===== SIDA 1 ===== Delårsrapport första halvåret 2023 Tillväxt driven av produktförsäljning och fortsatt hög bruttomarginal April - juni 2023 Januari - juni 2023 • Nettoomsättning 62,4 MSEK (57,3), en ökning med 9% i jämförelse med föregående år • Nettoomsättning 112,9 MSEK (87,3), en ökning med 29% i jämförelse med föregående år • Bruttoresultat 21,8 MSEK (25,6) med bruttomarginal på 34,9% (44,6)* • Bruttoresultat 40,9 MSEK (35,4) en ökning med 16% och med bruttomarginal på 36,2% (40,6)* • Rörelseresultat -31,7 MSEK (-24,6) • Rörelseresultat -57,9 MSEK (-53,2) • Resultat efter skatt -22,2 MSEK (-17,3) • Resultat efter skatt -46,3 MSEK (-41,8) • Kassaflöde från den löpande verksamheten -6,6 MSEK (-29,6) • Kassaflöde från den löpande verksamheten 5,0 MSEK (-71,8) • Resultat per aktie efter utspädning -0,52 SEK (-0,32) • Resultat per aktie efter utspädning -0,97 SEK (-0,78) Väsentliga händelser i och efter periodens utgång • Avtal tecknat med Vantastec-koncernen för serieleveranser, bränslecellssytem för kraftgenerering, till lätta kommersiella fordon. • PowerCell har tecknat avtal med Robert Bosch GmbH om att tillverka bränslecellsstacken S3 åt PowerCell. • PowerCell höll sin årsstämma den 19 april 2023. Nyckeltal MSEK, om inte annat anges Apr-jun 2023 Apr-jun 2022 Jan-jun 2023 Jan-jun 2022 2022 Nettoomsättning 62,4 57,3 112,9 87,3 244,7 Bruttovinst 21,8 25,6 40,9 35,4 113,0 Bruttomarginal*, % 34,9 44,6 36,2 40,6 46,2 Rörelseresultat -31,7 -24,6 -57,9 -53,2 -75,0 Periodens resultat -22,2 -17,3 -46,3 -41,8 -58,2 Vinst per aktie, före och efter utspädning, SEK -0,52 -0,32 -0,97 -0,78 -1,09 Soliditet, % 55,9 68,7 55,9 68,7 70,2 Kassaflöde från den löpande verksamheten -6,6 -29,6 5,0 -71,8 -120,5 *Från och med 1 januari 2023 redovisar PowerCell vissa indirekta kostnader relaterade till produktionen som Kostnader för sålda varor och tjänster. Tidigare har dessa kostnader redovisats som Försäljnings- och administrationskostnader. Förändringen påverkar bruttomarginalen negativt med 8,8 procentenheter under andra kvartalet och 7,4 procentenheter i perioden januari till juni 2023. Rörelseresultatet påverkas inte. Ändringen görs framåtriktat från och med den 1 januari 2023 vilket innebär att jämförelseperioderna inte har justerats. Se sidan 12, not 2 "Redovisningspolicy" för ytterligare information. ===== SIDA 2 ===== Delårsrapport första halvåret 2023 VD-kommentar Stark efterfrågan och högre produktionskapacitet säkerställd Marknaden för vätgaselektriska lösningar fortsätter att accelerera och med vår starka position kan vi växa bland branschledarna. Kundintresset ökar i hög takt och vi ser att de kommer till beslut mycket snabbare nu. För att möta den starka efterfrågan och orderingången tecknade vi ett leverantörsavtal med Robert Bosch GmbH under kvartalet, vilket ökar vår produktionskapacitet avsevärt. Under kvartalet ökade nettoomsättningen med 9 procent till 62,4 MSEK och mätt på tolv månader rullande var tillväxten 43 procent. Den starka utvecklingen speglar den ökande efterfrågan på PowerCells utsläppsfria, vätgaselektriska lösningar. Trenden att våra bränslecellssystem designas in i kommersiella applikationer för OEM- kunder är stark. Detta är en viktig utveckling eftersom den lägger grunden för serieleveranser och stora volymer. Under kvartalet var bruttomarginalen 34,9 procent. En jämförbar bruttomarginal, med samma period 2022, uppgick till 43,7(44,6) procent, då redovisning av vissa kostnader förändrats. Vi har samma höga bruttomarginal som andra kvartalet förra året med en högre nivå av produktförsäljning, vilket visar på vår förmåga att effektivt skala upp produktionen. Rörelsens kostnader i förhållande till nettoomsättningen fortsatte att minska under kvartalet och visar att vi också har en operativ hävstång. Vi är glada att kunna rapportera positivt operativt kassaflöde på 5 MSEK för första halvåret och tolv månader rullande operativt kassaflöde på -43,5 MSEK, en förbättring från -120,5 MSEK för helåret 2022. Uppskalning av industrialiseringen Avtalet med Bosch är ett viktigt strategiskt steg eftersom det ökar vår produktionskapacitet avsevärt. Bosch kommer nu att tillverka vår bränslecellsstack S3 åt oss samtidigt som vi fokuserar mer på montering och leveranser av bränslecellssystem samt utveckling av nästa generations bränslecellsstack och system. Vi fortsätter att bygga vår kompetens och skala upp vår organisation för att möta den starka efterfrågan. Under de senaste kvartalen har vi fått betydande stora ordrar och även breddat vår kundbas. Serieleveranser till lätta kommersiella fordon För några veckor sedan meddelade vi att vi fått en betydande order med ColGar Energy i Storbritannien, ett dotterbolag inom Vantastec- koncernen. Detta är en ny kundapplikation inom segmentet power generation. Kunden konverterar lätta kommersiella fordon för att kunna transportera till exempel varm eller kall mat. De konverterar även bilar där mat och dryck värms upp i fordonen. Ordervärdet kan potentiellt uppgå till totalt cirka 200 MSEK. Förutom serieleveranserna till denna kund är beställningen också viktig eftersom den visar att våra vätgaselektriska lösningar är väl lämpade för fordon som behöver kraftgenerering för att fungera, för till exempel kyl- eller värmesystem. Ordern är också ytterligare ett konkret exempel på hur marknaden accelererar där tiden från första kontakt med kunden till undertecknad order minskar. Hjälper kunderna att bli utsläppsfria PowerCell är i en bra position att dra fördel av de starka hållbara megatrenderna när fler och fler industrier går mot nollutsläpp. Vi fortsätter att se ett ökat intresse från företag eftersom de inser att vi erbjuder en mogen, kommersiell och hållbar bränslecellsteknik som fungerar i många olika applikationer. PowerCell har ett ledande, industrialiserat erbjudande som kommer att vara nyckeln när våra kunder ska bli utsläppsfria. Jag ser med tillförsikt fram emot vår fortsatta tillväxtresa. Richard Berkling VD ===== SIDA 3 ===== Delårsrapport första halvåret 2023 3 Finansiellt resultat april till juni Nettoomsättning Omsättningen under kvartalet ökade med 9% till 62,4 MSEK (57,3) jämfört med samma period föregående år och där kundsegmentet flyg visade den starkaste tillväxten och, tillsammans med marin, är de två största kundsegmenten för PowerCell. Försäljningen av produkter ökade med 97%, vilket innebär att produktfösäljning är den största delen i produktmixen i kvartalet. Royaltyintäkter från Robert Bosch GmbH på 2,0 MSEK rapporterades som omsättning i kvartalet, vilket är lägre än föregående år. Bruttovinst och rörelseresultat Bruttoresultatet uppgick till 21,8 MSEK (25,6), med en bruttomarginal på 34,9% (44,6). Under 2023 har PowerCell ändrat redovisningen av vissa indirekta material- och personalkostnader, så som lagerpersonal, transporter och garantikostnader etc. För andra kvartalet innebar ändringen att 5,5 MSEK nu rapporteras som kostnad för sålda varor och tjänster i stället för försäljning- och administrationskostnader. Detta påverkar bruttomarginalen med 8,8 procentenheter och en jämförbar bruttomarginal mot föregående år är 43,7% (44,6). Mer information finns på sidan 12, not 2 ”Redovisningsprinciper”. Rörelsekostnaderna ökade med 10% till 53,1 MSEK (48,3). Rörelseresultatet för kvartalet uppgick till -31,7 MSEK (-24.6). Med det stora intresset från marknaden av bolagets produkter och flera nya kundkontrakt så har PowerCell gått in i en ny fas av produktutveckling. I kvartalet har därför 5,6 MSEK kapitaliserats som produktutvecklingskostnader för utveckling av ett uppdaterat PS200 system. Nettoresultat Finansnettot uppgick till 9,6 MSEK (7,3) och utgörs huvudsakligen av omräkningseffekter från bankkonton i utländsk valuta, främst EUR. Periodens resultat för andra kvartalet var -22,2 MSEK (-17.3). Kassaflöde Kassaflödet uppgick till -6,6 MSEK (-29,6) och totalt kassaflöde var -20,0 MSEK (-41,3), påverkat av minskat rörelsekapital, främst från skulder. Lager ökade under kvartalet vilket är i enlighet med beslut att hålla högre lagernivåer för att förbereda för tillväxt och ökad produktion. Investeringarna ökar då PowerCell har kommit in i en ny fas av produktutveckling. I kvartalet har därför 5,6 MSEK kapitaliserats och ses som immaterialla tillångar. Finansiell ställning PowerCells finansiella ställning och likviditet är tillfredsställande. Likvida medel uppgick till 195,3 MSEK den 30 juni 2023. +34,9% Bruttomarginal april – juni 2023 ===== SIDA 4 ===== Delårsrapport första halvåret 2023 4 Finansiellt resultat januari till juni Nettoomsättning Omsättningen under året ökade med 29% till 112,9 MSEK (87,3) jämfört med föregående år. De flesta kundsegment visade stark tillväxt där största delen av försäljningen genererades av kungdsegmenten flyg och marin. Affärsmixen fortsatte att förbättras med fler kommersiella kunder liksom produkter och tjänster med högre mervärde. Royaltyintäkter från Robert Bosch GmbH på 3,6 MSEK rapporterades som omsättning. Bruttovinst och rörelseresultat Bruttoresultatet ökade med 16% till 40,9 MSEK (35,4), med en bruttomarginal på 36,2% (40,6). Bruttomarginalen påverkades positivt av förändringen i produktmix med högre royaltyintäkt från Robert Bosch GmbH och ökad försäljning av tjänster. Från 2023 har PowerCell ändrat redovisningen av vissa indirekta material- och personalkostnader, så som lagerpersonal, transporter och garantikostnader etc. För de första sex månaderna innebär ändringen att 8,3 MSEK rapporteras som kostnad för sålda varor istället för försäljning- och administrationskostnader. Detta påverkar bruttomarginalen med cirka 7,4 procentenheter och en jämförbar bruttomarginal mot föregående år är 43,6% (40,6). Rörelsekostnaderna uppgick till 101,4 MSEK (90,8), vilket speglar den planerade uppskalningen för att förbereda organisationen för fortsatt tillväxt. Ökningen är lägre än intäktsökningen och, vilket ger en hävstångseffekt på tillväxten. Med det stora intresset från marknaden av bolagets produkter och flera nya kundkontrakt så har PowerCell gått in i en ny fas av produktutveckling. I kvartalet har därför 5,6 MSEK kapitaliserats som produktutvecklingskostnader. Rörelseresultatet under de sex första månaderna var -57,9 MSEK (-53,2). Nettoresultat Finansnettot uppgick till 11,6 MSEK (11,3) och utgörs huvudsakligen av omräkningseffekter från bankkonton i utländsk valuta, främst EUR. Periodens resultat under de första sex månaderna var -46,3 MSEK (-41,8). Kassaflöde Kassaflödet uppgick till 5 MSEK (-71,8) och totalt kassaflöde var -11,6 MSEK (-87,8), påverkat av rörelseresultatet, minskat rörelsekapital, med ökning i lager och med positiva effekter från ökade skulder. Investeringarna har ökat då PowerCell har kommit in i en ny fas av produktutveckling. I kvartalet har därför 5,6 MSEK kapitaliserats och ses som immateriella tillgångar. ===== SIDA 5 ===== Delårsrapport första halvåret 2023 5 Övrig information Anställda Den 30 juni 2023 hade koncernen 142 (100) anställda mätt som heltidsanställda. Aktien Aktien är noterad på Nasdaq First North Growth Market under kortnamnet PCELL. Den 30 juni 2023 var det totala antalet utestående aktier 52 142 434. PowerCell innehar inga egna aktier. Tio största ägarna den 30 juni 2023 Namn Antal aktier Röster och kapital Robert Bosch 5 848 531 11,22% BlackRock 2 863 358 5,49% Avanza Pension 1 594 215 3,06% green benefit AG 976 977 1,87% Legal & General 858 995 1,65% CPR Asset Management 425 355 0,82% Swedbank Robur Funds 392 160 0,75% PIMCO 384 763 0,74% Allspring Global Investments 326 555 0,63% VanEck 324 872 0,62% Total 10 largest owners 13 995 781 26,84% Other 38 146 653 73,16% Total 52 142 434 100,00% Källa: Modular Finance AB. Sammanställd och bearbetad data från olika källor, inklusive Euroclear, Morningstar och Finansinspektionen. Finansiell kalender Rapport för tredje kvartalet 19 oktober 2023 Bokslutskommuniké och rapport för fjärde kvartalet 8 februari 2024 Årsstämma 2023 PowerCell höll sin årsstämma den 19 april, 2023 i Göteborg. Följande beslut togs: Godkännande av årets resultat- och balansräkning och resultatdisposition; Ansvarsfrihet för styrelsen och CEO; Omval av Helen Fasth Gillstedt, Uwe Hillman, Magnus Jonsson, Annette Malm Justad, Karin Ryttberg-Wallgren och Riku-Pekka Hägg som styrelseledamoter. Nicolas Boutin valdes till ny styrelseledamot. Magnus Jonsson valdes om som styrelsens ordförande; Omval av Öhrlings PricewaterhouseCoopers AB som revisor; Arvoden till styrelsen och dess kommittéer; Principer för valberedningen; Beslut om riktlinjer för ledande befattningshavare; Beslut att bemyndiga styrelsen att emittera aktier och/eller teckningsoptioner och/eller konvertibler. Besluten kan läsas i sin helhet på www.powercellgroup.com ===== SIDA 6 ===== Delårsrapport första halvåret 2023 6 Risker och osäkerhetsfaktorer PowerCell är genom sin verksamhet exponerad för risker och osäkerhetsfaktorer. För utförlig information om de viktigaste operativa och finansiella riskerna, se sidorna 52-53 och sidorna 62-64 i årsredovisningen för 2022. Konflikten i Ukraina har skapat stor osäkerhet kring utvecklingen av världsekonomin. PowerCell har en mycket begränsad verksamhet och exponering mot Ryssland och Ukraina och är inte direkt berört av konflikten. De indirekta konsekvenserna kan dock bli omfattande och leda till störningar i försörjningskedjan och ökade kostnader. PowerCell följer den fortsatta utvecklingen av konflikten noga. Moderbolag Majoriteten av all aktivitet inom koncernen sker i moderbolaget PowerCell Sweden AB. Utav 142 anställda är 138 anställda i moderbolaget. Moderbolagets omsättning uppgick till 62,4 MSEK (57,3) för andra kvartalet. Rörelseresultatet för kvartalet var -36,9 MSEK (-24,5). Denna rapport har inte granskats av bolagets revisor. Göteborg den 14 juli 2023 Magnus Jonsson Nicolas Boutin Helen Fasth Gillstedt Styrelsens ordförande Styrelseledamot Styrelseledamot Riku-Pekka Hägg Karin Ryttberg-Wallgren Uwe Hillmann Styrelseledamot Styrelseledamot Styrelseledamot Annette Malm Justad Richard Berkling Styrelseledamot VD För mer information, vänligen kontakta: VD Richard Berkling CFO Torbjörn Gustafsson +46 (0) 31 7203620 +46 (0) 70 1866986 richard.berkling@powercellgroup.com torbjorn.gustafsson@powercellgroup.com www.powercellgroup.com Mindre avrundningsskillnader kan ha uppstått vid summeringar av totalbelopp. Om PowerCell PowerCell är en världsledare inom vätgaselektriska lösningar. Med årtionden av erfarenhet använder vi vårt kunnande för att accelerera övergången till en utsläppsfri, mer hållbar värld. Vi riktar oss till branscher som flyg, marin, off-road, on-road och stationär kraftproduktion. Med våra banbrytande produkter hjälper vi våra kunder att nå netto noll utsläpp redan idag. Vi har huvudkontor i Göteborg med försäljning globalt. PowerCell är noterat på First North Growth Market i Stockholm. Läs mer om våra produkter och tjänster på powercellgroup.com G&W Fondkommission är vår Certified Adviser på Nasdaq First North Growth Market, e-post ca@gwkapital.se, telefon +46 (0) 8 503 000 50. ===== SIDA 7 ===== Delårsrapport första halvåret 2023 7 Koncernens rapport över totalresultat i sammandrag TSEK Not Apr-jun 2023 Apr-jun 2022 Jan-jun 2023 Jan-jun 2022 2022 Nettoomsättning 3 62 369 57 294 112 890 87 289 244 691 Kostnad för sålda varor och tjänster -40 589 -31 720 -71 980 -51 873 -131 668 Bruttoresultat 21 780 25 574 40 910 35 416 113 023 Försäljnings- och administrationskostnader 4 -27 344 -24 903 -53 342 -47 316 -98 559 Forsknings- och utvecklingskostnader -25 793 -23 383 -48 034 -43 514 -92 329 Övriga rörelseintäkter 6 9 143 729 13 845 8 173 21 807 Övriga rörelsekostnader 7 -9 522 -2 619 -11 284 -5 947 -18 961 Rörelseresultat -31 736 -24 602 -57 905 -53 188 -75 019 Finansiella poster - netto 9 566 7 272 11 564 11 308 16 801 Resultat efter finansiella poster -22 170 -17 330 -46 341 -41 880 -58 218 Inkomstskatt 9 17 15 38 45 Periodens resultat -22 161 -17 313 -46 326 -41 842 -58 173 Övrigt totalresultat: Poster som kan komma att omföras till årets resultat Valutakursdifferenser utländska verksamheter 71 -23 79 -1 37 Övrigt totalresultat för perioden 71 -23 79 -1 37 Summa totalresultat för perioden -22 090 -17 336 -46 247 -41 843 -58 136 Periodens resultat och totalresultat är i sin helhet hänförliga till moderföretagets aktieägare. Resultat per aktie, räknat på årets resultat hänförligt till moderföretagets stamaktier: SEK Not Apr-jun 2023 Apr-jun 2022 Jan-jun 2023 Jan-jun 2022 2022 Resultat per aktie före utspädning 5 -0,52 -0,32 -0,97 -0,78 -1,09 Resultat per aktie efter utspädning 5 -0,52 -0,32 -0,97 -0,78 -1,09 ===== SIDA 8 ===== Delårsrapport första halvåret 2023 8 Koncernens rapport över finansiell ställning i sammandrag TSEK 2023-06-30 2022-06-30 2022-12-31 TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Immateriella tillgångar 12 813 9 335 8 173 Nyttjanderätter 34 666 38 698 34 842 Materiella anläggningstillgångar 33 943 34 164 34 817 Finansiella anläggningstillgångar 233 140 6 863 Summa anläggningstillgångar 81 655 82 337 84 695 Omsättningstillgångar Varulager 123 048 66 768 75 485 Kortfristiga fordringar 119 773 96 283 116 909 Likvida medel 195 274 256 667 196 857 Summa omsättningstillgångar 438 095 419 718 389 251 SUMMA TILLGÅNGAR 519 750 502 055 473 946 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital hänförligt till moderföretagets aktieägare Aktiekapital 1 147 1 147 1 147 Övrigt tillskjutet kapital 635 007 635 007 635 007 Resever -155 -272 -234 Balanserat resultat (inklusive årets resultat) -345 552 -291 156 -303 046 Summa eget kapital hänförligt till moderföretagets aktieägare 290 447 344 726 332 874 SKULDER Långfristiga skulder, räntebärande 23 794 27 286 24 123 Långfristiga skulder 30 590 30 534 30 558 Kortfristiga skulder, räntebärande 7 300 8 160 7 342 Kortfristiga skulder 167 619 91 349 79 049 Summa skulder 229 303 157 329 141 072 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 519 750 502 055 473 946 ===== SIDA 9 ===== Delårsrapport första halvåret 2023 9 Koncernens rapport över förändringar i eget kapital i sammandrag Hänförligt till moderföretagets aktieägare TSEK Not Aktiekapital Övrigt tillskjutet kapital Reserver Balanserat resultat inkl årets resultat Summa eget kapital Ingående balans per 1 januari 2023 1 147 635 007 -234 -303 046 332 874 Periodens resultat - - - -46 326 -46 326 Övrigt totalresultat för perioden - - 79 - 79 Summa totalresultat för perioden - - 79 -46 326 -46 247 Transaktioner med aktieägare Aktierelaterad ersättning till anställda - - - 3 820 3 820 Utgående balans per 30 juni 2023 1 147 635 007 -155 -345 552 290 447 Ingående balans per 1 januari 2022 1 147 635 007 -271 -252 432 383 451 Periodens resultat - - - -41 842 -41 842 Övrigt totalresultat för perioden - - -1 - -1 Summa totalresultat för perioden - - -1 -41 842 -41 843 Transaktioner med aktieägare Aktierelaterad ersättning till anställda - - - 3 118 3 118 Utgående balans per 30 juni 2022 1 147 635 007 -272 -291 156 344 726 ===== SIDA 10 ===== Delårsrapport första halvåret 2023 10 Koncernens rapport över kassaflöden i sammandrag TSEK Not Apr-jun 2023 Apr-jun 2022 Jan-jun 2023 Jan-jun 2022 2022 Kassaflöde från den löpande verksamheten Rörelseresultat -31 736 -24 602 -57 905 -53 188 -75 019 Justering för poster som inte ingår I kassaflödet 8 262 10 992 16 041 16 417 37 693 Betald ränta 1 309 -237 1 086 -480 -684 Betald inkomstskatt - -696 -203 493 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändring av rörelsekapital -22 165 -13 847 -41 474 -37 454 -37 517 Kassaflöde från förändring av rörelsekapital Ökning/minskning av varulager -27 270 -12 491 -45 474 -30 167 -41 609 Ökning/minskning av kortfristiga fordringar -19 151 -27 569 4 388 -25 058 -48 646 Ökning/minskning av kortfristiga skulder 61 939 24 288 87 535 20 877 7 266 Summa förändring av rörelsekapital 15 518 -15 772 46 449 -34 348 -82 989 Kassaflöde från den löpande verksamheten -6 647 -29 619 4 975 -71 802 -120 506 Kassaflöde från investeringsverksamheten Förvärv av materiella och immateriella anläggningstillgångar -11 028 -9 372 -12 095 -11 572 -17 717 Förändring av finansiella tilgångar - 0 -6 677 Kassaflöde från investeringsverksamheten -11 028 -9 372 -12 095 -11 572 -24 394 Kassaflöde från finansieringsverksamheten Amortering av leasingskuld -2 317 -2 275 -4 453 -4 470 -8 464 Kassaflöde från finansieringsverksamheten -2 317 -2 275 -4 453 -4 470 -8 464 Minskning/ökning av likvida medel -19 992 -41 266 -11 573 -87 844 -153 364 Likvida medel vid periodens början 207 155 290 269 196 857 332 507 332 507 Kursdifferens i likvida medel 8 111 7 664 9 990 12 004 17 714 Likvida medel vid periodens slut 195 274 256 667 195 274 256 667 196 857 ===== SIDA 11 ===== Delårsrapport första halvåret 2023 11 Moderföretagets resultaträkning i sammandrag TSEK Not Apr-jun 2023 Apr-jun 2022 Jan-jun 2023 Jan-jun 2022 2022 Nettoomsättning 62 369 57 324 112 890 87 319 243 838 Kostnad för sålda varor och tjänster -40 588 -31 720 -71 979 -51 873 -131 661 Bruttoresultat 21 781 25 604 40 911 35 446 112 177 Försäljnings- och administrationskostnader -26 824 -24 620 -52 335 -46 293 -95 746 Forsknings- och utvecklingskostnader -31 604 -23 568 -54 054 -43 880 -93 084 Övriga rörelseintäkter 9 109 729 13 809 8 222 21 856 Övriga rörelsekostnader -9 350 -2 625 -11 084 -5 965 -18 803 Rörelseresultat -36 888 -24 480 -62 753 -52 470 -73 600 Finansiella poster - netto 9 802 7 515 12 028 11 806 16 814 Resultat efter finansiella poster -27 086 -16 965 -50 725 -40 664 -56 786 Inkomstskatt 23 23 47 46 93 Periodens resultat -27 063 -16 942 -50 678 -40 618 -56 693 I moderföretaget återfinns inga poster som redovisas som övrigt totalresultat varför summa totalresultat överensstämmer med periodens resultat. ===== SIDA 12 ===== Delårsrapport första halvåret 2023 12 Moderföretagets balansräkning i sammandrag TSEK 2023-06-30 2022-06-30 2022-12-31 TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Immateriella tillgångar 7 209 9 335 8 173 Materiella anläggningstillgångar 33 943 34 158 34 814 Finansiella anläggningstillgångar 2 123 1 330 8 753 Summa anläggningstillgångar 43 275 44 823 51 740 Omsättningstillgångar Varulager 123 048 66 768 75 485 Kortfristiga fordringar 124 940 102 754 121 833 Likvida medel 192 498 251 708 192 893 Summa omsättningstillgångar 440 486 421 230 390 211 SUMMA TILLGÅNGAR 483 761 466 053 441 951 EGET KAPITAL OCH SKULDER Bundet eget kapital Aktiekapital 1 147 1 147 1 147 Summa bundet eget kapital 1 147 1 147 1 147 Fritt eget kapital Överkursfond 555 507 555 507 555 507 Balanserad förlust -219 751 -171 319 -166 878 Periodens resultat -50 678 -40 618 -56 693 Summa fritt eget kapital 285 078 343 570 331 936 Summa eget kapital 286 225 344 717 333 083 SKULDER Långfristiga skulder 30 000 30 000 30 000 Kortfristiga skulder 167 536 91 336 78 868 Summa skulder 197 536 121 336 108 868 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 483 761 466 053 441 951 ===== SIDA 13 ===== Delårsrapport första halvåret 2023 13 Noter till koncernredovisningen 1. Allmän information PowerCell Sweden AB (publ) (PowerCell), org nr 556759-8353, är ett moderbolag registrerat i Sverige och säte i Göteborg, med address Ruskvädersgatan 12, 418 34 Göteborg, Sverige. Styrelsen har godkänt denna delårsrapport för offentliggörande den 14 juli 2023. Om inte annat särskilt anges, redovisas alla belopp i tusentals kronor (TSEK). Uppgifter inom parentes avser jämförelseåret. 2. Redovisningsprinciper PowerCell tillämpar IFRS, såsom de antagits av EU. De redovisningsprinciper och definitioner som tillämpas överensstämmer med de som beskrivs i koncernens årsredovisning 2022. Delårsrapporten är upprättad enligt IAS 34 Delårsrapportering samt Årsredovisningslagen. Moderföretaget tillämpar RFR 2 Redovisning för juridiska persioner och Årsredovisningslagen. Ändring av redovisning av kostnad Från och med 1 januari 2023 redovisar PowerCell vissa kostnader som tidigare redovisats som försäljnings- och administrationskostnader som kostnad för sålda varor och tjänster. Ändringen har ingen påverkan på det redovisade rörelseresultatet och har gjorts framåtriktat från 1 januari 2023. Jämförelseperioderna har inte justerats. För andra kvartalet 2023 skulle bruttomarginalen ha ökat med 8,8 procentenheter om samma redovisning av kostnaderna skulle tillämpats som tidigare perioder. Den jämförbara bruttomarginalen mot föregående år är 43,7% (44,6). För första sex månaderna ska bruttomarginalen öka med 7,4 procentenheter för att vara jämförbar. 3. Nettoomsättning Intäkter Då intäkter från externa parter rapporteras till verkställande direktören värderas de på samma sätt som I koncernens rapport över totalresultat. Försäljningen redovisas som intäkt när kontrollen för varorna överförs till kunden, vilket normalt sammanfaller med dess leverans. Intäkter från externa kunder TSEK Apr-jun 2023 Apr-jun 2022 Jan-jun 2023 Jan-jun 2022 2021 Hårdvara 27 352 13 902 48 888 31 756 83 887 Tjänster 13 819 17 300 30 621 21 591 57 133 Royaltyintäkter 1 996 2 904 3 601 2 904 15 182 Projekt enligt succesiv vinstavräkning 19 202 23 188 29 780 31 038 88 489 Summa 62 369 57 294 112 890 87 289 244 691 Intäkter från externa kunder fördelade per land, baserat på var kunderna är lokaliserade Sverige 995 367 1 509 607 2 694 Tyskland 6 996 24 579 15 721 39 626 92 176 Storbitannien 22 674 5 270 39 073 5 752 30 267 Nederländerna 11 402 19 942 16 557 21 915 44 874 USA 15 020 123 31 894 3 072 42 366 Övriga 5 282 7 013 8 136 16 317 32 314 Summa 62 369 57 294 112 890 87 289 244 691 Från Q2 2022 redovisas licensintäkter som nettoomsättning istället för övriga rörelseintäkter. ===== SIDA 14 ===== Delårsrapport första halvåret 2023 14 4. Transaktioner med närstående Inga väsentliga transaktioner har skett med närstående i perioden. 5. Resultat per aktie SEK Apr-jun 2023 Apr-jun 2022 Jan-jun 2023 Jan-jun 2022 2022 Resultat per aktie före utspädning -0,52 -0,32 -0,97 -0,78 -1,09 Resultat per aktie efter utspädning -0,52 -0,32 -0,97 -0,78 -1,09 Resultatmått som använts i beräkningen av resultat per aktie Resultat hänförligt till moderföretagets aktieägare som används vid beräkning av resultat per aktie före och efter utspädning Resultat hänförligt till moderföretagets aktieägare, TSEK -27 063 -16 942 -50 678 -40 618 -56 693 Antal Vägt genomsnittligt antal stamaktier vid beräkning av resultat per aktie före utspädning 52 142 434 52 142 434 52 142 434 52 142 434 52 142 434 Justerat för beräkning av resultat per aktie efter utspädning 52 142 434 52 142 434 52 142 434 52 142 434 52 142 434 6. Övriga rörelseintäkter TSEK Apr-jun 2023 Apr-jun 2022 Jan-jun 2023 Jan-jun 2022 2022 Valutakursvinster 2 484 1 199 4 295 5 025 16 410 Bidragsintäkter 6 562 1 316 9 309 2 729 4 974 Licensintäkter och övrigt 97 -1 786 241 419 423 Summa 9 143 729 13 845 8 173 21 807 Från Q2 2022 redovisas licensintäkter som nettoomsättning istället för övriga rörelseintäkter. 7. Övriga rörelsekostnader TSEK Apr-jun 2023 Apr-jun 2022 Jan-jun 2023 Jan-jun 2022 2022 Valutakursförluster -9 521 -2 619 -11 284 -5 947 -18 961 Summa -9 521 -2 619 -11 284 -5 947 -18 961 ===== SIDA 15 ===== Delårsrapport första halvåret 2023 15 Definitioner Soliditet, % Eget kapital i relation till balansomslutningen. Resultat per aktie Resultat efter skatt i förhållande till antal aktier. PowerCell Sweden AB (publ) Org nr 556759-8353 Ruskvädersgatan 12 SE-418 34 Göteborg Tel: +46 (0) 31 720 36 20 powercellgroup.com