===== SIDA 1 ===== Delårsrapport Q1 2023 Första kvartalet 2023 ● Orderingången uppgick till 1 298 MSEK (1 293) ● Nettoomsättningen ökade med 21 % till 1 355 MSEK (1 118) ● Rörelseresultatet ökade med 21 % till 220 MSEK (181) ● EBITA ökade med 21 % till 227 MSEK (187) ● Resultat efter skatt ökade med 21 % till 175 MSEK (144) ● Resultat per aktie uppgick till 1,26 kr (1,04) ===== SIDA 2 ===== Delårsrapport Q1 2023 OEM International OEM INTERNATIONAL AB (publ) org.nr. 556184-6691, Box 1009, 573 28 Tranås, tel. +46 75-242 40 00 2 Efterfrågan var fortsatt hög under första kvartalet och leveransförmågan har utifrån omständigheterna varit god vilket gav en omsättningsökning på 21 procent och ett nytt omsättningsrekord på kvartalsbasis. Valutan påverkade tillväxten positivt med 6 procentenheter vilket ger en organisk tillväxt på 15 procent. Orderingången har varit förhållandevis god och var i nivå med orderingången under första kvartalet föregående år men 4 procent lägre än omsättningen detta kvartal. När nu leveranskedjorna fungerar allt bättre så lägger kunderna kortare order vilket gör att orderstocken minskar. Orderstocken är dock fortsatt på en historiskt sett hög nivå. Rörelseresultatet (EBITA) ökade med 21 procent under kvartalet till ett nytt resultatrekord på kvartalsbasis och EBITA-marginalen uppgick till 16,7 procent (16,7). EBITA-marginalen ligger på en fortsatt hög nivå där kostnadsökningar och något lägre bruttomarginal möts av en ökad omsättning. Den fortsatt starka efterfrågan kombinerat med högre prisnivåer och positiva valutaeffekter har generellt gett rekordnivåer på merparten av verksamheterna. I region Sverige var efterfrågan god vilket gav en tillväxt på 22 procent och borträknat valutaeffekter uppgick den organiska tillväxten till 16 procent. OEM Electronics, Telfa och koncernens största bolaget OEM Automatic hade starkast utveckling under första kvartalet, men även Agolux, Elektro Elco, OEM Motor och Rydahls har haft en god utveckling. Även region Finland, Baltikum och Kina hade ett starkt kvartal, vilket gav en tillväxt på 21 procent och borträknat valutaeffekter uppgick den organiska tillväxten till 14 procent. OEM Electronics och de baltiska verksamheterna samt verksamheten i Kina är de enheter som haft den starkaste utvecklingen men även OEM Automatic och Hidealite har haft god tillväxt. Region Danmark, Norge, Brittiska öarna och östra Centraleuropa har fortsatt god efterfrågan och omsättningstillväxten uppgick till 20 procent där valutaeffekter påverkar positivt med 5 procentenheter. Verksamheterna i Slovakien, Ungern, Polen och på Irland har starkast utveckling men även den norska verksamheten har starka tillväxttal. Den goda efterfrågan har fortsatt trots den rad av osäkerheter som finns på marknaden. Marknadsläget är dock osäkert och det finns signaler om konjunkturavmattning och råvaruprissänkningar vilket kommer försämra tillväxten och lönsamheten, men som när det inträffar kommer skapa nya möjligheter att förbättra marknadspositioner. Senaste tidens utmaningar har inneburit att organisationen har anpassats och blivit effektivare samtidigt som takten att lansera nyheter har ökat. Starten på 2023 har varit bra och jag är övertygad om att medarbetarnas kreativa samarbete med kunder och leverantörer gör att vi fortsatt kommer ta nya marknadsandelar. Jörgen Zahlin Verkställande direktör och koncernchef ===== SIDA 3 ===== Delårsrapport Q1 2023 OEM International OEM INTERNATIONAL AB (publ) org.nr. 556184-6691, Box 1009, 573 28 Tranås, tel. +46 75-242 40 00 3 Orderingången uppgick till 1 298 MSEK (1 293) under första kvartalet 2023. För jämförbara enheter inklusive valutapåverkan ökade orderingången med 0,4 %. Under första kvartalet var orderingången 4 % lägre än nettoomsättningen. Orderstocken per 31 mars 2023 uppgick till 1 067 MSEK (1 105) vilket är 3 % lägre än motsvarande tidpunkt föregående år. Nettoomsättningen under första kvartalet 2023 uppgick till 1 355 MSEK (1 118), vilket är en ökning med 21 %. Valutan har påverkat omsättningen positivt med 6 %, vilket ger en organisk tillväxt på 15 %. Jämfört med föregående år finns störst procentuell nettoomsättningstillväxt i OEM Automatic Litauen, OEM Automatic Slovakien, OEM Electronics Sverige, OEM Electronics Finland, Telfa och OEM Automatic Sverige. Region Sverige utgör fortfarande 58 % av koncernens omsättning medan Region Danmark, Norge, Brittiska öarna och östra Centraleuropa ökade med 1 procentenheter. För Region Finland, Baltikum och Kina blev det en minskning med 1 procentenheter. ===== SIDA 4 ===== Delårsrapport Q1 2023 OEM International OEM INTERNATIONAL AB (publ) org.nr. 556184-6691, Box 1009, 573 28 Tranås, tel. +46 75-242 40 00 4 EBITA, rörelseresultatet före av- och nedskrivning av immateriella anläggnings- tillgångar hänförliga till förvärv, ökade under första kvartalet 2023 med 21 % till 227 MSEK (187). EBITA-marginalen uppgick under första kvartalet till 16,7 % (16,7). På rullande 12 månader uppgick EBITA- marginalen till 16,3 %. Rörelseresultatet ökade under första kvartalet 2023 med 21 % till 220 MSEK (181) vilket ger en rörelsemarginal på 16,2 % (16,2). Resultatet efter skatt ökade under första kvartalet 2023 med 21 % och uppgick till 175 MSEK (144). Resultat per aktie avseende första kvartalet 2023 uppgick till 1,26 kronor (1,04). Räntabiliteten på eget kapital under första kvartalet 2023 uppgick till 10,4 % jämfört med 9,9 % för motsvarande kvartal föregående år. På rullande 12 månader uppgick räntabiliteten på eget kapital till 39,4 % att jämföra med målet på 20 %. Eget kapital uppgick till 1 775 MSEK (1 526) och soliditeten till 61 % (62) per 31 mars 2023. Not: Räntabiliteten för respektive kvartal är uppräknade med fyra för att erhålla en bättre jämförelse mot rullande 12 månader i diagrammet. ===== SIDA 5 ===== Delårsrapport Q1 2023 OEM International OEM INTERNATIONAL AB (publ) org.nr. 556184-6691, Box 1009, 573 28 Tranås, tel. +46 75-242 40 00 5 MSEK 2023 Q1 2022 Q1 2022 Helår Rullande 12 mån Orderingång 750 745 2 835 2 840 Nettoomsättning 785 644 2 745 2 882 EBITA 150 123 506 533 EBITA-marginal 19% 19% 18% 18% Nettoomsättningen ökade med 22 % under första kvartalet 2023 till 785 MSEK (644). Nettoomsättningen har påverkats positivt av valutaförändringar med 6 % och den organiska tillväxten i regionen uppgick till 16 %. Merparten av verksamheterna har höga tillväxttal och förbättrad lönsamhet. De verksamheter som utvecklats bäst är OEM Electronics, Telfa och OEM Automatic som ökade omsättningen med 40 %, 32 % respektive 29 %. Vidare är det även tillväxt överstigande 15 % i Agolux, Elektro Elco, OEM Motor och Rydahls. Orderingången ökade med 1 % under första kvartalet 2023 och uppgick till 750 MSEK (745). Orderingången var 4 % lägre än nettoomsättningen. EBITA ökade med 22 % till 150 MSEK (123) under första kvartalet 2023, vilket i huvudsak beror på högre omsättning med en högre bruttomarginal. ===== SIDA 6 ===== Delårsrapport Q1 2023 OEM International OEM INTERNATIONAL AB (publ) org.nr. 556184-6691, Box 1009, 573 28 Tranås, tel. +46 75-242 40 00 6 MSEK 2023 Q1 2022 Q1 2022 Helår Rullande 12 mån Orderingång 244 248 963 959 Nettoomsättning 262 217 969 1 015 EBITA 35 31 137 142 EBITA-marginal 13% 14% 14% 14% Nettoomsättningen under första kvartalet 2023 ökade med 21 % och uppgick till 262 MSEK (217). Nettoomsättningen har påverkats positivt av valutakursförändringar med 7 %, vilket innebär att den organiska tillväxten uppgick till 14 %. De verksamheter som utvecklats bäst är OEM Automatic Litauen, OEM Electronics samt verksamheten i Kina som ökade omsättningen med 82 % respektive 32 % och 23 %. Regionens största enhet OEM Automatic hade en tillväxt på 15%. Orderingången för regionen minskade under första kvartalet 2023 med 2 % och uppgick till 244 MSEK (248). Orderingången var 7 % lägre än nettoomsättningen. EBITA ökade med 14 % till 35 MSEK (31), vilket beror på högre nettoomsättning. MSEK 2023 Q1 2022 Q1 2022 Helår Rullande 12 mån Orderingång 304 300 1 034 1 038 Nettoomsättning 307 257 1 017 1 068 EBITA 41 33 118 126 EBITA-marginal 13% 13% 12% 12% Nettoomsättningen ökade under första kvartalet 2023 med 20 % till 307 MSEK (257). Nettoomsättningen har påverkats positivt av valutakursförändringar med 5 % vilket ger en organisk tillväxt i regionen på 15 %. De verksamheter som utvecklats bäst jämfört med föregående år är OEM Automatic Slovakien, OEM Automatic Ungern och OEM Automatic Polen med 52 %, 26 % respektive 25 %. Även Demesne Electrical och OEM Automatic Norge gör ett starkt kvartal med en omsättningsökning på 24 % respektive 15 %. Orderingången i första kvartalet 2023 uppgick till 304 MSEK (304), vilket är en ökning med 1 %. Orderingången var 1 % lägre än nettoomsättningen. EBITA ökade 25 % till 41 MSEK (33), vilket beror på högre nettoomsättning. ===== SIDA 7 ===== Delårsrapport Q1 2023 OEM International OEM INTERNATIONAL AB (publ) org.nr. 556184-6691, Box 1009, 573 28 Tranås, tel. +46 75-242 40 00 7 Kassaflödet från den löpande verksamheten under första kvartalet 2023 uppgick till 174 MSEK (4). Det totala kassaflödet uppgick till 24 MSEK (-33) och har påverkats av investeringsverksamheten med -46 MSEK (-111) samt finansieringsverksamheten med -104 MSEK (74). Koncernens investeringar i anläggningstillgångar under första kvartalet 2023 uppgick till 19 MSEK (187) och är hänförligt till fastigheter, maskiner och inventarier med 17,5 MSEK (5) och immateriella tillgångar med 1,5 MSEK (182), varav - MSEK (182) är relaterade till företagsförvärv. Likvida medel, bestående av kassa- och bankmedel, uppgick per 31 mars 2023 till 133 MSEK (114). Likvida medel tillsammans med beviljade och ej utnyttjade krediter uppgick till 598 MSEK (437) per 31 mars 2023. Koncernens finansiella räntebärande skulder uppgick till 286 MSEK (180), varav skulder enligt IFRS 16 leasing om 45 MSEK (50). Resultatet för första kvartalet 2023 har belastats med avskrivningar av immateriella tillgångar med 7,4 MSEK (6,6). De immateriella tillgångarna uppgick per 31 mars 2023 till 341 MSEK (353). Soliditeten per 31 mars 2023 uppgick till 61 % (62). Genomsnittligt antal anställda i koncernen har under första kvartalet 2023 varit 1 003 personer (943). Vid periodens utgång var antalet anställda 1 018 personer (957). OEM har under perioden inte återköpt några aktier. Totalt uppgår eget innehav i egna aktier till 371 082 aktier per 31 mars 2023. Innehavet motsvarar 0,3 % av totala antalet aktier. Årsstämmans bemyndigande är upp till 10 % av antalet aktier, vilket motsvarar 13 901 584 st. Utvecklingen hos tidigare genomförda förvärv har inte föranlett någon omvärdering av skuldförda villkorade köpeskillingar. Under första kvartalet 2023 har 27 MSEK reglerats av skuldförd tilläggsköpeskilling hänförlig till förvärvet av Demesne Electrical Sales Ltd. Kvarvarande skuldförda köpeskillingar (både fasta och villkorade) avseende genomförda förvärv per 31 mars 2023 uppgick till 59 MSEK (87). Denna delårsrapport i sammandrag för koncernen har upprättats i enlighet med IAS 34 Delårsrapportering samt tillämpliga bestämmelser i Årsredovisningslagen. Delårsrapporten för moderbolaget har upprättats i enlighet med Årsredovisningslagens 9 kapitel, Delårsrapport. För koncernen och moderbolaget har samma redovisningsprinciper och beräkningsgrunder tillämpats som i den senaste årsredovisningen. Det finns inte några IFRS-standarder eller IFRIC-uttalande med tillämpning fr.o.m. 2023 som har gett någon väsentlig effekt på koncernens resultat eller ställning. ===== SIDA 8 ===== Delårsrapport Q1 2023 OEM International OEM INTERNATIONAL AB (publ) org.nr. 556184-6691, Box 1009, 573 28 Tranås, tel. +46 75-242 40 00 8 Separata upplysningar om verkliga värden för finansiella tillgångar och skulder som redovisas till upplupet anskaffningsvärde lämnas ej eftersom redovisade värden av finansiella tillgångar och finansiella skulder anses utgöra rimliga approximationer av posternas verkliga värden. Detta eftersom det enligt företagsledningens bedömning inte har skett någon väsentlig förändring av marknadsräntor eller kreditmarginaler som skulle ha en väsentlig påverkan på det verkliga värdet av koncernens räntebärande skulder. För kundfordringar samt övriga kortfristiga fordringar och skulder anses vidare verkligt värde överensstämma med redovisat värde på grund av den korta löptiden för dessa poster. OEM-koncernen utsätts genom sin verksamhet för både rörelserelaterade risker och finansiella risker. Som rörelserisker finns konkurrens- och verksamhetsrisk och som finansiella risker finns likviditets-, ränte- och valutarisk. OEM-koncernens finansverksamhet och hantering av finansiella risker sker i huvudsak i moderbolaget. För en fullständig redogörelse av risker som påverkar koncernen hänvisas till årsredovisningen för 2022 sidorna 32-33 samt sidorna 78-81. Utöver de risker och osäkerhetsfaktorer som beskrivs i årsredovisningen 2022 bedöms inte några väsentliga risker eller osäkerhetsfaktorer tillkommit eller fallit bort. Efterfrågan från kunderna ligger på en fortsatt god nivå, men ökningen av inflation och räntor som påverkar de marknader där OEM är verksamma vilket gör att det finns en risk för en inbromsning av konjunkturen. Inga transaktioner mellan OEM och närstående som väsentligen påverkat koncernens och moderbolagets ställning och resultat har ägt rum under perioden förutom koncerninterna aktieutdelningar. Nettoomsättningen för moderbolaget under första kvartalet 2023 uppgick till 17 MSEK (20) och resultat efter finansiella poster uppgick till 5 MSEK (16). Nettoomsättningen avser endast koncerninterna transaktioner. Ovan angivna risker och osäkerhetsfaktorer angivna för koncernen gäller även indirekt för moderbolaget. Inga väsentliga händelser har inträffat efter rapportperiodens slut. För definitioner se sidan 15. Tranås den 18 april 2023, Jörgen Zahlin Verkställande Direktör och Koncernchef ===== SIDA 9 ===== Delårsrapport Q1 2023 OEM International OEM INTERNATIONAL AB (publ) org.nr. 556184-6691, Box 1009, 573 28 Tranås, tel. +46 75-242 40 00 9 Rapporten har ej varit föremål för särskild granskning av bolagets revisorer. För kompletterande information kontakta VD Jörgen Zahlin 075-242 40 22, jorgen.zahlin@oem.se eller Ekonomidirektör Johan Broman 075-242 40 02, johan.broman@oem.se. Denna information är sådan information som OEM International AB (publ) är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s förordning nr 596/2014 om marknadsmissbruk (MAR). Informationen lämnades för offentliggörande den 18 april 2023 kl. 14.00 CET, genom Johan Bromans försorg. ===== SIDA 10 ===== Delårsrapport Q1 2023 OEM International OEM INTERNATIONAL AB (publ) org.nr. 556184-6691, Box 1009, 573 28 Tranås, tel. +46 75-242 40 00 10 OMSÄTTNING & RESULTAT PER RÖRELSESEGMENT Nettoomsättning (MSEK) Jan- Jan- mars mars Q4 Q3 Q2 Rullande Helår 2023 2022 2022 2022 2022 12 mån 2022 Sverige, externa intäkter 785 644 763 646 691 2 885 2 745 Sverige, intäkter från andra segment 75 53 65 78 87 305 283 Finland, Baltikum och Kina, externa intäkter 262 217 254 248 250 1 015 969 Finland, Baltikum och Kina, intäkter från andra segment 24 1 20 22 37 103 81 Danmark, Norge, Brittiska öarna och östra Centraleuropa, externa intäkter 307 257 247 264 249 1 068 1 017 Danmark, Norge, Brittiska öarna och östra Centraleuropa, intäkter från andra segment 7 1 5 4 16 31 26 Eliminering -106 -56 -90 -104 -139 -439 -390 1 355 1 118 1 264 1 158 1 191 4 968 4 731 EBITA (MSEK) Jan- Jan- mars mars Q4 Q3 Q2 Rullande Helår 2023 2022 2022 2022 2022 12 mån 2022 Sverige 150 123 136 112 135 533 506 Finland, Baltikum och Kina 35 31 27 39 40 141 137 Danmark, Norge, Brittiska öarna och östra Centraleuropa 41 33 27 27 30 126 118 Koncerngemensamma funktioner 0 0 -2 3 2 3 3 227 187 188 180 208 803 763 Rörelseresultat (MSEK) Jan- Jan- mars mars Q4 Q3 Q2 Rullande Helår 2023 2022 2022 2022 2022 12 mån 2022 EBITA 227 187 188 180 208 803 763 Av- och nedskrivningar av immateriella anläggningstillgångar som uppkommit i samband med företagsförvärv Sverige -1 -1 -1 -1 -1 -3 -3 Finland, Baltikum och Kina 0 -1 0 0 0 0 -1 Danmark, Norge, Brittiska öarna och östra Centraleuropa -6 -4 -6 -7 -6 -26 -24 Rörelseresultat 220 181 181 172 201 774 735 Resultat, koncern (MSEK) Jan- Jan- mars mars Q4 Q3 Q2 Rullande Helår 2023 2022 2022 2022 2022 12 mån 2022 Rörelseresultat 220 181 181 172 201 774 735 Finansiella poster netto -3 -2 -4 -3 -2 -12 -11 Resultat före skatt 216 179 177 169 199 761 724 Specifikation av externa intäkter per region och produktområde Jan- Jan- Jan- Jan- Jan- Jan- Jan- Jan- mars mars mars mars mars mars mars mars 2023 2022 2023 2022 2023 2022 2023 2022 Produktområde Automation 297 257 178 134 221 192 695 582 Components 119 93 35 25 6 5 160 123 Belysning och installationskomponenter 146 129 19 14 80 60 244 203 Övriga 224 165 31 44 1 - 256 209 785 644 262 217 307 257 1 355 1 118 Sverige Finland, Baltikum och Kina Danmark,Norge, Brittiska öarna och östra Centraleuropa Summa ===== SIDA 11 ===== Delårsrapport Q1 2023 OEM International OEM INTERNATIONAL AB (publ) org.nr. 556184-6691, Box 1009, 573 28 Tranås, tel. +46 75-242 40 00 11 KONCERNENS RAPPORT ÖVER RESULTAT I SAMMANDRAG (MSEK) Jan- Jan- mars mars Q4 Q3 Q2 Rullande Helår 2023 2022 2022 2022 2022 12 mån 2022 Rörelsens intäkter Nettoomsättning 1 355 1 118 1 264 1 158 1 191 4 968 4 731 Övriga rörelseintäkter 0 2 0 0 0 0 2 Rörelsens kostnader Handelsvaror -858 -703 -812 -754 -752 -3 177 -3 021 Personalkostnader -203 -175 -193 -163 -171 -730 -702 Övriga kostnader -51 -40 -55 -46 -45 -198 -187 Av- och nedskrivningar av immateriella och materiella anläggningstillgångar -22 -21 -23 -22 -23 -90 -89 Rörelseresultat 220 181 181 172 200 773 735 Finansnetto -3 -2 -4 -4 -2 -12 -11 Resultat före skatt 216 179 177 169 199 761 724 Skatt -41 -35 -37 -34 -42 -155 -148 Periodens resultat 175 144 140 135 156 607 576 Periodens resultat per utestående aktier, kr* ** 1,26 1,04 1,01 0,98 1,13 4,37 4,15 * Resultatet är hänförligt till moderbolagets aktieägare. Inga utspädningseffekter förekommer. ** Nyckeltalen är korrigerade med hänsyn till aktiesplit 3:1 och automatiskt inlösen av var tredje aktie under andra kvartalet 2022. Tidigare perioder har justerats med faktor 2 eftersom den ekonomiska innebörden av transaktionen är en split 2:1 kombinerad med en extrautdelning. KONCERNENS RAPPORT ÖVER TOTALRESULTAT I SAMMANDRAG (MSEK) Övrigt totalresultat Periodens resultat 175 144 140 135 156 607 576 Poster som har omförts eller kan omföras till periodens resultat Periodens omräkningsdifferenser vid omräkning av utländska verksamheter 11 7 15 9 24 59 56 Poster som inte kan omföras till periodens resultat Omvärdering av förmåns- bestämda pensionsplaner 0 0 -2 0 0 -2 -1 Periodens övrigt totalresultat 11 8 13 10 24 58 55 Periodens totalresultat 186 152 153 145 181 664 630 ===== SIDA 12 ===== Delårsrapport Q1 2023 OEM International OEM INTERNATIONAL AB (publ) org.nr. 556184-6691, Box 1009, 573 28 Tranås, tel. +46 75-242 40 00 12 RAPPORT ÖVER FINANSIELL STÄLLNING FÖR KONCERNEN I SAMMANDRAG (MSEK) 2023-03-31 2022-03-31 2022-12-31 Anläggningstillgångar Goodwill 231 253 229 Övriga immateriella anläggningstillgångar 110 100 115 Summa immateriella anläggningstillgångar 341 353 344 Materiella anläggningstillgångar 365 351 356 Summa materiella anläggningstillgångar 365 351 356 Uppskjuten skattefordran 9 8 7 Finansiella anläggningstillgångar 0 0 0 Summa finansiella anläggningstillgångar 10 8 8 Summa anläggningstillgångar 716 713 707 Omsättningstillgångar Varulager 1 125 865 1 183 Kortfristiga fordringar 919 762 805 Likvida medel 133 114 109 Summa omsättningstillgångar 2 177 1 741 2 097 Summa tillgångar 2 893 2 453 2 804 Eget kapital 1 775 1 526 1 590 Långfristiga skulder, räntebärande 31 35 33 Avsättning till pensioner 2 0 2 Övriga avsättningar 2 2 2 Långfristiga skulder, ej räntebärande 31 51 59 Uppskjuten skatteskuld 133 115 134 Summa långfristiga skulder 200 203 229 Kortfristiga skulder, räntebärande 255 145 345 Kortfristiga skulder, ej räntebärande 663 580 640 Summa kortfristiga skulder 918 725 985 Summa eget kapital och skulder 2 893 2 453 2 804 RAPPORT ÖVER FÖRÄNDRINGAR I KONCERNENS EGET KAPITAL I SAMMANDRAG (MSEK) 2023-03-31 2022-03-31 2022-12-31 Vid årets början 1 590 1 374 1 374 Periodens totalresultat Periodens resultat 175 144 576 Periodens övrigt totalresultat 11 8 55 Periodens totalresultat 186 152 630 Lämnad utdelning - - -190 Inlösen aktier - - -225 Vid periodens slut 1 775 1 526 1 590 ===== SIDA 13 ===== Delårsrapport Q1 2023 OEM International OEM INTERNATIONAL AB (publ) org.nr. 556184-6691, Box 1009, 573 28 Tranås, tel. +46 75-242 40 00 13 RAPPORT ÖVER KASSAFLÖDEN FÖR KONCERNEN I SAMMANDRAG (MSEK) Jan- Jan- mars mars Q4 Q3 Q2 Rullande Helår 2023 2022 2022 2022 2022 12 mån 2022 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapital 201 161 172 172 185 730 690 Förändring av rörelsekapital -27 -158 -69 -119 -82 -298 -428 Kassaflöde från den löpande verksamheten 174 4 102 52 104 433 263 Förvärv av dotterföretag, netto effekt på likvida medel -27 -107 0 -24 0 -52 -132 Förvärv av immateriella anläggningstillgångar -2 0 -1 -2 0 -4 -3 Förvärv av materiella anläggningstillgångar -17 -5 -8 -4 -2 -31 -19 Försäljning av materiella anläggningstillgångar 0 1 0 0 -1 0 1 Kassaflöde från investeringsverksamheten -46 -111 -9 -30 -2 -87 -153 Kassaflöde från finansieringsverksamheten - Upptagna lån 0 0 0 0 0 0 0 - Amortering av lån 0 -4 0 0 -3 -3 -7 - Amortering av leasingskuld -9 -9 -9 -10 -9 -37 -37 - Förändring av checkräkningskredit -95 87 -38 -22 280 125 306 - Optionsprogram - - - - 1 1 1 - Utbetald utdelning 0 0 0 0 -191 -191 -191 - Inlösen aktier 0 0 0 0 -225 -225 -225 Kassaflöde från finansieringsverksamheten -104 74 -47 -32 -147 -331 -152 Periodens kassaflöde 24 -33 47 -10 -46 15 -42 Likvida medel vid periodens början 109 145 60 69 114 114 145 Kursdifferens 1 3 2 2 0 5 7 Likvida medel vid periodens slut 133 114 109 60 69 134 109 NYCKELTAL Jan- Jan- mars mars Q4 Q3 Q2 Rullande Helår 2023 2022 2022 2022 2022 12 mån 2022 Räntabilitet på eget kapital, % 10,4 9,9 7,9 8,4 12,7 39,4 38,9 Räntabilitet på sysselsatt kapital, % 11,4 12,0 10,7 9,8 12,6 44,5 45,1 Räntabilitet på totalt kapital, % 8,0 8,3 7,5 7,0 8,7 31,2 31,5 Soliditet, % 61,4 62,2 56,7 Periodens resultat per utestående aktier, kr* ** 1,26 1,04 1,01 0,98 1,13 4,37 4,15 Periodens resultat per totalt antal aktie , kr* ** 1,26 1,04 1,01 0,97 1,13 4,36 4,14 Eget kapital per totala antalet aktier, kr ** 12,77 10,98 Genomsnittligt antal utestående aktier (tusental)** 138 644 138 644 138 644 138 644 138 644 138 644 138 644 Genomsnittligt totalt antal aktier (tusental)** 139 016 139 016 139 016 139 016 139 016 139 016 139 016 Rörelsemarginal, % 16,2 16,2 14,3 14,9 16,8 15,6 15,5 EBITA-marginal, % 16,7 16,7 14,9 15,6 17,4 16,2 16,1 * Resultatet är hänförligt till moderbolagets aktieägare. Inga utspädningseffekter förekommer. ** Nyckeltalen är korrigerade med hänsyn till aktiesplit 3:1 och automatiskt inlösen av var tredje aktie under andra kvartalet 2022. Tidigare perioder har justerats med faktor 2 eftersom den ekonomiska innebörden av transaktionen är en split 2:1 kombinerad med en extrautdelning. ===== SIDA 14 ===== Delårsrapport Q1 2023 OEM International OEM INTERNATIONAL AB (publ) org.nr. 556184-6691, Box 1009, 573 28 Tranås, tel. +46 75-242 40 00 14 RESULTATRÄKNING FÖR MODERBOLAGET I SAMMANDRAG (MSEK) Jan- Jan- mars mars Q4 Q3 Q2 Rullande Helår 2023 2022 2022 2022 2022 12 mån 2022 Nettoomsättning 17 20 28 20 24 88 91 Övriga rörelseintäkter - - 0 0 0 - 0 Rörelsens kostnader -18 -17 -19 -16 -20 -73 -72 Avskrivningar -1 -1 -1 -1 -1 -4 -4 Rörelseresultat -2 2 8 3 3 12 16 Resultat från andelar 0 0 0 i koncernföretag 7 16 15 32 84 138 147 Övriga finansiella poster, netto 0 -2 -2 -3 -3 -8 -10 Resultat efter finansiella poster 5 16 21 32 83 142 153 Bokslutsdispositioner 0 0 367 0 0 367 367 Resultat före skatt 5 16 389 32 83 509 520 Skatt 0 0 -78 0 0 -78 -78 Periodens resultat 5 16 311 32 83 431 442 Periodens totalresultat är detsamma som periodens resultat. BALANSRÄKNING FÖR MODERBOLAGET I SAMMANDRAG (MSEK) Tillgångar 2023-03-31 2022-03-31 2022-12-31 Immateriella anläggningstillgångar 6 3 5 Materiella anläggningstillgångar 16 17 17 Finansiella anläggningstillgångar 642 622 635 Summa anläggningstillgångar 664 643 657 Kortfristiga fordringar 775 584 857 Kassa och bank 1 0 1 Summa omsättningstillgångar 776 584 858 Summa tillgångar 1 440 1 227 1 514 Eget kapital och skulder Eget kapital Bundet eget kapital 71 71 73 Fritt eget kapital 554 538 547 Summa eget kapital 625 609 620 Obeskattade reserver 460 390 460 Uppskjuten skatteskuld 2 2 2 Långfristiga skulder, ej räntebärande 31 51 59 Summa långfristiga skulder 31 51 59 Kortfristiga skulder, räntebärande 175 69 236 Kortfristiga skulder, ej räntebärande 148 106 138 Summa kortfristiga skulder 323 175 374 Summa eget kapital och skulder 1 440 1 227 1 514 ===== SIDA 15 ===== Delårsrapport Q1 2023 OEM International OEM INTERNATIONAL AB (publ) org.nr. 556184-6691, Box 1009, 573 28 Tranås, tel. +46 75-242 40 00 15 Segmentrapportering presenteras på sidorna 5, 6 och 10, och upplysningar om verkligt värde på finansiella instrument och redovisningsprinciper presenteras på sidan 7 och 8. Förutom de konventionella ekonomiska prestationsmåtten fastställda av IFRS använder OEM begreppet Organisk tillväxt samt EBITA/EBITA-marginal vars definitioner beskrivs nedan. Motivet är att OEM vill öka jämförbarheten mellan olika tidsperioder av omsättningen utan påverkan av valutaeffekter eller förvärv samt kunna summera bolagens verksamhet avseende resultat och marginal rensat från avskrivningar som uppkommit i samband med förvärv. Organisk tillväxt Periodens förändring av totala intäkter justerat för förvärv, avyttringar och valuta, jämfört med jämförelseperiodens totala intäkter. EBITA Rörelseresultat före av- och nedskrivningar av immateriella anläggningstillgångar som uppkommit i samband med företagsförvärv Avstämning av beräkning av EBITA presenteras på sidan 11. EBITA-marginal EBITA dividerat med nettoomsättningen Räntabilitet på sysselsatt kapital EBITA plus finansiella intäkter i procent av genomsnittligt sysselsatt kapital Sysselsatt kapital Balansomslutningen minskad med icke räntebärande skulder och avsättningar Räntabilitet på totalt kapital EBITA plus finansiella intäkter i procent av genomsnittligt totalt kapital Räntabilitet på eget kapital Årets resultat i procent av genomsnittligt eget kapital ===== SIDA 16 ===== Ett av Europas ledande teknik- handelsföretag med 33 rörelse- drivande enheter i 15 länder Under snart 50 år har OEM haft som idé att vara en värdeskapande länk mellan kunder och tillverkare av industriella komponenter och system. Längs vägen har bolaget vuxit från ett litet familjeföretag i Tranås i södra Sverige till en internationell teknikhandelskoncern med verksamheter i 15 länder i norra Europa, östra Centraleuropa, Brittiska öarna och Kina. OEM samarbetar med fler än 400 ledande och specialiserade tillverkare och ansvarar för deras försäljning på utvalda marknader. Sortimentet består av mer än 60 000 produkter inom produktområdena elkomponenter, maskinkomponenter & kabel, tryck- & flödeskomponenter, motorer, kullager & bromsar, apparatkomponenter och installationskomponenter. Koncernen har över 30 000 kunder inom främst tillverkande industri. Bolaget har hög kunskap för att hjälpa kunderna att effektivisera inköpen och välja rätt komponenter.