===== SIDA 1 ===== Delårsrapport Q3 2023 Tredje kvartalet 2023 ● Orderingången ökade med 3 % till 1 093 MSEK (1 057) ● Nettoomsättningen ökade med 3 % till 1 198 MSEK (1 158) ● Rörelseresultatet ökade med 8 % till 185 MSEK (172) ● EBITA ökade med 7 % till 192 MSEK (180) ● Resultat efter skatt ökade med 7 % till 145 MSEK (135) ● Resultat per aktie uppgick till 1,05 kr (0,98) Januari - september 2023 ● Orderingången minskade med 1 % till 3 613MSEK (3 646) ● Nettoomsättningen ökade med 11 % till 3 849 MSEK (3 467) ● Rörelseresultatet ökade med 10 % till 608 MSEK (554) ● EBITA ökade med 10 % till 630 MSEK (575) ● Resultat efter skatt ökade med 9 % till 477 MSEK (436) ● Resultat per aktie uppgick till 3,44 kr (2,50) ===== SIDA 2 ===== Delårsrapport Q3 2023 OEM International OEM INTERNATIONAL AB (publ) org.nr. 556184-6691, Box 1009, 573 28 Tranås, tel. +46 75-242 40 00 2 Omsättningen ökade under tredje kvartalet med 3 procent vilket är en avmattning jämfört med den förhållandevis starka efterfrågan under första halvåret. Valutan påverkade tillväxten positivt med 6 procentenheter vilket ger en negativ organisk tillväxt på 2 procent. Den generella konjunkturavmattningen har nu en tydlig inverkan på efterfrågan och det är första gången sedan 2013 som bolaget uppvisar negativ organisk tillväxt i ett enskilt kvartal. Orderingången var 9 procent lägre än omsättningen vilket beror på generellt svagare prognoser framåt från kunderna samt att längden på kundorder har normaliserats. Orderstocken i förhållande till omsättningen har succesivt minskat från toppnivån 2021 men är fortsatt på en hög nivå. Rörelseresultatet (EBITA) ökade med 7 procent och EBITA-marginalen uppgick till 16,1 procent (15,6). EBITA-marginalen för 9 månader 2023 är på en fortsatt på historiskt hög nivå om än något lägre än motsvarande period föregående år. Merparten av verksamheterna ser en avmattning i efterfrågan samtidigt som flera bolag uppvisar en något lägre omsättning detta kvartal jämfört med motsvarande kvartal föregående år. Region Sverige hade en omsättningstillväxt på 2 procent där valutan påverkade med 4 procentenheter vilket gav en negativ organisk tillväxt på 2 procentenheter. Telfa tillsammans med koncernens största bolag OEM Automatic hade starkast utveckling under tredje kvartalet. Region Finland, Baltikum och Kina ökade också omsättningen med 2 procent där valutan påverkade med 8 procentenheter vilket gav en negativ organisk tillväxt på 6 procentenheter. Motor & Bearings och OEM Electronics har haft starkast utveckling. I region Danmark, Norge, Brittiska öarna och östra Centraleuropa ökade omsättningen med 9 procent där valutaeffekter påverkade positivt med 8 procentenheter vilket gav en organisk tillväxt på 1 procent. Verksamheterna i Automatic Ungern, Irland och Slovakien har starkast utveckling. Tillväxttakten för OEM mattades av i tredje kvartalet och det generella konjunkturläget har dämpats av alla oroligheter som för närvarande pågår i omvärlden. Det osäkra marknadsläget och förväntan på en ytterligare försvagad konjunktur 2024 gör att förutsättningarna har ändrats och tillväxten kommer vara helt avhängd av utvecklade samarbeten med befintliga kunder och helt nya affärer samt förvärv av nya verksamheter. OEMs organisation präglas av kreativitet och initiativförmåga vilket gör att jag har stark tillit till att vi kommer ta nya marknadsdelar och stärka vår marknadsposition även i detta marknadsläge. Jörgen Zahlin Verkställande direktör och koncernchef ===== SIDA 3 ===== Delårsrapport Q3 2023 OEM International OEM INTERNATIONAL AB (publ) org.nr. 556184-6691, Box 1009, 573 28 Tranås, tel. +46 75-242 40 00 3 Orderingången uppgick till 1 093 MSEK (1 057) under tredje kvartalet 2023, vilket är en ökning med 3 %. Under tredje kvartalet var orderingången 9 % lägre än nettoomsättningen. Orderstocken per 30 september 2023 uppgick till 925 MSEK (1 147) vilket är 19 % lägre än motsvarande tidpunkt föregående år. Nettoomsättningen under tredje kvartalet 2023 uppgick till 1 198 MSEK (1 158), vilket är en ökning med 3 %. Valutan har påverkat omsättningen positivt med 6 %, vilket ger en organisk tillbakagång på 3 %. Jämfört med föregående år finns störst procentuell nettoomsättningstillväxt i OEM Automatic Ungern, Telfa och OEM Automatic Sverige. Region Sverige minskar en procentenhet till 55 % av koncernens omsättning. För Region Finland, Baltikum och Kina är minskningen två procentenheter mot föregående år medan Region Danmark, Norge, Brittiska öarna och östra Centraleuropa ökade med tre procent- enheter. ===== SIDA 4 ===== Delårsrapport Q3 2023 OEM International OEM INTERNATIONAL AB (publ) org.nr. 556184-6691, Box 1009, 573 28 Tranås, tel. +46 75-242 40 00 4 EBITA, rörelseresultatet före av- och nedskrivning av immateriella anläggnings- tillgångar hänförliga till förvärv, ökade under tredje kvartalet 2023 med 7 % till 192 MSEK (180). EBITA-marginalen uppgick under tredje kvartalet till 16,1 % (15,6). På rullande 12 månader uppgick EBITA- marginalen till 16,0 %. Rörelseresultatet ökade under tredje kvartalet 2023 med 8 % till 185 MSEK (172) vilket ger en rörelsemarginal på 15,5 % (14,9). Resultatet efter skatt under tredje kvartalet 2023 uppgick till 145 MSEK (135). Resultat per aktie avseende tredje kvartalet 2023 uppgick till 1,05 kronor (0,98). Räntabiliteten på eget kapital under tredje kvartalet 2023 uppgick till 7,7 % jämfört med 8,4 % för motsvarande kvartal föregående år. På rullande 12 månader uppgick räntabiliteten på eget kapital till 35,3 % att jämföra med målet på 25 %. Eget kapital uppgick till 1 892 MSEK (1 435) och soliditeten till 66 % (54) per 30 september 2023. Not: Räntabiliteten för respektive kvartal är uppräknade med fyra för att erhålla en bättre jämförelse mot rullande 12 månader i diagrammet. ===== SIDA 5 ===== Delårsrapport Q3 2023 OEM International OEM INTERNATIONAL AB (publ) org.nr. 556184-6691, Box 1009, 573 28 Tranås, tel. +46 75-242 40 00 5 MSEK 2023 Q3 2022 Q3 2023 Q1 – Q3 2022 Q1 – Q3 2022 Helår Rullande 12 mån Orderingång 621 635 2 050 2 136 2 835 2 749 Nettoomsättning 657 646 2 171 1 982 2 745 2 934 EBITA 118 112 396 369 506 533 EBITA-marginal 18 % 17% 18 % 19% 18% 18 % Nettoomsättningen ökade med 2 % under tredje kvartalet 2023 till 657 MSEK (646). Nettoomsättningen har påverkats positivt av valutaförändringar med 4 % vilket innebär organisk tillbakagång med 2 %. De verksamheter som utvecklats bäst är Telfa och OEM Automatic som ökade omsättningen med 21 % respektive 12 %. Orderingången minskade med 2 % under tredje kvartalet 2023 och uppgick till 621 MSEK (635). Orderingången var 6 % lägre än nettoomsättningen. EBITA ökade med 5 % till 118 MSEK (112) under tredje kvartalet 2023, vilket beror på ökad nettoomsättning i kombination med ett lägre kostnadsläge. ===== SIDA 6 ===== Delårsrapport Q3 2023 OEM International OEM INTERNATIONAL AB (publ) org.nr. 556184-6691, Box 1009, 573 28 Tranås, tel. +46 75-242 40 00 6 MSEK 2023 Q3 2022 Q3 2023 Q1 – Q3 2022 Q1 – Q3 2022 Helår Rullande 12 mån Orderingång 215 209 722 724 963 961 Nettoomsättning 253 248 780 715 969 1 034 EBITA 37 39 107 110 137 133 EBITA-marginal 15 % 16% 14 % 15% 14% 13 % Nettoomsättningen under tredje kvartalet 2023 ökade med 2 % och uppgick till 253 MSEK (248). Nettoomsättningen har påverkats positivt av valutakursförändringar med 8 %, vilket innebär en organisk tillbakagång med 6 %. De verksamheter som utvecklats bäst är Motor & Bearings och OEM Electronics som ökade omsättningen med 5 % respektive 4 %. Regionens största enhet OEM Automatic hade en tillbakagång på 3%. Orderingången för regionen ökade under tredje kvartalet 2023 med 3 % och uppgick till 215 MSEK (209). Orderingången var 15 % lägre än nettoomsättningen. EBITA minskade med 3 % till 37 MSEK (39) under tredje kvartalet 2023, vilket beror på ökade kostnader. MSEK 2023 Q3 2022 Q3 2023 Q1 – Q3 2022 Q1 – Q3 2022 Helår Rullande 12 mån Orderingång 257 214 841 785 1 034 1 089 Nettoomsättning 288 264 898 770 1 017 1 145 EBITA 36 27 121 91 118 148 EBITA-marginal 12 % 10% 14 % 12% 12% 13 % Nettoomsättningen ökade under tredje kvartalet 2023 med 9 % till 288 MSEK (264). Nettoomsättningen har påverkats positivt av valutakursförändringar med 8 % vilket ger Vilket ger en organisk tillväxt med 1 %. De verksamheter som utvecklats bäst jämfört med föregående år är OEM Automatic Ungern, OEM Automatic Slovakien och Demesne Electrical Sales som ökade med 34 %, 10 % respektive 10 %. Orderingången i tredje kvartalet 2023 uppgick till 257 MSEK (214), vilket är en ökning med 20 %. Orderingången var 11 % lägre än nettoomsättningen. EBITA ökade 31 % till 36 MSEK (27), vilket beror på högre nettoomsättning i kombination med förbättrad bruttomarginal. ===== SIDA 7 ===== Delårsrapport Q3 2023 OEM International OEM INTERNATIONAL AB (publ) org.nr. 556184-6691, Box 1009, 573 28 Tranås, tel. +46 75-242 40 00 7 Kassaflödet från den löpande verksamheten under tredje kvartalet 2023 uppgick till 127 MSEK (52). Det totala kassaflödet uppgick till 62 MSEK (-10) och har påverkats av investeringsverksamheten med -7 MSEK (-30) samt finansieringsverksamheten med -58 MSEK (-32). Koncernens investeringar i anläggningstillgångar under tredje kvartalet 2023 uppgick till 8 MSEK (6) och är hänförligt till fastigheter, maskiner och inventarier med 7 MSEK (4) och immateriella tillgångar med 1 MSEK (2). Likvida medel, bestående av kassa- och bankmedel, uppgick per 30 september 2023 till 112 MSEK (60). Likvida medel tillsammans med beviljade och ej utnyttjade krediter uppgick till 588 MSEK (240) per 30 september 2023. Koncernens finansiella räntebärande skulder uppgick till 207 MSEK (417), varav skulder enligt IFRS 16 leasing om 69 MSEK (42). Resultatet för tredje kvartalet 2023 har belastats med avskrivningar av immateriella tillgångar med 8,0 MSEK (8,9). De immateriella tillgångarna uppgick per 30 september 2023 till 333 MSEK (339). Soliditeten per 30 september 2023 uppgick till 66 % (54). Genomsnittligt antal anställda i koncernen har under januari till september 2023 varit 1 010 personer (960). Vid periodens utgång var antalet anställda 1 019 personer (989). OEM har under perioden inte återköpt några aktier. Totalt uppgår eget innehav i egna aktier till 371 082 aktier per 30 september 2023. Innehavet motsvarar 0,3 % av totala antalet aktier. Årsstämmans bemyndigande är upp till 10 % av antalet aktier, vilket motsvarar 13 901 584 st. I det av årsstämman 2023 beslutade aktierelaterade incitamentsprogrammet som omfattade ca 50 ledningspersoner och maximalt 200 000 köpoptioner på återköpta aktier, tecknades totalt 153 500 optioner. Köpoptionerna har överlåtits till ett pris av 12,77 SEK per option och lösenkursen för köpoptionerna uppgår till 122,00 SEK, motsvarande 120 procent av den genomsnittliga aktiekursen under perioden 8-19 maj 2023. Varje köpoption berättigar till förvärv av en aktie av serie B under perioden från och med den 2 mars till och med den 15 juni 2026. OEMs utestående köpoptionsprogram innefattar efter detta totalt 306 000 optioner. Köpoptionerna 2022 har överlåtits till ett pris av 6,64 SEK per option och lösenkursen för köpoptionerna uppgår till 86,60 SEK, motsvarande 120 procent av den genomsnittliga aktiekursen under perioden 9-20 maj 2022. Varje köpoption berättigar till förvärv av en aktie av serie B under perioden från och med den 1 mars till och med den 15 juni 2025. ===== SIDA 8 ===== Delårsrapport Q3 2023 OEM International OEM INTERNATIONAL AB (publ) org.nr. 556184-6691, Box 1009, 573 28 Tranås, tel. +46 75-242 40 00 8 Utvecklingen hos tidigare genomförda förvärv har inte föranlett någon omvärdering av skuldförda villkorade köpeskillingar. Under första kvartalet 2023 har 27 MSEK reglerats av skuldförd tilläggsköpeskilling hänförlig till förvärvet av Demesne Electrical Sales Ltd. Kvarvarande skuldförda köpeskillingar (både fasta och villkorade) avseende genomförda förvärv per 30 september 2023 uppgick till 60 MSEK (83). Denna delårsrapport i sammandrag för koncernen har upprättats i enlighet med IAS 34 Delårsrapportering samt tillämpliga bestämmelser i Årsredovisningslagen. Delårsrapporten för moderbolaget har upprättats i enlighet med Årsredovisningslagens 9 kapitel, Delårsrapport. För koncernen och moderbolaget har samma redovisningsprinciper och beräkningsgrunder tillämpats som i den senaste årsredovisningen. Det finns inte några IFRS-standarder eller IFRIC-uttalande med tillämpning fr.o.m. 2023 som har gett någon väsentlig effekt på koncernens resultat eller ställning. Separata upplysningar om verkliga värden för finansiella tillgångar och skulder som redovisas till upplupet anskaffningsvärde lämnas ej eftersom redovisade värden av finansiella tillgångar och finansiella skulder anses utgöra rimliga approximationer av posternas verkliga värden. Detta eftersom det enligt företagsledningens bedömning inte har skett någon väsentlig förändring av marknadsräntor eller kreditmarginaler som skulle ha en väsentlig påverkan på det verkliga värdet av koncernens räntebärande skulder. För kundfordringar samt övriga kortfristiga fordringar och skulder anses vidare verkligt värde överensstämma med redovisat värde på grund av den korta löptiden för dessa poster. OEM-koncernen utsätts genom sin verksamhet för både rörelserelaterade risker och finansiella risker. Som rörelserisker finns konkurrens- och verksamhetsrisk och som finansiella risker finns likviditets-, ränte- och valutarisk. OEM-koncernens finansverksamhet och hantering av finansiella risker sker i huvudsak i moderbolaget. För en fullständig redogörelse av risker som påverkar koncernen hänvisas till årsredovisningen för 2022 sidorna 32-33 samt sidorna 78-81. Utöver de risker och osäkerhetsfaktorer som beskrivs i årsredovisningen 2022 bedöms inte några väsentliga risker eller osäkerhetsfaktorer tillkommit eller fallit bort. Efterfrågan från kunderna ligger fortsatt på en hög nivå, även om viss avmattning ses inom vissa sektorer. Hög inflation och ränteläget påverkar de marknader där OEM är verksamma och gör att risken fortsatt ökar för ytterligare inbromsning av konjunkturen. Inga transaktioner mellan OEM och närstående som väsentligen påverkat koncernens och moderbolagets ställning och resultat har ägt rum under perioden förutom koncerninterna aktieutdelningar. Nettoomsättningen för moderbolaget under tredje kvartalet 2023 uppgick till 27 MSEK (20) och resultat efter finansiella poster uppgick till 78 MSEK (32). Nettoomsättningen avser endast koncerninterna transaktioner. Ovan angivna risker och osäkerhetsfaktorer angivna för koncernen gäller även indirekt för moderbolaget. ===== SIDA 9 ===== Delårsrapport Q3 2023 OEM International OEM INTERNATIONAL AB (publ) org.nr. 556184-6691, Box 1009, 573 28 Tranås, tel. +46 75-242 40 00 9 Den 13 oktober förvärvades Lagermetall AB, med en årsomsättning på ca 100 MSEK. Lagermetall är leverantör av bronsämnen, glidlager och glidelement och kompletterar nuvarande produktsortiment. Förvärvet väntas ha en marginell påverkan på OEMs resultat för 2023. Valberedningen som ska verka inför årsstämman den 23 april 2024 har följande sammansättning: Petter Stillström, AB Traction (ordförande) Richard Pantzar, Orvaus AB Mattias Franzén Agne Svenberg Valberedningen kan kontaktas genom Petter Stillström, tel. 070-747 56 61 alternativt e-post petter.stillstrom@traction.se Bokslutskommuniké för helåret 2023 publiceras den 19 februari 2024. För definitioner se sidan 16. Tranås den 19 oktober 2023, Jörgen Zahlin Verkställande Direktör och Koncernchef Rapporten har varit föremål för särskild granskning av bolagets revisorer. För kompletterande information kontakta VD Jörgen Zahlin 075-242 40 22, jorgen.zahlin@oem.se eller Ekonomidirektör Johan Broman 075-242 40 02, johan.broman@oem.se. Denna information är sådan information som OEM International AB (publ) är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s förordning nr 596/2014 om marknadsmissbruk (MAR). Informationen lämnades för offentliggörande den 19 oktober 2023 kl. 14.00 CET, genom Johan Bromans försorg. ===== SIDA 10 ===== Delårsrapport Q3 2023 OEM International OEM INTERNATIONAL AB (publ) org.nr. 556184-6691, Box 1009, 573 28 Tranås, tel. +46 75-242 40 00 10 ===== SIDA 11 ===== Delårsrapport Q3 2023 OEM International OEM INTERNATIONAL AB (publ) org.nr. 556184-6691, Box 1009, 573 28 Tranås, tel. +46 75-242 40 00 11 OMSÄTTNING & RESULTAT PER RÖRELSESEGMENT Nettoomsättning (MSEK) Jan- Jan- sept sept Q3 Q2 Q1 Q4 Q3 Rullande Helår 2023 2022 2023 2023 2023 2022 2022 12 mån 2022 Sverige, externa intäkter 2 171 1 982 657 729 785 763 646 2 934 2 745 Sverige, intäkter från andra segment 203 218 62 66 75 65 78 268 283 Finland, Baltikum och Kina, externa intäkter 780 715 253 265 262 254 248 1 034 969 Finland, Baltikum och Kina, intäkter från andra segment 65 61 18 22 24 20 22 85 81 Danmark, Norge, Brittiska öarna och östra Centraleuropa, externa intäkter 898 770 288 302 307 247 264 1 145 1 017 Danmark, Norge, Brittiska öarna och östra Centraleuropa, intäkter från andra segment 17 21 5 6 7 5 4 23 26 Eliminering -286 -300 -86 -94 -106 -90 -104 -376 -390 3 849 3 467 1 198 1 296 1 355 1 264 1 158 5 113 4 731 EBITA (MSEK) Jan- Jan- sept sept Q3 Q2 Q1 Q4 Q3 Rullande Helår 2023 2022 2023 2023 2023 2022 2022 12 mån 2022 Sverige 396 369 118 128 150 136 112 533 506 Finland, Baltikum och Kina 107 110 37 34 35 27 39 133 137 Danmark, Norge, Brittiska öarna och östra Centraleuropa 121 91 36 44 41 27 27 148 118 Koncerngemensamma funktioner 6 5 1 4 0 -2 3 4 3 630 575 192 210 227 188 180 817 763 Rörelseresultat (MSEK) Jan- Jan- sept sept Q3 Q2 Q1 Q4 Q3 Rullande Helår 2023 2022 2023 2023 2023 2022 2022 12 mån 2022 EBITA 630 575 192 210 227 188 180 817 763 Av- och nedskrivningar av immateriella anläggningstillgångar som uppkommit i samband med företagsförvärv Sverige -2 -2 -1 -1 -1 -1 -1 -3 -3 Finland, Baltikum och Kina 0 -1 0 0 0 0 0 0 -1 Danmark, Norge, Brittiska öarna och östra Centraleuropa -20 -18 -7 -7 -6 -6 -7 -26 -24 Rörelseresultat 608 554 185 203 220 181 172 789 735 Resultat, koncern (MSEK) Jan- Jan- sept sept Q3 Q2 Q1 Q4 Q3 Rullande Helår 2023 2022 2023 2023 2023 2022 2022 12 mån 2022 Rörelseresultat 608 554 185 203 220 181 172 789 735 Finansiella poster netto -9 -7 -4 -1 -3 -4 -3 -12 -11 Resultat före skatt 600 547 182 202 216 177 169 777 724 Specifikation av externa intäkter per region och produktområde Jan- Jan- Jan- Jan- Jan- Jan- Jan- Jan- sept sept sept sept sept sept sept sept 2023 2022 2023 2022 2023 2022 2023 2022 Produktområde Automation 835 708 479 431 640 569 1 954 1 709 Components 335 307 94 79 18 15 446 402 Belysning och installationskomponenter 387 386 50 41 238 186 674 613 Övriga 615 581 157 163 2 0 774 744 2 171 1 982 780 715 898 770 3 849 3 467 Sverige Finland, Baltikum och Kina Danmark,Norge, Brittiska öarna och östra Centraleuropa Summa ===== SIDA 12 ===== Delårsrapport Q3 2023 OEM International OEM INTERNATIONAL AB (publ) org.nr. 556184-6691, Box 1009, 573 28 Tranås, tel. +46 75-242 40 00 12 KONCERNENS RAPPORT ÖVER RESULTAT I SAMMANDRAG (MSEK) Jan- Jan- sept sept Q3 Q2 Q1 Q4 Q3 Rullande Helår 2023 2022 2023 2023 2023 2022 2022 12 mån 2022 Rörelsens intäkter Nettoomsättning 3 849 3 467 1 198 1 296 1 355 1 264 1 158 5 114 4 731 Övriga rörelseintäkter 0 2 0 0 0 0 0 0 2 Rörelsens kostnader Handelsvaror -2 460 -2 209 -775 -827 -858 -812 -754 -3 272 -3 021 Personalkostnader -559 -508 -167 -189 -203 -193 -163 -753 -702 Övriga kostnader -154 -132 -48 -55 -51 -55 -46 -209 -187 Av- och nedskrivningar av immateriella och materiella anläggningstillgångar -68 -66 -23 -23 -22 -23 -22 -91 -89 Rörelseresultat 608 554 185 203 220 181 172 789 735 Finansnetto -9 -7 -4 -1 -3 -4 -4 -12 -11 Resultat före skatt 600 547 182 202 216 177 169 777 724 Skatt -123 -111 -37 -45 -41 -37 -34 -160 -148 Periodens resultat 477 436 145 157 175 140 135 617 576 Periodens resultat per utestående aktier, kr* 3,44 3,14 1,05 1,13 1,26 1,01 0,98 4,45 4,15 * Resultatet är hänförligt till moderbolagets aktieägare. Inga utspädningseffekter förekommer. KONCERNENS RAPPORT ÖVER TOTALRESULTAT I SAMMANDRAG (MSEK) Övrigt totalresultat Periodens resultat 477 436 145 157 175 140 135 617 576 Poster som har omförts eller kan omföras till periodens resultat Periodens omräkningsdifferenser vid omräkning av utländska verksamheter 31 41 -24 44 11 15 9 45 56 Poster som inte kan omföras till periodens resultat Omvärdering av förmåns- bestämda pensionsplaner 0 1 0 0 0 -2 0 -2 -1 Periodens övrigt totalresultat 31 42 -24 44 11 13 10 44 55 Periodens totalresultat 508 478 121 201 186 153 145 660 630 ===== SIDA 13 ===== Delårsrapport Q3 2023 OEM International OEM INTERNATIONAL AB (publ) org.nr. 556184-6691, Box 1009, 573 28 Tranås, tel. +46 75-242 40 00 13 RAPPORT ÖVER FINANSIELL STÄLLNING FÖR KONCERNEN I SAMMANDRAG (MSEK) 2023-09-30 2022-09-30 2022-12-31 Anläggningstillgångar Goodwill 234 219 229 Övriga immateriella anläggningstillgångar 99 120 115 Summa immateriella anläggningstillgångar 333 339 344 Materiella anläggningstillgångar 396 342 356 Summa materiella anläggningstillgångar 396 342 356 Uppskjuten skattefordran 7 6 7 Finansiella anläggningstillgångar 0 1 0 Summa finansiella anläggningstillgångar 7 7 8 Summa anläggningstillgångar 737 688 707 Omsättningstillgångar Varulager 1 137 1 046 1 183 Kortfristiga fordringar 896 851 805 Likvida medel 112 60 109 Summa omsättningstillgångar 2 145 1 957 2 097 Summa tillgångar 2 882 2 645 2 804 Eget kapital 1 892 1 435 1 590 Långfristiga skulder, räntebärande 51 31 33 Avsättning till pensioner 1 1 2 Övriga avsättningar 2 2 2 Långfristiga skulder, ej räntebärande 33 54 59 Uppskjuten skatteskuld 133 117 134 Summa långfristiga skulder 220 206 229 Kortfristiga skulder, räntebärande 156 386 345 Kortfristiga skulder, ej räntebärande 614 618 640 Summa kortfristiga skulder 770 1 004 985 Summa eget kapital och skulder 2 882 2 645 2 804 RAPPORT ÖVER FÖRÄNDRINGAR I KONCERNENS EGET KAPITAL I SAMMANDRAG (MSEK) 2023-09-30 2022-09-30 2022-12-31 Vid årets början 1 590 1 374 1 374 Periodens totalresultat Periodens resultat 477 436 576 Periodens övrigt totalresultat 31 42 55 Periodens totalresultat 508 478 630 Lämnad utdelning -208 -191 -191 Inlösen aktier - -225 -225 Optionsprogram 2 1 1 Vid periodens slut 1 892 1 435 1 590 ===== SIDA 14 ===== Delårsrapport Q3 2023 OEM International OEM INTERNATIONAL AB (publ) org.nr. 556184-6691, Box 1009, 573 28 Tranås, tel. +46 75-242 40 00 14 RAPPORT ÖVER KASSAFLÖDEN FÖR KONCERNEN I SAMMANDRAG (MSEK) Jan- Jan- sept sept Q3 Q2 Q1 Q4 Q3 Rullande Helår 2023 2022 2023 2023 2023 2022 2022 12 mån 2022 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapital 570 519 177 192 201 172 172 743 690 Förändring av rörelsekapital -72 -358 -51 5 -27 -69 -119 -142 -428 Kassaflöde från den löpande verksamheten 498 161 127 197 174 102 52 600 263 Förvärv av dotterföretag, netto effekt på likvida medel -28 -131 0 0 -27 0 -24 -28 -132 Förvärv av immateriella anläggningstillgångar -4 -2 -1 -2 -2 -1 -2 -5 -3 Förvärv av materiella anläggningstillgångar -33 -10 -7 -9 -17 -8 -4 -41 -19 Försäljning av materiella anläggningstillgångar 0 0 0 0 0 0 0 0 1 Kassaflöde från investeringsverksamheten -64 -143 -7 -11 -46 -9 -30 -73 -153 Kassaflöde från finansieringsverksamheten - Upptagna lån 0 0 0 0 0 0 0 0 0 - Amortering av lån 0 -7 0 0 0 0 0 0 -7 - Amortering av leasingskuld -28 -28 -9 -9 -9 -9 -10 -37 -37 - Förändring av checkräkningskredit -199 344 -48 -56 -95 -38 -22 -237 306 - Optionsprogram 2 1 0 2 0 0 0 2 1 - Utbetald utdelning -208 -191 0 -208 0 0 0 -208 -191 - Inlösen aktier 0 -225 0 0 0 0 0 0 -225 Kassaflöde från finansieringsverksamheten -433 -106 -58 -271 -104 -47 -32 -480 -152 Periodens kassaflöde 1 -89 62 -85 24 47 -10 48 -42 Likvida medel vid periodens början 109 145 53 133 109 60 69 169 145 Kursdifferens 2 5 -2 4 1 2 2 5 7 Likvida medel vid periodens slut 112 60 49 53 133 109 60 221 109 NYCKELTAL Jan- Jan- sept sept Q3 Q2 Q1 Q4 Q3 Rullande Helår 2023 2022 2023 2023 2023 2022 2022 12 mån 2022 Omsättningsutveckling, % 11,0 25,2 3,5 8,8 21,2 26,0 29,4 14,4 25,4 Rörelsemarginal, % 15,8 16,0 15,5 15,7 16,2 14,3 14,9 15,4 15,5 EBITA-marginal, % 16,4 16,6 16,1 16,2 16,7 14,9 15,6 16,0 16,1 Räntabilitet på eget kapital, % 27,4 31,0 7,7 9,3 10,4 7,9 8,4 35,3 38,9 Räntabilitet på sysselsatt kapital, % 32,1 34,4 9,7 11,0 11,4 10,7 9,8 42,8 45,1 Räntabilitet på totalt kapital, % 22,6 24,0 7,0 7,6 8,0 7,5 7,0 30,1 31,5 Skuldsättningsgrad, ggr 0,08 0,29 0,08 0,14 0,16 0,24 0,29 0,16 0,24 Soliditet, % 65,6 54,3 56,7 Periodens resultat per utestående aktier, kr* 3,44 3,14 1,05 1,13 1,26 1,01 0,98 4,45 4,15 Periodens resultat per totalt antal aktie , kr* 3,43 3,13 1,04 1,13 1,26 1,01 0,97 4,44 4,14 Eget kapital per totala antalet aktier, kr 13,61 10,33 11,44 Genomsnittligt antal utestående aktier (tusental) 138 644 138 735 138 644 138 644 138 644 138 644 138 644 138 644 138 644 Genomsnittligt totalt antal aktier (tusental) 139 016 139 016 139 016 139 016 139 016 139 016 139 016 139 016 139 016 * Resultatet är hänförligt till moderbolagets aktieägare. Inga utspädningseffekter förekommer. ===== SIDA 15 ===== Delårsrapport Q3 2023 OEM International OEM INTERNATIONAL AB (publ) org.nr. 556184-6691, Box 1009, 573 28 Tranås, tel. +46 75-242 40 00 15 RESULTATRÄKNING FÖR MODERBOLAGET I SAMMANDRAG (MSEK) Jan- Jan- sept sept Q3 Q2 Q1 Q4 Q3 Rullande Helår 2023 2022 2023 2023 2023 2022 2022 12 mån 2022 Nettoomsättning 71 64 27 28 17 28 20 99 91 Övriga rörelseintäkter - 0 - - - - - - - Rörelsens kostnader -58 -53 -21 -19 -18 -19 -16 -76 -72 Avskrivningar -3 -3 -1 -1 -1 -1 -1 -3 -4 Rörelseresultat 11 7 4 8 -2 8 3 19 16 Resultat från andelar 0 0 0 i koncernföretag 168 132 69 93 7 15 32 184 147 Övriga finansiella poster, netto 6 -8 4 1 0 -2 -3 3 -10 Resultat efter finansiella poster 185 131 78 102 5 21 32 206 153 Bokslutsdispositioner 0 0 0 0 0 367 0 367 367 Resultat före skatt 185 131 78 102 5 389 32 573 520 Skatt 0 0 0 0 0 -78 0 -78 -78 Periodens resultat 185 131 78 102 5 311 32 495 442 Periodens totalresultat är detsamma som periodens resultat. BALANSRÄKNING FÖR MODERBOLAGET I SAMMANDRAG (MSEK) Tillgångar 2023-09-30 2022-09-30 2022-12-31 Immateriella anläggningstillgångar 7 4 5 Materiella anläggningstillgångar 18 17 17 Finansiella anläggningstillgångar 642 636 635 Summa anläggningstillgångar 667 657 657 Kortfristiga fordringar 543 517 857 Kassa och bank 3 1 1 Summa omsättningstillgångar 546 518 858 Summa tillgångar 1 213 1 175 1 514 Eget kapital och skulder Eget kapital Bundet eget kapital 71 74 73 Fritt eget kapital 528 236 547 Summa eget kapital 599 309 620 Obeskattade reserver 460 390 460 Uppskjuten skatteskuld 2 2 2 Långfristiga skulder, ej räntebärande 33 54 59 Summa långfristiga skulder 33 54 59 Kortfristiga skulder, räntebärande 0 318 236 Kortfristiga skulder, ej räntebärande 121 102 138 Summa kortfristiga skulder 121 420 374 Summa eget kapital och skulder 1 213 1 175 1 514 ===== SIDA 16 ===== Delårsrapport Q3 2023 OEM International OEM INTERNATIONAL AB (publ) org.nr. 556184-6691, Box 1009, 573 28 Tranås, tel. +46 75-242 40 00 16 Segmentrapportering presenteras på sidorna 5, 6 och 11, och upplysningar om verkligt värde på finansiella instrument och redovisningsprinciper presenteras på sidan 7 och 8. Förutom de konventionella ekonomiska prestationsmåtten fastställda av IFRS använder OEM begreppet Organisk tillväxt samt EBITA/EBITA-marginal vars definitioner beskrivs nedan. Motivet är att OEM vill öka jämförbarheten mellan olika tidsperioder av omsättningen utan påverkan av valutaeffekter eller förvärv samt kunna summera bolagens verksamhet avseende resultat och marginal rensat från avskrivningar som uppkommit i samband med förvärv. Organisk tillväxt Periodens förändring av totala intäkter justerat för förvärv, avyttringar och valuta, jämfört med jämförelseperiodens totala intäkter. Skuldsättningsgrad Räntebärande skulder dividerat med eget kapital EBITA Rörelseresultat före av- och nedskrivningar av immateriella anläggningstillgångar som uppkommit i samband med företagsförvärv Avstämning av beräkning av EBITA presenteras på sidan 11. EBITA-marginal EBITA dividerat med nettoomsättningen Räntabilitet på sysselsatt kapital EBITA plus finansiella intäkter i procent av genomsnittligt sysselsatt kapital Sysselsatt kapital Balansomslutningen minskad med icke räntebärande skulder och avsättningar Räntabilitet på totalt kapital EBITA plus finansiella intäkter i procent av genomsnittligt totalt kapital Räntabilitet på eget kapital Årets resultat i procent av genomsnittligt eget kapital ===== SIDA 17 ===== Ett av Europas ledande teknik- handelsföretag med 34 rörelse- drivande enheter i 15 länder Under snart 50 år har OEM haft som idé att vara en värdeskapande länk mellan kunder och tillverkare av industriella komponenter och system. Längs vägen har bolaget vuxit från ett litet familjeföretag i Tranås i södra Sverige till en internationell teknikhandelskoncern med verksamheter i 15 länder i norra Europa, östra Centraleuropa, Brittiska öarna och Kina. OEM samarbetar med fler än 400 ledande och specialiserade tillverkare och ansvarar för deras försäljning på utvalda marknader. Sortimentet består av mer än 60 000 produkter inom produktområdena elkomponenter, maskinkomponenter & kabel, tryck- & flödeskomponenter, motorer, kullager & bromsar, apparatkomponenter och installationskomponenter. Koncernen har över 30 000 kunder inom främst tillverkande industri. Bolaget har hög kunskap för att hjälpa kunderna att effektivisera inköpen och välja rätt komponenter.