===== SIDA 1 ===== 1 Delårsrapport jan - jun 2024 Precise Biometrics AB (publ.), org nr 556545-6596 Q2 PRECISE BIOMETRICS DELÅRSRAPPORT JAN-JUN 2024 ===== SIDA 2 ===== 2 Delårsrapport jan - jun 2024 Precise Biometrics AB (publ.), org nr 556545-6596 Precise teknik används 100K gånger/sekund året runt Precise Biometrics (Precise) är en global pionjär inom biometriska IT -säkerhetslösningar. Erbjudandet innehåller algoritm - produkter för fingeravtrycks-, ansikts- och handigenkänning samt slutkundsprodukter för biometrisk inpassering (YOUNiQ Access) och besökshantering (YOUNiQ Visit). Våra fokusområden är biometrisk autentisering för mobiler, bärbara datorer, säkerhetsnycklar och smarta lås, fordonsapplikationer för betalning i bilen, förarverifiering och personliga inställningar/access – samt specialiserade system för besökshantering o ch fysisk biometrisk passerkontroll. Precise verkar genom två huvudsakliga affärsområden, Digital Identity och Biometric Technologies och driver verksamheten från sina kontor i Lund (HQ) och Stockholm, Sverige, Potsdam NY, USA, Seoul, Sydkorea, Taipei, Tai wan och Shanghai, Kina. Precise -aktien är noterad på Nasdaq Stockholm (PREC). Läs mer på www.precisebiometrics.com. ===== SIDA 3 ===== 3 Delårsrapport jan - jun 2024 Precise Biometrics AB (publ.), org nr 556545-6596 INNEHÅLLSFÖRTECKNING FÖRSTA HALVÅRET I KORTHET ................................................................................................................................................... 4 PRESENTATION OCH Q&A ........................................................................................................................................................... 6 VD HAR ORDET: POSITIVT MOMENTUM SKAPAR FÖRUTSÄTTNINGAR FÖR LÅNGSIKTIG TILLVÄXT ............ 7 UPPDATERING AFFÄRSOMRÅDEN ............................................................................................................................................ 9 KUNDERBJUDANDE ....................................................................................................................................................................... 11 OMSÄTTNING OCH RÖRELSERESULTAT ............................................................................................................................... 13 REVISION ........................................................................................................................................................................................... 16 KONCERNENS RESULTATRÄKNING, I SAMMANDRAG ................................................................................................... 17 KONCERNENS BALANSRÄKNING, I SAMMANDRAG ....................................................................................................... 18 KASSAFLÖDESANALYS KONCERNEN, I SAMMANDRAG ................................................................................................ 19 FÖRÄNDRING EGET KAPITAL KONCERNEN, I SAMMANDRAG .................................................................................... 20 RESULTATANALYS, I SAMMANDRAG ..................................................................................................................................... 20 NOTER ................................................................................................................................................................................................ 21 MODERBOLAGETS RESULTATRÄKNING, I SAMMANDRAG ........................................................................................... 24 MODERBOLAGETS BALANSRÄKNING, I SAMMANDRAG ............................................................................................... 25 KONCERNEN NYCKELTAL ........................................................................................................................................................... 26 KONCERNEN AVSTÄMNING ALTERNATIVA NYCKELTAL ............................................................................................... 27 EKONOMISK ORDLISTA ............................................................................................................................................................... 28 ===== SIDA 4 ===== 4 Delårsrapport jan - jun 2024 Precise Biometrics AB (publ.), org nr 556545-6596 FÖRSTA HALVÅRET I KORTHET: POSITIVT MOMENTUM FÖR LÅNGSIKTIG TILLVÄXT ANDRA KVARTALET ▪ Nettoomsättningen uppgick till 20,6 Mkr (17,9) ▪ EBITDA uppgick till 0,1 Mkr (-0,6) ▪ Rörelseresultatet uppgick till –5,7 Mkr (-6,9) ▪ Periodens resultat uppgick till -5,6 Mkr (-6,8) ▪ Resultat per aktie uppgick till -0,07 kr (-0,09) ▪ Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till 3,9 Mkr (5,4) ▪ ARR (Annual Recurring Revenue) vid periodens slut 18,6 Mkr (17,8) DELÅRSPERIOD ▪ Nettoomsättningen uppgick till 42,3 Mkr (37,0) ▪ EBITDA uppgick till 3,2 Mkr (-1,2) ▪ Rörelseresultatet uppgick till –8,5 Mkr (-13,8) ▪ Periodens resultat uppgick till -8,5 Mkr (-13,7) ▪ Resultat per aktie uppgick till -0,11 kr (-0,18) ▪ Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till 1,0 Mkr (-0,4) ▪ ARR (Annual Recurring Revenue) vid periodens slut 18,6 Mkr (17,8) VÄSENTLIGA HÄNDELSER UNDER KVARTALET ▪ Visade upp biometriska igenkänningslösningar på ISC West och Embedded World ▪ Fördjupat partnerskapet med Flowscape Technology och nytt kundavtal ▪ Uppgraderad och AI-driven lösning för att förhindra manipulering och bedrägeri ▪ VD Joakim Nydemark presenterade på Redeye Growth Day 2024 ▪ Maria Wester rekryterades som ny Chief Financial Officer (CFO) och medlem i ledningsgruppen ▪ Stärkt engagemang inom ultraljudslösningar för fingeravtryck VÄSENTLIGA HÄNDELSER EFTER DELÅRSPERIODENS SLUT ▪ Inga väsentliga händelser efter kvartalets slut. ===== SIDA 5 ===== 5 Delårsrapport jan - jun 2024 Precise Biometrics AB (publ.), org nr 556545-6596 FINANSIELL DATA OCH NYCKELTAL För definitioner se ekonomisk ordlista. 2024 2023 2024 2023 2023 Rullande Belopp i tkr, om inget annat anges apr-jun apr-jun jan-jun jan-jun Helår 12 mån Nettoomsättning 20 582 17 887 42 266 37 037 75 069 80 298 Omsättningstillväxt, % 15,1% -27,3% 14,1% -30,0% -17,5% 6,9% EBITDA 89 -568 3 158 -1 193 -1 691 2 659 Bruttomarginal, % 71,4% 60,3% 71,8% 62,6% 63,7% 68,5% Rörelseresultat -5 664 -6 895 -8 490 -13 757 -26 458 -21 192 Rörelsemarginal, % -27,5% -38,5% -20,1% -37,1% -35,2% -26,4% Kassaflöde från den löpande verksamheten 3 855 5 420 1 024 -390 -10 760 -9 346 Likvida medel 41 746 75 584 41 746 75 584 47 534 41 746 Annual Recurring Revenue Digital Identity 18 645 17 828 18 645 17 828 18 307 18 645 ===== SIDA 6 ===== 6 Delårsrapport jan - jun 2024 Precise Biometrics AB (publ.), org nr 556545-6596 PRESENTATION OCH Q&A Precise Biometrics har publicerat en videointervju med VD Joakim Nydemark i samband med dagens delårsrapport. Videon finns tillgänglig på sidan för investerarrelationer: https://precisebiometrics.com/sv/investerare/ Videomaterialet är skapat för att komplettera rapporten och ge ytterligare djup och bättre förståelse på aktiemarknaden för företagets verksamhet. Bolaget bjuder även in till en live Q&A som startar kl. 13:00 (CET), den 16 augusti 2024. En länk till frågestunden kommer att finns på sidan för investerarrelationer: https://precisebiometrics.com/sv/investerare/ Frågor kan ställas direkt i chatten eller skickas in i förväg till investor@precisebiometrics.com ===== SIDA 7 ===== 7 Delårsrapport jan - jun 2024 Precise Biometrics AB (publ.), org nr 556545-6596 VD HAR ORDET: POSITIVT MOMENTUM FÖR LÅNGSIKTIG TILLVÄXT Andra kvartalet innebar ytterligare steg framåt på vår kommersialiseringsresa. Flera nya spännande kund - projekt innehållande våra algoritmprodukter har initierats, med förväntad produktion, och intäkt, under andra halvåret och framåt. Satsningen i Nederländerna börjar generera intäkter och våra uppdaterade erbjudanden för ökad säkerhet med Biolive och multifaktorautentisering har tagits väl emot av både nya och befintliga kunder. Vi fortsätter att för tredje kvar talet i rad visa positivt rörelseresultatet före avskrivningar (EBITDA), med ett utfall för första halvåret 2024 på 3,2 Mkr ( -1,2). Även omsättningen ökade första halvåret jämfört med motsvarande period i fjol med ett utfall på 42,3 Mkr (37,0). Försäljnings kostnaderna ökade under andra kvartalet jämfört med första, en effekt av investeringar i marknadsföring och försäljning, vilket påverkar EBITDA. Vi känner oss trygga med att dessa väl avvägda satsningar kommer ha en positi v effekt på försäljningen framåt. MARKNADEN Det känns bra att det positiva momentum som Precise Biometrics hade under Q1 fortsatt under Q2, trots den geopolitiska situationen. Vi har under kvartalet fått tydliga signaler på att mobilmarknaden har börjat växa igen, och att intresset för biometriska IT -säkerhetslösningar ökar. Anledningar till ökningen ser vi är det globala säkerhetsläget, den snabba AI -utvecklingen, samt att biom etri kombinerar användarvänlighet och hög säkerhet på ett unikt sätt. Det är vidare positivt för oss att IT-säkerhet är högt prioriterat bland såväl företag som statliga myndigheter globalt och Precise Biometrics är väl positionerat och ekonomiskt i en mycket bättre situation än på länge. Vi fortsätter exekvera utifrån vår strategiska plan med målet att leverera lönsam tillväxt. Jag är också glad över att intresset för vårt bolag ökat på aktiemarknaden och att bolagets framsteg uppmärksammas. VÅR AFFÄR Under hela första halvåret har vi haft en god efterfrågan på våra algoritmprodukter. I synnerhet när det gäller mer komplexa sensorer och mjukvarulösningar som möter de ökade säkerhetskrav vi får från våra kunder . Här är vår positionering med algoritmer för den senaste generationens fingeravtryckssensorer baserade på ultraljud viktig och skapar fortsatt goda förutsättningar för tillväxt. Vi har vidare lanserat en produkt för handigenkänning, vilket är en ny modali tet som kompletterar fingeravtrycks- och ansiktsigenkänning på ett utmärkt sätt. Produkten finns tillgänglig som både algoritmteknologi för sensortillverkare och som slutkunds - produkt integrerad i våra YOUNiQ -system. Exempel på användningsområden är betalning och dörraccess. Liveness och bedrägeridetektering där Precise produkt BioLive har en unik position på marknaden är också mer relevant än någonsin. Genom att detektera falska avtryck, avbildningar samt verifiera att det biometriska avtrycket tillhör en levande individ kan de absolut högsta säkerhetskraven i världen tillgodoses. Det har samtidigt varit full aktivitet inom YOUNiQ och affärsområdet Digital Identity under perioden och vi upplever att det rådande säkerhetsläget stärker vår position inom både access- och besökssystem. Vi har stort fokus på att säkerställa en högre tillväxt av vår Annual Recurring Revenue (ARR) och jag ser att de aktiviteter vi nu gör med mer säljinsatser samt fler återförsäljarpartners kommer att göra en stor skillnad framåt. FRAMTIDEN Det finns ingen tvekan om att biometri är framtidens sätt att identifiera och autentisera sig inom en rad olika områden. Flera av de nya spännande kundprojekt som initierats under första halvåret, förväntas gå i produktion närmaste halvåret, vilket bör gynna vår affär och förhoppningsvis fortsätta bygga vidare på det positiva momentum vi haft under första kvartalen. Positivt är också att vår ledningsgrupp förstärks av vår nya CFO Maria Wester som är på plats från slutet av augusti och kommer bidra med nya perspektiv och högst relevant kompetens i detta skede av bolagets utveckling. Med det sagt, så är efterfrågan på elektronikmarknaden konjunktur- och trendkänslig. Som ett renodlat mjukvarubolag har vi dock möjligheten att snabbt anpassa oss till marknadens krav och därmed ytterligare stärka vår ===== SIDA 8 ===== 8 Delårsrapport jan - jun 2024 Precise Biometrics AB (publ.), org nr 556545-6596 position i detta läge, då många av våra konkurrenter som också bygger hårdvara inte har möjligheten att ställa om lika snabbt. Trygghet och säkerhet är viktiga värden, speciellt i dessa tider. Precise levererar lösningar som leder till att skapa en tryggare värld hundratusentals gånger varje sekund dygnet runt, året runt, när vår världsledande biometriska teknologi gör individen till nyckeln för att låsa upp dörren, mobiltelefonen, datorn, bilen eller skapa säker autentisering vid betalning. Jag är väldigt stolt över det jobb hela Precise-teamet gör för att ta bolaget vidare till nya nivåer och jag ser med tillförsikt fram emot fortsättningen på 2024. Vi har fullt fokus på att skapa en lönsam tillväxtsresa genom ökad marknadsnärvaro, högkvalitativa produkter och en effektivare sälj- och leveransprocess. Joakim Nydemark VD MINA TOPP TRE: ▪ Kommersialiseringsresan fortsätter med positivt EBITDA. ▪ Marknaden för biometrisk IT-säkerhet växer. ▪ Fördjupade partnersamarbeten och nya kundprojekt bidrar till långsiktig tillväxt. ===== SIDA 9 ===== 9 Delårsrapport jan - jun 2024 Precise Biometrics AB (publ.), org nr 556545-6596 UPPDATERING AFFÄRSOMRÅDEN BIOMETRIC TECHNOLOGIES Precise upplever en positiv marknadssituation och ett fortsatt ökat intresse för biometriska lösningar. Bolagets erbjudanden är väl positionerade och anpassade till marknadens behov , där d e främsta drivkrafterna är ökad säkerhet och bra användarupplevelse. Samarbetet med viktiga partners fortsätter att fördjupas, vilket driver affärerna i rätt riktning. Precise har generellt en stark position på marknaden och excellerar inom de mer komplexa premiumsegmenten som ▪ Fingeravtrycksalgoritmer för ultraljudssensorer. ▪ Anti-spoof och liveness för att minimera risken för bedrägeri. ▪ Autentiseringslösningar för fordonsbranschen. ▪ Multifaktorautentisering. ▪ Handigenkänning. Några av höjdpunkterna under kvartalet är: ▪ Mobiltelefonmarknad växer och efterfrågan ökar på våra algoritmprodukter för ultraljudssensorer, anti- tampering och liveness. ▪ Ny version av BioLive, vår lösning för anti-tampering och liveness lanserades. Första generation av produkten är live i flertalet produkter ute på marknaden, och senaste generation utvärderas nu av flertalet potentiella kunder. ▪ Vårt erbjudande skapar stort intresse i produktverti- kaler som smarta dörrlås, fordon och laptops. Nya produkter, innehållande våra algoritmprodukter, inom både laptops och smarta lås har lanserats under andra kvartalet. Inom fordonssegmentet sker mycket aktivitet och partnersamarbeten löper på enligt plan. STÄRKT ENGAGEMANG INOM ULTRALJUDSLÖSNINGAR FÖR FINGERAVTRYCK Precise förväntar sig en ökad efterfrågan på algoritmprodukter för ultraljudssensorer till mobiltelefoner under de kommande åren. Företaget lanserar därför nästa generations algoritmprodukter baserade på ultraljuds - sensorer för fingeravtryck samt ett störr e teknisk t och kommersiellt fokus på ultraljudssensorer för fingeravtryck. Detta fokus syftar till att ytterligare stärka Precise Biometrics position inom området och kommer att genomföras och finansieras genom prioritering och optimering av befintliga resurser. Läs hela pressreleasen på denna länk. UPPGRADERAD OCH AI-DRIVEN LÖSNING FÖR ATT FÖRHINDRA MANIPULERING OCH BEDRÄGERI Precise har lanserat nästa generation av sin AI -drivna anti - manipuleringslösning, BioLive. Den uppgraderade produkten erbjuder upp till 50X förbättrad prestanda och säkerhet. BioLive är en lösning för företag och organisationer med extra höga säkerhetskrav, som kräver särskilda verktyg för anti - spoofing i realtid samt verifiering av liveness. BioLive minskar effektivt risken för identitetsstöld och obehörig åtkomst, skyddar kän slig information och hjälper till att undvika ekonomiska förluster. Läs hela pressreleasen på denna länk. ===== SIDA 10 ===== 10 Delårsrapport jan - jun 2024 Precise Biometrics AB (publ.), org nr 556545-6596 DIGITAL IDENTITY Viljan att nyttja modern teknik för att förbättra säkerhet, effektivitet och kundbemötande, samt det rådande säkerhetsläget stärker Precise position inom både access- och besökssystem. Efter en lite trög försäljningsstart på året, vilket är normalt och enl igt plan, har försäljningen ökat under kvartalet. Vi ser ett stort intresse för våra lösningar i så väl Sverige som USA och Nederländerna. Under kvartalet har arbetet med starkare partnerrelationer fortsatt och givit resultat i form av vunna affärer på alla marknader. Det har även skett en större uppdatering av vårt besökssystem YOUNiQ Visit. Några av höjdpunkterna under kvartalet: ▪ Ny release av YOUNiQ Visit med funktioner för paketleverans, nya integrationer till access-system, förenklad incheckning med ”Scan and check-in”, etc. ▪ Framgångar på internationella marknader med vunna affärer i Nederländerna, vunna affärer med Flowscape och vunna affärer för YOUNiQ Access i USA. ▪ Nytt regelverk förenklar försäljning av molnbaserade lösningar till offentlig sektor. NYA KUNDER Precise har under kvartalet signerat många spännande kunder inom Digital Identity. Några exempel på företag som signerat nytt avtal, eller uppdaterat befintligt avtal är Altiden, AP Moller Maersk, Cancerfonden, Familjebostäder, IT -Total, Kraftstaden, Linköpings kommun, NWT -gruppen, PwC, Samhall, SLF, Speed Group, Teknikföretagen, Utrikespolitiska institutet, Familjebostäder, Öresundskraft och The Commonwealth Texas. NYA RELEASER OCH ROADMAP Under kvartalet har nya releaser av båda YOUNiQ - produkterna lanserats och det finns en tydlig roadmap framåt, vilket innehåller både ny funktionalitet och ytterligare förbättrad säkerhet och kompabilitet med olika säkerhets - standarder. ===== SIDA 11 ===== 11 Delårsrapport jan - jun 2024 Precise Biometrics AB (publ.), org nr 556545-6596 KUNDERBJUDANDE I ett samhälle där säkerhet blir alltmer centralt hjälper Precise Biometrics till att skapa ökad trygghet. Detta görs genom att utveckla innovativa tekniska lösningar inom biometrisk igenkänning där enkelhet och förstklassig användarupplevelse kombineras med mycket hög säkerhet genom att ”YOU are the key”. I stället för att använda pinkod, lösenord, nyckel, kort etc. när du ska autentisera dig så använder du ditt finger, ansikte eller hand. Användningsområdena finns inom både digital och fysisk access och tillämpningarna hittas inom till exempel mobiltelefoner, bärbara datorer, smarta lås, säkerhetsnycklar, fordon, samt inom besöks- och accessystem. Erbjudandet består dels av algoritmprodukter , grundteknologi som komponenttillverkare använder i sina produkter, dels av slutkundsprodukter för access - och besökshantering. Fokus för samtliga lösningar är att genom framstående teknik, baserad på AI och Deep Learning, kombinera hög säkerhet med förstk lassig användar - upplevelse. – YOU ARE THE KEY VARFÖR PRECISE? ▪ Unik kunskap då biometri har varit vår kärnaffär i 25 år. ▪ Etablerade på den globala marknaden och vår teknik används över 100 000 gånger per sekund året runt. ▪ Stor kundbas och ett globalt avtryck inom biometrivärlden. ▪ Hårdvaruoberoende och hanterar fler olika biometriska modaliteter som till exempel finger, hand, och ansikte. ▪ Publikt bolag ===== SIDA 12 ===== 12 Delårsrapport jan - jun 2024 Precise Biometrics AB (publ.), org nr 556545-6596 AFFÄRSNYTTAN AV BIOMETRISK IGENKÄNNING Affärsnyttan av lösningar för biometrisk igenkänning kan delas upp i företagsinterna faktorer samt omvärldsfaktorer. De interna faktorerna gäller tex säkerhet, effektivitet, användarvänlighet, kundbemötande, compliance och skalbarhet, medan omvärldsfaktorerna främst handlar om den snabba teknik - och AI -utvecklingen samt det osäkra säkerhetsläget. VÅRA PRODUKTER SLUTKUNDSPRODUKTER FÖR ACCESS- OCH BESÖKSHANTERING ALGORITMPRODUKTER FÖR BIOMETRISK IGENKÄNNING ▪ YOUNiQ Access är vår accesslösning för dörrar baserad på biometri, exempelvis ansiktsigenkänning. ▪ YOUNiQ Visit (EastCoast Visit i Sverige) är vår lösning för besökshantering. ▪ BioMatch är vår produkt för att matcha fingeravtryck. ▪ BioLive är vår produkt för att förhindra bedrägerier med hjälp av falska fingeravtryck. ▪ BioEnhance är vår produkt för bildförbättring, tex gällande fingeravtryck innan matchning görs. ===== SIDA 13 ===== 13 Delårsrapport jan - jun 2024 Precise Biometrics AB (publ.), org nr 556545-6596 OMSÄTTNING OCH RÖRELSERESULTAT KVARTALETS OMSÄTTNING Omsättningen under kvartalet ökade till 20,6 Mkr (17,9) och omsättningen fördelades på royaltyintäkte r 8,1 Mkr (3,5), licensintäkter (inklusive support och underhåll) 10,4 Mkr (12,5) samt övrigt 2,1 Mkr (1,9). Royaltyintäkterna ökar från motsvarande period förra året som en konsekvens av nya kundprojekt och generell volymtillväxt inom mobilbranschen. Licensintäkterna minskade något jämfört med samma period förra året, främst beroende på förändringar i sammansättningen av kunder och omförhandlade licensavtal med anledning av mindre supportbehov hos vissa kunder. BIOMETRIC TECHNOLOGIES Omsättningen för Biometric Technologies uppgick till 15,1 Mkr (12,2) och fördelades på royalties 8,1 Mkr (3,5), licenser 5,7 Mkr (7,9) och övrigt 1,3 Mkr (0,8). Royaltyintäkternas ökning beror till viss del på att Precise är rätt positionerade inom nya sensorteknologier som ultraljud . Licensintäkterna minskade jämfört med samma period förra året, främst beroende på förändringar i sammansättningen av kunder och omförhandlade licensavtal med anledning av mindre supportbehov hos v issa kunder. Bruttomarginalen under kvartalet uppgick till 84,6 % (78,7). Ökningen i bruttomarginal beror framför allt på högre omsättning. Royaltyintäkter baseras på kundernas säljvolymer och ökade royaltyintäkter påverkar därför marginalerna positivt då de inte medför några extra kostnader för Precise. DIGITAL IDENTITY Omsättningen för Digital Identity uppgick till 5,5 Mkr (5,6) och redovisas under licenser 4,7 Mkr (4,5) och övrigt 0,8 Mkr (1,1). Andelen återkommande intäkter (Annual Recurring Revenue, ARR) har ökat samtidigt som intäkter av engångskaraktär har minskat. Detta är ett led i bolagets strategi att lägga en större del av intäkterna som återkommande ARR istället för engångslicenser. ARR var vid slutet av kvartal två 18,6 Mkr (17,8). Bruttomarginalen under kvartalet uppgick till 35,4 % (20,5). Den högre bruttomarginalen förklaras huvudsakligen av mindre andel försäljning av hårdvara, där marginalen är lägre. Avskrivningarna var i det andra kvartalet 2,9 Mkr (2,9). KVARTALETS RESULTAT Bruttomarginalen under kvartalet uppgick till 71,4 % (60,3). Uppgången är främst föranledd av ökad omsättning samt förändrad produktmix, då försäljningen inom Biometric Technologies har ökat och detta produktsegment har högre marginaler. Avskrivningarna på aktiverade utvecklingsutgifter uppgick till 4, 2 Mkr ( 4,8). Avskrivningar på förvärvade immateriella tillgångar uppgick till 0,6 Mkr (0,6). Rörelsekostnaderna för kvartalet ökade till 20,4 Mkr ( 17,7), främst beroende på ökade försäljningskostnader. Resultatet på EBITDA-nivå ökade till 0,1 Mkr ( -0,6) Det förbättrade EBITDA resultatet förklaras främst av en högre omsättning. Rörelseresultatet för kvartalet uppgick till -5,7 Mkr ( -6,9). Periodens resultat under kvartalet uppgick till -5,6 Mkr (-6,8). Totala avskrivningar uppgick till 5,8 Mkr (6,3). Resultat per aktie (genomsnittligt antal aktier) för kvartalet uppgick till -0,07 kr (-0,09). 50% 60% 70% 80% 0 5 10 15 20 25 30 35 Q3 22 Q4 22 Q1 23 Q2 23 Q3 23 Q4 23 Q1 24 Q2 24 Omsättning & B ruttomarginal Nettoomsättning B ruttomarginal -5 -4 -3 -2 -1 0 1 2 3 4 5 -8 -6 -4 -2 0 2 4 Q3 22 Q4 22 Q1 23 Q2 23 Q3 23 Q4 23 Q1 24 Q2 24 R örelseresultat & E B IT DA R örelseresultat E B IT DA ===== SIDA 14 ===== 14 Delårsrapport jan - jun 2024 Precise Biometrics AB (publ.), org nr 556545-6596 DELÅRSPERIODENS OMSÄTTNING Omsättningen under delårsperioden uppgick till 42,3 Mkr (37,0). Omsättningen fördelades på royaltyintäkter 18,6 Mkr (7,6), licensintäkter (inklusive support och underhåll) 20,2 Mkr (25,6), samt övrigt 3,5 Mkr ( 3,8). Royaltyintäkternas ökning beror till stor del på att Precise är rätt positionerade inom nya sensorteknologier som ultraljud samt att antal sålda enheter generellt på mobilmarknaden ökat under året jämfört med 2023. Licensintäkterna minskade jämfört med samma period förra året, främst beroende på förändringar i sammansättningen av kunder och omförhandlade licensavtal med anledning av mindre supportbehov hos vissa kunder. BIOMETRIC TECHNOLOGIES Omsättningen för Biometric Technologies uppgick till 31,7 Mkr (26,3) och redovisas under royalties 18,5 Mkr (7,6), licenser 11,0 Mkr (16,8) och övrigt 2,2 Mkr (1,9). Royaltyintäkternas ökning beror till stor del på att Precise är rätt positionerade inom nya sensorteknologier som ultraljud samt att antal sålda enheter generellt på mobilmarknaden ökat under året jämfört med 2023. Licensintäkterna minskade jämfört med samma period förra året, främst beroende på förändringar i samman - sättningen av kunder och om förhandlade licensavtal med anledning av mindre supportbehov hos vissa kunder . Bruttomarginalen under delårsperioden uppgick till 8 4,9% (80,6).   DIGITAL IDENTITY Omsättningen för Digital Identity uppgick till 10,5 Mkr (10,8) och redovisas under licenser 9,2 Mkr (8,8) och övrigt 1,3 Mkr (1,9). Intäkts minskningen inom Digital Identity beror på att andelen återkommande intäkter (Annual Recurring R evenue, ARR) har ökat samtidigt som intäkter av engångskaraktär har minskat. Detta är ett led i bolagets strategi att lägga en större del av intäkterna som återkommande ARR istället för engångslicenser. Övrigt består huvudsakligen av hårdvara inom Digital Identity och detta har minskat på grund av att försäljning av hårdvara för YOUNiQ till större del hanteras i återförsäljarledet. ARR var vid slutet av delårsperioden 18,6 Mkr (17,8). Bruttomarginalen under delårsperioden uppgick till 32,2 % (18,8). DELÅRSPERIODENS RESULTAT Bruttomarginalen under delårsperioden uppgick till 71,8 % (62,6). Uppgången är främst föranledd av ökad omsättning samt förändrad produktmix, då försäljningen inom Biometric Technologies har ökat och detta produktsegment har högre marginaler. Avskrivningarna på aktiverade utvecklingsutgifter uppgick till 8,5 Mkr ( 9,3). Avskrivningar på förvärvade immateriella tillgångar uppgick till 1,2 Mkr (1,2).  Rörelsekostnaderna för delårsperioden ökade till 38,9 Mkr (37,0), främst beroende på ökade försäljningskostnader. Resultatet på EBITDA -nivå ökade t ill 3,2 Mkr ( -1,2).  Det förbättrade EBITDA resultatet förklaras främst av högre royaltyintäkter inom Biometric Technologies. Rörelseresultatet i delårsperioden uppgick till -8,5 Mkr (-13,8). Det för bättrade rörelseresultatet förklaras av högre omsättning. Periodens resultat under delårsperioden uppgick till -8,5 Mkr (-13,7). Totala avskrivningar uppgick till 11,6 Mkr (12,6). Resultat per aktie (genomsnittligt antal aktier) för delårsperioden uppgick till -0,11 kr (-0,18). FINANSNETTO OCH SKATT Finansnettot under kvartalet uppgick till 0,0 Mkr ( 0,0) och skattekostnaden uppgick till 0,1 Mkr (0,1). Finansnettot under delårsperioden uppgick till -0,2 Mkr (-0,2) och skattekostnaden uppgick till 0,2 Mkr (0,2). Finansnettot är hänförligt till kursdifferenser i likvida medel samt ränta på leasingskuld i enlighet med IFRS 16 samt räntekostnad på uppskjuten fast köpeskilling relaterat till köp av EastCoast. KASSAFLÖDE & INVESTERINGAR Kvartalets kassaflöde från löpande verksamhet uppgick till 3,9 Mkr ( 5,4), varav 3,8 Mkr ( 5,9) är hänförligt till förändring av rörelsekapitalet. Under kvartalet har koncernen investerat 0 ,0 Mkr (0,0) i materiella anläggningstillgångar . Totalt kassaflöde för kvartalet uppgick till 0,1 Mkr (41,1). Delårsperiodens kassaflöde från löpande verksamhet uppgick till 1,0 Mkr (-0,4), varav -2,0 Mkr (0,7) är hänförligt förändring av rörelse kapitalet. Under delårsperioden har koncernen investerat 0, 1 Mkr ( 0,0) i materiella anläggningstillgångar. Totalt kassaflöde för delårsperioden uppgick till -5,9 Mkr (29,2). AKTIVERINGAR OCH AVSKRIV- NINGAR UTVECKLINGSARBETE Under kvartalet har utgifter för utvecklingsarbete aktiverats med 2,6 Mkr (3,6) och avskrivningar av aktiverade utgifter för utvecklingsarbete avseende Digital Identity och Biometric Technologies uppgick till 4,2 Mkr (4,8). ===== SIDA 15 ===== 15 Delårsrapport jan - jun 2024 Precise Biometrics AB (publ.), org nr 556545-6596 Under delårsperioden har utgifter för utvecklingsarbete aktiverats med 5,6 Mkr (8,8) och avskrivningar av aktiverade utgifter för utvecklingsarbete uppgick till 8,5 Mkr (9,3). FINANSIELL STÄLLNING OCH LIKVIDITET Likvida medel uppgick vid periodens slut till 41,7 Mkr (75,6). Det totala egna kapitalet uppgick vid periodens utgång till 150,9 Mkr (172,3) och eget kapital per aktie till 1,92 Kr (2,20). MODERBOLAGET Moderbolagets omsättning för kvartalet uppgick till 15,5 Mkr (13,1) och rörelseresultatet för kvartalet uppgick till -5,3 Mkr (-8,0). Delårsperiodens omsättning uppgick till 33,2 Mkr (27,3). Rörelseresultatet uppgick till -8,3 Mkr (-15,7) och har belastats med goodwillavskrivningar uppgående till 1,2 Mkr (1,2). Likvida medel uppgick vid delårsperiodens utgång till 29,2 Mkr (64,1) och eget kapital till 140,9 Mkr (161,3). ORGANISATION & PERSONAL Organisationen består av huvudkontor i Lund, samt kontor i Stockholm, Potsdam, USA och Shanghai, Kina. Vid delårsperiodens utgång hade koncernen 44 (48) medarbetare inklusive on-site konsulter. Antal anställda var 33 (32), varav 24 (25) i Sverige. Precise jobbar agilt tillsammans med flera partners vilket medför en snabbrörlig och skalbar organisation. I medarbetare inräknas inte partner. FINANSIELL KALENDER Delårsrapport tredje kvartalet 2024 – 15 november 2024 Delårsrapport fjärde kvartalet 2024 – 13 februari 2025 Delårsrapport första kvartalet 2025 – 14 maj 2025 Årsstämma 2025 - 22 maj 2025 RISKFAKTORER Koncernens och moderbolagets affärsrisker och riskhantering samt hantering av finansiella risker finns utförligt beskrivna i årsredovisningen för 2023 som avlämnades i april 2024. Inga händelser av väsentlig betydelse har inträffat sedan dess som påverkar eller förändrar dessa beskrivningar av koncernens eller moderbolagets risker och hantering av dessa. ÄGARSTRUKTUR Precise Biometrics AB (publ) med organisationsnummer 556545-6596 är moderföretag i Precise Biometrics koncernen. Precise Biometrics AB:s aktier är noterade på Nasdaq OMX Nordics Small Cap -lista. Antalet aktieägare var vid kvartalets utgång 18 893 (16 993 ). Under kvartalet har det omsatts 194 684 836 (10 004 524) PREC aktier. Sista betalkurs per 3 0 juni uppgick till 3,67 kr (1,25) och aktiekursen har under kvartalet varierat mellan 1,14 kr (1,10) och 4,95 kr (3,34). -10 -5 0 5 10 15 20 0 10 20 30 40 50 60 70 80 Q3 22 Q4 22 Q1 23 Q2 23 Q3 23 Q4 23 Q1 24 Q2 24 Mkr K assaflöde från löpande verksamhet & Likvida medel Likvida medel K assaflöde ===== SIDA 16 ===== 16 Delårsrapport jan - jun 2024 Precise Biometrics AB (publ.), org nr 556545-6596 REVISION Delårsrapporten har inte granskats av bolagets revisorer. Undertecknade försäkrar att kvartalsrapporten ger en rättvisande översikt av moderbolagets och koncernens verksamhet, ställning och resultat samt beskriver väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som moderbolaget och de företag som ingår i koncernen står inför. Lund den 16 augusti 2024 Torgny Hellström Styrelseordförande Howard Ro Peter Gullander Maria Rydén Åsa Schwarz styrelseledamot styrelseledamot styrelseledamot styrelseledamot Joakim Nydemark VD För mer information, vänligen kontakta: Joakim Nydemark, VD E-mail: joakim.nýdemark@precisebiometrics.com Denna information är sådan information som Precise Biometrics AB är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning. Informationen lämnades för offentliggörande den 16 augusti 2024 klockan 08:00 (CET). ===== SIDA 17 ===== 17 Delårsrapport jan - jun 2024 Precise Biometrics AB (publ.), org nr 556545-6596 KONCERNENS RESULTATRÄKNING, I SAMMANDRAG * Utspädningseffekter beaktas endast i de fall det medför att resultat per aktie försämras. Utspädningseffekter har inte beaktats då snittkursen understiger kursen i aktuella optionsprogram. 2024 2023 2024 2023 2023 Rullande Belopp i tkr Not apr-jun apr-jun jan-jun jan-jun Helår 12 mån Nettoomsättning 2,3 20 582 17 887 42 266 37 037 75 069 80 298 Kostnad för sålda varor och tjänster -5 881 -7 096 -11 908 -13 837 -27 246 -25 317 Bruttovinst 14 701 10 791 30 358 23 200 47 823 54 981 Försäljningskostnader -9 399 -6 831 -17 883 -13 637 -27 420 -31 666 Administrationskostnader -3 744 -3 604 -7 594 -7 120 -14 150 -14 624 FoU kostnader -7 086 -7 358 -13 894 -16 269 -32 105 -29 730 Övriga rörelseintäkter/kostnader -135 108 523 69 -606 -152 -20 365 -17 686 -38 848 -36 957 -74 281 -76 172 Rörelseresultat -5 664 -6 895 -8 490 -13 757 -26 458 -21 192 Finansiella intäkter/kostnader 4 10 8 -219 -158 -291 -352 Resultat före skatt -5 654 -6 887 -8 709 -13 915 -26 749 -21 543 Skatt 88 83 174 170 346 350 Periodens resultat hänförligt till innehavare av andelar i moderföretaget -5 565 -6 804 -8 534 -13 745 -26 403 -21 192 Resultat per aktie verksamhet, kr* - före utspädning, kr -0,07 -0,09 -0,11 -0,18 -0,34 -0,27 - efter utspädning, kr -0,07 -0,09 -0,11 -0,18 -0,34 -0,27 KONCERNENS RAPPORT ÖVER TOTALRESULTATET Periodens resultat -5 565 -6 804 -8 534 -13 745 -26 403 -21 192 Övrigt totalresultat Poster som senare kan återföras i resultaträkningen Omräkningsdifferenser utlandsverksamhet -17 87 141 74 -127 -60 Övrigt totalresultat för perioden -17 87 141 74 -127 -60 -5 582 -6 717 -8 393 -13 671 -26 530 -21 252 Summa totalresultat hänförligt till innehavare av andelar i moderföretaget ===== SIDA 18 ===== 18 Delårsrapport jan - jun 2024 Precise Biometrics AB (publ.), org nr 556545-6596 KONCERNENS BALANSRÄKNING, I SAMMANDRAG Belopp i tkr 2024 2023 2023 TILLGÅNGAR Not Juni Juni December Anläggningstillgångar Materiella anläggningstillgångar och nyttjanderättstillgångar 10 413 8 014 6 447 Goodw ill och immateriella anläggningstillgångar 128 620 137 156 132 751 Summa anläggningstillgångar 139 033 145 170 139 198 Omsättningstillgångar Varulager 291 468 359 Kundfordringar 19 897 9 613 19 173 Övriga fordringar 3 579 3 882 3 499 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 3 091 3 107 2 903 Likvida medel 4,6 41 746 75 584 47 534 Summa omsättningstillgångar 68 603 92 654 73 467 SUMMA TILLGÅNGAR 207 636 237 824 212 665 EGET KAPITAL & SKULDER EGET KAPITAL Eget kapital 150 927 172 299 159 319 Summa Eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare 150 927 172 299 159 319 LÅNGFRISTIGA SKULDER Långfristiga skulder 6 21 904 24 584 17 460 Summa långfristiga skulder 21 904 24 584 17 460 KORTFRISTIGA SKULDER Kortfristiga skulder 4,6 34 805 40 941 35 886 Summa kortfristiga skulder 34 805 40 941 35 886 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 207 636 237 824 212 665 ===== SIDA 19 ===== 19 Delårsrapport jan - jun 2024 Precise Biometrics AB (publ.), org nr 556545-6596 KASSAFLÖDESANALYS KONCERNEN, I SAMMANDRAG 1) Balansposten likvida medel innehåller endast banktillgodohavande såväl vid periodens början, såsom vid periodens slut. 2024 2023 2024 2023 2023 Rullande Belopp i tkr Not apr-jun apr-jun jan-jun jan-jun Helår 12 mån Kassaflöde från den löpande verksamheten Rörelseresultat -5 664 -6 895 -8 490 -13 757 -26 458 -21 192 Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet 5 737 6 327 11 748 12 568 24 843 24 023 Räntebetalningar, netto 10 131 -219 87 386 80 Betald skatt -4 -6 -11 -10 -9 -10 Kassaflöde från den löpande verksamheten 79 -443 3 028 -1 112 -1 238 2 902 före förändring av rörelsekapitalet Kassaflöde från förändringar av rörelsekapitalet Förändring av varulager 2 -157 68 -157 -48 177 Förändring av kortfristiga fordringar 6 365 5 824 -941 1 956 -7 083 -9 980 Förändring av kortfristiga skulder -2 591 195 -1 132 -1 078 -2 392 -2 445 3 776 5 862 -2 005 721 -9 522 -12 248 Kassaflöde från den löpande verksamheten 3 855 5 420 1 024 -390 -10 760 -9 346 Förvärv av dotterbolag 6 0 0 0 0 -10 000 -10 000 Investering materiella anläggningstillgångar 76 -27 107 -44 -1 215 -1 064 Investering i immateriella anläggningstillgångar -2 674 -3 823 -5 729 -9 014 -14 101 -10 816 Kassaflöde från investeringsverksamheten -2 598 -3 850 -5 622 -9 058 -25 316 -21 880 Nyemission 0 49 523 0 49 523 49 523 0 Emissionskostnader 0 -9 433 0 -9 856 -9 979 -123 Återköp av egna aktier -1 0 -2 0 0 -2 Likvid från försäljning/återköp av optioner 0 0 0 0 0 0 Betalning av leasingskuld -639 -532 -1 261 -1 061 -2 258 -2 458 Kassaflöde från finansieringsverksamheten -640 39 558 -1 263 38 606 37 287 -2 582 Totalt kassaflöde 616 41 127 -5 862 29 158 1 211 -33 808 Likvida medel vid periodens början 41 148 34 434 47 534 46 405 46 405 75 584 Kursdifferenser i likvida medel -18 24 73 22 -83 -32 Likvida medel vid periodens slut 1) 41 746 75 584 41 746 75 584 47 534 41 746 ===== SIDA 20 ===== 20 Delårsrapport jan - jun 2024 Precise Biometrics AB (publ.), org nr 556545-6596 FÖRÄNDRING EGET KAPITAL KONCERNEN, I SAMMANDRAG RESULTATANALYS, I SAMMANDRAG Belopp i tkr 2024 2023 2023 Rullande Not jan-jun jan-jun Helår 12 mån Eget kapital vid periodens ingång 159 319 146 302 146 302 172 299 Totalresultat Periodens resultat -8 534 -13 745 -26 403 -21 192 Övrigt totalresultat Valutakursdifferenser 141 74 -127 -60 Summa övrigt totalresultat 141 74 -127 -60 Summa totalresultat -8 393 -13 671 -26 530 -21 252 Transaktioner med aktieägarna Optionsprogram 5 0 0 0 0 LTI Program 5 2 0 3 5 Återköp av egna aktier 5 0 0 0 0 Nyemission 0 49 523 49 523 0 Nyemissionskostnader 0 -9 856 -9 979 -123 Summa transaktioner med aktieägare 2 39 667 39 547 -119 Eget kapital vid periodens utgång 150 927 172 299 159 319 150 927 2024 2023 2024 2023 2023 Rullande Belopp i tkr Not apr-jun apr-jun jan-jun jan-jun Helår 12 mån Nettoomsättning 2,3 20 582 17 887 42 266 37 037 75 069 80 298 Kostnad för sålda varor och tjänster exkl. avskrivningar -1 280 -1 880 -2 564 -3 586 -7 003 -5 981 Rörelsekostnader exkl. avskrivningar -19 213 -16 576 -36 544 -34 645 -69 758 -71 657 EBITDA 89 -568 3 158 -1 193 -1 691 2 659 Totala avskrivningar -5 752 -6 327 -11 648 -12 564 -24 767 -23 851 Rörelseresultat -5 663 -6 895 -8 489 -13 757 -26 458 -21 192 ===== SIDA 21 ===== 21 Delårsrapport jan - jun 2024 Precise Biometrics AB (publ.), org nr 556545-6596 NOTER NOT 1 – REDOVISNINGSPRINCIPER Delårsrapporten har upprättats i enlighet med IAS 34, delårsrapportering. Moderbolagets redovisning har upprättats enligt årsredovisningslagen och Rådet för finansiell rapportering RFR 2, Redovisning för juridiska personer. De redovisnings- och värderingsprinciper samt bedömningsgrunder som tillämpades i årsredovisningen för 2023 har även använts i denna delårsrapport. NOT 2 – INTÄKTSFÖRDELNING * Försäljning vid viss tidpunkt innebär att intäkter redovisas point-in-time vid avtalsperiodens början, då kontroll övergått till kund. **Försäljning över tid innebär att intäkter periodiseras linjärt över avtalstiden. 2024 2023 2024 2023 2023 Rullande Belopp i tkr apr-jun apr-jun jan-jun jan-jun Helår 12 mån Segment Biometric Technologies (fd Algo) Royalty 8 096 3 489 18 584 7 574 17 654 28 664 Licenser, inkl. support och underhåll 5 714 7 948 10 995 16 786 31 500 25 709 Övrigt 1 259 803 2 170 1 905 3 658 3 922 Digital Identity Licenser, inkl. support och underhåll 4 682 4 517 9 197 8 847 18 308 18 658 Övrigt 831 1 130 1 320 1 925 3 949 3 345 Summa 20 582 17 887 42 266 37 037 75 069 80 298 Tidpunkt Försäljning vid viss tidpunkt* 1 782 2 082 3 178 4 047 7 740 6 871 Försäljning över tid** 18 800 15 805 39 088 32 990 67 329 73 427 Summa 20 582 17 887 42 266 37 037 75 069 80 298 Region/Land Europa 7 118 7 465 12 941 14 702 29 054 27 293 - varav Sverige 5 496 5 508 10 315 10 902 20 982 20 395 Asien 7 795 7 123 15 920 15 529 31 205 31 596 - varav Kina 337 1 127 698 2 447 3 152 1 403 - varav Taiw an 6 720 5 728 13 591 11 794 25 224 27 020 USA 5 671 3 287 13 405 6 807 14 811 21 409 Summa 20 582 17 887 42 266 37 037 75 069 80 298 ===== SIDA 22 ===== 22 Delårsrapport jan - jun 2024 Precise Biometrics AB (publ.), org nr 556545-6596 NOT 3 – SEGMENTSREDOVISNING Biometric Technologies Digital Identity Summa Segment Biometric Technologies Digital Identity Summa Segment Nettoomsättning 15 069 5 514 20 582 12 239 5 648 17 887 Kostnad för sålda varor och tjänster -2 321 -3 560 -5 881 -2 606 -4 490 -7 097 Bruttovinst 12 748 1 954 14 701 9 633 1 158 10 791 Biometric Technologies Digital Identity Summa Segment Biometric Technologies Digital Identity Summa Segment Nettoomsättning 31 749 10 518 42 266 26 265 10 772 37 037 Kostnad för sålda varor och tjänster -4 780 -7 129 -11 908 -5 090 -8 747 -13 837 Bruttovinst 26 969 3 389 30 358 21 175 2 025 23 200 2023 Rullande Belopp i tkr Helår 12 månader Biometric Technologies Digital Identity Summa Segment Biometric Technologies Digital Identity Summa Segment Nettoomsättning 52 812 22 258 75 069 58 295 22 003 80 299 Kostnad för sålda varor och tjänster -10 171 -17 075 -27 246 -9 860 -15 457 -25 317 Bruttovinst 42 641 5 182 47 823 48 435 6 547 54 982 Övriga upplysningar 2024 2023 2024 2023 2023 Rullande Avstämning av resultat apr-jun apr-jun jan-jun jan-jun Helår 12 månader Segmentsresultat 14 701 10 791 30 358 23 200 47 823 54 982 Försäljningskostnader -9 399 -6 831 -17 883 -13 637 -27 420 -31 666 Administrationskostnader -3 744 -3 604 -7 594 -7 120 -14 150 -14 624 FoU kostnader -7 086 -7 358 -13 894 -16 269 -32 105 -29 730 Övriga rörelseintäkter/kostnader -135 108 523 69 -606 -152 Finansiella kostnader 10 8 -219 -158 -291 -352 Resultat efter finansiella poster -5 653 -6 887 -8 709 -13 915 -26 749 -21 543 Endast nettoomsättning och produktkostnader allokeras till respektive segment. Övriga kostnader allokeras inte på segmentsnivå då dessa poster hänför sig till koncernverksamheten 2024 2023 jan-jun jan-jun 2024 2023 apr-jun apr-jun ===== SIDA 23 ===== 23 Delårsrapport jan - jun 2024 Precise Biometrics AB (publ.), org nr 556545-6596 NOT 4 – FINANSIELLA INSTRUMENT Verkligt värde avseende finansiella tillgångar och skulder överensstämmer i allt väsentligt med redovisat värde i balansräkningen. RÄNTEBÄRANDE SKULDER Den 30 november 2021 förvärvade koncernen 100% av aktierna i EastCoast Solutions AB och Besökssystem Sverige AB. Köpeskillingen uppgick till 86 203 Tkr, varav 24 466 Tkr erlades per 31 december 2021 dels via kontant betalning på 18 000 Tkr och dels via utgivande av nyemitterade aktier uppgående till 6 466 Tkr. Ytterligare 8 268 Tkr erlades kontant i januari 2022. Den 30 november 2022 signerades ett tilläggsavtal som ändrade villkoren för den resterande skulden på 55 000 Tkr för förvärvet av EastCoast Solutions AB. Den 1 december 2022 erlades 30 000 Tkr och den 30 november 2023 erlades 10 000 Tkr. 5 000 Tkr ska erläggas den 30 november 2024, 5 000 Tkr ska erläggas den 30 november 2025 och 5 000 Tkr ska erläggas den 30 november 2026. Ränta ska tillkomma på beloppen om 5 000 Tkr som förfaller den 30 november 2025 och 5 000 Tkr den 30 november 2026. Räntan, om 3 månaders STIBOR + 8%, tillkommer från och med den 30 november 2023 tills beloppen är betalda. Skulden redovisas som en räntebärande skuld per den 31 mars 2024. Skulden har nuvärdesberäknats enligt den ursprungliga effektivräntan 1,8% och redovisas som övrig kortfristig skuld (6 128 Tkr) respektive övrig långfristig skuld (11 351 Tkr). Resultateffekten av omräkning av skulden beräknades till 2 112 Tkr och redovisades under finansiella poster som övrig finansiell kostnad under 2023. Precise har möjlighet att i förtid betala av hela den återstående köpeskillingen utan några räntekostnader. PÅVERKAN PÅ LIKVIDA MEDEL UNDER 2024 (REDOVISAS I INVESTERINGSVERKSAMHETEN): Det finns ingen påverkan på koncernens likvida medel under kvartal 2 2024. NOT 5 – LTI PROGRAM Årsstämman 2022 beslutade, i enlighet med styrelsens förslag, om inrättande av ett långsiktigt aktiebonusprogram (LTI 2022/2028) för samtliga anställda i Precise Biometrics. För att möjliggöra genomförandet av LTI 2022/2028 och säkerställa leverans av aktier till deltagarna samt täckande av bolagets kostnader för sociala avgifter, beslutade stämman samtidigt om ändring av bolagsordningen i form av införande av nya C-aktier, bemyndigande för styrelsen att emittera C-aktier, bemyndigande för styrelsen att återköpa C-aktier, och godkännande av överlåtelse av aktier till deltagare i LTI 2022/2028. Uppsättningen av C-aktier skedde under kvartal 4 2022. Per den 31 mars 2024 innehar Precise Biometrics 1 085 000 stycken C aktier. ===== SIDA 24 ===== 24 Delårsrapport jan - jun 2024 Precise Biometrics AB (publ.), org nr 556545-6596 MODERBOLAGETS RESULTATRÄKNING, I SAMMANDRAG 2024 2023 2024 2023 2023 Rullande Belopp i tkr Not apr-jun apr-jun jan-jun jan-jun Helår 12 mån Nettoomsättning 1 15 498 13 107 33 208 27 284 53 787 59 711 Kostnad för sålda varor och tjänster -7 113 -8 796 -15 326 -17 246 -32 709 -30 789 Bruttovinst 8 385 4 311 17 882 10 038 21 078 28 922 Försäljningskostnader -5 625 -4 597 -11 309 -9 488 -18 552 -20 373 Administrationskostnader -3 558 -3 411 -7 285 -6 680 -13 203 -13 808 FoU kostnader -4 491 -4 366 -8 294 -9 637 -19 813 -18 470 Övriga rörelseintäkter/kostnader 12 103 667 18 -626 23 -13 662 -12 271 -26 221 -25 787 -52 194 -52 628 Rörelseresultat -5 277 -7 960 -8 339 -15 749 -31 116 -23 707 Finansiella intäkter/kostnader 95 64 -45 -39 -109 -115 Erhållna koncernbidrag 0 0 0 0 3 487 3 487 Resultat före skatt -5 182 -7 896 -8 384 -15 788 -27 738 -20 334 Skatt 0 0 0 0 0 0 Periodens resultat -5 182 -7 896 -8 384 -15 788 -27 738 -20 334 ===== SIDA 25 ===== 25 Delårsrapport jan - jun 2024 Precise Biometrics AB (publ.), org nr 556545-6596 MODERBOLAGETS BALANSRÄKNING, I SAMMANDRAG Belopp i tkr 2024 2023 2023 TILLGÅNGAR Not Juni Juni December Anläggningstillgångar Materiella anläggningstillgångar 1 487 2 368 2 056 Goodw ill och immateriella anläggningstillgångar 26 910 36 781 31 630 Finansiella anläggningstillgångar 90 558 90 558 90 558 Summa anläggningstillgångar 118 955 129 707 124 244 Omsättningstillgångar Varulager 0 311 64 Kundfordringar 16 607 6 969 13 704 Kundfordringar Koncernföretag 1 392 967 1 076 Övriga fordringar 11 571 8 808 12 162 Förutbetalda kostnader 2 663 2 701 2 488 Kassa och bank 29 176 64 065 35 618 Summa omsättningstillgångar 61 409 83 821 65 112 SUMMA TILLGÅNGAR 180 364 213 528 189 356 EGET KAPITAL & SKULDER Bundet eget kapital Aktiekapital 23 539 23 539 23 539 Inbetalt ej registrerat aktiekapital 0 0 0 Reservfond 1 445 1 445 1 445 Fond för utvecklingsutgifter 20 002 25 120 21 556 Summa bundet eget kapital 44 986 50 104 46 540 Fritt eget kapital Överkursfond 168 316 168 439 168 316 Balanserat resultat -64 033 -41 413 -37 849 Årets resultat -8 384 -15 788 -27 738 Summa fritt eget kapital 95 899 111 238 102 729 Summa Eget Kapital 140 885 161 342 149 269 Långfristiga skulder Långfristiga skulder 11 357 16 943 11 302 Summa långfristiga skulder 11 357 16 943 11 302 Kortfristiga skulder Kortfristiga skulder 28 122 35 243 28 785 Summa kortfristiga skulder 28 122 35 243 28 785 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 180 364 213 528 189 356 ===== SIDA 26 ===== 26 Delårsrapport jan - jun 2024 Precise Biometrics AB (publ.), org nr 556545-6596 KONCERNEN NYCKELTAL * Nyckeltalet är beräknat exklusive kortfristig skuld till EastCoast International AB 2024 2023 2024 2023 2023 Rullande Belopp i tkr om inget annat anges apr-jun apr-jun jan-jun jan-jun Helår 12 månader Nettoomsättning 20 582 17 887 42 266 37 037 75 069 80 298 Omsättningstillväxt, % 15,1% -27,3% 14,1% -30,0% -17,5% 6,9% Bruttomarginal, % 71,4% 60,3% 71,8% 62,6% 63,7% 68,5% EBITDA 89 -568 3 158 -1 193 -1 691 2 659 Rörelseresultat -5 664 -6 895 -8 490 -13 757 -26 458 -21 192 Rörelsekapital* 39 923 61 637 39 923 61 637 43 683 39 923 Sysselsatt kapital 168 409 172 299 168 409 172 299 176 724 168 409 Kassalikviditet, % 196,3% 225,2% 196,3% 225,2% 203,7% 196,3% Soliditet, % 72,7% 72,4% 72,7% 72,4% 74,9% 72,7% Resultat per aktie före utspädning, kr -0,07 -0,09 -0,11 -0,18 -0,34 -0,27 Resultat per aktie efter utspädning, kr -0,07 -0,09 -0,11 -0,18 -0,34 -0,27 Eget kapital per aktie, kr 1,92 2,20 1,92 2,20 2,03 1,92 Antal aktier (tusental) 78 464 78 464 78 464 78 464 78 464 78 464 Vägt genomsnittligt antal aktier justerat för utspädningseffekt (tusental) 78 464 78 464 78 464 78 464 65 568 78 464 Antal anställda vid periodens utgång 32 32 32 32 31 32 Genomsnittligt antal anställda under perioden 33 32 32 32 30 31 Annual Recurring Revenue Digital Identity 18 645 17 828 18 645 17 828 18 307 18 645 ===== SIDA 27 ===== 27 Delårsrapport jan - jun 2024 Precise Biometrics AB (publ.), org nr 556545-6596 KONCERNEN AVSTÄMNING ALTERNATIVA NYCKELTAL 2024 2023 2024 2023 2023 Rullande Belopp i tkr om inget annat anges apr-jun apr-jun jan-jun jan-jun Helår 12 mån Nettoomsättning 20 582 17 887 42 266 37 037 75 069 80 298 Omsättningstillväxt 15,1% -27,3% 14,1% -30,0% -17,5% 6,9% Bruttoresultat 14 701 10 791 30 358 23 200 47 823 54 981 Nettoomsättning 20 582 17 887 42 266 37 037 75 069 80 298 Bruttomarginal, % 71,4% 60,3% 71,8% 62,6% 63,7% 68,5% Rörelseresultat -5 664 -6 895 -8 490 -13 757 -26 458 -21 192 Nettoomsättning 20 582 17 887 42 266 37 037 75 069 80 298 Rörelsemarginal, % -27,5% -38,5% -20,1% -37,1% -35,2% -26,4% EBITDA 89 -568 3 158 -1 193 -1 691 2 659 Avskrivningar -5 752 -6 327 -11 648 -12 564 -24 767 -23 851 Rörelseresultat -5 664 -6 895 -8 490 -13 757 -26 458 -21 192 Omsättningstillgångar 68 603 92 654 68 603 92 654 73 467 49 416 Kortfristiga skulder exkl kortfristig skuld EastCoast International 28 681 31 017 28 681 31 017 29 784 27 447 Rörelsekapital 39 923 61 637 39 923 61 637 43 683 21 969 Försäljningskostnader -9 399 -6 831 -17 883 -13 637 -27 420 -31 666 Administrationskostnader -3 744 -3 604 -7 594 -7 120 -14 150 -14 624 FoU kostnader -7 086 -7 358 -13 894 -16 269 -32 105 -29 730 Övriga rörelseintäkter/kostnader -135 108 523 69 -606 -152 Summa rörelsekostnader -20 364 -17 686 -38 847 -36 957 -74 281 -76 171 Kostnad för sålda varor och tjänster -5 881 -7 096 -11 908 -13 837 -27 246 -25 317 Avskrivningar Kostnad sålda varor 4 600 5 216 9 344 10 251 20 244 19 336 Kostnad för sålda varor och tjänster exkl. avskrivningar -1 281 -1 880 -2 564 -3 586 -7 002 -5 981 Rörelsekostnader -20 364 -17 686 -38 847 -36 957 -74 281 -76 171 Avskrivningar Rörelsekostnader 1 152 1 110 2 304 2 312 4 523 4 515 Rörelsekostnader exkl. avskrivningar -19 212 -16 576 -36 543 -34 645 -69 758 -80 823 Balansomslutning 207 636 237 824 207 636 237 824 212 665 207 636 Icke räntebärande skulder samt leasingskulder 39 228 65 525 39 228 65 525 35 941 39 228 Sysselsatt kapital 168 409 172 299 168 409 172 299 176 724 168 409 Utgående eget kapital 150 927 172 299 150 927 172 299 159 319 150 927 Genomsnittligt eget kapital 157 833 153 343 157 833 153 343 158 780 157 833 Omsättningstillgångar minus lager 68 312 92 186 68 312 92 186 73 109 68 312 Kortfristiga skulder 34 805 40 941 34 805 40 941 35 886 34 805 Kassalikviditet 196% 225% 196% 225% 204% 196% Eget kapital 150 927 172 299 150 927 172 299 159 319 150 927 Balansomslutning 207 636 237 824 207 636 237 824 212 665 207 636 Soliditet 72,7% 72,4% 72,7% 72,4% 74,9% 72,7% ===== SIDA 28 ===== 28 Delårsrapport jan - jun 2024 Precise Biometrics AB (publ.), org nr 556545-6596 EKONOMISK ORDLISTA OMSÄTTNINGSTILLVÄXT Procentuell förändring jämfört med motsvarande period föregående år. Ett mått på om företagets omsättning växer. BRUTTOMARGINAL Bruttoresultat dividerad med nettoomsättning. Visar hur stor andel av försäljningen som återstår för att täcka löner, övriga rörelsekostnader, ränta och vinst. RÖRELSERESULTAT Resultat före finansnetto och skatt. Ett mått på ett företags vinst före räntor och skatter, det vill säga differensen mellan rörelsens intäkter och rörelsekostnaderna. RÖRELSEKOSTNADER Rörelsekostnader exklusive kostnad för sålda varor. Rörelsekostnader är kostnader som inte direkt hör till en speciell vara eller varugrupp. Vanliga rörelsekostnader är tillexempel löner och andra personalkostnader samt lokalhyra. EBITDA Resultat före finansiella poster och avskrivningar. Nyckeltalet visar koncernens resultat före avskrivningar på aktiverade tillgångar. Måttet möjliggör jämförelse med andra bolag oberoende av om verksamheten baserats på förvärv eller genom organisk tillväxt. RÖRELSEMARGINAL Rörelseresultat dividerad med nettoomsättning. Anger hur stor del av varje omsatt krona som blir kvar till att täcka räntor, skatt och ge eventuell vinst. KASSAFLÖDE Från den löpande verksamheten efter förändringar i rörelsekapitalet. Det operativa kassaflödet indikerar huruvida ett företag kan generera tillräckligt positivt kassaflöde för att upprätthålla och utvidga sin verksamhet, eller om det behöver extern finansiering. RÖRELSEKAPITAL Omsättningstillgångar minus kortfristiga skulder. Måttet visar det kapital ett företag behöver för att finansiera den löpande verksamheten. SYSSELSATT KAPITAL Balansomslutning minskad med icke räntebärande skulder och avsättningar. Måttet visar hur mycket totalt kapital som används i rörelsen och är därmed den ena komponenten i att mäta avkastning från verksamheten. EGET KAPITAL Eget kapital vid periodens slut. Eget kapital är skillnaden mellan koncernens tillgångar och skulder, vilket motsvarar koncernens egna kapital som tillskjutits av ägare samt koncernens ackumulerade resultat. ===== SIDA 29 ===== 29 Delårsrapport jan - jun 2024 Precise Biometrics AB (publ.), org nr 556545-6596 GENOMSNITTLIGT EGET KAPITAL Genomsnittligt kapital har beräknats som eget kapital senaste fyra kvartalen delat med fyra. KASSALIKVIDITET Omsättningstillgångar exklusive lager dividerat med kortfristiga skulder. Nyckeltalet visar koncernens betalningsförmåga på kort sikt. SOLIDITET Eget kapital dividerat med tillgångar per balansdagen. Nyckeltalet visar hur stor andel av tillgångarna som är finansierade med eget kapital. Måttet kan vara av intresse när man ska bedöma koncernens betalningsförmåga på lång sikt. RÄNTABILITET PÅ EGET KAPITAL Resultat efter skatt dividerat med genomsnittligt eget kapital. Nyckeltalet visar verksamhetens avkastning på ägarnas insatta kapital och är därmed ett mått på hur lönsam koncernen är. Investerare kan jämföra måttet med gällande bankränta eller avkastning från alternativa placeringar. Måttet kan även användas för att jämföra lönsamheten mellan företag i samma bransch. RESULTAT PER AKTIE FÖRE UTSPÄDNING Periodens resultat dividerat med genomsnittligt antal aktier. RESULTAT PER AKTIE EFTER UTSPÄDNING Periodens resultat dividerat med vägt genomsnittligt antal aktier. EGET KAPITAL PER AKTIE Eget kapital per balansdagen dividerat med antal aktier per balansdagen. Ett mått på hur mycket eget kapital det finns per aktie som används vid värdering per aktie i relation till aktiekursen. ANNUAL RECURRING REVENUE (ARR) ARR definieras som repetitiva intäkter vid sista månaden i kvartalet inom Digital Identity, omräknat till en 12- månaders period. Det finns således ingen direkt koppling mellan ARR siffran och framtida mjukvaruintäkter inom Digital Identity. ARR måttet används gällande avtalsenliga återkommande intäkter för segmentet Digital Identity, då Digital Identity har en stor kundstock baserat på SaaS intäkter. Inom Algo finns ett fåtal stora kunder och därför följs inte licensintäkterna upp med hjälp av definitionen ARR inom detta segment.