===== SIDA 1 ===== Proact 1 Bokslutskommuniké januari – december 2023 Stark ökning av återkommande tjänster Oktober - december 2023 Januari – december 2023 • Intäkterna minskade med 5,6 procent till 1 360,0 MSEK (1 440,1). • Justerad EBITA minskade med 10,9 procent och uppgick till 91,1 MSEK (102,2), motsvarande en justerad EBITA-marginal om 6,7 procent (7,1). • Resultat före skatt uppgick till 82,6 MSEK (86,0). • Resultat efter skatt uppgick till 65,5 MSEK (64,6). • Resultat per aktie uppgick till 2,39 SEK (2,34). • Nya avtal avseende molntjänster tecknades till ett totalt värde om 197,0 MSEK (142,0), en ökning med 38,7 procent. • Återkommande intäkter (intäkter från moln- och supporttjänster) uppgick till 436,9 MSEK (387,9) motsvarande en årstakt om 1 747,6 MSEK (1 551,6) och en ökning om 12,6 procent. • Ett aktieåterköpsprogram lanserades under kvartalet och per den 31 december har 218 500 aktier förvärvats inom ramen för programmet. • Intäkterna ökade med 1,9 procent till 4 847,3 MSEK (4 756,8). • Justerad EBITA minskade med 4,1 procent och uppgick till 302,1 MSEK (315,0), motsvarande en justerad EBITA-marginal om 6,2 procent (6,6). • Kostnadsbesparingsprogram implementerat med beräknade besparingar uppgående till mellan 45 och 50 MSEK innevarande år, vilket resulterat i omstruktureringskostnader under det andra kvartalet redovisat som jämförelsestörande poster om -19,8 MSEK. • Resultat före skatt uppgick till 218,3 MSEK (244,2). • Resultat efter skatt uppgick till 173,1 MSEK (191,5). • Resultat per aktie uppgick till 6,29 SEK (6,97). • Nya avtal avseende molntjänster tecknades till ett totalt värde om 548,0 MSEK (563,1), en minskning med 2,7 procent. • Återkommande intäkter (intäkter från moln- och supporttjänster) uppgick till 1 692,5 MSEK (1 457,2) en ökning om 16,1 procent. • Den 28 augusti avyttrades Proacts dotterbolag i Litauen vilket påverkat rörelseresultatet positivt med 3,1 MSEK, och redovisas under jämförelsestörande poster. • Styrelsen föreslår att årsstämman beslutar om en utdelning om 2,00 (1,85) SEK per aktie. Finansiellt sammandrag 1) Organisk tillväxt avser finansiell förändring justerad för valutaförändringar, förvärv och avyttringar. 2) EBITA före jämförelsestörande poster. 3) Proact har långsiktiga prestationsprogram, vilka kan ge upphov till utspädningseffekt om maximalt 1,84 procent. Bolaget har återköpt egna aktier som finns i eget förvar, vilket påverkar nyckeltal ovan. 4 Beräknas endast för helår och rullande 12 månader. Om Proact Proact är Europas ledande specialist inom data- och informationshantering med fokus på molntjänster och datacenterlösningar. Vi hjälper våra kunder att lagra, koppla samman, skydda, säkra och skapa värde genom data, med fokus på förbättrad flexibilitet, pr oduktivitet och effektivitet. Vi har genomfört tusentals framgångsrika projekt världen över, har mer än 4 000 kunder och hanterar hundratals petabyte information i molnet. Proactkoncernen har fler än 1 200 anställda med verksamhet i 12 länder i Europa och i USA. Proact grundades 1994 och moderbolaget Proact IT Group AB (publ) är noterat på Nasdaq Stockholm sedan 1999 under symbolen PAC T. okt-dec okt-dec jan-dec jan-dec Belopp i MSEK 2023 2022 2023 2022 Totala intäkter 1 360,0 1 440,1 4 847,3 4 756,8 Tillväxt, % -5,6 52,8 1,9 34,9 varav valutapåverkan, % 1,8 6,2 3,8 4,4 varav påverkan från förvärv och avyttringar, % -0,4 6,7 0,5 7,7 Organisk tillväxt, %¹ -6,9 39,9 -2,3 22,8 Justerad EBITA² 91,1 102,2 302,1 315,0 Justerad EBITA marginal, % 6,7 7,1 6,2 6,6 Rörelseresultat (EBIT) 77,3 88,7 229,8 260,6 Rörelsemarginal (EBIT), % 5,7 6,2 4,7 5,5 Resultat före skatt 82,6 86,0 218,3 244,2 Nettomarginal, % 6,1 6,0 4,5 5,1 Resultat efter skatt 65,5 64,6 173,1 191,5 Vinstmarginal, % 4,8 4,5 3,6 4,0 Resultat per aktie (utestående aktier), kr³ 2,39 2,34 6,29 6,97 Räntabilitet på sysselsatt kapital, %⁴ - - 16,3 17,2 Kassaflöde från den löpande verksamheten 240,5 354,7 532,0 454,3 Q4 Bokslutskommuniké 2023 ===== SIDA 2 ===== Proact 2 Bokslutskommuniké januari – december 2023 Kommentarer från Proacts VD Ett starkt fjärde kvartal med fortsatt god utveckling i tjänsteaffären på flertalet marknader avslutar ytterligare ett framgångsrikt år för Proact. I jämförelse med förra årets rekordkvartal, där försäljningen ökade med mer än 50%, sjönk omsättningen i kvartalet med 5,6% till 1 360 MSEK (1 440) och den organiska tillväxten uppgick till -6,9%. Omsättningen i systemaffären minskade med 11% och organiskt med 11,4% jämfört med samma kvartal föregående år. Nedgången kan till stor del förklaras av den starka återhämtningen i systemförsäljning under andra halvåret 2022 när orderstocken som byggts upp under bristen på halvledare kunde levereras. Till viss del har kvartalet även präglats av längre säljcykler och en mer avvaktande marknad. Tjänsteaffären visade fortsatt god tillväxt inom flertalet marknader under kvartalet drivet av moln- och supporttjänster som mer än väl kompenserade för en svagare utveckling i konsulttjänster kopplad till systemaffären. Totalt ökade tjänsteaffären med 4,8% till 547 MSEK (522) och organiskt med 1,9%. Återkommande intäkter från kontrakterade moln- och supporttjänster ökade med 12,6% till en årstakt på 1 748 MSEK (1 552). Vi slöt avtal för våra kontrakterade molntjänster om rekordhöga 197 MSEK (142) med majoriteten i BU West och BU Nordic & Baltics vilket ger en bra plattform för framtida tillväxt. Det finns en god efterfrågan på våra lösningar och tjänster och Proact är väl positionerat när våra kunder och marknaden rör sig mot mer komplexa hybrida molnlösningar. Kostnadsbesparingsprogrammet som lanserades under det andra kvartalet är implementerat och effekterna syns i såväl COGS som försäljnings- och administrationskostnader. Kostnadseffektiviseringar och tillväxten i tjänsteaffären kompenserar för en något lägre marginal i systemaffären vilket resulterar i en bruttomarginal efter avskrivningar i linje med föregående år, 22,2% (22,5). Justerad EBITA minskade i kvartalet till 91 MSEK (102) motsvarande en marginal om 6,7% (7,1) då lägre intäkter inte helt kompenserades av lägre kostnader och övriga effektiviseringar. Tack vare en stark balansräkning har vi under kvartalet initierat ett aktieåterköpsprogram enligt det mandat som gavs vid årsstämman 2023 och har hittills förvärvat 218 500 aktier inom ramen för detta. Nära samarbete med kunder och partners är vår högsta prioritet. I 2023 års kundundersökning belönades vi med en Net Promotor Score (NPS) på 59, vilket är en signifikant ökning från förra årets 46. Dell har under kvartalet uppmärksammat Proact med två priser för vårt arbete med fokus på dataskydd och säkerhet samt datacenterförsäljning. Vi är också mycket stolta över att som första partner i Sverige kunna erbjudande egen support för Dell PowerStore. Vi har även breddat vår molnkompentens inom Microsoft Azure. Under kvartalet har vi genomfört förändringar i koncernledningen där vi i januari välkomnade Maria Gomez som ny Business Unit Director för BU Central samt annonserat att Noora Jayasekara under våren kommer att tillträda som ny CFO. Maria och Noora kommer båda med gedigen erfarenhet och bred kompetens som kommer att bidra till Proacts fortsatta framgång. Våra långsiktiga mål om 10% omsättningstillväxt varav ca hälften organisk och 8% EBITA-marginal kvarstår och vi är väl rustade med ett starkt marknadserbjudande samt genomförda effektiviseringar. Jag vill tacka våra kunder och samarbetspartners för det gångna året och jag vill framför allt tacka alla kollegor för deras engagemang som gör Proact till det fina företag vi är. Vi har ett spännande år framför oss som jag ser fram emot med optimism. Solna 8 februari, 2024 Jonas Hasselberg VD och koncernchef ”Ett starkt fjärde kvartal med god tillväxt inom molntjänster” ===== SIDA 3 ===== Proact 3 Bokslutskommuniké januari – december 2023 Koncernens utveckling oktober-december Intäkter och resultat Under fjärde kvartalet uppgick bolagets totala intäkter till 1 360,0 MSEK (1 440,1), en minskning med 5,6 procent. Valutakurs- förändringar påverkade positivt med 1,8 procent, förvärv och avyttringar påverkade negativt med 0,4 procent, och organiskt minskade intäkterna med 6,9 procent. Systemintäkterna minskade med 11,0 procent till 812,0 MSEK (912,7) och organiskt minskade de med 11,4 procent jämfört med samma period föregående år, framför allt på grund av ett starkt jämförelsekvartal. Tjänsteintäkterna ökade med 4,8 procent till 547,3 MSEK (522,0) och ökade organiskt med 1,9 procent, som ett resultat av fortsatt god efterfrågan på support- och molntjänster både i nuvarande och tidigare kvartal. Tjänsteintäkterna utgjorde 40,2 procent (36,3) av bolagets totala intäkter under kvartalet. Nya avtal avseende molntjänster tecknades under kvartalet till ett totalt värde om 197,0 MSEK (142,0). Avtalen har normalt en löptid på tre till fem år. De totala intäkterna avseende molntjänster ökade med 12,7 procent och uppgick till 282,2 MSEK (250,4). Organiskt ökade de med 8,1 procent. Återkommande intäkter, det vill säga intäkter från moln- samt supporttjänster, uppgick till 436,9 MSEK (387,9), vilket motsvarar en årstakt om 1 747,6 MSEK (1 551,6). Detta motsvarar en ökning i kvartalet om 12,6 procent varav den organiska ökningen var 9,3 procent. Bruttomarginalen efter avskrivningar minskade något i kvartalet jämfört med samma period föregående år och uppgick till 22,2 procent (22,5), som en konsekvens av en något lägre marginal i systemaffären. Bruttomarginalen i tjänsteaffären ökade som ett resultat av fortsatta effektiviseringar och kostnadsbesparings- programmet, till viss del motverkat av nedgång i intäkter från konsultaffären. Försäljnings- och administrationskostnader minskade organiskt med 6,2 procent framför allt drivet av de implementerade kostnadsbesparingarna, till viss del motverkat av investeringar i säljkapacitet och inflationsdrivna kostnadsökningar. Justerad EBITA uppgick till 91,1 MSEK (102,2), en minskning med 10,9 procent jämfört med samma period föregående år då tillväxten i tjänsteaffären och organiskt minskade kostnader inte fullt ut kompenserade den totala försäljningsnedgången. Justerad EBITA- marginal minskade till 6,7 procent (7,1). Resultat före skatt uppgick till 82,6 MSEK (86,0) och påverkades positivt av en nedskrivning av framtida tilläggsköpeskilling relaterat till förvärvet av sepago med 7,7 MSEK. Proact särredovisar jämförelsestörande poster för att tydliggöra utvecklingen i den underliggande verksamheten. Med jämförelse- störande poster avses poster som är icke återkommande och inte utgör en del av den ordinarie affärsverksamheten. Under fjärde kvartalet 2023 uppgick jämförelsestörande poster till 0,0 MSEK (0,1). Intäkter Justerad EBITA Återkommande intäkter Resultat per aktie, SEK och avkastning på eget kapital rullande 12 månader, % 2019 2020 2021 2022 2023 0 1 250 2 500 3 750 5 000 0 375 750 1 125 1 500 Q1Q2Q3Q4 Q1Q2Q3Q4 Q1Q2Q3Q4 Q1Q2Q3Q4 Q1Q2Q3Q4 MSEKMSEK Övriga intäkter Systemintäkter Tjänsteintäkter Intäkter rullande 12 månader 2019 2020 2021 2022 2023 0 50 100 150 200 250 300 350 0 20 40 60 80 100 120 Q1Q2Q3Q4 Q1Q2Q3Q4 Q1Q2Q3Q4 Q1Q2Q3Q4 Q1Q2Q3Q4 MSEKMSEK Justerad EBITA per kvartal Justerad EBITA per kvartal rullande 12 månader 2019 2020 2021 2022 2023 0 200 400 600 800 1 000 1 200 1 400 1 600 1 800 0 50 100 150 200 250 300 350 400 450 Q1Q2Q3Q4 Q1Q2Q3Q4 Q1Q2Q3Q4 Q1Q2Q3Q4 Q1Q2Q3Q4 MSEKMSEK Återkommande Intäkter per kvartal Återkommande Intäkter rullande 12 månader 2019 2020 2021 2022 2023 0% 8% 16% 24% 32% 0 2 4 6 8 Q1Q2Q3Q4 Q1Q2Q3Q4 Q1Q2Q3Q4 Q1Q2Q3Q4 Q1Q2Q3Q4 %SEK Resultat per aktie Avkastning på eget kapital ===== SIDA 4 ===== Proact 4 Bokslutskommuniké januari – december 2023 Koncernens utveckling januari-december Intäkter och resultat Under året uppgick bolagets totala intäkter till 4 847,3 MSEK (4 756,8), en ökning med 1,9 procent. Valutakursförändringar påverkade volymen positivt med 3,8 procent och förvärv och avyttringar påverkade positivt med 0,5 procent. Organiskt minskade intäkterna med 2,3 procent. Systemintäkterna minskade med 5,7 procent till 2 698,0 MSEK (2 861,4) och organiskt minskade de med 8,0 procent. Tjänsteintäkterna ökade med 13,5 procent till 2 144,6 MSEK (1 889,0) och organiskt var ökningen 6,3 procent. Tjänsteintäkterna utgjorde 44,2 procent (39,7) av bolagets totala intäkter under året. Nya avtal avseende molntjänster tecknades under året till ett totalt värde av 548,0 MSEK (563,1). Avtalen har normalt en löptid på tre till fem år. De totala intäkterna avseende molntjänster ökade med 16,3 procent och uppgick till 1 097,4 MSEK (943,8). Organiskt ökade de med 8,5 procent. Bruttomarginalen ökade under året jämfört med föregående år, drivet av den positiva utvecklingen för tjänsteaffären. Försäljnings- och administrationskostnader ökade organiskt med 1,9 procent framför allt på grund av inflationsdrivna kostnadsökningar. Justerad EBITA minskade med 4,1 procent jämfört med föregående år och uppgick till 302,1 MSEK (315,0) då ökningarna i försäljnings- och administrationskostnaderna inte kompenserades fullt ut av ökat bruttoresultat. Justerad EBITA-marginal var 6,2 procent (6,6). Resultat före skatt uppgick till 218,3 MSEK (244,2) där finansnettot påverkats positivt av en nedskrivning av framtida tilläggsköpeskilling relaterat till förvärvet av sepago med 14,6 MSEK. Intäkter per bransch Under året uppgick jämförelsestörande poster i rörelseresultatet till -16,7 MSEK (-5,8), och avser det kostnadsbesparingsprogram som kommunicerades under det första kvartalet och implementerades under det andra kvartalet, samt den realiserade vinsten från försäljningen av Proacts litauiska dotterbolag. 1) EBITDA resp. EBITA före jämförelsestörande poster . okt-dec okt-dec jan-dec jan-dec Belopp i MSEK 2023 2022 2023 2022 Telekom 71,4 81,5 356,1 425,8 Bank, Finans 60,1 94,7 293,7 312,8 Energi 76,4 69,8 266,0 251,2 Tillverkande industri 148,7 208,9 532,0 675,2 Media 44,2 31,3 128,3 113,3 Handel & Tjänster 309,2 329,8 987,7 970,3 Offentlig sektor 490,9 422,8 1 570,3 1 272,9 Övrigt 159,1 201,3 713,2 735,3 Totala intäkter 1 360,0 1 440,1 4 847,3 4 756,8 okt-dec okt-dec jan-dec jan-dec Beloppp i MSEK 2023 2022 2023 2022 Totala intäkter 1 360,0 1 440,1 4 847,3 4 756,8 Kostnad för sålda varor och tjänster exkl. avskrivningar -1 018,2 -1 077,0 -3 597,6 -3 557,5 Bruttoresultat exkl. avskrivningar 341,9 363,1 1 249,7 1 199,3 Bruttomarginal exkl. avskrivningar, % 25,1 25,2 25,8 25,2 Rörelsens kostnader exkl. avskrivningar -208,2 -215,7 -775,2 -720,4 Justerad EBITDA¹ 133,6 143,6 474,5 475,1 Justerad EBITDA marginal, % 9,8 10,0 9,8 10,0 Av- och nedskrivningar på materiella anläggningstillgångar -42,5 -41,3 -172,4 -160,1 Justerad EBITA¹ 91,1 102,2 302,1 315,0 Justerad EBITA marginal, % 6,7 7,1 6,2 6,6 Av- och nedskrivningar på immateriella anläggningstillgångar -13,9 -17,3 -55,7 -52,5 Jämförelsestörande poster i EBITA -0,0 3,8 -16,7 -2,0 Rörelseresultat (EBIT) 77,3 88,7 229,8 260,6 Rörelsemarginal (EBIT), % 5,7 6,2 4,7 5,5 ===== SIDA 5 ===== Proact 5 Bokslutskommuniké januari – december 2023 Kassaflöde Oktober-december För kvartalet var kassaflödet 135,4 MSEK (209,3), varav 240,5 MSEK (353,4) från den löpande verksamheten. Förändring av rörelsekapitalet påverkade kassaflödet med 93,2 MSEK (198,9). Kassaflödet från investeringsverksamheten var -11,8 MSEK (-39,3) och kassaflödet från finansieringsverksamheten var -93,4 MSEK (-105,9) framför allt hänförligt till återbetalning av lån om 25,0 MSEK, amortering av leasingskulder om 37,5 MSEK (33,7) samt återköp av egna aktier med 19,6 MSEK (0). Januari – december För året var kassaflödet 50,0 MSEK (12,2), varav 532,0 MSEK (443,2) från den löpande verksamheten. Kassaflöde från förändringar i rörelsekapitalet uppgick till 105,5 MSEK (-20,5). Kassaflödet från investeringsverksamheten var -51,9 MSEK (-194,3) och kassaflödet från finansieringsverksamheten var -430,1 MSEK (-247,5) vilket utgjordes av återbetalningar av lån, utdelningar om 50,8 MSEK (-41,2), amorteringar av leasingskulder om 118,0 MSEK (133,1) samt återköp av egna aktier med 19,6 MSEK (0,0). Investeringar Under året 2023 har 45,3 MSEK (41,0) investerats i anläggnings- tillgångar, varav 9,1 MSEK (9,8) i Proact Finance avseende kundleveranser. Under första kvartalet förvärvades den utestående minoriteten i det tjeckiska dotterbolaget och Proact äger numera 100 procent av aktierna, vilket påverkade kassaflödet från investeringar negativt med 8,4 MSEK för året. Finansiell ställning Likvida medel uppgick till 547,9 MSEK per den 31 december 2023, jämfört med 505,7 MSEK föregående år. Av den totala checkräkningskrediten om 154,5 MSEK har inget nyttjats. Banklån uppgick till 222.0 MSEK och avser dels en treårig lånefacilitet om 20 MEUR från Svensk Exportkredit, samt en treårig revolverande kreditfacilitet som Proact slöt avtal om under det tredje kvartalet 2021. Den revolverande faciliteten uppgår totalt till 600 MSEK, varav 0,0 MSEK utnyttjats per den 31 december 2023 Kreditfaciliteten har förlängts med maximalt två år, vilket innebär att den löper till det tredje kvartalet 2026. Investeringar i IT-utrustning för molnverksamheten finansieras genom leasingavtal. Vid periodens slut uppgick koncernens soliditet till 24,9 procent (21,8). Nettoskuld Skatt Koncernens skattekostnad innefattar summa aktuell skatt och uppskjuten skatt beräknad utifrån gällande skattesatser i respektive land. Den redovisade skattekostnaden uppgår för året till 45,2 MSEK (52,6) motsvarande en effektiv skatt om 20,7 procent (21,5). Återköp av egna aktier Årsstämman den 4 maj 2023 bemyndigade styrelsen att förvärva upp till 10 procent av bolagets aktier fram till nästa årsstämma. Per den 31 december 2023 har 218 500 aktier förvärvats inom detta bemyndigande. Bolaget innehade 720 210 aktier i eget förvar per den 31 december 2023, vilket motsvarar 2,7 procent av totalt antal aktier. Medarbetare Den 31 december 2023 uppgick antalet anställda till 1 171 (1 253). Moderbolaget i sammandrag Moderbolagets totala intäkter under perioden uppgick till 152,0 MSEK (139,9). Resultat före skatt uppgick till 142,3 MSEK (73,8). Moderbolagets skuld i gemensamt koncernvalutakonto uppgick per den 31 december 2023 till 409,0 MSEK (312,9). Antalet anställda i moderbolaget uppgick vid periodens slut till 20 personer (18). Moderbolagets verksamhet har varit oförändrad under perioden. Inga väsentliga transaktioner med närstående har skett. 31 dec 30 sep 31 dec 30 sep Belopp i MSEK 2023 2023 2022 2022 Likvida medel 547,9 429,3 505,7 284,9 Checkräkningskredit - - - - Skulder till kreditinstitut, exkl. skulder avseende finansiell leasing -221,9 -256,0 -442,1 -507,4 Nettokassa (+)/Nettoskuld (-) exkl. finansiell leasing 326,0 173,3 63,6 -222,4 Skulder avseende finansiell leasing -246,4 -255,0 -290,6 -261,4 Nettokassa (+)/Nettoskuld (-) inkl. finansiell leasing 79,6 -81,7 -227,0 -483,9 Outnyttjad checkräkningskredit 154,5 154,7 159,2 158,9 Total checkräkningskredit 154,5 154,7 159,2 158,9 ===== SIDA 6 ===== Proact 6 Bokslutskommuniké januari – december 2023 Business Units Nordic & Baltics Danmark, Estland, Finland, Lettland, Litauen, Norge, Sverige och USA Nettoomsättning jan-dec 2023 Intäkter och resultat Oktober – december I Nordic & Baltics minskade intäkterna under kvartalet med 3,0 procent och organiskt med 1,8 procent, där skillnaden förklaras av valutakurseffekter samt försäljningen av det litauiska dotterbolaget. Systemintäkterna minskade med 6,2 procent och organiskt med 4,8 procent med en god underliggande efterfrågan, men där försäljningen föregående år var särskilt stark. Tjänsteintäkterna ökade med 6,8 procent och organiskt med 7,6 procent, med en god efterfrågan inom support och molntjänstaffären. Justerad EBITA uppgick till 51,8 MSEK (65,4) och EBITA-marginalen uppgick till 6,7 procent (8,2) för kvartalet. Den lägre EBITA-marginalen är en konsekvens av den minskadesystemförsäljningen jämfört med föregående år och där tillväxten inom systemaffären och effektiviseringar inte fullt ut kompenserar försäljningsnedgången. Januari – december I Nordic & Baltics ökade intäkterna under året med 4,4 procent och organiskt ökade de med 3,9 procent. Systemintäkterna ökade med 0,8 procent och organiskt var ökningen 0,7 procent. Systemintäkterna utvecklades positivt framför allt i Sverige och Norge tack vare god efterfrågan. Tjänsteintäkterna ökade med 13,9 procent och organiskt ökade de med 12,4 procent, med god efterfrågan inom framför allt support- och molntjänstesegmenten. Justerad EBITA uppgick till 206,9 MSEK (174,1) och EBITA- marginalen uppgick till 7,9 procent (6,9) för året. I Nordic & Baltics utvecklades EBITA samt EBITA-marginal positivt tack vare ökade intäkter i kombination med ökad bruttomarginal delvis motverkat av högre försäljningskostnader. . Intäkter Justerad EBITA 54% okt-dec okt-dec förändring, jan-dec jan-dec förändring, Belopp i MSEK 2023 2022 % 2023 2022 % Systemintäkter 570,6 608,4 -6,2 1 840,5 1 825,9 0,8 Tjänsteintäkter 205,5 192,4 6,8 775,4 680,7 13,9 varav supportintäkter 94,0 82,7 13,6 355,2 303,6 17,0 varav intäkter från molntjänster 62,5 52,9 18,1 237,9 197,4 20,5 varav konsultintäkter 49,0 56,8 -13,7 182,3 179,6 1,5 Övrigt 0,7 0,5 32,4 3,3 1,6 108,4 Totala intäkter 776,8 801,2 -3,0 2 619,3 2 508,2 4,4 Justerad EBITA 51,8 65,4 -20,8 206,9 174,1 18,8 Marginal, % 6,7 8,2 7,9 6,9 2019 2020 2021 2022 2023 0 800 1 600 2 400 3 200 0 200 400 600 800 Q1Q2Q3Q4 Q1Q2Q3Q4 Q1Q2Q3Q4 Q1Q2Q3Q4 Q1Q2Q3Q4 MSEKMSEK Intäkter per kvartal Intäkter rullande 12 månader 2019 2020 2021 2022 2023 0 50 100 150 200 250 0 20 40 60 80 Q1Q2Q3Q4 Q1Q2Q3Q4 Q1Q2Q3Q4 Q1Q2Q3Q4 Q1Q2Q3Q4 MSEKMSEK Resultat per kvartal Resultat rullande 12 månader ===== SIDA 7 ===== Proact 7 Bokslutskommuniké januari – december 2023 UK Storbritannien Nettoomsättning jan-dec 2023 Intäkter och resultat Oktober – december I UK minskade intäkterna under kvartalet med 8,4 procent och organiskt med 13,0 procent, där skillnaden förklaras av valutakurseffekter. Systemintäkterna minskade med 21,5 procent, och organiskt med 25,4 procent, jämfört med ett starkt fjärde kvartal 2022, men även till viss del på grund av längre säljcykler. Tjänsteintäkterna ökade med 5,8 procent, och organiskt med 0,5 procent, drivet av molntjänster som kompenserar för lägre konsultintäkter. Minskningen i konsultintäkterna är framför allt kopplat till den lägre systemförsäljningen. Justerad EBITA uppgick till 4,5 MSEK (6,3) och EBITA-marginalen uppgick till 2,7 procent (3,5) för kvartalet. EBITA samt EBITA-marginal minskade på grund av de lägre intäkterna, till viss del kompenserat av en högre bruttomarginal och lägre försäljnings- och administrationskostnader. Januari – december I UK minskade intäkterna under året med 7,0 procent, med en organisk minskning av intäkter om 12,1 procent, där skillnaden förklaras av valutakurseffekter. Systemintäkterna minskade med 24,2 procent och organiskt med 28,4 procent på grund av en mer avvaktande marknad och förlängda säljcykler som följd, jämfört med föregående år. Tjänsteintäkterna ökade med 12,1 procent och organiskt med 5,9 procent där molntjänsterna visar god tillväxt, vilket motverkats av minskade konsultintäkter kopplat till lägre systemförsäljning. Justerad EBITA uppgick till 21,3 MSEK (36,4) och EBITA-marginalen uppgick till 3,2 procent (5,1) under året. EBITA och EBITA-marginal påverkades negativt av minskade intäkter delvis kompenserat av ökade bruttomarginaler jämfört med föregående år. Intäkter Justerad EBITA 14% okt-dec okt-dec förändring, jan-dec jan-dec förändring, Belopp i MSEK 2023 2022 % 2023 2022 % Systemintäkter 71,5 91,0 -21,5 282,3 372,4 -24,2 Tjänsteintäkter 94,0 88,8 5,8 379,4 338,4 12,1 varav supportintäkter 26,8 27,2 -1,6 106,5 104,1 2,3 varav intäkter från molntjänster 60,6 51,7 17,2 239,2 196,2 21,9 varav konsultintäkter 6,6 9,9 -33,3 33,7 38,1 -11,5 Övrigt - 0,8 - - 0,8 - Totala intäkter 165,4 180,7 -8,4 661,7 711,6 -7,0 Justerad EBITA 4,5 6,3 -28,4 21,3 36,4 -41,5 Marginal, % 2,7 3,5 3,2 5,1 2019 2020 2021 2022 2023 0 200 400 600 800 0 60 120 180 240 Q1Q2Q3Q4 Q1Q2Q3Q4 Q1Q2Q3Q4 Q1Q2Q3Q4 Q1Q2Q3Q4 MSEKMSEK Intäkter per kvartal Intäkter rullande 12 månader 2019 2020 2021 2022 2023 0 20 40 60 0 5 10 15 Q1Q2Q3Q4 Q1Q2Q3Q4 Q1Q2Q3Q4 Q1Q2Q3Q4 Q1Q2Q3Q4 MSEKMSEK Resultat per kvartal Resultat rullande 12 månader ===== SIDA 8 ===== Proact 8 Bokslutskommuniké januari – december 2023 West Belgien och Nederländerna Nettoomsättning jan-dec 2023 Intäkter och resultat Oktober – december I West minskade intäkterna under kvartalet med 15,3 procent och organiskt med 19,4 procent, där skillnaden förklaras av valutakurseffekter. Systemintäkterna minskade med 49,3 procent och organiskt med 51,6 procent. Tjänsteintäkterna ökade med 6,8 procent och organiskt med 1,7 procent, där supporttjänsterna visar hög tillväxt tack vare förnyade kontrakt med befintliga kunder och nya kontrakt, medan konsultintäkterna minskade organiskt dels som ett resultat av brist på personal inom vissa kompetensområden, dels på grund av lägre efterfrågan inom andra områden. Justerad EBITA uppgick till 12,9 MSEK (13,7) och EBITA-marginalen uppgick till 6,2 procent (5,5) för kvartalet där lägre EBITA är en direkt konsekvens av lägre intäkter och en ökning i EBITA-marginal som ett resultat av tillväxten i support- och molntjänster och realiserade effektiviseringar. Januari – december I West ökade intäkterna under året med 2,2 procent motsvarande en organisk minskning med 5,4 procent där skillnaden förklaras av valutaeffekter. Systemintäkterna minskade med 16,8 procent, organiskt 22,9 procent. Tjänsteintäkterna ökade med 10,2 procent och organiskt var ökningen 2,1 procent, med en god underliggande efterfrågan och fokus på framför allt moln- och supporttjänster, medan konsultintäkterna minskade på grund av brist på personal inom vissa kompetensområden och lägre efterfrågan inom några områden. Justerad EBITA uppgick till 23,2 MSEK (45,3) och EBITA-marginalen uppgick till 2,8 procent (5,6) för året. Minskningen är hänförlig till lägre intäkter, men även till högre sälj- och administrationskostnader på grund av kostnadsinflation samt större beroende av inhyrd personal. Intäkter Justerad EBITA 17% okt-dec okt-dec förändring, jan-dec jan-dec förändring, Belopp i MSEK 2023 2022 % 2023 2022 % Systemintäkter 50,1 98,7 -49,3 200,5 240,9 -16,8 Tjänsteintäkter 160,0 149,8 6,8 622,4 564,9 10,2 varav supportintäkter 17,7 14,1 25,3 69,8 54,9 27,3 varav intäkter från molntjänster 109,8 97,5 12,7 420,1 368,7 13,9 varav konsultintäkter 32,5 38,2 -14,9 132,6 141,3 -6,2 Övrigt 0,2 - - 0,2 - - Totala intäkter 210,3 248,4 -15,3 823,2 805,8 2,2 Justerad EBITA 12,9 13,7 -5,5 23,2 45,3 -48,8 Marginal, % 6,2 5,5 2,8 5,6 2019 2020 2021 2022 2023 0 250 500 750 1 000 0 50 100 150 200 250 Q1Q2Q3Q4 Q1Q2Q3Q4 Q1Q2Q3Q4 Q1Q2Q3Q4 Q1Q2Q3Q4 MSEKMSEK Intäkter per kvartal Intäkter rullande 12 månader 2019 2020 2021 2022 2023 -20 0 20 40 60 -8 0 8 16 24 Q1Q2Q3Q4 Q1Q2Q3Q4 Q1Q2Q3Q4 Q1Q2Q3Q4 Q1Q2Q3Q4 MSEKMSEK Resultat per kvartal Resultat rullande 12 månader ===== SIDA 9 ===== Proact 9 Bokslutskommuniké januari – december 2023 Central Tjeckien och Tyskland Nettoomsättning jan-dec 2023 Intäkter och resultat Oktober – december I Central ökade intäkterna med 2,7 procent under kvartalet men minskade organiskt med 2,4 procent där utvecklingen förklaras av valutaeffekter. Systemintäkterna ökade med 4,4 procent men minskade organiskt med 1,3 procent. Tjänsteintäkterna ökade med 1,1 procent, men minskade organiskt med 3,5 procent. Den organiska minskningen förklaras av lägre intäkter från konsulttjänster, delvis på grund av resursbrist, vilket i viss utsträckning motverkades av högre efterfrågan på supporttjänster. Justerad EBITA uppgick till 16,6 MSEK (15,8) och EBITA-marginalen uppgick till 7,2 procent (7,1) för kvartalet. I Central påverkades EBITA och EBITA-marginal positivt av de högre intäkterna, i kombination med lägre försäljnings- och administrationskostnader. Januari – december I Central ökade intäkterna under året med 5,6 procent tack vare förvärvet av sepago och valutaeffekter, men minskade organiskt med 6,8 procent. Systemintäkterna minskade med 10,7 procent och organiskt minskade de med 18,9 procent, på grund av längre säljcykler och makroekonomisk osäkerhet. Tjänsteintäkterna ökade med 23,4 procent och organiskt ökade de med 6,2 procent, tack vare en god organisk tillväxt för samtliga tjänsteområden. Justerad EBITA uppgick till 34,0 MSEK (45,7) och EBITA-marginalen uppgick till 4,1 procent (5,8) för året. I Central påverkades EBITA och EBITA-marginal negativt framför allt av lägre försäljning i systemaffären i kombination med ökade försäljnings- och administrationskostnader, dels kopplat till kostnadsinflation, dels till integrationskostnader för förvärv. Intäkter Justerad EBITA 17% okt-dec okt-dec förändring, jan-dec jan-dec förändring, Belopp i MSEK 2023 2022 % 2023 2022 % Systemintäkter 118,5 113,5 4,4 371,9 416,4 -10,7 Tjänsteintäkter 110,9 109,7 1,1 459,3 372,3 23,4 varav supportintäkter 16,3 13,5 20,8 63,4 48,9 29,7 varav intäkter från molntjänster 69,6 65,3 6,7 281,0 242,2 16,0 varav konsultintäkter 25,0 30,9 -19,2 114,9 81,2 41,5 Övrigt 0,2 0,3 -27,3 1,9 0,5 266,7 Totala intäkter 229,7 223,6 2,7 833,2 789,2 5,6 Justerad EBITA 16,6 15,8 5,3 34,0 45,7 -25,6 Marginal, % 7,2 7,1 4,1 5,8 2019 2020 2021 2022 2023 0 250 500 750 1 000 0 60 120 180 240 Q1Q2Q3Q4 Q1Q2Q3Q4 Q1Q2Q3Q4 Q1Q2Q3Q4 Q1Q2Q3Q4 MSEKMSEK Intäkter per kvartal Intäkter rullande 12 månader 2019 2020 2021 2022 2023 -15 0 15 30 45 60 -5 0 5 10 15 20 Q1Q2Q3Q4 Q1Q2Q3Q4 Q1Q2Q3Q4 Q1Q2Q3Q4 Q1Q2Q3Q4 MSEKMSEK Resultat per kvartal Resultat rullande 12 månader ===== SIDA 10 ===== Proact 10 Bokslutskommuniké januari – december 2023 Rörelsesegment Nordics & Baltics: Danmark, Estland, Finland, Lettland, Litauen (avyttrat 28 augusti 2023), Norge, Sverige och USA | UK: Storbritannien | West: Belgien och Nederländerna | Central: Tjeckien och Tyskland Då verksamheten i Proact Finance minskat betydligt genom beslutet att framför allt erbjuda finansiering via partners, rapporteras inte Proact Finance längre som ett separat segment, utan rapporteras som en del av Koncerngemensamt. jan-dec 2023 Belopp i MSEK Nordics & Baltics UK West Central Koncern- gemensamt Elimineringar Koncernen Totala intäkter 2 619,3 661,7 823,2 833,2 184,0 -274,0 4 847,3 EBITDA före jämförelsestörande poster 245,0 76,0 70,2 65,5 17,9 - 474,5 Av- och nedskrivningar materiella anläggningstillgångar -38,1 -54,7 -47,0 -31,6 -1,1 - -172,4 EBITA före jämförelsestörande poster 206,9 21,3 23,2 34,0 16,8 - 302,1 Jämförelsestörande poster -4,8 -1,0 -6,5 -2,0 -2,5 - -16,7 EBITA 202,1 20,3 16,7 31,9 14,4 - 285,5 Av- och nedskrivningar immateriella anläggningstillgångar -5,7 -5,4 -8,3 -29,9 -6,5 - -55,7 EBIT 196,4 14,9 8,5 2,1 7,9 - 229,8 Finansnetto 10,4 -2,7 -10,3 -7,2 -1,7 - -11,5 Resultat före skatt 206,8 12,2 -1,8 -5,1 6,1 - 218,3 Skatt -45,2 Periodens resultat 173,1 jan-dec 2022 Belopp i MSEK Nordics & Baltics UK West Central Koncern- gemensamt Elimineringar Koncernen Totala intäkter 2 508,2 711,6 805,8 789,2 214,8 -272,7 4 756,8 EBITDA före jämförelsestörande poster 209,7 83,6 78,8 73,6 29,0 - 475,1 Av- och nedskrivningar materiella anläggningstillgångar -35,6 -47,2 -33,5 -27,9 -15,8 - -160,1 EBITA före jämförelsestörande poster 174,1 36,4 45,2 45,7 13,7 - 315,1 Jämförelsestörande poster - - - -5,8 3,8 - -2,0 EBITA 174,1 36,4 45,2 39,9 17,5 - 313,1 Av- och nedskrivningar immateriella anläggningstillgångar -5,7 -5,1 -7,9 -23,1 -10,7 - -52,5 EBIT 168,4 31,3 37,3 16,9 6,8 - 260,6 Finansnetto -3,1 -3,0 -2,9 -4,2 -3,1 - -16,4 Resultat före skatt 165,2 28,3 34,4 12,6 3,6 - 244,2 Skatt -52,6 Periodens resultat 191,5 ===== SIDA 11 ===== Proact 11 Bokslutskommuniké januari – december 2023 Marknadsöversikt Proacts strategiska riktning och verksamhet drivs till stor del av tre övergripande marknadstrender: • Digitalisering och värdeskapande från data • Nyttjande av hybrida moln för att möjliggöra en mer flexibel och smidig IT-leverans • Oro för cyberattacker och säkerhetsrisker i alltmer komplexa IT-miljöer . Digitalisering och värdeskapande från data Företag behöver digitalisera för att effektivisera processer, bibehålla marknadsandelar och driva tillväxt samt för operativ och finansiell effektivitet. IT-driven automation, artificiell intelligens och mer effektiv leverans av interna och externa IT-tjänster möjliggör nya sätt att analysera och behandla data. De nya möjligheterna måste balanseras mot risker kring ökad komplexitet, resursbegränsningar och allt snävare IT-budgetar. Proacts portfölj av konsulttjänster, IT- infrastrukturlösningar samt support- och molntjänster blir allt viktigare när kunderna behöver rätt specialistkompetens och lösningar för digitalisering. Proact hjälper till att konceptualisera, implementera och bygga IT- lösningar, och kan dessutom lagra, koppla samman, skydda och säkra data för att driva digitalisering, innovation, avancerad analys och automation. Införande av hybrida molnlösningar Olika typer av verksamhetsdata, arbetsflöden och applikationer har olika krav. Hybrid molnlösningar kombinerar sömlöst olika typer av privata, driftade och publika molntjänster för snabbare, säkrare och effektivare respons på affärsbehoven. Hur verksamheter balanserar olika IT-leveransmodeller varierar beroende på bransch, kompetenstillgänglighet och verksamhetens strategiska mål. Om det görs på fel sätt kommer kunderna inte bara misslyckas med att dra nytta av fördelarna med hybrid moln, utan även öka riskerna för säkerhetshot och ökade kostnader. Proact hjälper kunder med alltifrån utvärdering av nuvarande IT miljö och att tillhandahålla strategiska råd till design, leverans, implementation, support och full hantering av IT-tjänsterna. Proacts starka portfölj och kompetenser ger kunderna unik flexibilitet att kombinera traditionell IT-infrastruktur med privata, driftade och publika molntjänster. Fokus på cybersäkerhet Den snabba teknologiska utvecklingen, ökad digitalisering i kombination med geopolitisk turbulens har lett till en markant ökning av antalet cyberhot och dataintrång. Verksamheter kämpar med hur de bäst kan hantera säkerhetshot och skärpta regelkrav. När distribuerad och ostrukturerade data ökar så ökar även antalet tänkbara angreppspunkter som möjliggör säkerhetsöverträdelser. Många verksamheter saknar interna resurser för att hantera säkerhetshoten, vilket utsätter dem för säkerhetsrisker. De riskerar även att gå miste om affärsmöjligheter, förlora försäljning och skada sitt rykte. Proact erbjuder unik tillgång till lokal och internationell specialistkompetens, välpaketerade säkerhetslösningar och tjänster, beprövade affärskontinuitetsplaner, backup- och katastrofsäkringslösningar och tjänster samt dygnet-runt-övervakning och processer via egna Security Operations Center (SOC). Övrig information Händelser efter balansdagen Inga väsentliga händelser har inträffat efter balansdagen. Transaktioner med närstående Inga transaktioner mellan Proact och närstående, som väsentligen påverkat koncernens ställning och resultat, har ägt rum under kvartalet. Risker och osäkerhetsfaktorer i verksamheten Proact påverkas inte direkt av pågående konflikter i omvärlden. Däremot kan utvecklingen i den globala ekonomin, i form av inflation, valutakursfluktuationer, lägre ekonomisk tillväxt samt störningar i leveranskedjor medföra ökade risker för Proact. Leveransstörningar kopplade till den globala halvledarbristen påverkar i nuläget Proact begränsat, då situationen normaliserats under det andra halvåret 2022, men nya störningar kan komma att påverka Proacts förmåga att leverera erhållna kundorder negativt. I övrigt har inga risker eller osäkerhetsfaktorer förändrats i jämförelse med de som omnämnts i senast avgivna årsredovisning. För en utförligare beskrivning av väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer hänvisas till Proacts årsredovisning 2022. Alternativa nyckeltal Bolaget presenterar finansiella nyckeltal i delårsrapporten som inte definieras enligt IFRS. Bolaget anser att dessa nyckeltal ger värdefull kompletterande information till investerare och bolagets ledning. För definitioner av de finansiella nyckeltalen hänvisas till Årsredovisning 2022. Förslag till vinstdisposition Styrelsen föreslår årsstämman att 2,00 (1,85) kr per aktie utdelas för verksamhetsåret 2023, motsvarande 55 MSEK (51). Detta motsvarar 32 procent (27) av årets nettoresultat, i linje med Proacts utdelningspolicy att dela ut 25 – 35 procent av resultatet efter skatt. Årsstämma Årsstämman kommer att hållas den 7 maj 2024 klockan 16:00 i Solna. Årsredovisningen kommer att offentliggöras och finnas tillgänglig på Proacts hemsida, www.proact.se, under den andra veckan i april. Valberedningens förslag kommer att presenteras i kallelsen till årsstämman samt på bolagets hemsida, www.proact.se. ===== SIDA 12 ===== Proact 12 Bokslutskommuniké januari – december 2023 Finansiell kalender 7 maj 2024 Delårsrapport Q1 2024 7 maj 2024 Årsstämma 2024 12 juli 2024 Delårsrapport Q2 2024 25 okt 2024 Delårsrapport Q3 2024 11 feb 2025 Bokslutskommuniké 2024 Solna den 8 februari 2024 Proact IT Group AB (publ) Jonas Hasselberg VD och koncernchef Rapporten har ej varit föremål för översiktlig granskning av bolagets revisorer. Notera Informationen i denna delårsrapport är sådan som Proact IT Group (publ) är skyldig att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning, lagen om värdepappersmarknad och/eller om handel med finansiella instrument. Informationen lämnades för offentliggörande den 8 februari 2024 klockan 08:00 (CET). KONTAKT Proact IT Group AB Jonas Hasselberg, CEO +46 722 13 55 56 jonas.hasselberg@proact.eu Frösundaviks Allé 1, Solna Åsa Regen Jansson, Interim CFO +46 73 511 22 55 asa.regen.jansson@proact.eu Telefon 08 410 666 00 www.proact.eu Org.nr: 556494-3446 | Säte: Solna ===== SIDA 13 ===== Proact 13 Bokslutskommuniké januari – december 2023 Finansiella rapporter Rapport över totalresultatet för koncernen 1) Proact har långsiktiga prestationsaktieprogram, vilka kan ge upphov till utspädningseffekt om maximalt 1,84 procent. okt-dec okt-dec jan-dec jan-dec Beloppp i MSEK 2023 2022 2023 2022 Systemintäkter 812,0 912,7 2 698,0 2 861,4 Tjänsteintäkter 547,3 522,0 2 144,6 1 889,0 varav supportintäkter 154,7 137,5 595,2 513,3 varav intäkter från molntjänster 282,2 250,4 1 097,4 943,8 varav konsultintäkter 110,4 134,1 452,1 431,8 Övriga intäkter 0,8 5,4 4,7 6,4 Totala intäkter 1 360,0 1 440,1 4 847,3 4 756,8 Kostnad för sålda varor och tjänster -1 057,8 -1 115,3 -3 758,1 -3 704,2 Bruttoresultat 302,2 324,7 1 089,2 1 052,7 Försäljnings- och marknadsföringskostnader -137,6 -141,5 -504,5 -466,8 Administrationskostnader -87,4 -94,5 -338,4 -319,5 Jämförelsestörande poster 0,0 -0,1 -16,7 -5,8 Rörelseresultat (EBIT) 77,3 88,7 229,8 260,6 Finansnetto 5,3 -2,7 -11,5 -16,4 Resultat före skatt 82,6 86,0 218,3 244,2 Inkomstskatt -17,0 -21,4 -45,2 -52,6 Periodens resultat 65,5 64,6 173,1 191,5 Övrigt totalt resultat Poster som kan komma att omföras till årets resultat Förändring av säkringsreserv (nettoinvestering i utländsk verksamhet) -12,9 6,7 0,3 29,9 Skatteffekt på förändring av säkringsreserv (nettoinvestering i utländsk verksamhet) 2,7 -1,4 -0,1 -6,2 Omräkningsdifferenser från kvarvarande verksamheter -16,1 8,9 54,5 29,8 Totalt poster som kan komma att omföras till årets resultat -26,4 14,2 54,7 53,6 Summa totalresultat för perioden, netto efter skatt 39,1 78,8 227,8 245,1 Periodens resultat hänförligt till: Moderbolagets aktieägare 65,5 64,4 172,6 191,3 Innehav utan bestämmande inflytande -0,0 0,2 0,5 0,3 Periodens totalresultat hänförligt till: Moderbolagets aktieägare 39,1 78,5 228,1 244,5 Innehav utan bestämmande inflytande -0,0 0,4 -0,3 0,6 okt-dec okt-dec jan-dec jan-dec Data per aktie¹ 2023 2022 2023 2022 Periodens resultat per aktie hänförligt till moderbolagets aktieägare, kr 2,39 2,34 6,29 6,97 Eget kapital per aktie hänförligt till moderbolagets aktieägare, kr 36,97 33,49 36,97 33,49 Kassaflöde från löpande verksamheten per aktie, kr 8,82 12,86 19,50 16,13 Antal utestående aktier vid periodens slut 27 281 448 27 454 851 27 281 448 27 454 851 Vägt genomsnittligt antal utestående aktier 27 445 125 27 454 851 27 466 985 27 454 851 ===== SIDA 14 ===== Proact 14 Bokslutskommuniké januari – december 2023 Balansräkning för koncernen i sammandrag Innehav utan bestämmande inflytande: Proact Lietuva UAB (26,14 procent) avyttrades per den 28 augusti 2023. 31 dec 31 dec Belopp i MSEK 2023 2022 TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Goodwill 983,6 983,6 Övriga immateriella anläggningstillgångar 177,3 230,7 Materiella anläggningstillgångar 319,3 366,8 Andra långfristiga fordringar 544,6 548,2 Uppskjutna skattefordringar 22,5 25,6 Omsättningstillgångar Varulager 15,4 64,1 Kundfordringar och övriga fordringar 1 433,9 1 517,1 Likvida medel 547,9 505,7 Summa tillgångar 4 044,4 4 241,9 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare 1 008,6 919,5 Eget kapital hänförligt till innehav utan bestämmande inflytande - 3,9 Summa eget kapital 1 008,6 923,4 Långfristiga skulder Långfristiga skulder, räntebärande 386,4 631,3 Långfristiga skulder, ej räntebärande 756,9 737,0 Uppskjutna skatteskulder 58,2 73,1 Kortfristiga skulder Kortfristiga skulder, räntebärande 109,8 118,7 Kortfristiga skulder, ej räntebärande 1 724,5 1 758,4 Summa eget kapital och skulder 4 044,4 4 241,9 Förändring av koncernens egna kapital 31 dec 31 dec Belopp i MSEK 2023 2022 Vid periodens början 923,4 713,9 Periodens totalresultat 227,8 245,1 Utdelning -50,8 -41,2 Aktiesparprogram och personaloptioner -28,0 6,0 Återköp av egna aktier -19,6 - Sålda tidigare återköpta aktier 2,7 - Vid periodens slut 1 008,6 923,4 ===== SIDA 15 ===== Proact 15 Bokslutskommuniké januari – december 2023 Kassaflödesanalys för koncernen i sammandrag okt-dec okt-dec jan-dec jan-dec Belopp i MSEK 2023 2022 2023 2022 KASSAFLÖDE FRÅN ÅRETS VERKSAMHET Årets Rörelseresultat 77,3 88,7 229,8 260,6 Justeringar för poster som ej är kassaflödespåverkande : Återläggning av av- och nedskrivningar av anläggningstillgångar 56,4 58,6 228,2 212,6 Finansiell leasingförsäljning 10,1 8,0 33,0 36,7 Återläggning av icke kassaflödespåverkande poster 7,9 9,4 -9,0 6,5 Förändring avsättningar -3,3 4,4 -0,2 5,3 Betald Inkomstskatt -1,0 -13,3 -54,7 -46,9 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändring av rörelsekapital 147,3 155,9 427,0 474,7 Kassaflöde från förändringar i rörelsekapital Varulager 4,6 -9,4 49,5 -45,1 Rörelsefordringar -269,8 -311,0 64,6 -447,0 Rörelseskulder 358,3 519,2 -9,1 471,7 Kassaflöde från den löpande verksamheten 240,5 354,7 532,0 454,3 INVESTERINGSVERKSAMHETEN Förvärv av verksamheter 0,5 -25,8 -8,0 -153,4 Investeringar i materiella anläggningstillgångar -13,0 -13,3 -44,3 -39,4 Avyttring materiella anläggningstillgångar 0,9 0,3 1,1 1,9 Investeringar i immateriella anläggningstillgångar -0,3 -0,4 -1,0 -1,6 Ökning / Minskning långfristig fordran 0,2 0,0 0,3 0,4 Kassaflöde från investeringsverksamheten -11,8 -39,3 -51,9 -194,6 FINANSIERINGSVERKSAMHETEN Utdelning - - -50,8 -41,2 Upptagna / amorterade lån -25,0 -71,1 -224,2 -62,3 Erhållna räntor -1,0 0,7 10,4 2,9 Betalda räntor -8,5 -3,8 -25,1 -15,2 Amortering leasingskulder -37,5 -33,7 -118,0 -133,1 Övrigt kassaflöde från finansieringsverksamheten -21,4 2,0 -22,4 1,4 Kassaflöde från finansieringsverksamheten -93,4 -105,9 -430,1 -247,5 Periodens totala kassaflöde 135,4 209,4 50,0 12,1 Likvida medel vid periodens början 429,3 284,9 505,7 463,9 Kursdifferens i likvida medel -16,8 11,4 -7,8 29,7 Likvida medel vid periodens slut 547,9 505,7 547,9 505,7 ===== SIDA 16 ===== Proact 16 Bokslutskommuniké januari – december 2023 Nyckeltal 1) Beräknas endast för helår och rullande 12 månader. Flerårsöversikt se not 2. För definitioner av nyckeltal, se Årsredovisning 2022 De nyckeltal som Proact redovisar och följer sin verksamhet på är de sedvanliga nyckeltalen som används för branschen och av bolag noterade på Nasdaq Stockholm. okt-dec okt-dec jan-dec jan-dec Beloppp i MSEK 2023 2022 2023 2022 Totala intäkter 1 360,0 1 440,1 4 847,3 4 756,8 varav hänförligt till förvärv och avyttringar -6,3 63,4 22,1 271,0 varav valutapåverkan 25,5 58,6 179,3 156,4 Totala intäkter, organiskt 1 340,8 1 278,7 4 646,0 4 174,0 Organisk tillväxt totala intäkter, % -6,9 39,9 -2,3 22,8 Systemintäkter 812,0 912,7 2 698,0 2 861,4 varav hänförligt till förvärv och avyttringar -4,0 30,0 -4,5 69,5 varav valutapåverkan 7,7 31,2 69,8 84,5 Totala systemintäkter, organiskt 808,3 851,4 2 632,8 2 707,4 Organisk tillväxt systemintäkter, % -11,4 65,0 -8,0 35,2 Tjänsteintäkter 547,3 522,0 2 144,6 1 889,0 varav hänförligt till förvärv och avyttringar -2,3 33,3 26,6 201,6 varav valutapåverkan 17,8 27,3 109,3 71,8 Totala tjänsteintäkter, organiskt 531,8 461,5 2 008,7 1 615,7 Organisk tillväxt tjänsteintäkter, % 1,9 8,5 6,3 6,3 EBITDA 133,6 147,3 457,9 473,2 EBITDA marginal, % 9,8 10,2 9,4 9,9 Av- och nedskrivningar på materiella anläggningstillgångar -42,5 -41,3 -172,4 -160,1 EBITA 91,2 106,0 285,5 313,1 EBITA marginal, % 6,7 7,4 5,9 6,6 Av- och nedskrivningar på immateriella anläggningstillgångar -13,9 -17,3 -55,7 -52,5 EBIT 77,3 88,7 229,8 260,6 EBIT marginal, % 5,7 6,2 4,7 5,5 Resultat före skatt 82,6 86,0 218,3 244,2 Nettomarginal, % 6,1 6,0 4,5 5,1 Resultat efter skatt 65,5 64,6 173,1 191,5 Vinstmarginal, % 4,8 4,5 3,6 4,0 Eget kapital 1 008,6 923,4 1 008,6 923,4 Balansomslutning 4 044,4 4 241,9 4 044,4 4 241,9 Soliditet, % 24,9 21,8 24,9 21,8 Kapitalomsättningshastighet, ggr ¹ - - 1,2 1,2 Räntabilitet på eget kapital, %¹ - - 18,2 23,4 Finansiella kostnader inkluderade i finansnetto 6,3 9,1 40,0 26,7 Sysselsatt eget kapital 1 504,8 1 673,4 1 504,8 1 673,4 Räntabilitet på sysselsatt kapital, %¹ - - 16,3 17,2 Investeringar i anläggningstillgångar 43,3 84,8 148,3 397,5 Resultat före skatt per anställd, kSEK 72,9 71,7 188,2 210,6 Medelantal årsanställda 1 132,0 1 199,2 1 160,0 1 159,5 ===== SIDA 17 ===== Proact 17 Bokslutskommuniké januari – december 2023 Moderbolagets resultaträkning i sammandrag Moderbolagets balansräkning i sammandrag jan-dec jan-dec Belopp i MSEK 2023 2022 Nettoomsättning 152,0 139,9 Kostnad sålda varor och tjänster - - Bruttoresultat 152,0 139,9 Administrationskostnader -151,9 -144,4 Rörelseresultat 0,1 -4,5 Finansnetto 142,2 78,3 Resultat efter finansnetto 142,3 73,8 Bokslutsdispositioner - - Resultat före skatt 142,3 73,8 Inkomstskatt -0,7 -5,1 Periodens resultat 141,5 68,8 31 dec 31 dec Belopp i MSEK 2023 2022 TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar 1 143,8 1 204,0 Omsättningstillgångar 97,7 108,9 Summa tillgångar 1 241,6 1 312,9 EGET KAPITAL OCH SKULDER Bundet eget kapital 47,1 81,7 Fritt eget kapital 451,0 345,6 Summa Eget kapital 498,1 427,3 Långfristiga skulder 234,7 453,2 Kortfristiga skulder 508,9 432,3 Summa eget kapital och skulder 1 241,6 1 312,9 ===== SIDA 18 ===== Proact 18 Bokslutskommuniké januari – december 2023 Förklarande upplysningar Not 1. Redovisningsprinciper Delårsrapporten för koncernen är upprättad i enlighet med IAS34 och Årsredovisningslagen och för moderbolaget i enlighet med Årsredovisningslagen och RFR2. Tillämpade redovisningsprinciper överensstämmer med vad som framgår i årsredovisningen för 2022. Finansiella instrument Proacts finansiella instrument består av derivat, kundfordringar, likvida medel, leverantörsskulder, upplupna leverantörskostnader och räntebärande skulder. Derivatinstrument redovisas i balansräkningen per kontraktsdagen och värderas till verkligt värde, både initialt och vid efterföljande omvärderingar. Samtliga derivat redovisas löpande till verkligt värde med värdeförändringarna redovisade i rapporten över totalresultatet inom kostnad såld vara för de derivat som är kopplade till leverantörsskulder respektive finansiella poster för de derivat som är kopplade till finansiella leasingkontrakt. Derivat är värderade till verkligt värde inom nivå 2 det vill säga verkligt värde fastställt utifrån värderingstekniker med observerbara marknadsdata, antingen direkt (som pris) eller indirekt (härlett till pris). Samtliga övriga finansiella tillgångar har klassificerats som låne- och kundfordringar, vilket inkluderar kundfordringar och likvida medel. Samtliga övriga finansiella skulder har klassificerats som övriga finansiella skulder värderat till upplupet anskaffningsvärde, vilket inkluderar leverantörsskulder, upplupna leverantörskostnader och skulder till kreditinstitut. Skulder till kreditinstitut löper med rörlig ränta, och redovisad ränta ligger i nivå med aktuell ränta på skulder till kreditinstitut och övriga finansiella tillgångar och skulder löper med korta löptider. Baserat på detta bedöms samtliga finansiella tillgångars och skulders bokförda värden vara en rimlig uppskattning av verkligt värde. Not 2. Flerårsöversikt 1) Avser det år då utdelning verkställdes. För verksamhetsåret 2022 lämnades en utdelning om 1,85 kr per aktie, totalt 50,8 MSEK. 2) Beräknat på genomsnittligt antal utestående aktier. Jämförelsesiffrorna har justerats för aktiesplit 1:3 som genomfördes i maj 2021. Proact har långsiktiga prestationsaktieprogram, vilka kan ge upphov till utspädningseffekt om maximalt 1,84 procent . jan-dec jan-dec jan-dec jan-dec jan-dec Beloppp i MSEK 2023 2022 2021 2020 2019 Totala intäkter 4 847,3 4 756,8 3 525,0 3 633,1 3 407,9 EBITDA 457,9 473,2 348,6 369,6 271,7 EBITDA marginal, % 9,4 9,9 9,9 10,2 8,0 EBITA 285,5 313,1 197,5 216,7 134,2 EBITA marginal, % 5,9 6,6 5,6 6,0 3,9 EBIT 229,8 260,6 166,2 182,1 105,4 EBIT marginal, % 4,7 5,5 4,7 5,0 3,1 Resultat före skatt 218,3 244,2 151,9 167,7 101,7 Nettomarginal, % 4,5 5,1 4,3 4,6 3,0 Resultat efter skatt 173,1 191,5 117,2 132,3 80,2 Vinstmarginal, % 3,6 4,0 3,3 3,6 2,4 Soliditet, % 24,9 21,8 21,0 20,7 18,3 Kapitalomsättningshastighet, ggr 1,2 1,2 1,1 1,3 1,3 Räntabilitet på eget kapital, % 18,2 23,4 17,8 23,4 16,1 Räntabilitet på sysselsatt kapital, % 16,3 17,2 13,4 17,1 13,2 Utdelning till moderbolagets aktieägare¹ 50,8 41,2 41,2 22,9 38,0 Investeringar i anläggningstillgångar 148,3 397,5 550,7 269,1 440,7 Finansiella kostnader inkluderade i finansnetto 40,0 26,7 19,8 20,7 11,3 Resultat före skatt per anställd, kSEK 188,2 210,6 147,9 172,3 122,0 Medelantal årsanställda 1 160,0 1 159,5 1 027,3 973,4 833,5 Periodens resultat per aktie, kr² 6,29 6,97 4,27 4,80 2,92