===== SIDA 1 ===== Bokslutskommuniké Januari - december 2023 ===== SIDA 2 ===== NORDISK BERGTEKNIK AB | BOKSLUTSKOMMUNIKÉ JANUARI - DECEMBER 2020 2022 20222023 2023 -20% -10% 0% 10% 20% 30% 40% 50% 0 200 400 600 800 1 000 1 200 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 0% 4% 8% 12% 16% 20% 0 10 20 30 40 50 60 70 80 90 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 2 NORDISK BERGTEKNIK AB | BOKSLUTSKOMMUNIKÉ JANUARI - DECEMBER 2023 Nettoomsättning (MSEK) Justerad EBIT (MSEK) Nettoomsättning och organisk tillväxt Koncernens utveckling, per kvartal Justerad EBIT och EBIT-marginal Koncernens utveckling, per kvartal Bokslutskommuniké Januari - december 2023 Kvartalet oktober – december 2023 • Nettoomsättningen minskade med 9 % och uppgick till 888,0 (973,0) MSEK • Organisk tillväxt uppgick till -15 (20) % • Rörelseresultat (EBIT) uppgick till 26,4 (78,3) MSEK. EBIT-marginalen uppgick till 3,0 (8,0) % • Justerad EBIT uppgick till 30,7 (78,6) MSEK. Justerad EBIT-marginal uppgick till 3,5 (8,1) % • Periodens resultat uppgick till 6,4 (54,1) MSEK • Periodens resultat per aktie före och efter utspädning uppgick till 0,11 (0,98) SEK • Kassaflöde från den löpande verksamheten uppgick till 195,2 (195,5) MSEK NORDISK BERGTEKNIK Organisk tillväxt Justerad EBIT-marginal Perioden januari – december 2023 • Nettoomsättningen ökade med 4 % och uppgick till 3 526,4 (3 401,8) MSEK • Organisk tillväxt uppgick till -4 (25) % • Rörelseresultat (EBIT) uppgick till 133,0 (238,4) MSEK. EBIT-marginalen uppgick till 3,8 (7,0) % • Justerad EBIT uppgick till 173,1 (244,3) MSEK. Justerad EBIT-marginal uppgick till 4,9 (7,2) % • Periodens resultat uppgick till 38,7 (149,1) MSEK • Periodens resultat per aktie före och efter utspädning uppgick till 0,71 (2,67) SEK • Kassaflöde från den löpande verksamheten uppgick till 291,6 (267,6) MSEK • Nettoskuld/justerad EBITDA RTM uppgick till 3,2 (2,6) ggr • Styrelsen föreslår att ingen utdelning lämnas ===== SIDA 3 ===== NORDISK BERGTEKNIK AB | BOKSLUTSKOMMUNIKÉ JANUARI - DECEMBER 2023 3 O VD HAR ORDET msättningsminskningen i fjärde kvartalet förklaras huvudsakligen av nedgången inom vårt grundläggningssegment. I kvartalet hade Berg Sverige en omsättning i nivå med motsvarande kvartal 2022 medan Berg Norge hade en minskning på grund av valutakurseffekter. För helåret uppvisar Berg Norge en ökad omsättning främst förklarat av ökad volym inom bergförstärkningstjänster. Resultatmässigt, mätt som justerad EBIT, återhämtar vi oss under fjärde kvartalet med en marginal om 3,5 % jämfört med tredje kvartalets svaga 2,1 %. Kassaflödet från den löpande verksamheten var, liksom under det fjärde kvartalet 2022, mycket starkt och uppgick till hela 195 MSEK, med en mycket stark kassagenerering. Utvecklingen förklaras framför allt av minskade kundfordringar men även till viss del minskning av rörelsekapitalet i pågående projekt. Nettoskulden minskade under det fjärde kvartalet och uppgick till drygt 1,5 miljarder vid årets slut. Berg Norge I segmentet Berg Norge har vi under hösten skapat ett ledande bolag i Norden inom bergförstärkning, Nordisk Fjellsikring. Arbetet har löpt enligt plan och ger successivt önskad effekt även om den kalla och snörika vintern medfört lägre aktivitet. EBIT-marginalen i kvartalet uppgick till 2,5 % och är påverkad av en svagare avslutning på året än förväntat. Vi räknar dock med en hög efterfrågan på våra tjänster framöver dels tack vare hårdare regler avseende underhåll av tåg- och vägtunnlar, dels tack vare klimateffekt som medfört fler insatser mot skred och ras. Vidare tecknade vi vårt enskilt största uppdrag i Norge hittills avseende byggandet av den näst sista etappen av Fornebubanen. Omsättningen för Nordisk Bergteknik gällande detta specifika projekt bedöms uppgå till närmare 100 MSEK, och beräknas slutföras under 2024. Berg Sverige Inom segmentet Berg Sverige var kvartalets omsättning i linje med föregående år, men 18 % högre än det svaga tredje kvartalet. Tjänsteområdet gruv- och prospekteringsborrning utvecklas positivt och fortsätter att stärkas via stora och långvariga kontrakt som bidrar till en fortsatt stabil ökning av efterfrågan på våra tjänster. Tjänsteområdet svarar för närmare 15 % av koncernens totala intäkter. Vidare har vi successivt, såväl organiskt som via förvärv, breddat tjänsteutbudet inom Berg Sverige. Numera erbjuder vi en större andel av drift- och underhållstjänster samt tjänster inom materialhantering, vilket också minskar vårt säsongsberoende. Glädjande är också att vi har tecknat ett nytt större avtal avseende byggandet av Västlänken. Segmentet påverkas dock fortsatt negativt av en lägre aktivitet inom lokal infrastruktur. Starkt kassaflöde och aktiviteter för att anpassa verksamheten till rådande marknadsklimat och förbättrad lönsamhet Fjärde kvartalet visar en högre omsättning och en förbättrad marginal relativt det tredje kvartalet, men vi är fortsatt påverkade av det kärva marknadsklimatet. Glädjande är att vi under slutet av året erhöll två större uppdrag avseende infrastrukturprojekt som planeras att slutföras under 2024 samt att våra tjänsteområden gruv- och prospekteringsborrning samt drift och underhåll fortsätter att stärkas och visar stabila resultat. Glädjande är också vårt starka kassaflöde i kvartalet samt att de åtgärder vi vidtagit för ökad effektivitet och kostnadsbesparingar ger effekt. ===== SIDA 4 ===== NORDISK BERGTEKNIK AB | BOKSLUTSKOMMUNIKÉ JANUARI - DECEMBER 2023 4 ”Vi har och vi fortsätter att successivt anpassa verksamheten till rådande marknadsklimat utan att äventyra vår kompetens och förmåga att framåt kunna agera offensivt när marknaden vänder” GÖTEBORG, 13 FEBRUARI 2024 ANDREAS CHRISTOFFERSSON VD OCH KONCERNCHEF förutsättningar inom olika såväl geografier som segment och ändå leverera lönsamhet i enlighet med våra mål över tid. Framtidsutsikt Vi, liksom flera större branschaktörer, delar bedömningen att aktivitetsnivån inom bostadsbyggande kommer fortsätta på en låg nivå kommande kvartal vilket medför en lägre aktivitetsnivå även inom lokal infrastruktur. Vår tidigare bedömning om att det fortsatt finns ett stort underliggande behov av infrastruktursatsningar samt en allt högre efterfrågan på drifts- och underhållstjänster i befintliga transportnät samt övrig infrastruktur kvarstår. Det senare är också anledningen till nämnda breddning av tjänsteutbudet inom Berg Sverige. Dessutom bedömer vi att de satsningar som sker för att den gröna omställningen ska bli verklighet över tid, inte minst i form av efterfrågan på mineraler, kommer att intensifieras. Allt detta kommer att gynna Nordisk Bergteknik. Grund Sverige Grund Sverige visade stark återhämtning under kvartalet med en omsättningsökning om 30 % jämfört med tredje kvartalet. EBIT-marginalen uppgick till 3,8 %, vilket också är en förbättring men fortfarande långt under tidigare, och normala, nivåer. Aktivitet och offertförfrågningar har kontinuerligt ökat men priskonkurrensen har hårdnat. Vi fortsätter arbetet med att reducera kostnadsmassan samt allokera våra resurser till uppdrag som ger bästa möjliga produktivitet och effektivitet. Vi har även inlett ett mer strategiskt arbete där vi kommer utvärdera hur vår grundläggningsverksamhet bäst struktureras framöver. Anpassade till rådande marknadsklimat Vi redovisar en justerad EBIT-marginal om 4,9 % för helåret 2023. En siffra som i sig inte är tillfredställande men måste ändå beaktas i skenet av det kärva marknadsklimatet som påverkat oss under större delen av året. Vi har och vi fortsätter att successivt anpassa verksamheten till rådande marknadsklimat utan att äventyra vår kompetens och förmåga att framåt kunna agera offensivt när marknaden vänder. Vår långsiktiga ambition ligger fast och är uttryckt i våra finansiella mål. Ser vi till omsättningen så minskade den organiskt med 4 % under helåret efter den mycket starka utvecklingen under 2022 med en organisk tillväxt om hela 25 %. Jag vill påstå att Nordisk Bergtekniks position som en ledande och strategisk aktör har stärkts under de senaste två åren. Vår diversifierade projektportfölj samt våra nära kundrelationer bidrar till att vi kan möta varierande ===== SIDA 5 ===== NORDISK BERGTEKNIK AB | BOKSLUTSKOMMUNIKÉ JANUARI - DECEMBER 2023 5 Okt-dec 2023 Okt-dec 2022 Jan-dec 2023 Jan-dec 2022 Nettoomsättning, MSEK 888,0 973,0 3 526,4 3 401,8 Organisk tillväxt, % 1 -15% 20% -4% 25% EBITDA, MSEK 1 103,2 147,8 444,5 486,8 EBITDA-marginal, % 1 11,6% 15,2% 12,6% 14,3% Justerad EBITDA, MSEK 1 107,5 148,1 484,5 492,7 Justerad EBITDA-marginal, % 1 12,1% 15,2% 13,7% 14,5% EBIT, MSEK 1 26,4 78,3 133,0 238,4 EBIT-marginal, % 1 3,0% 8,0% 3,8% 7,0% Justerad EBIT, MSEK 1 30,7 78,6 173,1 244,3 Justerad EBIT-marginal, % 1 3,5% 8,1% 4,9% 7,2% Jämförelsestörande poster, MSEK 1 2 4,3 0,3 40,0 5,9 Periodens resultat, MSEK 6,4 54,1 38,7 149,1 Periodens resultat per aktie före och efter utspädning, SEK 3 0,11 0,98 0,71 2,67 Kassaflöde från den löpande verksam- heten, MSEK 195,2 195,5 291,6 267,6 Justerat kassaflöde från den löpande verksamheten, MSEK 1 196,5 196,5 305,8 274,2 Soliditet, % 1 34,2% 36,0% 34,2% 36,0% Nettoskuld, MSEK 1 1 558,0 1 274,4 1 558,0 1 274,4 Nettoskuld/justerad EBITDA RTM 1 - - 3,2 2,6 Finansiella nyckeltal Koncernen Koncernens utveckling fjärde kvartalet Nettoomsättning Koncernens nettoomsättning för det fjärde kvartalet uppgick till 888,0 (973,0) MSEK, en minskning med 9 % jämfört med föregående år. Den organiska tillväxten uppgick till -15 (20) %. Koncernen har under kvartalet fortsatt att påverkas negativt av den svaga utvecklingen på bostadsbyggandet och dess kringeffekter vilket medfört en negativ organisk tillväxt i kvartalet inom segmentet Grund Sverige. Även segmentet Berg Sverige hade en negativ organisk tillväxt i kvartalet till följd av nedgången i bostadsbyggandet under året som påverkar den lokala infrastrukturen med färre projektstarter samt förseningar i större nationella infrastrukturjobb. EBIT Justerad EBIT för koncernen minskade med 61 % och uppgick i kvartalet till 30,7 (78,6) MSEK. Justerad EBIT-marginal uppgick till 3,5 (8,1) %. EBIT-marginalen har fortsatt påverkats negativt av lägre volymer och en förändrad försäljningsmix. EBIT för koncernen uppgick till 26,4 (78,3) MSEK. EBIT-marginalen uppgick till 3,0 (8,0) % och inkluderar jämförelsestörande poster uppgående till 4,3 (0,3) MSEK, se not 11 för detaljer kring jämförelsestörande poster. Finansnetto Finansnettot för kvartalet uppgick till -15,5 (-18,4) MSEK. Finansnettot har påverkats positivt av omvärdering av tilläggsköpeskillingar som uppgick till 9,1 (-) MSEK och belastats negativt till följd av resultat från kortfristiga placeringar som uppgick till -3,7 (-1,7) MSEK. Koncernens externa skulder har ökat jämfört med jämförelseperioden till följd av genomförda förvärv, vidare har det rådande marknadsläget med stigande räntor haft en negativ inverkan på koncernens finansnetto med högre räntekostnader som följd. 1 För definitioner, se avsnittet ”Definitioner av alternativa nyckeltal” på sid 32-33 2 Se not 11 för vidare detaljer 3 Se not 12 för vidare detaljer ===== SIDA 6 ===== NORDISK BERGTEKNIK AB | BOKSLUTSKOMMUNIKÉ JANUARI - DECEMBER 2023 6 Skatt och periodens resultat Skattekostnaden för kvartalet uppgick till -4,4 (-5,7) MSEK. Den effektiva skattesatsen uppgick till 40 (10) % och påverkades negativt av ränteavdragsbegränsningsreglerna i Sverige. Resultatet för kvartalet uppgick till 6,4 (54,1) MSEK, vilket motsvarar ett resultat per aktie på 0,11 (0,98) SEK före och efter utspädning. Koncernens utveckling januari- december Nettoomsättning Koncernens nettoomsättning för perioden ökade med 4 % och uppgick till 3 526,4 (3 401,8) MSEK. Organisk tillväxt i perioden uppgick till -4 (25) % och har liksom för kvartalet påverkats negativt av nedgången i bostadsbyggandet och dess kringeffekter där segmentet Grund Sverige främst har påverkats. EBIT Justerad EBIT minskade med 29 % under perioden och uppgick till 173,1 (244,3) MSEK. Justerad EBIT-marginal uppgick till 4,9 (7,2) % vilket beror på den lägre marginalen i Grund Sverige. Rensat för jämförelsestörande poster har både Berg Sverige och Berg Norge under perioden en EBIT-marginal i nivå med föregående år. EBIT för koncernen uppgick till 133,0 (238,4) MSEK. EBIT-marginalen uppgick till 3,8 (7,0) % och inkluderar jämförelsestörande poster uppgående till 40,0 (5,9) MSEK vilka består av externa förvärvskostnader, omstruktureringskostnader och reservering för befarad kundförlust relaterat till projekt i Västlänken för AGN, som är under rekonstruktion. Finansnetto Finansnettot för perioden uppgick till -78,5 (-53,8) MSEK. Koncernens finansnetto har påverkats positivt under perioden till följd av resultat från kortfristiga placeringar som uppgick till 2,3 (-4,6) MSEK och omvärdering av tilläggsköpeskillingar som uppgick till 9,1 (-) MSEK. Koncernens externa skulder har vuxit jämfört med jämförelseperioden till följd av genomförda förvärv. Detta, i kombination med högre räntor påverkar liksom för kvartalet koncernens finansnetto negativt under perioden med högre räntekostnader som följd. Skatt och periodens resultat Skattekostnaden för perioden uppgick till -15,9 (-35,5) MSEK. Den effektiva skattesatsen uppgick till 29 (19) % och påverkades framför allt negativt av ränteavdragsbegränsningsreglerna i Sverige. Resultatet för perioden uppgick till 38,7 (149,1) MSEK och resultat per aktie uppgick till 0,71 (2,67) SEK före och efter utspädning. ===== SIDA 7 ===== NORDISK BERGTEKNIK AB | BOKSLUTSKOMMUNIKÉ JANUARI - DECEMBER 2023 7 Förvärv Förvärv är en central del i koncernens tillväxtstrategi och identifieras utifrån utvalda kriterier som definieras av Nordisk Bergtekniks utarbetade förvärvsstrategi för fortsatt tillväxt. Köpeskillingar i förvärven utgörs vanligtvis av en kontantdel, en säljarrevers samt en återinvestering i Nordisk Bergteknik AB i form av aktier, varvid tidigare ägare blir en långsiktig ägare i Nordisk Bergteknik. Detta i enlighet med bolagets förvärvsstrategi. Nordisk Bergteknik tillträdde under perioden januari till december två förvärv. De två genomförda förvärven omsätter omkring 220 MSEK på årsbasis. Ytterligare information om de genomförda förvärven återfinns i not 10. Nordisk Bergteknik har tillträtt följande förvärv under perioden januari-december 2023: Power Mining OY (”Power Mining”) Den 28 februari 2023 tillträdde Nordisk Bergteknik Power Mining inklusive det svenska dotterbolaget Power Mining Sverige. Genom förvärvet etablerar sig Nordisk Bergteknik i Finland, samtidigt som erbjudandet i Sverige ytterligare kompletteras och förstärks, inte minst mot gruvindustrin. Power Mining bedriver verksamhet både i Finland och Sverige och är en komplett leverantör inom underjords- och tunnelarbeten och har idag omkring 45 medarbetare. Bolagets uppdragsgivare återfinns framför allt inom infrastrukturområdet samt inom gruvindustrin. Power Mining redovisas i segmentet Berg Sverige. STH Spår och Entreprenad AB (”STH”) Den 31 augusti 2023 tillträdde Nordisk Bergteknik STH samt det tillhörande fastighetsbolaget Stentäppans Fastighets AB. Genom förvärvet stärker Nordisk Bergteknik sin närvaro i Stockholm och Mälardalen, samtidigt som erbjudandet breddas med betong- och bergarbete kring spårområden. STH levererar tjänster i och kring spårområden och har idag omkring 17 medarbetare. STH redovisas i segmentet Berg Sverige. Förvärvseffekter Om samtliga tillträdda förvärv under perioden januari- december hade genomförts i början av räkenskapsåret 2023 hade nettoomsättningen för koncernen under året ökat med cirka 60 MSEK och uppgått till cirka 3 590 MSEK med en justerad EBIT om 173 MSEK och en justerad EBIT- marginal om 4,8 %. ===== SIDA 8 ===== NORDISK BERGTEKNIK AB | BOKSLUTSKOMMUNIKÉ JANUARI - DECEMBER 2023 8 Segmentens utveckling Nordisk Bergteknik delar upp sin verksamhet i segmenten Berg Sverige, Berg Norge samt Grund Sverige. Rörelsesegmenten bygger på koncernens operativa styrning. Berg Sverige Extern nettoomsättning och EBIT-marginal Per kvartal (MSEK) I segmentet Berg Sverige erbjuds tjänster inom bland annat borrning, losshållning och prospektering. Nordisk Bergtekniks bolag inom berghantering erbjuder professionella arbeten inom infrastruktur, byggentreprenader, vindkraftsparker, gruvor, naturnära miljöer med mera. Nettoomsättning Extern nettoomsättning för fjärde kvartalet var i nivå med föregående år och uppgick till 420,8 (421,5) MSEK. Segmentets organiska tillväxt för perioden uppgick till -17 %. I kvartalet har segmentet fortsatt påverkats negativt av nedgången i bostadsbyggandet som även påverkar den lokala infrastrukturen samt förseningar i större nationella infrastrukturjobb vilket har lett till en negativ organisk tillväxt. Extern nettoomsättning för perioden januari-december uppgick till 1 641,4 (1 439,9) MSEK, en ökning med 14 %. Segmentets organiska tillväxt under perioden uppgick till -3 %. EBIT EBIT för fjärde kvartalet uppgick till 16,9 (31,0) MSEK. EBIT-marginalen minskade från 7,2 % föregående år till 3,9 %. EBIT-marginalen har påverkats negativt av reservering för befarad kundförlust samt omstruktureringskostnader, totalt uppgående till 3,2 MSEK i kvartalet. EBIT-marginalen har även påverkats negativt av lägre volymer samt projektmix. EBIT för perioden januari-december uppgick till 82,8 (92,8) MSEK. EBIT-marginalen uppgick till 4,9 (6,3) %. EBIT och EBIT-marginalen har påverkats negativt av reservering för befarad kundförlust relaterat till projekt i Västlänken för AGN samt omstruktureringskostnader, totalt uppgående till 26,0 MSEK i perioden. Berg Norge Extern nettoomsättning och EBIT-marginal Per kvartal (MSEK) I segmentet Berg Norge erbjuds tjänster inom bland annat borrning, losshållning, bergförstärkning, betongsprutning samt underhåll av betongkonstruktioner. Nordisk Bergtekniks bolag inom berghantering erbjuder professionella arbeten inom infrastruktur, byggentreprenader, vindkraftsparker, gruvor, naturnära miljöer med mera. Nettoomsättning Extern nettoomsättning i segmentet för det fjärde kvartalet uppgick till 242,9 (262,7) MSEK, en minskning med 8 % vilket främst är hänförligt till valutakurseffekter. Den organiska tillväxten uppgick till -1 %. Extern nettoomsättning i segmentet för perioden januari-december uppgick till 1 004,4 (958,0) MSEK, en ökning om 5 %. Den organiska tillväxten uppgick till 4 %. Ökningen är främst hänförligt till en ökad efterfrågan på bergförstärkningstjänster. EBIT EBIT för fjärde kvartalet uppgick till 6,2 (14,8) MSEK. EBIT-marginalen uppgick till 2,5 (5,5) %. Segmentet har påverkats negativt av det kalla klimatet i slutet av kvartalet vilket främst påverkar bergförstärkningsverksamheten. I kvartalet har marginalen påverkats negativt av omstruktureringskostnader uppgående till 1,2 MSEK. EBIT för perioden januari-december minskade till 37,4 (47,1) MSEK. EBIT-marginalen uppgick till 3,7 (4,8) % och har påverkats negativt av omstruktureringskostnader uppgående till 9,1 MSEK. -5% 0% 5% 10% 15% 20% 0 50 100 150 200 250 300 350 400 450 500 Q1 2022 Q2 2022 Q3 2022 Q4 2022 Q1 2023 Q2 2023 Q3 2023 Q4 2023 -5% 0% 5% 10% 15% 20% 0 50 100 150 200 250 300 350 Q1 2022 Q2 2022 Q3 2022 Q4 2022 Q1 2023 Q2 2023 Q3 2023 Q4 2023 ===== SIDA 9 ===== NORDISK BERGTEKNIK AB | BOKSLUTSKOMMUNIKÉ JANUARI - DECEMBER 2023 9 Grund Sverige Extern nettoomsättning och EBIT-marginal Per kvartal (MSEK) I segmentet Grund Sverige erbjuds tjänster inom pålning, spontning, grundförstärkning, injektering, jordspikning, jordförstärkning och grundvattensänkning. Spetskompetensen inom grundläggning gör att Nordisk Bergteknik är verksamma över hela Sverige. Nettoomsättning Den externa nettoomsättningen under fjärde kvartalet minskade med 22 % och uppgick till 224,3 (288,7) MSEK. Den organiska tillväxten uppgick till -23 %. Den rådande konjunkturen med kraftigt minskat bostadsbyggande och färre projektstarter inom den lokala infrastrukturen har fortsatt påverka segmentet negativt under kvartalet. Den externa nettoomsättningen under perioden januari- december minskade med 12 % och uppgick till 880,6 (1 003,9) MSEK. Den organiska tillväxten uppgick till -28%. EBIT EBIT för det fjärde kvartalet uppgick till 9,2 (34,2) MSEK. Segmentet har påverkats negativt av den nedgång som har skett i bostadsbyggandet och dess kringeffekter till lokal infrastruktur vilket medför en lägre EBIT-marginal som uppgick till 3,8 (11,3) %. EBIT för perioden januari-december uppgick till 28,5 (112,7) MSEK. EBIT-marginalen minskade från 11,0 % till 3,1 %. EBIT-marginalen under perioden har liksom för kvartalet påverkats negativt av den försämrade konjunkturen inom bostadsbyggandet och dess kringeffekter. -5% 0% 5% 10% 15% 20% 0 50 100 150 200 250 300 350 Q1 2022 Q2 2022 Q3 2022 Q4 2022 Q1 2023 Q2 2023 Q3 2023 Q4 2023 ===== SIDA 10 ===== NORDISK BERGTEKNIK AB | BOKSLUTSKOMMUNIKÉ JANUARI - DECEMBER 2023 10 Per den 31 december uppgick koncernens likvida medel till 114,5 (262,8) MSEK. Koncernen har en outnyttjad checkräkningskredit om 179 MSEK samt en outnyttjad revolverande kreditfacilitet om ytterligare 145 MSEK och därmed tillgängliga medel om totalt 439 MSEK. Personal och organisation Vid periodens slut hade koncernen 1 195 (1 147) medarbetare enligt nedan: Berg Sverige Berg Norge Grund Sverige Moderbolag 639 364 185 7 Övrig information Aktier och aktiekapital Under perioden har 1 707 001 egna aktier använts som betalmedel vid förvärvet av Power Mining Oy. Aktierna överläts till ett värde om 46,3 MSEK. Efter denna transaktion har Nordisk Bergteknik inget innehav av egna aktier. Per den 31 december 2023 uppgick antalet aktier och röster till 57 237 867 med ett aktiekapital om 572 379 SEK motsvarande ett kvotvärde av 0,01 SEK. Moderbolaget Nordisk Bergteknik AB:s verksamhet omfattas av huvudkontorsfunktioner som koncernövergripande ledning och finansfunktion. Nettoomsättningen utgörs av management fee som faktureras ut till dotterbolagen. Nettoomsättningen för kvartalet uppgick till 6,0 (8,3) MSEK. Resultat före bokslutsdispositioner och skatt uppgick till -15,1 (-1,3) MSEK. Finansnettot i moderbolaget uppgick till -9,1 (-0,3) MSEK. Det högre finansnettot beror främst på ökade räntekostnader och valutakursdifferenser. Nettoomsättningen för perioden januari-december uppgick till 34,1 (29,3) MSEK. Resultat före bokslutsdispositioner och skatt uppgick till -36,6 (-23,9) MSEK. Det lägre resultatet beror främst på ökade räntekostnader och valutakursdifferenser. Moderbolagets balansomslutning uppgick till 2 278,3 (2 031,9) MSEK. Ökningen är främst hänförlig till genomförda förvärv under 2023. Per 31 december uppgick det egna kapitalet till 1 028,5 (1 020,7) MSEK. Väsentliga händelser efter rapportperiodens utgång Inga väsentliga händelser har skett efter rapportperiodens utgång. Årsstämma 2024 Nordisk Bergtekniks årsstämma kommer att äga rum den 16 maj 2024 i bolagets lokaler på Östra Hamngatan 52 i Göteborg. Kallelse kommer att publiceras senast fyra veckor före stämman. Förslag till utdelning Nordisk Bergtekniks styrelse föreslår att ingen utdelning lämnas för 2023. Övrig finansiell information Finansiell ställning Vid utgången av perioden uppgick koncernens tillgångar till 3 547,6 (3 378,1) MSEK. Ökningen var främst relaterad till förvärv som tillkommit jämfört med föregående år. Koncernens egna kapital uppgick till 1 214,3 (1 216,7) MSEK. Koncernens nettoskuld uppgick till 1 558,0 (1 274,4) MSEK och bestod utav lån till kreditinstitut, avbetalningslån för maskiner, förvärvslån, leasingskulder för nyttjanderättstillgångar, likvida medel och kortfristiga placeringar. Koncernens skuldsättningsgrad, mätt som nettoskuld/justerad EBITDA, uppgick till 3,2x (2,6x). Koncernen har under 2023 förvärvat Power Mining och STH samt har en lägre EBITDA än föregående år vilket medför en högre skuldsättningsgrad än koncernens finansiella målsättning om 2.5x. Koncernens finansieringsavtal innehåller två covenanter; koncernens skuldsättningsgrad, beräknad som förhållandet mellan nettoskuld och justerad EBITDA rullande 12 månader proforma, samt soliditet, beräknad som förhållandet mellan summa eget kapital och totala tillgångar. Investeringar och kassaflöde Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till 195,2 (195,5) MSEK under fjärde kvartalet och det justerade kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till 196,5 (196,5) MSEK (rensat för kassaflödespåverkande jämförelsestörande poster). Kassaflödet från investeringsverksamheten uppgick till -57,6 (-92,9) MSEK och bestod främst av investeringar i materiella anläggningstillgångar. Kassaflödet från finansieringsverksamheten uppgick till -71,8 (-8,4) MSEK och där förändringen främst beror på minskat utnyttjande av checkräkningskredit. Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till 291,6 (267,6) MSEK under perioden januari- december och det justerade kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till 305,8 (274,2) MSEK (rensat för kassaflödespåverkande jämförelsestörande poster). Ökningen mot föregående år är främst en följd av en lägre kapitalbindning. Kassaflödet från investeringsverksamheten uppgick till -281,3 (-405,4) MSEK och bestod främst av investeringar i materiella anläggningstillgångar och rörelseförvärv. Nettoinvesteringar i materiella anläggningstillgångar har minskat med 38,4 MSEK och uppgick till -192,3 (-230,7) MSEK. Kassaflödet från finansieringsverksamheten uppgick till -153,9 (-53,4) MSEK. Minskningen mot föregående år är framför allt en följd av utbetald utdelning under perioden. ===== SIDA 11 ===== NORDISK BERGTEKNIK AB | BOKSLUTSKOMMUNIKÉ JANUARI - DECEMBER 2023 11 Säsongseffekter Det finns en viss säsongseffekt som påverkar koncernens verksamhet inom segmentet Berg Norge. Det avser bergförstärkningsverksamheten i Norge vars omsättning och resultat är lägre under det fjärde kvartalet och första kvartalet på grund av väderförhållandena under vintern. Övriga segment har inga tydliga säsongseffekter utan omsättning och resultat är till stor del beroende av projektmix. För att motverka intäktsminskning till följd av säsongseffekter arbetar Nordisk Bergteknik med att säkerställa att det finns projekt som löper över vintermånaderna samt allokerar om resurser inom koncernen. Genom sin storlek har koncernen större möjlighet att parera för säsongseffekter. Väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer Nordisk Bergtekniks verksamhet påverkas av ett antal risker vars effekter på resultat och finansiell ställning kan kontrolleras i varierande grad. Entreprenadbranschen påverkas i stor utsträckning av makroekonomiska faktorer, till exempel allmän, global eller nationell konjunkturutveckling, råvarupriser, tillväxt, sysselsättningsutveckling, antalet infrastrukturprojekt, regionalekonomisk utveckling, befolkningstillväxt, inflation och förändrade räntenivåer. Det finns en risk att en eller flera av dessa faktorer utvecklas i en för bolaget negativ riktning. Mer detaljerad information om koncernens risker finns i års- och hållbarhetsredovisningen för 2022. ===== SIDA 12 ===== NORDISK BERGTEKNIK AB | BOKSLUTSKOMMUNIKÉ JANUARI - DECEMBER 2023 12 Finansiella rapporter Koncernens rapport över totalresultat Belopp i MSEK Not Okt-dec 2023 Okt-dec 2022 Jan-dec 2023 Jan-dec 2022 Nettoomsättning 4,5 888,0 973,0 3 526,4 3 401,8 Övriga rörelseintäkter 6 21,4 13,6 41,9 37,3 Totala intäkter 909,4 986,7 3 568,3 3 439,1 Inköp av varor och tjänster -348,0 -398,2 -1 430,1 -1 480,7 Externa kostnader -183,0 -185,9 -677,3 -613,1 Personalkostnader -270,8 -248,5 -1 002,9 -844,5 Övriga rörelsekostnader -4,4 -6,3 -13,5 -13,9 Rörelseresultat före avskrivningar (EBITDA) 5 103,2 147,8 444,5 486,8 Avskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar 5 -76,8 -69,5 -311,5 -248,4 Rörelseresultat (EBIT) 5 26,4 78,3 133,0 238,4 Finansiella intäkter 9,7 0,9 17,9 1,4 Finansiella kostnader 9 -25,3 -19,3 -96,3 -55,1 Finansnetto -15,5 -18,4 -78,5 -53,8 Resultat före skatt 10,9 59,9 54,6 184,6 Skatt -4,4 -5,7 -15,9 -35,5 Periodens resultat 6,4 54,1 38,7 149,1 Periodens resultat hänförligt till: Moderföretagets aktieägare 6,4 52,9 40,4 144,4 Innehav utan bestämmande inflytande - 1,2 -1,7 4,7 Summa 6,4 54,1 38,7 149,1 Övrigt totalresultat Poster som har omförts eller kan omföras till resultatet: Omräkningsdifferenser -12,8 2,4 -14,7 5,3 Valutakursdifferens på nettoinvestering i utländsk verksamhet -5,1 2,2 -10,9 3,7 Skatt på övrigt totalresultat som kan omföras till resultatet 1,1 -0,5 2,2 -0,8 Övrigt totalresultat för perioden -16,9 4,2 -23,3 8,2 Totalresultat för perioden -10,4 58,3 15,4 157,4 Totalresultat hänförligt till: Moderföretagets aktieägare -10,4 56,7 18,8 151,8 Innehav utan bestämmande inflytande - 1,6 -3,4 5,5 Summa -10,4 58,3 15,4 157,4 Periodens resultat per aktie före utspädning, SEK 12 0,11 0,98 0,71 2,67 Periodens resultat per aktie efter utspädning, SEK 12 0,11 0,98 0,71 2,67 Genomsnittligt antal utestående aktier före utspädning 12 56 814 478 54 054 951 56 814 478 54 054 951 Genomsnittligt antal utestående aktier efter utspädning 12 56 814 478 54 075 248 56 814 478 54 075 248 ===== SIDA 13 ===== NORDISK BERGTEKNIK AB | BOKSLUTSKOMMUNIKÉ JANUARI - DECEMBER 2023 13 Koncernens rapport över finansiell ställning Belopp i MSEK Not 31 dec 2023 31 dec 2022 TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Goodwill 10,13 1 016,7 903,9 Övriga immateriella tillgångar 12,2 12,8 Materiella anläggningstillgångar 986,4 909,1 Nyttjanderättstillgångar 374,6 341,1 Uppskjutna skattefordringar 0,3 0,6 Övriga finansiella anläggningstillgångar 8 3,9 5,1 Summa anläggningstillgångar 2 394,1 2 172,6 Omsättningstillgångar Varulager 177,7 152,3 Kundfordringar 8 549,9 543,3 Upparbetad men ej fakturerad intäkt 216,3 165,1 Aktuella skattefordringar 26,1 17,5 Övriga kortfristiga fordringar 8 27,7 28,3 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 31,5 28,6 Kortfristiga placeringar 8 9,6 7,4 Likvida medel 8 114,5 262,8 Summa omsättningstillgångar 1 153,4 1 205,4 SUMMA TILLGÅNGAR 3 547,6 3 378,1 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital Aktiekapital 0,6 0,6 Övrigt tillskjutet kapital 1 007,3 1 007,3 Reserver -13,4 8,3 Balanserade vinstmedel inklusive periodens resultat 219,8 200,5 Summa eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare 1 214,3 1 216,7 Innehav utan bestämmande inflytande - 26,8 Summa eget kapital 1 214,3 1 243,4 Långfristiga skulder Skulder till kreditinstitut, maskinlån 8 328,7 314,6 Skulder till kreditinstitut, övriga 8 704,0 637,3 Leasingskulder 261,9 242,0 Övriga långfristiga skulder 8 47,1 95,2 Uppskjutna skatteskulder 97,4 107,8 Summa långfristiga skulder 1 439,1 1 396,7 Kortfristiga skulder Skulder till kreditinstitut, maskinlån 8 112,9 118,2 Skulder till kreditinstitut, övriga 8 0,4 0,3 Checkräkningskredit 8 22,7 1,7 Leasingskulder 103,6 85,3 Fakturerad men ej upparbetad intäkt 16,5 15,5 Leverantörsskulder 8 238,5 219,2 Aktuella skatteskulder 35,2 19,9 Övriga kortfristiga skulder 8 212,5 132,5 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 151,7 145,4 Summa kortfristiga skulder 894,1 737,9 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 3 547,6 3 378,1 ===== SIDA 14 ===== NORDISK BERGTEKNIK AB | BOKSLUTSKOMMUNIKÉ JANUARI - DECEMBER 2023 14 Koncernens rapport över förändringar i eget kapital Belopp i MSEK Aktie- kapital Övrigt tillskjutet kapital Reserver Balan- serade vinstmedel inklusive periodens resultat Summa Innehav utan bestäm- mande inflytan- de Summa eget kapital Ingående eget kapital per 1 januari 2022 0,5 898,8 0,8 47,1 947,3 21,2 968,5 Periodens resultat 144,4 144,4 4,7 149,1 Övrigt totalresultat Omräkningsdifferenser 4,5 4,5 0,8 5,3 Valutakursdifferens på nettoinvestering i utländsk verksamhet 3,7 3,7 3,7 Skatt på övrigt totalresultat som kan omföras till resultatet -0,8 -0,8 -0,8 Transaktioner med ägare Nyemission 0,0 108,5 108,5 108,5 Utnyttjande av egna aktier för rörelseförvärv 9,0 9,0 9,0 Utgående eget kapital per 31 december 2022 0,6 1 007,3 8,3 200,5 1 216,7 26,8 1 243,4 Ingående eget kapital per 1 januari 2023 0,6 1 007,3 8,3 200,5 1 216,7 26,8 1 243,4 Periodens resultat 40,4 40,4 -1,7 38,7 Övrigt totalresultat Omräkningsdifferenser -13,0 -13,0 -1,7 -14,7 Valutakursdifferens på nettoinvestering i utländsk verksamhet -10,9 -10,9 -10,9 Skatt på övrigt totalresultat som kan omföras till resultatet 2,2 2,2 2,2 Transaktioner med ägare Utdelning -57,2 -57,2 -57,2 Utnyttjande av egna aktier för rörelseförvärv 46,3 46,3 46,3 Förändring av ägarandel, innehav utan bestämmande inflytande -10,2 -10,2 -23,4 -33,5 Utgående eget kapital per 31 december 2023 0,6 1 007,3 -13,4 219,8 1 214,3 - 1 214,3 Hänförligt till Nordisk Bergtekniks aktieägare ===== SIDA 15 ===== NORDISK BERGTEKNIK AB | BOKSLUTSKOMMUNIKÉ JANUARI - DECEMBER 2023 15 Koncernens rapport över kassaflöden Belopp i MSEK Okt-dec 2023 Okt-dec 2022 Jan-dec 2023 Jan-dec 2022 Kassaflöde från den löpande verksamheten Rörelseresultat (EBIT) 26,4 78,3 133,0 238,4 Justering för poster som inte ingår i kassaflödet: - Avskrivningar 76,8 69,5 311,5 248,4 - Övriga poster som ej ingår i kassaflödet -8,5 -7,5 -18,3 -17,0 Erhållen ränta 3,0 0,7 3,7 1,1 Betald ränta -23,2 -14,0 -82,8 -40,2 Betalda inkomstskatter 10,8 1,3 -18,2 -22,4 Övriga finansiella poster -0,7 -0,4 -1,4 0,0 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändring av rörelsekapital 84,6 127,9 327,5 408,4 Kassaflöde från förändring av rörelsekapital Ökning/minskning av varulager -17,8 -16,3 -27,4 -24,0 Ökning/minskning av pågående projekt 29,1 83,5 -48,1 -1,3 Ökning/minskning av rörelsefordringar 117,6 53,4 6,2 -113,6 Ökning/minskning av rörelseskulder -18,3 -53,0 33,3 -1,9 Summa förändring av rörelsekapital 110,6 67,6 -35,9 -140,8 Kassaflöde från den löpande verksamheten 195,2 195,5 291,6 267,6 Kassaflöde från investeringsverksamheten Investeringar i immateriella tillgångar -0,7 -0,6 -1,5 -1,3 Investeringar i materiella anläggningstillgångar -75,2 -94,0 -240,0 -266,0 Avyttringar materiella anläggningstillgångar 19,0 15,4 47,6 35,2 Rörelseförvärv - -13,6 -88,1 -168,5 Investeringar i kortfristiga placeringar - 0,0 - -7,4 Övriga finansiella anläggningstillgångar -0,7 -0,1 0,6 2,5 Kassaflöde från investeringsverksamheten -57,6 -92,9 -281,3 -405,4 Kassaflöde från finansieringsverksamheten Upptagna maskinlån 67,7 68,7 156,7 207,1 Amortering av maskinlån -34,0 -39,0 -157,9 -143,0 Upptagna övriga lån 0,0 0,7 65,0 242,4 Amortering av övriga lån -0,7 -11,4 -51,8 -257,9 Förändring av checkräkningskredit -72,2 -0,6 17,6 -0,6 Amortering av leasingskulder -32,6 -26,8 -126,3 -101,4 Utdelning - - -57,2 - Kassaflöde från finansieringsverksamheten -71,8 -8,4 -153,9 -53,4 Periodens kassaflöde 65,7 94,2 -143,7 -191,2 Minskning/ökning av likvida medel Likvida medel vid periodens början 49,6 167,5 262,8 451,1 Kursdifferenser i likvida medel -0,8 1,1 -4,6 2,9 Likvida medel vid periodens slut 114,5 262,8 114,5 262,8 ===== SIDA 16 ===== NORDISK BERGTEKNIK AB | BOKSLUTSKOMMUNIKÉ JANUARI - DECEMBER 2023 16 Moderbolagets resultaträkning Belopp i MSEK Not Okt-dec 2023 Okt-dec 2022 Jan-dec 2023 Jan-dec 2022 Nettoomsättning 6,0 8,3 34,1 29,3 Övriga rörelseintäkter 0,0 0,0 0,0 0,1 Totala intäkter 6,0 8,3 34,1 29,3 Externa kostnader -7,2 -4,3 -26,8 -20,2 Personalkostnader -4,5 -5,0 -18,1 -17,5 Övriga rörelsekostnader 0,0 0,0 0,0 0,0 Rörelseresultat före avskrivningar (EBITDA) -5,7 -0,9 -10,8 -8,3 Avskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar -0,3 -0,1 -0,8 -0,4 Rörelseresultat (EBIT) -6,0 -1,0 -11,6 -8,7 Ränteintäkter och liknande resultatposter 14,7 10,1 46,0 15,7 Räntekostnader och liknande resultatposter -17,6 -10,5 -63,2 -29,7 Valutakursdifferenser -3,3 1,9 -10,0 3,4 Resultat från kortfristiga placeringar -3,0 -1,7 2,2 -4,6 Finansnetto -9,1 -0,3 -25,0 -15,3 Resultat före bokslutsdispositioner och skatt -15,1 -1,3 -36,6 -23,9 Bokslutsdispositioner 61,1 69,9 61,1 69,9 Skatt -5,8 -9,4 -5,8 -9,4 Periodens resultat 40,2 59,2 18,7 36,6 Periodens totalresultat överensstämmer med periodens resultat ===== SIDA 17 ===== NORDISK BERGTEKNIK AB | BOKSLUTSKOMMUNIKÉ JANUARI - DECEMBER 2023 17 Moderbolagets rapport över finansiell ställning Belopp i MSEK Not 31 dec 2023 31 dec 2022 TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Övriga immateriella tillgångar 3,4 2,6 Materiella anläggningstillgångar 0,4 0,5 Andelar i koncernföretag 1 260,9 1 053,5 Fordringar hos koncernföretag 450,9 537,2 Summa anläggningstillgångar 1 715,5 1 593,8 Omsättningstillgångar Fordringar hos koncernföretag 454,6 261,4 Övriga kortfristiga fordringar 0,7 0,1 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 1,4 2,3 Kortfristiga placeringar 9,6 7,4 Kassa och bank 96,5 167,0 Summa omsättningstillgångar 562,8 438,2 SUMMA TILLGÅNGAR 2 278,3 2 031,9 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital Aktiekapital 0,6 0,6 Reservfond 0,4 0,4 Summa bundet eget kapital 1,0 1,0 Överkursfond 1 007,3 1 007,3 Balanserade vinstmedel 1,4 -24,2 Periodens resultat 18,7 36,6 Summa fritt eget kapital 1 027,5 1 019,7 Summa eget kapital 1 028,5 1 020,7 Avsättningar Övriga avsättningar 27,4 22,8 Summa avsättningar 27,4 22,8 Långfristiga skulder Skulder till kreditinstitut, övriga 696,3 631,1 Övriga långfristiga skulder 29,7 83,9 Summa långfristiga skulder 726,0 714,9 Kortfristiga skulder Checkräkningskredit 20,5 - Leverantörsskulder 4,4 2,6 Skulder till koncernföretag 354,5 219,4 Aktuella skatteskulder 16,1 10,1 Övriga kortfristiga skulder 90,2 30,8 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 10,8 10,6 Summa kortfristiga skulder 496,4 273,5 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 2 278,3 2 031,9 ===== SIDA 18 ===== NORDISK BERGTEKNIK AB | BOKSLUTSKOMMUNIKÉ JANUARI - DECEMBER 2023 18 Moderbolagets rapport över förändringar i eget kapital Bundet eget kapital Fritt eget kapital Belopp i MSEK Aktie kapital Reservfond Balanserade vinstmedel Överkurs- fond Periodens resultat Summa eget kapital Ingående eget kapital per 1 januari 2022 0,5 0,4 -28,1 898,8 -5,2 866,6 Omföring enligt stämmobeslut -5,2 5,2 - Periodens resultat 36,6 36,6 Transaktioner med ägare Nyemission 0,0 108,5 108,5 Utnyttjande av egna aktier för rörelseförvärv 9,0 9,0 Utgående eget kapital per 31 december 2022 0,6 0,4 -24,2 1 007,3 36,6 1 020,7 Ingående eget kapital per 1 januari 2023 0,6 0,4 -24,2 1 007,3 36,6 1 020,7 Omföring enligt stämmobeslut 36,6 -36,6 - Periodens resultat 18,7 18,7 Transaktioner med ägare Utnyttjande av egna aktier för rörelseförvärv 46,3 46,3 Utdelning -57,2 -57,2 Utgående eget kapital per 31 december 2023 0,6 0,4 1,4 1 007,3 18,7 1 028,5 ===== SIDA 19 ===== NORDISK BERGTEKNIK AB | BOKSLUTSKOMMUNIKÉ JANUARI - DECEMBER 2023 19 Noter Not 1 Allmän information Nordisk Bergteknik AB (publ) (”Nordisk Bergteknik”), org nr 559059-2506, är ett moderbolag registrerat i Sverige och med säte i Göteborg med adress Östra Hamngatan 52, 411 08 Göteborg, Sverige. Belopp i delårsrapporten redovisas i miljontals kronor (MSEK), om inget annat anges. Belopp inom parentes avser jämföreldecerioden. Upplysningar enligt IAS 34.16A framkommer förutom i de finansiella rapporterna och dess tillhörande noter även i övriga delar av delårsrapporten. Not 2 Redovisningsprinciper Nordisk Bergtekniks koncernredovisning upprättas i enlighet med IFRS Accounting Standards så som de har antagits av EU. Rapporten har upprättats i enlighet med IAS 34 Delårsrapportering och Årsredovisningslagen. Moderbolaget tillämpar RFR 2 Redovisning för juridiska personer och Årsredovisningslagen. De redovisningsprinciper som tillämpas överensstämmer med de som beskrivs i årsredovisningen för Nordisk Bergteknik AB (publ) 2022. Nya standarder, tillägg och tolkningar effektiva från 1 januari 2023 eller senare har inte haft någon väsentlig påverkan på denna rapport. Not 3 Viktiga uppskattningar och bedömningar Upprättandet av delårsrapporten kräver att företagsledningen gör bedömningar och uppskattningar samt antaganden som påverkar tillämpningen av redovisningsprinciperna och redovisade belopp för tillgångar, skulder, intäkter och kostnader. Verkligt utfall kan avvika från dessa uppskattningar och bedömningar. Se mer information i not 13 för nedskrivningsprövning avseende goodwill. Viktiga uppskattningar och bedömningar framgår av årsredovisningen för 2022. De kritiska bedömningarna och uppskattningarna som genomförts vid upprättandet av denna delårsrapport är desamma som i den senaste årsredovisningen. ===== SIDA 20 ===== NORDISK BERGTEKNIK AB | BOKSLUTSKOMMUNIKÉ JANUARI - DECEMBER 2023 20 Not 4 Intäkter från avtal med kunder Koncernen tillhandahåller tjänster inom en rad olika tjänsteområden såsom borrning, losshållning, prospektering, bergssäkring och pålning. Grundprincipen är att koncernen redovisar en intäkt på det sätt som bäst speglar överföringen av kontrollen av den utlovade tjänsten till kunden. Nordisk Bergteknik redovisar intäkten när koncernen uppfyller ett prestationsåtagande, vilket då är en utlovad tjänst levereras till kunden och kunden övertar kontrollen av tjänsten. Kontroll av ett prestationsåtagande kan överföras över tid eller vid en tidpunkt. Koncernens intäkter redovisas över tid. Koncernens externa intäkter per tjänsteområde Okt-dec 2023 Belopp i MSEK Berg Sverige Berg Norge Grund Sverige Summa Grundläggning - 19,9 148,8 168,7 Grundförstärkning - - 38,6 38,6 Spontning - - 26,6 26,6 Jordförstärkning - - 9,6 9,6 Transport och schaktning 108,3 - - 108,3 Borrning och losshållning 129,3 40,3 - 169,5 Krossning 26,8 - - 26,8 Gruv- och prospekteringsborrning 133,9 - - 133,9 Bergförstärkning - 151,9 - 151,9 Betongrenovering - 30,8 - 30,8 Övriga intäkter 22,4 - 0,7 23,1 Totalt 420,8 242,9 224,3 888,0 Koncernens externa intäkter per geografiskt område Okt-dec 2023 Belopp i MSEK Berg Sverige Berg Norge Grund Sverige Summa Sverige 391,2 5,6 200,3 597,1 Norge - 237,3 8,9 246,2 Finland 29,6 - 15,0 44,6 Övriga länder - - - - Totalt 420,8 242,9 224,3 888,0 Koncernens externa intäkter per tjänsteområde Okt-dec 2022 Belopp i MSEK Berg Sverige Berg Norge Grund Sverige Summa Grundläggning 0,6 - 174,4 175,0 Grundförstärkning - 25,1 33,1 58,2 Spontning - - 50,9 50,9 Jordförstärkning - - 29,6 29,6 Transport och schaktning 106,0 - - 106,0 Borrning och losshållning 181,5 55,4 - 237,0 Krossning 29,2 - - 29,2 Gruv- och prospekteringsborrning 95,3 - - 95,3 Bergförstärkning 3,6 151,8 - 155,4 Betongrenovering - 30,2 - 30,2 Övriga intäkter 5,3 0,2 0,7 6,3 Totalt 421,5 262,7 288,7 973,0 ===== SIDA 21 ===== NORDISK BERGTEKNIK AB | BOKSLUTSKOMMUNIKÉ JANUARI - DECEMBER 2023 21 Koncernens externa intäkter per geografiskt område Okt-dec 2022 Belopp i MSEK Berg Sverige Berg Norge Grund Sverige Summa Sverige 420,0 0,9 258,4 679,2 Norge 1,5 261,9 30,3 293,7 Finland 0,0 - - 0,0 Övriga länder 0,0 0,0 - 0,0 Totalt 421,5 262,7 288,7 973,0 Koncernens externa intäkter per tjänsteområde Jan-dec 2023 Belopp i MSEK Berg Sverige Berg Norge Grund Sverige Summa Grundläggning - 67,1 541,5 608,6 Grundförstärkning - - 152,4 152,4 Spontning - - 129,2 129,2 Jordförstärkning - - 55,9 55,9 Transport och schaktning 403,3 - - 403,3 Borrning och losshållning 572,5 234,8 - 807,3 Krossning 106,6 - - 106,6 Gruv- och prospekteringsborrning 512,6 - - 512,6 Bergförstärkning 1,3 586,4 - 587,7 Betongrenovering - 104,7 - 104,7 Övriga intäkter 45,1 11,5 1,6 58,2 Totalt 1 641,4 1 004,4 880,6 3 526,4 Koncernens externa intäkter per geografiskt område Jan-dec 2023 Belopp i MSEK Berg Sverige Berg Norge Grund Sverige Summa Sverige 1 549,9 42,2 786,0 2 378,1 Norge - 962,2 50,9 1 013,1 Finland 91,5 - 43,7 135,2 Övriga länder - - - - Totalt 1 641,4 1 004,4 880,6 3 526,4 Koncernens externa intäkter per tjänsteområde Jan-dec 2022 Belopp i MSEK Berg Sverige Berg Norge Grund Sverige Summa Grundläggning 0,8 - 651,2 652,0 Grundförstärkning - 89,2 117,0 206,2 Spontning - - 158,3 158,3 Jordförstärkning - - 73,5 73,5 Transport och schaktning 313,9 - - 313,9 Borrning och losshållning 655,5 287,7 - 943,3 Krossning 109,3 - - 109,3 Gruv- och prospekteringsborrning 338,1 - - 338,1 Bergförstärkning 12,0 479,6 - 491,6 Betongrenovering - 93,6 - 93,6 Övriga intäkter 10,2 7,8 3,8 21,8 Totalt 1 439,9 958,0 1 003,9 3 401,8 ===== SIDA 22 ===== NORDISK BERGTEKNIK AB | BOKSLUTSKOMMUNIKÉ JANUARI - DECEMBER 2023 22 Koncernens externa intäkter per geografiskt område Jan-dec 2022 Belopp i MSEK Berg Sverige Berg Norge Grund Sverige Summa Sverige 1 423,0 13,0 925,4 2 361,4 Norge 7,9 943,6 78,5 1 030,1 Finland 8,9 - - 8,9 Övriga länder 0,0 1,3 - 1,3 Totalt 1 439,9 958,0 1 003,9 3 401,8 ===== SIDA 23 ===== NORDISK BERGTEKNIK AB | BOKSLUTSKOMMUNIKÉ JANUARI - DECEMBER 2023 23 Not 5 Rapportering av rörelsesegment Rapporteringen av rörelsesegment är konsekvent med den interna rapporteringen till den högsta verkställande beslutsfattaren. Högsta verkställande beslutsfattare har definierats som bolagets verkställande direktör som ansvarar för och sköter den löpande förvaltningen av koncernen efter styrelsens riktlinjer och anvisningar. Nordisk Bergtekniks rörelsesegment utgörs av Berg Sverige, Berg Norge och Grund Sverige. Koncernen följer upp respektive rörelsesegment via nettoomsättning, EBIT och EBITDA. Övrigt och elimineringar omfattar moderbolaget och vilande bolag i koncernen samt elimineringar av koncerninterna intäkter/kostnader. I moderbolaget finns vissa koncerngemensamma kostnader som delas mellan de olika rörelsesegmenten baserat på utnyttjande i enlighet med av koncernen fastställda principer. Okt-dec 2022 Belopp i MSEK Berg Sverige Berg Norge Grund Sverige Summa segment Övrigt och elimineringar Koncernen Extern nettoomsättning 421,5 262,7 288,7 973,0 - 973,0 Intern nettoomsättning 12,1 6,2 13,8 32,2 -32,2 - Total nettoomsättning 433,7 269,0 302,5 1 005,2 -32,2 973,0 EBITDA 64,5 33,5 51,1 149,1 -1,3 147,8 EBITDA-marginal 14,9% 12,4% 16,9% 15,2% EBIT 31,0 14,8 34,2 80,0 -1,8 78,3 EBIT-marginal 7, 2% 5,5% 11,3% 8,0% Finansnetto -18,4 Resultat före skatt 59,9 Jan-dec 2023 Belopp i MSEK Berg Sverige Berg Norge Grund Sverige Summa segment Övrigt och elimineringar Koncernen Extern nettoomsättning 1 641,4 1 004,4 880,6 3 526,4 - 3 526,4 Intern nettoomsättning 34,4 4,7 54,0 93,2 -93,2 - Total nettoomsättning 1 675,8 1 009,2 934,6 3 619,6 -93,2 3 526,4 EBITDA 238,4 114,1 105,1 457,6 -13,1 444,5 EBITDA-marginal 14,2% 11,3% 11,2% 12,6% EBIT 82,8 37,4 28,5 148,8 -15,7 133,0 EBIT-marginal 4,9% 3,7% 3,1% 3,8% Finansnetto -78,5 Resultat före skatt 54,6 Nettoomsättning, EBITDA och EBIT per rörelsesegment Okt-dec 2023 Belopp i MSEK Berg Sverige Berg Norge Grund Sverige Summa segment Övrigt och elimineringar Koncernen Extern nettoomsättning 420,8 242,9 224,3 888,0 - 888,0 Intern nettoomsättning 9,0 0,3 20,5 29,8 -29,8 - Total nettoomsättning 429,8 243,3 244,8 917,8 -29,8 888,0 EBITDA 58,1 23,7 26,6 108,4 -5,2 103,2 EBITDA-marginal 13,5% 9,7% 10,9% 11,6% EBIT 16,9 6,2 9,2 32,4 -6,0 26,4 EBIT-marginal 3,9% 2,5% 3,8% 3,0% Finansnetto -15,5 Resultat före skatt 10,9 ===== SIDA 24 ===== NORDISK BERGTEKNIK AB | BOKSLUTSKOMMUNIKÉ JANUARI - DECEMBER 2023 24 Jan-dec 2022 Belopp i MSEK Berg Sverige Berg Norge Grund Sverige Summa segment Övrigt och elimineringar Koncernen Extern nettoomsättning 1 439,9 958,0 1 003,9 3 401,8 - 3 401,8 Intern nettoomsättning 36,1 14,9 20,7 71,7 -71,7 - Total nettoomsättning 1 476,0 972,8 1 024,6 3 473,5 -71,7 3 401,8 EBITDA 217,1 117,2 165,5 499,7 -12,9 486,8 EBITDA-marginal 14,7% 12,0% 16,1% 14,3% EBIT 92,8 47,1 112,7 252,6 -14,3 238,4 EBIT-marginal 6,3% 4,8% 11,0% 7,0% Finansnetto -53,8 Resultat före skatt 184,6 Investeringar och avskrivningar per rörelsesegment Okt-dec 2023 Okt-dec 2022 Belopp i MSEK Nettoinves- teringar* Avskrivningar Nettoinves- teringar* Avskrivningar Berg Sverige -50,8 -41,2 -39,4 -33,5 Berg Norge 4,3 -17,5 -0,9 -18,7 Grund Sverige -9,8 -17,3 -38,2 -16,9 Övrigt och elimineringar -0,7 -0,8 -0,7 -0,4 Summa -57,0 -76,8 -79,2 -69,5 Jan-dec 2023 Jan-dec 2022 Belopp i MSEK Nettoinves- teringar* Avskrivningar Nettoinves- teringar* Avskrivningar Berg Sverige -136,8 -155,6 -149,8 -124,2 Berg Norge 3,4 -76,7 -7,4 -70,1 Grund Sverige -58,9 -76,6 -73,0 -52,8 Övrigt och elimineringar -1,5 -2,7 -1,8 -1,4 Summa -193,8 -311,5 -232,0 -248,4 * Nettoinvesteringar i materiella och immateriella anläggningstillgångar (exklusive goodwill) ===== SIDA 25 ===== NORDISK BERGTEKNIK AB | BOKSLUTSKOMMUNIKÉ JANUARI - DECEMBER 2023 25 Belopp i MSEK 31 dec 2023 31 dec 2022 Skulder till närstående Navigo Invest AB - leverantörsskuld 0,2 0,0 Safirab AB - leverantörsskuld 0,2 0,2 Summa 0,3 0,2 Följande transaktioner har skett med närstående: Fordringar och skulder vid periodens slut till följd av transaktioner med närstående: Not 7 Transaktioner med närstående Belopp i MSEK Jan-dec 2023 Jan-dec 2022 Bolag Avser Navigo Invest AB Management fee-kostnad och kostnad för övriga tjänster -0,4 -1,0 L.Jot Invest AB Konsulttjänster -0,2 - Nordre Kullerød 6 AS Hyra - -1,3 Safirab AB IR-tjänster -1,5 -1,4 Summa -2,2 -3,8 Not 6 Övriga rörelseintäkter Belopp i MSEK Okt-dec 2023 Okt-dec 2022 Jan-dec 2023 Jan-dec 2022 Realisationsvinster anläggningstillgångar 11,1 7,4 22,4 17,8 Valutakursvinster 1,8 3,6 5,1 7,9 Resultateffekt tilläggsköpeskilling - -0,7 - -0,7 Övriga rörelseintäkter 8,5 3,4 14,4 12,3 Summa 21,4 13,6 41,9 37,3 ===== SIDA 26 ===== NORDISK BERGTEKNIK AB | BOKSLUTSKOMMUNIKÉ JANUARI - DECEMBER 2023 26 Not 8 Finansiella instrument Räntebärande tillgångar och skulders respektive verkliga värden kan skilja sig från dess redovisade värden, bland annat till följd av förändringar i marknadsräntor. Dessa tillgångars verkliga värden har fastställts genom att framtida betalningsflöden diskonteras till aktuell ränta för likvärdiga instrument. För finansiella instrument som kundfordringar, leverantörsskulder och andra ej räntebärande finansiella tillgångar och skulder, vilka redovisas till upplupet anskaffningsvärde med avdrag för eventuell nedskrivning, bedöms det verkliga värdet överensstämma med det redovisade värdet. Följande tabell visar koncernens finansiella instrument per kategori och värderingsnivå. Det har inte skett några överföringar mellan värderingsnivåerna under perioderna. Kortfristiga placeringar som är värderade till verkligt värde via resultatet baseras på tillgängligt marknadsvärde per balansdagen. 2023-12-31 Belopp i MSEK Värderings- nivå Värderade till verkligt värde via resultatet Värderade till upplupet anskaffnings- värde Totalt Verkligt värde Finansiella tillgångar Övriga finansiella anläggningstillgångar - 3,9 3,9 3,9 Kundfordringar - 549,9 549,9 549,9 Övriga kortfristiga fordringar - 27,7 27,7 27,7 Kortfristiga placeringar 1 9,6 - 9,6 9,6 Likvida medel - 114,5 114,5 114,5 Totala tillgångar 9,6 696,1 705,7 705,7 Finansiella skulder Skulder till kreditinstitut, maskinlån - 441,6 441,6 441,6 Skulder till kreditinstitut, övriga - 704,4 704,4 704,4 Övriga långfristiga skulder 1) 3 17,4 29,7 47,1 47,1 Checkräkningskredit - 22,7 22,7 22,7 Leverantörsskulder - 238,5 238,5 238,5 Övriga kortfristiga skulder 1) 3 10,0 202,5 212,5 212,5 Totala skulder 27,4 1 639,4 1 666,8 1 666,8 2022-12-31 Belopp i MSEK Värderings- nivå Värderade till verkligt värde via resultatet Värderade till upplupet anskaffnings- värde Totalt Verkligt värde Finansiella tillgångar Övriga finansiella anläggningstillgångar - 5,1 5,1 5,1 Kundfordringar - 543,3 543,3 543,3 Övriga kortfristiga fordringar - 28,3 28,3 28,3 Kortfristiga placeringar 1 7,4 - 7,4 7,4 Likvida medel - 262,8 262,8 262,8 Totala tillgångar 7,4 839,5 846,9 846,9 Finansiella skulder Skulder till kreditinstitut, maskinlån - 432,8 432,8 432,8 Skulder till kreditinstitut, övriga - 637,6 637,6 637,6 Övriga långfristiga skulder 2) 3 12,8 82,4 95,2 95,2 Checkräkningskredit - 1,7 1,7 1,7 Leverantörsskulder - 219,2 219,2 219,2 Övriga kortfristiga skulder 2) 3 10,0 122,5 132,5 132,5 Totala skulder 22,8 1 496,1 1 518,9 1 518,9 2) Per 2022-12-31 finns det tre villkorade tilläggsköpeskillingar kopplat till tre förvärv. Tilläggsköpeskillingarna baseras på förvärvens finansiella resultat 2021-2023 och är värderad baserat på förvärvets finansiella resultat och budget/prognos framåt. Tilläggsköpeskillingarna är värderad till 88 % av maximalt utfall. 1) Per 2023-12-31 finns det tre villkorade tilläggsköpeskillingar kopplat till tre förvärv. Tilläggsköpeskillingarna baseras på förvär - vens finansiella resultat 2021-2025 och är värderad baserat på förvärvets finansiella resultat och budget/prognos framåt. Tilläggs - köpeskillingarna är värderade till 46 % av maximalt utfall. ===== SIDA 27 ===== NORDISK BERGTEKNIK AB | BOKSLUTSKOMMUNIKÉ JANUARI - DECEMBER 2023 27 Belopp i MSEK Okt-dec 2023 Okt-dec 2022 Jan-dec 2023 Jan-dec 2022 Räntekostnader på skulder till kreditinstitiut -20,1 -12,6 -71,3 -33,2 Räntekostnader på leasingskulder -3,3 -2,5 -12,0 -9,0 Räntekostnader på övriga långfristiga skulder -2,2 -1,5 -8,2 -4,0 Övriga finansiella kostnader -0,3 -0,4 -2,9 -3,8 Valutakursdifferenser 0,6 -0,5 -1,9 -0,5 Resultat från kortfristiga placeringar - -1,7 - -4,6 Summa -25,3 -19,3 -96,3 -55,1 Not 9 Finansiella kostnader Not 10 Rörelseförvärv Samtliga förvärvade bolag redovisas i koncernens bokslut i enlighet med förvärvsmetoden, innebärande att erlagd köpeskilling allokeras till förvärvade tillgångar och skulder baserat på deras respektive verkliga värde. Köpeskillingen för förvärven utgörs av verkligt värde på överlåtna tillgångar och skulder som koncernen ådrar sig till tidigare ägare av det förvärvade bolaget och de aktier som emitterats av koncernen. För varje förvärv, dvs. förvärv för förvärv, avgör koncernen om innehav utan bestämmande inflytande i det förvärvade företaget redovisas till verkligt värde eller till innehavets proportionella andel i det redovisade värdet av det förvärvade företagets identifierbara nettotillgångar. Förvärvsrelaterade kostnader kostnadsförs när de uppstår och redovisas i koncernens rapport över totalresultat. Avstämning av redovisat värde för goodwill Nedan tabell visar årets förändring i det redovisade värdet för goodwill. I det ingående redovisade värdet finns det inga ackumulerade nedskrivningar och inga nedskrivningar har redovisats under perioden januari - december 2023. Belopp i MSEK 31 dec 2023 Ingående redovisat värde 903,9 Rörelseförvärv 123,7 Omräkningsdifferens -10,9 Utgående redovisat värde 1 016,7 Förvärv under perioden Under perioden januari till december 2023 har koncernen genomfört följande verksamhetsförvärv: Belopp i MSEK Power Mining STH Summa Extern nettoomsättning 177,6 26,3 203,9 EBITDA 39,5 4,9 44,4 EBIT 27,5 3,8 31,3 Om förvärven hade genomförts i början av räkenskapsåret hade nettoomsättningen för koncernen uppgått till cirka 3 589 MSEK, EBITDA till cirka 449 MSEK och EBIT till cirka 133 MSEK. Finansiell påverkan Förvärvade verksamheters bidrag till koncernens nettoomsättning, EBIT och EBITDA uppgick under perioden januari - december 2023 till följande: Förvärv Segment Verksam- hetsland Förvärvs- datum Datum för konsolide- ring Andel av röster och kapital Power Mining Oy (”Power Mining”) Berg Sverige Finland 27 feb 28 feb 100% STH Spår och Entreprenad AB (”STH”) Berg Sverige Sverige 31 aug 31 aug 100% ===== SIDA 28 ===== NORDISK BERGTEKNIK AB | BOKSLUTSKOMMUNIKÉ JANUARI - DECEMBER 2023 28 Information kring respektive förvärv Power Mining Den 27 februari förvärvades 100 % av aktierna i Power Mining Oy, inklusive det svenska dotterbolaget Power Mining Sverige AB. Power Mining bedriver verksamhet både i Finland och Sverige och är en komplett leverantör inom underjords- och tunnelarbeten. Power Mining omsätter cirka 160 MSEK på årsbasis. Genom förvärvet etablerar sig Nordisk Bergteknik i Finland, samtidigt som erbjudandet i Sverige ytterligare kompletteras och förstärks, inte minst mot gruvindustrin. Bolaget förvärvades för 12,2 MEUR (134,4 MSEK) med en möjlig tilläggsköpeskilling om max 4 MEUR (44,1 MSEK) som kan tillkomma beroende på den finansiella prestationen under perioden 2023-2025. Tilläggsköpeskillingen värderades till 2,0 MEUR (22,6 MSEK) i förvärvsanalysen. Inklusive bedömd tilläggsköpeskilling uppgår köpeskillingen till 14,2 MEUR (157,0 MSEK). I förvärvet uppstod en goodwill om totalt 10,1 MEUR (111,2 MSEK) vilket är hänförligt till den underliggande lönsamheten i bolaget samt synergier med Nordisk Bergtekniks övriga verksamheter inom underjords- och tunnelarbeten. STH Den 31 augusti förvärvades 100 % av aktierna i STH samt det tillhörande fastighetsbolaget Stentäppans Fastighets AB. STH omsätter cirka 57 MSEK på årsbasis och genom förvärvet stärker Nordisk Bergteknik sin närvaro i Stockholm och Mälardalen, samtidigt som erbjudandet breddas med betong- och bergarbete kring spårområden. STH levererar tjänster i och kring spårområden och har idag omkring 17 medarbetare. Bolaget förvärvades för 11,1 MSEK med en möjlig tilläggsköpeskilling om max 5 MSEK som kan tillkomma beroende på den finansiella prestationen under perioden 2023-2024. Tilläggsköpeskillingen värderas till 3,1 MSEK i förvärvsanalysen. Inklusive bedömd tilläggsköpeskilling uppgår köpeskillingen till 14,1 MSEK. I förvärvet uppstod en goodwill om totalt 12,5 MSEK vilket är hänförligt till den underliggande lönsamheten i bolaget samt synergier med Nordisk Bergtekniks övriga verksamheter inom segmentet Berg Sverige. Nedanstående tabeller sammanfattar erlagd köpeskilling, verkligt värde på förvärvade tillgångar och övertagna skulder som redovisats på förvärvsdagen samt goodwill. Förvärvsanalyserna är preliminära. Köpeskilling Belopp i MSEK Power Mining STH Summa Utbetald köpeskilling 60,5 11,1 71,6 Återinvestering genom utnyttjande av egna aktier för rörelseförvärv 46,3 - 46,3 Säljarrevers 27,5 - 27,5 Villkorad tilläggsköpesskiling 22,6 3,1 25,6 Summa 157,0 14,1 171,1 ===== SIDA 29 ===== NORDISK BERGTEKNIK AB | BOKSLUTSKOMMUNIKÉ JANUARI - DECEMBER 2023 29 Belopp i MSEK Power Mining STH Summa Materiella anläggningstillgångar 42,4 5,4 47,9 Nyttjanderättstillgångar 8,8 4,7 13,4 Uppskjutna skattefordringar - - - Övriga finansiella anläggningstillgångar - - - Varulager - - - Upparbetad men ej fakturerad intäkt 4,4 - 4,4 Kundfordringar 13,9 2,9 16,8 Övriga kortfristiga fordringar 7,9 4,0 11,9 Kortfristiga placeringar - - - Likvida medel 15,4 0,0 15,4 Totalt förvärvade tillgångar 92,9 17,0 109,9 Uppskjutna skatteskulder 2,2 0,2 2,4 Skulder till kreditinstitut & Övriga lång - fristiga skulder 10,1 2,8 12,9 Leasingskulder 8,8 4,7 13,4 Fakturerad men ej upparbetad intäkt - - - Leverantörsskulder 13,1 2,7 15,8 Övriga kortfristiga skulder 12,9 5,0 17,9 Totalt övertagna skulder 47,1 15,3 62,5 Förvärvade nettotillgångar 45,8 1,7 47,4 Avgår: Innehav utan bestämmande inflytande - - - Goodwill 111,2 12,5 123,7 Redovisade belopp på identifierbara förvärvade tillgångar och övertagna skulder samt goodwill Förvärvsrelaterade kostnader Förvärvsrelaterade kostnader uppgår till 4,3 MSEK och ingår i posten externa kostnader i koncernens rapport över totalresultat för januari - december 2023. Belopp i MSEK Power Mining STH Summa Utbetald köpeskilling -60,5 -11,1 -71,6 Förvärvade likvida medel 15,4 0,0 15,4 Summa -45,1 -11,0 -56,1 Belopp i MSEK Power Mining STH Summa Kundfordringar brutto 13,9 3,3 17,2 Reservering för förväntade kreditförluster - -0,4 -0,4 Kundfordringar - netto 13,9 2,9 16,8 Kassaflödespåverkan från förvärven Förvärvade fordringar I samtliga förvärv är kundfordringar en väsentlig tillgångspost. Nedan tabell visar bruttovärdet på tillgångarna och den reservering för förväntade kreditförluster som fanns vid förvärvstillfället. Det verkliga värdet på kundfordringarna överenstämmer med redovisat värde. ===== SIDA 30 ===== NORDISK BERGTEKNIK AB | BOKSLUTSKOMMUNIKÉ JANUARI - DECEMBER 2023 30 Not 11 Jämförelsestörande poster Belopp i MSEK Okt-dec 2023 Okt-dec 2022 Jan-dec 2023 Jan-dec 2022 Externa förvärvskostnader 0,0 1,0 4,3 6,6 Omstruktureringskostnader* 1,3 - 10,0 - Reservering befarad kundförlust** 3,0 - 25,8 - Resultateffekt tilläggsköpeskilling - -0,7 - -0,7 Summa 4,3 0,3 40,0 5,9 Externa förvärvskostnader, omstruktureringskostnader och reservering befarad kundförlust är redovisade i raden Externa kostnader i koncernens rapport över totalresultat. Resultateffekt tilläggsköpeskilling är redovisad i raden Övriga rörelseintäkter i koncernens rapport över totalresultat. * Omstruktureringskostnader består av externa kostnader i samband med fusion/omstrukturering av bolag (6,5 MSEK ackumulerat och 1,3 MSEK i kvartalet) och kostnad för uppsagd arbetsbefriad personal i samband med fusion/omstrukturering (3,5 MSEK ackumulerat och 0 MSEK i kvartalet). Externa kostnader avser kostnader såsom advokatkostnader, kostnader ny hemsida, konsultkostnader, revisorskostnad och kostnader för flytt till nytt affärssystem. ** Reservering för befarad kundförlust relaterat till projekt i Västlänken för AGN. Den 24 januari 2023 hävde Trafikverket kontraktet med en av de stora entreprenörerna, AGN, som ansvarat för en del av Västlänken. Projektet avser deletapp Haga A08 i E04 Haga Station, där Nordisk Bergteknik hade uppdrag som underleverantör åt AGN. AGN är för närvarande under rekonstruktion och rekonstruktionen är förlängd till 19 mars 2024. Med hänsyn till att utfallet av rekonstruktionen är osäkert har Nordisk Bergteknik valt att reservera 75 % av den utestående fordran på AGN. Det innebär att 8,6 MSEK finns kvar som utestående fordran på AGN. Not 12 Resultat per aktie Okt-dec 2023 Okt-dec 2022 Jan-dec 2023 Jan-dec 2022 Resultat hänförligt till moderbolagets aktieägare (MSEK) 6,4 52,9 40,4 144,4 Vägt genomsnittligt antal aktier före utspädning 56 814 478 54 054 951 56 814 478 54 054 951 Utspädning från teckningsoptioner - 20 297 - 20 297 Vägt genomsnittligt antal aktier efter utspädning 56 814 478 54 075 248 56 814 478 54 075 248 Resultat per aktie före utspädning (SEK) 0,11 0,98 0,71 2,67 Resultat per aktie efter utspädning (SEK) 0,11 0,98 0,71 2,67 ===== SIDA 31 ===== NORDISK BERGTEKNIK AB | BOKSLUTSKOMMUNIKÉ JANUARI - DECEMBER 2023 31 Not 13 Nedskrivningsprövning av goodwill Koncernens immateriella anläggningstillgångar med obestämbar nyttjandeperiod utgörs av goodwill. Värdet på koncernens goodwill, som baseras på lokal valuta och kan ge upphov till valutaomräkningseffekter i koncernredovisningen, har fördelats mellan de kassagenererande enheter de anses tillhöra, vilka även utgör koncernens segment som framgår av tabellerna nedan. Värdet på dessa immateriella tillgångar nedskrivningstestas årligen men kan testas oftare om indikationer finns på att värdet har minskat. För att bedöma huruvida indikationer på nedskrivningsbehov föreligger behöver återvinningsvärdet fastställas vilket sker genom en beräkning av respektive kassagenererande enhets nyttjandevärde. Nyttjandevärdet bygger på fastställda kassaflödesprognoser för de kommande fem åren och en långsiktig tillväxttakt, så kallad terminaltillväxt. De mest väsentliga antagandena vid fastställandet av nyttjandevärdet omfattar tillväxttakt, EBIT-marginal samt diskonteringsränta (WACC). Vid beräkning av diskonteringsräntan görs bedömning av finansiella faktorer som ränteläge, lånekostnader, marknadsrisk, betavärden och skattesatser. Den beräknade kapitalkostnaden (WACC) har beräknats för respektive kassagenererande enhet. De kassaflödesprognoser som ligger till grund för nedskrivningstestet baseras på av styrelsen fastställda femårsprognoser (2024-2028) och därefter en terminaltillväxt som baseras på den egna verksamhetens utveckling. Vid nuvärdesberäkning av förväntade framtida kassaflöden används en genomsnittlig vägd kapitalkostnad (WACC) före skatt. Baserat på de tester och analyser som genomförts föreligger det i dagsläget inte något nedskrivningsbehov i något av de tre segmenten. I jämförelseåret förelåg det inte något nedskrivningsbehov. Känslighetsanalyser har gjorts för samtliga kassagenererande enheter. Se vidare information nedan. Goodwill fördelad på rörelsesegment Belopp i MSEK 31 dec 2023 31 dec 2022 Berg Sverige 295,7 171,2 Grund Sverige 556,5 556,5 Berg Norge 164,5 176,2 Summa 1 016,7 903,9 Väsentliga antaganden 31 dec 2023 31 dec 2022 Diskonteringsränta före skatt (WACC) - Berg Sverige 14,3% 13,7% - Grund Sverige 14,2% 13,8% - Berg Norge 16,0% 14,9% Långsiktig tillväxttakt 2,0% 2,0% Känslighetsanalys En känslighetsanalys visar att värdet kan upprätthållas för samtliga tre rörelsesegment även om den långsiktiga tillväxttakten minskar med 1 %, EBIT-marginal minskar med 1 % eller att WACC ökar med 1 %. ===== SIDA 32 ===== NORDISK BERGTEKNIK AB | BOKSLUTSKOMMUNIKÉ JANUARI - DECEMBER 2023 32 Definitioner av alternativa nyckeltal Nyckeltal Definition Motivering för användande av mått Organisk tillväxt, % Förändring av nettoomsättning jämfört med samma period föregående år, justerat för valutaomräknings - effekter och förvärv. Förvärv justeras för genom att exkludera nettoomsättning för förvärv under perioden samt inkludera nettoomsättning hela perioden för de förvärv som har gjorts föregående år och som inte har konsoliderats under hela perioden föregående år. Valu - taeffekter beräknas genom att använda den föregående periodens valutakurser för den aktuella perioden Organisk tillväxt underlättar en jämförelse av nettoomsättning över tid, exklusive påverkan från valutaomräkningseffekter och förvärv EBITDA Rörelseresultat (EBIT) exklusive avskrivningar Måttet används för att mäta operativ lönsamhet exklusive avskrivningar EBITDA-marginal, % EBITDA dividerat med periodens nettoomsättning Måttet används för att mäta operativ lönsamhet i förhållande till nettoomsättning exklusive avskrivningar Justerad EBITDA EBITDA justerat för jämförelsestörande poster Justerad EBITDA är ett mått på rörelseresultat före avskrivningar och används för att utvärdera den operativa verksamheten. Syftet är att visa EBITDA exklusive poster som påverkar jämförbarheten med andra perioder Justerad EBITDA- marginal, % Justerad EBITDA dividerat med periodens nettoomsätt - ning Måttet används för att mäta operativ lönsamhet i förhållande till nettoomsättning exklusive avskrivningar och jämförelsestö - rande poster Rörelseresultat (EBIT) Periodens resultat exklusive skatt, finansiella kostnader och finansiella intäkter Måttet används för att mäta operativ lönsamhet inklusive avskrivningar EBIT-marginal, % Rörelseresultat (EBIT) dividerat med periodens net - toomsättning Måttet används för att mäta ope - rativ lönsamhet i förhållande till nettoomsättningen Riktlinjer avseende alternativa nyckeltal för företag med värdepapper noterade på en reglerad marknad inom EU har givits ut av ESMA (The European Securities and Markets Authority). I delårsrapporten refereras till ett antal enligt IFRS icke definierade mått som används för att hjälpa såväl investerare som ledning att analysera företagets verksamhet. Eftersom inte alla företag beräknar finansiella mått på samma sätt är dessa inte alltid jämförbara med mått som används av andra företag. Dessa finansiella mått ska därför inte ses som en ersättning för mått som definieras enligt IFRS. Nedan beskriver vi de olika enligt IFRS icke definierade mått som använts som ett komplement till den finansiella information som redovisats enligt IFRS samt hur dessa måtts används. För avstämning av alternativa nyckeltal, se hemsidan https://nordiskbergteknik.se/investerare/rapporter-och-presentationer/ ===== SIDA 33 ===== NORDISK BERGTEKNIK AB | BOKSLUTSKOMMUNIKÉ JANUARI - DECEMBER 2023 33 Definitioner av alternativa nyckeltal (forts.) Nyckeltal Definition Motivering för användande av mått Justerad EBIT Periodens rörelseresultat (EBIT) justerat för jämförel - sestörande poster Justerad EBIT är ett mått på rörelseresultat inklusive av - skrivningar och används för att utvärdera den operativa verksam - heten. Syftet är att visa rörelse - resultat (EBIT) exklusive poster som påverkar jämförbarheten med andra perioder Justerad EBIT- marginal, % Justerad EBIT dividerat med periodens nettoomsätt - ning Måttet används för att mäta ope - rativ lönsamhet i förhållande till nettoomsättning och jämförelse - störande poster Jämförelsestörande poster Jämförelsestörande poster är kostnader och intäkter som rapporteras separat på grund av deras karaktär och belopp och som inte anses som normala i den ope - rativa verksamheten. Exempel på jämförelsestörande poster är förvärvsrelaterade kostnader, omstrukture - ringskostnader och omvärdering av tilläggsköpeskilling Jämförelsestörande poster används av ledningen för att förklara variationer i historisk lönsamhet. Separat rapportering och specifikation av jämförelse - störande poster gör det möjligt för användarna av den finansiel - la informationen att förstå och utvärdera justeringarna som ledningen gjort när justerad EBIT, justerad EBIT-marginal, %, juste - rad EBITDA och justerad EBIT - DA-marginal, % presenteras Justerat kassaflöde från den löpande verksamheten Kassaflöde från den löpande verksamheten justerat för likviditetspåverkande jämförelsestörande poster Måttet används för att mäta kassaflödet från den löpande verksamheten exklusive poster som påverkar jämförbarheten med andra perioder Soliditet, % Justerat eget kapital dividerat på summa tillgångar. Justerat eget kapital beräknas som summa eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare plus lån från ägare. Lån till ägare som uppstått i samband med förvärv av bolag (där tidigare ägare till det förvärvade bolaget blir ägare i Nordisk Bergteknik), så kallade säljarreverser, ingår inte i justerat eget kapital Måttet visar hur stor andel av summa tillgångar som finansieras av aktieägarna med eget kapital. Måttet har inkluderats för att investerare ska kunna skapa sig en bild av koncernens kapital - struktur Nettoskuld Kortfristiga och långfristiga räntebärande skulder reducerade med likvida medel, kortfristiga placeringar och övriga långfristiga skulder till den del som avser ägarlån. Lån till ägare som uppstått i samband med förvärv av bolag (där tidigare ägare till det förvärvade bolaget blir ägare i Nordisk Bergteknik), så kallade säljarreverser, ingår i nettoskulden. Med kortfristiga och långfristiga räntebärande skulder avses skulder till kreditinstitut, leasingskulder, checkräkningskredit och övriga långfristiga skulder (den del som avser säljarre - verser, se tidigare kommentar) Måttet visar koncernens net - toskuld och används för att visa den totala skuldsättningen i koncernen Nettoskuld/justerad EBITDA RTM Nettoskuld vid periodens slut dividerat med justerad EBITDA rullande tolv månader Måttet visar koncernens kapital - struktur ===== SIDA 34 ===== NORDISK BERGTEKNIK AB | BOKSLUTSKOMMUNIKÉ JANUARI - DECEMBER 2023 34 Göteborg den 13 februari 2024 Nordisk Bergteknik AB (publ) Andreas Christoffersson Verkställande direktör Rapporten har ej granskats av bolagets revisorer. Finansiell kalender Vecka 13, 2024 Årsredovisning räkenskapsåret 2023 2 maj, 2024 Delårsrapport för första kvartalet 2024 16 maj, 2024 Årsstämma 14 augusti, 2024 Delårsrapport för andra kvartalet 2024 4 november, 2024 Delårsrapport för tredje kvartalet 2024 Denna information är sådan information som Nordisk Bergteknik AB är skyldig att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning. Informationen lämnades, genom ovanstående kontaktpersoners försorg, för offentliggörande den 13 februari 2024 kl. 07:45 CET ===== SIDA 35 ===== NORDISK BERGTEKNIK AB | BOKSLUTSKOMMUNIKÉ JANUARI - DECEMBER 2023 35 Okt-dec 2023 Jul-sep 2023 Apr-jun 2023 Jan-mar 2023 Okt-dec 2022 Jul-sep 2022 Apr-jun 2022 Jan-mar 2022 Nettoomsättning, MSEK 888,0 819,6 907,1 911,7 973,0 885,4 911,4 631,9 Organisk tillväxt -15% -15% -10% 21% 20% 29% 25% 29% EBITDA, MSEK 103,2 90,2 144,9 106,3 147,8 131,0 135,9 72,1 EBITDA-marginal, % 11,6% 11,0% 16,0% 11,7% 15,2% 14,8% 14,9% 11,4% Justerad EBITDA, MSEK 107,5 102,2 151,4 123,4 148,1 133,8 137,2 73,6 Justerad EBITDA-marginal, % 12,1% 12,5% 16,7% 13,5% 15,2% 15,1% 15,1% 11,6% EBIT, MSEK 26,4 5,1 67,8 33,7 78,3 66,4 73,2 20,5 EBIT-marginal, % 3,0% 0,6% 7,5% 3,7% 8,0% 7,5% 8,0% 3,2% Justerad EBIT, MSEK 30,7 17,2 74,3 50,9 78,6 69,2 74,5 21,9 Justerad EBIT-marginal, % 3,5% 2,1% 8,2% 5,6% 8,1% 7,8% 8,2% 3,5% Jämförelsestörande poster, MSEK 4,3 12,1 6,5 17,2 0,3 2,8 1,3 1,4 Periodens resultat, MSEK 6,4 -22,9 40,6 14,6 54,1 40,7 44,1 10,2 Periodens resultat per aktie före och efter utspädning, SEK 0,11 -0,40 0,98 0,29 0,98 0,74 0,78 0,19 Kassaflöde från den löpande verksam- heten, MSEK 195,2 -97,6 101,1 92,9 195,5 69,2 -8,9 11,8 Justerat kassaflöde från den löpande verksamheten, MSEK 196,5 -93,1 107,7 94,7 196,5 72,0 -7,6 13,2 Soliditet, % 34,2% 33,6% 34,6% 35,2% 36,0% 34,6% 34,8% 38,2% Nettoskuld, MSEK 1 558,0 1 674,1 1 480,3 1 388,8 1 274,4 1 338,7 1 248,8 784,6 Nettoskuld/justerad EBITDA RTM 3,2 3,2 2,7 2,6 2,6 3,1 3,4 2,5 Okt-dec 2023 Jul-sep 2023 Apr-jun 2023 Jan-mar 2023 Okt-dec 2022 Jul-sep 2022 Apr-jun 2022 Jan-mar 2022 Total nettoomsättning*, Berg Sverige 429,8 364,0 455,0 427,0 433,7 351,0 374,1 317,2 Total nettoomsättning*, Berg Norge 243,3 292,2 252,5 221,2 269,0 250,2 246,3 207,4 Total nettoomsättning*, Grund Sverige 244,8 181,4 224,6 283,8 302,5 294,0 308,6 119,5 Total nettoomsättning*, Övrigt och elimineringar -29,8 -18,0 -25,0 -20,3 -32,2 -9,8 -17,5 -12,2 Nettoomsättning, koncernen 888,0 819,6 907,1 911,7 973,0 885,4 911,4 631,9 Extern nettoomsättning, Berg Sverige 420,8 356,0 444,8 419,8 421,5 343,7 366,1 308,5 Extern nettoomsättning, Berg Norge 242,9 291,7 252,0 217,8 262,7 249,9 240,2 205,2 Extern nettoomsättning, Grund Sverige 224,3 171,9 210,3 274,1 288,7 291,8 305,3 118,1 Extern nettoomsättning, Övrigt och elimineringar - - - - - - 0,0 0,0 Nettoomsättning, koncernen 888,0 819,6 907,1 911,7 973,0 885,4 911,4 631,9 EBITDA, Berg Sverige 58,1 34,2 81,8 64,3 64,5 64,6 49,9 38,0 EBITDA, Berg Norge 23,7 38,3 35,5 16,6 33,5 30,6 34,7 18,4 EBITDA, Grund Sverige 26,6 15,3 34,0 29,2 51,1 39,7 54,6 20,0 EBITDA, Övrigt och elimineringar -5,2 2,4 -6,4 -3,9 -1,3 -3,9 -3,4 -4,2 EBITDA, koncernen 103,2 90,2 144,9 106,3 147,8 131,0 135,9 72,1 EBITDA-marginal, Berg Sverige 13,5% 9,4% 18,0% 15,1% 14,9% 18,4% 13,3% 12,0% EBITDA-marginal, Berg Norge 9,7% 13,1% 14,1% 7,5% 12,4% 12,2% 14,1% 8,9% EBITDA-marginal, Grund Sverige 10,9% 8,4% 15,1% 10,3% 16,9% 13,5% 17,7% 16,7% EBITDA-marginal, koncernen 11,6% 11,0% 16,0% 11,7% 15,2% 14,8% 14,9% 11,4% EBIT, Berg Sverige 16,9 -6,1 43,1 28,8 31,0 33,6 17,6 10,6 EBIT, Berg Norge 6,2 17,3 16,0 -2,1 14,8 12,7 17,6 2,0 EBIT, Grund Sverige 9,2 -7,9 15,6 11,6 34,2 24,4 41,8 12,3 EBIT, Övrigt och elimineringar -6,0 1,7 -7,0 -4,5 -1,8 -4,3 -3,7 -4,5 EBIT, koncernen 26,4 5,1 67,8 33,7 78,3 66,4 73,2 20,5 EBIT-marginal, Berg Sverige 3,9% -1,7% 9,5% 6,7% 7,2% 9,6% 4,7% 3,4% EBIT-marginal, Berg Norge 2,5% 5,9% 6,4% -1,0% 5,5% 5,1% 7,1% 1,0% EBIT-marginal, Grund Sverige 3,8% -4,4% 7,0% 4,1% 11,3% 8,3% 13,5% 10,3% EBIT-marginal, koncernen 3,0% 0,6% 7,5% 3,7% 8,0% 7,5% 8,0% 3,2% Kvartalsdata för koncernen Kvartalsdata per segment * Extern och intern nettomsättning ===== SIDA 36 ===== Nordisk Bergteknik AB (publ) Org nr 559059-2506 Östra Hamngatan 52, 411 08 Göteborg, Sverige www.nordiskbergteknik.se