===== SIDA 1 ===== DELÅRSRAPPORT Kv3 2023 1 januari–30 september ===== SIDA 2 ===== Tredje kvartalet 2023 • Nettoomsättningen uppgick till 621,9 MSEK (575,5), en ökning med 8,1 procent jämfört med samma period föregående år. • Av nettoomsättningen avser 16,6 MSEK (11,4) återkommande intäkter. • Bruttomarginalen uppgick till 18,1 procent (16,6). • Rörelseresultatet (EBIT) uppgick till 12,0 MSEK (9,7), vilket motsvarar en rörelsemarginal om 1,9 procent (1,7). • Orderingången var 523 MSEK (546), en minskning med 4,2 procent jämfört med samma period föregående år. • Orderstocken uppgick till 534 MSEK (538), varav merparten avses levereras under fjärde kvartalet 2023. • Periodens resultat uppgick till –8,9 MSEK (4,4). • Resultat per aktie före utspädning var –0,05 SEK (0,04). Resultat per aktie efter utspädning var –0,05 SEK (0,04). • Kassaflöde från den löpande verksamheten var –83,0 MSEK (23,3). • Genomförd nyemission stärker balansräkningen med cirka 300 MSEK innan emissions- kostnader. Januari–september 2023 • Nettoomsättningen uppgick till 1 880,6 MSEK (1 571,7), en ökning med 19,7 procent jämfört med samma period föregående år. • Bruttomarginalen uppgick till 16,6 procent (17,0). • Rörelseresultatet (EBIT) uppgick till –4,7 MSEK (-6,8), vilket motsvarar en rörelse- marginal om –0,3 procent (–0,4). • Orderingången var 1 908 MSEK (1 678), en ökning med 13,7 procent jämfört med samma period föregående år. • Periodens resultat uppgick till –51,8 MSEK (–8,5). • Resultat per aktie före utspädning var –0,38 SEK (–0,08). Resultat per aktie efter utspädning var –0,38 SEK (–0,08). • Kassaflöde från den löpande verksamheten var –161,1 MSEK (52,5). Belopp i MSEK om inte annat anges Kv 3 Kv 3 9 mån 9 mån Rullande Helår 2023 2022 2023 2022 Kv 4 2022 Orderingång 523 546 1 908 1 678 2 555 2 325 Nettoomsättning 621,9 575,5 1 880,6 1 571,7 2 577 2 267,8 varav återkommande intäkter 16,6 11,4 46,6 32,0 58 43,9 Bruttomarginal, % 18,1% 16,6% 16,6% 17,0% 16,3% 16,5% Rörelseresultat 12,0 9,7 –4,7 –6,8 23,1 21,1 Rörelsemarginal, % 1,9% 1,7% –0,3% –0,4% 0,9% 0,9% Kassaflöde 1) -83,0 23,3 –161,1 52,5 175,5 282,7 Periodens resultat –8,9 4,4 –51,8 –8,5 –38,5 4,8 Resultat per aktie, SEK 2) –0,17 0,04 –0,39 –0,08 –0,23 0,04 1) Kassaflöde från den löpande verksamheten 2) Resultat per aktie före utspädning 622 MSEK Omsättning i kvartalet 523 MSEK Orderingång i kvartalet 18,1% Bruttomarginal i kvartalet Kv 3 DELÅRSRAPPORT JANUARI–SEPTEMBER 2023 ===== SIDA 3 ===== Pricer AB, delårsrapport 1 januari–30 september 2023 3 VD Magnus Larsson kommenterar Årets tredje kvartal visar en ökad omsättning, ökade marginaler och nya strategiska kontrakt som förväntas skapa god orderingång under många kvartal framöver, samtidigt som orderingången under kvartalet är lägre än förväntat. Det senare är relaterat till specifika affärer och inte en generell marknadstrend, där vi som tidigare kan konstatera att kundintresse och vilja att investera kvarstår på en hög nivå. Kvartalets omsättning är 622 MSEK vilket motsvarar en ökning om 8,1 procent jämfört med föregående års tredje kvartal. Frankrike gör ett starkt kvartal som inte enbart drivs av Carrefour utan även ett flertal andra kedjor inom dagligvaru- och bygghandel. Glädjande är också att Pricers leveranser till Östeuropa växer kraftigt. Både kvartalets omsättning och orderingång påverkas av projektförseningar hos två av bolagets större kunder där ingen av förseningarna har sin grund i förändrad budget eller förändrade investeringsplaner. Utöver det ser vi i Skandinavien att makroekonomisk osäkerhet påverkar investeringar i närtid men på lite längre sikt är tron på investeringar i butiksdigitalise- ring fortfarande är stark. Orderingången uppgick till 523 MSEK, vilket är strax under förra årets tredje kvartal och en minskning med 4,2 procent. Orderingången kommer från ett större antal marknader där bland annat Italien, Latinamerika och Spanien växer kraftigt jämfört med tredje kvartalet föregående år. På den spanska marknaden kan vi konstatera att vårt ramavtal med Carrefour i kombination med framgångsrika pilotinstallationer i juni legat till grund för de order vi nu fått för leverans innan årets slut. I september valde finländska S-Gruppen Pricer som leverantör av system baserade på digitala etiketter med en ambition att utrusta 300 butiker med Pricer Plaza och digitala etiketter under de kommande åren. Redan under 2023 ska 17 butiker installeras. Även ame- rikanska Associated Food Stores har gett Pricer sitt förtroende då de i juli kommunicerade att Pricer valts som föredragen leverantör. Vi är naturligtvis stolta över kontrakt och partnerskap med dessa ledande handlare som med högt ställda krav tagit fram en digitaliseringslösning för sina medlemmar. Bruttomarginalen ökade till 18,1 procent jämfört med andra kvartalets 16,6 procent, vilket är en klar förbättring och i linje med tidigare kommunikation. Förbättringen är ett resultat av minskade komponentkostnader och målmedvetet arbete för att förbättra bolagets marginaler genom bland annat prisförhandlingar med såväl leverantörer som kunder. Vi ser fortsatt förbättring av våra marginaler i närtid och på längre sikt, förbättringsarbete inom ett flertal olika områden pågår. Rörelseresultatet förbättrades och uppgick till 12 MSEK, att jämföras med –2,8 MSEK för årets andra kvartal och 9,7 MSEK för motsvarande kvartal 2022. Vi fortsätter att aktivt arbeta med våra rörelsekostnader och har i kvartalet initierat ett arbete i syfte att minska våra operativa kostnader med minimal påverkan på planerad tillväxt och därmed vår förmåga att utveckla, producera, sälja och leverera. Fyrfärgsetiketter och Digital Signage skapar fortfarande ett stort intresse med ökad order- ingång och nya kunder som ett resultat. I linje med detta har en större europeisk dagligvaru- handlarkedja nyligen meddelat sina franchisetagare att de rekommenderar fyrfärgsetiketter som kedjans förstahandsval vilket gynnar Pricer då vi är det främsta alternativet på markna- den inom detta segment. Slutligen, den tidigare aviserade företrädesemissionen slutfördes i augusti och Pricer fick därmed ett kapitaltillskott på 257 MSEK. Jag skulle vilja tacka alla som deltog i emissionen för ert förtroende och er investering i Pricer. Vi har starka kundrelationer, fantastiska medarbetare och ett starkt erbjudande i en växande marknad. Vår vision att vara handelns förstahandsval inom butiksdigitalisering är en viktig del av vår fortsatta framgång och vi har nu, med en stärkt kassa, all anledning att se optimistiskt på framtiden. Magnus Larsson VD och koncernchef ===== SIDA 4 ===== Pricer AB, delårsrapport 1 januari–30 september 2023 4 Marknadsutveckling Tredje kvartalet visade på en lägre tillväxttakt jämfört med föregående kvartal och orderingången var lägre än samma period föregående år. Under kvartalet tecknades flera signifikanta avtal men deras påverkan på orderingången i kvartalet var begränsad. Dessa förväntas bidra till orderingången under kommande kvartal. I Europa, framförallt i Frankrike, saktade orderingången ned i kvartalet vilket primärt är en effekt av hög orderingång tidigare under året. Orderstocken var fortsatt hög, då det varit vissa fördröjningar i installationerna. Vi såg fortsatt svag efterfrågan framförallt i Norden till följd av den makroekonomiska situationen med högt ränteläge och försva- gade valutor, men det tecknade avtalet med den norska detaljhandelskedjan visar att detaljhandlarna fortsatt behöver ersätta och uppgradera sina digitala etiketter. I södra Europa såg vi en stärkt efterfrågan efter en försiktig inledning på året, med en signifikant tillväxt på kvartalsbasis. Mest glädjande under kvartalet var det strategiskt viktiga avtalet med S-gruppen, en av de ledande detaljhandelskedjorna i Finland, vilket markerar Pricers första stora kund i landet där Pricer tidigare har haft begränsad försäljning. I S-gruppens nätverk av företag inom detaljhandels- och servicesektorn ingår över 1000 butiker, varav de största stormarknadskedjorna är S-market och Prisma. S-gruppen kommer att göra installationer baserade på molnplattformen Pricer Plaza i 17 butiker innan årets slut och har för avsikt att under de kommande åren göra installationer i 300 butiker. I region Amerikas minskade efterfrågan jämfört med föregående kvartal och något mot samma period föregående år, främst drivet av en något minskad orderläggning i USA och Kanada. I USA tecknades ett ramavtal med Associated Food Stores, vilket förväntas bli ett av Pricers viktigaste avtal i regionen under kommande kvartal. Flera av de pilotinstal- lationer som nämndes tidigare under året pågår fortsatt och återkopplingen har generellt varit positiv. Latinamerika påverkas överlag av en stark dollar, men visade trots detta på stabil tillväxt. Asien och Mellanöstern såg en försvagad efterfrågan, men Nya Zeeland och Östeu- ropa visade på fortsatt efterfrågan, bland annat genom installationerna i byggvarukedjan Praktiker i Bulgarien som pågick under kvartalet. En hög inflation, brist på arbetskraft och en alltmer konkurrensutsatt detaljhandel är några av de underliggande drivkrafterna för ökad butiksautomation och effektivitet. Dessutom blir konsumenterna alltmer kräsna när det gäller vad som utgör en bra shoppingupplevelse och efterfrågar tydlig information om pris men också kampanjer, produktinnehåll och liknande. Pricer adresserar dessa utmaningar med världsledande och skalbara lösningar för butiksautomatisering och digital butikskommunikation vilka utgör navet i vårt kunderbju- dande och erbjuder våra kunder kommunikation i realtid med både butikspersonal och butiksbesökare. ===== SIDA 5 ===== Pricer AB, delårsrapport 1 januari–30 september 2023 5 Orderingång tredje kvartalet 2023 samt januari-september 2023 Tredje kvartalet Orderingången uppgick till 523 MSEK (546) under tredje kvartalet, en minskning med 4,2 procent jämfört med samma kvartal föregående år. Justerat för valutakursföränd- ringar minskade orderingången med 11,1 procent. Nedgången drevs främst av minskad orderläggning från större kunder i Frankrike. Orderstocken per 30 september 2023 uppgick till 534 MSEK (538), varav merparten avses levereras under fjärde kvartalet 2023 och första kvartalet 2024. Januari–september 2023 Orderingången uppgick till 1 908 MSEK (1 678) under de första nio månaderna, en ökning med 13,7 procent jämfört med samma period föregående år. Justerat för valutakursför- ändringar ökade orderingången med 2,6 procent. De tre främst bidragande länderna till orderingången var Frankrike, Kanada och Italien. Nettoomsättning och resultat tredje kvartalet 2023 samt januari–september 2023 NETTOOMSÄTTNING PER GEOGRAFISK REGION Kv 3 Kv 3 9 mån 9 mån Helår Belopp i MSEK 2023 2022 2023 2022 2022 Europa 345,6 254,3 1 107,3 752,3 1 103,9 Amerikas 181,6 251,2 581,8 657,2 931,2 Asien, Mellanöstern och Central & Öst- europa 94,7 70,0 191,5 162,1 232,7 Summa omsättning 621,9 575,5 1 880,6 1 571,7 2 267,8 NETTOOMSÄTTNING OCH RESULTAT Kv 3 Kv 3 9 mån 9 mån Helår Belopp i MSEK 2023 2022 2023 2022 2022 Nettoomsättning 621,9 575,5 1 880,6 1 571,7 2 267,8 Kostnad för sålda varor –509,5 –480,1 –1 567,9 –1 304,6 –1 892,8 Bruttoresultat 112,4 95,4 312,7 267,1 375,0 Bruttomarginal 18,1% 16,6% 16,6% 17,0% 16,5% Rörelsekostnader –97,4 –73,8 –312,6 –259,0 –362,8 Övriga intäkter och kostnader -3,0 –11,9 –4,9 –14,9 8,9 Rörelseresultat 12,0 9,7 –4,7 –6,8 21,1 Rörelsemarginal 1,9% 1,7% –0,3% –0,4% 0,9% 64 Orderingång per region Kv 3 2023, MSEK 271 189 Europa Amerika Asien, Mellanöstern & Central- och Östeuropa 0 100 200 300 400 500 600 700 800 Nettoomsättning, MSEK Kvartal Kv 3Kv 1 Kv 2 Rullande 4 kv 2022 2023 Kv 3 Kv 4 0 350 700 1 050 1 400 1 750 2 100 2 450 2 800 ===== SIDA 6 ===== Pricer AB, delårsrapport 1 januari–30 september 2023 6 JUSTERAT FÖR VALUTAKURSFÖRÄNDRINGAR Belopp i MSEK om inget annat anges Rapporterad nuvarande period Rapporterad förändring Justerat för valutakurs­ förändringar Tredje kvartalet jämfört med samma period föregående år Nettoomsättning 621,9 8% 2% Kostnad för sålda varor –509,5 6% 4% Bruttoresultat 112,4 18% –6% Rörelsekostnader –97,4 32% 28% Övriga intäkter och kostnader –3,0 – – Rörelseresultat 12,0 23% ­180% Januari–september jämfört med samma period föregående år Nettoomsättning 1 880,6 20% 11% Kostnad för sålda varor –1 567,9 20% 13% Bruttoresultat 312,7 17% 1% Rörelsekostnader –312,6 21% 17% Övriga intäkter och kostnader –4,9 – – Rörelseresultat –4,7 –30% 445% Tredje kvartalet Nettoomsättningen uppgick till 621,9 MSEK (575,5) i kvartalet, en ökning med 8,1 procent jämfört med samma kvartal föregående år. Justerat för valutakursförändringar ökade netto- omsättningen med 2 procent. Frankrike, Kanada och Bulgarien var länderna med högst omsättning. Nettoomsättningen ökade som ett resultat av leveranser på den starka orderingång tidi- gare under året. Fördröjningar i ett par större kundprojekt bidrog negativt till omsättningen i kvartalet. Av nettoomsättningen avser 16,6 MSEK (11,4) återkommande intäkter. Ökningen drevs främst av nya kunder, där majoriteten av installationer görs på Pricer Plaza. Bruttoresultatet uppgick till 112,4 MSEK (95,4) och bruttomarginalen uppgick till 18,1 procent (16,6) för kvartalet. Bruttomarginalen förbättrades mot föregående år tack vare minskade komponentkostnader, men motverkades av kund- och produktmixen. Merparten av bolagets kostnad för sålda varor skedde i USD, medan omsättningen genererades främst i USD och EUR. Valuta effekterna hade en positiv påverkan på brutto- resultatet sett i jämförelse till föregående år. Rörelsekostnaderna ökade till –97,4 MSEK (–73,8) för kvartalet, en ökning med 34,0 procent jämfört med samma kvartal föregående år. Ökningen drivs främst av ökade personalkostnader inom framförallt säljorganisationen och administration. Jämfört med föregående kvartal har aktiveringen av utvecklingsutgifter minskat och en generell ökning av kostnaderna kopplat till inflationen och valutautvecklingen. Rörelsekostnaderna är främst i SEK, men även i EUR och USD. Övriga intäkter och kostnader uppgick till –3,0 MSEK (–11,9) och bestod av netto- effekten av realiserade och orealiserade valutaomvärderingar av kundfordringar och leverantörs skulder. Rörelseresultatet uppgick till 12,0 MSEK (9,7), vilket motsvarade en rörelsemarginal på 1,9 procent (1,7). Finansiella poster, i huvudsak bestående av räntekostnader, men även valutaomvär- dering av balansräknings poster såsom likvida medel, påverkade kvartalet negativt och uppgick till –18,9 MSEK (–4,1). Skatt i kvartalet uppgick till –1,9 MSEK (–1,1) varav - MSEK (-) avser uppskjuten skatt och –1,9 MSEK (–1,1) avser aktuell skatt. Den aktuella skattesatsen uppgick till 28 pro- cent (20) och den redovisade totala skattesatsen uppgick till 28 procent (–20). Uppskjutna ===== SIDA 7 ===== Pricer AB, delårsrapport 1 januari–30 september 2023 7 skattefordringar relaterade till aktiverade underskott uppgick i balans räkningen den 30 september 2023 till 68,0 MSEK (59,7). Periodens resultat uppgick till –8,9 MSEK (4,4). Omräkningsdifferenser i övrigt totalresultat om 59,2 MSEK (16,8) bestod av valuta- omräkning av nettotillgångar i utlandsverksamheter. Januari–september 2023 Nettoomsättningen uppgick till 1 880,6 MSEK (1 571,7) för perioden, en ökning med 19,7 procent jämfört med samma period föregående år. Justerat för valutakursförändringar ökade nettoomsättningen med 11 procent. Frankrike, Kanada och Italien var länderna med högst omsättning. Bruttoresultatet uppgick till 312,7 MSEK (267,1) och bruttomarginalen uppgick till 16,6 procent (17,0) för perioden. Bruttomarginalen minskade mot samma period föregående år. Från det andra kvartalet har komponentkostnaderna minskat och varit på en lägre nivå än föregående år, men på grund av lagerbindning har det inte gett någon större effekt förrän i det tredje kvartalet. Merparten av bolagets kostnad för sålda varor skedde i USD, medan omsättningen genererades främst i USD och EUR. Valutaeffekterna hade en positiv påverkan på bruttoresultatet sett i jämförelse till föregående år. Rörelsekostnaderna ökade till –312,6 MSEK (–259,0) för perioden, en ökning med 20,7 procent jämfört med samma period föregående år. Ökningen drivs dels av ökade antalet anställda inom framförallt säljorganisationen och adminstritration samt kostnader av engångskaraktär för bland annat implementeringen av strategiska initiativ bolaget tagit för att förbättra lönsamhet och tillväxt på lång sikt. En generell ökning är kopplad till inflationen, bolagets ökande verksamhet och valutautvecklingen. Rörelsekostnaderna är främst i SEK, men även i EUR och USD. Övriga intäkter och kostnader uppgick till –4,9 MSEK (–14,9) och bestod av netto- effekten av realiserade och orealiserade valutaomvärderingar av kundfordringar och leverantörsskulder. Rörelseresultatet uppgick till –4,7 MSEK (–6,8), vilket motsvarade en rörelsemarginal på –0,3 procent (–0,4). Finansiella poster, i huvudsak bestående av räntor och valutaomvärdering av balans- räkningsposter såsom likvida medel, påverkade perioden negativt och uppgick till –42,2 MSEK (–5,6) Skatt i perioden uppgick till –4,9 MSEK (3,8) varav 0,7 MSEK (7,0) avser uppskjuten skatt och –5,6 MSEK (–3,2) avser aktuell skatt. Den aktuella skattesatsen uppgick till +12 procent (26) och den redovisade totala skattesatsen uppgick till +7 procent (–31). Periodens resultat uppgick till –51,8 MSEK (–8,5). Omräkningsdifferenser i övrigt totalresultat om 84,9 MSEK (42,2) bestod av valutaom- räkning av nettotillgångar i utlandsverksamheter. Kassaflöde, investeringar och finansiell ställning Tredje kvartalet Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till –83 MSEK (23,3) för det tredje kvartalet. Förändringen i rörelsekapital under kvartalet påverkade kassaflödet från den löpande verksamheten negativt med –95,7 MSEK (8,4). Ökningen i rörelsekapital drevs främst av ökade lager under perioden, som ett resultat av de fördröjda kundprojekten i kvartalet. Kassaflödet från investeringsverksamheten uppgick till –21,7 MSEK (–28,3) under tredje kvartalet och bestod i huvudsak av aktiverade utvecklingsutgifter om –13,6 MSEK (–18) avseende produktutveckling samt investeringar i materiella anläggningstillgångar om –8,1 MSEK (–10,3) främst hänförliga till produktionsutrustning. Kassaflödet från finansieringsverksamheten uppgick till 272,8 MSEK (–2,7) under tredje kvartalet och avsåg i huvudsak av nyemission, justerat för transaktionskostnader, om 280,6 MSEK och av leasingskulder om –3,7 MSEK (–3,8). Valutakursdifferens i likvida medel uppgick till –6,2 MSEK (0). -100 -50 0 50 100 150 200 250 300 Kvartal Kv 3 Kv 3Kv 4 Kv 1 Kv 2 Rullande 4 kv Kassaflöde från löpande verksamheten, MSEK -100 -50 0 50 100 150 200 250 300 2022 2023 ===== SIDA 8 ===== Pricer AB, delårsrapport 1 januari–30 september 2023 8 Likvida medel uppgick till 257,2 MSEK (22,2) den 30 september 2023. Utöver likvida medel hade bolaget den 30 september 2023 en checkräkningskredit uppgående till totalt 48 MSEK (200,0) varav 0 MSEK (140,5) nyttjades och 48 MSEK (59,5) var outnyttjad. Koncernen hade vid periodens slut en nettoskuld om 13,4 MSEK. Januari–september 2023 Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till –161,1 MSEK (52,5) för perioden. Förändringen i rörelsekapital påverkade kassaflödet från den löpande verksamheten negativt med –184,5 MSEK (6,1). Rörelsekapital ökade främst som ett resultat av norma- liserade betalningsvillkor mot leverantörer. Då det finns en stor tajmingeffekt i kassaflödet från den löpande verksamheten bör det analyseras över tid. Kassaflödet från investeringsverksamheten uppgick till –55,4 MSEK (–72,1) under perioden och bestod i huvudsak av aktiverade utvecklingsutgifter om –42,3 MSEK (–42,1) avseende produktutveckling samt investeringar i materiella anläggningstillgångar om –13,2 MSEK (–30) främst hänförliga till produktionsutrustning. Kassaflödet från finansieringsverksamheten uppgick till 259 MSEK (18,9) under januari-september och avsåg nyemission 280,6 MSEK samt räntor amorteringar av leasingskulder om –10,5 MSEK (–10,5). Valutakursdifferens i likvida medel uppgick till –2,8 MSEK (6,4). Eget kapital EMITTERADE OCH UTESTÅENDE AKTIER Anges i tusental aktier Serie A Serie B Totalt Emitterade vid årets början 226 110 746 110 972 Emitterade & konverterade aktier under året – 52 993 52 993 Emitterade vid periodens utgång 226 163 739 163 965 Varav eget innehav – –599 –599 Utestående aktier vid periodens slut 226 163 140 163 366 A-aktie har fem röster och B-aktie en röst Från aktiesparprogrammet 2020 har 20 000 B-aktier överförts vederlagsfritt till deltagarna i juni 2023. Med anledning av fullföljandet av aktiesparprogrammet har Pricer minskat det egna innehavet med 20 000 B-aktier. Pricers innehav av egna aktier uppgick den 30 september 2023 till 599 134 (619 134) B-aktier. Innehavet är i syfte att säkra förpliktelser om matchnings- och prestationsaktier under de utestående aktiesparprogrammen. Värdet av löftet kostnadsförs under intjänandeperioden. För mer information avseende aktiesparprogrammen, hänvisas till not 4 i årsredovis- ningen 2022. Utestående aktiesparprogram (LTI) Maximalt antal aktier Intjänande period Överförs vederlags­ fritt till deltagarna LTI 2021 102 000 jun 2021–maj 2024 jun 2024 LTI 2022 220 800 jun 2022–maj 2025 jun 2025 Personal Medelantalet anställda under tredje kvartalet var 207 (190) och antalet anställda vid perio- dens utgång var 213 (193). Medelantalet, inklusive inhyrd personal och konsulter, uppgick under tredje kvartalet till 226 (225) och var vid periodens utgång 232 (230). Medelantalet inhyrda konsulter har minskat och medelantalet anställda har ökat mot föregående år som är ett led i det initiativ bolaget har för att minska operationella kostnader per anställda. 100 110 120 130 140 150 160 170 180 190 200 210 220 2022 2023 Kv 3 Kv 3Kv 4 Kv 1 Kv 2 Antal anställda ===== SIDA 9 ===== Pricer AB, delårsrapport 1 januari–30 september 2023 9 Moderbolag Moderbolagets nettoomsättning uppgick till 1 680,6 MSEK (1 408,3) och periodens resultat till –80,1 MSEK (–27,0). Moderbolagets likvida medel uppgick till 184,1 MSEK (0,8) vid utgången av perioden. Risker och osäkerhetsfaktorer Pricers resultat och finansiella ställning påverkas av olika riskfaktorer som ska beaktas vid en bedömning av koncernen och moderbolaget och deras framtidspotential. Dessa risker gäller främst utvecklingen av marknaden för digitala hyllkantsetiketter och system samt stora valutafluktuationer, men även handelspolitiska faktorer såsom exempelvis import- tullar. Med tanke på kundstrukturen och avtalens omfattning kan en försening i installatio- nerna eller stora svängningar i valutakurser ha en väsentlig påverkan på ett enskilt kvartal. Ränterisk är risken att förändringar i marknadsräntor kan påverka resultaträkningen, balansräkningen och kassaflödet negativt. Ränteriskexponeringen uppstår huvudsakligen från utestående externa lån. Pricer har idag inga fastförräntade tillgångar utan likvida medel är placerad som bankinlåning och dessutom finns en ränteexponering genom en checkräkningskredit samt för obligationslån. En förändring i ränteläget får därför en direkt påverkan på koncernens resultat. Det osäkra läget i omvärlden som följer av kriget i Ukraina och konflikten i Israel är något som Pricer följer noggrant. Dock har Pricer en mycket begränsad exponering mot berörda marknader och ser begränsad påverkan på verksamheten. För mer information avseende risker hänvisas årsredovisningen 2022, sid 33 samt not 20. Prognos Ingen prognos lämnas för 2023. Nya redovisningsprinciper För koncernen och moderbolaget har samma redovisningsprinciper och beräknings- grunder tillämpats som i den senaste årsredovisningen. Händelser under tredje kvartalet Den 13 juli genomfördes en riktad emission om 44 MSEK till Sterling ActiveFund och Quaero Capital. Företrädesemissionen om 257 MSEK godkändes vid extra bolagsstämma den 8 augusti, bolagsstämmans beslut var enhälligt. Företrädesemissionen registrerades den 6 september. Genom nyemissionen har Pricers aktiekapital ökat med 52 993 356 SEK till 163 965 137 SEK och antalet aktier har ökat med 52 993 356 aktier till 163 965 137 aktier (varav 163 739 614 B-aktier). Emissionsbeloppet har gett en förstärkning av balansräkningen med 301 MSEK före emissionskostnader. Händelser efter rapportperiodens utgång Inga väsentliga händelser har inträffat efter rapportperiodens utgång. Finansiell kalender 8 februari 2024 Bokslutskommuniké Senast 10 april 2024 Årsredovisning 2023 25 april 2024 Delårsrapport januari–mars 2024 7 maj 2024 Årsstämma 18 juli 2024 Delårsrapport januari–juni 2024 24 oktober 2024 Delårsrapport juli–september 2024 Bokslutskommuniké publiceras 8 februari 2024 ===== SIDA 10 ===== Pricer AB, delårsrapport 1 januari–30 september 2023 10 Styrelsen och verkställande direktören försäkrar att denna delårsrapport ger en rättvi- sande översikt av moderbolagets och koncernens verksamhet, ställning och resultat samt beskriver väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som moderbolaget och de företag som ingår i koncernen står inför. Delårsrapporten för Pricer AB (publ) har avgivits efter bemyndigande av styrelsen. Stockholm den 26 oktober 2023 Pricer AB (publ) Magnus Larsson VD Denna delårsrapport har inte varit föremål för revisionsgranskning. Denna information är sådan information som Pricer AB är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning. Informationen lämnades, genom nedanstående kontaktpersons försorg, för offentliggörande den 26 oktober 2023 kl. 08:30 CET. För ytterligare information, vänligen kontakta: Magnus Larsson, VD och koncernchef, +46 (0)704 316 851 Susanna Zethelius, CFO, +46 (0)704 440 092 Mail: ir@pricer.com ===== SIDA 11 ===== Pricer AB, delårsrapport 1 januari–30 september 2023 11 Finansiell rapportering KONCERNENS RESULTATRÄKNING I SAMMANDRAG Kv 3 Kv 3 9 mån 9 mån Helår Belopp i MSEK 2023 2022 2023 2022 2022 Nettoomsättning 621,9 575,5 1 880,6 1 571,7 2 267,8 Kostnad för sålda varor –509,5 –480,1 –1 567,9 –1 304,6 –1 892,8 Bruttoresultat 112,4 95,4 312,7 267,1 375,0 Försäljningskostnader –49,4 –44,6 –163,6 –146,4 –203,1 Administrationskostnader –36,3 –26,0 –110,0 –75,6 –107,8 Forsknings- och utvecklingskostnader –11,7 –3,1 –38,9 –37,0 –51,9 Övriga intäkter och kostnader –3,0 –11,9 –4,9 –14,9 8,9 Rörelseresultat 12,0 9,7 –4,7 –6,8 21,1 Finansnetto –18,9 –4,1 –42,2 –5,5 –16,7 Resultat före skatt –6,9 5,6 –46,9 –12,3 4,4 Skatt –1,9 –1,1 –4,9 3,8 0,4 Periodens resultat –8,9 4,4 –51,8 –8,5 4,8 Periodens resultat hänförligt till: Moderbolagets ägare –8,9 4,4 –51,8 –8,5 4,8 RESULTAT PER AKTIE Kv 3 Kv 3 9 mån 9 mån Helår 2023 2022 2023 2022 2022 Resultat per aktie före utspädning, SEK –0,05 0,04 –0,38 –0,08 0,04 Resultat per aktie efter utspädning, SEK –0,05 0,04 –0,38 –0,08 0,04 Antal aktier före utspädning, miljoner 163,4 110,3 137,0 110,4 110,4 Antal aktier efter utspädning, miljoner 163,7 110,6 137,3 110,6 110,6 KONCERNENS RAPPORT ÖVER TOTALRESULTAT Kv 3 Kv 3 9 mån 9 mån Helår Belopp i MSEK 2023 2022 2023 2022 2022 Periodens resultat –8,9 4,4 –51,8 –8,5 4,8 Poster som har omförts eller kan omföras till periodens resultat Omräkningsdifferenser 59,2 16,8 84,9 42,2 41,4 Periodens övrigt totalresultat 59,2 16,8 84,9 42,2 41,4 Periodens totalresultat 50,3 21,2 33,1 33,7 46,2 Periodens totalresultat hänförligt till: Moderbolagets ägare 50,3 21,2 33,1 33,7 46,2 ===== SIDA 12 ===== Pricer AB, delårsrapport 1 januari–30 september 2023 12 KONCERNENS BALANSRÄKNING I SAMMANDRAG 30 sep 30 jun 31 mar 31 dec 30 sep Belopp i MSEK 2023 2023 2023 2022 2022 TILLGÅNGAR Immateriella anläggningstillgångar 423,2 425,4 405,4 396,6 386,9 Materiella anläggningstillgångar 66,9 62,1 62,9 62,6 64,0 Nyttjanderättstillgångar 19,3 21,5 23,3 26,4 29,2 Uppskjutna skattefordringar 68,0 68,1 67,7 67,5 68,5 Summa anläggningstillgångar 577,5 577,1 559,3 553,1 548,7 Varulager 690,5 543,7 613,5 670,3 734,1 Kundfordringar 314,0 318,4 254,6 303,0 416,7 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 18,5 21,5 16,8 15,1 19,8 Övriga kortfristiga fordringar 358,3 367,9 263,4 278,4 329,5 Likvida medel 257,2 95,3 96,7 217,5 22,2 Summa omsättningstillgångar 1 638,5 1 346,8 1 245,0 1484,2 1522,4 SUMMA TILLGÅNGAR 2 216,0 1 923,9 1 804,3 2037,3 2071,1 EGET KAPITAL OCH SKULDER EGET KAPITAL Aktiekapital 164,0 111,0 111,0 111,0 111,0 Övrigt tillskjutet kapital 617,4 390,2 390,1 389,8 389,8 Reserver 84,9 94,6 72,5 68,9 69,7 Balanserade vinstmedel inklusive årets resultat 111,2 119,5 135,3 162,5 149,2 Eget kapital hänförligt till moderbolagets ägare 977,5 715,3 708,9 732,2 719,2 SKULDER Långfristiga avsättningar 4,1 9,3 14,0 22,5 27,1 Långfristiga skulder till kreditinstitut 239,3 239,0 238,3 240,0 – Långfristiga leasingskulder 9,1 10,2 10,9 14,2 17,2 Summa långfristiga skulder 252,5 258,5 263,2 276,7 44,3 Skulder till kreditinstitut – – – – 140,5 Förskott från kunder 18,2 25,5 19,2 25,3 18,1 Leverantörsskulder 773,6 713,6 607,5 842,1 880,6 Kortfristiga leasingskulder 11,5 12,7 14,0 13,8 13,7 Övriga kortfristiga skulder 24,4 41,1 35,9 42,0 140,2 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 108,1 113,9 121,7 83,1 84,7 Kortfristiga avsättningar 50,3 43,3 33,9 22,0 29,6 Summa kortfristiga skulder 986,0 950,1 832,2 1028,4 1307,5 Summa skulder 1 238,5 1 208,7 1 095,4 1305,0 1351,8 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 2 216,0 1 923,9 1 804,3 2037,3 2071,1 Eget kapital per aktie före utspädning, SEK 5,98 6,48 6,43 6,64 6,52 Eget kapital per aktie efter utspädning, SEK 5,97 6,46 6,40 6,62 6,50 ===== SIDA 13 ===== Pricer AB, delårsrapport 1 januari–30 september 2023 13 FÖRÄNDRINGAR I KONCERNENS EGET KAPITAL I SAMMANDRAG 9 mån 6 mån 3 mån Helår 9 mån Belopp i MSEK 2023 2023 2023 2022 2022 Eget kapital vid periodens ingång 732,2 732,2 732,2 796,9 796,9 Periodens resultat –51,8 –43,0 –27,2 4,8 –8,5 Periodens övrigt totalresultat 16,0 25,7 3,6 41,4 42,2 Periodens totalresultat –35,8 –17,3 –23,6 46,2 33,7 Minskning av aktier i eget förvar 0,5 0,5 – 0,4 0,4 Utdelning – – – –110,3 –110,3 Nyemission 280,6 – – – – Aktierelaterad ersättning som regleras med eget kapitalinstrument – –0,2 0,3 –0,9 –1,4 Summa transaktioner med koncernens ägare 281,1 0,3 0,3 –110,9 –111,3 Eget kapital vid periodens utgång 977,5 715,3 708,9 732,2 719,2 Hänförligt till: – Moderbolagets ägare 977,5 715,3 708,9 732,2 719,2 ===== SIDA 14 ===== Pricer AB, delårsrapport 1 januari–30 september 2023 14 KONCERNENS KASSAFLÖDEN I SAMMANDRAG Kv 3 Kv 3 9 mån 9 mån Helår Belopp i MSEK 2023 2022 2023 2022 2022 DEN LÖPANDE VERKSAMHETEN Rörelseresultat 12,0 9,7 –4,7 –6,8 21,1 Justering för poster som inte ingår i kassaflödet 12,3 11,2 62,2 69,1 98,5 – varav avskrivningar och nedskrivningar 14,9 15,9 44,7 47,6 63,1 – varav övriga icke-kassaflödespåverkande poster –2,6 –4,7 17,5 21,5 35,3 Erhållen ränta 0,2 – 0,2 – 0,9 Erlagd ränta –8,9 –4,9 –27,8 –11,0 –17,6 Betald inkomstskatt –2,9 –1,1 –6,5 –4,9 –4,8 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapital 12,7 14,9 23,4 46,4 98,1 Kassaflöde från förändringar i rörelsekapital Ökning(–)/minskning(+) varulager –148,1 –142,3 –13,8 –48,7 –0,5 Ökning(–)/minskning(+) kundfordringar –9,5 –35,1 –4,7 –64,8 61,6 Ökning(–)/minskning(+) övriga kortfristiga fordringar 11,4 –20,2 –81,6 –111,6 –56,0 Ökning(+)/minskning(–) leverantörsskulder 75,4 225,4 –75,0 252,4 170,5 Ökning(+)/minskning(–) övriga kortfristiga skulder –24,9 –19,4 –9,3 –21,3 8,9 Kassaflöde från förändringar i rörelsekapital –95,7 8,4 –184,5 6,1 184,6 Kassaflöde från den löpande verksamheten –83,0 23,3 –161,1 52,5 282,7 INVESTERINGSVERKSAMHETEN Förvärv av immateriella anläggningstillgångar –13,6 –18,0 –42,3 –42,1 –55,3 Förvärv av materiella anläggningstillgångar –8,1 –10,3 –13,2 –30,0 –32,4 Kassaflöde från investeringsverksamheten –21,7 –28,3 –55,4 –72,1 –87,7 FINANSIERINGSVERKSAMHETEN Amortering av leasingskulder –3,6 –3,8 –10,5 –10,5 –13,5 Långfristiga skulder till kreditinstitut –1,5 – –5,0 – 240,0 Factoring kostnader –2,7 – –6,6 – –1,2 Utbetald utdelning – – – – –110,3 Nyemission 300,9 – 300,9 – – Transaktionskostnader –20,3 – –20,3 – – Minskning av aktier i eget förvar – – 0,5 0,4 0,4 Nettoförändring checkräkningskredit – 1,2 – 28,9 –111,5 Kassaflöde från finansieringsverksamheten 272,8 –2,7 259,0 18,9 3,8 Periodens kassaflöde 168,1 –7,7 42,5 –0,7 198,8 Likvida medel vid periodens ingång 95,3 28,4 217,5 16,5 16,5 Valutakursdifferens i likvida medel –6,2 – –2,8 6,4 2,1 Likvida medel vid periodens utgång 257,2 20,7 257,2 22,2 217,5 Outnyttjad checkkredit 48,0 59,5 48,0 59,5 48,0 Disponibla medel vid periodens utgång 305,2 80,2 305,2 81,7 267,5 ===== SIDA 15 ===== Pricer AB, delårsrapport 1 januari–30 september 2023 15 NYCKELTAL KONCERNEN Kv 3 Kv 2 Kv 1 Kv 4 Kv 3 2023 2023 2023 2022 2022 Orderingång 523 678 707 648 546 Orderingång – rullande 4 kvartal 2 555 2 578 2 481 2 325 2 130 Nettoomsättning 621,9 687,2 571,4 696,1 575,5 varav återkommande intäkter 16,6 15,5 14,5 11,9 11,4 Nettoomsättning – rullande 4 kvartal 2 576,6 2 530,3 2 373,3 2 267,8 2 059,6 Rörelseresultat 12,0 –2,8 –13,9 27,9 9,7 Rörelseresultat – rullande 4 kvartal 23,1 20,9 16,9 21,1 10,4 Periodens resultat –8,9 –15,8 –27,2 13,3 4,4 Kassaflöde från den löpande verksamheten –83,0 19,0 –96,4 230,3 23,3 Kassaflöde från den löpande verksamheten – rullande 4 kvartal 69,2 176,2 198,1 282,7 53,1 Antal anställda vid periodens utgång 213 197 198 193 193 Soliditet 44% 37% 39% 36% 35% ===== SIDA 16 ===== Pricer AB, delårsrapport 1 januari–30 september 2023 16 MODERBOLAGET MODERBOLAGETS RESULTATRÄKNING I SAMMANDRAG 9 mån 9 mån Helår Belopp i MSEK 2023 2022 2022 Nettoomsättning 1 680,6 1 408,3 1 908,4 Kostnad för sålda varor –1 545,8 –1 270,7 –1 726,6 Bruttoresultat 134,8 137,6 181,9 Försäljningskostnader –70,8 –66,2 –89,8 Administrationskostnader –72,1 –52,3 –74,2 Forsknings- och utvecklingskostnader –37,7 –37,0 –51,9 Övriga intäkter och kostnader –3,1 –15,1 8,7 Rörelseresultat –49,1 –33,0 –25,3 Finansnetto –31,8 –1,0 –12,6 Resultat före skatt –80,9 –34,0 –37,9 Skatt 0,8 7,0 4,5 Periodens resultat –80,1 –27,0 –33,3 MODERBOLAGETS RAPPORT ÖVER TOTALRESULTAT 9 mån 9 mån Helår Belopp i MSEK 2023 2022 2022 Periodens resultat –80,1 –27,0 –33,3 Periodens övrigt totalresultat Poster som har omförts eller kan omföras till periodens resultat Periodens övrigt totalresultat – Periodens totalresultat –80,1 –27,0 –33,3 ===== SIDA 17 ===== Pricer AB, delårsrapport 1 januari–30 september 2023 17 MODERBOLAGETS BALANSRÄKNING I SAMMANDRAG 30 sep 30 jun 31 mar 31 dec 30 sep Belopp i MSEK 2023 2023 2023 2022 2022 TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar 133,1 127,8 120,8 115,7 111,3 Materiella anläggningstillgångar 63,4 58,6 59,4 58,9 60,0 Finansiella anläggningstillgångar Andelar i koncernföretag 10,0 10,0 9,9 180,1 190,0 Fordringar hos koncernföretag – 6,4 6,0 – 10,8 Uppskjuten skattefordran 66,5 66,5 66,2 65,8 67,9 Summa finansiella anläggningstillgångar 76,5 82,9 82,1 245,9 268,7 Summa anläggningstillgångar 273,0 269,3 262,2 420,0 440,1 Omsättningstillgångar Varulager 407,3 301,5 336,7 480,0 422,1 Kortfristiga fordringar Kundfordringar 116,6 103,7 89,5 95,3 169,0 Fordringar hos koncernföretag 275,5 229,9 186,9 177,5 326,6 Övriga kortfristiga fordringar 297,2 312,7 231,7 259,4 324,8 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 12,1 13,5 11,5 11,4 10,9 Summa kortfristiga fordringar 701,3 659,8 519,6 543,6 831,2 Långfristiga fordringar hos koncernbolag 188,1 180,5 180,2 14,6 – Summa långfristiga fordringar 188,1 180,5 180,2 14,6 – Kassa och bank 184,1 27,0 48,6 186,4 0,8 Summa omsättningstillgångar 1 480,8 1 168,9 1 085,1 1 219,9 1 254,1 SUMMA TILLGÅNGAR 1 753,8 1 438,1 1 347,3 1 645,1 1 694,2 ===== SIDA 18 ===== Pricer AB, delårsrapport 1 januari–30 september 2023 18 MODERBOLAGETS BALANSRÄKNING I SAMMANDRAG forts. 30 sep 30 jun 31 mar 31 dec 30 sep Belopp i MSEK 2023 2023 2023 2022 2022 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital Bundet eget kapital Aktiekapital 164,0 111,0 111,0 111,0 111,0 Reservfond 104,8 104,8 104,8 104,8 104,8 Fond för egenupparbetade utvecklingsutgifter 151,0 145,7 138,7 133,6 111,4 Summa bundet eget kapital 419,8 361,5 354,5 349,4 327,2 Fritt eget kapital Överkursfond 193,2 193,0 193,1 192,8 192,4 Balanserade vinstmedel 123,2 –99,1 –92,1 –53,7 –31,4 Årets resultat –80,1 –60,0 –34,6 –33,3 –27,0 Summa fritt eget kapital 236,3 33,9 66,4 105,8 133,9 Summa eget kapital 656,1 395,4 420,9 455,2 461,1 Avsättningar Avsättningar 37,9 37,8 36,1 34,1 44,7 Summa avsättningar 37,9 37,8 36,1 34,1 44,7 Långfristiga skulder Långfristiga skulder till kreditinstitut 239,3 239,0 238,3 240,0 – Långfristiga skulder till koncernbolag 0,1 0,1 0,1 0,1 0,1 Summa långfristiga skulder 239,4 239,1 238,4 240,1 0,1 Kortfristiga skulder Skulder till kreditinstitut – – – – 140,5 Förskott från kunder 0,2 0,3 0,1 – 0,4 Leverantörsskulder 760,5 696,4 588,5 829,1 872,9 Skulder till koncernföretag 21,7 17,6 10,4 43,4 15,1 Övriga kortfristiga skulder –5,7 0,3 –1,5 4,9 117,4 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 43,7 51,2 54,4 38,2 41,9 Summa kortfristiga skulder 820,5 765,8 652,0 915,7 1 188,3 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 1 753,8 1 438,1 1 347,3 1 645,1 1 694,2 FÖRÄNDRINGAR I MODERBOLAGETS EGET KAPITAL I SAMMANDRAG 9 mån 6 mån 3 mån Helår 9 mån Belopp i MSEK 2023 2023 2023 2022 2022 Eget kapital vid periodens ingång 455,2 455,2 455,2 599,5 599,5 Periodens totalresultat –80,1 –60,0 –34,6 –33,3 –27,0 Minskning av aktier i eget förvar 0,5 0,5 – 0,4 0,4 Nyemission 280,6 – – – – Utdelning – – – –110,3 –110,3 Aktierelaterad ersättning som regleras med eget kapitalinstrument –0,1 –0,3 – –1,0 –1,5 Eget kapital vid periodens utgång 656,1 395,4 420,6 455,2 461,0 ===== SIDA 19 ===== Pricer AB, delårsrapport 1 januari–30 september 2023 19 Not 1 – Redovisningsprinciper Denna delårsrapport för koncernen har upprättats i enlighet med IAS 34 Delårsrapportering samt tillämpliga bestäm- melser i Årsredovisningslagen, ÅRL. Delårsrapporten för moderbolaget har upprättats i enlighet med ÅRL kap. 9 samt RFR 2, Redovisning för juridiska personer, som har utfärdats av Rådet för finansiell rapportering. För koncernen och moderbolaget har samma redovisningsprinciper och beräkningsgrunder tillämpats som i den senaste årsredovisningen. Nya redovisningsprinciper För koncernen och moderbolaget har samma redovisningsprinciper och beräknings grunder tillämpats som i den senaste årsredovisningen. Not 2 – Intäkter från avtal med kunder INTÄKTERNAS FÖRDELNING Kv 3 Kv 3 9 mån 9 mån Helår Belopp i MSEK 2023 2022 2023 2022 2022 Varuintäkter 564,7 546,5 1 723,8 1 485,6 2 129,9 Tjänsteintäkter 47,1 20,0 121,0 58,2 96,9 Licensintäkter 10,1 9,1 35,8 28,0 41,1 Totalt 621,9 575,5 1 880,6 1 571,7 2 267,8 Bolaget har allokerat rabatter proportionerligt till alla prestationsåtaganden i avtalet förutom när observerbara bevis om att hela rabatten avser ett eller flera, men inte alla, prestationsåtaganden. INTÄKTER PER FÖRSÄLJNINGSKANAL Kv 3 Kv 3 9 mån 9 mån Helår 2023 2022 2023 2022 2022 Direktförsäljning 66% 56% 70% 59% 62% Återförsäljare 34% 44% 30% 41% 38% Totalt 100% 100% 100% 100% 100% Not 3 – Finansiella instrument För finansiella instrument som redovisas till upplupet anskaffningsvärde; kundfordringar, övriga kortfristiga fordringar och likvida medel, skulder till kreditinstitut, leasingskulder, leverantörsskulder och andra kortfristiga räntefria skulder, bedöms det verkliga värdet överensstämma med det redovisade värdet. Verkligt värde för övriga långa samt kort- fristiga skulder bedöms inte avvika materiellt från redovisat värde. Bolaget följer kovenanterna kopplade till obligationslånet, inga kovenanter har brutits under året och Pricer har uppfyllt kravet på nyemission. FINANSIELLA INSTRUMENT VÄRDERADE TILL UPPLUPET ANSKAFFNINGSVÄRDE 30 sep 30 sep 31 dec Belopp i MSEK 2023 2022 2022 Låne- och kundfordringar 927,4 765,7 789,5 Totala finansiella tillgångar 927,4 765,7 789,5 Långfristiga skulder till kreditinstitut 239,3 – 240,0 Skulder till kreditinstitut – 140,5 – Leasingskulder 20,6 31,0 28,1 Andra finansiella skulder 776,4 992,1 843,5 Totala finansiella skulder 1 036,3 1163,5 1 111,6 ===== SIDA 20 ===== Pricer AB, delårsrapport 1 januari–30 september 2023 20 Not 4 – Aktiesparprogram 2023 Vid årsstämman den 7 Juni 2023 fattades beslut om att godkänna det förslag som presenterats om incitaments- program i form av ett aktiesparprogram. Styrelsen har dock beslutat att inget aktiesparprogram ska införas för 2023. Not 5 – Transaktioner med närstående Väsentliga transaktioner med närstående beskrivs i not 23 i koncernredovisningen i bolagets årsredovisning för 2022. Inga närståendeförhållanden har ändrats och inga betydande transaktioner har ägt rum med närstående som väsentligt påverkar koncernens eller moderbolagets finansiella ställning eller resultat, jämfört med beskrivningen i årsredovisningen för 2022 som publicerades 28 april 2023. Not 6 – Ställda säkerheter och eventualförpliktelser Företagsinteckning är en generell säkerhet i form av ett åtagande gentemot banker, Ställda säkerheter avser främst pantsatta aktier i Pricer Inc. Pricer SRL och Pricer SAS avseende obligationslån under 2022 med förfall år 2026. Enligt obligationslånet med Ture Invest AB har moderbolaget åtagit sig att tillse att vissa finansiella nyckeltal relaterade till bruttomarginal, resultat och relationer inom balansräkningen upprätthålls för koncernen. Dessa åtaganden ska uppfyllas kalenderkvartalsvis. Hos moderbolaget är garantier utfärdade till tullmyndighet samt hyresvärd. STÄLLDA SÄKERHETER OCH EVENTUALFÖRPLIKTELSER Moderbolag Koncern 30 sep 30 sep 31 dec 30 sep 30 sep 31 dec Belopp i MSEK 2023 2022 2022 2023 2022 2022 Ställda säkerheter Företagsinteckning 300,0 150,0 300,0 300,0 150,0 300,0 Andelar i koncernföretag 10,0 – 9,9 180,1 – 115,0 Summa 310,0 150,0 309,9 480,1 150,0 415,0 Eventualförpliktelser Tullverket 0,3 0,3 0,3 6,8 6,7 6,6 Hyresgaranti 1,7 1,7 1,7 1,7 1,7 1,7 Summa 2,0 2,0 2,0 8,5 8,4 7,4 ===== SIDA 21 ===== Pricer AB, delårsrapport 1 januari–30 september 2023 21 KONCERNENS RESULTATRÄKNING PER ISOLERAT KVARTAL Kv 1 Kv 2 Kv 3 Kv 3 Kv 4 Belopp i MSEK 2023 2023 2023 2022 2022 Nettoomsättning 571,4 687,2 621,9 575,5 696,1 Kostnad för sålda varor –481,4 –577,0 –509,5 –480,1 –588,1 Bruttoresultat 90,0 110,2 112,4 95,4 107,9 Bruttomarginal, % 15,8% 16,0% 18,1% 16,6% 15,5% Försäljningskostnader –59,7 –54,5 –49,4 –44,6 –56,7 Administrationskostnader –34,3 –39,3 –36,3 –26,0 –32,2 Forsknings- och utvecklingskostnader –12,8 –14,4 –11,7 –3,1 –14,9 Övriga intäkter och kostnader 2,9 –4,8 –3,0 –11,9 23,7 Rörelseresultat –13,9 –2,8 12,0 9,7 27,9 Rörelsemarginal, % –2,4% –0,4% 1,9% 1,7% 4,0% Finansiella poster –12,1 –11,2 –18,9 –4,1 –11,1 Resultat före skatt –26,0 –14,0 –6,9 5,6 16,7 Skatt –1,2 –1,8 –1,9 –1,1 –3,4 Periodens resultat –27,2 –15,8 ­8,9 4,4 13,3 Periodens resultat hänförligt till: Moderbolagets ägare –27,2 –15,8 –8,9 4,4 13,3 RESULTAT PER AKTIE Kv 1 Kv 2 Kv 3 Kv 3 Kv 4 Belopp i MSEK 2023 2023 2023 2022 2022 Resultat per aktie före utspädning, SEK –0,25 –0,14 –0,17 0,04 0,12 Resultat per aktie efter utspädning, SEK –0,25 –0,14 –0,17 0,04 0,12 Antal aktier före utspädning, miljoner 110,3 110,4 163,4 110,3 110,3 Antal aktier efter utspädning, miljoner 110,8 110,8 163,7 110,6 110,6 KONCERNENS RAPPORT ÖVER TOTALRESULTAT Kv 1 Kv 2 Kv 3 Kv 3 Kv 4 Belopp i MSEK 2023 2023 2022 2022 2022 Periodens resultat –27,2 –15,8 –8,9 4,4 13,3 Poster som har omförts eller kan omföras till periodens resultat Omräkningsdifferenser 3,6 22,1 59,2 16,8 –0,8 Periodens övrigt totalresultat 3,6 22,1 59,2 16,8 –0,8 Periodens totalresultat –23,6 6,3 26,7 21,2 12,5 Periodens totalresultat hänförligt till: Moderbolagets ägare –23,6 6,3 26,7 21,2 12,5 ===== SIDA 22 ===== Pricer AB, delårsrapport 1 januari–30 september 2023 22 KONCERNENS KASSAFLÖDEN PER ISOLERAT KVARTAL Kv 1 Kv 2 Kv 3 Kv 3 Kv 4 Belopp i MSEK 2023 2023 2023 2022 2022 DEN LÖPANDE VERKSAMHETEN Rörelseresultat –13,9 –2,8 12,0 9,7 27,9 Justering för poster som inte ingår i kassaflödet 26,5 23,3 12,3 11,2 29,4 – varav avskrivningar och nedskrivningar 14,8 14,9 14,9 15,9 15,6 – varav övriga icke-kassaflödespåverkande poster 11,7 8,4 –2,6 –4,7 13,8 Erhållen ränta 0,0 0,0 0,2 – 0,9 Erlagd ränta –10,7 –9,1 –8,9 –4,9 –6,6 Betald inkomstskatt –0,3 –0,2 –2,9 –1,1 0,2 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapital –1,6 11,3 12,7 14,9 51,7 Kassaflöde från förändringar i rörelsekapital Ökning(–)/minskning(+) varulager 55,9 78,4 –148,1 –142,3 48,3 Ökning(–)/minskning(+) kundfordringar 48,7 –44,0 –9,5 –35,1 126,4 Ökning(–)/minskning(+) övriga kortfristiga fordringar 14,0 –106,9 11,4 –20,2 55,6 Ökning(+)/minskning(–) leverantörsskulder –242,8 92,3 75,4 225,4 –81,9 Ökning(+)/minskning(–) övriga kortfristiga skulder 27,7 –12,1 –24,9 –19,4 30,2 Kassaflöde från förändringar i rörelsekapital –96,5 7,7 –95,7 8,4 178,5 Kassaflöde från den löpande verksamheten –94,9 19,0 –83,0 23,3 230,3 INVESTERINGSVERKSAMHETEN Förvärv av immateriella anläggningstillgångar –13,3 –15,3 –13,6 –18,0 –13,3 Förvärv av materiella anläggningstillgångar –3,3 –1,8 –8,1 –10,3 –2,4 Kassaflöde från investeringsverksamheten –16,6 –17,1 –21,7 –28,3 –15,7 Amortering av leasingskulder –3,4 –3,6 –3,6 –3,8 –3,0 Långfristiga skulder –1,8 –1,7 –1,5 – 240,0 Factoring kostnader –1,6 –2,2 –2,7 – –1,2 Utbetald utdelning – – – –110,3 Nyemission – – 300,9 – – Transaktionskostnader – – –20,3 – – Minskning av aktier i eget förvar – 0,5 – – – Ökning av aktier i eget förvar – – – – – Nettoförändring checkräkningskredit – – – 1,2 –140,5 Kassaflöde från finansieringsverksamheten –6,8 –7,0 272,8 –2,7 –15,0 Periodens kassaflöde –120,5 –5,1 168,1 –7,7 199,6 Likvida medel vid periodens ingång 217,5 96,7 95,3 28,4 22,2 Valutakursdifferens i likvida medel –0,4 3,4 –6,2 1,5 –4,3 Likvida medel vid periodens utgång 96,7 94,9 257,2 22,2 217,5 Outnyttjad checkkredit 48,0 48,0 48,0 59,5 50,0 Disponibla medel vid periodens utgång 146,8 142,9 305,2 81,7 267,5 ===== SIDA 23 ===== Pricer AB, delårsrapport 1 januari–30 september 2023 23 Alternativa nyckeltal Utöver de finansiella nyckeltal som omfattas av IFRS regelverk inkluderar denna rapport även andra nyckeltal och mått, s.k. alternativa nyckeltal, som Pricer anser vara viktiga för att följa upp, analysera och styra verksamheten. Dessa nyckeltal och mått tillhandahåller även bolagets intressenter med användbar information om bolagets finansiella ställning, resultat och utveckling på ett konsekvent sätt. Nedan framgår avstämningar och definitioner av de alternativa nyckeltal och mått som används i denna rapport och som inte går att utläsa direkt från de finansiella rapporterna. 30 sep 30 sep 31 dec Belopp i MSEK om annat ej anges 2023 2022 2022 RESULTATMÅTT Rörelsekostnader Försäljningskostnader –163,6 –146,4 –203,1 Administrationskostnader –110,0 –75,6 –107,8 Forsknings- och utvecklingskostnader –38,9 –37,0 –51,9 Rörelsekostnader –312,6 –259,0 –362,8 MARGINALMÅTT Nettoomsättning 1 880,6 1 571,7 2 267,8 varav återkommande intäkter 46,6 11,4 43,9 Bruttoresultat 312,7 267,1 375,0 Bruttomarginal, procent 16,6% 17,0% 16,5% Rörelseresultat –4,7 –6,8 21,1 Rörelsemarginal, procent –0,3% –0,4% 0,9% KAPITAL­ OCH FINANSIELLA MÅTT Soliditet Totala tillgångar 2 216,0 2 071,0 2 037,2 Eget kapital 977,5 719,2 732,2 Soliditet, procent 44% 35% 36% AVKASTNINGSMÅTT Eget kapital per aktie före/efter utspädning Antal utestående aktier, miljontal 163,4 110,3 110,3 Utspädningseffekt, miljontal 0,3 0,2 0,2 Eget kapital 977,5 719,2 732,2 Eget kapital per aktie före utspädning, SEK 5,98 6,52 6,64 Eget kapital per aktie efter utspädning, SEK 5,97 6,51 6,62 Resultat per aktie före/efter utspädning Genomsnittligt antal utestående aktier, miljontal 137,0 110,4 110,4 Utspädningseffekt, miljontal 0,3 0,2 0,2 Periodens resultat –51,8 –8,5 4,8 Resultat per aktie före utspädning, SEK –0,38 –0,08 0,04 Resultat per aktie efter utspädning, SEK –0,38 –0,08 0,04 ===== SIDA 24 ===== Pricer AB, delårsrapport 1 januari–30 september 2023 24 INTÄKTERNAS FÖRDELNING ÅTERKOMMANDE OCH EJ ÅTERKOMMANDE INTÄKTER Kv 3 Kv 3 9 mån 9 mån Helår Belopp i MSEK 2023 2022 2023 2022 2022 Återkommande intäkter 16,6 11,4 46,6 32,0 43,9 Ej återkommande intäkter 605,3 564,7 1 834,0 1 539,7 2 223,9 Totalt 621,9 576,1 1 880,6 1 571,7 2 267,8 Andel återkommande intäkter 2,7% 2,0% 2,5% 2,1% 2,0% Återkommande intäkter motsvarar värdet på tillhandahållna pågående kontrakterade tjänster över en kontraktsperiod, vilka automatiskt förnyas eller löper bortom de näst kommande 12 månaderna, och som ensidigt kan återkallas av Pricer ifall kunden inte betalar. ===== SIDA 25 ===== Pricer AB, delårsrapport 1 januari–30 september 2023 25 ALTERNATIVA NYCKELTAL DEFINITION ORSAK TILL ANVÄNDNING RESULTATMÅTT     Förändring justerat för valutakurs- förändringar/förändring i lokal valuta Relationen mellan periodens resultat och jämförelse- periodens resultat omräknad med periodens valutakurser. Måttet används av ledningen för att följa underliggande förändring i resultat i jämförbara valutor. Bruttoresultat Nettoomsättning minus kostnad för sålda varor Bruttoresultatet är ett viktigt mått för ledningen då det används för att analysera verksamhetens underliggande utveckling rensat för exempelvis produktmix och pris- förändringar som kan ge kraftiga svängningar i netto- omsättningen. Rörelsekostnader Avser försäljningskostnader, administrations kostnader och forsknings- och utvecklingskostnader som ingår i den löpande verksamheten. Rörelsekostnaderna ger en samlad bild av de kostnader som belastar den löpande verksamheten och är ett viktigt mått internt som ledningen kan påverka i hög utsträckning. Jämförelsestörande kostnader Kostnader av engångskaraktär som inte tillhör den löpande affärsverksamheten, exempelvis personal- kostnader relaterade till omstruktureringar. Måttet används av ledningen för att förstå vilka kostnader som inte tillhör den underliggande löpande verksamheten. Rörelsekostnader justerade för jämförelse- störande kostnader Rörelsekostnader minus jämförelsestörande kostnader. Nyckeltalet används av ledningen för att möjliggöra jämförbarhet av rörelsekostnaderna mellan perioder samt prognostisera framtida kostnadsutveckling. Rörelseresultat Resultat före finansiella poster och skatt. Rörelseresultatet ger en samlad bild av den totala resultat- genereringen i den operativa verksamheten. Detta är ett mycket viktigt mått internt som ledningen kan påverka i högre utsträckning än nettoresultatet. Rullande fyra kvartal Finansiella nyckeltal och mått baserade på senaste fyra kvartalen. Rullande fyra kvartal används för att visa finansiell utveckling över tid justerat för eventuella säsongseffekter. MARGINALMÅTT     Bruttomarginal Bruttoresultat i procent av nettoomsättning. Bruttomarginalen används såväl i den interna utvärderingen av enskilda affärer som för att följa utvecklingen över tiden för bolaget som helhet. Rörelsemarginal Rörelseresultat i procent av nettoomsättning. Rörelsemarginalen är ett av ledningens viktigaste mått för uppföljning av verksamheten då det mäter bolagets förmåga att omvandla nettoomsättning till rörelseresultat. KAPITAL­ OCH FINANSIELLA MÅTT Soliditet Eget kapital i procent av totala tillgångarna. Ett traditionellt mått som ger en indikation på företagets förmåga att betala sina skulder. AVKASTNINGSMÅTT     Eget kapital per aktie före/efter utspädning Eget kapital hänförligt till moderbolagets ägare dividerat med viktat antal aktier före/efter utspädning på balans- dagen. Utspädningseffekt kan uppkomma från bolagets utestående teckningsoptioner eller aktiesparprogram. Måttet används för visa på det egna kapitalets utveckling per aktie över tid samt att möjliggöra jämförbarhet med andra bolag. Resultat per aktie före/efter utspädning Periodens resultat hänförligt till moderbolagets ägare dividerat med genomsnittligt antal utestående aktier före/ efter utspädning under perioden. Utspädningseffekt kan uppkomma från bolagets utestående teckningsoptioner eller aktiesparprogram. Måttet används för visa på resultatets utveckling per aktie över tid samt att möjliggöra jämförbarhet med andra bolag. ÖVRIGA MÅTT     Orderingång Värdet av bindande kundorder, fakturerade serviceavtal samt avrop under ramavtal. Förväntat framtida värde av ramavtal ingår ej. Orderingången används för att mäta efterfrågan på bolagets produkter och tjänster under en given period. Måttet är också en viktig trendindikator om efterfrågan ökar/minskar mellan perioder. Förändring i orderingång justerat för valutakurs förändringar Relationen mellan periodens orderingång och jämförelse- periodens orderingång omräknad med periodens valutakurser. Måttet används av ledningen för att följa under liggande förändring i orderingång i jämförbara valutor. Orderstock Värdet av orderingång som ej fakturerats. Storleken på orderstocken ger en indikation om netto- omsättningens utveckling på kort till medellång sikt. Återkommande intäkter Återkommande intäkter motsvarar värdet på tillhanda- hållna pågående kontrakterade tjänster över en kontrakts- period, vilka automatiskt förnyas eller löper bortom de nästkommande 12 månaderna, och som ensidigt kan återkallas av Pricer ifall kunden inte betalar Visa hur stor del av den externa omsättningen som är återkommande. Återkommande intäkter är främst intäkter från underhåll och supporttjänster samt digitala prenumerations tjänster. ===== SIDA 26 ===== Pricer AB, delårsrapport 1 januari–30 september 2023 26 Om Pricer Pricer är ett ledande globalt techföretag inom den snabbväxande marknaden för smart retail med digitala butikslös- ningar som både ökar butikers produktivitet och förhöjer köpupplevelsen. Genom digitala prisetiketter, avancerad teknik såsom optisk trådlös kommunikation och AI, samt ständig innovation lägger Pricer grunden för kommunikation och effektivitet i butik. Bakom Pricers branschledande snabba, robusta och skalbara plattform som ständigt utvecklas med ny funktionalitet ligger 30 års branscherfarenhet. Pricer grundades i Sverige 1991 och bolagets B-aktie är börsnoterad på Nasdaq Stockholm Mid Cap. För mer information, besök www.pricer.com Pricer AB Webbplats: www.pricer.com Box 215 Telefon: +46 8 505 582 00 SE-101 24 Stockholm Organisationsnummer: 556427-7993 Besöksadress: Västra Järnvägsgatan 7 SE-111 64 Stockholm