===== SIDA 1 ===== VD:s KOMMENTAR Q-LINEA | DELÅRSRAPPORT | Q1 2024 1 Delårsrapport 1 januari – 30 juni 2024 Marknadslansering av ASTar i USA Andra kvartalet, 1 april – 30 juni 2024 • Nettoomsättningen uppgick till 0,2 (1,4) MSEK. • Rörelseresultatet (EBIT) uppgick till -65,3 (-64,6) MSEK. • Periodens resultat uppgick till -65,7 (-65,0) MSEK. • Resultatet per aktie före och efter utspädning uppgick till -0,56 (-2,23) SEK. • Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till -44,1 (-53,5) MSEK. Perioden, 1 januari – 30 juni 2024 • Nettoomsättningen uppgick till 1,6 (1,4) MSEK. • Rörelseresultatet (EBIT) uppgick till -121,2 (-126,9) MSEK. • Periodens resultat uppgick till -121,7 (-126,5) MSEK. • Resultatet per aktie före och efter utspädning uppgick till -1,04 (-4,33) SEK. • Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till -92,0 (-125,9) MSEK. • Bolaget har per den 30 juni 2024 sammanlagt 20,9 (81,9) MSEK i tillgängliga medel. Väsentliga händelser Under andra kvartalet 2024 • Q-linea får FDA 510(k)-godkännande för ASTar® den 26 april. • Bolaget tecknar utvärderingsavtal med referenslaboratorium i USA. • Q-linea ansöker om en NTAP-kod för den amerikanska marknaden. • Bolaget håller årsstämma den 28 juni. • Q-linea meddelade att tekniken bakom Podler har blivit värderad till 70 MSEK. Värderingen grundar sig på en rapport utförd av ett externt analysföretag. • Bolaget erhåller en utökad och förlängd lånefacilitet från huvudägaren Nexttobe om maximalt 101 500 000 kronor. Lånefaciliteten löper som längst till 30 juni 2026. • Q-linea meddelar att CMS har fastställt att ASTar uppfyller kostnadskriteriet för att kvalificera sig för NTAP - ersättning • Bolaget erhåller ytterligare en kommersiell order i Italien • Q-linea levererar det första IVD-godkända instrumentet till USA Efter periodens utgång • Bolaget deltar i första offentliga upphandlingen i Belgien Q2 2 ===== SIDA 2 ===== VD:s KOMMENTAR Q-LINEA | DELÅRSRAPPORT | Q1 2024 2 Marknadslansering av ASTar i USA Vår kommersialiseringsresa fortsatte i god fart under andra kvartalet 2024. Går in på marknaden i USA Efter att vi fick vårt godkännande från FDA i slutet av april har teamet aktivt tagit kontakt med kunder i hela USA som är intresserade av att utvärdera ASTar-lösningen i sina laboratorier. Vi ser att tekniken är relevant för över 1 600 laboratorier i USA, men vi fokuserar trots det inledningsvis arbetet på de 100 största laboratorierna med en historia av att vara tidigt ute med att använda ny teknik och med tillräckliga patientvolymer för att kunna göra det i stor skala. På det sättet säkerställer vi att vårt teams resurser används på bästa sätt samtidigt som vi planerar att bygga ut teamet i takt med att volymerna ökar. Positiva signaler från CMS Möjligheten att börja använda ny teknik begränsas ibland av tillgången på finansiering och ersättning. Av den anledningen är vi mycket glada att ASTar-systemet har rekommenderats av Centers for Medicare & Medicaid Services (CMS) för en NTAP-kod (New Technology Add-on Payment) med en ersättning om 97,50 USD per patient. I och med vår Breakthrough Technology-klassificering från FDA är vi hoppfulla om att rekommendationen från CMS kommer att bli godkänd under de närmaste månaderna. Om denna tilläggsersättning godkänns kommer den att finnas tillgänglig för laboratorier som behandlar Medicare-patienter som testas med ASTar-systemet. Det är till hjälp för laboratorier, som ofta har en pressad budget, att kunna hantera den initiala kostnadsbördan som det innebär att börja använda den nya tekniken, som sedan får tid att visa prov på kostnadsbesparingar och förmåner i form av sjukvårdsresultat. Växande vetenskapligt och kliniskt intresse Jag har fått möjlighet att tala med laboratoriechefer och läkare från hela världen på våra större branschmässor som har hållits under kvartalet i Barcelona och Atlanta. Det är uppmuntrande att se den ökade forskningen inom området som lyfter fram fördelarna med snabb resistensbestämning, som fortsätter att vara ett huvudtema under dessa evenemang. På vissa marknader uppmanas laboratorier till följd av begränsningar i budgeten att stratifiera sina patientpopulationer vilket kan leda till att vissa patienter inte får åtnjuta förmånerna med ny teknik. Vi kommer att fortsätta arbeta med våra forskningspartners för att bidra till forskningsresultaten och öka medvetenheten om dessa data så att politiker och administratörer kan ange riktlinjer och skapa budgetar på ett lämpligt sätt. Italien fortsätter att ange takten i Europa Vi kunde fira ytterligare en leverans av instrument till Italien under kvartalet. Det är resultatet av en utvärderingsprocess där ASTar har jämförts med andra alternativ på marknaden. Det kliniska behovet av snabb resistensbestämning är särskilt stort i Italien mot bakgrund av de höga nivåerna av antimikrobiell resistens (AMR) i landet. Därmed blir de kliniska och ekonomiska fördelarna med ASTar-plattformen omedelbart tydliga för laboratorier i landet. Dessa förmåner visas tydligt genom vårt banbrytande arbete med hälsoekonomiska studier (HEOR-studier) på fyra platser i Italien. Den underliggande ökningen av AMR märks emellertid i hela Europa och på andra platser runtom i världen. Vi förväntar oss att Italien ska visa vägen med de lösningar som kommer att börja användas mer universellt i takt med att medvetenheten om AMR ökar. Global möjlighet för ASTar Vi ser denna ökade medvetenhet om AMR och fördelarna med snabb resistensbestämning i våra samtal med distributörer från hela världen som kontaktar Q-linea för att utforska potentialen för ASTar på sina respektive hemmamarknader. Vårt team arbetar med ett urval av samarbetspartners för att planera vår fortsatta geografiska expansion. Vi är medvetna om behovet av att vi hela tiden måste erbjuda kundservice av hög kvalitet och att kundernas upplevelse av den blir den bästa när vi växer, vilket kan vara en särskilt utmaning på marknaderna utanför Europa och Nordamerika. Det är ett område där vi har särskilt stort fokus när vi nu lanserar ASTar till patienter över hela världen. Förblir marknadsledande Samtidigt som vi har hanterat de slutliga stegen i vår omstruktureringsprocess under kvartalet har FoU-teamet fortsatt att nå viktiga delmål i våra prioriterade utvecklingsprojekt. De kommer att ge en ytterligare expansion av menyn på ASTar-plattformen, tillsammans med fortsatta operativa förbättringar av själva instrumentet. Målet med våra planerade utvecklingsprojekt är att säkerställa att ASTar förblir ledande i fråga om tekniska och kliniska resultat samt den övergripande effektiviteten i arbetsflödet och användarvänligheten. Sammanfattningsvis har det varit ytterligare ett kvartal med en hög aktivitetsnivå på flera fronter. Jag vill också tacka hela Q-lineas team som gör stora framsteg mot vårt gemensamma mål. Vi är ett relativt litet företag men tar stora och djärva steg för att utforma den globala lösningen för att hantera den viktiga frågan med sepsis och antimikrobiell resistens. Uppsala, den 10 juli 2024, Stuart Gander, koncernchef ===== SIDA 3 ===== E K O N O M I S K U T V E C K L I N G Q-LINEA | INTERIM REPORT | Q1 2024 3 Ekonomisk utveckling i sammandrag Kommentarer till rapporten Siffror inom parenteser anger utfall för motsvarande period föregående år när det gäller rapport över resultat och kassaflöde och utgående balans föregående räkenskapsår när det gäller rapport över finansiell ställning. Om inget annat anges avses belopp i TSEK. Samtliga belopp som anges är avrundade, vilket ibland leder till att vissa summeringar inte stämmer. Alla siffror i nedanstående kommentarer gäller, om inte annat anges, koncernen och inte moderbolaget. Framtida finansiering Q-lineas första produkt, ASTar, är godkänd för försäljning i Europa och på den amerikanska marknaden efter at FDA godkänt ASTar den 26 april. Bolaget genererar ännu inget eget positivt kassaflöde och bedriver därför kontinuerligt arbete med andra finansieringsalternativ. Detta arbete inkluderar att bolaget för diskussioner med potentiella samarbetspartners om utlicensiering av distributions- och försäljningsrättigheter, förhandlingar med nya och befintliga investerare, finansiärer och långivare. Det annonserade kostnadsbesparingsprogrammet är nu genomfört och förväntas minska omkostnaderna med ca 50 MSEK på årsbasis med full effekt från det tredje kvartalet. Totalt har 8.4 MSEK i omstruktureringskostnader kostnadsförts under kvartalet, varav 2.4 MSEK har betalats ut. Den 29 maj annonserade Bolaget att huvudägaren Nexttobe har erbjudit Q-linea en utökad lånefacilitet om 60 000 000 kronor. Tillsammans med kvarvarande, befintlig lånefacilitet om 41 500 000 kronor kan det totala lånet då maximalt uppgå till 101 500 000 kronor vid fullt nyttjande och gäller som längst till 30 juni 2026. Hittills har Bolaget utnyttjat 41 500 000 kronor. Likvida medel och outnyttjad del av lånefacilitet per den 30 juni uppgår totalt till 80.9 MSEK och täcker ej Bolagets behov för att bedriva den planerade verksamheten de närmaste 12 månaderna. Mot bakgrund av det arbete som pågår med möjliga finansieringsalternativ gör styrelsen bedömningen att utsikterna är goda för att finansiera Q-lineas verksamhet. Om arbetet med att uppnå nödvändig finansiering inte lyckas, kan det påverka koncernens förmåga att implementera nuvarande affärsplan och även utgöra en signifikant osäkerhetsfaktor avseende koncernens fortsatta verksamhet. Intäkter, kostnader och resultat Nettoomsättningen i andra kvartalet uppgick till 159 (1 358) TSEK, en minskning med 1 199 TSEK jämfört med motsvarande period föregående år. För perioden januari- juni uppgick nettoomsättningen till 1 635 (1 380) TSEK, en ökning med 255 TSEK. Försäljningen utgörs av ASTar instrument och förbrukningsartiklar. Övriga rörelseintäkter uppgick i andra kvartalet till 462 (533) TSEK och för perioden januari-juni 1 898 (557) TSEK och avser främst försäljning av kundspecifika prototyper och tjänster. Förändringen i lager av produkter i arbete, halvfabrikat och färdiga varor uppgick till 630 ( -1 147) TSEK i andra kvartalet och -907 (2 808) TSEK för perioden januari-juni. Kostnader för råvaror och förnödenheter samt handelsvaror uppgick i andra kvartalet till -3519 (-2 344) och för perioden januari-juni till -3 885 (-3 709) TSEK. Övriga externa kostnader uppgick i kvartalet till -13 907 (-21 711) TSEK, en minskning med 7 804 TSEK. För perioden januari-juni uppgick kostnaderna till -29 468(- 41 187), en minskning med 11 710 TSEK. Förändringarna i kvartalet förklaras till stor del av att antalet konsulter minskat under både kvartalet och perioden. Personalkostnaderna uppgick under kvartalet till -44 261 (-36 422) TSEK, en ökning med 7 839 TSEK. För perioden januari-juni uppgick personalkostnaderna till -80 586 (-77 447) TSEK, en ökning med 3 139 TSEK. Ökningen förklaras av den genomförda omorganisationen 2024 där sammanlagt 8 426 TSEK i omstruktureringskostnad tagits i kvartal 2. Kostnaderna för Bolagets personaloptionsprogram uppgick under kvartalet till 0 (4 445) TSEK inkl. sociala avgifter och för perioden januari-juni till 0 (3 902) TSEK. Kostnader för av- och nedskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar uppgick under kvartalet till -4459 (-4 500) TSEK och för perioden januari- juni till -9 267 (-8 700) TSEK. Kostnadsökningen förklaras av att Q-linea har investerat i produktionsförbättringar och uthyrda ASTar instrument. Övriga rörelsekostnader uppgick till -478 (-375) TSEK under kvartalet och -656 (-555) TSEK för perioden januari-juni och avser främst valutakursförluster. Rörelseresultatet uppgick till -65 374 (-64 607) TSEK under kvartalet. Resultat från finansiella poster uppgick till -400 (-437) TSEK under andra kvartalet och -467 (391) TSEK för perioden januari-juni. Den redovisade skatten i andra kvartalet och för perioden januari-juni uppgick till 0 (0) TSEK. Resultatet för andra kvartalet uppgick till -65 774 (-65 044) TSEK och för perioden januari-juni till -121 701 (-26 460) TSEK. Finansiell ställning Vid kvartalets utgång uppgick likvida medel till 20 858 (81 895) TSEK. Q-linea har en policy att likvida medel som inte behövs för den dagliga verksamheten under de kommande 12 månaderna placeras i räntefonder och i ===== SIDA 4 ===== E K O N O M I S K U T V E C K L I N G Q-LINEA | INTERIM REPORT | Q1 2024 4 noterade företagsobligationer. På balansdagen uppgick Q-lineas kortfristiga placeringar till 0 (0) TSEK. Finansiella anläggningstillgångar uppgick på balansdagen till 4 199 (4 146) TSEK, en ökning med 53 TSEK jämfört med 2023. Q-lineas finansiella anläggningstillgångar består i huvudsak av andelar i EMPE Diagnostics AB som vid kvartalets utgång uppgick till 4 095 (4 095) TSEK. Q-lineas innehav är 23 400 aktier vilket motsvarar 4,97 % av kapital och röster. Vid kvartalets utgång var det egna kapitalet 68 108 (189 636) TSEK, soliditeten var 43 (82) procent och skuldsättningsgraden var 30 (neg) procent. Kassaflöde och investeringar Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick i andra kvartalet till -44 139 (-53 523) TSEK och för perioden januari-juni till -92 088 (-125 222) TSEK. Förbättringen förklaras främst av rörelsekapitalets utveckling men även av lägre omkostnader. Kassaflödet från investeringsverksamheten i andra kvartalet uppgick till -3 999 (-2 368) TSEK och för perioden januari-juni till -6 519 (-5 505) varav investeringar i materiella anläggningstillgångar under andra kvartalet uppgick till -3 999 (-2 368) TSEK och för perioden januari-juni till -6 467 (-5 505) TSEK. Q-linea har i andra kvartalet investerat 0 (0) TSEK och avyttrat 0 (0) TSEK i finansiella anläggningstillgångar och för perioden januari-juni 52 (0) TSEK. Kassaflödet från finansieringsverksamheten uppgick i andra kvartalet till 39 680 (60 231) TSEK och för perioden januari-juni till 37 509 (83 419) TSEK. Amorteringar av leasingskuld uppgick i kvartalet till -1 820 (- 1 781) TSEK och för perioden januari-juni till -3 991 (-3 594) TSEK. Lån från Bolagets huvudägare Nexttobe utnyttjades under andra kvartalet med 41 500 (62 000) TSEK och för perioden med 41 500 (87 000) TSEK. Moderbolaget Moderbolagets nettoomsättning för perioden januari-juni uppgick till 10 501 (1 380) TSEK och resultatet före skatt var -104 191 (-126 339) TSEK. Den 30 juni 2024 var moderbolagets likvida medel 18 603 (79 712) TSEK. Övrig information Medarbetare Q-linea hade 99 (149) anställda vid andra kvartalets utgång, varav 40 (64) var kvinnor. Antalet inhyrda konsulter vid samma tillfälle var 3 (5) personer varav 1 (3) var kvinnor. Information om risker och osäkerhetsfaktorer Företagsledningen gör antaganden, bedömningar och uppskattningar som påverkar innehållet i de finansiella rapporterna. Faktiskt utfall kan skilja sig från dessa bedömningar och uppskattningar vilket även framgår av redovisningsprinciperna. Målet med Bolagets riskhantering är att identifiera, mäta, kontrollera och begränsa risker i verksamheten. Risker kan delas in i finansiella respektive verksamhets- och omvärldsrelaterade risker. Q-lineas verksamhets- och omvärldsrisker består i huvudsak av: risker relaterade till forskning och utveckling, produktionsrisker, kliniska prövningar, marknadsrisker, risker i samband med produktgodkännande samt beroendet av nyckelpersoner. En utförlig beskrivning av riskexponering och riskhantering återfinns i årsredovisningen för 2023, sid 38–87. ===== SIDA 5 ===== E K O N O M I S K U T V E C K L I N G Q-LINEA | INTERIM REPORT | Q1 2024 5 Definition av nyckeltal Q-linea redovisar i denna finansiella rapport alternativa nyckeltal som inte definieras enligt IFRS. Dessa nyckeltal är generiska och används ofta vid analyser och jämförelser mellan olika företag. Bolaget bedömer därför att dessa alternativa nyckeltal är ett viktigt komplement för att underlätta för läsaren att snabbt och översiktligt kunna utvärdera Q-lineas finansiella situation. Dessa alternativa nyckeltal ska inte bedömas fristående eller anses ersätta prestationsnyckeltal som har beräknats i enlighet med IFRS. Dessutom bör sådana nyckeltal, såsom Q-linea har definierat dem, inte jämföras med andra nyckeltal med liknande namn som används av andra bolag. Detta beror på att ovannämnda nyckeltal inte alltid definieras på samma sätt och andra bolag kan räkna fram dem på ett annat sätt än Q-linea. Nyckeltalen ”Nettoomsättning”, ”Periodens resultat”, ”Resultat per aktie” och ”Kassaflöde från den löpande verksamheten” är definierade enligt IFRS. Nyckeltal Definition Syfte EBITDA Rörelseresultat innan avskrivningar och nedskrivningar. Nyckeltalet ger en helhetsbild av resultatet för den löpande verksamheten. Rörelseresultat (EBIT) Resultat före finansiella poster enligt resultaträkning. Resultatmått som används för externa jämförelser. Soliditet % Eget kapital i förhållande till balansomslutningen. Nyckeltalet visar hur stor del av balansräkningen som har finansierats med eget kapital och används för att mäta Bolagets finansiella ställning. Skuldsättningsgrad Nettoskuld dividerat med redovisat eget kapital enligt balansräkningen. Nettoskuld beräknas som total upplåning (omfattande posterna Kortfristig upplåning och Långfristig upplåning i balansräkning, inklusive upplåning från ägare (leasingskuld beräknad enligt IFRS 16 medräknas dock inte i nettoskuld), med avdrag för likvida medel, kort- och långfristiga placeringar. Nyckeltalet är ett mått på kapitalstyrka och används för att se relationen mellan skulder och eget kapital. Vid ett positivt eget kapital så innebär en negativ skuldsättningsgrad att tillgängliga likvida medel och kortfristiga placeringar överstiger total upplåning. Eget kapital per aktie före och efter utspädning Eget kapital hänförligt till Bolagets aktieägare i förhållande till antal utestående aktier, exklusive innehav av egna aktier, vid periodens slut. Nyckeltalet visar hur stor del av Bolagets egna kapital kan tillgodoräknas en aktie. ===== SIDA 6 ===== E K O N O M I S K U T V E C K L I N G Q-LINEA | INTERIM REPORT | Q1 2024 6 Härledning av alternativa nyckeltal Nedan följer en härledning för vissa alternativa nyckeltal som visar de olika nyckeltalskomponenterna som de alternativa nyckeltalen består av. Egna aktier avser eget innehav som säkerhet för leverans av prestationsaktier. Vid en eventuell inlösen kommer aktier i första hand att tilldelas av de aktier som finns i eget förvar och i andra hand genom nyemi ssion. Vid beräkning av nyckeltal per aktie har innehav av egna aktier exkluderats. EBITDA TSEK 2024 Apr-Jun 2023 Apr-Jun 2024 Jan-Jun 2023 Jan-Jun 2023 Jan-Dec Rörelseresultat (EBIT) -65 374 -64 607 -121 235 -126 851 -230 587 Av- och nedskrivningar 4 459 4 500 9 267 8 700 17 521 EBITDA -60 915 -60 106 -111 968 -118 151 -213 066 Soliditet TSEK (om inget annat anges) 2024-06-30 2023-06-30 2023-12-31 Balansomslutning 158 973 179 547 231 976 Eget Kapital 68 108 32 940 189 636 Soliditet (%) 43% 18% 82% Skuldsättningsgrad TSEK (om inget annat anges) 2024-06-30 2023-06-30 2023-12-31 Kortfristiga skulder kreditinstitut Kortfristiga skulder till ägare 41 500 87 000 - Total upplåning (a) 41 500 87 000 0 -Avgår likvida medel (b) -20 858 -25 032 -81 895 -81 895 -Avgår kortfristiga placeringar (c) - - - -Avgår långfristiga placeringar (d) - - - Nettoskuld (e=a+b+c+d) 20 642 61 968 -81 895 Eget kapital (f) 68 108 32 940 189 636 Skuldsättningsgrad (e/f) (%) 30% 188% -43% Eget kapital per aktie TSEK (om inget annat anges) 2024-06-30 2023-06-30 2023-12-31 Eget Kapital (a) 68 108 32 940 189 636 Totalt antal utestående aktier, st. (b) 117 166 372 29 537 947 117 166 372 - Avgår innehav av egna aktier, st. (c) -328 472 -328 472 -328 472 Eget kapital per aktie, SEK (a/(b-c)), SEK 0,58 1,13 1,62 ===== SIDA 7 ===== E K O N O M I S K U T V E C K L I N G Q-LINEA | INTERIM REPORT | Q1 2024 7 Nyckeltal och övrig information TSEK (om inget annat anges) 2024-06-30 2023-06-30 2023-12-31 Finansiell ställning Balansomslutning 158 973 179 547 231 976 Likvida medel 20 858 25 032 81 895 Kort- och långfristiga placeringar - - - Eget kapital 68 108 32 940 189 636 Soliditet, % 43 18 82 Skuldsättningsgrad % 30 188 neg TSEK (om inget annat anges) 2024 Apr-Jun 2023 Apr-Jun 2024 Jan-Jun 2023 Jan-Jun 2023 Jan-Dec Resultat Nettoomsättning 159 1 358 1 635 1 380 4 440 Rörelseresultat före avskrivningar (EBITDA) -60 915 -60 106 -111 968 -118 151 -213 066 Rörelseresultat (EBIT) -65 374 -64 607 -121 235 -126 851 -230 587 Periodens resultat -65 774 -65 044 -121 701 -126 460 -229 366 Per aktie Eget kapital per aktie, SEK 0,58 1,13 0,58 1,13 1,62 Resultat per aktie före och efter utspädning, SEK -0,56 -2,23 -1,04 -4,57 -3,48 Totalt antal utestående aktier, st. 117 166 372 29 537 947 117 166 372 29 537 947 117 166 372 - varav egna aktier, st. -328 472 328 472 -328 472 328 472 -328 472 Antal utestående aktier exkl. egna aktier st. 116 837 900 29 209 475 116 837 900 29 209 475 116 837 900 Totalt genomsnittligt antal aktier, st. 117 166 372 29 537 947 117 166 372 29 537 947 117 166 372 - varav genomsnittligt antal egna aktier, st. 328 472 328 472 328 472 328 472 328 472 Genomsnittligt antal aktier, exkl. egna aktier 116 837 900 29 209 475 116 837 900 29 209 475 65 941 390 Kassaflöde Kassaflöde från den löpande verksamheten -44 139 -53 523 -92 088 -125 892 -228 522 Kassaflöde från investeringsverksamheten -3 999 -2 962 -6 519 -5 505 -7 766 Kassaflöde från finansieringsverksamheten 39 680 60 231 37 509 83 419 245 408 ===== SIDA 8 ===== S I G N E R I N G Q-LINEA | INTERIM REPORT | Q1 2024 8 Styrelsen och verkställande direktören intygar härmed att denna delårsrapport ger en rättvisande översikt av Koncernens verksamhet, ställning och resultat samt beskriver väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som Koncernen står inför. Uppsala den 10 juli 2024 Stuart Gander Erika Kjellberg Eriksson Anders Ljunggren Koncernchef Styrelseordförande VD Hans Johansson Mario Gualano Karin Fischer Styrelseledamot Styrelseledamot Styrelseledamot Finn Sander Albrechtsen Jonas Jarvius Styrelseledamot Styrelseledamot Rapporten har upprättats i ett svenskt original och en engelsk översättning. Vid variationer mellan de två ska den svenska versionen gälla. Denna rapport har inte granskats av Bolagets revisor. Kommande rapporttillfällen 31 oktober 2024 Delårsrapport, kvartal 3 januari – september 2024 13 februari 2025 Bokslutskommuniké januari – december 2024 11 april 2025 Årsredovisning 2024 3 maj 2025 Delårsrapport, kvartal 1 januari – mars 2025 22 maj 2025 Årsstämma 2025 10 juli 2025 Delårsrapport, kvartal 2 januari – juni 2025 30 oktober 2025 Delårsrapport, kvartal 3 januari – september 2025 Uppgifter om Bolaget Q-linea AB (publ) Organisationsnummer: 556729–0217 Säte: Uppsala Kontakt: Dag Hammarskjölds väg 52 A, 752 37, Uppsala Tel: 018-444 3610 www.qlinea.com E-post: contact@qlinea.com Frågor beträffande rapporten besvaras av: Stuart Gander, Koncernchef Tel: +1-857-409-7463 E-post: stuart.gander@qlinea.com Christer Samuelsson, CFO & IR Tel: 070 - 600 1520 E-post: christer.samuelsson@qlinea.com Denna information är sådan som Q-linea AB (publ) är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning. Informationen lämnades, genom ovanstående kontaktpersons försorg, för offentliggörande den 11 juli 2024 kl. 07:30 CET. Presentation Q-linea bjuder in till audiocast med telefonkonferens (på engelska) för investerare, analytiker och media idag den 11 juli 2024 kl. 13:00 – 14:00 (CET). Koncernchef Stuart Gander och CFO Christer Samuelsson presenterar Q-linea och kommenterar delårsrapporten för perioden januari - juni 2024 samt svarar på frågor. Om du önskar delta via webcast gå in på länk: https://ir.financialhearings.com/q-linea-q2-report-2024 Via webcast finns möjlighet att ställa skriftliga frågor. Om du önskar ställa muntliga frågor via telefonkonferens registrerar du dig via länken: https://conference.financialhearings.com/teleconference/?id=50048292 Efter registreringen får du telefonnummer och ett konferens -ID för att logga in till konferensen. Via telefonkonferensen finns möjlighet att ställa muntliga frågor. ===== SIDA 9 ===== R Ä K E N S K A P E R Q-LINEA | INTERIM REPORT | Q1 2024 9 Koncernens rapport över resultat Belopp i tusentals kronor (TSEK) Not 2024 Apr-Jun 2023 Apr-Jun 2024 Jan-Jun 2023 Jan-Jun 2023 Jan-Dec Nettoomsättning 2 159 1 358 1 635 1 380 4 440 Övriga rörelseintäkter 462 533 1 898 557 2 183 Förändring lager av produkter i arbete, halv- fabrikat och färdiga varor 630 -1 147 -907 2 808 2 353 Råvaror och förnödenheter samt handelsvaror -3 519 -2 344 -3 885 -3 709 -5 786 Övriga externa kostnader -13 907 -21 711 -29 468 -41 187 -64 094 Personalkostnader 4 -44 261 -36 422 -80 586 -77 447 -150 643 Avskrivningar av materiella och immateriella Anläggningstillgångar -4 459 -4 500 -9 267 -8 700 -17 521 Övriga rörelsekostnader -478 -375 -656 -555 -1 519 Rörelseresultat -65 374 -64 607 -121 235 -126 851 -230 587 Finansiella intäkter -4 - 2 1 098 2 790 Finansiella kostnader -395 -437 -469 -706 -1 569 Resultat från finansiella poster -400 -437 -467 391 1 221 Resultat före skatt -65 774 -65 044 -121 701 --126 460 -229 366 Inkomstskatt - - - Periodens resultat -65 774 -65 044 -121 701 -126 460 -229 366 Resultat hänförligt till: Moderbolagets aktieägare 7 -65 774 -65 044 -121 701 -126 460 -229 366 Innehav utan bestämmande inflytande - - - - - Resultat per aktie före och efter utspädning -0,56 -2,23 -1,04 -4,33 -3,48 Koncernens rapport över totalresultat Belopp i tusentals kronor (TSEK) 2024 Apr-Jun 2023 Apr-Jun 2024 Jan-Jun 2023 Jan-Jun 2023 Jan-Dec Periodens resultat -65 774 -65 044 -121 701 -126 460 -229 366 Poster som senare kan återföras i resultatet Verklig värdeförändring i finansiella instrument - -317 - - - Omräkningsdifferenser -204 130 -59 126 -160 Summa totalresultat -65 977 -65 231 -121 760 -126 334 -229 526 Totalresultat hänförligt till: Moderbolagets aktieägare -65 977 -65 231 -121 760 -126 334 -229 526 Innehav utan bestämmande inflytande - - - - - ===== SIDA 10 ===== R Ä K E N S K A P E R Q-LINEA | INTERIM REPORT | Q1 2024 10 Koncernens rapport över finansiell ställning Belopp i tusentals kronor (TSEK) Not 2024-06-30 2023-06-30 2023-12-31 TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Materiella anläggningstillgångar 35 432 36 879 34 060 Nyttjanderätter 16 462 24 230 21 528 Goodwill 4 889 4 889 4 889 Övriga immateriella anläggningstillgångar 84 169 126 Finansiella anläggningstillgångar 6 4 199 4 145 4 146 Summa anläggningstillgångar 61 066 70 311 64 749 Omsättningstillgångar Varulager 5 40 393 45 578 46 527 Kundfordringar 173 619 60 Övriga fordringar 34 014 35 895 35 711 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 2 467 2 111 3 034 Kortfristiga placeringar - - - Likvida medel 20 858 25 032 81 895 Summa omsättningstillgångar 97 906 109 236 167 227 SUMMA TILLGÅNGAR 158 973 179 547 231 976 ===== SIDA 11 ===== R Ä K E N S K A P E R Q-LINEA | INTERIM REPORT | Q1 2024 11 Koncernens rapport över finansiell ställning Belopp i tusentals kronor (TSEK) Not 2024-06-30 2023-06-30 2023-12-31 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare Aktiekapital 5 858 1 477 5 858 Reserver 1 483 364 1 234 972 1 483 364 Övrigt tillskjutet kapital -59 110 -745 Balanserat resultat inklusive årets resultat -1 421 056 -1 203 618 -1 298 842 Summa eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare 68 108 32 940 189 636 Eget kapital hänförligt till innehav utan bestämmande Inflytande - - - Summa eget kapital 68 108 32 940 189 636 Skulder Långfristiga skulder Leasingskulder, långfristiga 8 687 16 121 12 905 Summa långfristiga skulder 8 687 16 121 12 905 Kortfristiga skulder Upplåning från kreditinstitut - - - Upplåning från huvudägare 3 41 500 87 000 - Leverantörsskuld 6 236 10 271 5 305 Leasingskulder, kortfristiga 6 797 7 126 7 659 Aktuella skatteskulder - - - Övriga skulder 6 248 7 117 6 805 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 21 398 18 972 9 665 Summa kortfristiga skulder 82 178 130 486 29 435 Summa skulder 90 865 146 607 42 340 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 158 973 179 547 231 976 ===== SIDA 12 ===== R Ä K E N S K A P E R Q-LINEA | INTERIM REPORT | Q1 2024 12 Koncernens rapport över förändringar i eget kapital Eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare 1) Belopp i tusentals kronor (TSEK) Not Aktiekapital Övrigt tillskjutet kapital Reserver Balanserat resultat inklusive årets resultat Summa eget kapital Ingående balans per 2023-01-01 1 477 1 234 972 -4 -1 073 255 163 190 Periodens resultat - - - -126 460 -126 460 Övrigt totalresultat - - 130 -17 113 Periodens totalresultat 0 0 130 -126 476 -126 347 Aktierelaterade ersättningsprogram 4 - - - -3 903 -3 903 Transaktioner med aktieägare 0 0 0 -3 903 - 3 903 Utgående balans per 2023-06-30 1 477 1 234 972 126 -1 203 635 32 940 Ingående balans per 2023-01-01 1 477 1 234 972 -4 -1 073 255 163 190 Periodens resultat - - - -229 366 -229 366 Övrigt totalresultat - - -742 582 -160 Periodens totalresultat 0 0 -742 -228 784 -229 526 Nyemission 4 381 258 504 - - 262 885 Emissionskostnader - -10 111 - - -10 111 Aktierelaterade ersättningsprogram 4 - - - 3 198 3 198 Transaktioner med aktieägare 4 381 248 393 - 3 198 255 972 Utgående balans per 2023-12-31 5 858 1 483 364 -745 -1 298 842 189 636 Ingående balans per 2024-01-01 5 858 1 483 364 -745 -1 298 842 189 636 Periodens resultat - - - -121 701 -121 701 Övrigt totalresultat - - 687 -513 173 Periodens totalresultat 0 0 687 -122 215 -121 528 Aktierelaterade ersättningsprogram 4 - - - - 0 Transaktioner med aktieägare Utgående balans per 2024-06-30 5 858 1 483 364 -59 -1 421 056 68 108 1) Ägande utan bestämmande inflytande saknas. ===== SIDA 13 ===== R Ä K E N S K A P E R Q-LINEA | INTERIM REPORT | Q1 2024 13 Koncernens rapport över kassaflöden Belopp i tusentals kronor (TSEK) Not 2024 Apr-Jun 2023 Apr-Jun 2024 Jan-Jun 2023 Jan-Jun 2023 Jan-Dec Kassaflöde från den löpande verksamheten Rörelseresultat -65 374 -64 607 -121 235 -126 851 -230 587 Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet 4 615 38 9 413 4 781 20 879 Erhållen ränta -4 - 3 - 1 691 Erlagd ränta -381 -497 -420 -727 -1 562 Betald skatt - - - - - Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändring av rörelsekapital -61 144 -65 066 -112 239 -122 797 -209 580 Förändringar i rörelsekapital Förändring av varulager 5 3 170 2 612 6 174 -3 297 -4 265 Förändring av kundfordringar 1 824 -591 -117 -619 -61 Förändring av övriga kortfristiga fordringar 2 058 9 192 2 242 10 290 9 485 Förändring av övriga kortfristiga skulder 9 320 3 889 10 941 1 817 -7 874 Förändring av leverantörsskulder 633 -3 559 911 -11 285 -16 227 Förändringar i rörelsekapital 17 005 11 543 20 151 -3 094 -18 941 Kassaflöde från den löpande verksamheten -44 139 -53 523 -92 088 -125 892 -228 521 Kassaflöde från investeringsverksamheten Investeringar i materiella anläggningstillgångar -3 999 -2 368 -6 467 -5 505 -8 342 Försäljning av materiella anläggningstillgångar - - - 575 Investeringar i kortfristiga placeringar - - - - -80 000 Avyttring av kortfristiga placeringar - - - - 80 000 Investering i finansiella anläggningstillgångar 6 - - -52 - - Avyttring av finansiella anläggningstillgångar 6 - - - - - Kassaflöde från investeringsverksamheten -3 999 -2 368 -6 519 -5 505 -7 766 Kassaflöde från finansieringsverksamheten Nyemission - - - - 262 885 Emissionskostnad - - - - -10 111 Upptagna lån av huvudägare 3 41 500 62 000 41 500 87 000 87 000 Amortering av leasingskuld -1 820 -1 769 -3 991 -3 581 -7 367 Amortering av lån - - - - -87 000 Kassaflöde från finansieringsverksamheten 39 680 60 231 37 509 83 419 245 407 Periodens kassaflöde -8 459 4 340 -61 099 -47 978 9 120 Likvida medel vid periodens början 29 368 20 559 81 895 72 878 72 878 Kursdifferens i likvida medel -51 133 62 132 -103 Likvida medel vid periodens slut 20 858 25 032 20 858 25 032 81 895 ===== SIDA 14 ===== R Ä K E N S K A P E R Q-LINEA | INTERIM REPORT | Q1 2024 14 Moderbolagets resultaträkning Belopp i tusentals kronor (TSEK) Not 2024 2023 2024 2023 2023 Apr-Jun Apr-Jun Jan-Jun Jan-Jun Jan - Dec Nettoomsättning extern 2 14 1 358 1 490 1 380 7 391 Nettoomsättning intern 5 671 9 011 Övriga rörelseintäkter 462 533 1 898 557 2 183 Förändring lager av produkter i arbete, halv fabrikat och färdiga varor -3 240 -1 147 -8 156 2 808 -480 Råvaror och förnödenheter samt handelsvaror -3 519 -2 344 -3 879 -3 709 -5 786 Övriga externa kostnader -14 601 -23 592 -30 657 -44 980 -70 191 Personalkostnader 4 -37 199 -36 042 -67 798 -77 067 -142 352 Avskrivningar av materiella och immateriella Anläggningstillgångar -2 638 -2 961 -5 296 -5 598 -11 093 Övriga rörelsekostnader -460 -375 -624 -555 -1 516 Rörelseresultat -55 511 -64 568 -104 013 -127 162 -221 844 Intäkter från innehav i noterade företags- obligationer som är anläggningstillgångar - - - - - Övriga ränteintäkter och liknande resultatposter 58 - 78 1 098 2 790 Räntekostnader och liknande resultatposter -256 -209 -256 -274 -710 Resultat från finansiella poster -198 -209 -178 824 2 080 Resultat före skatt -55 709 -64 778 -104 191 -126 339 -219 764 Skatt på periodens resultat - - - - Periodens resultat -55 709 -64 778 -104 191 -126 339 -219 764 Moderbolagets rapport över totalresultat Belopp i tusentals kronor (TSEK) Not 2024 2023 2024 2023 2023 Apr-Jun Apr-Jun Jan-Jun Jan-Jun Jan - Dec Periodens resultat -55 709 -64 778 -104 191 -126 339 -219 764 Övrigt totalresultat, netto efter skatt - - - - - Poster som senare kan återföras i resultatet - - - - - Verkligt värdeförändringar i finansiella instrument - -317 - - - Summa totalresultat -55 709 -65 095 -104 191 -126 339 -219 764 Commented [AS1]: Ska 70 mkr vara med? Commented [CS2R1]: nej ===== SIDA 15 ===== R Ä K E N S K A P E R Q-LINEA | INTERIM REPORT | Q1 2024 15 Moderbolagets balansräkning Belopp i tusentals kronor (TSEK) Not 2024-06-30 2023-06-30 2023-12-31 TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar Licenser - - - Teknologi och kundrelationer 84 169 126 Goodwill 1 086 2 173 1 630 Summa immateriella tillgångar 1 171 2 341 1 756 Materiella anläggningstillgångar Inventarier, verktyg och installationer 27 128 36 879 31 838 Summa materiella anläggningstillgångar 27 128 36 879 31 838 Finansiella anläggningstillgångar Andelar i koncernföretag 3 99 917 2 976 12 966 Andra långfristiga värdepapper 6 4 095 4 095 4 095 Andra långfristiga fordringar 51 50 51 Summa finansiella anläggningstillgångar 104 062 7 121 17 112 Summa anläggningstillgångar 132 361 46 341 50 706 Omsättningstillgångar Varulager 5 39 846 45 578 46 225 Kortfristiga fordringar Kundfordringar 0 619 1 558 Kundfordringar koncernföretag 3 602 - - Övriga fordringar 33 487 35 895 35 367 Övriga fordringar koncernföretag 5 057 - - Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 3 480 3 780 4 299 Summa kortfristiga fordringar 45 626 40 293 41 224 Kassa och bank 18 603 22 418 79 712 Summa omsättningstillgångar 104 074 108 290 167 161 SUMMA TILLGÅNGAR 236 435 154 631 217 867 ===== SIDA 16 ===== R Ä K E N S K A P E R Q-LINEA | INTERIM REPORT | Q1 2024 16 Moderbolagets balansräkning Belopp i tusentals kronor (TSEK) 2024-06-30 2023-06-30 2023-12-31 EGET KAPITAL OCH SKULDER Bundet eget kapital Aktiekapital 5 858 1 477 5 858 Uppskrivningsfond 70 000 - - Summa bundet eget kapital 75 858 1 477 5 858 Fritt eget kapital Överkursfond 1 483 364 1 234 972 1 483 364 Fond för verkligt värde - - Balanserat resultat -1 291 386 -1 078 722 -1 071 622 Periodens resultat -104 191 -126 339 -219 764 Summa fritt eget kapital 87 788 29 911 191 979 Summa eget kapital 163 646 31 388 197 837 Skulder Kortfristiga skulder Upplåning från kreditinstitut - - Upplåning från huvudägare 41 500 87 000 - Leverantörsskuld 5 701 10 271 4 762 Leverantörsskuld koncernföretag 312 - - Aktuella skatteskulder - - Övriga skulder 5 816 7 117 6 356 Skulder till koncernföretag 25 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 19 435 18 854 8 912 Summa kortfristiga skulder 72 789 123 242 20 030 Summa skulder 72 789 123 242 20 030 SUMMA SKULDER OCH EGET KAPITAL 236 435 154 631 217 867 ===== SIDA 17 ===== R Ä K E N S K A P E R Q-LINEA | INTERIM REPORT | Q1 2024 17 Moderbolagets rapport över förändringar i eget kapital Bundet eget kapital Belopp i tusentals kronor (TSEK) Not Aktiekapital Uppskrivnin gsfond Överkurs- fond Balanserat resultat Periodens resultat Summa eget kapital Ingående balans per 2023-01-01 1 477 0 1 234 972 -805 316 -269 503 161 630 Totalresultat Periodens resultat - - - - -126 339 -126 339 Resultatdisposition enligt beslut vid bolagsstämma: - - - -269 503 269 503 0 - Balanserat mot fritt eget kapital - - - - - 0 Summa totalresultat 0 0 0 -269 503 143 165 -126 339 Transaktioner med aktieägare Aktierelaterade ersättningsprogram 4 - - - -3 903 - -3 903 Transaktioner med aktieägare - - - -3 903 - -3 903 Utgående balans per 2023-06-30 0312-31 1 477 0 1 234 972 - 1 078 722 -126 339 31 388 Ingående balans per 2023-01-01 1 477 0 1 234 972 -805 316 -269 503 161 630 Totalresultat Periodens resultat - - - - -219 764 -219 764 Övrigt totalresultat - - - - - 0 Resultatdisposition enligt beslut vid bolagsstämma: - Balanserat mot fritt eget kapital - - - -269 503 269 503 0 Summa totalresultat 0 0 0 -269 503 49 739 -219 764 Transaktioner med aktieägare Nyemission 4 381 - 258 504 - - 262 885 Emissionskostnader - - -10 111 - - -10 111 Aktierelaterade ersättningsprogram 4 - - - 3 198 - 3 198 Transaktioner med aktieägare 4 381 - 248 393 3 198 - 255 972 Utgående balans per 2023-12-31 5 858 0 1 483 364 -1 071 622 -219 764 197 837 Ingående balans per 2024-01-01 5 858 0 1 483 364 -1 071 622 -219 764 197 837 Totalresultat Periodens resultat - - - - -104 191 -104 191 Övrigt totalresultat - - - - - 0 Uppskrivning av andelar i DB - 70 000 - - 70 000 Resultatdisposition enligt beslut vid bolagsstämma: - - - -219 764 219 764 0 - Balanserat mot fritt eget kapital - - - - 0 Summa totalresultat - 70 000 - -219 764 115 573 -34 191 Transaktioner med aktieägare Aktierelaterade ersättningsprogram 4 - - - - - - Transaktioner med aktieägare - - - - - - Utgående balans per 2024-06-30 5 858 70 000 1 483 364 -1 291 386 -104 191 163 646 ===== SIDA 18 ===== R E D O V I S N I N G S P R N C I P E R O C H N O T E R Q-LINEA | INTERIM REPORT | Q1 2024 18 Redovisningsprinciper och noter Not 1 Redovisningsprinciper Q-linea har upprättat koncernredovisning i enlighet med IFRS utgivna av International Accounting Standards Board (IASB) sådana de antagits av EU. De redovisningsprinciper som tillämpas i denna delårsrapport är samma principer som tillämpades och beskrevs i årsredovisning 2023. Inte heller har de viktiga uppskattningar och bedömningar som beskrevs i nämnda årsredovisning på något väsentligt sätt förändrats under perioden. Moderbolagets redovisningsprinciper Moderbolagets redovisning är upprättad i enlighet med årsredovisningslagen (1995:1554) och i enlighet med Rådet för finansiell rapporterings rekommendation RFR 2, Redovisning för juridiska personer. RFR 2 innebär att IFRS tillämpas, med vissa begränsningar. Enligt RFR 2 kan ett företag välja att i juridisk person tillämpa IFRS 9 ”Finansiella instrument” vilket Q-linea valt att göra. Det innebär framför allt att vissa finansiella instrument, som tidigare har värderats till anskaffningsvärde, nu värderas till verkligt värde. Not 2 Nettoomsättningens fördelning Nettoomsättningen utgörs av försäljning av ASTar Instrument och tillhörande förbrukningsartiklar och fördelas på geografiska marknader enligt följande: TSEK 2024 Apr-Jun 2023 Apr-Jun 2024 Jan-Jun 2023 Jan-Jun 2023 Jan-Dec Sverige - 38 - 60 60 Italien 145 - 145 - - Storbritannien - 1 320 60 1 320 1 522 Frankrike - - 95 - 2 857 Finland 14 - 1 335 - - Summa nettoomsättning per geografisk marknad 159 1 358 1 635 1 380 4 440 Not 3 Transaktioner med närstående Som närstående definieras ägare med betydande eller bestämmande inflytande, ledande befattningshavare i Bolaget, dvs. styrelsen och ledningsgrupp, samt dess nära familjemedlemmar. Upplysningar om transaktioner mellan Bolaget och övriga närstående presenteras nedan. Utöver ovan nämnda grupper ingår även Q-linea ABs dotterbolag, Q-linea Inc., Q-linea S.r.l och NexttoQ AB i närståendekretsen. Under andra kvartalet har moderbolaget till Q-linea S.r.l, utbetalat ett kapitaltillskott på 200 (0) TEUR, vilket i moderbolaget redovisats till 2 305 (0) TSEK samt till Q-linea Inc ett kapitaltillskott på 580 (250) TUSD, vilket i moderbolaget redovisats till 6 158 (2 600) TSEK. Av den på årsstämman 2023 beslutade lånefaciliteten från Bolagets huvudägare Nexttobe har Q-linea AB per den 30 juni utnyttjat hela den kvarvarande lånefaciliteten, dvs. 41.5 MSEK. Bolaget har ej utnyttjat någon del av den på årsstämman 2024 beslutade tillkommande lånefaciliteten från Bolagets huvudägare Nexttobe om 60 MSEK. Totalt återstår alltså 60 MSEK i outnyttjad lånefacilitet från Bolagets huvudägare Nexttobe av den totala faciliteten på 101.5 MSEK. Hela lånefaciliteten löper som längst till 30 juni 2026. Q-linea och dess huvudägare Nexttobe anses vara närstående, vilket medför att reglerna i ABL kap. 16 a om närståendetransaktioner har beaktats. Not 4 Aktierelaterade ersättningsprogram Per den 30 juni 2024 har Q-linea tre beslutade personaloptionsprogram. Personaloptionerna i två av programmen (2021/24 och 2022/25) har tilldelats vederlagsfritt den 30 juni 2021 och den 30 juni 2022. Personaloptionerna i det tredje programmet (2024/27), beslutat på årsstämman den 28 juni 2024, har ännu ej tilldelats. Förutsättningen för att få tilldelning är att man avsäger sig de ===== SIDA 19 ===== R E D O V I S N I N G S P R N C I P E R O C H N O T E R Q-LINEA | INTERIM REPORT | Q1 2024 19 eventuella optioner som innehas i de två tidigare programmen. Tilldelning av optioner i optionsprogrammet 2024/27 görs under det tredje kvartalet. Liksom de tidigare programmen kan optionerna lösas in mot en aktie per option under förutsättning att vissa operationella och strategiska mål är uppfyllda. Den 30 juni 2024 fanns personaloptioner enligt följande (där optionerna i de två första programmen är tilldelade): Program Datumintervall för möjligt utnyttjande Antal optioner Totalt möjligt antal aktier Lösenkurs Personaloptionsprogram 2021/2024 30 juni – 30 september 2024 110 670 110 670 191,81 Personaloptionsprogram 2022/2025 30 juni – 30 september 2025 205 180 205 180 102,82 Personaloptionsprogram 2024/27 1 september – 31 december 2027 8 587 000 8 587 000 4,21 Vid en eventuell inlösen kommer aktier i första hand att tilldelas av de aktier som finns i eget förvar och i andra hand genom nyemission. Not 5 Varulager Vid utgången av andra kvartalet 2024 har Bolaget ett lagervärde om 40 393 (46 527) TSEK. TSEK 2024-06-30 2023-06-30 2023-12-31 Råvaror och förnödenheter 7 916 8 600 8 531 Handelsvaror 21 574 27 729 27 648 Produkter i arbete 3 329 862 5 856 Halvfabrikat 5 535 6 883 2 361 Färdigvaror 2 040 1 504 2 131 Summa varulager 40 393 45 578 46 527 Not 6 Finansiella instrument Likvida medel som inte används i den dagliga verksamheten placeras i noterade företagsobligationer med låg risk samt i räntefonder som investerar i räntebärande värdepapper med låg risk och andra ränteinstrument. De flesta i räntefonderna ingående värdepapper har en återstående löptid överstigande 3 månader, varför de redovisas som kortfristiga placeringar i stället för som likvida medel. Räntefonderna värderas till verkligt värde. Förändringar i det verkliga värdet redovisas i resultatet. De handlas på en aktiv marknad med noterade marknadspriser vilka utgör deras verkliga värde. Den 30 juni 2024 innehades inga räntefonder. Även de företagsobligationer som Q-linea investerar delar av sitt likviditetsöverskott i, handlas på en aktiv marknad med noterade marknadspriser. Dessa utgör deras verkliga värde, till vilka de värderas. Förändringar i obligationernas verkliga värde redovisas i övrigt totalresultat. Den 30 juni 2024 innehades inga obligationer. Not 7 Resultat per aktie Resultat per aktie beräknas genom att periodens resultat divideras med ett vägt genomsnitt av antalet utestående stamaktier, exklusive innehav av egna aktier, under perioden: TSEK (om inget annat anges) 2024 Apr-Jun 2023 Apr-Jun 2024 Jan-Jun 2023 Jan-Jun 2023 Jan-Dec Periodens resultat -65 774 -65 044 -121 701 -126 460 -229 366 Vägt genomsnittligt antal utestående aktier, st. 117 166 372 29 537 947 117 166 372 29 537 947 66 269 862 - Avgår genomsnittligt innehav av egna aktier, st. -328 472 -328 472 -328 472 -328 472 -328 472 Resultat per aktie, före och efter utspädning (SEK) -0,56 -2,23 -1,04 -4,33 -3,48 ===== SIDA 20 ===== R E D O V I S N I N G S P R N C I P E R O C H N O T E R Q-LINEA | INTERIM REPORT | Q1 2024 20 Not 8 Riskhantering Genom sin verksamhet utsätts Bolaget för olika typer av risker. Genom att skapa medvetenhet om de risker som finns i verksamheten kan dessa begränsas, kontrolleras och hanteras samtidigt som affärsmöjligheter kan tillvaratas i syfte att öka intjäningen. Väsentliga risker i Q-lineas verksamhet redogörs för i årsredovisningen för räkenskapsåret 1 januari - 31 december 2023. Not 9 Framtida finansiering Q-lineas första produkt, ASTar, är godkänd för försäljning i Europa och på den amerikanska marknaden efter at FDA godkänt ASTar den 26 april. Bolaget genererar ännu inget eget positivt kassaflöde och bedriver därför kontinuerligt arbete med andra finansieringsalternativ. Detta arbete inkluderar att bolaget för diskussioner med potentiella samarbetspartners om utlicensiering av distributions- och försäljningsrättigheter, förhandlingar med nya och befintliga investerare, finansiärer och långivare. Det annonserade kostnadsbesparingsprogrammet är nu genomfört och förväntas minska omkostnaderna med ca 50 MSEK på årsbasis med full effekt från det tredje kvartalet. Totalt har 8.4 MSEK i omstruktureringskostnader kostnadsförts under kvartalet, varav 2.4 MSEK har betalats ut. Den 29 maj annonserade Bolaget att huvudägaren Nexttobe har erbjudit Q-linea en utökad lånefacilitet om 60 000 000 kronor. Tillsammans med kvarvarande, befintlig lånefacilitet om 41 500 000 kronor kan det totala lånet då maximalt uppgå till 101 500 000 kronor vid fullt nyttjande och gäller som längst till 30 juni 2026. Hittills har Bolaget utnyttjat 41 500 000 kronor. Likvida medel och outnyttjad del av lånefacilitet per den 30 juni uppgår totalt till 80.9 MSEK och täcker ej Bolagets behov för att bedriva den planerade verksamheten de närmaste 12 månaderna. Mot bakgrund av det arbete som pågår med möjliga finansieringsalternativ gör styrelsen bedömningen att utsikterna är goda för att finansiera Q-lineas verksamhet. Om arbetet med att uppnå nödvändig finansiering inte lyckas, kan det påverka koncernens förmåga att implementera nuvarande affärsplan och även utgöra en signifikant osäkerhetsfaktor avseende koncernens fortsatta verksamhe t. Not 10 Väsentliga händelser efter periodens utgång Bolaget deltar i första offentliga upphandlingen i Belgien