===== SIDA 1 ===== Delårsrapport 1 januari – 31 mars 2023 Q-LINEA | DELÅRSRAPPORT | KVARTAL 1 202 3 1 Q1 KOMMERSIELL EXPANSION FORTSÄTTER ENLIGT PLAN Första kvartalet, 1 januari – 31 mars 2023 • Nettoomsättningen uppgick till 0 (5,8) MSEK. • Rörelseresultatet (EBIT) uppgick till -62 2 (-71,5) MSEK. • Periodens resultat uppgick till -61,4 (-72,8) MSEK. • Resultatet per aktie före och efter utspädning uppgick till -2,10 (-2,49) SEK. • Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till -72,4 (-50,0) MSEK. • Bolaget har per den 31 mars 2023 sammanlagt 20,6 (72,9) MSEK i tillgängliga medel. Väsentliga händelser Under första kvartalet 2023 • Q-linea AB tecknade i februari ett distributionspartnerskap för ASTar® instrument och förbrukningsartiklar för den brittiska marknaden med Pro-Lab Diagnostics som enda distributionspartner men Q-linea har också rätt att adressera denna marknad. • Q-linea AB erhöll certifiering enligt den nya och mer omfattande EU -förordningen för in-vitro diagnostiska, medicintekniska produkter, IVDR. • Bolaget tillkännagav en uppdaterad kommersialiseringsstrategi med fokus på tre nyckelgeografier i Europa – Storbritannien, Italien och Benelux – genom en intern säljkår, dotterbolag och partnerskap. För USA kommer Q-lineas fokus initialt att ligga på östkusten med hjälp av ett dotterbolag med en dedikerad säljstyrka på cirka 8–12 personer. Q-lineas majoritetsägare Nexttobe stödjer strategin fullt ut och utökar den nuvarande lånefaciliteten från 100 miljoner kronor till 200 miljoner kronor. • Q-linea AB har anställt Christer Samuelsson som CFO och IR-ansvarig. Christer Samuelsson tillträder den 1 maj 2023, då han efterträder Anders Lundin som innehaft rollen sedan 2018. • Bolaget erhöll i mars ett etiskt godkännande till att ett universitetssjukhus i Belgien startar en studie som utvärderar ASTars kliniska nytta. Studien syftar till att utforska effekten av kortare tid till optimal antibiotikabehandling med hjälp av ASTar. Efter periodens utgång • Q-linea AB har fått de två första beställningarna på ASTar instrument från Pro -Lab Diagnostics i Storbritannien. • Bolaget har tecknat ett icke-exklusivt distributionsavtal för Polen med Integra Diagnostic Sp. z.o.o. • Q-linea AB initierar ett kostnadsbesparingsprogram där syftet är att möjliggöra satsningen på den uppdaterade kommersialiseringsstrategin. Kostnadsbesparingen beräknas uppgå till cirka 45 miljoner kronor på helårsbasis. • Styrelsen i Q-linea AB har beslutat att ändra datum för årsstämman till den 13 juni 2023 kl. 16. Bakgrunden till styrelsens beslut är den kostnadsbesparingsprocess som initierats . ===== SIDA 2 ===== V D : s K O M M E N T A R Q-LINEA | DELÅRSRAPPORT | KVARTAL 1 202 3 2 KOMMERSIELL EXPANSION FORTSÄTTER ENLIGT PLAN Under årets första kvartal fortsatte Q-lineas transformationsresa i snabb takt. Vi tog viktiga steg enligt vår nya kommersialiseringsstrategi och vi gläder oss åt det stora intresse vi ser för ASTar. Genom en intern säljkår fokuserar vi på USA, Italien och Benelux, och tillsammans med distributörer breddar vi vår närvaro i övriga geografier i Europa. Fokus initialt ligger på strategiskt viktiga marknader som Storbritannien. Det var glädjande att vi under kvartalet tecknade ett distributionspartnerskap med Pro-Lab Diagnostics för den brittiska marknaden. Strax efter utgången av kvartalet fick vi dessutom vår första beställning på två ASTar instrument som kommer att användas av Pro-Lab vid kommande mässor och i framtida kundutvärderingar. Polen är också en intressant geografi som under 2023 har ett tydligt fokus och satsning på förbättrad infektions- diagnostik. Vi ser därför att det distributörsavtal som vi slöt med Integra Diagnostic Sp. z.o.o. ger oss en bra möjlighet att adressera den polska marknaden och möta det behov som identifierats. Vi är selektiva i vilka distributörer vi vill arbeta med för att säkerställa att vi blir prioriterade i deras sortiment samt att de skall ha en mycket god marknadskännedom. Vi kommer att fortsätta gå metodiskt fram för att hitta den bästa och mest kostnadseffektiva kommersialiseringslösningen på respektive marknad. Vi fortsätter även dialogen med större strategiska företag för att utvärdera möjligheterna till att gemensamt skapa ytterligare förutsättningar för kommersialiseringen av ASTar. I USA kommer vi initialt att starta med en fokuserad egen säljstyrka i det egna dotterbolaget Q-linea Inc. och fram tills vi erhåller marknadsgodkännande arbetar vi med att driva kliniska utvärderingsstudier med syfte att vara redo när ASTar godkänns för försäljning i USA. Under kvartalet fick vi återkoppling från FDA som innebar att vi inledde kompletterande testning för att verifiera prestandaförbättringar som infördes efter att den kliniska studien i 510(k)-ansökan slutförts. Vår målsättning är att slutföra testningen under våren för att lämna in kompletterande data till sommaren. Snabb resistensbestämning (rapid AST) är definitivt framtiden, men sjukhus, laboratorier och betalare behöver gedigna hälsoekonomiska bevis för att motivera sina inköp. Under kvartalet kunde vi meddela att ett universitetssjukhus i Belgien erhållit etiskt godkännande att starta en studie som utvärderar ASTars kliniska nytta. Att bevisa den kliniska nyttan av ASTar är en hörnsten i vår kliniska strategi och för den kommersiella utvecklingen. Studier som denna ökar kunskapen om fördelarna med snabb resistensbestämning i allmänhet och ASTar i synnerhet. Ytterligare en positiv nyhet under kvartalet var certifieringen enligt den nya och mer omfattande EU- förordningen för in-vitro diagnostiska medicintekniska produkter, IVDR. Certifieringen är ett bevis på vår genomgående höga kvalitetsnivå och är en förutsättning för att kunna CE-märka ASTar BC G- Kit. Målet är att erhålla en CE-märkning för ASTar BC G- Kit enligt IVDR innan sommaren. ASTar instrumentet är CE-märkt enligt IVDR sedan maj 2022. Efter periodens utgång deltog vi i ECCMID som är en av de största infektionsdiagnostikkonferenserna i världen. Vi fick ett mycket positivt bemötande och hade bra dialoger med potentiella framtida kunder. Samtidigt ser vi ett stort intresse hos de sjukhus som utvärderat ASTar. Fler upphandlingar har börjar utlysas som ett svar på tidigare utvärderingar. Innevarande verksamhetsår kommer fortsatt att vara ett år i transformation och vi annonserade i april att bolaget genomför ett omfattande kostnadsbesparingsprogram. Syftet är att ge förutsättningar för utökad finansiell uthållighet och samtidigt ge utrymme för att sätta resurser för att stödja vår nya kommersialiseringsstrategi. Målet med årets aktiviteter är möjliggöra en positiv försäljningsutveckling 2024. Jag ser fram emot att återkomma till er. Uppsala, den 3 maj 2023, Jonas Jarvius, VD ===== SIDA 3 ===== M A R K N A D Q-LINEA | DELÅRSRAPPORT | KVARTAL 1 202 3 3 Fortsatt stort fokus på USA Utveckling under första kvartalet 2023 Q-linea fokuserar på att förse marknaden med automatiska system för snabb antibiotikakänslighetstestning, s.k. AST-analys (Antibiotic Susceptibility Test) av bakterier som orsakar infektionssjukdomar, i första hand sepsis. ASTar kommer att säljas till sjukhusens mikrobiologilaboratorier och är ett helautomatiskt instrument som med hjälp av de förbrukningsartiklar som Bolaget har utvecklat kan mäta bakteriers känslighet för olika antibiotika. Målet är att instrumentet ska kunna leverera patientspecifik behandlingsrekommendation för val av antibiotika mer än 24 timmar snabbare än dagens traditionella tekniker och därmed kunna rädda liv. Förbrukningsartiklar Arbetet med att minska produktionskostnaderna och öka produktionskapaciteten för förbrukningsartiklarna går vidare. Arbetet fokuserar på att adressera kostnadsdrivande produktionssteg och flaskhalsar i produktionen. För AST-skivan sker arbete främst på två områden. Dels utveckling av ny utrustning för dispensering och kvalitetskontroll av antibiotika i skivan. Den nya utrustningen har betydligt högre kapacitet och automationsgrad jämfört med nuvarande utrustning och kommer därmed kunna minska produktionskostnaderna och samtidigt möjliggöra högre produktionsvolymer. Bolaget påbörjade produktionsvalidering på den nya utrustningen under kvartalet med bra resultat. Samtidigt arbetar bolaget med att införa en snabbare process för sammanfogning av AST-skivan. Utrustningen är planerad att tas i bruk under hösten och utvecklingsarbetet fortlöper enligt tidplan. Arbete pågår även med provprepareringskassetten, men i en lägre takt. Instrument Bolaget har fortsatt på den tidigare inslagna vägen att utveckla instrumentmjukvara med syfte att hantera olika versioner av hårdvara i instrumentet och samtidigt snabba upp driftsättningen. En ny mjukvara verifieras som kommer att möjliggöra att ASTar kan hantera flera olika förbrukningsartiklar, vilket är en förutsättning för att parallellt kunna hantera både Gramnegativa och Grampositiva bakterier. Regulatoriska studier för amerikanska marknaden Under kvartalet påbörjade bolaget kompletterande testning på två amerikanska sjukhus samt på Q-linea´s mikrobiologiska laboratorium i Uppsala. FDA:s rekommendation om att genomföra kompletterande testning är föranledd av en algoritmuppdatering och syftar främst till att verifiera de prestandaförbättringar som algoritmuppdateringen medför. Uppdateringen gjordes efter att träningsdata utökats efter att den kliniska studien i 510(k)-ansökan slutförts. Träningsdatan ligger till grund för de maskininlärningsalgoritmer som ASTars mjukvara använder för att beräkna resultat. Liknande prestandaförbättringar för ASTar är redan implementerade och godkända för den europeiska marknaden. Den utökade testningen har fortgått i enlighet med vår tidsplan och vi avser sammanställa resultaten för att skicka in en kompletterad ansökan i Juni. Efter inlämning är det dock svårt att bedöma tidpunkt för marknadsgodkännande i USA. FDA kan ha ytterligare frågeställningar och även handläggningstiden är svår att uppskatta. Vi arbetar dock framåtblickande och planerar utvärderingsstudier hos flera stora sjukhus i USA som uttryckt önskan att testa ASTar före ett marknadsgodkännande. Planeringen av den kommande kliniska prestandastudien med ASTar för Grampositiva bakterier har också fortsatt under kvartalet och Q-linea har för avsikt att använda samma amerikanska leverantör som i den Gram-negativa studien. Detta kommer att spara både tid och resurser. Utveckling av nya produkter Utvecklingen av Podler, Q-lineas portabla blododlingsteknik, har prioriterats ner under kvartalet för att fokusera på de kliniska studierna för ASTar. Dock har Q-linea fullt fungerade prototyper som är redo att ta nästa steg med produktionsöverföring när projektet fortsätter. ===== SIDA 4 ===== E K O N O M I S K U T V E C K L I N G Q-LINEA | DELÅRSRAPPORT | KVARTAL 1 202 3 4 Ekonomisk utveckling i sammandrag Kommentarer till rapporten Siffror inom parenteser anger utfall för motsvarande period föregående år när det gäller rapport över resultat och kassaflöde och utgående balans föregående räkenskapsår när det gäller rapport över finansiell ställning. Om inget annat anges avses belopp i TSEK. Samtliga belopp som anges är avrundade, vilket ibland leder till att vissa summeringar inte stämmer. Alla siffror i nedanstående kommentarer gäller, om inte annat anges, koncernen och inte moderbolaget. Ändrade redovisningsprinciper Q-linea AB grundade i november 2022 ett dotterbolag i USA. Q-linea utgör därmed en koncern och avger i denna delårsrapport en koncernredovisning enligt IFRS jämte moderbolagets redovisning. Denna förändring har även inneburit viss omräkning av tidigare perioders redovisningar enligt de regler som gäller i IFRS. Dessa förändringar redogjordes för i not 2 i såväl bokslutskommunikén som årsredovisningen 2022 och finns därför inte med i denna rapport. Framtida finansiering Q-lineas första produkt, ASTar, är godkänd för försäljning i Europa. Dock generar Bolaget ännu inget eget positivt kassaflöde. Därför bedrivs ett kontinuerligt arbete med andra finansieringsalternativ. Detta arbete inkluderar att bolaget för diskussioner med potentiella samarbetspartners om utlicensiering av distributions- och försäljningsrättigheter, förhandlingar med nya och befintliga investerare, finansiärer och långivare. Q-lineas tillgängliga likvida medel per den 31 mars 2023 uppgick till 20,6 MSEK samt den outnyttjade delen av det erbjudna lånet från Bolagets huvudägare, Nexttobe, uppgående till 175 MSEK. De tillgängliga likvida medlen tillsammans med den outnyttjade delen av lånefaciliteten täcker inte den likviditet som behövs för att bedriva den planerade verksamheten de närmaste 12 månaderna. Mot bakgrund av det arbete som pågår med möjliga finansieringsalternativ och det beslutade kostnadsbesparingsprogrammet gör styrelsen bedömningen att utsikterna är goda för att finansiera Q-lineas verksamhet. Intäkter, kostnader och resultat Nettoomsättningen i första kvartalet uppgick till 22 (5 800) TSEK, en minskning med 5 778 TSEK jämfört med motsvarande period föregående år. Försäljningen utgörs av ASTar förbrukningsartiklar.Övriga rörelseintäkter uppgick i första kvartalet till 24 (641) TSEK och avser främst valutakursvinster. Förändringen i lager av produkter i arbete, halvfabrikat och färdiga varor uppgick till 3 955 (-9 583) TSEK i kvartalet. Kostnader för råvaror och förnödenheter samt handelsvaror uppgick i kvartalet till 1 366 (3 172). Under lanseringsperioden och den inledande kommersiella fasen av ASTar kommer marginalerna att vara negativa. Allteftersom volymerna ökar och produktmixen förskjuts mot förbrukningsartiklar kommer marginalerna att förbättras. Övriga externa kostnader uppgick i kvartalet till 19 476 (21 945) TSEK, en minskning med 2 469 TSEK. Förändringarna i kvartalet förklaras till stor del av att antalet konsulter minskat under kvartalet. Personalkostnaderna uppgick under kvartalet till 41 025 (39 524) TSEK, en ökning med 1 501 TSEK jämfört med samma kvartal föregående år. Kostnaderna för Bolagets personaloptionsprogram uppgick under kvartalet till 544 (-403) TSEK inkl. sociala avgifter. Kostnader för av- och nedskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar uppgick under kvartalet till 4 199 (3 517) TSEK. Kostnadsökningen förklaras av att Q-linea har investerat i produktionsförbättringar och ASTar instrument som används i kliniska studier som nu skrivs av. Övriga rörelsekostnader uppgick till 180 (163) TSEK under kvartalet och avser främst valutakursförluster. Rörelseresultatet uppgick till -62 244 (-71 462) TSEK under kvartalet. Resultatförbättringen på 9 218 TSEK kommer från omvärdering av lager och minskade konsultkostnader. Resultat från finansiella poster uppgick till 828 (-1 303) TSEK under första kvartalet. Den redovisade skatten i första kvartalet uppgick till 0 (0) TSEK. ===== SIDA 5 ===== E K O N O M I S K U T V E C K L I N G Q-LINEA | DELÅRSRAPPORT | KVARTAL 1 202 3 5 Resultatet för första kvartalet uppgick till -61 416 (-72 765) TSEK. Finansiell ställning Vid kvartalets utgång uppgick likvida medel till 20 559 (72 878) TSEK. Q-linea har en policy att likvida medel som inte behövs för den dagliga verksamheten under de kommande 12 månaderna placeras i räntefonder och i noterade företagsobligationer. På balansdagen uppgick Q-lineas kortfristiga placeringar till 0 (0) TSEK. Finansiella anläggningstillgångar uppgick på balansdagen till 4 145 (3 047) TSEK, en ökning med 1 098 TSEK jämfört med 2022. Förändringen förklaras av omvärdering av andelar i intresseföretag. Q-lineas finansiella anläggningstillgångar består i huvudsak av andelar i EMPE Diagnostics AB som vid kvartalets utgång uppgick till 4 095 (2 997) TSEK. Q-lineas innehav är 23 400 aktier vilket motsvarar 4,97 % av kapital och röster. Vid kvartalets utgång var det egna kapitalet 102 634 (163 190) TSEK, soliditeten var 54 (71) procent och skuldsättningsgraden var 4 (-45) procent. Kassaflöde och investeringar Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick i första kvartalet till -72 439 (-49 996) TSEK. Försämringen förklaras av rörelsekapitalets utveckling. Kassaflödet från investeringsverksamheten i första kvartalet uppgick till -3 137 (51 894) TSEK varav investeringar i materiella anläggningstillgångar uppgick under förstakvartalet till 3 137 (5 802) TSEK. Under första kvartalet har Q-linea investerat 0 (70 000) TSEK och avyttrat 0 (120 688) i kortfristiga placeringar. Q-linea har i första kvartalet placerat 0 (0) TSEK och avyttrat 0 (7 008) TSEK i finansiella anläggningstillgångar. Kassaflödet från finansieringsverksamheten uppgick i första kvartalet till 23 188 (-1 602) TSEK. Amorteringar av leasingskuld uppgick till -1 812 (-1 562) TSEK, amortering av lån till kreditinstitut till 0 (40) TSEK. Lån från Bolagets huvudägare Nexttobe utnyttjades under första kvartalet med 25 000 (0) TSEK. ===== SIDA 6 ===== E K O N O M I S K U T V E C K L I N G Q-LINEA | DELÅRSRAPPORT | KVARTAL 1 202 3 6 Finansiering För att hantera bolagets likviditetsbehov för fortsatt drift och utveckling i enlighet med bolagets strategiska plan har Bolaget initierat ett kostnadsbesparingsprogram. Bolaget har per den 31 mars 2023 tillgång till likvida medel om 20 559 (72 878) TSEK. Bolaget har därutöver en outnyttjad lånefacilitet per den 31 mars från Bolagets huvudägare Nexttobe som uppgår till 175 MSEK. Moderbolaget Moderbolagets nettoomsättning för året uppgick till 22 (5 800) TSEK och resultatet före skatt var -61 561 (-72 985) TSEK. Den 31 mars 2023 var moderbolagets likvida medel 20 285 (72 617) TSEK. Övrig information Medarbetare Q-linea hade 149 (148) anställda vid första kvartalets utgång, varav 65 (64) var kvinnor. Antalet inhyrda konsulter vid samma tillfälle var 10 (32) personer varav 4 (9) var kvinnor. Coronaviruset påverkan på verksamheten Q-linea implementerade åtgärder för att skydda sina medarbetare, ta sitt samhällsansvar och har samtidigt försökt minimera risken för negativ påverkan på Bolagets verksamhet av pandemin. Dock har vi under nuvarande klimat välkomnat alla medarbetare att komma tillbaka till kontoret men erbjuder samtidigt fortsatt flexibelt arbetssätt och tar med oss de positiva delarna i ett förnyat arbetssätt i framtiden. Även om det i nuläget är svårt att uppskatta den framtida påverkan på Q-lineas verksamhet då vissa områden är under ständig förändring och positiva effekter kan börja skönjas finns det också en viss osäkerhet inom följande väsentliga områden där pandemin eventuellt kan få effekter: • Tidsramarna för den planerade kliniska studien, i de fall sjukhusen är uppbundna med aktiviteter kopplade till SARS-CoV-2 samt covid-19. Tillgängligheten att besöka sjukhus under studien kan under vissa perioder och regioner vara begränsat. • Förseningar i kommersialiseringen i de fall vi ser försämrad tillgänglighet och längre tid till köpbeslut hos kunderna som följd av pandemin. • Utgiftsnivåer och finansieringsstrategi. Brist på komponenter som är nödvändiga för ASTar instrumentet men kan komma att gälla även för förbrukningsartiklarna. Under föregående år lade bolaget order på nyckelkomponenter till ASTar kunnat hantera leveranser och fortsatt ha ett bra säkerhetslager för framtida leveranser. Q-linea övervakar fortlöpande situationen mycket noga och kommer att införa ytterligare åtgärder vid behov och hålla marknaderna informerade om bedömningen av en potentiell påverkan förändras väsentligt. Det är för närvarande omöjligt att uppskatta den slutliga påverkan på Bolaget. Situationen i Ukraina Det förödande kriget i Ukraina är en tragedi och våra tankar går till de människor som påverkas. Krigets påverkan på Bolaget är ytterst svårt att förutsäga men i dagsläget har ledning och styrelse gjort bedömningen att: • Bolagets verksamhet inte är beroende av ryska eller belarusiska leverantörer eller kunder och har ingen verksamhet i dessa länder. • Kostnader för drivmedel, energi, frakter, råvaror och vissa försäkringar kan komma att öka ytterligare vilket påverkar Bolagets utgiftsnivå, dock i en begränsad omfattning. Q-linea följer händelseutvecklingen noggrant. Information om risker och osäkerhetsfaktorer Företagsledningen gör antaganden, bedömningar och uppskattningar som påverkar innehållet i de finansiella rapporterna. Faktiskt utfall kan skilja sig från dessa bedömningar och uppskattningar vilket även framgår av redovisningsprinciperna. Målet med Bolagets riskhantering är att identifiera, mäta, kontrollera och begränsa risker i verksamheten. Risker kan delas in i finansiella respektive verksamhets- och omvärldsrelaterade risker. Q-lineas verksamhets- och omvärldsrisker består i huvudsak av: risker relaterade till forskning och utveckling, produktionsrisker, kliniska prövningar, marknadsrisker, risker i samband med produktgodkännande samt beroendet av nyckelpersoner. En utförlig beskrivning av riskexponering och riskhantering återfinns i årsredovisningen för 2022, sid 37-100. ===== SIDA 7 ===== E K O N O M I S K U T V E C K L I N G Q-LINEA | DELÅRSRAPPORT | KVARTAL 1 202 3 7 Definition av nyckeltal Q-linea redovisar i denna finansiella rapport alternativa nyckeltal som inte definieras enligt IFRS. Dessa nyckeltal är generiska och används ofta vid analyser och jämförelser mellan olika företag. Bolaget bedömer därför att dessa alternativa nyckeltal är ett viktigt komplement för att underlätta för läsaren att snabbt och översiktligt kunna utvärdera Q-lineas finansiella situation. Dessa alternativa nyckeltal ska inte bedömas fristående eller anses ersätta prestationsnyckeltal som har beräknats i enlighet med IFRS. Dessutom bör sådana nyckeltal, såsom Q-linea har definierat dem, inte jämföras med andra nyckeltal med liknande namn som används av andra bolag. Detta beror på att ovannämnda nyckeltal inte alltid definieras på samma sätt och andra bolag kan räkna fram dem på ett annat sätt än Q-linea. Nyckeltalen ”Nettoomsättning”, ”Periodens resultat”, ”Resultat per aktie” och ”Kassaflöde från den löpande verksamheten” är definierade enligt IFRS. Nyckeltal Definition Syfte EBITDA Rörelseresultat innan avskrivningar och nedskrivningar. Nyckeltalet ger en helhetsbild av resultatet för den löpande verksamheten. Rörelseresultat (EBIT) Resultat före finansiella poster enligt resultaträkning. Resultatmått som används för externa jämförelser. Soliditet % Eget kapital i förhållande till balansomslutningen. Nyckeltalet visar hur stor del av balansräkningen som har finansierats med eget kapital och används för att mäta Bolagets finansiella ställning. Skuldsättningsgrad Nettoskuld dividerat med redovisat eget kapital enligt balansräkningen. Nettoskuld beräknas som total upplåning (omfattande posterna Kortfristig upplåning och Långfristig upplåning i balansräkning, inklusive upplåning från ägare (leasingskuld beräknad enligt IFRS 16 medräknas dock inte i nettoskuld), med avdrag för likvida medel, kort- och långfristiga placeringar. Nyckeltalet är ett mått på kapitalstyrka och används för att se relationen mellan skulder och eget kapital. Vid ett positivt eget kapital så innebär en negativ skuldsättningsgrad att tillgängliga likvida medel och kortfristiga placeringar överstiger total upplåning. Eget kapital per aktie före och efter utspädning Eget kapital hänförligt till Bolagets aktieägare i förhållande till antal utestående aktier, exklusive innehav av egna aktier, vid periodens slut. Nyckeltalet visar hur stor del av Bolagets egna kapital kan tillgodoräknas en aktie. ===== SIDA 8 ===== E K O N O M I S K U T V E C K L I N G Q-LINEA | DELÅRSRAPPORT | KVARTAL 1 202 3 8 Härledning av alternativa nyckeltal Nedan följer en härledning för vissa alternativa nyckeltal som visar de olika nyckeltalskomponenterna som de alternativa nyckeltalen består av. Egna aktier avser eget innehav som säkerhet för leverans av prestationsaktier. Vid en eventuell inlösen kommer aktier i första hand att tilldelas av de aktier som finns i eget förvar och i andra hand genom nyemission. Vid beräkning av nyckeltal per aktie har innehav av egna aktier exkluderats. EBITDA TSEK 2023 2022 2022 Jan - Mar Jan - Mar Jan - Dec Rörelseresultat (EBIT) -62 244 -71 462 -262 247 Av- och nedskrivningar 4 199 3 517 15 286 EBITDA -58 045 -67 946 -246 961 Soliditet TSEK (om inget annat anges) 2023-03-31 2022-03-31 2022-12-31 Balansomslutning 188 414 416 446 229 916 Eget Kapital 102 634 357 365 163 190 Soliditet (%) 54% 86% 71% Skuldsättningsgrad TSEK (om inget annat anges) 2023-03-31 2022-03-31 2022-12-31 Kortfristiga skulder kreditinstitut 40 - Kortfristiga skulder till ägare 24 753 0 - Total upplåning (a) 24 753 40 0 -Avgår likvida medel (b) -20 559 -15 386 -72 878 -Avgår kortfristiga placeringar (c) - -145 180 - -Avgår långfristiga placeringar (d) - -129 585 - Nettoskuld (e=a+b+c+d) 4 195 -290 111 -72 878 Eget kapital (f) 102 634 357 365 163 190 Skuldsättningsgrad (e/f) (%) 4% -81% -45% Eget kapital per aktie TSEK (om inget annat anges) 2023-03-31 2022-03-31 2022-12-31 Eget Kapital (a) 102 634 357 365 163 190 Totalt antal utestående aktier, st. (b) 29 537 947 29 537 947 29 537 947 - Avgår innehav av egna aktier, st. (c) -328 472 -328 472 -328 472 Eget kapital per aktie, SEK (a/(b-c)), SEK 3,44 11,97 5,59 ===== SIDA 9 ===== E K O N O M I S K U T V E C K L I N G Q-LINEA | DELÅRSRAPPORT | KVARTAL 1 202 3 9 Nyckeltal och övrig information TSEK (om inget annat anges) 2023 2022 2022 Jan - Mar Jan - Mar Jan - Dec Resultat Nettoomsättning 22 5 800 12 788 Rörelseresultat före avskrivningar (EBITDA) -58 045 -67 946 -246 961 Rörelseresultat (EBIT) -62 244 -71 462 -262 247 Periodens resultat -61 416 -72 765 -268 694 Per aktie Eget kapital per aktie, SEK 3,51 12,23 5,59 Resultat per aktie före och efter utspädning, SEK -2,10 -2,49 -9,20 Totalt antal utestående aktier, st 29 537 947 29 537 947 29 537 947 - varav egna aktier, st 328 472 328 472 328 472 Antal utestående aktier exkl. egna aktier st 29 209 475 29 209 475 29 209 475 Totalt genomsnittligt antal aktier, st 29 537 947 29 537 947 29 537 947 - varav genomsnittligt antal egna aktier, st 328 472 328 472 328 472 Genomsnittligt antal aktier, exkl. egna aktier 29 209 475 29 209 475 29 209 475 Kassaflöde Kassaflöde från den löpande verksamheten -72 439 -49 996 -250 863 Kassaflöde från investeringsverksamheten -3 137 51 894 315 254 Kassaflöde från finansieringsverksamheten 23 258 -1 602 -6 604 TSEK (om inget annat anges) 2023-03-31 2022-03-31 2022-12-31 Finansiell ställning Balansomslutning 188 414 416 446 229 916 Likvida medel 20 559 15 386 72 878 Kort- och långfristiga placeringar - 271 717 - Eget kapital 102 634 357 365 163 190 Soliditet, % 54 86 71 Skuldsättningsgrad % 4 -81 -45 ===== SIDA 10 ===== S I G N E R I N G Q-LINEA | DELÅRSRAPPORT | KVARTAL 1 202 3 10 Styrelsen och verkställande direktören intygar härmed att denna delårsrapport ger en rättvisande översikt av Koncernens verksamhet, ställning och resultat samt beskriver väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som Koncernen står inför. Uppsala den 3 maj 2023 Jonas Jarvius Erika Kjellberg Eriksson Verkställande direktör Styrelseordförande Mats Nilsson Mario Gualano Nina Korfu-Pedersen Styrelseledamot Styrelseledamot Styrelseledamot Marianne Hansson Per-Olof Wallström Hans Johansson Styrelseledamot Styrelseledamot Styrelseledamot Rapporten har upprättats i ett svenskt original och en engelsk översättning. Vid variationer mellan de två ska den svenska versionen gälla. Denna rapport har inte granskats av Bolagets revisor. Kommande rapporttillfällen 13 juni 2023 Årsstämma 2023 13 juli 2023 Delårsrapport, kvartal 2 januari – juni 2023 2 november 2023 Delårsrapport, kvartal 3 januari – september 2023 Uppgifter om Bolaget Q-linea AB (publ) Organisationsnummer: 556729–0217 Säte: Uppsala Kontakt: Dag Hammarskjölds väg 52 A, 752 37, Uppsala Tel: 018-444 3610 www.qlinea.com E-post: contact@qlinea.com Frågor beträffande rapporten besvaras av: Jonas Jarvius, VD Tel: 070 - 323 7760 E-post: jonas.jarvius@qlinea.com Christer Samuelsson, CFO & IR Tel: 070 - 600 1520 E-post: christer.samuelsson@qlinea.com Denna information är sådan som Q-linea AB (publ) är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning. Informationen lämnades, genom ovanstående kontaktpersons försorg, för offentliggörande den 4 maj 2023 kl. 07:30 CET. Presentation Q-linea bjuder in till audiocast med telefonkonferens (på engelska) för investerare, analytiker och media idag den 4 maj 2023 kl. 13:00 – 14:00 (CET). VD Jonas Jarvius och CFO Christer Samuelsson presenterar Q-linea och kommenterar delårsrapporten för perioden januari - mars 2023 samt svarar på frågor. Om du önskar delta via webcast gå in på länk: https://ir.financialhearings.com/q-linea-q1-2023 Via webcast finns möjlighet att ställa skriftliga frågor. Om du önskar ställa muntliga frågor via telefonkonferens registrerar du dig via länken: https://conference.financialhearings.com/teleconference/?id=200726 Efter registreringen får du telefonnummer och ett konferens -ID för att logga in till konferensen. Via telefonkonferensen finns möjlighet att ställa muntliga frågor. ===== SIDA 11 ===== R Ä K E N S K A P E R Q-LINEA | DELÅRSRAPPORT | KVARTAL 1 202 3 11 Koncernens rapport över resultat 2023 2022 2022 Belopp i tusentals kronor (TSEK) Not Jan - Mar Jan - Mar Jan - Dec Nettoomsättning 2 22 5 800 12 788 Övriga rörelseintäkter 24 641 1 817 Förändring lager av produkter i arbete, halv- fabrikat och färdiga varor 3 955 -9 583 -17 017 Råvaror och förnödenheter samt handelsvaror -1 366 -3 172 -17 151 Övriga externa kostnader -19 476 -21 945 -80 695 Personalkostnader 4 -41 025 -39 524 -145 639 Avskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar -4 199 -3 517 -15 286 Övriga rörelsekostnader -180 -163 -1 064 Rörelseresultat -62 244 -71 462 -262 247 Finansiella intäkter 1 098 719 2 174 Finansiella kostnader -270 -2 021 -8 621 Resultat från finansiella poster 828 -1 303 -6 447 Resultat före skatt -61 416 -72 765 -268 694 Inkomstskatt - - - Periodens resultat -61 416 -72 765 -268 694 Resultat hänförligt till: Moderbolagets aktieägare -61 416 -72 765 -268 694 Innehav utan bestämmande inflytande - - - Resultat per aktie före och efter utspädning 7 -2,10 -2,49 -9,20 Koncernens rapport över totalresultat Belopp i tusentals kronor (TSEK) 2023 2022 2022 Not Jan - Mar Jan - Mar Jan - Dec Periodens resultat -61 416 -72 765 -268 694 Övrigt totalresultat, netto efter skatt - -977 1 138 Poster som senare kan återföras i resultatet Verklig värdeförändring i finansiella instrument 317 - - Omräkningsdifferenser - - -4 Summa totalresultat -61 099 -73 742 -267 559 Totalresultat hänförligt till: Moderbolagets aktieägare -61 099 -73 742 -267 559 Innehav utan bestämmande inflytande - - - ===== SIDA 12 ===== R Ä K E N S K A P E R Q-LINEA | DELÅRSRAPPORT | KVARTAL 1 202 3 12 Koncernens rapport över finansiell ställning Belopp i tusentals kronor (TSEK) Not 2023-03-31 2022-03-31 2022-12-31 TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Materiella anläggningstillgångar 37 173 31 446 36 362 Nyttjanderätter 26 035 18 044 21 957 Goodwill 4 889 4 889 4 889 Övriga immateriella anläggningstillgångar 196 351 235 Finansiella anläggningstillgångar 6 4 145 129 585 3 047 Summa anläggningstillgångar 72 437 184 315 66 489 Omsättningstillgångar Varulager 5 48 190 21 897 42 281 Kundfordringar 28 758 - Övriga fordringar 44 595 45 719 45 798 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 2 605 3 192 2 469 Kortfristiga placeringar 6 - 145 180 - Likvida medel 20 559 15 386 72 878 Summa omsättningstillgångar 115 978 232 131 163 426 SUMMA TILLGÅNGAR 188 414 416 446 229 916 ===== SIDA 13 ===== R Ä K E N S K A P E R Q-LINEA | DELÅRSRAPPORT | KVARTAL 1 202 3 13 Koncernens rapport över finansiell ställning Belopp i tusentals kronor (TSEK) Not 2023-03-31 2022-03-31 2022-12-31 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare Aktiekapital 1 477 1 477 1 477 Reserver -4 -2 116 -4 Övrigt tillskjutet kapital 1 234 972 1 234 972 1 234 972 Balanserat resultat inklusive årets resultat -1 133 811 -876 968 -1 073 255 Summa eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare 102 634 357 365 163 190 Eget kapital hänförligt till innehav utan bestämmande Inflytande - - - Summa eget kapital 102 634 357 365 163 190 Skulder Långfristiga skulder Leasingskulder, långfristiga 17 928 11 788 14 813 Summa långfristiga skulder 17 928 11 788 14 813 Kortfristiga skulder Upplåning från kreditinstitut - 40 - Upplåning från huvudägare 3 24 753 - - Leverantörsskuld 13 829 10 622 21 555 Leasingskulder, kortfristiga 7 074 5 060 6 117 Aktuella skatteskulder - - - Övriga skulder 5 739 10 308 11 613 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 16 458 21 262 12 629 Summa kortfristiga skulder 67 852 47 292 51 914 Summa skulder 85 780 59 081 66 726 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 188 414 416 446 229 916 ===== SIDA 14 ===== R Ä K E N S K A P E R Q-LINEA | DELÅRSRAPPORT | KVARTAL 1 202 3 14 Koncernens rapport över förändringar i eget kapital Eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare 1) Belopp i tusentals kronor (TSEK) Not Aktiekapital Övrigt tillskjutet kapital Reserver Balanserat resultat inklusive årets resultat Summa eget kapital Ingående balans per 2022-01-01 1 477 1 234 972 -1 138 -804 858 430 454 Periodens resultat - - - -72 765 -72 765 Övrigt totalresultat - - -977 - -977 Periodens totalresultat 0 0 -977 -72 765 -73 742 Aktierelaterade ersättningsprogram 4 - - - 654 654 Transaktioner med aktieägare 0 0 0 654 654 Utgående balans per 2022-03-31 1 477 1 234 972 -2 116 -876 968 357 365 Ingående balans per 2022-01-01 1 477 1 234 972 -1 138 -804 858 430 454 Periodens resultat - - - -268 694 -268 694 Övrigt totalresultat - - 1 134 - 1 134 Periodens totalresultat 0 0 1 134 -268 694 -267 560 Aktierelaterade ersättningsprogram 4 - - - 295 295 Transaktioner med aktieägare 0 0 0 295 295 Utgående balans per 2022-12-31 1 477 1 234 972 -4 -1 073 255 163 190 Ingående balans per 2023-01-01 1 477 1 234 972 -4 -1 073 255 163 190 Periodens resultat - - - -61 416 -61 416 Övrigt totalresultat - - - 317 317 Periodens totalresultat 0 0 0 -61 099 -61 099 Aktierelaterade ersättningsprogram 4 - - - 544 544 Transaktioner med aktieägare 0 0 0 544 544 Utgående balans per 2023-03-31 1 477 1 234 972 -4 -1 133 811 102 634 1) Ägande utan bestämmande inflytande saknas. ===== SIDA 15 ===== R Ä K E N S K A P E R Q-LINEA | DELÅRSRAPPORT | KVARTAL 1 202 3 15 Koncernens rapport över kassaflöden Belopp i tusentals kronor (TSEK) 2023 2022 2022 Jan - Mar Jan - Mar Jan - Dec Kassaflöde från den löpande verksamheten Rörelseresultat -62 244 -71 462 -262 247 Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet 4 744 4 381 15 261 Erhållen ränta - 649 2 599 Erlagd ränta -230 -720 -8 825 Betald skatt - - - Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändring av rörelsekapital -57 731 -67 153 -253 212 Förändringar i rörelsekapital Förändring av varulager -5 909 6 749 -13 635 Förändring av kundfordringar -28 2 723 3 481 Förändring av övriga kortfristiga fordringar 1 098 1 459 2 147 Förändring av övriga kortfristiga skulder -2 072 3 707 -3 096 Förändring av leverantörsskulder -7 726 2 519 13 451 Förändringar i rörelsekapital -14 638 17 157 2 349 Kassaflöde från den löpande verksamheten -72 369 -49 996 -250 863 Kassaflöde från investeringsverksamheten Investeringar i materiella anläggningstillgångar -3 137 -5 802 -17 249 Investeringar i kortfristiga placeringar - -70 000 -70 000 Avyttring av kortfristiga placeringar - 120 688 331 958 Investering i finansiella anläggningstillgångar - - -12 000 Avyttring av finansiella anläggningstillgångar - 7 008 82 545 Kassaflöde från investeringsverksamheten -3 137 51 894 315 254 Kassaflöde från finansieringsverksamheten Upptagna lån av huvudägare 25 000 - - Amortering av leasingskuld -1 812 -1 562 -6 525 Amortering av lån - -40 -79 Kassaflöde från finansieringsverksamheten 23 188 -1 602 -6 604 Periodens kassaflöde -52 318 296 57 787 Likvida medel vid periodens början 72 878 15 089 15 089 Kursdifferens i likvida medel -1 - 2 Likvida medel vid periodens slut 20 559 15 385 72 878 ===== SIDA 16 ===== R Ä K E N S K A P E R Q-LINEA | DELÅRSRAPPORT | KVARTAL 1 202 3 16 Moderbolagets resultaträkning Belopp i tusentals kronor (TSEK) Not 2023 2022 2022 Jan - Mar Jan - Mar Jan - Dec Nettoomsättning 2 22 5 800 12 788 Övriga rörelseintäkter 24 641 1 817 Förändring lager av produkter i arbete, halv- fabrikat och färdiga varor 3 955 -9 583 -17 017 Råvaror och förnödenheter samt handelsvaror -1 366 -3 172 -17 151 Övriga externa kostnader -21 388 -23 601 -87 815 Personalkostnader 4 -41 025 -39 524 -145 639 Avskrivningar av materiella och immateriella Anläggningstillgångar -2 637 -2 231 -9 693 Övriga rörelsekostnader -180 -163 -1 064 Rörelseresultat -62 594 -71 832 -263 774 Intäkter från innehav i noterade företags- obligationer som är anläggningstillgångar - 367 1 348 Övriga ränteintäkter och liknande resultatposter 1 098 351 826 Räntekostnader och liknande resultatposter -65 -1 872 -7 903 Resultat från finansiella poster 1 033 -1 153 -5 729 Resultat före skatt -61 561 -72 985 -269 503 Skatt på periodens resultat - - - Periodens resultat -61 561 -72 985 -269 503 Moderbolagets rapport över totalresultat Belopp i tusentals kronor (TSEK) Not 2023 2022 2022 Jan - Mar Jan - Mar Jan - Dec Periodens resultat -61 561 -72 985 -269 503 Övrigt totalresultat, netto efter skatt Poster som senare kan återföras i resultatet Verkligt värdeförändringar i finansiella instrument 317 -977 1 138 Summa totalresultat -61 244 -73 962 -268 365 ===== SIDA 17 ===== R Ä K E N S K A P E R Q-LINEA | DELÅRSRAPPORT | KVARTAL 1 202 3 17 Moderbolagets balansräkning Belopp i tusentals kronor (TSEK) Not 2023-03-31 2022-03-31 2022-12-31 TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar Licenser 6 77 24 Teknologi och kundrelationer 190 274 211 Goodwill 2 444 3 531 2 716 Summa immateriella tillgångar 2 640 3 882 2 950 Materiella anläggningstillgångar Inventarier, verktyg och installationer 37 173 31 446 36 362 Summa materiella anläggningstillgångar 37 173 31 446 36 362 Finansiella anläggningstillgångar Andelar i koncernföretag 376 - 264 Andra långfristiga värdepapper 6 4 095 129 535 2 997 Andra långfristiga fordringar 50 50 50 Summa finansiella anläggningstillgångar 4 521 129 585 3 312 Summa anläggningstillgångar 44 333 164 913 42 624 Omsättningstillgångar Varulager 5 48 190 21 897 42 281 Kortfristiga fordringar Kundfordringar 28 758 - Övriga fordringar 44 595 45 719 45 798 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 4 276 4 771 4 065 Summa kortfristiga fordringar 48 900 51 248 49 863 Kortfristiga placeringar 6 - 145 180 - Kassa och bank 20 285 15 386 72 617 Summa omsättningstillgångar 117 375 233 710 164 762 SUMMA TILLGÅNGAR 161 708 398 623 207 386 ===== SIDA 18 ===== R Ä K E N S K A P E R Q-LINEA | DELÅRSRAPPORT | KVARTAL 1 202 3 18 Moderbolagets balansräkning Belopp i tusentals kronor (TSEK) 2023-03-31 2022-03-31 2022-12-31 EGET KAPITAL OCH SKULDER Bundet eget kapital Aktiekapital 1 477 1 477 1 477 Summa bundet eget kapital 1 477 1 477 1 477 Fritt eget kapital Överkursfond 1 234 972 1 234 972 1 234 972 Fond för verkligt värde - -2 116 - Balanserat resultat -1 073 959 -804 957 -805 316 Periodens resultat -61 561 -72 985 -269 503 Summa fritt eget kapital 99 453 354 914 160 153 Summa eget kapital 100 929 356 391 161 630 Skulder Kortfristiga skulder Upplåning från kreditinstitut - 40 - Upplåning från huvudägare 24 753 - - Leverantörsskuld 13 829 10 622 21 515 Aktuella skatteskulder - - - Övriga skulder 5 739 10 308 11 613 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 16 458 21 262 12 629 Summa kortfristiga skulder 60 779 42 232 45 757 Summa skulder 60 779 42 232 45 757 SUMMA SKULDER OCH EGET KAPITAL 161 708 398 623 207 386 ===== SIDA 19 ===== R Ä K E N S K A P E R Q-LINEA | DELÅRSRAPPORT | KVARTAL 1 202 3 19 Moderbolagets rapport över förändringar i eget kapital Bundet eget kapital Fritt eget kapital Belopp i tusentals kronor (TSEK) Not Aktiekapital Överkurs -fond Fond för verkligt värde Balanserat resultat Periodens resultat Summa eget kapital Ingående balans per 2022-01-01 1 477 1 234 972 -1 138 -573 423 -232 188 429 699 Totalresultat Periodens resultat - - - - -72 985 -72 985 Övrigt totalresultat - - -977 - - -977 Resultatdisposition enligt beslut vid bolagsstämma: - Balanserat mot fritt eget kapital - - - -232 188 232 188 0 Summa totalresultat 0 0 -977 -232 188 159 204 -73 962 Transaktioner med aktieägare Aktierelaterade ersättningsprogram 4 - - - 654 - 654 Transaktioner med aktieägare 0 0 0 654 0 654 Utgående balans per 2022-03-31 0312-31 1 477 1 234 972 -2 116 -804 957 -72 985 356 391 Ingående balans per 2022-01-01 1 477 1 234 972 -1 138 -573 423 -232 188 429 699 Totalresultat Periodens resultat - - - - -269 503 -269 503 Övrigt totalresultat - - 1 138 - - 1 138 Resultatdisposition enligt beslut vid bolagsstämma: - Balanserat mot fritt eget kapital - - - -232 188 232 188 0 Summa totalresultat 0 0 -1 138 -232 188 -37 315 -269 503 Transaktioner med aktieägare Aktierelaterade ersättningsprogram 4 - - - 295 - 295 Transaktioner med aktieägare 0 0 0 295 0 295 Utgående balans per 2022-12-31 1 477 1 234 972 0 -805 316 -269 503 161 630 Ingående balans per 2023-01-01 1 477 1 234 972 0 -805 316 -269 503 161 630 Totalresultat Periodens resultat - - - - -61 561 -61 561 Övrigt totalresultat - 317 - 317 Resultatdisposition enligt beslut vid bolagsstämma: - - - -269 503 269 503 - - Balanserat mot fritt eget kapital - - - - - - Summa totalresultat 0 0 0 -269 186 207 942 -61 244 Transaktioner med aktieägare Aktierelaterade ersättningsprogram 4 - - - 544 - 544 Transaktioner med aktieägare - - - 544 - 544 Utgående balans per 2023-03-31 1 477 1 234 972 0 -1 073 959 -61 561 100 929 ===== SIDA 20 ===== R E D O V I S N I N G S P R N C I P E R O C H N O T E R Q-LINEA | DELÅRSRAPPORT | KVARTAL 1 202 3 20 Redovisningsprinciper och noter Not 1 Redovisningsprinciper Q-linea har upprättat koncernredovisning i enlighet med IFRS utgivna av International Accounting Standards Board (IASB) sådana de antagits av EU. De redovisningsprinciper som tillämpas i denna delårsrapport är samma principer som tillämpades och beskrevs i årsredovisning 2022. Inte heller har de viktiga uppskattningar och bedömningar som beskrevs i nämnda årsredovisning på något väsentligt sätt förändrats under perioden. Moderbolagets redovisningsprinciper Moderbolagets redovisning är upprättad i enlighet med årsredovisningslagen (1995:1554) och i enlighet med Rådet för finansiell rapporterings rekommendation RFR 2, Redovisning för juridiska personer. RFR 2 innebär att IFRS tillämpas, med vissa begränsningar. Enligt RFR 2 kan ett företag välja att i juridisk person tillämpa IFRS 9 ”Finansiella instrument” vilket Q-linea valt att göra. Det innebär framför allt att vissa finansiella instrument, som tidigare har värderats till anskaffningsvärde, nu värderas till verkligt värde. Not 2 Nettoomsättningens fördelning Nettoomsättningen utgörs av försäljning av ASTar Instrument och tillhörande förbrukningsartiklar och fördelas på geografiska marknader enligt följande: TSEK 2023 2022 2022 Jan - Mar Jan - Mar Jan - Dec Sverige 22 - - Storbritannien - 5 800 12 788 Summa nettoomsättning per geografisk marknad 22 5 800 12 788 Not 3 Transaktioner med närstående Som närstående definieras ägare med betydande eller bestämmande inflytande, ledande befattningshavare i Bolaget, dvs. styrelsen och ledningsgrupp, samt dess nära familjemedlemmar. Upplysningar om transaktioner mellan Bolaget och övriga närstående presenteras nedan. Utöver ovan nämnda grupper ingår även Q-linea ABs dotterbolag, Q-linea Inc. och Q-linea S.r.l. i närståendekretsen. Under första kvartalet har moderbolaget till Q-linea S.r.l, utbetalat ett kapitaltillskott på 10 TEUR, vilket i moderbolaget redovisats till 111 TSEK. Q-linea AB har i mars erhållit ett lån på 25 MSEK från Bolagets huvudägare Nexttobe AB. Q-linea och dess huvudägare Nexttobe anses vara närstående, vilket medför att reglerna i ABL kap. 16 a om närståendetransaktioner behöver beaktas vid utnyttjandet av lånefaciliteten. Enligt dessa regler krävs bolagsstämmans godkännande för närståendetransaktioner som överstiger 1 MSEK och 1% av företagets marknadsvärde vid tidpunkten för transaktionen. Eftersom det nu aktuella kortfristiga lånet är räntefritt nås inte tröskelvärdena ovan. Under förutsättning att bolagsstämma lämnar sitt godkännande därtill är emellertid avsikten att, från tiden efter årsstämman, tillämpa samma marknadsmässiga villkor (och löptid) som för den resterande faciliteten på det aktuella lånet. Not 4 Aktierelaterade ersättningsprogram Per den 31 mars 2023 har Q-linea tre personaloptionsprogram. Personaloptionerna i de tre programmen har tilldelats vederlagsfritt den 30 juni 2020, den 30 juni 2021 och den 30 juni 2022. Dessa kan tre år efter respektive tilldelningsdatum lösas in mot en aktie per option under förutsättning att vissa operationella och strategiska mål är uppfyllda. ===== SIDA 21 ===== R E D O V I S N I N G S P R N C I P E R O C H N O T E R Q-LINEA | DELÅRSRAPPORT | KVARTAL 1 202 3 21 Den 31 mars 2023 fanns utestående personaloptioner enligt följande: Program Datumintervall för möjligt utnyttjande Utestående antal optioner Totalt möjligt antal aktier Lösenkurs Personaloptionsprogram 2020/2023 30 juni – 30 september 2023 293 330 293 330 98,98 Personaloptionsprogram 2021/2024 30 juni – 30 september 2024 110 670 110 670 191,81 Personaloptionsprogram 2022/2025 30 juni – 30 september 2025 205 180 205 180 102,82 Totalt möjligt antal aktier 609 180 Vid en eventuell inlösen kommer aktier i första hand att tilldelas av de aktier som finns i eget förvar och i andra hand genom nyemission. Not 5 Varulager Vid utgången av första kvartalet 2023 har Bolaget ett lagervärde om 48 190 (42 281) TSEK. TSEK 2023-03-31 2022-03-31 2022-12-31 Råvaror och förnödenheter 8 968 2 660 8 180 Handelsvaror 29 925 14 001 29 450 Produkter i arbete 215 1 080 510 Halvfabrikat 6 668 2 527 3 317 Färdigvaror 2 415 1 630 824 Summa varulager 48 190 21 897 42 281 Not 6 Finansiella instrument Likvida medel som inte används i den dagliga verksamheten placeras i noterade företagsobligationer med låg risk samt i räntefonder som investerar i räntebärande värdepapper med låg risk och andra ränteinstrument. De flesta i räntefonderna ingående värdepapper har en återstående löptid överstigande 3 månader, varför de redovisas som kortfristiga placeringar i stället för som likvida medel. Räntefonderna värderas till verkligt värde. Förändringar i det verkliga värdet redovisas i resultatet. De handlas på en aktiv marknad med noterade marknadspriser vilka utgör deras verkliga värde. Den 31 mars 2023 innehades inga räntefonder. Även de företagsobligationer som Q-linea investerar delar av sitt likviditetsöverskott i, handlas på en aktiv marknad med noterade marknadspriser. Dessa utgör deras verkliga värde, till vilka de värderas. Förändringar i obligationernas verkliga värde redovisas i övrigt totalresultat. Den 31 mars 2023 innehades inga obligationer. Not 7 Resultat per aktie Resultat per aktie beräknas genom att periodens resultat divideras med ett vägt genomsnitt av antalet utestående stamaktier, exklusive innehav av egna aktier, under perioden: TSEK (om inget annat anges) 2023 2022 2022 Jan - Mar Jan - Mar Jan - Dec Periodens resultat -61 416 -72 765 -268 694 Vägt genomsnittligt antal utestående aktier, st. 29 537 947 29 537 947 29 537 947 - Avgår genomsnittligt innehav av egna aktier, st. -328 472 -328 472 -328 472 Resultat per aktie, före och efter utspädning (SEK) -2,10 -2,49 -9,20 ===== SIDA 22 ===== R E D O V I S N I N G S P R N C I P E R O C H N O T E R Q-LINEA | DELÅRSRAPPORT | KVARTAL 1 202 3 22 Not 8 Riskhantering Genom sin verksamhet utsätts Bolaget för olika typer av risker. Genom att skapa medvetenhet om de risker som finns i verksamheten kan dessa begränsas, kontrolleras och hanteras samtidigt som affärsmöjligheter kan tillvaratas i syfte att öka intjäningen. Väsentliga risker i Q-lineas verksamhet redogörs för i årsredovisningen för räkenskapsåret 1 januari - 31 december 2022. Not 9 Framtida finansiering Q-lineas första produkt, ASTar, är godkänd för försäljning i Europa. Dock generar Bolaget ännu inget eget positivt kassaflöde. Därför bedrivs ett kontinuerligt arbete med andra finansieringsalternativ. Detta arbete inkluderar att bolaget för diskussioner med potentiella samarbetspartners om utlicensiering av distributions- och försäljningsrättigheter, förhandlingar med nya och befintliga investerare, finansiärer och långivare. Q-lineas tillgängliga likvida medel per den 31 mars 2023 uppgick till 20,6 MSEK samt den outnyttjade delen av det erbjudna lånet från Bolagets huvudägare, Nexttobe, uppgående till 175 MSEK. De tillgängliga likvida medlen tillsammans med den totala outnyttjade delen av lånefaciliteten täcker inte den likviditet som behövs för att bedriva den planerade verksamheten de närmaste 12 månaderna. Mot bakgrund av det arbete som pågår med möjliga finansieringsalternativ och det beslutade kostnadsbesparingsprogrammet gör styrelsen bedömningen att utsikterna är goda för att finansiera Q-lineas verksamhet. Not 10 Väsentliga händelser efter periodens utgång Q-linea AB har fått de två första beställningarna på ASTar instrument från Pro-Lab Diagnostics i Storbritannien. Bolaget har tecknat ett icke-exklusivt distributionsavtal för Polen med Integra Diagnostic Sp. z.o.o. Q-linea AB initierar ett kostnadsbesparingsprogram där syftet är att möjliggöra satsningen på den uppdaterade kommersialiseringsstrategin. Kostnadsbesparingen beräknas uppgå till cirka 45 miljoner kronor på helårsbasis. Styrelsen i Q-linea AB har beslutat att ändra datum för årsstämman till den 13 juni 2023 kl. 16. Bakgrunden till styrelsens beslut är den kostnadsbesparingsprocess som initierats.