===== SIDA 1 ===== Delårsrapport 1 januari – 31 mars 2024 ASTar godkänt för den amerikanska marknaden Första kvartalet, 1 januari – 31 mars 2024 • Nettoomsättningen uppgick till 1,5 (0) MSEK. • Rörelseresultatet (EBIT) uppgick till -56,0 (-62,2) MSEK. • Periodens resultat uppgick till -56,0 (-61,4) MSEK. • Resultatet per aktie före och efter utspädning uppgick till -0,5 (-2,1) SEK. • Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till -47,9 (-72,4) MSEK. • Bolaget har per den 31 mars 2024 sammanlagt 29,4 (20,6) MSEK i tillgängliga medel. Väsentliga händelser Under första kvartalet 2024 • Bolaget har vunnit en offentlig upphandling av instrument och förbrukningsvaror för snabb resistensbestämning (rapid AST) av Fondazione PTV i Italien. • Q-linea har framgångsrikt avslutat de kliniska prövningarna som krävdes för att kunna lägga läkemedlet Meropenem-Vaborbactam till den befintliga ASTar-panelen. • Bolaget meddelade att Stuart Gander tillträder som koncernchef för Q -linea och att Anders Ljunggren tillträder som vd för Q-linea AB i Sverige den 1 mars 2024. • Q-linea har initierat ett kostnadsbesparingsprogram med förväntad årlig besparing om 50 miljoner kronor. • Bolaget har fått en första order från sin distributionspartner i Finland och Baltikum samt tecknat avtal med logistikpartner för den amerikanska marknaden. • Q-linea skapar separat dotterbolag för Podler. • Q-linea deltar i upphandling för nio instrument för snabb resistensbestämning i Toscana, Italien. • Starka ASTar resultat presenterade vid AMCLI i Italien. Användningen av ASTar ledde till modifieringar av antibiotikabehandlingen hos upp till 45 procent av septiska patienter och möjliggjorde adekvat vår d 20 – 34 timmar tidigare än nuvarande vårdstandard. Efter periodens utgång • Q-linea får FDA 510(k)-godkännande för ASTar® den 26 april. • Bolaget tecknar utvärderingsavtal med referenslaboratorium i USA. • Q-linea ansöker om en NTAP-kod för den amerikanska marknaden. • Bolaget skickar ut kallelse till årsstämma 2024 som kommer att hållas 28 juni. • Q-linea meddelade att tekniken bakom Podler har blivit värderad till 70 MSEK. Värderingen grundar sig på en rapport utförd av ett externt analysföretag. • Bolaget erhåller en utökad och förlängd lånefacilitet från huvudägaren Nexttobe om maximalt 101 500 000 kronor. Lånefaciliteten löper som längst till 30 juni 2026. Q1 ===== SIDA 2 ===== K O N C E R N C H E F S K O M M E N T A R Q-LINEA | DELÅRSRAPPORT | KVARTAL 1 202 4 2 ASTar godkänt för den amerikanska marknaden Jag är glad att dela med mig av en uppdatering om Q- lineas framsteg under första kvartalet 2024, en omvälvande period som också är fylld av stora milstolpar. Dessa inspirerar oss när vi nu avancerar kommersialiseringen av ASTar, vår plattform för snabb resistensbestämning (rapid AST). FDA-godkännande för ASTar öppnar den amerikanska marknaden Den mest betydelsefulla nyheten detta kvartal var FDA:s 510(k)-godkännande för ASTar, som officiellt öppnar den amerikanska marknaden för ASTar. Godkännandet är ett bevis på vårt teams hårda arbete och engagemang. Initialt riktar vi in oss på cirka 1 600 stora mikrobiologilaboratorier över hela USA, varav många ingår i integrerade leveransnätverk (IDN) och stora referenslaboratorienätverk. USA är en marknad redo att anamma snabb resistensbestämning och vi är glada över att ligga i framkant. Stort kundintresse och tidiga kommersiella aktiviteter Vi är glada och stolta över det positiva gensvaret från våra marknadsdiskussioner och tidiga installationer i USA (genom så kallade åtkomstprogram, early access programs, EAP). Sedan vi fick FDA-godkännandet har vi dessutom inlett kommersiella utvärderingar, vilket har lett till ett stort intresse från potentiella kunder som vill installera ASTar i sina laboratorier. Den positiva återkopplingen från de som har provat ASTar har varit viktig vid uformingen av vår marknadsstrategi, och vi förväntar oss en stadig ström av installationer från kunder under de kommande månaderna. Global expansion och växande intresse Vår räckvidd är inte bara begränsad till USA. Vid ESCMID i Barcelona, väldens största konferens inom mikrobiologi, var snabb resistensbestämning ett huvudtema, med stort intresse från läkare och laboratoriechefer. Våra partners presenterade övertygande bevis på de kliniska och ekonomiska fördelarna med snabb resistensbestämning, vilket ytterligare förstärker värdet av ASTar. Det var särskilt uppmuntrande att se intresset från utanför Europa och USA. Det visar att behovet av lösningar, för att med hjälp av snabb resistensbestämning bekämpa sepsis, verkligen är globalt. Framgångar i Europa Efter vår första kommersiella installation i Italien vid Tor Vergata-sjukhuset ser vi fortsatt tillväxt i vår europeiska pipeline. Flera upphandlingar i södra Europa närmar sig slutstadierna, och vi ser ett ökat intresse i andra vågens marknader över hela norra Europa. Även om ansträngda hälsovårdsbudgetar kvarstår som en utmaning förändras perspektivet genom potentiella besparingar från snabb resistensbestämning vilket främjar ASTar. Organisatorisk förändring och kostnadsoptimering Vår förändringsagenda är i full gång. Vi har genomfört en omfattande omstrukturering som minskar utvecklingskostnaderna med cirka 50 procent och allmänna omkostnader med cirka 25 procent. Omstruktureringen gör att vi kan omfördela resurser till vår kommersiella organisation och stärka vår kapacitet i fält utan att öka de totala utgifterna. Genom att göra riktade insatser i vår kommersiella organisation och justera vårt fokus realiserar vi kostnadsbesparingar som kommer att gynna företaget under 2024 och framåt. Innovation och fortsatt produktutveckling Teamet på Q-linea motiveras av den växande kommersiella efterfrågan och förblir engagerat i innovation. För att säkerställa att ASTar behåller sin ledande ställning utökar vi panelen med ytterligare läkemedels- och bakteriekombinationer. Det inkluderar en komplettering av den USA-godkända panelen och en inkludering av den senaste generationens antimikrobiella medel. Våra kunder är ivriga att se nya funktioner för ASTar baserat på systemets överlägsna arbetsflöde, användarvänlighet och kliniska noggrannhet. Vi planerar våra resurser noggrant för att möta dessa förväntningar och har en genomtänkt plan för produktlanseringar under kommande år. Finansiering Som ett led i ovanstående arbete har vi kommit överens om en utökning av vår lånefacilitet med vår huvudägare Nexttobe. Detta kommer att ge 60 miljoner kronor utöver de 41,5 miljoner kronor som tidigare utlovats vilket ytterligare stärker vår kommersiella verksamhet. Avslutningsvis vill jag tacka hela teamet på Q-linea för deras engagemang och kreativitet. Vi har mycket att uppnå, och jag är övertygad om att den starka grund vi har byggt, vårt teams innovativa anda och den växande efterfrågan på snabb resistensbestämning gör Q-linea väl positionerat för fortsatt framgång 2024 och framåt. Jag ser fram emot att uppdatera er om våra framsteg. Uppsala, den 30 maj 2024, Stuart Gander, Koncernchef ===== SIDA 3 ===== M A R K N A D Q-LINEA | DELÅRSRAPPORT | KVARTAL 1 202 4 3 FDA-godkännande och lansering i USA Produktutveckling under första kvartalet 2024 Under kvartalet kunde bolaget lägga till läkemedlet Meropenem-Vaborbactam till den CE-märkta kit- produkten för gramnegativa bakterier. De kliniska prövningarna kunde samordnas med bolagets prövningar i USA, vilket möjliggjorde ett effektivt nyttjande av resurser. Meropenem-Vaborbactam är ett kombinationsläkemedel av en karbapenem och en betalaktamashämmare med ökad aktivitet mot gramnegativa organismer. Den utökade panelen är nu tillgänglig i Europa. Arbetet med att minska produktionskostnaderna och öka produktionskapaciteten för förbrukningsartiklarna har fortgått. Under kvartalet har den nya utrustningen för dispensering och kvalitetskontroll av antibiotika i skivan genomgått slutfasen av processvalideringen hos en av bolagets underleverantörer. Det innebär en betydligt högre kapacitet och automationsgrad än tidigare och kommer därmed minska produktionskostnaderna och samtidigt möjliggöra högre produktionsvolymer. Utvecklingen av bolagets kommande kit-produkt för grampositiva bakterier har också fortsatt under kvartalet. Regulatoriskt godkännande för den amerikanska marknaden Som tidigare kommunicerats har ASTar-systemet (ASTar Instrument och ASTar BC G- Kit) nu erhållit 510(k)- marknadsgodkännande i USA. Kommunikationen med FDA intensifierades under slutet av 2023 och fortsatte på även under det första kvartalet 2024 då granskningsprocessen gick in i sitt slutskede och frågorna blev alltmer specifika och detaljerade. Under granskningsprocessen jobbade bolaget för att snabbt och precist återkomma med den information FDA efterfrågade för att skynda på processen så mycket som möjligt. Marknadsgodkännandet erhölls i slutet av april och tillkännagavs vid öppnandet av ESCMID-konferensen i Barcelona. Godkännandet möjliggör lansering av ASTar- plattformen till sjukhus och laboratorier i USA. Marknadsgodkännandet i USA har gjort det möjligt för bolaget att ansöka om en unik så kallad NTAP-kod (New Technology Add-on Payment) för den amerikanska marknaden. Om ansökan beviljas kommer sjukhusen erhålla extra ersättning utöver ordinarie betalningsbelopp för Medicare Severity Diagnosis- Related Group (MS-DRG) när ett ASTar-test körs. ASTars klassning som ”Breakthrough Device” innebär att flera av de kriterier som beaktas i granskningen automatiskt är uppfyllda. En produkts NTAP-beteckning varar i högst tre år för en specifik indikation. Bolaget planerar att succesivt förbättra USA-versionen av den gramnegativa produkten, främst genom att förbättra de maskininlärningsalgoritmer som används för att beräkna analysresultatet. Utveckling av nya produkter Som meddelats tidigare har Podler, Q-lineas portabla blododlingsteknik, knoppats av i ett eget bolag för att ge Q-linea möjlighet att fokusera på att bygga värde med ASTar-plattformen. Samtidigt gör förändringen att Podler lättare kan vidareutvecklas självständigt från Q-lineas huvudverksamhet för att på så sätt maximera värdet av Podler. Europamarknaden Under kvartalet vann Q-linea en offentlig upphandling för snabb resistensbestämning vid universitetssjukhuset Tor Vergata i Rom, Italien. Upphandlingen har en giltighetstid på fem år och ett totalt värde av 600 000 euro. Flera bolag var inblandade i upphandlingen och ASTar valdes ut baserat på högsta poäng mellan tekniska kriterier och prissättning. Marknaden börjar inse värdet av snabb resistensbestämning och Q-linea räknar med att se fler upphandlingar över hela Europa inom kort. Under kvartalet deltog Q-linea bland annat i ytterligare en offentlig upphandling i Italien; ett bevis på att marknaden för snabb resistensbestämning nu tar fart och växer. USA-marknaden FDA-godkännandet innebär att Q-linea nu kan genomföra kommersiella utvärderingar. Redan under inledningen av kvartalet installerade Q-linea ASTar som forskningssystem på två mycket välrenommerade sajter – och fick mycket positiv feedback – men i och med marknadsgodkännandet kan kommersiella installationer nu göras. Intresset för att utvärdera snabb resistensbestämning är stort, både från framstående laboratorier och kliniska experter över hela USA. I maj tecknades t.ex. ett utvärderingsavtal med ett stort referenslaboratorium och bolaget har även initierat ytterligare en utvärdering vid ett stort amerikanskt vårdcenter. Takten i de nya utvärderingarna förväntas öka nu när FDA-godkännandet har möjliggjort kommersiella diskussioner med kunder fullt ut. ===== SIDA 4 ===== E K O N O M I S K U T V E C K L I N G Q-LINEA | DELÅRSRAPPORT | KVARTAL 1 202 4 4 Ekonomisk utveckling i sammandrag Kommentarer till rapporten Siffror inom parenteser anger utfall för motsvarande period föregående år när det gäller rapport över resultat och kassaflöde och utgående balans föregående räkenskapsår när det gäller rapport över finansiell ställning. Om inget annat anges avses belopp i TSEK. Samtliga belopp som anges är avrundade, vilket ibland leder till att vissa summeringar inte stämmer. Alla siffror i nedanstående kommentarer gäller, om inte annat anges, koncernen och inte moderbolaget. Framtida finansiering Q-lineas första produkt, ASTar, är godkänd för försäljning i Europa och på den amerikanska marknaden efter at FDA godkänt ASTar den 26 april. Bolaget genererar ännu inget eget positivt kassaflöde och bedriver därför kontinuerligt arbete med andra finansieringsalternativ. Detta arbete inkluderar att bolaget för diskussioner med potentiella samarbetspartners om utlicensiering av distributions- och försäljningsrättigheter, förhandlingar med nya och befintliga investerare, finansiärer och långivare. Bolaget har dessutom den 30 januari annonserat ett kostnadsbesparingsprogram som nu är genomfört och förväntas minska omkostnaderna med ca 50 MSEK på årsbasis med full effekt från det tredje kvartalet. Q-lineas tillgängliga likvida medel per den 31 mars 2024 uppgick till 29,4 MSEK samt den outnyttjade delen av det erbjudna lånet från Bolagets huvudägare, Nexttobe, uppgående till 41.5 MSEK. Den 29 maj annonserade Bolaget att huvudägaren Nexttobe har erbjudit Q-linea en utökad och förlängd lånefacilitet om 60 000 000 kronor. Tillsammans med kvarvarande, befintlig lånefacilitet om 41 500 000 kronor kan det totala lånet då maximalt uppgå till 101 500 000 kronor vid fullt nyttjande och gäller som längst till 30 juni 2026. Den utökade lånefaciliteten skall godkännas på årsstämman då transaktionen klassificeras som en närståendetransaktion. Hittils har Bolaget utnyttjat 15 000 000. Likvida medel och outnyttjad del av lånefacilitet per den 31 mars samt utökad och förlängd lånefacilitet täcker ej Bolagets behov för att bedriva den planerade verksamheten de närmaste 12 månaderna. Mot bakgrund av det arbete som pågår med möjliga finansieringsalternativ gör styrelsen bedömningen att utsikterna är goda för att finansiera Q-lineas verksamhet. Om arbetet med att uppnå nödvändig finansiering inte lyckas, kan det påverka koncernens förmåga att implementera nuvarande affärsplan och även utgöra en signifikant osäkerhetsfaktor avseende koncernens fortsatta verksamhet. Intäkter, kostnader och resultat Nettoomsättningen i första kvartalet uppgick till 1 476 (22) TSEK, en ökning med 1 454 TSEK jämfört med motsvarande period föregående år. Försäljningen utgörs av ASTar instrument och förbrukningsartiklar. Övriga rörelseintäkter uppgick i första kvartalet till 1 436 (24) TSEK och avser försäljning av övriga produkter och tjänster. Förändringen i lager av produkter i arbete, halvfabrikat och färdiga varor uppgick till -1 578 (3 955) TSEK i kvartalet. Kostnader för råvaror och förnödenheter samt handelsvaror uppgick i kvartalet till -366 (-1 366). Övriga externa kostnader uppgick i kvartalet till 15 568 (19 476) TSEK, en minskning med 3 908 TSEK. Förändringarna i kvartalet förklaras till stor del av att antalet konsulter minskat jämfört med föregående period. Personalkostnaderna uppgick under kvartalet till 36 325 (41 025) TSEK. Minskningen med 4 700 TSEK jämfört med samma kvartal föregående år förklaras av den genomförda omorganisationen 2023. Kostnaderna för Bolagets personaloptionsprogram uppgick under kvartalet till 0 (544) TSEK inkl. sociala avgifter. Kostnader för av- och nedskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar uppgick under kvartalet till 4 807 (4 199) TSEK. Kostnadsökningen förklaras av att Q-linea har investerat i produktionsförbättringar och ASTar instrument som används i kliniska studier som nu skrivs av. Övriga rörelsekostnader uppgick till 178 (180) TSEK under kvartalet och avser främst valutakursförluster. Rörelseresultatet uppgick till -55 909 (-62 244) TSEK under kvartalet. Resultatförbättringen på 6 335 TSEK kommer från minskade omkostnader. Resultat från finansiella poster uppgick till -67 (828) TSEK under första kvartalet. Den redovisade skatten i första kvartalet uppgick till 0 (0) TSEK. Resultatet för första kvartalet uppgick till -55 976 (-61 416) TSEK. Deleted: - Deleted: - Deleted: - Deleted: - Deleted: - Deleted: - Deleted: - Deleted: - ===== SIDA 5 ===== E K O N O M I S K U T V E C K L I N G Q-LINEA | DELÅRSRAPPORT | KVARTAL 1 202 4 5 Finansiell ställning Vid kvartalets utgång uppgick likvida medel till 29 369 (81 895) TSEK. Q-linea har en policy att likvida medel som inte behövs för den dagliga verksamheten under de kommande 12 månaderna placeras i räntefonder och i noterade företagsobligationer. På balansdagen uppgick Q-lineas kortfristiga placeringar till 0 (0) TSEK. Finansiella anläggningstillgångar uppgick på balansdagen till 4 199 (4 146) TSEK, en ökning med 53 TSEK jämfört med 2023. Q-lineas finansiella anläggningstillgångar består i huvudsak av andelar i EMPE Diagnostics AB som vid kvartalets utgång uppgick till 4 095 (4 095) TSEK. Q-lineas innehav är 23 400 aktier vilket motsvarar 4,97 % av kapital och röster. Vid kvartalets utgång var det egna kapitalet 133 832 (189 636) TSEK, soliditeten var 77 (82) procent och skuldsättningsgraden var -22 (-43) procent. Kassaflöde och investeringar Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick i första kvartalet till -47 970 (-72 369) TSEK. Förbättringen förklaras främst av rörelsekapitalets utveckling men även av lägre omkostnader. Kassaflödet från investeringsverksamheten i första kvartalet uppgick till -2 499 (-3 137) TSEK varav investeringar i materiella anläggningstillgångar uppgick under förstakvartalet till -2 447 (-3 137) TSEK. Q-linea har i första kvartalet investerat -53 (0) TSEK och avyttrat 0 (0) TSEK i finansiella anläggningstillgångar. Kassaflödet från finansieringsverksamheten uppgick i första kvartalet till -2 171 (23 188) TSEK. Amorteringar av leasingskuld uppgick till -2 171 (-1 812) TSEK. Lån från Bolagets huvudägare Nexttobe utnyttjades under första kvartalet med 0 (25 000) TSEK. Moderbolaget Moderbolagets nettoomsättning för året uppgick till 5 373 (22) TSEK och resultatet före skatt var -48 482 (-61 561) TSEK. Den 31 mars 2024 var moderbolagets likvida medel 26 489 (79 712) TSEK. Övrig information Medarbetare Q-linea hade 126 (149) anställda vid första kvartalets utgång, varav 52 (65) var kvinnor. Antalet inhyrda konsulter vid samma tillfälle var 3 (10) personer varav 1 (4) var kvinnor. Information om risker och osäkerhetsfaktorer Företagsledningen gör antaganden, bedömningar och uppskattningar som påverkar innehållet i de finansiella rapporterna. Faktiskt utfall kan skilja sig från dessa bedömningar och uppskattningar vilket även framgår av redovisningsprinciperna. Målet med Bolagets riskhantering är att identifiera, mäta, kontrollera och begränsa risker i verksamheten. Risker kan delas in i finansiella respektive verksamhets- och omvärldsrelaterade risker. Q-lineas verksamhets- och omvärldsrisker består i huvudsak av: risker relaterade till forskning och utveckling, produktionsrisker, kliniska prövningar, marknadsrisker, risker i samband med produktgodkännande samt beroendet av nyckelpersoner. En utförlig beskrivning av riskexponering och riskhantering återfinns i årsredovisningen för 2023, sid 38–87. ===== SIDA 6 ===== E K O N O M I S K U T V E C K L I N G Q-LINEA | DELÅRSRAPPORT | KVARTAL 1 202 4 6 Definition av nyckeltal Q-linea redovisar i denna finansiella rapport alternativa nyckeltal som inte definieras enligt IFRS. Dessa nyckeltal är generiska och används ofta vid analyser och jämförelser mellan olika företag. Bolaget bedömer därför att dessa alternativa nyckeltal är ett viktigt komplement för att underlätta för läsaren att snabbt och översiktligt kunna utvärdera Q-lineas finansiella situation. Dessa alternativa nyckeltal ska inte bedömas fristående eller anses ersätta prestationsnyckeltal som har beräknats i enlighet med IFRS. Dessutom bör sådana nyckeltal, såsom Q-linea har definierat dem, inte jämföras med andra nyckeltal med liknande namn som används av andra bolag. Detta beror på att ovannämnda nyckeltal inte alltid definieras på samma sätt och andra bolag kan räkna fram dem på ett annat sätt än Q-linea. Nyckeltalen ”Nettoomsättning”, ”Periodens resultat”, ”Resultat per aktie” och ”Kassaflöde från den löpande verksamheten” är definierade enligt IFRS. Nyckeltal Definition Syfte EBITDA Rörelseresultat innan avskrivningar och nedskrivningar. Nyckeltalet ger en helhetsbild av resultatet för den löpande verksamheten. Rörelseresultat (EBIT) Resultat före finansiella poster enligt resultaträkning. Resultatmått som används för externa jämförelser. Soliditet % Eget kapital i förhållande till balansomslutningen. Nyckeltalet visar hur stor del av balansräkningen som har finansierats med eget kapital och används för att mäta Bolagets finansiella ställning. Skuldsättningsgrad Nettoskuld dividerat med redovisat eget kapital enligt balansräkningen. Nettoskuld beräknas som total upplåning (omfattande posterna Kortfristig upplåning och Långfristig upplåning i balansräkning, inklusive upplåning från ägare (leasingskuld beräknad enligt IFRS 16 medräknas dock inte i nettoskuld), med avdrag för likvida medel, kort- och långfristiga placeringar. Nyckeltalet är ett mått på kapitalstyrka och används för att se relationen mellan skulder och eget kapital. Vid ett positivt eget kapital så innebär en negativ skuldsättningsgrad att tillgängliga likvida medel och kortfristiga placeringar överstiger total upplåning. Eget kapital per aktie före och efter utspädning Eget kapital hänförligt till Bolagets aktieägare i förhållande till antal utestående aktier, exklusive innehav av egna aktier, vid periodens slut. Nyckeltalet visar hur stor del av Bolagets egna kapital kan tillgodoräknas en aktie. ===== SIDA 7 ===== E K O N O M I S K U T V E C K L I N G Q-LINEA | DELÅRSRAPPORT | KVARTAL 1 202 4 7 Härledning av alternativa nyckeltal Nedan följer en härledning för vissa alternativa nyckeltal som visar de olika nyckeltalskomponenterna som de alternativa nyckeltalen består av. Egna aktier avser eget innehav som säkerhet för leverans av prestationsaktier. Vid en eventuell inlösen kommer aktier i första hand att tilldelas av de aktier som finns i eget förvar och i andra hand genom nyemi ssion. Vid beräkning av nyckeltal per aktie har innehav av egna aktier exkluderats. EBITDA TSEK 2024 2023 2023 Jan - Mar Jan - Mar Jan - Dec Rörelseresultat (EBIT) -55 909 -62 244 -230 587 Av- och nedskrivningar 4 807 4 199 17 521 EBITDA -51 102 -58 045 -213 066 Soliditet TSEK (om inget annat anges) 2024-03-31 2023-03-31 2023-12-31 Balansomslutning 174 079 188 414 231 976 Eget Kapital 133 832 102 634 189 636 Soliditet (%) 77% 54% 82% Skuldsättningsgrad TSEK (om inget annat anges) 2024-03-31 2023-03-31 2023-12-31 Kortfristiga skulder kreditinstitut Kortfristiga skulder till ägare - 24 753 - Total upplåning (a) 0 24 753 0 -Avgår likvida medel (b) -29 369 -20 559 -81 895 -81 895 -Avgår kortfristiga placeringar (c) - - - -Avgår långfristiga placeringar (d) - - - Nettoskuld (e=a+b+c+d) -29 369 4 194 -81 895 Eget kapital (f) 133 832 102 634 189 636 Skuldsättningsgrad (e/f) (%) -22% 4% -43% Eget kapital per aktie TSEK (om inget annat anges) 2024-03-31 2023-03-31 2023-12-31 Eget Kapital (a) 133 832 102 634 189 636 Totalt antal utestående aktier, st. (b) 117 166 372 29 537 947 117 166 372 - Avgår innehav av egna aktier, st. (c) -328 472 -328 472 -328 472 Eget kapital per aktie, SEK (a/(b-c)), SEK 1,15 3,51 1,62 ===== SIDA 8 ===== E K O N O M I S K U T V E C K L I N G Q-LINEA | DELÅRSRAPPORT | KVARTAL 1 202 4 8 Nyckeltal och övrig information TSEK (om inget annat anges) 2024 2023 2023 jan-mar jan-mar jan-dec Resultat Nettoomsättning 1 476 22 4 440 Rörelseresultat före avskrivningar (EBITDA) -51 102 -58 045 -213 066 Rörelseresultat (EBIT) -55 909 -62 244 -230 587 Periodens resultat -55 976 -61 416 -229 366 Per aktie Eget kapital per aktie, SEK 1,15 3,51 1,62 Resultat per aktie före och efter utspädning, SEK -0,48 -2,10 -3,48 Totalt antal utestående aktier, st 117 166 372 29 537 947 117 166 372 - varav egna aktier, st -328 472 -328 472 -328 472 Antal utestående aktier exkl. egna aktier st 116 837 900 29 209 475 116 837 900 Totalt genomsnittligt antal aktier, st 117 166 372 29 537 947 117 166 372 - varav genomsnittligt antal egna aktier, st 328 472 328 472 328 472 Genomsnittligt antal aktier, exkl. egna aktier 117 166 372 29 537 947 66 269 862 Kassaflöde Kassaflöde från den löpande verksamheten -47 970 -72 369 -228 522 Kassaflöde från investeringsverksamheten -2 499 -3 137 -7 766 Kassaflöde från finansieringsverksamheten -2 171 23 188 245 408 TSEK (om inget annat anges) 2024-03-31 2023-03-31 2023-12-31 Finansiell ställning Balansomslutning 174 079 188 414 231 976 Likvida medel 29 369 20 559 81 895 Kort- och långfristiga placeringar - - - Eget kapital 133 832 102 634 189 636 Soliditet, % 77 54 82 Skuldsättningsgrad % neg 4 neg ===== SIDA 9 ===== S I G N E R I N G Q-LINEA | DELÅRSRAPPORT | KVARTAL 1 202 4 9 Styrelsen och verkställande direktören intygar härmed att denna delårsrapport ger en rättvisande översikt av Koncernens verksamhet, ställning och resultat samt beskriver väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som Koncernen står inför. Uppsala den 30 maj 2024 Stuart Gander Erika Kjellberg Eriksson Anders Ljunggren Koncernchef Styrelseordförande VD Mats Nilsson Mario Gualano Nina Korfu-Pedersen Styrelseledamot Styrelseledamot Styrelseledamot Karin Fischer Finn Sander Albrechtsen Hans Johansson Styrelseledamot Styrelseledamot Styrelseledamot Rapporten har upprättats i ett svenskt original och en engelsk översättning. Vid variationer mellan de två ska den svenska versionen gälla. Denna rapport har inte granskats av Bolagets revisor. Kommande rapporttillfällen 28 juni 2024 Årsstämma 2024 11 juli 2024 Delårsrapport, kvartal 2 januari – juni 2024 31 oktober 2024 Delårsrapport, kvartal 3 januari – september 2024 Uppgifter om Bolaget Q-linea AB (publ) Organisationsnummer: 556729–0217 Säte: Uppsala Kontakt: Dag Hammarskjölds väg 52 A, 752 37, Uppsala Tel: 018-444 3610 www.qlinea.com E-post: contact@qlinea.com Frågor beträffande rapporten besvaras av: Stuart Gander, Koncernchef Tel: +1-857-409-7463 E-post: stuart.gander@qlinea.com Christer Samuelsson, CFO & IR Tel: 070 - 600 1520 E-post: christer.samuelsson@qlinea.com Denna information är sådan som Q-linea AB (publ) är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning. Informationen lämnades, genom ovanstående kontaktpersons försorg, för offentliggörande den 31 maj 2024 kl. 07:30 CET. Presentation Q-linea bjuder in till audiocast med telefonkonferens (på engelska) för investerare, analytiker och media idag den 31 maj 2024 kl. 13:00 – 14:00 (CET). Koncernchef Stuart Gander och CFO Christer Samuelsson presenterar Q-linea och kommenterar delårsrapporten för perioden januari - mars 2024 samt svarar på frågor. Om du önskar delta via webcast gå in på länk: https://ir.financialhearings.com/q-linea-q1-report-2024 Via webcast finns möjlighet att ställa skriftliga frågor. Om du önskar ställa muntliga frågor via telefonkonferens registrerar du dig via länken: https://conference.financialhearings.com/teleconference/?id=50048291 Efter registreringen får du telefonnummer och ett konferens -ID för att logga in till konferensen. Via telefonkonferensen finns möjlighet att ställa muntliga frågor. ===== SIDA 10 ===== R Ä K E N S K A P E R Q-LINEA | DELÅRSRAPPORT | KVARTAL 1 202 4 10 Koncernens rapport över resultat 2024 2023 2023 Belopp i tusentals kronor (TSEK) Not Jan - Mar Jan - Mar Jan - Dec Nettoomsättning 2 1 476 22 4 440 Övriga rörelseintäkter 1 436 24 2 183 Förändring lager av produkter i arbete, halv- fabrikat och färdiga varor -1 578 3 955 2 353 Råvaror och förnödenheter samt handelsvaror -366 -1 366 -5 786 Övriga externa kostnader -15 568 -19 476 -64 094 Personalkostnader 4 -36 325 -41 025 -150 643 Avskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar -4 807 -4 199 -17 521 Övriga rörelsekostnader -178 -180 -1 519 Rörelseresultat -55 909 -62 244 -230 587 Finansiella intäkter 6 1 098 2 790 Finansiella kostnader -73 -270 -1 569 Resultat från finansiella poster -67 828 1 221 Resultat före skatt -55 976 -61 416 -229 366 Inkomstskatt - - - Periodens resultat -55 976 -61 416 -229 366 Resultat hänförligt till: Moderbolagets aktieägare -55 976 -61 416 -229 366 Innehav utan bestämmande inflytande - - - Resultat per aktie före och efter utspädning 7 -0,48 -2,10 -3,48 Koncernens rapport över totalresultat Belopp i tusentals kronor (TSEK) 2024 2023 2023 Not jan-mar jan-mar jan-dec Periodens resultat -55 976 -61 416 -229 366 Övrigt totalresultat, netto efter skatt - - - Poster som senare kan återföras i resultatet Verklig värdeförändring i finansiella instrument - 317 - Omräkningsdifferenser 172 - -160 Summa totalresultat -55 804 -61 099 -229 526 Totalresultat hänförligt till: Moderbolagets aktieägare -55 804 -61 099 -229 526 Innehav utan bestämmande inflytande - - - ===== SIDA 11 ===== R Ä K E N S K A P E R Q-LINEA | DELÅRSRAPPORT | KVARTAL 1 202 4 11 Koncernens rapport över finansiell ställning Belopp i tusentals kronor (TSEK) Not 2024-03-31 2023-03-31 2023-12-31 TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Materiella anläggningstillgångar 34 101 37 173 34 060 Nyttjanderätter 17 518 26 035 21 528 Goodwill 4 617 4 889 4 889 Övriga immateriella anläggningstillgångar 105 196 126 Finansiella anläggningstillgångar 6 4 199 4 145 4 146 Summa anläggningstillgångar 60 541 72 437 64 749 Omsättningstillgångar Varulager 5 43 519 48 190 46 527 Kundfordringar 2 000 28 60 Övriga fordringar 34 488 44 595 35 711 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 4 163 2 605 3 034 Kortfristiga placeringar - - - Likvida medel 29 369 20 559 81 895 Summa omsättningstillgångar 113 538 115 978 167 227 SUMMA TILLGÅNGAR 174 079 188 414 231 976 ===== SIDA 12 ===== R Ä K E N S K A P E R Q-LINEA | DELÅRSRAPPORT | KVARTAL 1 202 4 12 Koncernens rapport över finansiell ställning Belopp i tusentals kronor (TSEK) Not 2024-03-31 2023-03-31 2023-12-31 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare Aktiekapital 5 858 1 477 5 858 Reserver 1 483 364 1 234 972 1 483 364 Övrigt tillskjutet kapital 145 -4 -745 Balanserat resultat inklusive årets resultat -1 355 536 -1 133 810 -1 298 842 Summa eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare 133 832 102 634 189 636 Eget kapital hänförligt till innehav utan bestämmande Inflytande - - - Summa eget kapital 133 832 102 634 189 636 Skulder Långfristiga skulder Leasingskulder, långfristiga 9 612 17 928 12 905 Summa långfristiga skulder 9 612 17 928 12 905 Kortfristiga skulder Upplåning från kreditinstitut - - - Upplåning från huvudägare 3 - 24 753 - Leverantörsskuld 5 610 13 829 5 305 Leasingskulder, kortfristiga 6 691 7 074 7 659 Aktuella skatteskulder - - - Övriga skulder 4 046 5 739 6 805 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 14 287 16 458 9 665 Summa kortfristiga skulder 30 635 67 852 29 435 Summa skulder 40 247 85 780 42 340 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 174 079 188 414 231 976 ===== SIDA 13 ===== R Ä K E N S K A P E R Q-LINEA | DELÅRSRAPPORT | KVARTAL 1 202 4 13 Koncernens rapport över förändringar i eget kapital Eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare 1) Belopp i tusentals kronor (TSEK) Not Aktiekapital Övrigt tillskjutet kapital Reserver Balanserat resultat inklusive årets resultat Summa eget kapital Ingående balans per 2023-01-01 1 477 1 234 972 -4 -1 073 255 163 190 Periodens resultat - - - -61 416 -61 416 Övrigt totalresultat - - - 317 317 Periodens totalresultat 0 0 0 -61 099 -61 099 Aktierelaterade ersättningsprogram 4 - - - 544 544 Transaktioner med aktieägare 0 0 0 544 544 Utgående balans per 2023-03-31 1 477 1 234 972 -4 -1 133 811 102 634 Ingående balans per 2023-01-01 1 477 1 234 972 -4 -1 073 255 163 190 Periodens resultat - - - -229 366 -229 366 Övrigt totalresultat - - -742 582 -160 Periodens totalresultat 0 0 -742 -228 784 -229 526 Nyemission 4 381 258 504 - - 262 885 Emissionskostnader - -10 111 - - -10 111 Aktierelaterade ersättningsprogram 4 - - - 3 198 3 198 Transaktioner med aktieägare 4 381 248 393 - 3 198 255 972 Utgående balans per 2023-12-31 5 858 1 483 364 -745 -1 298 842 189 636 Ingående balans per 2024-01-01 5 858 1 483 364 -745 -1 298 842 189 636 Periodens resultat - - - -55 976 -55 976 Övrigt totalresultat - - 891 -719 172 Periodens totalresultat 0 0 891 -56 694 -55 804 Aktierelaterade ersättningsprogram 4 - - - - 0 Transaktioner med aktieägare 0 0 0 0 0 Utgående balans per 2024-03-31 5 858 1 483 364 145 -1 355 536 133 832 1) Ägande utan bestämmande inflytande saknas. ===== SIDA 14 ===== R Ä K E N S K A P E R Q-LINEA | DELÅRSRAPPORT | KVARTAL 1 202 4 14 Koncernens rapport över kassaflöden Belopp i tusentals kronor (TSEK) 2024 2023 2023 Jan - Mar Jan - Mar Jan - Dec Kassaflöde från den löpande verksamheten Rörelseresultat -55 909 -62 244 -230 587 Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet 4 797 4 744 20 879 Erhållen ränta 7 - 1 691 Erlagd ränta -38 -230 -1 562 Betald skatt - - - Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändring av rörelsekapital -51 143 -57 731 -209 580 Förändringar i rörelsekapital Förändring av varulager 3 045 -5 909 -4 265 Förändring av kundfordringar -1 940 -28 -61 Förändring av övriga kortfristiga fordringar 103 1 098 9 485 Förändring av övriga kortfristiga skulder 1 681 -2 072 -7 874 Förändring av leverantörsskulder 285 -7 726 -16 227 Förändringar i rörelsekapital 3 173 -14 638 -18 941 Kassaflöde från den löpande verksamheten -47 970 -72 369 -228 521 Kassaflöde från investeringsverksamheten Investeringar i materiella anläggningstillgångar -2 447 -3 137 -8 342 Investeringar i kortfristiga placeringar - - -80 000 Avyttring av kortfristiga placeringar - - 80 000 Investering i finansiella anläggningstillgångar -52 - - Avyttring av finansiella anläggningstillgångar - - - Kassaflöde från investeringsverksamheten -2 499 -3 137 -7 766 Kassaflöde från finansieringsverksamheten Nyemission - - 262 885 Emissionskostnad - - -10 111 Upptagna lån av huvudägare - 25 000 87 000 Amortering av leasingskuld -2 171 -1 812 -7 367 Amortering av lån - - -87 000 Kassaflöde från finansieringsverksamheten -2 171 23 188 245 407 Periodens kassaflöde -52 640 -52 318 9 120 Likvida medel vid periodens början 81 895 72 878 72 878 Kursdifferens i likvida medel 114 -1 -103 Likvida medel vid periodens slut 29 369 20 559 81 895 ===== SIDA 15 ===== R Ä K E N S K A P E R Q-LINEA | DELÅRSRAPPORT | KVARTAL 1 202 4 15 Moderbolagets resultaträkning Belopp i tusentals kronor (TSEK) Not 2024 2023 2023 jan-mar jan-mar jan-dec Nettoomsättning 2 5 373 22 7 391 Övriga rörelseintäkter 879 24 2 183 Förändring lager av produkter i arbete, halv- -4 916 3 955 -480 fabrikat och färdiga varor Råvaror och förnödenheter samt handelsvaror -360 -1 366 -5 786 Övriga externa kostnader -16 056 -21 388 -70 191 Personalkostnader 4 -30 599 -41 025 -142 352 Avskrivningar av materiella och immateriella Anläggningstillgångar -2 658 -2 637 -11 093 Övriga rörelsekostnader -164 -180 -1 516 Rörelseresultat -48 501 -62 594 -221 844 Intäkter från innehav i noterade företags- obligationer som är anläggningstillgångar - - - Övriga ränteintäkter och liknande resultatposter 20 1 098 2 790 Räntekostnader och liknande resultatposter -1 -65 -710 Resultat från finansiella poster 20 1 033 2 080 Resultat före skatt -48 482 -61 561 -219 764 Skatt på periodens resultat - - - Periodens resultat -48 482 -61 561 -219 764 Moderbolagets rapport över totalresultat Belopp i tusentals kronor (TSEK) Not 2024 2023 2023 jan-mar jan-mar jan-dec Periodens resultat -48 482 -61 561 -219 764 Övrigt totalresultat, netto efter skatt Poster som senare kan återföras i resultatet Verkligt värdeförändringar i finansiella instrument - 317 - Summa totalresultat -48 482 -61 244 -219 764 ===== SIDA 16 ===== R Ä K E N S K A P E R Q-LINEA | DELÅRSRAPPORT | KVARTAL 1 202 4 16 Moderbolagets balansräkning Belopp i tusentals kronor (TSEK) Not 2024-03-31 2023-03-31 2023-12-31 TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar Licenser - 6 - Teknologi och kundrelationer 105 190 126 Goodwill 1 358 2 444 1 630 Summa immateriella tillgångar 1 463 2 640 1 756 Materiella anläggningstillgångar Inventarier, verktyg och installationer 29 473 37 173 31 838 Summa materiella anläggningstillgångar 29 473 37 173 31 838 Finansiella anläggningstillgångar Andelar i koncernföretag 21 428 376 12 966 Andra långfristiga värdepapper 6 4 095 4 095 4 095 Andra långfristiga fordringar 51 50 51 Summa finansiella anläggningstillgångar 25 574 4 521 17 112 Summa anläggningstillgångar 56 510 44 333 50 706 Omsättningstillgångar Varulager 5 42 417 48 190 46 225 Kortfristiga fordringar Kundfordringar 5 164 28 1 558 Övriga fordringar 35 466 44 595 35 367 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 5 407 4 276 4 299 Summa kortfristiga fordringar 46 037 48 900 41 224 Kassa och bank 26 489 20 285 79 712 Summa omsättningstillgångar 114 943 117 375 167 161 SUMMA TILLGÅNGAR 171 453 161 708 217 867 ===== SIDA 17 ===== R Ä K E N S K A P E R Q-LINEA | DELÅRSRAPPORT | KVARTAL 1 202 4 17 Moderbolagets balansräkning Belopp i tusentals kronor (TSEK) 2024-03-31 2023-03-31 2023-12-31 EGET KAPITAL OCH SKULDER Bundet eget kapital Aktiekapital 5 858 1 477 5 858 Summa bundet eget kapital 5 858 1 477 5 858 Fritt eget kapital Överkursfond 1 483 364 1 234 972 1 483 364 Fond för verkligt värde - - - Balanserat resultat -1 291 386 -1 073 959 -1 071 622 Periodens resultat -48 482 -61 561 -219 764 Summa fritt eget kapital 143 497 99 453 191 979 Summa eget kapital 149 355 100 929 197 837 Skulder Kortfristiga skulder Upplåning från kreditinstitut - - - Upplåning från huvudägare - - - Leverantörsskuld 5 649 13 829 4 762 Aktuella skatteskulder - - - Övriga skulder 3 727 5 739 6 356 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 12 722 16 458 8 912 Summa kortfristiga skulder 22 098 60 779 20 030 Summa skulder 22 098 60 779 20 030 SUMMA SKULDER OCH EGET KAPITAL 171 453 161 708 217 867 ===== SIDA 18 ===== R Ä K E N S K A P E R Q-LINEA | DELÅRSRAPPORT | KVARTAL 1 202 4 18 Moderbolagets rapport över förändringar i eget kapital Bundet eget kapital Fritt eget kapital Belopp i tusentals kronor (TSEK) Not Aktiekapital Överkurs -fond Fond för verkligt värde Balanserat resultat Periodens resultat Summa eget kapital Ingående balans per 2023-01-01 1 477 1 234 972 0 -805 316 -269 503 161 630 Totalresultat Periodens resultat - - - - -61 561 -61 561 Övrigt totalresultat - - - 317 - 317 Resultatdisposition enligt beslut vid bolagsstämma: - Balanserat mot fritt eget kapital - - - -269 503 269 503 0 Summa totalresultat 0 0 0 -269 186 207 942 -61 244 Transaktioner med aktieägare Aktierelaterade ersättningsprogram 4 - - - 544 - 544 Transaktioner med aktieägare 0 0 0 544 0 544 Utgående balans per 2023-03-31 0312-31 1 477 1 234 972 0 -1 073 959 -61 561 100 929 Ingående balans per 2023-01-01 1 477 1 234 972 0 -805 316 -269 503 161 630 Totalresultat Periodens resultat - - - - -219 764 -219 764 Övrigt totalresultat - - - - - 0 Resultatdisposition enligt beslut vid bolagsstämma: - Balanserat mot fritt eget kapital - - - -269 503 269 503 0 Summa totalresultat 0 0 0 -269 503 49 739 -219 764 Transaktioner med aktieägare Nyemission 4 381 258 504 - - - 262 885 Emissionskostnader - -10 111 - - - -10 111 Aktierelaterade ersättningsprogram 4 - - - 3 198 - 3 198 Transaktioner med aktieägare 4 381 248 393 - 3 198 - 255 972 Utgående balans per 2023-12-31 5 858 1 483 364 0 -1 071 622 -219 764 197 837 Ingående balans per 2024-01-01 5 858 1 483 364 0 -1 071 622 -219 764 197 837 Totalresultat Periodens resultat - - - - -48 482 -48 482 Övrigt totalresultat - - - - - 0 Resultatdisposition enligt beslut vid bolagsstämma: - - - -219 764 219 764 0 - Balanserat mot fritt eget kapital - - - - - 0 Summa totalresultat 0 0 0 -219 764 171 282 -48 482 Transaktioner med aktieägare Aktierelaterade ersättningsprogram 4 - - - - - 0 Transaktioner med aktieägare - - - - - 0 Utgående balans per 2024-03-31 5 858 1 483 364 0 -1 291 386 -48 482 149 355 ===== SIDA 19 ===== R E D O V I S N I N G S P R N C I P E R O C H N O T E R Q-LINEA | DELÅRSRAPPORT | KVARTAL 1 202 4 19 Redovisningsprinciper och noter Not 1 Redovisningsprinciper Q-linea har upprättat koncernredovisning i enlighet med IFRS utgivna av International Accounting Standards Board (IASB) sådana de antagits av EU. De redovisningsprinciper som tillämpas i denna delårsrapport är samma principer som tillämpades och beskrevs i årsredovisning 2023. Inte heller har de viktiga uppskattningar och bedömningar som beskrevs i nämnda årsredovisning på något väsentligt sätt förändrats under perioden. Moderbolagets redovisningsprinciper Moderbolagets redovisning är upprättad i enlighet med årsredovisningslagen (1995:1554) och i enlighet med Rådet för finansiell rapporterings rekommendation RFR 2, Redovisning för juridiska personer. RFR 2 innebär att IFRS tillämpas, med vissa begränsningar. Enligt RFR 2 kan ett företag välja att i juridisk person tillämpa IFRS 9 ”Finansiella instrument” vilket Q-linea valt att göra. Det innebär framför allt att vissa finansiella instrument, som tidigare har värderats till anskaffningsvärde, nu värderas till verkligt värde. Not 2 Nettoomsättningens fördelning Nettoomsättningen utgörs av försäljning av ASTar Instrument och tillhörande förbrukningsartiklar och fördelas på geografiska marknader enligt följande: TSEK 2024 2023 2023 Jan - Mar Jan - Mar Jan - Dec Sverige - 22 60 Storbritannien 57 - 1 522 Frankrike 95 - 2 857 Finland 1 314 - - Summa nettoomsättning per geografisk marknad 1 466 22 4 440 Not 3 Transaktioner med närstående Som närstående definieras ägare med betydande eller bestämmande inflytande, ledande befattningshavare i Bolaget, dvs. styrelsen och ledningsgrupp, samt dess nära familjemedlemmar. Upplysningar om transaktioner mellan Bolaget och övriga närstående presenteras nedan. Utöver ovan nämnda grupper ingår även Q-linea ABs dotterbolag, Q-linea Inc. och Q-linea S.r.l. i närståendekretsen. Under första kvartalet har moderbolaget till Q-linea S.r.l, utbetalat ett kapitaltillskott på 200 (10) TEUR, vilket i moderbolaget redovisats till 2 219 (111) TSEK samt till Q-linea Inc ett kapitaltillskott på 600 (0) TUSD, vilket i moderbolaget redovisats till 6 243 (0) TSEK. Q-linea AB har en kvarvarande lånefacilitet hos huvudägaren Nexttobe om 41.5 MSEK per den 31 mars. Villkoren för lånefaciltiteten beslutades på årsstämman 2023 då. Q-linea och dess huvudägare Nexttobe anses vara närstående, vilket medför att reglerna i ABL kap. 16 a om närståendetransaktioner behövde beaktas. Den del av lånefaciliteten som kvarstår vid kommande årsstämma förväntas förlängas med 12 månader. Not 4 Aktierelaterade ersättningsprogram Per den 31 mars 2024 har Q-linea två personaloptionsprogram. Personaloptionerna i de två programmen har tilldelats vederlagsfritt den 30 juni 2021 och den 30 juni 2022. Dessa kan tre år efter respektive tilldelningsdatum lösas in mot en aktie per option under förutsättning att vissa operationella och strategiska mål är uppfyllda. ===== SIDA 20 ===== R E D O V I S N I N G S P R N C I P E R O C H N O T E R Q-LINEA | DELÅRSRAPPORT | KVARTAL 1 202 4 20 Den 31 mars 2024 fanns utestående personaloptioner enligt följande: Program Datumintervall för möjligt utnyttjande Utestående antal optioner Totalt möjligt antal aktier Lösenkurs Personaloptionsprogram 2021/2024 30 juni – 30 september 2024 110 670 110 670 191,81 Personaloptionsprogram 2022/2025 30 juni – 30 september 2025 205 180 205 180 102,82 Totalt möjligt antal aktier 315 850 Vid en eventuell inlösen kommer aktier i första hand att tilldelas av de aktier som finns i eget förvar och i andra hand genom nyemission. Not 5 Varulager Vid utgången av första kvartalet 2024 har Bolaget ett lagervärde om 43 519 (46 527) TSEK. TSEK 2024-03-31 2023-03-31 2023-12-31 Råvaror och förnödenheter 8 356 8 968 8 531 Handelsvaror 25 497 29 925 27 648 Produkter i arbete 5 152 215 5 856 Halvfabrikat 3 971 6 668 2 361 Färdigvaror 543 2 415 2 131 Summa varulager 43 519 48 190 46 527 Not 6 Finansiella instrument Likvida medel som inte används i den dagliga verksamheten placeras i noterade företagsobligationer med låg risk samt i räntefonder som investerar i räntebärande värdepapper med låg risk och andra ränteinstrument. De flesta i räntefonderna ingående värdepapper har en återstående löptid överstigande 3 månader, varför de redovisas som kortfristiga placeringar i stället för som likvida medel. Räntefonderna värderas till verkligt värde. Förändringar i det verkliga värdet redovisas i resultatet. De handlas på en aktiv marknad med noterade marknadspriser vilka utgör deras verkliga värde. Den 31 mars 2024 innehades inga räntefonder. Även de företagsobligationer som Q-linea investerar delar av sitt likviditetsöverskott i, handlas på en aktiv marknad med noterade marknadspriser. Dessa utgör deras verkliga värde, till vilka de värderas. Förändringar i obligationernas verkliga värde redovisas i övrigt totalresultat. Den 31 mars 2024 innehades inga obligationer. Not 7 Resultat per aktie Resultat per aktie beräknas genom att periodens resultat divideras med ett vägt genomsnitt av antalet utestående stamaktier, exklusive innehav av egna aktier, under perioden: TSEK (om inget annat anges) 2024 2023 2023 Jan - Mar Jan - Mar Jan - Dec Periodens resultat -55 976 -61 416 -229 366 Vägt genomsnittligt antal utestående aktier, st. 117 166 372 29 537 947 66 269 862 - Avgår genomsnittligt innehav av egna aktier, st. -328 472 -328 472 -328 472 Resultat per aktie, före och efter utspädning (SEK) -0,48 -2,10 -3,48 ===== SIDA 21 ===== R E D O V I S N I N G S P R N C I P E R O C H N O T E R Q-LINEA | DELÅRSRAPPORT | KVARTAL 1 202 4 21 Not 8 Riskhantering Genom sin verksamhet utsätts Bolaget för olika typer av risker. Genom att skapa medvetenhet om de risker som finns i verksamheten kan dessa begränsas, kontrolleras och hanteras samtidigt som affärsmöjligheter kan tillvaratas i syfte att öka intjäningen. Väsentliga risker i Q-lineas verksamhet redogörs för i årsredovisningen för räkenskapsåret 1 januari - 31 december 2023. Not 9 Framtida finansiering Q-lineas första produkt, ASTar, är godkänd för försäljning i Europa och på den amerikanska marknaden efter at FDA godkänt ASTar den 26 april. Bolaget genererar ännu inget eget positivt kassaflöde och bedriver därför kontinuerligt arbete med andra finansieringsalternativ. Detta arbete inkluderar att bolaget för diskussioner med potentiella samarbetspartners om utlicensiering av distributions- och försäljningsrättigheter, förhandlingar med nya och befintliga investerare, finansiärer och långivare. Bolaget har dessutom den 30 januari annonserat ett kostnadsbesparingsprogram som nu är genomfört och förväntas minska omkostnaderna med ca 50 MSEK på årsbasis med full effekt från det tredje kvartalet. Q-lineas tillgängliga likvida medel per den 31 mars 2024 uppgick till 29,4 MSEK samt den outnyttjade delen av det erbjudna lånet från Bolagets huvudägare, Nexttobe, uppgående till 41.5 MSEK. Den 29 maj annonserade Bolaget att huvudägaren Nexttobe har erbjudit Q-linea en utökad och förlängd lånefacilitet om 60 000 000 kronor. Tillsammans med kvarvarande, befintlig lånefacilitet om 41 500 000 kronor kan det totala lånet då maximalt uppgå till 101 500 000 kronor vid fullt nyttjande och gäller som längst till 30 juni 2026. Den utökade lånefaciliteten skall godkännas på årsstämman då transaktionen klassificeras som en närståendetransaktion. Hittils har Bolaget utnyttjat 15 000 000. Likvida medel och outnyttjad del av lånefacilitet per den 31 mars samt utökad och förlängd lånefacilitet täcker ej Bolagets behov för att bedriva den planerade verksamheten de närmaste 12 månaderna. Mot bakgrund av det arbete som pågår med möjliga finansieringsalternativ gör styrelsen bedömningen att utsikterna är goda för att finansiera Q-lineas verksamhet. Om arbetet med att uppnå nödvändig finansiering inte lyckas, kan det påverka koncernens förmåga att implementera nuvarande affärsplan och även utgöra en signifikant osäkerhetsfaktor avseende koncernens fortsatta verksamhe t. Not 10 Väsentliga händelser efter periodens utgång Q-linea får FDA 510(k)-godkännande för ASTar® den 26 april. Bolaget tecknar utvärderingsavtal med referenslaboratorium i USA. Q-linea ansöker om en NTAP-kod för den amerikanska marknaden. Bolaget skickar ut kallelse till årsstämma 2024 som kommer att hållas 28 juni. Q-linea.meddelade att tekniken bakom Podler har blivit värderad till 70 MSEK. Värderingen grundar sig på en rapport utförd av ett externt analysföretag. Bolaget erhåller en utökad och förlängd lånefacilitet från huduvägaren Nexttobe om maximalt 101 500 000 kronor. Lånefaciliteten löper som längst till 30 juni 2026.