===== SIDA 1 ===== Delårsrapport Januari - juni 2023 ===== SIDA 2 ===== NORDISK BERGTEKNIK AB | BOKSLUTSKOMMUNIKÉ JANUARI - DECEMBER 2020 2021 20212022 20222023 2023 -20% -10% 0% 10% 20% 30% 40% 50% 0 200 400 600 800 1 000 1 200 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 0% 4% 8% 12% 16% 20% 0 10 20 30 40 50 60 70 80 90 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 2 NORDISK BERGTEKNIK AB | DELÅRSRAPPORT JANUARI - JUNI 2023 Nettoomsättning (MSEK) Justerad EBIT (MSEK) Nettoomsättning och organisk tillväxt Koncernens utveckling, per kvartal Justerad EBIT och EBIT-marginal Koncernens utveckling, per kvartal Delårsrapport Januari - juni 2023 Kvartalet april – juni 2023 • Nettoomsättningen var i linje med föregående år och uppgick till 907,1 (911,4) MSEK • Organisk tillväxt uppgick till -10 (25) % • Rörelseresultat (EBIT) uppgick till 67,8 (73,2) MSEK. EBIT-marginalen uppgick till 7,5 (8,0) % • Justerad EBIT uppgick till 70,8 (74,5) MSEK. Justerad EBIT-marginal uppgick till 7,8 (8,2) % • Periodens resultat uppgick till 40,6 (44,1) MSEK • Periodens resultat per aktie före och efter utspädning uppgick till 0,72 (0,78) SEK • Kassaflöde från den löpande verksamheten ökade till 101,1 (-8,9) MSEK NORDISK BERGTEKNIK Organisk tillväxt Justerad EBIT-marginal Perioden januari – juni 2023 • Nettoomsättningen ökade med 18 % och uppgick till 1 818,8 (1 543,4) MSEK • Organisk tillväxt minskade med -2 (30) % • Rörelseresultat (EBIT) ökade med 8 % och uppgick till 101,5 (93,7) MSEK. EBIT-marginalen uppgick till 5,6 (6,1) % • Justerad EBIT ökade med 9 % och uppgick till 105,0 (96,4) MSEK. Justerad EBIT-marginal uppgick till 5,8 (6,2) % • Periodens resultat ökade till 55,2 (54,3) MSEK • Periodens resultat per aktie före och efter utspäd - ning ökade till 1,01 (0,97) SEK • Kassaflöde från den löpande verksamheten ökade till 194,0 (2,9) MSEK • Nettoskuld/justerad EBITDA RTM uppgick till 2,8 (3,4) ggr ===== SIDA 3 ===== NORDISK BERGTEKNIK AB | DELÅRSRAPPORT JANUARI - JUNI 2023 3 N Andra kvartalet har präglats av fortsatt stark efterfrågan på våra tjänster inom infrastruktur, den gröna omställningen och gruvindustrin, samtidigt som den kraftigt minskade nyproduktionen av bostäder haft en negativ påverkan. Tack vare vår decentraliserade affärsmodell, diversifierade projektportfölj samt våra nära kundrelationer kan vi dock möta varierande förutsättningar inom olika såväl geografier som segment, och leverera en fortsatt god lönsamhet. VD HAR ORDET ettoomsättningen för det andra kvartalet uppgick till 907 MSEK, vilket var i linje med föregående år. Under det andra kvartalet 2022 uppvisade vi en mycket stark tillväxt då vi ökade omsättningen med 86 %, varav hela 25 % organiskt. Det var dels ett resultat av överföring av generella kostnadsökningar till kund, dels för att vi använde en hel del underleverantörer i vissa projekt till följd av en stark efterfrågan. Tillsammans med den under året kraftiga inbromsningen av bostadsbyggandet, som framför allt har påverkat segmentet Grund Sverige negativt under kvartalet, har det medfört att den organiska tillväxten för koncernen var negativ och uppgick till -10 % under kvartalet. Trots volymmässig nedgång har vi bibehållit en god lönsamhet inom segment Grund Sverige och vi ser tydliga tecken på återhämtning. Övriga segment uppvisade en positiv organisk tillväxt under kvartalet. Rensat för effekten av inbromsningen i bostadsbyggandet var den organiska tillväxten för koncernen dock fortsatt positiv. Kassaflödet har varit fortsatt starkt under kvartalet med ett kassaflöde från den löpande verksamheten om 101 MSEK. Koncernens olika segment bidrar till en bibehållen lönsamhet Koncernens justerade EBIT marginal uppgick till 7,8 % under det andra kvartalet mot fjolårets 8,2 %. Sammantaget påvisar det att vi kan bibehålla en stabilitet trots mer utmanande tider och ta vara på affärsmöjligheter även i en svagare konjunktur. Framför allt är det segmentet Berg Sverige som växer med stärkt lönsamhet tack vare hög efterfrågan på segmentets tjänster, inte minst inom tjänsteområdet gruv- och prospekteringsborrning. Tjänsteområdet växer kraftigt och blir en allt större del av vår verksamhet och svarar idag för cirka 10 % av koncernens totala intäkter. Efterfrågan på mineraler, som bland annat används inom fossilfri energiteknik, väntas öka kraftigt framöver. Vi har stora och långvariga kontrakt med de största aktörerna och som landets ledande aktör inom prospektering är vi en given samarbetspartner. Vi har en stark tilltro till gruvbranschen och ser flera initiativ för att förkorta tillståndsprocessen för öppnandet av nya gruvor, vilket kommer gynna Nordisk Bergteknik över tid. Framtidsutsikt Vi förväntar oss en fortsatt låg aktivitet på bostadsmarknaden en tid framöver. Detta är dock en begränsad del av vår verksamhet och för segment Grund Sverige som helhet förväntar vi oss att situationen för Nordisk Bergteknik stabiliseras och förstärks i både volym och lönsamhet i jämförelse med första halvåret 2023. Efterfrågan på våra tjänster inom infrastruktur, den gröna omställningen samt till gruvindustrin bedöms ligga på en hög nivå framöver både i Sverige, Norge och Finland. Senaste tiden har vi vunnit flera viktiga affärer, bland annat inom projekt som leder till utveckling av ett mer hållbart samhälle där vi fortsätter vara aktiva. Nämnas kan ett uppdrag i Södertälje där Scania gör stora satsningar inom hållbara transportlösningar och där vi kommer medverka i ett projekt inför byggnation av en ny testbana för autonoma och elektrifierade fordon. Under de senaste åren har vi hanterat oförutsägbara utmaningar i form av pandemin, påverkan av energikris och kostnadsinflation och nu ett kraftigt minskat bostadsbyggande. Vår affärsmodell har hittills bevisat sin styrka och vi har arbetat effektivt med att förbättra produktiviteten och effektiviteten i vår verksamhet. Det finns trots allt ett betydande underliggande behov av infrastruktursatsningar samt ett drifts- och underhållsbehov i befintliga transportnät och övrig infrastruktur. Som en ledande strategisk samarbetspartner har vi en stark position på marknaden vilket gör oss väl positionerade inför resten av året. ANDREAS CHRISTOFFERSSON VD, NORDISK BERGTEKNIK AB GÖTEBORG, 17 AUGUSTI 2023 Starkt kassaflöde och framflyttade positioner inom gruvindustrin ===== SIDA 4 ===== NORDISK BERGTEKNIK AB | DELÅRSRAPPORT JANUARI - JUNI 2023 4 ”Vi har en stark tilltro till gruvbranschen och ser flera initiativ för att förkorta tillståndsprocessen för öppnandet av nya gruvor, vilket kommer gynna Nordisk Bergteknik över tid” ===== SIDA 5 ===== NORDISK BERGTEKNIK AB | DELÅRSRAPPORT JANUARI - JUNI 2023 5 Apr-jun 2023 Apr-jun 2022 Jan-jun 2023 Jan-jun 2022 Jan-dec 2022 RTM4 Nettoomsättning, MSEK 907,1 911,4 1 818,8 1 543,4 3 401,8 3 677,2 Organisk tillväxt, % 1 -10% 25% -2% 30% 25% - EBITDA, MSEK 1 144,9 135,9 251,2 208,1 486,8 529,9 EBITDA-marginal, % 1 16,0% 14,9% 13,8% 13,5% 14,3% 14,4% Justerad EBITDA, MSEK 1 147,9 137,2 254,6 210,8 492,7 536,5 Justerad EBITDA-marginal, % 1 16,3% 15,1% 14,0% 13,7% 14,5% 14,6% EBIT, MSEK 1 67,8 73,2 101,5 93,7 238,4 246,2 EBIT-marginal, % 1 7,5% 8,0% 5,6% 6,1% 7,0% 6,7% Justerad EBIT, MSEK 1 70,8 74,5 105,0 96,4 244,3 252,8 Justerad EBIT-marginal, % 1 7,8% 8,2% 5,8% 6,2% 7,2% 6,9% Jämförelsestörande poster, MSEK 1 2 3,0 1,3 3,5 2,8 5,9 6,6 Periodens resultat, MSEK 40,6 44,1 55,2 54,3 149,1 166,1 Periodens resultat per aktie före och efter utspädning, SEK 3 0,72 0,78 1,01 0,97 2,67 - Kassaflöde från den löpande verksam- heten, MSEK 101,1 -8,9 194,0 2,9 267,6 - Justerat kassaflöde från den löpande verksamheten, MSEK 1 104,6 -7,6 197,9 5,7 274,2 - Soliditet, % 1 34,6% 34,8% 34,6% 34,8% 36,0% - Nettoskuld, MSEK 1 1 480,3 1 248,8 1 480,3 1 248,8 1 274,4 - Nettoskuld/justerad EBITDA RTM 1 - - 2,8 3,4 2,6 - Finansiella nyckeltal Koncernen Koncernens utveckling andra kvartalet Nettoomsättning Koncernens nettoomsättning för det andra kvartalet uppgick till 907,1 (911,4) MSEK, en minskning med 0,5 % jämfört med föregående år. Den organiska tillväxten uppgick till -10 (25) %. Koncernen har under kvartalet påverkats negativt av den svaga utvecklingen på bostadsmarknaden vilket medfört en negativ organisk tillväxt i kvartalet inom segmentet Grund Sverige. Övriga segment har haft en positiv organisk tillväxt under kvartalet vilket framför allt är en följd av fortsatt stora infrastruktursatsningar och därmed hög efterfrågan på koncernens tjänster. EBIT Justerad EBIT för koncernen minskade med 5 % och uppgick i kvartalet till 70,8 (74,5) MSEK. Justerad EBIT- marginal uppgick till 7,8 (8,2) %. EBIT-marginalen har påverkats negativt under kvartalet av det svaga kvartalet inom segmentet Grund Sverige till följd av utvecklingen på bostadsmarknaden. Inom segmentet Berg Sverige utvecklades dock EBIT-marginalen starkt vilket hade en positiv effekt på koncernens EBIT-marginal. EBIT för koncernen uppgick till 67,8 (73,2) MSEK. EBIT-marginalen uppgick till 7,5 (8,0) %, och inkluderar jämförelsestörande poster uppgående till 3,0 (1,3) MSEK vilka består av externa förvärvskostnader under kvartalet. Finansnetto Finansnettot för kvartalet uppgick till -15,8 (-15,4) MSEK. Finansnettot har påverkats positivt till följd av resultat från kortfristiga placeringar som uppgick till 10,4 (-4,2) MSEK. Koncernens externa skulder har ökat jämfört med jämförelseperioden till följd av genomförda förvärv, vidare har det rådande marknadsläget med stigande räntor haft en negativ inverkan på koncernens finansnetto med högre räntekostnader som följd. Skatt och periodens resultat Skattekostnaden för kvartalet uppgick till -11,4 (-13,6) MSEK. Den effektiva skattesatsen uppgick till 22 (24) %. Resultatet för kvartalet uppgick till 40,6 (44,1) MSEK, vilket motsvarar ett resultat per aktie på 0,72 (0,78) SEK före och efter utspädning. 1 För definitioner, se avsnittet ”Definitioner av alternativa nyckeltal” på sid 31-32 2 Se not 11 för vidare detaljer 3 Se not 12 för vidare detaljer 4 RTM (rullande tolv månader) avser koncernens nettoomsättning och nyckeltal för de senaste 12 månaderna. ===== SIDA 6 ===== NORDISK BERGTEKNIK AB | DELÅRSRAPPORT JANUARI - JUNI 2023 6 Koncernens utveckling januari-juni Nettoomsättning Koncernens nettoomsättning för perioden ökade med 18 % och uppgick till 1 818,8 (1 543,4) MSEK. Organisk tillväxt i perioden uppgick till -2 (30) % och har liksom för kvartalet påverkats negativt av den svaga utvecklingen inom bostadsbyggandet. EBIT Justerad EBIT ökade med 9 % under perioden och uppgick till 105,0 (96,4). Justerad EBIT-marginal minskade till 5,8 (6,2) %. EBIT för koncernen uppgick till 101,5 (93,7) MSEK. EBIT-marginalen uppgick till 5,6 (6,1) %, och inkluderar jämförelsestörande poster uppgående till 3,5 (2,8) MSEK vilka består av förvärvskostnader under perioden. Finansnetto Finansnettot för perioden uppgick till -30,7 (-22,0) MSEK. Koncernens finansnetto har påverkats positivt under perioden till följd av resultat från kortfristiga placeringar som uppgick till 14,5 (-2,7) MSEK. Koncernens externa skulder har vuxit jämfört med jämförelseperioden till följd av genomförda förvärv. Detta, i kombination med högre räntor påverkar liksom för kvartalet koncernens finansnetto negativt under perioden med högre räntekostnader som följd. Skatt och periodens resultat Skattekostnaden för perioden uppgick till -15,7 (-17,4) MSEK. Den effektiva skattesatsen uppgick till 22 (24) %. Resultatet för perioden ökade till 55,2 (54,3) MSEK och resultat per aktie ökade till 1,01 (0,97) SEK före och efter utspädning. ===== SIDA 7 ===== NORDISK BERGTEKNIK AB | DELÅRSRAPPORT JANUARI - JUNI 2023 7 Förvärv Förvärv är en central del i koncernens tillväxtstrategi och identifieras utifrån utvalda kriterier som definieras av Nordisk Bergtekniks utarbetade förvärvsstrategi för fortsatt tillväxt. Köpeskillingar i förvärven utgörs vanligtvis av en kontantdel, en säljarrevers samt en återinvestering i Nordisk Bergteknik AB i form av aktier, varvid tidigare ägare blir en långsiktig ägare i Nordisk Bergteknik. Detta i enlighet med bolagets förvärvsstrategi. Nordisk Bergteknik tillträdde under perioden januari till juni ett förvärv och signerade aktieöverlåtelseavtal gällande ett förvärv som förväntas tillträdas under tredje kvartalet 2023. Det genomförda förvärvet och det avtalade förvärvet omsätter omkring 220 MSEK på årsbasis. Ytterligare information om de genomförda förvärven återfinns i not 10. Nordisk Bergteknik har tillträtt följande förvärv under perioden januari-juni 2023: Power Mining OY (”Power Mining”) Den 28 februari 2023 tillträdde Nordisk Bergteknik Power Mining inklusive det svenska dotterbolaget Power Mining Sverige. Genom förvärvet etablerar sig Nordisk Bergteknik i Finland, samtidigt som erbjudandet i Sverige ytterligare kompletteras och förstärks, inte minst mot gruvindustrin. Power Mining bedriver verksamhet både i Finland och Sverige och är en komplett leverantör inom underjords- och tunnelarbeten och har idag omkring 45 medarbetare. Bolagets uppdragsgivare återfinns framför allt inom infrastrukturområdet samt inom gruvindustrin. Power Mining redovisas i segmentet Berg Sverige. Förvärvseffekter Om förvärvet av Power Mining hade genomförts i början av räkenskapsåret 2023 hade nettoomsättningen för koncernen under året ökat med cirka 32 MSEK och uppgått till cirka 1 851 MSEK med en justerad EBIT om cirka 108 MSEK och en justerad EBIT-marginal om 5,8 %. Nordisk Bergteknik har signerat aktieöverlåtelseavtal, men ej tillträtt följande förvärv under perioden. STH Spår och Entreprenad AB (”STH”) Den 26 juni 2023 signerade Nordisk Bergteknik aktieöverlåtelseavtal avseende förvärv av 100 % av aktierna i STH. Genom förvärvet stärker Nordisk Bergteknik sin närvaro i Stockholm och Mälardalen, samtidigt som erbjudandet breddas med betong- och bergarbete kring spårområden. STH levererar tjänster i och kring spårområden och har idag omkring 17 medarbetare. Tillträde planeras ske under det tredje kvartalet 2023. STH kommer redovisas i segmentet Berg Sverige. ===== SIDA 8 ===== NORDISK BERGTEKNIK AB | DELÅRSRAPPORT JANUARI - JUNI 2023 8 Segmentens utveckling Nordisk Bergteknik delar upp sin verksamhet i segmenten Berg Sverige, Berg Norge samt Grund Sverige. Rörelsesegmenten bygger på koncernens operativa styrning. Berg Sverige Extern nettoomsättning och EBIT-marginal Per kvartal (MSEK) 0% 2% 4% 6% 8% 1 0% 1 2% 1 4% 1 6% 1 8% 2 0% 0 50 1 00 1 50 2 00 2 50 3 00 3 50 4 00 4 50 5 00 Q3 2021 Q4 2021 Q1 2022 Q2 2022 Q3 2022 Q4 2022 Q1 2023 Q2 2023 I segmentet Berg Sverige erbjuds tjänster inom bland annat borrning, losshållning och prospektering. Nordisk Bergtekniks bolag inom berghantering erbjuder professionella arbeten inom infrastruktur, byggentreprenader, vindkraftsparker, gruvor, naturnära miljöer med mera. Nettoomsättning Extern nettoomsättning för andra kvartalet uppgick till 444,8 (366,1) MSEK, en ökning med 22 %. Segmentets organiska tillväxt under perioden uppgick till 2 %. Extern nettoomsättning för perioden januari-juni uppgick till 864,6 (674,6) MSEK, en ökning med 28 %. Segmentets organiska tillväxt under perioden uppgick till 10 %. Fortsatt stora investeringar inom infrastruktur, framför allt kopplat till norra Sverige och västra Sverige har bidragit till den organiska tillväxten. EBIT EBIT för andra kvartalet uppgick till 43,1 (17,6) MSEK. EBIT-marginalen uppgick till 9,5 (4,7) %. Den starka utvecklingen av EBIT-marginalen är en effekt av förvärv med högre marginal samt flertalet lönsamma projekt under perioden, framför allt inom prospekteringsborrning. Nordisk Bergteknik har under en längre tid genomfört långsiktiga strategiska satsningar inom gruvområdet vilket medfört expansion och stärkt marginal. EBIT för perioden januari-juni uppgick till 71,9 (28,2) MSEK. EBIT-marginalen uppgick till 8,2 (4,1) %. EBIT- marginalen har liksom för kvartalet påverkats positivt av genomförda förvärv med högre marginal samt flertalet lönsamma projekt under perioden, framför allt inom prospekteringsborrning. Berg Norge Extern nettoomsättning och EBIT-marginal Per kvartal (MSEK) -1 0% -5% 0% 5% 1 0% 1 5% 2 0% 0 50 1 00 1 50 2 00 2 50 3 00 3 50 Q3 2021 Q4 2021 Q1 2022 Q2 2022 Q3 2022 Q4 2022 Q1 2023 Q2 2023 I segmentet Berg Norge erbjuds tjänster inom bland annat borrning, losshållning, bergförstärkning, betongsprutning samt underhåll av betongkonstruktioner. Nordisk Bergtekniks bolag inom berghantering erbjuder professionella arbeten inom infrastruktur, byggentreprenader, vindkraftsparker, gruvor, naturnära miljöer med mera. Nettoomsättning Extern nettoomsättning i segmentet för det andra kvartalet uppgick till 252,0 (240,2) MSEK, en ökning om 5 %. Den organiska tillväxten uppgick till 8 %. Extern nettoomsättning i segmentet för perioden januari-juni uppgick till 469,8 (445,3) MSEK, en ökning om 5 %. Den organiska tillväxten uppgick till 7 %. EBIT EBIT för andra kvartalet minskade till 16,0 (17,6) MSEK. EBIT-marginalen uppgick till 6,4 (7,1) %. Den lägre EBIT-marginalen under kvartalet förklaras främst av en projektmix med lägre lönsamhet jämfört med jämförelseperioden. Under kvartalet har en omorganisation inom segmentet inletts med målet att förbättra effektiviteten samt att stärka erbjudandet mot kund. EBIT för perioden januari-juni minskade till 13,9 (19,6) MSEK. EBIT-marginalen uppgick till 2,9 (4,3) %. Den lägre EBIT-marginalen under perioden förklaras främst av en projektmix med lägre lönsamhet jämfört med jämförelseperioden. ===== SIDA 9 ===== NORDISK BERGTEKNIK AB | DELÅRSRAPPORT JANUARI - JUNI 2023 9 Grund Sverige Extern nettoomsättning och EBIT-marginal Per kvartal (MSEK) 0% 2% 4% 6% 8% 1 0% 1 2% 1 4% 1 6% 1 8% 2 0% 0 50 1 00 1 50 2 00 2 50 3 00 3 50 Q3 2021 Q4 2021 Q1 2022 Q2 2022 Q3 2022 Q4 2022 Q1 2023 Q2 2023 I segmentet Grund Sverige erbjuds tjänster inom pålning, spontning, grundförstärkning, injektering, jordspikning, jordförstärkning och grundvattensänkning. Spetskompetensen inom grundläggning gör att Nordisk Bergteknik är verksamma över hela Sverige. Nettoomsättning Den externa nettoomsättningen under andra kvartalet minskade med 31 % och uppgick till 210,3 (305,3) MSEK. Den organiska tillväxten uppgick till -37 %. Den rådande konjunkturen med kraftigt minskat bostadsbyggande och projektstarter har påverkat segmentet negativt under kvartalet. Övriga tjänsteområden inom segmentet har en fortsatt stabil utveckling men kan inte kompensera för den påverkan den negativa utvecklingen på bostadsmarknaden har haft på segmentet. Den externa nettoomsättningen under perioden januari- juni ökade med 14 % och uppgick till 484,4 (423,4) MSEK. Den organiska tillväxten uppgick till -23 %. EBIT EBIT för det andra kvartalet uppgick till 15,6 (41,8) MSEK. Segmentet har påverkats negativt av den avmattning som skett inom bostadsbyggande vilket medför en lägre EBIT-marginal som uppgick till 7,0 % jämfört med förra årets starka 13,5 %. EBIT för perioden januari-juni uppgick till 27,2 (54,1) MSEK. EBIT-marginalen minskade från 12,6 % till 5,4 %. EBIT-marginalen under perioden har liksom för kvartalet påverkats negativt av den försämrade konjunkturen inom bostadsbyggande. ===== SIDA 10 ===== NORDISK BERGTEKNIK AB | DELÅRSRAPPORT JANUARI - JUNI 2023 10 Personal och organisation Vid periodens slut hade koncernen 1 182 (1 082) medarbetare enligt nedan: Berg Sverige Berg Norge Grund Sverige Moderbolag 617 371 187 7 Övrig information Aktier och aktiekapital Under perioden har 1 707 001 egna aktier använts som betalmedel vid förvärvet av Power Mining Oy. Aktierna överläts till ett värde om 46,3 MSEK. Efter denna transaktion har Nordisk Bergteknik inget innehav av egna aktier. Per den 30 juni 2023 uppgick antalet aktier och röster till 57 237 867 med ett aktiekapital om 572 379 SEK motsvarande ett kvotvärde av 0,01 SEK. Moderbolaget Nordisk Bergteknik AB:s verksamhet omfattas av huvudkontorsfunktioner som koncernövergripande ledning och finansfunktion. Nettoomsättningen utgörs av management fee som faktureras ut till dotterbolagen. Nettoomsättningen för kvartalet uppgick till 9,1 (7,2) MSEK. Resultat före bokslutsdispositioner och skatt uppgick till -4,7 (-15,3) MSEK. Skillnaden mot föregående år är framför allt en följd av ett högre finansnetto i moderbolaget som uppgick till -0,8 (-12,4) MSEK. Ökningen är framför allt hänförlig till högre ränteintäkter från koncernföretag i moderbolaget samt resultat från kortfristiga placeringar. Nettoomsättningen för perioden januari-juni uppgick till 17,7 (14,1) MSEK. Resultat före bokslutsdispositioner och skatt uppgick till -22,4 (-16,5) MSEK. Moderbolagets balansomslutning uppgick till 2 126,1 (1 757,8) MSEK. Ökningen var främst hänförlig till genomförda förvärv under 2022 och 2023. Per 30 juni uppgick det egna kapitalet till 987,4 (934,0) MSEK. Väsentliga händelser efter rapportperiodens utgång Inga väsentliga händelser har skett efter rapportperiodens utgång. Säsongseffekter Det finns en viss säsongseffekt som påverkar koncernens verksamhet inom segmentet Berg Norge. Det avser bergförstärkningsverksamheten i Norge vars omsättning och resultat är lägre under det fjärde kvartalet och första kvartalet på grund av väderförhållandena under vintern. Övriga segment har inga tydliga säsongseffekter utan omsättning och resultat är till stor del beroende av projektmix. För att motverka intäktsminskning till följd av säsongseffekter arbetar Nordisk Bergteknik med att säkerställa att det finns projekt som löper över vintermånaderna samt allokerar om resurser inom koncernen. Genom sin storlek har koncernen större möjlighet att parera för säsongseffekter. Övrig finansiell information Finansiell ställning Vid utgången av perioden uppgick koncernens tillgångar till 3 612,5 (3 118,6) MSEK. Ökningen var främst relaterad till förvärv som tillkommit jämfört med samma period föregående år. Koncernens egna kapital har stärkts genom de nyemissioner som har gjorts och uppgick till 1 249,0 (1 083,8) MSEK exklusive innehav utan bestämmande inflytande. Koncernens nettoskuld uppgick till 1 480,3 (1 248,8) MSEK och bestod utav lån till kreditinstitut, avbetalningslån för maskiner, förvärvslån, leasingskulder för nyttjanderättstillgångar, likvida medel och kortfristiga placeringar. Koncernens skuldsättningsgrad, mätt som nettoskuld/justerad EBITDA, uppgick till 2,8x (3,4x). Koncernen har under perioden genomfört förvärvet av Power Mining vilket medför en något högre skuldsättningsgrad än koncernens finansiella målsättning om 2.5x. Vidare har utdelning till moderbolagets aktieägare om cirka 57 MSEK lämnats under perioden. Koncernens finansieringsavtal innehåller två covenanter; koncernens skuldsättningsgrad, beräknad som förhållandet mellan nettoskuld och justerad EBITDA rullande 12 månader proforma, samt soliditet, beräknad som förhållandet mellan summa eget kapital och totala tillgångar. Investeringar och kassaflöde Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till 101,1 (-8,9) MSEK under andra kvartalet och det justerade kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till 104,6 (-7,6) MSEK (rensat för jämförelsestörande poster). Ökningen mot föregående år är främst en följd av en lägre kapitalbindning, framför allt i kundfordringar. Kassaflödet från investeringsverksamheten uppgick till -85,8 (-96,7) MSEK och bestod främst av investeringar i materiella anläggningstillgångar och rörelseförvärv. Kassaflödet från finansieringsverksamheten uppgick till -96,1 (-35,9) MSEK. Minskningen mot föregående år är framför allt en följd av utbetald utdelning under kvartalet. Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till 194,0 (2,9) MSEK under perioden januari-juni och det justerade kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till 197,9 (5,7) MSEK (rensat för jämförelsestörande poster). Ökningen mot föregående år är liksom för kvartalet främst en följd av en lägre kapitalbindning, framför allt i kundfordringar. Kassaflödet från investeringsverksamheten uppgick till -187,6 (-225,5) MSEK och bestod främst av investeringar i materiella anläggningstillgångar och rörelseförvärv. Kassaflödet från finansieringsverksamheten uppgick till -104,2 (-71,0) MSEK. Minskningen mot föregående år är framför allt en följd av utbetald utdelning under perioden. Per den 30 juni uppgick koncernens likvida medel till 160,8 (158,9) MSEK. Koncernen har en outnyttjad checkräkningskredit om 200 MSEK samt en outnyttjad revolverande kreditfacilitet om ytterligare 145 MSEK och därmed tillgängliga medel om totalt 506 MSEK. ===== SIDA 11 ===== NORDISK BERGTEKNIK AB | DELÅRSRAPPORT JANUARI - JUNI 2023 11 Väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer Nordisk Bergtekniks verksamhet påverkas av ett antal risker vars effekter på resultat och finansiell ställning kan kontrolleras i varierande grad. Entreprenadbranschen påverkas i stor utsträckning av makroekonomiska faktorer, till exempel allmän, global eller nationell konjunkturutveckling, råvarupriser, tillväxt, sysselsättningsutveckling, antalet infrastrukturprojekt, regionalekonomisk utveckling, befolkningstillväxt, inflation och förändrade räntenivåer. Det finns en risk att en eller flera av dessa faktorer utvecklas i en för bolaget negativ riktning. Mer detaljerad information om koncernens risker finns i års- och hållbarhetsredovisningen för 2022. ===== SIDA 12 ===== NORDISK BERGTEKNIK AB | DELÅRSRAPPORT JANUARI - JUNI 2023 12 Finansiella rapporter Koncernens rapport över totalresultat Belopp i MSEK Not Apr-jun 2023 Apr-jun 2022 Jan-jun 2023 Jan-jun 2022 Jan-dec 2022 Nettoomsättning 4,5 907,1 911,4 1 818,8 1 543,4 3 401,8 Övriga rörelseintäkter 6 8,2 6,5 13,7 15,3 37,3 Totala intäkter 915,3 918,0 1 832,5 1 558,7 3 439,1 Inköp av varor och tjänster -342,2 -408,2 -733,9 -678,8 -1 480,7 Externa kostnader -163,5 -156,0 -334,6 -269,6 -613,1 Personalkostnader -261,3 -215,2 -506,9 -398,2 -844,5 Övriga rörelsekostnader -3,4 -2,7 -6,0 -4,0 -13,9 Rörelseresultat före avskrivningar (EBITDA) 5 144,9 135,9 251,2 208,1 486,8 Avskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar 5 -77,1 -62,7 -149,6 -114,4 -248,4 Rörelseresultat (EBIT) 5 67,8 73,2 101,5 93,7 238,4 Finansiella intäkter 10,4 -0,2 17,1 0,2 1,4 Finansiella kostnader 9 -26,2 -15,3 -47,9 -22,2 -55,1 Finansnetto -15,8 -15,4 -30,7 -22,0 -53,8 Resultat före skatt 52,0 57,7 70,8 71,7 184,6 Skatt -11,4 -13,6 -15,7 -17,4 -35,5 Periodens resultat 40,6 44,1 55,2 54,3 149,1 Periodens resultat hänförligt till: Moderföretagets aktieägare 40,7 41,7 56,9 51,5 144,4 Innehav utan bestämmande inflytande -0,2 2,5 -1,7 2,8 4,7 Summa 40,6 44,1 55,2 54,3 149,1 Övrigt totalresultat Poster som har omförts eller kan omföras till resultatet: Omräkningsdifferenser 9,2 -7,7 0,7 0,8 5,3 Valutakursdifferens på nettoinvestering i utländsk verksamhet 2,2 -4,0 -7,4 0,4 3,7 Skatt på övrigt totalresultat som kan omföras till resultatet -0,5 0,8 1,5 -0,1 -0,8 Övrigt totalresultat för perioden 10,9 -10,9 -5,1 1,1 8,2 Totalresultat för perioden 51,5 33,2 50,0 55,4 157,4 Totalresultat hänförligt till: Moderföretagets aktieägare 51,8 31,7 53,4 52,5 151,8 Innehav utan bestämmande inflytande -0,3 1,5 -3,4 2,9 5,5 Summa 51,5 33,2 50,0 55,4 157,4 Periodens resultat per aktie före utspädning, SEK 12 0,72 0,78 1,01 0,97 2,67 Periodens resultat per aktie efter utspädning, SEK 12 0,72 0,78 1,01 0,97 2,67 Genomsnittligt antal utestående aktier före utspädning 12 56 384 072 53 124 435 56 384 072 53 124 435 54 054 951 Genomsnittligt antal utestående aktier efter utspädning 12 56 395 346 53 147 396 56 395 346 53 147 396 54 075 248 ===== SIDA 13 ===== NORDISK BERGTEKNIK AB | DELÅRSRAPPORT JANUARI - JUNI 2023 13 Koncernens rapport över finansiell ställning Belopp i MSEK Not 30 jun 2023 30 jun 2022 31 dec 2022 TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Goodwill 10 1 015,0 835,9 903,9 Övriga immateriella tillgångar 11,7 12,4 12,8 Materiella anläggningstillgångar 983,9 799,3 909,1 Nyttjanderättstillgångar 374,3 306,9 341,1 Uppskjutna skattefordringar 0,6 7,9 0,6 Övriga finansiella anläggningstillgångar 8 3,8 4,5 5,1 Summa anläggningstillgångar 2 389,4 1 966,8 2 172,6 Omsättningstillgångar Varulager 156,7 153,1 152,3 Kundfordringar 8 555,8 547,7 543,3 Upparbetad men ej fakturerad intäkt 229,8 200,4 165,1 Aktuella skattefordringar 35,3 17,3 17,5 Övriga kortfristiga fordringar 8 17,6 38,5 28,3 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 45,3 26,7 28,6 Kortfristiga placeringar 8 21,9 9,3 7,4 Likvida medel 8 160,8 158,9 262,8 Summa omsättningstillgångar 1 223,1 1 151,8 1 205,4 SUMMA TILLGÅNGAR 3 612,5 3 118,6 3 378,1 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital Aktiekapital 0,6 0,6 0,6 Övrigt tillskjutet kapital 1 007,3 982,8 1 007,3 Reserver 4,8 1,9 8,3 Balanserade vinstmedel inklusive periodens resultat 236,3 98,6 200,5 Summa eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare 1 249,0 1 083,8 1 216,7 Innehav utan bestämmande inflytande - 24,1 26,8 Summa eget kapital 1 249,0 1 107,9 1 243,4 Långfristiga skulder Skulder till kreditinstitut, maskinlån 8 325,6 278,5 314,6 Skulder till kreditinstitut, övriga 8 703,2 594,4 637,3 Leasingskulder 262,4 216,2 242,0 Övriga långfristiga skulder 8 55,2 121,0 95,2 Uppskjutna skatteskulder 108,0 95,6 107,8 Summa långfristiga skulder 1 454,3 1 305,7 1 396,7 Kortfristiga skulder Skulder till kreditinstitut, maskinlån 8 101,4 97,6 118,2 Skulder till kreditinstitut, övriga 8 0,3 1,9 0,3 Checkräkningskredit 8 - - 1,7 Leasingskulder 101,3 75,2 85,3 Fakturerad men ej upparbetad intäkt 38,2 14,8 15,5 Leverantörsskulder 8 249,1 258,3 219,2 Aktuella skatteskulder 31,6 20,3 19,9 Övriga kortfristiga skulder 8 222,5 104,9 132,5 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 164,8 132,0 145,4 Summa kortfristiga skulder 909,2 705,0 737,9 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 3 612,5 3 118,6 3 378,1 ===== SIDA 14 ===== NORDISK BERGTEKNIK AB | DELÅRSRAPPORT JANUARI - JUNI 2023 14 Koncernens rapport över förändringar i eget kapital Belopp i MSEK Aktie- kapital Övrigt tillskjutet kapital Reserver Balan- serade vinstmedel inklusive periodens resultat Summa Innehav utan bestäm- mande inflytan- de Summa eget kapital Ingående eget kapital per 1 januari 2022 0,5 898,8 0,8 47,1 947,3 21,2 968,5 Periodens resultat 51,5 51,5 2,8 54,3 Övrigt totalresultat Omräkningsdifferenser 0,7 0,7 0,1 0,8 Valutakursdifferens på nettoinvestering i utländsk verksamhet 0,4 0,4 0,4 Skatt på övrigt totalresultat som kan omföras till resultatet -0,1 -0,1 -0,1 Transaktioner med ägare Nyemission 0,0 84,0 84,0 84,0 Utgående eget kapital per 30 juni 2022 0,6 982,8 1,9 98,6 1 083,8 24,1 1 107,9 Ingående eget kapital per 1 januari 2023 0,6 1 007,3 8,3 200,5 1 216,7 26,8 1 243,4 Periodens resultat 56,9 56,9 -1,7 55,2 Övrigt totalresultat Omräkningsdifferenser 2,4 2,4 -1,7 0,7 Valutakursdifferens på nettoinvestering i utländsk verksamhet -7,4 -7,4 -7,4 Skatt på övrigt totalresultat som kan omföras till resultatet 1,5 1,5 1,5 Transaktioner med ägare Utdelning -57,2 -57,2 -57,2 Utnyttjande av egna aktier för rörelseförvärv 46,3 46,3 46,3 Förändring av ägarandel, innehav utan bestämmande inflytande -10,1 -10,1 -23,4 -33,5 Utgående eget kapital per 30 juni 2023 0,6 1 007,3 4,8 236,3 1 249,0 - 1 249,0 Hänförligt till Nordisk Bergtekniks aktieägare ===== SIDA 15 ===== NORDISK BERGTEKNIK AB | DELÅRSRAPPORT JANUARI - JUNI 2023 15 Koncernens rapport över kassaflöden Belopp i MSEK Apr-jun 2023 Apr-jun 2022 Jan-jun 2023 Jan-jun 2022 Jan-dec 2022 Kassaflöde från den löpande verksamheten Rörelseresultat (EBIT) 67,8 73,2 101,5 93,7 238,4 Justering för poster som inte ingår i kassaflödet: - Avskrivningar 77,1 62,7 149,6 114,4 248,4 - Övriga poster som ej ingår i kassaflödet -4,9 -1,6 -7,2 -5,0 -17,0 Erhållen ränta 0,4 0,2 0,6 0,2 1,1 Betald ränta -19,1 -9,1 -36,2 -15,7 -40,2 Betalda inkomstskatter -9,9 -8,6 -22,9 -17,2 -22,4 Övriga finansiella poster 0,0 -0,2 -0,7 -0,1 0,0 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändring av rörelsekapital 111,3 116,7 184,8 170,3 408,4 Kassaflöde från förändring av rörelsekapital Ökning/minskning av varulager -3,0 -11,0 -5,6 -23,7 -24,0 Ökning/minskning av pågående projekt -4,6 -25,0 -38,9 -43,7 -1,3 Ökning/minskning av rörelsefordringar -11,0 -105,7 -3,5 -147,4 -113,6 Ökning/minskning av rörelseskulder 8,4 16,1 57,2 47,5 -1,9 Summa förändring av rörelsekapital -10,2 -125,6 9,2 -167,4 -140,8 Kassaflöde från den löpande verksamheten 101,1 -8,9 194,0 2,9 267,6 Kassaflöde från investeringsverksamheten Investeringar i immateriella tillgångar - - - - -1,3 Investeringar i materiella anläggningstillgångar -63,5 -67,7 -131,1 -98,2 -266,0 Avyttringar materiella anläggningstillgångar 9,5 3,9 20,6 12,9 35,2 Rörelseförvärv -33,0 -36,2 -78,3 -135,4 -168,5 Investeringar i kortfristiga placeringar - 0,6 - -7,4 -7,4 Övriga finansiella anläggningstillgångar 1,2 2,7 1,2 2,6 2,5 Kassaflöde från investeringsverksamheten -85,8 -96,7 -187,6 -225,5 -405,4 Kassaflöde från finansieringsverksamheten Upptagna maskinlån 43,6 60,6 74,3 74,8 207,1 Amortering av maskinlån -39,6 -30,9 -90,2 -58,6 -143,0 Upptagna övriga lån - 200,0 65,0 200,0 242,4 Amortering av övriga lån -12,6 -237,1 -35,3 -237,9 -257,9 Förändring av checkräkningskredit - - -1,7 - -0,6 Amortering av leasingskulder -30,3 -28,5 -59,1 -49,2 -101,4 Utdelning -57,2 - -57,2 - - Kassaflöde från finansieringsverksamheten -96,1 -35,9 -104,2 -71,0 -53,4 Periodens kassaflöde -80,8 -141,5 -97,8 -293,6 -191,2 Minskning/ökning av likvida medel Likvida medel vid periodens början 240,4 303,2 262,8 451,1 451,1 Kursdifferenser i likvida medel 1,2 -2,8 -4,1 1,4 2,9 Likvida medel vid periodens slut 160,8 158,9 160,8 158,9 262,8 ===== SIDA 16 ===== NORDISK BERGTEKNIK AB | DELÅRSRAPPORT JANUARI - JUNI 2023 16 Moderbolagets resultaträkning Belopp i MSEK Not Apr-jun 2023 Apr-jun 2022 Jan-jun 2023 Jan-jun 2022 Jan-dec 2022 Nettoomsättning 9,1 7,2 17,7 14,1 29,3 Övriga rörelseintäkter 0,0 0,0 0,0 0,0 0,1 Totala intäkter 9,2 7,2 17,7 14,1 29,3 Externa kostnader -7,5 -5,0 -15,5 -11,8 -20,2 Personalkostnader -5,4 -4,9 -10,3 -8,3 -17,5 Övriga rörelsekostnader 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 Rörelseresultat före avskrivningar (EBITDA) -3,7 -2,8 -8,1 -6,0 -8,3 Avskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar -0,2 -0,1 -0,3 -0,2 -0,4 Rörelseresultat (EBIT) -3,9 -2,8 -8,4 -6,2 -8,7 Ränteintäkter och liknande resultatposter 15,0 1,7 19,4 3,2 15,7 Räntekostnader och liknande resultatposter -15,6 -6,6 -29,0 -11,2 -29,7 Valutakursdifferenser -1,2 -4,2 -9,7 0,4 3,4 Resultat från kortfristiga placeringar 1,1 -3,3 5,2 -2,7 -4,6 Finansnetto -0,8 -12,4 -14,0 -10,4 -15,3 Resultat före bokslutsdispositioner och skatt -4,7 -15,3 -22,4 -16,5 -23,9 Bokslutsdispositioner - - - - 69,9 Skatt - - - - -9,4 Periodens resultat -4,7 -15,3 -22,4 -16,5 36,6 Periodens totalresultat överensstämmer med periodens resultat ===== SIDA 17 ===== NORDISK BERGTEKNIK AB | DELÅRSRAPPORT JANUARI - JUNI 2023 17 Moderbolagets rapport över finansiell ställning Belopp i MSEK Not 30 jun 2023 30 jun 2022 31 dec 2022 TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Övriga immateriella tillgångar 2,3 1,4 2,6 Materiella anläggningstillgångar 0,5 0,0 0,5 Andelar i koncernföretag 1 214,8 1 010,1 1 053,5 Fordringar hos koncernföretag 504,4 471,3 537,2 Summa anläggningstillgångar 1 722,0 1 482,9 1 593,8 Omsättningstillgångar Fordringar hos koncernföretag 303,9 233,3 261,4 Övriga kortfristiga fordringar 0,0 0,3 0,1 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 1,5 1,0 2,3 Kortfristiga placeringar 12,6 9,3 7,4 Kassa och bank 86,0 31,1 167,0 Summa omsättningstillgångar 404,1 274,9 438,2 SUMMA TILLGÅNGAR 2 126,1 1 757,8 2 031,9 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital Aktiekapital 0,6 0,6 0,6 Reservfond 0,4 0,4 0,4 Summa bundet eget kapital 1,0 1,0 1,0 Balanserade vinstmedel 1,4 -33,2 -24,2 Överkursfond 1 007,3 982,8 1 007,3 Periodens resultat -22,4 -16,5 36,6 Summa fritt eget kapital 986,4 933,0 1 019,7 Summa eget kapital 987,4 934,0 1 020,7 Avsättningar Övriga avsättningar 46,6 21,7 22,8 Summa avsättningar 46,6 21,7 22,8 Långfristiga skulder Skulder till kreditinstitut, övriga 697,2 585,7 631,1 Övriga långfristiga skulder 30,6 91,6 83,9 Summa långfristiga skulder 727,8 677,3 714,9 Kortfristiga skulder Leverantörsskulder 3,2 2,2 2,6 Skulder till koncernföretag 247,7 81,6 219,4 Aktuella skatteskulder 10,1 0,5 10,1 Övriga kortfristiga skulder 91,4 31,6 30,8 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 12,0 8,9 10,6 Summa kortfristiga skulder 364,3 124,8 273,5 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 2 126,1 1 757,8 2 031,9 ===== SIDA 18 ===== NORDISK BERGTEKNIK AB | DELÅRSRAPPORT JANUARI - JUNI 2023 18 Moderbolagets rapport över förändringar i eget kapital Bundet eget kapital Fritt eget kapital Belopp i MSEK Aktiekapital Reservfond Balanserade vinstmedel Överkurs- fond Periodens resultat Summa eget kapital Ingående eget kapital per 1 januari 2022 0,5 0,4 -28,1 898,8 -5,2 866,6 Omföring enligt stämmobeslut -5,2 5,2 - Periodens resultat -16,5 -16,5 Transaktioner med ägare Nyemission 0,0 84,0 84,0 Utgående eget kapital per 30 juni 2022 0,6 0,4 -33,2 982,8 -16,5 934,0 Ingående eget kapital per 1 januari 2023 0,6 0,4 -24,2 1 007,3 36,6 1 020,7 Omföring enligt stämmobeslut 36,6 -36,6 - Periodens resultat -22,4 -22,4 Transaktioner med ägare Utnyttjande av egna aktier för rörelseförvärv 46,3 46,3 Utdelning -57,2 -57,2 Utgående eget kapital per 30 juni 2023 0,6 0,4 1,4 1 007,3 -22,4 987,4 ===== SIDA 19 ===== NORDISK BERGTEKNIK AB | DELÅRSRAPPORT JANUARI - JUNI 2023 19 Noter Not 1 Allmän information Nordisk Bergteknik AB (publ) (”Nordisk Bergteknik”), org nr 559059-2506, är ett moderbolag registrerat i Sverige och med säte i Göteborg med adress Östra Hamngatan 52, 411 08 Göteborg, Sverige. Belopp i delårsrapporten redovisas i miljontals kronor (MSEK), om inget annat anges. Belopp inom parentes avser jämförelseperioden. Upplysningar enligt IAS 34.16A framkommer förutom i de finansiella rapporterna och dess tillhörande noter även i övriga delar av delårsrapporten. Not 2 Redovisningsprinciper Nordisk Bergtekniks koncernredovisning upprättas i enlighet med International Financial Reporting Standards (IFRS) såsom de antagits av EU. Rapporten har upprättats i enlighet med IAS 34 Delårsrapportering och Årsredovisningslagen. Moderbolaget tillämpar RFR 2 Redovisning för juridiska personer och Årsredovisningslagen. De redovisningsprinciper som tillämpas överensstämmer med de som beskrivs i årsredovisningen för Nordisk Bergteknik AB (publ) 2022. Nya standarder, tillägg och tolkningar effektiva från 1 januari 2023 eller senare har inte haft någon väsentlig påverkan på denna rapport. Not 3 Viktiga uppskattningar och bedömningar Upprättandet av delårsrapport kräver att företagsledningen gör bedömningar och uppskattningar samt antaganden som påverkar tillämpningen av redovisningsprinciperna och redovisade belopp för tillgångar, skulder, intäkter och kostnader. Verkligt utfall kan avvika från dessa uppskattningar och bedömningar. Viktiga uppskattningar och bedömningar framgår av årsredovisningen för 2022. De kritiska bedömningarna och uppskattningarna som genomförts vid upprättandet av denna delårsrapport är desamma som i den senaste årsredovisningen. ===== SIDA 20 ===== NORDISK BERGTEKNIK AB | DELÅRSRAPPORT JANUARI - JUNI 2023 20 Not 4 Intäkter från avtal med kunder Koncernen tillhandahåller tjänster inom en rad olika tjänsteområden såsom borrning, losshållning, prospektering, bergssäkring och pålning. Grundprincipen är att koncernen redovisar en intäkt på det sätt som bäst speglar överföringen av kontrollen av den utlovade tjänsten till kunden. Nordisk Bergteknik redovisar intäkten när koncernen uppfyller ett prestationsåtagande, vilket då är en utlovad tjänst levereras till kunden och kunden övertar kontrollen av tjänsten. Kontroll av ett prestationsåtagande kan överföras över tid eller vid en tidpunkt. Koncernens intäkter redovisas över tid. Koncernens externa intäkter per tjänsteområde Apr-jun 2023 Belopp i MSEK Berg Sverige Berg Norge Grund Sverige Summa Grundläggning - - 124,7 124,7 Grundförstärkning - 25,0 42,0 67,1 Spontning - - 39,7 39,7 Jordförstärkning - - 3,7 3,7 Transport och schaktning 93,9 - - 93,9 Borrning och losshållning 167,5 58,5 - 225,9 Krossning 33,3 - - 33,3 Gruv- och prospekteringsborrning 144,9 1,6 - 143,3 Bergförstärkning 0,0 147,4 - 147,4 Betongrenovering - 22,9 - 22,9 Övriga intäkter 5,3 0,3 0,3 5,3 Totalt 444,8 252,0 210,3 907,1 Koncernens externa intäkter per geografiskt område Apr-jun 2023 Belopp i MSEK Berg Sverige Berg Norge Grund Sverige Summa Sverige 419,5 18,1 196,6 634,2 Norge - 233,9 2,4 236,2 Finland 25,3 - 11,4 36,7 Övriga länder - - - - Totalt 444,8 252,0 210,3 907,1 Koncernens externa intäkter per tjänsteområde Apr-jun 2022 Belopp i MSEK Berg Sverige Berg Norge Grund Sverige Summa Grundläggning - - 216,4 216,4 Grundförstärkning - 23,6 28,3 51,9 Spontning - - 40,9 40,9 Jordförstärkning - - 19,9 19,9 Transport och schaktning 72,5 - - 72,5 Borrning och losshållning 165,2 72,6 - 237,7 Krossning 34,9 - - 34,9 Gruv- och prospekteringsborrning 88,5 - - 88,5 Bergförstärkning - 123,0 - 123,0 Betongrenovering - 17,8 - 17,8 Övriga intäkter 5,0 3,1 -0,2 8,0 Totalt 366,1 240,1 305,3 911,4 ===== SIDA 21 ===== NORDISK BERGTEKNIK AB | DELÅRSRAPPORT JANUARI - JUNI 2023 21 Koncernens externa intäkter per geografiskt område Apr-jun 2022 Belopp i MSEK Berg Sverige Berg Norge Grund Sverige Summa Sverige 361,7 3,9 283,5 649,1 Norge -0,2 235,8 21,7 257,3 Finland 4,5 - - 4,5 Övriga länder - 0,5 - 0,5 Totalt 366,1 240,2 305,2 911,4 Koncernens externa intäkter per tjänsteområde Jan-jun 2023 Belopp i MSEK Berg Sverige Berg Norge Grund Sverige Summa Grundläggning - - 291,2 291,2 Grundförstärkning - 37,4 84,9 122,3 Spontning - - 77,9 77,9 Jordförstärkning - - 29,9 29,9 Transport och schaktning 200,1 - - 200,1 Borrning och losshållning 333,6 142,6 - 476,2 Krossning 57,4 - - 57,4 Gruv- och prospekteringsborrning 263,7 - - 263,7 Bergförstärkning 1,3 244,2 - 245,5 Betongrenovering - 45,6 - 45,6 Övriga intäkter 8,6 - 0,6 9,2 Totalt 864,6 469,8 484,4 1 818,8 Koncernens externa intäkter per geografiskt område Jan-jun 2023 Belopp i MSEK Berg Sverige Berg Norge Grund Sverige Summa Sverige 829,6 23,5 445,9 1 299,0 Norge - 446,3 21,1 467,4 Finland 35,0 - 17,4 52,4 Övriga länder - - - - Totalt 864,6 469,8 484,4 1 818,8 Koncernens externa intäkter per tjänsteområde Jan-jun 2022 Belopp i MSEK Berg Sverige Berg Norge Grund Sverige Summa Grundläggning - - 291,1 291,1 Grundförstärkning - 43,5 51,6 95,1 Spontning - - 60,2 60,2 Jordförstärkning - - 20,0 20,0 Transport och schaktning 132,6 - - 132,6 Borrning och losshållning 307,3 147,3 - 454,5 Krossning 54,2 - - 54,2 Gruv- och prospekteringsborrning 172,8 - - 172,8 Bergförstärkning - 210,8 - 210,8 Betongrenovering - 36,2 - 36,2 Övriga intäkter 7,8 7,6 0,5 15,9 Totalt 674,6 445,3 423,4 1 543,4 ===== SIDA 22 ===== NORDISK BERGTEKNIK AB | DELÅRSRAPPORT JANUARI - JUNI 2023 22 Koncernens externa intäkter per geografiskt område Jan-jun 2022 Belopp i MSEK Berg Sverige Berg Norge Grund Sverige Summa Sverige 666,6 11,8 400,8 1 079,2 Norge 0,2 432,5 22,6 455,3 Finland 7,8 - - 7,8 Övriga länder - 1,1 - 1,1 Totalt 674,6 445,3 423,4 1 543,4 Koncernens externa intäkter per tjänsteområde Jan-dec 2022 Belopp i MSEK Berg Sverige Berg Norge Grund Sverige Summa Grundläggning 0,8 - 651,2 652,0 Grundförstärkning - 89,2 117,0 206,2 Spontning - - 158,3 158,3 Jordförstärkning - - 73,5 73,5 Transport och schaktning 313,9 - - 313,9 Borrning och losshållning 655,5 287,7 - 943,3 Krossning 109,3 - - 109,3 Gruv- och prospekteringsborrning 338,1 - - 338,1 Bergförstärkning 12,0 479,6 - 491,6 Betongrenovering - 93,6 - 93,6 Övriga intäkter 10,2 7,8 3,8 21,8 Totalt 1 439,9 958,0 1 003,9 3 401,8 Koncernens externa intäkter per geografiskt område Jan-dec 2022 Belopp i MSEK Berg Sverige Berg Norge Grund Sverige Summa Sverige 1 423,0 13,0 925,4 2 361,4 Norge 7,9 943,6 78,5 1 030,1 Finland 8,9 - - 8,9 Övriga länder 0,0 1,3 - 1,3 Totalt 1 439,9 958,0 1 003,9 3 401,8 ===== SIDA 23 ===== NORDISK BERGTEKNIK AB | DELÅRSRAPPORT JANUARI - JUNI 2023 23 Apr-jun 2022 Belopp i MSEK Berg Sverige Berg Norge Grund Sverige Summa segment Övrigt och elimineringar Koncernen Extern nettoomsättning 366,1 240,2 305,3 911,5 0,0 911,4 Intern nettoomsättning 8,0 6,1 3,4 17,5 -17,5 - Total nettoomsättning 374,1 246,3 308,6 929,0 -17,5 911,4 EBITDA 49,9 34,7 54,6 139,3 -3,4 135,9 EBITDA-marginal 13,3% 14,1% 17,7% 14,9% EBIT 17,6 17,6 41,8 76,9 -3,7 73,2 EBIT-marginal 4,7% 7,1% 13,5% 8,0% Finansnetto -15,4 Resultat före skatt 57,7 Jan-jun 2023 Belopp i MSEK Berg Sverige Berg Norge Grund Sverige Summa segment Övrigt och elimineringar Koncernen Extern nettoomsättning 864,6 469,8 484,4 1 818,8 - 1 818,8 Intern nettoomsättning 17,4 3,9 24,1 45,4 -45,4 - Total nettoomsättning 882,0 473,7 508,5 1 864,2 -45,4 1 818,8 EBITDA 146,1 52,1 63,2 261,5 -10,3 251,2 EBITDA-marginal 16,6% 11,0% 12,4% 13,8% EBIT 71,9 13,9 27,2 113,1 -11,5 101,5 EBIT-marginal 8,2% 2,9% 5,4% 5,6% Finansnetto -30,7 Resultat före skatt 70,8 Nettoomsättning, EBITDA och EBIT per rörelsesegment Apr-jun 2023 Belopp i MSEK Berg Sverige Berg Norge Grund Sverige Summa segment Övrigt och elimineringar Koncernen Extern nettoomsättning 444,8 252,0 210,3 907,1 - 907,1 Intern nettoomsättning 10,2 0,5 14,3 25,0 -25,0 - Total nettoomsättning 455,0 252,5 224,6 932,1 -25,0 907,1 EBITDA 81,8 35,5 34,0 151,3 -6,4 144,9 EBITDA-marginal 18,0% 14,1% 15,1% 16,0% EBIT 43,1 16,0 15,6 74,8 -7,0 67,8 EBIT-marginal 9,5% 6,4% 7,0% 7,5% Finansnetto -15,8 Resultat före skatt 52,0 Not 5 Rapportering av rörelsesegment Rapporteringen av rörelsesegment är konsekvent med den interna rapporteringen till den högsta verkställande beslutsfattaren. Högsta verkställande beslutsfattare har definierats som bolagets verkställande direktör som ansvarar för och sköter den löpande förvaltningen av koncernen efter styrelsens riktlinjer och anvisningar. Nordisk Bergtekniks rörelsesegment utgörs av Berg Sverige, Berg Norge och Grund Sverige. Koncernen följer upp respektive rörelsesegment via nettoomsättning, EBIT och EBITDA. Övrigt och elimineringar omfattar moderbolaget och vilande bolag i koncernen samt elimineringar av koncerninterna intäkter/kostnader. I moderbolaget finns vissa koncerngemensamma kostnader som delas mellan de olika rörelsesegmenten baserat på utnyttjande i enlighet med av koncernen fastställda principer. ===== SIDA 24 ===== NORDISK BERGTEKNIK AB | DELÅRSRAPPORT JANUARI - JUNI 2023 24 Jan-jun 2022 Belopp i MSEK Berg Sverige Berg Norge Grund Sverige Summa segment Övrigt och elimineringar Koncernen Extern nettoomsättning 674,6 445,3 423,4 1 543,4 0,0 1 543,4 Intern nettoomsättning 16,7 8,3 4,7 29,7 -29,7 - Total nettoomsättning 691,3 453,7 428,1 1 573,1 -29,7 1 543,4 EBITDA 87,9 53,1 74,6 215,7 -7,7 208,1 EBITDA-marginal 12,7% 11,7% 17,4% 13,5% EBIT 28,2 19,6 54,1 101,9 -8,2 93,7 EBIT-marginal 4,1% 4,3% 12,6% 6,1% Finansnetto -22,0 Resultat före skatt 71,7 Jan-dec 2022 Belopp i MSEK Berg Sverige Berg Norge Grund Sverige Summa segment Övrigt och elimineringar Koncernen Extern nettoomsättning 1 439,9 958,0 1 003,9 3 401,8 - 3 401,8 Intern nettoomsättning 36,1 14,9 20,7 71,7 -71,7 - Total nettoomsättning 1 476,0 972,8 1 024,6 3 473,5 -71,7 3 401,8 EBITDA 217,1 117,2 165,5 499,7 -12,9 486,8 EBITDA-marginal 14,7% 12,0% 16,1% 14,3% EBIT 92,8 47,1 112,7 252,6 -14,3 238,4 EBIT-marginal 6,3% 4,8% 11,0% 7,0% Finansnetto -53,8 Resultat före skatt 184,6 Investeringar och avskrivningar per rörelsesegment Apr-jun 2023 Apr-jun 2022 Belopp i MSEK Nettoinves- teringar* Avskrivningar Nettoinves- teringar* Avskrivningar Berg Sverige -37,3 -38,7 -42,9 -32,4 Berg Norge 0,5 -19,5 -3,7 -17,2 Grund Sverige -17,3 -18,3 -17,1 -12,9 Övrigt och elimineringar - -0,7 0,0 -0,3 Summa -54,0 -77,1 -63,8 -62,7 Jan-jun 2023 Jan-jun 2022 Belopp i MSEK Nettoinves- teringar* Avskrivningar Nettoinves- teringar* Avskrivningar Berg Sverige -68,2 -74,2 -61,0 -59,7 Berg Norge -0,4 -38,2 -7,3 -33,5 Grund Sverige -41,9 -36,0 -17,1 -20,5 Övrigt och elimineringar - -1,2 0,0 -0,6 Summa -110,5 -149,6 -85,3 -114,4 Jan-dec 2022 Belopp i MSEK Nettoinves- teringar* Avskrivningar Berg Sverige -149,8 -124,2 Berg Norge -7,4 -70,1 Grund Sverige -73,0 -52,8 Övrigt och elimineringar -1,8 -1,4 Summa -232,0 -248,4 * Nettoinvesteringar i materiella och immateriella anläggningstillgångar (exklusive goodwill) ===== SIDA 25 ===== NORDISK BERGTEKNIK AB | DELÅRSRAPPORT JANUARI - JUNI 2023 25 Belopp i MSEK 30 jun 2023 30 jun 2022 31 dec 2022 Skulder till närstående Pegroco Invest AB - leverantörsskuld - - 0,0 L.Jot Invest AB - leverantörsskuld 0,0 - - Nordre Kullerød 6 AS - leverantörsskuld - 0,2 - Safirab AB - leverantörsskuld 0,2 0,2 0,2 Summa 0,2 0,3 0,2 Fordringar och skulder vid periodens slut till följd av transaktioner med närstående: Not 7 Transaktioner med närstående Följande transaktioner har skett med närstående: Belopp i MSEK Jan-jun 2023 Jan-jun 2022 Jan-dec 2022 Bolag Avser Pegroco Invest AB Management fee-kostnad och kostnad för övriga tjänster -0,3 -0,1 -1,0 L.Jot Invest AB Konsulttjänster -0,2 - - Nordre Kullerød 6 AS Hyra - -0,9 -1,3 Safirab AB IR-tjänster -0,8 -0,8 -1,4 Summa -1,3 -1,8 -3,8 Not 6 Övriga rörelseintäkter Belopp i MSEK Apr-jun 2023 Apr-jun 2022 Jan-jun 2023 Jan-jun 2022 Jan-dec 2022 Realisationsvinster anläggningstillgångar 4,9 1,7 7,6 5,5 17,8 Valutakursvinster 1,4 2,1 2,3 2,4 7,9 Resultateffekt tilläggsköpeskilling - - - - -0,7 Övriga rörelseintäkter 1,9 2,7 3,8 7,5 12,3 Summa 8,2 6,5 13,7 15,3 37,3 ===== SIDA 26 ===== NORDISK BERGTEKNIK AB | DELÅRSRAPPORT JANUARI - JUNI 2023 26 Not 8 Finansiella instrument Räntebärande tillgångar och skulders respektive verkliga värden kan skilja sig från dess redovisade värden, bland annat till följd av förändringar i marknadsräntor. Dessa tillgångars verkliga värden har fastställts genom att framtida betalningsflöden diskonteras till aktuell ränta för likvärdiga instrument. För finansiella instrument som kundfordringar, leverantörsskulder och andra ej räntebärande finansiella tillgångar och skulder, vilka redovisas till upplupet anskaffningsvärde med avdrag för eventuell nedskrivning, bedöms det verkliga värdet överensstämma med det redovisade värdet. Följande tabell visar koncernens finansiella instrument per kategori och värderingsnivå. Det har inte skett några överföringar mellan värderingsnivåerna under perioderna. Kortfristiga placeringar som är värderade till verkligt värde via resultatet baseras på tillgängligt marknadsvärde per balansdagen. 2023-06-30 Belopp i MSEK Värderings- nivå Värderade till verkligt värde via resultatet Värderade till upplupet anskaffnings- värde Totalt Verkligt värde Finansiella tillgångar Övriga finansiella anläggningstillgångar - 3,8 3,8 3,8 Kundfordringar - 555,8 555,8 555,8 Övriga kortfristiga fordringar - 17,6 17,6 17,6 Kortfristiga placeringar 1 21,9 - 21,9 21,9 Likvida medel - 160,8 160,8 160,8 Totala tillgångar 21,9 737,9 759,9 759,9 Finansiella skulder Skulder till kreditinstitut, maskinlån - 427,0 427,0 427,0 Skulder till kreditinstitut, övriga - 703,5 703,5 703,5 Övriga långfristiga skulder 1) 3 24,6 30,6 55,2 55,2 Leverantörsskulder - 249,1 249,1 249,1 Övriga kortfristiga skulder 3 12,0 210,5 222,5 222,5 Totala skulder 36,6 1 620,6 1 657,2 1 657,2 2022-06-30 Belopp i MSEK Värderings- nivå Värderade till verkligt värde via resultatet Värderade till upplupet anskaffnings- värde Totalt Verkligt värde Finansiella tillgångar Övriga finansiella anläggningstillgångar - 4,5 4,5 4,5 Kundfordringar - 547,7 547,7 547,7 Övriga kortfristiga fordringar - 38,5 38,5 38,5 Kortfristiga placeringar 1 9,3 - 9,3 9,3 Likvida medel - 158,9 158,9 158,9 Totala tillgångar 9,3 749,5 758,8 758,8 Finansiella skulder Skulder till kreditinstitut, maskinlån - 376,1 376,1 376,1 Skulder till kreditinstitut, övriga - 596,2 596,2 596,2 Övriga långfristiga skulder 2) 3 21,7 99,3 121,0 121,0 Leverantörsskulder - 258,3 258,3 258,3 Övriga kortfristiga skulder - 104,9 104,9 104,9 Totala skulder 21,7 1 434,9 1 456,6 1 456,6 2) Per 2022-06-30 finns det två villkorade tilläggsköpeskillingar kopplat till två förvärv. Tilläggsköpeskillingarna baseras på förvärvens finansiella resultat 2021-2023 och är värderad baserat på förvärvets finansiella resultat och budget/prognos framåt. Tilläggsköpeskillingen är värderad till 98 % av maximalt utfall. 1) Per 2023-06-30 finns det tre villkorade tilläggsköpeskillingar kopplat till tre förvärv. Tilläggsköpeskillingarna baseras på förvär - vens finansiella resultat 2021-2025 och är värderad baserat på förvärvets finansiella resultat och budget/prognos framåt. Tilläggs - köpeskillingarna är värderade till 69 % av maximalt utfall. ===== SIDA 27 ===== NORDISK BERGTEKNIK AB | DELÅRSRAPPORT JANUARI - JUNI 2023 27 Belopp i MSEK Apr-jun 2023 Apr-jun 2022 Jan-jun 2023 Jan-jun 2022 Jan-dec 2022 Räntekostnader på skulder till kreditinstitiut -17,4 -6,4 -32,4 -11,5 -33,2 Räntekostnader på leasingskulder -2,8 -2,1 -5,5 -4,2 -9,0 Räntekostnader på övriga långfristiga skulder -2,1 -0,9 -3,8 -1,1 -4,0 Övriga finansiella kostnader -1,0 -1,8 -1,9 -2,8 -3,8 Valutakursdifferenser -2,9 0,1 -4,3 -0,1 -0,5 Resultat från kortfristiga placeringar - -4,2 - -2,7 -4,6 Summa -26,2 -15,3 -47,9 -22,2 -55,1 Not 9 Finansiella kostnader Not 10 Rörelseförvärv Samtliga förvärvade bolag redovisas i koncernens bokslut i enlighet med förvärvsmetoden, innebärande att erlagd köpeskilling allokeras till förvärvade tillgångar och skulder baserat på deras respektive verkliga värde. Köpeskillingen för förvärven utgörs av verkligt värde på överlåtna tillgångar och skulder som koncernen ådrar sig till tidigare ägare av det förvärvade bolaget och de aktier som emitterats av koncernen. För varje förvärv, dvs. förvärv för förvärv, avgör koncernen om innehav utan bestämmande inflytande i det förvärvade företaget redovisas till verkligt värde eller till innehavets proportionella andel i det redovisade värdet av det förvärvade företagets identifierbara nettotillgångar. Förvärvsrelaterade kostnader kostnadsförs när de uppstår och redovisas i koncernens rapport över totalresultat. Avstämning av redovisat värde för goodwill Nedan tabell visar årets förändring i det redovisade värdet för goodwill. I det ingående redovisade värdet finns det inga ackumulerade nedskrivningar och inga nedskrivningar har redovisats under perioden januari - juni 2023. 2022-12-31 Belopp i MSEK Värderings- nivå Värderade till verkligt värde via resultatet Värderade till upplupet anskaffnings- värde Totalt Verkligt värde Finansiella tillgångar Övriga finansiella anläggningstillgångar - 5,1 5,1 5,1 Kundfordringar - 543,3 543,3 543,3 Övriga kortfristiga fordringar - 28,3 28,3 28,3 Kortfristiga placeringar 1 7,4 - 7,4 7,4 Likvida medel - 262,8 262,8 262,8 Totala tillgångar 7,4 839,5 846,9 846,9 Finansiella skulder Skulder till kreditinstitut, maskinlån - 432,8 432,8 432,8 Skulder till kreditinstitut, övriga - 637,6 637,6 637,6 Övriga långfristiga skulder 3) 3 12,8 82,4 95,2 95,2 Checkräkningskredit - 1,7 1,7 1,7 Leverantörsskulder - 219,2 219,2 219,2 Övriga kortfristiga skulder 3 10,0 122,5 132,5 132,5 Totala skulder 22,8 1 496,1 1 518,9 1 518,9 3) Per 2022-12-31 finns det tre villkorade tilläggsköpeskillingar kopplat till tre förvärv. Tilläggsköpeskillingarna baseras på förvärvens finansiella resultat 2021-2023 och är värderad baserat på förvärvets finansiella resultat och budget/prognos framåt. Tilläggsköpeskillingarna är värderad till 88 % av maximalt utfall. ===== SIDA 28 ===== NORDISK BERGTEKNIK AB | DELÅRSRAPPORT JANUARI - JUNI 2023 28 Information kring respektive förvärv Power Mining Den 27 februari förvärvades 100 % av aktierna i Power Mining Oy, inklusive det svenska dotterbolaget Power Mining Sverige AB. Power Mining bedriver verksamhet både i Finland och Sverige och är en komplett leverantör inom underjords- och tunnelarbeten. Power Mining omsätter cirka 160 MSEK på årsbasis. Genom förvärvet etablerar sig Nordisk Bergteknik i Finland, samtidigt som erbjudandet i Sverige ytterligare kompletteras och förstärks, inte minst mot gruvindustrin. Bolaget förvärvades för 12,2 MEUR (134,4 MSEK) med en möjlig tilläggsköpeskilling om max 4 MEUR (44,1 MSEK) som kan tillkomma beroende på den finansiella prestationen under perioden 2023-2025. Tilläggsköpeskillingen värderades till 2,0 MEUR (22,6 MSEK) i förvärvsanalysen. Inklusive bedömd tilläggsköpeskilling uppgår köpeskillingen till 14,2 MEUR (157,0 MSEK). I förvärvet uppstod en goodwill om totalt 10,1 MEUR (110,8 MSEK) vilket är hänförligt till den underliggande lönsamheten i bolaget samt synergier med Nordisk Bergtekniks övriga verksamheter inom underjords- och tunnelarbeten. Nedanstående tabeller sammanfattar erlagd köpeskilling, verkligt värde på förvärvade tillgångar och övertagna skulder som redovisats på förvärvsdagen samt goodwill. Förvärvsanalyserna är preliminära. Köpeskilling Förvärv Segment Verksam- hetsland Förvärvs- datum Datum för konsolide- ring Andel av röster och kapital Power Mining Oy (”Power Mining”) Berg Sverige Finland 27 feb 28 feb 100% Förvärv under perioden Under perioden januari till juni 2023 har koncernen genomfört följande verksamhetsförvärv: Belopp i MSEK Power Mining Summa Extern nettoomsättning 73,5 73,5 EBITDA 18,6 18,6 EBIT 14,8 14,8 Om förvärven hade genomförts i början av räkenskapsåret hade nettoomsättningen för koncernen uppgått till cirka 1 851 MSEK, EBITDA till cirka 257 MSEK och EBIT till cirka 104 MSEK. Belopp i MSEK 30 jun 2023 Ingående redovisat värde 903,9 Rörelseförvärv 114,3 Omräkningsdifferens -3,2 Utgående redovisat värde 1 015,0 Finansiell påverkan Förvärvade verksamheters bidrag till koncernens nettoomsättning, EBIT och EBITDA uppgick under perioden januari - juni 2023 till följande: Belopp i MSEK Power Mining Summa Utbetald köpeskilling 60,5 60,5 Återinvestering genom utnyttjande av egna aktier för rörelseförvärv 46,3 46,3 Återinvestering genom nyemission - - Säljarrevers 27,5 27,5 Villkorad tilläggsköpesskiling 22,6 22,6 Summa 157,0 157,0 ===== SIDA 29 ===== NORDISK BERGTEKNIK AB | DELÅRSRAPPORT JANUARI - JUNI 2023 29 Belopp i MSEK Power Mining Summa Materiella anläggningstillgångar 42,4 42,4 Nyttjanderättstillgångar 8,8 8,8 Uppskjutna skattefordringar - - Övriga finansiella anläggningstillgångar - - Varulager - - Upparbetad men ej fakturerad intäkt 4,4 4,4 Kundfordringar 13,9 13,9 Övriga kortfristiga fordringar 7,9 7,9 Kortfristiga placeringar - - Likvida medel 15,4 15,4 Totalt förvärvade tillgångar 92,9 92,9 Uppskjutna skatteskulder 2,2 2,2 Skulder till kreditinstitut & Övriga långfristiga skulder 10,1 10,1 Leasingskulder 8,8 8,8 Fakturerad men ej upparbetad intäkt - - Leverantörsskulder 13,1 13,1 Övriga kortfristiga skulder 12,5 12,5 Totalt övertagna skulder 46,7 46,7 Förvärvade nettotillgångar 46,2 46,2 Avgår: Innehav utan bestämmande inflytande - - Goodwill 110,8 110,8 Redovisade belopp på identifierbara förvärvade tillgångar och övertagna skulder samt goodwill Förvärvsrelaterade kostnader Förvärvsrelaterade kostnader uppgår till 3,5 MSEK och ingår i posten externa kostnader i koncernens rapport över totalresultat för januari - juni 2023. Belopp i MSEK Power Mining Summa Utbetald köpeskilling -60,5 -60,5 Förvärvade likvida medel 15,4 15,4 Summa -45,1 -45,1 Belopp i MSEK Power Mining Summa Kundfordringar brutto 13,9 13,9 Reservering för förväntade kreditförluster - - Kundfordringar - netto 13,9 13,9 Kassaflödespåverkan från förvärven Förvärvade fordringar I samtliga förvärv är kundfordringar en väsentlig tillgångspost. Nedan tabell visar bruttovärdet på tillgångarna och den reservering för förväntade kreditförluster som fanns vid förvärvstillfället. Det verkliga värdet på kundfordringarna överenstämmer med redovisat värde. ===== SIDA 30 ===== NORDISK BERGTEKNIK AB | DELÅRSRAPPORT JANUARI - JUNI 2023 30 Potentiella stamaktier utgörs av 75 000 teckningsoptioner utställda i november 2020. Respektive option ger rätt att köpa en aktie för 26,2837 kr. Not 11 Jämförelsestörande poster Not 12 Resultat per aktie Belopp i MSEK Apr-jun 2023 Apr-jun 2022 Jan-jun 2023 Jan-jun 2022 Jan-dec 2022 Externa förvärvskostnader 3,0 1,3 3,5 2,8 6,6 Resultateffekt tilläggsköpeskilling - - - - -0,7 Summa 3,0 1,3 3,5 2,8 5,9 Apr-jun 2023 Apr-jun 2022 Jan-jun 2023 Jan-jun 2022 Jan-dec 2022 Resultat hänförligt till moderbolagets aktieägare (MSEK) 40,7 41,7 56,9 51,5 144,4 Vägt genomsnittligt antal aktier före utspädning 56 384 072 53 124 435 56 384 072 53 124 435 54 054 951 Utspädning från teckningsoptioner 11 274 22 961 11 274 22 961 20 297 Vägt genomsnittligt antal aktier efter utspädning 56 395 346 53 147 396 56 395 346 53 147 396 54 075 248 Resultat per aktie före utspädning (SEK) 0,72 0,78 1,01 0,97 2,67 Resultat per aktie efter utspädning (SEK) 0,72 0,78 1,01 0,97 2,67 ===== SIDA 31 ===== NORDISK BERGTEKNIK AB | DELÅRSRAPPORT JANUARI - JUNI 2023 31 Definitioner av alternativa nyckeltal Nyckeltal Definition Motivering för användande av mått Organisk tillväxt, % Förändring av nettoomsättning jämfört med sam - ma period föregående år, justerat för valutaom - räkningseffekter och förvärv. Förvärv justeras för genom att exkludera nettoomsättning för förvärv under perioden samt inkludera nettoomsättning hela perioden för de förvärv som har gjorts föregå - ende år och som inte har konsoliderats under hela perioden föregående år. Valutaeffekter beräknas genom att använda den föregående periodens valutakurser för den aktuella perioden Organisk tillväxt underlättar en jämförelse av nettoomsättning över tid, exklusive påverkan från valutaomräkningseffekter och förvärv EBITDA Rörelseresultat (EBIT) exklusive avskrivningar Måttet används för att mäta operativ lönsamhet exklusive avskrivningar EBITDA-marginal, % EBITDA dividerat med periodens nettoomsättning Måttet används för att mäta operativ lönsamhet i förhål - lande till nettoomsättning exklusive avskrivningar Justerad EBITDA EBITDA justerat för jämförelsestörande poster Justerad EBITDA är ett mått på rörelseresultat före av - skrivningar och används för att utvärdera den operativa verksamheten. Syftet är att visa EBITDA exklusive poster som påverkar jämförbarheten med andra perioder Justerad EBIT - DA-marginal, % Justerad EBITDA dividerat med periodens net - toomsättning Måttet används för att mäta operativ lönsamhet i förhål - lande till nettoomsättning exklusive avskrivningar och jämförelsestörande poster Rörelseresultat (EBIT) Periodens resultat exklusive skatt, finansiella kost - nader och finansiella intäkter Måttet används för att mäta operativ lönsamhet inklusive avskrivningar EBIT-marginal, % Rörelseresultat (EBIT) dividerat med periodens nettoomsättning Måttet används för att mäta operativ lönsamhet i förhållan - de till nettoomsättningen Riktlinjer avseende alternativa nyckeltal för företag med värdepapper noterade på en reglerad marknad inom EU har givits ut av ESMA (The European Securities and Markets Authority). I delårsrapporten refereras till ett antal enligt IFRS icke definierade mått som används för att hjälpa såväl investerare som ledning att analysera företagets verksamhet. Eftersom inte alla företag beräknar finansiella mått på samma sätt är dessa inte alltid jämförbara med mått som används av andra företag. Dessa finansiella mått ska därför inte ses som en ersättning för mått som definieras enligt IFRS. Nedan beskriver vi de olika enligt IFRS icke definierade mått som använts som ett komplement till den finansiella information som redovisats enligt IFRS samt hur dessa måtts används. För avstämning av alternativa nyckeltal, se hemsidan https:// nordiskbergteknik.se/for-investerare/rapporter-och-presentationer/ ===== SIDA 32 ===== NORDISK BERGTEKNIK AB | DELÅRSRAPPORT JANUARI - JUNI 2023 32 Definitioner av alternativa nyckeltal (forts.) Nyckeltal Definition Motivering för användande av mått Justerad EBIT Periodens rörelseresultat (EBIT) justerat för jäm - förelsestörande poster Justerad EBIT är ett mått på rörelseresultat inklusive avskrivningar och används för att utvärdera den operativa verksamheten. Syftet är att visa rörelseresultat (EBIT) exklusive poster som påverkar jämförbarheten med andra perioder Justerad EBIT-margi - nal, % Justerad EBIT dividerat med periodens nettoom - sättning Måttet används för att mäta operativ lönsamhet i förhål - lande till nettoomsättning och jämförelsestörande poster Jämförelsestörande poster Jämförelsestörande poster innebär poster som rapporteras separat på grund av deras karaktär och belopp Jämförelsestörande poster används av ledningen för att förklara variationer i historisk lönsamhet. Separat rappor - tering och specifikation av jämförelsestörande poster gör det möjligt för använ - darna av den finansiella informationen att förstå och utvärdera justeringarna som ledningen gjort när justerad EBIT, justerad EBIT-margi - nal, %, justerad EBITDA och justerad EBITDA-marginal, % presenteras Justerat kassaflöde från den löpande verksamheten Kassaflöde från den löpande verksamheten juste - rat för likviditetspåverkande jämförelsestörande poster Måttet används för att mäta kassaflödet från den löpande verksamheten exklusive poster som påverkar jämförbarheten med andra perioder Soliditet, % Justerat eget kapital dividerat på summa tillgång - ar. Justerat eget kapital beräknas som summa eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieäga - re plus lån från ägare. Lån till ägare som uppstått i samband med förvärv av bolag (där tidigare ägare till det förvärvade bolaget blir ägare i Nordisk Bergteknik), så kallade säljarreverser, ingår inte i justerat eget kapital Måttet visar hur stor andel av summa tillgångar som finansieras av aktieägarna med eget kapital. Måttet har inkluderats för att investerare ska kunna skapa sig en bild av koncernens kapitalstruktur Nettoskuld Kortfristiga och långfristiga räntebärande skul - der reducerade med likvida medel, kortfristiga placeringar och övriga långfristiga skulder till den del som avser ägarlån. Lån till ägare som uppstått i samband med förvärv av bolag (där tidigare ägare till det förvärvade bolaget blir ägare i Nordisk Bergteknik), så kallade säljarreverser, ingår i nettoskulden. Med kortfristiga och långfristiga räntebärande skulder avses skulder till kreditinsti - tut, leasingskulder, checkräkningskredit och övriga långfristiga skulder (den del som avser säljarrever - ser, se tidigare kommentar) Måttet visar koncernens nettoskuld och används för att visa den totala skuldsättningen i koncernen Nettoskuld/justerad EBITDA RTM Nettoskuld vid periodens slut dividerat med juste - rad EBITDA rullande tolv månader Måttet visar koncernens kapi - talstruktur ===== SIDA 33 ===== NORDISK BERGTEKNIK AB | DELÅRSRAPPORT JANUARI - JUNI 2023 33 Denna information är sådan information som Nordisk Bergteknik AB är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning och lagen om värdepappersmarknaden. Informationen lämnades, genom ovanstående kontaktpersoners försorg, för offentliggörande den 17 augusti 2023 kl. 07.45 CEST Göteborg den 17 augusti 2023 Nordisk Bergteknik AB (publ) Mats O. Paulsson Göran Näsholm Ljot Strömseng Styrelseordförande Styrelseledamot Styrelseledamot Marie Osberg Victor Örn Andreas Christoffersson Styrelseledamot Styrelseledamot Verkställande direktör Rapporten har ej granskats av bolagets revisorer. Finansiell kalender 2 november, 2023 Delårsrapport för tredje kvartalet 2023 ===== SIDA 34 ===== NORDISK BERGTEKNIK AB | DELÅRSRAPPORT JANUARI - JUNI 2023 34 Apr-jun 2023 Jan-mar 2023 Okt-dec 2022 Jul-sep 2022 Apr-jun 2022 Jan-mar 2022 Okt-dec 2021 Jul-sep 2021 Nettoomsättning, MSEK 907,1 911,7 973,0 885,4 911,4 631,9 587,0 505,8 Organisk tillväxt -10% 21% 20% 29% 25% 29% 16% 19% EBITDA, MSEK 144,9 106,3 147,8 131,0 135,9 72,1 80,8 71,6 EBITDA-marginal, % 16,0% 11,7% 15,2% 14,8% 14,9% 11,4% 13,8% 14,1% Justerad EBITDA, MSEK 147,9 106,7 148,1 133,8 137,2 73,6 86,3 74,9 Justerad EBITDA-marginal, % 16,3% 11,7% 15,2% 15,1% 15,1% 11,6% 14,7% 14,8% EBIT, MSEK 67,8 33,7 78,3 66,4 73,2 20,5 39,8 31,9 EBIT-marginal, % 7,5% 3,7% 8,0% 7,5% 8,0% 3,2% 6,8% 6,3% Justerad EBIT, MSEK 70,8 34,2 78,6 69,2 74,5 21,9 45,3 35,2 Justerad EBIT-marginal, % 7,8% 3,7% 8,1% 7,8% 8,2% 3,5% 7,7% 7,0% Jämförelsestörande poster, MSEK 3,0 0,4 0,3 2,8 1,3 1,4 5,5 3,3 Periodens resultat, MSEK 40,6 14,6 54,1 40,7 44,1 10,2 8,5 14,1 Periodens resultat per aktie före och efter utspädning, SEK 0,98 0,29 0,98 0,74 0,78 0,19 0,16 0,42 Kassaflöde från den löpande verksam- heten, MSEK 101,1 92,9 195,5 69,2 -8,9 11,8 46,2 28,2 Justerat kassaflöde från den löpande verksamheten, MSEK 104,6 93,3 196,5 72,0 -7,6 13,2 64,9 31,5 Soliditet, % 34,6% 35,2% 36,0% 34,6% 34,8% 38,2% 42,3% 24,1% Nettoskuld, MSEK 1 480,3 1 388,8 1 274,4 1 338,7 1 248,8 784,6 425,8 840,2 Nettoskuld/justerad EBITDA RTM 2,8 2,6 2,6 3,1 3,4 2,5 1,5 3,7 Apr-jun 2023 Jan-mar 2023 Okt-dec 2022 Jul-sep 2022 Apr-jun 2022 Jan-mar 2022 Okt-dec 2021 Jul-sep 2021 Total nettoomsättning*, Berg Sverige 455,0 427,0 433,7 351,0 374,1 317,2 256,3 235,5 Total nettoomsättning*, Berg Norge 252,5 221,2 269,0 250,2 246,3 207,4 222,2 172,8 Total nettoomsättning*, Grund Sverige 224,6 283,8 302,5 294,0 308,6 119,5 127,1 115,1 Total nettoomsättning*, Övrigt och elimineringar -25,0 -20,3 -32,2 -9,8 -17,5 -12,2 -18,6 -17,6 Nettoomsättning, koncernen 907,1 911,7 973,0 885,4 911,4 631,9 587,0 505,8 Extern nettoomsättning, Berg Sverige 444,8 419,8 421,5 343,7 366,1 308,5 243,9 225,7 Extern nettoomsättning, Berg Norge 252,0 217,8 262,7 249,9 240,2 205,2 217,4 167,4 Extern nettoomsättning, Grund Sverige 210,3 274,1 288,7 291,8 305,3 118,1 125,6 112,7 Extern nettoomsättning, Övrigt och elimineringar - - - - 0,0 0,0 0,1 - Nettoomsättning, koncernen 907,1 911,7 973,0 885,4 911,4 631,9 587,0 505,8 EBITDA, Berg Sverige 81,8 64,3 64,5 64,6 49,9 38,0 26,8 31,5 EBITDA, Berg Norge 35,5 16,6 33,5 30,6 34,7 18,4 33,1 23,5 EBITDA, Grund Sverige 34,0 29,2 51,1 39,7 54,6 20,0 30,9 23,9 EBITDA, Övrigt och elimineringar -6,4 -3,9 -1,3 -3,9 -3,4 -4,2 -10,0 -7,3 EBITDA, koncernen 144,9 106,3 147,8 131,0 135,9 72,1 80,8 71,6 EBITDA-marginal, Berg Sverige 18,0% 15,1% 14,9% 18,4% 13,3% 12,0% 10,5% 13,4% EBITDA-marginal, Berg Norge 14,1% 7,5% 12,4% 12,2% 14,1% 8,9% 14,9% 13,6% EBITDA-marginal, Grund Sverige 15,1% 10,3% 16,9% 13,5% 17,7% 16,7% 24,3% 20,8% EBITDA-marginal, koncernen 16,0% 11,7% 15,2% 14,8% 14,9% 11,4% 13,8% 14,1% EBIT, Berg Sverige 43,1 28,8 31,0 33,6 17,6 10,6 8,4 13,0 EBIT, Berg Norge 16,0 -2,1 14,8 12,7 17,6 2,0 18,4 8,8 EBIT, Grund Sverige 15,6 11,6 34,2 24,4 41,8 12,3 25,1 17,5 EBIT, Övrigt och elimineringar -7,0 -4,5 -1,8 -4,3 -3,7 -4,5 -12,1 -7,5 EBIT, koncernen 67,8 33,7 78,3 66,4 73,2 20,5 39,8 31,9 EBIT-marginal, Berg Sverige 9,5% 6,7% 7,2% 9,6% 4,7% 3,4% 3,3% 5,5% EBIT-marginal, Berg Norge 6,4% -1,0% 5,5% 5,1% 7,1% 1,0% 8,3% 5,1% EBIT-marginal, Grund Sverige 7,0% 4,1% 11,3% 8,3% 13,5% 10,3% 19,7% 15,2% EBIT-marginal, koncernen 7,5% 3,7% 8,0% 7,5% 8,0% 3,2% 6,8% 6,3% Kvartalsdata för koncernen Kvartalsdata per segment * Extern och intern nettomsättning ===== SIDA 35 ===== Nordisk Bergteknik AB (publ) Org nr 559059-2506 Östra Hamngatan 52, 411 08 Göteborg, Sverige www.nordiskbergteknik.se