===== SIDA 1 ===== Q2 DELÅRSRAPPORT JANUARI-JUNI 2023 OSCAR PROPERTIES HOLDING AB (PUBL) ===== SIDA 2 ===== ===== SIDA 3 ===== Oscar Properties Holding AB (publ) Koncernens delårsrapport januari–juni 2023 ===== SIDA 4 ===== 2 Oscar Properties Holding AB (Publ) Delårsrapport januari –juni 2023 PERIODEN JANUARI – JUNI 2023 • Nettoomsättningen ökade till 300,0 mkr (223,1). • Hyresintäkterna ökade till 221,8 mkr (219,2). • Driftnettot uppgick till 137,9 mkr (137,1). • Värdeförändring fastigheter uppgick till 63,0 mkr (76,2). • Förvaltningsresultatet uppgick till -101,3 mkr (-37,0). • Periodens resultat uppgick till -76,9 mkr (23,6) • Resultat per stamaktie uppgick till -0,54 kronor (0,17). • Likvida medel uppgick till 56,9 mkr (67,4). • Soliditeten uppgick till 27,5 procent (30,3). PERIODEN APRIL – JUNI 2023 • Nettoomsättningen ökade till 166,1 mkr (107,6). • Hyresintäkterna uppgick till 101,4 mkr (105,1). • Driftnettot ökade till 73,8 mkr (69,1). • Värdeförändring fastigheter uppgick till -98,0 mkr (50,7). • Förvaltningsresultatet uppgick till -44,3 mkr (-16,7). • Periodens resultat uppgick till -138,8 mkr (-9,8) • Resultat per stamaktie uppgick till -0,97 kronor (-0,07). Nyckeltal Jan-jun 2023 Jan-jun 2022 Apr-jun 2023 Apr-jun 2022 Helår 2022 Nettoomsättning, mkr 300,0 223,1 166,1 107,6 513,5 Hyresintäkter, mkr 221,8 219,2 101,4 105,1 446,3 Driftnetto, mkr 137,9 137,1 73,8 69,1 288,5 Överskottsgrad, % 62,2 62,4 72,8 65,7 64,7 Förvaltningsresultat, mkr -101,3 -37,0 -44,3 -16,7 -80,0 Periodens resultat, mkr -76,9 23,6 -138,8 -9,8 -451,4 Avkastning på eget kapital, % neg 13,1 neg 13,1 neg Förvaltningsfastigheter, mkr 6 256,8 7 332,8 6 256,8 7 332,8 6 666,4 Balansomslutning, mkr 7 173,3 8 421,7 7 173,3 8 421,7 7 572,9 Eget kapital, mkr 1 973,8 2 550,0 1 973,8 2 550,0 2 051,2 Soliditet % 27,5 30,3 27,5 30,3 27,1 Eget kapital per aktie, kronor 13,74 17,75 13,74 17,75 14,28 Långsiktigt substansvärde NAV per aktie, kronor 12,98 17,19 12,98 17,19 13,24 Resultat per stamaktie, kronor 1 -0,54 0,17 -0,97 -0,07 -3,24 Totalt antal utestående aktier vid periodens utgång, tusental - 143 635 - 143 635 - 143 635 - 143 635 - 143 635 Genomsnittligt antal utestående stamaktier under perioden, tusental - 143 635 - 139 468 - 143 635 - 139 468 - 139 468 Perioden i korthet ===== SIDA 5 ===== 3 Oscar Properties Holding AB (Publ) Delårsrapport januari –juni 2023 VÄSENTLIGA HÄNDELSER UNDER PERIODEN JANUARI – JUNI 2023 • Oscar Properties har ingått avtal om avyttring av en fast - ighetsportfölj till överenskommet fastighetsvärde om 165 miljoner kronor. • Oscar Properties har beslutat att inte fullfölja tecknat avtal om förvärv för totalt 1 050 miljoner kronor, som tidigare har offentliggjorts 17 maj 2022. I samband med detta har en avsättning gjorts i bokslutet 2022 med 50 miljoner kronor, avseende kostnader som uppkommit i samband med detta. Av dessa 50 miljoner kronor, är 40 miljoner kronor erlagda vid utgången av det andra kvartalet. • Oscar Properties meddelar att man påbörjar ett skriftligt förfarande den 6 februari 2023 för Bolagets upp till 1 000 000 000 SEK seniora icke-säkerställda obligationslån 2021/2024 med ISIN SE0016275143 (”Obligationerna”) avse- ende vissa ändringar av villkoren för Obligationerna (”För - slaget”), bland annat (i) ändra vissa finansiella åtaganden och (ii) inkludera obligatoriska partiella inlösen. Det skrift - liga förfarandet avslutades den 28 april 2023. • Oscar Properties meddelar att dotterbolaget HL18 Property Portfolio AB (publ) påbörjade skriftliga förfarande avse - ende ändring av villkor i det utestående obligationslånet inte röstades igenom av obligationsinnehavarna. • Oscar Properties har erhållit godkännande av obligations - innehavarna att ändra villkoren i Valerum-obligationen. • Oscar Properties har utsett Carl Janglin till ny verkställande direktör efter Oscar Engelbert. Carl Janglin tillträder befattningen den 1 september 2023. Oscar Engelbert kommer att kvarstå som ledamot i bolagets styrelse. VÄSENTLIGA HÄNDELSER EFTER PERIODENS SLUT • Inga väsentliga händelser efter periodens slut. ===== SIDA 6 ===== 4 Oscar Properties Holding AB (Publ) Delårsrapport januari –juni 2023 Ytterligare ett kvartal har gått. Transaktions- marknaden är fortsatt avvaktande och det är oerhört svårt att genomföra transaktioner då köpare och säljare har fortsatt svårt att hitta värden som går att göra avslut på, kombinerat med en utmanande kreditmarknad. Vi har dock lyckats amortera 400 miljoner på Valerum obligationen enligt plan. Vi fortsätter att fokusera på att sänka våra förvaltningskost - nader och kan nu äntligen se att det hårda arbetet börjar ge resultat. Vår överskottsgrad har ökat till 72,8 procent under andra kvartalet vilket är en klar förbättring och vi börjar närma oss målet vi satte upp i början på året. Jag förväntar mig att vi kommer att kunna sänka kostnaderna ytterligare något mer. Vårt fortsatta fokus är förutom hård kostnadskontroll att sänka våra räntekostnader genom att förhandla med kredit - givare om sänkta marginaler samt fortsätta försöka sälja till - gångar och därigenom kunna sänka skuldsättning. Vår likvidi - tet är ansträngd och lyckas vi inte med försäljningar, kan vi inte utesluta att en emission måste göras så småningom. Vi för många diskussioner med potentiella hyresgäster och har flera uthyrningar på gång och jag förväntar mig att vi framöver under året kommer att kunna sänka vakanserna. Vi har också under kvartalet rekryterat en ny VD, Carl Janglin som börjar 1 september. Efter att ha varit VD för Oscar Properties i 19 år är det dags att lämna över VD-skapet till en ny person. Jag är övertygad om att Carl är helt rätt person att ha fullt fokus på förvaltning och att få ner våra finansieringskostnader. Jag kommer att fortsätta vara en aktiv ägare genom min styrelseplats i Oscar Properties. Per-Axel Sundström, som tillträdde sin befattning som CFO den 25 september 2019 meddelade Bolaget i mars 2023 att han vill lämna rollen som CFO. Oscar Properties har på grund av detta anställt Magnus Thimgren som ny ekonomichef. Magnus tillträder sin befatt - ning i mitten av augusti 2023 och bolaget har i samband med detta beslutat att inte rekrytera en ny CFO. Oscar Properties har haft stor nytta av Per-Axels mångår - iga erfarenhet och kompetens. Han har haft en viktig roll i att stärka bolagets kapitalstruktur, skapa en stabil organisation och därmed lagt grunden för ett långsiktigt förtroende för bolagets ekonomi- och finansfunktion. Jag vill därför, tillsam - mans med vår styrelse, rikta ett stort tack till Per-Axel för hans tid som CFO. VD har ordet Vi har under våren stärkt organisationen med Alexander Sjögren som operativ chef. Alexander har tillträtt sin befattning. Jag vill önska alla en trevlig sommar. Stockholm den 14 juli 2023 Oscar Engelbert, verkställande direktör ”Oscar Properties fortsätter med sin tydliga strategi att avyttra och amortera” ===== SIDA 7 ===== 5 Oscar Properties Holding AB (Publ) Delårsrapport januari –juni 2023 Oscar Properties är ett renodlat fastighetsförval- tande bolag med fokus på att förädla beståndet genom aktiv uthyrning och fastighetsutveckling för att öka attraktionen av befintliga fastigheter genom en aktiv förvaltning. Genom en väldiversifierad förvaltningsportfölj har bolaget stabila och delvis garanterade kassaflö- den som stöder en fortsatt utveckling. TRANSAKTION Oscar Properties har ett starkt transaktionsteam med ett brett nätverk och hög förmåga att att - rahera både off-market affärer och andra affärer. Upparbetade och effektiva DD-processer med korta beslutsvägar gör att bolaget internt kan genomföra transaktio- ner. FINANSIERING Oscar Properties har ett erfaret finansieringsteam som aktivt arbetar med att finna attraktiva finansieringskällor. Strategin 2023 är att avyttra fastigheter för att hantera kostsamma lån. FÖRVALTNING Kärnverksamheten är att förvärva, förvalta och utveckla fastigheter med attraktiva lägen över hela Sverige. Bolaget har idag en väldi - versifierad fastighetsportfölj med god spridning över hela Sverige inom segmenten kontor, lager/ logistik, industri, dagligvaruhandel och bostäder. Bolaget har en effektiv och kundnära förvalt - ningsorganisation. Fokus framåt ligger på fortsatt tillväxt genom förvärv och värdeskapande för- valtning av befintlig fastighets - portfölj. VÄRDESKAPANDE UTVECKLING Fokus för utveckling är att utveckla byggrätter och tillsam - mans med förvaltning identifiera värdeskapande investeringar i kon- cernens befintliga fastighetsport - följ. Teamet ansvarar för att driva ändringar av detaljplaner, ansöka om bygglov samt att projektleda pågående utvecklingsprojekt. Bolaget har som mål att pågå - ende utvecklingsprojekt inte ska överstiga mer än 10 procent av bolagets balansräkning. TRANSAKTION OCH FINANSIERING UTVECKLING FÖRVALTNING Kort om Oscar Properties ===== SIDA 8 ===== 6 Oscar Properties Holding AB (Publ) Delårsrapport januari –juni 2023 ===== SIDA 9 ===== 7 Oscar Properties Holding AB (Publ) Delårsrapport januari –juni 2023 VISION Oscar Properties vision är att vara det fastighetsbolag i Sverige som är bäst på att skapa värde i sina fastigheter och projekt. AFFÄRSIDÉ Oscar Properties affärsidé är att köpa, förvalta, utveckla och sälja fastigheter med attraktiva lägen i hela Sverige, med den långsiktiga strategin att vara aktiv inom både förvaltning, nyproduktion och omvandling. OPERATIVA MÅL Oscar Properties operativa mål antogs den 21 februari 2023: • Bolagets tillväxt ska ske genom förvärv och värdehöjande förvaltning samt genom projektutveckling. Projektutveck - ling ska inte överstiga mer än 10 procent av bolagets balans- räkning. • Ambitionen är att uppnå en WAULT på 5 år. • Överskottsgraden ska vara 75 procent. FINANSIELLA MÅL Oscar Properties finansiella mål antogs den 21 februari 2023: • Genomsnittlig avkastning på eget kapital om 15 procent per år över en konjunkturcykel. • Soliditeten ska inte understiga 27,5 procent. • Belåningsgraden, netto, ska inte överstiga 65 procent. För att uppnå sina mål ska Oscar Properties: • Fokusera på fastighetsförvärv som genererar stabila kassaflöden. • Segmentfördelningen skall vara 30-30-30 inom industri, lager/logistik och kontor. • Fokusera på en effektiv kundorienterad förvaltning och strikt kostnadskontroll. • Fokusera på värdeskapande projektutveckling inom fastig - hetsbeståndet. • Fokusera på att identifiera utvecklingsbara byggrätter. • Fokusera på att förbättra finansnettot genom att öka bolagets attraktionskraft hos bankerna via en stärkt balansräkning. UTDELNINGSPOLICY Under den nuvarande intensiva expansionsfasen kommer överskott de närmaste åren att återinvesteras i ytterligare förvärv och utveckling av fastigheterna. Oscar Properties har som långsiktigt mål att återuppta utdelningar. ===== SIDA 10 ===== 8 Oscar Properties Holding AB (Publ) Delårsrapport januari –juni 2023 Förvaltningsfastigheter FASTIGHETSBESTÅNDET Oscar Properties fastighetsbestånd bestod den 30 juni 2023 av 63 fastigheter. Fastigheterna återfinns i hela Sverige men är i huvudsak belägna i kommunerna Helsingborg, Stockholm, Sollentuna, Malmö och Nacka. Fastigheternas verkliga värde uppgick per den 30 juni 2023 till 6 257 miljoner kronor. Den totala uthyrningsbara ytan är 461 292 kvadratmeter, varav 40 procent är lager/logistik, 30 procent är kontor, 12 procent är butik/dagligvaruhandel, 10 procent är industri/verkstad och 8 procent utgörs av övriga lokalytor. Se även fastighetsvärde fördelat per fastighetskate - gori i cirkeldiagrammet på nästa sida, sidan 9. De största hyresgästerna i beståndet utgörs av Frigoscan - dia AB, Telefonaktiebolaget LM Ericsson, Volvo Parts AB, QO Söder AB, Stockholm Apartments i Sollentuna AB, Johan i Hallen & Bergfalk AB och Arbetsförmedlingen. Bolaget har en egen förvaltningsorganisation som förvaltar bolagets bestånd. Med stor erfarenhet av projektutveckling och med bred kompetens inom förvaltning av lager/logistik, industri och kontorsfastigheter finns stora möjligheter att för - ädla och utveckla befintliga fastigheter. Med denna kompe - tens och erfarenheter är Oscar Properties också väl rustade för att göra hyresgästanpassningar för att attrahera nya hyresgäster och för att säkerställa att befintliga hyresgäster väljer att stanna kvar hos oss. Se vidare avsnittet nedan om fastighetsutveckling. Organisationen utgår från den geografi där fastigheterna till stor del finns belägna i idag, Stockholm med omnejd och Skåne. Vi ser den geografiska placeringen av förvaltningsper - sonalen som en strategisk viktig del då vi vill ha en närhet till våra kunder och vara en organisation som med effektivitet - träffar våra kunder efter deras behov. Förvaltningsorganisa - tionen hanterar all ekonomisk förvaltning och delar av den tekniska förvaltningen i de orter där vi är representerade med egen personal. På övriga orter kontrakteras teknisk förvalt - ning med strategin; nära till kund samt god lokalkännedom om fastigheterna och den lokala entreprenörsmarknaden. Det felavhjälpande underhållet för fastigheterna kontrakteras lokalt på samtliga orter. INVESTERINGAR Under perioden har investeringar i befintliga fastigheter genomförts med 57,7 miljoner kronor. Periodens investeringar avser i huvudsak hyresgästanpassningar och energieffektivi - seringar. Vi jobbar kontinuerligt med att utveckla våra fastig - heter efter våra kunders behov och önskemål med en strävan att minska energiförbrukning och miljöpåverkan. Skeppsbron 3, Karlskrona. UTHYRNINGSVBAR YTA, KVM 461 292 FASTIGHETSUTVECKLING Oscar Properties har under perioden genomfört ett flertal ombyggnationer och hyresgästanpassningar till såväl befintliga som nya kunder. Tillsammans med Volvo pågår en omfattande ombyggnad och utveckling av fastigheten Flen Talja 1:26. Fastigheten kom- mer att inrymma en modern anläggning för renovering av motorer och maskindelar med återbruksproduktion, en produk - tion som leder till lägre naturresursåtgång och lägre energiåt - gång. I fastigheten Ekstubben 21 i Sollentuna pågår en hyresgäst - anpassning från kontor till gymnasieskola. Skolan som är på 1600 m2 färdigställs i augusti 2023. I Helsingborg har en ny ombyggnation påbörjats under kvar - talet. Projektet väntas färdigställas första kvartalet 2024. FÖRVÄRV, AVYTTRINGAR, TILL- OCH FRÅNTRÄDEN Oscar Properties har under andra kvartalet 2023 frånträtt 21 fastigheter till ett totalt överenskommet fastighetsvärde om 508 miljoner kronor. ===== SIDA 11 ===== 9 Oscar Properties Holding AB (Publ) Delårsrapport januari –juni 2023 Fastighetsvärde fördelat per län 30 juni 2023 Fastighetsvärde fördelat per fastighetskategori 30 juni 2023 Fastighetsbeståndet fördelat på län Län Fastighetsvärde, mkr Hyresvärde, mkr Yta, kvm Antal fastigheter Stockholms län 2 025 127 70 344 14 Skåne län 1 922 143 150 627 9 Södermanlands län 599 38 70 414 8 Västra Götalands län 332 24 28 386 3 Östergötlands län 256 23 35 728 5 Kalmar län 250 23 27 163 3 Västmanlands län 203 21 23 039 5 Blekinge län 157 10 16 405 2 Övriga 513 44 94 434 14 Totalt 6 257 453 461 292 63 Kontor, 39 % Industri, 22 % Lager, 13 % Verkstad, 9 % Dagligvaruhandel, 6 % Övrigt, 11 % Beståndets 10 största hyresgäster Hyresgäst Hyresvärde, mkr Yta, m2 Kr/m2 Andel av totalt hyresvärde Frigoscandia AB 48 68 000 701 11% Telefonaktiebolaget LM Ericsson 14 12 297 1 142 3% Volvo Parts AB 14 22 000 635 3% QO Söder AB 13 9 435 1 353 3% Stockholm Hotel Apartments i Sollentuna 11 3 773 2 797 2% Johan i Hallen & Bergfalk AB 10 4 635 2 073 2% Arbetsförmedlingen 7 4 673 1 541 2% Jitech AB 7 12 599 557 2% Ludus AB 6 2 263 2 734 1% Sörmlands Printing Solutions AB 6 16 172 378 1% Övrigt hyresvärde 318 305 445 1 041 70% Totalt 453 461 292 982 100% Stockholms län, 32 % Skåne län, 31 % Södermanlands län, 10 % Östergötlands län, 5 % Västra Götalands län, 4 % Västmanlands län, 4 % Blekinge län, 3 % Jönköpings län, 3 % Övriga, 8 % ===== SIDA 12 ===== ANTAL FASTIGHETER 63 10 Oscar Properties Holding AB (Publ) Delårsrapport januari –juni 2023 • Nuvarande och historiska hyror samt kostnader • Kontrakt och marknadsmässiga hyresvillkor • Drift- och underhållskostnader i likartade fastigheter i jämförelse med dem i den aktuella fastigheten • Fastighetens marknadsförutsättningar och marknads- position • Marknadens och närområdets framtida utveckling • Fastigheternas förutsättningar och position • Investerings- och underhållsplaner Värderingen har beaktat bästa och maximala användning av fastigheterna. Från analysen resulterande driftnetton under kalkylperioden samt restvärde vid kalkylperiodens slut har diskonterats med bedömd kalkylränta. Den bedömda kalkylräntan ska mot - svara ett nominellt avkastningskrav på totalt kapital. Kalkyl - räntan är anpassad individuellt för varje fastighet. Den genomsnittliga kalkylräntan för diskontering av kassaflöden vid värderingen i det andra kvartalet 2023 var 8,3 procent, samma som vid värderingen i det första kvartalet 2023. Värdebedömningen grundar sig på kassaflödesanalys inne - bärande att fastighetens värde baseras på nuvärdet av prog - nostiserade kassaflöden under kalkylperiodens tio år jämte restvärdet. Det vägda genomsnittliga direktavkastningskra - vet vid kalkylperiodens slut uppgår till till 6,2 procent vilket är samma direktavkastningskravet som i det första kvartalet 2023. VÄRDERING BYGGRÄTTER I det totala värdet för förvaltningsfastigheterna ingår 146 mkr för byggrätter. De värderade byggrätterna uppgår till drygt 60 000 kvm och presenteras tillsammans med övriga bygg - rätter i avsnittet Projektportföljen. Byggrätterna värderas i FASTIGHETSVÄRDERING Oscar Properties internvärderar hela fastighetsbeståndet varje kvartal. För att verifiera internvärderingarna görs även externvärdering. Hela fastighetsbeståndet värderas externt under ett år. Verkligt värde för hela fastighetsbeståndet uppgick per den 30 juni 2023 till 6 257 mkr. Verkligt värde definieras enligt föl- jande. Det värde vid värdetidpunkten till vilket köpare och säl - jare är beredda att genomföra en transaktion. Detta efter det att fastigheten marknadsförts på en öppen marknad och att ingen av parterna agerar utifrån några tvång ställda av tredje part. Under det andra kvartalet 2023 har hela beståndet värde - rats internt. Värdebedömningarna grundas på kassaflödesanalyser, där den enskilda fastighetens avkastningsförmåga har uppskat - tats. Metoden innebär att fastighetens värde baseras på nuvärdet av prognostiserade kassaflöden jämte restvärdet. Antaganden avseende framtida kassaflöden görs utifrån analys av: Belopp i miljoner kronor (mkr) Fastighetsbestånd vid periodens början 6 666,4 Förvärv - Investeringar i befintliga fastigheter 57,7 Avyttringar -594,5 Valutadifferens -1,9 Värdeförändring förvaltningsfastigheter, orealiserade 129,1 Fastighetsbestånd vid periodens slut, 30 juni 2023 6 256,8 Förändring redovisat värde fastigheter ===== SIDA 13 ===== 11 Oscar Properties Holding AB (Publ) Delårsrapport januari –juni 2023 första hand genom ortsprismetod, vilket innebär att bedöm - ningen av värdet sker utifrån jämförelser av priser. I några fall har även en byggrätts/exploateringskalkyl använts där bedömning av värde görs utifrån värdet efter en färdigställd exploatering, minskat med beräknade exploateringskostnader. BESTÅNDETS VAKANSER Oscar Properties arbetar aktivt med uthyrning av vakanta ytor. Den ekonomiska uthyrningsgraden uppgick per 30 juni 2023 till 83 procent (86). Sett till yta uppgick uthyrningsgra- den till 79 procent (85). Förvaltningen har löpande kontakt med lokala mäklare samt arkitekter som besitter med mycket information och kunskap om marknaden på respektive ort. Utöver detta arbetar förvaltningen kontinuerligt med egna kontakter. I takt med att beståndet växer underlättas för - handlingar och nya uthyrningar då det finns ett större utbud att erbjuda nya och befintliga hyresgäster. Förvaltningen är inne i ett tidigt skede och påbörjar uthyrningsarbetet så fort förvärv av fastigheten avtalats. KONTRAKTSTRUKTUR Per 30 juni 2023 hade Oscar Properties 668 hyresavtal (881) tecknade med 522 hyresgäster (637). Den viktade återstående löptiden för dessa hyresavtal upp gick till 3,3 år (3,1). De tio största hyresgästerna stod tillsammans för 30 procent (30) av hyresvärdet. Antalet avtal och durationen på dessa medför att Oscar Properties exponering mot enskilda hyresgäster är begränsad. RISKDIVERSIFIERING AV HYRESVÄRDET Oscar Properties arbetar kontinuerligt med att minimera ris - kerna relaterade till fastighetsbeståndet. Det samlade beståndet visar en väldiversifierad portfölj avseende både fastighetstyp, ort och bransch. Danmark 29, Helsingborg. Beståndets vakanser Kategori Total yta, kvm Total yta, vakant Area vakant % Hyresvärde totalt, mkr Hyresvärde 1 vakant, mkr Ekonomisk vakans, % Lager 182 385 19 319 11% 129 10 7% Kontor 134 746 29 550 22% 185 35 19% Butik 60 464 26 030 43% 70 22 32% Industri 39 331 13 781 35% 14 6 45% Förråd 8 360 2 476 30% 4 1 24% Verkstad 5 955 2 396 40% 9 4 41% Bostad 5 595 0 0% 5 0 0% Skola 5 407 809 15% 8 1 14% Hotell 3 855 850 22% 5 1 17% Övrigt 15 194 3 478 23% 24 3 14% Totalt 461 292 98 688 21% 453 83 18% 1 Majoriteten av portföljens vakansvärde omfattas av hyres- och driftnettogarantier lämnade av säljare vid förvärv. Dessa garantier löper till nov 2023, dec 2023 respektive nov 2026 ===== SIDA 14 ===== 12 Oscar Properties Holding AB (Publ) Delårsrapport januari –juni 2023 Södermanlands län, 46 % Stockholms län, 18 % Västmanlands län, 8 % Skåne län, 8 % Östergötlands län, 8 % Kronobergs län, 3 % Övriga, 8 % Inom Oscar Properties affärsmodell ingår att utveckla projekt inom befintliga förvaltnings- fastigheter. Totalt har ca 153 000 kvm bygg- rätter identifierats i den befintliga förvalt- ningsportföljen inom gällande detaljplaner som bolaget har för avsikt att utveckla. Oscar Properties bedriver och finansierar ett projekt inom ramen för joint ventures, Samterna Karlskrona. Oscar Properties identifierar möjliga byggrätter och utveck - lingsmöjligheter inom ramen för fastighetsbeståndet i affärs - området Förvaltningsfastigheter i syfte att tillskapa fastig - hetsvärde samt att optimera driftnetto. Byggrätterna fördelar sig inom segmenten kontor, bostäder och industri/lager. Oscar Properties har för avsikt att utveckla byggrätterna löpande. Projektportföljen BYGGRÄTTER VIA BYGGLOV INOM BEFINTLIG DETALJPLAN Med byggrätter inom befintlig detaljplan avses sådana som medges av gällande detaljplan och som kan realiseras genom ansökan om bygglov hos kommunen. För närvarande har 153 000 kvm byggrätter identifierats inom befintliga detaljplaner, varav 60 000 kvm är värderade. Dessa är till störst del belägna i Mälardalen, Skånes- och Stockholms län. Byggrätter fördelat per kategori 30 juni 2023 Byggrätter fördelat per län 30 juni 2023 Industri/Lager/Logistik, 84 % Kontor, 9 % Handel, 5 % Bostäder, 2 % ===== SIDA 15 ===== 13 Oscar Properties Holding AB (Publ) Delårsrapport januari –juni 2023 Förslag framtaget på Elektra 25 med en påbyggnad på 3 våningar, ca 3 300 kvadratmeter. Älvsjö, Västberga. a. Möjlig logistikcenter på 3 000 kvm. MALMÖ På fastigheten Revolversvarven 13 finns möjligheter att bygga till lager och logistikhallar inom befintlig detaljplan med ett fotavtryck på ca 3 000 kvm. Förstudie är påbörjad, det geografiska läget för fastigheten är attraktivt för lager och logistik. Utvärderar möjlig hyres - gäst för att ta nästa steg. VÄSTERÅS I fastigheten Jordlinan 2 finns på plan 2 och plan 3 stomrena ytor på ca 5 300 kvm. Förstudie är startad för hur vi på bästa sätt utformar loka - lerna, och sondering av marknaden för möjliga hyresgäster. BYGGRÄTTER Med byggrätter inom befintlig detaljplan avses sådana som kräver att detaljplan medger ny användning antas. För närva - rande har 15 000 kvm byggrätter identifierats. Dessa är till största del belägna i Mälardalen och Värmlands län. NACKA (ALPHYDDAN) Utveckling pågår av byggrätten på fastigheten Sicklaön 88:1 inom gällande detaljplan. Fastigheten har ett strategiskt läge där påbyggnation och upprustning ger möjlighet till utökning av befintlig bilrelaterad verksamhet och optimering av fastig - hetens driftnetto. Beviljat bygglov upphävdes i december 2022 av Länsstyrel - sen och arbete pågår med att justera bygglovet inför en för - nyad bygglovsansökan. Dialoger fortsätter med intressenter för denna förhyrning. I och med förnyad bygglovsprocess vän - tas produktion starta under det fjärde kvartalet 2023 och väntas färdigställas under 2024. ÄLVSJÖ På fastigheten Konsumenten 2 finns goda möjligheter att bygga till lokaler och kontorsyta inom befintlig detaljplan om maximalt 7 741 kvm. Förstudie är påbörjad och planerad pro - duktionsstart är tidigast under det tredje kvartalet 2023. VÄSTBERGA För fastigheterna Dikesrenen 19, Elektra 13, Elektra 25, Elektra 4 och Elektra 26 pågår planering för utnyttjande av byggrät - terna inom befintliga detaljplaner. Totalt finns möjlighet till ca 22 000 kvm BTA inom ramarna för gällande detaljplan. Förstudie för Elektra 25 är slutförd, där det finns möjlighet för både kontor och lagerbyggnad. Sondering av möjlig hyres - gäst pågår. I analysen för respektive fastighet ingår befintliga förutsättningar som situationsplan, konstruktion, installatio - ner och hyresgäster och utifrån det slutföra förstudie med att bestämma omfattning och typ av produkt på tillbyggnaden. ===== SIDA 16 ===== 14 Oscar Properties Holding AB (Publ) Delårsrapport januari –juni 2023 Finansiering Oscar Properties bedriver en kapitalintensiv verksamhet och tillgång till kapital är en grund- läggande förutsättning för att vidareutveckla bolaget. Bolaget använder sig av olika finansie- ringskällor såsom lån från kreditinstitut, obligationer, preferensaktier och förlagslån. EFFEKTIVT KAPITALUTNYTTJANDE OCH RISKMINIMERING Beträffande finansiering av förvaltningsfastigheter har Oscar Properties valt en kombination av utgivande av aktier, bank - lån samt emittering av obligationslån. RÄNTEBÄRANDE SKULDER Det nominella beloppet för totala räntebärande skulder upp - gick per den 30 juni 2023 till 4 547,0 mkr. Den genomsnittliga räntan för de totala räntebärande skul- derna uppgick per den 30 juni 2023 till 8,5 procent. Av kon- cernens räntebärande skulder är 4 058,2 mkr upplånade mot Stibor 3 månader. Den högre snitträntan under kvartalet är framförallt ett resultat av högre marknadsräntor. Under det andra kvartalet har Bolaget räntesäkrat 1 438,0 mkr av skulden upplånad mot Stibor 3 månader genom en performance swap. Bolaget har ingått en 3-årig ränteswap där man erhåller Stibor 3 månader mot en fast ränta på 2,98 procent. Samtidigt har bolaget sålt ett räntetak med barriär - nivån 3,77% vari bolaget börjar betala till banken när Stibor 3 månader ligger över denna nivå. Genom dessa derivat har bolaget säkrat en besparing motsvarande upp till 79 bas - punkter på nominellt belopp, gentemot Stibor 3 månader. Snitträntan inklusive räntederivat uppgick per den 30 juni 2023 till 8,3 procent. Skulder till kreditinstitut utgjorde 2 749,2 mkr (3 030,2) med en genomsnittlig ränta på 7,4 procent, obligationslån utgjorde 1 660,0 mkr (2 060,0) med en genomsnittlig ränta på 9,3 procent, samt övriga räntebärande skulder 137,8 mkr (247,7) med en genomsnittlig ränta på 20,6 procent. Koncer- nen har tre utestående obligationslån varav två säkerställda obligationslån utgivna av dotterbolag i koncernen om 310 mkr respektive 550 mkr samt ett icke-säkerställt obligations - lån utgivet av moderbolaget om 800 mkr. Oscar Properties eftersträvar en balans mellan lånat och eget kapital, med det långsiktiga målet att soliditeten inte skall understiga 27,5 procent och nettobelåningsgraden inte skall överstiga 65,0 procent. Koncernens nettobelåningsgrad per 30 juni 2023 uppgick till 68,6 procent. EGET KAPITAL Eget kapital uppgick per den 30 juni 2023 till 1 973,8 mkr (2 550,0) och soliditeten till 27,5 procent (30,3). Balansom- slutningen uppgick till 7 173,3 mkr (8 421,7). Den historiska utvecklingen av eget kapital, balansomslutning och soliditet framgår av grafen nedan. Förfalloprofil Koncernens räntebärande skulder (mkr) Eget kapital balansomslutning (mkr) och soliditet (%) 0 500 1 000 1 500 2 000 2 500 mkr 2025 eller senare 2023 2024 390 1 350 2 305 Obligationslån Lån från kreditinstitutÖvriga räntebärande 138 54310 0 2 000 4 000 6 000 8 000 10 000 mkr Eget kapital Balansomslutning Soliditet 17-12-31 21-12-31 23-06-30 % 19-12-31 20-12-31 0 10 20 30 40 50 18-12-31 30 31 27,52929 34 ===== SIDA 17 ===== 15Oscar Properties Holding AB (Publ) Delårsrapport januari–mars 2023 LIKVIDITET Koncernens likvida medel uppgick den 30 juni 2023 till 56,9 mkr (67,4). Under det andra kvartalet har koncernen amorte- rat 464,6 mkr i skuld varav 400 mkr avsåg amortering på Valerumobligationen i enlighet med de uppdaterade villkoren. Under det andra kvartalet har koncernen även förlängt lån från kreditinstitut om 1 996,4 mkr på samma villkor som tidi - gare. Totala räntebärande skulder med förfallotidpunkt under den kommande tolvmånadersperioden uppgick per 30 juni 2023 till 892,1 mkr (3 211,4). Av de totala kreditförfallen på 892,1 mkr under den kommande 12 månadersperioden är 461,3 mkr hänförligt till finansiering av fastigheter via banklån med säkerhet i pantbrev. För dessa krediter finns en pågående dialog med nuvarande långivare om förlängning. Resterande del avser Valerumobligationen om 310 mkr, som förfaller 2023-10-30. Bolaget kommer att genomföra ytterligare en amortering om 37,9 mkr den 5 juli och därtill har Bolaget säk- rat ytterligare 11,0 mkr i likvid från en fastighetsförsäljning. Kvarvarande del av obligationen om ca 261,1 mkr, avses hanteras genom likvid från kommande avyttringar och refi - nansiering utanför obligationsmarknaden. Ytterligare ett lån på 100,0 mkr kommer att amorteras via likvid från avyttring av fastigheter. Styrelsens och koncernledningens bedömning är att vid genomförande av ovan åtgärder kommer tillräcklig likviditet att erhållas för att säkerställa fortsatt drift. ===== SIDA 18 ===== 16 Oscar Properties Holding AB (Publ) Delårsrapport januari –juni 2023 Aktien och ägarna Stamaktien, kursutvecklingStam- och preferensaktierna i Oscar Properties Holding AB (publ) handlas sedan mars 2015 på Nasdaq Stockholm. Marknadsvärdet på Oscar Properties stamaktier uppgick den 30 juni 2023 till 112,6 mkr. Den 30 juni 2023 uppgick det totala antalet aktier i Oscar Properties till 143 682 563 aktier, varav 143 635 183 stamaktier, 44 688 preferensaktier och 2 692 preferensaktier av serie B. Per samma datum uppgick antalet röster i Oscar Properties till 143 639 921 varav stamaktierna motsvarar 143 635 183 röster, preferensaktierna 4 468,8 röster och preferensaktierna av serie B 269,2 röster. Under perioden har inga emissioner genomförts. Oscar Properties, 15 största ägare, 30 juni 2023 Antal aktier Andel av Ägare Stamaktier Preferensaktier Preferensaktier Serie B Innehav (%) Röster (%) Oscar Engelbert, genom bolag 28 756 448 0 0 20,0 20,0 Dragfast AB 28 000 000 0 0 19,5 19,5 Avanza Pension 11 331 865 2 014 33 7,9 7,9 Swedbank Försäkring 4 922 197 121 4 3,4 3,4 Peter Eriksson Fastighets AB 4 445 081 0 0 3,1 3,1 SEB LIFE 2 637 396 77 0 1,8 1,8 Dan Peters 2 500 000 0 0 1,7 1,7 Ålandsbanken 1 499 382 0 0 1,0 1,0 Agmenta Holding AB 1 250 000 0 0 0,9 0,9 Lectoria AB 1 176 000 0 0 0,8 0,8 Dan Hägerbring 1 172 822 0 0 0,8 0,8 Joakim Svensson 1 147 321 0 0 0,8 0,8 Peritas Investment AB 1 047 983 0 0 0,7 0,7 Backahill Utveckling AB 1 015 413 0 0 0,7 0,7 Nordnet Pensionsförsäkring AB 1 004 938 1 194 161 0,7 0,7 Övriga 51 728 337 13 904 818 36,0 36,0 Totalt antal utestående aktier 143 635 183 17 310 1 016 100,0 100,0 Innehav av egna aktier - 27 378 1 676 - - Totalt antal registrerade aktier 143 635 183 44 688 2 692 100,0 100,0 Information om aktieägarstruktur den 30 juni 2023 är baserad på uppgifter från Euroclear Sweden. Källa: Nasdaq Kronor Jan 2023 Juni 2023 Oscar Proper ties Omsatt antal i 1 000-tal per dag Anta l i 1 000-tal per dag 0 500 1 000 1 500 2 000 2 500 0 1 2 3 4 ===== SIDA 19 ===== 17 Oscar Properties Holding AB (Publ) Delårsrapport januari –juni 2023 ===== SIDA 20 ===== 18 Oscar Properties Holding AB (Publ) Delårsrapport januari –juni 2023 KONCERNENS RAPPORT ÖVER TOTALRESULTAT Belopp i miljoner kronor (mkr) Not Jan-jun 2023 Jan-jun 2022 Apr-jun 2023 Apr-jun 2022 Helår 2022 2 Hyresintäkter 221,8 219,2 101,4 105,1 446,2 Projektintäkter 68,3 3,4 54,8 2,4 64,5 Övriga intäkter 9,9 0,5 9,9 0,1 2,7 Nettoomsättning 300,0 223,1 166,1 107,6 513,5 Fastighetskostnader 3 Driftkostnader -40,9 -46,6 -13,1 -12,3 -86,0 Underhållskostnader -6,1 -8,7 -2,1 -5,3 -19,8 Fastighetsskatt -9,3 -9,8 -4,4 -4,9 -19,5 Övriga fastighetskostnader -26,9 -17,3 -7,3 -12,8 -34,9 Projektkostnader -69,8 -47,7 -56,0 -40,3 -162,6 Summa rörelsens kostnader -153,0 -130,1 -82,9 -75,6 -322,8 Bruttoresultat 147,0 93,0 83,2 32,0 190,7 -varav driftnetto 137,9 137,1 73,8 69,1 288,5 Övriga rörelseposter Central administration -27,1 -31,4 -14,9 -14,6 -57,1 Förvärvs- och transaktionskostnader -8,9 -18,8 -5,4 -5,4 -82,5 Resultat från andelar i intresseföretag/joint ventures 5 -0,8 -0,8 -0,4 -0,4 -1,3 Värdeförändring derivat 9,4 - 9,4 - - Finansiella intäkter 1,0 1,8 0,8 0,4 10,8 Finansiella kostnader -222,5 -144,5 -113,4 -71,6 -322,2 Resultat efter finansiella poster -101,9 -100,7 -40,7 -59,7 -261,7 -varav förvaltningsresultat -101,3 -37,0 -44,3 -16,7 -80,0 Värdeförändring fastigheter 4, 8 63,0 76,2 -98,0 50,7 -301,9 Resultat före skatt -38,9 -24,5 -138,7 -9,0 -563,6 Skatt 9 -38,0 48,1 -0,1 -0,8 112,1 Periodens resultat -76,9 23,6 -138,8 -9,8 -451,4 Resultat per stamaktie före utspädning, kronor 1 -0,54 0,17 -0,97 -0,07 -3,24 Resultat per stamaktie efter utspädning, kronor 1 -0,54 0,17 -0,97 -0,07 -3,24 Totalt antal utestående aktier, miljoner stycken 143,7 143,7 143,7 143,7 143,6 Genomsnittligt antal stamaktier, miljoner stycken 143,6 139,5 143,6 143,6 139,5 Genomsnittligt antal preferensaktier, tusen stycken 44,7 44,7 44,7 44,7 44,7 1 Resultat i relation till genomsnittligt antal stamaktier efter utdelning till preferensaktieägarna. Belopp i miljoner kronor (mkr) Jan-jun 2023 Jan-jun 2022 Apr-jun 2023 Apr-jun 2022 Helår 2022 Periodens resultat -76,9 23,6 -138,8 -9,8 -451,4 Övrigt totalresultat för perioden netto efter skatt - - - - – Summa totalresultat för perioden -76,9 23,6 -138,8 -9,8 -451,4 Periodens resultat hänförligt till: Moderföretagets aktieägare -76,9 23,6 -138,8 -9,8 -451,4 Innehav utan bestämmande inflytande - - - - – Summa totalresultat hänförligt till: Moderföretagets aktieägare -76,9 23,6 -138,8 -9,8 -451,4 Innehav utan bestämmande inflytande - - - - – KONCERNENS RESULTATRÄKNING ===== SIDA 21 ===== 19 Oscar Properties Holding AB (Publ) Delårsrapport januari –juni 2023 Kommentarer till perioden januari-juni 2023 NETTOOMSÄTTNING Koncernens nettoomsättning uppgick under perioden till 300,0 mkr (223,1) och är hänförlig till hyresintäkter från för- valtningsfastigheterna 221,8 mkr (219,2). Upparbetade intäk- ter inom projektverksamheten samt fakturerade entreprena - der uppgick till totalt 68,3 mkr (3,4) och övriga intäkter 9,9 mkr (0,5). Nettouthyrningen uppgick till -10,1 mkr. RÖRELSEKOSTNADER Koncernens rörelsekostnader uppgick under perioden till -153,0 mkr (-130,1). Rörelsekostnaderna är hänförliga till för- valtningsfastigheterna med -83,2 mkr (-82,4) och projektut- vecklingsverksamheten med -69,8 mkr (-47,7), se även seg- mentredovisningen på sid 18. Fastighetskostnaderna -83,2 mkr (-82,4), består i huvudsak av taxebundna kostnader, fastighetsskötsel, reparationer och underhåll av fastigheterna. Kostnaderna är normalt sett högre under det första och fjärde kvartalet i jämförelse med det andra och tredje kvartalet. Perioden har även belastats med kostnader av engångskaraktär kopplade till anpassning av förvaltningsorganisationen. Projektkostnaderna -69,8 (-47,7) mkr består i huvudsak av kostnader för Volvo-projektet i Flen. DRIFTNETTO Driftnettot uppgick under perioden till 137,9 mkr (137,1), inne- bärande en överskottsgrad på 62,2 procent (62,6). ÖVRIGA RÖRELSEPOSTER Kostnader för central administration uppgick under perioden till -27,1 mkr (-31,4) och består i huvudsak av kostnader för kon- cerngemensamma funktioner, samt externa kostnader för bolagsgemensamma åtaganden. Förvärvs- och transaktions- kostnader uppgick under perioden till -8,9 mkr (-18,8) och avser kostnader, såväl interna som externa, för såväl förvärvs- som avyttringsaktiviteter som genomförts under perioden. Kostna- derna är relaterade till den omvandling mot fastighetsförvalt- ning som genomförs och som inte hör till den löpande verksam- heten inom fastighetsförvaltning eller projektutveckling. Resultat från andelar i joint venture/intresseföretag uppgick under perioden till -0,8 mkr (-0,8), se not 5 sid 27. FINANSIELLA INTÄKTER OCH KOSTNADER Koncernens finansiella intäkter uppgick under perioden till 1,0 mkr (1,8). De finansiella intäkterna är främst hänförliga till intresseföretag. Koncernens finansiella kostnader uppgick under perioden till -222,5 mkr (-144,5). De finansiella kostnaderna är främst hänförliga till räntekostnader till kreditinstitut och obliga - tionsinnehavare. I de finansiella kostnaderna ingår även upp - läggningskostnader som uppkommer vid upptagande av kre - diter och som periodiseras över lånets löptid. FÖRVALTNINGSRESULTAT Resultat efter finansiella poster uppgick till -101,9 mkr (-100,7) varav förvaltningsresultat uppgick till -101,3 mkr (-37,0). VÄRDEFÖRÄNDRINGAR FASTIGHETER Orealiserade värdeförändringar förvaltningsfastigheter uppgick under perioden till 129,1 mkr (109,3). Orealiserade värdeföränd- ringar i beståndet är huvudsakligen hänförliga till under kvar- talet, implementerad indexökning av befintliga hyresavtal, vär- deskapande Capex-investeringar i pågående projekt för hyresgäster, identifierade byggrätter för kontor och modern logistik, omarbetade affärsplaner för fastigheter med bety- dande vakanser samt jämförbara transaktioner. Enligt IFRS regelverk redovisas även driftnettogarantier, 8,8 mkr (31,2), till- hörande perioden som orealiserad värdeförändring. Realiserade värdeförändringar förvaltningsfastigheter upp- gick under perioden till -74,9 mkr (-) och är hänförliga till för- säljning av förvaltningsfastigheter under det andra kvartalet. SKATT Redovisad skatt för perioden uppgick till -38,0 mkr (48,1) och består av aktuell skatt om -0,4 mkr (-0,5) och uppskjuten skatt om -37,6 mkr (48,6). Den uppskjutna skatten avser tem- porära skillnader mellan skattemässigt värde och verkligt värde på förvaltningsfastigheter samt på finansiella instru - ment och periodiseringsfonder. Den förändring mot fastighetsförvaltningsbolag som Oscar Properties verksamhet genomgår genom de förvärv och avyttringar som genomförts, innebär att de ansamlade för - lusterna i koncernen om sammanlagt cirka 1,5 mdkr kommer att kunna utnyttjas mot framtida vinster. Totalt motsvarar underskottsavdragen ett värde om cirka 300 mkr. Dessa underskottsavdrag började redovisas från och med 2021 och redovisas som en tillgång i takt med att förvaltningsportföl - jen växer och förlustavdragen bedöms kunna utnyttjas. Under perioden har ingen ytterligare skatteintäkt redovisats. PERIODENS RESULTAT Periodens resultat uppgick till -76,9 mkr (23,6), vilket motsva- rar -0,54 kronor (0,17) per stamaktie och -0,54 kronor (0,17) per stamaktie efter utspädning. KOMMENTARER TILL DET ANDRA KVARTALET Koncernens nettoomsättning uppgick under det andra kvar - talet till 166,1 mkr (107,6) och är hänförlig till hyresintäkter 101,4 mkr (105,1). Upparbetade intäkter inom projektverksam- heten samt fakturerade entreprenader till delägda projekt uppgick till 54,8 mkr (2,4) och övriga intäkter 9,9 mkr (0,1). Fastighetskostnaderna uppgick till -26,9 mkr (-35,3). Projektkostnaderna uppgick under det andra kvartalet till -56,0 mkr (-40,3). Kostnaden för central administration uppgick under det andra kvartalet till -14,9 mkr (-14,6). De finansiella kostnaderna -113,4 (-71,6) mkr är under det andra kvartalet belastat med periodiserade uppläggnings - kostnader om -9,2 mkr. Under det andra kvartalet uppgår skatten till -0,1 (-0,8) mkr, vilket avser temporära skillnader mellan skattemässigt värde och verkligt värde på förvaltningsfastigheter och finan - siella instrument under perioden. Det andra kvartalets resul - tat uppgick till -138,8 mkr (-9,8), vilket motsvarar -0,97 (-0,07) kronor per stamaktie och -0,97 (-0,07) kronor per stamaktie efter utspädning. ===== SIDA 22 ===== 20 Oscar Properties Holding AB (Publ) Delårsrapport januari –juni 2023 SEGMENTREDOVISNING Från och med första kvartalet 2021 redovisar bolaget verk - samheten i två affärsområden, Förvaltningsfastigheter och Projektutveckling. Denna indelning används oberoende av geografiskt läge. FÖRVALTNINGSFASTIGHETERNAS BRUTTO- RESULTAT/DRIFTNETTO, PERIODEN Hyresintäkterna uppgick under perioden till 221,8 mkr (219,2), fastighetskostnaderna uppgick under perioden till -83,9 mkr (-82,4) och driftnettot uppgick till 137,9 mkr (137,1), med en överskottsgrad om 62,2 procent (62,6). PROJEKTUTVECKLINGENS BRUTTORESULTAT, PERIODEN Intäkter hänförliga till projektutveckling uppgick under perio - den till 78,2 mkr (3,5). Projektkostnader, som under perioden uppgick till -68,9 mkr (-47,6) avser i huvudsak kostnader avse- ende färdigställande av projekt för Volvo i Flen. FÖRVALTNINGSFASTIGHETERNAS BRUTTO- RESULTAT/DRIFTNETTO, ANDRA KVARTALET Hyresintäkterna uppgick under det andra kvartalet till 101,4 mkr (105,0), fastighetskostnaderna uppgick till -27,6 mkr (-35,9) och driftnettot uppgick till 73,8 mkr (69,1), med en överskottsgrad om 72,8 procent (65,8). PROJEKTUTVECKLINGENS BRUTTORESULTAT, ANDRA KVARTALET Intäkter hänförliga till projektutveckling uppgick under det andra kvartalet till 64,6 mkr (2,4). Projektkostnader, som under perioden uppgick till -55,1 mkr (-40,2) avser i huvudsak kostnader avseende färdigställande av projekt för Volvo i Flen. Affärsområdet Förvaltningsfastigheter är under perioden i huvudsak beläget i mellersta och södra Sverige. Affärsområdet Projektutveckling är under perioden i huvud - sak beläget i Stockholmsregionen. Jan-Jun 2023 Jan-Jun 2022 Belopp i miljoner kronor (mkr) Förvaltnings- fastigheter Projekt- utveckling Totalt Förvaltnings- fastigheter Projekt- utveckling Totalt Hyresintäkter 221,8 - 221,8 219,1 0,1 219,2 Projektomsättning och övriga intäkter - 78,2 78,2 0,5 3,4 3,9 Fastighetskostnader -83,9 - -83,9 -82,4 - -82,4 Projektkostnader - -68,9 -68,9 -0,1 -47,6 -47,7 Bruttoresultat 137,9 9,3 147,2 137,1 -44,1 93,0 Överskottsgrad, % 62,2 62,6 Uthyrningsgrad, % 87,1 88,5 Apr-Jun 2023 Apr-Jun 2022 Belopp i miljoner kronor (mkr) Förvaltnings- fastigheter Projekt- utveckling Totalt Förvaltnings- fastigheter Projekt- utveckling Totalt Hyresintäkter 101,4 - 101,4 105,0 0,1 105,1 Projektomsättning och övriga intäkter - 64,7 64,7 0,1 2,4 2,5 Fastighetskostnader -27,6 - -27,6 -35,9 0,6 -35,3 Projektkostnader - -55,1 -55,1 -0,1 -40,2 -40,3 Bruttoresultat 73,8 9,6 83,4 69,1 -37,1 32,0 Överskottsgrad, % 72,8 65,8 Uthyrningsgrad, % 85,5 87,9 SEGMENTREDOVISNING ===== SIDA 23 ===== 21Oscar Properties Holding AB (Publ) Delårsrapport januari–mars 2023 ===== SIDA 24 ===== 22 Oscar Properties Holding AB (Publ) Delårsrapport januari –juni 2023 Kommentarer till balansräkning ANLÄGGNINGSTILLGÅNGAR Förvaltningsfastigheter uppgick till 6 256,8 mkr (7 332,8) och avser portfölj med förvaltningsfastigheter. För vidare infor - mation se sid 8-11, samt not 4, sid 27. För joint venture/intresseföretag se not 5 sidan 27. Avse- ende uppskjuten skattefordran se not 9 sidan 28. Övriga finansiella anläggningstillgångar uppgick till 211,1 mkr (231,3) och avser väsentligen fordringar avseende til l- läggsköpeskillingar för Nacka Kvarngärdet. OMSÄTTNINGSTILLGÅNGAR Efter att den sista villan i Skurusundet avyttrats under december 2022, är hela portföljen av projektfastigheter avvecklad. Vid periodens slut, den 30 juni 2023 uppgår projektfastigheter därmed till - mkr (280,4). Övriga omsättningstillgångar uppgick den 30 juni 2023 till 390,4 mkr (271,7) och avser väsentligen kundfordringar, kort- fristiga tilläggsköpeskillingar och upplupna driftnettogaran - tier, se även not 6 sidan 27. Likvida medel uppgick den 30 juni 2023 till 56,9 mkr (67,4). LÅNGFRISTIGA SKULDER Avseende uppskjuten skatteskuld, se not 9 sidan 28. RÄNTEBÄRANDE SKULDER Skulder till kreditinstitut utgjorde 2 747,4 mkr (3 030,3) efter avdrag för uppläggningsavgifter, obligationslån utgjorde 1 642,8 mkr (2 032,7) samt övriga räntebärande skulder 141,7 mkr (248,0), se not 7 på sid 28. Belopp i miljoner kronor (mkr) Not 30 jun 2023 30 jun 2022 31 dec 2022 TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Immateriella tillgångar 10,6 14,3 12,4 Förvaltningsfastigheter 4, 8 6 256,8 7 332,8 6 666,4 Övriga materiella anläggningstillgångar 45,5 34,2 39,1 Andelar i intresseföretag/joint ventures 5 11,5 63,5 12,3 Nyttjanderättstillgång 72,7 44,8 75,9 Uppskjutna skattefordringar 9 108,4 81,3 148,5 Derivat 9,4 - - Övriga finansiella anläggningstillgångar 211,1 231,3 218,4 Summa anläggningstillgångar 6 726,0 7 802,2 7 173,0 Omsättningstillgångar Projektfastigheter - 280,4 - Övriga omsättningstillgångar 6 390,4 271,7 329,2 Likvida medel 56,9 67,4 70,7 Summa omsättningstillgångar 447,3 619,5 399,9 SUMMA TILLGÅNGAR 7 173,3 8 421,7 7 572,9 EGET KAPITAL Eget kapital 1 973,8 2 550,0 2 051,2 SKULDER Långfristiga skulder Skulder till kreditinstitut 7 2 344,4 776,5 705,0 Obligationslån 7 1 332,8 1 317,3 1 330,6 Långfristig leasingskuld 66,4 39,0 69,1 Övriga räntebärande långfristiga skulder 7 0,7 0,3 0,8 Långfristiga skulder intressebolag 0,1 - - Övriga långfristiga skulder 29,8 13,7 29,1 Uppskjutna skatteskulder 9 - - - Summa långfristiga skulder 3 774,2 2 146,8 2 134,6 Kortfristiga skulder Skulder till kreditinstitut 7 403,0 2 253,8 2 046,4 Obligationslån 7 310,0 715,4 708,7 Kortfristig leasingskuld 4,9 4,5 5,1 Övriga räntebärande kortfristiga skulder 7 141,0 247,7 180,4 Övriga kortfristiga skulder 566,4 503,7 446,5 Summa kortfristiga skulder 1 425,3 3 724,9 3 387,1 SUMMA SKULDER OCH EGET KAPITAL 7 173,3 8 421,7 7 572,9 KONCERNENS BALANSRÄKNING I SAMMANDRAG ===== SIDA 25 ===== 23 Oscar Properties Holding AB (Publ) Delårsrapport januari –juni 2023 Kommentarer till förändringar i eget kapital Koncernens egna kapital uppgår vid periodens slut till 1 973,8 mkr (2 550,0) och soliditeten till 27,5 procent (30,3). Under perioden har inga emissioner genomförts. Aktiekapi - talet uppgår den 30 juni till 1 052,0 mkr (1 052,0). Hänförligt till moderföretagets aktieägare Summa eget kapitalBelopp i miljoner kronor (mkr) Aktie- kapital Övrigt tillskjutet kapital Balanserade vinstmedel inklusive årets resultat Ingående eget kapital 2022-01-01 991,0 984,4 539,4 2 514,8 Ändrade redovisningsprinciper - - - - Periodens resultat januari - juni 2022 - - 23,6 23,6 Övrigt totalresultat januari - juni 2022 - - - - Justering tillträdesbokslut - - -0,5 -0,5 Fondemission - - - - Nyemission 61,0 -57,6 -2,1 1,3 Återköp av egna aktier - - - - Utdelning till aktieägare - - - - Avyttring egetkapitalinstrument - 15,7 -4,9 10,8 Eget kapital 2022-06-30 1 052,0 942,2 555,7 2 550,0 Ändrade redovisningsprinciper - - - - Periodens resultat juli - december 2022 - - -475,0 -475,0 Övrigt totalresultat juli - december 2022 - - - - Justering tillträdesbokslut - - -12,5 -12,5 Emission egetkapitainstrument - - - - Nyemission - -0,2 0,2 - Återköp av egna aktier - - - - Utdelning till aktieägare - - - - Omräkningsdifferens - - -1,3 -1,3 Avyttring egetkapitalinstrument - -10,0 - -10,0 Utgående eget kapital 2022-12-31 1 052,0 932,0 67,2 2 051,2 Ändrade redovisningsprinciper - - - - Periodens resultat januari - juni 2023 - - -76,9 -76,9 Övrigt totalresultat januari - juni 2023 - - - - Fondemission - - - - Nyemission - - - - Återköp av egna aktier - - - - Utdelning till aktieägare - - - - Omräkningsdifferens - - 2,4 2,4 Avyttring egetkapitalinstrument – -3,0 - -3,0 Utgående eget kapital 2023-06-30 1 052,0 929,0 -7,3 1 973,7 RAPPORT ÖVER FÖRÄNDRING I EGET KAPITAL (KONCERNEN) ===== SIDA 26 ===== 24 Oscar Properties Holding AB (Publ) Delårsrapport januari –juni 2023 Kommentarer till kassaflödesanalys Kassaflöde från den löpande verksamheten uppgick till -141,5 mkr (-123,6). Kassaflödet från investeringsverksamheten påverkade kassaflödet med 539,7 mkr (-351,8) och hänförde sig främst till avyttring av förvaltningsfastigheter. Kassaflödet från finansieringsverk samheten uppgick till -460,1 mkr (337,8) och var framförallt hänförligt till upptagande av lån och amortering av lån. Totalt uppgick periodens kassaflöde till -13,9 mkr (-45,5). Likvida medel uppgick vid periodens slut till 56,9 mkr (67,3). Belopp i miljoner kronor (mkr) Jan-jun 2023 Jan-jun 2022 Apr-jun 2023 Apr-jun 2022 Helår 2022 Kassaflöde från den löpande verksamheten Resultat före skatt -38,9 -24,5 -138,7 -9,0 -563,5 Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet -102,6 -98,1 45,1 -72,6 183,0 Betald skatt - -1,0 0,2 - -0,6 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändring av rörelsekapital -141,5 -123,6 -93,4 -81,6 -381,1 Förändring av projektfastigheter - - - 390,3 Förändring av övrigt rörelsekapital 48,1 92,2 -4,1 112,0 -78,9 Kassaflöde från den löpande verksamheten -93,4 -31,4 -97,5 30,4 -69,6 Kassaflöde från investeringsverksamheten Investeringar i förvaltningsfastigheter -54,8 -327,1 -34,4 -309,9 -404,9 Försäljning förvaltningsfastigheter 593,6 - 525,8 - 423,4 Investeringar/försäljningar i övriga anläggningstillgångar -6,8 0,4 -5,9 0,5 -4,5 Förvärv av verksamheter - -0,7 - -0,7 -13,0 Försäljningar av verksamheter - -13,2 - -20,0 - Förändring i andelar och utlåning till intresseföretag/ joint ventures - -0,2 - - 50,4 Förändring övriga finansiella anläggningstillgångar 7,8 -11,1 7,5 -13,7 -32,1 Kassaflöde från investeringsverksamheten 539,7 -351,8 492,9 -343,7 19,3 Kassaflöde från finansieringsverksamheten Nyemission - 1,2 - -1,4 1,2 Upptagna lån 477,9 786,4 458,8 362,1 987,3 Amortering av lån -935,0 -460,6 -911,4 -76,9 -1 002,7 Utdelning till moderföretagets aktieägare - - - - - Avyttring på eget kapitalinstrument -3,0 10,8 - 10,8 0,8 Kassaflöde från finansieringsverksamheten -460,1 337,8 -452,6 294,6 -13,4 Periodens kassaflöde -13,9 -45,5 -57,3 -18,7 -63,7 Likvida medel vid periodens början 70,7 112,8 114,1 86,0 112,8 Likvida medel vid periodens slut 56,9 67,3 56,9 67,3 70,7 Tilläggsupplysningar kassaflöde Erhållen ränta 1,0 1,8 0,7 0,4 10,8 Betald ränta -198,7 -125,0 -106,9 -62,5 -270,7 Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet Resultat fån andelar i intresseföretag/joint ventures - 0,2 -0,4 -0,2 -1,3 Resultat vid försäljning av andelar i andra företag - 0,2 - - Avskrivningar mm 5,9 8,9 3,4 1,9 -14,3 Orealiserad värdeförändring förvaltningsfastigheter -95,9 -140,5 71,7 -103,8 167,4 Resultat vid försäljning koncernföretag - 13,6 - 20,4 - Övrigt -12,6 19,5 -29,5 9,1 31,3 Summa -102,6 -98,1 45,1 -72,6 183,0 RAPPORT ÖVER KASSAFLÖDEN (KONCERNEN) ===== SIDA 27 ===== 25 Oscar Properties Holding AB (Publ) Delårsrapport januari –juni 2023 MODERBOLAGETS BALANSRÄKNING I SAMMANDRAG Kommentarer till moderbolagets resultaträkning och balansräkning Moderbolaget verksamhet består främst av förvaltning av de investeringar moderbolaget har i dotterbolagen. Rörelsens intäkter bestod främst av utfakturerade tjänster motsva - rande 8,3 mkr (5,5). Rörelseresultatet uppgick till -7,0 mkr Kommentarer till moderbolagets balansräkning Balansomslutningen uppgick till 5 721,9 mkr (5 507,6). Soliditeten uppgick till 36,3 procent (43,9). (-14,7). Resultatet från finansiella poster uppgår till -370,1 mkr (-274,7), varav nedskrivning av aktier/andelar i koncernföretag motsvarar -334,7 mkr (-250,4). Under perioden har en upp- skrivning av aktier/andelar i koncernföretag gjorts med 76,8 mkr (55,0). Periodens resultat uppgick till -377,1 mkr (-289,4). Belopp i miljoner kronor (mkr) 30 jun 2023 30 jun 2022 31 dec 2022 TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar 2 140,6 2 136,8 2 140,6 Omsättningstillgångar 3 581,3 3 370,8 3 704,6 SUMMA TILLGÅNGAR 5 721,9 5 507,6 5 845,2 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital 2 075,2 2 416,5 2 075,2 Långfristiga skulder 787,3 782,8 787, 2 Kortfristiga skulder 2 859,4 2 308,2 2 982,8 SUMMA SKULDER OCH EGET KAPITAL 5 721,9 5 507,6 5 845,2 Belopp i miljoner kronor (mkr) Jan-jun 2023 Jan-jun 2022 Apr-jun 2023 Apr-jun 2022 Helår 2022 Rörelsens intäkter 8,3 5,5 5,4 2,6 19,1 Rörelsens kostnader -15,3 -20,2 -9,0 -8,7 -36,5 Rörelseresultat -7,0 -14,7 -3,6 -6,1 -17,4 Finansnetto -35,4 -24,3 -18,9 -8,7 -20,1 Resultat från andelar i dotterbolag - - - 87,0 Nedskrivning av aktier/andelar koncernföretag -334,7 -250,4 -334,7 -195,4 -762,1 Resultat från finansiella poster -370,1 -274,7 -353,6 -204,1 -695,2 Bokslutsdispositioner - - 10,0 Resultat före skatt -377,1 -289,4 -357,2 -210,2 -702,6 Inkomstskatt - - - - - Periodens resultat 1 -377,1 -289,4 -357,2 -210,2 -702,6 1 Moderbolagets rapport över Totalresultat överensstämmer med Periodens resultat. MODERBOLAGETS RESULTATRÄKNING I SAMMANDRAG ===== SIDA 28 ===== 26 Oscar Properties Holding AB (Publ) Delårsrapport januari –juni 2023 Oscar Properties Holding AB (publ), org. nr 556870-4521, med dess dotterföretag benämnt ’Oscar Properties’ eller ’koncernen’, är ett fastighetsbolag med fokus på fastighetsförvaltning och projektutveckling. Moderbolaget är ett aktiebolag som är registrerat i Sverige och har sitt säte i Stockholm. Besöksadressen till huvudkontoret är Nybrogatan 55, 102 43 Stockholm. Samtliga belopp redovisas i miljontal kronor (mkr) om inget annat anges. Jämförelsetal inom parentes avser motsvarande period föregående år om inte annat anges. Avrundningsdifferen - ser kan förekomma. Den 30 juni 2023 hade koncernen 29 (32) anställda. Not 1 Allmän information Oscar Properties Holding tillämpar lnternational Financial Reporting Standards (IFRS) sådana de antagits av EU. Denna delårsrapport har upprättats i enlighet med IAS 34 Delårsrappor - tering. Upplysningar enligt IAS 34.16A framkommer förutom i de finansiella rapporterna även i övriga delar av delårsrapporten. Moderföretagets redovisning är upprättad i enlighet med RFR 2, Redovisning för juridiska personer och Årsredovisningslagen . Redovisningsprinciper och beräkningsmetoder som tillämpas i denna rapport är oförändrade från dem som användes vid upp - rättandet av årsredovisningen för år 2022 (som framgår i not 1 Redovisningsprinciper ). Utöver finansiella definitioner enligt IFRS’ regelverk, används alternativa nyckeltal för att beskriva den underliggande verksam - hetens utveckling och öka jämförbarheten mellan perioder. Bolaget följer European Securities and Market Authorities (ESMA) riktlinjer om Alternativa Nyckeltal . Samtliga belopp i rapporten är avrundade till närmaste miljon - tals kronor vilket innebär att tabeller och beräkningar inte alltid summerar. NYA STANDARDER OCH TOLKNINGAR FRÅN OCH MED 2023 Inga nya eller förändrade standarder eller tolkningar enligt IASB har haft någon påverkan på finansiella rapportering och de red - visningsprinciper som tillämpas av Oscar Properties. FÖRVALTNINGSFASTIGHETER Förvaltningsfastigheter som innehas för att generera hyresintäk - ter och/eller värdestegringar redovisas initialt till anskaffnings - värde, inkluderat direkt hänförliga transaktionskostnader. Däref - ter redovisas förvaltningsfastigheter till verkligt värde baserat i första hand på priser på en aktiv marknad och är det belopp till vilken en tillgång skulle kunna överlåtas mellan initierade parter som är oberoende av varandra och som har ett intresse av att transaktionen genomförs. För att fastställa fastigheternas verk - liga värde görs marknadsvärdering av samtliga fastigheter. För - ändringar redovisas för helägda förvaltningsfastigheter som vär - deförändring i resultaträkningen och för delägda som resultat från andelar i joint venture/intresseföretag. Vid försäljning av fastighet redovisas skillnaden mellan erhållet försäljningspris och redovisat värde enligt senast upprättad delårsrapport, med avdrag för försäljningsomkostnader och tillägg för aktiveringar sedan senaste delårsrapporten som värdeförändring i resultaträk - ningen. Tillkommande utgifter aktiveras enbart när det är sanno - likt att framtida ekonomiska fördelar förknippade med fastighe - ten kommer att erhållas av koncernen det vill säga som är värderingshöjande utgifter. Vid större ny-, till- och ombyggnad aktiveras även räntekostnad under produktionstiden. SEGMENTREDOVISNING I koncernens interna rapportering delas verksamheten från och med det första kvartalet 2021 in i två områden, förvaltningsfast - igheter och projektutveckling. Fördelning av resultat per segment sker till och med driftsöver - skott. Därefter sker ingen uppdelning då merparten av dessa intäkter och kostnader är koncerngemensamma. Not 2 Redovisningsprinciper TILLÄGGSUPPLYSNINGAR ===== SIDA 29 ===== 27 Oscar Properties Holding AB (Publ) Delårsrapport januari –juni 2023 Not 4 Förvaltningsfastigheter Nedan visas en tabell över förändring redovisat värde förvaltningsfastigheter. Belopp i mkr Jan-Jun 2023 Jan-Jun 2022 Fastighetsvärde vid periodens början, 1 januari 6 666,4 6 894,4 Förvärv - 282,4 Investeringar 57,7 46,7 Avyttringar -594,5 - Valutadifferens -1,9 - Värdeförändring förvaltningsfastigheter, orealiserade 129,1 109,3 Fastighetsbestånd vid periodens slut, 30 juni 2023 6 256,8 7 332,8 Not 3 Fastighetskostnader Nedan visas en specifikation av kostnader för förvaltningsfastigheter. Belopp i mkr Jan-Jun 2023 Jan-Jun 2022 Helår 2022 Taxebundna kostnader -31,0 -34,3 -60,4 Driftkostnader -9,9 -12,4 -25,6 Förvaltningskostnader -26,8 -17,3 -34,9 Reparationer och underhåll -6,1 -8,7 -19,8 Fastighetsskatt -9,3 -9,8 -19,5 Totala fastighetskostnader för perioden -83,1 -82,4 -160,2 Av ovanstående förvaltningskostnader ingår 8,9 mkr (6,9) som vidarefakturerats till hyresgäst. 30 jun 2023 30 jun 2022 31 dec 2022 Namn Partner Kapital- andel Redovisat värde andelar Resultat från andelar i joint ventures/ intresse företag Redovisat värde andelar Resultat från andelar i joint ventures/ intresse företag Redovisat värde andelar Resultat från andelar i joint ventures/ intresse företag Projektbolaget Oscarsborg AB Fabege 50 % 1,4 - 1,1 - 1,4 0,3 Samterna SBB 50 % 1 10,1 -0,8 11,8 0,8 10,9 -1,6 Torsplan Holding AB Slättö Fastpartner 50 % 2 - - 50,6 - - - Summa andelar i joint ventures/intresseföretag 11,5 -0,8 63,5 0,8 12,3 -1,3 1 Aktiekapitalet fördelar sig på Oscar Properties 50 %, SBB 50 %. 2 Oscar Properties förvärvade Slättös andel i Torsplan Holding 14 november 2022 och bolaget blev därmed ett dotterbolag. I koncernen redovisas alla innehav enligt kapital andelsmetoden. Not 5 Joint ventures och intresseföretag I posten övriga omsättningstillgångar ingår en fordran på det avyttrade projektet Biografen/Penthouses, som avyttrades under det första kvartalet 2021. Viss osäkerhet finns att projektet inte genomförs och/eller att den fordran som Oscar Properties har mot projektet inte kommer att betalas, men bedömningen är att fordran kommer att betalas i sin helhet. Fordran uppgår till 76,5 mkr (84,0). 7,5 mkr av den ursprungliga fordran 84 mkr har erhållits. Not 6 Övriga omsättningstillgångar ===== SIDA 30 ===== 28 Oscar Properties Holding AB (Publ) Delårsrapport januari –juni 2023 30 jun 2023 30 jun 2022 31 dec 2022 Koncernen Ställda panter Fastighetsinteckningar 3 912,9 4 513,0 4 319,7 Pantsatta reverser - - - Aktier i dotterbolag 3 147,8 3 317,8 2 316,1 Värdepapper - - - Företagsinteckningar - - - Likvida medel - - - Eventualförpliktelser Borgensåtaganden - - - Not 10 Ställda säkerheter och eventualförpliktelser 30 jun 2023 30 jun 2022 31 dec 2022 Moderbolaget Ställda panter Fastighetsinteckningar inga inga inga Aktier i dotterbolag 44,9 1 077,5 987,4 Värdepapper - - - Eventualförpliktelser Borgensåtaganden 3 416,0 3 169,0 3 442,0 Resultaträkning 30 jun 2023 30 jun 2022 31 dec 2022 Koncernen Aktuella skatter -0,4 -0,5 -1,8 Uppskjutna skatter -37,6 48,6 113,9 Summa -38,0 48,1 112,1 Balansräkning 30 jun 2023 30 jun 2022 31 dec 2022 Koncernen Uppskjuten skattefordran 299,2 298,3 299,2 Uppskjuten skatteskuld -190,8 -217,0 -150,7 Summa uppskjuten skatt 108,4 81,3 148,5 Not 9 Skatt Den förändring mot ett förvaltningsbolag som Oscar Properties verksamhet genomgår genom de förvärv och avyttringar som genomförts, innebär att de ansamlade förlusterna i koncernen om sammanlagt cirka 1,5 mdkr kommer att kunna utnyttjas mot framtida vinster. Det fulla värdet av underskottsavdragen mot - svarar ca 315 mkr. Oscar Properties redovisar värdet på dessa förlustavdrag i takt med att förvaltningsportföljen växer och förlustavdragen bedöms kunna utnyttjas. Under perioden har ett värde om - mkr (60,0) redovisats. Uppskjuten skatteskuld avser huvudsakligen temporära skillna - der mellan skattemässigt värde och verkligt värde på förvalt - ningsfastigheter, finansiella instrument och periodiseringsfonder. Redovisat och verkligt värde för upplåning är som följer: Redovisat värde Verkligt värde 30 jun 2023 30 jun 2022 31 dec 2022 30 jun 2023 30 jun 2022 31 dec 2022 Skulder till kreditinstitut 2 747,4 3 030,3 2 751,4 2 747,4 3 030,3 2 751,4 Obligationslån 1 642,8 2 032,7 2 039,3 1 210,9 1 952,2 1 703,7 Övriga räntebärande skulder 141,7 248,0 181,2 141,7 248,0 181,2 Summa 4 531,9 5 310,9 4 971,9 4 100,0 5 230,5 4 636,3 Not 7 Finansiella instrument Finansiella instrument redovisas till anskaffningsvärde med till- lägg för transaktionskostnader. Värderingen av koncernens finansiella instrument den 30 juni 2023 visar en skillnad mellan redovisat och verkligt värde, till följd av nedgången i obligationskursen, då obligationslånens verkliga värde (värdering enligt nivå 1 i värdehierakin) är lägre än anskaff - ningsvärde. Not 8 Värdeförändringar fastigheter Belopp i mkr Jan-Jun 2023 Jan-Jun 2022 Orealiserad värdeförändring förvaltningsfastigheter 129,1 109,3 Driftnettogarantier 8,8 31,2 Realiserad värdeförändring förvaltningsfastigheter -74,9 - Realiserad värdeförändring projektfastigheter - -64,3 Summa värdeförändringar under perioden 63,0 76,2 ===== SIDA 31 ===== 29 Oscar Properties Holding AB (Publ) Delårsrapport januari –juni 2023 ÖVRIG INFORMATION NÄRSTÅENDETRANSAKTIONER Oscar Properties relationer med närstående framgår av Not 32 i Oscar Properties årsredovisning för 2022. Närståendetrans- aktioner har även förekommit genom transaktioner mellan Oscar Properties Holding AB (publ) och övriga koncernbolag. Stockholm den 14 juli 2023 Peter Norman Ulf Nilsson Styrelseordförande Ledamot Therese Agerberth Markus Dragicevic Ledamot Ledamot Oscar Engelbert Ledamot, VD RISKER OCH OSÄKERHETSFAKTORER Oscar Properties är genom sin verksamhet exponerad för ris - ker och osäkerhetsfaktorer. Information om koncernens risker och osäkerhetsfaktorer återfinns på sidorna 43-45 i årsredo - visningen för 2022. Den beskrivningen är fortsatt relevant. STYRELSENS INTYGANDE Styrelsen och verkställande direktören försäkrar att delårsrapporten ger en rättvisande översikt av moderbolagets och koncernens verksamhet, ställning och resultat samt beskriver väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som moderbolaget och de företag som ingår i koncernen står inför. ===== SIDA 32 ===== 30 Oscar Properties Holding AB (Publ) Delårsrapport januari –juni 2023 DEFINITIONER BOLAGSRELATERADE DEFINITIONER Oscar Properties Holding, bolaget eller moderbolaget Oscar Properties Holding AB (publ). Oscar Properties, bolaget eller koncernen Oscar Properties Holding AB (publ) tillsammans med dess helägda dotterföretag. Gruppen Oscar Properties Holding AB (publ) tillsammans med dess helägda dotterföretag samt joint venture/intresseföretag. BRANSCHRELATERADE DEFINITIONER Byggrätter Bedömd möjlighet att bebygga ett markområde med bostadsrät- ter. För förfogande över en byggrätt krävs antingen ägande av marken eller option att äga. Förvaltningsfastigheter Avser fastigheter med befintliga kassaflöden och utgörs av såväl kommersiella lokaler som bostäder. Projektfastigheter Avser primärt fastigheter som innehas för projektutveckling. Driftnetto, mkr Totala a intäkter minus de totala fastighetskostnaderna som drift- och underhållskostnader, fastighetsadministration, kundförluster och fastighetsskatt. Överskottsgrad, % Driftnetto i relation till hyresintäkter. Förvaltningsresultat, mkr Driftnetto minus centraladministration, förvärvs och transak - tionskostnader samt finansnetto. Bostadsrättsföreningar Bostadsrättsföreningarna konsolideras till den tidpunkt då huvuddelen av bostadsrättsinnehavarna tillträtt sina lägenheter och styrelsen därmed utse av boende medlemmarna. FINANSIELLA DEFINITIONER Avkastning på eget kapital, % Resultat efter skatt (rullande 12 månader) i relation till genom - snittligt eget kapital. Balansomslutning, mkr Summan av alla tillgångar, alternativt summan av alla skulder och eget kapital. Belåningsgrad, fastigheter, % Räntebärande skulder relaterade till förvaltningsfastigheter, med avdrag för likvida medel, i relation till förvaltningsfastigheternas verkliga värde. Genomsnittlig kapitalbindningstid, år Genomsnittlig kvarstående löptid fram till slutförfall av samtliga krediter i skuldportföljen. Intresseföretag Samarbetsform med flera ägare där koncernen innehar minst 20 och högst 50 procent av rösterna. Joint ventures Samarbetsform med flera ägare som har gemensamt bestäm- mandeinflytande. Projektmarginal Beräknad projektvinst i förhållande till de totala intäkterna. Ränteteckningsgrad, ICR Finansnetto i förhållande till resultat före värdeförändringar och finanskostnader. Soliditet, % Eget kapital i relation till balansomslutning vid periodens utgång. AKTIERELATERADE NYCKELTAL Resultat per stamaktie, kronor Resultat i relation till genomsnittligt antal stamaktier efter utdelning till preferensaktieägarna. Långsiktigt substansvärde per aktie NAV, kronor Redovisat eget kapital justerat för värdet på derivat, goodwill samt uppskjuten skatt, dividerat med antalet utestående sta - maktier vid periodens utgång. Mått som visar långsiktigt sub - stansvärde per aktie beräknat på ett för börsnoterade fastighets - bolag enhetligt sätt. Oscar Properties presenterar vissa finansiella mått som inte definieras av IFRS, så kallade alternativa nyckeltal. Bolaget anser att dessa mått ger värdefull kompletterande informa- tion till investerare och bolagets ledning då de möjliggör utvärdering av trender och bola- gets prestation. Eftersom inte alla bolag beräknar finansiella mått på samma sätt, är dessa inte alltid jämförbara mått som används av andra företag. Dessa finansiella mått ska därför inte ses som en ersättning för mått som definieras enligt IFRS. Bolaget definierar nyckeltalen enligt nedan. Definitionerna är oförändrade mot tidigare perioder. ===== SIDA 33 ===== 31 Oscar Properties Holding AB (Publ) Delårsrapport januari –juni 2023 Delårsrapport januari–september 2023 27 oktober 2023 Bokslutskommuniké 2023 21 februari 2024 Årsredovisning 2023 vecka 15 2024 Delårsrapport januari–mars 2024 27 april 2024 Årsstämma 2024 12 maj 2024 Delårsrapport januari–juni 2024 13 juli 2024 Informationen i denna delårsrapport är sådan som Oscar Properties Holding AB (publ) ska offentliggöra enligt lagen om värdepappers marknaden och EU:s marknadsmissbruksförordning. Informationen lämnades, genom ovanstående kontakt - persons försorg, för offentliggörande den 14 juli 2023, kl 08.30. Finansiell kalender 2023 Kontakt Oscar Properties Holding AB (publ) Nybrogatan 55 Box 5123 114 40 Stockholm E-post: info@oscarproperties.se Tel: +46 (8) 510 607 70 Org.nr. 556870-4521 www.oscarproperties.se FÖR YTTERLIGARE INFORMATION, VÄNLIGEN KONTAKTA: Per-Axel Sundström, CFO e-post: per-axel.sundstrom@oscarproperties.se ===== SIDA 34 ===== 32 Oscar Properties Holding AB (Publ) Delårsrapport januari –juni 2023 ===== SIDA 35 ===== ===== SIDA 36 =====