===== SIDA 1 ===== Delårsrapport Q1 2024 Första kvartalet 2024  Orderingången ökade med 4 % till 1 351 MSEK (1 298)  Nettoomsättningen minskade med 2 % till 1 331 MSEK (1 355)  Rörelseresultatet minskade med 11 % till 196 MSEK (222)  EBITA minskade med 10 % till 205 MSEK (227)  Resultat efter skatt minskade med 10 % till 157 MSEK (175)  Resultat per aktie uppgick till 1,13 kr (1,26) ===== SIDA 2 ===== Delårsrapport Q1 2024 OEM International OEM INTERNATIONAL AB (publ) org.nr. 556184-6691, Box 1009, 573 28 Tranås, tel. +46 75-242 40 00 2 Q1 2024 – Stark orderingång men något lägre omsättning Orderingången under årets första kvartal var den högsta någonsin i ett enskilt kvartal och ökade med 4 procent i förhållande till motsvarande kvartal föregående år. Jämfört med avslutande två kvartal 2023 uppgår ökningen till 13 respektive 24 procent vilket visar på ett trendbrott, då det är första gången sedan Q2 2022 som orderingången överstiger omsättningen. Det är framför allt svenska verksamheter inriktade mot industri samt verksamheterna på Brittiska öarna och i östra Centraleuropa som står för ökningen. Orderstocken om 891 MSEK uppgår till 17 procent av rullande 12 omsättningen vilket ska jämföras med 13 procent före pandemin. Omsättningen minskade däremot under första kvartalet med 2 procent jämfört med motsvarande kvartal föregående år, men jämfört mot de avslutande två kvartalen 2023 är trenden motsatt med ökning på 3 respektive 11 procent. Valutan påverkade positivt med 0,5 procentenheter och förvärv med drygt 3 procentenheter vilket ger en negativ organisk tillväxt på 5 procent. Rörelseresultatet (EBITA) minskade med 11 procent till 205 MSEK och EBITA-marginalen uppgick till 15,4 procent (16,7). Minskningen beror i huvudsak på den lägre omsättningen och något lägre bruttomarginal. Utveckling i regionerna Det är större variation mellan verksamheterna än normalt där bolag exponerade mot bygg och konsument uppvisar lägre efterfrågan. Finland har ett generellt svagt kvartal beroende på strejker. Region Sveriges omsättning var i nivå med föregående år. Förvärv påverkade med 5 procentenheter och valutan hade marginell påverkan vilket gav en negativ organisk tillväxt på 5 procent. Orderingången var god och översteg omsättningen med 5 procent. Svenska Batteripoolen tillsammans med koncernens största bolag OEM Automatic hade starkast tillväxt under kvartalet. Region Finland, Baltikum och Kina hade en lägre efterfrågan i kvartalet och minskade omsättningen med 9 procent, vilket i huvudsak är organiskt. Akkupojat OY och OEM Automatic Kina hade starkast utveckling. I region Danmark, Norge, Brittiska öarna och östra Centraleuropa var omsättningen i nivå med föregående år. Valutaeffekter påverkar positivt med 1,5 procentenheter och förvärv med 2 procentenhet vilket gav en negativ organisk tillväxt på drygt 3 procent. Verksamheterna i Tjeckien, Danmark och Norge hade starkast tillväxttal. Marknadssituation Den högre efterfrågan jämfört med andra halvan av föregående år tillsammans med en stark orderingång ger en stark inledning på året. Osäkerheten i marknaden finns dock fortsatt. Arbetet med att ta marknadsandelar och effektivisera verksamheterna är huvudfokus samtidigt som det bör dyka upp nya intressanta affärsmöjligheter. Medarbetarnas kreativitet och nära samarbete med kunder och leverantörer är precis som tidigare nyckeln till fortsatt framgång. Jörgen Zahlin Verkställande direktör och koncernchef ===== SIDA 3 ===== Delårsrapport Q1 2024 OEM International OEM INTERNATIONAL AB (publ) org.nr. 556184-6691, Box 1009, 573 28 Tranås, tel. +46 75-242 40 00 3 Orderingång Orderingången uppgick till 1 351 MSEK (1 298) under första kvartalet 2024, vilket är en ökning på 4 %. För jämförbara enheter inklusive valutapåverkan minskade orderingången med 1 % och den förvärvade orderingången uppgick till 3 %. Under första kvartalet var orderingången 2 % högre än nettoomsättningen. Orderstocken per 31 mars 2024 uppgick till 891 MSEK (1 067) vilket är 16 % lägre än motsvarande tidpunkt föregående år. Omsättningsutveckling Nettoomsättningen under första kvartalet 2024 uppgick till 1 331 MSEK (1 355), vilket är en minskning med 2 %. Valutan och förvärv har påverkat omsättningen positivt med knappt 1 % respektive 3 %, vilket ger en organisk tillbakagång på 5 %. Förvärvad omsättning kommer från region Sverige och region Danmark, Norge, Brittiska öarna och östra Centraleuropa. Jämfört med föregående år finns störst procentuell nettoomsättningstillväxt i Akkupojat OY, OEM Automatic Tjeckien och Svenska Batteripoolen. Region Sverige utgör 59 % av koncernens omsättning. Region Finland, Baltikum och Kina minskar 1 % till 18 % av omsättningen och Region Danmark, Norge, Brittiska öarna och östra Centraleuropa är oförändrad på 23 % av koncernens omsättning. Orderingång MSEK Nettoomsättning MSEK Andel per region 2024 ===== SIDA 4 ===== Delårsrapport Q1 2024 OEM International OEM INTERNATIONAL AB (publ) org.nr. 556184-6691, Box 1009, 573 28 Tranås, tel. +46 75-242 40 00 4 EBITA-marginal Räntabilitet på eget kapital Resultatutveckling EBITA, rörelseresultatet före av- och nedskrivning av immateriella anläggnings- tillgångar hänförliga till förvärv, minskade under första kvartalet 2024 med 10 % till 205 MSEK (227). EBITA-marginalen uppgick under första kvartalet till 15,4 % (16,7). På rullande 12 månader uppgick EBITA- marginalen till 15,4 %. Rörelseresultatet minskade under första kvartalet 2024 med 11 % till 196 MSEK (220) vilket ger en rörelsemarginal på 14,7 % (16,2). Resultatet efter skatt under första kvartalet 2024 minskade med 10 % till 157 MSEK (175). Resultat per aktie avseende första kvartalet uppgick till 1,13 kronor (1,26). Räntabilitet Räntabiliteten på eget kapital under första kvartalet 2024 uppgick till 7,5 % jämfört med 10,4 % för motsvarande kvartal föregående år. På rullande 12 månader uppgick räntabiliteten på eget kapital till 31 % att jämföra med målet på 25 %. Eget kapital uppgick till 2 185 MSEK (1 775) och soliditeten till 70 % (61) per 31 mars 2024. Not: Räntabiliteten för respektive kvartal är uppräknade med fyra för att erhålla en bättre jämförelse mot rullande 12 månader i diagrammet. EBITA MSEK ===== SIDA 5 ===== Delårsrapport Q1 2024 OEM International OEM INTERNATIONAL AB (publ) org.nr. 556184-6691, Box 1009, 573 28 Tranås, tel. +46 75-242 40 00 5 Omsättningsutveckling regionvis per kvartal Sverige OEM Automatic AB, OEM Motor AB, Telfa AB, Svenska Batteripoolen AB, Elektro Elco AB, Nexa Trading AB, OEM Electronics AB, Internordic Bearings AB, Agolux AB, AB Ernst Hj Rydahl Bromsbandfabrik, ATC Tape Converting AB, Lagermetall AB och Ingemar Liljenberg AB. MSEK 2024 Q1 2023 Q1 2023 Helår Rullande 12 mån Orderingång 819 750 2 771 2 841 Nettoomsättning 783 785 2 958 2 956 EBITA 130 150 518 503 EBITA-marginal 17 % 19 % 18 % 17 % Nettoomsättningen landade på 783 MSEK (785) under första kvartalet 2024. Nettoomsättningen har påverkats positivt med 5 % genom de förvärvade verksamheterna Lagermetall AB och Ingemar Liljenberg AB. Nettoomsättningen har påverkats marginellt av valutaförändringar vilket innebär organisk tillbakagång med 5 %. De verksamheter som utvecklats bäst är Svenska Batteripoolen och OEM Automatic som ökade omsättningen med 9 % respektive 6 %. Orderingången ökade med 9 % under första kvartalet 2024 och uppgick till 819 MSEK (750). Orderingången var 5 % högre än nettoomsättningen. EBITA minskade med 13 % till 130 MSEK (150) under första kvartalet 2024, vilket beror på ökade kostnader, i huvudsak beroende på tillkommande förvärv, samt en lägre bruttomarginal. MSEK ===== SIDA 6 ===== Delårsrapport Q1 2024 OEM International OEM INTERNATIONAL AB (publ) org.nr. 556184-6691, Box 1009, 573 28 Tranås, tel. +46 75-242 40 00 6 Finland, Baltikum och Kina OEM Automatic FI, Akkupojat Oy, Hide-a-lite FI, OEM Electronics FI, Motor/Bearings FI, Rauheat OY, OEM Automatic OU, OEM Automatic UAB, OEM Automatic SIA och OEM Automatic (Shanghai) Co. Ltd. MSEK 2024 Q1 2023 Q1 2023 Helår Rullande 12 mån Orderingång 216 244 941 914 Nettoomsättning 240 262 1 020 997 EBITA 30 35 131 126 EBITA-marginal 12 % 13 % 13 % 13 % Nettoomsättningen under första kvartalet 2024 minskade med knappt 9 % och uppgick till 240 MSEK (262). Nettoomsättningen har påverkats positivt av valutakursförändringar med 0,5 %, vilket innebär en organisk tillbakagång med 9 %. De verksamheter som utvecklats bäst är Akkupojat och OEM Automatic i Kina som ökade omsättningen med 39 % respektive 8 %. Orderingången för regionen minskade under första kvartalet 2024 med 11 % och uppgick till 216 MSEK (244). Orderingången var 10 % lägre än nettoomsättningen. EBITA minskade med 16 % till 30 MSEK (35) under första kvartalet 2024, vilket beror på den lägre omsättningen. Danmark, Norge, Brittiska öarna och östra Centraleuropa OEM Automatic Klitsö A/S, OEM Automatic AS, OEM Automatic Ltd, Zoedale Ltd, OEM Automatic Sp z o. o., OEM Electronics PL, OEM Automatic spol. s r.o., OEM Automatic s.r.o. OEM Automatic Kft, Demesne Electrical Sales Ltd. och Demesne Electrical Sales UK Ltd. MSEK 2024 Q1 2023 Q1 2023 Helår Rullande 12 mån Orderingång 315 304 1 092 1 102 Nettoomsättning 308 307 1 167 1 168 EBITA 45 41 153 157 EBITA-marginal 15 % 13 % 13 % 13 % Nettoomsättningen ökade under första kvartalet 2024 till 308 MSEK (307). Förvärvet av Unit- Pump A/S i Danmark har fusionerats per förvärvsdagen in i OEM Automatic Klitsö A/S. Nettoomsättningen har påverkats med 2 % genom förvärv och valutakursförändringar påverkar med 1 % vilket ger en organisk tillbakagång med 3 %. De verksamheter som utvecklats bäst jämfört med föregående år är OEM Automatic i Tjeckien och OEM Automatic Klitsö i Danmark som ökade med 11 % respektive 5 %. Orderingången under första kvartalet 2024 uppgick till 315 MSEK (304), vilket är en ökning med 4 %. Orderingången var 2 % högre än nettoomsättningen. EBITA ökade 9 % till 45 MSEK (41) under första kvartalet 2024, vilket beror på förbättrad bruttomarginal och lägre kostnader. ===== SIDA 7 ===== Delårsrapport Q1 2024 OEM International OEM INTERNATIONAL AB (publ) org.nr. 556184-6691, Box 1009, 573 28 Tranås, tel. +46 75-242 40 00 7 Övrig finansiell information Kassaflöde Kassaflödet från den löpande verksamheten under första kvartalet 2024 uppgick till 203 MSEK (174). Det totala kassaflödet uppgick till 141 MSEK (24) och har påverkats av investerings- verksamheten med -32 MSEK (-46) samt finansieringsverksamheten med -29 MSEK (-104). Investeringar Koncernens investeringar i anläggningstillgångar exklusive förvärv under första kvartalet 2024 uppgick till 3 MSEK (19) och är hänförligt till fastigheter, maskiner och inventarier med 2 MSEK (18) och immateriella tillgångar med 1 MSEK (2). Likviditet Likvida medel, bestående av kassa- och bankmedel, uppgick per 31 mars 2024 till 232 MSEK (133). Likvida medel tillsammans med beviljade och ej utnyttjade krediter uppgick till 842 MSEK (598) per 31 mars 2024. Koncernens finansiella räntebärande skulder uppgick till 122 MSEK (286), varav skulder enligt IFRS 16 leasing om 72 MSEK (45). Immateriella tillgångar Resultatet för första kvartalet 2024 har belastats med avskrivningar av immateriella tillgångar med 9,8 MSEK (7,4). De immateriella tillgångarna uppgick per 31 mars 2024 till 396 MSEK (341). Soliditet Soliditeten per 31 mars 2024 uppgick till 70 % (61). Anställda Genomsnittligt antal anställda i koncernen har under första kvartalet 2024 varit 1 058 personer (1 003). Vid periodens utgång var antalet anställda 1 062 personer (1 018) och har påverkats positivt av förvärvade verksamheter med 32 personer (-). Aktieåterköp OEM har under perioden inte återköpt några aktier. Totalt uppgår eget innehav i egna aktier till 371 082 aktier per 31 mars 2024. Innehavet motsvarar 0,3 % av totalt antalet aktier. Årsstämmans bemyndigande är upp till 10 % av antalet aktier, vilket motsvarar 13 901 585 st. Optionsprogram OEMs utestående köpoptionsprogram innefattar totalt 306 000 optioner. I det av årsstämman 2023 beslutade aktierelaterade incitamentsprogrammet som omfattade ca 50 ledningspersoner och maximalt 200 000 köpoptioner på återköpta aktier, tecknades totalt 153 500 optioner. Köpoptionerna har överlåtits till ett pris av 12,77 SEK per option och lösenkursen för köpoptionerna uppgår till 122,00 SEK, motsvarande 120 procent av den genomsnittliga aktiekursen under perioden 8-19 maj 2023. Varje köpoption berättigar till förvärv av en aktie av serie B under perioden från och med den 2 mars till och med den 15 juni 2026. Köpoptionerna 2022 har överlåtits till ett pris av 6,64 SEK per option och lösenkursen för köpoptionerna uppgår till 86,60 SEK, motsvarande 120 procent av den genomsnittliga aktiekursen under perioden 9-20 maj 2022. Varje köpoption berättigar till förvärv av en aktie av serie B under perioden från och med den 1 mars till och med den 15 juni 2025. ===== SIDA 8 ===== Delårsrapport Q1 2024 OEM International OEM INTERNATIONAL AB (publ) org.nr. 556184-6691, Box 1009, 573 28 Tranås, tel. +46 75-242 40 00 8 Förvärv Den 13 oktober 2023 förvärvades samtliga aktier i Lagermetall AB. Lagermetall säljer och marknadsför industriella glidlager och bronsämnen till mekaniska applikationer. Bolaget har en årsomsättning om 104 MSEK och har 17 anställda. Huvudkontoret ligger i Örebro. Förvärvet bedöms ha en marginell påverkan på OEMs resultat under innevarande år. Köpeskilling uppgick till 30,8 MSEK varav villkorad köpeskilling som baseras på verksamhetens utveckling under 2023 till 2024 och beräknats till 9,0 MSEK vilket motsvarar 100 procent av maximal tilläggsköpeskilling. Genom förvärvet ökar immateriella anläggningstillgångar med 8,9 MSEK och avser kundrelationer som skrivs av under 5 år. Goodwill är hänförligt till framtida förväntad lönsamhet och uppgår till 2,2 MSEK. Förvärvade fordringar redovisas till verkligt värde. Den 1 november 2023 förvärvades samtliga aktier danska Unit-Pump A/S. Unit-Pump är en importör och distributör av pumpar och mekaniska tätningar. Bolaget har en årsomsättning på cirka 20 miljoner DKK (31 MSEK) och har 3 anställda. Huvudkontoret ligger i Kvistgård i Danmark. Bolaget har integrerats fullt ut i OEMs danska verksamhet OEM Automatic Klitsö. Förvärvet bedöms ha en marginell påverkan på OEMs resultat under innevarande år. Köpeskilling uppgick till 25,8 MSEK varav villkorad köpeskilling som baseras på verksamhetens utveckling under 2024 vilken beräknats till 6,5 MSEK vilket motsvarar 82 procent av maximal tilläggsköpeskilling. Genom förvärvet ökar immateriella anläggningstillgångar med 19,8 MSEK och avser leverantörsrelationer som skrivs av under 5 år. Goodwill är hänförligt till framtida förväntad lönsamhet och uppgår till 7,1 MSEK. Förvärvade fordringar redovisas till verkligt värde. Den 1 december 2023 förvärvades samtliga aktier Ingemar Liljenberg AB. Ingemar Liljenberg säljer och marknadsför kundunika produkter såsom gjutna, stansade och bearbetade komponenter för verkstads- och elektronikindustrin. Bolaget tillhandahåller även ett fast produktsortiment av lås, skenor och beslag för trä- och stålinredningar. Bolaget har en årsomsättning om 62 MSEK och har 8 anställda. Huvudkontoret ligger i Vellinge. Förvärvet bedöms ha en marginell påverkan på OEMs resultat under innevarande år. Köpeskilling uppgick till 45 MSEK varav 3,6 MSEK i innehållen köpeskilling samt villkorad köpeskilling som baseras på verksamhetens utveckling under åren 2024 till 2025 vilken beräknats till 9 MSEK och motsvarar 100 procent av maximal tilläggsköpeskilling. Genom förvärvet ökar immateriella anläggningstillgångar med 20,2 MSEK och avser kundrelationer som skrivs av under 5 år. Goodwill är hänförligt till framtida förväntad lönsamhet och uppgår till 17,7 MSEK. Förvärvade fordringar redovisas till verkligt värde. Slutlig förvärvskalkyl (MSEK) Förvärvade bolagets nettotillgångar vid förvärvstidpunkten Lagermetall AB Unit-Pump A/S Ingemar Liljenberg AB Verkligt värde i koncernen Immateriella anläggningstillgångar 8,9 20,0 20,2 49,0 Övriga anläggningstillgångar 0,1 - 0,1 0,1 Varulager 18,1 1,7 10,7 30,6 Kundfordringar och övriga fordringar 19,3 3,5 8,7 31,5 Likvida medel 2,3 3,3 2,7 8,4 Uppskjuten skatteskuld -1,8 -4,4 -6,2 -12,4 Leverantörsskulder och övriga rörelseskulder -18,2 -5,3 -8,9 -32,5 Netto identifierbara tillgångar/skulder 28,6 18,7 27,3 74,6 Koncerngoodwill 2,2 7,1 17,7 27,0 Kontant köpeskilling 30,8 25,8 45,0 101,6 ===== SIDA 9 ===== Delårsrapport Q1 2024 OEM International OEM INTERNATIONAL AB (publ) org.nr. 556184-6691, Box 1009, 573 28 Tranås, tel. +46 75-242 40 00 9 Omvärdering villkorade köpeskillingar Utvecklingen hos tidigare genomförda förvärv har inte föranlett någon omvärdering av skuldförda villkorade köpeskillingar. Under första kvartalet 2024 har 30 MSEK (27) reglerats av skuldförd tilläggsköpeskilling för förvärvet Demesne Electrical Sales Ltd. Kvarvarande skuldförda köpeskillingar (både fasta och villkorade) avseende genomförda förvärv per 31 mars 2024 uppgick till 57 MSEK (59). Redovisningsprinciper Denna delårsrapport i sammandrag för koncernen har upprättats i enlighet med IAS 34 Delårsrapportering samt tillämpliga bestämmelser i Årsredovisningslagen. Delårsrapporten för moderbolaget har upprättats i enlighet med Årsredovisningslagens 9 kapitel, Delårsrapport. För koncernen och moderbolaget har samma redovisningsprinciper och beräkningsgrunder tillämpats som i den senaste årsredovisningen. Det finns inte några IFRS-standarder eller IFRIC- uttalande med tillämpning fr.o.m. 2024 som har gett någon väsentlig effekt på koncernens resultat eller ställning. Separata upplysningar om verkliga värden för finansiella tillgångar och skulder som redovisas till upplupet anskaffningsvärde lämnas ej eftersom redovisade värden av finansiella tillgångar och finansiella skulder anses utgöra rimliga approximationer av posternas verkliga värden. Detta eftersom det enligt företagsledningens bedömning inte har skett någon väsentlig förändring av marknadsräntor eller kreditmarginaler som skulle ha en väsentlig påverkan på det verkliga värdet av koncernens räntebärande skulder. För kundfordringar samt övriga kortfristiga fordringar och skulder anses vidare verkligt värde överensstämma med redovisat värde på grund av den korta löptiden för dessa poster. Risker och osäkerhetsfaktorer OEM-koncernen utsätts genom sin verksamhet för både rörelserelaterade risker och finansiella risker. Som rörelserisker finns konkurrens- och verksamhetsrisk och som finansiella risker finns likviditets-, ränte- och valutarisk. OEM-koncernens finansverksamhet och hantering av finansiella risker sker i huvudsak i moderbolaget. För en fullständig redogörelse av risker som påverkar koncernen hänvisas till årsredovisningen för 2023 sidorna 33-35 samt sidorna 79-82. Utöver de risker och osäkerhetsfaktorer som beskrivs i årsredovisningen 2023 bedöms inte några väsentliga risker eller osäkerhetsfaktorer tillkommit eller fallit bort. Transaktioner med närstående Inga transaktioner mellan OEM och närstående som väsentligen påverkat koncernens och moderbolagets ställning och resultat har ägt rum under perioden förutom koncerninterna aktieutdelningar och utdelning till moderbolagets aktieägare. Moderbolaget Nettoomsättningen för moderbolaget under första kvartalet 2024 uppgick till 23 MSEK (17) och resultat efter finansiella poster uppgick till 23 MSEK (5). Nettoomsättningen avser endast koncerninterna transaktioner. Ovan angivna risker och osäkerhetsfaktorer angivna för koncernen gäller även indirekt för moderbolaget. Händelser efter rapportperiodens utgång Inga väsentliga händelser har inträffat efter rapportperiodens utgång. ===== SIDA 10 ===== Delårsrapport Q1 2024 OEM International OEM INTERNATIONAL AB (publ) org.nr. 556184-6691, Box 1009, 573 28 Tranås, tel. +46 75-242 40 00 10 Finansiell information OEM lämnar finansiell information vid följande tillfällen: Delårsrapport andra kvartalet 2024 12 juli 2024 Delårsrapport tredje kvartalet 2024 15 oktober 2024 Bokslutskommuniké för helåret 2024 19 februari 2025 Definitioner För definitioner se sidan 16. Tranås den 23 april 2024, Jörgen Zahlin Verkställande Direktör och Koncernchef Rapporten har ej varit föremål för särskild granskning av bolagets revisorer. För kompletterande information kontakta VD Jörgen Zahlin 075-242 40 22, jorgen.zahlin@oem.se eller Ekonomidirektör Johan Broman 075-242 40 02, johan.broman@oem.se. Denna information är sådan information som OEM International AB (publ) är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s förordning nr 596/2014 om marknadsmissbruk (MAR). Informationen lämnades för offentliggörande den 23 april 2024 kl. 14.00 CET, genom Johan Bromans försorg. ===== SIDA 11 ===== Delårsrapport Q1 2024 OEM International OEM INTERNATIONAL AB (publ) org.nr. 556184-6691, Box 1009, 573 28 Tranås, tel. +46 75-242 40 00 11 Regionernas omsättning och resultat OMSÄTTNING & RESULTAT PER RÖRELSESEGMENTNettoomsättning (MSEK)Jan-Jan-marsmars Q4 Q3 Q2 Rullande Helår20242023 2023 2023 2023 12 mån 2023Sverige, externa intäkter 783 785 787 657 729 2 956 2 958Sverige, intäkter från andra segment 69 75 73 62 66 270 276Finland, Baltikum och Kina, externa intäkter 240 262 239 253 265 997 1 020Finland, Baltikum och Kina, intäkter från andra segment 23 24 20 18 22 84 85Danmark, Norge, Brittiska öarna ochöstra Centraleuropa, externa intäkter 308 307 269 288 302 1 168 1 167Danmark, Norge, Brittiska öarna ochöstra Centraleuropa, intäkter från andra segment 6 7 6 5 6 23 24Eliminering -98 -106 -99 -86 -94 -377 -3851 331 1 355 1 296 1 198 1 296 5 121 5 145EBITA (MSEK) Jan-Jan-marsmars Q4 Q3 Q2 Rullande Helår20242023 2023 2023 2023 12 mån 2023Sverige 130 150 122 118 128 498 518Finland, Baltikum och Kina 30 35 25 37 34 126 131Danmark, Norge, Brittiska öarna ochöstra Centraleuropa 45 41 32 36 44 157 153Koncerngemensamma funktioner 0 0 2 1 4 8 8EBITA 205 227 181 192 210 789 811Rörelseresultat (MSEK)Jan-Jan-marsmars Q4 Q3 Q2 Rullande Helår20242023 2023 2023 2023 12 mån 2023EBITA 205 227 181 192 210 789 811Av- och nedskrivningar av immateriella anläggnings-tillgångar som uppkommit i samband med företagsförvärvSverige -2 -1 -1 -1 -1 -4 -3Finland, Baltikum och Kina 0 0 0 0 0 0 0Danmark, Norge, Brittiska öarna ochöstra Centraleuropa -7 -6 -7 -7 -7 -28 -27Rörelseresultat 196 220 173 185 203 757 782Resultat, koncern (MSEK)Jan-Jan-marsmars Q4 Q3 Q2 Rullande Helår20242023 2023 2023 2023 12 mån 2023Rörelseresultat 196 220 173 185 203 757 782Finansiella poster netto 2 -3 -3 -4 -1 -6 -12Resultat före skatt 198 216 170 182 202 751 770Specifikation av externa intäkter per region och produktområdeJan-Jan-Jan-Jan-Jan-Jan-Jan-Jan-marsmarsmarsmarsmarsmarsmarsmars20242023202420232024202320242023ProduktområdeAutomation 326 297 144 178 220 221 690 695Components 82 119 30 35 4 6 115 160Belysning och installationskomponenter 137 146 16 19 82 80 235 244Övriga 239 224 50 31 2 1 291 256783 785 240 262 308 307 1 331 1 355SverigeFinland, Baltikum och KinaDanmark,Norge, Brittiska öarna och östra CentraleuropaSumma ===== SIDA 12 ===== Delårsrapport Q1 2024 OEM International OEM INTERNATIONAL AB (publ) org.nr. 556184-6691, Box 1009, 573 28 Tranås, tel. +46 75-242 40 00 12 Koncernens utfall och ekonomiska ställning KONCERNENS RAPPORT ÖVER RESULTAT I SAMMANDRAG (MSEK)Jan-Jan-marsmars Q4 Q3 Q2 Rullande Helår20242023 2023 2023 2023 12 mån 2023Rörelsens intäkterNettoomsättning 1 331 1 355 1 296 1 198 1 296 5 121 5 145Övriga rörelseintäkter 0 0 0 0 0 0 0Rörelsens kostnaderHandelsvaror -850 -858 -840 -775 -827 -3 291 -3 300Personalkostnader -203 -203 -195 -167 -189 -754 -754Övriga kostnader -57 -51 -62 -48 -55 -222 -216Av- och nedskrivningar av immateriellaoch materiella anläggningstillgångar -26 -22 -25 -23 -23 -96 -93Rörelseresultat 196 220 173 185 203 757 782Finansnetto 2 -3 -3 -4 -1 -6 -12Resultat före skatt 198 216 170 182 202 751 770Skatt -41 -41 -40 -37 -45 -162 -163Periodens resultat 157 175 131 145 157 589 607Periodens resultat per utestående aktier, kr* 1,13 1,26 0,94 1,05 1,13 4,25 4,38* Resultatet är hänförligt till moderbolagets aktieägare. Inga utspädningseffekter förekommer.KONCERNENS RAPPORT ÖVER TOTALRESULTAT I SAMMANDRAG (MSEK)Övrigt totalresultatPeriodens resultat 157 175 131 145 157 589 607Poster som har omförts eller kanomföras till periodens resultatPeriodens omräkningsdifferenser vid omräkning av utländska verksamheter 37 11 -31 -24 44 26 0Poster som inte kan omföras tillperiodens resultatOmvärdering av förmåns- bestämda pensionsplaner 0 0 0 0 0 0 0Periodens övrigt totalresultat 37 11 -31 -24 44 27 0Periodens totalresultat 194 186 100 121 201 616 608 ===== SIDA 13 ===== Delårsrapport Q1 2024 OEM International OEM INTERNATIONAL AB (publ) org.nr. 556184-6691, Box 1009, 573 28 Tranås, tel. +46 75-242 40 00 13 RAPPORT ÖVER FINANSIELL STÄLLNING FÖR KONCERNEN I SAMMANDRAG (MSEK)2024-03-312023-03-31 2023-12-31AnläggningstillgångarGoodwill 261 231 255Övriga immateriella anläggningstillgångar 135 110 140Summa immateriella anläggningstillgångar 396 341 395Materiella anläggningstillgångar 408 365 408Summa materiella anläggningstillgångar 408 365 408Uppskjuten skattefordran 8 9 9Finansiella anläggningstillgångar 2 0 2Summa finansiella anläggningstillgångar 10 10 11Summa anläggningstillgångar 814 716 814OmsättningstillgångarVarulager 1 020 1 125 1 085Kortfristiga fordringar 901 919 800Likvida medel 379 133 233Summa omsättningstillgångar 2 300 2 177 2 118Summa tillgångar 3 114 2 893 2 932Eget kapital 2 185 1 775 1 991Långfristiga skulder, räntebärande 48 31 51Avsättning till pensioner 2 2 2Övriga avsättningar 2 2 2Långfristiga skulder, ej räntebärande 8 31 44Uppskjuten skatteskuld 162 133 162Summa långfristiga skulder 222 200 261Kortfristiga skulder, räntebärande 74 255 96Kortfristiga skulder, ej räntebärande 633 663 583Summa kortfristiga skulder 706 918 680Summa eget kapital och skulder 3 114 2 893 2 932RAPPORT ÖVER FÖRÄNDRINGAR I KONCERNENS EGET KAPITAL I SAMMANDRAG (MSEK) 2024-03-312023-03-31 2023-12-31Vid årets början 1 991 1 590 1 590Periodens totalresultatPeriodens resultat 157 175 607Periodens övrigt totalresultat 37 11 0Periodens totalresultat 194 186 608Lämnad utdelning - - -208Inlösen aktier - - -Optionsprogram - - 2Vid periodens slut 2 185 1 775 1 991 ===== SIDA 14 ===== Delårsrapport Q1 2024 OEM International OEM INTERNATIONAL AB (publ) org.nr. 556184-6691, Box 1009, 573 28 Tranås, tel. +46 75-242 40 00 14 RAPPORT ÖVER KASSAFLÖDEN FÖR KONCERNEN I SAMMANDRAG (MSEK)Jan-Jan-marsmars Q4 Q3 Q2 Rullande Helår20242023 2023 2023 2023 12 mån 2023Kassaflöde från den löpande verksamhetenföre förändringar av rörelsekapital 177 201 155 177 192 702 726Förändring av rörelsekapital 25 -27 137 -51 5 118 65Kassaflöde från den löpande verksamheten 203 174 293 127 197 819 791Förvärv av dotterföretag, netto effekt på likvida medel -30 -27 -67 0 0 -97 -95Förvärv av immateriella anläggningstillgångar -1 -2 -5 -1 -2 -8 -9Förvärv av materiella anläggningstillgångar -2 -17 -13 -7 -9 -31 -46Försäljning av materiella anläggningstillgångar 0 0 0 0 0 1 0Kassaflöde från investeringsverksamheten -32 -46 -85 -7 -11 -135 -149Kassaflöde från finansieringsverksamheten- Upptagna lån 0 0 0 0 0 0 0- Amortering av lån 0 0 0 0 0 0 0- Amortering av leasingskuld -10 -9 -13 -9 -9 -41 -41- Förändring av checkräkningskredit -20 -95 -70 -48 -56 -194 -269- Optionsprogram 0 0 0 0 2 2 2- Utbetald utdelning 0 0 0 0 -208 -208 -208- Inlösen aktier 0 0 0 0 0 0 0Kassaflöde från finansieringsverksamheten -29 -104 -83 -58 -271 -441 -515Periodens kassaflöde 141 24 125 62 -85 243 126Likvida medel vid periodens början 233 109 49 53 133 468 109Kursdifferens 6 1 -5 -2 4 3 -3Likvida medel vid periodens slut 379 133 44 49 53 525 233NYCKELTAL Jan-Jan-marsmars Q4 Q3 Q2 Rullande Helår20242023 2023 2023 2023 12 mån 2023Omsättningsutveckling, % -1,7 21,2 2,5 3,5 8,8 3,1 8,7Rörelsemarginal, % 14,7 16,2 13,4 15,5 15,7 14,8 15,2EBITA-marginal, % 15,4 16,7 14,0 16,1 16,2 15,4 15,8Räntabilitet på eget kapital, % 7,5 10,4 6,5 7,7 9,3 31,0 33,9Räntabilitet på sysselsatt kapital, % 9,5 11,4 8,1 9,7 11,0 38,3 40,2Räntabilitet på totalt kapital, % 6,8 8,0 5,9 7,0 7,6 27,3 28,5Skuldsättningsgrad, ggr 0,06 0,16 0,07 0,08 0,14 0,35 0,07Soliditet, % 70,2 61,4 67,9Periodens resultat per utestående aktier, kr* 1,13 1,26 0,94 1,05 1,13 4,25 4,38Periodens resultat per totalt antal aktie , kr* 1,13 1,26 0,93 1,04 1,13 4,23 4,36Eget kapital per totala antalet aktier, kr 15,72 12,77 14,32Genomsnittligt antal utestående aktier (tusental) 138 644 138 644 138 644 138 644 138 644 138 644 138 644Genomsnittligt totalt antal aktier (tusental) 139 016 139 016 139 016 139 016 139 016 139 016 139 016* Resultatet är hänförligt till moderbolagets aktieägare. Inga utspädningseffekter förekommer. ===== SIDA 15 ===== Delårsrapport Q1 2024 OEM International OEM INTERNATIONAL AB (publ) org.nr. 556184-6691, Box 1009, 573 28 Tranås, tel. +46 75-242 40 00 15 Moderbolagets utfall och ekonomiska ställning RESULTATRÄKNING FÖR MODERBOLAGET I SAMMANDRAG (MSEK) Jan-Jan-marsmars Q4 Q3 Q2 Rullande Helår20242023 2023 2023 2023 12 mån 2023Nettoomsättning 23 17 24 27 28 101 95Övriga rörelseintäkter - - - - - - -Rörelsens kostnader -20 -18 -20 -21 -19 -80 -78Avskrivningar -1 -1 -1 -1 -1 -4 -4Rörelseresultat 2 -2 3 4 8 17 13Resultat från andelar 0i koncernföretag 22 7 4 69 93 187 172Övriga finansiella poster, netto 0 0 3 4 1 8 9Resultat efter finansiella poster 23 5 10 78 102 212 194Bokslutsdispositioner 0 0 378 0 0 378 378Resultat före skatt 23 5 388 78 102 590 573Skatt 0 0 -85 0 0 -85 -85Periodens resultat 23 5 303 78 102 505 487Periodens totalresultat är detsamma som periodens resultat.BALANSRÄKNING FÖR MODERBOLAGET I SAMMANDRAG (MSEK) Tillgångar2024-03-312023-03-31 2023-12-31Immateriella anläggningstillgångar 12 6 11Materiella anläggningstillgångar 18 16 18Finansiella anläggningstillgångar 741 642 741Summa anläggningstillgångar 770 664 770Kortfristiga fordringar 748 775 846Kassa och bank 183 1 85Summa omsättningstillgångar 930 776 931Summa tillgångar 1 701 1 440 1 701Eget kapital och skulderEget kapital Bundet eget kapital 71 71 71Fritt eget kapital 853 554 830Summa eget kapital 924 625 901Obeskattade reserver 542 460 542Uppskjuten skatteskuld 2 2 2Långfristiga skulder, ej räntebärande 8 31 44Summa långfristiga skulder 8 31 44Kortfristiga skulder, räntebärande 0 175 0Kortfristiga skulder, ej räntebärande 225 148 213Summa kortfristiga skulder 225 323 213Summa eget kapital och skulder 1 701 1 440 1 701 ===== SIDA 16 ===== Delårsrapport Q1 2024 OEM International OEM INTERNATIONAL AB (publ) org.nr. 556184-6691, Box 1009, 573 28 Tranås, tel. +46 75-242 40 00 16 Noter Segmentrapportering presenteras på sidorna 5, 6 och 11, och upplysningar om verkligt värde på finansiella instrument och redovisningsprinciper presenteras på sidan 7, 8 och 9. Definitioner Förutom de konventionella ekonomiska prestationsmåtten fastställda av IFRS använder OEM begreppet Organisk tillväxt samt EBITA/EBITA-marginal vars definitioner beskrivs nedan. Motivet är att OEM vill öka jämförbarheten mellan olika tidsperioder av omsättningen utan påverkan av valutaeffekter eller förvärv samt kunna summera bolagens verksamhet avseende resultat och marginal rensat från avskrivningar som uppkommit i samband med förvärv. Organisk tillväxt Periodens förändring av totala intäkter justerat för förvärv, avyttringar och valuta, jämfört med jämförelseperiodens totala intäkter. Skuldsättningsgrad Räntebärande skulder dividerat med eget kapital EBITA Rörelseresultat före av- och nedskrivningar av immateriella anläggningstillgångar som uppkommit i samband med företagsförvärv Avstämning av beräkning av EBITA presenteras på sidan 11. EBITA-marginal EBITA dividerat med nettoomsättningen Räntabilitet på sysselsatt kapital EBITA plus finansiella intäkter i procent av genomsnittligt sysselsatt kapital Sysselsatt kapital Balansomslutningen minskad med icke räntebärande skulder och avsättningar Räntabilitet på totalt kapital EBITA plus finansiella intäkter i procent av genomsnittligt totalt kapital Räntabilitet på eget kapital Årets resultat i procent av genomsnittligt eget kapital ===== SIDA 17 ===== Ett av Europas ledande teknik- handelsföretag med 34 rörelse- drivande enheter i 15 länder Under 50 år har OEM haft som idé att vara en värdeskapande länk mellan kunder och tillverkare av industriella komponenter och system. Längs vägen har bolaget vuxit från ett litet familjeföretag i Tranås i södra Sverige till en internationell teknikhandelskoncern med verksamheter i 15 länder i norra Europa, östra Centraleuropa, Brittiska öarna och Kina. OEM samarbetar med fler än 400 ledande och specialiserade tillverkare och ansvarar för deras försäljning på utvalda marknader. Sortimentet består av mer än 60 000 produkter inom produktområdena elkomponenter, maskinkomponenter & kabel, tryck- & flödeskomponenter, motorer, kullager & bromsar, apparatkomponenter och installationskomponenter. Koncernen har över 30 000 kunder inom främst tillverkande industri. Bolaget har hög kunskap för att hjälpa kunderna att effektivisera inköpen och välja rätt komponenter.