===== SIDA 1 ===== Delårsrapport Januari - september 2024 ===== SIDA 2 ===== NORDISK BERGTEKNIK AB | BOKSLUTSKOMMUNIKÉ JANUARI - DECEMBER 2020 2022 2023 -30% -20% -10% 0% 10% 20% 30% 40% 50% 0 200 400 600 800 1 000 1 200 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 2024 2022 2023 2024 0% 1% 2% 3% 4% 5% 6% 7% 8% 9% 10% 0 10 20 30 40 50 60 70 80 90 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 2 NORDISK BERGTEKNIK AB | DELÅRSRAPPORT JANUARI - SEPTEMBER 2024 Nettoomsättning (MSEK) Justerad EBIT (MSEK) Nettoomsättning och organisk tillväxt Koncernens utveckling, per kvartal Justerad EBIT och EBIT-marginal Koncernens utveckling, per kvartal Delårsrapport Januari - september 2024 Perioden januari – september 2024 • Nettoomsättningen minskade med 9 % och uppgick till 2 408,4 (2 638,4) MSEK • Organisk tillväxt uppgick till -10 (-6) % • Rörelseresultat (EBIT) uppgick till 84,6 (106,6) MSEK. EBIT-marginalen uppgick till 3,5 (4,0) % • Justerad EBIT uppgick till 88,7 (142,4) MSEK. Justerad EBIT-marginal uppgick till 3,7 (5,4) % • Periodens resultat uppgick till 11,8 (32,3) MSEK • Periodens resultat per aktie före och efter utspädning uppgick till 0,21 (0,60) SEK • Kassaflöde från den löpande verksamheten uppgick till 148,6 (96,4) MSEK • Nettoskuld/justerad EBITDA RTM uppgick till 3,6 (3,2) ggr NORDISK BERGTEKNIK Organisk tillväxt Justerad EBIT-marginal Kvartalet juli – september 2024 • Nettoomsättningen minskade med 3 % och uppgick till 798,9 (819,6) MSEK • Organisk tillväxt uppgick till -2 (-15) % • Rörelseresultat (EBIT) uppgick till 15,1 (5,1) MSEK. EBIT-marginalen uppgick till 1,9 (0,6) % • Justerad EBIT uppgick till 16,5 (17,2) MSEK. Justerad EBIT-marginal uppgick till 2,1 (2,1) % • Periodens resultat uppgick till -0,7 (-22,9) MSEK • Periodens resultat per aktie före och efter utspädning uppgick till -0,01 (-0,40) SEK • Kassaflöde från den löpande verksamheten uppgick till 62,7 (-97,6) MSEK ===== SIDA 3 ===== 3 NORDISK BERGTEKNIK AB | DELÅRSRAPPORT JANUARI - SEPTEMBER 2024 Gruvor grunden för Berg Sverige Berg Sverige är fortsatt den drivande motorn inom vår koncern, och den positiva trend vi har sett inom segmentet fortsätter. Basen för närvarande är vår gruvverksamhet samt schakt & transport vilka är stabila och betydande delar av Berg Sverige. Ett annat viktigt område är större nationella infrastrukturprojekt, även om vi de senaste åren sett fördröjningar i flera av desamma. Vi alla upplever, eller läser dagligen att det finns ett stort underliggande behov av nya infrastruktursatsningar och troligen ett än större behov av att underhålla samt renovera befintliga transportnät liksom annan form av infrastruktur i samhället. Det visar även regeringens nyligen framlagda Infrastrukturproposition för perioden fram till 2037. Allt större investeringar i infrastruktur kommer att gynna oss och utveckla koncernen ytterligare som en strategisk och betydande aktör över tid. Fortsatt avvaktande i Norge Den generella aktiviteten på den norska marknaden var fortsatt avvaktande under det tredje kvartalet, och lägre än våra tidigare antaganden. Det gäller inte minst ett par större infrastrukturprojekt där vi erhållit beställningar men vår projektstart dröjer. Sammantaget resulterade det i en fortsatt negativ organisk tillväxt. De strukturella förändringar och kostnadsbesparande åtgärder vi genomfört och initierat ger resultat, men får inte full synlighet i och med den fortsatta volymnedgången. Positivt trendbrott inom Grund Sverige Inom Grund Sverige såg vi en viss ljusning under slutet av det tredje kvartalet. Det bidrog till en organisk tillväxt, vilket var ett trendbrott. Vi ser en generellt något högre marknadsaktivitet och fler offertförfrågningar vad gäller lite större projekt. Genomförda och initierade aktiviteter löper också på enligt plan och ger önskad effekt, men har till viss del motverkats av lägre prisnivåer i nuvarande tjänste- och produktmix med en hög andel mindre och enklare projekt. Nå den fulla potentialen Under kvartalet har vi rekryterat Victor Örn som vice koncernchef med särskilt ansvar för bolagets strategi och affärsutveckling. Victor har, som tidigare styrelsemedlem, varit engagerad och drivande i utvecklingen av Nordisk Bergteknik sedan starten 2016. Vi vet att det finns en betydande potential i att dels realisera effekter från synergier mellan våra operativa bolag och dess verksamheter. Dels att vi utvecklar kraften i det samlade varumärket och Nordisk Bergtekniks erbjudande. Genom att förstärka koncernledningen kan vi öka tempot på detta arbete ytterligare. Vår finansiella utveckling har inte varit tillfredställande sedan det tredje kvartalet förra året. Vi noterar fortsatt låg marknadsaktivitet inom flera av våra områden, inte minst inom nyproduktion av bostäder och dess spridningseffekter till den lokala infrastrukturen. Vi fortsätter att löpande utveckla ett Nordisk Bergteknik som en framgångsrik, hållbar och strategisk partner för våra kunder, beställare och leverantörer. Internt arbetar vi för ett effektivt Nordisk Bergteknik som en långsiktigt attraktiv arbetsgivare och samarbetspartner för våra medarbetare och leverantörer. Vi står väl rustade när marknaden väl återvänder. Konkurrenskraftigt erbjudande i en marknad med stort uppdämt behov VD HAR ORDET ===== SIDA 4 ===== 4 NORDISK BERGTEKNIK AB | DELÅRSRAPPORT JANUARI - SEPTEMBER 2024 ANDREAS CHRISTOFFERSSON VD OCH KONCERNCHEF GÖTEBORG DEN 4 NOVEMBER 2024 • I Norge har vi under året fokuserat våra verksamheter och minskat antalet operativa bolag från åtta till fem, samt effektiviserat inom administration och ledningsfunktion. Rådande marknadsklimat gör dock att vi måste anpassa kostnadsmassan ytterligare för att nå en tillfredsställande lönsamhet inom segmentet. • Inom segmentet Grund Sverige fortlöper arbetet med att etablera Nordisk Grundteknik – ett bolag och erbjudande där vi samlar hela vår grundläggningsverksamhet. Ambitionen är att stärka varumärket, fokusera marknadserbjudandet och utnyttja de positiva effekterna av en gemensam resursbas. • Inom Berg Sverige arbetar vi intensivt med att utveckla vårt erbjudande, stärka vårt budskap och vår kommunikation till marknaden samt att dela resurser internt. Fokus är lönsamma projekt med leverans av kvalitet och kostnadseffektivitet för kunderna. Internt förbättrar vi produktiviteten, ökar leveransförmågan och skapar en bas för en uthållig resultatgenerering. Som en ledande strategisk samarbetspartner inom utvecklingen av nationell och lokal infrastruktur ser vi positivt på framtiden. Nordisk Bergteknik har i grunden ett konkurrenskraftigt erbjudande och en mycket stark position i en betydande marknad med stort uppdämt behov. ”Nordisk Bergteknik har i grunden ett konkurrenskraftigt erbjudande och en mycket stark position i en betydande marknad med stort uppdämt behov” ===== SIDA 5 ===== 5 NORDISK BERGTEKNIK AB | DELÅRSRAPPORT JANUARI - SEPTEMBER 2024 1) För definitioner, se avsnittet ”Definitioner av alternativa nyckeltal” på sid 29-30 2) Se not 9 för vidare detaljer 3) Se not 10 för vidare detaljer 4) RTM (rullande tolv månader) avser koncernens nettoomsättning och nyckeltal för de senaste 12 månaderna 5) I delårsrapporten för Q3 2023 uppdaterades definitionen av jämförelsestörande poster. I samband med detta uppdaterades jämförelsetalen för justerade mått för Q1 och Q2 2023. För mer information kring skillnaderna, se not 11 i delårsrapporten för Q3 2023 Finansnetto Finansnettot för kvartalet uppgick till -16,0 (-32,2) MSEK. Det förbättrade finansnettot är hänförligt till omvärdering av tilläggsköpeskilling. Finansnettot exklusive resultat från kortfristig placering, valutakurseffekter och omvärdering av tilläggsköpeskillingar var i nivå med föregående år och uppgick till uppgick till -25,3 (-24,9) MSEK. Skatt och periodens resultat Skattekostnaden för kvartalet uppgick till 0,2 (4,3) MSEK. Resultatet för kvartalet uppgick till -0,7 (-22,9) MSEK, vilket motsvarar ett resultat per aktie på -0,01 (-0,40) SEK före och efter utspädning. Koncernens utveckling tredje kvartalet Nettoomsättning Koncernens nettoomsättning för det tredje kvartalet uppgick till 798,9 (819,6) MSEK, en minskning med 3 % jämfört med föregående år. Den organiska tillväxten uppgick till -2 %. Segmenten Berg Sverige och Grund Sverige har upplevt en starkare marknadsaktivitet jämfört med föregående år med fler större projekt, medan segmentet Berg Norge haft fortsatt låg marknadsaktivitet. EBIT Justerad EBIT för koncernen uppgick i kvartalet till 16,5 (17,2) MSEK. Justerad EBIT-marginal uppgick till 2,1 (2,1) %. EBIT för koncernen uppgick till 15,1 (5,1) MSEK. EBIT-marginalen uppgick till 1,9 (0,6) % och inkluderar jämförelsestörande poster om -1,4 (-12,1) MSEK. Finansiella nyckeltal Koncernen Jul-sep 2024 Jul-sep 2023 Jan-sep 2024 Jan-sep 2023 RTM4 Jan-dec 2023 Nettoomsättning, MSEK 798,9 819,6 2 408,4 2 638,4 3 296,4 3 526,4 Organisk tillväxt, % 1 -2% -15% -10% -6% - -4% EBITDA, MSEK 1 96,6 90,2 331,8 341,3 435,0 444,5 EBITDA-marginal, % 1 12,1% 11,0% 13,8% 12,9% 13,2% 12,6% Justerad EBITDA, MSEK 1 5 98,0 102,2 335,9 377,1 443,3 484,5 Justerad EBITDA-marginal, % 1 5 12,3% 12,5% 13,9% 14,3% 13,4% 13,7% EBIT, MSEK 1 15,1 5,1 84,6 106,6 111,1 133,0 EBIT-marginal, % 1 1,9% 0,6% 3,5% 4,0% 3,4% 3,8% Justerad EBIT, MSEK 1 5 16,5 17,2 88,7 142,4 119,4 173,1 Justerad EBIT-marginal, % 1 5 2,1% 2,1% 3,7% 5,4% 3,6% 4,9% Jämförelsestörande poster, MSEK 1 2 5 -1,4 -12,1 -4,0 -35,8 -8,3 -40,0 Periodens resultat, MSEK -0,7 -22,9 11,8 32,3 18,3 38,7 Periodens resultat per aktie före och efter utspädning, SEK 3 -0,01 -0,40 0,21 0,60 0,32 0,71 Kassaflöde från den löpande verksam- heten, MSEK 62,7 -97,6 148,6 96,4 343,8 291,6 Justerat kassaflöde från den löpande verksamheten, MSEK 1 5 64,0 -93,1 152,7 109,3 349,2 305,8 Soliditet, % 1 34,9% 33,6% 34,9% 33,6% - 34,2% Nettoskuld, MSEK 1 1 578,0 1 674,1 1 578,0 1 674,1 - 1 558,0 Nettoskuld/justerad EBITDA RTM 1 5 - - 3,6 3,2 - 3,2 ===== SIDA 6 ===== 6 NORDISK BERGTEKNIK AB | DELÅRSRAPPORT JANUARI - SEPTEMBER 2024 Nordisk Bergtekniks finansiella mål är: Tillväxt Uppnå en total årlig omsättningstillväxt överstigande 15 % över en konjunkturcykel, genererad genom såväl organisk tillväxt som genom kompletterande förvärv. Marginal Koncernen strävar efter att den justerade EBIT- marginalen ska överstiga 7 % på medellång sikt. Kapitalstruktur Nordisk Bergtekniks mål är att nettoskuldsättningen inte ska överstiga 2,5 gånger justerad EBITDA RTM. Skuldsättningen kan tillfälligt vara högre, exempelvis i samband med större förvärv. Utdelningspolicy Nordisk Bergtekniks mål är att över tid dela ut upp till 40 % av årets nettoresultat. Hänsyn ska tas till koncernens förvärvs- och tillväxtmöjligheter samt finansiella ställning och kassagenerering. Koncernens utveckling januari- september Nettoomsättning Koncernens nettoomsättning för perioden minskade med 9 % och uppgick till 2 408,4 (2 638,4) MSEK. Organisk tillväxt i perioden uppgick till -10 % och har under framför allt första halvåret påverkats negativt av fortsatt mycket låg husbyggnation och dess kringeffekter. EBIT Justerad EBIT uppgick till 88,7 (142,4) MSEK. Justerad EBIT-marginal uppgick till 3,7 (5,4) % vilket främst beror på ett lägre resultat inom segmenten Grund Sverige och Berg Norge. EBIT för koncernen uppgick till 84,6 (106,6) MSEK. EBIT-marginalen uppgick till 3,5 (4,0) % och inkluderar jämförelsestörande poster uppgående till -4,0 (-35,8) MSEK. Finansnetto Finansnettot för perioden uppgick till -67,7 (-62,9) MSEK. Finansnettot exklusive resultat från kortfristiga placeringar, valutakurseffekter och omvärdering av tilläggsköpeskillingar uppgick till -79,9 (-67,9) MSEK. Den högre räntenivån påverkar koncernens finansnetto negativt under perioden med högre räntekostnader som följd. Skatt och periodens resultat Skattekostnaden för perioden uppgick till -5,1 (-11,4) MSEK. Den effektiva skattesatsen uppgick till 30 (26) % och påverkades framför allt negativt av ränteavdragsbegränsningsreglerna i Sverige. Resultatet för perioden uppgick till 11,8 (32,3) MSEK och resultat per aktie uppgick till 0,21 (0,60) SEK före och efter utspädning. Segmentens utveckling Nordisk Bergteknik delar upp sin verksamhet i segmenten Berg Sverige, Berg Norge samt Grund Sverige. Rörelsesegmenten bygger på koncernens operativa styrning. Se mer information per segment på de följande sidorna. Vision och finansiella mål Nordisk Bergtekniks vision är att vara en ledande aktör inom berghanterings- och grundläggningstjänster på respektive nationell marknad. I de flesta fall fungerar Nordisk Bergteknik som en strategisk partner med specialistkompetens inom olika nischer. Koncernen arbetar huvudsakligen med en diversifierad portfölj av ett stort antal små och medelstora projekt. Nordisk Bergteknik har en tydligt expansiv tillväxtstrategi med målet att bidra till utvecklingen av framtidens hållbara samhälle. Att i ett tidigt skede vara med och bygga moderna samhällsfunktioner är vår vardag, vår hemmaplan och vår framtid. ===== SIDA 7 ===== 7 Jul-sep 2024 Jul-sep 2023 Jan-sep 2024 Jan-sep 2023 RTM Jan-dec 2023 Extern nettoomsättning, MSEK 378,6 356,0 1 232,9 1 220,6 1 653,7 1 641,4 Organisk tillväxt, % 4% -14% -4% 2% - -3% EBITDA, MSEK 58,7 34,2 217,0 180,3 275,2 238,4 EBITDA-marginal, % 15,1% 9,4% 17,1% 14,5% 16,2% 14,2% EBIT, MSEK 15,3 -6,1 87,4 65,9 104,4 82,8 EBIT-marginal, % 4,0% -1,7% 6,9% 5,3% 6,1% 4,9% -5% 0% 5% 10% 15% 20% 0 50 100 150 200 250 300 350 400 450 500 Q4 2022 Q1 2023 Q2 2023 Q3 2023 Q4 2023 Q1 2024 Q2 2024 Q3 2024 NORDISK BERGTEKNIK AB | DELÅRSRAPPORT JANUARI - SEPTEMBER 2024 Berg Sverige I segmentet Berg Sverige erbjuds tjänster inom bland annat borrning, losshållning, krossning, transport och schaktning, drift-och underhåll av transportnät och gruv-och prospekteringsborrning. Bolagen i segmentet utför projekt inom exempelvis infrastruktur, byggentreprenader, vindkraftsparker, gruvor och naturnära miljöer. Segmentet har en stark geografisk närvaro på Västkusten och i norra Sverige. Bland kunderna finns det stora gruvbolag och byggbolag samt lokala entreprenörer. Segmentets utveckling Nettoomsättning Extern nettoomsättning för tredje kvartalet uppgick till 378,6 (356,0). Segmentets organiska tillväxt för perioden uppgick till 4 %. Segmentet har upplevt en starkare marknad under kvartalet vilket medfört fler större projekt, framför allt inom infrastruktur. Extern nettoomsättning för perioden januari-september var i nivå med föregående år och uppgick till 1 232,9 (1 220,6) MSEK. Segmentets organiska tillväxt under perioden uppgick till -4 %. EBIT EBIT för tredje kvartalet uppgick till 15,3 (-6,1) MSEK. Den starkare marknaden med fler större projekt har haft en positiv inverkan på EBIT-marginalen, som uppgick till 4,0 (-1,7) %. EBIT för perioden januari-september uppgick till 87,4 (65,9) MSEK. EBIT-marginalen uppgick till 6,9 (5,3) %. Operationellt fokus Segmentet har sett ett ökat antal förfrågningar den senaste tiden, och flera nya uppdrag har erhållits samtidigt som omförhandlingar av flera befintliga avtal skett med positivt utfall. Glädjande är också att det kombinerade erbjudandet med losshållning och schakt och transport har varit framgångsrik för utvalda kunder. Nettoomsättning och EBIT-marginal Nettoomsättning per tjänsteområde (RTM) Övriga intäkter Krossning Transport och schaktning Borrning och losshållning Gruv- och prospekteringsborrning (MSEK) ===== SIDA 8 ===== 8 -5% 0% 5% 10% 15% 20% 0 50 100 150 200 250 300 350 Q4 2022 Q1 2023 Q2 2023 Q3 2023 Q4 2023 Q1 2024 Q2 2024 Q3 2024 Jul-sep 2024 Jul-sep 2023 Jan-sep 2024 Jan-sep 2023 RTM Jan-dec 2023 Extern nettoomsättning, MSEK 230,9 291,7 610,4 761,5 853,4 1 004,4 Organisk tillväxt, % -18% 13% -18% 9% - 4% EBITDA, MSEK 23,7 38,3 72,4 90,5 96,0 114,1 EBITDA-marginal, % 10,2% 13,1% 11,8% 11,8% 11,2% 11,3% EBIT, MSEK 3,4 17,3 12,0 31,3 18,1 37,4 EBIT-marginal, % 1,5% 5,9% 1,9% 4,1% 2,1% 3,7% NORDISK BERGTEKNIK AB | DELÅRSRAPPORT JANUARI - SEPTEMBER 2024 Nettoomsättning och EBIT-marginal Berg Norge I segmentet Berg Norge erbjuds tjänster inom bland annat borrning, losshållning, bergförstärkning, betongsprutning samt underhåll av betongkonstruktioner. Bolagen i segmentet utför projekt inom exempelvis infrastruktur, byggentreprenader, vindkraftsparker, gruvor och naturnära miljöer. Segmentet har en stark geografisk närvaro i hela Norge och utför uppdrag åt stat, kommuner och entreprenörer. Segmentets utveckling Nettoomsättning Extern nettoomsättning i segmentet för det tredje kvartalet uppgick till 230,9 (291,7) MSEK, en minskning med 21 %, vilket främst är hänförligt till färre större projekt och projektstarter jämfört med föregående år samt en lägre marknadsaktivitet än förväntat. Den organiska tillväxten uppgick till -18 %. Extern nettoomsättning i segmentet för perioden januari- september uppgick till 610,4 (761,5) MSEK, en minskning om 20 %. Den organiska tillväxten uppgick till -18 %. Minskningen är liksom för kvartalet främst hänförlig till färre större projekt under perioden jämfört med föregående år samt en trögare marknad än förväntat. EBIT EBIT för tredje kvartalet uppgick till 3,4 (17,3) MSEK. EBIT- marginalen uppgick till 1,5 (5,9) %. EBIT för perioden januari-september minskade till 12,0 (31,3) MSEK. EBIT-marginalen uppgick till 1,9 (4,1) % och har påverkats negativt av omstruktureringskostnader uppgående till -2,2 MSEK. Operationellt fokus Inom Berg Norge har segmentet sedan förra hösten arbetat med att dels omstrukturera och koncentrera den norska verksamheten till färre enheter, och dels anpassa verksamheten till rådande marknadsklimat. Arbetet har fokuserat på att utveckla organisationerna i de nya större enheterna för att få ut maximala synergieffekter och stärka varumärket. Grundläggning Betongrenovering Borrning och losshållning Bergförstärkning (MSEK) ===== SIDA 9 ===== 9 -5% 0% 5% 10% 15% 20% 0 50 100 150 200 250 300 350 Q4 2022 Q1 2023 Q2 2023 Q3 2023 Q4 2023 Q1 2024 Q2 2024 Q3 2024 Jul-sep 2024 Jul-sep 2023 Jan-sep 2024 Jan-sep 2023 RTM Jan-dec 2023 Extern nettoomsättning, MSEK 189,4 171,9 565,1 656,3 789,4 880,6 Organisk tillväxt, % 10% -41% -14% -29% - -28% EBITDA, MSEK 15,2 15,3 50,2 78,5 76,8 105,1 EBITDA-marginal, % 7,8% 8,4% 8,5% 11,4% 9,2% 11,2% EBIT, MSEK -1,8 -7,9 -4,6 19,3 4,6 28,5 EBIT-marginal, % -0,9% -4,4% -0,8% 2,8% 0,6% 3,1% NORDISK BERGTEKNIK AB | DELÅRSRAPPORT JANUARI - SEPTEMBER 2024 Grundförstärkning Spontning EBIT för perioden januari-september uppgick till -4,6 (19,3) MSEK. EBIT-marginalen minskade från 2,8 % till -0,8 %. EBIT-marginalen under perioden har påverkats negativt av det låga husbyggandet och dess kringeffekter. Operationellt fokus Nordisk Bergteknik har tagit nästa steg i arbetet med att stärka positionen, konkurrenskraften och lönsamheten inom grundverksamheten genom skapandet av Nordisk Grundteknik. Målet är att samla hela erbjudandet i en enhet och därmed höja effektiviteten, realisera synergier och skapa en gemensam pris- och allokeringsstrategi. Vidare genomförs det löpande utvärderingar och aktiviteter för att allokera rätt resurser till respektive uppdrag för att få bästa möjliga effektivitet och resultat. Grund Sverige I segmentet Grund Sverige erbjuds tjänster inom pålning, spontning, grundförstärkning, injektering, jordspikning, jordförstärkning och grundvattensänkning. Bolagen i segmentet utför projekt inom exempelvis infrastruktur, byggentreprenader, sjöentreprenader och broar. Segmentet har en stark geografisk närvaro på Västkusten, Mälardalen samt norrlandskusten. Bland kunderna finns det stora byggbolag samt lokala entreprenörer. Segmentets utveckling Nettoomsättning Den externa nettoomsättningen under tredje kvartalet ökade med 10 % och uppgick till 189,4 (171,9) MSEK. Trots den utmanande marknaden med fortsatt mycket låg husbyggnation som fortsätter påverka segmentet negativt var den organiska tillväxten 10 %. Den externa nettoomsättningen under perioden januari- september minskade med 14 % och uppgick till 565,1 (656,3) MSEK. Den organiska tillväxten uppgick till -14 %. EBIT EBIT för det tredje kvartalet uppgick till -1,8 (-7,9) MSEK. Segmentet har fortsatt påverkas negativt av nedgången som skett i husbyggandet och dess kringeffekter till lokal infrastruktur, men har under kvartalet jämfört med jämförelseperioden haft en högre aktivitet och fler större projekt. Detta bidrog till en högre EBIT-marginal som uppgick till -0,9 (-4,4) %. Nettoomsättning och EBIT-marginal Nettoomsättning per tjänsteområde (RTM) (MSEK) Övriga intäkter Jordförstärkning Grundläggning ===== SIDA 10 ===== 10 NORDISK BERGTEKNIK AB | DELÅRSRAPPORT JANUARI - SEPTEMBER 2024 Övrig finansiell information Finansiell ställning Vid utgången av perioden uppgick koncernens tillgångar till 3 494,5 (3 648,1) MSEK vilket var i nivå med föregående år. Koncernens egna kapital uppgick till 1 221,3 (1 224,8) MSEK. Koncernens nettoskuld uppgick till 1 578,0 (1 674,1) MSEK och bestod utav lån till kreditinstitut, avbetalningslån för maskiner, förvärvslån, leasingskulder för nyttjanderättstillgångar, likvida medel och kortfristiga placeringar. Koncernens skuldsättningsgrad, mätt som nettoskuld/justerad EBITDA, uppgick till 3,6x (3,2x). Den lägre resultatgenereringen under de senaste tolv månaderna har medfört en högre skuldsättningsgrad än koncernens finansiella målsättning om 2.5x. Koncernens finansieringsavtal innehåller två covenanter; koncernens skuldsättningsgrad, beräknad som förhållandet mellan nettoskuld och justerad EBITDA rullande 12 månader proforma, samt soliditet, beräknad som förhållandet mellan summa eget kapital och totala tillgångar. Investeringar och kassaflöde Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till 62,7 (-97,6) MSEK under tredje kvartalet och det justerade kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till 64,0 (-93,1) MSEK (rensat för kassaflödespåverkande jämförelsestörande poster). Ökningen mot föregående år förklaras framför allt av en minskad kapitalbindning i kundfordringar. Kassaflödet från investeringsverksamheten uppgick till -35,3 (-36,1) MSEK och bestod främst av investeringar i materiella anläggningstillgångar. Kassaflödet från finansieringsverksamheten uppgick till -42,3 (22,1) MSEK. Förändringen mot föregående år beror främst på att checkräkningskrediten utnyttjats i lägre grad under perioden. Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till 148,6 (96,4) MSEK under perioden januari-september och det justerade kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till 152,7 (109,3) MSEK (rensat för kassaflödespåverkande jämförelsestörande poster). Ökningen mot föregående år förklaras av en lägre kapitalbindning under perioden. Kassaflödet från investeringsverksamheten uppgick till -120,3 (-223,7) MSEK och bestod främst av investeringar i materiella anläggningstillgångar, skillnaden är framför allt hänförlig till att det under jämförelseperioden genomfördes rörelseförvärv uppgående till 88,1 MSEK vilket påverkade kassaflödet negativt. Nettoinvesteringar i materiella anläggningstillgångar minskade med 22,9 MSEK och uppgick till -113,2 (-136,1) MSEK. Kassaflödet från finansieringsverksamheten uppgick till -129,5 (-82,1) MSEK. Per den 30 september uppgick koncernens likvida medel till 13,1 (49,6) MSEK och utnyttjade checkräkningskrediter uppgick till 12,1 (93,1) MSEK. Koncernen har ytterligare outnyttjade medel om totalt 245 MSEK. Personal och organisation Vid periodens slut hade koncernen 1 207 (1 212) medarbetare enligt nedan: Berg Sverige Berg Norge Grund Sverige Moderbolag 647 (633) 382 (382) 171 (190) 7 (7) Övrig information Aktier och aktiekapital Per den 30 september 2024 uppgick antalet aktier och röster till 57 237 867 med ett aktiekapital om 572 379 SEK motsvarande ett kvotvärde av 0,01 SEK. Moderbolaget Nordisk Bergteknik AB:s verksamhet omfattas av huvudkontorsfunktioner som koncernövergripande ledning och finansfunktion. Nettoomsättningen utgörs av management fee som faktureras ut till dotterbolagen. Nettoomsättningen för kvartalet uppgick till 9,1 (10,3) MSEK. Resultat före bokslutsdispositioner och skatt uppgick till -13,0 (0,9) MSEK. Finansnettot i moderbolaget uppgick till -11,1 (-1,9) MSEK. Det försämrade finansnettot beror på ökade räntekostnader och valutakursdifferenser. Nettoomsättningen för perioden januari-september uppgick till 27,5 (28,1) MSEK. Resultat före bokslutsdispositioner och skatt uppgick till -40,8 (-21,5) MSEK. Det lägre resultatet beror främst på ökade räntekostnader och resultat från kortfristiga placeringar. Moderbolagets balansomslutning uppgick till 2 081,5 (2 153,7) MSEK. Per 30 september uppgick det egna kapitalet till 987,7 (988,2) MSEK. Väsentliga händelser efter rapportperiodens utgång Inga väsentliga händelser har inträffat efter rapportperiodens utgång. ===== SIDA 11 ===== 11 NORDISK BERGTEKNIK AB | DELÅRSRAPPORT JANUARI - SEPTEMBER 2024 Säsongseffekter Det finns en säsongseffekt som påverkar koncernens verksamhet inom segmentet Berg Norge. Det avser bergförstärkningsverksamheten i Norge vars omsättning och resultat är lägre under det fjärde kvartalet och första kvartalet på grund av väderförhållandena under vintern. Övriga segment har inga tydliga säsongseffekter utan omsättning och resultat är till stor del beroende av projektmix men även väderförhållanden. För att motverka intäktsminskning till följd av säsongseffekter arbetar Nordisk Bergteknik med att säkerställa att det finns projekt som löper över vintermånaderna samt allokerar om resurser inom koncernen. Genom sin storlek har koncernen större möjlighet att parera för säsongseffekter. Väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer Nordisk Bergtekniks verksamhet påverkas av ett antal risker vars effekter på resultat och finansiell ställning kan kontrolleras i varierande grad. Entreprenadbranschen påverkas i stor utsträckning av makroekonomiska faktorer, till exempel allmän, global eller nationell konjunkturutveckling, råvarupriser, tillväxt, sysselsättningsutveckling, antalet infrastrukturprojekt, regionalekonomisk utveckling, befolkningstillväxt, inflation och förändrade räntenivåer. Det finns en risk att en eller flera av dessa faktorer utvecklas i en för bolaget negativ riktning. Mer detaljerad information om koncernens risker finns i års- och hållbarhetsredovisningen för 2023. ===== SIDA 12 ===== 12 Belopp i MSEK Not Jul-sep 2024 Jul-sep 2023 Jan-sep 2024 Jan-sep 2023 Jan-dec 2023 Nettoomsättning 4,5 798,9 819,6 2 408,4 2 638,4 3 526,4 Övriga rörelseintäkter 8,9 6,8 31,5 20,5 41,9 Totala intäkter 807,8 826,4 2 439,9 2 658,9 3 568,3 Inköp av varor och tjänster -332,9 -348,2 -911,7 -1 082,1 -1 430,1 Externa kostnader -132,8 -159,7 -421,2 -494,2 -677,3 Personalkostnader -242,7 -225,2 -768,0 -732,1 -1 002,9 Övriga rörelsekostnader -2,8 -3,1 -7,1 -9,2 -13,5 Rörelseresultat före avskrivningar (EBITDA) 5 96,6 90,2 331,8 341,3 444,5 Avskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar 5 -81,5 -85,1 -247,2 -234,7 -311,5 Rörelseresultat (EBIT) 5 15,1 5,1 84,6 106,6 133,0 Finansiella intäkter 11,0 -9,0 20,7 8,1 17,9 Finansiella kostnader 8 -27,0 -23,2 -88,4 -71,1 -96,3 Finansnetto -16,0 -32,2 -67,7 -62,9 -78,5 Resultat före skatt -0,9 -27,1 16,9 43,7 54,6 Skatt 0,2 4,3 -5,1 -11,4 -15,9 Periodens resultat -0,7 -22,9 11,8 32,3 38,7 Periodens resultat hänförligt till: Moderföretagets aktieägare -0,7 -22,9 11,8 34,0 40,4 Innehav utan bestämmande inflytande - - - -1,7 -1,7 Summa -0,7 -22,9 11,8 32,3 38,7 Övrigt totalresultat Poster som har omförts eller kan omföras till resultatet: Omräkningsdifferenser -7,4 -2,6 -1,6 -1,9 -14,7 Valutakursdifferens på nettoinvestering i utländsk verksamhet -5,6 1,6 -4,1 -5,8 -10,9 Skatt på övrigt totalresultat som kan omföras till resultatet 1,2 -0,3 0,9 1,2 2,2 Övrigt totalresultat för perioden -11,9 -1,3 -4,9 -6,4 -23,3 Totalresultat för perioden -12,6 -24,2 7,0 25,8 15,4 Totalresultat hänförligt till: Moderföretagets aktieägare -12,6 -24,2 7,0 29,2 18,8 Innehav utan bestämmande inflytande - - - -3,4 -3,4 Summa -12,6 -24,2 7,0 25,8 15,4 Periodens resultat per aktie före utspädning, SEK 10 -0,01 -0,40 0,21 0,60 0,71 Periodens resultat per aktie efter utspädning, SEK 10 -0,01 -0,40 0,21 0,60 0,71 Genomsnittligt antal utestående aktier före utspädning 10 57 237 867 56 671 798 57 237 867 56 671 798 56 814 478 Genomsnittligt antal utestående aktier efter utspädning 10 57 237 867 56 680 391 57 237 867 56 680 391 56 814 478 NORDISK BERGTEKNIK AB | DELÅRSRAPPORT JANUARI - SEPTEMBER 2024 Finansiella rapporter Koncernens rapport över totalresultat ===== SIDA 13 ===== 13 Belopp i MSEK Not 30 sep 2024 30 sep 2023 31 dec 2023 TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Goodwill 1 014,3 1 026,2 1 016,7 Övriga immateriella tillgångar 16,6 11,9 12,2 Materiella anläggningstillgångar 975,9 966,7 986,4 Nyttjanderättstillgångar 325,7 383,9 374,6 Uppskjutna skattefordringar 0,0 0,0 0,3 Övriga finansiella anläggningstillgångar 7 3,8 3,8 3,9 Summa anläggningstillgångar 2 336,3 2 392,5 2 394,1 Omsättningstillgångar Varulager 173,9 160,9 177,7 Kundfordringar 7 564,9 669,3 549,9 Upparbetad men ej fakturerad intäkt 308,1 254,2 216,3 Aktuella skattefordringar 28,5 42,8 26,1 Övriga kortfristiga fordringar 7 17,9 23,9 27,7 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 47,8 41,6 31,5 Kortfristiga placeringar 7 3,9 13,3 9,6 Likvida medel 7 13,1 49,6 114,5 Summa omsättningstillgångar 1 158,2 1 255,6 1 153,4 SUMMA TILLGÅNGAR 3 494,5 3 648,1 3 547,6 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital Aktiekapital 0,6 0,6 0,6 Övrigt tillskjutet kapital 1 007,3 1 007,3 1 007,3 Reserver -18,2 3,5 -13,4 Balanserade vinstmedel inklusive periodens resultat 231,6 213,4 219,8 Summa eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare 1 221,3 1 224,8 1 214,3 Innehav utan bestämmande inflytande - - - Summa eget kapital 1 221,3 1 224,8 1 214,3 Långfristiga skulder Skulder till kreditinstitut, maskinlån 7 334,2 310,8 328,7 Skulder till kreditinstitut, övriga 7 795,0 705,1 704,0 Leasingskulder 218,8 269,5 261,9 Övriga långfristiga skulder 7 0,0 47,3 47,1 Uppskjutna skatteskulder 93,0 106,4 97,4 Summa långfristiga skulder 1 441,1 1 439,1 1 439,1 Kortfristiga skulder Skulder till kreditinstitut, maskinlån 7 99,8 97,6 112,9 Skulder till kreditinstitut, övriga 7 0,2 0,1 0,4 Checkräkningskredit 7 12,1 93,1 22,7 Leasingskulder 101,6 103,7 103,6 Fakturerad men ej upparbetad intäkt 11,6 23,9 16,5 Leverantörsskulder 7 291,5 275,2 238,5 Aktuella skatteskulder 13,3 29,6 35,2 Övriga kortfristiga skulder 7 155,8 225,4 212,5 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 146,1 135,7 151,7 Summa kortfristiga skulder 832,0 984,2 894,1 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 3 494,5 3 648,1 3 547,6 NORDISK BERGTEKNIK AB | DELÅRSRAPPORT JANUARI - SEPTEMBER 2024 Koncernens rapport över finansiell ställning ===== SIDA 14 ===== 14 Belopp i MSEK Aktie- kapital Övrigt tillskjutet kapital Reserver Balan- serade vinstmedel inklusive periodens resultat Summa Innehav utan bestäm- mande inflytan- de Summa eget kapital Ingående eget kapital per 1 januari 2023 0,6 1 007,3 8,3 200,5 1 216,7 26,8 1 243,4 Periodens resultat 34,0 34,0 -1,7 32,3 Övrigt totalresultat Omräkningsdifferenser -0,2 -0,2 -1,7 -1,9 Valutakursdifferens på nettoinvestering i ut - ländsk verksamhet -5,8 -5,8 -5,8 Skatt på övrigt totalresultat som kan omföras till resultatet 1,2 1,2 1,2 Transaktioner med ägare Utdelning -57,2 -57,2 -57,2 Utnyttjande av egna aktier för rörelseförvärv 46,3 46,3 46,3 Förändring av ägarandel, innehav utan bestämmande inflytande -10,2 -10,2 -23,4 -33,5 Utgående eget kapital per 30 september 2023 0,6 1 007,3 3,5 213,4 1 224,8 - 1 224,8 Ingående eget kapital per 1 januari 2024 0,6 1 007,3 -13,4 219,8 1 214,3 - 1 214,3 Periodens resultat 11,8 11,8 11,8 Övrigt totalresultat Omräkningsdifferenser -1,6 -1,6 -1,6 Valutakursdifferens på nettoinvestering i ut - ländsk verksamhet -4,1 -4,1 -4,1 Skatt på övrigt totalresultat som kan omföras till resultatet 0,9 0,9 0,9 Utgående eget kapital per 30 september 2024 0,6 1 007,3 -18,2 231,6 1 221,3 - 1 221,3 NORDISK BERGTEKNIK AB | DELÅRSRAPPORT JANUARI - SEPTEMBER 2024 Koncernens rapport över förändringar i eget kapital Hänförligt till Nordisk Bergtekniks aktieägare ===== SIDA 15 ===== 15 Belopp i MSEK Jul-sep 2024 Jul-sep 2023 Jan-sep 2024 Jan-sep 2023 Jan-dec 2023 Kassaflöde från den löpande verksamheten Rörelseresultat (EBIT) 15,1 5,1 84,6 106,6 133,0 Justering för poster som inte ingår i kassaflödet: - Avskrivningar 81,5 85,1 247,2 234,7 311,5 - Övriga poster som ej ingår i kassaflödet -3,8 -2,5 -16,6 -9,7 -18,3 Erhållen ränta 0,3 0,0 1,2 0,6 3,7 Betald ränta -24,4 -23,5 -76,8 -59,6 -82,8 Betalda inkomstskatter -10,4 -6,1 -32,2 -29,0 -18,2 Övriga finansiella poster 1,3 0,0 1,4 -0,7 -1,4 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändring av rörelsekapital 59,7 58,1 208,8 242,9 327,5 Kassaflöde från förändring av rörelsekapital Ökning/minskning av varulager -0,4 -4,0 2,9 -9,6 -27,4 Ökning/minskning av pågående projekt -41,5 -38,3 -99,4 -77,2 -48,1 Ökning/minskning av rörelsefordringar 29,6 -107,9 -27,3 -111,4 6,2 Ökning/minskning av rörelseskulder 15,3 -5,6 63,5 51,6 33,3 Summa förändring av rörelsekapital 3,0 -155,7 -60,2 -146,5 -35,9 Kassaflöde från den löpande verksamheten 62,7 -97,6 148,6 96,4 291,6 Kassaflöde från investeringsverksamheten Investeringar i immateriella tillgångar -7,2 -0,8 -7,2 -0,8 -1,5 Investeringar i materiella anläggningstillgångar -42,9 -33,6 -158,6 -164,7 -240,0 Avyttringar materiella anläggningstillgångar 14,8 8,1 45,4 28,6 47,6 Rörelseförvärv - -9,7 - -88,1 -88,1 Övriga finansiella anläggningstillgångar -0,1 0,0 0,1 1,3 0,6 Kassaflöde från investeringsverksamheten -35,3 -36,1 -120,3 -223,7 -281,3 Kassaflöde från finansieringsverksamheten Upptagna maskinlån 38,0 14,7 106,4 89,0 156,7 Amortering av maskinlån -40,4 -33,6 -114,0 -123,8 -157,9 Upptagna övriga lån 0,0 0,0 90,0 65,0 65,0 Amortering av övriga lån -0,1 -15,8 -101,3 -51,1 -51,8 Förändring av checkräkningskredit -9,7 91,4 -10,7 89,7 17,6 Amortering av leasingskulder -30,1 -34,5 -100,0 -93,6 -126,3 Utdelning - - - -57,2 -57,2 Kassaflöde från finansieringsverksamheten -42,3 22,1 -129,5 -82,1 -153,9 Periodens kassaflöde -14,9 -111,6 -101,2 -209,4 -143,7 Minskning/ökning av likvida medel Likvida medel vid periodens början 28,4 160,8 114,5 262,8 262,8 Kursdifferenser i likvida medel -0,4 0,4 -0,2 -3,8 -4,6 Likvida medel vid periodens slut 13,1 49,6 13,1 49,6 114,5 NORDISK BERGTEKNIK AB | DELÅRSRAPPORT JANUARI - SEPTEMBER 2024 Koncernens rapport över kassaflöden ===== SIDA 16 ===== 16 Belopp i MSEK Not Jul-sep 2024 Jul-sep 2023 Jan-sep 2024 Jan-sep 2023 Jan-dec 2023 Nettoomsättning 9,1 10,3 27,5 28,1 34,1 Övriga rörelseintäkter 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 Totala intäkter 9,1 10,3 27,5 28,1 34,1 Externa kostnader -6,4 -4,1 -23,4 -19,6 -26,8 Personalkostnader -4,3 -3,3 -13,3 -13,6 -18,1 Övriga rörelsekostnader 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 Rörelseresultat före avskrivningar (EBITDA) -1,5 3,0 -9,2 -5,1 -10,8 Avskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar -0,3 -0,2 -0,9 -0,5 -0,8 Rörelseresultat (EBIT) -1,8 2,8 -10,1 -5,6 -11,6 Ränteintäkter och liknande resultatposter 11,6 11,8 34,9 31,3 46,0 Räntekostnader och liknande resultatposter -18,0 -16,7 -56,8 -45,7 -63,2 Valutakursdifferenser -3,5 3,0 -3,2 -6,7 -10,0 Resultat från kortfristiga placeringar -1,3 - -5,7 5,2 2,2 Finansnetto -11,1 -1,9 -30,7 -15,9 -25,0 Resultat före bokslutsdispositioner och skatt -13,0 0,9 -40,8 -21,5 -36,6 Bokslutsdispositioner - - - - 61,1 Skatt - - - - -5,8 Periodens resultat -13,0 0,9 -40,8 -21,5 18,7 Periodens totalresultat överensstämmer med periodens resultat NORDISK BERGTEKNIK AB | DELÅRSRAPPORT JANUARI - SEPTEMBER 2024 Moderbolagets resultaträkning ===== SIDA 17 ===== 17 Belopp i MSEK Not 30 sep 2024 30 sep 2023 31 dec 2023 TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Övriga immateriella tillgångar 2,6 2,9 3,4 Materiella anläggningstillgångar 0,3 0,4 0,4 Andelar i koncernföretag 1 244,0 1 229,7 1 260,9 Fordringar hos koncernföretag 397,8 506,0 450,9 Summa anläggningstillgångar 1 644,7 1 739,1 1 715,5 Omsättningstillgångar Fordringar hos koncernföretag 430,6 400,2 454,6 Övriga kortfristiga fordringar 0,7 0,1 0,7 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 1,6 1,6 1,4 Kortfristiga placeringar 3,9 12,6 9,6 Kassa och bank 0,1 0,0 96,5 Summa omsättningstillgångar 436,9 414,6 562,8 SUMMA TILLGÅNGAR 2 081,5 2 153,7 2 278,3 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital Aktiekapital 0,6 0,6 0,6 Reservfond 0,4 0,4 0,4 Summa bundet eget kapital 1,0 1,0 1,0 Överkursfond 1 007,3 1 007,3 1 007,3 Balanserade vinstmedel 20,1 1,4 1,4 Periodens resultat -40,8 -21,5 18,7 Summa fritt eget kapital 986,7 987,2 1 027,5 Summa eget kapital 987,7 988,2 1 028,5 Avsättningar Övriga avsättningar 1,7 37,0 27,4 Summa avsättningar 1,7 37,0 27,4 Långfristiga skulder Skulder till kreditinstitut, övriga 787,5 696,8 696,3 Övriga långfristiga skulder - 20,3 29,7 Summa långfristiga skulder 787,5 717,1 726,0 Kortfristiga skulder Checkräkningskredit 12,1 91,5 20,5 Leverantörsskulder 2,9 3,2 4,4 Skulder till koncernföretag 245,8 196,2 354,5 Aktuella skatteskulder - 10,2 16,1 Övriga kortfristiga skulder 33,3 100,2 90,2 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 10,6 10,1 10,8 Summa kortfristiga skulder 304,6 411,3 496,4 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 2 081,5 2 153,7 2 278,3 NORDISK BERGTEKNIK AB | DELÅRSRAPPORT JANUARI - SEPTEMBER 2024 Moderbolagets rapport över finansiell ställning ===== SIDA 18 ===== 18 Bundet eget kapital Fritt eget kapital Belopp i MSEK Aktie kapital Reservfond Balanserade vinstmedel Överkurs- fond Periodens resultat Summa eget kapital Ingående eget kapital per 1 januari 2023 0,6 0,4 -24,2 1 007,3 36,6 1 020,7 Omföring enligt stämmobeslut 36,6 -36,6 - Periodens resultat -21,5 -21,5 Transaktioner med ägare Utnyttjande av egna aktier för rörelseförvärv 46,3 46,3 Utdelning -57,2 -57,2 Utgående eget kapital per 30 september 2023 0,6 0,4 1,4 1 007,3 -21,5 988,2 Ingående eget kapital per 1 januari 2024 0,6 0,4 1,4 1 007,3 18,7 1 028,5 Omföring enligt stämmobeslut 18,7 -18,7 - Periodens resultat -40,8 -40,8 Utgående eget kapital per 30 september 2024 0,6 0,4 20,1 1 007,3 -40,8 987,7 NORDISK BERGTEKNIK AB | DELÅRSRAPPORT JANUARI - SEPTEMBER 2024 Moderbolagets rapport över förändringar i eget kapital ===== SIDA 19 ===== 19 NORDISK BERGTEKNIK AB | DELÅRSRAPPORT JANUARI - SEPTEMBER 2024 Noter Not 1 Allmän information Nordisk Bergteknik AB (publ) (”Nordisk Bergteknik”), org nr 559059-2506, är ett moderbolag registrerat i Sverige och med säte i Göteborg med adress Östra Hamngatan 52, 411 08 Göteborg, Sverige. Belopp i delårsrapporten redovisas i miljontals kronor (MSEK), om inget annat anges. Belopp inom parentes avser jämförelseperioden. Upplysningar enligt IAS 34.16A framkommer förutom i de finansiella rapporterna och dess tillhörande noter även i övriga delar av delårsrapporten. Not 2 Redovisningsprinciper Nordisk Bergtekniks koncernredovisning upprättas i enlighet med IFRS Accounting Standards så som de har antagits av EU. Rapporten har upprättats i enlighet med IAS 34 Delårsrapportering och Årsredovisningslagen. Moderbolaget tillämpar RFR 2 Redovisning för juridiska personer och Årsredovisningslagen. De redovisningsprinciper som tillämpas överensstämmer med de som beskrivs i årsredovisningen för Nordisk Bergteknik AB (publ) 2023. Nya standarder, tillägg och tolkningar effektiva från 1 januari 2024 eller senare har inte haft någon väsentlig påverkan på denna rapport. Not 3 Viktiga uppskattningar och bedömningar Upprättandet av delårsrapporten kräver att företagsledningen gör bedömningar och uppskattningar samt antaganden som påverkar tillämpningen av redovisningsprinciperna och redovisade belopp för tillgångar, skulder, intäkter och kostnader. Verkligt utfall kan avvika från dessa uppskattningar och bedömningar. Viktiga uppskattningar och bedömningar framgår av årsredovisningen för 2023. De kritiska bedömningarna och uppskattningarna som genomförts vid upprättandet av denna delårsrapport är desamma som i den senaste årsredovisningen. ===== SIDA 20 ===== 20 Koncernens externa intäkter per tjänsteområde Jul-sep 2024 Berg Sverige Berg Norge Grund Sverige Summa Grundläggning - 0,6 104,8 105,4 Grundförstärkning - - 39,5 39,5 Spontning - - 36,3 36,3 Jordförstärkning - - 6,7 6,7 Transport och schaktning 87,8 - - 87,8 Borrning och losshållning 120,5 42,0 - 162,5 Krossning 27,4 - - 27,4 Gruv- och prospekteringsborrning 124,3 - - 124,3 Bergförstärkning - 158,5 - 158,5 Betongrenovering - 29,8 - 29,8 Övriga intäkter 18,6 - 2,1 20,7 Totalt 378,6 230,9 189,4 798,9 Koncernens externa intäkter per geografiskt område Jul-sep 2024 Berg Sverige Berg Norge Grund Sverige Summa Sverige 343,8 5,6 158,6 508,0 Norge - 225,3 15,3 240,6 Finland 34,8 - 15,5 50,4 Övriga länder - - - - Totalt 378,6 230,9 189,4 798,9 Koncernens externa intäkter per tjänsteområde Jul-sep 2023 Berg Sverige Berg Norge Grund Sverige Summa Grundläggning - 9,8 101,5 111,3 Grundförstärkning - - 28,9 28,9 Spontning - - 24,8 24,8 Jordförstärkning - - 16,4 16,4 Transport och schaktning 94,9 - - 94,9 Borrning och losshållning 109,7 51,9 - 161,6 Krossning 22,4 - - 22,4 Gruv- och prospekteringsborrning 115,0 - - 115,0 Bergförstärkning 0,0 190,2 - 190,2 Betongrenovering - 28,2 - 28,2 Övriga intäkter 14,1 11,5 0,3 25,9 Totalt 356,0 291,7 171,9 819,6 NORDISK BERGTEKNIK AB | DELÅRSRAPPORT JANUARI - SEPTEMBER 2024 Not 4 Intäkter från avtal med kunder Koncernen tillhandahåller tjänster inom en rad olika tjänsteområden såsom borrning, losshållning, prospektering, bergssäkring och pålning. Grundprincipen är att koncernen redovisar en intäkt på det sätt som bäst speglar överföringen av kontrollen av den utlovade tjänsten till kunden. Nordisk Bergteknik redovisar intäkten när koncernen uppfyller ett prestationsåtagande, vilket då är en utlovad tjänst levereras till kunden och kunden övertar kontrollen av tjänsten. Kontroll av ett prestationsåtagande kan överföras över tid eller vid en tidpunkt. Koncernens intäkter redovisas över tid. ===== SIDA 21 ===== 21 Koncernens externa intäkter per geografiskt område Jul-sep 2023 Berg Sverige Berg Norge Grund Sverige Summa Sverige 329,1 13,1 139,7 481,9 Norge - 278,6 20,9 299,5 Finland 26,9 - 11,2 38,1 Övriga länder - - - - Totalt 356,0 291,7 171,9 819,6 Koncernens externa intäkter per tjänsteområde Jan-sep 2024 Berg Sverige Berg Norge Grund Sverige Summa Grundläggning - 14,5 306,3 320,9 Grundförstärkning - - 116,9 116,9 Spontning - - 90,4 90,4 Jordförstärkning - - 47,1 47,1 Transport och schaktning 270,0 - - 270,0 Borrning och losshållning 390,7 133,0 - 523,7 Krossning 73,5 - - 73,5 Gruv- och prospekteringsborrning 448,1 - - 448,1 Bergförstärkning - 391,2 - 391,2 Betongrenovering - 71,8 - 71,8 Övriga intäkter 50,7 - 4,4 55,1 Totalt 1 232,9 610,4 565,1 2 408,4 Koncernens externa intäkter per geografiskt område Jan-sep 2024 Berg Sverige Berg Norge Grund Sverige Summa Sverige 1 130,9 20,7 480,9 1 632,5 Norge - 589,7 32,7 622,4 Finland 102,1 - 51,4 153,5 Övriga länder - - 0,1 0,1 Totalt 1 232,9 610,4 565,1 2 408,4 NORDISK BERGTEKNIK AB | DELÅRSRAPPORT JANUARI - SEPTEMBER 2024 ===== SIDA 22 ===== 22 Koncernens externa intäkter per tjänsteområde Jan-sep 2023 Berg Sverige Berg Norge Grund Sverige Summa Grundläggning - 47,2 392,6 439,8 Grundförstärkning - - 113,8 113,8 Spontning - - 102,7 102,7 Jordförstärkning - - 46,3 46,3 Transport och schaktning 295,0 - - 295,0 Borrning och losshållning 443,2 194,5 - 637,7 Krossning 79,8 - - 79,8 Gruv- och prospekteringsborrning 378,7 - - 378,7 Bergförstärkning 1,3 434,4 - 435,7 Betongrenovering - 73,8 - 73,8 Övriga intäkter 22,7 11,5 0,9 35,1 Totalt 1 220,6 761,5 656,3 2 638,4 Koncernens externa intäkter per geografiskt område Jan-sep 2023 Berg Sverige Berg Norge Grund Sverige Summa Sverige 1 158,7 36,5 585,7 1 780,9 Norge - 724,9 42,0 766,9 Finland 61,9 - 28,7 90,5 Övriga länder - - - - Totalt 1 220,6 761,5 656,3 2 638,4 Koncernens externa intäkter per tjänsteområde Jan-dec 2023 Berg Sverige Berg Norge Grund Sverige Summa Grundläggning - 67,1 541,5 608,6 Grundförstärkning - - 152,4 152,4 Spontning - - 129,2 129,2 Jordförstärkning - - 55,9 55,9 Transport och schaktning 403,3 - - 403,3 Borrning och losshållning 572,5 234,8 - 807,3 Krossning 106,6 - - 106,6 Gruv- och prospekteringsborrning 512,6 - - 512,6 Bergförstärkning 1,3 586,4 - 587,7 Betongrenovering - 104,7 - 104,7 Övriga intäkter 45,1 11,5 1,6 58,2 Totalt 1 641,4 1 004,4 880,6 3 526,4 Koncernens externa intäkter per geografiskt område Jan-dec 2023 Berg Sverige Berg Norge Grund Sverige Summa Sverige 1 549,9 42,2 786,0 2 378,1 Norge - 962,2 50,9 1 013,1 Finland 91,5 - 43,7 135,2 Övriga länder - - - - Totalt 1 641,4 1 004,4 880,6 3 526,4 NORDISK BERGTEKNIK AB | DELÅRSRAPPORT JANUARI - SEPTEMBER 2024 ===== SIDA 23 ===== 23 Jul-sep 2023 Berg Sverige Berg Norge Grund Sverige Summa segment Övrigt och elimineringar Koncernen Extern nettoomsättning 356,0 291,7 171,9 819,6 - 819,6 Intern nettoomsättning 8,0 0,5 9,5 18,0 -18,0 - Total nettoomsättning 364,0 292,2 181,4 837,6 -18,0 819,6 EBITDA 34,2 38,3 15,3 87,7 2,4 90,2 EBITDA-marginal 9,4% 13,1% 8,4% 11,0% EBIT -6,1 17,3 -7,9 3,4 1,7 5,1 EBIT-marginal -1,7% 5,9% -4,4% 0,6% Finansnetto -32,2 Resultat före skatt -27,1 Jan-sep 2024 Berg Sverige Berg Norge Grund Sverige Summa segment Övrigt och elimineringar Koncernen Extern nettoomsättning 1 232,9 610,4 565,1 2 408,4 - 2 408,4 Intern nettoomsättning 36,5 3,4 26,5 66,5 -66,5 - Total nettoomsättning 1 269,4 613,9 591,6 2 474,9 -66,5 2 408,4 EBITDA 217,0 72,4 50,2 339,6 -7,8 331,8 EBITDA-marginal 17,1% 11,8% 8,5% 13,8% EBIT 87,4 12,0 -4,6 94,8 -10,1 84,6 EBIT-marginal 6,9% 1,9% -0,8% 3,5% Finansnetto -67,7 Resultat före skatt 16,9 Nettoomsättning, EBITDA och EBIT per rörelsesegment Jul-sep 2024 Berg Sverige Berg Norge Grund Sverige Summa segment Övrigt och elimineringar Koncernen Extern nettoomsättning 378,6 230,9 189,4 798,9 - 798,9 Intern nettoomsättning 9,5 1,2 5,8 16,4 -16,4 - Total nettoomsättning 388,1 232,1 195,2 815,4 -16,4 798,9 EBITDA 58,7 23,7 15,2 97,7 -1,1 96,6 EBITDA-marginal 15,1% 10,2% 7,8% 12,1% EBIT 15,3 3,4 -1,8 17,0 -1,8 15,1 EBIT-marginal 4,0% 1,5% -0,9% 1,9% Finansnetto -16,0 Resultat före skatt -0,9 NORDISK BERGTEKNIK AB | DELÅRSRAPPORT JANUARI - SEPTEMBER 2024 Not 5 Rapportering av rörelsesegment Rapporteringen av rörelsesegment är konsekvent med den interna rapporteringen till den högsta verkställande beslutsfattaren. Högsta verkställande beslutsfattare har definierats som bolagets verkställande direktör som ansvarar för och sköter den löpande förvaltningen av koncernen efter styrelsens riktlinjer och anvisningar. Nordisk Bergtekniks rörelsesegment utgörs av Berg Sverige, Berg Norge och Grund Sverige. Koncernen följer upp respektive rörelsesegment via nettoomsättning, EBIT och EBITDA. Övrigt och elimineringar omfattar moderbolaget och vilande bolag i koncernen samt elimineringar av koncerninterna intäkter/kostnader. I moderbolaget finns vissa koncerngemensamma kostnader som delas mellan de olika rörelsesegmenten baserat på utnyttjande i enlighet med av koncernen fastställda principer. ===== SIDA 24 ===== 24 Jan-sep 2023 Berg Sverige Berg Norge Grund Sverige Summa segment Övrigt och elimineringar Koncernen Extern nettoomsättning 1 220,6 761,5 656,3 2 638,4 - 2 638,4 Intern nettoomsättning 25,4 4,4 33,5 63,4 -63,4 - Total nettoomsättning 1 246,0 765,9 689,8 2 701,8 -63,4 2 638,4 EBITDA 180,3 90,5 78,5 349,2 -7,9 341,3 EBITDA-marginal 14,5% 11,8% 11,4% 12,9% EBIT 65,9 31,3 19,3 116,4 -9,8 106,6 EBIT-marginal 5,3% 4,1% 2,8% 4,0% Finansnetto -62,9 Resultat före skatt 43,7 Jan-dec 2023 Berg Sverige Berg Norge Grund Sverige Summa segment Övrigt och elimineringar Koncernen Extern nettoomsättning 1 641,4 1 004,4 880,6 3 526,4 - 3 526,4 Intern nettoomsättning 34,4 4,7 54,0 93,2 -93,2 - Total nettoomsättning 1 675,8 1 009,2 934,6 3 619,6 -93,2 3 526,4 EBITDA 238,4 114,1 105,1 457,6 -13,1 444,5 EBITDA-marginal 14,2% 11,3% 11,2% 12,6% EBIT 82,8 37,4 28,5 148,8 -15,7 133,0 EBIT-marginal 4,9% 3,7% 3,1% 3,8% Finansnetto -78,5 Resultat före skatt 54,6 Investeringar och avskrivningar per rörelsesegment Jul-sep 2024 Jul-sep 2023 Investeringar 1 Nettoinves- teringar2 Avskrivningar Investeringar 1 Nettoinves- teringar2 Avskrivningar Berg Sverige -42,3 -32,6 -43,4 -29,9 -17,9 -40,2 Berg Norge -2,8 -0,5 -20,3 -5,6 -0,4 -21,0 Grund Sverige -5,0 -2,1 -17,0 -7,6 -7,2 -23,2 Övrigt och elimineringar - - -0,8 -0,8 -0,8 -0,7 Summa -50,1 -35,2 -81,5 -43,8 -26,4 -85,1 Jan-sep 2024 Jan-sep 2023 Investeringar 1 Nettoinves- teringar2 Avskrivningar Investeringar 1 Nettoinves- teringar2 Avskrivningar Berg Sverige -132,1 -112,9 -129,6 -222,8 -86,1 -114,4 Berg Norge -11,6 4,1 -60,4 -10,3 -0,8 -59,2 Grund Sverige -22,1 -11,5 -54,8 -55,4 -49,1 -59,2 Övrigt och elimineringar - - -2,3 -0,8 -0,8 -1,9 Summa -165,8 -120,4 -247,2 -289,2 -136,9 -234,7 Jan-dec 2023 Investeringar 1 Nettoinves- teringar2 Avskrivningar Berg Sverige -283,5 -136,8 -155,6 Berg Norge -12,8 3,4 -76,7 Grund Sverige -67,3 -58,9 -76,6 Övrigt och elimineringar -1,5 -1,5 -2,7 Summa -365,1 -193,8 -311,5 NORDISK BERGTEKNIK AB | DELÅRSRAPPORT JANUARI - SEPTEMBER 2024 1) Investeringar i materiella och immateriella anläggningstillgångar (inklusive goodwill) 2) Nettoinvesteringar i materiella och immateriella anläggningstillgångar (exklusive goodwill) ===== SIDA 25 ===== 25 30 sep 2024 30 sep 2023 31 dec 2023 Skulder till närstående Navigo Invest AB - leverantörsskuld 0,0 - 0,2 Safirab AB - leverantörsskuld 0,2 0,2 0,2 Summa 0,1 0,2 0,3 Jan-sep 2024 Jan-sep 2023 Jan-dec 2023 Bolag Avser Navigo Invest AB Management fee-kostnad och kostnad för övriga tjänster -0,3 -0,3 -0,4 L.Jot Invest AB Konsulttjänster - -0,2 -0,2 Safirab AB IR-tjänster -1,1 -1,1 -1,5 Summa -1,4 -1,7 -2,2 NORDISK BERGTEKNIK AB | DELÅRSRAPPORT JANUARI - SEPTEMBER 2024 Fordringar och skulder vid periodens slut till följd av transaktioner med närstående: Not 6 Transaktioner med närstående Följande transaktioner har skett med närstående: ===== SIDA 26 ===== 26 2024-09-30 Värderings- nivå Värderade till verkligt värde via resultatet Värderade till upplupet anskaffnings- värde Totalt Verkligt värde Finansiella tillgångar Övriga finansiella anläggningstillgångar - 3,8 3,8 3,8 Kundfordringar - 564,9 564,9 564,9 Övriga kortfristiga fordringar - 17,9 17,9 17,9 Kortfristiga placeringar 1 3,9 - 3,9 3,9 Likvida medel - 13,1 13,1 13,1 Totala tillgångar 3,9 599,7 603,6 603,6 Finansiella skulder Skulder till kreditinstitut, maskinlån - 434,0 434,0 434,0 Skulder till kreditinstitut, övriga - 795,3 795,3 795,3 Övriga långfristiga skulder - 0,0 0,0 0,0 Checkräkningskredit - 12,1 12,1 12,1 Leverantörsskulder - 291,5 291,5 291,5 Övriga kortfristiga skulder 1) 3 1,7 154,1 155,8 155,8 Totala skulder 1,7 1 687,0 1 688,7 1 688,7 2023-09-30 Värderings- nivå Värderade till verkligt värde via resultatet Värderade till upplupet anskaffnings- värde Totalt Verkligt värde Finansiella tillgångar Övriga finansiella anläggningstillgångar - 3,8 3,8 3,8 Kundfordringar - 669,3 669,3 669,3 Övriga kortfristiga fordringar - 23,9 23,9 23,9 Kortfristiga placeringar 1 13,3 - 13,3 13,3 Likvida medel - 49,6 49,6 49,6 Totala tillgångar 13,3 746,5 759,8 759,8 Finansiella skulder Skulder till kreditinstitut, maskinlån - 408,4 408,4 408,4 Skulder till kreditinstitut, övriga - 705,2 705,2 705,2 Övriga långfristiga skulder 2) 3 27,0 20,3 47,3 47,3 Checkräkningskredit - 93,1 93,1 93,1 Leverantörsskulder - 275,2 275,2 275,2 Övriga kortfristiga skulder 2) 3 109,8 115,6 225,4 225,4 Totala skulder 136,9 1 617,6 1 754,5 1 754,5 NORDISK BERGTEKNIK AB | DELÅRSRAPPORT JANUARI - SEPTEMBER 2024 Not 7 Finansiella instrument Räntebärande tillgångar och skulders respektive verkliga värden kan skilja sig från dess redovisade värden, bland annat till följd av förändringar i marknadsräntor. Dessa tillgångars verkliga värden har fastställts genom att framtida betalningsflöden diskonteras till aktuell ränta för likvärdiga instrument. För finansiella instrument som kundfordringar, leverantörsskulder och tredje ej räntebärande finansiella tillgångar och skulder, vilka redovisas till upplupet anskaffningsvärde med avdrag för eventuell nedskrivning, bedöms det verkliga värdet överensstämma med det redovisade värdet. Följande tabell visar koncernens finansiella instrument per kategori och värderingsnivå. Det har inte skett några överföringar mellan värderingsnivåerna under perioderna. Kortfristiga placeringar som är värderade till verkligt värde via resultatet baseras på tillgängligt marknadsvärde per balansdagen. 1) Per 2024-09-30 finns det två villkorade tilläggsköpeskillingar kopplat till två förvärv. Tilläggsköpeskillingarna baseras på förvär - vens finansiella resultat 2023-2025 och är värderad baserat på förvärvets finansiella resultat och budget/prognos framåt. Tilläggs - köpeskillingarna är värderade till 3 % av maximalt utfall. 2) Per 2023-09-30 finns det tre villkorade tilläggsköpeskillingar kopplat till tre förvärv. Tilläggsköpeskillingarna baseras på förvärvens finansiella resultat 2021-2025 och är värderad baserat på förvärvets finansiella resultat och budget/prognos framåt. Tilläggsköpeskillingarna är värderad till 61 % av maximalt utfall. ===== SIDA 27 ===== 27 Jul-sep 2024 Jul-sep 2023 Jan-sep 2024 Jan-sep 2023 Jan-dec 2023 Räntekostnader på skulder till kreditinstitiut -21,6 -18,8 -61,6 -51,2 -71,3 Räntekostnader på leasingskulder -3,4 -3,2 -10,5 -8,7 -12,0 Räntekostnader på övriga långfristiga skulder -0,4 -2,2 -3,5 -6,0 -8,2 Övriga finansiella kostnader -0,3 -0,7 -5,6 -2,6 -2,9 Valutakursdifferenser -0,1 1,7 -1,5 -2,5 -1,9 Resultat från kortfristiga placeringar -1,3 - -5,7 - - Summa -27,0 -23,2 -88,4 -71,1 -96,3 2023-12-31 Värderings- nivå Värderade till verkligt värde via resultatet Värderade till upplupet anskaffnings- värde Totalt Verkligt värde Finansiella tillgångar Övriga finansiella anläggningstillgångar - 3,9 3,9 3,9 Kundfordringar - 549,9 549,9 549,9 Övriga kortfristiga fordringar - 27,7 27,7 27,7 Kortfristiga placeringar 1 9,6 - 9,6 9,6 Likvida medel - 114,5 114,5 114,5 Totala tillgångar 9,6 696,1 705,7 705,7 Finansiella skulder Skulder till kreditinstitut, maskinlån - 441,6 441,6 441,6 Skulder till kreditinstitut, övriga - 704,4 704,4 704,4 Övriga långfristiga skulder 3) 3 17,4 29,7 47,1 47,1 Checkräkningskredit - 22,7 22,7 22,7 Leverantörsskulder - 238,5 238,5 238,5 Övriga kortfristiga skulder 3) 3 10,0 202,5 212,5 212,5 Totala skulder 27,4 1 639,4 1 666,8 1 666,8 NORDISK BERGTEKNIK AB | DELÅRSRAPPORT JANUARI - SEPTEMBER 2024 Not 8 Finansiella kostnader 3) Per 2023-12-31 finns det tre villkorade tilläggsköpeskillingar kopplat till tre förvärv. Tilläggsköpeskillingarna baseras på förvär - vens finansiella resultat 2021-2025 och är värderad baserat på förvärvets finansiella resultat och budget/prognos framåt. Tilläggs - köpeskillingarna är värderade till 46 % av maximalt utfall. ===== SIDA 28 ===== 28 Jul-sep 2024 Jul-sep 2023 Jan-sep 2024 Jan-sep 2023 Jan-dec 2023 Externa förvärvskostnader - -0,8 -0,1 -4,2 -4,3 Omstruktureringskostnader* -1,4 -3,8 -3,9 -8,7 -10,0 Reservering befarad kundförlust** - -7,5 - -22,8 -25,8 Summa -1,4 -12,1 -4,0 -35,8 -40,0 Jul-sep 2024 Jul-sep 2023 Jan-sep 2024 Jan-sep 2023 Jan-dec 2023 Resultat hänförligt till moderbolagets aktieägare (MSEK) -0,7 -22,9 11,8 34,0 40,4 Vägt genomsnittligt antal aktier före utspädning 57 237 867 56 671 798 57 237 867 56 671 798 56 814 478 Utspädning från teckningsoptioner - 8 594 - 8 594 - Vägt genomsnittligt antal aktier efter utspädning 57 237 867 56 680 391 57 237 867 56 680 391 56 814 478 Resultat per aktie före utspädning (SEK) -0,01 -0,40 0,21 0,60 0,71 Resultat per aktie efter utspädning (SEK) -0,01 -0,40 0,21 0,60 0,71 NORDISK BERGTEKNIK AB | DELÅRSRAPPORT JANUARI - SEPTEMBER 2024 Externa förvärvskostnader, omstruktureringskostnader och reservering befarad kundförlust är redovisade i raden Externa kostnader i koncernens rapport över totalresultat. * Omstruktureringskostnader består av externa kostnader i samband med fusion/omstrukturering av bolag (-3,9 MSEK ackumulerat och -1,4 MSEK i kvartalet) och kostnad för uppsagd arbetsbefriad personal i samband med fusion/omstrukturering (0 MSEK ackumulerat och 0 MSEK i kvartalet). Externa kostnader avser kostnader så som advokatkostnader, kostnader ny hemsida och logotyp, konsultkostnader, revisorskostnad och kostnader för flytt till nytt affärssystem. ** Reservering för befarad kundförlust relaterat till projekt i Västlänken för AGN. Den 24 januari 2023 hävde Trafikverket kontraktet med en av de stora entreprenörerna, AGN, som ansvarat för en del av Västlänken. Projektet avser deletapp Haga A08 i E04 Haga Station, där Nordisk Bergteknik hade uppdrag som underleverantör åt AGN. Under våren har AGN:s rekonstruktionsplan godkänts och leverantörerna i rekonstruktionen ska erhålla 75 % av deras fordringar. Detta är i linje med den reservering som gjordes under 2023. Per 2024-09-30 är 75 % av den utestående fordran på AGN reserverad som osäker fordran (reserverades under 2023). Det innebär att 8,6 MSEK finns kvar som utestående oreserverad fordran på AGN per 2024-09-30. Not 9 Jämförelsestörande poster Not 10 Resultat per aktie ===== SIDA 29 ===== 29 Nyckeltal Definition Motivering för användande av mått Organisk tillväxt, % Förändring av nettoomsättning jämfört med samma period föregående år, justerat för valutaomräknings - effekter och förvärv. Förvärv justeras för genom att exkludera nettoomsättning för förvärv under perioden samt inkludera nettoomsättning hela perioden för de förvärv som har gjorts föregående år och som inte har konsoliderats under hela perioden föregående år. Valu - taeffekter beräknas genom att använda den föregående periodens valutakurser för den aktuella perioden Organisk tillväxt underlättar en jämförelse av nettoomsättning över tid, exklusive påverkan från valutaomräkningseffekter och förvärv EBITDA Rörelseresultat (EBIT) exklusive avskrivningar Måttet används för att mäta operativ lönsamhet exklusive avskrivningar EBITDA-marginal, % EBITDA dividerat med periodens nettoomsättning Måttet används för att mäta operativ lönsamhet i förhållande till nettoomsättning exklusive avskrivningar Justerad EBITDA EBITDA justerat för jämförelsestörande poster Justerad EBITDA är ett mått på rörelseresultat före avskrivningar och används för att utvärdera den operativa verksamheten. Syftet är att visa EBITDA exklusive poster som påverkar jämförbarheten med tredje perioder Justerad EBITDA- marginal, % Justerad EBITDA dividerat med periodens nettoomsätt - ning Måttet används för att mäta operativ lönsamhet i förhållande till nettoomsättning exklusive avskrivningar och jämförelsestö - rande poster Rörelseresultat (EBIT) Periodens resultat exklusive skatt, finansiella kostnader och finansiella intäkter Måttet används för att mäta operativ lönsamhet inklusive avskrivningar EBIT-marginal, % Rörelseresultat (EBIT) dividerat med periodens net - toomsättning Måttet används för att mäta ope - rativ lönsamhet i förhållande till nettoomsättningen NORDISK BERGTEKNIK AB | DELÅRSRAPPORT JANUARI - SEPTEMBER 2024 Riktlinjer avseende alternativa nyckeltal för företag med värdepapper noterade på en reglerad marknad inom EU har givits ut av ESMA (The European Securities and Markets Authority). I delårsrapporten refereras till ett antal enligt IFRS icke definierade mått som används för att hjälpa såväl investerare som ledning att analysera företagets verksamhet. Eftersom inte alla företag beräknar finansiella mått på samma sätt är dessa inte alltid jämförbara med mått som används av tredje företag. Dessa finansiella mått ska därför inte ses som en ersättning för mått som definieras enligt IFRS. Nedan beskriver vi de olika enligt IFRS icke definierade mått som använts som ett komplement till den finansiella information som redovisats enligt IFRS samt hur dessa måtts används. För avstämning av alternativa nyckeltal, se hemsidan https://nordiskbergteknik.se/investerare/rapporter-och-presentationer/ Definitioner av alternativa nyckeltal ===== SIDA 30 ===== 30 Nyckeltal Definition Motivering för användande av mått Justerad EBIT Periodens rörelseresultat (EBIT) justerat för jämförel - sestörande poster Justerad EBIT är ett mått på rörelseresultat inklusive av - skrivningar och används för att utvärdera den operativa verksam - heten. Syftet är att visa rörelse - resultat (EBIT) exklusive poster som påverkar jämförbarheten med tredje perioder Justerad EBIT- marginal, % Justerad EBIT dividerat med periodens nettoomsätt - ning Måttet används för att mäta ope - rativ lönsamhet i förhållande till nettoomsättning och jämförelse - störande poster Jämförelsestörande poster Jämförelsestörande poster är kostnader och intäkter som rapporteras separat på grund av deras karaktär och belopp och som inte anses som normala i den ope - rativa verksamheten. Exempel på jämförelsestörande poster är förvärvsrelaterade kostnader, omstrukture - ringskostnader och omvärdering av tilläggsköpeskilling Jämförelsestörande poster används av ledningen för att förklara variationer i historisk lönsamhet. Separat rapportering och specifikation av jämförelse - störande poster gör det möjligt för användarna av den finansiel - la informationen att förstå och utvärdera justeringarna som ledningen gjort när justerad EBIT, justerad EBIT-marginal, %, juste - rad EBITDA och justerad EBIT - DA-marginal, % presenteras Justerat kassaflöde från den löpande verksamheten Kassaflöde från den löpande verksamheten justerat för likviditetspåverkande jämförelsestörande poster Måttet används för att mäta kassaflödet från den löpande verksamheten exklusive poster som påverkar jämförbarheten med tredje perioder Soliditet, % Justerat eget kapital dividerat på summa tillgångar. Justerat eget kapital beräknas som summa eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare plus lån från ägare. Lån till ägare som uppstått i samband med förvärv av bolag (där tidigare ägare till det förvärvade bolaget blir ägare i Nordisk Bergteknik), så kallade säljarreverser, ingår inte i justerat eget kapital Måttet visar hur stor andel av summa tillgångar som finansieras av aktieägarna med eget kapital. Måttet har inkluderats för att investerare ska kunna skapa sig en bild av koncernens kapital - struktur Nettoskuld Kortfristiga och långfristiga räntebärande skulder reducerade med likvida medel, kortfristiga placeringar och övriga långfristiga skulder till den del som avser ägarlån. Lån till ägare som uppstått i samband med förvärv av bolag (där tidigare ägare till det förvärvade bolaget blir ägare i Nordisk Bergteknik), så kallade säljarreverser, ingår i nettoskulden. Med kortfristiga och långfristiga räntebärande skulder avses skulder till kreditinstitut, leasingskulder, checkräkningskredit och övriga långfristiga skulder (den del som avser säljarre - verser, se tidigare kommentar) Måttet visar koncernens net - toskuld och används för att visa den totala skuldsättningen i koncernen Nettoskuld/justerad EBITDA RTM Nettoskuld vid periodens slut dividerat med justerad EBITDA rullande tolv månader Måttet visar koncernens kapital - struktur NORDISK BERGTEKNIK AB | DELÅRSRAPPORT JANUARI - SEPTEMBER 2024 Definitioner av alternativa nyckeltal (forts.) ===== SIDA 31 ===== 31 Göteborg den 4 november 2024 Nordisk Bergteknik AB (publ) 13 februari, 2025 Bokslutskommuniké jan-dec 2024 Vecka 13, 2025 Årsredovisning räkenskapsåret 2024 6 maj, 2025 Delårsrapport för första kvartalet 2025 15 maj, 2025 Årsstämma 13 augusti, 2025 Delårsrapport för andra kvartalet 2025 4 november, 2025 Delårsrapport för tredje kvartalet 2025 Andreas Christoffersson Verkställande direktör NORDISK BERGTEKNIK AB | DELÅRSRAPPORT JANUARI - SEPTEMBER 2024 Denna information är sådan information som Nordisk Bergteknik AB är skyldig att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning. Informationen lämnades, genom ovanstående kontaktpersoners försorg, för offentliggörande den 4 november 2024 kl. 07:45 CET Finansiell kalender ===== SIDA 32 ===== 32 Granskningsrapport Till styrelsen i Nordisk Bergteknik AB (publ) Org. nr 559059-2506 Inledning Vi har utfört en översiktlig granskning av den finansiella delårsinformationen i sammandrag (delårsrapporten) för Nordisk Bergteknik AB (publ) per den 30 september 2024 och den niomånadersperiod som slutade per detta datum. Det är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret för att upprätta och presentera denna delårsrapport i enlighet med IAS 34 och årsredovisningslagen. Vårt ansvar är att uttala en slutsats om denna delårsrapport grundad på vår översiktliga granskning. Den översiktliga granskningens inriktning och omfattning Vi har utfört vår översiktliga granskning i enlighet med International Standard on Review Engagements ISRE 2410 Översiktlig granskning av finansiell delårsinformation utförd av företagets valda revisor. En översiktlig granskning består av att göra förfrågningar, i första hand till personer som är ansvariga för finansiella frågor och redovisningsfrågor, att utföra analytisk granskning och att vidta andra översiktliga granskningsåtgärder. En översiktlig granskning har en annan inriktning och en betydligt mindre omfattning jämfört med den inriktning och omfattning som en revision enligt ISA och god revisionssed i övrigt har. De granskningsåtgärder som vidtas vid en översiktlig granskning gör det inte möjligt för oss att skaffa oss en sådan säkerhet att vi blir medvetna om alla viktiga omständigheter som skulle kunna ha blivit identifierade om en revision utförts. Den uttalade slutsatsen grundad på en översiktlig granskning har därför inte den säkerhet som en uttalad slutsats grundad på en revision har. Slutsats Grundat på vår översiktliga granskning har det inte kommit fram några omständigheter som ger oss anledning att anse att delårsrapporten inte, i allt väsentligt, är upprättad för koncernens del i enlighet med IAS 34 och årsredovisningslagen samt för moderbolagets del i enlighet med årsredovisningslagen. Göteborg den 4 november 2024 KPMG AB Daniel Haglund Auktoriserad revisor NORDISK BERGTEKNIK AB | DELÅRSRAPPORT JANUARI - SEPTEMBER 2024 ===== SIDA 33 ===== 33 Jul-sep 2024 Apr-jun 2024 Jan-mar 2024 Okt-dec 2023 Jul-sep 2023 Apr-jun 2023 Jan-mar 2023 Okt-dec 2022 Nettoomsättning, MSEK 798,9 858,1 751,4 888,0 819,6 907,1 911,7 973,0 Organisk tillväxt -2% -6% -21% -15% -15% -10% 21% 20% EBITDA, MSEK 96,6 130,0 105,2 103,2 90,2 144,9 106,3 147,8 EBITDA-marginal, % 12,1% 15,2% 14,0% 11,6% 11,0% 16,0% 11,7% 15,2% Justerad EBITDA, MSEK 98,0 131,4 106,5 107,5 102,2 151,4 123,4 148,1 Justerad EBITDA-marginal, % 12,3% 15,3% 14,2% 12,1% 12,5% 16,7% 13,5% 15,2% EBIT, MSEK 15,1 46,8 22,7 26,4 5,1 67,8 33,7 78,3 EBIT-marginal, % 1,9% 5,5% 3,0% 3,0% 0,6% 7,5% 3,7% 8,0% Justerad EBIT, MSEK 16,5 48,1 24,1 30,7 17,2 74,3 50,9 78,6 Justerad EBIT-marginal, % 2,1% 5,6% 3,2% 3,5% 2,1% 8,2% 5,6% 8,1% Jämförelsestörande poster, MSEK -1,4 -1,3 -1,3 -4,3 -12,1 -6,5 -17,2 -0,3 Periodens resultat, MSEK -0,7 27,2 -14,6 6,4 -22,9 40,6 14,6 54,1 Periodens resultat per aktie före och efter utspädning, SEK -0,01 0,47 -0,26 0,11 -0,40 0,98 0,29 0,98 Kassaflöde från den löpande verksam- heten, MSEK 62,7 35,0 51,0 195,2 -97,6 101,1 92,9 195,5 Justerat kassaflöde från den löpande verksamheten, MSEK 64,0 36,3 52,3 196,5 -93,1 107,7 94,7 196,5 Soliditet, % 34,9% 34,8% 34,1% 34,2% 33,6% 34,6% 35,2% 36,0% Nettoskuld, MSEK 1 578,0 1 600,2 1 613,5 1 558,0 1 674,1 1 480,3 1 388,8 1 274,4 Nettoskuld/justerad EBITDA RTM 3,6 3,6 3,5 3,2 3,2 2,7 2,6 2,6 Jul-sep 2024 Apr-jun 2024 Jan-mar 2024 Okt-dec 2023 Jul-sep 2023 Apr-jun 2023 Jan-mar 2023 Okt-dec 2022 Total nettoomsättning*, Berg Sverige 388,1 463,6 417,8 429,8 364,0 455,0 427,0 433,7 Total nettoomsättning*, Berg Norge 232,1 217,2 164,6 243,3 292,2 252,5 221,2 269,0 Total nettoomsättning*, Grund Sverige 195,2 205,0 191,4 244,8 181,4 224,6 283,8 302,5 Total nettoomsättning*, Övrigt och elimineringar -16,4 -27,7 -22,4 -29,8 -18,0 -25,0 -20,3 -32,2 Nettoomsättning, koncernen 798,9 858,1 751,4 888,0 819,6 907,1 911,7 973,0 Extern nettoomsättning, Berg Sverige 378,6 448,8 405,5 420,8 356,0 444,8 419,8 421,5 Extern nettoomsättning, Berg Norge 230,9 215,4 164,1 242,9 291,7 252,0 217,8 262,7 Extern nettoomsättning, Grund Sverige 189,4 193,8 181,8 224,3 171,9 210,3 274,1 288,7 Extern nettoomsättning, Övrigt och elimineringar - - - - - - - - Nettoomsättning, koncernen 798,9 858,1 751,4 888,0 819,6 907,1 911,7 973,0 EBITDA, Berg Sverige 58,7 82,3 76,0 58,1 34,2 81,8 64,3 64,5 EBITDA, Berg Norge 23,7 32,1 16,5 23,7 38,3 35,5 16,6 33,5 EBITDA, Grund Sverige 15,2 18,7 16,3 26,6 15,3 34,0 29,2 51,1 EBITDA, Övrigt och elimineringar -1,1 -3,1 -3,6 -5,2 2,4 -6,4 -3,9 -1,3 EBITDA, koncernen 96,6 130,0 105,2 103,2 90,2 144,9 106,3 147,8 EBITDA-marginal, Berg Sverige 15,1% 17,8% 18,2% 13,5% 9,4% 18,0% 15,1% 14,9% EBITDA-marginal, Berg Norge 10,2% 14,8% 10,0% 9,7% 13,1% 14,1% 7,5% 12,4% EBITDA-marginal, Grund Sverige 7,8% 9,1% 8,5% 10,9% 8,4% 15,1% 10,3% 16,9% EBITDA-marginal, koncernen 12,1% 15,2% 14,0% 11,6% 11,0% 16,0% 11,7% 15,2% EBIT, Berg Sverige 15,3 39,0 33,0 16,9 -6,1 43,1 28,8 31,0 EBIT, Berg Norge 3,4 11,9 -3,3 6,2 17,3 16,0 -2,1 14,8 EBIT, Grund Sverige -1,8 -0,3 -2,6 9,2 -7,9 15,6 11,6 34,2 EBIT, Övrigt och elimineringar -1,8 -3,9 -4,4 -6,0 1,7 -7,0 -4,5 -1,8 EBIT, koncernen 15,1 46,8 22,7 26,4 5,1 67,8 33,7 78,3 EBIT-marginal, Berg Sverige 4,0% 8,4% 7,9% 3,9% -1,7% 9,5% 6,7% 7,2% EBIT-marginal, Berg Norge 1,5% 5,5% -2,0% 2,5% 5,9% 6,4% -1,0% 5,5% EBIT-marginal, Grund Sverige -0,9% -0,1% -1,3% 3,8% -4,4% 7,0% 4,1% 11,3% EBIT-marginal, koncernen 1,9% 5,5% 3,0% 3,0% 0,6% 7,5% 3,7% 8,0% NORDISK BERGTEKNIK AB | DELÅRSRAPPORT JANUARI - SEPTEMBER 2024 * Extern och intern nettomsättning Kvartalsdata per segment Kvartalsdata för koncernen ===== SIDA 34 ===== Nordisk Bergteknik AB (publ) Org nr 559059-2506 Östra Hamngatan 52, 411 08 Göteborg, Sverige www.nordiskbergteknik.se