===== SIDA 1 ===== Bokslutskommuniké Januari - december 2024 ===== SIDA 2 ===== Bokslutskommuniké januari–december 2024 Foto: Anna Roström Fjärde kvartalet 2024 (jämfört med fjärde kvartalet 2023) • Låneportföljen uppgick till 50 286 MSEK (45 470) • Rörelseintäkterna uppgick till 922 MSEK (934) • K/I-talet uppgick till 32,8% (27,1) • Kreditförlustnivån uppgick till 1,9% (2,4) • Rörelseresultatet uppgick till 383 MSEK (414) • Periodens resultat uppgick till 301 MSEK (326) och resultat per aktie 1) uppgick till 1,46 SEK (1,51) • Avkastning på eget kapital uppgick till 13,5% (16,3) • Kärnprimärkapitalrelationen uppgick till 15,8% (15,9) och den totala kapitalrelationen uppgick till 16,9% (17,0) Väsentliga händelser efter periodens slut Finansinspektionen har, efter kvartalets slut, begärt yttrande från Norion Bank som en fortsättning på en sedan tidigare inledd undersökning om efterlevnaden av penningtvättsregelverket. Undersökningen inleddes i maj 2023 och riktade sig till Norion Bank och ett par andra aktörer på marknaden. Norion Bank kommer att yttra sig i ärendet senast den 21 februari 2025. 1) Se sidorna 4-5 Januari-december 2024 (jämfört med januari-december 2023) • Låneportföljen uppgick till 50 286 MSEK (45 470) • Rörelseintäkterna uppgick till 3 697 MSEK (3 648) • K/I-talet uppgick till 29,1% (25,6) • Kreditförlustnivån uppgick till 2,1% (2,5) • Rörelseresultatet uppgick till 1 609 MSEK (1 636) • Periodens resultat uppgick till 1 265 MSEK (1 294) och resultat per aktie 1) uppgick till 6,09 SEK (6,02) • Avkastning på eget kapital uppgick till 14,8% (17,2) • Kärnprimärkapitalrelationen uppgick till 15,8% (15,9) och den totala kapitalrelationen uppgick till 16,9% (17,0) • Styrelsen föreslår att ingen utdelning lämnas för räkenskapsåret 2024, men i linje med Norion Banks utdelningspolicy – att skifta tillbaka eventuellt överskottskapital relativt kapitaltäckningsmålet till aktieägarna – avser styrelsen att initiera ett aktieåterköpsprogram om högst cirka 500 MSEK. Återköpsprogrammet förväntas påbörjas under andra kvartalet 2025, under förutsättning att årsstämman den 6 maj 2025 bemyndigar styrelsen att återköpa egna aktier, samt att Finansinspektionen lämnar tillstånd att återköpa egna aktier. 2 Norion Bank AB (publ) 556597-0513 ===== SIDA 3 ===== Låneportfölj (MSEK) och NIM (%) EPS 1) (SEK) och RoE (%) 1,51 1,53 1,59 1,50 1,46 Kv4 2024Kv3 2024Kv2 2024Kv1 2024Kv4 2023 14,4% 13,5% 15,8%16,3% 15,8% 45 470 45 199 47 410 48 460 50 286 Kv4 2024Kv3 2024Kv2 2024Kv1 2024Kv4 2023 6,7%6,7% 7,7% 7,3% 7,3% 1) Resultat per aktie före och efter utspädning Översikt fjärde kvartalet 2024 (Jämfört med fjärde kvartalet 2023) 13,5% Avkastning på eget kapital -2,8 50 286 Låneportfölj (MSEK) +11% 301 Periodens resultat (MSEK) -8% 922 Rörelseintäkter (MSEK) -1% 15,8% Kärnprimärkapitalrelation -0,1 32,8% K/I-tal +5,7 procentenheter procentenheter procentenheter 3 Bokslutskommuniké januari-december 2024 ===== SIDA 4 ===== Norion Bank Group är en affärsnära nordisk finansieringsbank. Genom koncernens varumärken Norion Bank, Walley och Collector erbjuds kundanpassade finansieringstjänster som möter distinkta kundbehov inom tre kundsegment: medelstora företag och fastighetsbolag, handlare och privatpersoner. Som specialist på finansieringslösningar är Norion Bank Group ett ledande komplement till traditionella storbanker, med visionen att vara den främsta nordiska finansieringsbanken inom de utvalda segmenten. Norion Banks erbjudande omfattar företags- och fastighetskrediter samt factoring för medelstora företag och fastighetsbolag. Genom varumärket Walley erbjuds flexibla betal- och checkoutlösningar till handlare och privatpersoner. Varumärket Collector tillhandahåller privatlån och kreditkort till privatpersoner samt sparkonton för privatpersoner och företag. Norion Bank Group (tidigare Collector Bank) grundades 1999 och har kontor i Göteborg, Stockholm, Helsingborg, Oslo och Helsingfors. Verksamheten bedrivs genom Norion Bank AB (publ) som är noterat på Nasdaq Stockholm. MSEK Kv4 2024 Kv3 2024 ∆ Kv4 2023 ∆ Resultaträkning Räntenetto 831 805 +3% 864 -4% Rörelseintäkter 922 895 +3% 934 -1% Periodens resultat 301 309 -3% 326 -8% Resultat per aktie före utspädning, SEK 1,46 1,50 -3% 1,51 -3% Resultat per aktie efter utspädning, SEK 1,46 1,50 -3% 1,51 -3% Balansräkning Utlåning till allmänheten 50 286 48 460 +4% 45 470 +11% In- och upplåning från allmänheten 53 017 45 753 +16% 42 663 +24% Emitterade värdepapper 2 320 2 266 +2% 1 248 +86% Efterställda skulder 598 299 +100% - - Eget kapital (aktieägarna i Norion Bank AB) 9 052 8 751 +3% 7 803 +16% Nyckeltal 1) Räntenettomarginal (NIM) - Perioden 2) 6,7% 6,7% 7,7% Räntenettomarginal (NIM) - R12m 2) 6,9% 7,2% 7,6% Kreditförlustnivå - Perioden 2) 1,9% 2,1% 2,4% Kreditförlustnivå - R12m 2) 2,1% 2,3% 2,5% K/I-tal - Perioden 2) 32,8% 27,6% 27,1% K/I-tal - R12m 2) 29,1% 27,6% 25,6% Avkastning på eget kapital (RoE) - Perioden 2) 13,5% 14,4% 16,3% Avkastning på eget kapital (RoE) - R12m 2) 14,8% 15,5% 17,2% Kärnprimärkapitalrelation 3) 15,8% 16,1% 15,9% Primärkapitalrelation 3) 15,8% 16,1% 17,0% Total kapitalrelation 3) 16,9% 16,7% 17,0% Genomsnittligt antal utestående aktier före utspädning 205 381 004 205 381 004 0% 205 381 004 0% Genomsnittligt antal utestående aktier efter utspädning 205 381 004 205 381 004 0% 205 381 004 0% Medelantal heltidsanställda 396 389 +2% 357 +11% Justerade nyckeltal 1) Räntenettomarginal (NIM) - Perioden 2) 6,7% 6,7% 7,7% Räntenettomarginal (NIM) - R12m 2) 6,9% 7,2% 7,6% Kreditförlustnivå - Perioden 2) 1,9% 2,1% 2,4% Kreditförlustnivå - R12m 2) 2,1% 2,3% 2,5% K/I-tal - Perioden 2) 32,8% 27,6% 27,1% K/I-tal - R12m 2) 29,1% 27,6% 25,6% Avkastning på eget kapital (RoE) - Perioden 2) 13,5% 14,4% 16,3% Avkastning på eget kapital (RoE) - R12m 2) 14,8% 15,5% 17,2% 1) Se Definitionslista, sidorna 22-23, samt norionbank.se/investor-relations/finansiell-information/nyckeltal för ytterligare information om nyckeltal 2) Nyckeltal som inte definieras av IFRS men bedöms kunna underlätta analysen av Norion Banks finansiella utveckling. Se Definitionslista, sidorna 22-23 3) Nyckeltal definierat enligt kapitaltäckningsregelverket (CRR). Se not 12, sidorna 43-45 Det här är Norion Bank Nyckeltal koncernen 4 Norion Bank AB (publ) 556597-0513 ===== SIDA 5 ===== 1) Se Definitionslista, sidorna 22-23, samt norionbank.se/investor-relations/finansiell-information/nyckeltal för ytterligare information om nyckeltal 2) Nyckeltal som inte definieras av IFRS men bedöms kunna underlätta analysen av Norion Banks finansiella utveckling. Se Definitionslista, sidorna 22-23 3) Nyckeltal definierat enligt kapitaltäckningsregelverket (CRR). Se not 12, sidorna 43-45 MSEK Jan-dec 2024 Jan-dec 2023 ∆ Resultaträkning Räntenetto 3 313 3 291 +1% Rörelseintäkter 3 697 3 648 +1% Periodens resultat 1 265 1 294 -2% Resultat per aktie före utspädning, SEK 6,09 6,02 +1% Resultat per aktie efter utspädning, SEK 6,09 6,02 +1% Balansräkning Utlåning till allmänheten 50 286 45 470 +11% In- och upplåning från allmänheten 53 017 42 663 +24% Emitterade värdepapper 2 320 1 248 +86% Efterställda skulder 598 - - Eget kapital (aktieägarna i Norion Bank AB) 9 052 7 803 +16% Nyckeltal 1) Räntenettomarginal (NIM) - Perioden 2) 6,9% 7,6% Räntenettomarginal (NIM) - R12m 2) 6,9% 7,6% Kreditförlustnivå - Perioden 2) 2,1% 2,5% Kreditförlustnivå - R12m 2) 2,1% 2,5% K/I-tal - Perioden 2) 29,1% 25,6% K/I-tal - R12m 2) 29,1% 25,6% Avkastning på eget kapital (RoE) - Perioden 2) 14,8% 17,2% Avkastning på eget kapital (RoE) - R12m 2) 14,8% 17,2% Kärnprimärkapitalrelation 3) 15,8% 15,9% Primärkapitalrelation 3) 15,8% 17,0% Total kapitalrelation 3) 16,9% 17,0% Genomsnittligt antal utestående aktier före utspädning 205 381 004 205 381 004 0% Genomsnittligt antal utestående aktier efter utspädning 205 381 004 205 381 004 0% Medelantal heltidsanställda 382 343 +11% Justerade nyckeltal 1) Räntenettomarginal (NIM) - Perioden 2) 6,9% 7,6% Räntenettomarginal (NIM) - R12m 2) 6,9% 7,6% Kreditförlustnivå - Perioden 2) 2,1% 2,5% Kreditförlustnivå - R12m 2) 2,1% 2,5% K/I-tal - Perioden 2) 29,1% 25,6% K/I-tal - R12m 2) 29,1% 25,6% Avkastning på eget kapital (RoE) - Perioden 2) 14,8% 17,2% Avkastning på eget kapital (RoE) - R12m 2) 14,8% 17,2% Nyckeltal koncernen, forts. 5 Bokslutskommuniké januari-december 2024 ===== SIDA 6 ===== Norion Bank Group är en affärsnära nordisk finansieringsbank. Genom koncernens varumärken Norion Bank, Walley och Collector erbjuds kundanpassade finansieringstjänster som möter distinkta kundbehov inom tre kundsegment: medelstora företag och fastighetsbolag, handlare och privatpersoner. Som specialist på finansieringslösningar är Norion Bank Group ett ledande komplement till traditionella storbanker, med visionen att vara den främsta nordiska finansieringsbanken inom de utvalda segmenten. Norion Bank Företags- och fastighetskrediter samt factoring för medelstora företag och fastighetsbolag. Collector Privatlån och kreditkort till privatpersoner samt sparkonton för privatpersoner och företag. Walley Betal- och checkoutlösningar för handlare och slutkunder. 6 Norion Bank AB (publ) 556597-0513 ===== SIDA 7 ===== VD-ord Sedan utgången av det tredje kvartalet har Riksbanken sänkt styrräntan ytterligare, med grund i de förbättrade inflationsutsikterna samt för att ge ytterligare stöd åt konjunkturen. De genomförda räntesänkningarna har fortsatt att medföra optimism på marknaden. Vi noterar ett förbättrat sentiment och transaktionsaktivitet – framför allt från senare delen av hösten. Samtidigt har de geopolitiska riskerna ökat ytterligare mot slutet av året. Pågående militära konflikter på flera håll i världen, orsakar fortsättningsvis ett stort mänskligt lidande och utgör en riskdrivande faktor, trots att de finansiella marknaderna hittills visat motståndskraft. Vidare är utfallet av det amerikanska valet fortfarande oförutsägbart men kan möjligtvis få betydelse för den ekonomiska agendan genom exempelvis tullar, skatter samt förändringar i USA:s internationella engagemang. Vi följer som alltid utvecklingen men konstaterar att en mer gynnsam räntesituation fortsätter att skapa förbättrad förutsägbarhet och större intresse för kunder att göra affärer. Stabil utveckling av verksamheten och god ökning av låneboken Året har nått sitt slut och vi kan konstatera att Norion Bank har levererat ytterligare ett år präglat av stabila resultat, god finansiell ställning och en stadigt stigande lånebok. I linje med vad vi kommunicerade vid utgången av det tredje kvartalet ser vi fortsättningsvis god efterfrågan och ökad aktivitet hos både existerande och nya kunder. De ytterligare räntesänkningarna sedan det fjärde kvartalet bidrar till att vi sannolikt, även fortsättningsvis, kan peka på ett mer gynnsamt klimat för våra företags- och fastighetskunder. Vi har under det fjärde kvartalet haft en god lånebokstillväxt inom både Företags- och Fastighetssegmentet, som ökade med 19% respektive 8% jämfört med motsvarande kvartal förgående år. Räntenettot är fortsättningsvis negativt påverkat av höga volymer i steg 3, primärt inom Fastighetssegmentet, men stegförflyttningar i negativ riktning ser ut att ha avtagit och vi upprätthåller fortsatt selektivitet i val av affärer och kundrelationer. Vår paymentsverksamhet, Walley, har uppvisat väldigt god utveckling i form av transaktionsvolymer de senaste åren och även under det fjärde kvartalet. Bland annat uppvisades fina siffror under Black Week, där transaktionsvolymerna var avsevärt högre än under motsvarande vecka förgående år. Vi fortsätter att utveckla givande partnerskap med handlare och Walley lägger stort fokus på såväl kundnöjdhet, teknisk innovation som givande lojalitetsprogram. Vidare uppvisar vårt Privatsegment god utveckling, där låneboken ökade med 10% jämfört med motsvarande kvartal förgående år. Vi fortsätter att prioritera sund och hållbar utlåning och arbetet med att förbättra kreditkvaliteten och kreditgivningsprocessen fortlöper mycket väl. Dessutom är det glädjande att satsningen mot en större andel inlåning i egen kanal utvecklas väl. Cirka 45% av låneportföljen förmedlades via egna kanaler under 2024, jämfört med cirka 40% vid utgången av 2023. Förvärv av DNB Sveriges kreditkortsportfölj Det är väldigt glädjande att vi har ingått avtal om att förvärva DNB Sveriges kreditkortsportfölj. Banken har idag, genom Privatsegmentet, cirka 24 000 utestående kreditkort och genom förvärvet utökas antalet kortkunder till totalt cirka 100 000. Genom förvärvet kompletteras dessutom nuvarande utbud med individuella, aktiva kortprogram som innebär tillgång till attraktiva partneraffärer med TUI Sverige AB, en av Sveriges största reseaktörer och Wismo Automobile AB, generalagent till flertalet bilmärken i Sverige. Vi ser fram emot att ytterligare förstärka vår kortverksamhet och leverera alltmer attraktiva lösningar till våra kunder. Avsikt att initiera aktieåterköpsprogram I linje med den utdelningspolicy som bankens styrelse antog under 2023, att skifta tillbaka eventuellt överskottskapital relativt kapitaltäckningsmålet till aktieägarna, kan vi nu meddela att banken avser initiera ett aktieåterköpsprogram om högst cirka 500 MSEK. Återköpsprogrammet förväntas påbörjas under andra kvartalet 2025, under förutsättning att årsstämman den 6 maj 2025 bemyndigar styrelsen att återköpa egna aktier, samt att Finansinspektionen lämnar tillstånd att återköpa egna aktier. Det är glädjande att på så sätt kunna bidra till ökat aktieägarvärde. Starkt resultat i medarbetarundersökningen Efter flertalet år med goda resultat i den årliga medarbetar- undersökningen kan jag med glädje konstatera att resultatet för 2024, med eNPS på 61, aldrig har varit högre. Våra kollegor kommunicerar att Norion Bank är en arbetsplats som kännetecknas av respekt, delaktighet, arbetsglädje och engagemang. Undersökningen vittnar om ett överlag mycket bra arbetsklimat och ett välfungerande samarbete mellan ledare och kollegor. Engagerade och nöjda medarbetare lägger grunden för ett bolags framgång. Jag är väldigt stolt över den resa vi har gjort tillsammans under de senaste åren och ser fram emot att tillsammans med mina kollegor fortsätta driva och utveckla bolaget framåt. Martin Nossman VD 7 Bokslutskommuniké januari-december 2024 ===== SIDA 8 ===== “God lånebokstillväxt och initiering av aktieåterköpsprogram” MARTIN NOSSMAN, VD Foto: Anna Roström ===== SIDA 9 ===== Finansiella mål Norion Banks strategi är att upprätthålla en god riskjusterad avkastning. Mot bakgrund av strategin har styrelsen antagit följande finansiella mål: Norion Banks mål är att över tid uppnå en hållbar avkastning på eget kapital som överstiger 15%.Lönsamhet Norion Banks mål är att samtliga kapitalrelationer ska överstiga det regulatoriska kapitalkravet med 200-400 baspunkter.Kapitaltäckning Norion Banks policy är att skifta tillbaka eventuellt överskottskapital relativt kapitaltäckningsmålet, med hänsyn tagen till bankens framtidsutsikter och kapitalplanering, till aktieägarna. Utdelningspolicy 9 Norion Bank AB (publ) 556597-0513 ===== SIDA 10 ===== Foto: Anna Roström 10 Bokslutskommuniké januari-december 2024 ===== SIDA 11 ===== Koncernens utveckling Rörelseintäkter fjärde kvartalet 2024 Rörelseintäkterna uppgick till 922 MSEK (934) vilket motsvarar en minskning om 1% jämfört med föregående år. Räntenettot minskade med 4% jämfört med föregående år och uppgick till 831 MSEK (864). Räntenettot har fortsättningsvis påverkats negativt av höga volymer i steg 3, primärt inom Fastighetssegmentet. Räntenettomarginalen uppgick till 6,7% (7,7). Provisionsnettot uppgick till 81 MSEK (73) vilket motsvarar en ökning om 12%. Ökningen är primärt hänförlig Paymentsegmentet. Nettoresultat finansiella transaktioner uppgick till 4 MSEK (-11). Övriga rörelseintäkter uppgick till 6 MSEK (8). Rörelseintäkter januari-december 2024 Rörelseintäkterna uppgick till 3 697 MSEK (3 648) under perioden januari-december 2024 vilket motsvarar en ökning om 1% jämfört med föregående år. Räntenettot under perioden januari-december 2024 uppgick till 3 313 MSEK (3 291) vilket motsvarar en ökning om 1% jämfört med föregående år. Räntenettot har påverkats negativt av höga volymer i steg 3, primärt inom Fastighetssegmentet. Räntenettomarginalen uppgick till 6,9% (7,6) under perioden januari-december 2024. Provisionsnettot uppgick till 324 MSEK (295) under perioden januari-december 2024 vilket motsvarar en ökning om 10% jämfört med föregående år. Nettoresultat finansiella transaktioner uppgick till 30 MSEK (24). Övriga rörelseintäkter uppgick till 31 MSEK (38). Rörelsekostnader Rörelsekostnaderna uppgick till 1 074 MSEK (934) under perioden januari-december 2024, varav 303 MSEK (253) hänför sig till det fjärde kvartalet. Rörelsekostnaderna har ökat med 15% jämfört med förgående år. Kostnadsökningen är såväl volymrelaterad som driven av fortsatta investeringar i organisationen. K/I-talet uppgick till 29,1% (25,6) under perioden januari-december 2024 och till 32,8% (27,1) under det fjärde kvartalet 2024. Låneportföljen Den totala låneportföljen uppgick till 50 286 MSEK (45 470) per det fjärde kvartalets slut vilket motsvarar en ökning om 11% jämfört med föregående år och en ökning om 4% jämfört med föregående kvartal. Företagssegmentets låneportfölj har ökat med 19% jämfört med föregående år och ökat med 8% jämfört med föregående kvartal. Fastighetssegmentets låneportfölj har ökat med 8% jämfört med föregående år och ökat med 3% jämfört med föregående kvartal. Privatsegmentets låneportfölj har ökat med 10% jämfört med föregående år och ökat med 1% jämfört med föregående kvartal. Paymentssegmentets låneportfölj har ökat med 9% jämfört med föregående år och ökat med 10% jämfört med föregående kvartal. Av den totala låneportföljen utgjorde Företagssegmentet 23% (21), Fastighetssegmentet 46% (47), Privatsegmentet 24% (24), Paymentssegmentet 6% (6) och Övrigt 1% (1) vid kvartalets slut. Kreditförluster Kreditförlustnivån uppgick till 2,1% (2,5) för perioden januari- december 2024 och till 1,9% (2,4) under det fjärde kvartalet 2024. Rörelseresultat, periodens resultat, resultat per aktie och avkastning på eget kapital Rörelseresultatet uppgick till 1 609 MSEK (1 636) under perioden januari-december 2024 och till 383 MSEK (414) under det fjärde kvartalet 2024. Resultatet uppgick till 1 265 MSEK (1 294) under perioden januari-december 2024 och till 301 MSEK (326) under det fjärde kvartalet 2024. Resultat per aktie uppgick till 6,09 SEK (6,02) under perioden januari-december 2024 och till 1,46 SEK (1,51) under det fjärde kvartalet 2024. Avkastning på eget kapital uppgick till 14,8% (17,2) under perioden januari-december 2024 och till 13,5% (16,3) under det fjärde kvartalet 2024. Poster av engångskaraktär Poster av engångskaraktär definieras som intäkter och kostnader som inte förväntas uppkomma regelbundet. 2024 Inga poster av engångskaraktär uppkom under det första, andra, tredje eller fjärde kvartalet 2024. 2023 Inga poster av engångskaraktär uppkom under det första, andra, tredje eller fjärde kvartalet 2023. Likviditet Norion Banks totala likviditet uppgick till 15 650 MSEK (7 508) per den 31 december 2024. Den totala likviditeten är uppdelad i en likviditetsportfölj samt andra likvida tillgångar. Likviditets- portföljen består av höglikvida tillgångar, exempelvis kommunobligationer, säkerställda bostadsobligationer och statspapper, och uppgick till 11 486 MSEK (4 304) per den 31 december 2024. Andra likvida tillgångar består huvudsakligen av tillgodohavanden i nordiska banker och uppgick till 4 164 MSEK (3 203) per den 31 december 2024. Den 30 september 2024 publicerade Finansinspektionen ett rättsligt ställningstagande angående tolkning av inlåning som sker via digitala plattformar. Per den 31 december 2024 uppgick Norion Banks likviditetstäckningskvot (LCR) till 320% (363) och stabil nettofinansieringskvot (NSFR) till 112% (139). Siffrorna per den 31 december 2024 rapporteras i enighet med Finansinspektionens rättsliga ställningstagande medan historiska siffror baseras på förgående metod, varför siffrorna inte är fullt ut jämförbara. 11 Norion Bank AB (publ) 556597-0513 ===== SIDA 12 ===== Finansiering Verksamhetens balansomslutning består till ca 79% (79) av in- och upplåning från allmänheten, vilken vid periodens slut uppgick till 53 017 MSEK (42 663) och är koncernens primära finansieringskälla. Emitterade seniora icke-säkerställda obligationer uppgick vid periodens slut till 2 300 MSEK (1 248). Utgivna certifikat uppgick vid periodens slut till 20 MSEK (0). Norion Bank AB emitterade två gröna, seniora icke-säkerställda obligationer om totalt 1 200 MSEK under 2024. Obligationerna emitterades med löptider om 2 respektive 3 år och var de första obligationerna under Norion Banks gröna ramverk. Registret för gröna tillgångar uppgick till 5 300 MSEK per den 31 december 2024. Kapitaltäckning Norion Bank har tillstånd av Finansinspektionen att räkna in periodens resultat i kapitalbasen. Bankens revisorer har gjort en översiktlig granskning av periodens resultat vilket medfört att det har tillgodoräknats i kärnprimärkapitalet. Den 28 mars 2024 återköpte Norion Bank AB den AT1-obligation (primärkapitalinstrument) om 500 MSEK som emitterades under första kvartalet 2019. Under 2024 emitterade Norion Bank AB T2-obligationer (supplementärkapital) om totalt 600 MSEK. Norion Bank har som mål att över tid arbeta med effektiv kapitalplanering vilket innebär emissioner av såväl AT1 som T2-obligationer. Det riskvägda exponeringsbeloppet uppgick till 53 713 MSEK (46 862) vid periodens slut. Per den 31 december 2024 uppgick kärnprimärkapitalrelationen till 15,8% (15,9), primärkapitalrelationen till 15,8% (17,0) och den totala kapitalrelationen till 16,9% (17,0). Övrig information Under det fjärde kvartalet ingick Norion Bank AB avtal om att förvärva DNB Sveriges kreditkortsportfölj. Förvärvet innebär en avsevärd ökning av antalet kreditkortskunder och förväntas bidra positivt till bolagets lönsamhet från start. Förvärvet förväntas slutföras under det andra kvartalet 2025. Det makroekonomiska läget Efterföljt en period av räntehöjningar, för att hantera en hög inflationstakt, har såväl Riksbanken som Europeiska Centralbanken genomfört ett flertal räntesänkningar under 2024. Detta främst i ljuset av de för närvarande förbättrade inflationsutsikterna men även för att ge stöd åt konjunkturen. Som ett resulterat har även marknadsräntorna sjunkit, vilket har medfört ett förbättrat sentiment. Om inflations- och konjunkturutsikterna står sig pekar ränteprognoserna mot ytterligare sänkningar under 2025. Samtidigt råder det osäkerhet kring hur den globala ekonomin kommer att utvecklas och de geopolitiska riskerna ökade ytterligare under kvartalet. Pågående militära konflikter utgör fortsättningsvis en riskdrivande faktor, trots att finansiella marknader hittills visat motståndskraft. Även utfallet av det amerikanska valet kan få ekonomisk betydelse för Europa och Norden i form av eventuella tullar, skatter samt förändringar i USA:s internationella engagemang. 12 Bokslutskommuniké januari-december 2024 ===== SIDA 13 ===== FÖRETAGSSEGMENTET Företag Norion Bank erbjuder företagskrediter och factoring med särskilt fokus på medelstora företag i Sverige, Norge och Finland inom en bredd av industrier. Företagskrediter ställs ut till företag mot säkerhet. Factoringlösningar omfattar primärt köp av fakturor både med och utan regress. Låneportfölj 23% 11 582 MSEK Foto: Anna Roström Företagssegmentets låneportfölj uppgick till 11 582 MSEK (9 705) motsvarande en ökning om 19% jämfört med föregående år och en ökning om 8% jämfört med föregående kvartal. Företagssegmentet utgjorde 23% (21) av Norion Banks låneportfölj vid kvartalets slut. Rörelseintäkterna uppgick till 217 MSEK (179) under kvartalet och till 766 MSEK (777) under perioden januari- december 2024. Räntenettomarginalen (NIM) uppgick till 7,3% jämfört med 7,8% motsvarande kvartal föregående år och 7,3% föregående kvartal. Räntenettomarginalen uppgick till 6,8% (7,6) för perioden januari-december 2024. Rörelseintäktsmarginalen uppgick till 7,8% jämfört med 7,4% motsvarande kvartal föregående år och 7,6% föregående kvartal. Rörelseintäkts- marginalen uppgick till 7,2% (7,7) för perioden januari-december 2024. Räntenetto- och rörelseintäktsmarginalerna kan variera mellan perioder beroende på när under respektive period som amorteringar och utbetalningar av nya krediter inträffar. Intresset bland existerande och potentiella kunder har upprätthållits väl under en längre period och så även under årets avslutande kvartal. Ytterligare sänkta marknadsräntor bidrar till att förväntningarna om ett mer gynnsamt och stabilt ränteläge kvarstår och till ett fortsatt positivt marknadssentiment bland kunderna – särskilt inom Företagssegmentet. Den förbättrade aktivitetsnivån, som bevittnades under årets tredje kvartal, upprätthölls även under det fjärde kvartalet. Norion Bank innehar fortsättningsvis en intressant positionering inom Företagssegmentet, där ambitionen är att utgöra ett attraktivt komplement till storbankerna – särskilt för medelstora bolag på marknaden. Ytterligare räntesänkningar stöder fortsatt optimism 13 Norion Bank AB (publ) 556597-0513 ===== SIDA 14 ===== FÖRETAGSSEGMENTET 1) Baserat på låneportföljen för Företag per 31 december 2024 2) Företagskrediter 51 MSEK Genomsnittligt lån i portföljen 2) 18 Genomsnittlig återstående löptid (månader) 2) Geografisk fördelning 1) Sverige, 36% Norge, 23% Finland, 19% Övriga, 22% Branschfördelning 1) Grossist- och detaljhandel, 22% Tillverkningsindustri, 21% Företagstjänster, 18% Finansiella tjänster och investmentbolag, 15% Konstruktion, 5% Övrigt, 19% Låneportfölj (MSEK) och NIM (%) Rörelseintäkter (MSEK) och marginal (%) 9 705 8 733 9 992 10 738 11 582 Kv4 2024Kv3 2024Kv2 2024Kv1 2024Kv4 2023 7,3% 7,3%7,6%7,8% 6,9% 179 165 188 196 217 Kv4 2024Kv3 2024Kv2 2024Kv1 2024Kv4 2023 7,6% 7,8%8,0% 7,4% 7,2% 14 Bokslutskommuniké januari-december 2024 ===== SIDA 15 ===== FASTIGHETSSEGMENTET Fastigheter Norion Bank erbjuder fastighets krediter med fokus på storstads områden och universitets städer i Norden och Tyskland. Fastighets krediter ställs ut till företag mot säkerhet. Norion Bank erbjuder både juniora och seniora fastighets krediter. Finansiering sker främst mot bostäder men även mot kontor och industriella fastigheter. Låneportfölj 46% 23 073 MSEK Foto: Anna Roström Ökad stabilitet ger förbättrad aktivitet Fastighetssegmentets låneportfölj uppgick till 23 073 MSEK (21 432) motsvarande en ökning om 8% jämfört med föregående år och en ökning om 3% jämfört med föregående kvartal. Fastighets- segmentet utgjorde 46% (47) av Norion Banks låneportfölj vid kvartalets slut. Rörelseintäkterna uppgick till 274 MSEK (336) under kvartalet och till 1 148 MSEK (1 248) under perioden januari- december 2024. Räntenettot påverkades fortsatt negativt av höga volymer i steg 3. Räntenettomarginalen (NIM) uppgick till 4,7% jämfört med 6,6% motsvarande kvartal föregående år och 4,7% föregående kvartal. Räntenettomarginalen uppgick till 5,1% (6,5) för perioden januari-december 2024. Rörelseintäktsmarginalen uppgick till 4,8% jämfört med 6,4% motsvarande kvartal föregående år och 4,7% föregående kvartal. Rörelseintäkts- marginalen uppgick till 5,2% (6,4) för perioden januari-december 2024. Räntenetto- och rörelseintäktsmarginalerna kan variera mellan perioder beroende på när under respektive period som amorteringar och utbetalningar av nya krediter inträffar. Intresset bland existerande och potentiella kunder har bibehållits väl även under årets sista kvartal. Lägre marknadsräntor, till följd av flertalet sänkningar av styrräntan under året, har bidragit till att förväntningarna om en mer stabiliserad och gynnsam räntebana kvarstår och till ett alltmer positivt marknadssentiment bland kunderna – speciellt inom Fastighetssegmentet. Den förbättrade aktivitetsnivån, som bevittnades under årets tredje kvartal, upprätthölls även under det fjärde kvartalet. Norion Bank har varit fortsatt selektiva i sitt val av genomförda transaktioner och arbetar aktivt med att sänka volymerna i steg 3. Det kan konstateras att steg- förflyttningarna i negativ riktning tenderar ha avtagit. Seniora lån utgör fortsatt majoriteten av portföljen och uppgick per kvartalets slut till 63% (58). Norion Bank har en attraktiv positionering inom Fastighetssegmentet, som utgör ett av bolagets fokusområden framåt. 15 Norion Bank AB (publ) 556597-0513 ===== SIDA 16 ===== FASTIGHETSSEGMENTET Branschfördelning 1) Kontor, 35% Bostäder, 31% Detaljhandel, 12% Hotell, 6% Lager, 4% Övrigt, 11% Sverige, 47% Finland, 21% Tyskland, 21% Danmark, 6% Övriga, 4% Låneportfölj (MSEK) och NIM (%) Rörelseintäkter (MSEK) och marginal (%) 21 432 22 086 22 453 22 495 23 073 Kv4 2024Kv3 2024Kv2 2024Kv1 2024Kv4 2023 4,7%4,7% 4,7% 6,6% 6,2% 336 342 268 263 274 Kv4 2024Kv3 2024Kv2 2024Kv1 2024Kv4 2023 4,7%4,8% 4,8% 6,4% 6,3% 1) Baserat på låneportföljen för Fastigheter per 31 december 2024 130 MSEK Genomsnittligt lån i portföljen 14 Genomsnittlig återstående löptid (månader) 58% 37% 63% 76% Andel seniora lån Genomsnittlig LTV – seniora lån Genomsnittlig LTV – juniora lån Andel juniora lån Geografisk fördelning 1) 16 Bokslutskommuniké januari-december 2024 ===== SIDA 17 ===== PRIVATSEGMENTET Privat Collector erbjuder lån utan säkerhet till privatpersoner i Sverige upp till 500 000 SEK och i Finland upp till 25 000 EUR. Försäljning sker genom egna kanaler samt genom låneförmedlare. Collector erbjuder även kreditkort, med en maximal kreditlimit om 100 000 SEK, och sparkonton. Låneportfölj 24% 12 152 MSEK Privatsegmentets låneportfölj uppgick till 12 152 MSEK (11 005) motsvarande en ökning om 10% jämfört med föregående år och en ökning om 1% jämfört med föregående kvartal. Privat- segmentet utgjorde 24% (24) av Norion Banks låneportfölj vid kvartalets slut. Rörelseintäkterna uppgick till 217 MSEK (205) under kvartalet och till 908 MSEK (852) under perioden januari- december 2024. Räntenettomarginalen (NIM) uppgick till 6,7% jämfört med 7,1% motsvarande kvartal föregående år och 7,2% föregående kvartal. Räntenettomarginalen uppgick till 7,4% (7,4) för perioden januari-december 2024. Rörelseintäktsmarginalen uppgick till 7,2% jämfört med 7,5% motsvarande kvartal föregående år och 7,6% föregående kvartal. Rörelseintäkts- marginalen uppgick till 7,8% (8,0) för perioden januari-december 2024. Volymutvecklingen har varit minskande under de senaste åren till följd av Norion Banks fokus på att öka den riskjusterade avkastningen. Under 2024 har dock lånebokstillväxten varit starkare, vilket påvisades även i det fjärde kvartalet. Detta bland annat till följd av högre nyförsäljning, lägre nivåer av förtidslösen samt en fortsatt mindre konkurrensutsatt marknad. Kunderna tenderar därav ha ett mer långvarigt engagemang. Verksamhetens fokus på att förbättra kreditkvaliteten i nyförsäljningen och öka andelen nyförsäljning i egen kanal ger fortsatt goda resultat. Andelen nyförsäljning i egen kanal uppgick vid utgången av kvartalet till 45% jämfört med cirka 40% vid utgången av 2023. Ökad lönsamhet samt sund utlåning är fortsatt prioriterade områden. Under det fjärde kvartalet signerades avtal om att förvärva DNB Sveriges kreditkortsportfölj, vilket innebär en förstärkt position på privatkundsmarknaden i Sverige. Banken har idag, genom Privatsegmentet, cirka 24 000 utestående kreditkort och genom förvärvet utökas antalet kortkunder till totalt cirka 100 000. Vidare adderas individuella, aktiva kortprogram som innebär tillgång till attraktiva partneraffärer. Fortsatt stabilitet och förvärv av DNB Sveriges kreditkortsportfölj 17 Norion Bank AB (publ) 556597-0513 ===== SIDA 18 ===== PRIVATSEGMENTET Genomsnittlig kund Privatlån Sverige, 97% Finland, 3% Norge, 1% 50år SEK 380 000 / 470 000 Genomsnittlig inkomst (Vid beviljande / Nuvarande) 58% / 42% Kvinnor Män 11 005 11 135 11 733 11 996 12 152 Kv4 2024Kv3 2024Kv2 2024Kv1 2024Kv4 2023 7,2% 6,7% 8,4% 7,1% 7,1% 205 208 256 226 217 Kv4 2024Kv3 2024Kv2 2024Kv1 2024Kv4 2023 7,6% 7,2% 9,0% 7,5% 7,5% Låneportfölj (MSEK) och NIM (%) Rörelseintäkter (MSEK) och marginal (%) Geografisk fördelning 1) 1) Baserat på låneportföljen för Privat per 31 december 2024 179 000 Genomsnittligt lån nyutlåning (SEK, senaste 12 månaderna) 45% Försäljning i egna kanaler 170 000 Genomsnittligt lån i portföljen (SEK) Privatlån 24 000 Utestående kort 53 000 Kunder Kreditkort 18 Bokslutskommuniké januari-december 2024 ===== SIDA 19 ===== PAYMENTSSEGMENTET Payments Walley erbjuder betalnings- och checkoutlösningar till e-handel och detaljhandels kedjor primärt i Sverige, Finland och Norge samt faktura- och delbetalningstjänster för privat- personer. Walley erbjuder specialiserade lösningar med fokus på handlarens strategi och varumärke och riktar sig främst till större handlare. Låneportfölj 6% 3 018 MSEK Fortsatt god tillväxt av transaktionsvolymer Paymentssegmentets låneportfölj uppgick till 3 018 MSEK (2 763) motsvarande en ökning om 9% jämfört med föregående år och en ökning om 10% jämfört med föregående kvartal. Paymentssegmentet utgjorde 6% (6) av Norion Banks låneportfölj vid kvartalets slut. Rörelseintäkterna uppgick till 123 MSEK (113) under kvartalet och till 505 MSEK (464) under perioden januari- december 2024. Räntenettomarginalen (NIM) uppgick till 8,0% jämfört med 6,8% motsvarande kvartal föregående år och 8,1% föregående kvartal. Räntenettomarginalen uppgick till 7,7% (7,5) för perioden januari-december 2024. Rörelseintäktsmarginalen uppgick till 17,0% jämfört med 16,7% motsvarande kvartal föregående år och 17,8% föregående kvartal. Rörelseintäkts- marginalen uppgick till 17,5% (17,7) för perioden januari-december 2024. Transaktionsvolymerna uppgick till 5 413 MSEK (4 239) under det fjärde kvartalet 2024, vilket motsvarar en ökning om 28% jämfört med motsvarande kvartal föregående år. Under perioden januari- december 2024 uppgick transaktionsvolymerna till 17 423 MSEK (14 531) vilket motsvarar en ökning om 20% jämfört med motsvarande period föregående år. Partnerskapen med nya och existerande handlare fortsätter att utvecklas väl. Flertalet attraktiva samarbeten initierades under året – exempelvis med Nordiska Galleriet, Länna Möbler och Bohus. Paymentsegmentet arbetar intensivt för att optimera kundernas användarupplevelse, genom såväl teknisk innovation som lojalitetskoncept, i syfte att förstärka kundernas köpupplevelse. Vidare utvecklas verksamheten fortsättningsvis väl relativt e-handelsmarknaden. Lönsam och hållbar tillväxt, i kombination med nöjda handlare och slutkunder, är fortsättningsvis av huvudsaklig prioritet. 19 Norion Bank AB (publ) 556597-0513 ===== SIDA 20 ===== PAYMENTSSEGMENTET 1) Baserat på låneportföljen för Payments per 31 december 2024 5,5 M Aktiva kunder (Senaste 12 månaderna) 1 100 Genomsnittligt köp (SEK) Sverige, 48% Finland, 36% Norge, 15% Danmark, 1% 2 763 2 694 2 712 2 744 3 018 Kv4 2024Kv3 2024Kv2 2024Kv1 2024Kv4 2023 8,1% 8,0% 9,0% 6,8% 7,4% 113 127 134 121 123 Kv4 2024Kv3 2024Kv2 2024Kv1 2024Kv4 2023 17,8% 17,0% 19,8% 16,7% 18,7% Transaktionsvolymer (MSEK) 4 239 5 413 14 531 17 423 Jan-dec 2024Jan-dec 2023Kv4 2024Kv4 2023 Kv4 2024 (Kv4 2023) Jan-dec 2024 (Jan-dec 2023) +28% % förändring +20% % förändring Låneportfölj (MSEK) och NIM (%) Rörelseintäkter (MSEK) och marginal (%) Geografisk fördelning 1) 20 Bokslutskommuniké januari-december 2024 ===== SIDA 21 ===== Övrig information Väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer Norion Bank utsätts genom sin verksamhet för en mängd olika risker: framför allt kreditrisk, marknadsrisk (valutarisk och ränterisk), likviditets- och finansieringsrisk samt operativa och andra affärsrisker. Koncernens övergripande riskhanteringspolicy fokuserar på oförutsägbarheten på de finansiella marknaderna och eftersträvar att begränsa potentiella ogynnsamma effekter på koncernens finansiella resultat. Riskhanteringen sköts av koncernens ledning enligt policyer som har fastställts av styrelsen. Styrelsen upprättar skriftliga policyer såväl för den övergripande riskhanteringen som för specifika områden såsom valutarisk, ränterisk, kreditrisk, operativ risk samt användning av derivat och liknande finansiella instrument. Koncernens riskstruktur och dess risk-, likviditets- och kapitalhantering beskrivs i Norion Banks årsredovisning för räkenskapsåret 2023. Inga väsentliga förändringar, som inte har redogjorts för i denna delårsrapport, har skett därefter. Regulatorisk verksamhet under Finansinspektionens tillsyn Norion Bank AB (publ) har tillstånd att bedriva bankverksamhet. Banken bedriver verksamhet i Sverige och via filialer i Norge och Finland. Norion Bank AB (publ) står under Finansinspektionens tillsyn och omfattas av dess regler för kapitaltäckning och stora exponeringar. Anställda Medelantalet heltidsanställda uppgick under kvartalet till 396 (FTE) vilket motsvarar en ökning om 11% jämfört med motsvarande kvartal föregående år. I antalet heltidsanställda inkluderas visstidsanställda men ej föräldra- eller tjänstledig personal. Norion Banks aktie Norion Banks aktie (”NORION”) är noterad på Nasdaq Stockholm. Per den 30 december 2024 var sista betalkurs för Norion Bank- aktien 36,40 SEK vilket motsvarade ett marknadsvärde om 7,5 MDSEK. Antalet aktieägare vid periodens slut var cirka 9 200 st. Aktiekapital Aktiekapitalet per den 31 december 2024 uppgick till 149 421 957 SEK fördelat på 205 381 004 stamaktier. Bolaget har en (1) aktieserie. Varje aktie berättigar ägaren till en röst vid bolagsstämman. Utdelning Norion Banks policy är att skifta tillbaka eventuellt överskottskapital relativt kapitaltäckningsmålet, med hänsyn tagen till bankens framtidsutsikter och kapitalplanering, till aktieägarna. Aktieägare 31 december 2024 % Fastighets AB Balder 44,1% Erik Selin 1) 19,4% Provobis Holding AB 6,9% State Street Bank and Trust Company 5,9% Helichrysum Gruppen AB 2,9% JME Invest AB 2,0% Brunnudden Kapital AS 1,4% Vante AB 1,4% Nordnet 1,2% Avanza 1,1% Övriga aktieägare 13,7% Totalt 100,0% Återköp av aktier Styrelsen har idag tillkännagivit sin avsikt att efter årsstämman 2025 initiera ett återköpsprogram av egna aktier om högst cirka 500 MSEK. I linje med detta avser styrelsen att föreslå att årsstämman 2025 bemyndigar styrelsen att, vid ett eller flera tillfällen under tiden fram till nästa årsstämma, och under förutsättning att Finansinspektionen lämnar tillstånd, besluta om förvärv av bolagets egna aktier på Nasdaq Stockholm. Presentation för investerare och analytiker En telefonkonferens kommer att hållas den 5 februari 2025 kl. 10.30 (CET) där VD Martin Nossman och CFO Peter Olsson presenterar rapporten. Presentationen kommer att hållas på svenska och sändas live här . De som önskar delta i telefonkonferensen registrerar sig här . Efter registreringen får du ett telefonnummer och ett konferens-ID för att logga in till konferensen. Presentationsmaterialet kommer att vara på engelska och finnas tillgängligt i samband med presentationen. Väsentliga händelser efter perioden Finansinspektionen har, efter kvartalets slut, begärt yttrande från Norion Bank som en fortsättning på en sedan tidigare inledd undersökning om efterlevnaden av penningtvättsregelverket. Undersökningen inleddes i maj 2023 och riktade sig till Norion Bank och ett par andra aktörer på marknaden. Norion Bank kommer att yttra sig i ärendet senast den 21 februari 2025. 1) Privat och genom helägda bolag. 21 Norion Bank AB (publ) 556597-0513 ===== SIDA 22 ===== Alternativa nyckeltal (Alternative Performance Measures, APM-mått) är finansiella mått över historisk eller framtida resultat utveckling, finansiell ställning eller kassaflöde som inte definieras i tillämpligt redovisningsregelverk (IFRS) eller i det fjärde kapitalkravsdirektivet (CRD IV) eller i EU:s kapitalkravsförordning nr 575/2013 (CRR). Norion Bank använder alternativa nyckeltal när det är relevant för att följa upp och beskriva bankens finansiella situation och öka jämförbarheten mellan perioderna. Norion Bank bedömer att dessa nyckeltal ger värdefull information och underlättar analysen av koncernens finansiella utveckling. Dessa behöver inte vara jämförbara med liknande nyckeltal som presenteras av andra bolag. Se norionbank.se/investor-relations/finansiell-information/nyckeltal för ytterligare information om nyckeltal. Definitionslista Räntenettomarginal (NIM) Räntenettomarginal (NIM) - Perioden Räntenetto för perioden i förhållande till genomsnittlig utlåning till allmänheten för perioden. Räntenettomarginal (NIM) - R12m Räntenetto för rullande 12 månader i förhållande till genom snittlig utlåning till allmänheten de senaste 12 månaderna. Justerad räntenettomarginal (NIM) - Perioden Räntenetto för perioden, justerat för poster av engångs karaktär, i förhållande till genomsnittlig utlåning till allmän heten för perioden. Justerad räntenettomarginal (NIM) - R12m Räntenetto för rullande 12 månader, justerat för poster av engångs- karaktär, i förhållande till genomsnittlig utlåning till allmän heten de senaste 12 månaderna. K/I-tal K/I-tal - Perioden Rörelsekostnader för perioden i förhållande till rörelseintäkter för perioden. K/I-tal - R12m Rörelsekostnader för rullande 12 månader i förhållande till rörelseintäkter för rullande 12 månader. Justerat K/I-tal - Perioden Rörelsekostnader för perioden, justerade för poster av engångs- karaktär, i förhållande till rörelseintäkter för perioden, justerade för poster av engångskaraktär. Justerat K/I-tal - R12m Rörelsekostnader för rullande 12 månader, justerade för poster av engångskaraktär, i förhållande till rörelseintäkter för rullande 12 månader, justerade för poster av engångskaraktär. 1) Ej alternativt nyckeltal. Kreditförlustnivå Kreditförlustnivå - Perioden Kreditförluster, netto för perioden i förhållande till genom snittlig utlåning till allmänheten för perioden. Kreditförlustnivå - R12m Kreditförluster, netto för rullande 12 månader i förhållande till genomsnittlig utlåning till allmänheten de senaste 12 månaderna. Justerad kreditförlustnivå - Perioden Kreditförluster, netto för perioden, justerade för poster av engångs- karaktär, i förhållande till genomsnittlig utlåning till allmän heten för perioden. Justerad kreditförlustnivå - R12m Kreditförluster, netto för rullande 12 månader, justerade för poster av engångskaraktär, i förhållande till genomsnittlig utlåning till allmänheten de senaste 12 månaderna. Resultat per aktie 1) Resultat per aktie efter utspädning 1) Periodens resultat hänförligt till aktieägarna i Norion Bank AB i förhållande till genom snittligt antal utestående aktier efter utspädning för perioden. Resultat per aktie före utspädning 1) Periodens resultat hänförligt till aktieägarna i Norion Bank AB i förhållande till genomsnittligt antal utestående aktier före utspädning för perioden. Rörelseintäktsmarginal Rörelseintäktsmarginal - Perioden Rörelseintäkter för perioden i förhållande till genomsnittlig utlåning till allmänheten för perioden. 22 Bokslutskommuniké januari-december 2024 ===== SIDA 23 ===== Definitionslista forts. 2) Nyckeltal definierat enligt kapitaltäckningsregelverket (CRR). Avkastning på eget kapital (RoE) Avkastning på eget kapital (RoE) - Perioden Periodens resultat hänförligt till aktieägarna i Norion Bank AB i förhållande till genomsnittligt eget kapital hänförligt till aktie- ägarna i Norion Bank AB för perioden. Avkastning på eget kapital (RoE) - R12m Periodens resultat hänförligt till aktieägarna i Norion Bank AB för rullande 12 månader i förhållande till genom snittligt eget kapital hänförligt till aktieägarna i Norion Bank AB de senaste 12 månaderna. Justerad avkastning på eget kapital (RoE) - Perioden Periodens resultat hänförligt till aktieägarna i Norion Bank AB, justerat för poster av engångskaraktär, i  förhållande till genomsnittligt eget kapital hänförligt till aktieägarna i Norion Bank AB för perioden. För relevanta perioder innan genomförandet av den koncerninterna fusionen mellan Norion Bank AB (tidigare Collector Bank AB) och Collector AB inkluderas periodens resultat hänförligt till aktieägarna i Collector AB, justerat för poster av engångskaraktär, i förhållande till genomsnittligt eget kapital hänförligt till aktieägarna i Collector AB för perioden. Justerad avkastning på eget kapital (RoE) - R12m Periodens resultat hänförligt till aktieägarna i Norion Bank AB för rullande 12 månader, justerat för poster av engångskaraktär, i förhållande till genomsnittligt eget kapital hänförligt till aktieägarna i Norion Bank AB de senaste 12 månaderna. För rele vanta perioder innan genomförandet av den koncerninterna fusionen mellan Norion Bank AB (tidigare Collector Bank AB) och Collector AB inkluderas periodens resultat hänförligt till aktieägarna i Collector AB för rullande 12 månader, justerat för poster av engångskaraktär, i förhållande till genomsnittligt eget kapital hänförligt till aktieägarna i Collector AB de senaste 12 månaderna. Övrigt Justerade rörelseintäkter Rörelseintäkter justerade för poster av engångskaraktär. Justerade rörelsekostnader Rörelsekostnader justerade för poster av engångskaraktär. Justerat räntenetto Räntenetto justerat för poster av engångskaraktär. Justerat rörelseresultat Rörelseresultat justerat för poster av engångskaraktär. Justerat resultat Periodens resultat justerat för poster av engångskaraktär. Poster av engångskaraktär Intäkter och kostnader som inte förväntas uppkomma regelbundet. Se Koncernens utveckling, sid 11-12. Kärnprimärkapitalrelation 2) Kärnprimärkapital i förhållande till totalt riskvägt exponerings belopp. Se not 12, sid 43-45 Primärkapitalrelation 2) Primärkapital i förhållande till totalt riskvägt exponerings belopp. Se not 12, sid 43-45 Total kapitalrelation 2) Kapitalbas i förhållande till totalt riskvägt exponeringsbelopp. Se not 12, sid 43-45 Medelantal heltidsanställda Inkluderar visstidsanställda, men ej föräldraledig eller tjänst ledig personal. 23 Norion Bank AB (publ) 556597-0513 ===== SIDA 24 ===== 24 Bokslutskommuniké januari-december 2024 Foto: Anna Roström ===== SIDA 25 ===== 25 Norion Bank AB (publ) 556597-0513 KONCERNEN Resultaträkning Koncernen Kv4 Kv3 Kv4 Helår Helår MSEK Not 2024 2024 2023 2024 2023 Ränteintäkter 1) 1 306 1 304 1 282 5 236 4 609 Räntekostnader 2) -475 -499 -418 -1 923 -1 318 Räntenetto 4 831 805 864 3 313 3 291 Provisionsintäkter 97 91 85 377 339 Provisionskostnader -16 -14 -12 -53 -44 Provisionsnetto 81 77 73 324 295 Nettoresultat finansiella transaktioner 4 7 -11 30 24 Övriga rörelseintäkter 6 5 8 31 38 Summa rörelseintäkter 922 895 934 3 697 3 648 Personalkostnader 5 -130 -94 -96 -435 -357 Övriga rörelsekostnader 6 -152 -137 -140 -568 -509 Av- och nedskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar -21 -16 -17 -71 -67 Summa rörelsekostnader -303 -247 -253 -1 074 -934 Resultat före kreditförluster 620 648 681 2 623 2 714 Kreditförluster, netto 7 -237 -254 -268 -1 014 -1 078 Rörelseresultat 383 393 414 1 609 1 636 Skatt -82 -85 -87 -344 -342 Periodens resultat 301 309 326 1 265 1 294 Varav andel av periodens resultat hänförligt till: aktieägarna i Norion Bank AB 301 309 311 1 250 1 236 innehavare av primärkapitalinstrument - - 16 15 58 Nettoresultat per aktie före utspädning, kr 1,46 1,50 1,51 6,09 6,02 Nettoresultat per aktie efter utspädning, kr 1,46 1,50 1,51 6,09 6,02 1) Utgörs i huvudsak av ränteintäkter som är beräknade enligt effektivräntemetoden. 2) Räntekostnader för emitterade primärkapitalinstrument redovisas över eget kapital. ===== SIDA 26 ===== Bokslutskommuniké januari-december 2024 KONCERNEN 26 Rapport över totalresultat Koncernen Kv4 Kv3 Kv4 Helår Helår MSEK Not 2024 2024 2023 2024 2023 Periodens resultat redovisat över resultaträkningen 301 309 326 1 265 1 294 Komponenter som har eller kan komma att omklassificeras till resultaträkningen Valutakursdifferenser vid omräkning av utländsk valuta 0 0 -1 -1 -3 Periodens övrigt totalresultat, efter skatt 0 0 -1 -1 -3 Periodens totalresultat 301 308 326 1 263 1 291 Varav andel av periodens totalresultat hänförligt till: aktieägarna i Norion Bank AB 301 308 311 1 249 1 233 innehavare av primärkapitalinstrument - - 16 15 58 ===== SIDA 27 ===== 27 Norion Bank AB (publ) 556597-0513 KONCERNEN Balansräkning Koncernen 31 dec 31 dec MSEK Not 2024 2023 TILLGÅNGAR Belåningsbara statsskuldförbindelser m.m. 13 5 276 346 Utlåning till kreditinstitut 4 164 3 203 Utlåning till allmänheten 8, 9 50 286 45 470 Obligationer och andra räntebärande värdepapper 13 6 210 3 958 Aktier och andelar 13 764 664 Immateriella anläggningstillgångar 141 104 Materiella anläggningstillgångar 75 109 Derivat 13 12 47 Övriga tillgångar 160 42 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 121 112 SUMMA TILLGÅNGAR 67 206 54 056 SKULDER OCH EGET KAPITAL In- och upplåning från allmänheten 10 53 017 42 663 Emitterade värdepapper 11 2 319 1 248 Derivat 13 - - Övriga skulder 734 799 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 1 487 1 042 Efterställda skulder 11 598 - Summa skulder 58 155 45 753 Eget kapital hänförligt till innehavare av primärkapitalinstrument - 500 Eget kapital hänförligt till aktieägarna i Norion Bank AB 9 052 7 803 Summa eget kapital 9 052 8 303 SUMMA SKULDER OCH EGET KAPITAL 67 206 54 056 ===== SIDA 28 ===== Bokslutskommuniké januari-december 2024 KONCERNEN 28 Förändring i eget kapital Koncernen Jan-dec 2024 Hänförligt till aktieägarna i Norion Bank AB MSEK Aktie- kapital Övrigt tillskjutet kapital Omräk- nings- reserv Balanserad vinst inkl. periodens resultat Summa Innehavare av primär- kapital- instrument 1) Summa eget kapital Ingående balans 1 januari 2024 149 5 -5 7 654 7 803 500 8 303 Totalresultat för perioden Periodens resultat 1 250 1 250 15 1 265 Periodens övriga totalresultat -1 -1 -1 Summa totalresultat för perioden -1 1 250 1 249 15 1 263 Transaktioner redovisade direkt i eget kapital Räntekostnad primärkapitalinstrument -15 -15 Förtida inlösen av primärkapitalinstrument -500 -500 Summa transaktioner redovisade direkt i eget kapital -515 -515 Utgående balans 31 december 2024 149 5 -6 8 904 8 751 - 9 052 1) Emitterade primärkapitalinstrument bedöms uppfylla villkoren för ett eget kapitalinstrument då instrumentet enligt villkoren inte har någon fastställd tidpunkt för förfall samt att emittenten av instrumentet har full diskretion beträffande räntebetalningarna. Koncernen Jan-dec 2023 Hänförligt till aktieägarna i Norion Bank AB MSEK Aktie- kapital Övrigt tillskjutet kapital Omräk- nings- reserv Balanserad vinst inkl. periodens resultat Summa Innehavare av primär- kapital- instrument 1) Summa eget kapital Ingående balans 1 januari 2023 149 5 -2 6 418 6 570 500 7 070 Totalresultat för perioden Periodens resultat 1 236 1 236 58 1 294 Periodens övriga totalresultat -3 -3 -3 Summa totalresultat för perioden -3 1 236 1 233 58 1 291 Transaktioner redovisade direkt i eget kapital Räntekostnad primärkapitalinstrument -58 -58 Summa transaktioner redovisade direkt i eget kapital -58 -58 Utgående balans 31 december 2023 149 5 -5 7 654 7 803 500 8 303 1) Emitterade primärkapitalinstrument bedöms uppfylla villkoren för ett eget kapitalinstrument då instrumentet enligt villkoren inte har någon fastställd tidpunkt för förfall samt att emittenten av instrumentet har full diskretion beträffande räntebetalningarna. ===== SIDA 29 ===== 29 Norion Bank AB (publ) 556597-0513 KONCERNEN Kassaflödesanalys Koncernen Helår Helår MSEK 2024 2023 Den löpande verksamheten Rörelseresultat 1 609 1 636 Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet i den löpande verksamheten 1 158 1 372 Betalda inkomstskatter -378 -272 Förändring i den löpande verksamhetens tillgångar och skulder -2 490 -374 Kassaflöde från den löpande verksamheten -101 2 362 Investeringsverksamheten Förändring materiella anläggningstillgångar -1 -1 Förändring immateriella anläggningstillgångar -76 -57 Förvärv av finansiella tillgångar -62 - Kassaflöde från investeringsverksamheten -139 -58 Finansieringsverksamheten Amortering av skuld -30 -33 Primärkapitalinstrument -515 -58 Återbetalning av räntebärande värdepapper -1 117 -2 297 Emission av räntebärande värdepapper 2 785 247 Kassaflöde från finansieringsverksamheten 1 123 -2 141 Likvida medel vid periodens början 3 203 3 050 Periodens kassaflöde 883 163 Valutakursdifferenser i likvida medel 78 -10 Likvida medel vid periodens slut 4 164 3 203 Betalda och erhållna räntor som ingår i kassaflödet från den löpande verksamheten Betalda räntor 2 598 1 134 Erhållna räntor 4 613 4 581 ===== SIDA 30 ===== Bokslutskommuniké januari-december 2024 MODERBOLAGET 30 Resultaträkning Norion Bank AB Kv4 Kv3 Kv4 Helår Helår MSEK Not 2024 2024 2023 2024 2023 Ränteintäkter 1) 1 306 1 304 1 282 5 236 4 609 Räntekostnader 2) -475 -499 -418 -1 923 -1 318 Räntenetto 4 831 805 864 3 313 3 291 Provisionsintäkter 97 91 85 377 339 Provisionskostnader -16 -14 -12 -53 -44 Provisionsnetto 81 77 73 324 295 Nettoresultat finansiella transaktioner 4 7 -11 30 24 Övriga rörelseintäkter 6 5 8 31 38 Summa rörelseintäkter 922 895 934 3 697 3 648 Personalkostnader 5 -130 -94 -96 -435 -357 Övriga rörelsekostnader 6 -152 -137 -140 -568 -509 Av- och nedskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar -21 -16 -17 -71 -67 Summa rörelsekostnader -303 -247 -253 -1 074 -934 Resultat före kreditförluster 620 648 681 2 623 2 714 Kreditförluster, netto 7 -237 -254 -268 -1 014 -1 078 Rörelseresultat 383 393 414 1 609 1 636 Bokslutsdispositioner -331 - -288 -331 -288 Skatt -15 -85 -30 -278 -285 Periodens resultat 36 309 95 1 000 1 063 Varav andel av periodens resultat hänförligt till: aktieägarna i Norion Bank AB 36 309 80 985 1 005 innehavare av primärkapitalinstrument - - 16 15 58 1) Utgörs i huvudsak av ränteintäkter som är beräknade enligt effektivräntemetoden. 2) Räntekostnader för emitterade primärkapitalinstrument redovisas över eget kapital. Jämförelseperioder är omräknade. ===== SIDA 31 ===== 31 Norion Bank AB (publ) 556597-0513 MODERBOLAGET Rapport över totalresultat Norion Bank AB Kv4 Kv3 Kv4 Helår Helår MSEK Not 2024 2024 2023 2024 2023 Periodens resultat redovisat över resultaträkningen 36 309 95 1 000 1 063 Komponenter som har eller kan komma att omklassificeras till resultaträkningen Valutakursdifferenser vid omräkning av utländsk valuta 0 0 -1 -1 -3 Periodens övrigt totalresultat, efter skatt 0 0 -1 -1 -3 Periodens totalresultat 35 308 95 999 1 060 Varav andel av periodens totalresultat hänförligt till: aktieägarna i Norion Bank AB 35 308 79 984 1 002 innehavare av primärkapitalinstrument - - 16 15 58 ===== SIDA 32 ===== Bokslutskommuniké januari-december 2024 MODERBOLAGET 32 Balansräkning Norion Bank AB 31 dec 31 dec MSEK Not 2024 2023 TILLGÅNGAR Belåningsbara statsskuldförbindelser m.m. 13 5 276 346 Utlåning till kreditinstitut 4 164 3 203 Utlåning till allmänheten 8,9 50 286 45 470 Obligationer och andra räntebärande värdepapper 13 6 210 3 958 Aktier och andelar 13 764 664 Aktier och andelar i koncernföretag 0 0 Immateriella anläggningstillgångar 141 104 Materiella anläggningstillgångar 75 109 Derivat 13 12 47 Övriga tillgångar 160 42 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 121 112 SUMMA TILLGÅNGAR 67 206 54 056 SKULDER OCH EGET KAPITAL In- och upplåning från allmänheten 10 53 017 42 663 Emitterade värdepapper 11 2 319 1 248 Derivat 13 - - Övriga skulder 393 524 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 1 487 1 042 Efterställda skulder 11 598 - Summa skulder 57 814 45 478 Periodiseringsfond 1 651 1 320 Obeskattade reserver 1 651 1 320 Eget kapital hänförligt till innehavare av primärkapitalinstrument - 500 Eget kapital hänförligt till aktieägarna i Norion Bank AB 7 741 6 757 Summa eget kapital 7 741 7 257 SUMMA SKULDER OCH EGET KAPITAL 67 206 54 056 ===== SIDA 33 ===== 33 Norion Bank AB (publ) 556597-0513 MODERBOLAGET Förändring i eget kapital Norion Bank AB Jan-dec 2024 Bundet eget kapital Fritt eget kapital MSEK Aktiekapital Reservfond Fond för utvecklings - avgifter Primär- kapital- instrument 1) Balanserad vinst inkl periodens resultat Summa eget kapital Ingående balans 1 januari 2024 149 3 102 500 6 503 7 257 Omföring till fond för utvecklingsutgifter 29 -29 - Förtida inlösen av primärkapitalinstrument -500 -500 Räntekostnad primärkapitalinstrument -15 -15 Periodens resultat 1 000 1 000 Periodens övriga totalresultat -1 -1 Utgående balans 31 december 2024 149 2 131 - 7 459 7 741 1) Emitterade primärkapitalinstrument bedöms uppfylla villkoren för ett eget kapitalinstrument då instrumentet enligt villkoren inte har någon fastställd tidpunkt för förfall samt att emittenten av instrumentet har full diskretion beträffande räntebetalningarna. Norion Bank AB Jan-dec 2023 Bundet eget kapital Fritt eget kapital MSEK Aktiekapital Reservfond Fond för utvecklings - avgifter Primär- kapital- instrument 1) Balanserad vinst inkl periodens resultat Summa eget kapital Ingående balans 1 januari 2023 149 6 79 500 5 521 6 256 Omföring till fond för utvecklingsutgifter 23 -23 - Räntekostnad primärkapitalinstrument -58 -58 Periodens resultat 1 063 1 063 Periodens övriga totalresultat -3 -3 Utgående balans 31 december 2023 149 3 102 500 6 503 7 257 1) Emitterade primärkapitalinstrument bedöms uppfylla villkoren för ett eget kapitalinstrument då instrumentet enligt villkoren inte har någon fastställd tidpunkt för förfall samt att emittenten av instrumentet har full diskretion beträffande räntebetalningarna. ===== SIDA 34 ===== Bokslutskommuniké januari-december 2024 MODERBOLAGET 34 Norion Bank AB Helår Helår MSEK 2024 2023 Den löpande verksamheten Rörelseresultat 1 609 1 636 Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet i den löpande verksamheten 1 158 1 372 Betalda inkomstskatter -378 -272 Förändring i den löpande verksamhetens tillgångar och skulder -2 490 -374 Kassaflöde från den löpande verksamheten -101 2 362 Investeringsverksamheten Förändring materiella anläggningstillgångar -1 -1 Förändring immateriella anläggningstillgångar -76 -57 Förvärv av finansiella tillgångar -62 - Kassaflöde från investeringsverksamheten -139 -58 Finansieringsverksamheten Amortering av skuld -30 -33 Primärkapitalinstrument -515 -58 Återbetalning av räntebärande värdepapper -1 117 -2 297 Emission av räntebärande värdepapper 2 785 247 Koncernbidrag 0 0 Kassaflöde från finansieringsverksamheten 1 123 -2 141 Likvida medel vid periodens början 3 203 3 050 Periodens kassaflöde 883 163 Valutakursdifferenser i likvida medel 78 -10 Likvida medel vid periodens slut 4 164 3 203 Betalda och erhållna räntor som ingår i kassaflödet från den löpande verksamheten Betalda räntor 2 598 1 134 Erhållna räntor 4 613 4 581 Kassaflödesanalys ===== SIDA 35 ===== 35 Norion Bank AB (publ) 556597-0513 NOTER Noter Not 1. Allmän information Angivna belopp i noter är i miljoner kronor (MSEK) och redovisat värde om inget annat anges. Delårsinformationen på sidorna 2-24 utgör en integrerad del av denna finansiella rapport. Norion Bank AB (publ) org. nr. 556597-0513, är ett bankaktiebo - lag med säte i Göteborg. Bolaget har tillstånd att bedriva bank - verksamhet och är noterat på Nasdaq Stockholm. Banken be - driver verksamhet i Sverige och via filialer i Norge och Finland. Adressen till huvudkontoret är Lilla Bommens Torg 11, 411 09 Göteborg. Norion Bank AB (publ) står under Finansinspektio - nens tillsyn och omfattas av dess regler för kapitaltäckning och stora exponeringar. Not 2. Redovisningsprinciper Allmänna redovisningsprinciper Delårsrapporten är upprättad i enlighet med IAS 34 med beak - tande av Finansinspektionens föreskrifter och allmänna råd om årsredovisning i kreditinstitut och värdepappersbolag (FFFS 2008:25 7 kap 2–3§ och 8 kap), lagen om årsredovisning i kre - ditinstitut och värdepappersbolag (7 kap 7–8§ ÅRKL), samt de krav som finns i Rådet för finansiell rapporterings rekommenda- tion RFR 1 Kompletterande redovisningsregler för koncerner. Moderbolaget har upprättat sin redovisning i enlighet med lagen om årsredovisning i kreditinstitut och värdepappersbolag, Finansinspektionens föreskrifter och allmänna råd (FFFS 2008:25) om årsredovisning i kreditinstitutioner och värdepap - persbolag samt Rådet för finansiell rapporterings rekommenda- tion Redovisning för juridiska personer (RFR 2). Koncernens och moderbolagets redovisningsprinciper, beräk - ningsmetoder och presentation är i allt väsentligt oförändrade jämfört med de som tillämpades i årsredovisningen 2023. Förändringar i IFRS Ingen av förändringarna i redovisningsregelverken som är utfär - dade för tillämpning 2024 har fått någon väsentlig inverkan på Norion Bank AB och dess finansiella rapporter, kapitaltäckning eller stora exponeringar. Not 3. Rörelsesegment Koncernen och Norion Bank AB Kv4 2024 MSEK Företag Fastigheter Privat Payments Övrigt 1) Totalt Räntenetto 204 269 204 57 97 831 Provisionsnetto 3 - 14 65 0 81 Netto finansiella transaktioner 10 5 -1 -5 -6 4 Övriga rörelseintäkter 0 0 0 5 1 6 Rörelseintäkter 217 274 217 123 92 922 Kreditförluster, netto 68 -156 -120 -17 -13 -237 Räntenettomarginal (NIM) 7,3% 4,7% 6,7% 8,0% - 6,7% Rörelseintäktsmarginal 7,8% 4,8% 7,2% 17,0% - 7,5% Utlåning till allmänheten 11 582 23 073 12 152 3 018 461 50 286 1) Inklusive elimineringar. ===== SIDA 36 ===== Bokslutskommuniké januari-december 2024 NOTER 36 Koncernen och Norion Bank AB Kv3 2024 MSEK Företag Fastigheter Privat Payments Övrigt 1) Totalt Räntenetto 188 263 214 55 85 805 Provisionsnetto 2 - 13 63 0 77 Netto finansiella transaktioner 6 0 0 -1 2 7 Övriga rörelseintäkter 0 0 0 4 1 5 Rörelseintäkter 196 263 226 121 87 895 Kreditförluster, netto -32 -19 -174 -16 -12 -254 Räntenettomarginal (NIM) 7,3% 4,7% 7,2% 8,1% - 6,7% Rörelseintäktsmarginal 7,6% 4,7% 7,6% 17,8% - 7,5% Utlåning till allmänheten 10 738 22 495 11 996 2 744 488 48 460 1) Inklusive elimineringar. Koncernen och Norion Bank AB Kv4 2023 MSEK Företag Fastigheter Privat Payments Övrigt 1) Totalt Räntenetto 188 345 193 46 91 864 Provisionsnetto 2 0 11 59 0 73 Netto finansiella transaktioner -12 -10 0 1 9 -11 Övriga rörelseintäkter 0 0 0 7 1 8 Rörelseintäkter 179 336 205 113 101 934 Kreditförluster, netto 45 -95 -212 -6 - -268 Räntenettomarginal (NIM) 7,8% 6,6% 7,1% 6,8% - 7,7% Rörelseintäktsmarginal 7,4% 6,4% 7,5% 16,7% - 8,3% Utlåning till allmänheten 9 705 21 432 11 005 2 763 566 45 470 1) Inklusive elimineringar. Not 3. Rörelsesegment, forts. ===== SIDA 37 ===== 37 Norion Bank AB (publ) 556597-0513 NOTER Not 3. Rörelsesegment, forts. Koncernen och Norion Bank AB Helår 2024 MSEK Företag Fastigheter Privat Payments Övrigt 1) Totalt Räntenetto 728 1 133 855 224 374 3 313 Provisionsnetto 10 2 54 258 0 324 Netto finansiella transaktioner 28 13 -1 -6 -4 30 Övriga rörelseintäkter 0 0 0 29 1 31 Rörelseintäkter 766 1 148 908 505 370 3 697 Kreditförluster, netto -37 -366 -518 -68 -25 -1 014 Räntenettomarginal (NIM) 6,8% 5,1% 7,4% 7,7% - 6,9% Rörelseintäktsmarginal 7,2% 5,2% 7,8% 17,5% - 7,7% Utlåning till allmänheten 11 582 23 073 12 152 3 018 461 50 286 1) Inklusive elimineringar. Koncernen och Norion Bank AB Helår 2023 MSEK Företag Fastigheter Privat Payments Övrigt 1) Totalt Räntenetto 766 1 260 795 197 274 3 291 Provisionsnetto 15 0 55 225 0 295 Netto finansiella transaktioner -5 -12 2 6 32 24 Övriga rörelseintäkter 1 0 0 36 1 38 Rörelseintäkter 777 1 248 852 464 307 3 648 Kreditförluster, netto -55 -238 -722 -62 0 -1 078 Räntenettomarginal (NIM) 7,6% 6,5% 7,4% 7,5% - 7,6% Rörelseintäktsmarginal 7,7% 6,4% 8,0% 17,7% - 8,4% Utlåning till allmänheten 9 705 21 432 11 005 2 763 566 45 470 1) Inklusive elimineringar. ===== SIDA 38 ===== Bokslutskommuniké januari-december 2024 NOTER 38 Not 4. Räntenetto Koncernen och Norion Bank AB Kv4 Kv3 Kv4 Helår Helår MSEK 2024 2024 2023 2024 2023 Utlåning till allmänheten 1) 1 195 1 209 1 211 4 833 4 393 Räntebärande värdepapper 82 70 44 299 138 Utlåning till kreditinstitut 30 25 27 104 78 Summa ränteintäkter 1 306 1 304 1 282 5 236 4 609 In- och upplåning från allmänheten -431 -463 -394 -1 800 -1 188 Efterställda skulder -12 -8 - -22 - Räntebärande värdepapper -32 -28 -24 -101 -129 Övriga räntekostnader 0 0 0 -1 -1 Summa räntekostnader -475 -499 -418 -1 923 -1 318 Räntenetto 831 805 864 3 313 3 291 1) Räntor beräknade enligt effektivräntemetoden. Not 5. Personalkostnader Koncernen och Norion Bank AB Kv4 Kv3 Kv4 Helår Helår MSEK 2024 2024 2023 2024 2023 Löner, bonus och andra ersättningar -86 -60 -63 -288 -240 Sociala avgifter -27 -22 -23 -98 -82 Pensionskostnader -10 -11 -8 -37 -31 Övriga personalrelaterade kostnader -6 -1 -2 -13 -4 Summa personalkostnader -130 -94 -96 -435 -357 ===== SIDA 39 ===== 39 Norion Bank AB (publ) 556597-0513 NOTER Not 6. Övriga rörelsekostnader Koncernen och Norion Bank AB Kv4 Kv3 Kv4 Helår Helår MSEK 2024 2024 2023 2024 2023 Konsultkostnader -41 -41 -43 -167 -174 IT-kostnader -30 -29 -25 -112 -87 Övriga köpta tjänster -43 -35 -38 -146 -125 Portokostnader -7 -7 -7 -29 -33 Övriga rörelsekostnader -30 -26 -26 -114 -90 Summa övriga rörelsekostnader -152 -137 -140 -568 -509 Not 7. Kreditförluster, netto Koncernen och Norion Bank AB Kv4 Kv3 Kv4 Helår Helår MSEK 2024 2024 2023 2024 2023 Lån till upplupet anskaffningsvärde Reserveringar - Steg 1 28 -4 23 -17 -69 Reserveringar - Steg 2 12 22 13 187 -96 Reserveringar - Steg 3 -195 -122 -170 -464 -629 Summa förväntade kreditförluster på poster i balansräkningen -155 -104 -134 -295 -794 Portföljomvärderingar, förvärvade fordringar -13 -12 - -25 - Summa nedskrivningsvinster/-förluster på förvärvade fordringar -13 -12 - -25 - Periodens konstaterade bortskrivningar -70 -138 -133 -697 -284 varav utnyttjad andel av tidigare reserverat -47 -117 -100 -475 -277 Summa bortskrivningar -70 -138 -133 -697 -284 Återvinningar 1 0 - 3 - Summa återvinningar 1 0 - 3 - Summa kreditförluster, netto -237 -254 -268 -1 014 -1 078 ===== SIDA 40 ===== Bokslutskommuniké januari-december 2024 NOTER 40 Not 8. Utlåning till allmänheten Koncernen och Norion Bank AB 31 dec 31 dec MSEK 2024 2023 PRIVATPERSONER 3) Utlåning till allmänheten, brutto 19 850 18 438 varav Steg 1 11 988 10 617 varav Steg 2 686 743 varav Steg 3 6 738 6 549 varav Steg 3 - förvärvade fordringar 1) 437 529 Summa reserveringar -4 245 -4 134 varav Steg 1 -271 -271 varav Steg 2 -216 -235 varav Steg 3 -3 758 -3 628 varav Steg 3 - förvärvade fordringar 1) - - Summa redovisat värde, privatpersoner 15 604 14 303 Privatpersoner Reserveringsgrad för lån i Steg 1 2,3% 2,5% Reserveringsgrad för lån i Steg 2 31,5% 31,7% Reserveringsgrad för lån i Steg 3 55,8% 55,4% Reserveringsgrad för lån i Steg 3 - förvärvade fordringar 1) 0,0 % 0,0 % Total reserveringsgrad för lån 2) 21,9% 23,1% FÖRETAG 4) Utlåning till allmänheten, brutto 35 971 32 282 varav Steg 1 28 898 25 118 varav Steg 2 2 454 5 330 varav Steg 3 4 619 1 834 Summa reserveringar -1 289 -1 115 varav Steg 1 -171 -152 varav Steg 2 -52 -219 varav Steg 3 -1 066 -744 Summa redovisat värde, företag 34 681 31 167 Företag Reserveringsgrad för lån i Steg 1 0,6% 0,6% Reserveringsgrad för lån i Steg 2 2,1% 4,1% Reserveringsgrad för lån i Steg 3 23,1% 40,6% Total reserveringsgrad för lån 3,6% 3,5% ===== SIDA 41 ===== 41 Norion Bank AB (publ) 556597-0513 NOTER Koncernen och Norion Bank AB 31 dec 31 dec MSEK 2024 2023 TOTALT Utlåning till allmänheten, brutto 55 820 50 720 varav Steg 1 40 886 35 734 varav Steg 2 3 140 6 074 varav Steg 3 11 357 8 383 varav Steg 3 - förvärvade fordringar 1) 437 529 Summa reserveringar -5 535 -5 249 varav Steg 1 -442 -423 varav Steg 2 -268 -454 varav Steg 3 -4 824 -4 372 varav Steg 3 - förvärvade fordringar 1) - - Summa redovisat värde, totalt 50 286 45 470 Andel lån i steg 3, brutto, % 2) 20,5% 16,7% Andel lån i steg 3, netto, % 2) 13,1% 8,9% Totalt Reserveringsgrad för lån i Steg 1 1,1% 1,2% Reserveringsgrad för lån i Steg 2 8,5% 7,5% Reserveringsgrad för lån i Steg 3 42,5% 52,2% Reserveringsgrad för lån i Steg 3 - förvärvade fordringar 1) 0,0 % 0,0% Total reserveringsgrad för lån 2) 10,0% 10,5% 1) Förvärvade förfallna fordringar nettoredovisas från förvärvstidpunkten, därmed finns ingen explicit reservering för dessa fordringar. 2) Exklusive förvärvade fordringar. 3) Inkluderar segmenten Privat och Payments samt delar av Övrigt. 4) Inkluderar segmenten Företag och Fastigheter samt delar av Övrigt. ===== SIDA 42 ===== Bokslutskommuniké januari-december 2024 NOTER 42 Not 9. Förändringar i reserver för förväntade kreditförluster Tabellerna nedan visar avstämning av reserveringar för kreditförluster avseende utlåning till allmänheten till upplupet anskaffningsvärde. Koncernen och Norion Bank AB MSEK Steg 1 Steg 2 Steg 3 Summa Reserveringar 1 januari 2024 423 454 4 372 5 249 Nya och borttagna finansiella tillgångar, netto 57 -129 -96 -167 Förändringar p.g.a. ändrade antaganden - - - - Förändringar till följd av förändrad kreditrisk -40 -58 560 462 Övriga justeringar¹ 2 1 -12 -10 Reserveringar 31 december 2024 442 268 4 824 5 535 1) Utgörs av förändringar ej redovisade som kreditförluster, såsom valutakurseffekter m.m. Koncernen och Norion Bank AB MSEK Steg 1 Steg 2 Steg 3 Summa Reserveringar 1 januari 2023 355 362 3 775 4 492 Nya och borttagna finansiella tillgångar, netto 41 -51 256 247 Förändringar p.g.a. ändrade antaganden - - - - Förändringar till följd av förändrad kreditrisk 28 146 373 547 Övriga justeringar¹ -1 -4 -32 -37 Reserveringar 31 december 2023 423 454 4 372 5 249 1) Utgörs av förändringar ej redovisade som kreditförluster, såsom valutakurseffekter m.m. Not 10. In- och upplåning från allmänheten Koncernen och Norion Bank AB 31 dec 31 dec MSEK 2024 2023 EUR 27 914 16 707 SEK 24 339 25 659 NOK 763 297 Summa 53 017 42 663 ===== SIDA 43 ===== 43 Norion Bank AB (publ) 556597-0513 NOTER Not 11. Emitterade värdepapper och efterställda skulder Koncernen och Norion Bank AB EMITTERADE VÄRDEPAPPER 31 dec 31 dec MSEK 2024 2023 ISIN Redovisat värde Nominellt belopp Redovisat värde Nominellt belopp SE0013105137 499 500 498 500 SE0013106317 699 700 - - SE0013361557 601 600 - - SE0013361953 500 500 - - SE0015811112 - - 750 750 Certifikat 20 20 - - Summa 2 319 2 320 1 248 1 250 EFTERSTÄLLDA SKULDER 31 dec 31 dec MSEK 2024 2023 ISIN Redovisat värde Nominellt belopp Redovisat värde Nominellt belopp SE0013361664 299 300 - - SE0013361946 299 300 - - Summa 598 600 - - Not 12. Kapitaltäckning Norion Bank AB 31 dec 2024 MSEK Belopp Andel av riskvägt exponeringsbelopp Kärnprimärkapitalkrav enligt artikel 92 CRR (Pelare 1) 2 417 4,5% Övrigt kärnprimärkapitalbehov (Pelare 2) 350 0,7% Kombinerat buffertkrav 2 156 4,0% Totalt kärnprimärkapitalbehov 4 923 9,2% Kärnprimärkapital 8 499 15,8% Primärkapitalkrav enligt artikel 92 CRR (Pelare 1) 3 223 6,0% Övrigt primärkapitalbehov (Pelare 2) 467 0,9% Kombinerat buffertkrav 2 156 4,0% Totalt primärkapitalbehov 5 846 10,9% Primärkapital 8 499 15,8% Kapitalbaskrav enligt artikel 92 CRR (Pelare 1) 4 297 8,0% Övrigt kapitalbehov (Pelare 2) 622 1,2% Kombinerat buffertkrav 2 156 4,0% Totalt kapitalbasbehov 7 075 13,2% Summa kapitalbas 9 097 16,9% ===== SIDA 44 ===== Bokslutskommuniké januari-december 2024 NOTER 44 Norion Bank AB 31 dec 31 dec KAPITALBAS, MSEK 2024 2023 Kapitalinstrument och tillhörande överkursfonder: Aktiekapital 149 149 Ej utdelade vinstmedel 7 897 6 590 Delårsresultat netto efter avdrag för förutsebara kostnader och utdelningar som har verifierats av personer som har en oberoende ställning 1 000 1 063 Kärnprimärkapital före lagstiftningsjusteringar 9 046 7 803 Avgår: Ytterligare värdejustering -402 -241 Immateriella tillgångar -141 -104 Uppskjuten skattefordran -5 -4 Återläggning enligt övergångsregler till IFRS9 - - Sammanlagda lagstiftningsjusteringar av kärnprimärkapital -548 -350 Kärnprimärkapital 8 499 7 453 Kapitalinstrument och tillhörande överkursfonder: Evigt förlagslån - 500 Primärkapitaltillskott - 500 Totalt primärkapital 8 499 7 953 Kapitalinstrument och tillhörande överkursfonder: Tidsbundet förlagslån 598 - Supplementärkapital 598 - Summa kapitalbas 9 097 7 953 Norion Bank AB 31 dec 31 dec RISKVÄGT EXPONERINGSBELOPP, MSEK 2024 2023 Kreditrisk enligt schablonmetoden Exponeringar mot nationella regeringar eller centralbanker - - Exponeringar mot delstatliga eller lokala självstyrelseorgan och myndigheter - - Exponeringar mot institut 855 684 Exponeringar mot andelar eller aktier i fonder 899 844 Exponeringar mot företag 29 959 28 316 Exponeringar mot hushåll 9 968 8 780 Exponeringar säkrade genom panträtt i fastigheter 8 13 Fallerande exponeringar 7 697 4 565 Poster förknippade med särskilt hög risk - - Exponeringar i form av säkerställda obligationer 266 230 Aktieexponeringar 62 - Övriga poster 409 360 Summa riskvägt exponeringsbelopp för kreditrisk 50 123 43 792 Riskvägt exponeringsbelopp för kreditvärdighetsjusteringsrisk (CVA) 22 31 Riskvägt exponeringsbelopp för marknadsrisk (valutakursrisk) 16 35 Riskvägt exponeringsbelopp för operativ risk (Alternativ schablonmetod) 3 552 3 005 Summa riskvägt exponeringsbelopp 53 713 46 862 ===== SIDA 45 ===== 45 Norion Bank AB (publ) 556597-0513 NOTER Norion Bank AB 31 dec 31 dec KAPITALKRAV, MSEK 2024 2023 Kreditrisk enligt schablonmetoden Exponeringar mot nationella regeringar eller centralbanker - - Exponeringar mot delstatliga eller lokala självstyrelseorgan och myndigheter - - Exponeringar mot institut 68 55 Exponeringar mot andelar eller aktier i fonder 72 67 Exponeringar mot företag 2 397 2 265 Exponeringar mot hushåll 797 702 Exponeringar säkrade genom panträtt i fastigheter 1 1 Fallerande exponeringar 616 365 Poster förknippade med särskilt hög risk - - Exponeringar i form av säkerställda obligationer 21 18 Aktieexponeringar 5 - Övriga poster 33 29 Summa kapitalkrav för kreditrisk 4 010 3 503 Kapitalkrav för kreditvärdighetsjusteringsrisk (CVA) 2 2 Kapitalkrav för marknadsrisk (valutakursrisk) 1 3 Kapitalkrav för operativ risk (Alternativ schablonmetod) 284 240 Summa kapitalkrav - Pelare 1 4 297 3 749 Koncentrationsrisk 328 306 Ränterisk i bankboken 294 194 Summa kapitalkrav - Pelare 2 622 501 Kapitalbuffertar Kapitalkonserveringsbuffert 1 343 1 172 Kontracyklisk buffert 813 742 Summa kapitalkrav - Kapitalbuffertar 2 156 1 913 Totalt kapitalkrav 7 075 6 163 Norion Bank AB 31 dec 31 dec KAPITALKRAV 2024 2023 Kapitalrelationer och buffertar Kärnprimärkapitalrelation 15,8% 15,9% Primärkapitalrelation 15,8% 17,0% Total kapitalrelation 16,9% 17,0% Institutsspecifikt buffertkrav 4,0% 4,1% varav: krav på kapitalkonserveringsbuffert 2,5% 2,5% varav: krav på kontracyklisk buffert 1,5% 1,6% Kärnprimärkapital tillgängligt att användas som buffert 7,9% 9,0% En översiktlig granskning har gjorts av resultatet januari - december i 2024 vilket har medfört att periodens resultat har tillgodoräknats i kapitalbasen. Not 12. Kapitaltäckning, forts. ===== SIDA 46 ===== Bokslutskommuniké januari-december 2024 NOTER 46 Not 13. Finansiella instrument till verkligt värde Tabellerna nedan innehåller finansiella instrument redovisade till verkligt värde fördelade per värderingsnivå. När verkliga värden fastställs för finansiella instrument används olika metoder bero - ende på graden av observerbarhet av marknadsdata i värde - ringen samt aktiviteten på marknaden. Syftet med värdering till verkligt värde är att komma fram till det pris till vilket en ordnad transaktion skulle ske mellan marknadsaktörer vid värderingstid- punkten på affärsmässiga villkor. Det bedöms dock inte finnas enskilda antaganden som har en betydande påverkan på till- gångarnas verkliga värde eller bankens resultat och eget kapital. Metoderna är uppdelade på tre olika värderingsnivåer: Nivå 1: Noterade marknadsvärden Ojusterade noterade marknadsvärden för identiska finansiella tillgångs- eller skuldinstrument på aktiva marknader där notera- de priser är lätt tillgängliga och representerar aktuella och regel- bundet förekommande marknadstransaktioner mellan parter som är oberoende av varandra. Nivå 2: Värderingsteknik som utgår från observerbar indata För värderingstekniker i nivå 2 är all väsentlig indata i värderings - modellerna observerbar endera direkt eller indirekt. Värderings - tekniker i nivå 2 inkluderar diskonterade kassaflöden, options - värderingsmodeller, nyligen gjorda transaktioner och priser på andra instrument som är övervägande lika. Nivå: 3 Värderingsteknik med signifikant icke observer - bar indata För värderingstekniker i nivå 3 finns en signifikant mängd indata som inte är observerbar. Dessa tekniker baseras generellt på extrapolering från observerbar indata från likvärdiga instrument, analys av historiska data eller andra analytiska tekniker. Väsentliga överföringar och omklassificeringar mellan nivåer Överföringar mellan de olika nivåer i hierarkin kan ske vid indika- tioner av att marknadsförutsättningarna har förändrats. Koncernen och Norion Bank AB MSEK 31 dec 2024 TILLGÅNGAR Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3 Summa Derivatinstrument - 12 - 12 Belåningsbara statsskuldförbindelser m.m. 3 807 - - 3 807 Obligationer och andra räntebärande värdepapper 4 687 - - 4 687 Aktier och andelar - 5 759 764 Summa finansiella tillgångar 8 494 16 759 9 270 SKULDER Derivatinstrument - - - - Övriga finansiella skulder - - - - Summa finansiella skulder - - - - MSEK 31 dec 2023 TILLGÅNGAR Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3 Summa Derivatinstrument - 47 - 47 Belåningsbara statsskuldförbindelser m.m. 230 - - 230 Obligationer och andra räntebärande värdepapper 3 210 - - 3 210 Aktier och andelar - 5 659 664 Summa finansiella tillgångar 3 440 52 659 4 151 SKULDER Derivatinstrument - - - - Övriga finansiella skulder - - - - Summa finansiella skulder - - - - ===== SIDA 47 ===== 47 Norion Bank AB (publ) 556597-0513 NOTER Koncernen och Norion Bank AB Förändringar inom nivå 3 31 dec 2024 31 dec 2023 Tillgångar Tillgångar MSEK Eget kapital- instrument Eget kapital- instrument Ingående balans vid periodens början 659 528 Förvärv - 157 Avyttring - - Orealiserade vinster eller förluster för poster som innehas per balansdagen 38 -27 Utgående balans vid perioden slut 697 659 Finansiella instrument i nivå 3 avser övriga investeringar i fonder. Norion Bank använder olika värderingstekniker beroende på till- gänglig observerbar data. Investeringsportföljen värderas kvartalsvis enligt IPEVs rikt linjer och i första hand efter en extern värdering där en transaktion i bo - laget är gjord de senaste 12 månaderna med minst en extern part. Om sådan värdering inte är möjlig, eller om sakliga skäl föreligger, görs i andra hand en intern värdering baserad på antaget, diskonterat kassaflöde. Finansiella instrument kan överföras till eller från nivå 3 beroende på interna antaganden om ändrad betydelse för värderingen. Under perioden förekom det inte några över föringar av finansiella instrument till eller från nivå 3. Not 14. Finansiella tillgångar och skulder Norion Bank har klassificerat sina tillgångar och skulder i klasser utifrån tillgångarnas och skuldernas egenskaper. Det verkliga värdet för varje klass finansiella tillgångar och skulder jämförs med dess bokförda värde. Egenskaperna för varje klass beskrivs i not 37 i Årssredovisningen 2023. Koncernen och Norion Bank AB 31 dec 2024 31 dec 2023 MSEK Redovisat värde Verkligt värde Redovisat värde Verkligt värde Utlåning 1) 54 450 54 450 48 673 48 673 Räntebärande värdepapper 11 486 11 489 4 304 4 304 Eget kapitalinstrument 759 759 659 659 Derivat 12 12 47 47 Övrigt 86 86 5 5 Finansiella tillgångar 66 791 66 795 53 688 53 688 Koncernen och Norion Bank AB 31 dec 2024 31 dec 2023 MSEK Redovisat värde Verkligt värde Redovisat värde Verkligt värde Inlåning 53 017 53 017 42 663 42 663 Emitterade värdepapper 2 319 2 319 1 248 1 248 Derivat - - - - Efterställda skulder 598 598 - - Övrigt 384 384 292 292 Finansiella skulder 56 318 56 318 44 203 44 203 1) Utlåning inkluderar Utlåning till kreditinstitut och Utlåning till allmänheten. Not 13. Finansiella instrument till verkligt värde, forts. ===== SIDA 48 ===== Bokslutskommuniké januari-december 2024 NOTER 48 Not 15. Transaktioner med närstående Under perioden har normala affärstransaktioner förekommit mellan bolag ingående i koncernen samt andra närstående. Not 16. Ställda säkerheter, eventualförpliktelser och åtaganden STÄLLDA SÄKERHETER Koncernen och Norion Bank AB 31 dec 31 dec MSEK 2024 2023 Företagsinteckningar Inga Inga Summa ställda säkerheter Inga Inga EVENTUALFÖRPLIKTELSER Koncernen och Norion Bank AB 31 dec 31 dec MSEK 2024 2023 Eventualförpliktelser Inga Inga Summa eventualförpliktelser Inga Inga ÅTAGANDEN Koncernen och Norion Bank AB 31 dec 31 dec MSEK 2024 2023 Outnyttjade kreditlimiter 5 974 4 685 Övriga åtaganden 163 158 Summa åtaganden 6 137 4 843 Not 17. Händelser efter balansdagen Finansinspektionen har, efter kvartalets slut, begärt yttrande från Norion Bank som en fortsättning på en sedan tidigare inledd un- dersökning om efterlevnaden av penningtvättsregelverket. Undersökningen inleddes i maj 2023 och riktade sig till Norion Bank och ett par andra aktörer på marknaden. Norion Bank kommer att yttra sig i ärendet senast den 21 februari 2025. ===== SIDA 49 ===== 49 Norion Bank AB (publ) 556597-0513 Styrelsens och VD:s försäkran Göteborg den 5 februari 2025 Styrelse & VD Ulf Croona Styrelseledamot Bengt Edholm Styrelseledamot Arian Falck Raoof Styrelseledamot Charlotte Hybinette Styrelseledamot Martin Nossman VD Marie Osberg Styrelseledamot Erik Selin Styrelseordförande Styrelsen och verkställande direktören försäkrar att delårsrapporten ger en rättvisande översikt av av koncernens och moderbola- gets verksamhet, ställning och resultat samt beskriver väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som moderbolaget och de företag som ingår i koncernen står inför. Denna delårsrapport har inte varit föremål för granskning av bolagets revisorer. ===== SIDA 50 ===== Bokslutskommuniké januari-december 2024 50 Kontakt VD Martin Nossman Tel: +46 703 30 26 75 E-post: martin.nossman@norionbank.se För ytterligare information, vänligen kontakta: CFO Peter Olsson Tel: +46 737 12 04 46 E-post: peter.olsson@norionbank.se IR MANAGER Jessica Almgren Tel: +46 76 946 45 13 E-post: jessica.almgren@norionbank.se norionbank.se norionbank.no norionbank.fi Kommande bolagshändelser Årsredovisning 2024 4 april 2025 Delårsrapport januari-mars 2025 24 april 2025 Årsstämma 2025 6 maj 2025 Delårsrapport januari-juni 2025 14 juli 2025 Delårsrapport januari-september 2025 17 oktober 2025 Denna information är sådan information som Norion Bank AB är skyldig att offentlig göra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning. Informationen lämnades, genom ovanstående kontaktpersoners försorg, för offentliggörande den 5 februari 2025 kl. 07.30 CET.