===== SIDA 1 ===== Proact 1 Delårsrapport januari – september 2024 Stark organisk tillväxt och ökad lönsamhet Juli – september 2024 Januari – september 2024 • Intäkterna ökade med 6,3 procent till 1 132,5 MSEK (1 065,3). • Justerad EBITA ökade med 8,9 procent och uppgick till 79,3 MSEK (72,8), motsvarande en justerad EBITA-marginal om 7,0 procent (6,8). • Resultat före skatt uppgick till 62,1 MSEK (63,7). • Resultat efter skatt uppgick till 51,9 MSEK (50,9). • Resultat per aktie uppgick till 1,92 SEK (1,85). • Nya avtal avseende molntjänster tecknades till ett totalt värde om 102,3 MSEK (118,8), en minskning med 13,9 procent. • Återkommande intäkter (intäkter från moln- och supporttjänster) uppgick till 426,0 MSEK (436,7) motsvarande en årstakt om 1 704,1 MSEK (1 746,8) och en minskning om 2,4 procent. • Intäkterna ökade med 3,1 procent till 3 595,7 MSEK (3 487,3). • Justerad EBITA ökade med 28,2 procent och uppgick till 270,5 MSEK (211,0), motsvarande en justerad EBITA-marginal om 7,5 procent (6,0). • Resultat före skatt uppgick till 214,2 MSEK (135,5). • Resultat efter skatt uppgick till 169,5 MSEK (107,5). • Resultat per aktie uppgick till 6,31 SEK (3,91). • Nya avtal avseende molntjänster tecknades till ett totalt värde om 418,8 MSEK (351,1), en ökning med 19,3 procent. • Återkommande intäkter (intäkter från moln- och supporttjänster) uppgick till 1 310,2 MSEK (1 255,6) en ökning om 4,3 procent. • Styrelsen har den 12 juli beslutat om att under det tredje kvartalet 2024 lansera ett aktieåterköpsprogram, inom den ram för det beslut som togs av årsstämman i maj. Finansiellt sammandrag 1) Organisk tillväxt avser finansiell förändring justerad för valutaförändringar, förvärv och avyttringar. 2) EBITA före jämförelsestörande poster. 3) Proact har långsiktiga prestationsprogram, vilka kan ge upphov till utspädningseffekt om maximalt 2,30 procent. Bolaget har återköpt egna aktier som finns i eget förvar, vilket påverkar nyckeltal ovan. 4) Beräknas endast för helår och rullande 12 månader. Om Proact Proact är Europas ledande specialist inom data- och informationshantering med fokus på molntjänster och datacenterlösningar. Vi hjälper våra kunder att lagra, koppla samman, skydda, säkra och skapa värde genom data, med fokus på förbättrad flexibilitet, pr oduktivitet och effektivitet. Vi har genomfört tusentals framgångsrika projekt världen över, har mer än 4 000 kunder och hanterar hundratals petabyte information i molnet. Proactkoncernen har fler än 1 200 anställda med verksamhet i 12 länder i Europa och i USA. Proact grundades 1994 och moderbolaget Proact IT Group AB (publ) är noterat på Nasdaq Stockholm sedan 1999 under symbolen PAC T. jul-sep jul-sep jan-sep jan-sep rullande 12 jan-dec Belopp i MSEK 2024 2023 2024 2023 månader 2023 Totala intäkter 1 132,5 1 065,3 3 595,7 3 487,3 4 955,8 4 847,3 Tillväxt, % 6,3 -3,0 3,1 5,1 0,6 1,9 varav valutapåverkan, % -2,3 5,7 -0,3 4,6 0,3 3,8 varav påverkan från förvärv och avyttringar, % -0,2 -0,4 -0,2 1,1 -0,3 0,5 Organisk tillväxt, %¹ 8,8 -8,3 3,6 -0,5 0,5 -2,3 Justerad EBITA² 79,3 72,8 270,5 211,0 361,6 302,1 Justerad EBITA marginal, % 7,0 6,8 7,5 6,0 7,3 6,2 Rörelseresultat (EBIT) 65,5 61,5 229,1 152,5 306,4 229,8 Rörelsemarginal (EBIT), % 5,8 5,8 6,4 4,4 6,2 4,7 Resultat före skatt 62,1 63,7 214,2 135,5 296,8 218,3 Nettomarginal, % 5,5 6,0 6,0 3,9 6,0 4,5 Resultat efter skatt 51,9 50,9 169,5 107,5 235,1 173,1 Vinstmarginal, % 4,6 4,8 4,7 3,1 4,7 3,6 Resultat per aktie (utestående aktier), kr³ 1,92 1,85 6,31 3,91 8,68 6,29 Räntabilitet på sysselsatt kapital, %⁴ - - - - 21,1 16,3 Kassaflöde från den löpande verksamheten 82,9 132,5 317,0 291,7 557,3 532,0 Q3 Delårsrapport januari - september 2024 ===== SIDA 2 ===== Proact 2 Delårsrapport januari – september 2024 Kommentarer från Proacts VD 2024 fortsätter att utvecklas positivt och vi har under det tredje kvartalet haft god tillväxt, bra lönsamhet och ett stabilt kassaflöde. Systemaffären var stark i kvartalet liksom den totala bruttomarginalen. Även om det makroekonomiska läget fortfarande är osäkert, ser vi generellt en ökad efterfrågan på flertalet av våra marknader, framför allt drivet av våra kunders fortsatta behov av att digitalisera sina verksamheter, stärka cybersäkerheten och öka användningen av artificiell intelligens. Högre tillväxt i kvartalet Intäkterna ökade under kvartalet till 1 133 MSEK (1 065), motsvarande en tillväxt om 6,3 procent varav 8,8 procent organiskt. Systemaffären har utvecklats positivt i kvartalet med betydande tillväxt i Business Unit UK, West och Central. Tjänsteaffären minskade organiskt med 2,3 procent i kvartalet, hänförligt till lägre intäkter från konsulttjänster och i viss utsträckning längre säljprocesser avseende molntjänster. Återkommande intäkter från kontrakterade moln- och supporttjänster minskade med 2,4 procent till en årstakt om 1 704 MSEK (1 747), organiskt var de oförändrade. Nya avtal avseende molntjänster tecknades till ett värde av 102 MSEK (119). Fortsatt stark lönsamhetsutveckling Proact fortsätter uppvisa en förbättrad lönsamhet jämfört med före- gående år. Justerad EBITA ökade med 8,9 procent till 79 MSEK (73) i det tredje kvartalet, motsvarande en marginal på 7,0 procent (6,8). Den förbättrade lönsamheten drivs främst av bruttomarginalen som under kvartalet ökade till 24,2 procent (23,5) tack vare en förbättring i systemaffären. Den goda resultatutvecklingen speglas också i vårt kassaflöde för den löpande verksamheten som under tredje kvartalet uppgick till 83 MSEK (132). Vår finansiella position är fortsatt mycket stark. Nya standardiserade produkter i portföljen Bolagets portfölj av produkter och tjänster förnyas och utvecklas kontinuerligt i enlighet med våra kunders behov. Nyligen har ett antal nya tjänster introducerats för att utöka vårt erbjudande inom cybersäkerhet och AI. Proact Cleanroom är en ny tjänst som gör det möjligt att testa och verifiera att en återläst IT-miljö efter en cyberattack inte är påverkad av skadlig kod och ransomware via en kombination av infrastruktur- och backup-lösningar. Proacts plattformar för hybrid molninfrastruktur – Proact Hybrid Cloud och Proact Managed Container Platform – har uppdaterats inom två viktiga områden. Först och främst finns plattformarna nu i versioner som är kraftfulla nog och med funktionalitet för att hantera AI-applikationer. Dessutom finns plattformarna i versioner som uppfyller kraven för digital suveränitet i våra respektive marknader och under skydd av respektive lokal lagstiftning och jurisdiktion. Detta gör det möjligt att tillhandahålla moderna och avancerade molntjänster till kunder med särskilt höga säkerhetskrav såsom inom den finansiella sektorn. 30 år i branschen I september var det 30 år sedan Proact grundades i Stockholm liksom i Oslo av en handfull personer med en tydlig vision att hjälpa kunder att hantera all sin information och data. 30 år senare är vi fortfarande framgångsrika på en snabbt föränderlig och högt konkurrensutsatt marknad, detta med hjälp av verksamhet i 12 länder och 1 200 duktiga kollegor. Alla dessa kollegor var inbjudna till bolagets 30-årsjubileum här i Stockholm i september som blev ett fint och lyckat firande. Vi fick också möjlighet att reflektera över våra framgångsfaktorer vilka bygger på att hjälpa våra kunder med affärskritiska lösningar med medarbetare som besitter mycket hög kompetens. Vår strategi är tydlig och Proact är väl positionerat för att kunna stödja våra kunder i en alltmer komplex digital värld. Vi ser goda möjligheter att fortsätta växa organiskt, både hos våra befintliga kunder men också genom att vinna nya. Med en solid finansiell position och ett stabilt kassaflöde ser vi också bra möjligheter till kompletterande förvärv på befintliga marknader i Europa när tillfälle ges. Solna 25 oktober, 2024 Jonas Hasselberg, VD och koncernchef ”Positiv utveckling på alla våra marknader” ===== SIDA 3 ===== Proact 3 Delårsrapport januari – september 2024 Koncernens utveckling juli-september Intäkter och resultat Under tredje kvartalet uppgick bolagets totala intäkter till 1 132,5 MSEK (1 065,3), en ökning med 6,3 procent. Valutakurs- förändringar påverkade negativt med 2,3 procent, förvärv och avyttringar påverkade negativt med 0,2 procent, och organiskt ökade intäkterna med 8,8 procent. Systemintäkterna ökade med 17,6 procent till 615,6 MSEK (523,6) och organiskt ökade de med 20,1 procent jämfört med samma period föregående år, tack vare en fortsatt god efterfrågan på system- lösningar. Tjänsteintäkterna minskade med 4,7 procent till 515,2 MSEK (540,8) och den organiska minskningen var 2,3 procent. Minskningen är hänförlig till lägre konsultintäkter jämfört föregående år. Tjänsteintäkterna utgjorde 45,5 procent (50,8) av bolagets totala intäkter under kvartalet. Nya avtal avseende molntjänster tecknades under kvartalet till ett totalt värde om 102,3 MSEK (118,8). Avtalen har normalt en löptid på tre till fem år. De totala intäkterna avseende molntjänster minskade med 3,7 procent och uppgick till 271,9 MSEK (282,2). Organiskt minskade de med 1,3 procent. Återkommande intäkter, det vill säga intäkter från moln- samt supporttjänster, uppgick till 426,0 MSEK (436,7), vilket motsvarar en årstakt om 1 704,1 MSEK (1 746,8). Detta motsvarar en minskning i kvartalet om 2,4 procent. Organiskt var de återkommande intäkterna oförändrade. Bruttomarginalen efter avskrivningar ökade i kvartalet jämfört med samma period föregående år och uppgick till 24,2 procent (23,5), som en konsekvens av en något högre marginal i systemaffären. Brutto- marginalen i tjänsteaffären minskade något drivet av lägre intäkter. Försäljnings- och administrationskostnader ökade med 8,3 procent, exklusive valutaeffekter var ökningen 10,7 procent. Ökningen är till stor del hänförlig till Proacts 30-årsjubileum, vars kostnad uppgick till cirka 9 MSEK, samt även till högre försäljningskostnader i kvartalet. Justerad EBITA uppgick till 79,3 MSEK (72,8), en ökning med 8,9 procent jämfört med samma period föregående år som ett resultat av ökade intäkter i systemaffären. Justerad EBITA-marginal ökade till 7,0 procent (6,8). Resultat före skatt uppgick till 62,1 MSEK (63,7). Proact särredovisar jämförelsestörande poster för att tydliggöra utvecklingen i den underliggande verksamheten. Med jämförelse- störande poster avses poster som är icke återkommande och inte utgör en del av den ordinarie affärsverksamheten. Under tredje kvartalet 2024 uppgick jämförelsestörande poster till 0,0 MSEK (2,9). Intäkter Justerad EBITA Återkommande intäkter Resultat per aktie, SEK och avkastning på eget kapital rullande 12 månader, % 2020 2021 2022 2023 2024 0 1 250 2 500 3 750 5 000 0 375 750 1 125 1 500 Q1Q2Q3Q4 Q1Q2Q3Q4 Q1Q2Q3Q4 Q1Q2Q3Q4 Q1Q2Q3Q4 MSEKMSEK Övriga intäkter Systemintäkter Tjänsteintäkter Intäkter rullande 12 månader MSEK 2020 2021 2022 2023 2024 0 70 140 210 280 350 420 0 20 40 60 80 100 120 Q1Q2Q3Q4 Q1Q2Q3Q4 Q1Q2Q3Q4 Q1Q2Q3Q4 Q1Q2Q3Q4 MSEKMSEK Justerad EBITA per kvartal Justerad EBITA per kvartal rullande 12 månader 2020 2021 2022 2023 2024 0 200 400 600 800 1 000 1 200 1 400 1 600 1 800 2 000 0 50 100 150 200 250 300 350 400 450 Q1Q2Q3Q4 Q1Q2Q3Q4 Q1Q2Q3Q4 Q1Q2Q3Q4 Q1Q2Q3Q4 MSEKMSEK Återkommande Intäkter per kvartal Återkommande Intäkte per kvartal årstakt 2020 2021 2022 2023 2024 0% 8% 16% 24% 32% 0 2 5 7 9 Q1Q2Q3Q4 Q1Q2Q3Q4 Q1Q2Q3Q4 Q1Q2Q3Q4 Q1Q2Q3Q4 %SEK Resultat per aktie Avkastning på eget kapital ===== SIDA 4 ===== Proact 4 Delårsrapport januari – september 2024 Koncernens utveckling januari-september Intäkter och resultat Under årets nio första månader uppgick bolagets totala intäkter till 3 595,7 MSEK (3 487,3), en ökning med 3,1 procent. Valutakursförändringar påverkade intäkterna negativt med 0,3 procent och förvärv och avyttringar påverkade negativt med 0,2 procent. Organiskt ökade intäkterna med 3,6 procent. Systemintäkterna ökade med 4,5 procent till 1 971,2 MSEK (1 886,1) och organiskt ökade de med 5,0 procent. Tjänsteintäkterna ökade med 1,4 procent till 1 619,3 MSEK (1 597,3) och organiskt var ökningen 1,9 procent. Tjänsteintäkterna utgjorde 45,0 procent (45,8) av bolagets totala intäkter under de första nio månaderna. Nya avtal avseende molntjänster tecknades under de första nio månaderna till ett totalt värde av 418,8 MSEK (351,1). Avtalen har normalt en löptid på tre till fem år. De totala intäkterna avseende molntjänster ökade med 3,8 procent och uppgick till 846,2 MSEK (815,1). Organiskt ökade de med 3,9 procent. Bruttomarginalen ökade under de första nio månaderna jämfört med föregående år, och uppgick till 25,1 procent (22,6), drivet av den positiva utvecklingen för systemaffären och en ökad effektivitet i leveransen av tjänsteaffären. Försäljnings- och administrationskostnader ökade med 3,9 procent, exklusive valutaeffekter var ökningen 9,4 procent primärt drivet av ökade försäljningskostnader, Proacts 30-årsjubileum samt investeringar i tjänsteportföljen. Justerad EBITA ökade med 28,2 procent jämfört med föregående år och uppgick till 270,5 MSEK (211,0) som ett resultat av en högre omsättning och ökad bruttomarginal. Justerad EBITA-marginal var 7,5 procent (6,0). Resultat före skatt uppgick till 214,2 MSEK (135,5) där ökningen förklaras av förbättrad EBITA samt effekten av jämförelsestörande poster föregående år. Intäkter per bransch Under årets första nio månader uppgick jämförelsestörande poster i rörelseresultatet till 0,0 MSEK (-16,7). 1) EBITDA resp. EBITA före jämförelsestörande poster . jul-sep jul-sep jan-sep jan-sep rullande 12 jan-dec Belopp i MSEK 2024 2023 2024 2023 månader 2023 Telekom 51,5 97,1 257,2 284,6 328,7 356,1 Bank, Finans 60,4 85,6 281,6 233,5 341,7 293,7 Energi 107,8 36,5 293,1 189,7 369,4 266,0Tillverkande industri 131,0 100,4 410,4 383,3 559,1 532,0 Media 6,8 24,3 63,9 84,1 108,1 128,3Handel & Tjänster 188,5 221,1 655,7 678,5 964,9 987,7 Offentlig sektor 426,3 322,1 1 133,4 1 079,5 1 624,2 1 570,3 Övrigt 160,2 178,2 500,5 554,1 659,6 713,2 Totala intäkter 1 132,5 1 065,3 3 595,7 3 487,3 4 955,8 4 847,3 jul-sep jul-sep jan-sep jan-sep rullande 12 jan-dec Belopp i MSEK 2024 2023 2024 2023 månader 2023 Totala intäkter 1 132,5 1 065,3 3 595,7 3 487,3 4 955,8 4 847,3 Kostnad för sålda varor och tjänster exkl. avskrivningar -821,6 -773,5 -2 581,1 -2 579,4 -3 599,3 -3 597,6 Bruttoresultat exkl. avskrivningar 310,9 291,8 1 014,6 907,9 1 356,5 1 249,7 Bruttomarginal exkl. avskrivningar, % 27,5 27,4 28,2 26,0 27,4 25,8 Rörelsens kostnader exkl. avskrivningar -192,3 -175,3 -625,0 -567,0 -833,2 -775,2 Justerad EBITDA¹ 118,9 116,5 389,8 340,9 523,4 474,5 Justerad EBITDA marginal, % 10,5 10,9 10,8 9,8 10,6 9,8 Av- och nedskrivningar på materiella anläggningstillgångar -39,4 -43,7 -119,1 -129,9 -161,7 -172,4 Justerad EBITA¹ 79,3 72,8 270,5 211,0 361,6 302,1 Justerad EBITA marginal, % 7,0 6,8 7,5 6,0 7,3 6,2 Av- och nedskrivningar på immateriella anläggningstillgångar -13,8 -14,2 -41,4 -41,8 -55,3 -55,7 Jämförelsestörande poster i EBITA - 2,9 - -16,7 0,0 -16,7 Rörelseresultat (EBIT) 65,5 61,5 229,1 152,5 306,4 229,8 Rörelsemarginal (EBIT), % 5,8 5,8 6,4 4,4 6,2 4,7 ===== SIDA 5 ===== Proact 5 Delårsrapport januari – september 2024 Kassaflöde Juli-september För kvartalet var kassaflödet 41,9 MSEK (-4,9), varav 82,9 MSEK (132,5) från den löpande verksamheten. Förändring av rörelsekapitalet påverkade kassaflödet med -35,2 MSEK (29,3). Kassaflödet från investeringsverksamheten var -3,8 MSEK (-7,4) och kassaflödet från finansieringsverksamheten var -37,2 MSEK (-129,9) framför allt hänförligt till amortering av leasingskulder om 32,3 MSEK (31,2) samt amortering av lån 0,0 (98,0). Januari – september För de första nio månaderna var kassaflödet 98,3 MSEK (-85,2), varav 317,0 MSEK (291,7) från den löpande verksamheten. Kassaflöde från förändringar i rörelsekapitalet uppgick till -30,3 MSEK (11,8). Kassaflödet från investeringsverksamheten var -20,5 MSEK (-40,1) och kassaflödet från finansieringsverksamheten var -198,2 MSEK (-336,8) vilket utgjordes av utdelningar om 54,0 MSEK (50,8), amorteringar av leasingskulder om 101,2 MSEK (80,4) samt återköp av egna aktier med 2,0 MSEK (0,0). Investeringar Under de första nio månaderna 2024 har 24,2 MSEK (31,8) investerats i anläggningstillgångar, varav 6,6 MSEK (4,3) i Proact Finance avseende kundleveranser. Finansiell ställning Likvida medel uppgick till 652,1 MSEK per den 30 september 2024, jämfört med 429,3 MSEK föregående år. Av den totala checkräkningskrediten om 159,0 MSEK har inget nyttjats. Banklån uppgick till 226,0 MSEK och avser dels en treårig lånefacilitet om 20 MEUR från Svensk Exportkredit, dels en treårig revolverande kreditfacilitet som Proact slöt avtal om under det tredje kvartalet 2021. Den revolverande faciliteten uppgår totalt till 600 MSEK, varav 0,0 MSEK utnyttjats per den 30 september 2024. Kreditfaciliteten har förlängts med två år, vilket innebär att den löper till det tredje kvartalet 2026. Investeringar i IT-utrustning för molnverksamheten finansieras genom leasingavtal. Vid periodens slut uppgick koncernens soliditet till 26,5 procent (26,5). Nettoskuld Skatt Koncernens skattekostnad innefattar summa aktuell skatt och uppskjuten skatt beräknad utifrån gällande skattesatser i respektive land. Den redovisade skattekostnaden uppgår för de första nio månaderna till 44,7 MSEK (28,0) motsvarande en effektiv skatt om 20,9 procent (20,7). Återköp av egna aktier Årsstämman den 7 maj 2024 bemyndigade styrelsen att förvärva upp till 10 procent av bolagets aktier fram till nästa årsstämma. Per den 30 september 2024 har 4 047 aktier förvärvats inom detta bemyndigande. I enlighet med beslut från bolagsstämman den 7 maj, makulerades 600 000 aktier den 25 september till ett värde av 227 533 SEK från aktier i eget förvar. Samtidigt gjordes en fondemission av samma värde också det i enlighet med Bolagstämman i maj. Bolaget innehade 416 189 aktier i eget förvar per den 30 september 2024, vilket motsvarar 1,5 procent av totalt antal aktier. Medarbetare Den 30 september 2024 uppgick antalet anställda till 1 161 (1 187). Moderbolaget i sammandrag Moderbolagets totala intäkter under perioden uppgick till 113,2 MSEK (113,1). Resultat före skatt uppgick till 85,7 MSEK (127,0). Moderbolagets skuld i gemensamt koncernvalutakonto uppgick per den 30 september 2024 till 416,5 MSEK (377,5). Antalet anställda i moderbolaget uppgick vid periodens slut till 21 (19). Moderbolagets verksamhet har varit oförändrad under perioden. Inga väsentliga transaktioner med närstående har skett. 30 sep 30 jun 30 sep 30 jun Belopp i MSEK 2024 2024 2023 2023 Likvida medel 652,1 615,6 429,3 442,9 Checkräkningskredit - - - - Skulder till kreditinstitut, exkl. skulder avseende finansiell leasing -226,0 -227,0 -256,0 -361,5 Nettokassa (+)/Nettoskuld (-) exkl. finansiell leasing 426,2 388,6 173,3 81,4 Skulder avseende finansiell leasing -251,1 -266,2 -255,0 -280,0 Nettokassa (+)/Nettoskuld (-) inkl. finansiell leasing 175,1 122,4 -81,7 -198,6 Outnyttjad checkräkningskredit 159,0 159,1 154,7 155,0 Total checkräkningskredit 159,0 159,1 154,7 155,0 ===== SIDA 6 ===== Proact 6 Delårsrapport januari – september 2024 Business Units Nordic & Baltics Danmark, Estland, Finland, Lettland, Litauen (avyttrat 28 augusti 2023), Norge, Sverige och USA Nettoomsättning Jan-Sep 2024 Intäkter och resultat Juli – september I Nordic & Baltics ökade intäkterna med 0,4 procent och organiskt ökade de med 2,3 procent, där skillnaden förklaras av valutakurseffekter samt försäljningen av det litauiska dotterbolaget, avyttrat i augusti 2023. Systemintäkterna minskade med 1,2 procent och organiskt ökade de med 0,5 procent. Tjänsteintäkterna ökade med 3,5 procent och organiskt med 6,0 procent, med en god tillväxt inom supporttjänsteaffären. Justerad EBITA uppgick till 64,2 MSEK (57,1) och EBITA-marginalen uppgick till 11,3 procent (10,1) för kvartalet, drivet av en förbättrad bruttomarginal. Januari – september I Nordic & Baltics minskade intäkterna under de första nio månaderna med 1,6 procent och organiskt med 0,7 procent. Systemintäkterna minskade med 5,7 procent och organiskt var minskningen 5,0 procent, jämfört med en stark jämförelseperiod. Tjänsteintäkterna ökade med 7,4 procent och organiskt ökade de med 8,9 procent, med god efterfrågan inom framför allt support- och molntjänstesegmenten. Justerad EBITA uppgick till 187,2 MSEK (155,1) och EBITA- marginalen uppgick till 10,3 procent (8,4) för de första nio månaderna. I Nordic & Baltics utvecklades EBITA samt EBITA-marginal positivt tack vare ökad bruttomarginal. . Intäkter Justerad EBITA 50% jul-sep jul-sep förändring, jan-sep jan-sep förändring, rullande 12 jan-dec Belopp i MSEK 2024 2023 % 2024 2023 % månader 2023 Systemintäkter 367,3 371,7 -1,2 1 197,9 1 269,9 -5,7 1 768,5 1 840,5 Tjänsteintäkter 197,7 191,0 3,5 611,9 569,9 7,4 817,4 775,4 varav supportintäkter 101,7 91,3 11,4 298,3 261,2 14,2 392,3 355,2 varav intäkter från molntjänster 62,0 62,2 -0,3 186,7 175,4 6,4 249,2 237,9 varav konsultintäkter 34,0 37,5 -9,3 127,0 133,2 -4,7 176,0 182,3 Övrigt 0,5 0,8 -32,6 2,6 2,7 -5,2 3,2 3,3 Totala intäkter 565,6 563,4 0,4 1 812,3 1 842,5 -1,6 2 589,1 2 619,3 Justerad EBITA 64,2 57,1 12,4 187,2 155,1 20,7 239,0 206,9 EBITA-marginal, % 11,3 10,1 10,3 8,4 9,2 7,9 2020 2021 2022 2023 2024 0 800 1 600 2 400 3 200 0 200 400 600 800 Q1Q2Q3Q4 Q1Q2Q3Q4 Q1Q2Q3Q4 Q1Q2Q3Q4 Q1Q2Q3Q4 MSEKMSEK Intäkter per kvartal Intäkter rullande 12 månader 2020 2021 2022 2023 2024 0 50 100 150 200 250 0 15 30 45 60 75 Q1Q2Q3Q4 Q1Q2Q3Q4 Q1Q2Q3Q4 Q1Q2Q3Q4 Q1Q2Q3Q4 MSEKMSEK Resultat per kvartal Resultat rullande 12 månader ===== SIDA 7 ===== Proact 7 Delårsrapport januari – september 2024 UK Storbritannien Nettoomsättning Jan-Sep 2024 Intäkter och resultat Juli – september I UK ökade intäkterna under kvartalet med 8,9 procent och organiskt ökade de med 10,4 procent, där skillnaden förklaras av valutakurseffekter. Systemintäkterna ökade med 39,3 procent, och organiskt ökade de med 41,3 procent. Tjänsteintäkterna minskade med 8,1 procent och organiskt med 6,9 drivet av en minskning i supportintäkter, något motverkat av tillväxt i moln– och konsulttjänster, jämfört med ett starkare jämförelsekvartal. Justerad EBITA uppgick till 2,7 MSEK (3,5) och EBITA-marginalen uppgick till 1,6 procent (2,2) för kvartalet. EBITA samt EBITA-marginal minskade på grund av lägre bruttomarginal. Januari – september I UK ökade intäkterna under de första nio månaderna med 7,3 procent, med en organisk ökning av intäkter om 5,5 procent, där skillnaden förklaras av valutakurseffekter. Systemintäkterna ökade med 18,8 procent och organiskt med 16,8 procent jämfört med föregående år. Tjänsteintäkterna minskade med 1,1 procent och organiskt minskade de med 2,8 procent där molntjänsterna visar god tillväxt som dock inte kompenserar helt för minskningen i supporttjänster. Justerad EBITA uppgick till 22,8 MSEK (16,8) och EBITA-marginalen uppgick till 4,3 procent (3,4) under de första nio månaderna. EBITA och EBITA-marginal påverkades positivt av något ökade bruttomarginaler jämfört med föregående år. Intäkter Justerad EBITA 15% jul-sep jul-sep förändring, jan-sep jan-sep förändring, rullande 12 jan-dec Belopp i MSEK 2024 2023 % 2024 2023 % månader 2023 Systemintäkter 78,3 56,2 39,3 250,3 210,8 18,8 321,9 282,3 Tjänsteintäkter 92,1 100,2 -8,1 282,2 285,4 -1,1 376,2 379,4 varav supportintäkter 20,4 29,8 -31,6 66,1 79,7 -17,1 92,9 106,5 varav intäkter från molntjänster 63,1 62,9 0,3 189,1 178,6 5,9 249,7 239,2 varav konsultintäkter 8,6 7,5 14,8 27,0 27,1 -0,5 33,6 33,7 Övrigt - - - - - - - - Totala intäkter 170,4 156,4 8,9 532,5 496,3 7,3 697,9 661,7 Justerad EBITA 2,7 3,5 -23,3 22,8 16,8 35,5 27,2 21,3 EBITA-marginal, % 1,6 2,2 4,3 3,4 3,9 3,2 2020 2021 2022 2023 2024 0 200 400 600 800 0 60 120 180 240 Q1Q2Q3Q4 Q1Q2Q3Q4 Q1Q2Q3Q4 Q1Q2Q3Q4 Q1Q2Q3Q4 MSEKMSEK Intäkter per kvartal Intäkter rullande 12 månader 2020 2021 2022 2023 2024 0 20 40 60 0 5 10 15 Q1Q2Q3Q4 Q1Q2Q3Q4 Q1Q2Q3Q4 Q1Q2Q3Q4 Q1Q2Q3Q4 MSEKMSEK Resultat per kvartal Resultat rullande 12 månader ===== SIDA 8 ===== Proact 8 Delårsrapport januari – september 2024 West Belgien och Nederländerna Nettoomsättning Jan-Sep 2024 Intäkter och resultat Juli – september I West ökade intäkterna under kvartalet med 13,8 procent och organiskt med 17,1 procent, där skillnaden förklaras av valutakurseffekter. Systemintäkterna ökade med 98,4 procent och organiskt med 103,4 procent jämfört med en svag jämförelseperiod. Tjänsteintäkterna minskade med 4,4 procent och organiskt med 1,5 procent. Justerad EBITA uppgick till 9,4 MSEK (4,4) och EBITA-marginalen uppgick till 4,4 procent (2,3) för kvartalet drivet av lägre omkostnader. Januari – september I West ökade intäkterna under de första nio månaderna med 6,0 procent motsvarande en organisk ökning om 6,6 procent där skillnaden förklaras av valutaeffekter. Systemintäkterna ökade med 20,3 procent, och organiskt med 20,9 procent tack vare god efterfrågan. Tjänsteintäkterna ökade med 1,3 procent och organiskt med 1,9 procent. Justerad EBITA uppgick till 32,5 MSEK (10,3) och EBITA-marginalen uppgick till 5,0 procent (1,7) för de första nio månaderna. Ökningen är hänförlig till ökad bruttomarginal Intäkter Justerad EBITA 18% jul-sep jul-sep förändring, jan-sep jan-sep förändring, rullande 12 jan-dec Belopp i MSEK 2024 2023 % 2024 2023 % månader 2023 Systemintäkter 66,3 33,4 98,4 180,9 150,4 20,3 231,0 200,5 Tjänsteintäkter 149,1 156,0 -4,4 468,4 462,4 1,3 628,5 622,4 varav supportintäkter 17,1 17,6 -3,0 51,9 52,2 -0,6 69,5 69,8 varav intäkter från molntjänster 102,7 107,0 -4,0 317,2 310,2 2,2 427,0 420,1 varav konsultintäkter 29,3 31,3 -6,3 99,4 100,1 -0,7 131,9 132,6 Övrigt 0,2 - - 0,5 - - - 0,2 Totala intäkter 215,6 189,4 13,8 649,8 612,9 6,0 860,1 823,2 Justerad EBITA 9,4 4,4 114,4 32,5 10,3 215,1 45,4 23,2 EBITA-marginal, % 4,4 2,3 5,0 1,7 5,3 2,8 2020 2021 2022 2023 2024 0 200 400 600 800 1 000 0 50 100 150 200 250 Q1Q2Q3Q4 Q1Q2Q3Q4 Q1Q2Q3Q4 Q1Q2Q3Q4 Q1Q2Q3Q4 MSEKMSEK Intäkter per kvartal Intäkter rullande 12 månader 2020 2021 2022 2023 2024 -20 0 20 40 60 -8 0 8 16 24 Q1Q2Q3Q4 Q1Q2Q3Q4 Q1Q2Q3Q4 Q1Q2Q3Q4 Q1Q2Q3Q4 MSEKMSEK Resultat per kvartal Resultat rullande 12 månader ===== SIDA 9 ===== Proact 9 Delårsrapport januari – september 2024 Central Tjeckien och Tyskland Nettoomsättning Jan-Sep 2024 Intäkter och resultat Juli – september I Central ökade intäkterna med 16,9 procent under kvartalet och organiskt med 21,2 procent där differensen förklaras av valutaeffekter. Systemintäkterna ökade med 68,6 procent och organiskt med 75,7 procent tack vare några större affärer i kvartalet och en svag jämförelseperiod. Tjänsteintäkterna minskade med 10,8 procent, och organiskt med 8,1 procent. Justerad EBITA uppgick till 5,7 MSEK (1,5) och EBITA-marginalen uppgick till 2,7 procent (0,8) för kvartalet. I Central påverkades EBITA och EBITA-marginal positivt av de högre intäkterna. Januari – september I Central ökade intäkterna under året med 12,3 procent och organiskt med 13,3 procent där differensen förklaras av valutaeffekter. Systemintäkterna ökade med 35,3 procent och organiskt med 37,0 procent jämfört med en svag jämförelseperiod. Tjänsteintäkterna minskade med 4,9 procent och organiskt med 4,3 procent, på grund av minskad försäljning av konsulttjänster. Justerad EBITA uppgick till 25,4 MSEK (17,4) och EBITA-marginalen uppgick till 3,7 procent (2,9) för de första nio månaderna. I Central påverkades EBITA och EBITA-marginal positivt framför allt av högre försäljning i systemaffären motverkat till viss del av integrations- kostnader kopplat till tidigare förvärv. 19% jul-sep jul-sep förändring, jan-sep jan-sep förändring, rullande 12 jan-dec Belopp i MSEK 2024 2023 % 2024 2023 % månader 2023 Systemintäkter 103,9 61,6 68,6 343,0 253,4 35,3 461,5 371,9 Tjänsteintäkter 105,1 117,9 -10,8 331,4 348,4 -4,9 442,3 459,3 varav supportintäkter 15,1 15,8 -4,6 47,9 47,1 1,7 64,2 63,4 varav intäkter från molntjänster 69,0 72,3 -4,6 218,9 211,4 3,5 288,5 281,0 varav konsultintäkter 21,1 29,8 -29,2 64,6 89,9 -28,1 89,6 114,9 Övrigt 1,2 0,3 300,7 3,2 1,7 87,9 3,4 1,9 Totala intäkter 210,2 179,8 16,9 677,6 603,5 12,3 907,2 833,2 Justerad EBITA 5,7 1,5 277,5 25,4 17,4 45,9 42,0 34,0 EBITA-marginal, % 2,7 0,8 3,7 2,9 4,6 4,1 Intäkter Justerad EBITA 2020 2021 2022 2023 2024 0 250 500 750 1 000 0 70 140 210 280 Q1Q2Q3Q4 Q1Q2Q3Q4 Q1Q2Q3Q4 Q1Q2Q3Q4 Q1Q2Q3Q4 MSEKMSEK Intäkter per kvartal Intäkter rullande 12 månader 2020 2021 2022 2023 2024 -15 0 15 30 45 60 -5 0 5 10 15 20 Q1Q2Q3Q4 Q1Q2Q3Q4 Q1Q2Q3Q4 Q1Q2Q3Q4 Q1Q2Q3Q4 MSEKMSEK Resultat per kvartal Resultat rullande 12 månader ===== SIDA 10 ===== Proact 10 Delårsrapport januari – september 2024 Rörelsesegment Nordics & Baltics: Danmark, Estland, Finland, Lettland, Litauen (avyttrat 28 augusti 2023), Norge, Sverige och USA | UK: Storbritannien | West: Belgien och Nederländerna | Central: Tjeckien och Tyskland jan-sep 2024 Belopp i MSEK Nordics & Baltics UK West Central Koncern- gemensamt Elimineringar Koncernen Totala intäkter 1 812,3 532,5 649,8 677,6 132,4 -208,9 3 595,7 EBITDA före jämförelsestörande poster 215,6 58,8 62,0 49,9 3,2 - 389,6 Av- och nedskrivningar materiella anläggningstillgångar -28,4 -36,1 -29,6 -24,5 -0,6 - -119,1 EBITA före jämförelsestörande poster 187,2 22,8 32,5 25,4 2,6 - 270,4 Jämförelsestörande poster - - - - - - - EBITA 187,2 22,8 32,5 25,4 2,6 - 270,4 Av- och nedskrivningar immateriella anläggningstillgångar -4,3 -4,1 -6,2 -22,0 -4,7 - -41,4 EBIT 182,9 18,7 26,3 3,4 -2,1 - 229,1 Finansnetto -6,6 -1,8 -7,6 -18,3 19,4 - -14,9 Resultat före skatt 176,3 16,9 18,7 -14,9 17,2 - 214,2 Skatt -44,7 Periodens resultat 169,5 jan-sep 2023 Belopp i MSEK Nordics & Baltics UK West Central Koncern- gemensamt Elimineringar Koncernen Totala intäkter 1 842,5 496,3 612,9 603,5 136,0 -203,8 3 487,3 EBITDA före jämförelsestörande poster 183,7 59,0 45,8 40,3 12,1 - 340,9 Av- och nedskrivningar materiella anläggningstillgångar -28,6 -42,2 -35,6 -22,9 -0,6 - -129,9 EBITA före jämförelsestörande poster 155,1 16,8 10,3 17,4 11,5 - 211,0 Jämförelsestörande poster -4,8 -1,0 -6,4 -2,0 -2,5 - -16,7 EBITA 150,3 15,8 3,8 15,4 9,0 - 194,3 Av- och nedskrivningar immateriella anläggningstillgångar -4,3 -4,0 -6,2 -22,4 -4,9 - -41,8 EBIT 146,0 11,8 -2,4 -7,1 4,2 - 152,5 Finansnetto 1,1 -1,9 -7,5 -8,5 -0,2 - -17,0 Resultat före skatt 147,1 9,9 -9,9 -15,6 4,0 - 135,5 Skatt -28,0 Periodens resultat 107,5 ===== SIDA 11 ===== Proact 11 Delårsrapport januari – september 2024 Marknadsöversikt Trots ökade geopolitiska spänningar och fortsatt svag tillväxt i Europa förväntas IT-marknaden uppleva en positiv tillväxt under de kommande åren. Stabilisering av inflationstakten, tillsammans med den pågående efterfrågan på innovation som drivs av digitalisering och artificiell intelligens, stödjer denna optimistiska prognos. IT-marknaden i de geografier där Proact är verksamt förväntas växa ensiffrigt, med störst tillväxt från molntjänster. Det finns dock en ny trend där infrastruktur som inte är molnbaserade (on prem) nu förväntas växa, till skillnad från tidigare antaganden om nedgång. Proact är väl positionerat för att dra nytta av den förväntade framtida tillväxten. En annan faktor som bidrar till marknadstillväxten är det ökade hotet från kriminella hackare. I takt med att cyberattackerna blir allt vanligare och mer sofistikerade prioriterar företag och myndigheter robusta cybersäkerhetsåtgärder för att skydda känsliga data och upprätthålla förtroendet. Huvudtrender Införande av hybridmoln: Användningen av molntjänster fortsätter att öka i takt med att företagen drar nytta av flexibiliteten, skalbarheten och kostnadseffektiviteten hos både publika och privata molnplattformar och i synnerhet hybridmolnplattformar. Ökad efterfrågan på datalagring: Datavolymerna som skapas, lagras och bearbetas ökar snabbt. Teknik som artificiell intelligens och maskininlärning, som används för att automatisera processer, dra nytta av data och förbättra beslutsfattandet, bidrar i hög grad till lagring och bearbetning av stora datavolymer. Digital transformation, artificiell intelligens och maskininlärning: Digital transformation är fortfarande en viktig drivkraft på marknaden som gör det möjligt för kunderna att innovera och öka effektiviteten. Omvälvande teknologier som artificiell intelligens och maskininlärning kommer att driva efterfrågan på agil infrastrukturutveckling. Informationssäkerhet: I och med att cyberhoten blir allt vanligare och mer sofistikerade är cybersäkerhet fortfarande högsta prioritet för verksamheter, vilket leder till att de investerar i avancerade säkerhetslösningar för att skydda sina data och sin IT-infrastruktur. Hållbarhet och reglering: Verksamheter inför miljövänliga metoder och tekniker för att minska sitt koldioxidavtryck. Hållbarhet får allt större genomslag i IT-beslut, vilket ytterligare förstärks av EU-direktiv som föreskriver hållbarhetsrapportering. Övrig information Händelser efter balansdagen Inga väsentliga händelser har inträffat efter balansdagen. Transaktioner med närstående Inga transaktioner mellan Proact och närstående, som väsentligen påverkat koncernens ställning och resultat, har ägt rum under kvartalet. Risker och osäkerhetsfaktorer i verksamheten Proact påverkas inte direkt av pågående konflikter i omvärlden. Däremot kan utvecklingen i den globala ekonomin, i form av inflation, valutakursfluktuationer, lägre ekonomisk tillväxt samt störningar i leveranskedjor medföra ökade risker för Proact. Leveransstörningar kopplade till den globala halvledarbristen påverkar i nuläget Proact begränsat, men nya störningar kan komma att påverka Proacts förmåga att leverera erhållna kundorder negativt. I övrigt har inga risker eller osäkerhetsfaktorer förändrats i jämförelse med de som omnämnts i senast avgivna årsredovisning. För en utförligare beskrivning av väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer hänvisas till Proacts årsredovisning 2023. Alternativa nyckeltal Bolaget presenterar finansiella nyckeltal i delårsrapporten som inte definieras enligt IFRS. Bolaget anser att dessa nyckeltal ger värdefull kompletterande information till investerare och bolagets ledning. För definitioner av de finansiella nyckeltalen hänvisas till Årsredovisning 2023. Valberedningen Enligt beslut från tidigare årsstämma i Proact IT Group AB har, efter kvartalets slut, en valberedning konstituerats med uppgift att arbeta fram förslag att föreläggas på bolagets årsstämma 2025. Valberedningen utgörs av följande ledamöter: • Katarina Berggren, ordförande (Aktiebolaget Grenspecialisten) • Niclas Röken (Alcur Fonder AB) • Jesper Bergström (Handelsbanken Fonder) • Johannes Wingborg (Länsförsäkringar Fondförvaltning AB) ===== SIDA 12 ===== Proact 12 Delårsrapport januari – september 2024 Finansiell kalender 11 feb 2025 Bokslutskommuniké 2024 6 maj 2025 Delårsrapport Q1 2025 6 maj 2025 Årsstämma 2025 14 juli 2025 Delårsrapport Q2 2025 24 oktober 2025 Delårsrapport Q3 2025 10 februari 2026 Bokslutskommuniké 2025 Solna den 25 oktober 2024 Proact IT Group AB (publ) Jonas Hasselberg VD och koncernchef Rapporten har ej varit föremål för översiktlig granskning av bolagets revisorer. Notera Informationen i denna delårsrapport är sådan som Proact IT Group (publ) är skyldig att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning, lagen om värdepappersmarknad och/eller om handel med finansiella instrument. Informationen lämnades för offentliggörande den 25 oktober 2024 klockan 08:00 (CET). KONTAKT Proact IT Group AB Jonas Hasselberg, CEO +46 722 13 55 56 jonas.hasselberg@proact.eu Frösundaviks Allé 1, Solna Noora Jayasekara, CFO +46 70 318 92 97 noora.jayasekara@proact.eu Telefon 08 410 666 00 www.proact.eu Org.nr: 556494-3446 | Säte: Solna ===== SIDA 13 ===== Proact 13 Delårsrapport januari – september 2024 Finansiella rapporter Rapport över totalresultatet för koncernen 1) Proact har långsiktiga prestationsaktieprogram, vilka kan ge upphov till utspädningseffekt om maximalt 2,30 procent. jul-sep jul-sep jan-sep jan-sep rullande 12 jan-dec Belopp i MSEK 2024 2023 2024 2023 månader 2023 Systemintäkter 615,6 523,6 1 971,2 1 886,1 2 783,1 2 698,0 Tjänsteintäkter 515,2 540,8 1 619,3 1 597,3 2 166,6 2 144,6 varav supportintäkter 154,2 154,5 464,0 440,5 618,7 595,2 varav intäkter från molntjänster 271,9 282,2 846,2 815,1 1 128,4 1 097,4 varav konsultintäkter 89,2 104,1 309,1 341,7 419,5 452,1 Övriga intäkter 1,7 0,9 5,3 3,9 6,1 4,7 Totala intäkter 1 132,5 1 065,3 3 595,7 3 487,3 4 955,8 4 847,3 Kostnad för sålda varor och tjänster -858,7 -814,7 -2 694,0 -2 700,3 -3 751,8 -3 758,1 Bruttoresultat 273,9 250,6 901,7 787,0 1 203,9 1 089,2 Försäljnings- och marknadsföringskostnader -115,9 -112,5 -384,1 -366,9 -521,7 -504,5 Administrationskostnader -92,5 -79,7 -288,6 -251,0 -375,9 -338,4 Jämförelsestörande poster - 2,9 - -16,7 0,0 -16,7 Rörelseresultat (EBIT) 65,5 61,5 229,1 152,5 306,4 229,8 Finansnetto -3,3 2,2 -14,9 -17,0 -9,6 -11,5 Resultat före skatt 62,1 63,7 214,2 135,5 296,8 218,3 Inkomstskatt -10,2 -12,8 -44,7 -28,0 -61,7 -45,2 Periodens resultat 51,9 50,9 169,5 107,5 235,1 173,1 Övrigt totalt resultat Poster som kan komma att omföras till årets resultat Förändring av säkringsreserv (nettoinvestering i utländsk verksamhet ) -1,0 -9,7 9,4 13,2 -3,0 0,3 Skatteffekt på förändring av säkringsreserv (nettoinvestering i utländsk verksamhet ) 0,2 2,0 -1,9 -2,7 0,6 -0,1 Omräkningsdifferenser från kvarvarande verksamheter -3,5 -2,4 12,6 -14,2 -3,6 54,5 Totalt poster som kan komma att omföras till årets resultat -4,7 -10,1 19,7 -3,7 -5,9 54,7 Summa totalresultat för perioden, netto efter skatt 47,2 40,8 189,3 103,8 229,1 227,8 Periodens resultat hänförligt till: Moderbolagets aktieägare 51,9 50,0 169,5 107,0 235,1 172,6 Innehav utan bestämmande inflytande - 0,8 - 0,5 -0,0 0,5 Periodens totalresultat hänförligt till: Moderbolagets aktieägare 47,3 40,7 189,4 104,1 245,8 228,1 Innehav utan bestämmande inflytande - 0,1 - -0,3 - -0,3 jul-sep jul-sep jan-sep jan-sep rullande 12 jan-dec Data per aktie¹ 2024 2023 2024 2023 månader 2023 Periodens resultat per aktie hänförligt till moderbolagets aktieägare, kr 1,92 1,85 6,31 3,91 8,68 6,29 Eget kapital per aktie hänförligt till moderbolagets aktieägare, kr 42,34 36,14 42,34 36,14 38,23 36,97 Kassaflöde från löpande verksamheten per aktie, kr 3,14 4,77 12,01 15,24 20,91 19,50 Antal utestående aktier vid periodens slut 26 385 469 27 499 948 26 385 469 27 499 948 26 385 469 27 281 448 Vägt genomsnittligt antal utestående aktier 26 993 734 27 499 948 26 846 662 27 474 351 27 075 189 27 466 985 ===== SIDA 14 ===== Proact 14 Delårsrapport januari – september 2024 Balansräkning för koncernen i sammandrag 30 sep 30 sep Belopp i MSEK 2024 2023 2023 TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Goodwill 1 006,3 1 013,8 983,6 Övriga immateriella anläggningstillgångar 140,6 196,5 177,3 Materiella anläggningstillgångar 318,1 329,7 319,3 Andra långfristiga fordringar 588,5 547,5 544,6 Uppskjutna skattefordringar 21,7 24,0 22,5 Omsättningstillgångar Varulager 19,3 20,8 15,4 Kundfordringar och övriga fordringar 1 466,1 1 191,1 1 433,9 Likvida medel 652,1 429,3 547,9 Summa tillgångar 4 212,8 3 752,7 4 044,4 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare 1 117,2 993,7 1 008,6 Eget kapital hänförligt till innehav utan bestämmande inflytande - - - Summa eget kapital 1 117,2 993,7 1 008,6 Långfristiga skulder Långfristiga skulder, räntebärande 389,3 410,9 386,4 Långfristiga skulder, ej räntebärande 862,1 729,1 756,9 Uppskjutna skatteskulder 50,3 61,3 58,2 Kortfristiga skulder Kortfristiga skulder, räntebärande 114,4 116,8 109,8 Kortfristiga skulder, ej räntebärande 1 679,5 1 440,9 1 724,5 Summa eget kapital och skulder 4 212,8 3 752,7 4 044,4 Förändring av koncernens egna kapital 30 sep 30 sep Belopp i MSEK 2024 2023 2023 Vid periodens början 1 008,6 923,4 923,4 Periodens totalresultat 189,3 103,7 227,8 Utdelning -54,0 -50,8 -50,8 Förvärv från innehav utan bestämmande inflytande - 8,4 - Aktiesparprogram och personaloptioner 4,9 6,1 -28,0 Återköp av egna aktier -32,6 - -19,6 Sålda tidigare återköpta aktier 1,0 2,7 2,7 Vid periodens slut 1 117,2 993,7 1 008,6 31 dec 31 dec ===== SIDA 15 ===== Proact 15 Delårsrapport januari – september 2024 Kassaflödesanalys för koncernen i sammandrag jul-sep jul-sep jan-sep jan-sep rullande 12 jan-dec Belopp i MSEK 2024 2023 2024 2023 månader 2023 KASSAFLÖDE FRÅN ÅRETS VERKSAMHET Årets Rörelseresultat 65,5 61,5 229,1 152,5 306,4 229,8 Justeringar för poster som ej är kassaflödespåverkande : Återläggning av av- och nedskrivningar av anläggningstillgångar 53,3 58,0 160,5 171,8 216,9 228,2 Finansiell leasingförsäljning 6,9 10,7 21,3 22,8 31,4 33,0 Återläggning av icke kassaflödespåverkande poster -7,8 -6,6 -22,1 -16,7 -14,5 -9,0 Förändring avsättningar 5,8 -1,8 4,5 3,2 1,2 -0,2 Betald inkomstskatt -5,6 -18,6 -46,0 -53,6 -47,0 -54,7 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändring av rörelsekapital 118,1 103,2 347,3 280,0 494,4 427,0 Kassaflöde från förändringar i rörelsekapital Varulager -5,7 25,1 -3,6 44,9 1,0 49,5 Rörelsefordringar 1,3 250,2 -51,8 334,3 -321,5 64,6 Rörelseskulder -30,8 -246,1 25,1 -367,4 383,4 -9,1 Kassaflöde från den löpande verksamheten 82,9 132,5 317,0 291,7 557,3 532,0 INVESTERINGSVERKSAMHETEN Förvärv av verksamheter - -0,6 - -8,4 0,5 -8,0 Investeringar i materiella anläggningstillgångar -4,7 -6,7 -23,5 -31,3 -36,5 -44,3 Avyttring materiella anläggningstillgångar - - - 0,2 0,9 1,1 Investeringar i immateriella anläggningstillgångar -0,3 -0,3 -0,7 -0,6 -1,0 -1,0 Ökning / Minskning långfristig fordran 1,2 0,1 3,7 0,1 3,9 0,3 Kassaflöde från investeringsverksamheten -3,8 -7,4 -20,5 -40,1 -32,3 -51,9 FINANSIERINGSVERKSAMHETEN Utdelning - - -54,0 -50,8 -54,0 -50,8 Upptagna / amorterade lån - -98,0 - -199,2 -25,0 -224,2 Erhållna räntor 2,9 0,4 9,5 11,4 8,5 10,4 Betalda räntor -5,5 -1,8 -20,5 -16,7 -29,0 -25,1 Amortering leasingskulder -32,3 -31,2 -101,2 -80,4 -138,7 -118,0 Övrigt kassaflöde från finansieringsverksamheten -2,3 0,7 -32,0 -1,1 -53,3 -22,4 Kassaflöde från finansieringsverksamheten -37,2 -129,9 -198,2 -336,8 -291,5 -430,1 Periodens totala kassaflöde 41,9 -4,8 98,3 -85,2 233,5 50,0 Likvida medel vid periodens början 615,6 442,9 547,9 505,7 429,3 505,7 Kursdifferens i likvida medel -5,4 -8,8 6,0 8,8 -10,7 -7,8 Likvida medel vid periodens slut 652,1 429,3 652,1 429,3 652,1 547,9 ===== SIDA 16 ===== Proact 16 Delårsrapport januari – september 2024 Nyckeltal 1) Beräknas endast för helår och rullande 12 månader. Flerårsöversikt se not 2. För definitioner av nyckeltal, se Årsredovisning 2023 De nyckeltal som Proact redovisar och följer sin verksamhet på är de sedvanliga nyckeltalen som används för branschen och av bolag noterade på Nasdaq Stockholm. jul-sep jul-sep jan-sep jan-sep rullande 12 jan-dec Belopp i MSEK 2024 2023 2024 2023 månader 2023 Totala intäkter 1 132,5 1 065,3 3 595,7 3 487,3 4 955,8 4 847,3 varav hänförligt till förvärv och avyttringar -2,1 -4,5 -7,5 34,9 -13,9 22,1 varav valutapåverkan -24,2 62,9 -9,8 153,8 15,7 179,3 Totala intäkter, organiskt 1 158,9 1 006,9 3 613,1 3 298,6 4 953,9 4 646,0 Organisk tillväxt totala intäkter, % 8,8 -8,3 3,6 -0,5 0,5 -2,3 Systemintäkter 615,6 523,6 1 971,2 1 886,1 2 783,1 2 698,0 varav hänförligt till förvärv och avyttringar -0,6 -3,8 -2,1 1,3 -6,1 -4,5 varav valutapåverkan -12,6 22,8 -6,9 62,1 0,7 69,8 Totala systemintäkter, organiskt 628,9 504,6 1 980,2 1 822,7 2 788,5 2 632,8 Organisk tillväxt systemintäkter, % 20,1 -19,8 5,0 -6,5 -0,4 -8,0 Tjänsteintäkter 515,2 540,8 1 619,3 1 597,3 2 166,6 2 144,6 varav hänförligt till förvärv och avyttringar -1,5 -0,7 -5,4 33,6 -7,8 26,6 varav valutapåverkan -11,5 40,0 -2,8 91,5 14,9 109,3 Totala tjänsteintäkter, organiskt 528,2 501,5 1 627,5 1 472,2 2 159,4 2 008,7 Organisk tillväxt tjänsteintäkter, % -2,3 6,9 1,9 7,7 18,9 6,3 EBITDA 118,7 119,4 389,6 323,9 523,3 457,9 EBITDA marginal, % 10,5 11,2 10,8 9,3 10,6 9,4 Av- och nedskrivningar på materiella anläggningstillgångar -39,4 -43,7 -119,1 -129,9 -161,7 -172,4 EBITA 79,3 75,7 270,4 194,3 361,6 285,5 EBITA marginal, % 7,0 7,1 7,5 5,6 7,3 5,9 Av- och nedskrivningar på immateriella anläggningstillgångar -13,8 -14,2 -41,4 -41,8 -55,3 -55,7 EBIT 65,5 61,5 229,1 152,5 306,4 229,8 EBIT marginal, % 5,8 5,8 6,4 4,4 6,2 4,7 Resultat före skatt 62,1 63,7 214,2 135,5 296,8 218,3 Nettomarginal, % 5,5 6,0 6,0 3,9 6,0 4,5 Resultat efter skatt 51,9 50,9 169,5 107,5 235,1 173,1 Vinstmarginal, % 4,6 4,8 4,7 3,1 4,7 3,6 Eget kapital 1 117,2 993,7 1 117,2 993,7 1 117,2 1 008,6 Balansomslutning 4 212,8 3 752,7 4 212,8 3 752,7 4 212,8 4 044,4 Soliditet, % 26,5 26,5 26,5 26,5 26,5 24,9 Kapitalomsättningshastighet, ggr ¹ - - - - 1,2 1,2 Räntabilitet på eget kapital, %¹ - - - - 21,1 18,2 Finansiella kostnader inkluderade i finansnetto 7,7 6,8 27,6 33,9 34,0 40,0 Sysselsatt eget kapital 1 609,0 1 521,3 1 609,0 1 521,3 1 609,0 1 504,8 Räntabilitet på sysselsatt kapital, %¹ - - - - 21,1 16,3 Investeringar i anläggningstillgångar 19,4 19,9 119,9 105,0 163,3 148,3 Resultat före skatt per anställd, kSEK 56,0 55,2 192,3 115,8 265,3 188,2 Medelantal årsanställda 1 109,2 1 154,1 1 114,0 1 169,5 1 118,5 1 160,0 ===== SIDA 17 ===== Proact 17 Delårsrapport januari – september 2024 Moderbolagets resultaträkning i sammandrag Moderbolagets balansräkning i sammandrag jan-sep jan-sep jan-dec Belopp i MSEK 2024 2023 2023 Nettoomsättning 113,2 113,1 152,0 Kostnad sålda varor och tjänster - - - Bruttoresultat 113,2 113,1 152,0 Administrationskostnader -118,2 -111,5 -151,9 Rörelseresultat -5,0 1,6 0,1 Finansnetto 90,7 125,3 142,2 Resultat efter finansnetto 85,7 127,0 142,3 Bokslutsdispositioner - - - Resultat före skatt 85,7 127,0 142,3 Inkomstskatt -5,4 -5,3 -0,7 Periodens resultat 80,3 121,7 141,5 30 sep 30 sep 31 dec Belopp i MSEK 2024 2023 2023 TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar 1 125,0 1 031,7 1 143,8 Omsättningstillgångar 123,5 84,4 97,7 Summa tillgångar 1 248,4 1 116,1 1 241,6 EGET KAPITAL OCH SKULDER Bundet eget kapital 43,0 82,3 47,1 Fritt eget kapital 454,4 272,1 451,0 Summa Eget kapital 497,4 354,4 498,1 Långfristiga skulder 239,5 268,1 234,7 Kortfristiga skulder 511,5 493,6 508,9 Summa eget kapital och skulder 1 248,4 1 116,1 1 241,6 ===== SIDA 18 ===== Proact 18 Delårsrapport januari – september 2024 Förklarande upplysningar Not 1. Redovisningsprinciper Delårsrapporten för koncernen är upprättad i enlighet med IAS34 och Årsredovisningslagen och för moderbolaget i enlighet med Årsredovisningslagen och RFR2. Tillämpade redovisningsprinciper överensstämmer med vad som framgår i årsredovisningen för 2023. Finansiella instrument Proacts finansiella instrument består av derivat, kundfordringar, likvida medel, leverantörsskulder, upplupna leverantörskostnader och räntebärande skulder. Derivatinstrument redovisas i balansräkningen per kontraktsdagen och värderas till verkligt värde, både initialt och vid efterföljande omvärderingar. Samtliga derivat redovisas löpande till verkligt värde med värdeförändringarna redovisade i rapporten över totalresultatet inom kostnad såld vara för de derivat som är kopplade till leverantörsskulder respektive finansiella poster för de derivat som är kopplade till finansiella leasingkontrakt. Derivat är värderade till verkligt värde inom nivå 2 det vill säga verkligt värde fastställt utifrån värderingstekniker med observerbara marknadsdata, antingen direkt (som pris) eller indirekt (härlett till pris). Samtliga övriga finansiella tillgångar har klassificerats som låne- och kundfordringar, vilket inkluderar kundfordringar och likvida medel. Samtliga övriga finansiella skulder har klassificerats som övriga finansiella skulder värderat till upplupet anskaffningsvärde, vilket inkluderar leverantörsskulder, upplupna leverantörskostnader och skulder till kreditinstitut. Skulder till kreditinstitut löper med rörlig ränta, och redovisad ränta ligger i nivå med aktuell ränta på skulder till kreditinstitut och övriga finansiella tillgångar och skulder löper med korta löptider. Baserat på detta bedöms samtliga finansiella tillgångars och skulders bokförda värden vara en rimlig uppskattning av verkligt värde. Not 2. Flerårsöversikt 1) Avser det år då utdelning verkställdes. För verksamhetsåret 2023 lämnades en utdelning om 2,00 kr per aktie, totalt 54,0 MSEK. 2) Beräknat på vägt genomsnittligt antal utestående aktier. Jämförelsesiffrorna har justerats för aktiesplit 1:3 som genomfördes i maj 2021. Proact har långsiktiga prestationsaktieprogram, vilka kan ge upphov till utspädningseffekt om maximalt 2,30 procent. . okt-sep jan-dec jan-dec jan-dec jan-dec Belopp i MSEK 23/24 2023 2022 2021 2020 Totala intäkter 4 955,8 4 847,3 4 756,8 3 525,0 3 633,1 EBITDA 523,3 457,9 473,2 348,6 369,6 EBITDA marginal, % 10,6 9,4 9,9 9,9 10,2 EBITA 361,6 285,5 313,1 197,5 216,7 EBITA marginal, % 7,3 5,9 6,6 5,6 6,0 EBIT 306,4 229,8 260,6 166,2 182,1 EBIT marginal, % 6,2 4,7 5,5 4,7 5,0 Resultat före skatt 296,8 218,3 244,2 151,9 167,7 Nettomarginal, % 6,0 4,5 5,1 4,3 4,6 Resultat efter skatt 235,1 173,1 191,5 117,2 132,3 Vinstmarginal, % 4,7 3,6 4,0 3,3 3,6 Soliditet, % 26,5 24,9 21,8 21,0 20,7 Kapitalomsättningshastighet, ggr 1,2 1,2 1,2 1,1 1,3 Räntabilitet på eget kapital, % 21,1 18,2 23,4 17,8 23,4 Räntabilitet på sysselsatt kapital, % 21,1 16,3 17,2 13,4 17,1 Utdelning till moderbolagets aktieägare¹ 54,0 50,8 41,2 41,2 22,9 Investeringar i anläggningstillgångar 163,3 148,3 397,5 550,7 269,1 Finansiella kostnader inkluderade i finansnetto 34,0 40,0 26,7 19,8 20,7 Resultat före skatt per anställd, kSEK 265,3 188,2 210,6 147,9 172,3 Medelantal årsanställda 1 118,5 1 160,0 1 159,5 1 027,3 973,4 Periodens resultat per aktie, kr² 8,68 6,29 6,97 4,27 4,80