===== SIDA 1 ===== Delårsrapport 1 januari – 30 september 2023 Q-LINEA | DELÅRSRAPPORT | KVARTAL 3 2023 1 Q3 Dialogen med FDA intensifieras Tredje kvartalet, 1 juli – 30 september 2023 • Nettoomsättningen uppgick till 3,0 (2,9) MSEK. • Rörelseresultatet (EBIT) uppgick till -48,2 (-58,5) MSEK. • Periodens resultat uppgick till -48,6 (-59,0) MSEK. • Resultatet per aktie före och efter utspädning uppgick till -0,56 (-2,02) SEK. • Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till -54,5 (-53,7) MSEK. Perioden, 1 januari – 30 september 2023 • Nettoomsättningen uppgick till 4,4 (12,8) MSEK. • Rörelseresultatet (EBIT) uppgick till -175,1 (-202,7) MSEK. • Periodens resultat uppgick till -175,1 (-205,0) MSEK. • Resultatet per aktie före och efter utspädning uppgick till -3,59 (-7,02) SEK. • Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till -180,3 (-171,2) MSEK. • Bolaget har per den 30 september 2023 sammanlagt 134,9 (72,9) MSEK i tillgängliga medel och kortfristiga placeringar med löptid mindre än tre månader. Väsentliga händelser Under tredje kvartalet 2023 • Q-linea AB har hållit en extra bolagsstämma där styrelsens beslut om nyemission av aktier med företrädesrätt för befintliga aktieägare godkändes. Prospekt har offentliggjorts liksom utfallet av emissionen som tillför Q-linea AB cirka 263 MSEK före transaktionskostnader. Antalet aktier och röster har ökat med sammanlagt 87 628 425. • Bolaget har stärkt det kommersiella teamen i Europa och USA genom att utse Franco Pellegrini till försäljningsdirektör för södra Europa och Jim Kathrein till VP US Commercial Operations. • Q-linea AB har kompletterat sin 510(k)-ansökan för amerikanskt marknadsgodkännande. • Q-linea AB har fått två order på ASTar Instrument och förbrukningsvaror från Eurobio Scientific i Frankrike. • Jonas Jarvius har informerat att han planerar att avgå som vd före sommaren 2024 . Tre av de största aktieägarna i Q-linea (69% av aktierna) har informerat styrelsen om att de avser att stödja att Jonas Jarvius föreslås som ny styrelseledamot 2024. efter periodens utgång • Bolaget redovisar resultaten från den första kommersiella utvärderingen av ASTar i Storbritannien på IBMS - kongressen i Birmingham och stärker närvaron i Finland och Baltikum genom avtal med Labema Oy. ===== SIDA 2 ===== V D : s K O M M E N T A R Q-LINEA | DELÅRSRAPPORT | KVARTAL 3 2023 2 Vi närmar oss den amerikanska marknaden Under årets tredje kvartal genomförde vi flera marknadsförberedande aktiviteter. När jag skriver detta är jag är nyligen hemkommen från en intensiv period av resande för att förbereda Q-linea för lansering i USA. Det innebär bland annat aktiviteter för att säkra logistikkedjan, att utse platsen för vårt huvudkontor i USA och att ta fram kandidater för early access. Så snart ASTar är godkänd vill vi få viktiga sjukhus och sjukhuskedjor att testa systemet. Vi har nu en bra lista med early access- kunder som vi planerar att gå vidare med som del i våra förlanseringsaktiviteter. Under kvartalet har jag även träffat flera större potentiella strategiska partners. Sammanfattningsvis löper dialogen för framtida samarbeten väl. Vårt fokus ligger på den amerikanska marknaden, men större strategiska samarbeten skulle även kunna omfatta fler regioner. Efter utgången av kvartalet presenterades positiva resultat från en kommersiell utvärderingen av ASTar i Storbritannien på IBMS-kongressen i Birmingham. Studien undersökte ASTars prestanda i verklig miljö och visade att ASTar inte bara stödde optimering av behandlingen för flertalet patienter utan också förhindrade ett större utbrott av en multiresistent bakterie på sjukhuset. Det är mycket uppmuntrande att se denna typ av resultat som visar att ASTar presterar som tänkt i verklig miljö, speciellt med tanke på att många sjukhus varit under stor press under och efter pandemin och behöver verktyg och system som ger patientnytta. Det är min fasta övertygelse att snabb resistensbestämning så småningom kommer att implementeras på alla sjukhus som utför blododlingsanalyser. Under kvartalet fick vi två ASTar-order i Frankrike från vår franska partner Eurobio Scientific. De för aktiva diskussioner med flera potentiella kunder i Frankrike och därför bestämde de sig i september för att köpa sitt andra instrument för att stödja dessa aktiviteter, något som bådar gott inför 2024. Frankrike har omfattande problem med antibiotikaresistens och vi har stor tilltro till Eurobio Scientific som har ett motiverat team och en stor installerad bas av mer än 500 diagnostiska instrument i sina kunders laboratorier. På FDA:s rekommendation kompletterade vi under kvartalet vår 510(k)-ansökan för amerikanskt marknadsgodkännande med resultat från kompletterande analytiska och kliniska studier. Den kontinuerliga dialog vi haft med FDA har sannolikt underlättats av ASTars klassificering som ett ”Breakthrough Device”. Dialogen med FDA intensifierades under kvartalet och vår bedömning är att handläggningen går i positiv riktning, men hur lång tid handläggningen kommer att ta är svårt att uppskatta. I väntan på amerikanskt marknadsgodkännande arbetar vi med att stärka vår kommersiella närvaro i USA och i början av kvartalet anställde vi en kommersiell chef, Jim Kathrein, för att leda den lokala organisationen och bygga upp vårt kommersiella team i USA. Vi gjorde även motsvarande förstärkning av det kommersiella teamet i Europa genom att utse Franco Pellegrini till försäljningsdirektör för södra Europa. Han kommer närmast från Thermo Fisher Scientific. Det är mycket glädjande att se att så seniora personer vill komma till Q- linea för att arbeta med ASTar. De kommer till oss eftersom de ser att ASTar drastiskt kan förändra behandling och resultat för kritiskt sjuka patienter. Under 2024 kommer jag som tidigare aviserats att avgå som VD för att ta över som VD för ett USA-baserat life science-bolag. Det har varit ett privilegium att arbeta för Q-linea i över 15 år och jag är glad och hedrad över att storägarna vill att jag fortsätter att bidra till Q-lineas utveckling som styrelseledamot. Jag är stolt över vad vi har åstadkommit hittills, vi har byggt en stark kommersiell grund och jag hoppas få se ASTar på den amerikanska marknaden innan jag avgår. Jag ser fram emot att se allt det positiva Q-linea kommer att åstadkomma för patienter med svåra infektioner och vill ta tillfället i akt att tacka för förtroendet i den nyemission som under kvartalet tillförde 263 MSEK före emissionskostnader. Sammantaget går den kommersiella satsningen planenligt. Vi har ägnat 2023 åt marknadsförberedande aktiviteter där det arbete och de studier som genomförs lägger grunden för nästa år. Vi tror fortsatt att vi kommer att se kommersiella order under fjärde kvartalet och ser framför oss en tydligt positiv försäljningsutveckling under 2024. Uppsala, den 1 november 2023, Jonas Jarvius, VD ===== SIDA 3 ===== U T V E C K L I N G Q-LINEA | DELÅRSRAPPORT | KVARTAL 3 2023 3 Den utökade testningen för den kliniska studien i USA är avslutad för den Gram negativa produkten och arbetet med den Gram positiva intensifieras Utveckling under tredje kvartalet 2023 Q-linea fokuserar på att förse marknaden med automatiska system för snabb antibiotikakänslighetstestning, s.k. AST - analys (Antibiotic Susceptibility Test) av bakterier som orsakar infektionssjukdomar, i första hand sepsis. ASTar säljs till sjukhusens mikrobiologilaboratorier och är ett helautomatiskt instrument som med hjälp av de förbrukningsartiklar som Bolaget har utvecklat kan mäta bakteriers känslighet för olika antibiotika. Målet är att instrumentet ska kunna leverera patientspecifik behandlingsrekommendation för val av antibiotika mer än 24 timmar snabbare än dagens traditionella tekniker och därmed kunna rädda liv. Förbrukningsartiklar Utvecklingen av bolagets kommande produkt för Grampositiva bakterier har fortsatt under kvartalet. Arbetet har till stor del fokuserat på de sista tekniska valen inför designlåsning. De ingående komponenterna kommer till största delen att vara identiska med de som ingår i den Gramnegativa produkten, vilket möjliggör stora synergier i produktion och lagerhållning. Vissa reagens och formuleringar kommer dock att vara unika för den nya produkten. Som kommunicera ts tidigare kommer produktionen att ske med bolagets egenutvecklade process och produktionslina för dispensering, torkning och kvalitetskontroll av antibiotika i AST-skivan, vilket förväntas ge betydande kostnadsbesparingar. Under kvartalet har också implementeringen av den nya processen för snabbare sammanfogning av AST-skivan fortgått enligt plan och har uppvisat förväntade prestanda. Instrument Bolaget har under kvartalet byggt upp ett lager av instrument som ska vara redo för leverans till den europeiska marknaden. Detta har underlättats av att processen för driftsättning och frisläppning av instrument förbättrats och effektiviserats tidigare under året. Parallellt har bolaget inlett arbetet med kommande mjukvaruuppdateringar som är planerade under nästa år, vilka bland annat syftar till att säkerställa kompatibilitet med nya hårdvarukomponenter och att underlätta eller minska behovet av serviceåtgärder på instrumentet. Regulatoriska studier för amerikanska marknaden I mitten av juli kunde bolaget skicka in resultaten från den kompletterande studien till stöd för 510(k)-ansökan för amerikanskt marknadsgodkännande av ASTar-plattformen. Kompletteringen innehöll data från både analytiska och kliniska studier och har genomförts på två amerikanska sjukhus samt på Q-linea´s mikrobiologiska laboratorium i Uppsala. Testningen kunde avslutas enligt plan under årets första halvår och sammanställningen blev klar tidigt under kvartal tre. Under kvartal tre har bolaget vidare haft en löpande dialog med FDA och får uppföljande frågor på de nya data som kommit in, vilket bolaget tolkar som att granskningsprocessen fortgår som förväntat. Som kommunicerats tidigare är det dock svårt att bedöma tidpunkt för marknadsgodkännande i USA. FDA kan ha ytterligare frågeställningar och även handläggningstiden är svår att uppskatta. Under kvartalet har bolaget även fortsatt med förberedelserna inför den planerade regulatoriska studien i USA för den kommande produkten för Grampositiva bakterier. Kontakter har tagits med det tilltänkta referenslaboratoriet och andra parter som kommer att vara inblandade i genomförandet av studien. Utveckling av nya produkter Utvecklingen av Podler, Q-lineas portabla blododlingsteknik, har fortsatt prioriterats ner under det tredje kvartalet för att fokusera på arbetet med ASTar-plattformen. Diskussioner med möjliga samarbetspartners för Podler har återupptagits under kvartalet. ===== SIDA 4 ===== E K O N O M I S K U T V E C K L I N G Q-LINEA | DELÅRSRAPPORT | KVARTAL 3 2023 4 Ekonomisk utveckling i sammandrag Kommentarer till rapporten Siffror inom parenteser anger utfall för motsvarande period föregående år när det gäller resultat- och kassaflöde och utgående balans föregående räkenskapsår när det gäller balansräkning. Om inget annat anges avses belopp i TSEK. Samtliga belopp som anges är avrundade, vilket ibland leder till att vissa summeringar inte stämmer. Framtida finansiering Q-lineas första produkt, ASTar, är godkänd för försäljning i Europa. Dock generar Bolaget ännu inget eget positivt kassaflöde. Därför bedrivs ett kontinuerligt arbete med andra finansieringsalternativ. Detta arbete inkluderar att bolaget för diskussioner med potentiella samarbetspartners om utlicensiering av distributions- och försäljningsrättigheter, förhandlingar med nya och befintliga investerare, finansiärer och långivare. Q-lineas tillgängliga likvida medel och kortfristiga placeringar per den 30 september 2023 uppgick till 135 MSEK. Därutöver finns en outnyttjad del av en lånefaciltitet från Bolagets huvudägare Nexttobe uppgående till cirka 41,5 MSEK. Styrelsen bedömer att likvida medel, kortfristiga placeringar, outnyttjad del av lånefacilitet per den 30 september samt en anpassad affärsplan täcker Bolagets behov för att bedriva den planerade verksamheten de närmaste 12 månaderna. Intäkter, kostnader och resultat Nettoomsättningen i tredje kvartalet uppgick till 2 998 (2 868) TSEK, en ökning med 130 TSEK jämfört med motsvarande period föregående år. För perioden januari- september uppgick nettoomsättningen till 4 378 (12 788) TSEK, en minskning med 8 410 TSEK. Försäljningen utgörs av ASTar instrument och tillhörande förbrukningsartiklar. Övriga rörelseintäkter uppgick i tredje kvartalet till 1 484 (618) TSEK och för perioden januari-september till 2 041 (1 295) TSEK och avser främst försäljning av kundspecifika prototyper till externa kunder. Förändringen i lager av produkter i arbete, halvfabrikat och färdiga varor uppgick till -2 646 (-2 742) TSEK i tredje kvartalet och 162 (-19 250) TSEK i perioden januari- september. Kostnader för råvaror och förnödenheter samt handelsvaror uppgick i tredje kvartalet till -693 (-4 150) TSEK och för perioden januari-september till -4 402 (-10 525) TSEK. Under lanseringsperioden av ASTar kommer marginalerna att vara negativa. Allteftersom volymerna ökar och produktmixen förskjuts mot förbrukningsartiklar kommer marginalerna att förbättras. De effektiviseringsprojekt som pågår inom tillverkningsavdelningen kommer också att bidra till kommande marginalförbättringar. Övriga externa kostnader uppgick i tredje kvartalet till -9 841 (-19 525) TSEK, en minskning med 9 684 TSEK. För perioden januari-september uppgick kostnaderna till -51 019 (-64 394) TSEK, en minskning med 13 375 TSEK. Förändringarna förklaras till största del av att antalet konsulter minskat under både kvartalet och perioden. Personalkostnaderna uppgick under tredje kvartalet till -34 463 (-31 344) TSEK, en ökning med 3 119 TSEK jämfört med samma kvartal föregående år. För perioden januari-september uppgick personalkostnaderna till -111 910 (-110 503) TSEK, en ökning med 1 407 TSEK. I personalkostnaderna för det tredje kvartalet har omstruktureringskostnader för det kommunicerade kostnadsbesparingsprogrammet lösts upp med totalt 6,4 MSEK. Kostnader för av- och nedskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar uppgick under tredje kvartalet till -4 423 (-3 973) TSEK och för perioden januari-september till -13 131 (-11 306) TSEK. Kostnadsökningen förklaras av att Bolaget har investerat i produktionsförbättringar och ASTar instrument som används i kliniska studier som nu skrivs av. Övriga rörelsekostnader uppgick till -669 (-268) TSEK under tredje kvartalet och -1 224 (-782) TSEK för perioden januari-september och avser främst valutakursförluster. Rörelseresultatet uppgick till -48 253 (-58 515) TSEK under tredje kvartalet och till -175 103 (-202 677) TSEK för perioden januari - september. Resultatförbättringen på 27 574 TSEK kommer främst från minskning av lager- och konsultkostnader. Resultat från finansiella poster uppgick till -395 (-534) TSEK under tredje kvartalet och till -5 (-2 325) TSEK för perioden januari-september. Den redovisade skatten i tredje kvartalet och för perioden januari-september uppgick till 0 (0) TSEK. Resultatet för tredje kvartalet uppgick till -48 648 (-59 049) TSEK och för perioden januari-september till - 175 108 (-205 002) TSEK. Finansiell ställning Vid utgången av tredje kvartalet uppgick likvida medel ===== SIDA 5 ===== E K O N O M I S K U T V E C K L I N G Q-LINEA | DELÅRSRAPPORT | KVARTAL 3 2023 5 till 54 945 (72 878) TSEK. Bolaget har under tredje kvartalet investerat i en kortfristig placering med fast ränta om 80 000 (0) TSEK. Finansiella anläggningstillgångar uppgick på balansdagen till 4 145 (3 047) TSEK, en ökning med 1 098 TSEK jämfört med utgången av 2022. Förändringen förklaras av omvärdering av andelar i intresseföretag. Bolagets finansiella anläggningstillgångar består i huvudsak av andelar i EMPE Diagnostics AB som vid kvartalets utgång uppgick till 4 095 (2 997) TSEK. Q-linea AB:s innehav är 23 400 aktier vilket motsvarar 4,97 % av kapital och röster. Vid kvartalets utgång var det egna kapitalet 244 076 (163 190) TSEK, soliditeten var 86 (71) procent och skuldsättningsgraden var -55 (-45) procent. Kassaflöde och investeringar Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick i tredje kvartalet till -54 452 (-53 705) TSEK och för perioden januari-september till -180 331 (-171 171) TSEK. Försämringen förklaras av rörelsekapitalets utveckling. Kassaflödet från investeringsverksamheten i tredje kvartalet uppgick till -79 525 (64 644) TSEK och för perioden januari-september till -85 030 (189 866) TSEK varav investeringar i materiella anläggningstillgångar uppgick under tredje kvartalet till 475 (-869) TSEK och för perioden januari-september till -5 505 (-13 940) TSEK. I tredje kvartalet har Bolaget investerat 80 000 (0) TSEK i kortfristiga placeringar. I perioden januari-september har Bolaget investerat 80 000 (70 000) TSEK i kortfristiga placeringar varav 0 (70 000) TSEK i räntebärande fonder och 80 000 (0) i en deposit hos Nordea Bank med fast ränta. Vidare har Bolaget i tredje kvartalet avyttrat kortfristiga placeringar om totalt 0 (65 491) TSEK. Av beloppet i kvartalet utgjorde korta räntefonder 0 (65 491) TSEK. Under perioden januari-september har Bolaget avyttrat kortfristiga placeringar om totalt 0 (266 776) TSEK. Bolaget har avyttrat finansiella anläggningstillgångar i kvartalet till ett värde av 0 (12 022) TSEK och under perioden januari-september 0 (19 030) TSEK. Kassaflödet från finansieringsverksamheten uppgick i tredje kvartalet till 163 900 (-1 650) TSEK och i perioden januari-september 247 306 (-4 929) TSEK. Lånet från Bolagets huvudägare Nexttobe amorterades till fullo under tredje kvartalet med 87 000 (0) TSEK och i perioden januari-september med 87 000 (0). Resterande belopp avser främst amortering av leasingskuld. Finansiering Bolaget har per den 30 september 2023 tillgång till likvida medel om 54 945 (72 878) TSEK, kortfristig placering till fast ränta om 80 000 (0) TSEK samt en outnyttjad lånefacilititet om 41 547 (0) TSEK från Bolagets huvudägare Nexttobe, sammanlagt 176 192 (72 878) TSEK. Under kvartalet har Bolaget genomfört en företrädesemission (3:1) som tillfört Bolaget 263 MSEK före emissionskostnader. Antalet aktier ökade med 87 628 425 i samband med emissionen och varje aktie emitterades till en kurs av 3 kronor. Som följd av emissionen ökade Nexttobes ägarandel till 53,5 procent vilket innebär att Q-linea AB är ett dotterbolag till Nexttobe. Övrig information Valberedning Q-lineas valberedning inför årsstämman 2024 är tillsatt och består av Öystein Engebretsen, valberedningens ordförande (Investment AB Öresund), Erika Kjellberg Eriksson, styrelseordförande Q-linea AB (Nexttobe AB) samt Ulf Landegren (Landegren Gene Technology AB). Medarbetare Q-linea hade 122 (156) anställda vid tredje kvartalets utgång, varav 49 (69) var kvinnor. Antalet inhyrda konsulter vid tredje kvartalets utgång var 2 (18) personer varav 0 (4) var kvinnor. Information om risker och osäkerhetsfaktorer Företagsledningen gör antaganden, bedömningar och uppskattningar som påverkar innehållet i de finansiella rapporterna. Faktiskt utfall kan skilja sig från dessa bedömningar och uppskattningar vilket även framgår av redovisningsprinciperna. Målet med Bolagets riskhantering är att identifiera, mäta, kontrollera och begränsa risker i verksamheten. Risker kan delas in i finansiella respektive verksamhets- och omvärldsrelaterade risker. Q-lineas verksamhets- och omvärldsrisker består i huvudsak av: risker relaterade till forskning och utveckling, produktionsrisker, kliniska prövningar, marknadsrisker, risker i samband med produktgodkännande samt beroendet av nyckelpersoner. En utförlig beskrivning av riskexponering och riskhantering återfinns i årsredovisningen för 2022. ===== SIDA 6 ===== E K O N O M I S K U T V E C K L I N G Q-LINEA | DELÅRSRAPPORT | KVARTAL 3 2023 6 Definition av nyckeltal Q-linea redovisar i denna finansiella rapport alternativa nyckeltal som inte definieras enligt IFRS. Dessa nyckeltal är generiska och används ofta vid analyser och jämförelser mellan olika företag. Bolaget bedömer därför att dessa alternativa nyckeltal är ett viktigt komplement för att underlätta för läsaren att snabbt och översiktligt kunna utvärdera Q-lineas finansiella situation. Dessa alternativa nyckeltal ska inte bedömas fristående eller anses ersätta prestationsnyckeltal som har beräknats i enlighet med IFRS. Dessutom bör sådana nyckeltal, såsom Q-linea har definierat dem, inte jämföras med andra nyckeltal med liknande namn som används av andra bolag. Detta beror på att ovannämnda nyckeltal inte alltid definieras på samma sätt och andra bolag kan räkna fram dem på ett annat sätt än Q-linea. Nyckeltalen ”Nettoomsättning”, ”Periodens resultat”, ”Resultat per aktie” och ”Kassaflöde från den löpande verksamheten” är definierade enligt IFRS. Nyckeltal Definition Syfte EBITDA Rörelseresultat innan avskrivningar och nedskrivningar. Nyckeltalet ger en helhetsbild av resultatet för den löpande verksamheten. Rörelseresultat (EBIT) Resultat före finansiella poster enligt resultaträkning. Resultatmått som används för externa jämförelser. Soliditet % Eget kapital i förhållande till balansomslutningen. Nyckeltalet visar hur stor del av balansräkningen som har finansierats med eget kapital och används för att mäta Bolagets finansiella ställning. Skuldsättningsgrad Nettoskuld dividerat med redovisat eget kapital enligt balansräkningen. Nettoskuld beräknas som total upplåning (omfattande posterna Kortfristig upplåning och Långfristig upplåning i balansräkning, inklusive upplåning från närstående parter/- koncernföretag samt avsättningar), med avdrag för likvida medel, kort- och långfristiga placeringar. Nyckeltalet är ett mått på kapitalstyrka och används för att se relationen mellan skulder och eget kapital. Vid ett positivt eget kapital så innebär en negativ skuldsättningsgrad att tillgängliga likvida medel och kortfristiga placeringar överstiger total upplåning. Eget kapital per aktie före och efter utspädning Eget kapital hänförligt till Bolagets aktieägare i förhållande till antal utestående aktier, exklusive innehav av egna aktier, vid periodens slut. Nyckeltalet visar hur stor del av Bolagets egna kapital kan tillgodoräknas en aktie. ===== SIDA 7 ===== E K O N O M I S K U T V E C K L I N G Q-LINEA | DELÅRSRAPPORT | KVARTAL 3 2023 7 Härledning av alternativa nyckeltal Nedan följer en härledning för vissa alternativa nyckeltal som visar de olika nyckeltalskomponenterna som de alternativa nyckeltalen består av. Egna aktier avser eget innehav som säkerhet för leverans av prestationsaktier. Vid en eventuell inlösen kommer aktier i första hand att tilldelas av de aktier som finns i eget förvar och i andra hand genom nyemission. Vid beräkning av nyckeltal per aktie har innehav av egna aktier exkluderats. EBITDA TSEK 2023 Jul-Sep 2022 Jul-Sep 2023 Jan-Sep 2022 Jan-Sep 2022 Jan-Dec Rörelseresultat (EBIT) -48 253 -58 515 -175 103 -202 677 -262 247 Av- och nedskrivningar 4 423 3 973 13 131 11 306 15 286 EBITDA -43 830 -54 542 -161 972 -191 370 -246 961 Soliditet TSEK (om inget annat anges) 2023-09-30 2022-09-30 2022-12-31 Balansomslutning 285 239 290 548 229 916 Eget Kapital 244 076 223 988 163 190 Soliditet (%) 86% 77% 71% Skuldsättningsgrad TSEK (om inget annat anges) 2023-09-30 2022-09-30 2022-12-31 Kortfristiga skulder till kreditinstitut - - - Kortfristiga skulder till ägare - - - Total upplåning (a) 0 0 0 -Avgår likvida medel (b) -54 945 -28 855 -72 878 -Avgår kortfristiga placeringar (c) -80 000 -63 502 - -Avgår långfristiga placeringar (d) - -60 398 - Nettoskuld (e=a+b+c+d) -134 945 -152 755 -72 878 Eget kapital (f) 244 076 223 988 163 190 Skuldsättningsgrad (e/f) (%) -55% -68% -45% Eget kapital per aktie TSEK (om inget annat anges) 2023-09-30 2022-09-30 2022-12-31 Eget Kapital (a) 244 076 223 988 163 190 Totalt antal utestående aktier, st. (b) 117 166 372 29 537 947 29 537 947 - Avgår innehav av egna aktier, st. (c) -328 472 -328 472 -328 472 Eget kapital per aktie, SEK (a/(b-c)), SEK 2,09 7,67 5,59 ===== SIDA 8 ===== E K O N O M I S K U T V E C K L I N G Q-LINEA | DELÅRSRAPPORT | KVARTAL 3 2023 8 Nyckeltal och övrig information TSEK (om inget annat anges) 2023-09-30 2022-09-30 2022-12-31 Finansiell ställning Balansomslutning 285 188 290 548 229 916 Likvida medel 54 945 28 855 72 878 Kort- och långfristiga placeringar 80 000 123 900 - Eget kapital 244 076 223 988 163 190 Soliditet, % 86 77 71 Skuldsättningsgrad % neg neg neg TSEK (om inget annat anges) 2023 Jul-Sep 2022 Jul-Sep 2023 Jan-Sep 2022 Jan-Sep 2022 Jan-Dec Resultat Nettoomsättning 2 998 2 868 4 378 12 788 12 788 Rörelseresultat före avskrivningar (EBITDA) -43 830 -54 542 -161 972 -191 370 -246 961 Rörelseresultat (EBIT) -48 253 -58 515 -175 103 -202 677 -262 247 Periodens resultat -48 648 -59 049 -175 108 -205 002 -268 694 Per aktie Eget kapital per aktie, SEK 2,09 7,67 2,09 7,67 5,59 Resultat per aktie före och efter utspädning, SEK -0,56 -2,02 -3,59 -7,02 -9,20 Totalt antal utestående aktier, st. 117 166 372 29 537 947 117 166 372 29 537 947 29 537 947 - varav egna aktier, st. 328 472 328 472 328 472 328 472 328 472 Antal utestående aktier exkl. egna aktier st. 116 837 900 29 209 475 116 837 900 29 209 475 29 209 475 Totalt genomsnittligt antal aktier, st. 87 639 403 29 537 947 49 117 925 29 537 947 29 537 947 - varav genomsnittligt antal egna aktier, st. 328 472 328 472 328 472 328 472 328 472 Genomsnittligt antal aktier, exkl. egna aktier 87 310 931 29 209 475 48 789 453 29 209 475 29 209 475 Kassaflöde Kassaflöde från den löpande verksamheten -54 452 -53 705 -180 331 -171 171 -250 863 Kassaflöde från investeringsverksamheten -79 525 64 644 -85 030 189 866 315 254 Kassaflöde från finansieringsverksamheten 163 900 -1 650 247 307 -4 929 -6 604 ===== SIDA 9 ===== S I G N E R I N G Q-LINEA | DELÅRSRAPPORT | KVARTAL 3 2023 9 Styrelsen och verkställande direktören intygar härmed att denna delårsrapport ger en rättvisande översikt av Bolagetsverksamhet, ställning och resultat samt beskriver väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som företaget står inför. Uppsala den 1 november 2023 Jonas Jarvius Erika Kjellberg Eriksson Verkställande direktör Styrelseordförande Mats Nilsson Mario Gualano Nina Korfu-Pedersen Styrelseledamot Styrelseledamot Styrelseledamot Karin Fischer Finn Sander Albrechtsen Hans Johansson Styrelseledamot Styrelseledamot Styrelseledamot Denna rapport har översiktligt granskats av Bolagets revisor. Rapporten har upprättats i ett svenskt original och en engelsk översättning. Vid variationer mellan de två ska den svenska versionen gälla. Kommande rapporttillfällen 15 februari 2024 Bokslutskommuniké januari december 2023 12 april 2024 Årsredovisning 2023 3 maj 2024 Delårsrapport, kvartal 1 januari – mars 2024 11 juni 2024 Årsstämma 2024 11 juli 2024 Delårsrapport, kvartal 2 januari – juni 2024 31 oktober 2024 Delårsrapport, kvartal 3 januari – september 2024 Uppgifter om Bolaget Q-linea AB (publ) Organisationsnummer: 556729–0217 Säte: Uppsala Kontakt: Dag Hammarskjölds väg 52 A, 752 37, Uppsala Tel: 018-444 3610 www.qlinea.com E-post: contact@qlinea.com Frågor beträffande rapporten besvaras av: Jonas Jarvius, VD Tel: 070 - 323 7760 E-post: jonas.jarvius@qlinea.com Christer Samuelsson, CFO & IR Tel: 070 - 600 1520 E-post: christer.samuelsson@qlinea.com Denna information är sådan som Q-linea AB (publ) är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruks- förordning och lagen om värdepappersmarknaden. Informationen lämnades, genom ovanstående kontaktpersons försorg, för offentliggörande den 2 november 2023 kl. 07:30 CEST. Presentation Q-linea bjuder in till audiocast med telefonkonferens (på engelska) för investerare, analytiker och media idag den 2 november 2023 kl. 13:00 – 14:00 (CEST). VD Jonas Jarvius och CFO Christer Samuelsson presenterar Q-linea och kommenterar delårsrapporten för perioden januari – september 2023 samt svarar på frågor. Om du önskar delta via webcast gå in på länk: https://ir.financialhearings.com/q-linea-q3-2023 Via webcast finns möjlighet att ställa skriftliga frågor. Om du önskar ställa muntliga frågor via telefonkonferens registrerar du dig via länken: https://conference.financialhearings.com/teleconference/?id=5002045 Efter registreringen får du telefonnummer och ett konferens -ID för att logga in till konferensen. Via telefonkonferensen finns möjlighet att ställa muntliga frågor. ===== SIDA 10 ===== R Ä K E N S K A P E R Q-LINEA | DELÅRSRAPPORT | KVARTAL 3 2023 10 Koncernens rapport över resultat Belopp i tusentals kronor (TSEK) Not 2023 Jul-Sep 2022 Jul-Sep 2023 Jan-Sep 2022 Jan-Sep 2022 Jan-Dec Nettoomsättning 2 2 998 2 868 4 378 12 788 12 788 Övriga rörelseintäkter 1 484 618 2 041 1 295 1 817 Förändring lager av produkter i arbete, halv- fabrikat och färdiga varor -2 646 -2 742 162 -19 250 -17 017 Råvaror och förnödenheter samt handelsvaror -693 -4 150 -4 402 -10 525 -17 151 Övriga externa kostnader -9 841 -19 525 -51 019 -64 394 -80 695 Personalkostnader 4 -34 463 -31 344 -111 910 -110 503 -145 639 Avskrivningar av materiella och immateriella Anläggningstillgångar -4 423 -3 973 -13 131 -11 306 -15 286 Övriga rörelsekostnader -669 -268 -1 224 -782 -1 064 Rörelseresultat -48 253 -58 515 -175 103 -202 677 -262 247 Finansiella intäkter 261 540 1 359 1 778 2 174 Finansiella kostnader -656 -1 074 -1 364 -4 103 -8 621 Resultat från finansiella poster -395 -534 -5 -2 325 -6 447 Resultat före skatt -48 648 -59 049 -175 108 -205 002 -268 694 Inkomstskatt - - - - - Periodens resultat -48 648 -59 049 -175 108 -205 002 -268 694 Resultat hänförligt till: Moderbolagets aktieägare 7 -48 648 -59 049 -175 108 -205 002 -268 694 Innehav utan bestämmande inflytande - - - - - Resultat per aktie före och efter utspädning -0,56 -2,02 -3,59 -7,02 -9,20 Koncernens rapport över totalresultat Belopp i tusentals kronor (TSEK) 2023 Jul-Sep 2022 Jul-Sep 2023 Jan-Sep 2022 Jan-Sep 2022 Jan-Dec Periodens resultat -48 648 -59 049 -175 108 -205 002 -268 694 Övrigt totalresultat, netto efter skatt - 498 - -3 162 1 138 Poster som senare kan återföras i resultatet - - - - - Verklig värdeförändring i finansiella instrument - - - - - Omräkningsdifferenser -115 - 12 - -4 Summa totalresultat -48 763 -58 551 -175 096 -208 164 -267 559 Totalresultat hänförligt till: Moderbolagets aktieägare -48 763 -58 551 -175 096 -208 164 -267 559 Innehav utan bestämmande inflytande - - - - - ===== SIDA 11 ===== R Ä K E N S K A P E R Q-LINEA | DELÅRSRAPPORT | KVARTAL 3 2023 11 Koncernens rapport över finansiell ställning Belopp i tusentals kronor (TSEK) Not 2023-09-30 2022-09-30 2022-12-31 TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Materiella anläggningstillgångar 33 934 35 269 36 362 Nyttjanderätter 23 295 23 446 21 957 Goodwill 4 889 4 889 4 889 Övriga immateriella anläggningstillgångar 148 273 235 Finansiella anläggningstillgångar 6 4 145 63 446 3 047 Summa anläggningstillgångar 66 409 127 323 66 489 Omsättningstillgångar Varulager 5 43 351 22 292 42 281 Kundfordringar 1 233 1 541 - Övriga fordringar 36 684 44 960 45 798 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 2 566 2 077 2 469 Kortfristiga placeringar 6 80 000 63 502 - Likvida medel 54 945 28 855 72 878 Summa omsättningstillgångar 218 779 163 226 163 426 SUMMA TILLGÅNGAR 285 188 290 548 229 916 ===== SIDA 12 ===== R Ä K E N S K A P E R Q-LINEA | DELÅRSRAPPORT | KVARTAL 3 2023 12 Koncernens rapport över finansiell ställning Belopp i tusentals kronor (TSEK) Not 2023-09-30 2022-09-30 2022-12-31 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare Aktiekapital 5 858 1 477 1 477 Reserver 19 -4 300 -4 Övrigt tillskjutet kapital 1 483 364 1 234 972 1 234 972 Balanserat resultat inklusive årets resultat -1 245 165 -1 008 161 -1 073 255 Summa eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare 244 076 223 988 163 190 Eget kapital hänförligt till innehav utan bestämmande inflytande - - - Summa eget kapital 244 076 223 988 163 190 Skulder Långfristiga skulder Leasingskulder, långfristiga 14 769 16 405 14 813 Summa långfristiga skulder 14 769 16 405 14 813 Kortfristiga skulder Upplåning från huvudägare 3 - - - Leverantörsskulder 5 241 9 017 21 555 Leasingskulder, kortfristiga 7 557 5 963 6 117 Aktuella skatteskulder - - - Övriga skulder 5 464 11 469 11 613 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 8 080 23 707 12 629 Summa kortfristiga skulder 26 343 50 156 51 914 Summa skulder 41 112 66 560 66 726 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 285 188 290 548 229 916 ===== SIDA 13 ===== R Ä K E N S K A P E R Q-LINEA | DELÅRSRAPPORT | KVARTAL 3 2023 13 Koncernens rapport över förändringar i eget kapital Eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare 1) Eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare 1) Belopp i tusentals kronor (TSEK) Not Aktiekapital Övrigt tillskjutet kapital Reserver Balanserat resultat inklusive årets resultat Summa eget kapital Ingående balans per 2022-01-01 1 477 1 234 972 -1 138 -804 857 430 454 Periodens resultat - - - -205 002 -205 002 Övrigt totalresultat - - -3 162 - -3 162 Periodens totalresultat 0 0 -3 162 -205 002 -208 164 Aktierelaterade ersättningsprogram 4 - - - 1 698 1 698 Transaktioner med aktieägare 0 0 0 1 698 1 698 Utgående balans per 2022-09-30 1 477 1 234 972 -4 300 -1 008 161 223 988 Ingående balans per 2022-01-01 1 477 1 234 972 -1 138 -804 858 430 454 Periodens resultat - - - -268 694 -268 694 Övrigt totalresultat - - 1 134 - 1 134 Periodens totalresultat 0 0 1 134 -268 694 -267 560 Aktierelaterade ersättningsprogram 4 - - - 295 295 Transaktioner med aktieägare 0 0 0 295 295 Utgående balans per 2022-12-31 1 477 1 234 972 -4 -1 073 255 163 190 Ingående balans per 2023-01-01 1 477 1 234 972 -4 -1 073 255 163 190 Periodens resultat - - - -175 107 -175 107 Övrigt totalresultat 15 7 22 Periodens totalresultat - - 15 -175 100 -175 085 Nyemission 4 381 258 504 Emissionskostnader - -10 111 - - - Aktierelaterade ersättningsprogram 4 - - - 3 198 3 198 Transaktioner med aktieägare 4 381 248 393 - 3 198 255 972 Utgående balans per 2023-09-30 5 858 1 483 365 12 -1 245 158 244 077 1) Ägande utan bestämmande inflytande saknas. ===== SIDA 14 ===== R Ä K E N S K A P E R Q-LINEA | DELÅRSRAPPORT | KVARTAL 3 2023 14 Koncernens rapport över kassaflöden Belopp i tusentals kronor (TSEK) Not 2023 Jul-Sep 2022 Jul-Sep 2023 Jan-Sep 2022 Jan-Sep 2022 Jan-Dec Kassaflöde från den löpande verksamheten Rörelseresultat -48 253 -58 515 -175 103 -202 677 -262 247 Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet 11 479 4 456 16 269 13 284 15 261 Erhållen ränta 11 594 11 1 653 2 599 Erlagd ränta -642 -1 014 -1 371 -3 276 -8 825 Betald skatt Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändring av rörelsekapital -37 405 -54 480 -160 193 -191 015 -253 212 Förändringar i rörelsekapital Förändring av varulager 5 2 227 -3 591 -1 070 6 354 -13 635 Förändring av kundfordringar -614 -473 -1 233 1 941 3 481 Förändring av övriga kortfristiga fordringar -1 030 4 704 9 265 3 393 2 147 Förändring av övriga kortfristiga skulder -12 613 -686 -10 796 7 243 -3 096 Förändring av leverantörsskulder -5 017 821 -16 302 913 13 451 Förändringar i rörelsekapital -17 047 774 -20 137 19 844 2 349 Kassaflöde från den löpande verksamheten -54 452 -53 705 -180 331 -171 171 -250 863 Kassaflöde från investeringsverksamheten Investeringar i materiella anläggningstillgångar 475 -869 -5 030 -13 940 -17 249 Investeringar i kortfristiga placeringar -80 000 - -80 000 -70 000 -70 000 Avyttring av kortfristiga placeringar - 65 491 - 266 776 331 958 Investering i finansiella anläggningstillgångar 6 - -12 000 - -12 000 -12 000 Avyttring av finansiella anläggningstillgångar 6 - 12 022 - 19 030 82 545 Kassaflöde från investeringsverksamheten -79 525 64 644 -85 030 189 866 315 254 Kassaflöde från finansieringsverksamheten Nyemission 262 885 - 262 885 - - Emissionskostnad -10 111 - -10 111 - - Upptagna lån av huvudägare 3 - - 87 000 - - Amortering av leasingskuld -1 874 -1 650 -5 468 -4 850 -6 525 Amortering av lån -87 000 - -87 000 -79 -79 Kassaflöde från finansieringsverksamheten 163 900 -1 650 247 306 -4 929 -6 604 Periodens kassaflöde 29 923 9 288 -18 055 13 766 57 787 Likvida medel vid periodens början 25 032 19 567 72 878 15 089 15 089 Kursdifferens i likvida medel -9 - 122 - 2 Likvida medel vid periodens slut 54 945 28 855 54 945 28 855 72 878 ===== SIDA 15 ===== R Ä K E N S K A P E R Q-LINEA | DELÅRSRAPPORT | KVARTAL 3 2023 15 Moderbolagets resultaträkning Belopp i tusentals kronor (TSEK) Not 2023 2022 2023 2022 2022 Jul-Sep Jul-Sep Jan-Sep Jan-Sep Jan - Dec Nettoomsättning 2 2 998 2 868 4 378 9 335 12 788 Övriga rörelseintäkter 1 484 618 2 041 450 1 817 Förändring lager av produkter i arbete, halv fabrikat och färdiga varor -2 646 -2 742 162 -21 455 -17 017 Råvaror och förnödenheter samt handelsvaror -693 -4 150 -4 402 -12 908 -17 151 Övriga externa kostnader -10 761 -21 367 -55 741 -90 765 -87 815 Personalkostnader 4 -30 842 -31 344 -107 909 -110 512 -145 639 Avskrivningar av materiella och immateriella Anläggningstillgångar -2 781 -2 539 -8 378 -7 311 -9 693 Övriga rörelsekostnader -668 -268 -1 223 -383 -1 064 Rörelseresultat -43 910 -58 923 -171 072 -233 550 -263 774 Intäkter från innehav i noterade företags- obligationer som är anläggningstillgångar - 118 - 1 668 1 348 Övriga ränteintäkter och liknande resultatposter 261 422 1 359 2 580 826 Räntekostnader och liknande resultatposter -436 -866 -710 -2 887 -7 903 Resultat från finansiella poster -175 -326 649 1 361 -5 729 Resultat före skatt -44 085 -59 249 -170 424 -232 189 -269 503 Skatt på periodens resultat - - - - - Periodens resultat -44 085 -59 249 -170 424 -232 189 -269 503 Moderbolagets rapport över totalresultat Belopp i tusentals kronor (TSEK) Not 2023 2022 2023 2022 2022 Jul-Sep Jul-Sep Jan-Sep Jan-Sep Jan - Dec Periodens resultat -44 085 -59 249 -170 424 -232 189 -269 503 Övrigt totalresultat, netto efter skatt Poster som senare kan återföras i resultatet - - - - - Verkliga värdeförändringar i finansiella instrument - 498 - -354 1 138 Summa totalresultat -44 085 -58 751 -170 424 -232 543 -268 365 ===== SIDA 16 ===== R Ä K E N S K A P E R Q-LINEA | DELÅRSRAPPORT | KVARTAL 3 2023 16 Moderbolagets balansräkning Belopp i tusentals kronor (TSEK) Not 2023-09-30 2022-09-30 2022-12-31 TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar Licenser - 42 24 Teknologi och kundrelationer 148 232 211 Goodwill 1 901 2 988 2 716 Summa immateriella tillgångar 2 049 3 261 2 950 Materiella anläggningstillgångar Inventarier, verktyg och installationer 33 934 35 269 36 362 Summa materiella anläggningstillgångar 33 934 35 269 36 362 Finansiella anläggningstillgångar Andelar i koncernföretag 6 352 - 264 Andra långfristiga värdepapper 6 4 095 63 396 2 997 Andra långfristiga fordringar 50 50 50 Summa finansiella anläggningstillgångar 10 498 63 446 3 312 Summa anläggningstillgångar 46 480 101 976 42 624 Omsättningstillgångar Varulager 5 43 351 22 292 42 281 Kortfristiga fordringar Kundfordringar 985 1 541 - Övriga fordringar 36 165 44 960 45 798 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 4 038 3 658 4 065 Summa kortfristiga fordringar 41 188 50 158 49 863 Kortfristiga placeringar 80 000 63 502 - Kassa och bank 53 989 28 855 72 617 Summa omsättningstillgångar 218 528 164 807 164 762 SUMMA TILLGÅNGAR 265 008 266 782 207 386 ===== SIDA 17 ===== R Ä K E N S K A P E R Q-LINEA | DELÅRSRAPPORT | KVARTAL 3 2023 17 Moderbolagets balansräkning Belopp i tusentals kronor (TSEK) 2023-09-30 2022-09-30 2022-12-31 EGET KAPITAL OCH SKULDER Bundet eget kapital Aktiekapital 5 858 1 477 1 477 Summa bundet eget kapital 5 858 1 477 1 477 Fritt eget kapital Överkursfond 1 483 364 1 234 972 1 234 972 Fond för verkligt värde - -4 300 - Balanserat resultat -1 071 622 -803 913 -805 316 Periodens resultat -170 424 -205 646 -269 503 Summa fritt eget kapital 241 319 221 113 160 153 Summa eget kapital 247 177 222 590 161 630 Skulder Kortfristiga skulder Upplåning från huvudägare 3 - - - Leverantörsskuld 4 996 9 017 21 515 Aktuella skatteskulder - - - Övriga skulder 5 247 11 469 11 613 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 7 588 23 707 12 629 Summa kortfristiga skulder 17 831 44 192 45 757 Summa skulder 17 831 44 192 45 757 SUMMA SKULDER OCH EGET KAPITAL 265 008 266 782 207 386 ===== SIDA 18 ===== R Ä K E N S K A P E R Q-LINEA | DELÅRSRAPPORT | KVARTAL 3 2023 18 Moderbolagets rapport över förändringar i eget kapital Bundet Fritt Belopp i tusentals kronor (TSEK) Not Aktie- kapital Övekurs- fond Fond för verkligt värde Balanserat resultat Periodens resultat Summa eget kaptal Ingående balans per 2022-01-01 1 477 1 234 972 -1 138 -573 423 -232 189 429 699 Totalresultat Periodens resultat - - - - -205 646 -205 646 Övrigt totalresultat -3 162 - - -3 162 Resultatdisposition enligt beslut vid bolagsstämma: - - - -232 189 232 189 0 - Balanserat mot fritt eget kapital - - - - - 0 Summa totalresultat 0 0 -3 162 -232 189 26 543 -208 808 Transaktioner med aktieägare Aktierelaterade ersättningsprogram 4 - - - 1 698 - 1 698 Transaktioner med aktieägare - - - 1 698 - 1 698 Utgående balans per 2022-09-30 0312-31 1 477 1 234 972 -4 300 -803 913 -205 646 222 590 Ingående balans per 2022-01-01 1 477 1 234 972 -1 138 -573 423 -232 188 429 699 Totalresultat Periodens resultat - - - - -269 503 -269 503 Övrigt totalresultat - - 1 138 - - 1 138 Resultatdisposition enligt beslut vid bolagsstämma: - Balanserat mot fritt eget kapital - - - -232 188 232 188 0 Summa totalresultat 0 0 -1 138 -232 188 -37 315 -269 503 Transaktioner med aktieägare Aktierelaterade ersättningsprogram 4 - - - 295 - 295 Transaktioner med aktieägare 0 0 0 295 0 295 Utgående balans per 2022-12-31 1 477 1 234 972 0 -805 316 -269 503 161 630 Ingående balans per 2023-01-01 1 477 1 234 972 0 -805 316 -269 503 161 630 Totalresultat Periodens resultat - - - - -170 424 -170 424 Resultatdisposition enligt beslut vid bolagsstämma: - - - -269 503 269 503 0 - Balanserat mot fritt eget kapital - - - - - 0 Summa totalresultat 0 0 0 -269 503 99 080 -170 424 Transaktioner med aktieägare Nyemission 4 381 258 504 - - - 262 885 Emissionskostnader - -10 111 - - - -10 111 Aktierelaterade ersättningsprogram 4 - - - 3 198 - 3 198 Transaktioner med aktieägare 4 381 248 393 - 3 198 - 255 972 Utgående balans per 2023-09-30 5 858 1 483 364 0 -1 071 622 -170 424 247 177 ===== SIDA 19 ===== R E D O V I S N I N G S P R I N C I P E R O C H N O T E R Q-LINEA | DELÅRSRAPPORT | KVARTAL 3 2023 19 Redovisningsprinciper och noter Not 1 Redovisningsprinciper Q-linea har upprättat koncernredovisning i enlighet med IFRS utgivna av International Accounting Standards Board (IASB) sådana de antagits av EU. De redovisningsprinciper som tillämpas i denna delårsrapport är samma principer som tillämpades och beskrevs i årsredovisning 2022. Inte heller har de viktiga uppskattningar och bedömningar som beskrevs i nämnda årsredovisning på något väsentligt sätt förändrats under perioden. Moderbolagets redovisningsprinciper Moderbolagets redovisning är upprättad i enlighet med årsredovisningslagen (1995:1554) och i enlighet med Rådet för finansiell rapporterings rekommendation RFR 2, Redovisning för juridiska personer. RFR 2 innebär att IFRS tillämpas, med vissa begränsningar. Not 2 Nettoomsättningens fördelning Nettoomsättningen utgörs av försäljning av ASTar Instrument och tillhörande förbrukningsartiklar och fördelas på geografiska marknader enligt följande: TSEK 2023 Jul-Sep 2022 Jul-Sep 2023 Jan-Sep 2022 Jan-Sep 2022 Jan-Dec Sverige - - 60 - - Storbritannien 141 2 868 1 462 12 788 12 788 Frankrike 2 857 - 2 857 - - Summa nettoomsättning per geografisk marknad 2 998 2 868 4 379 12 788 12 788 Not 3 Transaktioner med närstående Som närstående definieras ägare med betydande eller bestämmande inflytande, ledande befattningshavare i Bolaget, dvs. styrelsen och ledningsgrupp, samt dess nära familjemedlemmar. Utöver nämnda grupper ingår även Q-linea AB:s dotterbolag, Q-linea Inc. och Q-linea S.r.l. i närståendekretsen. Upplysningar om transaktioner mellan Bolaget och övriga närstående presenteras nedan. Transaktioner med närstående sker till marknadsmässiga villkor. Det tidigare lånet från Bolagets huvudägare har kvittats mot aktier i den nyligen genomförda företrädesemissionen. Q-linea AB har per den 30 september därför inga lån kvar från Bolagets huvudägare Nexttobe AB. Not 4 Aktierelaterade ersättningsprogram Styrelsen har beslutat att inte genomföra det personaloptionsprogram som beslutades vid bolagsstämman den 13 juni (LTIP 2023/26). Den huvudsakliga anledningen är att den företrädesemission som genomfördes efter bolagsstämman medförde en kraftig utspädning av programmet varvid det inte bedöms kunna uppfylla sina grundläggande syften att belöna och behålla nyckelpersoner i bolaget. Not 5 Varulager Vid utgången av tredje kvartalet 2023 har Bolaget ett lagervärde om 43 351 (42 281) TSEK. TSEK (om inget annat anges) 2023-09-30 2022-09-30 2022-12-31 Råvaror och förnödenheter 8 255 5 554 8 180 Handelsvaror 26 190 11 222 29 450 Produkter i arbete 422 1 077 510 Halvfabrikat 5 867 3 967 3 317 Färdigvaror 2 616 472 824 Summa varulager 43 351 22 292 42 281 ===== SIDA 20 ===== R E D O V I S N I N G S P R I N C I P E R O C H N O T E R Q-LINEA | DELÅRSRAPPORT | KVARTAL 3 2023 20 Not 6 Finansiella instrument Likvida medel som inte används i den dagliga verksamheten placeras i noterade företagsobligationer med låg risk samt i räntefonder som investerar i räntebärande värdepapper med låg risk och andra ränteinstrument. De flesta i räntefonderna ingående värdepapper har en återstående löptid överstigande 3 månader, varför de redovisas som kortfristiga placeringar i stället för som likvida medel. Räntefonderna värderas till verkligt värde. Förändringar i det verkliga värdet redovisas i resultatet. De handlas på en aktiv marknad med noterade marknadspriser vilka utgör deras verkliga värde. Den 30 september 2023 innehades inga räntefonder. Även de företagsobligationer som Q-linea investerar delar av sitt likviditetsöverskott i, handlas på en aktiv marknad med noterade marknadspriser. Dessa utgör deras verkliga värde, till vilka de värderas. Förändringar i obligationernas verkliga värde redovisas i övrigt totalresultat. Den 30 september 2023 innehades inga obligationer. Under tredje kvartalet har Q-linea investerat 80 000 (0) TSEK i en kortfristig deposit med fast ränta. Den upplupna räntan per den 30 september uppgick till 250 TSEK. Andra långfristiga värdepappersinnehav består i huvudsak av andelar i EMPE Diagnostics AB som vid kvartalets utgång uppgick till 4 095 (2 997) TSEK. Q-linea AB:s innehav är 23 400 aktier vilket motsvarar 4,97 % av kapital och röster. Not 7 Resultat per aktie Resultat per aktie beräknas genom att periodens resultat divideras med ett vägt genomsnitt av antalet utestående stamaktier, exklusive innehav av egna aktier, under perioden: TSEK (om inget annat anges) 2023 Jul-Sep 2022 Jul-Sep 2023 Jan-Sep 2022 Jan-Sep 2022 Jan-Dec Periodens resultat -48 648 -59 049 -175 108 -205 002 -268 694 Vägt genomsnittligt antal utestående aktier, st. 87 639 403 29 537 947 49 117 925 29 537 947 29 537 947 - Avgår genomsnittligt innehav av egna aktier, st. -328 472 -328 472 -328 472 -328 472 -328 472 Resultat per aktie, före och efter utspädning (SEK) -0,56 -2,02 -3,59 -7,02 -9,20 Not 8 Riskhantering Genom sin verksamhet utsätts Bolaget för olika typer av risker. Genom att skapa medvetenhet om de risker som finns i verksamheten kan dessa begränsas, kontrolleras och hanteras samtidigt som affärsmöjligheter kan tillvaratas i syfte att öka intjäningen. Vid utgången av tredje kvartalet har Bolaget en kreditriskreserv om 0 (461) TSEK. De väsentliga riskerna i Q-lineas verksamhet redogörs för i årsredovisningen för räkenskapsåret 1 januari - 31 december 2022. Not 9 Framtida finansiering Q-lineas första produkt, ASTar, är godkänd för försäljning i Europa. Dock generar Bolaget ännu inget eget positivt kassaflöde. Därför bedrivs ett kontinuerligt arbete med andra finansieringsalternativ. Detta arbete inkluderar att bolaget för diskussioner med potentiella samarbetspartners om utlicensiering av distributions- och försäljningsrättigheter, förhandlingar med nya och befintliga investerare, finansiärer och långivare. Q-lineas tillgängliga likvida medel och kortfristiga placeringar per den 30 september 2023 uppgick till 135 MSEK. Därutöver finns en outnyttjad del av en lånefaciltitet från Bolagets huvudägare Nexttobe uppgående till cirka 41,5 MSEK. Styrelsen bedömer att likvida medel, kortfristiga placeringar, outnyttjad del av lånefacilitet per den 30 september samt en anpassad affärsplan täcker Bolagets behov för att bedriva den planerade verksamheten de närmaste 12 månaderna. Not 10 Väsentliga händelser efter periodens utgång Bolaget redovisar resultaten från den första kommersiella utvärderingen av ASTar i Storbritannien på IBMS-kongressen i Birmingham. Q-linea stärker närvaron i Finland och Baltikum genom avtal med Labema Oy.