===== SIDA 1 ===== DELÅRSRAPPORT JANUARI - JUNI 2024 ===== SIDA 2 ===== DELÅRSRAPPORT, JANUARI - JUNI 2024 2 DELÅRSRAPPORT JANUARI - JUNI 2024 *Kassaflöde från den löpande verksamheten har korrigerats för kvartalet på denna sida samt sida 9. Första sex månaderna har uppdaterats på sida 9-10. Rättelse har även gjorts på sid 16. ANDRA KVARTALET* • Omsättningen uppgick till 575,8 MSEK (737,3 MSEK), en minskning med 22 % sedan föregående år. • Rörelseresultatet uppgick till 28,9 MSEK (292,9 MSEK), en minskning med 90 %. I rörelseresultatet ingår nedskrivningar på 208,0 MSEK (0,0 MSEK). • Resultat efter finansiella poster uppgick till 36,8 MSEK (310,9 MSEK), och resultat efter skatt uppgick till 27,3 MSEK (239,4 MSEK). • Kassaflöde från den löpande verksamheten* uppgick till 391,1 MSEK (421,6 MSEK), och kassaflöde från investeringsverksamheten uppgick till -81,2 MSEK (-172,5 MSEK). Kassaflöde från investeringsverksamheten inkluderar en positiv effekt på 70,0 MSEK (0,0 MSEK) från försäljning av kortfristiga placeringar i obligationer. Kassaflödet från den löpande verksamheten har korrigerats. • Vid utgången av perioden uppgick likvida medel till 1 164,2 MSEK (844,2 MSEK). • Resultat per aktie före utspädning uppgick till 0,26 SEK (2,27 SEK) och efter utspädning till 0,26 SEK (2,24 SEK). • Intäkterna för kvartalet är framförallt hänförliga till Age of Wonders 4, Crusader Kings III, Hearts of Iron IV, Stellaris och Victoria 3. VÄSENTLIGA HÄNDELSER ANDRA KVARTALET • Foundry, utvecklat av Channel 3 Entertainment, släpptes till PC i Early Access. • Nytt nedladdningsbart innehåll släpptes till spel under perioden; The Machine Age till Stellaris, Eldritch Realms till Age of Wonders 4, Sphere of Influence till Victoria 3, Winds of Change till Europa Universalis IV, The Obsidian Uprising och Nenukil, The Engineer till Across the Obelisk. • Lanseringen av spelet Life by You, utvecklat av Paradox Tectonic, ställdes in vilket medförde en nedskrivning av samtliga kapitaliserade utvecklingskostnader om 208,0 MSEK. FÖRSTA SEX MÅNADERNA • Omsättningen uppgick till 1 057,9 MSEK (1 220,1 MSEK), en minskning med 13 % sedan föregående år. • Rörelseresultatet uppgick till 183,3 MSEK (448,6 MSEK), en minskning med 59 %. • Resultat efter finansiella poster uppgick till 201,8 MSEK (468,0 MSEK), och resultat efter skatt uppgick till 154,1 MSEK (363,1 MSEK). • Resultat per aktie före utspädning uppgick till 1,46 SEK (3,44 SEK) och efter utspädning till 1,46 SEK (3,41 SEK). Rapporten uppdateras 2024-07-25, kl 21:30 CEST. ===== SIDA 3 ===== DELÅRSRAPPORT, JANUARI - JUNI 2024 3 VD HAR ORDET Vi avslutar årets andra kvartal med blandade känslor. Å ena sidan har vår kärnaffär gått riktigt bra men å andra sidan tog vi det tunga beslutet att ställa in Life by You då det inte skulle leva upp till våra förväntningar. Ser vi till kvartalets resultat har vi släppt flera starka expansioner med god kvalitet till våra kärnspel, vilket ger ett fint avtryck på översta raden och ett bra operativt kassaflöde. Nedersta raden tyngs tyvärr av nedskrivningen av Life by You. Det är smärtsamt men ger oss stark motivation att ytterligare förbättra vår verksamhet. Det är uppenbart att vi har gått fel i flera projekt, särskilt utanför vår kärna. Det ska vi ändra på, vi har områden här där vi måste bli bättre, till exempel inom produktion, kvalitet och riskbedömning. 2021 gjorde vi större förändringar i hur vi investerar i mer riskfyllda projekt, vilket innebär att vi inte har startat nya projekt med samma kombination av hög risk och höga kostnader, som vi gjorde med Life by You. I det arbetet har vi tagit steg framåt. Under den senaste tiden har mycket av vårt fokus legat på att nå rätt kvalitet och ta rätt risk i alla typer av projekt. Men mer behöver göras. Ingen förändring för att bli bättre får vara för liten eller för stor, även om det är ett arbete som tar tid. Och mitt i den välförtjänta självkritiken så är det värt att påminna sig om att vi står på fast mark, för grunden i vår verksamhet går bra. Våra internt utvecklade kärnspel fortsätter att leverera bra innehåll som spelarna verkligen har uppskattat. Vi kommer fortsätta arbeta med att hitta balansen mellan takt och kvalitet men det är också ett arbete som aldrig tar slut. Vi fortsätter att kommersiellt optimera våra spel vad gäller allt från prissättning och paketeringar till plattformar och affärsmodeller, allt i syfte att erbjuda spelarna bästa möjliga sätt att ta del av våra spel på. Och glädjande är att Cities: Skylines II har fått upp ångan, de senaste uppdateringarna har gjort genomgripande förändringar av system och många tillägg som spelarna har gillat. Vi ska inte ta ut något i förskott men det är flera steg i rätt riktning. Trots stor irritation över våra missar så har vi mycket tillförsikt. Paradox framtid är ljus, men vi behöver kavla upp ärmarna och jobba hårt för att till fullo ta vara på potentialen. Fredrik Wester, VD ===== SIDA 4 ===== DELÅRSRAPPORT, JANUARI - JUNI 2024 4 DET HÄR ÄR PARADOX INTERACTIVE Paradox Interactive är en av de främsta utvecklarna och förläggarna av strategi -och managementspel för PC och konsol. Genom att utveckla långlivade spel med nedladdningsbart innehåll, förnya sin portfölj med engagerande spel och hålla en nära dialog med spelarna skapar bolaget strateg i- och managementsegmentens starkaste spelupplevelser. Koncernen består idag av förlaget och fem studios i fem länder som utvecklar spelupplevelser för bolagets över sex miljoner månatliga spelare. Bland de viktigaste aktiva spelen finns Cities: Skylines II, Hearts of Iron IV, Crusader Kings III, Europa Universalis IV, Victoria 3, Stellaris och Age of Wonders 4. Paradox eftersträvar en god vinstmarginal, ett stabilt operativt kassaflöde och stark tillväxt. Det möjliggör en stabil verksamhet som löpande kan investera i sin framtid. 6+ Miljoner MAU 8 Spel i pipeline 16 % R12 vinstmarginal 0 500 1 000 1 500 2 000 2 500 3 000 Rullande 12 månader nettoomsättning Rullande 12 månader rörelseresultat -200 0 200 400 600 800 1 000 1 200 Omsättning Rörelseresultat Rullande 12 månader omsättning och rörelseresultat Kvartalsvis omsättning och rörelseresultat ===== SIDA 5 ===== DELÅRSRAPPORT, JANUARI - JUNI 2024 5 RELEASER UNDER PERIODEN FOUNDRY Releasedatum: 2 maj, 2024 (Early Access) Plattformar: PC Pris: 29,99 USD Beskrivning: Bygg och optimera en fabrik till perfektion eller ett konstnärligt mästerverk i en oändlig voxelvärld. Bryt och skörda resurser, automatisera dina ständigt växande produktionslinjer och hantera komplexa system samtidigt som du hittar din väg till mekaniskt herravälde. Utgivare: Paradox Interactive Utvecklare: Channel 3 Entertainment STELLARIS: THE MACHINE AGE Releasedatum: 7 maj, 2024 Plattformar: PC Pris: 24,99 USD Beskrivning: Medan cybernetisk förstärkning överskrider kroppens gränser, lockar syntetisk uppstigelse med löfte om evigt liv. Det är en period fylld av tekniska underverk, snabba förändringar och ohämmade ambitioner, men ur askan av ett fallande imperium håller en fara som inte liknar något tidigare på att växa fram – ett hot som kommer att ställa frågan om livets mening på ända. Utgivare: Paradox Interactive Utvecklare: Paradox Development Studio AGE OF WONDERS 4: ELDRITCH REALMS Releasedatum: 18 juni, 2024 Plattformar: PC, Xbox Series X|S, Playstation 5 Pris: 19,99 USD Beskrivning: Umbral Abyss djup är redo att erövras av dig. Sätt skräck i dina fiender som en Eldritch Sovereign, använd nya och mäktiga magiska volymer, överlev världsomvälvande globala händelser och led ditt folk mot mörkret innan det sprider sig över rikena. Utgivare: Paradox Interactive Utvecklare: Triumph Studios ===== SIDA 6 ===== DELÅRSRAPPORT, JANUARI - JUNI 2024 6 VICTORIA 3: SPHERE OF INFLUENCE Releasedatum: 24 juni, 2024 Plattformar: PC Pris: 29,99 USD • Beskrivning: Dra in andra nationer i din omloppsbana genom diplomatisk skicklighet, ekonomisk hävstång eller enkla mutor. Bygga en varaktig internationell gruppering av likasinnade regeringar, sträva efter gemensamma mål för ett gemensamt bästa och din storhet. Utgivare: Paradox Interactive Utvecklare: Paradox Development Studio EUROPA UNIVERSALIS IV: WINDS OF CHANGE Releasedatum: 8 maj, 2024 Plattformar: PC Pris: 19,99 USD Beskrivning: Winds of Change gör omfattande förändringar i tjugo nationer som sträcker sig från de andinska högländerna till Mongoliets vidsträckta stäpper. Det finns många nya förgrenande uppdrag, regeringsreformer, händelser, ståndsprivilegier och mycket mer. Utgivare: Paradox Interactive Utvecklare: Paradox Tinto ACROSS THE OBELISK: THE OBSIDIAN UPRISING Releasedatum: 15 maj, 2024 Plattformar: PC Pris: 4,99 USD Beskrivning: I The Obsidian Uprising får du resa 30 år tillbaka i tiden till dvärgstaden Black Forge och upptäcka en ny spännande Across the Obelisk - berättelse. En katastrof hotar att drabba Black Forge. Samla ditt band av hjältar, återställ freden och kämpa dig tillbaka till dagens Senenthia. Utgivare: Paradox Interactive Utvecklare: Dreamsite Games ===== SIDA 7 ===== DELÅRSRAPPORT, JANUARI - JUNI 2024 7 ACROSS THE OBELISK: NENUKIL, THE ENGINEER Releasedatum: 15 maj, 2024 Plattformar: PC Pris: 4,99 USD Beskrivning: Nenukil, the Engineer är ett hjältepaket som introducerar en helt ny karaktär i spanarklassen, med en kraftfull spelmekanik och ett unikt dynamiskt skin. Utgivare: Paradox Interactive Utvecklare: Dreamsite Games ===== SIDA 8 ===== DELÅRSRAPPORT, JANUARI - JUNI 2024 8 FINANSIELL ÖVERSIKT OMSÄTTNING OCH RESULTAT ANDRA KVARTALET Omsättningen uppgick till 575,8 MSEK (737,3 MSEK), en minskning med 22 % sedan föregående år. Det nya spelet Foundry, utvecklat av Channel 3 Entertainment, släpptes till PC. Nytt nedladdningsbart innehåll släpptes till spel under perioden; The Machine Age till Stellaris, Eldritch Realms till Age of Wonders 4, Sphere of Influence till Victoria 3, Winds of Change till Europa Universalis IV, The Obsidian Uprising och Nenukil, The Engineer till Across the Obelisk. Intäkterna för kvartalet är framförallt hänförliga till Age of Wonders 4, Crusader Kings III, Hearts of Iron IV, Stellaris och Victoria 3. Kostnad sålda varor uppgick till 455,8 MSEK (337,8 MSEK), hänförligt till spelutveckling, utvecklingsstöd, drift och underhåll av spel, kostnader för licenser, varumärken och liknande rättigheter, samt royalties och intäktsbaserade villkorade tilläggsköpeskillingar till utvecklingsstudios och andra rättighetsinnehavare. Avskrivningar på släppta spel uppgår till 96,2 MSEK (154,6 MSEK). Avskrivningarna har minskat som en följd av färre lanseringar av nya spel och nedladdningsbart innehåll. Periodens nedskrivningar inom kostnad sålda varor uppgår till 208,0 MSEK (0,0 MSEK). Nedskrivningarna avser spelet Life by You och har resulterat i att kvarvarande balanserade utgifter för utvecklingsarbete i slutet av kvartalet skrivits ned till 0,0 MSEK då lanseringen av spelet har ställts in. Avskrivningar på licenser, varumärken och liknande rättigheter uppgår till 13,8 MSEK (21,0 MSEK). Utöver av- och nedskrivningar inom posten kostnadsfördes totalt 129,3 MSEK (153,1 MSEK) avseende icke aktiverade utvecklingskostnader, utvecklingsstöd, drift och underhåll av spel, royalties samt intäktsbaserade villkorade köpeskillingar. Icke aktiverade utvecklingskostnader har ökat jämfört med jämförelseperioden till följd av ett större antal spel där aktivering påbörjas i en senare utvecklingsfas jämfört med föregående år. Kostnader för utvecklingsstöd, drift och underhåll av spel är i nivå med jämförelseperioden. Royalties och intäktsbaserade villkorade köpeskillingar har minskat jämfört föregående år till följd av en lägre försäljning av royalty- och earnout- genererande spel. Earn-out avser kostnader relaterade till releasen av Age of Wonders 4 utvecklat av Triumph Studios. Age of Wonders 4 släpptes i maj 2023, och är del av earn-out grundande intäkter för säljarna av Triumph Studios till och med april 2026. Periodens försäljningskostnader uppgick till 66,4 MSEK (90,2 MSEK). Minskningen är en följd av färre lanseringar av nya spel och nedladdningsbart innehåll. Administrationskostnader för perioden uppgick till 26,5 MSEK (26,3 MSEK). Kostnader för administration ligger i regel oförändrade över tid och är relativt opåverkade av övriga verksamheten. 0 50 100 150 200 250 Q2 2022 Q3 2022 Q4 2022 Q1 2023 Q2 2023 Q3 2023 Q4 2023 Q1 2024 Q2 2024 Nedskrivningar 0 100 200 300 400 500 600 700 800 900 Q2 2022 Q3 2022 Q4 2022 Q1 2023 Q2 2023 Q3 2023 Q4 2023 Q1 2024 Q2 2024 Kostnad sålda varor Försäljningskostnader Administrativa kostnader ===== SIDA 9 ===== DELÅRSRAPPORT, JANUARI - JUNI 2024 9 Övriga rörelseintäkter uppgick till 2,0 MSEK (10,0 MSEK), och övriga rörelsekostnader till -0,1 MSEK (-0,2 MSEK). Övriga rörelseintäkter och övriga rörelsekostnader består främst av kursrörelser i utländsk valuta på koncernens likvida medel, rörelsefordringar och rörelseskulder under kvartalet. Rörelseresultatet uppgick till 28,9 MSEK (292,9 MSEK). Finansiella intäkter uppgick till 11,2 MSEK (5,5 MSEK) och består i huvudsak av ränteintäkter från bankkonton samt ränteintäkter från placeringar av överlikvider. Finansiella kostnader uppgick till 3,3 MSEK (2,9 MSEK) och består främst av beräknad ränta på leasingskulder. Resultat efter finansiella poster uppgick till 36,8 MSEK (310,9 MSEK), och resultat efter skatt uppgick till 27,3 MSEK (239,4 MSEK). FINANSIELL STÄLLNING Balanserade utgifter för utvecklingsarbeten uppgick vid periodens utgång till 1 368,3 MSEK (1 767,5 MSEK). Posten avser både ännu ej färdigställda spel och spel som släppts och sedermera skrivs av. Minskningen består främst av nedskrivningen av Life by You, samt den tidigare nedskrivningen av The Lamplighters League. Licenser, varumärken och liknande rättigheter uppgick till 79,9 MSEK (122,2 MSEK). Goodwill uppgick till 22,9 MSEK (23,8 MSEK), hänförligt till förvärvet av Iceflake Studios. Nyttjanderättstillgångar för hyreslokaler uppgick till 88,4 MSEK (122,0 MSEK). Kundfordringar uppgår vid periodens utgång till 217,5 MSEK (235,9 MSEK). Likvida medel uppgår vid periodens utgång till 1 164,2 MSEK (844,2 MSEK). Eget kapital uppgår till 2 471,4 MSEK (2 459,9 MSEK). Långfristiga leasingskulder uppgår till 53,5 MSEK (89,2 MSEK), avseende hyresåtaganden för kontorslokaler. Uppskjutna skatteskulder uppgår till 138,5 MSEK (126,8 MSEK) hänförligt till skatt på obeskattade reserver och immateriella tillgångar från förvärv. Kortfristiga leasingskulder uppgår till 30,4 MSEK (37,2 MSEK), avseende kortfristiga hyresåtaganden för kontorslokaler. Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter uppgår vid periodens utgång till 345,3 MSEK (385,4 MSEK). Förutbetalda intäkter är i nivå med föregående år. KASSAFLÖDE ANDRA KVARTALET Periodens kassaflöde från den löpande verksamheten uppgick till 391,1 MSEK (421,6 MSEK), framför allt hänförligt till rörelseresultatet, justerat för av- och nedskrivningar. Kassaflöde från investerings- verksamheten uppgick till -81,2 MSEK (-172,5 MSEK). Kassaflöde från investeringsverksamheten inkluderar en positiv effekt på 70,0 MSEK (0,0 MSEK) från försäljning av kortfristiga placeringar i obligationer. Kassaflöde från finansieringsverksamheten uppgick till -326,4 MSEK (-220,4 MSEK) och avser främst utdelning, men även amortering på leasingskuld för kontorslokaler. FÖRSTA SEX MÅNADERNA I SAMMANDRAG Omsättningen uppgick till 1 057,9 MSEK (1 220,1 MSEK), en minskning med 13 % jämfört med samma period föregående år. Kostnad sålda varor uppgick till 723,9 MSEK (600,8 MSEK), hänförligt till spelutveckling, utvecklingsstöd, drift och underhåll av spel, samt royalties och intäktsbaserade tilläggsköpeskillingar till tredje part. Periodens nedskrivningar inom kostnad för sålda varor uppgick till 208,0 MSEK (9,7 MSEK). Kostnader för royalties har minskat jämfört med jämförelseperioden. Rörelseresultatet uppgick till 183,3 MSEK (448,6 MSEK), en minskning med 59 %. Resultat efter finansiella poster uppgick till 201,8 MSEK 0 200 400 600 800 1 000 1 200 1 400 1 600 1 800 2 000 Q2 2022 Q3 2022 Q4 2022 Q1 2023 Q2 2023 Q3 2023 Q4 2023 Q1 2024 Q2 2024 Thousands Kapitaliserad utveckling ===== SIDA 10 ===== DELÅRSRAPPORT, JANUARI - JUNI 2024 10 (468,0 MSEK), och resultat efter skatt uppgick till 154,1 MSEK (363,1 MSEK). Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till 528,1 MSEK (666,2 MSEK). Kassaflöde från investeringsverksamheten uppgick till -129,1 MSEK (-342,5 MSEK). Kassaflöde från finansieringsverksamheten uppgick till -335,9 MSEK (-229,3 MSEK). NÄRSTÅENDETRANSAKTIONER Inga transaktioner har ägt rum mellan koncernen och närstående som påverkat koncernens ställning och resultat. MODERBOLAGET ANDRA KVARTALET I moderbolaget finns förlagsverksamheten. Inom förlagsverksamheten köper moderbolaget utvecklingstjänster från både externa- och helägda utvecklingsstudios och betalar royalties till dessa i förekommande fall. Moderbolaget tillhandahåller även administrativa tjänster åt dotterbolagen. Samman- taget leder detta till att moderbolagets omsättning i stor utsträckning utgör koncernens totala omsättning. Moderbolagets omsättning för kvartalet uppgick till 578,6 MSEK (737,4 MSEK). Rörelseresultatet uppgick till -137,6 MSEK (176,9 MSEK). Resultat efter finansiella poster uppgick till -127,4 MSEK (214,6 MSEK). Resultat efter skatt uppgick till -103,1 MSEK (166,9 MSEK). REDOVISNINGSPRINCIPER Denna delårsrapport är upprättad i överensstämmelse med IAS 34 delårsrapportering samt RFR 1 och årsredovisningslagen. För moderbolaget har Rådet för finansiell rapporterings rekommendation RFR 2 Redovisning för juridisk person tillämpats vid upprättandet av denna delårsrapport. Det redovisade värdet på koncernens långfristiga finansiella instrument värderade till upplupet anskaffningsvärde motsvarar i allt väsentligt dess verkliga värde eftersom räntan är i paritet med aktuella marknadsräntor. Det redovisade värdet på koncernens kortfristiga finansiella instrument värderade till upplupet anskaffningsvärde motsvarar i allt väsentligt dess verkliga värde då diskonteringseffekten inte är väsentlig. Redovisningsprinciper och beräkningsgrunder överensstämmer med de principer som tillämpades i bolagets senaste årsredovisning. RISKER OCH OSÄKERHETSFAKTORER Paradox är, i likhet med alla andra företag, utsatt för olika slags risker i sin verksamhet. Riskerna beskrivs i sin helhet i 2023 års årsredovisning på sida 32. Av riskerna kan nämnas ett beroende av nyckelpersoner och medarbetare, beroende av ett fåtal distributörer, förseningar av spelprojekt, nedläggning av ej färdigställda spelprojekt, låga intäkter vid lansering av spel och valutakursförändringar. Riskerna kan ha en direkt eller indirekt påverkan på koncernens finansiella ställning och resultat. ===== SIDA 11 ===== DELÅRSRAPPORT, JANUARI - JUNI 2024 11 FINANSIELL KALENDER Delårsrapport januari-september 2024 Bokslutskommuniké 2024 2024-10-31 2025-02-06 KONTAKT Ytterligare information om bolaget finns på bolagets hemsida www.paradoxinteractive.com. Bolaget kan kontaktas via e-post ir@paradoxinteractive.com eller post Paradox Interactive AB, Magnus Ladulåsgatan 4, 118 66 Stockholm. STYRELSENS INTYGANDE Styrelsen och verkställande direktören försäkrar att denna rapport ger en rättvisande översikt av koncernens och moderbolagets verksamhet, ställning och resultat samt beskriver väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som företaget och de företag som ingår i koncernen står inför. Stockholm den 25 juli 2024 Styrelsen Denna rapport har ej varit föremål för granskning av bolagets revisorer. Denna information är sådan information som Paradox Interactive AB (publ) är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning. Informationen lämnades för offentliggörande klockan 08:00 CEST den 25 juli 2024. ===== SIDA 12 ===== DELÅRSRAPPORT, JANUARI - JUNI 2024 12 NYCKELTAL, KONCERNEN För definitioner av nyckeltal, se årsredovisningen. 2024-04-01 2023-04-01 2024-01-01 2023-01-01 2023-01-01 2024-06-30 2023-06-30 2024-06-30 2023-06-30 2023-12-31 Nettoomsättning, TSEK 575 755 737 334 1 057 854 1 220 111 2 642 107 Rörelseresultat, TSEK 28 897 292 899 183 267 448 598 657 868 Resultat efter finansiella poster, TSEK 36 823 310 883 201 780 468 021 687 759 Resultat efter skatt, TSEK 27 283 239 351 154 146 363 062 530 625 Rörelsemarginal 5% 40% 17% 37% 25% Vinstmarginal 6% 42% 19% 38% 26% Soliditet 77% 74% 77% 74% 73% Eget kapital per aktie före utspädning, kr 23,40 23,29 23,40 23,29 24,81 Eget kapital per aktie efter utspädning, kr 23,40 23,06 23,40 23,06 24,75 Resultat per aktie före utspädning, kr 0,26 2,27 1,46 3,44 5,02 Resultat per aktie efter utspädning, kr 0,26 2,24 1,46 3,41 4,99 Antal aktier vid periodens slut före utspädning, st 105 623 025 105 619 209 105 623 025 105 619 209 105 623 025 Antal aktier vid periodens slut efter utspädning, st 105 623 025 106 690 559 105 623 025 106 690 559 105 885 175 Genomsnittligt antal aktier före utspädning, st 105 623 025 105 619 209 105 623 025 105 619 209 105 621 117 Genomsnittligt antal aktier efter utspädning, st 105 623 025 106 521 942 105 639 517 106 196 422 106 153 901 Antalet anställda i genomsnitt, st 594 674 594 670 649 ===== SIDA 13 ===== DELÅRSRAPPORT, JANUARI - JUNI 2024 13 RESULTATRÄKNING, KONCERNEN (TSEK) RAPPORT ÖVER TOTALRESULTAT, KONCERNEN (TSEK) 2024-04-01 2023-04-01 2024-01-01 2023-01-01 2023-01-01 2024-06-30 2023-06-30 2024-06-30 2023-06-30 2023-12-31 Nettoomsättning 575 755 737 334 1 057 854 1 220 111 2 642 107 Kostnad sålda varor -455 805 -337 759 -723 875 -600 831 -1 567 321 Bruttoresultat 119 950 399 575 333 979 619 280 1 074 786 Försäljningskostnader -66 435 -90 196 -121 107 -138 052 -291 180 Administrationskostnader -26 478 -26 347 -52 524 -49 185 -99 225 Övriga rörelseintäkter 1 996 10 038 23 690 16 881 20 916 Övriga rörelsekostnader -136 -171 -771 -326 -47 428 Rörelseresultat 28 897 292 899 183 267 448 598 657 868 Resultat från andelar i intresseföretag - 15 440 - 15 440 15 440 Finansiella intäkter 11 201 5 485 23 445 9 951 25 086 Finansiella kostnader -3 275 -2 941 -4 933 -5 968 -10 635 Resultat efter finansiella poster 36 823 310 883 201 780 468 021 687 759 Skatt -9 540 -71 532 -47 633 -104 958 -157 134 Periodens resultat 27 283 239 351 154 146 363 062 530 625 Periodens resultat är i sin helhet hänförligt till moderbolagets aktieägare. Resultat per aktie före utspädning, kr 0,26 2,27 1,46 3,44 5,02 Resultat per aktie efter utspädning, kr 0,26 2,24 1,46 3,41 4,99 2024-04-01 2023-04-01 2024-01-01 2023-01-01 2023-01-01 2024-06-30 2023-06-30 2024-06-30 2023-06-30 2023-12-31 Periodens resultat 27 283 239 351 154 146 363 062 530 625 Övrigt totalresultat Poster som kan komma att omklassificeras till resultaträkningen Omräkningsdifferenser -2 417 7 148 6 505 11 885 2 493 Övrigt totalresultat -2 417 7 148 6 505 11 885 2 493 Totalresultat för perioden 24 866 246 499 160 651 374 947 533 118 Periodens totalresultat är i sin helhet hänförligt till moderbolagets aktieägare. ===== SIDA 14 ===== DELÅRSRAPPORT, JANUARI - JUNI 2024 14 BALANSRÄKNING, KONCERNEN (TSEK) 2024-06-30 2023-06-30 2023-12-31 TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Balanserade utgifter för utvecklingsarbeten 1 368 341 1 767 488 1 463 202 Licenser, varumärken och liknande rättigheter 79 852 122 209 105 532 Goodwill 22 881 23 751 22 350 Inventarier och installationer 9 996 16 896 13 034 Nyttjanderättstillgångar 88 377 122 025 112 515 Andra långfristiga fordringar 18 722 18 772 18 691 Summa anläggningstillgångar 1 588 169 2 071 141 1 735 323 Omsättningstillgångar Kundfordringar 217 541 235 863 358 219 Skattefordringar 73 288 31 225 63 251 Övriga fordringar 79 750 56 348 70 420 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 83 119 88 977 57 837 Obligationer - - 197 051 Likvida medel 1 164 193 844 209 1 098 025 Summa omsättningstillgångar 1 617 891 1 256 622 1 844 803 SUMMA TILLGÅNGAR 3 206 060 3 327 763 3 580 126 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital Aktiekapital 528 528 528 Överkursfond 29 748 29 542 29 748 Reserver 29 188 37 062 22 684 Balanserat resultat inklusive periodens resultat 2 411 935 2 392 733 2 567 495 Summa eget kapital 2 471 400 2 459 865 2 620 455 Långfristiga skulder Leasingskulder 53 470 89 244 75 997 Uppskjutna skatteskulder 138 512 126 832 144 044 Summa långfristiga skulder 191 981 216 075 220 041 Kortfristiga skulder Leverantörsskulder 44 068 67 420 52 481 Aktuella skatteskulder 32 062 102 429 95 427 Leasingskulder 30 448 37 210 32 583 Övriga skulder 90 790 59 374 65 275 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 345 312 385 390 493 864 Summa kortfristiga skulder 542 679 651 823 739 630 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 3 206 060 3 327 763 3 580 126 ===== SIDA 15 ===== DELÅRSRAPPORT, JANUARI - JUNI 2024 15 EGET KAPITAL, KONCERNEN (TSEK) Aktiekapital Övrigt tillskjutet kapital Reserver Balanserat resultat Summa eget kapital Ingående balans 2024-01-01 528 29 748 22 684 2 567 495 2 620 455 Periodens resultat 154 146 154 146 Övrigt totalresultat Omräkningsdifferenser 6 505 6 505 Summa övrigt totalresultat - - 6 505 - 6 505 Summa totalresultat - - 6 505 154 146 160 651 Transaktioner med aktieägare Aktierelaterade ersättningar personal - - - 7 162 7 162 Utdelning - - - -316 869 -316 869 Summa transaktioner med ägare - - - -309 707 -309 707 UTGÅENDE BALANS 2024-06-30 528 29 748 29 188 2 411 935 2 471 400 Aktiekapital Övrigt tillskjutet kapital Reserver Balanserat resultat Summa eget kapital Ingående balans 2023-01-01 528 29 542 25 176 2 237 131 2 292 377 Periodens resultat 363 062 363 062 Övrigt totalresultat Omräkningsdifferenser 11 885 11 885 Summa övrigt totalresultat - - 11 885 - 11 885 Summa totalresultat - - 11 885 363 062 374 948 Transaktioner med aktieägare Aktierelaterade ersättningar personal - - - 3 778 3 778 Utdelning - - - -211 238 -211 238 Summa transaktioner med ägare - - - -207 460 -207 460 UTGÅENDE BALANS 2023-06-30 528 29 542 37 062 2 392 733 2 459 865 ===== SIDA 16 ===== DELÅRSRAPPORT, JANUARI - JUNI 2024 16 KASSAFLÖDESANALYS, KONCERNEN (TSEK) *Kassaflödet har uppdaterats. Övriga justeringar samt Kursdifferens i likvida medel påverkades för kvartalet respektive sexmånadersperioden 2024. Likvida medel vid periodens början uppdaterades för sexmånadersperioden 2024. 2024-04-01 2023-04-01 2024-01-01 2023-01-01 2023-01-01 2024-06-30 2023-06-30 2024-06-30 2023-06-30 2023-12-31 Den löpande verksamheten Rörelseresultat 28 897 292 899 183 267 448 598 657 868 Justering för av- och nedskrivningar 329 200 187 898 474 008 341 515 990 312 Övriga justeringar 3 758 1 192 7 246 -1 023 6 079 Erhållen ränta 1 073 5 485 1 942 9 951 25 086 Betald ränta -3 275 -2 941 -4 933 -5 968 -10 635 Betald inkomstskatt -60 441 -54 652 -126 917 -111 534 -184 436 Kassaflöde före förändringar i rörelsekapitalet 299 212 429 881 534 614 681 540 1 484 275 Förändring av rörelsekapitalet Förändring av kundfordringar och andra fordringar 150 690 -77 667 124 506 -23 020 -138 630 Förändring av leverantörsskulder och andra skulder -58 755 69 348 -131 063 7 666 106 196 Kassaflöde från den löpande verksamheten 391 146 421 562 528 056 666 186 1 451 842 Investeringsverksamheten Kassaflöde från försäljning av intresseföretag - 53 174 - 53 174 53 174 Investeringar i balanserade utgifter för utvecklingsarbeten -150 988 -224 114 -329 229 -393 249 -676 045 Investeringar i licenser, varumärken och liknande rättigheter - - - - -27 103 Investeringar i maskiner och inventarier -221 -1 532 -295 -2 456 -3 050 Investeringar i obligationer - - - - -336 355 Försäljningar av obligationer 70 000 - 200 450 - 141 100 Kassaflöde från investeringsverksamheten -81 209 -172 472 -129 074 -342 531 -848 278 Finansieringsverksamheten Amortering av leaseskuld -9 556 -9 139 -19 048 -18 057 -37 722 Utbetald utdelning -316 869 -211 238 -316 869 -211 238 -211 238 Kassaflöde från finansieringsverksamheten -326 425 -220 378 -335 917 -229 295 -248 960 Periodens kassaflöde -16 488 28 712 63 065 94 360 354 603 Likvida medel vid periodens början 1 181 826 812 708 1 098 025 767 561 767 561 Kursdifferens i likvida medel -1 146 2 788 3 103 2 343 -4 084 Likvida medel vid periodens slut 1 164 193 844 209 1 164 193 844 209 1 098 025 ===== SIDA 17 ===== DELÅRSRAPPORT, JANUARI - JUNI 2024 17 RESULTATRÄKNING, MODERBOLAGET (TSEK) 2024-04-01 2023-04-01 2024-01-01 2023-01-01 2023-01-01 2024-06-30 2023-06-30 2024-06-30 2023-06-30 2023-12-31 Nettoomsättning 578 588 737 434 1 064 276 1 220 089 2 647 805 Kostnad sålda varor -629 875 -459 474 -987 084 -818 466 -1 962 066 Bruttoresultat -51 287 277 960 77 192 401 623 685 739 Försäljningskostnader -62 302 -84 805 -113 588 -129 072 -272 670 Administrationskostnader -25 632 -26 166 -51 349 -48 482 -99 437 Övriga rörelseintäkter 1 573 9 907 23 004 12 428 15 260 Övriga rörelsekostnader - - -277 - -46 926 Rörelseresultat -137 648 176 895 -65 018 236 498 281 967 Resultat från andelar i intresseföretag - 35 381 - 35 381 35 381 Finansiella intäkter 10 291 4 351 21 355 8 018 20 769 Finansiella kostnader -1 -2 000 -702 -4 001 -7 003 Resultat efter finansiella poster -127 358 214 627 -44 366 275 896 331 113 Bokslutsdispositioner - - - - 100 000 Skatt 24 278 -47 708 2 909 -60 329 -97 573 Årets resultat och totalresultat för året -103 080 166 920 -41 456 215 567 333 541 ===== SIDA 18 ===== DELÅRSRAPPORT, JANUARI - JUNI 2024 18 BALANSRÄKNING, MODERBOLAGET (TSEK) 2024-06-30 2023-06-30 2023-12-31 TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Balanserade utgifter för utvecklingsarbeten 946 487 1 448 026 1 098 525 Licenser, varumärken och liknande rättigheter 29 097 24 430 34 855 Inventarier och installationer 3 395 8 871 6 143 Andelar i koncernföretag 279 742 305 812 305 812 Andra långfristiga fordringar 17 393 17 393 17 393 Summa anläggningstillgångar 1 276 115 1 804 532 1 462 726 Omsättningstillgångar Kundfordringar 210 814 228 243 350 400 Fordringar hos koncernföretag 1 937 1 700 19 144 Skattefordringar 70 471 31 225 58 560 Övriga fordringar 62 477 50 897 65 968 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 88 149 85 669 64 945 Obligationer - - 197 051 Kassa och bank 1 014 623 660 298 780 059 Summa omsättningstillgångar 1 448 472 1 058 032 1 536 126 SUMMA TILLGÅNGAR 2 724 586 2 862 564 2 998 853 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital Bundet eget kapital Aktiekapital 528 528 528 Fond för utvecklingsutgifter 946 487 1 448 026 1 098 525 Fritt eget kapital Överkursfond 29 748 29 542 29 748 Balanserat resultat 599 438 66 865 423 566 Periodens resultat -41 456 215 568 333 541 Summa eget kapital 1 534 745 1 760 529 1 885 908 Obeskattade reserver 605 000 485 000 605 000 Kortfristiga skulder Leverantörsskulder 37 317 60 481 43 965 Skulder till koncernföretag 251 505 239 440 25 393 Övriga skulder 10 236 11 430 4 122 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 285 783 305 684 434 465 Summa kortfristiga skulder 584 841 617 035 507 944 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 2 724 586 2 862 564 2 998 853 ===== SIDA 19 ===== DELÅRSRAPPORT, JANUARI - JUNI 2024 19 NOTER (TSEK) NOT 1. SEGMENTSRAPPORTERING Koncernledningen har fastställt rörelsesegment baserat på den information som behandlas av verkställande direktören och som ligger till grund för att fatta strategiska beslut. Verksamheten utgörs av ett segment. Intäkternas uppdelning åskådliggörs nedan; Koncernens intäkter från kunder baserat på var distributören har sitt säte delas in i följande geografiska områden; Under kvartalet respektive 6-månadersperioden härrörde 489,2 MSEK (559,2 MSEK) respektive 869,8 MSEK (873,1 MSEK) av koncernens intäkter från en och samma plattform. Koncernens intäkter fördelat på större produktkategorier delas in enligt följande; Förutbetalda intäkter uppgick till 209,9 MSEK (204,0 MSEK) vid periodens utgång. Av dessa förväntas 209,9 MSEK redovisas som intäkt under kommande 12-månadersperiod och 0,0 MSEK inom 24 månader. Intäkterna för kvartalet respektive 6-månadersperioden inkluderar 67,7 MSEK (76,2 MSEK) respektive 123,5 MSEK (163,6 MSEK) som inkluderats i förutbetalda intäkter vid periodens början. NOT 2. AVSKRIVNINGAR OCH NEDSKRIVNINGAR FÖRDELAT PER FUNKTION 2024-04-01 2023-04-01 2024-01-01 2023-01-01 2023-01-01 2024-06-30 2023-06-30 2024-06-30 2023-06-30 2023-12-31 USA 503 440 635 368 909 202 1 059 824 2 285 109 Sverige 15 440 16 884 33 956 18 953 49 873 Övriga Europa 46 593 74 347 96 279 119 224 258 575 Övriga världen 10 282 10 734 18 417 22 110 48 550 Summa 575 755 737 334 1 057 854 1 220 111 2 642 107 2024-04-01 2023-04-01 2024-01-01 2023-01-01 2023-01-01 2024-06-30 2023-06-30 2024-06-30 2023-06-30 2023-12-31 PC 501 078 589 627 905 426 979 581 2 202 494 Konsol 55 892 109 538 113 622 166 491 310 562 Mobil 13 344 16 656 26 517 34 831 65 756 Övrigt 5 441 21 513 12 290 39 208 63 295 Summa 575 755 737 334 1 057 854 1 220 111 2 642 107 2024-04-01 2023-04-01 2024-01-01 2023-01-01 2023-01-01 2024-06-30 2023-06-30 2024-06-30 2023-06-30 2023-12-31 Kostnad sålda varor 326 578 184 648 468 773 335 205 980 561 Försäljningskostnader 919 1 388 1 808 2 462 3 119 Administrationskostnader 1 703 1 862 3 426 3 848 6 633 Summa 329 200 187 898 474 008 341 515 990 312 ===== SIDA 20 ===== DELÅRSRAPPORT, JANUARI - JUNI 2024 20