===== SIDA 1 ===== Bokslutskommuniké Helår 2023 Fjärde kvartalet 2023 ● Orderingången ökade med 0,4 % till 1 191 MSEK (1 186) ● Nettoomsättningen ökade med 2 % till 1 296 MSEK (1 264) ● Rörelseresultatet minskade med 4 % till 173 MSEK (181) ● EBITA minskade med 4 % till 181 MSEK (188) ● Resultat efter skatt minskade med 6 % till 131 MSEK (140) ● Resultat per aktie uppgick till 0,94 kr (1,01) Januari - december 2023 ● Orderingången minskade med 1 % till 4 805 MSEK (4 832) ● Nettoomsättningen ökade med 9 % till 5 145 MSEK (4 731) ● Rörelseresultatet ökade med 6 % till 782 MSEK (735) ● EBITA ökade med 6 % till 811 MSEK (763) ● Resultat efter skatt ökade med 5 % till 607 MSEK (576) ● Resultat per aktie uppgick till 4,38 kr (4,15) ● Styrelsen föreslår en utdelning om 1,75 kr per aktie (1,50) ===== SIDA 2 ===== Bokslutskommuniké 2023 OEM International OEM INTERNATIONAL AB (publ) org.nr. 556184-6691, Box 1009, 573 28 Tranås, tel. +46 75-242 40 00 2 Omsättningen ökade under fjärde kvartalet med 2,5 procent vilket är i nivå med tredje kvartalet men betydligt lägre än under första halvåret. Konjunkturavmattningen har fortsatt påverkat efterfrågan och andra halvåret har negativ organisk tillväxt, vilket senast skedde 2013 för ett enskilt kvartal. Valutan påverkade tillväxten positivt med 2,5 procentenheter och förvärv med 2 procentenheter vilket ger en negativ organisk tillväxt på 2 procent. Orderingången var i nivå med föregående år men var 7 procent lägre än omsättningen. Detta beror på mer normaliserade leveranstider, vilket i sin tur gör att den uppbyggnad av orderstock som skedde åren efter pandemins utbrott nu succesivt har normaliserats. Orderstocken är fortsatt på högre nivå än innan pandemin. Rörelseresultatet (EBITA) minskade med 4 procent och EBITA-marginalen uppgick till 14,0 procent (14,9). Minskningen beror på högre kostnadsmassa och något lägre bruttomarginal. Sammantaget för helåret 2023 ökade omsättningen med 9 procent och EBITA med 6 procent vilket gav en EBITA-marginal på 15,8 procent (16,1), vilket fortsatt är en historiskt hög nivå. Detta är tionde året i rad som OEM ökar resultatet före skatt. Under kvartalet genomfördes tre förvärv med en sammantagen omsättning på 197 MSEK. Bolagen kompletterar väl OEMs övriga verksamheter. De två svenska förvärven Lagermetall AB och Ingemar Liljenberg AB kommer drivas vidare som egna verksamheter medan det danska förvärvet Unit Pump integrerades i OEM Automatic Klitsö. Den lägre efterfrågan under hösten har generellt sett gett lägre tillväxttal. Variationen mellan olika branscher och olika geografier är större än tidigare. Region Sverige ökade omsättningen med 3 procent där valutan påverkade positivt med 2 procentenheter och förvärv med 3 procentenheter vilket gav en negativ organisk tillväxt på 2 procentenheter. Batteripoolen tillsammans med koncernens största bolag OEM Automatic och Nexa Trading hade starkast utveckling under fjärde kvartalet. Region Finland, Baltikum och Kina hade en tydligt lägre efterfrågan i kvartalet och minskade omsättningen med 6 procent, där valutan påverkar positivt med 4 procentenheter vilket gav en negativ organisk tillväxt på 10 procentenheter. Akkupojat och OEM Electronics hade tvåsiffriga tillväxttal men är också de enda finska verksamheterna med tillväxt. I region Danmark, Norge, Brittiska öarna och östra Centraleuropa ökade omsättningen med 9 procent där valutaeffekter påverkar positivt med 4 procentenheter och förvärv med 1 procentenhet vilket gav en organisk tillväxt på 4 procent. Merparten av verksamheterna hade tillväxt där OEM Automatic Ungern, Slovakien och Norge hade starkast utveckling. Den goda efterfrågan i inledningen av året mattades succesivt av som ett resultat av det osäkra omvärldsläget. OEMs affärsmodell som i grunden handlar om att jaga marknadsandelar gynnas i många fall av ett svagare marknadsläge. Medarbetarnas engagemang och initiativförmåga gör att nya affärsmöjligheter löpande identifieras vilket leder till ökade marknadsdelar. 2023 blev ytterligare ett i raden av rekordår och jag ser fram emot 2024 och nya möjligheter. Jörgen Zahlin Verkställande direktör och koncernchef ===== SIDA 3 ===== Bokslutskommuniké 2023 OEM International OEM INTERNATIONAL AB (publ) org.nr. 556184-6691, Box 1009, 573 28 Tranås, tel. +46 75-242 40 00 3 Orderingången uppgick till 1 191 MSEK (1 186) under fjärde kvartalet 2023, vilket är en marginell ökning. För jämförbara enheter inklusive valutapåverkan minskade orderingången med 3 % och den förvärvade orderingången uppgick till 3 %. Under fjärde kvartalet var orderingången 8 % lägre än nettoomsättningen. För helåret 2023 uppgick orderingången till 4 805 MSEK (4 832) vilket är en minskning med 1 %. Orderstocken per 31 december 2023 uppgick till 859 MSEK (1 088) vilket är 21 % lägre än motsvarande tidpunkt föregående år. Nettoomsättningen under fjärde kvartalet 2023 uppgick till 1 296 MSEK (1 264), vilket är en ökning med 2 %. Valutan och förvärv har påverkat omsättningen positivt med 2 % vardera, vilket ger en organisk tillbakagång på 2 %. Förvärvad omsättning kommer från region Sverige och region Danmark, Norge, Brittiska öarna och östra Centraleuropa. För helåret 2023 uppgick omsättningen till 5 145 MSEK (4 731) vilket är en ökning med 9 %. Valutan påverkar positivt med 5 % och den förvärvade omsättningen är 1 % av ökningen och ger en organisk tillväxt på 3 %. Jämfört med föregående år finns störst procentuell nettoomsättningstillväxt i OEM Automatic Slovakien, OEM Automatic Ungern, Telfa och OEM Automatic Norge. För helåret 2023 minskar region Sverige en procentenhet till 57 % av koncernens omsättning. Region Finland, Baltikum och Kina är oförändrat 20 % av omsättningen och Region Danmark, Norge, Brittiska öarna och östra Centraleuropa ökar med en procentenhet till 23 % av koncernens omsättning. ===== SIDA 4 ===== Bokslutskommuniké 2023 OEM International OEM INTERNATIONAL AB (publ) org.nr. 556184-6691, Box 1009, 573 28 Tranås, tel. +46 75-242 40 00 4 EBITA, rörelseresultatet före av- och nedskrivning av immateriella anläggnings- tillgångar hänförliga till förvärv, minskade under fjärde kvartalet 2023 med 4 % till 181 MSEK (188). EBITA-marginalen uppgick under fjärde kvartalet till 14,0 % (14,9). EBITA för helåret 2023 uppgick till 811 MSEK (763) vilket är en ökning motsvarande 6 %. EBITA-marginalen för helåret uppgick till 15,8 % (16,1). Rörelseresultatet minskade under fjärde kvartalet 2023 med 4 % till 173 MSEK (181). Ackumulerat för helåret 2023 ökade rörelseresultatet med 6 % till 782 MSEK (735) vilket ger en rörelsemarginal på 15,2 % (15,5). Resultatet efter skatt under helåret 2023 ökade med 5 % till 607 MSEK (576). Resultat per aktie för helåret 2023 uppgick till 4,38 kronor (4,15). Räntabiliteten på eget kapital under fjärde kvartalet 2023 uppgick till 6,5% jämfört med 7,9 % för motsvarande kvartal föregående år. För helåret 2023 uppgick räntabiliteten på eget kapital till 34 % att jämföra med målet på 20 %. Eget kapital uppgick till 1 991 MSEK (1 590) och soliditeten till 68 % (57) per 31 december 2023. Not: Räntabiliteten för respektive kvartal är uppräknade med fyra för att erhålla en bättre jämförelse mot rullande 12 månader i diagrammet. ===== SIDA 5 ===== Bokslutskommuniké 2023 OEM International OEM INTERNATIONAL AB (publ) org.nr. 556184-6691, Box 1009, 573 28 Tranås, tel. +46 75-242 40 00 5 MSEK 2023 Q4 2022 Q4 2023 Helår 2022 Helår Orderingång 721 699 2 771 2 835 Nettoomsättning 787 763 2 958 2 745 EBITA 122 136 518 506 EBITA-marginal 16 % 18% 18 % 18% Nettoomsättningen ökade med 8 % under 2023 till 2 958 MSEK (2 745). Nettoomsättningen har påverkats positivt med 1 % genom de förvärvade verksamheterna Lagermetall AB och Ingemar Liljenberg AB. Nettoomsättningen har även påverkats positivt av valutaförändringar med 4 % vilket innebär organisk tillväxt med 3 %. De verksamheter som utvecklats bäst är Telfa och OEM Automatic som ökade omsättningen med 19 % respektive 15 %. Orderingången minskade med 2 % under 2023 och uppgick till 2 771 MSEK (2 835). Orderingången var 6 % lägre än nettoomsättningen. EBITA ökade med 2 % till 518 MSEK (506) under 2023, trots ökade kostnader och en lägre bruttomarginal, vilket beror på ökad nettoomsättning. ===== SIDA 6 ===== Bokslutskommuniké 2023 OEM International OEM INTERNATIONAL AB (publ) org.nr. 556184-6691, Box 1009, 573 28 Tranås, tel. +46 75-242 40 00 6 MSEK 2023 Q4 2022 Q4 2023 Helår 2022 Helår Orderingång 220 239 941 963 Nettoomsättning 239 254 1 020 969 EBITA 25 27 131 137 EBITA-marginal 10 % 11% 13 % 14% Nettoomsättningen under 2023 ökade med 5 % och uppgick till 1 020 MSEK (969). Nettoomsättningen har påverkats positivt av valutakursförändringar med 7 %, vilket innebär en organisk tillbakagång med 2 %. De verksamheter som utvecklats bäst är OEM Electronics och Hide- a-Lite som ökade omsättningen med 15 % respektive 8 %. Regionens största enhet OEM Automatic avslutade i nivå med föregående år. Orderingången för regionen minskade under 2023 med 2 % och uppgick till 941 MSEK (963). Orderingången var 8 % lägre än nettoomsättningen. EBITA minskade med 4 % till 131 MSEK (137) under 2023, vilket beror på ökade kostnader. MSEK 2023 Q4 2022 Q4 2023 Helår 2022 Helår Orderingång 251 248 1 092 1 034 Nettoomsättning 269 247 1 167 1 017 EBITA 32 27 153 118 EBITA-marginal 12 % 11% 13 % 12% Nettoomsättningen ökade under 2023 med 15 % till 1 167 MSEK (1 017). Förvärvet av Unit-Pump A/S i Danmark har fusionerats per förvärvsdagen in i OEM Automatic Klitsö A/S. Nettoomsättningen har påverkats marginellt av förvärvet med 0,2 % och valutakursförändringar påverkar med 7 % vilket ger en organisk tillväxt med 8 %. De verksamheter som utvecklats bäst jämfört med föregående år är OEM Automatic Slovakien, OEM Automatic Ungern och OEM Automatic Norge som ökade med 33 %, 23 % respektive 17 %. Orderingången under 2023 uppgick till 1 092 MSEK (1 034), vilket är en ökning med 6 %. Orderingången var 6 % lägre än nettoomsättningen. EBITA ökade 30 % till 153 MSEK (118) under 2023, vilket beror på högre nettoomsättning. ===== SIDA 7 ===== Bokslutskommuniké 2023 OEM International OEM INTERNATIONAL AB (publ) org.nr. 556184-6691, Box 1009, 573 28 Tranås, tel. +46 75-242 40 00 7 Kassaflödet från den löpande verksamheten under helåret 2023 uppgick till 791 MSEK (263). Det totala kassaflödet uppgick till 126 MSEK (-42) och har påverkats av investeringsverksamheten med - 149 MSEK (-153) samt finansieringsverksamheten med -515 MSEK (-153). Koncernens investeringar i anläggningstillgångar exklusive förvärv under 2023 uppgick till 54 MSEK (22) och är hänförligt till fastigheter, maskiner och inventarier med 46 MSEK (19) och immateriella tillgångar med 9 MSEK (3). Likvida medel, bestående av kassa- och bankmedel, uppgick per 31 december 2023 till 233 MSEK (109). Likvida medel tillsammans med beviljade och ej utnyttjade krediter uppgick till 783 MSEK (474) per 31 december 2023. Koncernens finansiella räntebärande skulder uppgick till 147 MSEK (377), varav skulder enligt IFRS 16 leasing om 76 MSEK (50). Resultatet för helåret 2023 har belastats med avskrivningar av immateriella tillgångar med 32 MSEK (31). De immateriella tillgångarna uppgick per 31 december 2023 till 395 MSEK (344). Soliditeten per 31 december 2023 uppgick till 68 % (57). Genomsnittligt antal anställda i koncernen har under året 2023 varit 1 045 personer (968). Vid periodens utgång var antalet anställda 1 054 personer (998) och har påverkats positivt av förvärvade verksamheter med 32 personer (48). OEM har under perioden inte återköpt några aktier. Totalt uppgår eget innehav i egna aktier till 371 082 aktier per 31 december 2023. Innehavet motsvarar 0,3 % av totalt antalet aktier. Årsstämmans bemyndigande är upp till 10 % av antalet aktier, vilket motsvarar 13 901 585 st. OEMs utestående köpoptionsprogram innefattar totalt 306 000 optioner. I det av årsstämman 2023 beslutade aktierelaterade incitamentsprogrammet som omfattade ca 50 ledningspersoner och maximalt 200 000 köpoptioner på återköpta aktier, tecknades totalt 153 500 optioner. Köpoptionerna har överlåtits till ett pris av 12,77 SEK per option och lösenkursen för köpoptionerna uppgår till 122,00 SEK, motsvarande 120 procent av den genomsnittliga aktiekursen under perioden 8-19 maj 2023. Varje köpoption berättigar till förvärv av en aktie av serie B under perioden från och med den 2 mars till och med den 15 juni 2026. Köpoptionerna 2022 har överlåtits till ett pris av 6,64 SEK per option och lösenkursen för köpoptionerna uppgår till 86,60 SEK, motsvarande 120 procent av den genomsnittliga aktiekursen under perioden 9-20 maj 2022. Varje köpoption berättigar till förvärv av en aktie av serie B under perioden från och med den 1 mars till och med den 15 juni 2025. ===== SIDA 8 ===== Bokslutskommuniké 2023 OEM International OEM INTERNATIONAL AB (publ) org.nr. 556184-6691, Box 1009, 573 28 Tranås, tel. +46 75-242 40 00 8 Den 13 oktober 2023 förvärvades samtliga aktier i Lagermetall AB. Lagermetall säljer och marknadsför industriella glidlager och bronsämnen till mekaniska applikationer inom alla branscher. Bolaget har en årsomsättning om 104 MSEK och har 17 anställda. Huvudkontoret ligger i Örebro. Förvärvet bedöms ha en marginell påverkan på OEMs resultat under innevarande år. Köpeskilling uppgick till 30,8 MSEK varav villkorad köpeskilling som baseras på verksamhetens utveckling under 2023 till 2024 och beräknats till 9,0 MSEK vilket motsvarar 100 procent av maximal tilläggsköpeskilling. Genom förvärvet ökar immateriella anläggningstillgångar med 8,9 MSEK och avser kundrelationer som skrivs av under 5 år. Goodwill är hänförligt till framtida förväntad lönsamhet och uppgår till 2,2 MSEK. Förvärvade fordringar redovisas till verkligt värde. Den 1 november 2023 förvärvades samtliga aktier danska Unit-Pump A/S. Unit-Pump är en importör och distributör av pumpar och mekaniska tätningar. Bolaget har en årsomsättning på cirka 20 miljoner DKK (31 MSEK) och har 3 anställda. Huvudkontoret ligger i Kvistgård i Danmark. Bolaget har integrerats fullt ut i OEMs danska verksamhet OEM Automatic Klitsö. Förvärvet bedöms ha en marginell påverkan på OEMs resultat under innevarande år. Köpeskilling uppgick till 25,8 MSEK varav villkorad köpeskilling som baseras på verksamhetens utveckling under 2024 vilken beräknats till 6,5 MSEK vilket motsvarar 82 procent av maximal tilläggsköpeskilling. Genom förvärvet ökar immateriella anläggningstillgångar med 19,8 MSEK och avser leverantörsrelationer som skrivs av under 5 år. Goodwill är hänförligt till framtida förväntad lönsamhet och uppgår till 7,1 MSEK. Förvärvade fordringar redovisas till verkligt värde. Den 1 december 2023 förvärvades samtliga aktier Ingemar Liljenberg AB. Ingemar Liljenberg säljer och marknadsför kundunika produkter såsom gjutna, stansade och bearbetade komponenter för verkstads- och elektronikindustrin. Bolaget tillhandahåller även ett fast produktsortiment av lås, skenor och beslag för trä- och stålinredningar. Bolaget har en årsomsättning om 62 MSEK och har 8 anställda. Huvudkontoret ligger i Vellinge. Förvärvet bedöms ha en marginell påverkan på OEMs resultat under innevarande år. Köpeskilling uppgick till 45 MSEK varav 3,6 MSEK i innehållen köpeskilling samt villkorad köpeskilling som baseras på verksamhetens utveckling under åren 2024 till 2025 vilken beräknats till 9 MSEK och motsvarar 100 procent av maximal tilläggsköpeskilling. Genom förvärvet ökar immateriella anläggningstillgångar med 20,2 MSEK och avser kundrelationer som skrivs av under 5 år. Goodwill är hänförligt till framtida förväntad lönsamhet och uppgår till 17,7 MSEK. Förvärvade fordringar redovisas till verkligt värde. Förvärvade bolagets nettotillgångar vid förvärvstidpunkten Lagermetall AB Unit-Pump A/S Ingemar Liljenberg AB Verkligt värde i koncernen Immateriella anläggningstillgångar 8,9 20,0 20,2 49,0 Övriga anläggningstillgångar 0,1 - 0,1 0,1 Varulager 18,1 1,7 10,7 30,6 Kundfordringar och övriga fordringar 19,3 3,5 8,7 31,5 Likvida medel 2,3 3,3 2,7 8,4 Uppskjuten skatteskuld -1,8 -4,4 -6,2 -12,4 Leverantörsskulder och övriga rörelseskulder -18,2 -5,3 -8,9 -32,5 Netto identifierbara tillgångar/skulder 28,6 18,7 27,3 74,6 Koncerngoodwill 2,2 7,1 17,7 27,0 Kontant köpeskilling 30,8 25,8 45,0 101,6 ===== SIDA 9 ===== Bokslutskommuniké 2023 OEM International OEM INTERNATIONAL AB (publ) org.nr. 556184-6691, Box 1009, 573 28 Tranås, tel. +46 75-242 40 00 9 Utvecklingen hos tidigare genomförda förvärv har inte föranlett någon omvärdering av skuldförda villkorade köpeskillingar. Under 2023 har 27 MSEK reglerats av skuldförd tilläggsköpeskilling samt 6 MSEK av innehållen köpeskilling för garantiåtaganden, hänförliga till förvärvet av Demesne Electrical Sales Ltd. Kvarvarande skuldförda köpeskillingar (både fasta och villkorade) avseende genomförda förvärv per 31 december 2023 uppgick till 83 MSEK (91). Denna delårsrapport i sammandrag för koncernen har upprättats i enlighet med IAS 34 Delårsrapportering samt tillämpliga bestämmelser i Årsredovisningslagen. Delårsrapporten för moderbolaget har upprättats i enlighet med Årsredovisningslagens 9 kapitel, Delårsrapport. För koncernen och moderbolaget har samma redovisningsprinciper och beräkningsgrunder tillämpats som i den senaste årsredovisningen. Det finns inte några IFRS-standarder eller IFRIC-uttalande med tillämpning fr.o.m. 2023 som har gett någon väsentlig effekt på koncernens resultat eller ställning. Separata upplysningar om verkliga värden för finansiella tillgångar och skulder som redovisas till upplupet anskaffningsvärde lämnas ej eftersom redovisade värden av finansiella tillgångar och finansiella skulder anses utgöra rimliga approximationer av posternas verkliga värden. Detta eftersom det enligt företagsledningens bedömning inte har skett någon väsentlig förändring av marknadsräntor eller kreditmarginaler som skulle ha en väsentlig påverkan på det verkliga värdet av koncernens räntebärande skulder. För kundfordringar samt övriga kortfristiga fordringar och skulder anses vidare verkligt värde överensstämma med redovisat värde på grund av den korta löptiden för dessa poster. OEM-koncernen utsätts genom sin verksamhet för både rörelserelaterade risker och finansiella risker. Som rörelserisker finns konkurrens- och verksamhetsrisk och som finansiella risker finns likviditets-, ränte- och valutarisk. OEM-koncernens finansverksamhet och hantering av finansiella risker sker i huvudsak i moderbolaget. För en fullständig redogörelse av risker som påverkar koncernen hänvisas till årsredovisningen för 2022 sidorna 32-33 samt sidorna 78-81. Utöver de risker och osäkerhetsfaktorer som beskrivs i årsredovisningen 2022 bedöms inte några väsentliga risker eller osäkerhetsfaktorer tillkommit eller fallit bort. Efterfrågan generellt ligger på en stabil nivå samtidigt som det är viss avmattning inom vissa sektorer. Den tidigare höga orderstocken har minskat, men är fortfarande på en något högre nivå än innan pandemin. Ränteläget och fortsatt inflationstryck påverkar de marknader där OEM är verksamma och gör att risk för ytterligare inbromsning av konjunkturen finns. Inga transaktioner mellan OEM och närstående som väsentligen påverkat koncernens och moderbolagets ställning och resultat har ägt rum under perioden förutom koncerninterna aktieutdelningar och utdelning till moderbolagets aktieägare. Nettoomsättningen för moderbolaget under helåret 2023 uppgick till 95 MSEK (91) och resultat efter finansiella poster uppgick till 194 MSEK (153). Nettoomsättningen avser endast koncerninterna transaktioner. Ovan angivna risker och osäkerhetsfaktorer angivna för koncernen gäller även indirekt för moderbolaget. ===== SIDA 10 ===== Bokslutskommuniké 2023 OEM International OEM INTERNATIONAL AB (publ) org.nr. 556184-6691, Box 1009, 573 28 Tranås, tel. +46 75-242 40 00 10 Inga väsentliga händelser har inträffat efter rapportperiodens utgång. Valberedningen som ska verka inför årsstämman den 23 april 2024 har följande sammansättning: Petter Stillström, AB Traction (ordförande) Richard Pantzar, Orvaus AB Mattias Franzén Agne Svenberg Valberedningen kan kontaktas genom Petter Stillström, tel. 070-747 56 61 alternativt e-post petter.stillstrom@traction.se Styrelsen föreslår utdelning på 1,75 kronor per aktie (1,50). Föreslagen utdelning uppgår till 243 MSEK (209). Årsredovisningen för 2023 kommer finnas tillgänglig på huvudkontoret och bolagets hemsida, där den kan laddas ner som PDF-version, den 22 mars 2024. Ett exemplar kan beställas hos bolaget via e-post: ir@oem.se eller på telefon 075-242 40 15. OEM lämnar finansiell information vid följande tillfällen: Årsstämma 2024 23 april 2024 Delårsrapport första kvartalet 2024 23 april 2024 Delårsrapport andra kvartalet 2024 12 juli 2024 Delårsrapport tredje kvartalet 2024 15 oktober 2024 Bokslutskommuniké för helåret 2024 19 februari 2025 För definitioner se sidan 16. Tranås den 19 februari 2024, Jörgen Zahlin Verkställande Direktör och Koncernchef Rapporten har ej varit föremål för särskild granskning av bolagets revisorer. För kompletterande information kontakta VD Jörgen Zahlin 075-242 40 22, jorgen.zahlin@oem.se eller Ekonomidirektör Johan Broman 075-242 40 02, johan.broman@oem.se. Denna information är sådan information som OEM International AB (publ) är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s förordning nr 596/2014 om marknadsmissbruk (MAR). Informationen lämnades för offentliggörande den 19 februari 2024 kl. 14.00 CET, genom Johan Bromans försorg. ===== SIDA 11 ===== Bokslutskommuniké 2023 OEM International OEM INTERNATIONAL AB (publ) org.nr. 556184-6691, Box 1009, 573 28 Tranås, tel. +46 75-242 40 00 11 OMSÄTTNING & RESULTAT PER RÖRELSESEGMENTNettoomsättning (MSEK)Jan-Jan-decdec Q4 Q3 Q2 Q1 Q4Rullande20232022 2023 2023 2023 2023 202212 månSverige, externa intäkter2 9582 745 787 657 729 785 7633 743Sverige, intäkter från andra segment276283 73 62 66 75 65351Finland, Baltikum och Kina, externa intäkter1 020969 239 253 265 262 2541 282Finland, Baltikum och Kina, intäkter från andra segment8581 20 18 22 24 20109Danmark, Norge, Brittiska öarna ochöstra Centraleuropa, externa intäkter1 1671 017 269 288 302 307 2471 474Danmark, Norge, Brittiska öarna ochöstra Centraleuropa, intäkter från andra segment2426 6 5 6 7 530Eliminering-385-390 -99 -86 -94 -106 -90-4905 1454 731 1 296 1 198 1 296 1 355 1 2646 499EBITA (MSEK) Jan-Jan-decdec Q4 Q3 Q2 Q1 Q4Rullande20232022 2023 2023 2023 2023 202212 månSverige518506 122 118 128 150 136668Finland, Baltikum och Kina131137 25 37 34 35 27166Danmark, Norge, Brittiska öarna ochöstra Centraleuropa153118 32 36 44 41 27194Koncerngemensamma funktioner83 2 1 4 0 -29811763 181 192 210 227 1881 038Rörelseresultat (MSEK)Jan-Jan-decdec Q4 Q3 Q2 Q1 Q4Rullande20232022 2023 2023 2023 2023 202212 månEBITA811763 181 192 210 227 1881 038Av- och nedskrivningar av immateriella anläggningstillgångarsom uppkommit i samband med företagsförvärvSverige-3-3 -1 -1 -1 -1 -1-3Finland, Baltikum och Kina0-1 0 0 0 0 00Danmark, Norge, Brittiska öarna ochöstra Centraleuropa-27-24 -7 -7 -7 -6 -6-33Rörelseresultat 782735 173 185 203 220 1811 001Resultat, koncern (MSEK)Jan-Jan-decdec Q4 Q3 Q2 Q1 Q4Rullande20232022 2023 2023 2023 2023 202212 månRörelseresultat 782735 173 185 203 220 1811 001Finansiella poster netto-12-11 -3 -4 -1 -3 -4-15Resultat före skatt770724 170 182 202 216 177986Specifikation av externa intäkter per region och produktområdeJan-Jan-Jan-Jan-Jan-Jan-Jan-Jan-decdecdecdecdecdecdecdec20232022202320222023202220232022ProduktområdeAutomation1 1299756215908347512 5842 317Components4434231251072320591550Belysning och installationskomponenter5515596657307247923862Övriga835788208215301 0461 0032 9582 7451 0209691 1671 0175 1454 731SverigeFinland, Baltikum och KinaDanmark,Norge, Brittiska öarna och östra CentraleuropaSumma ===== SIDA 12 ===== Bokslutskommuniké 2023 OEM International OEM INTERNATIONAL AB (publ) org.nr. 556184-6691, Box 1009, 573 28 Tranås, tel. +46 75-242 40 00 12 KONCERNENS RAPPORT ÖVER RESULTAT I SAMMANDRA G (MSEK)Jan-Jan-decdec Q4 Q3 Q2 Q1 Q420232022 2023 2023 2023 2023 2022Rörelsens intäkterNettoomsättning5 1454 731 1 296 1 198 1 296 1 355 1 264Övriga rörelseintäkter02 0 0 0 0 0Rörelsens kostnaderHandelsvaror-3 300-3 021 -840 -775 -827 -858 -812Personalkostnader-754-702 -195 -167 -189 -203 -193Övriga kostnader-216-187 -62 -48 -55 -51 -55Av- och nedskrivningar av immateriellaoch materiella anläggningstillgångar-93-89 -25 -23 -23 -22 -23Rörelseresultat 782735 173 185 203 220 181Finansnetto-12-11 -3 -4 -1 -3 -4Resultat före skatt 770724 170 182 202 216 177Skatt-163-148 -40 -37 -45 -41 -37Periodens resultat 607576 131 145 157 175 140Periodens resultat per utestående aktier, kr* 4,384,15 1 1,05 1,13 1,26 1,01* Resultatet är hänförligt till moderbolagets aktieägare. Inga utspädningseffekter förekommer.KONCERNENS RAPPORT ÖVER TOTALRESULTAT I SAMMANDRAG (MSEK)Övrigt totalresultatPeriodens resultat 607576 131 145 157 175 140Poster som har omförts eller kanomföras till periodens resultatPeriodens omräkningsdifferenser vid omräkning av utländska verksamheter056 -31 -24 44 11 15Poster som inte kan omföras tillperiodens resultatOmvärdering av förmåns- bestämda pensionsplaner0-1 0 0 0 0 -2Periodens övrigt totalresultat 055 -31 -24 44 11 13Periodens totalresultat 608630 100 121 201 186 153 ===== SIDA 13 ===== Bokslutskommuniké 2023 OEM International OEM INTERNATIONAL AB (publ) org.nr. 556184-6691, Box 1009, 573 28 Tranås, tel. +46 75-242 40 00 13 RAPPORT ÖVER FINANSIELL STÄLLNING FÖR KONCERNEN I SAMMANDRAG (MSEK)2023-12-312022-12-31AnläggningstillgångarGoodwill255229Övriga immateriella anläggningstillgångar140115Summa immateriella anläggningstillgångar 395344Materiella anläggningstillgångar408356Summa materiella anläggningstillgångar 408356Uppskjuten skattefordran97Finansiella anläggningstillgångar20Summa finansiella anläggningstillgångar 118Summa anläggningstillgångar 814707OmsättningstillgångarVarulager1 0851 183Kortfristiga fordringar800805Likvida medel233109Summa omsättningstillgångar 2 1182 097Summa tillgångar 2 9322 804Eget kapital 1 9911 590Långfristiga skulder, räntebärande5133Avsättning till pensioner22Övriga avsättningar22Långfristiga skulder, ej räntebärande4459Uppskjuten skatteskuld162134Summa långfristiga skulder 261229Kortfristiga skulder, räntebärande96345Kortfristiga skulder, ej räntebärande583640Summa kortfristiga skulder 680985Summa eget kapital och skulder 2 9322 804RAPPORT ÖVER FÖRÄNDRINGAR I KONCERNENS EGET KAPITAL I SAMMANDRAG (MSEK) 2023-12-312022-12-31Vid årets början 1 5901 374Periodens totalresultatPeriodens resultat607576Periodens övrigt totalresultat055Periodens totalresultat 608630Lämnad utdelning-208 -191Inlösen aktier- -225Optionsprogram2 1Vid periodens slut 1 9911 590 ===== SIDA 14 ===== Bokslutskommuniké 2023 OEM International OEM INTERNATIONAL AB (publ) org.nr. 556184-6691, Box 1009, 573 28 Tranås, tel. +46 75-242 40 00 14 RAPPORT ÖVER KA SSAFLÖDEN FÖR KONCERNEN I SAMMANDRAG (MSEK)Jan-Jan-decdec Q4 Q3 Q2 Q1 Q420232022 2023 2023 2023 2023 2022Kassaflöde från den löpande verksamhetenföre förändringar av rörelsekapital 726690 155 177 192 201 172Förändring av rörelsekapital65-428 137 -51 5 -27 -69Kassaflöde från den löpande verksamheten 791263 293 127 197 174 102Förvärv av dotterföretag, netto effekt på likvida medel-95-132 -67 0 0 -27 0Förvärv av immateriella anläggningstillgångar-9-3 -5 -1 -2 -2 -1Förvärv av materiella anläggningstillgångar-46-19 -13 -7 -9 -17 -8Försäljning av materiella anläggningstillgångar01 0 0 0 0 0Kassaflöde från investeringsverksamheten -149-153 -85 -7 -11 -46 -9Kassaflöde från finansieringsverksamheten- Upptagna lån00 0 0 0 0 0- Amortering av lån0-7 0 0 0 0 0- Amortering av leasingskuld-41-37 -13 -9 -9 -9 -9- Förändring av checkräkningskredit-269306 -70 -48 -56 -95 -38- Optionsprogram21 0 0 2 0 0- Utbetald utdelning-208-191 0 0 -208 0 0- Inlösen aktier0-225 0 0 0 0 0Kassaflöde från finansieringsverksamheten -515-152 -83 -58 -271 -104 -47Periodens kassaflöde 126-42 125 62 -85 24 47Likvida medel vid periodens början109145 49 53 133 109 60Kursdifferens-37 -5 -2 4 1 2Likvida medel vid periodens slut 233109 44 49 53 133 109NYCKELTAL Jan-Jan-decdec Q4 Q3 Q2 Q1 Q420232022 2023 2023 2023 2023 2022Omsättningsutveckling, %8,725,4 2,5 3,5 8,8 21,2 26,0Rörelsemarginal, %15,215,5 13,4 15,5 15,7 16,2 14,3EBITA-marginal, %15,816,1 14,0 16,1 16,2 16,7 14,9Räntabilitet på eget kapital, %33,938,9 6,5 7,7 9,3 10,4 7,9Räntabilitet på sysselsatt kapital, % 40,245,1 8,1 9,7 11,0 11,4 10,7Räntabilitet på totalt kapital, % 28,531,5 5,9 7,0 7,6 8,0 7,5Skuldsättningsgrad, ggr0,070,24 0,07 0,08 0,14 0,16 0,24Soliditet, %67,956,7Periodens resultat per utestående aktier, kr* 4,384,15 0,94 1,05 1,13 1,26 1,01Periodens resultat per totalt antal aktie , kr* 4,364,14 0,93 1,04 1,13 1,26 1,01Eget kapital per totala antalet aktier, kr 14,3211,44Genomsnittligt antal utestående aktier (tusental)138 644138 644 138 644 138 644 138 644 138 644 138 644Genomsnittligt totalt antal aktier (tusental)139 016139 016 139 016 139 016 139 016 139 016 139 016* Resultatet är hänförligt till moderbolagets aktieägare. Inga utspädningseffekter förekommer. ===== SIDA 15 ===== Bokslutskommuniké 2023 OEM International OEM INTERNATIONAL AB (publ) org.nr. 556184-6691, Box 1009, 573 28 Tranås, tel. +46 75-242 40 00 15 RESULTATRÄKNING FÖR MODERBOLAGET I SAMMANDRA G (MSEK) Jan-Jan-decdec Q4 Q3 Q2 Q1 Q420232022 2023 2023 2023 2023 2022Nettoomsättning9591 24 27 28 17 28Övriga rörelseintäkter-0 - - - - -Rörelsens kostnader-78-72 -20 -21 -19 -18 -19Avskrivningar-4-4 -1 -1 -1 -1 -1Rörelseresultat 1316 3 4 8 -2 8Resultat från andelar 0i koncernföretag 172147 4 69 93 7 15Övriga finansiella poster, netto9-10 3 4 1 0 -2Resultat efter finansiella poster 194153 10 78 102 5 21Bokslutsdispositioner378367 378 0 0 0 367Resultat före skatt 573520 388 78 102 5 389Skatt-85-78 -85 0 0 0 -78Periodens resultat 487442 303 78 102 5 311Periodens totalresultat är detsamma som periodens resultat.BALANSRÄKNING FÖR MODERBOLAGET I SA MMANDRAG (MSEK) Tillgångar 2023-12-312022-12-31Immateriella anläggningstillgångar115Materiella anläggningstillgångar1817Finansiella anläggningstillgångar741635Summa anläggningstillgångar 770657Kortfristiga fordringar846857Kassa och bank851Summa omsättningstillgångar 931858Summa tillgångar 1 7011 514Eget kapital och skulderEget kapital Bundet eget kapital7171Fritt eget kapital830549Summa eget kapital 901620Obeskattade reserver 542460Uppskjuten skatteskuld 22Långfristiga skulder, ej räntebärande4459Summa långfristiga skulder 4459Kortfristiga skulder, räntebärande0236Kortfristiga skulder, ej räntebärande213138Summa kortfristiga skulder 213374Summa eget kapital och skulder 1 7011 514 ===== SIDA 16 ===== Bokslutskommuniké 2023 OEM International OEM INTERNATIONAL AB (publ) org.nr. 556184-6691, Box 1009, 573 28 Tranås, tel. +46 75-242 40 00 16 Segmentrapportering presenteras på sidorna 5, 6 och 11, och upplysningar om verkligt värde på finansiella instrument och redovisningsprinciper presenteras på sidan 7, 8 och 9. Förutom de konventionella ekonomiska prestationsmåtten fastställda av IFRS använder OEM begreppet Organisk tillväxt samt EBITA/EBITA-marginal vars definitioner beskrivs nedan. Motivet är att OEM vill öka jämförbarheten mellan olika tidsperioder av omsättningen utan påverkan av valutaeffekter eller förvärv samt kunna summera bolagens verksamhet avseende resultat och marginal rensat från avskrivningar som uppkommit i samband med förvärv. Organisk tillväxt Periodens förändring av totala intäkter justerat för förvärv, avyttringar och valuta, jämfört med jämförelseperiodens totala intäkter. Skuldsättningsgrad Räntebärande skulder dividerat med eget kapital EBITA Rörelseresultat före av- och nedskrivningar av immateriella anläggningstillgångar som uppkommit i samband med företagsförvärv Avstämning av beräkning av EBITA presenteras på sidan 11. EBITA-marginal EBITA dividerat med nettoomsättningen Räntabilitet på sysselsatt kapital EBITA plus finansiella intäkter i procent av genomsnittligt sysselsatt kapital Sysselsatt kapital Balansomslutningen minskad med icke räntebärande skulder och avsättningar Räntabilitet på totalt kapital EBITA plus finansiella intäkter i procent av genomsnittligt totalt kapital Räntabilitet på eget kapital Årets resultat i procent av genomsnittligt eget kapital ===== SIDA 17 ===== Ett av Europas ledande teknik- handelsföretag med 34 rörelse- drivande enheter i 15 länder Under snart 50 år har OEM haft som idé att vara en värdeskapande länk mellan kunder och tillverkare av industriella komponenter och system. Längs vägen har bolaget vuxit från ett litet familjeföretag i Tranås i södra Sverige till en internationell teknikhandelskoncern med verksamheter i 15 länder i norra Europa, östra Centraleuropa, Brittiska öarna och Kina. OEM samarbetar med fler än 400 ledande och specialiserade tillverkare och ansvarar för deras försäljning på utvalda marknader. Sortimentet består av mer än 60 000 produkter inom produktområdena elkomponenter, maskinkomponenter & kabel, tryck- & flödeskomponenter, motorer, kullager & bromsar, apparatkomponenter och installationskomponenter. Koncernen har över 30 000 kunder inom främst tillverkande industri. Bolaget har hög kunskap för att hjälpa kunderna att effektivisera inköpen och välja rätt komponenter.