===== SIDA 1 ===== Q2 2024 Delårsrapport januari-juni ===== SIDA 2 ===== Om NP3 NP3s affärsidé är att med hyresgäster i fokus förvärva, äga och förvalta högavkastande kommersiella fastigheter främst i norra Sverige. NP3 äger och förvaltar fastigheter inom kategorierna industri, logistik, handel, kontor och övrigt. Fastighetsbeståndet är indelat i åtta affärsområden: Sundsvall, Gävle, Dalarna, Östersund, Umeå, Skellefteå, Luleå och Mellansverige. Bolaget har sitt säte och huvudkontor i Sundsvall. Större händelser under andra kvartalet • I april utnyttjade bolaget sin rätt till frivillig förtidsinlösen av resterande utestående obligationer med förfall i oktober 2024. Lösenbeloppet uppgick till 185 mkr och genomfördes till ett pris motsvarande 100 procent av nominellt belopp. • I maj genomfördes NP3s årsstämma där styrelsens förslag om sakut - delning av B-aktier i Fastighetsbolaget Emilshus AB fastställdes av stämman. Åtta stamaktier i NP3 gav en B-aktie i Emilshus. Därutöver beslutade stämman i enlighet med styrelsens förslag om en kontant utdelning på bolagets stamaktie om 1,50 kr per aktie och en kontant utdelning på bolagets preferensaktie om 2,00 kr per aktie. Årsstäm - man fastställde också resultaträkningen och balansräkningen samt koncernresultaträkningen och koncernbalansräkningen för 2023. Stämman beslutade att bevilja styrelsens ledamöter och den verkstäl - lande direktören ansvarsfrihet för verksamhetsåret 2023. • I maj avyttrade bolaget hela sitt B-aktieinnehav i Fastighetsbolaget Emilshus AB till ett pris om 32 kr per aktie vilket inbringade en total försäljningslikvid om 201 mkr. • Under andra kvartalet tillträddes tio fastigheter för 186 mkr. Fastig- heterna är belägna i Karlstad, Falun, Gävle, Hudiksvall, Sundsvall, Timrå, Sollefteå, Östersund och Gällivare och har ett årligt hyresvärde om 18,5 mkr och en uthyrbar area om 28 200 kvm. Därutöver har en fastighet förvärvats till ett fastighetsvärde om 65 mkr med tillträde senast under fjärde kvartalet. Händelser efter periodens utgång • Bolaget har inga väsentliga händelser efter den 30 juni att rapportera. Prognos för 2024 För 2024 beräknas förvaltningsresultatet, det vill säga resultatet före värdeförändringar och skatt, med nuvarande fastighetsbestånd samt till - kännagivna förvärv och försäljningar uppgå till 830 mkr. Tidigare lämnad prognos uppgick till 820 mkr och kommunicerades i bolagets delårs- rapport för januari-mars 2024. Avrundningar i rapporten kan medföra att kolumner och rader inte summerar. Förvaltningsresultat per stamaktie 5,88 kr +2 % Hyresintäkterna uppgick till 978 mkr +10 % 2 Tillträdda förvärv Driftöverskottet uppgick till 701 mkr 189 mkr +9 % ===== SIDA 3 ===== NP3 Fastigheter AB (publ) Delårsrapport - Q2 2024 3 Nyckeltal 2024 apr-jun 2023 apr-jun 2024 jan-jun 2023 jan-jun 2023 jan-dec Utfall, mkr Hyresintäkter 486 443 978 888 1 797 Driftöverskott 373 338 701 642 1 353 Överskottsgrad, % 77 76 72 72 75 Förvaltningsresultat 209 195 376 363 745 Värdeförändringar fastigheter 155 -176 157 -241 -372 Resultat efter skatt 198 36 439 39 -61 Marknadsvärde fastigheter 20 872 20 041 20 872 20 041 20 276 Direktavkastning, % 7,0 6,4 7,0 6,4 6,8 Tillträdda fastigheter 186 298 189 298 408 Utfall, kr/stamaktie Resultat efter skatt 3,12 0,28 6,97 -0,02 -2,43 Förvaltningsresultat 3,30 3,06 5,88 5,75 11,76 Långsiktigt substansvärde 137,85 132,69 137,85 132,69 135,58 Januari - juni • Hyresintäkterna ökade med 10 % till 978 mkr (888). • Driftöverskottet ökade med 9 % till 701 mkr (642). • Förvaltningsresultatet ökade med 3 % till 376 mkr (363). Förvaltningsresultatet per stamaktie ökade med 2 % till 5,88 kr (5,75). • Värdeförändringar på fastigheter uppgick till 157 mkr (-241). • Periodens resultat efter skatt uppgick till 439 mkr (39) vilket motsvarar 6,97 kr/stamaktie (-0,02). • Periodens nettoinvesteringar uppgick till 453 mkr (461) varav 189 mkr (298) avsåg förvärv av fastigheter, -33 mkr (0) avsåg avyttrade fastigheter och 14 mkr (-17) avsåg investeringar i intresseföretag och joint venture. • Periodens investeringar i befintliga fastigheter och nybyggnationer uppgick till 282 mkr (180). April - juni • Hyresintäkterna ökade med 10 % till 486 mkr (443). • Driftöverskottet ökade med 10 % till 373 mkr (338). • Förvaltningsresultatet ökade med 7 % till 209 mkr (195). Förvaltningsresultatet per stamaktie ökade med 8 % till 3,30 kr (3,06). • Värdeförändringar på fastigheter uppgick till 155 mkr (-176). • Periodens resultat efter skatt uppgick till 198 mkr (36) vilket motsvarar 3,12 kr/stamaktie (0,28). • Kvartalets nettoinvesteringar uppgick till 349 mkr (356) varav 186 mkr (298) avsåg förvärv av fastigheter och 14 mkr (-17) avsåg investeringar i intresseföretag och joint venture. • Kvartalets investeringar i befintliga fastigheter och nybyggnationer uppgick till 150 mkr (75). Delårsrapport januari - juni 2024 ===== SIDA 4 ===== NP3 Fastigheter AB (publ) Delårsrapport - Q2 2024 4 Finansiella mål och utdelningsmål Nedan redovisas bolagets finansiella mål och utfall, rullande tolv månader kvartal 2, de senaste fem åren. Undantaget utdelningsmålen som visas per helår. Tillväxt i förvaltningsresultat per stamaktie Tillväxten i förvaltningsresultat per stamaktie ska uppgå till minst 12 procent per år över en femårsperiod. Räntetäckningsgrad Räntetäckningsgraden ska vara lägst 2 gånger. Belåningsgrad Den långsiktiga belåningsgraden ska uppgå till 55-65 procent. Utdelning Bolaget har som mål att dela ut cirka 50 procent av förvaltningsresultatet efter aktuell skatt till stam- och preferensaktieägare. Preferensaktieutdelningens andel Preferensaktieutdelningen ska understiga 20 procent av förvaltningsresultatet efter aktuell skatt. Avkastning på eget kapital före skatt Avkastning på eget kapital före skatt ska uppgå till minst 15 procent per år över en femårsperiod. Mål lägst 2 ggr Mål 55-65 % Mål ca 50 % 2019 2020 2021 2022 2023 % 60 50 40 30 20 10 0 54 % 53 % 50 % 54 % 58 % Max 20 % % 25 20 15 10 5 0 11 % 15 % 12 % 10 % 11 % Avkastning på eget kapital före skatt, % Genomsnittlig avkast- ning på eget kapital före skatt, 5 år, % Mål 15 % ggr 1) En del av stamaktieutdelningen som beslutades på årsstämman i maj avser utdelning av B-aktier i Emilshus. För mer information, se sidan 22. 1) Q2 -20 Q2 -21 Q2 -22 Q2 -23 Q2 -24 Q2 -20 Q2 -21 Q2 -22 Q2 -23 Q2 -24 Q2 -20 Q2 -21 Q2 -22 Q2 -23 Q2 -24 % 70 60 50 40 30 20 10 0 59 % 56 % 58 % 55 % 55 % 4 3 2 1 0 3,5 3,3 3,4 2,4 2, 1 2019 2020 2021 2022 2023 % 50 40 30 20 10 0 0 10 20 30 40 50 Q2-20 Q2-21 Q2-22 Q2-23 Q2-24 Avkastning på eget kapital Serie1 Serie2 Förvaltningsresultat per stamaktie, kr Genomsnittlig årlig tillväxt, 5 år, % Mål 12 % kr 14 12 10 8 6 4 2 0 % Q2 -20 Q2 -21 Q2 -22 Q2 -23 Q2 -24 0% 2% 4% 6% 8% 10% 12% 14% 16% 18% 20% 0 2 4 6 8 10 12 14 Q2-20 Q2-21 Q2-22 Q2-23 Q2-24 Tillväxt Serie1 Serie2 20 18 16 14 12 10 8 6 4 2 0 ===== SIDA 5 ===== NP3 Fastigheter AB (publ) Delårsrapport - Q2 2024 5 VD har ordet Jämförelser inom parentes avser motsvarande period föregående år. Kvartalets förvaltningsresultat uppgick till 209 miljoner kronor (195) och för halvåret till 376 miljo- ner kronor (363), en ökning med 7 respektive 3 procent i jämförelse med föregående år. Ökningen härleds till ett högre driftöverskott. Förvaltningsresultatet per stamaktie för halvåret uppgick till 5,88 kronor (5,75), en ökning med 2 procent. För kvartalet ökade förvaltningsresultatet per stam- aktie med 8 procent till 3,30 kronor (3,06). Vår prognos för förvaltningsresultatet 2024 uppgår till 830 mil- joner kronor, vilket är en ökning med 10 miljoner kronor jämfört med tidigare lämnad prognos från förra kvartalet. Verksamhet och konjunktur Hyresintäkterna för första halvåret ökade med 10 procent jämfört med samma period i fjol och ökningen i vårt jämförbara fastighetsbestånd uppgick till 9 procent. Överskottsgraden uppgick till 72 procent och uthyrningsgraden till 93 procent, vilket är i paritet med föregående år. På nationell nivå har minskad köpkraft och oro för sysselsätt- ningen lett till frågetecken avseende konjunkturen. Min be- dömning är dock att dessa konjunktureffekter har och kommer att fortsätta ha en betydligt mindre påverkan i våra marknads - områden, och då främst i norra Sverige, givet de omfattande investeringar som sker. Jag kan också konstatera att vår nisch med lager och lätt industri mår fortsatt bra. Vi ser en fortsatt god efterfrågan på kommersiella lokaler – framför allt för industri – i våra regioner och den högsta efter- frågan någonsin på nyproduktioner och/eller större ombygg- nationer. Projektvolymen ökade med drygt 250 miljoner kronor under andra kvartalet. Efter kvartalets utgång har vi tecknat ytterligare hyresavtal med nästan 100 miljoner kronor i investe - ring. Det ökade driftöverskottet för dessa projekt uppgår till 33 miljoner kronor. Nettouthyrningen uppgick till 14 miljoner kronor under kvartalet och till 13 miljoner kronor under starten av det tredje kvartalet. Under det senaste året har vi sett något fler konkurser och rekonstruktioner bland våra hyresgäster. Det går dock inte att dra några större slutsatser av detta, då det endast rör sig om ett fåtal händelser i likhet med tidigare mönster. Våra orter växer, vilket gör att gamla industrilägen i ökande grad blir en del av den pågående stadsutvecklingen. Denna utveckling är ofta gynnsam för NP3. Ett tydligt exempel är i Skellefteå där NP3 kommer genomföra ett stort återbruks- projekt. Vi konverterar en äldre industribyggnad, som ligger precis i utkanten av centrum, till toppmoderna industri- inspirerade kontor med hög miljöcertifiering. Inte i sig ett typiskt NP3-projekt – men det är lönsamt och värdeskapande för våra aktieägare. För NP3 är ambitionen att hållbarhet skall gälla i alla våra projekt och investeringen i Skellefteå är både lönsam och ekonomiskt och miljömässigt hållbar. Sett ur det perspektivet är det en ”typisk NP3-investering”. Värdering Värdet på vårt fastighetsbestånd skrivs fortsatt ned realt då värderingsyielden ökar till 7,15 procent. Trots det skrivs fastig- hetsvärdet för första halvåret upp med 157 miljoner kronor, primärt drivet av ett högre driftöverskott. Under de senaste 24 månaderna har värderingsyielden ökat med 87 bps, det vill säga en nedskrivning med nästan 14 procent. Nominellt har fastighetsvärdet varit relativt stabilt, givet de KPI-länkade hyresavtalen och den betalningsförmåga/marknadshyres- utveckling som vi sett i våra affärsområden. Jag ser inga dramatiska förändringar framför mig, utan NP3 bör kunna fortsätta stärka sitt kassaflöde från fastighets- beståndet. Inte heller torde några större justeringar i värde- ringsyield ske under den närmaste perioden. Framtid Vi kommer fortsätta styra bolaget i den utstakade riktningen; att stärka vårt förvaltningsresultat per aktie med bibehållen eller lägre operationell och finansiell risk. Det betyder bland annat mer investeringar nära våra lokala kontor, vilket minskar den operationella risken. Vi har också en balansräkning och ett kassaflöde som gör att vi kan fortsätta utvärdera potentiella investeringar utan att öka den finansiella risken. Efter en period med viss volatilitet präglas det gångna kvarta - let sammantaget av stabilitet och business as usual för NP3. Det finns goda förutsättningar och möjligheter för en fortsatt positiv utveckling under resten av 2024 – vi på NP3 kommer, som alltid, att göra allt för att så blir fallet. Andreas Wahlén ===== SIDA 6 ===== NP3 Fastigheter AB (publ) Delårsrapport - Q2 2024 6 Rapport över totalresultat Rapport i sammandrag, mkr 2024 apr-jun 2023 apr-jun 2024 jan-jun 2023 jan-jun 2023 jan-dec Jun 2024 R12M Hyresintäkter 486 443 978 888 1 797 1 886 Fastighetskostnader -101 -93 -253 -223 -397 -427 Fastighetsskatt -12 -12 -24 -23 -46 -47 Driftöverskott 373 338 701 642 1 353 1 412 Central administration -20 -17 -38 -34 -74 -77 Resultat från intresseföretag och joint venture -8 -11 0 -21 -20 2 - varav förvaltningsresultat 8 22 16 42 76 50 - varav värdeförändringar fastigheter -10 -27 -7 -60 -93 -40 - varav värdeförändringar finansiella instrument - -5 - -5 -3 2 - varav skatt -6 -1 -9 2 0 -10 Finansiella intäkter 0 0 4 3 6 8 Finansiella kostnader -153 -149 -307 -289 -617 -635 Resultat efter finansiella poster 193 161 361 300 648 709 - varav Förvaltningsresultat 209 195 376 363 745 757 Värdeförändringar fastigheter 155 -176 157 -241 -372 27 Värdeförändringar finansiella instrument -100 60 32 -9 -279 -238 Resultat före skatt 248 46 550 50 -3 498 Aktuell skatt -13 -5 -30 -16 -68 -82 Uppskjuten skatt -36 -4 -81 6 9 -78 Periodens resultat 198 36 439 39 -61 339 Övrigt totalresultat - - - - - - Periodens totalresultat 198 36 439 39 -61 339 Totalresultat hänförligt till moderbolagets aktieägare 198 35 439 37 -62 340 Totalresultat hänförligt till innehav utan bestämmande inflytande 0 1 0 2 1 -1 Resultat efter skatt per stamaktie, kr 3,12 0,28 6,97 -0,02 -2,43 4,59 Antal stamaktier vid periodens utgång, tusental 57 562 57 358 57 562 57 358 57 497 57 562 Vägt genomsnittligt antal stamaktier, tusental 57 530 57 358 57 506 56 572 56 864 57 513 Hyresintäkter, mkr Förvaltningsresultat, mkr * Rullande 12 månader 2 000 1 600 1 200 800 400 0 2020 2021 2022 2023 2024 Q2* 2020 2021 2022 2023 2024 Q2* 2020 2021 2022 2023 2024 Q2* 800 700 600 500 400 300 200 100 0 Driftöverskott, mkr 1 500 1 200 900 600 300 0 ===== SIDA 7 ===== NP3 Fastigheter AB (publ) Delårsrapport - Q2 2024 7 Intäkter, kostnader och resultat Januari - juni Resultat Förvaltningsresultatet ökade med 3 procent jämfört med föregående år och uppgick till 376 mkr (363). Ökningen av förvaltningsresultatet berodde på ökade hyresintäkter via indexuppräkning, uthyrningar samt förvärv under 2023 som motverkades av ökade finansierings- och vinterkostnader. Förvaltningsresultat per stamaktie motsvarade 5,88 kr (5,75) och förvaltningsresultat i förhållande till intäkter uppgick till 38 procent (41). Driftöverskottet för perioden uppgick till 701 mkr (642) vilket motsvarade en överskottsgrad om 72 procent (72). Värdeförändringar på fastigheter uppgick till 157 mkr (-241), varav 156 mkr (-241) avsåg orealiserade värdeförändringar och 1 mkr (0) avsåg realiserade värdeförändringar. Värdeföränd- ringar på finansiella instrument uppgick till 32 mkr (-9). Periodens resultat efter skatt hänförligt till moderbolagets aktieägare uppgick till 439 mkr (37) vilket motsvarade 6,97 kr per stamaktie (-0,02). Preferensaktieägarnas företrädesrätt till utdelning för perioden uppgick till 38 mkr (38). Intäkter och kostnader Hyresintäkterna ökade med 10 procent till 978 mkr (888). Intäkterna har ökat främst till följd av indexuppräkningar, avräkningar för ökade driftkostnader om 12 mkr, fastighets- förvärv samt genom uthyrningar och investeringar i befintliga fastigheter. I jämförbart bestånd ökade intäkterna med 9 pro- cent. Intäkterna utgjordes av hyresintäkter om 888 mkr (815) och serviceintäkter om 90 mkr (73). Serviceintäkterna bestod framför allt av vidaredebitering av kostnader för värme, el och vatten samt snöröjning. Fastighetskostnaderna för perioden uppgick till -253 mkr (-223). Kostnaderna fördelades mellan fastighetsskötsel och drift -227 mkr (-197), reparationer och underhåll -20 mkr (-23) samt befarade och konstaterade kundförluster om -6 mkr (-4). De ökade kostnaderna för fastighetsskötsel- och drift kan till största del hänföras till vinterrelaterade kostnader. Fastig- hetsskatt uppgick till -24 mkr (-23). Centrala administrations- kostnader uppgick till -38 mkr (-34) och bestod i huvudsak av koncerngemensamma kostnader. NP3s investeringar i intresseföretag och joint venture bidrog positivt till bolagets förvaltningsresultat med 16 mkr (42). Den totala resultatandelen för perioden uppgick till 0 mkr (-21). Emilshus klassificeras sedan december 2023 inte längre som ett intresseföretag till NP3, vilket resulterade i ett lägre förvaltningsresultat jämfört med jämförelseperioden. För mer information om bolagets investeringar i intresseföretag och joint ventures, se sidan 15. Finansiella intäkter uppgick till 4 mkr (3). De finansiella kostna- derna ökade till -307 mkr (-289) till följd av en högre räntenivå. I de finansiella kostnaderna ingick förutom räntekostnader även -12 mkr (-12) i periodiserade lånekostnader. För mer infor- mation om bolagets finansiering, se sidorna 16 och 17. Säsongsvariationer Beroende på årstidsväxlingar varierar överskottsgraden under året. Under vintermånaderna påverkas resultatet av att kostna- derna avseende främst el, värme och snöröjning är höga. Kon- traktsstrukturen är utformad så att hyresgästerna debiteras en jämnt fördelad preliminär avgift löpande under året medan utgiften för den faktiska förbrukningen kostnadsförs i takt med utfall vilket ger en lägre överskottsgrad under vintermånaderna och en högre nivå under sommarmånaderna. Skatt Aktuell skatt uppgick till -30 mkr (-16) och beräknades på periodens skattepliktiga resultat. Det skattepliktiga resultatet för fastighetsbolag är normalt sett lägre än förvaltningsresulta - tet då det skattepliktiga resultatet belastas med skattemässiga avskrivningar, avsättning till periodiseringsfond och övriga skattemässiga justeringar. Uppskjuten skatt uppgick till -81 mkr (6) och utgjordes främst av förändring i temporär skillnad mellan marknadsvärde och skattemässigt värde på fastigheter samt förändring vid mark- nadsvärdering av finansiella instrument. April - juni Andra kvartalets förvaltningsresultat uppgick till 209 mkr (195). Driftöverskottet uppgick till 373 mkr (338) vilket motsvarade en överskottsgrad om 77 procent (76). Hyresintäkterna uppgick till 486 mkr (443). Intäkterna utgjordes av hyresintäkter om 446 mkr (408) och serviceintäkter om 40 mkr (35). Fastighets - kostnader uppgick till -101 mkr (-93), fastighetsskatt -12 mkr (-12) och central administration -20 mkr (-17). NP3s andel av intresseföretagens förvaltningsresultat uppgick till 8 mkr (22) för kvartalet och den totala resultatandelen uppgick till -8 mkr (-11). De finansiella kostnaderna uppgick till -153 mkr (-149). Resultat före skatt uppgick till 248 mkr (46) och påverkades av orealiserade värdeförändringar av fastigheter om 155 mkr (-176) samt orealiserade värdeförändringar i finansiella instru- ment som uppgick till -100 mkr (60). Aktuell skatt påverkade kvartalets resultat med -13 mkr (-5) och uppskjuten skatt med -36 mkr (-4). Jämförelser inom parentes avser motsvarande period föregående år vid resultatposter och närmast föregående årsskifte för balansposter. ===== SIDA 8 ===== NP3 Fastigheter AB (publ) Delårsrapport - Q2 2024 8 Aktuell intjäningsförmåga Definition av intjäningsförmåga Aktuell intjäningsförmåga är inte en prognos utan endast att betrakta som en ögonblicksbild, vars syfte är att presentera intäkter och kostnader på årsbasis givet fastighetsbestånd, räntekostnader och organisation vid en bestämd tidpunkt, bokslutsdagen. Intjäningsförmågan baseras på kommande tolvmånadersperiod utifrån det fastighetsbestånd bolaget ägde per 30 juni 2024. Intjäningsförmågan baseras på kon- trakterad årshyra och visar vilket resultat som bolaget skulle generera med angivna förutsättningar. Intjäningsförmågan innehåller ingen bedömning av utveck- ling av hyror, vakansgrad, fastighetskostnader, räntor, värde- förändringar eller andra resultatpåverkande faktorer. Följande information ligger till grund för den bedömda intjäningsförmågan. • Fastighetskostnader utgörs av en bedömning av ett normalårs driftkostnader och underhållsåtgärder. I driftkostnader ingår fastighetsadministration. • Finansiella intäkter och kostnader har beräknats ut- ifrån bolagets utgående genomsnittliga räntenivå och kreditportfölj per 30 juni 2024 och har inte justerats för effekter avseende periodisering av lånekostnader upp- gående till 19 mkr. Kommentar till intjäningsförmåga Jämfört med aktuellt hyresvärde om 2 097 mkr uppgick det framåtriktade justerade hyresvärdet till 2 085 mkr. De stora justeringsposterna var främst rabatter om -13 mkr. Från in- gången av året har bolagets driftöverskott i intjäningsförmå- gan ökat med 3 procent till 1 463 mkr. Direktavkastningen i intjäningsförmågan uppgick till 7,0 procent (7,0) i förhållande till fastigheternas marknadsvärde om 20 872 mkr. Förvalt- ningsresultatet och förvaltningsresultatet per stamaktie i intjäningsförmågan ökade med 5 procent vardera jämfört med ingången av året. Förvärv och försäljningar Avtalat, ej tillträtt förvärv per 30 juni avser en fastighet i Östersund. Årligt hyresvärde uppgår till drygt 8 mkr samt årligt förvaltningsresultat om knappt 3 mkr. Inga avtalade, ej frånträdda försäljningar fanns per 30 juni. Förvaltningsresultat enligt intjäningsförmåga, mkr A k t u e l l i n t j ä n i n g s f ö r m å g a , m k r 1 jul 2024 1 jan 2024 1 jul 2023 6 mån Justerat hyresvärde 2 085 2 043 1 916 Vakans -140 -137 -132 Hyresintäkter 1 945 1 906 1 784 2 % Fastighetskostnader -436 -433 -401 Fastighetsskatt -47 -46 -46 Driftöverskott 1 463 1 426 1 337 3 % Central administration -71 -68 -65 Finansnetto -593 -608 -591 Förvaltningsresultat från intresse- företag och joint venture 33 42 77 Förvaltningsresultat 832 792 758 5 % Förvaltningsresultat efter preferensaktieutdelning 756 716 682 6 % Förvaltningsresultat kr/stamaktie 13,13 12,48 11,89 5 % Förändring 900 800 700 600 500 400 300 200 100 0 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 Q 1 2 3 4 1 2 3 4 1 2 3 4 1 2 3 4 1 2 3 4 1 2 3 4 1 2 3 4 1 2 3 4 1 2 CAGR 11 % ===== SIDA 9 ===== För mer detaljer kring bolagets hållbarhetsarbete och hållbarhetsrapportering hänvisas till hållbarhetsrapporten som inkluderas i NP3s årsredovisning. 9 Hållbarhet För NP3 går hållbarhet och långsiktigt ekono- miskt resultat hand i hand. Som en långsiktig aktör i att förvalta och utveckla fastigheter har bolaget ett ansvar, för vår och kommande generationers framtid, att göra detta på ett miljömässigt hållbart sätt. Trivsamma och säkra arbetsplatser är ur bolagets perspektiv lika viktigt för NP3s hyresgäster och leverantörer som för bolagets medarbetare, precis som det är självklart att alla människor behandlas lika oavsett kön och etnicitet. Det område där NP3 som bolag kan göra störst skillnad är dock genom att integrera miljöfrågorna i det dagliga arbetet och bedriva verksamheten resurseffektivt. Det gör bolaget främst genom att kontinuerligt energieffektivi - sera fastighetsbeståndet och begränsa utsläpp. I delårsrapporten redovisas uppföljning av förbättrad energiprestanda samt tillväxt inom grönt ramverk. Övriga prioriterade hållbarhets- mål redovisas på årsbasis. Status CSRD NP3 har under kvartalet utvärderat och kvan - tifierat den dubbla väsentlighetsanalys som tagits fram i enlighet med ESRS och som har prioriterats utifrån konsekvenser för människor och miljö samt finansiell påverkan. Under resterande del av året kommer fortsatt arbete att ske genom GAP-analys av datapunkter och fortsatta intressentdialoger. Fastighetsvärde grön portfölj Under 2023 uppdaterade bolaget sitt gröna ramverk med anpassning mot EU-taxonomin. Därigenom har det gröna ramverket ändrat fokus från energiklasser till primärenergital och att främst omfatta ”top 15” fastigheter. NP3 har som årligt mål att den gröna fastig- hetsportföljen ska öka med 25 procent. Under 2024 har den gröna fastighetsportföljen ökat från ett fastighetsvärde om 4 286 mkr vid ingången av året till 4 996 mkr vid utgången av kvartalet, vilket motsvarar 17 procent. ENERGI NP3s totala energi- förbrukning ska minska med 20 % till år 2025 jämfört med 2017 KLIMAT- PÅVERK AN Nettonoll 2045. Minska utsläpp i scope 1 och 2 med 42 % till 2030 jämfört med 2022 FÖRBÄTTRAD ENERGI- PRESTANDA Höja energiklassen från E/F/G på minst tio fastigheter per år fram till 2030 Exempel på energiprojekt Rosenborg 4, Sundsvall Pågående projekt med byte av fastighetens styrsystem. Med ny styrutrustning ges möjlig - het att optimera ventilation, kyla och värme och därmed förbättra byggnadens energiprestanda. Förväntad förflyttning av fastighetens energi- klass E -> D. Investering 300 tkr. 2022 2023 2024 Q2 2024 Mål 3 413 4 286 4 996 5 3596 000 5 000 4 000 3 000 2 000 1 000 0 Prioriterade hållbarhetsmål GRÖN PORTFÖLJ NP3s gröna fastighetsportfölj ska växa med 25 % per år Förbättrad energiprestanda Ökat antal energieffektiva och hållbara fastigheter är ett av NP3s övergripande mål och bolaget intensifierade 2023 detta arbete genom att komplettera med ett ytterligare miljömål, att lyfta bolagets sämst energipresterande fastigheter. Bolagets mål är att årligen lyfta tio av de sämst energipresterande fastigheterna. Under 2024 har hittills sex byggnader erhållit förbättrad ener- giklass efter genomförda åtgärder, där alla byggnader har förbättrats från tidigare energiklass E, F eller G. Fastighet/byggnad Ort Energiklass 2023-12-31 Energiklass 2024-06-30 Nytt primär- energital Hemlingby 20:16 Gävle E C 70 Näringen 5:15 Gävle E C 86 Fältjägaren 11 Östersund E C 73 Lugnet 7 By 34 Östersund E D 111 Lugnet 11 Östersund E B 66 Huggormen 1 Umeå E C 70 NP3 Fastigheter AB (publ) Delårsrapport - Q2 2024 ===== SIDA 10 ===== NP3 Fastigheter AB (publ) Delårsrapport - Q2 2024 10 Fastighetsbestånd Vid periodens slut ägde NP3 516 (507) fastigheter med en total uthyrbar area om 2 029 000 kvadratmeter (1 998 000) fördelat på åtta geografiska affärsområden. Av de åtta affärsområdena ligger tyngdpunkten av beståndet i affärsområde Sundsvall dit 21 procent (21) av marknadsvärdet och 21 procent (20) av hyresvärdet är koncentrerat. Fastigheternas marknadsvärde uppgick på balansdagen till 20 872 mkr (20 276). NP3s fastighetsbestånd är uppdelat i kategorierna industri, handel, kontor, logistik och övrigt. I kategorin övrigt ingår bland annat samhällsfastigheter som exempelvis skolor. Vid periodens slut var industri den största fastighetskategorin och stod för 52 procent (51) av hyresvärdet. Handel var den näst största fastighetskategorin med 23 pro - cent (23) av hyresvärdet. Inom handel är konsumenthandeln och B2B de två största underkategorierna. Konsumenthandeln inkluderar fastigheter uthyrda till exempelvis lågpriskedjor som DollarStore, ÖoB och Rusta. Inom B2B återfinns större hyres - gäster som Mekonomen, Ahlsell och Swedol. Riskdiversifiering NP3 arbetar kontinuerligt med riskspridning genom diver- sifiering av såväl fastighetskategori som av hyresgästernas branschtillhörighet. Bolagets samlade fastighetsbestånd är väl diversifierat avseende både fastighetskategorier och expone - ring mot bransch. Fastighetskategori visar vilken beskaffenhet en fastighet har medan branschexponering visar vilken bransch bolagets hyresintäkter är allokerade till. Skillnaden är att hyresgäster i en viss bransch kan hyra lokaler inom ett flertal olika katego - rier. Detta exemplifieras av stat och kommun som samman- taget stod för 10 procent (10) av hyresintäkterna, lokalerna för stat och kommun hyrs inom kategorierna kontor, övrigt och industri. En stor skillnad finns även i dagligvaruhandeln som i katego- riseringen uppgick till 1,1 procent (1,1) av det totala hyresvärdet och till 4 procent (4) avseende branschexponering av de totala hyresintäkterna. Skillnaden förklaras i att dagligvaruaktörer även förhyr inom kategorin logistik och industri. Exponering- en av hyresintäkterna är fördelad mellan flera branscher där tillverkning och lätt industri var den största. Hyresavtalsstruktur På balansdagen hade NP3 2 450 (2 450) hyresavtal. Den genomsnittliga återstående löptiden för samtliga hyresavtal uppgick till 3,9 år (3,9). De tio största hyresgästerna i förhållan- de till hyresvärde fördelades på 90 avtal med en återstående löptid om 4,6 år (5,4) och stod för 11 procent (11) av hyresvärdet. Antalet hyresavtal och löptiden på dessa medför att NP3s exponering mot enskilda hyresgäster är begränsad. Det största hyresavtalet motsvarar 0,7 procent av hyresvärdet. Hyresvärdet uppgick till 2 097 mkr (2 065) och den kontrakte- rade årshyran till 1 957 mkr (1 929) vid periodens utgång. Detta motsvarade en ekonomisk uthyrningsgrad om 93 procent (93). Fastigheter Fördelning inom handelskategorin, % Hyresvärde per fastighetskategori, % Branschexponering, % Industri 52 (51) Handel 23 (23) Kontor 10 (11) Logistik 6 (6) Övrigt 9 (9) Konsumenthandel 59 (60) Business-to-business (B2B) 26 (26) Bilhallar och besiktnings- anläggningar 10 (9) Dagligvaruhandel 5 (5) Tillverkning och lätt industri 17 (16) Industri- och bygghandel 12 (12) Sällanköpshandel 10 (11) Stat och kommun 10 (10) Bygg och produktion 10 (10) Fastighet och finans 9 (9) Fordon och verkstad 9 (9) Mat och fritid 7 (7) Dagligvaruhandel 4 (4) Övrigt 12 (12) Jämförelser inom parentes avser ingången av året. Fastighetsvärde per affärsområde, % Fastighetsvärde per fastighetskategori, % Hyresvärde per affärsområde, % Industri 47 (46) Handel 24 (25) Kontor 10 (10) Logistik 9 (9) Övrigt 10 (10) Sundsvall 21 (21) Gävle 14 (14) Dalarna 13 (13) Luleå 12 (12) Skellefteå 12 (12) Umeå 10 (11) Östersund 10 (10) Mellansverige 8 (7) Sundsvall 21 (20) Dalarna 13 (14) Gävle 13 (13) Luleå 13 (13) Skellefteå 11 (11) Umeå 11 (11) Östersund 10 (10) Mellansverige 8 (8) ===== SIDA 11 ===== 11NP3 Fastigheter AB (publ) Delårsrapport - Q2 2024 Fastigheter NP3s största hyresgäster avseende hyresvärde Per 30 jun 2024 Antal hyresavtal Postnord Sverige AB 12 Dagab Inköp & Logistik AB (Axfood) 6 Ahlberg-DollarStore AB 7 Plantagen Sverige AB 5 Assemblin El AB 11 Swedol AB 9 Granngården AB 13 Fortifikationsverket 12 LEAX Falun AB 5 Byggmax AB 10 Totalt 90 Sammanlagt hyresvärde för de tio största hyresgästerna 228 mkr Hyresduration för de tio största hyresgästerna 4,6 år Hyresduration för totala kontraktsportföljen 3,9 år Frånträdesår uppsagda hyresavtal Antal Hyresvärde, mkr 2024 91 69 2025 50 21 2026- 19 6 Totalt 160 95 Vakansvärde per affärsområde per 30 jun 2024 Affärsområde Hyresvärde, mkr Vakansvärde, mkr Ekonomisk vakansgrad, % Sundsvall 435 40 9 Dalarna 285 20 7 Gävle 274 13 5 Luleå 267 13 5 Skellefteå 240 14 6 Umeå 233 16 7 Östersund 203 8 4 Mellansverige 161 17 11 Totalt 2 097 140 7 Vakans Vid andra kvartalets utgång ökade vakansvärdet jämfört med ingången av året till följd av nettoförändring av från- och tillträ- den med 1 mkr och förvärvad vakans om 3 mkr. Den ekonomis- ka uthyrningsgraden uppgick till 93 procent (93). Per 30 juni fanns hyresavtal, ännu ej tillträdda, med ett hyres- värde som uppgick till 67 mkr. Hyresvärdet för uppsagda men ej frånträdda hyresavtal uppgick till 95 mkr, varav 69 mkr sker under 2024. Nettouthyrning, mkr 2024 jan-jun 2023 jan-jun 2023 jan-dec Tecknade hyresavtal 102 123 244 Uppsagda hyresavtal inkl. konkurser -87 -94 -210 Netto 15 29 34 Vakansvärdets förändring, mkr 2024 jan-jun 2023 jan-jun 2023 helår Ingående vakansvärde 1 jan 137 122 122 Nettoförändring av från-/tillträden 1 8 13 Vakansvärde, förvärvade fastigheter 3 2 2 Vakansvärde, avyttrade fastigheter - - - Utgående vakansvärde 140 132 137 Uthyrningsgrad, % 93 93 93 Nettouthyrning Värdet av tecknade hyresavtal för perioden uppgick till 102 mkr och omfattade samtliga nytecknade hyresavtal och befintli - ga avtal som omförhandlats. Värdet av uppsagda hyresavtal inklusive konkurser uppgick för perioden till -87 mkr. Beloppet omfattar alla avtal som var uppsagda för avflytt under året, de avtal som fallit bort till följd av konkurser samt de hyresavtal som omförhandlats under pågående avtalsperiod där de nya avtalen redovisas under ”tecknade hyresavtal”. Nettouthyr - ningen för perioden uppgick till 15 mkr (29) varav 3 mkr avsåg omförhandlingar. Förfallostruktur hyresavtal Hyresvärde framtida avtalsförändringar, mkr 2024 jan-jun 2023 jan-jun 2023 helår Uppsagda avtal ej frånträdda 95 73 88 -varav förvärvade - 2 - Nyuthyrning, ej tillträdda -67 -67 -73 Antal hyresavtalHyresvärde Antal hyresavtal Hyresvärde, mkr 800 700 600 500 400 300 200 100 0 450 400 350 300 250 200 150 100 50 0 2024 2025 2026 2027 2028 2029 2030 2031 2032 2033 2034- 0 100 200 300 400 500 600 700 800 0 50 100 150 200 250 300 350 400 450 2024 2025 2026 2027 2028 2029 2030 2031 2032 2033 2034- Antal Hyreskontrakt Hyresvärde mkr Förfallostruktur hyresavtal Hyresvärde Antal kontrakt ===== SIDA 12 ===== NP3 Fastigheter AB (publ) Delårsrapport - Q2 2024 12 Fastigheter Fastighetsvärdering Bolagets fastigheter värderas till ett bedömt verkligt värde varje kvartal. Värderingspolicyn innebär att minst 90 procent av det totala fastighetsbeståndet externvärderas under kvartal två och fyra samt att övriga fastigheter värderas internt. Under andra kvartalet 2024 har 99 procent av fastighetsbeståndet externvärderats. Resterande 1 procent av fastighetsbeståndet har internvärderats. Det vägda direktavkastningskravet har under andra kvartalet justerats upp till 7,15 procent (7,12). Metod Bedömning av verkligt värde görs med tillämpning av en kombination av ortsprismetod och avkastningsbaserad metod i form av diskontering av prognostiserade, framtida kassaflö- den. Kassaflödet baseras på faktiska hyror och normaliserade drifts- och underhållskostnader utifrån en marknadsmässig bedömning. Vid respektive kontraktstids utgång sker en marknadsanpassning av de hyror som avviker från bedömd marknadshyra. Driftöverskottet nuvärdesberäknas tillsammans med restvärdet för att beräkna fastighetens marknadsvär- de. Marknadsvärdet, som ska spegla ett förväntat pris vid försäljning på den öppna fastighetsmarknaden, jämförs med priser vid kända likvärdiga transaktioner. Kalkylräntor och avkastningskrav, för beräkning av nuvärde av kassaflödet samt beräkning av fastighetens restvärde, ska återspegla fastig- hetens läge och marknadsutveckling. Utfall Det samlade marknadsvärdet på bolagets fastigheter uppgick på balansdagen till 20 872 mkr. Värdeförändringen under perioden uppgick till 157 mkr, varav 1 mkr avsåg realiserade värdeförändringar. Av orealiserade värdeförändringar om totalt 157 mkr avsåg 191 mkr kassaflödesrelaterade förändringar medan antaganden om förändrade direktavkastningskrav påverkade värderingarna negativt med -35 mkr. Direktavkast- ningskravet som användes vid värdering per balansdagen varierade från 5,60 till 9,25 procent. Det vägda direktavkast - ningskravet uppgick till 7,15 procent (7,12) och den vägda kalkylräntan uppgick till 9,29 procent (9,27). Fastighetsbeståndets förändring NP3 har under perioden tillträtt elva fastigheter för 189 mkr. Utöver det har 282 mkr investerats i befintliga fastigheter och nybyggnationer. Av dessa utgjorde 260 mkr investeringar i befintliga fastigheter i form av hyresgästanpassningar och 22 mkr investeringar i nybyggnationsprojekt. Under perioden har två fastigheter avyttrats och frånträtts för 33 mkr. Fastig- heternas marknadsvärde per kvadratmeter har från årets bör- jan ökat från 10 148 kr till 10 287 kr vid periodens slut. Känslighetsanalys Per 30 jun 2024 Förändring +/- Resultateffekt före skatt, mkr Marknadsvärde fastigheter 5 % +/-1 044 Direktavkastningskrav 0,25 % -719/+7 72 Hyresintäkter 80 kr/kvm +/-162 Fastighetskostnader 20 kr/kvm -/+41 Vakansgrad 1 % -/+21 Fastighetsbeståndets fördelning per 30 jun 2024 Affärsområde Antal fastigheter Area tkvm Hyres- värde, mkr Fastighets- värde, mkr Sundsvall 127 426 435 4 352 Dalarna 69 342 285 2 680 Gävle 73 275 274 2 878 Luleå 51 222 267 2 534 Skellefteå 53 237 240 2 494 Umeå 46 217 233 2 214 Östersund 42 163 203 2 034 Mellansverige 55 147 161 1 686 Totalt 516 2 029 2 097 20 872 Fastigheter, värdeförändring Mkr 2024 jan-jun 2023 jan-jun 2023 helår Ingående värde 20 276 19 805 19 805 Förvärv av fastigheter 189 298 408 Investeringar i befintliga fastigheter 260 129 330 Investeringar i nybyggnation 22 51 121 Försäljningar -33 - -15 Realiserade värdeförändringar 1 - 5 Orealiserade värdeförändringar 157 -241 -376 Utgående värde 20 872 20 041 20 276 Förvärvade ej tillträdda fastigheter 65 - - Jämförelser inom parentes avser ingången av året. ===== SIDA 13 ===== NP3 Fastigheter AB (publ) Delårsrapport - Q2 2024 13 Fastigheter Jämförelser inom parentes avser ingången av året. Pågående projekt (>10 mkr) Fastighet Ort Kategori Färdigställandetid Projektbudget, mkr Uthyrbar area, kvm Sköns Prästbord 1:47 Sundsvall Industri Q3 -24 38 3 450 Slagan 4 Sundsvall Industri Q3 -24 32 1 660 Högom 3:179 Sundsvall Industri Q3 -24 32 1 930 Skotet 1 Luleå Industri Q3 -24 20 4 520 Generatorn 7 Umeå Industri Q3 -24 15 1 460 Norrlungånger 2:144 Örnsköldsvik Industri Q3 -24 12 7 160 Räfsan 4 Luleå Logistik Q3 -24 12 3 080 Ingarvsmon 4 Falun Industri Q4 -24 45 3 100 Sörby Urfjäll 29:4 Gävle Logistik Q4 -24 26 6 680 Räfsan 4 Luleå Industri Q4 -24 19 2 040 Räfsan 4 Luleå Industri Q4 -24 11 10 110 Transistorn 6 Skellefteå Industri Q1 -25 39 1 750 Banvakten 1 Borlänge Industri Q1 -25 33 2 140 Öjebyn 3:497 Piteå Industri Q2 -25 35 2 990 Skogvaktaren 3 Östersund Industri Q4 -25 130 4 780 Totalt 496 56 850 Tillkommande årligt hyresvärde för ovan nämnda projekt uppgår till 43 mkr. • Sköns Prästbord 1:47, ombyggnation och tillbyggnad av industrilokaler till nytt bilskadecenter. • Slagan 4, ombyggnation av industri- och kontorslokaler till en vårdcentral. • Högom 3:179, nybyggnation av industrilokaler. • Skotet 1, ombyggnation av kontor inklusive energibesparan- de åtgärder. • Generatorn 7, ombyggnation till handels- och verkstadslokaler. • Norrlungånger 2:144, anpassning av industrilokaler samt tillbyggnad av ny entré. • Räfsan 4, ombyggnation av kontorslokaler för befintliga hyresgäster och konvertering av lagerlokal till komplett lokal för maskinuthyrning. • Ingarvsmon 4, nybyggnation av industrilokaler. • Sörby Urfjäll 29:4, tillbyggnad av logistiklokaler till befintlig hyresgäst. • Transistorn 6, nybyggnation av industrilokaler för maskinut- hyrning. • Banvakten 1, tillbyggnad av industri- och lagerlokaler. • Öjebyn 3:497, konvertering av padelhall till bilanläggning. • Skogvaktaren 3, nybyggnation av serviceanläggning för tunga fordon. Projekt Inom ramen för NP3s projektverksamhet ryms nybyggnatio - ner på bolagets byggrätter samt utveckling och förädling av befintliga fastigheter för att optimera ytan till hyresgästernas verksamheter. Dessutom utförs miljö- och energiförbättrande åtgärder. Målet med projektverksamheten är att öka avkast- ningen och skapa tillväxt genom minskad vakans, högre hyres- nivåer, effektivisering av fastighetskostnader och tillskapandet av uthyrbara ytor. Risken avseende nybyggnationer balanseras genom att byggstart sker först när hyresavtal har ingåtts. Mot bakgrund av ett stabiliserande fastighets- och kapital- marknadsläge samt ökad efterfrågan på nybyggnationer och sjunkande byggkostnader har bolaget återupptagit den projekt- omfattning som sedan halvårsskiftet 2022 hållits begränsad till förmån för hyresgästanpassningar. Vid utgången av perio- den hade NP3s pågående projekt en total projektbudget om 796 mkr (430). Återstående investering uppgick till 424 mkr (184). ===== SIDA 14 ===== NP3 Fastigheter AB (publ) Delårsrapport - Q2 2024 1414 Transaktioner Transaktioner Mot bakgrund av ett stabiliserande fastighets- och kapital- marknadsläge har bolaget gradvis återupptagit den förvärvs- agenda som sedan halvårsskiftet 2022 hållits begränsad. Under andra kvartalet har NP3 tillträtt tio fastigheter för 186 mkr. Fastigheterna är belägna i Karlstad, Falun, Gävle, Hudiksvall, Sundsvall, Timrå, Sollefteå, Östersund och Gällivare och har ett årligt hyresvärde om 18,5 mkr och en uthyrbar area om 28 200 kvadratmeter. Därutöver har bolaget under andra kvartalet ingått ytterligare ett förvärv till ett fastighetsvärde om 65 mkr som kommer att tillträdas senast under fjärde kvartalet. Fastigheten är belägen i Östersund och har en uthyrbar area om 13 100 kvadratmeter och ett årligt hyresvärde om 8,1 mkr. Fastighet Kommun Kategori Area, kvm Hyresvärde, mkr Uthyrningsgrad *, % Fastigheter tillträdda under Q2 Fredriksfors 5:1 Hudiksvall Industri 7 887 3,1 100 Vivstamon 1:19 Timrå Industri 5 240 2,6 0 Bråtebäcken 1:4 Karlstad Industri 4 829 5,0 100 Trucken 1 Östersund Industri 4 005 3,3 100 Skidlöparen 1 & 2 Sollefteå Industri 2 100 1,6 100 Ingarvsmon 2 Falun Industri 1 595 0,9 100 Sörby Urfjäll 30:5 Gävle Industri 1 401 0,8 95 Gällivare 12:78 Gällivare Industri 1 146 1,2 100 Ljusta 3:7 Sundsvall Mark 0 0 0 Totalt tillträtt under Q2 28 203 18,5 Totalt tillträtt under Q1 0 0,3 Totalt tillträtt 2024 28 203 18,8 Fastigheter med tillträde H2 2024 Sprinten 4 Östersund Industri 13 112 8,1 91 Totalt 13 112 8,1 Avyttrade och frånträdda fastigheter under Q2 - - - Totalt frånträtt under Q2 - - - Totalt frånträtt under Q1 1 877 2,5 Totalt frånträtt 2024 1 877 2,5 *Vid transaktionsdag Fastigheter ===== SIDA 15 ===== NP3 Fastigheter AB (publ) Delårsrapport - Q2 2024 15 Intresseföretag och joint venture Jämförelser inom parentes avser motsvarande period föregående år. För perioden januari till juni bidrog NP3s intresseföretag och joint ventures med 16 mkr (52) till NP3s förvaltningsresultat och resultatandelen för perioden uppgick till 0 mkr (-21). Fastighetsaktiebolaget Ess-Sierra NP3 äger 50 procent av Fastighetsaktiebolaget Ess-Sierra, resterande 50 procent ägs av AB Sagax. Ess-Sierras verk - samhet består i att äga och förvalta fastigheter som utgörs av lagerlokaler och byggvaruhandel. Den uthyrbara arean uppgår till 184 000 kvadratmeter. Drygt 40 procent av fastigheternas marknadsvärde finns på orter där NP3 redan är etablerat idag. Syftet med joint venture-samarbetet är bland annat att kunna erbjuda hyresgästerna lokal service. Hyresintäkterna för perioden januari till juni uppgick till 49 mkr (48) och fastigheternas marknadsvärde uppgick till 1 479 mkr (1 540) per den 30 juni. För perioden januari till juni bidrog Ess-Sierra med 11 mkr (15) till NP3s förvaltningsresultat och resultatandelen uppgick till 10 mkr (-16). Cibola Holding AB NP3 äger 31,6 procent av hotellfastighetsbolaget Cibola Holding AB. Cibola äger fem hotell- och spaanläggningar. Fastigheterna är belägna i norra Sverige. Per 30 juni uppgick NP3s kapitalandel till 93 mkr (102) och för perioden januari till juni bidrog Cibola med 3 mkr (7) till NP3s förvaltningsresultat, den totala resultatandelen uppgick till -10 mkr (3). NP3s resultatandel från Cibola redovisas med ett kvartals fördröjning. Fastighets AB Jämtjägaren NP3 Fastigheter AB och Jämtkraft AB har genomfört ett gemensamt projekt där man bland annat uppfört ett huvud- kontor och driftcentral för Jämtkraft. Projektet har genomförts i det gemensamt ägda bolaget Fastighets AB Jämtjägaren där parterna äger bolaget till 50 procent vardera. Projektet utgör en investering om cirka 400 mkr och hyresavtal har tecknats på 15 och 20 år. Projektet finansieras dels genom tillskjutet kapital från ägarna, dels genom lån i bank. Projektet inklusive driftcentralen är färdigställd i sin helhet och har tagits i bruk från och med den 15 mars i år. Det totala hyresvärdet för de ingående fastigheterna uppgår till 26 mkr. Per 30 juni uppgick NP3s kapitalandel till 87 mkr (73). Väsentliga innehav i joint venture NP3s andel av resultat från intresseföretag och JV, mkr Totalt intresseföretag och Joint venture Fastighetsaktiebolaget Ess-Sierra 2024 jan-jun 2023 jan-jun 2023 jan-dec 2024 jan-jun 2023 jan-jun 2023 jan-dec NP3s ägarandel, % 50,0 50,0 50,0 NP3s röstandel, % 50,0 50,0 50,0 Kapitalandel 473 1 0151) 4681) 284 298 284 Förvaltningsresultat 16 42 76 11 15 31 Värdeförändring fastigheter -7 -60 -93 2 -35 -68 Värdeförändring finansiella instrument - -5 -3 - - - Skatt -9 2 0 -4 4 8 Summa resultatandel 0 -21 -20 10 -16 -29 1) Fastighetsbolaget Emilshus AB utgjorde tidigare ett intresseföretag till NP3 men under slutet av 2023 avyttrade NP3 samtliga preferensaktier i Emilshus och bolaget utgjorde därmed inte längre ett intresseföretag. NP3s kapitalandel klassificerades därför, i december 2023, om till börsnoterade aktier. ===== SIDA 16 ===== NP3 Fastigheter AB (publ) Delårsrapport - Q2 2024 16 Finansiering Jämförelser inom parentes avser ingången av året. Övergripande finansieringsstruktur Bolagets finansiering består av en kombination av skulder till kreditinstitut, övriga skulder och uppskjuten skatteskuld samt eget kapital. NP3s kreditgivare utgörs huvudsakligen av de stora nordiska bankerna genom banklån inklusive revolverande facilite - ter. Obligationslån utgör ytterligare en finansieringskälla och är ett komplement till ovanstående finansiering. NP3 har ett långsiktigt kreditbetyg om ”BB” med negativa utsikter från Nordic Credit Rating per 17 november 2023. Syftet är att ratingen ska bidra till att öka transparensen och förståelsen om NP3s verksamhet och kreditvärdighet. Räntebärande skulder Nedan redovisas en sammanställning över bolagets räntebär- ande skulder per 30 juni 2024 och 31 december 2023. Säkerställda lån utgjorde 85 procent (85) och icke-säkerställda obligations-, certifikats- och reverslån 15 procent (15) av totala räntebärande skulder. Bolagets skuldportfölj uppgick per 30 juni till i princip samma nivå som vid utgången av 2023. Ökning i bolagets säkerställda skulder avser huvudsakligen finansiering av förvärv och färdigställda projekt samt dragning på bolagets kreditfaciliteter i cash managementsyfte. Under första halvåret emitterade bolaget, vid två tillfällen, 450 mkr i obligationslån under sitt MTN-program. Som en del av dessa finansieringar återköptes eller återbetalades befintliga obligationslån med förfall i oktober 2024 i sin helhet med 467 mkr och förfall i september 2025 med 39 mkr. Bolaget har sedan juni 2022 ett MTN-program med en ram om 5 mdkr under vilken lån löpande kan emitteras på kapitalmarkna - den i svenska kronor eller euro med en löptid på lägst ett år. Per bokslutsdagen hade bolaget en total skuld i gröna obligationslån om 1 711 mkr under detta program. Belåningsgrad och låneförfallostruktur Bolaget har som mål att ha en belåningsgrad mellan 55 och 65 procent där finansieringskällorna är en balans av bank-, cer - tifikats- och obligationslån. Belåningsgraden beräknad som nettoskuld 11 767 mkr, i förhållande till fastigheternas marknads - värde om 20 872 mkr och investeringar i intresseföretag om 473 mkr totalt 21 345 mkr, uppgick till 55,1 procent (56,6) per 30 juni. Disponibel likviditet bestående av likvida medel och outnyttjade kreditfaciliteter per 30 juni uppgick till 487 mkr. Skuldkvoten, nettoskuld i förhållande till framåtriktat justerat driftöverskott uppgick till 8,4 ggr (8,6) på balansdagen. Räntebärande skulder med förfall inom tolv månader uppgick till 2 451 mkr (1 408) bestående av banklån om 2 312 mkr, certifikats - lån om 130 mkr och övriga skulder om 9 mkr. Av de kortfristiga bankskulderna om 2 312 mkr avsåg en majoritet förfall under an - dra kvartalet 2025 om 1 751 mkr. Bolaget hade per rapportdagen inlett processen med refinansieringar av banklåneförfall om 810 mkr. Vid periodens slut uppgick kapitalbindningen till 2,0 år (2,2) med förfall fördelade enligt tabellen nedan. Genomsnittsränta och ränteförfallostruktur Genomsnittlig ränta för bolagets räntebärande skulder uppgick till 4,91 procent (5,07). Den huvudsakliga förklaringen till minskning av den genomsnittliga räntan är minskningen i räntenivån för STIBOR 3 månader mellan periodboksluten. Grafen på följande sida visar förändringar i de olika komponenter som bygger upp bolagets genomsnittsränta inklusive effekter av bolagets räntede - rivatsportfölj. Genomsnittlig räntebindningstid uppgick till 2,3 år (2,1) och 47 procent (42) av låneportföljen var räntesäkrad med en förfallostruktur mellan ett och tio år enligt tabell nedan. För att begränsa ränterisken används räntederivat företrädesvis i form av ränte-swappar. Vid periodens slut uppgick bolagets port - följ av räntederivat till 7 975 mkr. I derivatportföljen ingår räntede - rivat om 2 250 mkr vilka inte ingår i bolagets räntesäkringsportfölj och således inte i beräkningen av bolagets räntesäkringsgrad och räntebindning. Dessa kategorier av räntederivat har antingen en begränsning i skyddet uppåt i räntenivån eller kan förtidsstängas av motparten och är ett komplement till räntesäkringsportföljen för att reducera bolagets räntekostnader i en volatil marknad. Sammanställning - nettoskuld 2024 30 jun 2023 31 dec Mkr Banklån 10 228 10 140 Säkerställda räntebärande skulder 10 228 10 140 Obligationslån 1 711 1 768 Certifikatslån 130 60 Övriga räntebärande skulder 15 15 Icke-säkerställda räntebärande skulder 1 856 1 842 Periodiserade upplåningskostnader -37 -39 Totala räntebärande skulder 12 047 11 943 Likvida medel inklusive kortfristiga placeringar -280 -192 Nettoskuld 11 767 11 751 Kapital- och räntebindning (Bank-, certifikats- och obligationslån) per 30 jun 2024 Kapitalbindning Räntebindning Förfall Belopp, mkr Andel, % Belopp, mkr Genomsnittlig ränta, % Andel % -12 mån 2 442 20 6 344 7,98 53 1-2 år 4 311 36 700 0,45 6 2-3 år 4 332 36 300 0,58 2 3-4 år 940 8 350 1,33 3 4-5 år 9 0,1 1 075 1,69 9 5-10 år 35 0,3 3 300 1,97 27 Summa/genomsnitt 12 069 100 12 069 4,91 100 ===== SIDA 17 ===== NP3 Fastigheter AB (publ) Delårsrapport - Q2 2024 17 -3 -2 -1 0 1 2 3 4 5 6 7 8 Genomsnittlig räntenivå Finansiering Jämförelser inom parentes avser ingången av året. Börsnoterade obligationslån per 30 jun 2024 Löptid Rambelopp, mkr Utestående belopp, mkr Ränta, % Räntevillkor, % Räntegolv Förfallodag Grönt obligationslån 2022/2025 MTN-program 361 10,22 Stibor 3M + 6,50 Nej 2025-09-23 Ja 2023/2026 MTN-program 500 9,50 Stibor 3M + 5,50 Nej 2026-04-12 Ja 2023/2026 MTN-program 400 8,99 Stibor 3M + 5,25 Nej 2026-12-14 Ja 2024/2027 MTN-program 450 7,37 Stibor 3M + 3,751) Nej 2027-08-21 Ja 1) Varav 150 mkr emitterade till en kurs om 101,461 %, motsvarande en rörlig ränta om STIBOR (3 mån) med tillägg av 3,25 procentenheter till första möjliga inlösendag. Tabellen nedan visar övergripande bolagets räntederivatsportfölj. NP3s räntederivatsportfölj uppgick till 7 975 mkr varav 5 725 mkr avsåg räntesäkring. Swap-avtalen (derivaten) värderas till verkligt värde och är klassificerade i nivå 2 enligt IFRS 13. Verkligt värde fastställs genom att an - vända marknadsräntor för respektive löptid och baseras på en diskontering av framtida kassaflöden. Om den avtalade räntan avviker från marknads - räntan uppstår ett över- eller undervärde och värdeförändringen redovisas över resultaträkningen. Vid förfall har ett derivats marknadsvärde upplösts och värdeförändringar över tid påverkar inte eget kapital. Det sammanlag - da marknadsvärdet för derivaten uppgick till 71 mkr (43) på balansdagen. Variationer i derivatens värdeförändring mellan kvartalen avspeglas hu - vudsakligen av förändringar i skillnader mellan förväntningar om framtida räntenivåer och derivatens räntebindning vid kvartalens slut med därtill hörande avtalslängd. Nettoeffekten av värdeförändringarna för perioden uppgick till 27 mkr. Den genomsnittliga nettoräntan för bolagets derivat - portfölj inklusive dess Stiboreffekt, var per 30 juni -2,12 procent (-2,50) med en räntebindning för räntesäkringsportföljen om 4,6 år. Finansiering 2024 30 jun 2023 31 dec Banklån, mkr 10 228 10 140 Certifikatslån, mkr 130 60 Obligationslån, mkr 1 711 1 767 Räntetäckningsgrad, ggr 2,2 2,1 Räntetäckningsgrad, rullande 12, ggr 2,1 2,1 Genomsnittlig ränta, % 4,91 5,07 Likvida medel, mkr 267 183 Belåningsgrad, % 55,1 56,6 Soliditet, % 35,6 35,9 Kapitalbindningstid, år 2,0 2,2 Räntebindningstid, år 2,3 2,1 Andel räntesäkrad låneportfölj, % 47,4 41,6 Skuldkvot, ggr 8,4 8,6 Genomsnittlig räntenivå 800 700 600 500 400 300 200 100 0 -100 -200 -300 BPS 30 jun 2024 30 jun 202431 dec 202331 dec 2023 491507 371405 112 405 -228 387 -252 243 244 Översikt - räntederivatsportfölj Mkr Nominellt belopp Återstående löptid, år Genomsnittlig fast ränta, % Marknads- värde Räntesäkringsportfölj 1) 5 725 4,6 1,39 122 Stängningsbara räntederivat 2) 1 500 9,5 2,17 -21 Performance-swappar 3) 750 4,2 3,07 -31 Totalt derivatportfölj 7 975 5,5 1,69 71 1) Marknadsvärde inkluderar forward-startad swap om 1 mdkr med löptid mars 2025 till 2030 till fast ränta om 2,99 %, ej beaktat i genomsnittlig fast räntenivå per 30 juni 2024. 2) Stängningsbara swappar för motparten med början under perioden 8 aug till 5 dec 2024 därefter kvartalsvis till slutdagar under perioden 8 nov 2033 till 5 mars 2034. Åter - stående löptid ovan förutsätter ingen förtida stängning av swapparna. 3) Genomsnittlig barriärnivå (s.k knock-in level) uppgår till 4,43 %. I det fall denna nivå möts eller överskrids för Stibor 3M förfaller swappen utan några flöden, d.v.s netto- effekt är 0 kr. Kapitalstruktur, % Eget kapital 36 (36) Lån från kreditinstitut 46 (46) Certifikat 0 (0) Obligationslån 8 (8) Uppskjuten skatt 6 (6) Övriga skulder 4 (4) 87 Utgående Stibor 3M, periodslut Räntederivatens Stibor-effekt Räntederivats- portfölj - fast ränta Lånens Stibor-effekt Lånemarginal ===== SIDA 18 ===== NP3 Fastigheter AB (publ) Delårsrapport - Q2 2024 18 Rapport i sammandrag, mkr 2024-06-30 2023-06-30 2023-12-31 Tillgångar Förvaltningsfastigheter 20 872 20 041 20 276 Nyttjanderättstillgångar 144 130 150 Andelar i intresseföretag och joint venture 473 1 015 468 Derivat 71 362 43 Övriga anläggningstillgångar 54 36 54 Summa anläggningstillgångar 21 612 21 584 20 991 Övriga omsättningstillgångar exklusive likvida medel 286 127 711 Likvida medel 267 254 183 Summa omsättningstillgångar 553 382 894 Totala tillgångar 22 165 21 966 21 885 Eget kapital och skulder Eget kapital 7 897 7 954 7 849 Uppskjuten skatt 1 320 1 243 1 240 Långfristiga räntebärande skulder 9 406 9 639 10 319 Långfristiga räntebärande skulder, nyttjanderätter 144 130 150 Summa långfristiga skulder och avsättningar 10 870 11 012 11 709 Kortfristiga räntebärande skulder 2 641 2 255 1 624 Rörelseskulder 757 744 704 Summa kortfristiga skulder 3 398 2 999 2 328 Totalt eget kapital och skulder 22 165 21 966 21 885 Rapport över finansiell ställning Rapport över förändring eget kapital Rapport i sammandrag, mkr Aktiekapital Övrigt tillskjutet kapital Balanserad vinst Eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare Innehav utan bestämmande inflytande Totalt eget kapital Ingående eget kapital 2023-01-01 324 2 339 4 954 7 617 46 7 663 Periodens totalresultat jan-dec 2023 - - -62 -62 1 -61 Lämnade utdelningar - - -363 -363 -4 -367 Nyemission av stamaktier 10 607 - 617 - 617 Inbetald premie vid utfärdande av teckningsoptioner - 3 - 3 - 3 Av personal inlösta teckningsoptioner 0 0 - 0 - 0 Förändring innehav utan bestämmande inflytande - - 4 4 -9 -5 Summa transaktioner med koncernens ägare 10 610 -359 261 -13 247 Utgående eget kapital 2023-12-31 334 2 949 4 533 7 816 33 7 849 Periodens totalresultat jan-juni 2024 - - 439 439 0 439 Utdelning - - -391 -391 - -391 Emission av stamaktier för incitamentsprogram 0 - - 0 - 0 Summa transaktioner med koncernens ägare 0 - -391 -391 - -391 Utgående eget kapital 2024-06-30 334 2 949 4 581 7 864 33 7 897 NP3s aktiekapital består av 57 562 403 stamaktier samt 38 000 000 preferensaktier. ===== SIDA 19 ===== NP3 Fastigheter AB (publ) Delårsrapport - Q2 2024 19 Rapport i sammandrag, mkr 2024 3 mån apr-jun 2023 3 mån apr-jun 2024 6 mån jan-jun 2023 6 mån jan-jun 2023 12 mån jan-dec Den löpande verksamheten Förvaltningsresultat 209 195 376 363 745 Förvaltningsresultat från intresseföretag och joint venture -8 -22 -16 -42 -76 Utdelning från intresseföretag och joint venture - 9 10 11 15 Övriga poster som inte ingår i kassaflödet -7 5 -11 4 -17 Betald skatt 0 1 -28 -29 -50 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändring av rörelsekapital 194 188 331 307 617 Ökning(-)/Minskning(+) av rörelsefordringar 43 29 24 31 -37 Ökning(+)/Minskning(-) av rörelseskulder 81 -85 125 -91 -17 Kassaflöde från den löpande verksamheten 318 132 481 247 563 Investeringsverksamheten Förvärv av fastigheter -183 -285 -186 -285 -395 Avyttrade fastigheter - - 31 - 15 Investeringar i befintliga fastigheter och övriga anläggningstillgångar -136 -59 -260 -129 -334 Investeringar i nybyggnation -15 -16 -22 -51 -121 Investeringar i finansiella tillgångar -20 -7 -21 -7 -7 Avyttring av finansiella tillgångar 295 116 297 116 210 Kassaflöde från investeringsverksamheten -58 -252 -162 -357 -632 Finansieringsverksamheten Nyemission 0 -1 0 617 620 Upptagna lån 425 1 902 764 2 019 4 371 Amortering av lån -367 -1 546 -661 -2 363 -4 667 Utbetald utdelning -19 -91 -110 -111 -276 Lämnad sakutdelning -229 - -229 - - Kassaflöde från finansieringsverksamheten -189 264 -235 161 48 Periodens kassaflöde 69 144 84 50 -21 Likvida medel vid periodens början 198 110 183 204 204 Likvida medel vid periodens slut 267 254 267 254 183 Finansiell ställning och kassaflöde Jämförelser inom parentes avser för balansposter ingången av året. För kassa- flödets poster avser jämförelsesiffrorna motsvarande period föregående år. Fastigheternas marknadsvärde uppgick vid periodens slut till 20 872 mkr (20 276) vilket är en ökning med 596 mkr sedan ingången av året som förklaras av projektinvesteringar, fastig- hetsförvärv, värdeförändringar och fastighetsförsäljning. Utgående likvida medel var 267 mkr (183). Eget kapital har påverkats av periodens resultat, nyemission samt lämnad utdelning och uppgick till 7 897 mkr (7 849). Periodiserade upplåningskostnader har minskat räntebärande skulder i balansräkningen med 37 mkr. Långfristiga ränte- bärande skulder uppgick efter justering för periodiserade lånekostnader till 9 406 mkr (10 319). Räntebärande kortfristiga skulder efter justering för periodiserade lånekostnader uppgick till 2 641 mkr (1 624), 2 502 mkr avsåg förfall och amorteringar på banklån inom tolv månader, 130 mkr certifikatslån och 9 mkr återbetalning av reversskuld. På balansdagen hade bolagets räntederivat ett positivt värde om 71 mkr (43). För mer infor- mation om bolagets räntebärande skulder se sidorna 16 och 17. Belåningsgraden uppgick till 55 procent (57) och soliditeten till 36 procent (36). Bolagets skuldkvot var på balansdagen 8,4 ggr (8,6). Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till 481 mkr (247). Förvärv av fastigheter påverkade kassaflödet med -186 mkr (-285) och försäljning av fastigheter bidrog med 31 mkr (-). Investeringar i befintliga fastigheter och nybyggnation uppgick till -282 mkr (-180). Förändring i finansiella tillgångar bidrog netto med 276 mkr (109) och inkluderar bland annat försäljning av aktier i Fastighetsbolaget Emilshus. Finansieringsverksamhetens kassaflöde uppgick till -235 mkr (161) och består av nettoupplåning, kontant utbetald utdelning samt lämnad sakutdelning. Sammantaget förändrades likvida medel under perioden med 84 mkr (50). Rapport över kassaflöde ===== SIDA 20 ===== NP3 Fastigheter AB (publ) Delårsrapport - Q2 2024 20 Resultaträkning – rapport i sammandrag, mkr 2024 3 mån apr-jun 2023 3 mån apr-jun 2024 6 mån jan-jun 2023 6 mån jan-jun 2023 12 mån jan-dec Nettoomsättning 0 0 0 0 64 Rörelsekostnader -27 -25 -53 -49 -104 Rörelseresultat -27 -25 -53 -49 -40 Finansnetto 156 27 205 50 92 Resultat efter finansiella poster 129 2 152 1 52 Bokslutsdispositioner - - - - 39 Resultat före skatt 129 2 152 1 91 Skatt på periodens resultat -4 - -8 - - Periodens resultat 125 2 144 1 91 Balansräkning – rapport i sammandrag, mkr 2024-06-30 2023-06-30 2023-12-31 Immateriella tillgångar 6 6 6 Andelar i koncernbolag 677 667 677 Långfristiga fordringar koncernbolag 5 640 5 351 5 465 Andelar i intresseföretag och joint venture - 335 - Andra finansiella anläggningstillgångar 9 1 8 Summa anläggningstillgångar 6 332 6 360 6 156 Kortfristiga fordringar koncernbolag 2 532 2 632 2 566 Övriga kortfristiga fordringar 75 9 261 Likvida medel 216 226 157 Summa omsättningstillgångar 2 823 2 867 2 984 Totala tillgångar 9 155 9 227 9 141 Bundet eget kapital 334 334 334 Fritt eget kapital 1 528 1 550 1 649 Summa eget kapital 1 862 1 884 1 983 Obeskattade reserver 20 20 20 Långfristiga räntebärande skulder 5 734 6 315 6 319 Summa långfristiga skulder och avsättningar 5 754 6 335 6 339 Kortfristiga räntebärande skulder 1 334 700 647 Övriga skulder 205 308 173 Summa kortfristiga skulder 1 539 1 008 820 Totalt eget kapital och skulder 9 155 9 227 9 141 Kommentar till moderbolaget Moderbolagets intäkter består i huvudsak av vidarefakturerade kostnader till dotterbolagen och finansiella intäkter i form av utdelning samt ränteintäkter. Kostnaderna består av centrala administrationskostnader samt finansiella kostnader som räntor och periodiserade lånekostnader. Moderbolagets balansräkning består i huvudsak av andelar i helägda dotterbolag och fordringar hos dessa samt eget kapital och räntebärande skulder. Moderbolagets rapporter ===== SIDA 21 ===== NP3 Fastigheter AB (publ) Delårsrapport - Q2 2024 2121 Segmentrapportering Mkr Sundsvall Gävle Dalarna Östersund Umeå Skellefteå Luleå Mellan- sverige Ej fördelade kostnader Totalt koncernen Jan-jun 2024 2023 2024 2023 2024 2023 2024 2023 2024 2023 2024 2023 2024 2023 2024 2023 2024 2023 2024 2023 Hyresintäkter och övriga intäkter 216 199 137 127 143 133 101 94 119 107 120 107 133 122 79 64 -2 -1 1 046 953 Vakans -20 -16 -7 -7 -9 -8 -4 -3 -8 -6 -6 -9 -6 -7 -9 -8 - - -68 -64 Rep. och underhåll -5 -8 -2 -3 -3 -3 -2 -1 -3 -2 -1 -2 -2 -2 -2 -2 0 0 -20 -23 Fastighets - kostnader -47 -40 -23 -21 -33 -30 -23 -19 -29 -29 -30 -23 -28 -26 -14 -9 1 2 -227 -197 Fastighets - skatt -4 -4 -3 -3 -2 -2 -2 -2 -3 -3 -3 -3 -3 -3 -2 -2 - - -24 -23 Kund- förluster -1 -1 0 0 -1 -1 0 0 0 0 -2 -1 0 0 -1 -1 - 1 -6 -4 Driftöver- skott 139 129 102 93 93 88 69 69 76 67 78 70 93 83 51 42 -1 2 701 642 Överskotts - grad, % 71 71 78 77 70 70 71 75 68 66 69 71 73 73 73 75 72 72 Antal fastigheter 127 122 73 72 69 67 42 41 46 45 53 53 51 50 55 53 516 503 Uthyrbar area, tkvm 426 408 275 265 342 339 163 159 217 212 237 235 222 220 147 139 2 029 1 978 Hyresvärde 435 402 274 249 285 265 203 191 233 213 240 217 267 245 161 142 2 097 1 924 Uthyrnings - grad,1) % 91 92 95 94 93 94 96 97 93 94 94 92 95 94 89 88 93 93 Förvaltnings - fastigheter 4 352 4 182 2 878 2 719 2 680 2 598 2 034 1 958 2 214 2 163 2 494 2 442 2 534 2 431 1 686 1 548 20 872 20 041 1) Beräknat på aktuellt hyresvärde på balansdagen. Överskottsgraden är totalt sett på samma nivå som föregående år. Högre vinterrelaterade och taxebundna kostnader har kom- penserats av den indexuppräkning av hyror som gjordes från första januari 2024. Affärsområde Sundsvall är bolagets största område med en fortsatt stabil efterfrågan på lokaler. Vakansvärdet för området är högt i förhållande till övriga affärsområden vilket ändå skapar möjligheter givet de industrisatsningar som förväntas ske inom affärsområdets geografi. Gävle och Dalarna är bolagets näst största områden efter Sundsvall och har en positiv uthyrningstrend som följer den marknadsutveckling som skett inom denna geografi de senaste åren. Östersund har högst genomsnittligt hyresvärde vilket beror på att affärsområdet har högst andel av kategorin ”kontor” inom bolaget. Affärsområdet har bolagets lägsta vakansgrad och en fortsatt stark hyresmarknad. Något högre vinterkostnader för perioden jämfört med föregående år belastar driftöverskottet. Trots en något lägre uthyrningsgrad är Umeå en stabil marknad med god efterfrågan. Likt vintern 22/23 har den stora neder - bördsmängden resulterat i en högre andel vinterkostnader än normalt vilket påverkat överskottsgraden. Näringslivets investeringar i Skellefteå ger en fortsatt stark hyresmarknad framför allt för industrilokaler. Vinterrelaterade kostnader första halvåret 2024 har påverkat överskottsgraden negativt. Inom affärsområde Luleå pågår stora industrisatsningar vilket har resulterat i en ökad efterfrågan på lokaler. Affärsområde Mellansverige omfattar fastigheter främst kring Karlstad, Örebro och Västerås. Fastigheterna i dessa städer står för 81 procent av hyresvärdet. Området har bolagets högsta va- kansgrad primärt via ett fåtal större fastigheter, den ekonomiska uthyrningsgraden har dock ökat något jämfört med föregående år. Inom området påverkades Västerås i högre grad av vinter- relaterade kostnader jämfört med tidigare år. Segmentrapportering i sammandrag ===== SIDA 22 ===== NP3 Fastigheter AB (publ) Delårsrapport - Q2 2024 22 NP3 har två aktieslag, stamaktier och preferensaktier som är noterade på Nasdaq Stockholm Large Cap. Till följd av det beslut om ett treårigt incitamentsprogram som fattades på bo - lagets årsstämma i maj 2021 har teckningsoptioner utnyttjats i juni och 65 629 stamaktier emitterats. Totalt antal utestående aktier vid periodens slut efter emissionen av stamaktier upp - gick till 95 562 403 aktier varav 57 562 403 utgjorde stam- aktier och 38 000 000 preferensaktier. Antalet aktieägare vid periodens slut uppgick till 10 472 (11 702), varav 88 procent av ägarna utgjordes av svenska investerare, privatpersoner och institutionella ägare. Resterande 12 procent utgjordes av utländska ägare. På balansdagen uppgick aktiekursen för stamaktien till 257,00 kr (160,25) vilket motsvarade ett börsvärde om 14 794 mkr (9 192). Därutöver tillkommer preferensaktierna med en aktie- kurs på bokslutsdagen som uppgick till 28,40 kr (24,95) vilket motsvarade ett börsvärde om 1 079 mkr (948). Totalt börsvär- de per 30 juni uppgick till 15 873 mkr (10 140). För perioden 1 juli 2023 till 30 juni 2024 uppgick den högsta betalkursen för stamaktien till 278 kr och noterades den 6 juni. Den lägsta be - talkursen för tolvmånadersperioden noterades den 25 oktober och uppgick till 137,72 kr. Den volymviktade genomsnittskursen för perioden uppgick till 223,13 kr (204,79). Långsiktigt substansvärde anger långsiktigt nettotillgångsvär - de minskat med preferenskapital och innehav utan bestäm- mande inflytande och uppgick till 7 935 mkr (7 610) vilket motsvarar 137,85 kr per stamaktie (132,69). Aktiekursen vid periodens slut var 221 procent (137) av det egna kapitalet per stamaktie och 186 procent (121) av det långsiktiga substans- värdet per stamaktie. Aktien och ägarna Jämförelser inom parentes avser motsvarande period föregående år. Utdelning av förvaltningsresultat efter aktuell skatt NP3 volym 1000-tal/månad (handel Nasdaq) NP3 stängningskurs/totalavkastni ng OMX Stockholm GI OMX Real Estate GI NP3s totalavkastning jämfört med Nasdaq Stockholms totalavkastningsindex 1) Volym 1000-tal Volym 1000-tal Stängnings- kurs, kr Stängnings- kurs, kr 2024-03-312024-04-302024-05-312024-06-302024-02-292024-01-312023-06-302023-07-312023-08-312023-09-302023-10-312023-11-302023-12-31 2024-03-312024-04-302024-05-312024-06-302024-02-292024-01-312023-06-302023-07-312023-08-312023-09-302023-10-312023-11-302023-12-31 2 000 1 800 1 600 1 400 1 200 1 000 800 600 400 200 0 2 000 1 800 1 600 1 400 1 200 1 000 800 600 400 200 0 NP3 volym 1000-tal/månad (handel Nasdaq) NP3 stängningskurs Carnegie Fastighetsindex NP3s kursutveckling jämfört med Carnegie Fastighetsindex 1) Börskurs/förvaltningsresultat per stamaktie Stängningskurs stamaktie Börskurs/förvaltningsresultat per stamaktie, rullande 12 månader Jan-dec, mkr 2023 2022 2021 2020 2019 Förvaltningsresultat 745 785 661 558 487 Aktuell skatt -68 -55 -44 -49 -38 Förvaltningsresultat efter aktuell skatt 677 730 617 509 449 Utdelning 3911) 363 310 270 241 Utdelning i procent av förvalt - ningsresultat efter aktuell skatt 58 % 50 % 50 % 53 % 54 % Bolaget har som mål att dela ut cirka 50 procent av förvaltningsresultatet efter aktuell skatt till stam- och preferensaktieägare. 370 320 270 220 170 120 70 20 300 250 200 150 100 50 0 kr ggr 400 350 300 250 200 150 100 50 0 35 30 25 20 15 10 5 0 2021 Q4 2022 Q1 2022 Q2 2022 Q3 2022 Q4 2023 Q1 2023 Q2 2023 Q3 2023 Q4 2024 Q1 2024 Q2 2016 Q1 2015 Q4 2016 Q2 2016 Q3 2016 Q4 2017 Q1 2017 Q2 2018 Q2 2019 Q2 2020 Q2 2020 Q3 2020 Q4 2021 Q1 2021 Q2 2021 Q3 2017 Q3 2018 Q3 2019 Q3 2017 Q4 2018 Q4 2019 Q4 2018 Q1 2019 Q1 2020 Q1 1) Inkluderar en sakutdelning avseende B-aktier i Fastighetsbolaget Emilshus AB (publ), där åtta stamaktier i NP3 gav en B-aktie i Emilshus. Börskursen på Emilshus B-aktie uppgick per 31 december 2023 till 31,80 kr. Värdet på sakutdelningen har baserats på denna börskurs. Utöver sakutdelningen lämnas en kontant utdelning om 1,50 kr/ stamaktie och en kontant utdelning om 2,00 kr per preferensaktie. 0 5 10 15 20 25 30 35 0 50 100 150 200 250 300 350 400 ggrkr 20,00 70,00 120,00 170,00 220,00 270,00 320,00 370,00 0,00 200,00 400,00 600,00 800,00 1000,00 1200,00 1400,00 1600,00 1800,00 2000,00 2023-06-30 2023-07-31 2023-08-31 2023-09-30 2023-10-31 2023-11-30 2023-12-31 2024-01-31 2024-02-29 2024-03-31 2024-04-30 2024-05-31 2024-06-30 NP3 stängningskurs/totalavkastning vs OMX Stockholm GI & OMX Real Estate GI1) NP3 volym / 1000 NP3 stängningskurs/totalavkastning OMX Stockholm GI OMX Real Estate GI 0,00 50,00 100,00 150,00 200,00 250,00 300,00 0,00 200,00 400,00 600,00 800,00 1000,00 1200,00 1400,00 1600,00 1800,00 2000,00 2023-06-30 2023-07-31 2023-08-31 2023-09-30 2023-10-31 2023-11-30 2023-12-31 2024-01-31 2024-02-29 2024-03-31 2024-04-30 2024-05-31 2024-06-30 NP3 stängningskurs vs Carnegie Fastighetsindex NP3 volym / 1000 NP3 stängningskurs Carnegie Fastighetsindex 1) Källa: Sammanställd och bearbetad data från Monitor av Modular Finance AB. ===== SIDA 23 ===== NP3 Fastigheter AB (publ) Delårsrapport - Q2 2024 23 NP3-aktien Aktieägarstruktur per 30 jun 2024 1) Innehavsstorlek Antal aktieägare Röstvärde, % 1 – 500 7 369 0,7 501 – 1 000 968 0,5 1 001 – 2 000 743 0,6 2 001 – 5 000 645 0,9 5 001 – 10 000 331 0,9 10 001 – 50 000 318 3,7 50 001 – 98 91,8 Okänd innehavsstorlek 0,8 Totalt 10 472 100 Aktieägar e per 30 jun 20241) Antal stamaktier Antal preferensaktier Ägarandel, % Röstvärde, % AB Sagax (Satrap Kapitalförvaltning AB) 12 783 806 2 583 697 16,1 (15,8) 21,3 (21,2) Poularde AB 14 179 726 1 140 873 16,0 (16,0) 23,3 (23,3) Länsförsäkringar Fondförvaltning AB 4 262 393 - 4,5 (4,8) 7,0 (7,5) Fjärde AP-fonden 1 783 694 2 255 030 4,2 (4,9) 3,3 (4,3) Lannebo Fonder 3 094 291 - 3,2 (2,9) 5,0 (4,5) Danske Invest 1 348 945 1 717 322 3,2 (3,3) 2,5 (2,5) Bonnier Treasury S.A.R.L - 3 000 000 3,1 (3,1) 0,5 (0,5) Försäkringsaktiebolaget Avanza Pension 420 794 2 565 434 3,1 (3,1) 1,1 (0,9) PPB Holding AB - 2 166 666 2,3 (2,3) 0,4 (0,4) SEB Fonder 1 860 157 - 2,0 (2,1) 3,0 (3,3) Handelsbanken Liv Försäkring AB 664 519 845 347 1,6 (1,6) 1,2 (1,2) J.A. Göthes AB 1 041 600 416 640 1,5 (1,5) 1,8 (1,8) Handelsbanken Fonder 1 415 545 - 1,5 (1,3) 2,3 (2,1) Vanguard 1 254 286 - 1,3 (1,3) 2,0 (2,0) Erik Selin - 1 180 000 1,2 (1,2) 0,2 (0,2) Ulf Jönsson - 1 000 000 1 , 0 (1,1) 0,2 (0,2) BlackRock 880 482 - 0,9 (0,9) 1,4 (1,5) Futur Pension Försäkringsaktiebolag 56 190 762 483 0,9 (1,0) 0,2 (0,4) Tredje AP-fonden 787 065 - 0,8 (0,1) 1,3 (0,2) Odin Fonder 607 575 - 0,6 (0,7) 1,0 (1,1) Summa 20 största ägare 46 441 068 19 633 492 69,1 (69,8) 78,9 (78,9) Övriga aktieägare 11 121 335 18 366 508 30,9 (30,2) 21,1 (21,1) Totalt antal aktier 57 562 403 38 000 000 100,0 100,0 Värde inom parentes avser innehav och röster vid ingången av året 2024. Handeln med aktien på Nasdaq Stockholm Stängningskurs, kr Antal transaktioner i snitt per handelsdag Omsättningshastighet, % Genomsnittlig handels- volym per handelsdag, mkr 30 jun 2024 30 jun 2023 jan-jun 2024 jan-jun 2023 jan-jun 2024 jan-jun 2023 jan-jun 2024 jan-jun 2023 Stamaktie 257,00 160,25 354 417 20 22 7,4 9,8 Preferensaktie 28,40 24,95 89 90 18 17 0,7 0,7 Svenska institutionella ägare 23 (23) Svenska privatpersoner 23 (22) Utländska institutionella ägare 10 (10) Okänd ägartyp 2 (2) Övriga 43 (43) Sverige 88 (88) USA 3 (4) Danmark 3 (3) Norge 2 (2) Övriga 4 (3) Ägarkategorier 1), % Landsfördelning 1), % 1) Källa: Monitor av Modular Finance AB. ===== SIDA 24 ===== NP3 Fastigheter AB (publ) Delårsrapport - Q2 2024 24 Resultaträkning, mkr 2024 kvartal 2 apr-jun 2024 kvartal 1 jan-mar 2023 kvartal 4 okt-dec 2023 kvartal 3 jul-sep 2023 kvartal 2 apr-jun 2023 kvartal 1 jan-mar 2022 kvartal 4 okt-dec 2022 kvartal 3 jul-sep 2022 kvartal 2 apr-jun Hyresintäkter 486 492 464 444 443 445 408 397 382 Fastighetskostnader -101 -152 -106 -68 -93 -130 -91 -73 -86 Fastighetsskatt -12 -12 -12 -12 -12 -11 -12 -10 -9 Driftöverskott 373 328 346 365 338 304 306 315 287 Central administration -20 -18 -25 -15 -17 -17 -21 -15 -15 Resultat från intresseföretag och joint venture -8 8 -9 10 -11 -10 14 35 42 Finansnetto -153 -151 -162 -162 -149 -138 -119 -101 -83 Resultat efter finansiella poster 193 168 150 198 161 139 180 234 231 -varav Förvaltningsresultat 209 168 175 206 195 169 184 220 209 Värdeförändringar fastigheter 155 2 34 -165 -176 -66 -84 5 291 Värdeförändringar finansiella instrument -100 132 -285 15 60 -69 -8 53 136 Resultat före skatt 248 303 -101 48 46 4 88 293 658 Aktuell skatt -13 -17 -28 -24 -5 -11 -8 -26 -11 Uppskjuten skatt -36 -45 -12 14 -4 10 -27 -38 -121 Periodens resultat 1) 198 241 -140 39 36 3 53 228 526 Totalresultat hänförligt till moderbolagets aktieägare 198 241 -138 38 35 2 44 219 524 Totalresultat hänförligt till innehav utan bestämmande inflytande 0 0 -3 1 1 1 9 9 1 1) Periodens resultat överensstämmer med periodens totalresultat. Finansiell ställning, mkr 2024 30 jun 2024 31 mar 2023 31 dec 2023 30 sep 2023 30 jun 2023 31 mar 2022 31 dec 2022 30 sep 2022 30 jun Förvaltningsfastigheter 20 872 20 382 20 276 19 985 20 041 19 844 19 805 19 651 19 213 Nyttjanderättstillgångar 144 149 150 132 130 118 118 106 106 Andelar i intresseföretag och joint venture 473 467 468 1 021 1 015 1 052 1 064 1 020 978 Derivat 71 131 43 390 362 310 376 383 322 Övriga anläggningstillgångar 54 54 54 79 36 131 131 171 192 Övriga omsättningstillgångar exkl. likvida medel 286 773 711 102 127 153 156 198 196 Likvida medel 267 198 183 190 254 110 204 143 155 Totala tillgångar 22 165 22 153 21 885 21 899 21 966 21 719 21 854 21 673 21 162 Eget kapital 7 897 8 089 7 848 7 994 7 954 8 282 7 663 7 610 7 378 Uppskjuten skatt 1 320 1 284 1 241 1 229 1 243 1 238 1248 1 221 1 180 Räntebärande skulder 12 047 11 988 11 943 11 838 11 894 11 535 12 235 12 000 11 816 Skuld nyttjanderätter 144 149 150 132 130 118 118 106 106 Ej räntebärande skulder 757 642 704 706 744 545 590 736 682 Totalt eget kapital och skulder 22 165 22 153 21 885 21 899 21 966 21 719 21 854 21 673 21 162 Kvartalsöversikt Hyresintäkter per kvartal Driftöverskott per kvartal Förvaltningsresultat per kvartal 1 2 3 4 1 2 3 4 1 2 3 4 Q 1 2 3 4 1 2 2020 2021 2023 20242022 500 400 300 200 100 0 Mkr 0 100 200 300 400 500 Q1 20 Q2 20 Q3 20 Q4 20 Q1 21 Q2 21 Q3 21 Q4 21 Q1 22 Q2 22 Q3 22 Q4 22 Q1 23 Q2 23 Q3 23 Q4 23 Q1 24 Q2 24 mkr Hyresintäkter per kvartal Driftöverskott Överskottsgrad, % 400 350 300 250 200 150 100 50 0 Mkr % 90 80 70 60 50 40 30 20 10 0 1 2 3 4 1 2 3 4 1 2 3 4 Q 1 2 3 4 1 2 2020 2021 2023 20242022 0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% 80% 90% 0 50 100 150 200 250 300 350 400 Q1 20 Q2 20 Q3 20 Q4 20 Q1 21 Q2 21 Q3 21 Q4 21 Q1 22 Q2 22 Q3 22 Q4 22 Q1 23 Q2 23 Q3 23 Q4 23 Q1 24 Q2 24 mkr Driftsöverskott per kvartal Driftsöverskott Överskottsgrad % Förvaltningsresultat Förvaltningsresultat, % av hyresintäkter 1 2 3 4 1 2 3 4 1 2 3 4 Q 1 2 3 4 1 2 2020 2021 2023 20242022 % 250 200 150 100 50 0 70 60 50 40 30 20 10 0 Mkr 0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% 0 50 100 150 200 250 Q1 20 Q2 20 Q3 20 Q4 20 Q1 21 Q2 21 Q3 21 Q4 21 Q1 22 Q2 22 Q3 22 Q4 22 Q1 23 Q2 23 Q3 23 Q4 23 Q1 24 Q2 24 mkr Förvaltningsresultat Förvaltningsresultat % ===== SIDA 25 ===== NP3 Fastigheter AB (publ) Delårsrapport - Q2 2024 25 Nyckeltal 2024 3 mån apr-jun 2023 3 mån apr-jun 2024 6 mån jan-jun 2023 6 mån jan-jun 2023 helår jan-dec Fastighetsrelaterade nyckeltal Antal fastigheter vid periodens utgång 516 503 516 503 507 Fastigheternas uthyrbara area, tkvm 2 029 1 978 2 029 1 978 1 998 Förvaltningsfastigheter, mkr 20 872 20 041 20 872 20 041 20 276 Fastighetsvärde, kr/kvm 10 287 10 132 10 287 10 132 10 148 Hyresvärde, mkr 2 097 1 924 2 097 1 924 2 065 Ekonomisk uthyrningsgrad, % 93 93 93 93 93 Överskottsgrad, % 77 76 72 72 75 Direktavkastning, % 7,0 6,4 7,0 6,4 6,8 Finansiella nyckeltal Avkastning på eget kapital, stamaktie, % 3,9 3,4 3,9 3,4 -2,1 Avkastning på eget kapital, % 4,3 4,1 4,3 4,1 -0,8 Avkastning på eget kapital, före skatt, % 6,3 5,5 6,3 5,5 0 Avkastning på eget kapital från förvaltningsresultat, % 9,5 9,9 9,5 9,9 9,4 Skuldsättningsgrad, ggr 1,5 1,5 1,5 1,5 1,5 Skuldkvot, ggr 8,4 8,9 8,4 8,9 8,6 Räntetäckningsgrad, ggr 2,3 2,2 2,2 2,2 2,1 Räntetäckningsgrad, rullande 12 mån, ggr 2,1 2,4 2,1 2,4 2,1 Belåningsgrad, % 55,1 55,2 55,1 55,2 56,6 Soliditet, % 35,6 36,2 35,6 36,2 35,9 Genomsnittlig ränta, % 4,91 4,94 4,91 4,94 5,07 Kapitalbindningstid, år 2,0 2,4 2,0 2,4 2,2 Räntebindningstid, år 2,3 1,9 2,3 1,9 2,1 Andel räntesäkrad låneportfölj, % 47,4 39,6 47,4 39,6 41,6 Nyckeltal per stamaktie Antal aktier vid periodens utgång, tusental 57 562 57 358 57 562 57 358 57 497 Vägt genomsnittligt antal aktier, tusental 57 530 57 358 57 506 56 572 56 864 Eget kapital, kr 116,14 117,33 116,14 117,33 114,78 Långsiktigt substansvärde, kr 137,85 132,69 137,85 132,69 135,58 Förvaltningsresultat, kr 3,30 3,06 5,88 5,75 11,76 Resultat efter skatt, kr 3,12 0,28 6,97 -0,02 -2,43 Utdelning, kr - - - - 5,475 Aktiekurs vid periodens slut, kr 257,00 160,25 257,00 160,25 229,20 Nyckeltal per preferensaktie Antal aktier vid periodens utgång, tusental 38 000 38 000 38 000 38 000 38 000 Eget kapital, kr 31,00 31,00 31,00 31,00 32,00 Resultat, kr 0,50 0,50 1,00 1,00 2,00 Utdelning, kr - - - - 2,00 Aktiekurs vid periodens utgång, kr 28,40 24,95 28,40 24,95 27,20 För avstämning av nyckeltal och definitioner se sidorna 26-27. ===== SIDA 26 ===== NP3 Fastigheter AB (publ) Delårsrapport - Q2 2024 26 Mkr 2024 jan-jun 2023 jan-jun 2023 jan-dec Nettoskuld 11 767 11 634 11 751 Driftöverskott, framåtriktat 12 mån enligt intjäningsförmåga 1 462 1 337 1 426 Centrala administrationskostnader, rullande 12 mån -71 -65 -68 Utdelningar från intresseföretag och joint venture, rullande 12 mån 14 29 15 Justerat driftöverskott 1 405 1 301 1 373 Skuldkvot, ggr 8,4 8,9 8,6 Förvaltningsresultat 376 363 745 Återläggning förvaltningsresultat intresseföretag och joint venture -16 -42 -76 Utdelningar från intresseföretag och joint venture 10 11 15 Finansiella kostnader 307 289 617 Justerat förvaltningsresultat 685 622 1 301 Räntetäckningsgrad, ggr 2,2 2,2 2,1 Nettoskuld 11 767 11 634 11 751 Marknadsvärde fastigheter 20 872 20 041 20 276 Andelar i intresseföretag och joint venture 473 1 015 468 Belåningsgrad, % 55,1 55,2 56,6 Eget kapital enligt finansiell ställning 7 897 7 954 7 849 Balansomslutning 22 165 21 952 21 885 Soliditet, % 35,6 36,2 35,9 Eget kapital enligt finansiell ställning 7 897 7 954 7 849 Avdrag preferenskapital -1 178 -1 178 -1 216 Avdrag innehav utan bestämmande inflytande -34 -47 -33 Antal aktier vid periodens utgång, tusental 57 562 57 358 57 497 Eget kapital, kr/stamaktie 116,14 117,33 114,78 Eget kapital enligt finansiell ställning 7 897 7 954 7 849 Avdrag preferenskapital -1 178 -1 178 -1 216 Avdrag innehav utan bestämmande inflytande -33 -47 -33 Återläggning derivat -71 -362 -43 Återläggning uppskjuten skatt 1 320 1 243 1 240 Antal aktier vid periodens utgång, tusental 57 562 57 358 57 497 Långsiktigt substansvärde, kr/stamaktie 137,85 132,69 135,58 Förvaltningsresultat 376 363 745 Avdrag preferensaktieägarnas företrädesrätt till utdelning -38 -38 -76 Genomsnittligt antal stamaktier, tusental 57 506 56 572 56 864 Förvaltningsresultat, kr/stamaktie 5,88 5,75 11,76 Avstämning av nyckeltal Mkr 2024 jan-jun 2023 jan-jun 2023 jan-dec Räntebärande skulder 12 047 11 894 11 943 Kortfristiga placeringar -13 -6 -9 Likvida medel -267 -254 -183 Nettoskuld 11 767 11 634 11 751 Resultat efter skatt, hänförligt till aktieägare i moderbolaget 439 37 -62 Avdrag preferensaktieägarnas företrädesrätt till utdelning -38 -38 -76 Resultat efter skatt reducerat med preferensaktieägarnas rätt till utdelning 401 -1 -138 Genomsnittligt antal stamaktier, tusental 57 506 56 572 56 864 Resultat efter skatt, kr/stamaktie 6,97 -0,02 -2,43 Hyresintäkter 978 888 1 797 Driftöverskott 701 642 1 353 Överskottsgrad, % 72 72 75 Driftöverskott, rullande 12 mån 1 412 1 262 1 353 Genomsnittligt marknadsvärde fastigheter 20 311 19 711 19 990 Direktavkastning, % 7,0 6,4 6,8 Resultat efter skatt, hänförligt till aktieägare i moderbolaget, rullande 12 mån 340 300 -62 Avdrag preferensaktieägarnas företrädesrätt till utdelning -76 -76 -76 Genomsnittligt eget kapital efter av- räkning av preferenskapital och innehav utan bestämmande inflytande 6 717 6 536 6 696 Avkastning på eget kapital, stamaktie, % 3,9 3,4 -2,1 Resultat efter skatt, rullande 12 mån 339 320 -61 Genomsnittligt totalt eget kapital 7 957 7 777 7 948 Avkastning på eget kapital, % 4,3 4,1 -0,8 Resultat före skatt, rullande 12 mån 498 430 -3 Genomsnittligt totalt eget kapital 7 957 7 777 7 948 Avkastning på eget kapital, före skatt, % 6,3 5,5 0 Förvaltningsresultat, rullande 12 mån 753 766 745 Genomsnittligt totalt eget kapital 7 957 7 777 7 948 Avkastning på eget kapital från förvaltningsresultat, % 9,5 9,9 9,4 Nettoskuld 11 767 11 634 11 751 Eget kapital enligt finansiell ställning 7 897 7 954 7 849 Skuldsättningsgrad, ggr 1,5 1,5 1,5 NP3 tillämpar de av ESMA utgivna riktlinjerna för alternativa nyckeltal. Med alternativa nyckeltal avses finansiella mått som inte definieras eller anges i de tillämpliga reglerna för finansiell rapportering, dvs IFRS. Bolaget redovisar vissa finansiella mått i rapporten som inte definieras enligt IFRS. De alternativa nyckeltal som NP3 presenterar används av företagsledningen för att bedöma bolagets finansiella utveckling. Därmed bedöms de även ge övriga intressenter, som analytiker och investerare, värdefull information. Alla företag beräknar dock inte finansiella mått på samma sätt, och dessa finansiella mått ska därför inte ses som en ersättning för mått som definieras enligt IFRS. Nedan följer en avstämning av de alternativa finansiella nyckeltal som presenteras i denna rapport. Definitioner på nyckeltalen återfinns på sidan 27. ===== SIDA 27 ===== NP3 Fastigheter AB (publ) Delårsrapport - Q2 2024 27 Definitioner Avkastning på eget kapital Resultat efter skatt för en rullande tolvmånadersperiod, i procent av genomsnittligt eget kapital. Avkastning på eget kapital, före skatt Resultat före skatt, för en rullande tolvmånadersperiod, i procent av genomsnittligt eget kapital. Avkastning på eget kapital, stamaktie Resultat efter skatt för en rullande tolvmånadersperiod, reducerat med preferensaktiernas företrädesrätt till utdelning för perioden och resultatandel för innehav utan bestämman- de inflytande, i procent av genomsnittligt eget kapital efter avräkning av preferenskapital och innehav utan bestämmande inflytande. Avkastning på eget kapital från förvaltningsresultat Förvaltningsresultat för en rullande tolvmånadersperiod, i procent av genomsnittligt eget kapital. Belåningsgrad Nettoskuld i procent av fastigheternas redovisade värde och investeringar i intresseföretag och joint venture. CAGR (Compounded Annual Growth Rate) Genomsnittlig årlig tillväxt uttryck i procent. Direktavkastning Driftöverskott för en rullande tolvmånadersperiod i procent av fastigheternas genomsnittliga marknadsvärde. Nyckeltalet visar avkastningen från den operativa verksamheten i förhål- lande till fastigheternas marknadsvärde. Driftöverskott Periodens hyresintäkter minus fastighetskostnader. Eget kapital, kr/stamaktie Eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare efter avräkning av preferenskapitalet i förhållande till antalet stamaktier vid periodens utgång. Eget kapital, kr/preferensaktie Eget kapital per preferensaktie motsvarar aktiens lösenpris vid likvidation jämte upplupen utdelning. Ekonomisk uthyrningsgrad Hyresintäkter i procent av hyresvärde. Förvaltningsfastighet Med förvaltningsfastighet avses fastighet som innehas i syfte att generera hyresintäkter och/eller värdestegring. Samtliga av NP3s fastigheter bedöms utgöra förvaltningsfastigheter och därför är benämningen genomgående "fastighet" i rapporter. Förvaltningsresultat Periodens resultat före skatt och värdeförändringar i såväl koncern- som intresseföretag och joint venture. Förvaltningsresultat, kr/stamaktie Periodens resultat före skatt och värdeförändringar reducerat med preferensaktiernas företrädesrätt till utdelning, i förhållan - de till vägt genomsnittligt antal stamaktier. Genomsnittlig ränta Vägd ränta på räntebärande skulder (exklusive skuld nyttjan- derätter) med beaktande av räntederivat på balansdagen. Hyresduration Den vägda genomsnittliga återstående löptiden på hyres- avtalen. Hyresintäkter Debiterade hyror och hyrestillägg minus hyresrabatter. Hyresvärde Hyresintäkter på aktuella avtal med tillägg för bedömd mark- nadshyra för outhyrda ytor tolv månader framåt från balans- dagen. Långsiktigt substansvärde, kr/stamaktie Redovisat eget kapital, efter hänsyn tagits till preferenskapitalet och innehav utan bestämmande inflytande, med återläggning av derivat och uppskjuten skatt, i förhållande till antalet stam- aktier vid periodens utgång. Nyckeltalet visar nettotillgång - arnas verkliga värde i ett långsiktigt perspektiv. Tillgångar och skulder som inte bedöms utfalla, såsom verkligt värde på derivat och uppskjutna skatter exkluderas därför. Nettoinvesteringar Summan av förvärvade fastigheter samt investeringar i projekt och intresseföretag och joint venture med avdrag för försälj- ningspris på fastigheter som avyttrats, direkt och via bolag, samt med avdrag för avyttrade andelar i intresseföretag och joint venture. Nettoskuld Räntebärande skulder, exklusive skuld nyttjanderätter, med avdrag för likvida medel och kortfristiga placeringar. Preferenskapital Antalet preferensaktier multiplicerat med eget kapital per preferensaktie. Resultat efter skatt, kr/stamaktie Periodens resultat efter skatt hänförligt till moderbolagets aktieägare, reducerat med preferensaktiernas företrädesrätt till utdelning för perioden, i förhållande till vägt genomsnittligt antal stamaktier. Räntetäckningsgrad Förvaltningsresultat, exklusive förvaltningsresultat från intresseföretag och joint venture men inklusive utdelningar från intresseföretag och joint venture, efter återläggning av finansiella kostnader i relation till finansiella kostnader. Skuldkvot Nettoskuld på balansdagen i förhållande till tolv månaders framåtriktat driftöverskott minus centrala administrations- kostnader plus erhållen utdelning från intresseföretag och joint venture rullande tolv månader. Skuldsättningsgrad Nettoskuld i förhållande till eget kapital på balansdagen. Soliditet Eget kapital i procent av balansomslutningen. Tillträdda fastigheter Överenskommet fastighetsvärde minskat med skatterabatt för under perioden tillträdda fastigheter. Uthyrningsgrad Uthyrd yta i procent av uthyrbar yta. Överskottsgrad Periodens driftöverskott i procent av periodens hyresintäkter. Nyckeltalet är ett effektivitetsmått jämförbart över tid. ===== SIDA 28 ===== NP3 Fastigheter AB (publ) Delårsrapport - Q2 2024 28 Risker och osäkerhetsfaktorer NP3 arbetar aktivt för att identifiera och minimera de väsent - liga risker som kan påverka bolagets finansiella ställning och resultat. Väsentliga risker för bolaget utgörs bland annat av fastighetsrelaterade risker, finansiella risker och risker som uppstår till följd av händelser och förändringar i vår omvärld. För en utförlig beskrivning av bolagets strukturerade risk- arbete, se sidorna 72-76 i bolagets årsredovisning för 2023. Fastighetsrelaterade risker NP3 arbetar kontinuerligt med att minimera sina fastighets- relaterade risker. Bolaget har en god diversifiering avseende både fastighetskategorier och exponering mot bransch. Hyres- intäkterna är fördelade på ett stort antal hyresavtal där större hyresgäster endast står för en mindre andel av hyresvärdet. Det finns en risk att värderingen av fastigheter kan påverkas av de bedömningar och antaganden som görs av företagsled- ningen. Dessutom kan det volatila marknadsklimatet och den begränsade transaktionsvolymen medföra en förhöjd risk för fastighetsvärderingen. För att minimera denna risk mark- nadsvärderas bolagets fastigheter varje kvartal där bolagets värderingspolicy innebär att minst 90 procent av det totala fastighetsbeståndet externvärderas under kvartal två och fyra samt att övriga fastigheter värderas internt. Marknadsrisken är ytterligare en risk att beakta där hög inflation har lett till högre räntor vilket i sin tur ger högre avkastningskrav med risk för fallande fastighetsvärden. Risken motverkas genom att bolaget arbetar kontinuerligt med att bibehålla eller öka marknadsvärdet på fastigheterna genom att hyra ut vakanta lokaler samt förädla och vidareutveckla be- fintliga fastigheter. Risken för stor negativ påverkan på grund av fallande fastighetsvärden på en viss ort minskas genom fastigheternas geografiska spridning. Finansiella risker Kostnader relaterade till finansiering utgör den enskilt största kostnadsposten för NP3 och det osäkra marknadsläget gör att det finns en ökad refinansieringsrisk och att finansieringskost- naderna ökat under de senaste åren. Bolaget använder sig av räntesäkringar i syfte att begränsa ränterisken över tid och öka förutsägbarheten i förvaltningsresultatet. Bolagets arbete med att säkerställa NP3s finansiella ställning har haft en hög prio - ritet och bolaget arbetar kontinuerligt med att bibehålla sina kontakter med banker och kapitalmarknaden för att på så sätt minska de finansiella riskerna. NP3 har även arbetat med och eliminerat refinansieringsrisker som bland annat kan kopplas till bolagets obligationsförfall. Risk för intressekonflikter Intressekonflikter skulle kunna uppstå då styrelseledamöter, personer i strategisk- och operativ ledning samt övriga anställ- da inom bolaget åtar sig vissa styrelseuppdrag, investerar i bolag där NP3 investerat, investerar i bolag som är konkurrent till NP3, belånar sitt aktieinnehav i NP3 eller förvärvar eller avyttrar aktier i NP3. För att hantera risker för intressekon - flikter har bolaget väl utvecklade rutiner och policyer. Bland väsentliga policyer kan nämnas bolagets uppförandekod samt insiderpolicy. Frågor rörande intressekonflikter diskuteras löpande på bolagets styrelsemöten och i bolagets lednings - grupp. För anställda har bolaget en rutin för dokumentation och godkännande av bisysslor. Övriga risker Det osäkra och volatila marknadsklimatet i kombination med krig och konflikter i vår omvärld påverkar världsekonomin och då också Sverige och NP3 som bolag. Den höga inflationstak- ten under 2023 har resulterat i ökade kostnader för råvaror och energi vilket påverkar bolaget och dess hyresgäster men där kostnadsökningarna för NP3 till stor del kompenseras av bolagets hyresavtalsstruktur. För 2024 har inflationstakten av - tagit men NP3 följer den fortsatta utvecklingen och utvärderar löpande hur bolagets verksamhet påverkas. Övrig information Redovisningsprinciper och bedömningar Denna delårsrapport för koncernen är upprättad i enlighet med Årsredovisningslagen och International Accounting Stan- dards (IAS) 34 Delårsrapportering. Övriga upplysningar enligt IAS 34 16A lämnas på annan plats än i not i delårsrapporten. Koncernen och moderbolaget tillämpar samma redovisnings- principer och värderingsmetoder som i årsredovisningen för 2023. Övriga ändrade och nya IFRS standarder med ikraftträ - dande under året eller kommande perioder bedöms inte ha någon väsentlig påverkan på koncernens redovisning och finansiella rapporter. Moderbolagets rapporter har upprättats i enlighet med årsredovisningslagen (ÅRL) och med tillämpning av Rådet för finansiell rapporterings rekommendation RFR 2, Redovisning för juridiska personer. Medarbetare och organisation Bolaget har åtta affärsområden: Sundsvall, Gävle, Dalarna, Östersund, Umeå, Skellefteå, Luleå och Mellansverige. Huvud - kontoret ligger i Sundsvall där merparten av bolagets anställda är stationerade. Därutöver finns det medarbetare i alla bola- gets åtta affärsområden. Vid periodens slut uppgick antalet medarbetare till 61 personer. ===== SIDA 29 ===== NP3 Fastigheter AB (publ) Delårsrapport - Q2 2024 29 Nils Styf Styrelseordförande Anders Nilsson Styrelseledamot Anders Palmgren Styrelseledamot Hans-Olov Blom Styrelseledamot Mia Bäckvall Juhlin Styrelseledamot Åsa Bergström Styrelseledamot Andreas Wahlén Vd Delårsrapporten har inte varit föremål för granskning av bolagets revisorer. Styrelsen och verkställande direktören försäkrar att rapporten ger en rättvisande översikt av moder- bolagets och koncernens verksamhet, ställning och resultat samt beskriver de väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som moderbolaget och de företag som ingår i koncernen står inför. Sundsvall den 12 juli 2024 Affärsidé Med hyresgäster i fokus, förvärva, äga och förvalta högavkastande kommer- siella fastigheter främst i norra Sverige. Finansiella mål NP3s mål är att tillväxten i förvaltnings- resultat per stamaktie ska uppgå till minst 12 procent per år över en femårsperiod. Avkastning på eget kapital före skatt ska uppgå till minst 15 procent över en femårs- period. Räntetäckningsgraden ska vara lägst två gånger och den långsiktiga belå- ningsgraden ska uppgå till 55–65 procent. Vision Genom gott affärsmannaskap och med nöjda hyresgäster, investerare och intressenter, skapa Sveriges långsiktigt mest lönsamma fastighetsbolag. Ledning Andreas Wahlén, VD Tfn +46 60 777 03 01 andreas@np3fastigheter.se Håkan Wallin, CFO Tfn +46 60 777 03 07 hakan.wallin@np3fastigheter.se Mattias Lyxell, COO Tfn +46 60 777 03 17 mattias.lyxell@np3fastigheter.se Styrelse Styrelseordförande Nils Styf Tfn +46 73 350 60 39 Styrelseledamöter Anders Nilsson Anders Palmgren Hans-Olov Blom Mia Bäckvall Juhlin Åsa Bergström Pressmeddelanden under kvartal 2 3/4 Kallelse till årsstämma 11/4 Årsredovisning för 2023 publiceras 7/5 Delårsrapport januari - mars 2024 7/5 Beslut fattade vid årsstämma den 7 maj 2024 20/5 NP3 Fastigheter avser att avyttra sina B-aktier i Emilshus 21/5 NP3 Fastigheter har avyttrat sina B-aktier i Emilshus 26/6 NP3 Fastigheter förvärvar fastigheter för 181 mkr 28/6 Ändring av antalet aktier och röster i NP3 Fastigheter Samtliga pressmeddelanden finns på bolagets hemsida: www.np3fastigheter.se Kalender Delårsrapporter Q3 januari – september 2024: 18 oktober 2024 Bokslutskommuniké 2024: 7 februari 2025 Avstämningsdagar för utdelning på preferensaktier 31 juli 2024 31 oktober 2024 31 januari 2025 30 april 2025 Avstämningsdagar för utdelning på stamaktier 31 juli 2024 31 oktober 2024 31 januari 2025 ===== SIDA 30 ===== www.np3fastigheter.se Huvudkontor NP3 Fastigheter AB (publ) Org.nr 556749-1963 info@np3fastigheter.se Tfn växel +46 60 777 03 00 Gärdevägen 5A, 856 50 Sundsvall Postadress Box 12, 851 02 Sundsvall Lokalkontor Falun Främbyvägen 6, 791 52 Falun Gävle Snäppvägen 18, 803 09 Gävle Luleå Ödlegatan 1B, 973 34 Luleå Piteå Kunskapsallén 14, 941 63 Piteå Skellefteå Maskinvägen 14C, 931 37 Skellefteå Sollefteå Hågesta 7, 881 41 Sollefteå Stockholm Birger Jarlsgatan 34, 114 29 Stockholm Umeå Björnvägen 15E, 906 40 Umeå Västerås Ånghammargatan 6-8, 721 33 Västerås Örnsköldsvik Örnsköldsvik 41A, 891 41 Örnsköldsvik Östersund Infanterigatan 21, 831 32 Östersund