===== SIDA 1 ===== Proact 1 Delårsrapport januari – juni 2024 Stärkt lönsamhet och ökat fokus på cybersäkerhet April – juni 2024 Januari – juni 2024 • Intäkterna ökade med 5,8 procent till 1 271,9 MSEK (1 201,7). • Justerad EBITA ökade med 18,8 procent och uppgick till 96,7 MSEK (81,4), motsvarande en justerad EBITA-marginal om 7,6 procent (6,8). • Resultat före skatt uppgick till 75,9 MSEK (34,4). • Resultat efter skatt uppgick till 56,9 MSEK (28,7). • Resultat per aktie uppgick till 2,13 SEK (1,05). • Nya avtal avseende molntjänster tecknades till ett totalt värde om 133,8 MSEK (115,6), en ökning med 15,7 procent. • Återkommande intäkter (intäkter från moln- och supporttjänster) uppgick till 442,6 MSEK (419,8) motsvarande en årstakt om 1 770,5 MSEK (1 679,4) och en ökning om 5,4 procent. • Intäkterna ökade med 1,7 procent till 2 463,2 MSEK (2 422,0). • Justerad EBITA ökade med 38,4 procent och uppgick till 191,2 MSEK (138,2), motsvarande en justerad EBITA-marginal om 7,8 procent (5,7). • Resultat före skatt uppgick till 152,1 MSEK (71,8). • Resultat efter skatt uppgick till 117,6 MSEK (56,6). • Resultat per aktie uppgick till 4,37 SEK (2,06). • Nya avtal avseende molntjänster tecknades till ett totalt värde om 316,5 MSEK (232,2), en ökning med 36,3 procent. • Återkommande intäkter (intäkter från moln- och supporttjänster) uppgick till 884,2 MSEK (818,9) en ökning om 8,0 procent. • Styrelsen har den 12 juli beslutat om att under det tredje kvartalet 2024 lansera ett aktieåterköpsprogram, inom den ram för det beslut som togs av årsstämman i maj. Finansiellt sammandrag 1) Organisk tillväxt avser finansiell förändring justerad för valutaförändringar, förvärv och avyttringar. 2) EBITA före jämförelsestörande poster. 3) Proact har långsiktiga prestationsprogram, vilka kan ge upphov till utspädningseffekt om maximalt 2,30 procent. Bolaget har återköpt egna aktier som finns i eget förvar, vilket påverkar nyckeltal ovan. 4) Beräknas endast för helår och rullande 12 månader. Om Proact Proact är Europas ledande specialist inom data- och informationshantering med fokus på molntjänster och datacenterlösningar. Vi hjälper våra kunder att lagra, koppla samman, skydda, säkra och skapa värde genom data, med fokus på förbättrad flexibilitet, pr oduktivitet och effektivitet. Vi har genomfört tusentals framgångsrika projekt världen över, har mer än 4 000 kunder och hanterar hundratals petabyte information i molnet. Proactkoncernen har fler än 1 200 anställda med verksamhet i 12 länder i Europa och i USA. Proact grundades 1994 och moderbolaget Proact IT Group AB (publ) är noterat på Nasdaq Stockholm sedan 1999 under symbolen PAC T. apr-jun apr-jun jan-jun jan-jun rullande 12 jan-dec Belopp i MSEK 2024 2023 2024 2023 månader 2023 Totala intäkter 1 271,9 1 201,7 2 463,2 2 422,0 4 888,5 4 847,3 Tillväxt, % 5,8 4,2 1,7 9,2 -1,5 1,9 varav valutapåverkan, % 0,6 4,5 0,6 4,1 2,1 3,8 varav påverkan från förvärv och avyttringar, % -0,3 1,9 -0,2 2,2 -2,5 0,5 Organisk tillväxt, %¹ 5,5 -2,2 1,3 2,9 -1,0 -2,3 Justerad EBITA² 96,7 81,4 191,2 138,2 355,1 302,1 Justerad EBITA marginal, % 7,6 6,8 7,8 5,7 7,3 6,2 Rörelseresultat (EBIT) 82,8 47,9 163,6 91,0 302,4 229,8 Rörelsemarginal (EBIT), % 6,5 4,0 6,6 3,8 6,2 4,7 Resultat före skatt 75,9 34,4 152,1 71,8 298,3 218,3 Nettomarginal, % 6,0 2,9 6,2 3,0 6,1 4,5 Resultat efter skatt 56,9 28,7 117,6 56,6 234,0 173,1 Vinstmarginal, % 4,5 2,4 4,8 2,3 4,8 3,6 Resultat per aktie (utestående aktier), kr³ 2,13 1,05 4,37 2,06 8,57 6,29 Räntabilitet på sysselsatt kapital, %⁴ - - - - 20,6 16,3 Kassaflöde från den löpande verksamheten 130,3 128,9 234,0 159,0 607,1 532,0 Q2 Delårsrapport januari - juni 2024 ===== SIDA 2 ===== Proact 2 Delårsrapport januari – juni 2024 Kommentarer från Proacts VD 2024 fortsätter att utvecklas positivt och vi har under andra kvartalet haft god tillväxt, bra lönsamhet och ett starkt kassaflöde. Återkommande kontrakterade intäkter fortsätter öka liksom brutto- marginalerna. Generellt ser vi en ökad efterfrågan på flertalet av våra marknader, delvis tack vare ett stabilare makroekonomiskt läge men framför allt drivet av våra kunders behov av att fortsätta att digitalisera sina verksamheter, stärka cybersäkerheten och öka användningen av artificiell intelligens. Högre tillväxt i kvartalet Intäkterna ökade under kvartalet till 1 272 MSEK (1 202), motsvarande en tillväxt om 5,8 procent varav 5,5 procent organiskt. Tjänsteaffären fortsätter att utvecklas positivt där den organiska tillväxten i kvartalet uppgick till 2,8 procent tack vare god försäljningsökning av moln- och supporttjänster, dock motverkat av lägre försäljning av konsulttjänster. Nya avtal avseende molntjänster tecknades till ett värde av 134 MSEK (116) och återkommande intäkter från kontrakterade moln- och supporttjänster ökade med 5,4 procent till en årstakt om 1 771 MSEK (1 679). Systemaffären fortsatte också att utvecklas positivt med god tillväxt. Vi ser en ökad efterfrågan i alla våra marknader där ett antal större affärer i Business Unit Central liksom i Business Unit Nordics & Baltics bidrog till det starka kvartalet. Fortsatt stark lönsamhetsutveckling Proact fortsätter uppvisa en förbättrad lönsamhet. Justerad EBITA ökade med 19 procent till 97 MSEK (81) i det andra kvartalet, motsvarande en marginal på 7,6 procent (6,8). Den förbättrade lönsamheten drivs främst av bruttomarginalen som under kvartalet ökade till 25,2 procent (22,6) – en effekt av interna effektiviseringar och bättre skalbarhet i leveransen av molntjänster. Den goda resultatutvecklingen speglas också i vårt kassaflöde för den löpande verksamheten som under kvartalet uppgick till 130 MSEK (129). Vår finansiella position är därmed mycket stark och styrelsen har idag beslutat att fortsätta förvärva egna aktier inom ramen för det beslut som togs av stämman i maj. Ökad fokus på säkerhet och molnlösningar Cybersäkerhet fortsätter att vara ett prioriterat område både för oss och våra kunder. I april blev det klart att Proact blir världens första partner till NetApp att leverera deras nya säkerhetstjänster, vilket ytterligare stärker vår position inom cybersäkerhet. Det sker också ständiga förändringar i lagstiftningen inom cybersäkerhet. Inom EU införlivas ett direktiv med syfte att öka skyddet för information- och cybersäkerhet inom organisationer som tillhanda-håller samhällsviktiga och digitala tjänster. Ett större antal sektorer berörs och kommer bland annat inkludera huvuddelen av den offentliga sektorn. För finanssektorn träder dessutom en ny EU- förordning i kraft nästa år med syfte att säkerställa att aktörer i finans- branschen har vidtagit nödvändiga skyddsåtgärder för att motarbeta cyberhot och andra IT-risker. Dessa nya regelverk blir ytterligare drivkrafter för tillväxt på de marknader där Proacts expertis och tjänster efterfrågas. Fokuserad strategi för tydliga makrotrender De stora makrotrenderna ger oss fortsatt goda förutsättningar, både på kort och lång sikt. Digitaliseringsbehovet är stort och blir mer och mer affärskritiskt. Volymerna av kritiska data ökar snabbt liksom kraven på en säker och skyddad hantering i molnet. Vi ser positivt på marknadsutvecklingen och vår förmåga att möta kundernas behov inom hybrida molnlösningar, säkerhet och AI. Vår strategi är tydlig och Proact är väl positionerat för att kunna stödja våra kunder i en alltmer komplex digital värld. Vi ser goda möjligheter att fortsätta växa organiskt, både hos våra befintliga kunder men också genom att vinna nya. Med en solid finansiell position och ett starkt kassaflöde ser vi också bra möjligheter till kompletterande förvärv på befintliga marknader i Europa när tillfälle ges. Solna 12 juli, 2024 Jonas Hasselberg VD och koncernchef ”Ett positivt kvartal med både tillväxt och ökad lönsamhet” ===== SIDA 3 ===== Proact 3 Delårsrapport januari – juni 2024 Koncernens utveckling april-juni Intäkter och resultat Under andra kvartalet uppgick bolagets totala intäkter till 1 271,9 MSEK (1 201,7), en ökning med 5,8 procent. Valutakurs- förändringar påverkade positivt med 0,6 procent, förvärv och avyttringar påverkade negativt med 0,3 procent, och organiskt ökade intäkterna med 5,5 procent. Systemintäkterna ökade med 8,2 procent till 717,3 MSEK (663,1) och organiskt ökade de med 7,8 procent jämfört med samma period föregående år, tack vare en fortsatt god efterfrågan på systemlösningar. Tjänsteintäkterna ökade med 3,1 procent till 553,6 MSEK (537,2) och den organiska ökningen var 2,8 procent, ett resultat av fortsatt god efterfrågan på support- och molntjänster både i nuvarande och tidigare kvartal. Tjänsteintäkterna utgjorde 43,5 procent (44,7) av bolagets totala intäkter under kvartalet. Nya avtal avseende molntjänster tecknades under kvartalet till ett totalt värde om 133,8 MSEK (115,6). Avtalen har normalt en löptid på tre till fem år. De totala intäkterna avseende molntjänster ökade med 5,5 procent och uppgick till 286,1 MSEK (271,1). Organiskt ökade de med 4,7 procent. Återkommande intäkter, det vill säga intäkter från moln- samt supporttjänster, uppgick till 442,6 MSEK (419,8), vilket motsvarar en årstakt om 1 770,5 MSEK (1 679,4). Detta motsvarar en ökning i kvartalet om 5,4 procent varav den organiska ökningen var 5,1 procent. Bruttomarginalen efter avskrivningar ökade i kvartalet jämfört med samma period föregående år och uppgick till 25,2 procent (22,6), som en konsekvens av en något högre marginal i systemaffären. Bruttomarginalen i tjänsteaffären ökade som ett resultat av fortsatta effektiviseringar. Försäljnings- och administrationskostnader ökade organiskt med 16,6 procent mot förhållandevis låga kostnader i jämförelseperioden. Ökningen i övrigt är framför allt kopplat till dels investeringar i säljkapacitet och dels till högre försäljningskostnader i kvartalet. Justerad EBITA uppgick till 96,7 MSEK (81,4), en ökning med 18,8 procent jämfört med samma period föregående år som ett resultat av en högre bruttomarginal i både system- och tjänsteaffären. Justerad EBITA-marginal ökade till 7,6 procent (6,8). Resultat före skatt uppgick till 75,9 MSEK (34,4). Proact särredovisar jämförelsestörande poster för att tydliggöra utvecklingen i den underliggande verksamheten. Med jämförelse- störande poster avses poster som är icke återkommande och inte utgör en del av den ordinarie affärsverksamheten. Under andra kvartalet 2024 uppgick jämförelsestörande poster till 0,0 MSEK (19,6). Intäkter Justerad EBITA Återkommande intäkter Resultat per aktie, SEK och avkastning på eget kapital rullande 12 månader, % 2020 2021 2022 2023 2024 0 1 250 2 500 3 750 5 000 0 375 750 1 125 1 500 Q1Q2Q3Q4 Q1Q2Q3Q4 Q1Q2Q3Q4 Q1Q2Q3Q4 Q1Q2Q3Q4 MSEKMSEK Övriga intäkter Systemintäkter Tjänsteintäkter Intäkter rullande 12 månader MSEK 2020 2021 2022 2023 2024 0 70 140 210 280 350 420 0 20 40 60 80 100 120 Q1Q2Q3Q4 Q1Q2Q3Q4 Q1Q2Q3Q4 Q1Q2Q3Q4 Q1Q2Q3Q4 MSEKMSEK Justerad EBITA per kvartal Justerad EBITA per kvartal rullande 12 månader 2020 2021 2022 2023 2024 0 200 400 600 800 1 000 1 200 1 400 1 600 1 800 2 000 0 50 100 150 200 250 300 350 400 450 Q1Q2Q3Q4 Q1Q2Q3Q4 Q1Q2Q3Q4 Q1Q2Q3Q4 Q1Q2Q3Q4 MSEKMSEK Återkommande Intäkter per kvartal Återkommande Intäkte per kvartal årstakt 2020 2021 2022 2023 2024 0% 8% 16% 24% 32% 0 2 5 7 9 Q1Q2Q3Q4 Q1Q2Q3Q4 Q1Q2Q3Q4 Q1Q2Q3Q4 Q1Q2Q3Q4 %SEK Resultat per aktie Avkastning på eget kapital ===== SIDA 4 ===== Proact 4 Delårsrapport januari – juni 2024 Koncernens utveckling januari-juni Intäkter och resultat Under första halvåret uppgick bolagets totala intäkter till 2 463,2 MSEK (2 422,0), en ökning med 1,7 procent. Valutakursförändringar påverkade intäkterna positivt med 0,6 procent och förvärv och avyttringar påverkade negativt med 0,2 procent. Organiskt ökade intäkterna med 1,3 procent. Systemintäkterna minskade något med 0,5 procent till 1 355,5 MSEK (1 362,5) och organiskt minskade de med 0,8 procent. Tjänsteintäkterna ökade med 4,5 procent till 1 104,1 MSEK (1 056,5) och organiskt var ökningen 4,0 procent. Tjänsteintäkterna utgjorde 44,8 procent (43,6) av bolagets totala intäkter under det första halvåret. Nya avtal avseende molntjänster tecknades under de första sex månaderna till ett totalt värde av 316,5 MSEK (232,2). Avtalen har normalt en löptid på tre till fem år. De totala intäkterna avseende molntjänster ökade med 7,8 procent och uppgick till 574,3 MSEK (532,9). Organiskt ökade de med 6,7 procent. Bruttomarginalen ökade under det första halvåret jämfört med föregående år, drivet av den positiva utvecklingen för system- och tjänsteaffären. Försäljnings- och administrationskostnader ökade organiskt med 8,8 procent framför allt på grund av ökade försäljningskostnader. Justerad EBITA ökade med 38,4 procent jämfört med föregående år och uppgick till 191,2 MSEK (138,2) som ett resultat av en högre bruttomarginal. Justerad EBITA-marginal var 7,8 procent (5,7). Resultat före skatt uppgick till 152,1 MSEK (71,8) där finansnettot påverkats positivt. Intäkter per bransch Under första halvåret uppgick jämförelsestörande poster i rörelseresultatet till 0,0 MSEK (19,6). 1) EBITDA resp. EBITA före jämförelsestörande poster . apr-jun apr-jun jan-jun jan-jun rullande 12 jan-dec Belopp i MSEK 2024 2023 2024 2023 månader 2023 Telekom 117,9 112,1 205,7 187,5 374,3 356,1 Bank, Finans 107,5 84,3 221,2 147,9 367,0 293,7 Energi 110,1 50,4 185,3 153,2 298,1 266,0Tillverkande industri 144,4 152,2 279,4 282,9 528,5 532,0 Media 26,0 29,1 57,1 59,8 125,6 128,3Handel & Tjänster 236,1 215,9 467,2 457,4 997,5 987,7 Offentlig sektor 350,6 407,1 707,1 757,4 1 520,0 1 570,3 Övrigt 179,4 150,7 340,3 375,8 677,6 713,2 Totala intäkter 1 271,9 1 201,7 2 463,2 2 422,0 4 888,5 4 847,3 apr-jun apr-jun jan-jun jan-jun rullande 12 jan-dec Beloppp i MSEK 2024 2023 2024 2023 månader 2023 Totala intäkter 1 271,9 1 201,7 2 463,2 2 422,0 4 888,5 4 847,3 Kostnad för sålda varor och tjänster exkl. avskrivningar -913,0 -889,7 -1 759,5 -1 805,9 -3 551,2 -3 597,6 Bruttoresultat exkl. avskrivningar 358,9 312,0 703,7 616,1 1 337,3 1 249,7 Bruttomarginal exkl. avskrivningar, % 28,2 26,0 28,6 25,4 27,4 25,8 Rörelsens kostnader exkl. avskrivningar -222,3 -187,2 -432,8 -391,6 -816,4 -775,2 Justerad EBITDA¹ 136,7 124,8 270,9 224,3 521,2 474,5 Justerad EBITDA marginal, % 10,7 10,4 11,0 9,3 10,7 9,8 Av- och nedskrivningar på materiella anläggningstillgångar -40,0 -43,4 -79,7 -86,3 -165,9 -172,4 Justerad EBITA¹ 96,7 81,4 191,2 138,2 355,1 302,1 Justerad EBITA marginal, % 7,6 6,8 7,8 5,7 7,3 6,2 Av- och nedskrivningar på immateriella anläggningstillgångar -13,9 -13,9 -27,5 -27,6 -55,6 -55,7 Jämförelsestörande poster i EBITA - -19,6 - -19,6 2,9 -16,7 Rörelseresultat (EBIT) 82,8 47,9 163,6 91,0 302,4 229,8 Rörelsemarginal (EBIT), % 6,5 4,0 6,6 3,8 6,2 4,7 ===== SIDA 5 ===== Proact 5 Delårsrapport januari – juni 2024 Kassaflöde April-juni För kvartalet var kassaflödet 15,3 MSEK (-77,6), varav 130,3 MSEK (128,9) från den löpande verksamheten. Förändring av rörelsekapitalet påverkade kassaflödet med 20,0 MSEK (42,7). Kassaflödet från investeringsverksamheten var -6,1 MSEK (-9,2) och kassaflödet från finansieringsverksamheten var -108,9 MSEK (-197,3) framför allt hänförligt till betald utdelning om 54,0 MSEK (50,8) samt amortering av leasingskulder om 49,7 MSEK (33,0). Januari – juni Första halvåret var kassaflödet 56,4 MSEK (-80,4), varav 234,0 MSEK (159,0) från den löpande verksamheten. Kassaflöde från förändringar i rörelsekapitalet uppgick till 4,9 MSEK (-17,5). Kassaflödet från investeringsverksamheten var -16,7 MSEK (-32,7) och kassaflödet från finansieringsverksamheten var -161,0 MSEK (-206,7) vilket utgjordes av utdelningar om 54,0 MSEK (50,8), amorteringar av leasingskulder om 68,9 MSEK (49,3) samt återköp av egna aktier med 30,6 MSEK (0,0). Investeringar Under första halvåret 2024 har 19,2 MSEK (10,1) investerats i anläggningstillgångar, varav 6,6 MSEK (4,0) i Proact Finance avseende kundleveranser. Finansiell ställning Likvida medel uppgick till 615,6 MSEK per den 30 juni 2024, jämfört med 442,9 MSEK föregående år. Av den totala checkräkningskrediten om 159,1 MSEK har inget nyttjats. Banklån uppgick till 227,0 MSEK och avser dels en treårig lånefacilitet om 20 MEUR från Svensk Exportkredit samt en treårig revolverande kreditfacilitet som Proact slöt avtal om under det tredje kvartalet 2021. Den revolverande faciliteten uppgår totalt till 600 MSEK, varav 0,0 MSEK utnyttjats per den 30 juni 2024. Kreditfaciliteten har förlängts med två år, vilket innebär att den löper till det tredje kvartalet 2026. Investeringar i IT-utrustning för molnverksamheten finansieras genom leasingavtal. Vid periodens slut uppgick koncernens soliditet till 25,4 procent (23,2). Nettoskuld Skatt Koncernens skattekostnad innefattar summa aktuell skatt och uppskjuten skatt beräknad utifrån gällande skattesatser i respektive land. Den redovisade skattekostnaden uppgår för det första halvåret till 34,5 MSEK (15,2) motsvarande en effektiv skatt om 22,7 procent (21,2). Återköp av egna aktier Årsstämman den 7 maj 2024 bemyndigade styrelsen att förvärva upp till 10 procent av bolagets aktier fram till nästa årsstämma. Per den 30 juni 2024 har inga aktier förvärvats inom detta bemyndigande. Bolaget innehade 1 003 039 aktier i eget förvar per den 30 juni 2024, vilket motsvarar 3,6 procent av totalt antal aktier. Medarbetare Den 30 juni 2024 uppgick antalet anställda till 1 162 (1 221). Moderbolaget i sammandrag Moderbolagets totala intäkter under perioden uppgick till 77,6 MSEK (77,1). Resultat före skatt uppgick till 22,5 MSEK (69,5). Moderbolagets skuld i gemensamt koncernvalutakonto uppgick per den 30 juni 2024 till 482,2 MSEK (392,3). Antalet anställda i moderbolaget uppgick vid periodens slut till 23 personer (21). Moderbolagets verksamhet har varit oförändrad under perioden. Inga väsentliga transaktioner med närstående har skett. 30 jun 31 mar 30 jun 31 mar Belopp i MSEK 2024 2024 2023 2023 Likvida medel 615,6 606,1 442,9 501,1 Checkräkningskredit - - - - Skulder till kreditinstitut, exkl. skulder avseende finansiell leasing -227,0 -231,2 -361,5 -453,8 Nettokassa (+)/Nettoskuld (-) exkl. finansiell leasing 388,6 375,0 81,4 47,3 Skulder avseende finansiell leasing -266,2 -262,3 -280,0 -296,6 Nettokassa (+)/Nettoskuld (-) inkl. finansiell leasing 122,4 112,7 -198,6 -249,2 Outnyttjad checkräkningskredit 159,1 159,1 155,0 164,4 Total checkräkningskredit 159,1 159,1 155,0 164,4 ===== SIDA 6 ===== Proact 6 Delårsrapport januari – juni 2024 Business Units Nordic & Baltics Danmark, Estland, Finland, Lettland, Litauen (avyttrat 28 augusti 2023), Norge, Sverige och USA Nettoomsättning jan-jun 2024 Intäkter och resultat April – juni I Nordic & Baltics uppgick intäkterna till samma nivå som jämförelseperioden och organiskt ökade de med 0,3 procent, där skillnaden förklaras av valutakurseffekter samt försäljningen av det litauiska dotterbolaget, avyttrat augusti 2023. Systemintäkterna minskade med 3,5 procent och organiskt med 3,6 procent, jämfört med en stark jämförelseperiod. Tjänsteintäkterna ökade med 8,7 procent och organiskt med 9,5 procent, med en god efterfrågan inom support och molntjänstaffären. Justerad EBITA uppgick till 57,7 MSEK (56,2) och EBITA-marginalen uppgick till 8,9 procent (8,7) för kvartalet. Januari – juni I Nordic & Baltics minskade intäkterna under första halvåret med 2,5 procent och organiskt med 2,1 procent. Systemintäkterna minskade med 7,5 procent och organiskt var minskningen 7,3 procent, jämfört med en stark jämförelseperiod. Systemintäkterna minskade framför allt i Sverige. Tjänsteintäkterna ökade med 9,3 procent och organiskt ökade de med 10,3 procent, med god efterfrågan inom framför allt support- och molntjänstesegmenten. Justerad EBITA uppgick till 123,1 MSEK (98,0) och EBITA-marginalen uppgick till 9,9 procent (7,7) för halvåret. I Nordic & Baltics utvecklades EBITA samt EBITA-marginal positivt tack vare ökad bruttomarginal. . Intäkter Justerad EBITA 51% apr-jun apr-jun förändring, jan-jun jan-jun förändring, rullande 12 jan-dec Belopp i MSEK 2024 2023 % 2024 2023 % månader 2023 Systemintäkter 440,2 456,4 -3,5 830,5 898,2 -7,5 1 772,8 1 840,5 Tjänsteintäkter 208,5 191,7 8,7 414,2 379,0 9,3 810,6 775,4 varav supportintäkter 100,5 87,8 14,4 196,6 169,9 15,7 381,9 355,2 varav intäkter från molntjänster 61,9 56,1 10,3 124,7 113,3 10,0 249,3 237,9 varav konsultintäkter 46,1 47,9 -3,8 92,9 95,8 -3,0 179,4 182,3 Övrigt 0,4 0,7 -41,1 2,0 1,9 6,4 3,5 3,3 Totala intäkter 649,1 648,8 0,0 1 246,8 1 279,1 -2,5 2 586,9 2 619,3 Justerad EBITA 57,7 56,2 2,7 123,1 98,0 25,6 231,9 206,9 EBITA-marginal, % 8,9 8,7 9,9 7,7 9,0 7,9 2020 2021 2022 2023 2024 0 800 1 600 2 400 3 200 0 200 400 600 800 Q1Q2Q3Q4 Q1Q2Q3Q4 Q1Q2Q3Q4 Q1Q2Q3Q4 Q1Q2Q3Q4 MSEKMSEK Intäkter per kvartal Intäkter rullande 12 månader 2020 2021 2022 2023 2024 0 50 100 150 200 250 0 15 30 45 60 75 Q1Q2Q3Q4 Q1Q2Q3Q4 Q1Q2Q3Q4 Q1Q2Q3Q4 Q1Q2Q3Q4 MSEKMSEK Resultat per kvartal Resultat rullande 12 månader ===== SIDA 7 ===== Proact 7 Delårsrapport januari – juni 2024 UK Storbritannien Nettoomsättning jan-jun 2024 Intäkter och resultat April – juni I UK minskade intäkterna under kvartalet med 2,3 procent och organiskt minskade de med 4,7 procent, där skillnaden förklaras av valutakurseffekter. Systemintäkterna minskade med 2,4 procent, och organiskt minskade de med 4,7 procent, till viss del på grund av längre säljcykler. Tjänsteintäkterna minskade med 2,3 procent och organiskt med 4,6 procent. Justerad EBITA uppgick till 12,3 MSEK (9,0) och EBITA-marginalen uppgick till 6,9 procent (4,9) för kvartalet. EBITA samt EBITA-marginal ökade tack vare högre bruttomarginal. Januari – juni I UK ökade intäkterna under första halvåret med 6,5 procent, med en organisk ökning av intäkter om 3,3 procent, där skillnaden förklaras av valutakurseffekter. Systemintäkterna ökade med 11,3 procent och organiskt med 7,9 procent jämfört med föregående år. Tjänsteintäkterna ökade med 2,6 procent och organiskt minskade de med 0,5 procent där molntjänsterna visar god tillväxt. Justerad EBITA uppgick till 20,1 MSEK (13,3) och EBITA-marginalen uppgick till 5,5 procent (3,9) under första halvåret. EBITA och EBITA- marginal påverkades positivt av ökade bruttomarginaler jämfört med föregående år. Intäkter Justerad EBITA 15% apr-jun apr-jun förändring, jan-jun jan-jun förändring, rullande 12 jan-dec Belopp i MSEK 2024 2023 % 2024 2023 % månader 2023 Systemintäkter 84,0 86,0 -2,4 172,1 154,6 11,3 299,8 282,3 Tjänsteintäkter 94,3 96,6 -2,3 190,1 185,2 2,6 384,3 379,4 varav supportintäkter 21,4 27,2 -21,3 45,7 49,9 -8,4 102,3 106,5 varav intäkter från molntjänster 63,6 60,2 5,7 126,0 115,7 8,9 249,5 239,2 varav konsultintäkter 9,3 9,2 1,3 18,4 19,6 -6,3 32,5 33,7 Övrigt - - - - - - - - Totala intäkter 178,3 182,6 -2,3 362,1 339,9 6,5 684,0 661,7 Justerad EBITA 12,3 9,0 36,5 20,1 13,3 50,9 28,0 21,3 EBITA-marginal, % 6,9 4,9 5,5 3,9 4,1 3,2 2020 2021 2022 2023 2024 0 200 400 600 800 0 60 120 180 240 Q1Q2Q3Q4 Q1Q2Q3Q4 Q1Q2Q3Q4 Q1Q2Q3Q4 Q1Q2Q3Q4 MSEKMSEK Intäkter per kvartal Intäkter rullande 12 månader 2020 2021 2022 2023 2024 0 20 40 60 0 5 10 15 Q1Q2Q3Q4 Q1Q2Q3Q4 Q1Q2Q3Q4 Q1Q2Q3Q4 Q1Q2Q3Q4 MSEKMSEK Resultat per kvartal Resultat rullande 12 månader ===== SIDA 8 ===== Proact 8 Delårsrapport januari – juni 2024 West Belgien och Nederländerna Nettoomsättning jan-jun 2024 Intäkter och resultat April – juni I West minskade intäkterna under kvartalet med 0,2 procent och organiskt med 0,7 procent, där skillnaden förklaras av valutakurseffekter. Systemintäkterna minskade med 14,8 procent och organiskt med 15,1 procent. Tjänsteintäkterna ökade med 4,6 procent och organiskt med 4,2 procent, där framför allt konsult- och molntjänsterna visar en god tillväxt. Justerad EBITA uppgick till 7,0 MSEK (0,7) och EBITA-marginalen uppgick till 3,4 procent (0,3) för kvartalet där högre EBITA och EBITA- marginalen ökade som ett resultat av högre bruttomarginal. Januari – juni I West ökade intäkterna under första halvåret med 2,5 procent motsvarande en organisk ökning om 1,9 procent där skillnaden förklaras av valutaeffekter. Systemintäkterna minskade med 2,0 procent, och organiskt med 2,6 procent. Tjänsteintäkterna ökade med 4,2 procent och organiskt med 3,6 procent, med en god underliggande efterfrågan. Justerad EBITA uppgick till 23,0 MSEK (5,8) och EBITA-marginalen uppgick till 5,3 procent (1,4) för halvåret. Ökningen är hänförlig till ökad bruttomarginal. Intäkter Justerad EBITA 18% apr-jun apr-jun förändring, jan-jun jan-jun förändring, rullande 12 jan-dec Belopp i MSEK 2024 2023 % 2024 2023 % månader 2023 Systemintäkter 44,2 51,9 -14,8 114,6 117,0 -2,0 198,1 200,5 Tjänsteintäkter 160,6 153,5 4,6 319,3 306,5 4,2 635,3 622,4 varav supportintäkter 17,7 17,5 1,1 34,8 34,5 0,9 70,1 69,8 varav intäkter från molntjänster 107,2 102,9 4,1 214,5 203,2 5,5 431,3 420,1 varav konsultintäkter 35,7 33,0 8,3 70,1 68,7 2,0 134,0 132,6 Övrigt 0,1 - - 0,3 - - - 0,2 Totala intäkter 204,9 205,3 -0,2 434,3 423,5 2,5 833,9 823,2 Justerad EBITA 7,0 0,7 899,4 23,0 5,8 296,9 40,4 23,2 EBITA-marginal, % 3,4 0,3 5,3 1,4 4,8 2,8 2020 2021 2022 2023 2024 0 200 400 600 800 1 000 0 50 100 150 200 250 Q1Q2Q3Q4 Q1Q2Q3Q4 Q1Q2Q3Q4 Q1Q2Q3Q4 Q1Q2Q3Q4 MSEKMSEK Intäkter per kvartal Intäkter rullande 12 månader 2020 2021 2022 2023 2024 -20 0 20 40 60 -8 0 8 16 24 Q1Q2Q3Q4 Q1Q2Q3Q4 Q1Q2Q3Q4 Q1Q2Q3Q4 Q1Q2Q3Q4 MSEKMSEK Resultat per kvartal Resultat rullande 12 månader ===== SIDA 9 ===== Proact 9 Delårsrapport januari – juni 2024 Central Tjeckien och Tyskland Nettoomsättning jan-jun 2024 Intäkter och resultat April – juni I Central ökade intäkterna med 42,2 procent under kvartalet och organiskt med 42,0 procent där differensen förklaras av valutaeffekter. Systemintäkterna ökade med 118,2 procent och organiskt med 118,3 procent tack vare några större affärer i aktuellt kvartal och en svag jämförelseperiod. Tjänsteintäkterna minskade med 2,7 procent, och organiskt med 3,1 procent. Justerad EBITA uppgick till 17,6 MSEK (9,6) och EBITA-marginalen uppgick till 6,6 procent (5,1) för kvartalet. I Central påverkades EBITA och EBITA-marginal positivt av de högre intäkterna. Januari – juni I Central ökade intäkterna under det första halvåret med 10,3 procent och organiskt med 10,0 procent där differensen förklaras av valutaeffekter. Systemintäkterna ökade med 24,7 procent och organiskt de med 24,6 procent jämfört med en svag jämförelseperiod. Tjänsteintäkterna minskade med 1,8 procent och organiskt med 2,3 procent, på grund av minskad försäljning inom konsulttjänster. Justerad EBITA uppgick till 19,7 MSEK (15,9) och EBITA-marginalen uppgick till 4,2 procent (3,8) för halvåret. I Central påverkades EBITA och EBITA-marginal positivt framför allt av högre försäljning i systemaffären motverkat till viss del av integrationskostnader kopplat till tidigare förvärv. Intäkter Justerad EBITA 19% apr-jun apr-jun förändring, jan-jun jan-jun förändring, rullande 12 jan-dec Belopp i MSEK 2024 2023 % 2024 2023 % månader 2023 Systemintäkter 150,4 68,9 118,2 239,1 191,8 24,7 419,3 371,9 Tjänsteintäkter 113,9 117,1 -2,7 226,3 230,5 -1,8 455,1 459,3 varav supportintäkter 16,9 16,3 3,7 32,8 31,3 4,8 64,9 63,4 varav intäkter från molntjänster 73,8 70,6 4,5 149,9 139,1 7,8 291,8 281,0 varav konsultintäkter 23,2 30,2 -23,0 43,5 60,1 -27,6 98,3 114,9 Övrigt 1,1 0,6 89,3 2,0 1,3 53,3 2,6 1,9 Totala intäkter 265,4 186,6 42,2 467,4 423,6 10,3 876,9 833,2 Justerad EBITA 17,6 9,6 83,7 19,7 15,9 24,1 37,9 34,0 EBITA-marginal, % 6,6 5,1 4,2 3,8 4,3 4,1 2020 2021 2022 2023 2024 0 250 500 750 1 000 0 70 140 210 280 Q1Q2Q3Q4 Q1Q2Q3Q4 Q1Q2Q3Q4 Q1Q2Q3Q4 Q1Q2Q3Q4 MSEKMSEK Intäkter per kvartal Intäkter rullande 12 månader 2020 2021 2022 2023 2024 -15 0 15 30 45 60 -5 0 5 10 15 20 Q1Q2Q3Q4 Q1Q2Q3Q4 Q1Q2Q3Q4 Q1Q2Q3Q4 Q1Q2Q3Q4 MSEKMSEK Resultat per kvartal Resultat rullande 12 månader ===== SIDA 10 ===== Proact 10 Delårsrapport januari – juni 2024 Rörelsesegment Nordics & Baltics: Danmark, Estland, Finland, Lettland, Litauen (avyttrat 28 augusti 2023), Norge, Sverige och USA | UK: Storbritannien | West: Belgien och Nederländerna | Central: Tjeckien och Tyskland jan-jun 2024 Belopp i MSEK Nordics & Baltics UK West Central Koncern- gemensamt Elimineringar Koncernen Totala intäkter 1 246,8 362,8 434,3 467,4 92,9 -140,8 2 463,2 EBITDA före jämförelsestörande poster 142,1 44,5 43,0 35,9 5,5 - 270,9 Av- och nedskrivningar materiella anläggningstillgångar -19,1 -24,4 -19,9 -16,1 -0,2 - -79,7 EBITA före jämförelsestörande poster 123,1 20,1 23,0 19,7 5,3 - 191,2 Jämförelsestörande poster - - - - - - - EBITA 123,1 20,1 23,0 19,7 5,3 - 191,2 Av- och nedskrivningar immateriella anläggningstillgångar -2,9 -2,7 -4,1 -14,7 -3,2 - -27,5 EBIT 120,2 17,4 18,9 5,1 2,1 - 163,6 Finansnetto -5,7 -1,1 -5,3 -12,5 13,0 - -11,5 Resultat före skatt 114,5 16,3 13,6 -7,4 15,1 - 152,1 Skatt -34,5 Periodens resultat 117,6 jan-jun 2023 Belopp i MSEK Nordics & Baltics UK West Central Koncern- gemensamt Elimineringar Koncernen Totala intäkter 1 279,1 339,9 423,5 423,6 96,0 -140,0 2 422,0 EBITDA före jämförelsestörande poster 117,4 40,9 29,3 31,2 5,5 - 224,1 Av- och nedskrivningar materiella anläggningstillgångar -19,4 -27,7 -23,5 -15,3 -0,4 - -86,3 EBITA före jämförelsestörande poster 98,0 13,3 5,8 15,9 5,1 - 138,2 Jämförelsestörande poster -7,8 -0,9 -6,4 -2,0 -2,5 - -19,6 EBITA 90,2 12,3 -0,5 13,5 2,7 - 118,6 Av- och nedskrivningar immateriella anläggningstillgångar -2,9 -2,6 -4,1 -14,8 -3,3 - -27,6 EBIT 87,3 9,7 -4,6 -1,2 -0,6 - 90,9 Finansnetto -5,3 -1,4 -4,7 -9,4 1,7 - -19,2 Resultat före skatt 82,0 8,3 -9,3 -10,7 1,1 - 71,8 Skatt -15,2 Periodens resultat 56,6 ===== SIDA 11 ===== Proact 11 Delårsrapport januari – juni 2024 Marknadsöversikt IT-marknaden har varit relativt motståndskraftig under en period av geopolitisk och makroekonomisk oro och vi noterar en ökad investeringsvilja när inflationstakten stabiliseras. Proacts starka position inom områdena säkerhet och hybrid molninfrastruktur gör att bolaget fortsatt ligger i bräschen för de viktigaste trenderna på marknaden: • Innovation genom digitalisering och AI • Möjliggörande av flexibel och hållbar IT genom hybridmoln • Cybersäkerhet till följd av de ökande cyberhoten . Digitalisering och AI En av de viktigaste trenderna som påverkar branschen är den allt snabbare digitaliseringen och innovationstakten. Verksamheter upptäcker nya möjligheter till tillväxt och utveckling genom IT- baserad innovation, som ofta förenklas med hjälp av IT-baserad artificiell intelligens (AI), automatisering och dataanalys. Proact har kapacitet att erbjuda kunder de lösningar som underlättar deras digitala omvandling. Införande av hybrida molnlösningar En annan viktig trend är den strategiska användningen av hybrida molnmiljöer. Genom att sömlöst integrera lokal, privat och publik molninfrastruktur kan verksamheter dra nytta av fördelar som flexibilitet, skalbarhet och kostnadseffektivitet. Proact är experter på hybridmolnlösningar och erbjuder varje kund en skräddarsydd lösning för deras molnstrategi. Cybersäkerhet Cybersäkerhet är fortsatt av högsta prioritet för verksamheter inom alla sektorer. I takt med att cyberhoten ökar är investeringar i avancerade säkerhetslösningar avgörande för att skydda känsliga data mot nya typer av hot. Proact har en stark meritlista när det gäller att förse sina kunder med robusta säkerhetslösningar som skyddar kunddata och minskar riskerna, tack vare Proacts säkerhetscenter och ett övergripande säkerhetstänkande. Sammanfattningsvis är Proact mycket väl positionerat för att fortsätta vara framgångsrikt på den dynamiska IT-marknaden. Vår expertis inom säkerhet och hybrida moln, i kombination med vårt långsiktiga arbete för att ligga i framkant när det gäller viktiga marknadstrender, gör att vi kan fortsätta att leverera värde till våra kunder och driva tillväxt för vår verksamhet. Övrig information Händelser efter balansdagen Den 12 juli har styrelsen beslutat om att lansera ett aktieåterköpsprogram inom den ram för beslut som togs vid årsstämman i maj. Transaktioner med närstående Inga transaktioner mellan Proact och närstående, som väsentligen påverkat koncernens ställning och resultat, har ägt rum under kvartalet. Risker och osäkerhetsfaktorer i verksamheten Proact påverkas inte direkt av pågående konflikter i omvärlden. Däremot kan utvecklingen i den globala ekonomin, i form av inflation, valutakursfluktuationer, lägre ekonomisk tillväxt samt störningar i leveranskedjor medföra ökade risker för Proact. Leveransstörningar kopplade till den globala halvledarbristen påverkar i nuläget Proact begränsat, men nya störningar kan komma att påverka Proacts förmåga att leverera erhållna kundorder negativt. I övrigt har inga risker eller osäkerhetsfaktorer förändrats i jämförelse med de som omnämnts i senast avgivna årsredovisning. För en utförligare beskrivning av väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer hänvisas till Proacts årsredovisning 2023. Alternativa nyckeltal Bolaget presenterar finansiella nyckeltal i delårsrapporten som inte definieras enligt IFRS. Bolaget anser att dessa nyckeltal ger värdefull kompletterande information till investerare och bolagets ledning. För definitioner av de finansiella nyckeltalen hänvisas till Årsredovisning 2023. Årsstämma 7 maj 2024 Årsstämman som hölls den 7 maj 2024 omvalde Anna Söderblom (ordförande), Martin Gren, Erik Malmberg, Annikki Schaeferdiek och Thomas Thuresson (styrelseledamöter). Beslut fattades om att 2,00 kr per aktie skulle lämnas i utdelning för verksamhetsåret 2023, vilket verkställdes under kvartalet. För verksamhetsåret 2022 lämnades utdelning med 1,85 kr per aktie. ===== SIDA 12 ===== Proact 12 Delårsrapport januari – juni 2024 Finansiell kalender 25 okt 2024 Delårsrapport Q3 2024 11 feb 2025 Bokslutskommuniké 2024 Solna den 12 juli 2024 Proact IT Group AB (publ) Jonas Hasselberg Anna Söderblom Martin Gren VD och koncernchef Ordförande Annikki Schaeferdiek Thomas Thuresson Erik Malmberg Rapporten har ej varit föremål för översiktlig granskning av bolagets revisorer. Notera Informationen i denna delårsrapport är sådan som Proact IT Group (publ) är skyldig att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning, lagen om värdepappersmarknad och/eller om handel med finansiella instrument. Informationen lämnades för offentliggörande den 12 juli 2024 klockan 13:00 (CET). KONTAKT Proact IT Group AB Jonas Hasselberg, CEO +46 722 13 55 56 jonas.hasselberg@proact.eu Frösundaviks Allé 1, Solna Noora Jayasekara, CFO +46 70 318 92 97 noora.jayasekara@proact.eu Telefon 08 410 666 00 www.proact.eu Org.nr: 556494-3446 | Säte: Solna ===== SIDA 13 ===== Proact 13 Delårsrapport januari – juni 2024 Finansiella rapporter Rapport över totalresultatet för koncernen 1) Proact har långsiktiga prestationsaktieprogram, vilka kan ge upphov till utspädningseffekt om maximalt 2,30 procent. apr-jun apr-jun jan-jun jan-jun rullande 12 jan-dec Beloppp i MSEK 2024 2023 2024 2023 månader 2023 Systemintäkter 717,3 663,1 1 355,5 1 362,5 2 691,1 2 698,0 Tjänsteintäkter 553,6 537,2 1 104,1 1 056,5 2 192,2 2 144,6 varav supportintäkter 156,5 148,7 309,9 286,0 619,0 595,2 varav intäkter från molntjänster 286,1 271,1 574,3 532,9 1 138,7 1 097,4 varav konsultintäkter 110,9 117,3 219,9 237,6 434,4 452,1 Övriga intäkter 1,0 1,4 3,6 3,0 5,3 4,7 Totala intäkter 1 271,9 1 201,7 2 463,2 2 422,0 4 888,5 4 847,3 Kostnad för sålda varor och tjänster -951,4 -929,9 -1 835,3 -1 885,6 -3 707,8 -3 758,1 Bruttoresultat 320,5 271,8 627,9 536,4 1 180,7 1 089,2 Försäljnings- och marknadsföringskostnader -135,9 -124,7 -268,2 -254,4 -518,2 -504,5 Administrationskostnader -101,8 -79,5 -196,1 -171,3 -363,2 -338,4 Jämförelsestörande poster - -19,6 - -19,6 2,9 -16,7 Rörelseresultat (EBIT) 82,8 47,9 163,6 91,0 302,4 229,8 Finansnetto -6,9 -13,5 -11,5 -19,2 -4,1 -11,5 Resultat före skatt 75,9 34,4 152,1 71,8 298,3 218,3 Inkomstskatt -19,0 -5,7 -34,5 -15,2 -64,3 -45,2 Periodens resultat 56,9 28,7 117,6 56,6 234,0 173,1 Övrigt totalt resultat Poster som kan komma att omföras till årets resultat Förändring av säkringsreserv (nettoinvestering i utländsk verksamhet) -3,9 18,1 10,4 22,9 -11,3 0,3 Skatteffekt på förändring av säkringsreserv (nettoinvestering i utländsk verksamhet) 0,8 -3,7 -2,1 -4,7 2,3 -0,1 Omräkningsdifferenser från kvarvarande verksamheter -21,0 1,5 16,1 -17,9 -12,1 54,5 Totalt poster som kan komma att omföras till årets resultat -24,1 15,9 24,3 0,3 -21,1 54,7 Summa totalresultat för perioden, netto efter skatt 32,8 44,6 142,0 56,9 212,9 227,8 Periodens resultat hänförligt till: Moderbolagets aktieägare 56,9 28,8 117,6 56,7 233,2 172,6 Innehav utan bestämmande inflytande - -0,1 - -0,1 0,1 0,5 Periodens totalresultat hänförligt till: Moderbolagets aktieägare 49,5 44,5 158,6 56,7 229,6 228,1 Innehav utan bestämmande inflytande - 0,1 - 0,2 - -0,3 apr-jun apr-jun jan-jun jan-jun rullande 12 jan-dec Data per aktie¹ 2024 2023 2024 2023 månader 2023 Periodens resultat per aktie hänförligt till moderbolagets aktieägare, kr 2,13 1,05 4,37 2,06 8,57 6,29 Eget kapital per aktie hänförligt till moderbolagets aktieägare, kr 39,61 35,12 39,61 35,12 37,36 36,97 Kassaflöde från löpande verksamheten per aktie, kr 4,83 4,69 8,67 5,79 22,39 19,50 Antal utestående aktier vid periodens slut 26 998 619 27 499 948 26 998 619 27 499 948 26 998 619 27 281 448 Vägt genomsnittligt antal utestående aktier 26 697 973 27 467 761 26 929 363 27 461 342 27 202 434 27 466 985 ===== SIDA 14 ===== Proact 14 Delårsrapport januari – juni 2024 Balansräkning för koncernen i sammandrag Innehav utan bestämmande inflytande: Proact Lietuva UAB (26,14 procent) avyttrades per den 28 augusti 2023. 30 jun 30 jun Belopp i MSEK 2024 2023 2023 TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Goodwill 1 008,5 1 037,2 983,6 Övriga immateriella anläggningstillgångar 154,5 215,1 177,3 Materiella anläggningstillgångar 339,7 359,8 319,3 Andra långfristiga fordringar 584,6 560,0 544,6 Uppskjutna skattefordringar 22,1 24,7 22,5 Omsättningstillgångar Varulager 13,6 46,7 15,4 Kundfordringar och övriga fordringar 1 475,3 1 472,4 1 433,9 Likvida medel 615,6 442,9 547,9 Summa tillgångar 4 214,1 4 158,8 4 044,4 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare 1 069,4 965,8 1 008,6 Eget kapital hänförligt till innehav utan bestämmande inflytande - 0,3 - Summa eget kapital 1 069,4 966,1 1 008,6 Långfristiga skulder Långfristiga skulder, räntebärande 402,4 535,6 386,4 Långfristiga skulder, ej räntebärande 833,2 774,5 756,9 Uppskjutna skatteskulder 53,7 65,8 58,2 Kortfristiga skulder Kortfristiga skulder, räntebärande 119,0 124,6 109,8 Kortfristiga skulder, ej räntebärande 1 736,5 1 692,2 1 724,5 Summa eget kapital och skulder 4 214,1 4 158,8 4 044,4 Förändring av koncernens egna kapital 30 jun 30 jun Belopp i MSEK 2024 2023 2023 Vid periodens början 1 008,6 923,4 923,4 Periodens totalresultat 142,0 56,9 227,8 Utdelning -54,0 -50,8 -50,8 Förvärv från innehav utan bestämmande inflytande - 8,4 - Aktiesparprogram och personaloptioner 2,3 16,0 -28,0 Återköp av egna aktier -30,6 - -19,6 Sålda tidigare återköpta aktier 1,0 2,7 2,7 Vid periodens slut 1 069,4 966,1 1 008,6 31 dec 31 dec ===== SIDA 15 ===== Proact 15 Delårsrapport januari – juni 2024 Kassaflödesanalys för koncernen i sammandrag apr-jun apr-jun jan-jun jan-jun rullande 12 jan-dec Belopp i MSEK 2024 2023 2024 2023 månader 2023 KASSAFLÖDE FRÅN ÅRETS VERKSAMHET Årets Rörelseresultat 82,8 47,9 163,6 91,0 302,4 229,8 Justeringar för poster som ej är kassaflödespåverkande : Återläggning av av- och nedskrivningar av anläggningstillgångar 53,9 57,3 107,3 113,9 221,6 228,2 Finansiell leasingförsäljning 8,1 2,0 14,3 12,1 35,1 33,0 Återläggning av icke kassaflödespåverkande poster -7,8 -20,3 -14,4 -22,6 -0,8 -9,0 Förändring avsättningar -3,8 3,9 -1,3 4,9 -6,4 -0,2 Betald Inkomstskatt -22,8 -4,6 -40,4 -22,8 -72,2 -54,7 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändring av rörelsekapital 110,3 86,2 229,2 176,5 479,8 427,0 Kassaflöde från förändringar i rörelsekapital Varulager 9,0 -18,1 2,1 19,8 31,9 49,5 Rörelsefordringar -147,8 -136,6 -53,1 84,1 -72,7 64,6 Rörelseskulder 158,7 197,5 55,9 -121,3 168,1 -9,1 Kassaflöde från den löpande verksamheten 130,3 128,9 234,0 159,0 607,1 532,0 INVESTERINGSVERKSAMHETEN Förvärv av verksamheter - 0,4 - -7,9 -0,1 -8,0 Investeringar i materiella anläggningstillgångar -7,1 -9,7 -18,8 -24,6 -38,5 -44,3 Avyttring materiella anläggningstillgångar - 0,1 - 0,2 0,9 1,1 Investeringar i immateriella anläggningstillgångar -0,1 -0,2 -0,4 -0,4 -1,0 -1,0 Ökning / Minskning långfristig fordran 1,2 0,1 2,5 -0,0 2,8 0,3 Kassaflöde från investeringsverksamheten -6,1 -9,2 -16,7 -32,7 -35,9 -51,9 FINANSIERINGSVERKSAMHETEN Utdelning -54,0 -50,8 -54,0 -50,8 -54,0 -50,8 Upptagna / amorterade lån - -109,2 - -101,2 -123,0 -224,2 Erhållna räntor 3,6 7,7 6,6 11,0 5,9 10,4 Betalda räntor -9,9 -6,5 -15,0 -14,9 -25,2 -25,1 Amortering leasingskulder -49,7 -33,0 -68,9 -49,3 -137,6 -118,0 Övrigt kassaflöde från finansieringsverksamheten 1,1 -5,4 -29,6 -1,6 -50,5 -22,4 Kassaflöde från finansieringsverksamheten -108,9 -197,3 -161,0 -206,7 -384,4 -430,1 Periodens totala kassaflöde 15,3 -77,6 56,4 -80,4 186,8 50,0 Likvida medel vid periodens början 606,1 501,1 547,9 505,7 442,9 505,7 Kursdifferens i likvida medel -5,9 19,3 11,3 17,5 -14,1 -7,8 Likvida medel vid periodens slut 615,6 442,9 615,6 442,9 615,5 547,9 ===== SIDA 16 ===== Proact 16 Delårsrapport januari – juni 2024 Nyckeltal 1) Beräknas endast för helår och rullande 12 månader. Flerårsöversikt se not 2. För definitioner av nyckeltal, se Årsredovisning 2023 De nyckeltal som Proact redovisar och följer sin verksamhet på är de sedvanliga nyckeltalen som används för branschen och av bolag noterade på Nasdaq Stockholm. apr-jun apr-jun jan-jun jan-jun rullande 12 jan-dec Beloppp i MSEK 2024 2023 2024 2023 månader 2023 Totala intäkter 1 271,9 1 201,7 2 463,2 2 422,0 4 888,5 4 847,3 varav hänförligt till förvärv och avyttringar -3,2 22,0 -5,4 48,4 -125,4 22,1 varav valutapåverkan 7,1 51,7 14,4 90,9 102,8 179,3 Totala intäkter, organiskt 1 268,1 1 128,0 2 454,2 2 282,7 4 911,2 4 646,0 Organisk tillväxt totala intäkter, % 5,5 -2,2 1,3 2,9 -1,0 -2,3 Systemintäkter 717,3 663,1 1 355,5 1 362,5 2 691,1 2 698,0 varav hänförligt till förvärv och avyttringar -1,1 4,1 -1,5 8,6 -30,1 -4,5 varav valutapåverkan 3,4 20,1 5,7 39,2 36,2 69,8 Totala systemintäkter, organiskt 715,0 638,9 1 351,3 1 314,6 2 685,0 2 632,8 Organisk tillväxt systemintäkter, % 7,8 -9,5 -0,8 -0,4 -7,6 -8,0 Tjänsteintäkter 553,6 537,2 1 104,1 1 056,5 2 192,2 2 144,6 varav hänförligt till förvärv och avyttringar -2,1 17,9 -4,0 39,8 -95,3 26,6 varav valutapåverkan 3,7 31,4 8,7 51,6 66,4 109,3 Totala tjänsteintäkter, organiskt 552,0 487,9 1 099,3 965,2 2 221,0 2 008,7 Organisk tillväxt tjänsteintäkter, % 2,8 9,0 4,0 7,5 84,7 6,3 EBITDA 136,7 104,8 270,9 204,4 523,9 457,9 EBITDA marginal, % 10,7 8,7 11,0 8,4 10,7 9,4 Av- och nedskrivningar på materiella anläggningstillgångar -40,0 -43,0 -79,7 -85,9 -165,9 -172,4 EBITA 96,7 61,8 191,2 118,6 358,1 285,5 EBITA marginal, % 7,6 5,1 7,8 4,9 7,3 5,9 Av- och nedskrivningar på immateriella anläggningstillgångar -13,9 -13,9 -27,5 -27,6 -55,6 -55,7 EBIT 82,8 47,9 163,6 91,0 302,4 229,8 EBIT marginal, % 6,5 4,0 6,6 3,8 6,2 4,7 Resultat före skatt 75,9 34,4 152,1 71,8 298,3 218,3 Nettomarginal, % 6,0 2,9 6,2 3,0 6,1 4,5 Resultat efter skatt 56,9 28,7 117,6 56,6 234,0 173,1 Vinstmarginal, % 4,5 2,4 4,8 2,3 4,8 3,6 Eget kapital 1 069,4 966,1 1 069,4 966,1 1 069,4 1 008,6 Balansomslutning 4 214,1 4 158,8 4 214,1 4 158,8 4 214,1 4 044,4 Soliditet, % 25,4 23,2 25,4 23,2 25,4 24,9 Kapitalomsättningshastighet, ggr ¹ - - - - 1,3 1,2 Räntabilitet på eget kapital, %¹ - - - - 18,9 18,2 Finansiella kostnader inkluderade i finansnetto 11,7 17,8 20,0 27,2 33,1 40,0 Sysselsatt eget kapital 1 590,8 1 626,3 1 590,8 1 626,3 1 590,8 1 504,8 Räntabilitet på sysselsatt kapital, %¹ - - - - 20,6 16,3 Investeringar i anläggningstillgångar 43,4 33,5 100,6 85,1 163,8 148,3 Resultat före skatt per anställd, kSEK 67,9 29,4 136,2 60,9 264,0 188,2 Medelantal årsanställda 1 117,7 1 171,2 1 116,7 1 178,4 1 130,1 1 160,0 ===== SIDA 17 ===== Proact 17 Delårsrapport januari – juni 2024 Moderbolagets resultaträkning i sammandrag Moderbolagets balansräkning i sammandrag jan-jun jan-jun jan-dec Belopp i MSEK 2024 2023 2023 Nettoomsättning 77,6 77,1 152,0 Kostnad sålda varor och tjänster - - - Bruttoresultat 77,6 77,1 152,0 Administrationskostnader -80,3 -77,6 -151,9 Rörelseresultat -2,7 -0,5 0,1 Finansnetto 25,2 70,0 142,2 Resultat efter finansnetto 22,5 69,5 142,3 Bokslutsdispositioner - - - Resultat före skatt 22,5 69,5 142,3 Inkomstskatt -4,6 -5,3 -0,7 Periodens resultat 17,9 64,2 141,5 30 jun 30 jun 31 dec Belopp i MSEK 2024 2023 2023 TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar 1 135,4 1 065,3 1 143,8 Omsättningstillgångar 107,3 134,1 97,7 Summa tillgångar 1 242,7 1 199,4 1 241,6 EGET KAPITAL OCH SKULDER Bundet eget kapital 42,9 82,1 47,1 Fritt eget kapital 391,4 214,4 451,0 Summa Eget kapital 434,3 296,5 498,1 Långfristiga skulder 240,6 373,1 234,7 Kortfristiga skulder 567,7 529,8 508,9 Summa eget kapital och skulder 1 242,7 1 199,4 1 241,6 ===== SIDA 18 ===== Proact 18 Delårsrapport januari – juni 2024 Förklarande upplysningar Not 1. Redovisningsprinciper Delårsrapporten för koncernen är upprättad i enlighet med IAS34 och Årsredovisningslagen och för moderbolaget i enlighet med Årsredovisningslagen och RFR2. Tillämpade redovisningsprinciper överensstämmer med vad som framgår i årsredovisningen för 2023. Finansiella instrument Proacts finansiella instrument består av derivat, kundfordringar, likvida medel, leverantörsskulder, upplupna leverantörskostnader och räntebärande skulder. Derivatinstrument redovisas i balansräkningen per kontraktsdagen och värderas till verkligt värde, både initialt och vid efterföljande omvärderingar. Samtliga derivat redovisas löpande till verkligt värde med värdeförändringarna redovisade i rapporten över totalresultatet inom kostnad såld vara för de derivat som är kopplade till leverantörsskulder respektive finansiella poster för de derivat som är kopplade till finansiella leasingkontrakt. Derivat är värderade till verkligt värde inom nivå 2 det vill säga verkligt värde fastställt utifrån värderingstekniker med observerbara marknadsdata, antingen direkt (som pris) eller indirekt (härlett till pris). Samtliga övriga finansiella tillgångar har klassificerats som låne- och kundfordringar, vilket inkluderar kundfordringar och likvida medel. Samtliga övriga finansiella skulder har klassificerats som övriga finansiella skulder värderat till upplupet anskaffningsvärde, vilket inkluderar leverantörsskulder, upplupna leverantörskostnader och skulder till kreditinstitut. Skulder till kreditinstitut löper med rörlig ränta, och redovisad ränta ligger i nivå med aktuell ränta på skulder till kreditinstitut och övriga finansiella tillgångar och skulder löper med korta löptider. Baserat på detta bedöms samtliga finansiella tillgångars och skulders bokförda värden vara en rimlig uppskattning av verkligt värde. Not 2. Flerårsöversikt 1) Avser det år då utdelning verkställdes. För verksamhetsåret 2023 lämnades en utdelning om 2,00 kr per aktie, totalt 54,0 MSEK. 2) Beräknat på vägt genomsnittligt antal utestående aktier. Jämförelsesiffrorna har justerats för aktiesplit 1:3 som genomfördes i maj 2021. Proact har långsiktiga prestationsaktieprogram, vilka kan ge upphov till utspädningseffekt om maximalt 2,30 procent. . jul-jun jan-dec jan-dec jan-dec jan-dec Beloppp i MSEK 23/24 2023 2022 2021 2020 Totala intäkter 4 888,5 4 847,3 4 756,8 3 525,0 3 633,1 EBITDA 523,9 457,9 473,2 348,6 369,6 EBITDA marginal, % 10,7 9,4 9,9 9,9 10,2 EBITA 358,1 285,5 313,1 197,5 216,7 EBITA marginal, % 7,3 5,9 6,6 5,6 6,0 EBIT 302,4 229,8 260,6 166,2 182,1 EBIT marginal, % 6,2 4,7 5,5 4,7 5,0 Resultat före skatt 298,3 218,3 244,2 151,9 167,7 Nettomarginal, % 6,1 4,5 5,1 4,3 4,6 Resultat efter skatt 234,0 173,1 191,5 117,2 132,3 Vinstmarginal, % 4,8 3,6 4,0 3,3 3,6 Soliditet, % 25,4 24,9 21,8 21,0 20,7 Kapitalomsättningshastighet, ggr 1,3 1,2 1,2 1,1 1,3 Räntabilitet på eget kapital, % 18,9 18,2 23,4 17,8 23,4 Räntabilitet på sysselsatt kapital, % 20,6 16,3 17,2 13,4 17,1 Utdelning till moderbolagets aktieägare¹ 54,0 50,8 41,2 41,2 22,9 Investeringar i anläggningstillgångar 163,8 148,3 397,5 550,7 269,1 Finansiella kostnader inkluderade i finansnetto 33,1 40,0 26,7 19,8 20,7 Resultat före skatt per anställd, kSEK 264,0 188,2 210,6 147,9 172,3 Medelantal årsanställda 1 130,1 1 160,0 1 159,5 1 027,3 973,4 Periodens resultat per aktie, kr² 8,57 6,29 6,97 4,27 4,80