===== SIDA 1 ===== Q3 2024 – Prisma Properties AB (publ) 1 Delårsrapport januari-september 2024 Juli – september 2024 Januari – september 2024 • Hyresintäkterna uppgick till 98 mkr (85) • Driftnettot uppgick till 88 mkr (75) • Finansnettot uppgick till -28 mkr (-51) • Förvaltningsresultatet uppgick till 46 mkr (12) • Justerat förvaltningsresultat exklusive jämförelsestörande poster och valutakurseffekter uppgick till 46 mkr (29) • Orealiserade värdeförändringar fastigheter uppgick till 31 mkr (-5), motsvarande en värdeökning om 0,5% • Periodens resultat uppgick till 23 mkr (-1), motsvarande 0,17 kr/aktie (-0,02) före och efter utspädning • Förvärv av en markfastighet i Vänersborg till ett underliggande fastighetsvärde om 3 mkr, där hyresavtal har tecknats med Rusta • Den 30 september tecknades avtal om att förvärva fastigheterna Gamlestaden 61:12 och 61:13 i Göteborg till ett underliggande fastighetsvärde om 365 mkr efter avdrag för latent skatt • Hyresintäkterna uppgick till 291 mkr (245) • Driftnettot uppgick till 255 mkr (221) • Finansnettot uppgick till -102 mkr (-99) • Förvaltningsresultatet uppgick till 82 mkr (83) • Justerat förvaltningsresultat exklusive jämförelsestörande poster och valutakurseffekter uppgick till 109 mkr (93) • Orealiserade värdeförändringar fastigheter uppgick till -32 mkr (-120), motsvarande en värdeminskning om -0,5% • Periodens resultat uppgick till -45 mkr (-39), varav resultat hänförligt till moderbolagets aktieägare uppgick till -46 mkr (-35), motsvarande -0,34 kr/aktie (-0,35) före och efter utspädning • Förvärv av fem fastigheter i Sverige till ett underliggande fastighetsvärde om totalt 327 mkr, varav en fastighet skedde via en apportemission där Bonnier Fastigheter Invest blev ny aktieägare i Prisma • Prisma har i maj förvärvat återstående del av ett projekt i Umeå av minoriteten för 7,5 mkr • Prismas aktie har per 18 juni noterats vid Nasdaq Stockholm Mid Cap. I samband med noteringen emitterades 45,5 miljoner nya aktier vilket tillförde bolaget 1 185 mkr efter avdrag för emissionskostnader Väsentliga händelser efter periodens utgång Den 12 oktober tecknades avtal om att förvärva fastigheten Noret 1:50 i Mora till ett underliggande fastighetsvärde om 34 mkr med tillträde 31 oktober. Den 31 oktober tecknades avtal om att förvärva fastigheten Karise 9fb i Karise By, Danmark till ett underliggande fastighetsvärde om 25 mkr. Alternativa nyckeltal och definitioner som används i den här rapporten beskrivs på sid 27. Nyckeltal R12 Helår Mkr 2024 2023 Δ% 2024 2023 Δ% 23/24 2023 Fastighetsvärde 6 594 5 936 11,1% 6 594 5 936 11,1% 6 594 5 964 Hyresintäkter 98 85 16,0% 291 245 18,4% 390 345 Driftnetto 88 75 16,6% 255 221 15,0% 347 314 Förvaltningsresultat 46 12 274,9% 82 83 -1,5% 97 98 Belåningsgrad netto, % 28 46 -39,2% 28 46 -39,2% 28 45 Räntetäckningsgrad justerad, faktor 2,0x 2,0x 2,0x 2,0x 2,0x 2,1x jan-sepjul-sep 15 MEDARBETARE 6,6 FASTIGHETSVÄRDE MDKR 124 FASTIGHETER 5 TRANSAKTIONER ===== SIDA 2 ===== Q3 2024 – Prisma Properties AB (publ) 2 VD har ordet Ett helt kvartal som noterat bolag När vi stänger böckerna för tredje kvartalet, vårt första som noterat bolag, ser jag ett kvartal som har fört oss flera ytterligare steg framåt på vår tillväxtresa. Trots de lugna sommarmånaderna som utgör stor del av kvartalet har vi genom ett strategiskt förvärv etablerat oss i Göteborg. Vi har också tecknat ett flertal viktiga hyresavtal, både med befintliga hyresgäster och med nya lågprisaktörer. För att kunna öka vår tillväxttakt och bli Nordens ledande utvecklare och långsiktig ägare inom lågprishandel, har vi samtidigt fortsatt att bygga upp vår organisation för att vara redo att växla upp. Vi har många lovande projekt i vår pipeline, och vårt fokus framöver är att realisera alla de möjligheter vi ser. Stark finansiell utveckling Resultatet för det tredje kvartalet ligger i linje med våra förväntningar och visar att vi tar oss framåt i stabil takt. Hyresintäkterna ökade med 16 procent under kvartalet, till 98 miljoner kronor (85), och driftnettot steg med 17 procent till 88 miljoner kronor (75). Det justerade förvaltningsresultatet, exklusive jämförelsestörande poster och valutakurseffekter, ökade till 46 miljoner kronor (29). Vår starka nettouthyrning, som uppgick till 12 miljoner kronor under kvartalet, bekräftar den stora efterfrågan vi ser från lågprisaktörerna. Möjligheter inom lågprissegmentet Lågprisaktörerna visar starkt intresse för att etablera sig på både nya och befintliga marknader i Norden. Genom förvärvet av en handelsplats i Gamlestaden etablerade vi oss i Göteborg och vi fortsätter att växa inom alla våra segment i Sverige. Särskilt intressant att notera är att vi har tecknat vårt första avtal med Lidl och utveckling av en ny butik i Mellbystrand. Parallellt fortsätter vi vår expansion i Danmark, där vi har tecknat avtal med dagligvarukedjorna Løvbjerg och Netto, samt hyrt ut totalt 14 000 kvadratmeter till BigDollar på fyra olika orter. Uthyrningsgrad på 99 procent Färdigställandet av ett flertal projekt och vårt aktiva arbete med omförhandling och förlängning av hyresavtal har gjort att vi för andra kvartalet i rad har upprätthållit en genomsnittlig återstående avtalslängd på 9,1 år. Uthyrningen av Dollarstore i Växjö var ett viktigt tillskott som bidrar till vår fortsatt höga uthyrningsgrad på 99 procent. Dessa förutsättningar skapar en stabil grund för bolaget, som medför att vi kan fokusera på tillväxt genom att tillsammans med våra hyresgäster identifiera nya potentiella projekt och förvärv. Egen förvaltningsorganisation Vi har stärkt vår organisation med flera nya nyckelpersoner för att kunna uppnå våra tillväxtmål, där vår egen förvaltningsorganisation är redo att ta över förvaltningen av vårt svenska fastighetsbestånd den 1 januari 2025. Vårt nuvarande förvaltningsavtal med tredje part löper ut vid årsskiftet, vilket kommer innebära tillfälligt ökad förvaltningskostnad under övergångsperioden i kvartal tre och fyra. Med en egen förvaltningsorganisation kan vi uppnå fortsatt tillväxt i Sverige under de kommande åren, fast med bibehållen kostnadskostym. Det ger oss samtidigt ökad effektivitet och kontroll samt förbättrad service till våra hyresgäster och samarbetspartners. Hållbarhetsfokus Under kvartalet har vår nya förvaltningsorganisation redan förbättrat energiklassificeringen på ett flertal fastigheter, och vi arbetar aktivt för att hela vårt bestånd ska uppnå energiklass A–C. Vi har en stark ambition att integrera hållbarhet i hela vår verksamhet. Vårt mål är att alla våra fastigheter ska vara utrustade med solceller och snabbladdningsstationer där förutsättningar finns. Detta gör det enklare för både hyresgäster och kunder att välja hållbara alternativ. Utöver att möta våra hållbarhetsmål bidrar dessa initiativ till att öka attraktionskraften och framtidssäkra värdet på våra fastigheter. Tillväxt Utöver vårt fokus på att realisera vår projekt-pipeline och genomföra strategiska transaktioner, kan framtida strukturaffärer vara ett sätt att ytterligare stärka vår position och accelerera en lönsam tillväxt. Vi analyserar kontinuerligt nya marknader för fortsatt expansion och ser stora möjligheter att växa på både nya och befintliga geografiska områden. Vår affärsmodell bygger på att växa tillsammans med de ledande lågpriskedjorna, och det är avgörande för oss att förstå var dessa aktörer planerar att expandera de kommande åren. Genom att noggrant följa deras utveckling och behov, kan vi säkerställa att vi ligger steget före och kan erbjuda strategiskt belägna fastigheter för deras tillväxt. ===== SIDA 3 ===== Q3 2024 – Prisma Properties AB (publ) 3 Vi står väl rustade för framtiden och kommer under de kommande kvartalen att fortsätta utvärdera och genomföra lönsamma förvärv och projekt. Jag ser fram emot att tillsammans med mina medarbetare fortsätta skapa värde, både för våra hyresgäster och aktieägare. Fredrik Mässing VD ===== SIDA 4 ===== Q3 2024 – Prisma Properties AB (publ) 4 Styrkor och konkurrensfördelar med Prisma som investering Attraktiva hyresstrukturer ger ett stabilt och motståndskraftigt driftnetto Prisma genererar ett stabilt driftnetto genom att förvalta fastigheter. Grunden till det långsiktigt stabila driftnettot ligger i strukturen på hyresavtalen. 1. Nya avtal tecknas i normalfallet på 10 år för handel och 20 år för snabbmats- restauranger. 2. I princip alla hyresavtal är så kallade double eller triple net-avtal. Enkelt uttryckt innebär det att hyresgästerna står för de flesta av sina kostnader, exempelvis för el, skatt, försäkringar och underhåll. 3. Den största delen av hyresavtalen räknas dessutom upp i takt med inflationen. Fokus på en icke-cyklisk underliggande marknad Prisma fokuserar på marknaden för lågprishandel och dagligvaruhandel. Lågprismarknaden är snabbväxande och motståndskraftig över konjunkturcykler. Ett tydligt exempel är lågprisbutikernas uppsving under senare år. I tider av hög inflation har konsumenterna blivit mer kostnadsmedvetna och väljer oftare lågprisbutiker och dagligvarubutiker med en lågprisprofil för sina inköp. Starka relationer med framgångsrika och stabila hyresgäster Prismas främsta framgångsfaktor är de starka relationerna och den nära dialogen med hyresgästerna. Våra hyresgäster består av de ledande aktörerna på marknaden i sina kategorier, exempelvis Dollarstore, Jysk, Willys och Rusta, alla med tydliga tillväxtagendor. Vi jobbar nära våra hyresgäster för att identifiera nya lägen, orter och länder där de kan etablera sig. Fastigheter i attraktiva lägen Prismas fastigheter kännetecknas av att de ligger i attraktiva och högt trafikerade lägen i anslutning till motorvägar och andra större vägar samt vid handelsplatser i snabbväxande förorter. Historik av framgångsrika utvecklingsprojekt Prisma har bevisad erfarenhet av framgångsrika utvecklingsprojekt. Koncernledningen har sedan 2016 utvecklat mer än 70 procent av det nuvarande fastighetsbeståndet. Alltid i nära samarbete med hyresgästerna. Stark balansräkning Prisma har säkerställt en stabil och långsiktig bankfinansiering och vår starka balansräkning möjliggör fortsatt hög tillväxt genom att tillvarata projekt- och förvärvsmöjligheter. Erfaren koncernledning med betydande ägande i bolaget Koncernledningen har lång erfarenhet från fastighetsförvaltning och projektutveckling och har en upparbetad relation till många av sina hyresgäster. Koncernledningen stöds av en styrelse med djup expertis inom fastighetssektorn och erfarenhet från ledande befattningar. 1 2 3 4 5 6 7 ===== SIDA 5 ===== Q3 2024 – Prisma Properties AB (publ) 5 Kommentarer till resultatutveckling Perioden juli – september 2024 Intäkter Koncernens intäkter för perioden uppgick till 108 mkr (94), fördelade på hyresintäkter om 98 mkr (85) samt serviceintäkter om 10 mkr (10) som huvudsakligen består av vidarefakturerade fastighetskostnader. Den ekonomiska uthyrningsgraden uppgick till 98,9% (98,1). Intäkter från den förvärvade fastigheten Segmentet 1 uppgick till 2 mkr i kvartalet. Merparten av dessa intäkter är under avveckling då fastigheten skall tomställas till förmån för nya hyresgäster och omprofilering av fastigheten. Kostnader Periodens fastighetskostnader uppgick till 16 mkr (14) varav 10 mkr (10) debiterades enligt avtal till hyresgästerna. Kostnader från den förvärvade fastigheten Segmentet 1 uppgick till 1 mkr i kvartalet. En del av dessa kostnader är under avveckling då fastigheten skall tomställas enligt ovan. Överskottsgraden i kvartalet uppgick till 90% (89). Exklusive Segmentet 1 uppgick överskottsgraden till 91%. Centrala administrationskostnader uppgick för perioden till 14 mkr (11) och utgörs främst av kostnader för bolagsledning och centrala stödfunktioner. Centrala administrationskostnader kommer under andra halvåret 2024 vara något förhöjda eftersom ny inkommande egen förvaltningsorganisation redovisas här fram till 31 december 2024, dvs så länge som den nya organisationen överlappar kostnaden för befintligt externt förvaltningsavtal. Inga kostnader var att betrakta som jämförelsestörande poster relaterat till börsnotering under kvartalet. Samma period föregående år uppgick jämförelsestörande poster till 4 mkr, främst relaterat till uppbyggnaden av koncernen samt förberedelser inför börsnoteringen. Finansnetto Finansnettot uppgick till -28 mkr (-51) och utgörs av periodens räntekostnader om -38 mkr (-41) samt upplupna ränteintäkter om 10 mkr (3). Snitträntan uppgick per balansdagen till 5,30% (5,10). Valutaeffekter under perioden uppgick till 0 mkr (-13). Från och med tredje kvartalet 2024 redovisas valutaeffekter avseende koncerninterna transaktioner i ”Övrigt totalresultat” i enlighet med IAS 21, se även not 2 Redovisningsprinciper. Tidigare perioder har inte räknats om. Värdeförändring Orealiserade värdeförändringar för perioden uppgick till 31 mkr (-5), främst hänförligt till en nedgång i det genomsnittliga avkastningskravet för förvaltningsfastigheter. Avkastningskravet inklusive pågående projekt har jämfört med föregående kvartal minskat från 6,64% till 6,62%. Koncernen innehar räntederivat och orealiserade värdeförändringar på derivaten uppgick under perioden till -51 mkr (1) till följd av sjunkande marknadsräntor. Resultat före skatt, skatt och resultat Resultat före skatt uppgick till 27 mkr (9). Skatt för perioden uppgick till -4 mkr (-10), varav aktuell skatt 2 mkr (3) och uppskjuten skatt -6 mkr (-13). Den redovisade uppskjutna skatten för perioden består av uppskjuten skattekostnad relaterad till orealiserade positiva fastighetsvärden samt uppskjuten skatteintäkt hänförlig till orealiserade negativa värdeförändringar på derivat. Periodens resultat uppgick till 23 mkr (-1). Perioden januari – september 2024 Intäkter Koncernens intäkter för perioden uppgick till 321 mkr (279), fördelade på hyresintäkter om 291 mkr (245) samt serviceintäkter om 30 mkr (34) som huvudsakligen består av vidarefakturerade fastighetskostnader. Den ekonomiska uthyrningsgraden uppgick till 98,9% (98,1). Totalt hyresvärde på årsbasis uppgick till 394 mkr (360). Intäkter från den förvärvade fastigheten Segmentet 1 uppgick till 11 mkr i perioden. Merparten av dessa intäkter är under avveckling då fastigheten skall tomställas till förmån för nya hyresgäster och omprofilering av fastigheten. ===== SIDA 6 ===== Q3 2024 – Prisma Properties AB (publ) 6 Kostnader Periodens fastighetskostnader uppgick till 52 mkr (47) varav 30 mkr (34) debiterades enligt avtal till hyresgästerna. Kostnader från den förvärvade fastigheten Segmentet 1 uppgick till 4 mkr i perioden. En del av dessa kostnader är under avveckling då fastigheten skall tomställas enligt ovan. Överskottsgraden i perioden uppgick till 88% (90). Överskottsgraden i perioden har påverkats negativt av Segmentet 1 i kvartal två och tre och kostnader i samband med enskilda hyresgästomställningar i kvartal ett. Centrala administrationskostnader uppgick för perioden till 71 mkr (40) och utgörs främst av kostnader för bolagsledning och centrala stödfunktioner. 36 mkr (18) var kostnader att betrakta som jämförelsestörande poster, främst relaterat till uppbyggnaden av koncernen samt förberedelser inför börsnoteringen. Finansnetto Finansnettot uppgick till -102 mkr (-99) och utgörs främst av periodens räntekostnader. Snitträntan uppgick per balansdagen till 5,30% (5,10). Valutaeffekter under perioden uppgick till 9 mkr (9). Från och med tredje kvartalet 2024 redovisas valutaeffekter avseende koncerninterna transaktioner i ”Övrigt totalresultat” i enlighet med IAS 21, se även not 2 Redovisningsprinciper. Tidigare perioder har inte räknats om. Värdeförändring Nettoförändringen på fastighetsportföljens värde uppgick till 630 mkr (326). Orealiserade värdeförändringar för perioden uppgick till -32 mkr (-120), främst hänförligt till en mindre uppgång i det genomsnittliga avkastningskravet för förvaltningsfastigheter, från 6,53% till 6,62%, samt värdeminskning av engångskaraktär i ett projekt i Uppsala om -50 mkr. Koncernen innehar räntederivat och orealiserade värdeförändringar på derivaten uppgick under perioden till -66 mkr (8) till följd av sjunkande marknadsräntor. Resultat före skatt, skatt och resultat Resultat före skatt uppgick till -22 mkr (-29). Skatt för perioden uppgick till -24 mkr (-10), varav aktuell skatt -3 mkr (1) och uppskjuten skatt -21 mkr (-11). Den redovisade uppskjutna skatten för perioden påverkas av att uppskjuten skatt ej redovisas för negativa orealiserade resultat hänförligt till fastigheter vars värde har sjunkit under förvärvsvärdet. Periodens resultat uppgick till -45 mkr (-39). ===== SIDA 7 ===== Q3 2024 – Prisma Properties AB (publ) 7 Fastighetsbestånd Fastighetsbestånd Prisma är en nordisk utvecklare och ägare av fastigheter inom kategorierna lågprishandel, livsmedel och snabbmat med hyresgäster såsom Dollarstore, Jysk och Willys. Per den 30 september 2024 äger Prisma totalt 124 fastigheter i Sverige, Danmark och Norge till ett värde om 6,6 mdkr. Fastigheterna är strategiskt belägna, typiskt sett nära avfarter till en större väg eller motorväg. Investeringar och försäljningar Under året har bolaget förvärvat och tillträtt fem fastigheter i Sverige, en handelsfastighet i Huddinge kommun, en utvecklingsfastighet i Uppsala samt tre markfastigheter; två i Ljusdal och en i Vänersborg, till ett underliggande fastighetsvärde om 327 mkr (109). Investeringar i fastigheter inom det egna beståndet uppgick under perioden till 318 mkr (313). Förändring av fastighetsbestånd Fastighetsvärdering Samtliga fastigheter värderas externt fyra gånger per år i samband med kvartalsboksluten med undantag för de fastigheter som har tillträtts under innevarande kvartal. I dessa fall används det överenskomna fastighetsvärdet. I undantagsfall värderas projektfastigheter i tidigt skede internt med bas från den externa värderingen. Alla externa värderingar har utförts av CBRE och sker enligt IFRS 13 nivå 3. Förvaltningsfastigheterna värderas utifrån en kassaflödesmodell där varje fastighet bedöms individuellt på framtida intjäningsförmåga samt marknadens avkastningskrav. Hyresnivåer vid kontraktsförfall antas motsvara bedömda långsiktiga marknadshyror, medan driftkostnader utgår från bolagets verkliga kostnader. Inflationsantagandet antas till 2% för 2024 och för resterande år i kalkylperioden. Även projektfastigheter värderas i enlighet med denna modell med avdrag för återstående investering. Fastighetsvärdet fastställdes vid utgången av perioden till 6,6 mdkr (5,9). För förvaltningsfastigheterna exklusive projekt uppgick marknadsvärdet till 5,8 mdkr (5,7). Värderingsyielden uppgick vid periodens utgång till 6,62% (6,33) i genomsnitt för hela portföljen. Fastighetsbestånd Uthyrbar area, kvm Fastighets- värde, mkr Fastighets- värde, kr/kvm Hyres- värde, mkr Hyres- värde, kr/kvm Ekonomisk uthyrnings- grad, % Sverige 238 411 5 360 22 482 345 1 447 99 Danmark 47 100 1 184 25 130 82 1 752 100 Norge 3 077 50 16 409 4 1 323 100 S:a förvaltningsfastigheter 288 588 6 594 432 99% Fastighet 254 234 5 823 22 904 394 1 551 99 Projektfastigheter 34 354 771 22 441 37 1 088 100 S:a förvaltningsfastigheter 288 588 6 594 432 99% Mkr 2024-09-30 2023-09-30 2023-12-31 Förvaltningsfastigheter Verkligt värde, ingående värde 5 964 5 610 5 610 Förvärv 327 109 111 Investeringar i egna fastigheter 318 313 413 Orealiserade värdeförändringar -32 -120 -162 Valutaomräkning 16 26 -8 Verkligt värde, utgående värde 6 594 5 936 5 964 Mkr 2024-09-30 2023-09-30 2023-12-31 Förvaltningsfastigheter Förvaltningsfastigheter 5 823 5 659 5 643 Projektvärden 882 410 513 Återstående investeringar -111 -132 -191 Verkligt värde, utgående värde 6 594 5 936 5 964 ===== SIDA 8 ===== Q3 2024 – Prisma Properties AB (publ) 8 Avkastningskrav Kontrakterad årshyra och uthyrningsgrad Per 2024-10-01 uppgick kontrakterad årshyra till 390 mkr. Ekonomisk uthyrningsgrad var vid samma tidpunkt 98,9%, medan genomsnittlig återstående kontrakterad löptid uppgick till 9,1 år. Kontraktförfallostruktur * 10 största hyresgästerna Nettouthyrning Nettouthyrningen, det vill säga ny kontrakterad årshyra med avdrag för uppsagda årshyror, uppgick under perioden januari-september till 39,6 mkr, vilket främst hänförs till projektfastigheter. Nyuthyrning har skett till ett hyresvärde om 50,8 mkr, varav 33,8 mkr är hänförligt till projektfastigheter, medan uppsägning från kund uppgår till 11,2 mkr. Tidsförskjutningen mellan nettouthyrning och dess resultateffekt bedöms till 6-18 månader för förvaltningsfastigheter respektive 9-24 månader för projektfastigheter. Avkastningskrav (%) Intervall Genomsnitt Sverige 5,71-8,11 6,66 Danmark 5,75-7,50 6,43 Norge 7,15-7,55 7,37 5,71-8,11 6,62 2024 3 259 1 0 2025 8 4 378 5 1 2026 2 649 1 0 2027 7 8 220 17 4 2028 11 7 354 13 3 2029 9 16 850 18 5 2030 13 34 646 63 16 2031 17 25 762 38 10 2032 31 65 235 78 20 2033+ 125 88 271 156 40 Summa 226 251 623 390 100 * Genomsnittlig WAULT uppgår till 9,1 år. Kommersiellt, löptid Andel av värdet, % Årligt kontraktsvärde, mkr Uthyrd area, kvm Antal kontrakt Hyresgäst Kategori Årshyra, mkr* Årshyra, %** Dollarstore Lågpris 81 21% Jysk Lågpris 33 9% Willys Livsmedel 33 9% Burger King Snabbmat 24 6% Rasta Snabbmat 21 5% CityGross Livsmedel 13 3% Jula Lågpris 12 3% Pizza Hut Snabbmat 11 3% Jem & Fix Lågpris 11 3% EKO Lågpris 10 2% Summa 249 64% * Kontrakterad hyra + index, exkl. tillägg ** Andel av kontrakterad bashyra + index, exkl. tillägg Hyresintäkter Lågpris Snabbmat Livsmedel Övrigt 45% 24% 20% 11% ===== SIDA 9 ===== Q3 2024 – Prisma Properties AB (publ) 9 Projekt Pågående projekt Prisma har pågående projekt där totala investeringar bedöms uppgå till cirka 261 mkr, varav 111 mkr återstår att investera. Som pågående projekt räknas projekt där entreprenadavtal är upphandlat. Genomsnittlig yield on cost för pågående projekt bedöms till 7,5%. Genomsnittlig ekonomisk uthyrningsgrad för projektportföljen är 100%. Under året har det färdigställts fem nybyggnationer i Sverige, varav två inom livsmedel, en inom snabbmat och två inom lågpris. I Danmark har det under året färdigställts två fastigheter varav en inom lågpris och en inom snabbmat. Samtliga fastigheter är fullt uthyrda och har ett sammantaget årligt hyresvärde om 18 mkr med en hyrestid på i genomsnitt 15 år. Möjliga projekt Prisma har stor potential i sin projektportfölj och bedömer i dagsläget att projekt motsvarande cirka 174 000 kvm kan startas under de närmaste tre åren till en investeringsvolym om cirka 3,8 mdkr. Cirka 75 000 kvm av detta bedöms utgöras av livsmedel. Fördelning geografiskt samt investeringsvolymens fördelning framgår av efterföljande tabell. * Möjliga projekt skall ha ett markavtal tecknat. (Lagfart behöver inte innehas och hyresavtal behöver inte vara tecknat). Möjliga projekt med ett markanvisningsavtal eller ett optionsavtal tecknat inkluderas också i tabellen då kontroll över marken innehas. Information om projektportföljen är baserad på bedömningar om storlek, inriktning och omfattning av projekten. Vidare baseras informationen på bedömningar om framtida projektkostnader och hyresvärde. Bedömningarna och antagandena ska inte ses som en prognos. Bedömningar och antaganden innebär osäkerhetsfaktorer både avseende projektens genomförande, utformning och storlek, tidplaner, projektkostnader samt framtida hyresvärde. Informationen om projektportföljen omprövas regelbundet och bedömningar och antaganden justeras till följd av att pågående projekt färdigställs eller tillkommer samt att förutsättningar förändras. Pågående projekt Kommun Kategori Yta, kvm Hyres- värde, mkr Åter- stående löptid, år * Inve- stering, mkr Varav åter- stående, mkr Bokfört värde, mkr Färdig- ställande, år Pågående projekt, SE Valsta 3:193 Sigtuna Snabbmat 490 2,1 20 36 8 24 2024 Bykvarn 1:9 Eksjö Lågpris 2 065 2,3 10 27 24 4 2025 Kläppa 27:16, 27:17 Ljusdal Lågpris 3 300 3,9 10 46 31 17 2025 Summa, SE 5 855 8,3 13 109 63 45 Pågående projekt, DK 4b, 4o, 4n Munkdrup By, Kristrup mfl Randers Lågpris 6 460 9,4 13 113 12 129 2024 10ge, 10gf Støvring By, Buderup Rebild Lågpris 2 500 2,9 11 39 36 4 2025 Summa, DK 8 960 12,3 12 151 48 134 Summa 14 815 20,6 12 261 111 179 * Genomsnittlig återstående löptid Möjliga projekt * Land Kategori Kvm, LOA Bedömd investering, mkr Bokfört värde, mkr Byggrätter Sverige Lågpris 7 800 183 39 Byggrätter Sverige Livsmedel 35 997 926 385 Byggrätter Sverige Snabbmat 3 447 213 45 Byggrätter Sverige Övrigt 8 031 123 101 Byggrätter Danmark Lågpris 2 250 38 22 Övriga Sverige Lågpris 41 212 572 0 Övriga Sverige Livsmedel 20 270 351 0 Övriga Sverige Snabbmat 1 530 68 0 Övriga Sverige Övrigt 1 000 11 0 Övriga Danmark Lågpris 25 910 579 0 Övriga Danmark Livsmedel 18 726 523 0 Övriga Danmark Snabbmat 1 998 68 0 Övriga Danmark Övrigt 5 500 129 0 Summa 173 671 3 783 592 ===== SIDA 10 ===== Q3 2024 – Prisma Properties AB (publ) 10 Finansiell översikt Räntebärande skulder Prisma finansierar sin fastighetsportfölj uteslutande genom banklån från nordiska banker. Vid periodens utgång uppgick summan räntebärande skuld exklusive periodiserade uppläggningsavgifter till 2 947 mkr (2 900). Kapitalbindningstiden är i genomsnitt 2,1 år och samtliga skulder är säkerställda med pantbrev och/eller aktier i dotterbolag. Räntetäckningsgraden för de senaste fyra kvartalen uppgick till 2,0 ggr (2,0) och bruttobelåningsgraden uppgick till 45% (49). Ränterisk Med ränterisk avses risken att verkligt värde på eller framtida kassaflöden från ett finansiellt instrument varierar på grund av förändringar i marknadsräntor. Prisma använder räntederivat i form av ränteswappar och räntetak för att hantera exponeringen mot ränterisk samt erhålla önskad ränteförfallostruktur. Per den 30 september 2024 var 85% av låneportföljen säkrad med räntederivat. Ränteswappar uppgick till en nominell volym om 2 241 mkr (1 091) varav cirka 2 014 mkr i SEK och motsvarande 227 mkr i DKK. Räntetak uppgick till en nominell volym om 255 mkr (886) med en strikenivå på 3,00% och återstående löptid om 4 år. I enlighet med redovisningsreglerna IFRS 9 redovisas derivat till marknadsvärde. För räntederivat innebär det att ett över- eller undervärde uppstår om den kontrakterade räntan i derivatet avviker från aktuell marknadsränta, där värdeförändringen redovisas i resultaträkningen. Värdeförändring i derivat uppgick under perioden till -66 mkr (8). Den genomsnittliga räntebindningstiden för låneportföljen är 3,1 år och andelen ränteförfall inom ett år är 19%. Portföljens snittränta är vid periodens utgång 5,30% (5,10). Vid ett antagande om att samtliga rörliga räntor och erhållna swap-räntor skulle ges fastställelsedag 30 september skulle snitträntan uppgå till 5,01%. Känslighetsanalys Baserat på befintliga lån och derivat per 2024-09-30 blir effekten av en förändring av marknadsräntan med +/-1 procentenhet cirka +/- 0,21 procentenheter på snitträntan, motsvarande +/- 6 mkr i räntekostnad per år. Kapitalstruktur Förfallotid mkr andel, % mkr andel, % mkr snittränta, % swapportföljen Inom 1 år 559 19 762 26 119 2,43% 1-2 år 425 14 1 037 35 425 2,91% 2-3 år 570 19 505 17 570 2,77% 3-4 år 510 17 419 14 500 2,70% 4-5 år 455 15 225 8 200 2,75% 5-6 år 200 7 - - 200 2,73% 6-7 år - - - - - - 7-8 år - - - - - - >8 år 227 8 - - 227 2,27% Summa/snitt 2 947 100 2 947 100 2 241 2,71% * Totala räntebärande skulder i balansräkningen inkluderar periodiserade uppläggningsavgifter , vilket förklarar avvikelsen mellan tabell och balansräkning . Räntebindning Kapitalbindning * Ränteswappar, förfallostruktur 45% BELÅNINGSGRAD, BRUTTO 28% BELÅNINGSGRAD, NETTO 56% SOLIDITET 2,0x RÄNTETÄCKNINGS- GRAD ===== SIDA 11 ===== Q3 2024 – Prisma Properties AB (publ) 11 Aktuell intjäningsförmåga I tabellen illustreras Prismas aktuella intjäningsförmåga exklusive projekt på tolvmånadersbasis per 1 oktober 2024 med beaktande av hela fastighetsbeståndet per balansdagen. Fastigheter som har förvärvats och tillträtts samt projekt som färdigställts under perioden har uppräknats till årstakt. Syftet är att belysa koncernens underliggande intjäningsförmåga. Det är viktigt att notera att den aktuella intjäningsförmågan inte ska jämställas med en prognos för de kommande tolv månaderna eftersom intjäningsförmågan inte innehåller exempelvis bedömning av hyres-, vakans-, valuta- eller ränteförändring. Intjäningsförmågan baseras på fastighetsbeståndets kontrakterade intäkter per balansdagen med avdrag för lämnade hyresrabatter. Fastighetskostnader netto, utgår från de senaste tolv månadernas bedömda kvarvarande drifts- och underhållskostnader samt fastighetsskatt efter vidarefakturering. Fastighetsadministration baseras på bedömda kostnader på tolvmånadersbasis utifrån fastighetsportföljens storlek per balansdagen. Central administration baseras på den organisation som finns uppbyggd per balansdagen exklusive jämförelsestörande kostnader. Finansnettot har beräknats utifrån utestående räntebärande skulder och Prismas snittränta inklusive räntesäkring per balansdagen, inklusive periodiserade uppläggningsavgifter och reducerat med räntekostnader som skall belöpa på projekt. Likvida medel per den 30 september 2024 uppgick till 1 113 mkr och inlåningsränta per balansdagen beräknas till cirka 3,3%. Likvida medel har antagits konstant i nedanstående intjäningsförmåga. Hållbarhet Under 2023 lades grunden för Prismas möjlighet att arbeta strukturerat med hållbarhet, där information om bolagets samtliga fastigheter uppdaterades avseende energiprestanda. Vidare arbetades en plan för Prismas hållbarhetsarbete fram, med tillhörande handlingsplan. Ett klimatbokslut för bolagets verksamhet 2023 togs fram under våren 2024, vilket möjliggör att sätta mål enligt Science Based Targets (SBTi) för bolaget. Prisma har även inlett ett förberedelsearbete för rapportering i enlighet med EU-taxonomin under våren 2024. Kopplat till detta arbete har en klimatriskanalys för Prisma Properties genomförts under vintern 2023 och våren 2024. Vidare genomförde Prisma under första halvåret 2024 en dubbel väsentlighetsanalys i syfte att förbereda för hållbarhetsrapportering i linje med CSRD (Corporate Sustainability Reporting Directive) för 2025. Mkr 2024-10-01 Kontrakterad årshyra 390 Periodiserade hyresrabatter -8 Hyresintäkter 382 Driftskostnader, netto -20 Driftnetto före fastighetsadministration 362 Direktavkastning justerad, % * 6,4% Fastighetsadministration -20 Driftnetto 342 Överskottsgrad, % 90% Direktavkastning intjäningsförmåga, % 5,9% Central administration -40 Finansnetto -115 Förvaltningsresultat 187 Antal utestående aktier vid periodens utgång, miljoner 164,5 Förvaltningsresultat per aktie, kr 1,13 * Direktavkastning justerad beräknas före fastighetsadministration och periodiserade hyresrabatter . ===== SIDA 12 ===== Q3 2024 – Prisma Properties AB (publ) 12 Aktien Prismas aktie är sedan 18 juni 2024 noterad på Nasdaq Stockholm Mid Cap och hade vid utgången av perioden cirka 3 200 aktieägare. Priset per aktie vid noteringen var 27,50 kronor och stängningskurs per 30 september 2024 var 26,75 kronor. Prisma har ett aktieslag och varje aktie berättigar till en röst. Antalet aktier uppgår till 164 521 538 (100 100 000), medan genomsnittligt antal aktier under perioden uppgick till 134 442 214. Aktiedata 2024 jan-sep 2023 jan-sep Aktiekurs, SEK - Lägsta 23,32 n.a. - Högsta 28,17 n.a. - Stängningskurs 26,75 n.a. Börsvärde, mdkr 4,4 n.a. Aktiekurs/Långsiktigt substansvärde 93% n.a. P/E neg. n.a. Aktiens direktavkastning n.a. n.a. De 10 största enskilda ägarna per 30 september 2024 framgår av tabellen nedan. Större aktieägare per 2024-09-30 Antal aktier Ägarandel Alma Property Partners II AB 57 711 693 35,1% Alma Property Partners I AB 33 369 325 20,3% Capital Group 9 781 818 5,9% Bonnier Fastigheter Invest AB 8 807 382 5,4% Swedbank Robur Fonder 6 500 000 4,0% Länsförsäkringar Fonder 6 463 636 3,9% Tredje AP-fonden 5 000 000 3,0% Swedbank Försäkring 4 914 095 3,0% ODIN Fonder 3 375 000 2,1% Case Kapitalförvaltning 3 203 229 1,9% Övriga ägare 25 395 360 15,4% Totalt utestående aktier 164 521 538 100,0% Varav utländskt ägande 19 484 250 11,8% Källa: Data från bland andra Euroclear, Morningstar och Finansinspektionen, sammanställd och bearbetad av Modular Finance AB. Utdelningspolicy Prismas målsättning är att generera den högsta möjliga långsiktiga totalavkastningen för sina aktieägare. Vid fastställandet av utdelningens storlek tas hänsyn till bolagets framtida investeringsbehov, allmänna ställning och bolagets utveckling. Prisma ska fortsätta att växa och enligt styrelsens bedömning genereras den högsta möjliga långsiktiga totalavkastningen genom att återinvestera vinster i verksamheten för att möjliggöra ytterligare tillväxt genom nyutveckling och förvärv. Till följd av detta uppstår ett likviditetsbehov som medför att framtida utdelning kommer att vara låg eller utebliven de närmaste åren. Substansvärde Det långsiktiga substansvärdet uppgick per 30 september 2024 till 4 708 mkr (2 937) och beräknas i enlighet med EPRA:s riktlinjer. Det långsiktiga substansvärdet per aktie uppgick till 28,6 kr (29,4). Aktiekapitalets utveckling År Händelse Förändring antal aktier Total antal aktier Förändring aktiekapital Aktie- kapital Kvotvärde (kr) 2022 Bildande 25 000 25 000 25 000 25 000 1,000000 2022 Aktiesplit 99 975 000 100 000 000 - 25 000 0,000250 2022 Nyemission 100 000 100 100 000 25 25 025 0,000250 2023 Aktiesplit 1 100 000 101 200 000 - 25 025 0,000247 2023 Nyemission 10 214 156 111 414 156 2 526 27 551 0,000247 2024 Nyemission 8 807 382 120 221 538 2 178 29 729 0,000247 2024 Fondemission - 120 221 538 475 362 505 090 0,004201 2024 Nyemission (börsnotering) 45 500 000 165 721 538 191 161 696 251 0,004201 2024 Indragning av förlagsaktier -1 200 000 164 521 538 -5 042 691 209 0,004201 2024 Fondemission - 164 521 538 5 042 696 251 0,004232 ===== SIDA 13 ===== Q3 2024 – Prisma Properties AB (publ) 13 Övrig information Medarbetare Antalet medarbetare i koncernen uppgick vid periodens slut till totalt 15 (7). Medeltalet medarbetare under perioden uppgick till 12 personer (6). Optionsprogram Moderbolaget har vid periodens utgång totalt 2 850 600 köpoptioner utfärdade som berättigar Prismas personal till förvärv av lika många aktier. Optionsprogrammet löper under tre år. Den underliggande aktien har ett lösenpris som överstiger kursen per 30 september 2024, därav har ingen utspädning till följd av befintligt optionsprogram beaktats vid beräkning av resultat per aktie. Innehav utan bestämmande inflytande Prisma har i maj 2024 förvärvat återstående del av ett projekt i Umeå av minoriteten för 7,5 mkr, något innehav utan bestämmande inflytande kvarstår därmed ej. Resultatet tillfaller i sin helhet moderbolagets aktieägare från och med andra kvartalet 2024. Risker och osäkerhetsfaktorer Prisma exponeras för en mängd olika risker och osäkerhetsfaktorer. Bolaget har rutiner för att minimera dessa risker. Fastigheter Värdeförändringar fastigheter Fastighetsbeståndet värderas till verkligt värde. Verkligt värde baseras på en marknadsvärdering utförd av ett oberoende värderingsinstitut och för rapportperioden har CBRE anlitats. Samtliga fastigheter värderas av externa värderare varje kvartal. Eventuell avvikelse ifrån de externa värderarnas värdering är uteslutande mer konservativ och görs av bolagsledningen i samråd med Prismas styrelse. Någon förändring i värderingstekniken har inte skett sedan senast avgiven årsredovisning. Prisma fokuserar på att erbjuda en aktiv och hyresgästnära förvaltning för att skapa goda och långsiktiga relationer med hyresgästen vilket ger förutsättningar för att kunna upprätthålla en stabil värdeutveckling i fastighetsbeståndet. Fastighetsutvecklingskompetensen inom bolaget möjliggör vidare för att proaktivt kunna hantera risker avseende fastigheternas värde genom att säkerställa beståndets kvalité. Hyresintäkter Prismas resultat påverkas av vakansgraden i beståndet, kundförluster och eventuellt hyresbortfall. Uthyrningsgraden (ekonomisk) i beståndet vid periodens utgång var 98,9% och den viktade genomsnittliga återstående hyresavtalslängden var 9,1 år. Majoriteten av bolagets intäkter är hänförliga till fastigheter uthyrda till hyresgäster verksamma inom lågprishandeln. Risken för vakanser, kundförluster och hyresbortfall påverkas av hyresgästens benägenhet att fortsatt hyra fastigheten och hyresgästens ekonomiska situation samt yttre marknadsfaktorer. Drift- och underhållskostnader Koncernen löper en risk med kostnadshöjningar som inte kompenseras genom reglering i hyresavtalet, risken är emellertid begränsad då över 90 % av alla hyresavtal är så kallade ”double” eller ”triple net”- eller nettohyresavtal vilket innebär att hyresgästen, utöver hyran, betalar de flesta kostnader som belöper på fastigheten. Även oförutsedda reparationsbehov utgör en risk för verksamheten. Ett aktivt och ständigt pågående arbete för att bibehålla och förbättra fastigheternas skick minskar risken för reparationsbehov. Finansiering Koncernen är exponerad för risker hänförliga till finansieringsverksamheten i form av valutarisk, ränterisk och refinansieringsrisk. Koncernen ägde vid periodens utgång fastigheter i Norge och Danmark vilket innebär att koncernen är exponerad för valutarisk. Valutarisken hanteras delvis genom att tillgångar finansieras med upplåning i samma valuta. Ränterisk föreligger då koncernens resultat och kassaflöde påverkas av ränteförändringar. För att minska risken för räntehöjningar har koncernen räntederivat i form av räntetak och -swappar. Refinansieringsrisk är att bolaget inte kommer att kunna refinansiera sina lån när dessa förfaller. För att minska refinansieringsrisken har Prisma samarbete med flera nordiska banker och institut samt har en förfallostruktur på lånen så att de inte förfaller samtidigt. ===== SIDA 14 ===== Q3 2024 – Prisma Properties AB (publ) 14 Transaktioner med närstående Koncernen hade vid årets början en ingående skuld till huvudägaren Alma Property Partners II AB om 30 mkr som under januari har återbetalats i sin helhet. Under första kvartalet upptogs en skuld till Alma Uppsala Holding AB, ett dotterbolag till huvudägaren Alma Property Partners II AB, om 92 Mkr. Samtliga skulder har återbetalats i juni. Koncernen har per balansdagen inga utestående skulder till närstående. Som ett led i att eliminera en potentiell framtida närståendekonflikt har Prisma Properties under första kvartalet förhandlat bort ett avtal om framtida tilläggsköpeskilling till ett JV mellan Alma Property Partners II AB och Mässing Properties (VD, Fredrik Mässing). Prisma Properties betalade en förtida lösen av tilläggsköpeskillingen till ett lägre fast belopp och skrev i samband med detta även ner fastigheten Kungsängen 34:3 med 49,5 mkr per 31 mars 2024. Händelser efter balansdagen Den 12 oktober tecknades avtal om att förvärva fastigheten Noret 1:50 i Mora till ett underliggande fastighetsvärde om 34 mkr med tillträde 31 oktober. Den 31 oktober tecknades avtal om att förvärva fastigheten Karise 9fb i Karise By, Danmark till ett underliggande fastighetsvärde om 25 mkr. ===== SIDA 15 ===== Q3 2024 – Prisma Properties AB (publ) 15 Koncernen Koncernens resultaträkning i sammandrag R12 Helår Mkr Not 2024 2023 2024 2023 23/24 2023 Hyresintäkter 5 98 85 291 245 390 345 Serviceintäkter 5 10 10 30 34 42 45 Driftskostnader -16 -14 -52 -47 -66 -61 Fastighetsadministration -4 -5 -14 -11 -19 -16 Driftnetto 88 75 255 221 347 314 Central administration -14 -11 -71 -40 -89 -58 Finansnetto 6 -28 -51 -102 -99 -161 -158 Förvaltningsresultat 46 12 82 83 97 98 Värdeförändring förvaltningsfastigheter, orealiserade 31 -5 -32 -120 -73 -162 Värdeförändring räntederivat, orealiserad -51 1 -66 8 -119 -45 Värdeförändring räntederivat, realiserad - 0 - 0 0 0 Nedskrivning immateriella anläggningstillgångar 7 - - -7 - -17 -10 Resultat före skatt 27 9 -22 -29 -113 -120 Aktuell skatt 2 3 -3 1 -5 0 Uppskjuten skatt -6 -13 -21 -11 -26 -17 Periodens resultat 23 -1 -45 -39 -144 -138 Periodens resultat hänförligt till Moderbolagets aktieägare 23 -2 -46 -35 -144 -133 Innehav utan bestämmande inflytande - 1 1 -4 0 -4 Periodens resultat 23 -1 -45 -39 -144 -138 Rapport över totalresultat Periodens resultat 23 -1 -45 -39 -144 -138 Poster som har omförts eller kan omföras till periodens resultat Periodens omräkningsdifferens -5 -6 -0 6 -9 -2 Periodens övrigt totalresultat -5 -6 -0 6 -9 -2 Summa totalresultat 17 -7 -46 -33 -153 -140 Periodens totalresultat hänförligt till Moderbolagets aktieägare 17 -7 -46 -29 -152 -135 Innehav utan bestämmande inflytande - 1 1 -4 0 -4 Periodens totalresultat 17 -7 -46 -33 -153 -140 Periodens resultat hänförligt till moderbolagets aktieägare före och efter utspädning, kr 0,17 -0,02 -0,34 -0,35 -1,14 -1,33 Genomsnittligt antal utestående aktier, miljoner 134,4 100,1 134,4 100,1 126,2 100,5 jul-sep jan-sep ===== SIDA 16 ===== Q3 2024 – Prisma Properties AB (publ) 16 Koncernens balansräkning i sammandrag 31 dec Mkr Not 2024 2023 2023 TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar Goodwill 7 174 191 181 Övriga immateriella anläggningstillgångar 3 1 1 Materiella anläggningstillgångar Förvaltningsfastigheter 8 6 594 5 936 5 964 Inventarier, verktyg och installationer 2 - 2 Nyttjanderättstillgångar 10 - 12 Finansiella anläggningstillgångar Derivat - 72 18 Övriga långfristiga fordringar 2 1 1 Uppskjuten skattefordran 1 - 2 Summa anläggningstillgångar 6 786 6 202 6 180 Omsättningstillgångar Hyresfordringar 3 1 5 Övriga fordringar 10 6 34 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 86 65 64 Bundna likvida medel 9 - - 154 Likvida medel 1 113 184 41 Summa omsättningstillgångar 1 213 255 297 SUMMA TILLGÅNGAR 7 999 6 457 6 477 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital Aktiekapital 1 0 0 Eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare 4 467 2 852 3 046 Eget kapital hänförligt till innehav utan bestämmande inflytande - 6 6 Summa eget kapital 4 467 2 858 3 051 Långfristiga skulder Långfristiga räntebärande skulder 10 2 064 2 532 2 467 Derivat 43 - - Långfristig finansiell leasingskuld 6 - 8 Uppskjuten skatteskuld 373 349 352 Summa långfristiga skulder 2 486 2 880 2 827 Kortfristiga skulder Kortfristiga räntebärande skulder 10 872 365 401 Leverantörsskulder 10 49 31 Skatteskulder 16 25 26 Övriga kortfristiga skulder 12 183 39 Förutbetalda intäkter och upplupna kostnader 135 96 103 Summa kortfristiga skulder 1 045 718 600 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 7 999 6 457 6 477 30 sep ===== SIDA 17 ===== Q3 2024 – Prisma Properties AB (publ) 17 Rapport över förändring av koncernens eget kapital Mkr Aktie- kapital Övrigt tillskjutet kapital Omräknings- reserv Balanserade vinstmedel inkl. årets resultat Summa eget kapital hänförligt till moderföretagets aktieägare Innehav utan bestämmande inflytande Totalt eget kapital Ingående eget kapital 2023-01-01 0 2 697 17 141 2 855 10 2 865 Periodens resultat jan-sep -35 -35 -4 -39 Övrigt totalresultat jan-sep 6 6 6 Periodens totalresultat - - 6 -35 -29 -4 -33 Transaktioner med ägare Erhållna aktieägartillskott 26 26 26 Summa - 26 - - 26 - 26 Utgående eget kapital 2023-09-30 0 2 723 23 106 2 852 6 2 858 Periodens resultat okt-dec -98 -98 -1 -99 Övrigt totalresultat okt-dec -8 -8 -8 Periodens totalresultat - - -8 -98 -106 -1 -107 Transaktioner med ägare Nyemission 0 300 300 300 Summa 0 300 - - 300 - 300 Utgående eget kapital 2023-12-31 0 3 023 15 8 3 046 6 3 051 Mkr Aktie- kapital Övrigt tillskjutet kapital Omräknings- reserv Balanserade vinstmedel inkl. årets resultat Summa eget kapital hänförligt till moderföretagets aktieägare Innehav utan bestämmande inflytande Totalt eget kapital Ingående eget kapital 2024-01-01 0 3 023 15 8 3 046 6 3 051 Periodens resultat -46 -46 1 -45 Övrigt totalresultat -0 -0 -0 Periodens totalresultat - - -0 -46 -46 1 -46 Transaktioner med ägare Apportemission 0 276 276 276 Emissionskostnader -2 -2 -2 Fondemission 0 -0 - - Nyemission 0 1 251 1 251 1 251 Emissionskostnader -67 -67 -67 Långsiktigt incitamentsprogram 11 11 11 Förvärv av minoritetsandelar, bestämmande inflytande kvarstår -1 -1 -6 -8 Summa 1 1 458 - 9 1 468 -6 1 462 Utgående eget kapital 2024-09-30 1 4 481 15 -29 4 467 - 4 467 ===== SIDA 18 ===== Q3 2024 – Prisma Properties AB (publ) 18 Koncernens kassaflödesanalys i sammandrag Perioden juli – september 2024 Periodens kassaflöde uppgick till -91 mkr (-107). Kassaflöde från den löpande verksamheten uppgick till 19 mkr (12), kassaflöde från investeringsverksamheten uppgick till -79 mkr (-126) och kassaflöde från finansieringsverksamheten uppgick till -31 mkr (7). Kassaflödet från investeringsverksamheten utgör främst investeringar i egna fastigheter avseende projektverksamhet samt förvärvad fastighet. Förändringen i kassaflöde från finansieringsverksamheten avser amortering av långfristiga lån. Perioden januari – september 2024 Periodens kassaflöde uppgick till 1 072 mkr (16). Kassaflöde från den löpande verksamheten uppgick till 36 mkr (48), kassaflöde från investeringsverksamheten uppgick till -221 mkr (-419) och kassaflöde från finansieringsverksamheten uppgick till 1 257 mkr (387). Kassaflödet från investeringsverksamheten utgör främst investeringar i egna fastigheter avseende projektverksamhet samt deponerade bankmedel som har återförts under perioden. Förändringen i kassaflöde från finansieringsverksamheten avser främst nyemission i samband med börsnotering av bolagets aktie i juni samt nyupptagna lån i Sverige och Danmark. R12 Helår Mkr Not 2024 2023 2024 2023 23/24 2023 Den löpande verksamheten Resultat före skatt 27 9 -22 -29 -113 -120 Justering för poster som inte ingår i kassaflödet 14 16 91 104 206 219 Finansiella poster -6 13 -16 -9 -8 - Orealiserade värdeförändringar förvaltningsfastigheter -31 5 32 120 73 162 Realiserade värdeförändringar derivat - - - 0 -0 0 Orealiserade värdeförändringar derivat 51 -1 66 -8 119 45 Av- och nedskrivningar 1 - 10 - 21 11 Betald inkomstskatt -1 -1 -13 -6 -14 -7 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapital 40 24 56 69 79 92 Kassaflöde från förändringar i rörelsekapital Förändring av rörelsefordringar 12 -12 -11 1 -4 8 Förändring av rörelseskulder -34 -1 -8 -22 -150 -165 Kassaflöde från löpande verksamheten 19 12 36 48 -75 -64 Investeringsverksamheten Investeringar i immateriella anläggningstillgångar -0 -1 -3 -1 -3 -1 Investeringar i egna fastigheter -75 -81 -318 -313 -418 -413 Förvärv av fastigheter -3 -44 -49 -109 -51 -111 Investeringar i materiella anläggningstillgångar - - -0 - -2 -2 Försäljning av derivat - - - 4 - 4 Investeringar i finansiella anläggningstillgångar - -1 -5 -1 -159 -155 Återbetalning av deponerade bankmedel 9 - - 154 - 154 - Kassaflöde från investeringsverksamheten -79 -126 -221 -419 -479 -678 Finansieringsverksamheten Upptagna lån - 27 167 390 167 390 Amortering av låneskulder -31 -20 -106 -29 -179 -103 Erhållna aktieägartillskott - - - 26 - 26 Nyemission - - 1 185 - 1 485 300 Långsiktigt incitamentsprogram - - 11 - 11 - Kassaflöde från finansieringsverksamheten -31 7 1 257 387 1 483 614 Periodens kassaflöde -91 -107 1 072 16 929 -127 Likvida medel vid periodens början 1 204 290 41 168 184 168 Kursdifferens i likvida medel -0 1 0 0 1 1 Likvida medel vid periodens slut 1 113 184 1 113 184 1 113 41 Tilläggsupplysningar till kassaflödesanalysen Erhållen ränta 0 0 0 0 3 3 Erlagd ränta -36 -40 -112 -108 -153 -149 jul-sep jan-sep ===== SIDA 19 ===== Q3 2024 – Prisma Properties AB (publ) 19 Koncernens noter Not 1 Allmän information Prisma Properties AB (publ) (“Prisma”), med organisationsnummer 559378-1700, är ett aktiebolag registrerat i Sverige med säte i Stockholm. Bolagets aktie är sedan den 18 juni 2024 noterat på Nasdaq Stockholm Mid Cap. Adressen till huvudkontoret är Mäster Samuelsgatan 42, 111 57 Stockholm. Bolaget och dotterbolagens (“koncernens”) verksamhet omfattar att äga och förvalta dagligvaruhandelsfastigheter. Not 2 Redovisningsprinciper Denna delårsrapport har upprättats i enlighet med IAS 34 Delårsrapportering. Upplysningar enligt IAS 34 16A framkommer i de finansiella rapporterna och dess tillhörande noter. Moderbolaget tillämpar RFR 2 Redovisning i juridiska personer och Årsredovisningslagen. Omräkningsdifferenser hänförliga till koncerninterna lån redovisas från och med tredje kvartalet 2024 i Övrigt totalresultat i enlighet med IAS 21, då utlåningen anses vara del av Prismas nettoinvestering i utlandsverksamheten och utlåningen inte är planerad att ske inom överskådlig framtid. Jämförelseperioder har ej räknats om. Se även not 6 Finansnetto nedan. Övriga tillämpade redovisningsprinciper i delårsrapporten överensstämmer med de redovisningsprinciper som tillämpades vid upprättandet av årsredovisningen för 2023. Övriga ändrade och nya IFRS-standarder och tolkningsuttalanden från IFRS IC med ikraftträdande under året eller kommande perioder bedöms inte ha någon väsentlig påverkan på koncernens redovisning och finansiella rapporter. Tillgångar och skulder är redovisade till anskaffningsvärde, förutom förvaltningsfastigheter och räntederivat som värderas till verkligt värde. Upprättandet av delårsrapporten kräver att bolagsledningen gör ett antal antaganden och bedömningar som påverkar resultatet och finansiell ställning. Samma bedömningar samt redovisnings- och värderingsprinciper har tillämpats som i årsredovisningen för Prisma Properties AB 2023. Bolaget publicerar fem rapporter årligen: tre delårsrapporter, bokslutskommuniké och årsredovisning. För vissa belopp har avrundningar gjorts, vilket innebär att tabeller och beräkningar inte alltid summerar. Not 3 Finansiella instrument Finansiella instrument värderade till verkligt värde i rapporten över finansiell ställning utgörs av räntederivat. Verkligt värde för ränteswappar baseras på en diskontering av beräknade framtida kassaflöden enligt kontraktets villkor och förfallodagar och med utgångspunkt i marknadsräntan på balansdagen. Ränteswapparna hänför sig till nivå 2 i värderingshierarkin. Redovisat värde för finansiella tillgångar och skulder anses vara en rimlig approximation av verkligt värde. Det har enligt bolagets bedömning inte skett någon förändring av marknadsräntor eller kreditmarginaler sedan de räntebärande lånen togs upp som skulle få en väsentlig påverkan på skuldernas verkliga värde. Verkligt värde på hyresfordringar, övriga fordringar, likvida medel, leverantörsskulder och övriga skulder skiljer sig inte väsentligt från redovisat värde, då dessa har kort löptid. Not 4 Segmentsrapportering Rörelsesegment rapporteras på ett sätt som överensstämmer med den interna rapportering som lämnas till den Högste Verkställande Beslutsfattaren (HVB). HVB är den funktion som ansvarar för tilldelning av resurser och bedömning av rörelsesegmentens resultat. Prismas verkställande direktör är identifierad som HVB. Ett rörelsesegment är en del av koncernen som bedriver verksamhet från vilken den kan generera intäkter och ådrar sig kostnader och för vilka det finns fristående finansiell information tillgänglig. Prisma följer upp verksamheten som en enhet vars resultat i sin helhet rapporteras till och utvärderas av den högste verkställande beslutsfattaren. Koncernen rapporterar därför endast ett segment. Not 5 Intäkternas fördelning Intäkternas fördelning 2024 jan-sep 2023 jan-sep 2023 jan-dec Intäkter per väsentligt område Hyresintäkter från förvaltningsverksamheten 291 245 345 Serviceintäkter från hyresgäster 30 34 45 Summa intäkter 321 279 390 Intäkter per geografi Sverige 268 236 322 Norge 3 3 4 Danmark 49 40 65 Summa intäkter 321 279 390 ===== SIDA 20 ===== Q3 2024 – Prisma Properties AB (publ) 20 Not 6 Finansnetto I finansnettot ingår valutakursdifferenser som uppgick till 0 mkr (-13) för kvartalet. För perioden januari-september uppgick valutakursdifferenserna till 9 mkr (9). Exklusive valutakursdifferenser uppgick finansnettot för kvartalet till -28 (-39) och för januari-september till -111 (-107). Från och med tredje kvartalet 2024 har valutaeffekter avseende koncerninterna transaktioner redovisats i Övrigt totalresultat i enlighet med IAS 21, se även not 2 Redovisningsprinciper ovan. Tidigare perioder har inte räknats om. Not 7 Goodwill Goodwill avser uppskjuten skatt från koncernens bildande 2022. Vid periodens slut uppgick goodwill till 174 mkr (181). Nedskrivning av goodwill är kopplat till orealiserade värdenedgångar i underliggande förvaltningsfastigheter baserat på diskonterade kassaflöden. För perioden har nedskrivning av goodwill skett med 7 mkr (10). Not 8 Förvaltningsfastigheter Fastighetsbeståndet uppgick vid periodens slut till 6 594 mkr (5 964). Förvaltningsfastigheter värderas till verkligt värde i enlighet med IAS 40. Mkr 24-09-30 23-09-30 23-12-31 Förvaltningsfastigheter Verkligt värde, ingående värde 5 964 5 610 5 610 Förvärv 327 109 111 Investeringar i egna fastigheter 318 313 413 Orealiserade värdeförändringar -32 -120 -162 Valutaomräkning 16 26 -8 Verkligt värde, utgående värde 6 594 5 936 5 964 Not 9 Bundna likvida medel Bundna likvida medel vid årets ingång avser deponerade medel om 154 mkr som har återbetalats i sin helhet under perioden. Not 10 Räntebärande skulder Räntebärande skulder uppgick vid periodens slut till 2 936 mkr (2 868). I posten ingår periodiserade uppläggningsavgifter om 11 mkr (14). Belåningsgrad netto uppgick till 28% (45) och genomsnittlig ränta 5,30% (5,31). ===== SIDA 21 ===== Q3 2024 – Prisma Properties AB (publ) 21 Moderbolaget Moderbolagets verksamhet består av koncernövergripande funktioner och organisation för förvaltning av de fastigheter som ägs av dotterbolagen. Rörelseintäkterna uppgick till 18 mkr (15) och rörelseresultatet uppgick till -58 mkr (-29). Resultatet efter finansiella poster uppgick till 4 mkr (41). I finansnettot ingår ränteintäkter från koncernintern utlåning om 107 mkr (102). Moderbolagets resultaträkning i sammandrag R12 Helår Mkr 2024 2023 2024 2023 23/24 2023 Rörelseintäkter 7 8 18 15 23 19 Rörelsekostnader -17 -17 -76 -43 -95 -62 Rörelseresultat -10 -9 -58 -29 -72 -43 Resultat från andelar i koncernföretag - - - - -13 -13 Ränteintäkter och liknande resultatposter 37 30 107 102 138 133 Räntekostnader och liknande resultatposter -15 -13 -45 -33 -56 -44 Resultat efter finansiella poster 13 8 4 41 -2 34 Erhållna och avgivna koncernbidrag - - - - 68 68 Resultat före skatt 13 8 4 41 66 102 Aktuell skatt - - - - - - Periodens resultat 13 8 4 41 66 102 jul-sep jan-sep ===== SIDA 22 ===== Q3 2024 – Prisma Properties AB (publ) 22 Moderbolagets balansräkning i sammandrag 31 dec Mkr Not 2024 2023 2023 TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar Övriga immateriella anläggningstillgångar 3 1 1 Summa immateriella anläggningstillgångar 3 1 1 Materiella anläggningstillgångar Inventarier, verktyg och installationer 2 - 2 Summa materiella anläggningstillgångar 2 - 2 Finansiella anläggningstillgångar Andelar i koncernföretag 1 870 1 860 1 846 Fordringar hos koncernföretag 1 729 1 321 1 419 Övriga långfristiga fordringar 1 1 1 Summa finansiella anläggningstillgångar 3 600 3 181 3 267 Summa anläggningstillgångar 3 605 3 182 3 269 Omsättningstillgångar Övriga kortfristiga fordringar 0 1 1 Fordringar hos koncernföretag 451 109 319 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 5 9 3 Summa kortfristiga fordringar 455 119 324 Kassa och bank Kassa och bank 947 10 1 Summa kassa och bank 947 10 1 Summa omsättningstillgångar 1 403 129 324 SUMMA TILLGÅNGAR 5 008 3 310 3 593 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital Bundet eget kapital Aktiekapital 1 0 0 Fritt eget kapital Balanserat resultat 4 861 2 992 3 292 Periodens resultat 4 41 102 Summa eget kapital 4 867 3 032 3 393 Skulder Skulder till koncernföretag 113 214 154 Övriga skulder 28 64 46 Summa skulder 141 278 200 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 5 008 3 310 3 593 30 sep ===== SIDA 23 ===== Q3 2024 – Prisma Properties AB (publ) 23 Moderbolagets noter Not 1 Redovisningsprinciper Moderbolaget har upprättat sin delårsrapport enligt årsredovisningslagen och Rådet för finansiell rapporterings rekommendation RFR 2 ”Redovisning för juridisk person”. Skillnaderna mellan koncernens och moderbolagets redovisningsprinciper framgår nedan. De nedan angivna redovisningsprinciperna för moderbolaget har tillämpats konsekvent på samtliga perioder som presenteras i moderbolagets finansiella rapporter, om inte annat anges. Dotterbolag Andelar i dotter- och intressebolag redovisas i moderbolaget enligt anskaffningsvärdemetoden vilket innebär att de tas upp till anskaffningsvärde minskat med eventuella nedskrivningar. Transaktionsutgifter inkluderas i det redovisade värdet för innehav i dotterbolag. Finansiella tillgångar och skulder Med anledning av sambandet mellan redovisning och beskattning, tillämpas inte reglerna om finansiella instrument enligt IFRS 9 i moderbolaget som juridisk person, utan moderbolaget tillämpar i enlighet med ÅRL anskaffningsvärdemetoden. I moderbolaget värderas därmed finansiella anläggningstillgångar till anskaffningsvärde minus eventuell nedskrivning och finansiella omsättningstillgångar enligt lägsta värdets princip. Nedskrivning av förväntade kreditförluster sker i enlighet med IFRS 9. Övriga finansiella tillgångar baseras på nedskrivning av marknadsvärden avseende tillgångar som är skuldinstrument. Koncernbidrag och aktieägartillskott Såväl erhållna som lämnade koncernbidrag redovisas som bokslutsdisposition i enlighet med alternativregeln. Aktieägartillskott förs direkt mot eget kapital hos mottagaren och aktiveras i aktier och andelar hos givaren, i den mån nedskrivning ej erfordras. Leasing Moderbolaget har valt att utnyttja de lättnadsregler som finns i RFR2 avseende leasing i juridisk person. Detta innebär att samtliga leasingavgifter redovisas som en kostnad linjärt över leasingperioden. ===== SIDA 24 ===== Q3 2024 – Prisma Properties AB (publ) 24 Rapportens undertecknande Fredrik Mässing VD Verkställande direktören försäkrar att delårsrapporten ger en rättvisande översikt av moderbolagets och koncernens verksamhet, ställning och resultat samt beskriver väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som moderbolaget och de företag som ingår i koncernen står inför. Stockholm, 6 november 2024 ===== SIDA 25 ===== Q3 2024 – Prisma Properties AB (publ) 25 Revisors granskningsrapport Prisma Properties AB (publ) org.nr 559378-1700 Inledning Vi har utfört en översiktlig granskning av den finansiella delårsinformationen i sammandrag (delårsrapporten) för Prisma Properties (publ) per 30 september 2024 och den tremånadersperiod som slutade per detta datum. Det är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret för att upprätta och presentera denna delårsrapport i enlighet med IAS 34 och årsredovisningslagen. Vårt ansvar är att uttala en slutsats om denna delårsrapport grundad på vår översiktliga granskning. Den översiktliga granskningens inriktning och omfattning Vi har utfört vår översiktliga granskning i enlighet med International Standard on Review Engagements ISRE 2410 Översiktlig granskning av finansiell delårsinformation utförd av företagets valda revisor. En översiktlig granskning består av att göra förfrågningar, i första hand till personer som är ansvariga för finansiella frågor och redovisningsfrågor, att utföra analytisk granskning och att vidta andra översiktliga granskningsåtgärder. En översiktlig granskning har en annan inriktning och en betydligt mindre omfattning jämfört med den inriktning och omfattning som en revision enligt International Standards on Auditing och god revisionssed i övrigt har. De granskningsåtgärder som vidtas vid en översiktlig granskning gör det inte möjligt för oss att skaffa oss en sådan säkerhet att vi blir medvetna om alla viktiga omständigheter som skulle kunna ha blivit identifierade om en revision utförts. Den uttalade slutsatsen grundad på en översiktlig granskning har därför inte den säkerhet som en uttalad slutsats grundad på en revision har. Slutsats Grundat på vår översiktliga granskning har det inte kommit fram några omständigheter som ger oss anledning att anse att delårsrapporten inte, i allt väsentligt, är upprättad för koncernens del i enlighet med IAS 34 och årsredovisningslagen samt för moderbolagets del i enlighet med årsredovisningslagen. Stockholm per dag som framgår av elektronisk signatur Ernst & Young AB Gabriel Novella Auktoriserad revisor ===== SIDA 26 ===== Q3 2024 – Prisma Properties AB (publ) 26 Nyckeltal 2024 jan-sep 2023 jan-sep 2023 jan-dec Fastighetsrelaterade nyckeltal Antal fastigheter 124 117 118 Uthyrbar area, kvm 288 588 253 125 262 135 Förvaltningsfastigheter, mkr 6 594 5 936 5 964 Förvaltningsfastigheter exklusive projekt, mkr 5 823 5 659 5 643 Förvaltningsfastigheter, kr/kvm 22 849 23 452 22 752 Hyresvärde, mkr (exkl. projektfastigheter) 394 360 384 Hyresvärde, kr/kvm (exkl. projektfastigheter) 1 551 1 538 1 606 Genomsnittlig återstående kontraktslängd, år 9,1 9,5 9,4 Nettouthyrning, mkr 40 20 38 Ekonomisk uthyrningsgrad, % 98,9 98,1 98,2 Ytmässig uthyrningsgrad, % 99,0 98,8 99,0 Direktavkastning fastigheter, % 5,8 5,2 5,6 Överskottsgrad, % 87,7 90,3 91,0 Data per aktie Antal utestående aktier vid periodens slut, miljoner 164,5 100,1 111,4 Genomsnittligt antal utestående aktier, miljoner 134,4 100,1 100,5 Periodens resultat, kr -0,34 -0,35 -1,33 Eget kapital, kr 27,2 28,5 27,3 Långsiktigt substansvärde, kr 28,6 29,4 29,0 Finansiella nyckeltal Långsiktigt substansvärde, mkr 4 708 2 937 3 196 Soliditet, % 55,8 44,3 47,1 Avkastning på eget kapital, % -1,2 -1,4 -4,7 Räntebärande nettoskuld, mkr 1 834 2 716 2 687 Belåningsgrad netto, % 27,8 45,8 45,0 Genomsnittlig ränta, % 5,3 5,1 5,3 Genomsnittlig kapitalbindning, år 2,1 2,5 2,2 Genomsnittlig räntebindning, år 3,1 2,2 2,2 Räntetäckningsgrad justerad, ggr 2,0 2,0 2,1 ===== SIDA 27 ===== Q3 2024 – Prisma Properties AB (publ) 27 Alternativa nyckeltal & definitioner Med ett alternativt nyckeltal avses enligt dessa riktlinjer ett finansiellt mått över historisk eller framtida resultatutveckling, finansiell ställning, finansiellt resultat eller kassaflöden som inte definieras eller anges i tillämpliga regler för finansiell rapportering (IFRS och Årsredovisningslagen). Fastighetsrelaterade Förvaltningsfastigheter exklusive projekt, mkr Förvaltningsfastigheternas verkliga värde exklusive värden hänförliga till projektfastigheter vid periodens utgång. Förvaltningsfastigheter, kr per kvm Förvaltningsfastigheter verkliga värde vid periodens utgång i förhållande till uthyrbar area. Hyresvärde, mkr (exkl projektfastigheter) Kontrakterad hyra vid periodens utgång samt bedömd marknadshyra för vakanta lokaler. Hyresvärde, kr per kvm (exkl projektfastigheter) Kontrakterad hyra vid periodens utgång samt bedömd marknadshyra för vakanta lokaler i förhållande till uthyrbar area. Genomsnittlig återstående kontraktslängd, år Återstående totalt kontraktsvärde i förhållande till total årshyra. Nettouthyrning, mkr Under perioden ingångna hyresavtal inklusive befintliga avtal vilka omförhandlats med avdrag för uppsagda årshyror. Ekonomisk uthyrningsgrad, % Kontrakterad hyra för hyresavtal vilka löper vid periodens utgång i förhållande till hyresvärde. Ytmässig uthyrningsgrad, % Uthyrd area i förhållande till uthyrbar area. Direktavkastning fastigheter, % Beräknat driftnetto på årsbasis (periodens driftnetto uppräknat till helår) i förhållande till fastigheternas verkliga värde exklusive projektfastigheter vid periodens utgång. Överskottsgrad, % Driftnetto i förhållande till hyresintäkter för perioden. Aktierelaterade Genomsnittligt antal aktier under perioden före utspädning, miljoner Antal aktier vid periodens början, justerat med antal aktier som emitterats under perioden viktat med antal dagar som aktierna varit utestående i förhållande till totalt antal dagar under perioden. Förvaltningsresultat per aktie, kr Förvaltningsresultat hänförligt till moderbolagets aktieägare i förhållande till genomsnittligt antal aktier under perioden. Periodens resultat per aktie, kr Periodens resultat hänförligt till moderbolagets aktieägare i förhållande till genomsnittligt antal aktier under perioden. Eget kapital per aktie, kr Eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare i förhållande till antalet aktier vid periodens utgång. Långsiktigt substansvärde per aktie, kr Långsiktigt substansvärde i förhållande till antalet aktier exklusive förlagsaktier vid periodens utgång. Förlagsaktier har dragits in under andra kvartalet 2024. ===== SIDA 28 ===== Q3 2024 – Prisma Properties AB (publ) 28 Finansiella Långsiktigt substansvärde, mkr Eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare med återläggning av räntederivat, uppskjuten skatt samt goodwill. Definitionen är i linje med de definitioner som EPRA anger. Soliditet, % Eget kapital i förhållande till balansomslutningen vid periodens utgång. Genomsnittligt eget kapital Genomsnittet av eget kapital vid periodens ingång och eget kapital vid periodens utgång. Avkastning på eget kapital, % Resultat efter skatt i förhållande till genomsnittligt eget kapital för perioden. Vid delårsbokslut har resultatet omräknats till helårsbasis, med undantag för värdeförändringar, utan hänsyn till säsongsvariationer. Räntebärande nettoskuld, mkr Räntebärande skulder efter avdrag för likvida medel. Belåningsgrad netto, % Räntebärande skulder med avdrag för likvida medel i förhållande till fastigheternas totala verkliga värde vid periodens slut. Belåningsgrad brutto, % Räntebärande skulder i förhållande till fastigheternas totala verkliga värde vid periodens slut. Genomsnittlig ränta vid periodens utgång, % Vägd ränta på räntebärande skulder med beaktande av räntederivat på balansdagen. Räntetäckningsgrad justerad, ggr Förvaltningsresultat justerat för engångsposter med återläggning av finansnetto i förhållande till räntenetto för perioden (rullande tolv månader). Driftnetto Hyresintäkter med avdrag för drift- och underhållskostnader. Finansnetto, justerat Finansnetto justerat för valutakurseffekter och övriga finansiella kostnader. Jämförelsestörande poster Materiella poster av engångskaraktär ej kopplat till den löpande verksamheten, exempelvis avseende uppbyggnaden av koncernen samt förberedelse inför planerad börsnotering. ===== SIDA 29 ===== Q3 2024 – Prisma Properties AB (publ) 29 Härledning av fastighetsrelaterade nyckeltal 2024 jan-sep 2023 jan-sep 2023 jan-dec Förvaltningsfastigheter, mkr 6 594 5 936 5 964 Projektfastigheter, mkr - -771 -278 -321 Förvaltningsfastigheter exklusive projekt, mkr = 5 823 5 659 5 643 Förvaltningsfastigheter, mkr 6 594 5 936 5 964 Uthyrbar area, tkvm / 289 253 262 Förvaltningsfastigheter, kr/kvm = 22 849 23 452 22 752 Kontrakterad hyra, mkr 390 353 377 Bedömd marknadshyra vakanta ytor, mkr + 4 7 7 Hyresvärde, mkr (exkl. projektfastigheter) = 394 360 384 Hyresvärde, mkr 394 360 384 Uthyrbar area, exklusive projektfastigheter, tkvm / 254 234 239 Hyresvärde, kr per kvm (exkl. projektfastigheter) = 1 551 1 538 1 606 Återstående totalt kontraktsvärde, mkr 3 548 3 369 3 534 Total årshyra, mkr / 390 353 377 Genomsnittlig återstående kontraktslängd, år = 9,1 9,5 9,4 Periodens ingångna hyresavtal (inkl. omförhandlade), mkr 51 35 57 Periodens uppsagda hyresavtal, mkr - 11 15 19 Nettouthyrning, mkr = 40 20 38 Kontrakterad hyra vid periodens utgång, mkr 390 353 377 Hyresvärde, mkr / 394 360 384 Ekonomisk uthyrningsgrad, % = 98,9% 98,1% 98,2% Uthyrd area, tkvm 252 231 237 Uthyrbar area, exklusive projektfastigheter, tkvm / 254 234 239 Ytmässig uthyrningsgrad, % = 99,0% 98,8% 99,0% Hyresintäkter, mkr 321 279 390 Fastighetskostnader, mkr - -66 -58 -76 Driftnetto, mkr = 255 221 314 Driftnetto årsbasis, mkr 340 295 314 Förvaltningsfastigheter exklusive projektfastigheter, mkr / 5 823 5 659 5 643 Direktavkastning fastigheter, % = 5,8% 5,2% 5,6% Driftnetto, mkr 255 221 314 Hyresintäkter, mkr / 291 245 345 Överskottsgrad, % = 87,7% 90,3% 91,0% ===== SIDA 30 ===== Q3 2024 – Prisma Properties AB (publ) 30 Härledning av finansiella nyckeltal 2024 jan-sep 2023 jan-sep 2023 jan-dec Periodens resultat hänförligt till moderbolagets aktieägare, mkr -46 -35 -133 Genomsnittligt antal aktier, miljoner / 134 100 100 Periodens resultat per aktie, kr = -0,34 -0,35 -1,33 Eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare, mkr 4 467 2 852 3 046 Antal utestående aktier vid periodens utgång, miljoner / 165 100 111 Eget kapital per aktie, kr = 27,2 28,5 27,3 Eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare, mkr 4 467 2 852 3 046 Räntederivat, mkr -/+ 43 -72 -18 Goodwill, mkr - -174 -191 -181 Uppskjuten skatt, mkr + 371 349 350 Långsiktigt substansvärde, mkr = 4 708 2 937 3 196 Långsiktigt substansvärde, mkr 4 708 2 937 3 196 Antal aktier exklusive förlagsaktier vid periodens utgång, miljoner / 165 100 110 Långsiktigt substansvärde per aktie, kr = 28,6 29,4 29,0 Eget kapital, mkr 4 467 2 858 3 051 Balansomslutning, mkr / 7 999 6 457 6 477 Soliditet, % = 55,8% 44,3% 47,1% Resultat efter skatt, mkr -45 -39 -138 Genomsnittligt eget kapital, mkr / 3 759 2 861 2 958 Avkastning på eget kapital, % = -1,2% -1,4% -4,7% Räntebärande skulder, mkr 2 947 2 900 2 882 Likvida medel, mkr - 1 113 184 195 Räntebärande nettoskuld, mkr = 1 834 2 716 2 687 Räntebärande nettoskuld, mkr 1 834 2 716 2 687 Förvaltningsfastigheter, mkr / 6 594 5 936 5 964 Belåningsgrad netto, % = 27,8% 45,8% 45,0% Förvaltningsresultat R12, mkr 97 87 98 Jämförelsestörande poster, mkr + 36 36 21 Finansnetto, mkr + 161 133 158 Finansnetto, justerat, mkr / 144 131 134 Räntetäckningsgrad, ggr = 2,0 2,0 2,1 ===== SIDA 31 ===== Finansiell kalender Bokslutskommuniké 2024 19 februari 2025 Års- och hållbarhetsredovisning 2024 april 2025 Delårsrapport Q1 2025 24 april 2025 Delårsrapport Q2 2025 18 juli 2025 Kontaktuppgifter Martin Lindqvist, CFO Martin.lindqvist@prismaproperties.se 070-785 97 02 Prisma Properties AB (publ) Mäster Samuelsgatan 42 111 57 Stockholm Sweden