===== SIDA 1 ===== Delårsrapport 1 januari – 30 juni 2023 Q-LINEA | DELÅRSRAPPORT | KVARTAL 2 2023 1 Q2 Garanterad företrädesemission om 263 MSEK Andra kvartalet, 1 april – 30 juni 2023 • Nettoomsättningen uppgick till 1,4 (4,1) MSEK. • Rörelseresultatet (EBIT) uppgick till -64,6 (-72,7) MSEK. • Periodens resultat uppgick till -65,0 (-73,2) MSEK. • Resultatet per aktie före och efter utspädning uppgick till -2,23 (-2,51) SEK. • Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till -53,5 (-67,5) MSEK. Perioden, 1 januari – 30 juni 2023 • Nettoomsättningen uppgick till 1,4 (9,9) MSEK. • Rörelseresultatet (EBIT) uppgick till -126,9 (-144,2) MSEK. • Periodens resultat uppgick till -126,5 (-145,9) MSEK. • Resultatet per aktie före och efter utspädning uppgick till -4,33 (-5,00) SEK. • Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till -125,9 (-117,5) MSEK. • Bolaget har per den 30 juni 2023 sammanlagt 25,0 (72,9) MSEK i tillgängliga medel. Väsentliga händelser Under andra kvartalet 2023 • Q-linea AB fick de två första beställningarna på ASTar instrument från Pro -Lab Diagnostics i Storbritannien. • Bolaget tecknade ett icke-exklusivt distributionsavtal för Polen med Integra Diagnostic Sp. z.o.o. • Q-linea AB initierade ett kostnadsbesparingsprogram där syftet är att möjliggöra den kommersiella satsningen. • Bolaget tecknade ett distributionsavtal för Norge med Montebello Diagnostics AS. • Q-linea AB meddelade att bolaget har deltagit i en offentlig upphandling i Italien med ASTar® Instrument och förbrukningsvaror. • Bolagets distributör för Storbritannien, Pro-Lab Diagnostics, påbörjade sin första kommersiella utvärdering på ett stort regionalt sjukhus i sydvästra Storbritannien. • Styrelsen beslutade att genomföra en garanterad nyemission om cirka 263 MSEK med företrädesrätt för Bolagets befintliga aktieägare. • Bolaget tecknade ett distributionspartnerskap för ASTar® instrument och förbrukningsartiklar för Frankrik e med Eurobio Scientific. • Q-linea meddelade att den första patienten har inkluderats i Lifetimes, en Q -linea-sponsrad ===== SIDA 2 ===== Delårsrapport 1 januari – 30 juni 2023 Q-LINEA | DELÅRSRAPPORT | KVARTAL 2 2023 2 Q2 multicenterstudie som undersöker de hälsoekonomiska fördelarna med ASTar . • Q-linea meddelade att bolagets huvudägare Nexttobe har beviljat Q-linea ett utökat kortfristigt lån på 30 MSEK (totalt 87 MSEK) inom ramen för den tidigare kommunicerade lånefaciliteten om totalt 200 MSEK. efter periodens utgång • Q-linea AB har hållit en extra bolagsstämma där styrelsens beslut om nyemission av aktier med företrädesrätt för befintliga aktieägare godkändes. • Bolaget har stärkt det kommersiella teamet i Europa genom att utse Franco Pellegrini till försäljningsdirektör för södra Europa. • Q-linea AB har offentliggjort prospekt med anledning av den företrädesemission som beslutades av styrelsen den 1 juni 2023 och som godkändes av extra bolagsstämma den 3 juli 2023 . • Bolaget har stärkt det kommersiella teamet i USA genom att utse Jim Kathrein till VP US Commerial Operations. ===== SIDA 3 ===== V D : s K O M M E N T A R Q-LINEA | DELÅRSRAPPORT | KVARTAL 2 2023 3 Garanterad företrädesemission om 263 MSEK Under årets andra kvartal gjorde Q-linea sina största kommersiella framsteg hittills och tecknade bland annat ett antal nya distributionsavtal för ASTar instrument och förbrukningsartiklar. Nu täcker vi de viktigaste europeiska geografierna och intresset för ASTar är stort. Tack vare det stora intresset för att distribuera ASTar har vi kunnat välja våra partners med omsorg. Framförallt har vi velat säkerställa att ASTar blir en prioriterad produkt i våra partners sortiment. Under kvartalet tecknade vi distributionsavtal med Montebello Diagnostics i Norge, Integra Diagnostic i Polen och Eurobio Scientific i Frankrike. De har alla stor marknadskännedom, hög kompetens inom bakteriologi och goda kontakter vid mikrobiologiska laboratorier. Vi kommer att fortsätta att gå metodiskt fram för att hitta den bästa kommersialiseringslösningen för respektive marknad. Vi täcker nu sex europeiska länder, antingen genom distributionspartnerskap eller direkt, och vi gläds speciellt åt avtalet för den franska marknaden som är mycket viktig; dels eftersom den är stor, dels eftersom Frankrike har omfattande problem med antibiotikaresistens. Med Eurobio Scientific lägger vi ytterligare ett starkt företag till vårt distributörsnätverk. De tillför gedigen expertis, ett mycket motiverat team och en stor installerad bas av mer än 500 diagnostiska instrument i sina kunders laboratorier. Under kvartalet fick vi dessutom vår första kommersiella beställning sedan vi började implementera vår uppdaterade kommersialiseringsstrategi. Ordern kom från vår brittiska distributionspartner Pro-Lab Diagnostics som beställde två ASTar instrument för kommande mässor och kundutvärderingar. Beställningen kom tidigt i vårt samarbete och är en stark validering av Pro-Labs stora engagemang för ASTar. En viktig parameter för en framgångsrik kommersialisering är hälsoekonomiska bevis. Därför sponsrar vi multicenterstudien Lifetimes. Studien inkluderade den första patienten juni och beräknas pågå i cirka ett år vid fyra stora italienska sjukhus som totalt väntas inkludera 160 potentiella intensivvårdspatienter. Studien undersöker tiden till optimal behandling, tiden under intensivvård respektive sjukhusvård samt längd och kostnad för antibiotikabehandlingen. Genom att bevisa vilken effekt ASTar har på patientresultat och sjukvårdsrelaterade kostnader är vår förhoppning att implementeringstakten för ASTar kan öka. När det gäller den amerikanska marknaden slutförde vi under våren den kompletterande testning som FDA begärt. Myndigheten ville att vi skulle verifiera prestandaförbättringar som införts efter att den kliniska studien i 510(k)-ansökan slutförts. Vi förbereder inlämnande av den kompletterade ansökan till FDA och vi hoppas nu att FDA anser att materialet är komplett för att kunna slutföra handläggningen av vår ansökan för ett godkännande. Eftersom ASTar har en så kallad ”breakhrough device designation” ser vi fram emot en fortsatt positiv dialog med prioriterad handläggning. Jag vill även ta det här tillfället i akt att välkomna Finn Sander Albrechtsen och Franco Pellegrini tillbaka till Q- linea. Finn Sander Albrechtsen valdes tillsammans med Karin Fischer in i Q-lineas styrelse i juni och Franco börjar hos oss som försäljningsdirektör för södra Europa i Juli. Både Finn och Franco kommer från seniora positioner på Thermo Fischer Scientific. Som exempel var Finn VP of R&D and Business Development för mikrobiologidivisionen mellan 2015 och 2021. Det är mycket glädjande att så seniora personer som Finn och Franco åter vill arbeta med ASTar och Q-linea och en stark indikation på att det avslutade partnerskapet mellan bolagen inte berodde på ASTar i sig, utan på en omläggning av Thermo Fischer Scientifics strategi. Vi har även anställt Jim Kathrein som ansvarig för den kommersiella organisationen i USA. Jim Kommer att börja under juli och initialt fokusera på markandsförberedande arbete. Detta för att vara så startklara som möjligt när ett amerikanskt godkännande kommer. Jim har tidigare arbetat både vid Biofire och Bio Mérieux och har en djup kommersiell erfarenhet inom infektionsdiagnostik. Sammantaget går den kommersiella satsningen planenligt och jag ser framför mig en tydligt positiv försäljningsutveckling under 2024. Under våren har vår styrelse och våra ägare beslutat om en företrädesemission om 263 MSEK för den fortsatta finansieringen av verksamheten och glädjande har den garanterats fullt ut. Vi ser dock fram mot att så många ägare som möjligt vill delta. Uppsala, den 13 juli 2023, Jonas Jarvius, VD ===== SIDA 4 ===== M A R K N A D Q-LINEA | DELÅRSRAPPORT | KVARTAL 2 2023 4 Den utökade testningen för den kliniska studien i USA är avslutad och arbetet med att lämna in den kompletterande ansökan (510k) för ASTar instrumentet och den Gramnegativa produkten till FDA är i slutfasen Utveckling under andra kvartalet 2023 Q-linea fokuserar på att förse marknaden med automatiska system för snabb antibiotikakänslighetstestning, s.k. AST - analys (Antibiotic Susceptibility Test) av bakterier som orsakar infektionssjukdomar, i första hand sepsis. ASTar kommer att säljas till sjukhusens mikrobiologilaboratorier och är ett helautomatiskt instrument som med hjälp av de förbrukningsartiklar som Bolaget har utvecklat kan mäta bakteriers känslighet för olika antibiotika. Målet är att instrumentet ska kunna leverera patientspecifik behandlingsrekommendation för val av antibiotika mer än 24 timmar snabbare än dagens traditionella tekniker och därmed kunna rädda liv. Förbrukningsartiklar Arbetet med att bygga kapacitet och sänka kostnaden för produktionen av förbrukningsartiklar fortgår. Under det andra kvartalet har utvecklingsarbetet av en ny process för snabbare sammanfogning av AST-skivan avslutats. Projektet har övergått i processvalideringsfas och planeras att implementeras i produktion under hösten. Utvecklingen av ny produktionsutrustning för dispensering av reagens i provprepareringskassetten (ASTar Cartridge) har också avslutats och övergått i processvalideringsfas inför implementering i produktion. Parallellt med utvecklingen av produkten för Grampositiva bakterier utvecklar bolaget en egen process och produktionslina för dispensering, torkning och kvalitetskontroll av antibiotika i AST-skivan. Den nya processen förväntas ge en betydligt lägre produktionskostnad, ökad produktionskapacitet och möjliggöra en flexiblare produktionsplanering. Den Grampositiva produkten kommer att bli den första produkten som produceras med den egna processen, men utrustningen och processen är generisk och kommer att kunna användas även för andra produkter i framtiden. Instrument Bolaget har under det gångna kvartalet avslutat verifiering av en ny version av instrumentets mjukvara, som nu är tillgänglig för användarna. Den nya mjukvaran innehåller stöd för flera olika typer av förbrukningsartiklar, vilket är en förutsättning för att i framtiden parallellt kunna hantera både Gramnegativa och Grampositiva bakterier i samma instrument. Den nya mjukvaran innehåller även funktioner som underlättar support och förbättringar av cybersäkerheten. I anslutning till detta har även processen för driftsättning och frisläppning av instrument förbättrats och effektiviserats. ===== SIDA 5 ===== M A R K N A D Q-LINEA | DELÅRSRAPPORT | KVARTAL 2 2023 5 Regulatoriska studier för amerikanska marknaden Under kvartalet har kompletterande testning genomförts på två amerikanska sjukhus samt på Q-linea´s mikrobiologiska laboratorium i Uppsala. FDA:s rekommendation om att genomföra kompletterande testning är föranledd av en algoritmuppda tering och syftar främst till att verifiera de prestandaförbättringar som algoritmuppdateringen medför. Uppdateringen gjordes till följd av att träningsdata utökats efter att den kliniska studien i 510(k)-ansökan slutförts. Träningsdatan ligger till grund för de maskininlärningsalgoritmer som ASTars mjukvara använder för att beräkna resultat. Liknande prestandaförbättringar för ASTar är redan implementerade och godkända för den europeiska marknaden. Bolaget har under kvartalet haft en fortsatt dialog med FDA för att säkerställa att den kompletterande testningen möter myndighetens krav. ASTars klassning som ”Breakthrough Device” har sannolikt givit bolaget en högre prioritet hos FDA i den här kommunikationen. Arbetet fokuserar nu på att sammanställa resultaten från testningen. Som kommunicerats tidigare är det dock svårt att bedöma tidpunkt för marknadsgodkännande i USA. FDA kan ha ytterligare frågeställningar och även handläggningstiden är svår att uppskatta. Q-linea har också för avsikt att genomföra en regulatorisk studie i USA för den kommande produkten för Grampositiva bakterier. Bolaget har under kvartalet inlett dialogen med FDA och har fått återkoppling på planer för genomförande av analytiska och kliniska studier. Studierna kommer till stora delar att likna de som genomfördes för den Gram -negativa produkten vilket underlättar planering och genomförande. Resultaten från den kliniska studi en planeras att användas både för regulatorisk inlämning i USA och CE-märkning av produkten i enlighet med förordningen om medicintekniska produkter för in vitro-diagnostik (IVDR). Utveckling av nya produkter Utvecklingen av Podler, Q-lineas portabla blododlingsteknik, har fortsatt prioriterats ner under det andra kvartalet för att fokusera på arbetet med ASTar-plattformen. ===== SIDA 6 ===== E K O N O M I S K U T V E C K L I N G Q-LINEA | DELÅRSRAPPORT | KVARTAL 2 2023 6 Ekonomisk utveckling i sammandrag Kommentarer till rapporten Siffror inom parenteser anger utfall för motsvarande period föregående år när det gäller resultat- och kassaflöde och utgående balans föregående räkenskapsår när det gäller balansräkning. Om inget annat anges avses belopp i TSEK. Samtliga belopp som anges är avrundade, vilket ibland leder till att vissa summeringar inte stämmer. Intäkter, kostnader och resultat Nettoomsättningen i andra kvartalet uppgick till 1 358 (4 121) TSEK, en minskning med 2 763 TSEK jämfört med motsvarande period föregående år. För perioden januari- juni uppgick nettoomsättningen till 1 380 (9 920) TSEK, en minskning med 8 540 TSEK. Försäljningen utgörs av ASTar instrument och tillhörande förbrukningsartiklar. Övriga rörelseintäkter uppgick i andra kvartalet till 533 (36) TSEK och för perioden januari-juni till 557 (677) TSEK och avser främst försäljning av kundspecifika prototyper till externa kunder. Förändringen i lager av produkter i arbete, halvfabrikat och färdiga varor uppgick till -1 147 (-6 925) TSEK i andra kvartalet och 2 808 (-16 508) TSEK i perioden januari-juni. Kostnader för råvaror och förnödenheter samt handelsvaror uppgick i andra kvartalet till 2 344 (3 204) TSEK och för perioden januari-juni till 3 709 (6 376) TSEK. Under lanseringsperioden av ASTar kommer marginalerna att vara negativa. Allteftersom volymerna ökar och produktmixen förskjuts mot förbrukningsartiklar kommer marginalerna att förbättras. De effektiviseringsprojekt som pågår inom tillverkningsavdelningen kommer också att bidra till kommande marginalförbättringar. Övriga externa kostnader uppgick i andra kvartalet till 21 711 (22 924) TSEK, en minskning med 1 213 TSEK. För perioden januari-juni uppgick kostnaderna till 41 187 (44 868) TSEK, en minskning med 3 681 TSEK. Förändringarna förklaras till största del av att antalet konsulter minskat under både kvartalet och halvåret Personalkostnaderna uppgick under andra kvartalet till 36 422 (39 635) TSEK, en minskning med 3 213 TSEK jämfört med samma kvartal föregående år. För perioden januari-juni uppgick personalkostnaderna till 77 447 (79 159) TSEK, en minskning med 1 712 TSEK. Bolagets tre personaloptionsprogram (LTIP) upplöstes under andra kvartalet och kommer att ersättas av ett nytt, beslutat program. Resultateffekten uppgick till 4 445 (678) TSEK, och i perioden januari-juni till 3 902 (275) inkl. sociala avgifter. I personalkostnaderna för det andra kvartalet har omstruktureringskostnader för det kommunicerade kostnadsbesparingsprogrammet tagits med totalt 6,4 MSEK. Den sammantagna resultateffekten från LTIP och omstruktureringskostnader för det andra kvartalet uppgår till -2,0 MSEK och för perioden januari-juni till -2,5 MSEK. Kostnader för av- och nedskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar uppgick under andra kvartalet till 4 500 (3 817) TSEK och för perioden januari- juni till 8 700 (7 333) TSEK. Kostnadsökningen förklaras av att Bolaget har investerat i produktionsförbättringar och ASTar instrument som används i kliniska studier som nu skrivs av. Övriga rörelsekostnader uppgick till 375 (351) TSEK under andra kvartalet och 555 (514) TSEK för perioden januari- juni och avser främst valutakursförluster. Rörelseresultatet uppgick till -64 607 (-72 699) TSEK under andra kvartalet och till -126 851 (-144 162) TSEK för perioden januari - juni. Resultatförbättringen på 17 311 TSEK kommer främst från värdering av lager och minskade konsultkostnader. Resultat från finansiella poster uppgick till -437 (-489) TSEK under andra kvartalet och till 391 (-1 792) TSEK för perioden januari-juni. Den redovisade skatten i andra kvartalet och för perioden januari-juni uppgick till 0 (0) TSEK. Resultatet för andra kvartalet uppgick till -65 044 (-73 188) TSEK och för perioden januari-juni till -126 460 (-145 953) TSEK. Finansiell ställning Vid utgången av andra kvartalet uppgick likvida medel till 25 032 (72 878) TSEK. Finansiella anläggningstillgångar uppgick på balansdagen till 4 145 (3 047) TSEK, en ökning med 1 098 TSEK jämfört med 2022. Förändringen förklaras av omvärdering av andelar i intresseföretag. Bolagets finansiella anläggningstillgångar består i huvudsak av andelar i EMPE Diagnostics AB som vid kvartalets utgång uppgick till 4 095 (2 997) TSEK. Q-linea ABs innehav är 23 400 aktier vilket motsvarar 4,97 % av kapital och röster. Vid kvartalets utgång var det egna kapitalet 32 940 (163 190) TSEK, soliditeten var 18 (71) procent och skuldsättningsgraden var 188 (-45) procent. ===== SIDA 7 ===== E K O N O M I S K U T V E C K L I N G Q-LINEA | DELÅRSRAPPORT | KVARTAL 2 2023 7 Kassaflöde och investeringar Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick i andra kvartalet till -53 523 (-64 470) TSEK och för perioden januari-juni till -125 892 (-117 466) TSEK. Försämringen förklaras av rörelsekapitalets utveckling. Kassaflödet från investeringsverksamheten i andra kvartalet uppgick till -2 368 (73 329) TSEK och för perioden januari-juni till -5 505 (125 222) TSEK varav investeringar i materiella anläggningstillgångar uppgick under andra kvartalet till -2 368 (7 268) TSEK och för perioden januari-juni till -5 505 (-13 071) TSEK. I andra kvartalet har Bolaget investerat 0 (0) TSEK i kortfristiga placeringar. I perioden januari-juni har Bolaget investerat 0 (70 000) TSEK i kortfristiga placeringar varav 0 (70 000) TSEK i räntebärande fonder. Vidare har Bolaget i andra kvartalet avyttrat kortfristiga placeringar om totalt 0 (80 597) TSEK. Av beloppet i kvartalet utgjorde korta räntefonder 0 (80 597) TSEK. Under perioden januari-juni har Bolaget avyttrat kortfristiga placeringar om totalt 0 (201 285) TSEK. Bolaget har avyttrat finansiella anläggningstillgångar i kvartalet till ett värde av 0 (0) TSEK och under perioden januari-juni 0 (7 008) TSEK. Kassaflödet från finansieringsverksamheten uppgick i andra kvartalet till 60 231 (-1 677) TSEK och i perioden januari-juni 83 419 (-3 279) TSEK. Lån från Bolagets huvudägare Nexttobe utnyttjades under andra kvartalet med 62 000 (0) TSEK och i perioden januari-juni med 87 000 (0). Resterande belopp avser främst amortering av leasingskuld. Finansiering För att hantera bolagets likviditetsbehov för fortsatt drift och utveckling i enlighet med bolagets strategiska plan, har utöver det tidigare kommunicerade kostnadsbesparingsprogrammet en extra bolagsstämma godkänt styrelsens beslut att genomföra en företrädesemission om totalt 263 MSEK. Bolaget kommer då efter kvittning av lån från Bolagets huvudägare Nexttobe, men före emissionskostnader, att tillföras ca. 175 MSEK. Bolaget har per den 30 juni 2023 tillgång till likvida medel om 25 MSEK samt en outnyttjad lånefacilititet om 113 MSEK från Bolagets huvudägare Nexttobe. Övrig information Medarbetare Q-linea hade 149 (151) anställda vid andra kvartalets utgång, varav 64 (65) var kvinnor. Antalet inhyrda konsulter vid andra kvartalets utgång var 5 (24) personer varav 3 (6) var kvinnor. Årsstämma 2023 Utöver sedvanliga årsstämmoärenden fattade årsstämman beslut om följande; • Omval av styrelseledamöterna Erika Kjellberg Eriksson, Mats Nilsson, Hans Johansson, Nina Korfu- Pedersen och Mario Gualano samt nyval av Karin Fischer och Finn Sander Albrechtsen. Erika Kjellberg Eriksson omvaldes som ordförande i styrelsen och Mario Gualano valdes till vice ordförande. • Att till revisor utse det registrerade revisionsbolaget Öhrling PriceWaterhouseCoopers AB. • Att införa ett personaloptionsprogram (”Personaloptionsprogram 2023/2026”) avsett för Bolagets anställda per den 15 september. • Att bemyndiga styrelsen att, vid ett eller flera tillfällen under tiden fram till nästa årsstämma, fatta beslut om att öka Bolagets aktiekapital med ett belopp motsvarande högst tjugo (20) procent av Bolagets registrerade aktiekapital vid det tillfälle då bemyndigandet tas i anspråk första gången. Information om risker och osäkerhetsfaktorer Företagsledningen gör antaganden, bedömningar och uppskattningar som påverkar innehållet i de finansiella rapporterna. Faktiskt utfall kan skilja sig från dessa bedömningar och uppskattningar vilket även framgår av redovisningsprinciperna. Målet med Bolagets riskhantering är att identifiera, mäta, kontrollera och begränsa risker i verksamheten. Risker kan delas in i finansiella respektive verksamhets- och omvärldsrelaterade risker. Q-lineas verksamhets- och omvärldsrisker består i huvudsak av: risker relaterade till forskning och utveckling, produktionsrisker, kliniska prövningar, marknadsrisker, risker i samband med produktgodkännande samt beroendet av nyckelpersoner. En utförlig beskrivning av riskexponering och riskhantering återfinns i årsredovisningen för 2022. ===== SIDA 8 ===== E K O N O M I S K U T V E C K L I N G Q-LINEA | DELÅRSRAPPORT | KVARTAL 2 2023 8 Definition av nyckeltal Q-linea redovisar i denna finansiella rapport alternativa nyckeltal som inte definieras enligt IFRS. Dessa nyckeltal är generiska och används ofta vid analyser och jämförelser mellan olika företag. Bolaget bedömer därför att dessa alternativa nyckeltal är ett viktigt komplement för att underlätta för läsaren att snabbt och översiktligt kunna utvärdera Q-lineas finansiella situation. Dessa alternativa nyckeltal ska inte bedömas fristående eller anses ersätta prestationsnyckeltal som har beräknats i enlighet med IFRS. Dessutom bör sådana nyckeltal, såsom Q-linea har definierat dem, inte jämföras med andra nyckeltal med liknande namn som används av andra bolag. Detta beror på att ovannämnda nyckeltal inte alltid definieras på samma sätt och andra bolag kan räkna fram dem på ett annat sätt än Q -linea. Nyckeltalen ”Nettoomsättning”, ”Periodens resultat”, ”Resultat per aktie” oc h ”Kassaflöde från den löpande verksamheten” är definierade enligt IFRS. Nyckeltal Definition Syfte EBITDA Rörelseresultat innan avskrivningar och nedskrivningar. Nyckeltalet ger en helhetsbild av resultatet för den löpande verksamheten. Rörelseresultat (EBIT) Resultat före finansiella poster enligt resultaträkning. Resultatmått som används för externa jämförelser. Soliditet % Eget kapital i förhållande till balansomslutningen. Nyckeltalet visar hur stor del av balansräkningen som har finansierats med eget kapital och används för att mäta Bolagets finansiella ställning. Skuldsättningsgrad Nettoskuld dividerat med redovisat eget kapital enligt balansräkningen. Nettoskuld beräknas som total upplåning (omfattande posterna Kortfristig upplåning och Långfristig upplåning i balansräkning, inklusive upplåning från närstående parter/- koncernföretag samt avsättningar), med avdrag för likvida medel, kort- och långfristiga placeringar. Nyckeltalet är ett mått på kapitalstyrka och används för att se relationen mellan skulder och eget kapital. Vid ett positivt eget kapital så innebär en negativ skuldsättningsgrad att tillgängliga likvida medel och kortfristiga placeringar överstiger total upplåning. Eget kapital per aktie före och efter utspädning Eget kapital hänförligt till Bolagets aktieägare i förhållande till antal utestående aktier, exklusive innehav av egna aktier, vid periodens slut. Nyckeltalet visar hur stor del av Bolagets egna kapital kan tillgodoräknas en aktie. ===== SIDA 9 ===== E K O N O M I S K U T V E C K L I N G Q-LINEA | DELÅRSRAPPORT | KVARTAL 2 2023 9 Härledning av alternativa nyckeltal Nedan följer en härledning för vissa alternativa nyckeltal som visar de olika nyckeltalskomponenterna som de alternativa nyckeltalen består av. Egna aktier avser eget innehav som säkerhet för leverans av prestationsaktier . Vid en eventuell inlösen kommer aktier i första hand att tilldelas av de aktier som finns i eget förvar och i andra hand genom nyemission. Vid beräkning av nyckeltal per aktie har innehav av egna aktier exkluderats. EBITDA TSEK 2023 Apr-Jun 2022 Apr-Jun 2023 Jan-Jun 2022 Jan-Jun 2022 Jan-Dec Rörelseresultat (EBIT) -64 607 -72 699 -126 851 -144 162 -262 247 Av- och nedskrivningar 4 500 3 817 8 700 7 333 15 286 EBITDA -60 106 -68 882 -125 252 -136 828 -246 961 Soliditet TSEK (om inget annat anges) 2023-06-30 2022-06-30 2022-12-31 Balansomslutning 179 547 343 487 229 916 Eget Kapital 32 940 282 126 163 190 Soliditet (%) 18% 82% 71% Skuldsättningsgrad TSEK (om inget annat anges) 2023-06-30 2022-06-30 2022-12-31 Kortfristiga skulder till kreditinstitut - - - Kortfristiga skulder till ägare 87 000 - - Total upplåning (a) 87 000 0 0 -Avgår likvida medel (b) -25 032 -19 567 -72 878 -Avgår kortfristiga placeringar (c) - -98 477 - -Avgår långfristiga placeringar (d) - -90 555 - Nettoskuld (e=a+b+c+d) 61 968 -208 600 -72 878 Eget kapital (f) 32 940 282 126 163 190 Skuldsättningsgrad (e/f) (%) 188% -74% -45% Eget kapital per aktie TSEK (om inget annat anges) 2023-06-30 2022-06-30 2022-12-31 Eget Kapital (a) 32 940 282 126 163 190 Totalt antal utestående aktier, st. (b) 29 537 947 29 537 947 29 537 947 - Avgår innehav av egna aktier, st. (c) -328 472 -328 472 -328 472 Eget kapital per aktie, SEK (a/(b-c)), SEK 1,13 9,66 5,59 ===== SIDA 10 ===== E K O N O M I S K U T V E C K L I N G Q-LINEA | DELÅRSRAPPORT | KVARTAL 2 2023 10 Nyckeltal och övrig information TSEK (om inget annat anges) 2023-06-30 2022-06-30 2022-12-31 Finansiell ställning Balansomslutning 179 547 343 487 229 916 Likvida medel 25 032 19 567 72 878 Kort- och långfristiga placeringar - 189 032 - Eget kapital 32 940 282 126 163 190 Soliditet, % 18 82 71 Skuldsättningsgrad % 188 neg neg TSEK (om inget annat anges) 2023 Apr-Jun 2022 Apr-Jun 2023 Jan-Jun 2022 Jan-Jun 2022 Jan-Dec Resultat Nettoomsättning 1 358 4 121 1 380 9 920 12 788 Rörelseresultat före avskrivningar (EBITDA) -60 106 -68 882 -125 252 -136 828 -246 961 Rörelseresultat (EBIT) -64 607 -72 699 -133 952 -144 162 -262 247 Periodens resultat -65 044 -73 188 -133 560 -145 953 -268 694 Per aktie Eget kapital per aktie, SEK 1,13 9,66 1,13 9,66 5,59 Resultat per aktie före och efter utspädning, SEK -2,23 -2,51 -4,57 -5,00 -9,20 Totalt antal utestående aktier, st. 29 537 947 29 537 947 29 537 947 29 537 947 29 537 947 - varav egna aktier, st. 328 472 328 472 328 472 328 472 328 472 Antal utestående aktier exkl. egna aktier st. 29 209 475 29 209 475 29 209 475 29 209 475 29 209 475 Totalt genomsnittligt antal aktier, st. 29 537 947 29 537 947 29 537 947 29 537 947 29 537 947 - varav genomsnittligt antal egna aktier, st. 328 472 328 472 328 472 328 472 328 472 Genomsnittligt antal aktier, exkl. egna aktier 29 209 475 29 209 475 29 209 475 29 209 475 29 209 475 Kassaflöde Kassaflöde från den löpande verksamheten -53 523 -67 470 -125 892 -117 465 -250 863 Kassaflöde från investeringsverksamheten -2 962 73 329 -6 099 125 222 315 254 Kassaflöde från finansieringsverksamheten 60 231 -1 677 83 419 -3 279 -6 604 ===== SIDA 11 ===== S I G N E R I N G Q-LINEA | DELÅRSRAPPORT | KVARTAL 2 2023 11 Styrelsen och verkställande direktören intygar härmed att denna delårsrapport ger en rättvisande översikt av Bolaget verksamhet, ställning och resultat samt beskriver väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som företaget står inför. Uppsala den 13 juli 2023 Jonas Jarvius Erika Kjellberg Eriksson Verkställande direktör Styrelseordförande Mats Nilsson Mario Gualano Nina Korfu-Pedersen Styrelseledamot Styrelseledamot Styrelseledamot Karin Fischer Finn Sander Albrechtsen Hans Johansson Styrelseledamot Styrelseledamot Styrelseledamot Denna rapport har inte granskats av Bolagets revisor. Rapporten har upprättats i ett svenskt original och en engelsk översättning. Vid variationer mellan de två ska den svenska versionen gälla. Kommande rapporttillfällen 2 november 2023 Delårsrapport, kvartal 3 januari – september 2023 15 februari 2024 Bokslutskommuniké januari december 2023 12 april 2024 Årsredovisning 2023 3 maj 2024 Delårsrapport, kvartal 1 januari – mars 2024 11 juni 2024 Årsstämma 2024 11 juli 2024 Delårsrapport, kvartal 2 januari – juni 2024 31 oktober 2024 Delårsrapport, kvartal 3 januari – september 2024 Uppgifter om Bolaget Q-linea AB (publ) Organisationsnummer: 556729–0217 Säte: Uppsala Kontakt: Dag Hammarskjölds väg 52 A, 752 37, Uppsala Tel: 018-444 3610 www.qlinea.com E-post: contact@qlinea.com Frågor beträffande rapporten besvaras av: Jonas Jarvius, VD Tel: 070 - 323 7760 E-post: jonas.jarvius@qlinea.com Christer Samuelsson, CFO & IR Tel: 070 - 600 1520 E-post: christer.samuelsson@qlinea.com Denna information är sådan som Q-linea AB (publ) är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruks- förordning och lagen om värdepappersmarknaden. Informationen lämnades, genom ovanstående kontaktpersons försorg, för offentliggörande den 13 juli 2023 kl. 07:30 CEST. Presentation Q-linea bjuder in till audiocast med telefonkonferens (på engelska) för investerare, analytiker och media idag den 13 juli 2023 kl. 13:00 – 14:00 (CEST). VD Jonas Jarvius och CFO Christer Samuelsson presenterar Q-linea och kommenterar delårsrapporten för perioden januari – juni 2023 samt svarar på frågor. Om du önskar delta via webcast gå in på länk: https://ir.financialhearings.com/q-linea-q2-2023 Via webcast finns möjlighet att ställa skriftliga frågor. Om du önskar ställa muntliga frågor via telefonkonferens registrerar du dig via länken: https://conference.financialhearings.com/teleconference/?id=200818 Efter registreringen får du telefonnummer och ett konferens -ID för att logga in till konferensen. Via telefonkonferensen finns möjlighet att ställa muntliga frågor. ===== SIDA 12 ===== R Ä K E N S K A P E R Q-LINEA | DELÅRSRAPPORT | KVARTAL 2 2023 12 Koncernens rapport över resultat Belopp i tusentals kronor (TSEK) Not 2023 Apr-Jun 2022 Apr-Jun 2023 Jan-Jun 2022 Jan-Jun 2022 Jan-Dec Nettoomsättning 2 1 358 4 121 1 380 9 920 12 788 Övriga rörelseintäkter 533 36 557 677 1 817 Förändring lager av produkter i arbete, halv- fabrikat och färdiga varor 1) -1 147 -6 925 2 808 -16 508 -17 017 Råvaror och förnödenheter samt handelsvaror -2 344 -3 204 -3 709 -6 376 -17 151 Övriga externa kostnader -21 711 -22 924 -41 187 -44 868 -80 695 Personalkostnader 4 -36 422 -39 635 -77 447 -79 159 -145 639 Avskrivningar av materiella och immateriella Anläggningstillgångar -4 500 -3 817 -8 700 -7 333 -15 286 Övriga rörelsekostnader -375 -351 -555 -514 -1 064 Rörelseresultat -64 607 -72 699 -126 851 -144 162 -262 247 Finansiella intäkter - 519 1 098 1 238 2 174 Finansiella kostnader -437 -1 008 -706 -3 029 -8 621 Resultat från finansiella poster -437 -489 391 -1 792 -6 447 Resultat före skatt -65 044 -73 188 --126 460 -145 953 -268 694 Inkomstskatt - - Periodens resultat -65 044 -73 188 -126 460 -145 953 -268 694 Resultat hänförligt till: Moderbolagets aktieägare 7 -65 044 -73 188 -126 460 -145 953 -268 694 Innehav utan bestämmande inflytande - - - - - Resultat per aktie före och efter utspädning -2,23 -2,51 -4,33 -5,00 -9,20 Koncernens rapport över totalresultat Belopp i tusentals kronor (TSEK) 2023 Apr-Jun 2022 Apr-Jun 2023 Jan-Jun 2022 Jan-Jun 2022 Jan-Dec Periodens resultat -65 044 -73 188 -126 460 -145 953 -268 694 Övrigt totalresultat, netto efter skatt - -2 682 - -3 660 1 138 Poster som senare kan återföras i resultatet Verklig värdeförändring i finansiella instrument -317 - - - - Omräkningsdifferenser 130 126 - -4 Summa totalresultat -65 231 -75 871 -126 334 -149 613 -267 559 Totalresultat hänförligt till: Moderbolagets aktieägare -65 231 -75 871 -126 334 -149 613 -267 559 Innehav utan bestämmande inflytande - - - - - ===== SIDA 13 ===== R Ä K E N S K A P E R Q-LINEA | DELÅRSRAPPORT | KVARTAL 2 2023 13 Koncernens rapport över finansiell ställning Belopp i tusentals kronor (TSEK) Not 2023-06-30 2022-06-30 2022-12-31 TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Materiella anläggningstillgångar 36 879 36 628 36 362 Nyttjanderätter 24 230 18 507 21 957 Goodwill 4 889 4 889 4 889 Övriga immateriella anläggningstillgångar 169 312 235 Finansiella anläggningstillgångar 6 4 145 93 602 3 047 Summa anläggningstillgångar 70 311 153 938 66 489 Omsättningstillgångar Varulager 5 45 578 18 700 42 281 Kundfordringar 619 1 067 - Övriga fordringar 35 895 49 548 45 798 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 2 111 2 189 2 469 Kortfristiga placeringar 6 - 98 477 - Likvida medel 25 032 19 567 72 878 Summa omsättningstillgångar 109 236 189 549 163 426 SUMMA TILLGÅNGAR 179 547 343 487 229 916 ===== SIDA 14 ===== R Ä K E N S K A P E R Q-LINEA | DELÅRSRAPPORT | KVARTAL 2 2023 14 Koncernens rapport över finansiell ställning Belopp i tusentals kronor (TSEK) Not 2023-06-30 2022-06-30 2022-12-31 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare Aktiekapital 1 477 1 477 1 477 Reserver 110 -4 798 -4 Övrigt tillskjutet kapital 1 234 972 1 234 972 1 234 972 Balanserat resultat inklusive årets resultat -1 203 618 -949 524 -1 073 255 Summa eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare 32 940 282 126 163 190 Eget kapital hänförligt till innehav utan bestämmande inflytande - - - Summa eget kapital 32 940 282 126 163 190 Skulder Långfristiga skulder Leasingskulder, långfristiga 16 121 17 867 14 813 Summa långfristiga skulder 16 121 17 867 14 813 Kortfristiga skulder Upplåning från huvudägare 3 87 000 - - Leverantörsskulder 10 271 8 195 21 555 Leasingskulder, kortfristiga 7 126 -493 6 117 Aktuella skatteskulder - - - Övriga skulder 7 117 11 488 11 613 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 18 972 24 304 12 629 Summa kortfristiga skulder 130 486 43 495 51 914 Summa skulder 146 607 61 361 66 726 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 179 547 343 487 229 916 ===== SIDA 15 ===== R Ä K E N S K A P E R Q-LINEA | DELÅRSRAPPORT | KVARTAL 2 2023 15 Koncernens rapport över förändringar i eget kapital Eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare 1) Eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare 1) Belopp i tusentals kronor (TSEK) Not Aktiekapital Övrigt tillskjutet kapital Reserver Balanserat resultat inklusive årets resultat Summa eget kapital Ingående balans per 2022-01-01 1 477 1 234 972 -1 138 -804 857 430 454 Periodens resultat - - - -145 953 -145 953 Övrigt totalresultat - - -3 660 - -3 660 Periodens totalresultat 0 0 -3 660 -145 953 -149 613 Aktierelaterade ersättningsprogram 4 - - - 1 285 1 285 Transaktioner med aktieägare 0 0 0 1 285 1 285 Utgående balans per 2022-06-30 1 477 1 234 972 -4 798 -949 525 282 126 Ingående balans per 2022-01-01 1 477 1 234 972 -1 138 -804 858 430 454 Periodens resultat - - - -268 694 -268 694 Övrigt totalresultat - - 1 134 - 1 134 Periodens totalresultat 0 0 1 134 -268 694 -267 560 Aktierelaterade ersättningsprogram 4 - - - 295 295 Transaktioner med aktieägare 0 0 0 295 295 Utgående balans per 2022-12-31 1 477 1 234 972 -4 -1 073 255 163 190 Ingående balans per 2023-01-01 1 477 1 234 972 -4 -1 073 255 163 190 Periodens resultat - - - -126 460 -126 460 Övrigt totalresultat - - 130 -17 113 Periodens totalresultat 0 0 130 -126 476 -126 347 Aktierelaterade ersättningsprogram 4 - - - -3 903 -3 903 Transaktioner med aktieägare 0 0 0 -3 903 - 3 903 Utgående balans per 2023-06-30 1 477 1 234 972 126 -1 203 635 32 940 1) Ägande utan bestämmande inflytande saknas. ===== SIDA 16 ===== R Ä K E N S K A P E R Q-LINEA | DELÅRSRAPPORT | KVARTAL 2 2023 16 Koncernens rapport över kassaflöden Belopp i tusentals kronor (TSEK) Not 2023 Apr-Jun 2022 Apr-Jun 2023 Jan-Jun 2022 Jan-Jun 2022 Jan-Dec Kassaflöde från den löpande verksamheten Rörelseresultat -64 607 -72 699 -126 851 -144 162 -262 247 Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet 38 4 448 4 781 8 829 15 261 Erhållen ränta 410 0 1 059 2 599 Erlagd ränta -497 -1 541 -727 -2 261 -8 825 Betald skatt Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändring av rörelsekapital -65 066 -69 382 -122 797 -136 535 -253 212 Förändringar i rörelsekapital Förändring av varulager 5 2 612 3 196 -3 297 9 946 -13 635 Förändring av kundfordringar -591 -309 -619 2 414 3 481 Förändring av övriga kortfristiga fordringar 9 192 -2 770 10 290 -1 311 2 147 Förändring av övriga kortfristiga skulder 3 889 4 222 1 817 7 929 -3 096 Förändring av leverantörsskulder -3 559 -2 427 -11 285 92 13 451 Förändringar i rörelsekapital 11 543 1 913 -3 094 19 070 2 349 Kassaflöde från den löpande verksamheten -53 523 -64 470 -125 892 -117 466 -250 863 Kassaflöde från investeringsverksamheten Investeringar i materiella anläggningstillgångar -2 368 -7 268 -5 505 -13 071 -17 249 Investeringar i kortfristiga placeringar - - - -70 000 -70 000 Avyttring av kortfristiga placeringar - 80 597 - 201 285 331 958 Investering i finansiella anläggningstillgångar 6 - - - - -12 000 Avyttring av finansiella anläggningstillgångar 6 - - - 7 008 82 545 Kassaflöde från investeringsverksamheten -2 368 73 329 -5 505 125 222 315 254 Kassaflöde från finansieringsverksamheten Upptagna lån av huvudägare 3 62 000 - 87 000 - - Amortering av leasingskuld -1 769 -1 638 -3 581 -3 200 -6 525 Amortering av lån - -40 - -79 -79 Kassaflöde från finansieringsverksamheten 60 231 -1 677 83 419 -3 279 -6 604 Periodens kassaflöde 4 340 4 182 -47 978 4 478 57 787 Likvida medel vid periodens början 20 559 15 385 72 878 15 089 15 089 Kursdifferens i likvida medel 133 - 132 - 2 Likvida medel vid periodens slut 25 032 19 567 25 032 19 567 72 878 ===== SIDA 17 ===== R Ä K E N S K A P E R Q-LINEA | DELÅRSRAPPORT | KVARTAL 2 2023 17 Moderbolagets resultaträkning Belopp i tusentals kronor (TSEK) Not 2023 2022 2023 2022 2022 Apr-Jun Apr-Jun Jan-Jun Jan-Jun Jan - Dec Nettoomsättning 2 1 358 4 121 1 380 9 335 12 788 Övriga rörelseintäkter 533 36 557 450 1 817 Förändring lager av produkter i arbete, halv fabrikat och färdiga varor -1 147 -6 925 2 808 -21 455 -17 017 Råvaror och förnödenheter samt handelsvaror -2 344 -3 204 -3 709 -12 908 -17 151 Övriga externa kostnader -23 592 -24 724 -44 980 -90 765 -87 815 Personalkostnader 4 -36 042 -39 635 -77 067 -110 512 -145 639 Avskrivningar av materiella och immateriella Anläggningstillgångar -2 961 -2 397 -5 598 -7 311 -9 693 Övriga rörelsekostnader -375 -351 -555 -383 -1 064 Rörelseresultat -64 568 -73 080 -127 162 -233 550 -263 774 Intäkter från innehav i noterade företags- oblgationer som är anläggningstillgångar - 281 - 1 668 1 348 Övriga ränteintäkter och liknande resultatposter - 238 1 098 2 580 826 Räntekostnader och liknande resultatposter -209 -851 -274 -2 887 -7 903 Resultat från finansiella poster -209 -332 824 1 361 -5 729 Resultat före skatt -64 778 -73 412 -126 339 -232 189 -269 503 Skatt på periodens resultat - Periodens resultat -64 778 -73 412 -126 339 -232 189 -269 503 Moderbolagets rapport över totalresultat Belopp i tusentals kronor (TSEK) Not 2023 2022 2023 2022 2022 Apr-Jun Apr-Jun Jan-Jun Jan-Jun Jan - Dec Periodens resultat -64 778 -73 412 -126 339 -232 189 -269 503 Övrigt totalresultat, netto efter skatt Poster som senare kan återföras i resultatet Verkligt värdeförändringar i finansiella instrument -317 -2 682 - -354 1 138 Summa totalresultat -65 095 -76 094 -126 338 -232 543 -268 365 ===== SIDA 18 ===== R Ä K E N S K A P E R Q-LINEA | DELÅRSRAPPORT | KVARTAL 2 2023 18 Moderbolagets balansräkning Belopp i tusentals kronor (TSEK) Not 2023-06-30 2022-06-30 2022-12-31 TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar Licenser - 60 24 Teknologi och kundrelationer 169 253 211 Goodwill 2 173 3 259 2 716 Summa immateriella tillgångar 2 341 3 572 2 950 Materiella anläggningstillgångar Inventarier, verktyg och installationer 36 879 36 628 36 362 Summa materiella anläggningstillgångar 36 879 36 628 36 362 Finansiella anläggningstillgångar Andelar i koncernföretag 2 976 - 264 Andra långfristiga värdepapper 6 4 095 93 552 2 997 Andra långfristiga fordringar 50 50 50 Summa finansiella anläggningstillgångar 7 121 93 602 3 312 Summa anläggningstillgångar 46 341 133 802 42 624 Omsättningstillgångar Varulager 5 45 578 18 700 42 281 Kortfristiga fordringar Kundfordringar 619 1 067 - Övriga fordringar 35 895 49 548 45 798 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 3 780 3 753 4 065 Summa kortfristiga fordringar 40 293 54 368 49 863 Kortfristiga placeringar - 98 477 - Kassa och bank 22 418 19 567 72 617 Summa omsättningstillgångar 108 290 191 113 164 762 SUMMA TILLGÅNGAR 154 631 324 915 207 386 ===== SIDA 19 ===== R Ä K E N S K A P E R Q-LINEA | DELÅRSRAPPORT | KVARTAL 2 2023 19 Moderbolagets balansräkning Belopp i tusentals kronor (TSEK) 2023-06-30 2022-06-30 2022-12-31 EGET KAPITAL OCH SKULDER Bundet eget kapital Aktiekapital 1 477 1 477 1 477 Summa bundet eget kapital 1 477 1 477 1 477 Fritt eget kapital Överkursfond 1 234 972 1 234 972 1 234 972 Fond för verkligt värde - -4 798 - Balanserat resultat -1 078 722 -804 326 -805 316 Periodens resultat -126 339 -146 397 -269 503 Summa fritt eget kapital 29 911 279 451 160 153 Summa eget kapital 31 388 280 928 161 630 Skulder Kortfristiga skulder Upplåning från huvudägare 3 87 000 - - Leverantörsskuld 10 271 8 195 21 515 Aktuella skatteskulder - - - Övriga skulder 7 117 11 488 11 613 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 18 854 24 304 12 629 Summa kortfristiga skulder 123 242 43 987 45 757 Summa skulder 123 242 43 987 45 757 SUMMA SKULDER OCH EGET KAPITAL 154 631 324 915 207 386 ===== SIDA 20 ===== R Ä K E N S K A P E R Q-LINEA | DELÅRSRAPPORT | KVARTAL 2 2023 20 Moderbolagets rapport över förändringar i eget kapital Bundet Fritt Belopp i tusentals kronor (TSEK) Not Aktie- kapital Övekurs- fond Fond för verkligt värde Balanserat resultat Periodens resultat Summa eget kaptal Ingående balans per 2022-01-01 1 477 1 234 972 -1 138 -573 423 -232 189 429 699 Totalresultat Periodens resultat - - - - -146 397 -146 397 Övrigt totalresultat -3 660 - Resultatdisposition enligt beslut vid bolagsstämma: - - - -232 189 232 189 0 - Balanserat mot fritt eget kapital - - - - 0 Summa totalresultat 0 0 -3 660 -232 189 85 792 -146 397 Transaktioner med aktieägare Aktierelaterade ersättningsprogram 4 - - - 1 285 - 1 285 Transaktioner med aktieägare - - - 1 285 - 1 285 Utgående balans per 2022-06-30 0312-31 1 477 1 234 972 -4 798 -804 326 -146 397 280 928 Ingående balans per 2022-01-01 1 477 1 234 972 -1 138 -573 423 -232 188 429 699 Totalresultat Periodens resultat - - - - -269 503 -269 503 Övrigt totalresultat - - 1 138 - - 1 138 Resultatdisposition enligt beslut vid bolagsstämma: - Balanserat mot fritt eget kapital - - - -232 188 232 188 0 Summa totalresultat 0 0 -1 138 -232 188 -37 315 -269 503 Transaktioner med aktieägare Aktierelaterade ersättningsprogram 4 - - - 295 - 295 Transaktioner med aktieägare 0 0 0 295 0 295 Utgående balans per 2022-12-31 1 477 1 234 972 0 -805 316 -269 503 161 630 Ingående balans per 2023-01-01 1 477 1 234 972 0 -805 316 -269 503 161 630 Totalresultat Periodens resultat - - - -126 339 -126 339 Resultatdisposition enligt beslut vid bolagsstämma: - - -269 503 269 503 0 - Balanserat mot fritt eget kapital - - - - - 0 Summa totalresultat 0 0 0 -269 503 143 165 -126 339 Transaktioner med aktieägare Aktierelaterade ersättningsprogram 4 - - - -3 903 - -3 903 Transaktioner med aktieägare - - - -3 903 - - 3 903 Utgående balans per 2023-06-30 1 477 1 234 972 0 - 1 078 722 -126 339 31 388 ===== SIDA 21 ===== R E D O V I S N I N G S P R I N C I P E R O C H N O T E R Q-LINEA | DELÅRSRAPPORT | KVARTAL 2 2023 21 Redovisningsprinciper och noter Not 1 Redovisningsprinciper Q-linea har upprättat koncernredovisning i enlighet med IFRS utgivna av International Accounting Standards Board (IASB) sådana de antagits av EU. De redovisningsprinciper som tillämpas i denna delårsrapport är samma principer som tillämpades och beskrevs i årsredovisning 2022. Inte heller har de viktiga uppskattningar och bedömningar som beskrevs i nämnda årsredovisning på något väsentligt sätt förändrats under perioden. Moderbolagets redovisningsprinciper Moderbolagets redovisning är upprättad i enlighet med årsredovisningslagen (1995:1554) och i enlighet med Rådet för finansiell rapporterings rekommendation RFR 2, Redovisning för juridiska personer. RFR 2 innebär att IFRS tillämpas, med vissa begränsningar. Not 2 Nettoomsättningens fördelning Nettoomsättningen utgörs av försäljning av ASTar Instrument och tillhörande förbrukningsartiklar och fördelas på geografiska marknader enligt följande: TSEK 2023 Apr-Jun 2022 Apr-Jun 2023 Jan-Jun 2022 Jan-Jun 2022 Jan-Dec Sverige 38 60 - - Storbritannien 1 320 - 1 320 9 920 12 788 Summa nettoomsättning per geografisk marknad 1 358 - 1 380 9 920 12 788 Not 3 Transaktioner med närstående Som närstående definieras ägare med betydande eller bestämmande inflytande, ledande befattningshavare i Bolaget, dvs. styrelsen och ledningsgrupp, samt dess nära familjemedlemmar. Utöver nämnda grupper ingår även Q-linea ABs dotterbolag, Q-linea Inc. och Q-linea S.r.l. i närståendekretsen. Upplysningar om transaktioner mellan Bolaget och övriga närstående presenteras nedan. Transaktioner med närstående sker till marknadsmässiga villkor. Q-linea AB har per den 30 juni lån på 87 MSEK från Bolagets huvudägare Nexttobe AB. Den tillgängliga faciliteten uppgår totalt till 200 MSEK, dvs. 113 MSEK är per en 30 juni outnyttjad. Lånet löper från och med den 13 juni till marknadsmässiga villkor enligt beslut på Bolagets årsstämma. Samma villkor gäller även för den outnyttjade delen av lånefaciliteten. Not 4 Aktierelaterade ersättningsprogram Under andra kvartalet har Bolaget avslutat tre personaloptionsprogram (LTIP 2020/2023, LTIP 2021/2024 samt LTIP 2022/2025) då de operationella målen ej kommer att uppnås. Vid bolagsstämman den 13 juni beslutades i enlighet med styrelsens förslag att införa ett nytt personaloptionsprogram (LTIP 2023/26) som då ersätter de tre avslutade programmen. Mer information om det nya personaloptionsprogrammet finns att läsa i den kommuniké som skickades ut från Q-lineas årsstämma den 13 juni. Not 5 Varulager Vid utgången av andra kvartalet 2023 har Bolaget ett lagervärde om 45 578 (42 281) TSEK. TSEK (om inget annat anges) 2023-06-30 2022-06-30 2022-12-31 Råvaror och förnödenheter 8 600 3 207 8 180 Handelsvaror 27 729 10 264 29 450 Produkter i arbete 862 879 510 Halvfabrikat 6 883 3 162 3 317 Färdigvaror 1 504 1 188 824 Summa varulager 45 578 18 700 42 281 ===== SIDA 22 ===== R E D O V I S N I N G S P R I N C I P E R O C H N O T E R Q-LINEA | DELÅRSRAPPORT | KVARTAL 2 2023 22 Not 6 Finansiella instrument Likvida medel som inte används i den dagliga verksamheten placeras i noterade företagsobligationer med låg risk samt i räntefonder som investerar i räntebärande värdepapper med låg risk och andra ränteinstrument. De flesta i räntefonderna ingående värdepapper har en återstående löptid överstigande 3 månader, varför de redovisas som kortfristiga placeringar i stället för som likvida medel. Räntefonderna värderas till verkligt värde. Förändringar i det verkliga värdet redovisas i resultatet. De handlas på en aktiv marknad med noterade marknadspriser vilka utgör deras verkliga värde. Den 30 juni 2023 innehades inga räntefonder. Även de företagsobligationer som Q-linea investerar delar av sitt likviditetsöverskott i, handlas på en aktiv marknad med noterade marknadspriser. Dessa utgör deras verkliga värde, till vilka de värderas. Förändringar i obligationernas verkliga värde redovisas i övrigt totalresultat. Den 30 juni 2023 innehades inga obligationer. Not 7 Resultat per aktie Resultat per aktie beräknas genom att periodens resultat divideras med ett vägt genomsnitt av antalet utestående stamaktier, exklusive innehav av egna aktier, under perioden: TSEK (om inget annat anges) 2023 Apr-Jun 2022 Apr-Jun 2023 Jan-Jun 2022 Jan-Jun 2022 Jan-Dec Periodens resultat -65 044 -73 188 -126 460 -145 953 -268 694 Vägt genomsnittligt antal utestående aktier, st. 29 537 947 29 537 947 29 537 947 29 537 947 29 537 947 - Avgår genomsnittligt innehav av egna aktier, st. -328 472 -328 472 -328 472 -328 472 -328 472 Resultat per aktie, före och efter utspädning (SEK) -2,23 -2,51 -4,33 -5,00 -9,20 Not 8 Riskhantering Genom sin verksamhet utsätts Bolaget för olika typer av risker. Genom att skapa medvetenhet om de risker som finns i verksamheten kan dessa begränsas, kontrolleras och hanteras samtidigt som affärsmöjligheter kan tillvaratas i syfte att öka intjäningen. Vid utgången av andra kvartalet har Bolaget en kreditriskreserv om -179 (-179) TSEK. De väsentliga riskerna i Q-lineas verksamhet redogörs för i årsredovisningen för räkenskapsåret 1 januari - 31 december 2022. Not 9 Framtida finansiering Q-lineas första produkt, ASTar, är godkänd för försäljning i Europa. Dock generar Bolaget ännu inget eget positivt kassaflöde. Därför bedrivs ett kontinuerligt arbete med andra finansieringsalternativ. Detta arbete inkluderar att bolaget för diskussioner med potentiella samarbetspartners om utlicensiering av distributions- och försäljningsrättigheter, förhandlingar med nya och befintliga investerare, finansiärer och långivare. Q-lineas tillgängliga likvida medel per den 30 juni 2023 uppgick till 25 MSEK samt den outnyttjade delen av det erbjudna lånet från Bolagets huvudägare, Nexttobe, uppgående till 113 MSEK. Likvida medel, outnyttjad del av lånefacilitet samt den garanterade och pågående företrädesemissionen täcker Bolagets behov för att bedriva den planerade verksamheten de närmaste 12 månaderna. Not 10 Väsentliga händelser efter periodens utgång Q-linea AB har hållit en extra bolagsstämma där styrelsens beslut om nyemission av aktier med företrädesrätt för befintliga aktieägare godkändes. Bolaget har stärkt det kommersiella teamet i Europa genom att utse Franco Pellegrini till försäljningsdirektör för södra Europa. Q-linea AB har offentliggjort prospekt med anledning av den företrädesemission som beslutades av styrelsen den 1 juni 2023 och som godkändes av extra bolagsstämma den 3 juli 2023. Bolaget har stärkt det kommersiella teamet i USA genom att utse Jim Kathrein till VP US Commerial Operations