===== SIDA 1 ===== DELÅRSRAPPORT JANUARI - SEPTEMBER 2023 ===== SIDA 2 ===== DELÅRSRAPPORT, JANUARI - SEPTEMBER 2023 2 DELÅRSRAPPORT JANUARI - SEPTEMBER 2023 TREDJE KVARTALET • Omsättningen uppgick till 426,4 MSEK (458,0 MSEK), en minskning med 7 % jämfört med samma period föregående år. • Rörelseresultatet uppgick till 85,4 MSEK (220,6 MSEK), en minskning med 61 %. • Resultat efter finansiella poster uppgick till 88,5 MSEK (219,5 MSEK), och resultat efter skatt uppgick till 69,3 MSEK (175,9 MSEK). • Kassaflöde från den löpande verksamheten uppgick till 260,1 MSEK (242,3 MSEK), och kassaflöde från investeringsverksamheten uppgick till -359,1 MSEK (-167,6 MSEK). Kassaflöde från investeringsverksamheten inkluderar -198,1 MSEK (0,0 MSEK) av kortfristiga investeringar i obligationer. • Vid utgången av perioden uppgick likvida medel till 734,9 MSEK (665,9 MSEK). • Resultat per aktie före utspädning uppgick till 0,66 SEK (1,67 SEK) och efter utspädning till 0,65 SEK (1,67 SEK). • Intäkterna för kvartalet är framförallt hänförliga till Cities: Skylines, Crusader Kings III, Europa Universalis IV, Hearts of Iron IV och Stellaris. VÄSENTLIGA HÄNDELSER TREDJE KVARTALET • Nytt nedladdningsbart innehåll släpptes till spel under perioden; Wards & Wardens till Crusader Kings III, Dawn of Wonder till Victoria 3, och Sands of Ulminin till Across the Obelisk. FÖRSTA NIO MÅNADERNA 2023 • Omsättningen uppgick till 1 646,5 MSEK (1 392,9 MSEK), en ökning med 18 % jämfört med samma period föregående år. • Rörelseresultatet uppgick till 534,0 MSEK (642,7 MSEK), en minskning med 17 %. • Resultat efter finansiella poster uppgick till 556,5 MSEK (640,2 MSEK), och resultat efter skatt uppgick till 432,4 MSEK (514,5 MSEK). • Resultat per aktie före utspädning uppgick till 4,09 SEK (4,87 SEK) och efter utspädning 4,06 SEK (4,86 SEK). VÄSENTLIGA HÄNDELSER EFTER BALANSDAGEN • Det nya spelet The Lamplighters League, utvecklat av Harebrained Schemes släpptes till PC och konsol. Efter reviderade försäljningsprognoser beslutades om att skriva ned spelets balanserade utvecklingskostnad med 171 MSEK i tillägg till planenliga avskrivningar. Spelets resultatpåverkan före skatt för fjärde kvartalet beräknas uppgå till - 248 MSEK. • Det nya spelet Cities: Skylines II, utvecklat av Colossal Order, släpptes till PC. • Det nya spelet Star Trek: Infinite, utvecklat av Nimble Giant Entertainment, släpptes till PC. ===== SIDA 3 ===== DELÅRSRAPPORT, JANUARI - SEPTEMBER 2023 3 VD HAR ORDET MED STÄNDIGT FOKUS PÅ FRAMTIDEN Som vi ofta påpekar så har vi stora skillnader mellan kvartalen beroende på releaser. Årets tredje kvartal är ett exempel på det, då det har varit ett av våra tunnaste kvartal på releasessidan på länge. Samtidigt har mycket av vårt fokus legat på framtiden. Intäkterna är trots det på rimlig nivå och drevs främst av katalogförsäljning och säljaktiviteter under kvartalet. Kostnaderna är på en något högre nivå än vanligt, till stor del drivet av marknadsföring av kommande spel. Sammantaget ger det en vinst som är lägre än vad vi är vana vid. Vad gäller DLC till våra livespel så är den låga releasetakten i viss mån en effekt av att vi hade många släpp i det andra kvartalet, och har planerat många för det fjärde. Trots det ska vi kunna bättre. Överlag har mycket fokus legat på det som är framför oss. Inte minst har vi ägnat mycket tid åt oktobers största spelrelease, Cities: Skylines II. Våra kärnspel lever länge och för oss är spelarengagemang över tid det viktigaste. I skrivande stund har Cities: Skylines II varit i spelarnas händer i cirka 36 timmar. Hittills kan vi konstatera att det initiala spelandet är på en hög nivå och försäljningen har fått en god start. Prestandan lever ännu inte upp till spelarnas förväntningar men tillsammans med utvecklaren är vi i full färd med att optimera spelet genom kontinuerliga uppdateringar. Vi har även släppt Star Trek: Infinite och The Lamplighters League efter kvartalets slut. Star Trek: Infinite är vårt första licensieringsspel, som bygger på ett av världens starkaste sci-fi varumärken, vilket vi hoppas hjälper oss att attrahera nya spelare till grand strategygenren. The Lamplighters League är ett bra spel med många styrkor men har, som vi tidigare informerat om, inte sålt i närheten av vad vi hade förväntat oss. Spel är i grunden riskabla projekt, och för att växa kommer vi behöva fortsätta att ta risker. Skillnaden är dock att vi från 2021 har en tydligare strategi för att fylla på vår portfölj och för risktagande; Stock up och Break-out. Det innebär att vi sedan två år tillbaka startar nya projekt på en av två premisser. Antingen uppföljare i befintliga serier eller nya titlar där vi bedömer att risken är lägre och då är vi beredda att investera mer. Eller så letar vi tillväxtpotential i nya territorier men då med fler projekt och med mycket mindre summor. Vi har även annonserat två nya titlar runt periodens slut: 4X- strategispelet Millennia och fabriksbyggaren FOUNDRY som båda planeras att släppas nästa år och som vi ser fram emot att lägga till portföljen. Slutligen så ser vi verkligen fram emot att fortsätta bygga vidare på Cities: Skylines II och våra övriga kärnspel och att fortsätta ge våra spelare fantastiska och ändlösa spelupplevelser. Fredrik Wester, VD ===== SIDA 4 ===== DELÅRSRAPPORT, JANUARI - SEPTEMBER 2023 4 DET HÄR ÄR PARADOX INTERACTIVE Paradox Interactive är en av de främsta utvecklarna och förläggarna av strategi -och managementspel för PC och konsol. Genom att utveckla långlivade spel med nedladdningsbart innehåll, förnya sin portfölj med engagerande spel och hålla en nära dialog med spelarna skapar bolaget strateg i- och managementsegmentens starkaste spelupplevelser. Koncernen består idag av förlaget och sju studios i sex länder som utvecklar spelupplevelser för bolagets över fem miljoner månatliga spelare. Bland de viktigaste aktiva spelen finns Cities: Skylines II, Hearts of Iron IV, Crusader Kings III, Europa Universalis IV, Victoria 3, Stellaris och Age of Wonders 4. Paradox eftersträvar en god vinstmarginal, ett stabilt operativt kassaflöde och stark tillväxt. Det möjliggör en stabil verksamhet som löpande kan investera i sin framtid. 5+ Miljoner MAU 11 Aktiva spel 35 % R12 vinstmarginal 9 Spel i pipeline 0 500 1 000 1 500 2 000 2 500 Rullande 12 månader nettoomsättning Rullande 12 månader rörelseresultat -200 0 200 400 600 800 Omsättning Rörelseresultat Rullande 12 månader omsättning och rörelseresultat Kvartalsvis omsättning och rörelseresultat ===== SIDA 5 ===== DELÅRSRAPPORT, JANUARI - SEPTEMBER 2023 5 RELEASER UNDER PERIODEN CRUSADER KINGS III: WARDS & WARDENS Releasedatum: 22 augusti, 2023 Plattformar: PC Pris: 4,99 USD Beskrivning: Barnregenter och förmyndare tar huvudrollen i Wards & Wardens. Temat har valts av Crusader Kings community och behandlar den speciella utmaningen i att uppfostra unga prinsar och adelspersoner i en värld där evig ära är en enda strid bort och faran lurar i varenda skugga. Utgivare: Paradox Interactive Utvecklare: Paradox Development Studio ACROSS THE OBELISK: SANDS OF ULMININ Releasedatum: 16 augusti, 2023 Plattformar: PC Pris: 19,99 USD Beskrivning: I Sands of Ulminin kan spelare utforska ökenraviner, lösa pyramidernas mysterier och upptäcka vad som lurar under ytan. Expansionen kommer med två nya hjältar, en ny zon med nya fiender och bossar, fängelsehålor och nya händelser att utforska. Utgivare: Paradox Arc Utvecklare: Dreamsite Games VICTORIA 3: DAWN OF WONDER Releasedatum: 28 augusti, 2023 Plattformar: PC Pris: 4,99 USD Beskrivning: Från soluppgångens glans till gaslampans sken, detta Art Pack tar temat ljus och skugga för att ge nytt liv till Victoria 3s visuella upplevelse. Utgivare: Paradox Interactive Utvecklare: Paradox Development Studio ===== SIDA 6 ===== DELÅRSRAPPORT, JANUARI - SEPTEMBER 2023 6 FINANSIELL ÖVERSIKT OMSÄTTNING OCH RESULTAT TREDJE KVARTALET Omsättningen uppgick till 426,4 MSEK (458,0 MSEK), en minskning med 7 % jämfört med samma period föregående år. Nytt nedladdningsbart innehåll släpptes till spel under perioden; Wards & Wardens till Crusader Kings III, Dawn of Wonder till Victoria 3, och Sands of Ulminin till Across the Obelisk. Intäkterna för kvartalet är framförallt hänförliga till Cities: Skylines, Crusader Kings III, Europa Universalis IV, Hearts of Iron IV och Stellaris. Kostnad sålda varor uppgick till 254,5 MSEK (197,5 MSEK), hänförligt till spelutveckling, utvecklingsstöd, drift och underhåll av spel, kostnader för licenser, varumärken och liknande rättigheter, samt royalties och intäktsbaserade villkorade tilläggsköpeskillingar till utvecklingsstudios och andra rättighetsinnehavare. Avskrivningar på släppta spel uppgår till 113,6 MSEK (55,6 MSEK). Avskrivningarna har ökat som en följd av lanseringar av nya spel och nedladdningsbart innehåll. Avskrivningar på licenser, varumärken och liknande rättigheter uppgår till 20,2 MSEK (22,1 MSEK). Utöver av- och nedskrivningar inom posten kostnadsfördes totalt 109,8 MSEK (111,9 MSEK) avseende icke aktiverade utvecklingskostnader, utvecklingsstöd, drift och underhåll av spel, royalties samt intäktsbaserade villkorade köpeskillingar. Icke aktiverade utvecklingskostnader har ökat jämfört med jämförelseperioden till följd av ett större antal spel där aktivering påbörjas i en senare utvecklingsfas jämfört med föregående år. Kostnader för utvecklingsstöd, drift och underhåll av spel är i nivå jämfört med jämförelseperioden. Royalties har minskat jämfört med jämförelseperioden. Periodens försäljningskostnader uppgick till 65,5 MSEK (43,7 MSEK). Kostnaderna har ökat till följd av fler stora kommande spelsläpp jämfört med samma period föregående år. Administrationskostnader för perioden uppgick till 22,8 MSEK (22,9 MSEK). Kostnader för administration ligger i regel oförändrade över tid och är relativt opåverkade av övriga verksamheten. Övriga rörelseintäkter uppgick till 1,9 MSEK (27,0 MSEK), och övriga rörelsekostnader till -0,2 MSEK (-0,3 MSEK). Övriga rörelseintäkter och övriga rörelsekostnader består främst av kursrörelser i utländsk valuta på koncernens likvida medel, rörelsefordringar och rörelseskulder under kvartalet. Rörelseresultatet uppgick till 85,4 MSEK (220,6 MSEK). Finansiella poster uppgick till 3,1 MSEK (-1,1 MSEK). Finansiella poster består i huvudsak av beräknad ränta på leasingskulder samt erhållen ränta på likvida medel. Resultat efter finansiella poster uppgick till 88,5 MSEK (219,5 MSEK), och resultat efter skatt uppgick till 69,3 MSEK (175,9 MSEK). 0 20 40 60 80 100 120 140 160 Q3 2021 Q4 2021 Q1 2022 Q2 2022 Q3 2022 Q4 2022 Q1 2023 Q2 2023 Q3 2023 Nedskrivningar 0 50 100 150 200 250 300 350 400 450 500 Q3 2021 Q4 2021 Q1 2022 Q2 2022 Q3 2022 Q4 2022 Q1 2023 Q2 2023 Q3 2023 Kostnad sålda varor Försäljningskostnader Administrativa kostnader ===== SIDA 7 ===== DELÅRSRAPPORT, JANUARI - SEPTEMBER 2023 7 FINANSIELL STÄLLNING Balanserade utgifter för utvecklingsarbeten uppgick vid periodens utgång till 1 785,7 MSEK (1 519,1 MSEK). Posten avser både ännu ej färdigställda spel och spel som släppts och sedermera skrivs av. Ökningen är framför allt hänförlig till spel som ännu inte är färdigställda. Licenser, varumärken och liknande rättigheter uppgick till 127,0 MSEK (180,6 MSEK). Goodwill uppgick till 23,1 MSEK (22,0 MSEK), hänförligt till förvärvet av Iceflake Studios. Nyttjanderättstillgångar för hyreslokaler uppgick till 123,5 MSEK (145,3 MSEK). Aktier i intresseföretag uppgår vid periodens utgång till 0,0 MSEK (31,7 MSEK), förändringen är hänförlig till försäljningen av Seattle-baserade Hardsuit Labs. Kundfordringar uppgår vid periodens utgång till 219,3 MSEK (196,6 MSEK). Obligationer uppgår vid periodens utgång till 198,1 MSEK (0,0 MSEK). Samtliga obligationer är kortfristiga och avser placering av överskottslikviditet. Likvida medel uppgår vid periodens utgång till 734,9 MSEK (665,9 MSEK). Eget kapital uppgår till 2 528,5 MSEK (2 098,5 MSEK), varav 432,4 MSEK (514,5 MSEK) utgörs av ackumulerat resultat för året. Långfristiga leasingskulder uppgår till 87,0 MSEK (114,0 MSEK), avseende hyresåtaganden för kontorslokaler. Uppskjutna skatteskulder uppgår till 123,1 MSEK (155,5 MSEK) hänförligt till skatt på obeskattade reserver och immateriella tillgångar från förvärv. Kortfristiga leasingskulder uppgår till 32,7 MSEK (35,6 MSEK), avseende kortfristiga hyresåtaganden för kontorslokaler. Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter uppgår vid periodens utgång till 417,0 MSEK (325,0 MSEK). Förutbetalda intäkter har ökat i jämförelse med föregående år. KASSAFLÖDE TREDJE KVARTALET Periodens kassaflöde från den löpande verksamheten uppgick till 260,1 MSEK (242,3 MSEK), framför allt hänförligt till rörelseresultatet. Kassaflöde från investeringsverksamheten uppgick till -359,1 MSEK (-167,6 MSEK). Kassaflöde från investerings- verksamheten inkluderar -198,1 MSEK (0,0 MSEK) av kortfristiga investeringar i obligationer. Kassaflöde från finansieringsverksamheten uppgick till -9,5 MSEK (-9,0 MSEK) och avser främst amortering på leasingskuld för kontorslokaler. FÖRSTA NIO MÅNADERNA I SAMMANDRAG Omsättningen uppgick till 1 646,5 MSEK (1 392,9 MSEK), en ökning med 18 % jämfört med samma period föregående år. Kostnad sålda varor uppgick till 855,3 MSEK (609,4 MSEK), hänförligt till spelutveckling, utvecklingsstöd, drift och underhåll av spel, samt royalties och intäktsbaserade tilläggsköpeskillingar till tredje part. Periodens nedskrivningar inom kostnad sålda varor uppgick till 9,6 MSEK (0,0 MSEK). Kostnader för royalties ligger i linje med jämförelseperioden. Intäktsbaserade tilläggsköpeskillingar har ökat jämfört med jämförelseperioden till följd av releasen av Age of Wonders 4. Rörelseresultatet uppgick till 534,0 MSEK (642,7 MSEK), en minskning med 17 %. Resultat efter finansiella poster uppgick till 556,5 MSEK (640,2 MSEK), och resultat efter skatt uppgick till 432,4 MSEK (514,5 MSEK). Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till 926,3 MSEK (740,5 MSEK). Kassaflöde från investeringsverksamheten uppgick till -701,7 MSEK (-555,3 MSEK). Kassaflöde från finansierings- verksamheten uppgick till -238,8 MSEK (-132,2 MSEK). 0 200 400 600 800 1 000 1 200 1 400 1 600 1 800 2 000 Q3 2021 Q4 2021 Q1 2022 Q2 2022 Q3 2022 Q4 2022 Q1 2023 Q2 2023 Q3 2023 Thousands Kapitaliserad utveckling ===== SIDA 8 ===== DELÅRSRAPPORT, JANUARI - SEPTEMBER 2023 8 NÄRSTÅENDETRANSAKTIONER Inga transaktioner har ägt rum mellan koncernen och närstående som påverkat koncernens ställning och resultat. MODERBOLAGET TREDJE KVARTALET I moderbolaget finns förlagsverksamheten. Inom förlagsverksamheten köper moderbolaget utvecklingstjänster från både externa- och helägda utvecklingsstudios och betalar royalties till dessa i förekommande fall. Moderbolaget tillhandahåller även administrativa tjänster åt dotterbolagen. Sammantaget leder detta till att moderbolagets omsättning i stor utsträckning utgör koncernens totala omsättning. Moderbolagets omsättning för kvartalet uppgick till 425,4 MSEK (475,9 MSEK). Rörelseresultatet uppgick till 32,7 MSEK (138,2 MSEK). Resultat efter finansiella poster uppgick till 35,4 MSEK (137,4 MSEK). Resultat efter skatt uppgick till 28,1 MSEK (109,1 MSEK). REDOVISNINGSPRINCIPER Denna delårsrapport är upprättad i överensstämmelse med IAS 34 delårsrapportering samt RFR 1 och årsredovisningslagen. För moderbolaget har Rådet för finansiell rapporterings rekommendation RFR 2 Redovisning för juridisk person tillämpats vid upprättandet av denna delårsrapport. Det redovisade värdet på koncernens långfristiga finansiella instrument värderade till upplupet anskaffningsvärde motsvarar i allt väsentligt dess verkliga värde eftersom räntan är i paritet med aktuella marknadsräntor. Det redovisade värdet på koncernens kortfristiga finansiella instrument värderade till upplupet anskaffningsvärde motsvarar i allt väsentligt dess verkliga värde då diskonteringseffekten inte är väsentlig. Redovisningsprinciper och beräkningsgrunder överensstämmer med de principer som tillämpades i bolagets senaste årsredovisning. RISKER OCH OSÄKERHETSFAKTORER Paradox är, i likhet med alla andra företag, utsatt för olika slags risker i sin verksamhet. Riskerna beskrivs i sin helhet i 2022 års årsredovisning på sida 31. Av riskerna kan nämnas ett beroende av nyckelpersoner och medarbetare, beroende av ett fåtal distributörer, förseningar av spelprojekt, nedläggning av ej färdigställda spelprojekt, låga intäkter vid lansering av spel och valutakursförändringar. Riskerna kan ha en direkt eller indirekt påverkan på koncernens finansiella ställning och resultat. ===== SIDA 9 ===== DELÅRSRAPPORT, JANUARI - SEPTEMBER 2023 9 FINANSIELL KALENDER Bokslutskommuniké 2023 Årsredovisning 2023 Delårsrapport januari-mars 2024 Årsstämma 2024 Delårsrapport januari-juni 2024 Delårsrapport januari-september 2024 Bokslutskommuniké 2024 2024-02-06 2024-04-17 2024-04-25 2024-05-15 2024-07-25 2024-10-31 2025-02-06 KONTAKT Ytterligare information om bolaget finns på bolagets hemsida www.paradoxinteractive.com. Bolaget kan kontaktas via e-post ir@paradoxinteractive.com eller post Paradox Interactive AB, Magnus Ladulåsgatan 4, 118 66 Stockholm. STYRELSENS INTYGANDE Styrelsen och verkställande direktören försäkrar att denna rapport ger en rättvisande översikt av koncernens och moderbolagets verksamhet, ställning och resultat samt beskriver väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som företaget och de företag som ingår i koncernen står inför. Stockholm den 26 oktober 2023 Styrelsen Denna information är sådan information som Paradox Interactive AB (publ) är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning. Informationen lämnades för offentliggörande klockan 08:00 CEST den 26 oktober 2023. ===== SIDA 10 ===== DELÅRSRAPPORT, JANUARI - SEPTEMBER 2023 10 REVISORNS GRANSKNINGSRAPPORT Inledning Vi har utfört en översiktlig granskning av den finansiella delårsinformationen i sammandrag (delårsrapport) för Paradox Interactive AB (publ) per 30 september 2023 och den niomånadersperiod som slutade per detta datum. Det är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret för att upprätta och presentera denna finansiella delårsinformation i enlighet med IAS 34 och årsredovisningslagen. Vårt ansvar är att uttala en slutsats om denna delårsrapport grundad på vår översiktliga granskning. Den översiktliga granskningens inriktning och omfattning Vi har utfört vår översiktliga granskning i enlighet med International Standard on Review Engagements ISRE 2410 Översiktlig granskning av finansiell delårsinformation utförd av företagets valda revisor. En översiktlig granskning består av att göra förfrågningar, i första hand till personer som är ansvariga för finansiella frågor och redovisningsfrågor, att utföra analytisk granskning och att vidta andra översiktliga granskningsåtgärder. En översiktlig granskning har en annan inriktning och en betydligt mindre omfattning jämfört med den inriktning och omfattning som en revision enligt ISA och god revisionssed i övrigt har. De granskningsåtgärder som vidtas vid en översiktlig granskning gör det inte möjligt för oss att skaffa oss en sådan säkerhet att vi blir medvetna om alla viktiga omständigheter som skulle kunna ha blivit identifierade om en revision utförts. Den uttalade slutsatsen grundad på en översiktlig granskning har därför inte den säkerhet som en uttalad slutsats grundad på en revision har. Slutsats Grundat på vår översiktliga granskning har det inte kommit fram några omständigheter som ger oss anledning att anse att delårsrapporten inte, i allt väsentligt, är upprättad för koncernens del i enlighet med IAS 34 och årsredovisningslagen samt för moderbolagets del i enlighet med årsredovisningslagen. Stockholm den 26 oktober 2023 Öhrlings PricewaterhouseCoopers AB Aleksander Lyckow Auktoriserad revisor ===== SIDA 11 ===== DELÅRSRAPPORT, JANUARI - SEPTEMBER 2023 11 NYCKELTAL, KONCERNEN För definitioner av nyckeltal, se årsredovisningen. 2023-07-01 2022-07-01 2023-01-01 2022-01-01 2022-01-01 2023-09-30 2022-09-30 2023-09-30 2022-09-30 2022-12-31 Nettoomsättning, TSEK 426 442 457 994 1 646 553 1 392 896 1 972 906 Rörelseresultat, TSEK 85 363 220 644 533 961 642 690 887 146 Resultat efter finansiella poster, TSEK 88 465 219 520 556 486 640 219 884 440 Resultat efter skatt, TSEK 69 294 175 859 432 356 514 531 708 709 Rörelsemarginal 20% 48% 32% 46% 45% Vinstmarginal 21% 48% 34% 46% 45% Soliditet 74% 72% 74% 72% 73% Eget kapital per aktie före utspädning, kr 23.94 19.87 23.94 19.87 21.70 Eget kapital per aktie efter utspädning, kr 23.87 19.87 23.87 19.87 21.70 Resultat per aktie före utspädning, kr 0.66 1.67 4.09 4.87 6.71 Resultat per aktie efter utspädning, kr 0.65 1.67 4.06 4.86 6.70 Antal aktier vid periodens slut före utspädning, st 105 623 025 105 619 209 105 623 025 105 619 209 105 619 209 Antal aktier vid periodens slut efter utspädning, st 105 910 175 105 619 209 105 910 175 105 619 209 105 619 209 Genomsnittligt antal aktier före utspädning, st 105 623 025 105 619 209 105 620 481 105 606 403 105 609 605 Genomsnittligt antal aktier efter utspädning, st 106 423 406 105 619 209 106 272 083 105 758 677 105 723 810 Antalet anställda i genomsnitt, st 634 654 658 677 672 Antalet anställda vid periodens slut, st 627 654 627 654 656 ===== SIDA 12 ===== DELÅRSRAPPORT, JANUARI - SEPTEMBER 2023 12 RESULTATRÄKNING, KONCERNEN (TSEK) RAPPORT ÖVER TOTALRESULTAT, KONCERNEN (TSEK) 2023-07-01 2022-07-01 2023-01-01 2022-01-01 2022-01-01 2023-09-30 2022-09-30 2023-09-30 2022-09-30 2022-12-31 Nettoomsättning 426 442 457 994 1 646 553 1 392 896 1 972 906 Kostnad sålda varor -254 508 -197 464 -855 340 -609 398 -862 629 Bruttoresultat 171 934 260 530 791 214 783 498 1 110 277 Försäljningskostnader -65 544 -43 678 -203 595 -125 294 -170 490 Administrationskostnader -22 750 -22 913 -71 935 -68 804 -91 618 Övriga rörelseintäkter 1 899 26 985 18 780 55 250 56 635 Övriga rörelsekostnader -176 -281 -503 -1 961 -17 658 Rörelseresultat 85 363 220 644 533 961 642 690 887 146 Resultat från andelar i intresseföretag - - 15 440 - - Finansiella intäkter 5 847 798 15 798 1 527 3 952 Finansiella kostnader -2 745 -1 922 -8 713 -3 999 -6 658 Resultat efter finansiella poster 88 465 219 520 556 486 640 219 884 440 Skatt -19 171 -43 660 -124 129 -125 689 -175 731 Periodens resultat 69 294 175 859 432 356 514 531 708 709 Periodens resultat är i sin helhet hänförligt till moderbolagets aktieägare. Resultat per aktie före utspädning, kr 0,66 1,67 4,09 4,87 6,71 Resultat per aktie efter utspädning, kr 0,65 1,67 4,06 4,86 6,70 2023-07-01 2022-07-01 2023-01-01 2022-01-01 2022-01-01 2023-09-30 2022-09-30 2023-09-30 2022-09-30 2022-12-31 Periodens resultat 69 294 175 859 432 356 514 531 708 709 Övrigt totalresultat Poster som kan komma att omklassificeras till resultaträkningen Omräkningsdifferenser -4 201 8 983 7 684 23 095 20 780 Övrigt totalresultat -4 201 8 983 7 684 23 095 20 780 Totalresultat för perioden 65 093 184 842 440 041 537 625 729 489 Periodens totalresultat är i sin helhet hänförligt till moderbolagets aktieägare. ===== SIDA 13 ===== DELÅRSRAPPORT, JANUARI - SEPTEMBER 2023 13 BALANSRÄKNING, KONCERNEN (TSEK) 2023-09-30 2022-09-30 2022-12-31 TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Balanserade utgifter för utvecklingsarbeten 1 785 667 1 519 111 1 650 275 Licenser, varumärken och liknande rättigheter 126 991 180 591 159 501 Goodwill 23 148 21 991 22 415 Inventarier och installationer 14 966 18 169 17 561 Nyttjanderättstillgångar 123 494 145 345 136 118 Aktier i intresseföretag - 31 678 32 555 Andra långfristiga fordringar 18 737 18 670 18 695 Summa anläggningstillgångar 2 093 003 1 935 556 2 037 120 Omsättningstillgångar Kundfordringar 219 261 196 614 259 948 Skattefordringar 66 277 10 308 709 Övriga fordringar 44 989 42 907 34 769 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 77 186 47 258 61 376 Obligationer 198 068 - - Likvida medel 734 902 665 922 747 506 Summa omsättningstillgångar 1 340 682 963 010 1 104 307 SUMMA TILLGÅNGAR 3 433 686 2 898 566 3 141 427 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital Aktiekapital 528 528 528 Överkursfond 29 748 29 542 29 542 Reserver 32 861 27 491 25 176 Balanserat resultat 2 033 034 1 526 382 1 528 422 Periodens resultat 432 356 514 531 708 709 Summa eget kapital 2 528 527 2 098 474 2 292 377 Långfristiga skulder Leasingskulder 86 965 114 044 104 845 Uppskjutna skatteskulder 123 083 155 464 137 220 Summa långfristiga skulder 210 048 269 508 242 065 Kortfristiga skulder Leverantörsskulder 73 811 68 327 52 487 Aktuella skatteskulder 117 466 67 523 66 529 Leasingskulder 32 697 35 569 35 616 Övriga skulder 54 105 34 184 33 725 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 417 031 324 981 418 628 Summa kortfristiga skulder 695 111 530 584 606 985 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 3 433 686 2 898 566 3 141 427 ===== SIDA 14 ===== DELÅRSRAPPORT, JANUARI - SEPTEMBER 2023 14 EGET KAPITAL, KONCERNEN (TSEK) Aktiekapital Övrigt tillskjutet kapital Reserver Balanserat resultat Summa eget kapital Ingående balans 2023-01-01 528 29 542 25 176 2 237 131 2 292 377 Periodens resultat 432 356 432 356 Övrigt totalresultat Omräkningsdifferenser 7 684 7 684 Summa övrigt totalresultat - - 7 684 - 7 684 Summa totalresultat - - 7 684 432 356 440 041 Transaktioner med aktieägare Premier vid lösen av optionsprogram 0 1 008 - - 1 008 Återköp av optioner - -802 - - -802 Aktierelaterade ersättningar personal - - - 7 141 7 141 Utdelning - - - -211 238 -211 238 Summa transaktioner med ägare 0 206 - -204 097 -203 891 UTGÅENDE BALANS 2023-09-30 528 29 748 32 861 2 465 390 2 528 527 Aktiekapital Övrigt tillskjutet kapital Reserver Balanserat resultat Summa eget kapital Ingående balans 2022-01-01 528 27 994 4 397 1 628 644 1 661 563 Periodens resultat 514 531 514 531 Övrigt totalresultat Omräkningsdifferenser 23 095 23 095 Summa övrigt totalresultat - - 23 095 - 23 095 Summa totalresultat - - 23 095 514 531 537 625 Transaktioner med aktieägare Premier vid lösen av optionsprogram 0 3 362 - - 3 362 Återköp av optioner - -1 814 - - -1 814 Aktierelaterade ersättningar personal - - - 3 338 3 338 Utdelning - - - -105 600 -105 600 Summa transaktioner med ägare 0 1 548 - -102 262 -100 714 UTGÅENDE BALANS 2022-09-30 528 29 542 27 491 2 040 912 2 098 474 ===== SIDA 15 ===== DELÅRSRAPPORT, JANUARI - SEPTEMBER 2023 15 KASSAFLÖDESANALYS, KONCERNEN (TSEK) 2023-07-01 2022-07-01 2023-01-01 2022-01-01 2022-01-01 2023-09-30 2022-09-30 2023-09-30 2022-09-30 2022-12-31 Den löpande verksamheten Rörelseresultat 85 363 220 644 533 961 642 691 887 146 Justering för av- och nedskrivningar 146 798 88 593 488 313 320 420 473 498 Övriga justeringar 2 678 3 329 1 655 4 322 4 362 Erhållen ränta 5 847 798 15 798 1 527 3 952 Betald ränta -2 745 -1 922 -8 713 -3 998 -6 658 Betald inkomstskatt -42 375 -30 970 -153 909 -66 414 -126 703 Kassaflöde före förändringar i rörelsekapitalet 195 566 280 471 877 105 898 549 1 235 598 Förändring av rörelsekapitalet Förändring av kundfordringar och andra fordringar 32 079 -38 075 9 060 -71 902 -141 060 Förändring av leverantörsskulder och andra skulder 32 495 -64 40 161 -86 122 -9 799 Kassaflöde från den löpande verksamheten 260 140 242 332 926 326 740 525 1 084 740 Investeringsverksamheten Kassaflöde från försäljning av intresseföretag - - 53 174 - - Investeringar i balanserade utgifter för utvecklingsarbeten -160 696 -167 353 -553 945 -543 093 -793 771 Investeringar i maskiner och inventarier -365 -273 -2 821 -1 111 -2 119 Investeringar i andelar i koncernföretag - - - -11 055 -11 055 Investeringar i obligationer -198 068 - -198 068 - - Investeringar i övriga finansiella tillgångar - - - -25 -25 Kassaflöde från investeringsverksamheten -359 129 -167 626 -701 660 -555 284 -806 969 Amortering av leaseskuld -9 525 -9 015 -27 581 -26 569 -35 371 Utbetald utdelning - - -211 238 -105 600 -105 600 Kassaflöde från finansieringsverksamheten -9 525 -9 015 -238 820 -132 169 -140 971 Periodens kassaflöde -108 513 65 692 -14 153 53 071 136 800 Likvida medel vid periodens början 844 209 594 867 747 506 767 561 767 561 Kursdifferens i likvida medel -793 5 363 1 550 13 125 10 981 Likvida medel vid periodens slut 734 902 665 922 734 902 665 922 747 506 ===== SIDA 16 ===== DELÅRSRAPPORT, JANUARI - SEPTEMBER 2023 16 RESULTATRÄKNING, MODERBOLAGET (TSEK) 2023-07-01 2022-07-01 2023-01-01 2022-01-01 2022-01-01 2023-09-30 2022-09-30 2023-09-30 2022-09-30 2022-12-31 Nettoomsättning 425 416 475 938 1 645 505 1 405 636 1 992 191 Kostnad sålda varor -311 026 -300 149 -1 129 492 -916 261 -1 276 664 Bruttoresultat 114 390 175 788 516 013 489 375 715 528 Försäljningskostnader -61 025 -41 424 -190 096 -119 682 -163 264 Administrationskostnader -22 251 -22 982 -70 733 -69 031 -91 873 Övriga rörelseintäkter 1 632 26 820 14 061 53 864 54 248 Övriga rörelsekostnader - - - -1 404 -17 060 Rörelseresultat 32 746 138 202 269 244 353 122 497 578 Resultat från andelar i koncernföretag - - 35 381 - - Finansiella intäkter 4 680 250 12 698 250 1 952 Finansiella kostnader -2 000 -1 010 -6 002 -1 079 -2 391 Resultat efter finansiella poster 35 425 137 442 311 321 352 293 497 140 Bokslutsdispositioner - - - - 200 000 Skatt på årets resultat -7 298 -28 313 -67 626 -72 152 -145 215 Årets resultat och totalresultat för året 28 128 109 129 243 695 280 140 551 925 ===== SIDA 17 ===== DELÅRSRAPPORT, JANUARI - SEPTEMBER 2023 17 BALANSRÄKNING, MODERBOLAGET (TSEK) 2023-09-30 2022-09-30 2022-12-31 TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Balanserade utgifter för utvecklingsarbeten 1 445 530 1 338 234 1 408 095 Licenser, varumärken och liknande rättigheter 42 742 44 027 37 495 Inventarier och installationer 7 516 10 531 10 116 Andelar i koncernföretag 305 812 305 812 305 812 Andelar i intresseföretag - 16 766 16 766 Andra långfristiga fordringar 17 393 17 393 17 393 Summa anläggningstillgångar 1 818 993 1 732 763 1 795 677 Omsättningstillgångar Kundfordringar 211 318 193 064 255 031 Fordringar hos koncernföretag 4 753 15 280 79 656 Skattefordringar 64 573 9 630 - Övriga fordringar 38 986 35 560 28 163 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 82 002 45 070 59 969 Obligationer 198 068 - - Kassa och bank 469 550 439 411 448 013 Summa omsättningstillgångar 1 069 249 738 014 870 832 SUMMA TILLGÅNGAR 2 888 242 2 470 777 2 666 508 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital Bundet eget kapital Aktiekapital 528 528 528 Fond för utvecklingsutgifter 1 445 530 1 338 234 1 408 095 Fritt eget kapital Överkursfond 29 748 29 542 29 542 Balanserat resultat 72 724 -169 847 -237 669 Periodens resultat 243 695 280 141 551 925 Summa eget kapital 1 792 226 1 478 598 1 752 422 Obeskattade reserver 485 000 555 000 485 000 Kortfristiga skulder Leverantörsskulder 65 069 59 802 45 619 Skulder till koncernföretag 177 228 104 466 28 016 Aktuella skatteskulder - - 4 352 Övriga skulder 3 926 5 499 4 339 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 364 793 267 412 346 760 Summa kortfristiga skulder 611 016 437 179 429 086 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 2 888 242 2 470 777 2 666 508 ===== SIDA 18 ===== DELÅRSRAPPORT, JANUARI - SEPTEMBER 2023 18 NOTER (TSEK) NOT 1. SEGMENTSRAPPORTERING Koncernledningen har fastställt rörelsesegment baserat på den information som behandlas av verkställande direktören och som ligger till grund för att fatta strategiska beslut. Verksamheten utgörs av ett segment. Intäkternas uppdelning åskådliggörs nedan; Koncernens intäkter från kunder baserat på var distributören har sitt säte delas in i följande geografiska områden; Under kvartalet respektive 9-månadersperioden härrörde 323,2 MSEK (282,5 MSEK) respektive 1 143,3 MSEK (827,8 MSEK) av koncernens intäkter från en och samma kund. Koncernens intäkter fördelat på större produktkategorier delas in enligt följande; Förutbetalda intäkter uppgick till 269,7 MSEK (199,4 MSEK) vid periodens utgång. Av dessa förväntas 269,7 MSEK redovisas som intäkt under kommande 12-månadersperiod och 0,0 MSEK inom 24 månader. Intäkterna för kvartalet respektive 9-månadersperioden inkluderar 26,7 MSEK (31,0 MSEK) respektive 173,2 MSEK (157,7 MSEK) som inkluderats i förutbetalda intäkter vid periodens början. NOT 2. AVSKRIVNINGAR OCH NEDSKRIVNINGAR FÖRDELAT PER FUNKTION 2023-07-01 2022-07-01 2023-01-01 2022-01-01 2022-01-01 2023-09-30 2022-09-30 2023-09-30 2022-09-30 2022-12-31 USA 366 268 386 826 1 426 093 1 206 819 1 679 021 Sverige 8 466 8 167 27 419 11 979 21 318 Övriga Europa 43 139 52 861 162 363 145 671 234 297 Övriga världen 8 569 10 140 30 679 28 426 38 269 Summa 426 442 457 994 1 646 553 1 392 896 1 972 906 2023-07-01 2022-07-01 2023-01-01 2022-01-01 2022-01-01 2023-09-30 2022-09-30 2023-09-30 2022-09-30 2022-12-31 PC 330 970 374 949 1 310 551 1 173 091 1 678 253 Konsol 65 066 61 129 231 557 162 873 218 810 Mobil 16 704 9 984 51 534 28 130 41 766 Övrigt 13 702 11 932 52 910 28 800 34 076 Summa 426 442 457 994 1 646 553 1 392 896 1 972 906 2023-07-01 2022-07-01 2023-01-01 2022-01-01 2022-01-01 2023-09-30 2022-09-30 2023-09-30 2022-09-30 2022-12-31 Kostnad sålda varor 144 677 85 500 479 882 311 028 460 407 Försäljningskostnader 497 1 067 2 959 2 811 4 506 Administrationskostnader 1 624 2 026 5 472 6 581 8 585 Summa 146 798 88 593 488 313 320 420 473 498 ===== SIDA 19 ===== DELÅRSRAPPORT, JANUARI - SEPTEMBER 2023 19 NOT 3. OPTIONSPROGRAM 2023/2027 Årsstämman den 17 maj 2023 beslutade att införa ett personaloptionsprogram riktat till anställda i koncernen. Totalt tecknades 520 000 optioner med rätt att teckna lika många aktier i Paradox Interactive AB (publ). Vid utgången av perioden uppgick antal utestående personaloptioner till 510 000 st. Tilldelade personaloptioner utgavs vederlagsfritt till ett marknadsvärde på 55,82 kr enligt en värdering baserad på Black & Scholes-modellen. Lösenpriset för optionerna fastställdes till 300,53 kr, och teckning av aktier beräknas kunna ske 30 dagar efter offentliggörandet av bolagets delårsrapporter för det andra kvartalet 2026, det tredje kvartalet 2026 respektive det första kvartalet 2027. Lösenpriset motsvarade 120 % av den genomsnittliga aktiekursen under perioden 28 april till 5 maj 2023. Intjänande av optioner är villkorade av fortsatt anställning i bolaget. Personalrelaterade kostnader exklusive sociala avgifter för programmet uppgår till 2,4 MSEK (0,0 MSEK) under perioden. I det fall full teckning sker av dessa optioner kommer moderbolagets eget kapital att tillföras 153,3 MSEK. ===== SIDA 20 ===== DELÅRSRAPPORT, JANUARI - SEPTEMBER 2023 20