternativa nyckeltal MSEK om inte annat anges Not Rörelseresultat (EBITDA) Engångsposter Justerat rörelseresultat (EBITDA) Rörelseresultat (EBIT) 2 Återföring av avskrivningar på immateriella tillgångar som uppkommit i samband med företagsförvärv Rörelseresultat (EBITA) Engångsposter Justerat rörelseresultat (EBITA) EBITA-marginal (%) Justerad EBITA-marginal (%) Resultat efter finansiella poster 2 Engångsposter Justerat resultat efter finansiella poster Vinstmarginal (%) Justerad vinstmarginal (%) Resultat efter skatt Engångsposter Justerat resultat efter skatt Kassaflöde efter investeringar, exkl. förvärv och avyttringar Engångsposter (kassaflödespåverkande) Justerat kassaflöde efter investeringar, exkl. förvärv och avyttringar Rörelseresultat (EBIT) 2 Engångsposter Justerat rörelseresultat (EBIT) Kassagenerering (%) Inklusive en engångspost om −60 MSEK i rörelseresultatet i helår 2023 samt −50 MSEK i resultatet efter skatt i Q4-2023 och helår 2023. Engångsposten har redovisats på koncernnivå och har därmed inte påverkat affärsområdenas resultat. Inklusive en engångspost i resultat efter finansiella poster och resultatet efter skatt om 41 MSEK i Q4-2022 och helår 2022. Engångsposten har redovisats på koncernnivå och har därmed inte påverkat affärsområdenas resultat. — — 65 1 — — 717 867 — — 60 — — — 657 867 — — 464 8 — — 18 — — — 446 8 125 105 545 656 50 – 41 110 – 41 75 146 435 697 6,6 6,1 7,1 7,7 6,6 7,9 6,5 8,1 149 145 676 834 — – 41 60 – 41 149 186 616 875 7,9 6,9 8,0 8,4 318 296 1 313 1 411 7,9 6,9 7,3 8,4 177 163 761 908 — — 60 — 177 163 701 908 — — 60 — 318 296 1 253 1 411 2023 2022 2023 2022 12 11 44 41 165 152 657 867 Q4 Q4 Helår Helår Nolato AB (publ) bokslutskommuniké 2023, sid 23 av 26 ===== SIDA 24 ===== Alternativa nyckeltal MSEK om inte annat anges Resultat efter finansiella poster, rullande 12 mån Finansiella kostnader, rullande 12 mån Justerat resultat efter finansiella kostn., rullande 12 mån Totalt kapital, vid utgången av perioden Genomsnittligt totalt kapital, senaste 5 kvartalen Avkastning på totalt kapital (%) Justerat resultat efter finansiella kostn., rullande 12 mån Sysselsatt kapital, vid utgången av perioden Genomsnittligt sysselsatt kapital, senaste 5 kvartalen Avkastning på sysselsatt kapital (%) Rörelseresultat (EBIT), rullande 12 mån Sysselsatt kapital, vid utgången av perioden Kassa och bank, vid utgången av perioden Operativt kapital, vid utgången av perioden Genomsnittligt operativt kapital, senaste 5 kvartalen Avkastning på operativt kapital (%) Resultat efter skatt, rullande 12 mån Eget kapital, vid utgången av perioden Genomsnittligt eget kapital, senaste 5 kvartalen Avkastning på eget kapital (%) 8,1 9,4 11,2 12,0 13,6 5 366 5 411 5 334 5 266 5 113 5 171 5 382 5 349 5 534 5 392 5 398 4 998 5 010 4 768 435 506 597 632 697 9,7 9,5 11,0 12,5 14,4 5 361 6 768 6 744 6 592 6 323 6 037 – 1 408 – 1 448 6 587 6 861 7 011 6 794 6 586 6 466 6 105 5 666 7 220 7 074 6 809 – 688 – 720 – 815 – 932 – 1 011 – 1 193 – 1 115 7 275 7 581 7 826 7 726 7 597 7 659 657 643 726 791 867 9,0 9,4 10,7 11,5 12,8 7 601 7 678 7 606 7 455 7 272 7 275 7 581 7 826 7 726 7 597 7 659 7 220 7 074 6 809 686 718 812 856 931 6,9 7,0 7,9 8,4 9,1 10 056 9 918 10 185 10 244 10 199 10 180 9 300 9 924 10 211 10 147 10 007 10 635 10 220 9 984 686 718 812 856 931 70 66 64 59 56 2021 616 652 748 797 875 Q1 Q4 2023 2023 2023 2023 2022 2022 2022 2022 Q4 Q3 Q2 Q1 Q4 Q3 Q2 Nolato AB (publ) bokslutskommuniké 2023, sid 24 av 26 ===== SIDA 25 ===== Företagsförvärv Förvärv av P&P Technology Ltd. Beskrivning av företaget Beskrivning av förvärvet Förvärvsvärde, goodwill och kassaflödeseffekter Förvärvsvärde Förvärvsvärde Avgår verkligt värde på förvärvade nettotillgångar (enligt spec. nedan) Goodwill Nettotillgångar Immateriella anläggningstillgångar Materiella anläggningstillgångar Nyttjanderätter Omsättningstillgångar Likvida medel Övriga långfristiga finansiella skulder Uppskjuten skatteskuld Övriga kortfristiga finansiella skulder Övriga kortfristiga skulder Förvärvade nettotillgångar Kassaflödeseffekter Kontant erlagt förvärvsvärde Avgår förvärvade likvida medel Netto kassaflöde från förvärvet Förvärv av Be-Må Tools AB 6 3 9 Immateriella anläggningstillgångar i form av kundrelationer har bedömts uppgå till 4 MSEK och kommer redovisningsmässigt att skrivas av under 10 år. Bruttovärde, verkligt värde och värde som förväntas bli reglerat för balansposten kundfordringar, uppgår i samtliga fall till 3 MSEK. Förvärvsutgifter om 1 MSEK har kostnadsförts som övriga rörelsekostnader. 12 0 12 Nolato har förvärvat Be-Må Tools AB, ett mindre bolag i Sverige som stärker vår kapacitet för tillverkning och service av verktyg för polymer produktion. Ett nybildat bolag har genomfört inkråmsförvärv av nettotillgångar i Be-Må AB. Förvärvet skedde 7 augusti och konsolideras från och samma tidpunkt. Köpeskillingen för inkråmet exklusive likvida medel uppgår till 7 MSEK. Ingen goodwill eller kundrelationer har åsatts. Om förvärvet skett per den 1 januari 2023, så hade det bidragit med 7 MSEK till koncernens intäkter, bedömd helårsomsättning uppgår till cirka 10 MSEK. Förvärvets påverkan på koncernens resultat per aktie är ej materiellt, förvärvskostnader är ej heller materiella. Förvärvsanalysen av bolaget är fastställd och därmed definitiv. 6 — 6 0 — 0 – 1 — – 1 – 1 – 1 – 2 – 1 — – 1 – 2 — – 2 9 Goodwill som uppkommit i samband med transaktionen utgörs av synergier som väntas uppnås till följd av framförallt ökade försäljningsvolymer för Nolatokoncernen till kunder inom affärsenheten EMC som ingår i affärsområdet Integrated Solutions. Goodwillen är inte skattemässigt avdragsgill enligt skatteregler i Storbritannien. Balansräkning vid Justering till Verkligt förvärvstillfället verkligt värde värde 0 4 4 3 — 3 2 — 2 Nolato har förvärvat brittiska P&P Technology. Bolaget, som omsätter omkring 25 mkr på årsbasis med god lönsamhet, erbjuder komponent- och materiallösningar inom skärmning av elektronik för att uppnå elektromagnetisk kompabilitet, så kallad EMC. Genom förvärvet erhåller Nolato kompletterande tillverkningsteknologier, en breddad kundbas samt en förstärkt närvaro i Storbritannien. P&P Technology, som grundades 2014, har ett 20-tal medarbetare vid sin anläggning nordöst om London och har en diversifierad kundbas inom bland annat flyg-, bil- och övrig industri. Nolato har förvärvat 100 procent av aktierna i P&P Technology Ltd. och bestämmande inflytande har erhållits. Bolaget förvärvades den 27 april och därefter konsolideras bolaget av Nolato. Förvärvet har redovisats enligt förvärvsmetoden, varvid den totala köpeskillingen fördelats på förvärvade tillgångar och övertagna skulder utifrån dessas respektive verkliga värden. Verkligt värde har fastställts med tillämpning av allmänt vedertagna principer och metoder. Förvärvspriset för så kallat skuldfritt bolag uppgår till cirka 18 miljoner kronor, inklusive av Nolato bedömd tilläggsköpeskilling om 6 miljoner kronor. Tilläggsköpeskillingen baseras på utfall av resultatet under perioden 2023–2025. Köpeskillingen utgörs av kontant betalning. Förvärvet har bidragit med 17 MSEK till Nolatokoncernens intäkter under 2023 och har inte haft någon väsentlig påverkan på koncernens vinst per aktie. Förvärvsanalysen av bolaget är fastställd och därmed definitiv. 18 – 9 Nolato AB (publ) bokslutskommuniké 2023, sid 25 av 26 ===== SIDA 26 ===== Moderbolagets resultaträkning (sammandrag) MSEK Nettoomsättning Försäljningskostnader Administrationskostnader Övriga rörelseintäkter Övriga rörelsekostnader Rörelseresultat Resultat från andelar i koncernföretag Finansiella intäkter Finansiella kostnader Resultat efter finansiella poster Bokslutsdispositioner Skatt Resultat efter skatt Av- och nedskrivningar ingår med Moderbolagets balansräkning (sammandrag) MSEK Tillgångar Materiella anläggningstillgångar Finansiella anläggningstillgångar Uppskjuten skattefordran Summa anläggningstillgångar Övriga fordringar Kassa och bank Summa omsättningstillgångar Summa tillgångar Eget kapital och skulder Eget kapital Obeskattade reserver Uppskjuten skatteskuld Övriga avsättningar Långfristiga skulder Kortfristiga skulder Summa eget kapital och skulder Transakioner med närstående Period MSEK Dotterbolag Helår 2023 Dotterbolag Helår 2022 Ingen styrelseledamot eller ledande befattningshavare i bolaget har eller har haft någon direkt eller indirekt delaktighet i några affärs- transaktioner mellan sig och bolaget som är eller var ovanliga till sin karaktär med avseende på villkoren. Inte heller har koncernen lämnat lån, ställt garantier eller ingått borgensförbindelse för någon av styrelsens ledamöter eller ledande befattningshavare i bolaget. Nolato AB (publ), Nolatovägen 32, 269 78 Torekov • Telefon 0431 442290 • Fax 0431 442291 Org.nr. 556080-4592 • E-mail info@nolato.com • Internet www.nolato.com 365 65 – 22 60 – 1 282 1 824 181 81 – 29 51 – 6 42 1 471 närstående koncernför. på balansd. på balansd. av tjänster av tjänster intäkter kostnader andelar i närstående Försäljning Inköp Ränte- Ränte- Res. från Fordran på Skuld till 390 191 4 935 4 958 7 4 1 454 1 511 296 247 — 1 2 788 3 004 4 935 4 958 693 896 690 890 3 6 4 242 4 062 4 236 4 061 5 — 1 1 2023-12-31 2022-12-31 — — — — 322 349 296 408 – 72 – 57 – 68 – 42 390 266 390 266 4 140 – 26 184 – 12 – 1 – 79 – 103 15 14 54 60 9 141 42 282 – 8 – 14 – 43 – 55 – 12 – 13 – 50 – 61 2 2 6 5 – 19 – 13 – 74 – 57 – 2 – 2 – 6 – 7 23 12 81 65 Helår 2023 2022 2023 2022 Q4 Q4 Helår Nolato AB (publ) bokslutskommuniké 2023, sid 26 av 26