===== SIDA 1 ===== Novotek AB www.novotek.com info@novotek.com Bokslutskommuniké Januari - december 2024 ===== SIDA 2 ===== 2 Novotek Bokslutskommuniké januari – december 2024 • Under året har redovisningsprinciper vad gäller intäkter kring försäljning av mjukvara anpassats. Den finansiella informationen presenteras enligt nya principer om inget annat nämns. • Andelen i dotterbolaget ROB-EX A/S har avyttrats under året med en reavinst om 30,5 MSEK som är inkluderad i övriga rörelseintäkter. • Rörelseintäkterna uppgick till 522,3 (412,3) MSEK, enligt tidigare principer 613,4 (503,0) MSEK, inkluderat försäljning ROB-EX. • Rörelseresultatet uppgick till 95,4 (40,5) MSEK, enligt tidigare principer 97,7 (48,0) MSEK, inkluderat försäljning ROB-EX. • Resultatet efter skatt uppgick till 79,9 (27,4) MSEK, inkluderat försäljning ROB-EX. • Resultat, hänförligt till moderbolagets aktieägare, per aktie uppgick till 7,3 (2,5) kronor. • Orderingången uppgick till 604,2 (522,5) MSEK. • Kassaflöde från den löpande verksamheten uppgick till 84,0 (41,8) MSEK. • Styrelsen föreslår en ordinarie utdelning om 1,80 (1,65) kronor per aktie. • Österrikiska Taschek & Gruber Automatische Datenverarbeitungs gmbH (”T&G”) förvärvades under tredje kvartalet. Januari - december 2024 Oktober - december 2024 • Andelen i dotterbolaget ROB-EX A/S har avyttrats under fjärde kvartalet med en reavinst om 30,5 MSEK som är inkluderad i övriga rörelseintäkter. • Rörelseintäkterna uppgick till 174,9 (120,3) MSEK, enligt tidigare principer 222,9 (155,3) MSEK, inkluderat försäljning ROB-EX. • Rörelseresultatet uppgick till 51,9 (17,8) MSEK, enligt tidigare principer 65,9 (24,7) MSEK, inkluderat försäljning ROB-EX. • Resultatet efter skatt uppgick till 46,4 (11,6) MSEK, inkluderat försäljning ROB-EX. • Resultat, hänförligt till moderbolagets aktieägare, per aktie uppgick till 4,3 (1,1) kronor. • Orderingången uppgick till 209,3 (174,1) MSEK. • Kassaflöde från den löpande verksamheten uppgick till 37,2 (15,3) MSEK. ===== SIDA 3 ===== 3 Novotek Bokslutskommuniké januari – december 2024 Bokslutskommuniké Januari – december 2024 Marknadsläge Marknadens intresse för Novoteks lösningar fortsätter att öka, speciellt inom våra nya områden såsom ”Industrial Data Operations”. Trenden att kunder skjuter upp beslut om beställningar av större nya projekt, drivet av den generella oron i omvärlden, fortsatte under kvartalet. Strategiska och viktiga händelser under fjärde kvartalet samt helåret Novotek avyttrade sin andel om 51 % i ROB-EX A/S till sin största partner GE Vernova den 17 december 2024. Detta leder inte till att Novotek slutar sälja produktionsplane- ringslösningar utan snarare till att fokus ökar då GEs förvärv kommer att följas av investeringar i både produkt och globalt fokus som Novotek inte själva kunnat genomföra som ägare. I samband med affären mellan Novotek och GE Vernova tecknades även ett nytt tre års distributionsavtal mellan parterna inom alla existerande produktområden samt ROB-EX. Avtalet är en förlängning på det avtal som funnits under många år men har nu uppdaterats för att avspegla de förändringar som skett inom mjukvaruförsälj- ning och produktportfölj. Novotek förvärvade den 8 juli 2024 70 % av aktierna i österrikiska Taschek & Gruber Automatische Datenverar- beitungs gmbH (”T&G”). T&Gs verksamhet bedrivs huvud- sakligen i Österrike och Novotek utökar därmed sitt verk- samhetsområde till Österrike. T&G har bedrivit samma typ av återförsäljande verksamhet som Novotek med GE och Emerson i centrum sedan starten 1995. T&Gs verksamhet är mera fokuserat på maskinbyggare än resterande delen av Novotek vilket vi ser som en stor möjlighet för resten av gruppen. Det är även så att i Novoteks produktportfölj finns produkter som T&G idag inte har tillgång till men de nu kommer att få. Sammantaget gör detta att Novotek nume- ra har en verksamhet i DACH som omsätter cirka 8 MEUR på årsbasis vilket gör att vi nu kan bygga vidare på våra tyskspråkiga geografier. I oktober 2023 publicerade ESMA ett beslut som precise- rade hur återförsäljande bolag skulle hantera intäkterna från försäljning av mjukvara, support av mjukvara samt oli- ka typer av uthyrning av mjukvara. Efter en utredning och i samråd med våra revisorer ändrade vi så att vi agerar som agent vid återförsäljning av mjukvara samt att intäkterna från våra avtal och subscriptions fördelas över en annan tidsperiod än tidigare. Som tidigare påpekats påverkar detta inte kassaflöde eller orderingång. Anpassningarna presenterades under året och är fullt beskrivna även i denna bokslutskommuniké i ett separat avsnitt samt under not 7. Jämförelseåret har räknats om och samtlig finansiell information som lämnas vidare är enligt nya principer. Efter att ett antal justeringar gjorts bland annat över föregående årsskifte, påverkas tidigare rapporterade jämförelsetal. Utsikter Den makroekonomiska situationen tenderar att fortsatt påverka beslutsprocesserna hos kunder till att bli fortsatt långdragna, men bilden är splittrad över olika geografier och industrier. Dock ser vi ett fortsatt stort intresse för de produkter och lösningar vi tillhandahåller på marknaden. Trenden med ökande digitalisering för att möta industrins effektiviseringsbehov är fortsatt stark. Resultat och finansiell ställning Omsättning och resultat Perioden oktober-december 2024 Koncernen redovisade för fjärde kvartalet ett rörelseresultat på 51,9 (17,8) miljoner kronor, varav 30,5 miljoner kronor avsåg avyttringen av andel i ROB-EX A/S rapporterat under övriga rörelseintäkter. Resultat per aktie uppgick till 4,3 (1,1) kronor. Koncernens rörelseintäkter uppgick under perioden till 174,9 (120,3) miljoner kronor, häri inkluderat reavinsten vid avyttringen av ROB-EX A/S om 30,5 miljoner. Rörelsemargi- nalen uppgick till 29,7 (14,8) procent. Perioden januari-december 2024 Koncernen redovisade för helåret ett rörelseresultat på 95,4 (40,5) miljoner kronor, varav 30,5 miljoner kronor avsåg reavinst vid avyttringen av andel i ROB-EX A/S rapporterat under övriga rörelseintäkter. Resultat per aktie uppgick till 7,3 (2,5) kronor. Koncernens rörelseintäkter uppgick under perioden till 522,3 (412,3) miljoner kronor, häri inkluderat reavinsten vid avyttringen av ROB-EX A/S om 30,5 miljoner kronor. Rörelsemarginalen uppgick till 18,3 (9,8) procent. Kassaflöde och finansiell ställning Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick för helåret till 84,0 (41,8) miljoner kronor. Koncernen har en soliditet om 35,9 (36,3) procent. Likvida medel uppgick till 148,1 (102,1) miljoner kronor och räntebärande skulder till kreditinstitut uppgick till 0,0 (0,0) ===== SIDA 4 ===== INTÄKTSTYP TIDIGARE PRINCIP NY PRINCIP 1) Mjukvarulicens Huvudman, intäkten tas när kunden får kontroll över produkten. Agent, intäkten tas när kunden får kon- troll över produkten. 2) Support- och uppgraderingsavtal Huvudman, intäkten tas när kunden får kontroll över produkten. Huvudman, intäkten tas över avtalets löptid. 3) Subscription/ term license On prem Huvudman, intäkten tas när kunden får kontroll över produkten. 50%* av intäkten enligt intäktstyp 1) 50%* av intäkten enligt intäktstyp 2) 4) Subscription/ term license SaaS Huvudman, intäkten tas när kunden får kontroll över produkten. Agent, intäkten tas över avtalets löptid. 4 Novotek Bokslutskommuniké januari – december 2024 miljoner. Outnyttjade kreditfaciliteter vid periodens utgång var 20 miljoner kronor. Händelser efter balansdagen Inga specifika händelser efter periodens utgång. Personal Antalet anställda har under fjärde kvartalet minskat med 19 personer, varav en minskning av 20 är hänförliga till ROB- EX A/S som avyttrades under kvartalet. Vid periodens slut uppgick antalet anställda till 189 (186). Investeringar Bruttoinvesteringar i materiella anläggningstillgångar uppgick under helåret till 2,2 (1,3) miljoner kronor. Aktivering av utvecklingsutgifter under helåret uppgick till 2,4 (3,5) miljoner kronor. Anpassning av redovisning av intäkter I oktober 2023 publicerade ESMA ett beslut som preciserade hur återförsäljande bolag skulle hantera intäkterna från försäljning av mjukvara, support av mjukvara samt olika typer av uthyrning av mjukvara. Novotek inledde då en utredning kring om Novotek behövde ta hänsyn till denna precisering. Sammantaget har vi kommit fram till att vi skall agera som agent vid återförsäljning av mjukvara samt att intäkterna från våra avtal och subscription fördelas över en annan tidsperiod än tidigare, vilket påverkar poster i resul- tat- och balansräkning. Det är viktigt att påpeka att ingen av anpassningarna påverkar kassaflöde eller orderingång. Tabellen nedan visar de intäktsströmmar som påverkas av anpassningarna, det vill säga alla typer av intäkter från mjukvaruförsäljning samt support av densamma. * För bakgrund till princip se vidare i not 7. Jämförelseperioder har räknats om till nya principen och samtlig finansiell information som lämnas vidare är enligt nya principer. Härledning och brygga för jämförelsetalen samt periodens tal finns i not 7. För att underlätta övergången till det nya sättet att redovi- sa har Novotek bestämt att för hela 2024 kommer omsätt- ning och rörelseresultat även att presenteras enligt tidigare princip på första sidan. Med start 2025 presenteras endast nya principer. Moderbolaget Rörelseintäkterna uppgick för helåret till 18,6 (13,7) miljoner kronor. Resultatet efter finansiella poster uppgick till 52,4 (7,1) miljoner kronor. I resultatet ingick utdelning från kon- cernbolag med 30,4 (14,4) miljoner kronor och reavinsten vid avyttringen av andelarna i ROB-EX A/S om 29,6 miljoner kronor. Likvida medel och kortfristiga placeringar uppgick till 23,0 (2,1) miljoner kronor och räntebärande skulder till kreditinstitut uppgick till 0,0 (0,0) miljoner kronor. Risker och osäkerhetsfaktorer Koncernen bedriver verksamhet med affärer som är för- knippade med olika risker och osäkerheter. Inga närståendetransaktioner, övriga risker eller andra osäkerhetsfaktorer, förutom vad som ovan har redovisats i denna bokslutskommuniké, har förändrats under perioden i jämförelse med dem som kommenterades i senaste avgiv- na årsredovisning. För ytterligare beskrivning av koncernens risker hänvisas till senaste offentliggjorda årsredovisning. Årsredovisning Årsredovisningen kommer finnas tillgänglig för nerladdning från bolagets hemsida från och med vecka 16, 2025. Årsstämma Årsstämman äger rum måndagen den 5 maj 2025 klockan 17:00 i Malmö. Styrelsen föreslår en ordinarie utdelning om 1,80 (1,65) kronor per aktie. Valberedning Valberedningen består av Annette Larsson (ordförande), som representant för Noveko Syd AB, Ulf Andersson som representant för Novotime AB och Emil Hjalmarsson som representant för Grenspecialisten Förvaltning AB. Valbe- redningen har till uppgift att inför årsstämman framlägga förslag avseende styrelse, revisorer och arvoden. ===== SIDA 5 ===== 5 Novotek Bokslutskommuniké januari – december 2024 Underskrift Styrelsen och verkställande direktören försäkrar att bok- slutskommunikén ger en rättvisande översikt av företagets och koncernens verksamhet, ställning och resultat samt beskriver de väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som Novotek AB, och de företag som ingår i koncernen, står inför. Malmö 14 februari 2025 Information För ytterligare information kontakta: Tobias Antius CEO och verkställande direktör 073-6338915 tobias.antius@novotek.com Helena Bramstorp CFO 070-9989133 helena.bramstorp@novotek.com Bokslutskommunikén har inte varit föremål för översiktlig granskning av bolagets revisorer. Denna information är sådan som NOVOTEK AB (publ) är skyldig att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruks- förordning. Informationen lämnades, genom ovanstående kontaktpersoners försorg, för offentliggörande den 14 febru- ari, 2025 kl. 08:30 (CET). Novotek AB (publ) Styrelsen Sven Kristensson Ordförande Charlotta Johnsson Peter Rosén Tobias Antius Verkställande direktör Anna Bjelm Fredrik Larsson ===== SIDA 6 ===== KONCERNENS NYCKELTAL helår 2024 helår 2023 Orderingång, mkr 604,2 522,5 Rörelsemarginal % 18,3 9,8 Nettokassa, mkr 146,7 102,1 Soliditet % 35,9 36,3 Eget kapital per aktie, kronor 22,2 16,9 Medelantal anställda 195 187 Antalet anställda vid periodens slut 189 186 Nyckeltalsdefinitioner och härledning, se sid 17. FINANSIELLA RAPPORTER KONCERNENS RESULTATRÄKNING - SAMMANDRAG Belopp i miljoner kronor okt-dec 2024 okt-dec 2023 helår 2024 helår 2023 Nettoomsättning 142,9 120,1 488,6 412,0 Övriga rörelseintäkter 32,0 0,2 33,7 0,3 Summa rörelseintäkter 174,9 120,3 522,3 412,3 Handelsvaror -41,0 -34,2 -150,6 -122,3 Övriga externa kostnader -11,3 -11,0 -38,1 -40,1 Personalkostnader -65,0 -52,9 -217,5 -192,6 Avskrivningar anläggningstillgångar -5,7 -4,4 -20,7 -16,8 Rörelseresultat 51,9 17,8 95,4 40,5 Finansiella intäkter 0,6 0,2 1,4 0,6 Finansiella kostnader -0,4 -1,3 -2,0 -2,8 Resultat efter finansiella poster 52,1 16,7 94,8 38,3 Skatt -5,7 -5,1 -14,9 -10,9 Periodens resultat 46,4 11,6 79,9 27,4 Periodens resultat hänförlig till: Innehav utan bestämmande inflytande 1,2 0,4 2,8 0,8 Moderbolagets aktieägare 45,2 11,2 77,1 26,6 Resultat (hänförligt till moderbolagets aktieägare) per aktie före och efter utspädning, kronor 4,3 1,1 7,3 2,5 Antal aktier vid periodens slut 10 600 000 10 600 000 10 600 000 10 600 000 Genomsnittligt antal aktier 10 600 000 10 600 000 10 600 000 10 600 000 6 Novotek Bokslutskommuniké januari – december 2024 ===== SIDA 7 ===== RAPPORT ÖVER KONCERNENS TOTALRESULTAT Belopp i miljoner kronor okt-dec 2024 okt-dec 2023 helår 2024 helår 2023 Periodens resultat 46,4 11,6 79,9 27,4 Poster som har omförts eller kan omföras till periodens resultat: Periodens omräkningsdifferenser av utländska verksamheter 3,6 -5,6 9,1 0,7 Periodens omvärdering av tillkommande köpeskilling -1,0 -0,7 -1,0 -0,7 Periodens övriga totalresultat 3,6 -5,6 8,1 0,0 Periodens totalresultat 49,0 5,3 88,0 27,4 Periodens totalresultat hänförlig till: Innehav utan bestämmande inflytande 1,1 0,3 2,7 0,7 Moderbolagets aktieägare 47,9 5,0 85,3 26,7 KONCERNENS BALANSRÄKNING - SAMMANDRAG Belopp i miljoner kronor 2024-12-31 2023-12-31 Goodwill 134,2 108,5 Övriga immateriella anläggningstillgångar 54,4 39,3 Materiella anläggningstillgångar 30,0 19,2 Finansiella anläggningstillgångar 9,7 13,4 Varulager 1,9 0,7 Kundfordringar 158,7 143,8 Likvida medel 148,1 102,1 Övriga omsättningstillgångar 117,8 66,6 Summa tillgångar 654,8 493,6 Eget kapital* 235,1 179,3 Långfristiga skulder och avsättningar 52,0 39,5 Skulder till kreditinstitut 1,4 0,0 Leverantörsskulder 69,9 53,0 Övriga kortfristiga skulder 296,4 221,8 Summa eget kapital och skulder 654,8 493,6 * varav innehav utan bestämmande inflytande 6,0 4,2 Novotek Bokslutskommuniké januari –december 2024 7 ===== SIDA 8 ===== REDOGÖRELSE FÖR KONCERNENS FÖRÄNDRINGAR I EGET KAPITAL Eget kapital hänförligt till moderbolagets ägare Belopp i miljoner kronor Aktiekapital Övrigt tillskjutet kapital Reserver Balanserad vinst Totalt eget kapital Innehav utan bestämmande inflytande Summa Eget kapital Belopp 2023-01-01 2,7 42,7 15,1 125,7 186,2 1,5 187,7 Effekt av anpassad redovis- ningsprincip -20,9 -20,9 1,1 -19,8 Nytt belopp 2023-01-01 2,7 42,7 15,1 104,8 165,3 2,6 167,9 Utdelning -15,9 -15,9 -15,9 Transaktioner med innehavare utan bestämmande inflytande -0,9 -0,9 0,9 0,0 Totalresultat 0,4 26,2 26,6 0,7 27,3 Belopp 2023-12-31 2,7 42,7 15,5 114,2 175,1 4,2 179,3 Utdelning -17,5 -17,5 -17,5 Utdelning innehav utan be- stämmande inflytande 0,0 -0,7 -0,7 Innehav utan bestämmande inflytande erhållet vid förvärv 0,0 3,6 3,6 Innehav utan bestämman- de inflytande förändring vid försäljning 0,0 -4,5 -4,5 Säljoption avseende innehav utan bestämmande inflytande -13,0 -13,0 -13,0 Transaktioner med innehavare utan bestämmande inflytande -0,7 -0,7 0,7 0,0 Totalresultat 8,1 77,1 85,2 2,7 87,9 Belopp 2024-12-31 2,7 42,7 23,6 160,1 229,1 6,0 235,1 Novotek Bokslutskommuniké januari –december 2024 8 ===== SIDA 9 ===== KONCERNENS KASSAFLÖDESANALYS - SAMMANDRAG Belopp i miljoner kronor okt-dec 2024 okt-dec 2023 helår 2024 helår 2023 Den löpande verksamheten Resultat före skatt 52,1 16,7 94,8 38,3 Justering för poster som inte ingår i kassaflödet -23,6 5,6 -8,3 18,4 Betald inkomstskatt 4,2 -0,9 -4,6 -18,1 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändring av rörelsekapital 32,7 21,4 81,9 38,6 Förändring av rörelsekapital Förändring av rörelsefordringar -82,6 -96,2 -53,7 -42,3 Förändring av rörelseskulder 87,1 90,1 55,8 45,5 Kassaflöde från den löpande verksamheten 37,2 15,3 84,0 41,8 Investeringsverksamheten Investeringar i immateriella anläggningstill- gångar -0,4 -0,7 -2,4 -3,5 Förvärv av materiella anläggningstillgångar -1,2 -0,2 -2,2 -1,3 Utbetalning tillkommande köpeskilling 0,0 0,0 -2,2 -2,9 Utbetalning villkorad köpeskilling 0,0 0,0 -6,7 0,0 Förvärv av nettotillgångar i dotterbolag 0,0 0,0 -14,3 0,0 Förvärv av andelar i intressebolag 0,0 -0,2 0,0 -0,2 Avyttring av dotterbolag 15,1 0,0 15,1 0,0 Övrig förändring långfristiga tillgångar 0,0 -1,0 0,0 -1,2 Kassaflöde från investeringsverksamheten 13,5 -2,1 -12,7 -9,1 Finansieringsverksamheten Övrig förändring långfristiga skulder 0,6 0,3 0,6 0,0 Återbetalning checkkredit -11,4 0,0 0,0 0,0 Amortering leasingskuld -3,0 -2,4 -11,4 -9,2 Lämnad utdelning innehav utan bestämmande inflytande 0,0 0,0 -0,7 0,0 Lämnad utdelning 0,0 0,0 -17,5 -15,9 Kassaflöde från finansieringsverksamheten -13,8 -2,1 -29,0 -25,1 Periodens kassaflöde 36,9 11,1 42,3 7,6 Förändring likvida medel Likvida medel vid periodens början 109,2 94,0 102,1 94,4 Omräkningsdifferens i likvida medel 2,0 -3,0 3,7 0,1 Likvida medel vid periodens slut 148,1 102,1 148,1 102,1 Novotek Bokslutskommuniké januari –december 2024 9 ===== SIDA 10 ===== MODERBOLAGETS RESULTATRÄKNING - SAMMANDRAG Belopp i miljoner kronor okt-dec 2024 okt-dec 2023 helår 2024 helår 2023 Nettoomsättning 4,8 4,0 17,8 13,6 Övriga rörelseintäkter 0,0 0,0 0,8 0,1 Summa rörelseintäkter 4,8 4,0 18,6 13,7 Handelsvaror 0,0 0,0 0,0 0,0 Övriga externa kostnader -3,6 -1,4 -12,0 -7,4 Personalkostnader -3,8 -3,4 -11,8 -10,9 Avskrivningar anläggningstillgångar -0,1 -0,2 -0,4 -0,5 Rörelseresultat -2,7 -1,0 -5,6 -5,1 Finansiella intäkter 28,3 -1,7 59,1 12,7 Finansiella kostnader -0,3 -0,3 -1,1 -0,5 Resultat efter finansiella poster 25,3 -3,0 52,4 7,1 Bokslutsdispositioner 0,1 3,6 0,1 3,6 Skatt 0,5 0,3 1,2 0,4 Periodens resultat 25,9 0,9 53,7 11,1 MODERBOLAGETS BALANSRÄKNING - SAMMANDRAG Belopp i miljoner kronor 2024-12-31 2023-12-31 Övriga immateriella anläggningstillgångar 1,2 1,2 Materiella anläggningstillgångar 0,0 0,0 Finansiella anläggningstillgångar 154,7 119,8 Kundfordringar 0,0 0,0 Likvida medel 23,0 2,1 Övriga omsättningstillgångar 6,2 9,9 Summa tillgångar 185,1 133,0 Eget kapital 127,8 104,5 Långfristiga skulder och avsättningar 33,1 14,6 Skulder till kreditinstitut 0,0 0,0 Leverantörsskulder 2,5 0,5 Övriga kortfristiga skulder 21,7 13,4 Summa eget kapital och skulder 185,1 133,0 Novotek Bokslutskommuniké januari –december 2024 10 ===== SIDA 11 ===== NOT 3 FÖRDELNING AV INTÄKTER Belopp i miljoner kronor helår 2024 helår 2023 Geografiskt område Sverige 65,9 56,7 Norge 31,7 25,5 Danmark 110,8 91,1 Finland 45,0 34,9 Benelux 108,9 93,7 UK & Irland 81,6 90,2 Schweiz 31,0 30,1 Österrike 26,4 0,0 Tyskland 6,5 0,0 Koncerngemensamt och koncerne- limineringar 14,5 -9,9 Summa rörelseintäkter 522,3 412,3 Intäktsslag Produkter 397,3 301,4 Tjänster 127,2 128,1 Övrigt och koncernelimineringar -2,2 -17,2 Summa rörelseintäkter 522,3 412,3 NOT 2 SEGMENTSREDOVISNING helår 2024 helår 2023 Belopp i miljoner kronor Rörelseintäkter Rörelseresultat Rörelseintäkter Rörelseresultat Industriell IT och Automation 533,6 99,9 422,2 45,9 Koncerngemensamt och koncernelimineringar -11,3 -4,5 -9,9 -5,4 522,3 95,4 412,3 40,5 NOTER TILL FINANSIELLA RAPPORTER NOT 1 REDOVISNINGSPRINCIPER Denna bokslutskommuniké är upprättad i enlighet med IAS 34 ”Delårsrapportering”. Koncernredovisning för Novotek AB har upprättats i enlighet med International Financial Re- porting Standards (IFRS) såsom de har antagits av EU, den svenska årsredovisningslagen (ÅRL) samt Rådet för finan- siell rapportering RFR 1 ”Kompletterande redovisningsregler för koncerner”. Moderbolagets finansiella rapporter är upprättade i enlighet med Årsredovisningslagen och RFR 2, ”Redovisning för juridiska personer”. Moderbolaget tillämpar genom detta samma redovisningsprinciper som koncernen där så är tillämpligt. De redovisningsprinciper och beräkningsmetoder som tillämpas är i överensstämmelse med de som beskrivs i årsredovisningen för 2023, utöver nedan kopplat till intäkts- redovisningen. Som Novotek tidigare kommunicerat har en översyn av bolagets olika typer an intäkter och åtagande relaterat till vilken tidpunkt intäkter skall redovisas samt agent/huvud- man förhållandet genomförts. Resultatet av denna och de anpassningar som gjorts under året finns beskrivna under not 7. Finansiella instrument Under året har en option tillkommit vilken värderats till verk- ligt värde, för mer information kring denna se Not 6 Förvärv. Utöver denna har Novotek, förutom villkorad tilläggskö- peskilling och tillkommande köpeskilling, för närvarande inga andra finansiella instrument som värderas till verkligt värde med ev. omvärderingseffekt i resultaträkningen utan alla andra finansiella tillgångar och skulder värderas till upplupet anskaffningsvärde. Novotek bedömer att det inte finns några väsentliga skillnader mellan verkligt värde och bokfört värde avseende de finansiella tillgångarna och skulderna. Novotek Bokslutskommuniké januari –december 2024 11 ===== SIDA 12 ===== NOT 4 KVARTALSDATA KONCERNEN - SAMMANDRAG Samtliga kvartal presenteras enligt omräknade siffror. Belopp i miljoner kronor okt-dec 2024 juli-sept 2024 april-juni 2024 jan-mars 2024 okt-dec 2023 juli-sept 2023 april-juni 2023 Summa rörelseintäkter 174,9 119,2 110,5 117,7 120,3 95,4 101,2 Summa rörelsens kostnader -123,0 -105,4 -97,5 -100,9 -102,6 -88,2 -93,8 Rörelseresultat 51,9 13,8 13,0 16,8 17,7 7,2 7,4 Finansnetto 0,2 -0,8 -0,2 0,2 -1,0 -0,2 -0,7 Resultat efter finansiella poster 52,1 13,0 12,8 17,0 16,7 7,0 6,7 Skatt -5,7 -2,4 -2,9 -3,7 -5,1 -2,5 -1,5 Periodens resultat 46,4 10,6 9,9 13,3 11,6 4,5 5,2 Periodens resultat hänförlig till: Innehav utan bestämmande inflytande 1,2 0,2 0,1 1,4 0,4 -0,2 0,4 Moderbolagets ägare 45,2 10,4 9,8 11,9 11,2 4,7 4,8 Rörelsemarginal % 29,7 11,6 11,8 14,3 14,7 7,5 7,3 Novotek AB har den 17 december avyttrat sitt totala inne- hav, om 51% av aktierna, i det danska dotterbolaget ROB-EX A/S till köparen GE Digital Holdings LLC (”GE”). GE ingår i GE Vernova som är Novoteks viktigaste leverantör sedan många år. Novotek delar GEs syn att ROB-EX kan utvecklas snabbare och bättre mot ett globalt erbjudande som en integrerad del i GE:s produktportfölj. Novotek kommer att fortsätta distribuera ROB-EX i alla marknader som Novotek finns i förutom Danmark. Fram till och med försäljningsdatum i år omsatte bolaget 34 MSEK, varav 10 MSEK avser internförsäljning, med ett rörelseresultat om 2,2 MSEK. Köpeskillingen med avdrag för försäljningskostnader uppgick till ca 3,4 MUSD, på kassa- och skuldfri basis, varav ca 0,4 MUSD ännu ej är reglerat. NOT 5 AVYTTRING Novotek Bokslutskommuniké januari –december 2024 12 ===== SIDA 13 ===== VERKLIGT VÄRDE AV AVYTTRADE TILLGÅNGAR OCH SKULDER Belopp i miljoner kronor Immateriella anläggningstillgångar 8,2 Övriga anläggningstillgångar 0,1 Summa anläggningstillgångar 8,3 Omsättningstillgångar 25,0 Summa tillgångar 33,3 Långfristiga skulder -2,6 Kortfristiga skulder -19,6 Summa skulder -22,2 Summa avyttrade nettotillgångar till verkligt värde 11,1 Minoritetens andel av avyttrade nettotillgångar -5,4 Summa 5,7 Erhållen köpeskilling* 48,8 Försäljningskostnader -12,6 Summa 36,2 Reavinst 30,5 *Varav ännu ej reglerad köpeskilling 4,0 Summa överförd köpeskilling 32,2 Avgår likvida medel i avyttrat dotterbolag 17,1 Kassaflöde från avyttring av andel i dotterföretag 15,1 Novotek förvärvade den 8 juli 70 % av aktierna i Taschek & Gruber Automatische Datenverarbeitungs gmbH (”T&G”). Den förvärvade verksamheten konsoliderades därmed i det tredje kvartalet. I samband med arbetet med förvärv- sanalysen har immateriella tillgångar med ett verkligt värde identifierats enligt följande; kundkontrakt 10,5 Mkr, uppskjuten skatteskuld 2,5 Mkr, teknologi i form av egenut- vecklad produkt 7,5 Mkr, uppskjuten skatteskuld 1,8 Mkr samt goodwill, 18,5, Mkr. Den goodwill som uppstod vid förvärvet motsvaras främst av den bas och organisation som erhål- lits i Österrike vilket medför goda möjligheter för expansion av bolaget. Novotek avser även tillföra nya produkter samt kompetens och därmed uppnå intäktssynergier samt utveckla större teknisk kompetens hos bolaget. I och med förvärvet av 70% av aktierna i Taschek & Gru- ber DatenverarbeitungsgmbH blev även det bolag som Novotek förvärvade 40% av i Tyskland 2021, TG Alpha gmbH, ett dotterbolag i koncernen. T&Gs ägarandel i nyss nämnda bolag är 28 % och från det tredje kvartalet konsolideras därmed 59,6 % av TG Alpha gmbH in i koncernen. Värdet på tidigare intresseandel var i nivå med nuvarande bedömt värde på bolaget och resultatet vid försäljning av denna var 0,1 Mkr. I samband med arbetet med förvärvsanalysen har immateriella tillgångar med ett verkligt värde identi- fierats enligt följande; teknologi i form av egenutvecklad produkt 6,6 Mkr, uppskjuten skatteskuld 2,1 Mkr och goodwill, 2,2 Mkr. Den goodwill som uppstod vid förvärvet motsvaras främst av de stora möjligheterna vi ser inom konsulting på cyber security och därmed personalstyrkan. NOT 6 FÖRVÄRV Novotek Bokslutskommuniké januari –december 2024 13 ===== SIDA 14 ===== Köpeskillingen bestod av 17,5 miljoner kronor som beta- lades ut på förvärvsdagen samt en tilläggsköpeskilling. Företagsledningen har gjort bedömningen att totalt 11,4 miljoner kronor av tilläggsköpeskillingen kommer att falla ut till betalning varför det värdet ingår i köpeskillingen ovan. Den villkorade tilläggsköpeskillingen baseras på bolagets rörelseresultat kommande år och ska, i förekom- mande fall, utbetalas under 2025-2027. Värdet utgår från en bedömning av sannolikheten att uppställda mål nås. Under året har förvärven bidragit med 28,2 miljoner kronor i rörelseintäkterna och 2,4 miljoner kronor i rörelseresultat. Hade förvärvet genomförts vid årets början hade bidra- get till nettoomsättningen varit 52,9 miljoner kronor och rörelseresultatet hade påverkats med 3,1 miljoner kronor. Förvärvskostnaden uppgick till 1,2 miljoner kronor och redo- visas i resultatposten övriga externa kostnader under tredje kvartalet. Verkliga värden har endast fastställts preliminärt, då de baseras på preliminära värderingar och är beroende av att vissa sakförhållande bekräftas. Förvärvsredovisning- en kan därför komma att justeras. I samband med förvärvet ingicks också ett optionsavtal med den aktieägare i T&G som äger resterande 30 %, enligt vilket Novotek å ena sidan har rätt att under 2027 förvärva resterande aktier i T&G och nuvarande aktieägaren å andra sidan har rätt att sälja sina aktier till Novotek under 2027. Optionen är inte helt symmetrisk givet lösenpriset. Novoteks option har bedömts motsvara marknadsvärde och ingen derivattillgång har bokats upp. T&Gs option har bokats upp som en finansiell skuld om 13 Mkr, motsvarande vad som bedöms erläggas i lösenpris, med motbokning i eget kapital. Lösenpriset baseras på bolagets rörelseresultat vid lösentidpunkt och en bedömning har gjorts här avseende framtida prognoser och sannolikhet samt beaktande av tidsvärde. Ett innehav utan bestämmande inflytande om 30% redovisas fortsatt då säljoptionens rörliga lösenpris och övriga villkor indikerar att det inte föreligger ett nuvarande ägande, bland annat med avseende på minoritetsägarnas rätt till eventuella utdelningar under löptiden samt då de i övrigt bedöms ta del av underliggande bolags framtida värdeutveckling VERKLIGT VÄRDE AV FÖRVÄRVADE TILLGÅNGAR OCH ÖVERTAGNA SKULDER Belopp i miljoner kronor Immateriella anläggningstillgångar 22,7 Övriga anläggningstillgångar 3,7 Summa anläggningstillgångar 26,4 Omsättningstillgångar 13,6 Summa tillgångar 40,0 Långfristiga skulder -8,6 Kortfristiga skulder -13,1 Summa skulder -21,7 Summa förvärvade nettotillgångar till verkligt värde 18,3 Köpeskilling* 28,9 Reglering av utlåning till tidigare intressebolag 5,5 Verkligt värde tidigare intressebolagsandel 1,0 Innehav utan bestämmande inflytande - andel av förvärvade nettotillgångar 3,6 Summa 39,0 Goodwill 20,7 *Varav beräknad tillkommande köpeskilling (ej reglerad) 11,4 Summa överförd köpeskilling 17,5 Avgår likvida medel i förvärvat dotterbolag 3,2 Kassaflöde från förvärv av koncernverksamhet 14,3 Novotek Bokslutskommuniké januari –december 2024 14 ===== SIDA 15 ===== Belopp i miljoner kronor Tidigare princip Förändring varav agent/ huvudman Ny princip Resultaträkning helår 2023 1) Nettomsättning 502,7 -90,7 -74,0 412,0 Handelsvaror -205,5 83,2 74,0 -122,3 Rörelseresultat 48,0 -7,5 0,0 40,5 Skatt -12,5 1,6 -10,9 Periodens resultat 33,3 -5,9 27,4 Innehav utan bestämmande inflytande 0,5 0,3 0,8 Resultaträkning okt-dec 2023 1) Nettomsättning 155,1 -35,0 -24,2 120,1 Handelsvaror -62,3 28,1 24,2 -34,2 Rörelseresultat 24,7 -6,9 0,0 17,8 Skatt -6,6 1,5 -5,1 Periodens resultat 17,0 -5,4 11,6 Innehav utan bestämmande inflytande 0,4 - 0,4 Balansräkning 2023-01-01 2) Finansiella anläggningstillgångar 3,2 5,4 8,6 Övriga omsättningstillgångar 18,2 25,5 43,7 Övriga kortfristiga skulder 124,9 50,7 175,6 Eget kapital* 187,7 -19,8 167,9 *varav innehav utan bestämmande inflytande 1,5 1,1 2,6 Balansräkning 2023-12-31 3) Finansiella anläggningstillgångar 7,2 6,2 13,4 Övriga omsättningstillgångar 17,8 48,8 66,6 Övriga kortfristiga skulder 141,2 80,6 221,8 Eget kapital* 204,9 -25,6 179,3 *varav innehav utan bestämmande inflytande 2,9 1,3 4,2 Bolaget har under 2024 genomfört en anpassning avseen- de intäktsredovisningen. I oktober 2023 publicerade ESMA ett beslut som preciserade hur återförsäljande bolag skulle hantera intäkterna från försäljning av mjukvara, support av mjukvara samt olika typer av uthyrning av mjukvara. Precisionen avsåg huruvida en återförsäljare av mjukva- rulicenser agerar som en huvudman eller en agent under IFRS15. Novotek inledde då en utredning kring om Novotek behövde ta hänsyn till denna precisering. I samråd med experter på området genomfördes under våren en översyn av hela frågan. Novotek har tidigare ansett att man agerar som huvud- man och därmed redovisas intäkter och kostnader brutto. Med bakgrund i ESMAs beslut har en omprövning gjorts tillsammans med experter där man nu kommit fram till att Novotek agerar som agent vid återförsäljning av mjukvaru- licenser (då även mjukvarulicens delen i en subscription). Bedömningen har gjorts att kontrollen över mjukvarulicen- serna inte överförs till Novotek som återförsäljare. En redo- visning som agent innebär en nettoredovisning av intäkter från slutkund med avdrag för kostnader för vara och tjänst från leverantör. Under översynen av intäktsredovisningen har Novotek även sett ett behov av att anpassa sina principer för hur intäkterna skall fördelas över tid. Leverans av mjukvara som subscription har ökat konstant över de senaste fem åren och med det även kraven på hur vi levererar support, vilket har gett mer intäkter men även mer arbete. Det innebär att den tidigare synen att ta hela värdet av uppgraderingar och supportavtal vid tecknande behövde anpassas. Denna anpassning påverkar redovisningen av support-och upp- graderingsavtal samt subscriptions där intäkten tidigare tagits vid initiala leveransen. För support- och uppgra- deringsavtal samt SaaS subscriptions så tas nu intäkten linjärt över avtalets löptid. Avseende subcriptions on prem så bedöms 50% vara hänförlig till mjukvarulicens och 50% hänförlig till support- och uppgraderingsavtal varpå intäkten för licensdelen tas vid leverans samt avtalsdelen tas linjärt över avtalets löptid. Bedömningen avseende 50% är baserad på Novoteks historiska erfarenhet och statistik med lågt kundbortfall avseende avtal. Jämförelseåret har räknats om till nya principer. Då förändringarna i resultatet på årsbasis inte är väsentliga anses tids- och kostnadsaspekten för en omräkning längre tillbaka i tiden inte rimlig. Anpassningen av intäktsredovis- ningen har föranlett ändring enligt nedan avseende jämfö- relseperioder 2023. NOT 7 ANPASSNING AV REDOVISNINGSPRINCIPER Novotek Bokslutskommuniké januari –december 2024 15 ===== SIDA 16 ===== Belopp i miljoner kronor Tidigare princip Förändring varav agent/ huvudman Ny princip Kassaflödesanalys helår 2023 4) Resultat före skatt 45,8 -7,5 38,3 Förändring av rörelsefordringar -18,3 -24,0 -42,3 Förändring av rörelseskulder 14,0 31,5 45,5 Kassaflöde från den löpande verksamheten 41,8 0,0 41,8 Kassaflödesanalys okt-dec 2023 4) Resultat före skatt 23,6 -6,9 16,7 Förändring av rörelsefordringar -77,6 -18,6 -96,2 Förändring av rörelseskulder 64,6 25,5 90,1 Kassaflöde från den löpande verksamheten 15,3 0,0 15,3 1) I resultaträkningen påverkades nettomsättningen och handelsvaror av såväl ändring till agent samt anpassning- en av hur intäkterna fördelades över tid. Rörelseresultatet påverkades av anpassningen av hur intäkterna fördelades över tid med följdjustering i skatten, vilket fick påverkan på slutligt resultat. Minoritetens del av förändringen påverkade innehav utan bestämmande inflytande. 2) I balansräkningen bokades effekten av omräkningen före 1 jan 2023 av den anpassade redovisningsprincipen som en justering i Eget Kapital. Den förändrade skatten på effekten mot uppskjuten skattefordran samt förändringen av hur intäkterna fördelades över tid mot Övriga omsättningstill- gångar (där förutbetalda kostnader och upplupna intäkter är en del) samt Övriga kortfristiga skulder (där uplupna kostnader och förutbetalda intäkter är en del). 3) I balansräkningen bokades den förändrade skatten mot uppskjuten skattefordran. Övriga omsättningstillgångar (där förutbetalda kostnader och upplupna intäkter är en del) samt Övriga kortfristiga skulder (där uplupna kost- nader och förutbetalda intäkter är en del) påverkades av anpassningen av hur intäkterna fördelas över tid. Likaså påverkades eget kapital av resultatförändringen. 4) I kassaflödesanalysen påverkades resultat före skatt av hur intäkterna fördelades över tid och samma påverkan ligger i förändring av rörelsefordringar och rörelseskulder vilket inte gett någon förändring i kassaflödet från den löpande verksamheten. Nedan härledning av anpassningen avseende helår 2024 samt oktober-december 2024 enligt tidigare principer som pre- senterats på första sidan. Belopp i miljoner kronor Tidigare princip Förändring varav agent/ huvudman Ny princip Resultaträkning helår 2024 Nettomsättning 577,8 -89,2 -92,2 488,6 Rörelseintäkter 613,4 -91,1 -92,2 522,3 Handelsvaror -239,4 88,8 92,2 -150,6 Rörelseresultat 97,7 -2,3 0,0 95,4 Resultaträkning okt-dec 2024 Nettomsättning 189,0 -46,1 -25,1 142,9 Rörelseintäkter 222,9 -48,0 -25,1 174,9 Handelsvaror -75,0 34,0 25,1 -41,0 Rörelseresultat 65,9 -14,0 0,0 51,9 Novotek Bokslutskommuniké januari –december 2024 16 ===== SIDA 17 ===== Novotek använder vissa finansiella mått i bokslutskom- munikén som inte definieras enligt IFRS. Dessa icke-IFRS resultatmått anser Novotek vara relevanta för användarna av de finansiella rapporterna som ett komplement för att bedöma Novoteks prestation. Eftersom inte alla företag beräknar finansiella mått på samma sätt, är dessa inte alltid jämförbara med andra företags finansiella mått. Defi- nitionen samt i vissa lämpliga fall beskrivning av finansiella mått som inte definieras av IFRS framgår nedan. Orderingång Värdet av de order (produkt och/eller tjänster) som företa- get fått in under perioden. Rörelsemarginal Rörelseresultat i procent av Rörelsens intäkter. Rörelse- marginal är en nyckelkomponent för att följa koncernens värdeskapande. Nettokassa Likvida medel och kortfristiga placeringar, minskade med räntebärande skulder till kreditinstitut. Finansiellt mått som visar kortsiktig betalningsförmåga. Soliditet Eget kapital i procent av Balansomslutningen. Finansiellt riskmått som visar hur stor del av kapitalet som finansierats av ägarna. Eget kapital per aktie Eget kapital dividerat med antalet aktier i marknaden vid periodens slut. Medelantal anställda Genomsnittligt antal årsanställda. Antalet anställda vid periodens slut Antalet anställda omräknat till heltidstjänster vid periodens slut. FINANSIELLA NYCKELTAL HÄRLEDNING NYCKELTAL helår 2024 helår 2023 Rörelsemarginal Rörelseresultat, mkr 95,4 40,5 / Rörelseintäkter, mkr 517,3 412,3 Rörelsemarginal, % 18,4 9,8 Soliditet Eget kapital, mkr 235,1 179,3 / Balansomslutning, mkr 654,8 493,6 Soliditet, % 35,9 36,3 Eget kapital per aktie Eget kapital, mkr 235,1 179,3 / Antal aktier (miljoner st.) 10,6 10,6 Eget kapital per aktie, kr 22,2 16,9 Novotek Bokslutskommuniké januari –december 2024 17 ===== SIDA 18 ===== KOMMANDE RAPPORTTILLFÄLLEN 5 maj 2025 Delårsrapport januari-mars 2025 samt årsstämma 15 augusti 2025 Halvårsrapport januari-juni 2025 7 november 2025 Delårsrapport januari-september 2025 13 februari 2026 Bokslutskommuniké januari – december 2025 Novotek Bokslutskommuniké januari –december 2024 18 ===== SIDA 19 ===== Box 16014, SE-200 25 Malmö P +46 40 31 69 00 Org. nr 556060-9447 Novotek AB Mer finansiell information hittar du på www.novotek.com