===== SIDA 1 ===== → SAMMANFATTNING VD-KOMMENTAR FINANSIELL ÖVERSIKT FINANSIELLA RAPPORTER, NOTER ÖVRIGT Delårsrapport Q1 2024 I transportverksamheten använder Railcare de på marknaden helt nya Effishunter 1000. Lok som har bättre miljöprestanda tack vare Steg V-motorer, och är utrustade med ett om- bordsystem anpassat för det nya signalsyste- met ERTMS. Loken används som röjningslok i beredskapsuppdraget åt Trafikverket. Railcare Group AB (publ) Org.nr: 556730-7813 ===== SIDA 2 ===== → SAMMANFATTNING VD-KOMMENTAR FINANSIELL ÖVERSIKT FINANSIELLA RAPPORTER, NOTER ÖVRIGT Vädermässiga utmaningar på- verkar resultatet FÖRSTA KVARTALET • Koncernens nettoomsättning ökade med 16,6 pro- cent till 129,4 MSEK (111,0). • Rörelseresultatet (EBIT) ökade till 13,8 MSEK (13,1). • Resultat per aktie före och efter utspädning upp- gick till 0,37 SEK (0,36). VÄSENTLIGA HÄNDELSER FÖRSTA KVARTALET • Railcare höjer sina finansiella mål för perioden fram till och med 2027. De nya målen är att uppnå en nettoomsättning på 1 000 MSEK kronor samt en rörelsemarginal på 13 procent. Koncernen, MSEK jan-mar 2024 jan-mar 2023 rullande 12 mån helår 2023 Nettoomsättning 129,4 111,0 582,6 564,2 Rörelseresultat (EBIT) 13,8 13,1 68,6 67,9 Rörelsemarginal, % 10,7 11,8 11,8 12,0 Periodens resultat 9,0 8,7 43,9 43,6 Soliditet, % 44,5 42,9 44,5 42,6 Resultat per aktie, före och efter utspädning, SEK 0,37 0,36 1,82 1,81 FINANSIELL ÖVERSIKT DELÅRSRAPPORT JANUARI-MARS 2024 2 DELÅRSRAPPORT Q1 2024RAILCARE GROUP AB / ===== SIDA 3 ===== SAMMANFATTNING → VD-KOMMENTAR FINANSIELL ÖVERSIKT FINANSIELLA RAPPORTER, NOTER ÖVRIGT Nettoomsättningen för det första kvartalet upp- gick till 129,4 MSEK (111,0) och rörelseresultatet var 13,8 MSEK (13,1). Det motsvarar en rörelse- marginal på 10,7 procent. - Det första kvartalet har påverkats negativt av den långa vintern som inneburit att vi tvingats skjuta fram planerade arbeten i entreprenadverksam- heten. Trots detta levererar vi ett stabilt kvartal tack vare transportverksamheten där vi under hela kvartalet haft avtal med Kaunis Iron, LKAB och röjningslok för Trafikverkets räkning. Den kalla och långa vintern har inneburit mycket jobb med våra snömaskiner, men har samtidigt inneburit att främst Liningverksamheten tvingats skjuta fram i stort sett alla planerade jobb under det första kvartalet. De höga volymerna av snöhantering väger inte upp att vi tvingats skjuta fram arbeten i entreprenadverksam- heten, eftersom vi i snökontraktet får betalt för vår be- redskap med tillägg för de ökade kostnader som uppstår när vi snöröjer. Volymerna i entreprenadverksamheten i Storbritan- nien är fortsatt låga. De sista månaderna av planperiod sex, CP6, har nu genomförts. Den nya planperioden, CP7, inleddes den 1 april och ramavtalet med Network Rail har förlängts ett år. Vi har pågående diskussioner med Network Rail om deras framtida behov av våra tjänster. Bristerna i svensk järnväg äventyrar stora indu- strisatsningar Att underhållsskulden på svensk järnväg är stor har varit känt under en längre tid. Bristerna är utmanande och behovet av en robust och tillförlitlig järnväg har ald- rig varit större. Det tydligaste exemplet är vinterns två stora urspårningar på Malmbanan, som medförde stopp i trafiken under hela 76 dygn. Kortsiktigt innebar det Stabilt kvartal trots framskjutna arbeten ”De stora industrisatsningar som pågår kräver transporter av väsentligt högre volymer än idag. Järnväg är det enda realistiska alternativet både avseende volymer och ur ett hållbarhetsperspektiv.” 3 DELÅRSRAPPORT Q1 2024RAILCARE GROUP AB / ===== SIDA 4 ===== SAMMANFATTNING → VD-KOMMENTAR FINANSIELL ÖVERSIKT FINANSIELLA RAPPORTER, NOTER ÖVRIGT stora ekonomiska konsekvenser för de bolag, däribland LKAB och Kaunis Iron, som är helt beroende av Malm- banan för att leverera sina produkter till kunder. Det finns i dagsläget inget alternativ till järnvägstranspor- ter. I sommar är banarbetsperioden längre och mer omfattande än tidigare, och pågår under hela perioden maj till september. Det innebär en ännu lägre kapacitet på Malmbanan, i en tid då lagren efter urspårningarna är enormt stora. Långsiktigt är utmaningarna ännu större. De stora industrisatsningar som pågår kräver transporter av väsentligt högre volymer än idag. Järnväg är det enda realistiska alternativet både avseende volymer och ur ett hållbarhetsperspektiv. Gemensamt för många av dessa stora industriprojekt är att finansieringen redan är säkerställd och likaså projektering av investeringar och anläggningar. Det behov som återstår att lösa är infrastruktur, det vill säga elförsörjning och trans- portlösningar. Det är fullt förståeligt att oron är stor att infrastrukturfrågorna inte hinner lösas i tid. Det är förtroendet för den svenska gröna industrin som står på spel. Det är både allvarligt och bråttom att lösa dessa frågor. Det krävs nya sätt att effektivisera planering och genomförande av underhållet. På Railcare har vi myntat begreppet ”depåstopp som i Formel 1”. Med det menar vi att när underhållsstoppen väl sker, så måste de vara väl förberedda och synkroniserade, så att man hinner göra så mycket som möjligt, på så kort tid som möjligt. Med vår kunskap och erfarenhet vill vi få det att ske i verkligheten. Testkörning av nästa generations MPV Under det första kvartalet påbörjade vi testkörning av den nya generationens MPV , en av våra innovativa ma- skiner för ett effektivt och hållbart järnvägsunderhåll. Maskinen kommer att drivas med hjälp av en strömav- tagare som tar elen direkt från kontaktledningen, något som effektiviserar maskinens nyttjande. Batterierna kan dessutom laddas genom samma strömavtagare, vil- ket vi troligtvis är bland de första i världen att utveckla och genomföra för en maskin med denna storlek och ka- pacitet. Vid nästa steg ska Transportstyrelsen godkänna maskinen för att få nyttjas på den svenska järnvägen. Efter det följer utbildning av Railcares maskinoperatö- rer, för att slutligen kunna använda maskinen i entre- prenadverksamheten från hösten 2024. Mattias Remahl Verkställande direktör ”Under det första kvarta- let påbörjade vi testkör- ning av den nya genera- tionens MPV, en av våra innovativa maskiner för ett effektivt och hållbart järnvägsunderhåll.” 4 DELÅRSRAPPORT Q1 2024RAILCARE GROUP AB / ===== SIDA 5 ===== SAMMANFATTNING VD-KOMMENTAR → FINANSIELL ÖVERSIKT FINANSIELLA RAPPORTER, NOTER ÖVRIGT NETTOOMSÄTTNING Nettoomsättningen under det första kvartalet 2024 ökade med 16,6 procent till 129,4 MSEK jämfört med 111,0 MSEK för motsvarande period föregående år. Det är främst Entreprenad Sverige och Transport Skandi- navien som bidrar till den ökade omsättningen. För Transport Skandinavien beror den ökade omsätt- ningen till stor del på det förnyade avtalet med LKAB som omfattade hela det första kvartalet, till skillnad mot föregående år då avtalet inleddes först under mars månad. Nettoomsättningen inom entreprenadverksamheten, har påverkats negativt av det kalla vädret, då flera pla- nerade jobb har fått skjutas framåt. Inom Liningverk- samheten har endast ett fåtal jobb kunnat genomföras. RÖRELSEKOSTNADER Rörelsekostnaderna under det första kvartalet 2024 ökade med 16,2 procent jämfört med motsvarande period föregående år. Ökningen av rörelsekostnader förklaras främst av högre volym i verksamheten. Personalstyrkan har ökat för att möta en växande efter- frågan, vilket medför högre personalkostnader. Finansiell översikt - Koncernen Mål nettoomsättning 2027: 1 000 MSEK 5 DELÅRSRAPPORT Q1 2024RAILCARE GROUP AB / ===== SIDA 6 ===== SAMMANFATTNING VD-KOMMENTAR → FINANSIELL ÖVERSIKT FINANSIELLA RAPPORTER, NOTER ÖVRIGT RÖRELSERESUL TAT Rörelseresultatet (EBIT) för det första kvartalet 2024 är i samma nivå som föregående år, och uppgick till 13,8 MSEK (13,1). Rörelsemarginalen minskade något, till 10,7 procent jämfört med 11,8 under motsvarande period föregående år. Den försämrade rörelsemarginalen är främst hänförlig till entreprenadverksamheten, där vädret påverkat och senarelagt vissa planerade projekt. Bedömningen är att dessa arbeten kommer att kunna genomföras senare under räkenskapsåret. Transportverksamheten visar en förbättrad rörelse- marginal under kvartalet, vilket är hänförligt till ökade volymer. PERIODENS RESUL TAT Resultatet för det första kvartalet 2024 uppgick till 9,0 MSEK (8,7). Räntekostnader är i allt väsentligt oföränd- rade jämfört med föregående år, trots stora investering- ar i verksamheten under perioden. Koncernen har en pågående översyn tillsammans med banken avseende finansieringsstruktur och villkor, vilket medfört att investeringar initialt till stor del finansierats med egna medel. KASSAFLÖDE Kassaflödet under årets första kvartal var -25,9 MSEK (-5,5). Kassaflödet från den löpande verksamheten upp- gick till 1,6 MSEK (17,5) och påverkades av kortsiktigt ökade rörelsefordringar vid kvartalsslutet. Den pågående översynen av struktur och villkor för upplåning har medfört att ingen upplåning gjorts under kvartalet. Investeringar har under kvartalet uppgått till 16,3 MSEK (12,3) och avser maskiner för egen verk- samhet, till största delen fortsatt utveckling av den nya generationens MPV med strömavtagare. Investeringarna har finansierats med egna medel, vilket påverkar kassaflödet negativt. Upplåning för vissa redan gjorda investeringar kommer att ske under årets andra kvartal. SOLIDITET Soliditeten vid periodens utgång uppgick till 44,5 pro- cent, jämfört med 42,9 den 31 mars 2023. Mål rörelsemarginal 2027: 13% 6 DELÅRSRAPPORT Q1 2024RAILCARE GROUP AB / ===== SIDA 7 ===== SAMMANFATTNING VD-KOMMENTAR → FINANSIELL ÖVERSIKT FINANSIELLA RAPPORTER, NOTER ÖVRIGT Nyckeltal – Entreprenad Sverige KSEK jan-mar 2024 jan-mar 2023 Förändring % Nettoomsättning 46 714 41 120 13,6 Resultat efter finansiella poster 546 1 751 -68,8 Nettomarginal, % 1,2 4,3 -3,1 Finansiell översikt - Entreprenad Sverige Railcares entreprenadverksamhet i Sverige utför un- derhållsentreprenader på järnvägen med egen personal och egna maskiner. Med hjälp av vakuumteknik på våra Railvac-maskiner, samt med Ballast Feeder System, ut- förs olika typer av spårunderhåll som exempelvis kabel- lokalisering, kabelsänkning, ballastbyte och snöröjning. Samma teknik finns nu på Railcares 100 % batteridrivna MPV (Multi Purpose Vehicle). En annan del av entreprenadverksamheten har specia- liserat sig på trumrenoveringar under järnväg, väg och inom industri samt tillståndbesiktningar av trummor. Relining, som det kallas, utförs med hjälp av glasfiber- foder som UV-härdas. En miljövänlig teknik som går att göra på trummor oavsett form. Själva utförandet sker utan att störa trafik på spåret. Nettoomsättningen inom segment Entreprenad Sverige uppgick under det första kvartalet 2024 till 46,7 MSEK (41,1), vilket motsvarar en ökning med 13,6 procent jäm- fört med motsvarande period föregående år. Resultat efter finansiella poster minskade jämfört med föregåen- de år och uppgick till 0,5 MSEK (1,8). Den långa och kalla vintern har inneburit att våra snömaskiner fått jobba för fullt. Det visar på behovet av snöberedskap och det är glädjande att både maskiner och medarbetare får bidra till effektiv snöhantering. Den långa vintern har å andra sidan inneburit att vi tvingats flytta fram en del planerade jobb, vilket totalt sett ger en negativ ekonomisk effekt. I Liningverksamheten har det kalla vädret haft stor negativ påverkan och endast ett fåtal jobb har kun- nat genomföras under första kvartalet. Dessa jobb är omplanerade och kommer förhoppningsvis att kunna utföras senare under året. I segmentens nettoomsättning inkluderas även intern omsättning mellan segmenten. Se not 3 för omsättning mellan segment. 7 DELÅRSRAPPORT Q1 2024RAILCARE GROUP AB / ===== SIDA 8 ===== SAMMANFATTNING VD-KOMMENTAR → FINANSIELL ÖVERSIKT FINANSIELLA RAPPORTER, NOTER ÖVRIGT Nyckeltal – Entreprenad Utland KSEK jan-mar 2024 jan-mar 2023 Förändring % Nettoomsättning 8 550 13 239 -35,4 Resultat efter finansiella poster 706 1 592 -55,7 Nettomarginal, % 8,3 12,0 -3,9 Finansiell översikt - Entreprenad Utland Railcare erbjuder tjänster med vakuumteknik även utanför Sverige. Idag bedrivs segmentets verksamhet i Storbritannien, där underhållet av järnvägen till stor del handlar om ballastbyten i spår och växlar. Vid dessa uppdrag används egenutvecklade Railvac-maskiner samt specialanpassade Ballast Feeder UK. Maskinerna som är anpassade för Storbritannien kan även nyttjas i andra länder, vilket gör att marknadspoten- tialen för dessa maskiner är stor. Nettoomsättningen inom segment Entreprenad Utland minskade med 35,4 procent under det första kvartalet 2024 jämfört med motsvarande kvartal föregående år och uppgick till 8,6 MSEK (13,2). Resultat efter finan- siella poster försämrades till 0,7 MSEK (1,6). Som tidigare kommunicerats så avslutades den sjätte planperioden (CP6) vid utgången av första kvartalet. Historiskt sett har volymerna varit lägre i slutet av plan- perioderna eftersom avsatta medel tenderar att ta slut. Även inledningen av nya planperioder brukar innebära lägre volymer eftersom nya medel ska fördelas och planeras i nya projekt. Ramavtalet med Network Rail har förlängts ett år och diskussioner pågår om framtida behov av Railcares tjänster. 8 DELÅRSRAPPORT Q1 2024RAILCARE GROUP AB / I segmentens nettoomsättning inkluderas även intern omsättning mellan segmenten. Se not 3 för omsättning mellan segment. ===== SIDA 9 ===== SAMMANFATTNING VD-KOMMENTAR → FINANSIELL ÖVERSIKT FINANSIELLA RAPPORTER, NOTER ÖVRIGT Finansiell översikt - Transport Skandinavien Inom transportverksamheten erbjuder Railcare järn- vägstransporter med egna lok, vagnar och personal. Bolaget utför gods-, entreprenad- och specialtransporter med trafiktillstånd i Sverige och Norge. Vid större underhållsentreprenader finns Railcare tillhands för att köra slipers och makadam, samt själva spårbyteståget. På uppdrag av gruvbranschen kör Rail- care tågomlopp med malmtransporter. Och på uppdrag av Trafikverket tillhandahåller bolaget även lok som med kort varsel ska röja fordon och i undantagsfall även evakuera. Inom detta segment erbjuds även verkstadstjänster för järnvägsfordon; livstidsförlängning, revisioner, repara- tioner och löpande underhåll. Lokverkstaden är certifie- rad som underhållsansvarig enhet (ECM) för järnvägs- fordon. Nettoomsättningen inom segment Transport Skandi- navien ökade med 20,0 procent under det första kvarta- let 2024 jämfört med motsvarande kvartal föregående år och uppgick till 82,0 MSEK (68,3). Resultat efter finansiella poster ökade till 10,2 MSEK (6,6). Den högre omsättningen förklaras i huvudsak av det förnyade avtalet med LKAB som omfattade hela första kvartalet till skillnad från föregående år då avtalet inleddes först i mars månad. De två urspårningarna på Malmbanan som innebar ett stopp i trafiken under 67 dygn har inte påverkat Railcare negativt ekonomiskt, eftersom kunden står risken för stopp i trafiken. Lokverkstaden i Långsele har haft något lägre omsätt- ning än motsvarande period föregående år. Fokus har varit att färdigställa TB-lok för Infranords räkning. Leverans kommer att ske under det andra kvartalet. Utöver detta pågår installation av ombordutrustning på TME-lok för Nordic Re-Finance räkning samt livstids- förlängning, det vill säga motorbyte och uppgradering av hytt, av ett TC-lok åt Infranord. Nyckeltal – Transport Skandinavien KSEK jan-mar 2024 jan-mar 2023 Förändring % Nettoomsättning 81 991 68 343 20,0 Resultat efter finansiella poster 10 186 6 617 53,9 Nettomarginal, % 12,4 9,7 2,8 9 DELÅRSRAPPORT Q1 2024RAILCARE GROUP AB / I segmentens nettoomsättning inkluderas även intern omsättning mellan segmenten. Se not 3 för omsättning mellan segment. ===== SIDA 10 ===== SAMMANFATTNING VD-KOMMENTAR → FINANSIELL ÖVERSIKT FINANSIELLA RAPPORTER, NOTER ÖVRIGT Nyckeltal – Maskin och Teknik Belopp i KSEK, om inget annat anges jan-mar 2024 jan-mar 2023 Förändring % Nettoomsättning 23 646 17 965 31,6 Resultat efter finansiella poster 668 923 -27,6 Nettomarginal, % 2,8 5,1 -2,3 Finansiell översikt - Maskin och Teknik Inom detta segment konstruerar, bygger, vidareutvecklar och säljer Railcare underhållsmaskiner för järnvägen som använder vakuumteknik. Den senaste maskinen som bolaget har tagit fram är den batteridrivna Multi Purpo- se Vehicle (MPV), världens första och största batteridriv- na underhållsmaskin i sitt slag. Andra maskiner som Railcare har utvecklat är: Railvac; med hjälp av vakuumteknik utförs underhållsarbeten utan att skada infrastrukturen. Ballast Feeder System; hanterar större volymer för ballastbyte och material för återfyllning. Snömaskiner; skottar eller smälter snön till vatten direkt i stora tankar. Inom maskinverksamheten utvecklas även befintliga maskiner och fordon. Det kan exempelvis handla om ny teknik, nya driftsätt samt service och underhåll. Export av maskinerna sker till länder där Railcare ej utför egna entreprenader. Nettoomsättningen inom segment Maskin & Teknik ökade under det första kvartalet 2024 jämfört med motsvarande kvartal föregående år och uppgick till 23,6 MSEK (18,0). Resultat efter finansiella poster var något lägre än motsvarande kvartal ifjol och uppgick till 0,7 MSEK (0,9). Inga större externa maskinförsäljningar har skett under det första kvartalet. Nästa generations MPV har testkörts under första kvar- talet. I den här fasen har ett antal tester gjorts, som har gått bra. Strömavtagaren som sitter på maskinens tak har hissats mot kontaktledningen, och med ström från kontaktledningen kan både vakuummotorerna köras och batteriet laddas. Vid nästa steg ska Transportstyrel- sen godkänna maskinen för att få nyttjas på den svenska järnvägen. Efter det följer utbildning av Railcares ma- skinoperatörer, för att slutligen kunna använda maski- nen i entreprenadverksamheten från hösten 2024. 10 DELÅRSRAPPORT Q1 2024RAILCARE GROUP AB / I segmentens nettoomsättning inkluderas även intern omsättning mellan segmenten. Se not 3 för omsättning mellan segment. ===== SIDA 11 ===== SAMMANFATTNING VD-KOMMENTAR → FINANSIELL ÖVERSIKT FINANSIELLA RAPPORTER, NOTER ÖVRIGT Aktien De tio största ägarna 31 mars 2024 Antal aktier Andel av aktie- kapital och röster (%) Nornan Invest AB 7 121 395 29,5 TREAC AB 2 390 000 9,9 Avanza Pension 820 783 3,4 Bernt Larsson 750 987 3,1 Canaccord Genuity Wealth Management 599 906 2,5 Mikael Gunnarsson 493 000 2,0 Nordnet Pensionsförsäkring AB 384 113 1,6 Torsten Germund Dahlquist 278 400 1,2 Harry Markku Sjöblom 259 643 1,1 Mare Invest AB 235 010 1,0 De tio största ägarna 13 333 237 55,3 Övriga ägare 10 790 930 44,7 Summa 24 124 167 100,0 Källa: Modular Finance AB. Sammanställd och bearbetad data från bland annat Euroclear, Morningstar och Finansinspektionen. (Railcare har bytt leverantör av aktieägardata vilket medför att förvaltarkonton ej längre visas i aktieägarstrukturen.) 4 414 Antalet aktieägare i Railcare Group AB per 31 mars 2024 Railcare Group AB:s aktie är noterad sedan 2007 och noterades 2018 på Nasdaq Stockholms Small Cap lista, under kortnamn ”RAIL” och ISIN-koden SE0010441139. AKTIEKAPITAL OCH KAPITALSTRUKTUR Aktiekapitalet uppgick till cirka 9,9 MSEK och kvotvär- det var 0,41 SEK per aktie per den 31 mars 2024. Varje aktie berättigar en röst på bolagsstämman. Aktiekapitalets utveckling finns på www.railcare.se. AKTIEÄGARE Per den 31 mars 2024 hade Railcare Group AB 4 414 aktieägare. De tio största aktieägarna represente- rade 55,3 procent. Den största ägaren var Nornan Invest AB med ett innehav som representerade 29,5 procent av aktiekapitalet i bolaget. Innehav Antal aktieägare Antal aktier % av röster och kapital 1 - 500 2 807 398 406 1,65 501 - 1000 622 503 976 2,09 1001 - 5000 742 1 712 718 7,10 5001 - 10 000 110 841 860 3,49 10001 - 15000 29 370 378 1,54 15001 - 20000 17 305 668 1,27 20001 - 87 19 991 161 82,87 Totalt 4 414 24 124 167 100,0 Fördelning i storleksklasser Aktieägarstruktur 11 DELÅRSRAPPORT Q1 2024RAILCARE GROUP AB / ===== SIDA 12 ===== SAMMANFATTNING VD-KOMMENTAR → FINANSIELL ÖVERSIKT FINANSIELLA RAPPORTER, NOTER ÖVRIGT Övrig information ANSTÄLLDA Antalet anställda i Railcarekoncernen per den 31 mars 2024 var 177 personer, jämfört med 164 personer den 31 mars 2023. Det innebär en ökning med 13 personer, och det är främst inom Transport Skandinavien som organi- sationen stärkts, för att möta en ökande efterfrågan. MODERBOLAGET Railcare Group AB (publ), org. nr 556730–7813 är ett moderbolag registrerat i Sverige och med säte i Skellef- teå. Railcare Group AB är noterat på Nasdaq Stockholm Small Cap under beteckningen RAIL. Moderbolagets nettoomsättning för första kvartalet 2024 uppgick till 10,6 MSEK (7,6) och bestod i huvudsak av koncerngemensamma tjänster. Rörelseresultatet uppgick till -0,7 MSEK (0,1). MÅL Finansiella mål • Nettoomsättning 1 000 MSEK • Rörelsemarginal 13 procent Railcares uppdaterade finansiella mål är att år 2027 uppnå en nettoomsättning på 1 000 MSEK, och att bibe- hålla en rörelsemarginal som överstiger 13 procent. Hållbarhet • Minska förbrukningen av fossila utsläpp från egna lok och maskiner med 40 % till år 2025. Som en del i koncernens pågående hållbarhetsarbete har Railcare satt upp ett tydligt mål. Railcare har kom- mit fram till att den största skillnaden kan uppnås genom att minska de fossila utsläppen från drivmedel inom entreprenad- och transportverksamheten. UTDELNING Bolagets utdelningspolicy är att dela ut 30–40 procent av vinsten efter skatt, med bibehållen soliditet på 25 procent efter lämnad aktieutdelning. Styrelsen avser att föreslå en utdelning om 0,70 SEK (0,60) per aktie, totalt 16 886 917 SEK (14 474 500), för verksamhetsåret 2023. VÄSENTLIGA RISKER OCH OSÄKERHETSFAKTORER En beskrivning av väsentliga risker och osäkerhetsfak- torer finns i Railcares årsredovisning för 2023, som kan laddas ner på www.railcare.se. Det har inte skett någon betydande förändring av väsentliga risker och osäker- hetsfaktorer sedan årsredovisningen publicerades. HÄNDELSER EFTER PERIODEN Inga väsentliga händelser, utöver den ordinarie verk- samheten, har inträffat efter rapportperiodens utgång. TRANSAKTIONER MED NÄRSTÅENDE Inga väsentliga förändringar skett under perioden för koncernen eller moderbolaget i relationer eller transak- tioner med närstående, jämfört med det som beskrivits i årsredovisningen för 2023. ÅRSSTÄMMA 2024 Railcares årsstämma 2024 kommer att äga rum onsdag den 8 maj, kl 11.00 i bolagets lokaler i Skelleftehamn, Näsuddsvägen 10, 932 32 Skelleftehamn. Årsredovisningen samt övriga handlingar finns tillgängliga på Railcares webbsida, www.railcare.se. Skelleftehamn den 7 maj 2024 Railcare Group AB (publ) Styrelsen Denna rapport har inte varit föremål för granskning av bolagets revisorer. 12 DELÅRSRAPPORT Q1 2024RAILCARE GROUP AB / ===== SIDA 13 ===== SAMMANFATTNING VD-KOMMENTAR → FINANSIELL ÖVERSIKT FINANSIELLA RAPPORTER, NOTER ÖVRIGT VERKSAMHET Railcare erbjuder innovativa produkter och tjänster för järnvägen; exempelvis spårunder- håll med egenutvecklade maskiner, gods-, entreprenad- och specialtransporter, lokverk- stad, samt maskinförsäljning. Ordet ”eljest” beskriver företagskulturen som genomsyrar hela vår verksamhet. För oss innebär eljest att vi hittar oväntade sätt att lösa problem. Det innebär även att alla våra medarbetare både får och förväntas ta stort eget ansvar för allt ifrån kundleverans till att leva våra värderingar. Koncernen har omkring 170 medarbetare och årsomsättningen uppgår till omkring 550 MSEK. Bolagets säte är i Skellefteå. VISION Railcare ska utvecklas med nöjda kunder, god lönsamhet och därmed skapa värdetillväxt för aktieägarna. AFFÄRSIDÉ Railcare ska i nära samarbete med sina kun- der utveckla innovativa och hållbara tjänster, produkter och metoder inom järnvägssek- torns olika faser. Railcare ska kännetecknas av säkerhetskultur, kompetent personal, hög kvalitet och leveranssäkerhet. STRATEGI • Fokus på medarbetarna som är vår absolut viktigaste resurs • Effektiva entreprenadarbeten bidrar till en hållbar järnväg • Tillhandahålla leveranssäkra och hållbara transporter • Leva vår kultur som entreprenörsföretag • Driva utvecklingen mot en mer hållbar järnväg FINANSIELLA MÅL • Nettoomsättning på 1 000 MSEK • Rörelsemarginal 13% Railcares ambition är att nå dessa mål i slutet av 2027. Om Railcare SAMMANFATTNING VD-KOMMENTAR → FINANSIELL ÖVERSIKT FINANSIELLA RAPPORTER, NOTER ÖVRIGT 13 DELÅRSRAPPORT Q1 2024RAILCARE GROUP AB / RAILCARE GROUP AB / 13 ===== SIDA 14 ===== SAMMANFATTNING VD-KOMMENTAR FINANSIELL ÖVERSIKT → FINANSIELLA RAPPORTER, NOTER ÖVRIGT 14 DELÅRSRAPPORT Q1 2024RAILCARE GROUP AB / Koncernens rapport över totalresultat i sammandrag * Då inga potentiella aktier förekom- mer finns ingen utspädningseffekt. Belopp i KSEK Not jan-mar 2024 jan-mar 2023 helår 2023 Nettoomsättning 3 129 419 111 009 564 220 Övriga rörelseintäkter 683 2 561 4 022 Aktiverat arbete för egen räkning 5 293 4 245 14 247 Råvaror och förnödenheter -46 774 -42 161 -211 783 Övriga externa kostnader -19 320 -15 301 -85 600 Personalkostnader -42 974 -35 687 -170 134 Av- och nedskrivningar av materiella anläggnings- tillgångar och immateriella tillgångar  -11 923 -10 543 -44 099 Övriga rörelsekostnader -615 -997 -2 938 Rörelseresultat (EBIT) 13 788 13 126 67 934 Finansnetto -2 396 -2 168 -10 667 Resultat före skatt 11 392 10 958 57 266 Inkomstskatt -2 389 -2 258 -13 642 Periodens resultat 9 003 8 701 43 624 Övrigt totalresultat Poster som kan komma att omföras till periodens resultat Valutakursdifferenser vid omräkning av utländska verksamheter -164 100 873 Övrigt totalresultat för perioden, netto efter skatt -164 100 873 Summa totalresultat för perioden 8 839 8 801 44 497 Resultat per aktie* 0,37 0,36 1,81 Genomsnittligt antal aktier 24 124 167 24 124 167 24 124 167 Antal utestående aktier på balansdagen 24 124 167 24 124 167 24 124 167 ===== SIDA 15 ===== SAMMANFATTNING VD-KOMMENTAR FINANSIELL ÖVERSIKT → FINANSIELLA RAPPORTER, NOTER ÖVRIGT 15 DELÅRSRAPPORT Q1 2024RAILCARE GROUP AB / Koncernens rapport över finansiell ställning i sammandrag Belopp i KSEK Not 31 mar 2024 31 mar 2023 31 dec 2023 TILLGÅNGAR Immateriella tillgångar 11 181 8 246 10 198 Materiella anläggningstillgångar 4 465 659 441 253 460 157 Finansiella anläggningstillgångar 4 521 3 954 4 465 Uppskjuten skattefordran 9 693 10 Summa anläggningstillgångar 481 370 454 145 474 830 Varulager 37 077 32 665 36 284 Kundfordringar 57 484 45 523 56 518 Övriga kortfristiga fordringar 46 506 30 549 35 958 Summa kortfristiga fordringar 103 991 76 072 92 476 Likvida medel 13 596 26 605 39 432 Summa omsättningstillgångar 154 664 135 342 168 192 SUMMA TILLGÅNGAR 636 034 589 487 643 022 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital 282 956 252 896 274 118 Uppskjutna skatteskulder och övriga avsättningar 59 634 54 753 59 639 Långfristiga skulder till kreditinstitut 61 995 34 624 74 346 Långfristig leasingskuld 34 878 40 211 37 128 Summa långfristiga skulder 156 507 129 588 171 113 Kortfristiga skulder till kreditinstitut 89 629 122 720 84 698 Kortfristig leasingskuld 12 380 10 470 11 899 Leverantörsskulder 40 831 28 484 47 693 Övriga kortfristiga skulder 53 731 45 329 53 501 Summa kortfristiga skulder 196 571 207 003 197 791 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 636 034 589 487 643 022 Belopp i KSEK Not 31 mar 2024 31 mar 2023 31 dec 2023 Eget kapital vid årets början 274 118 244 095 244 095 Totalresultat för perioden 8 839 8 801 44 497 Utdelning - - -14 475 Eget kapital vid periodens utgång 282 957 252 896 274 118 Koncernens rapport över förändringar i eget kapital Koncernens kapital är i sin helhet hänför- ligt till moderbolagets aktieägare. ===== SIDA 16 ===== SAMMANFATTNING VD-KOMMENTAR FINANSIELL ÖVERSIKT → FINANSIELLA RAPPORTER, NOTER ÖVRIGT 16 DELÅRSRAPPORT Q1 2024RAILCARE GROUP AB / Koncernens rapport över kassaflöden i sammandrag  Belopp i KSEK Not jan-mar 2024 jan-mar 2023 helår 2023 Kassaflöde från den löpande verksamheten Rörelseresultat 13 788 13 126 67 934 Justering för poster som inte ingår i kassaflödet 11 928 9 686 46 017 Erlagd ränta -2 330 -2 069 -9 546 Erhållen ränta 18 37 150 Betald inkomstskatt -3 615 -939 -381 Kassaflöde från den löpande verksamheten före för- ändring av rörelsekapital 19 789 19 841 104 174 Kassaflöde från förändring av rörelsekapital Ökning/minskning varulager -1 042 -438 -4 647 Ökning/minskning av rörelsefordringar -11 354 1 754 -14 470 Ökning/minskning av rörelseskulder -5 808 -3 631 17 223 Summa förändring av rörelsekapital -18 204 -2 315 -1 894 Kassaflöde från den löpande verksamheten 1 585 17 526 102 280 Kassaflöde från investeringsverksamheten Investeringar i immateriella tillgångar -1 090 -156 -3 007 Investeringar i materiella anläggningstillgångar -15 263 -13 388 -57 364 Placering i övriga finansiella anläggningstillgångar - - -1 557 Avyttring av materiella anläggningstillgångar - 1 240 1 210 Kassaflöde från investeringsverksamheten -16 353 -12 304 -60 718  Belopp i KSEK Not jan-mar 2024 jan-mar 2023 helår 2023 Kassaflöde från finansieringsverksamheten Upptagande av lån - - 20 525 Amortering av lån -7 560 -7 551 -26 776 Amortering av leasingskuld -3 575 -3 138 -13 538 Utbetald utdelning - - -14 475 Kassaflöde från finansieringsverksamheten -11 135 -10 689 -34 264 Periodens kassaflöde -25 903 -5 467 7 298 Likvida medel vid periodens början 39 432 31 976 31 976 Kursdifferens i likvida medel 67 96 158 Likvida medel vid periodens slut 13 596 26 605 39 432 ===== SIDA 17 ===== SAMMANFATTNING VD-KOMMENTAR FINANSIELL ÖVERSIKT → FINANSIELLA RAPPORTER, NOTER ÖVRIGT 17 DELÅRSRAPPORT Q1 2024RAILCARE GROUP AB / Moderbolagets resultaträkning i sammandrag Belopp i KSEK Not jan-mar 2024 jan-mars 2023 helår 2023 Nettoomsättning 10 603 7 554 45 292 Övriga rörelseintäkter 1 124 149 Summa rörelsens intäkter 10 604 7 678 45 441 Råvaror och förnödenheter -1 490 -52 -12 448 Övriga externa kostnader -5 596 -4 156 -18 577 Personalkostnader -4 025 -3 229 -17 190 Av- och nedskrivningar av materiella och imma- teriella anläggningstillgångar -141 -103 -531 Övriga rörelsekostnader -8 -2 -34 Summa rörelsens kostnader -11 259 -7 543 -48 780 Rörelseresultat -656 135 -3 339 Resultat från finansiella poster - - 451 Resultat efter finansiella poster -656 -3 898 -2 888 Bokslutsdispositioner - - 26 100 Skatt på årets resultat 92 -28 -4 741 Årets resultat -563 107 18 471 I moderbolaget återfinns inga poster som redovisas som övrigt totalre- sultat varför summa totalresultat överensstämmer med årets resultat. Moderbolagets balansräkning i sammandrag Belopp i KSEK Not 31 mar 2024 31 mar 2023 31 dec 2023 TILLGÅNGAR Immateriella anläggningstillgångar 932 236 630 Materiella anläggningstillgångar 5 584 5 787 5 496 Finansiella anläggningstillgångar 28 969 33 939 28 969 Summa anläggningstillgångar 35 484 39 962 35 094 Fordringar hos koncernföretag 133 276 104 237 105 191 Övriga kortfristiga fordringar 1 688 1 540 2 895 Summa kortfristiga fordringar 134 964 105 777 108 086 Kassa och bank 11 645 12 603 35 342 Summa omsättningstillgångar 146 609 118 380 143 428 SUMMA TILLGÅNGAR 182 093 158 343 178 522 EGET KAPITAL OCH SKULDER Bundet eget kapital 9 891 9 891 9 891 Fritt eget kapital 33 008 29 683 33 571 Summa eget kapital 42 899 39 573 43 462 Avsättningar 82 56 77 Kortfristiga skulder till koncernföretag 129 107 112 940 119 006 Övriga kortfristiga skulder 10 005 5 774 15 976 Summa kortfristiga skulder 139 112 118 714 134 982 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 182 093 158 343 178 522 ===== SIDA 18 ===== SAMMANFATTNING VD-KOMMENTAR FINANSIELL ÖVERSIKT → FINANSIELLA RAPPORTER, NOTER ÖVRIGT 18 DELÅRSRAPPORT Q1 2024RAILCARE GROUP AB / NOT 1 ALLMÄN INFORMATION Railcare Group AB (publ), (”Railcare”), org. Nr 556730–7813 är ett aktiebolag registrerat i Sverige och med säte i Skellefteå med adress Näsuddsvägen 10, 932 32 Skelleftehamn, Sverige. Railcare Group AB är moderbolag i koncernen. Om inte annat särskilt anges, redovisas alla belopp i tusental kronor, KSEK. Uppgift inom parentes avser jämförelseåret. NOT 2 GRUND FÖR RAPPORTERNAS UPPRÄTTANDE Koncernredovisningen för Railcare har upprättats i enlighet med Årsredovisningslagen, RFR 1 Kompletterande redovisningsregler för koncerner, samt International Financial Reporting Standards (IFRS) och tolkningar från IFRS Interpretations Committee (IFRS IC) sådana de antagits av EU. Denna delårsrapport är upprättad enligt IAS 34 Delårsrapportering samt Årsre- dovisningslagen. Moderbolagets redovisning är upprättad enligt Årsredovisningslagen och Rådet för finansiell rapporteringsrekommendation RFR 2 Redovisning för juridiska personer. Delårsrapporten för moderbolaget har upprättats enligt Årsredovisningslagen. Tillämpade redovisningsprinciper överensstämmer med de som beskrivs i Railcare-koncer- nens årsredovisning för 2023. Nya eller reviderade IFRS som trätt i kraft under 2024 har inte någon väsentlig effekt på koncernens finansiella rapporter. Verkligt värde på finansiella tillgångar och skulder bedöms motsvara bokfört värde. NOT 3 RÖRELSESEGMENT Koncernledningen har identifierat fyra rapporterbara segment i koncernens verksamhet: Entreprenad Sverige Entreprenader med maskiner och personal på järnväg samt trumrenoveringar med glasfiberfo- der under järnväg, väg och inom industriområden i Sverige. Entreprenad Utland Entreprenader med maskiner och personal på järnväg utomlands, i dagsläget främst i Storbri- tannien. Transport Skandinavien Specialtransporter med lok, vagnar och personal inom Skandinavien, samt verkstadstjänster internt och externt för reparation och uppgradering av lok och vagnar. Maskin & Teknik Teknikutveckling, byggnation och försäljning av nya maskiner, samt vidareutveckling och om- byggnation av befintliga maskiner till en nationell och internationell marknad. Posten Koncerngemensamt är en avstämningspost som innefattar koncernledning och andra koncerngemensamma tjänster. ===== SIDA 19 ===== SAMMANFATTNING VD-KOMMENTAR FINANSIELL ÖVERSIKT → FINANSIELLA RAPPORTER, NOTER ÖVRIGT 19 DELÅRSRAPPORT Q1 2024RAILCARE GROUP AB / Intäkter Försäljning mellan segment sker på marknadsmässiga villkor. De intäkter från externa kunder som rapporteras till koncernledningen värderas på samma sätt som i koncernens rapport över totalresultat. Koncernens kunder är såväl privata som offentliga aktörer inom järnvägs- branschen, och varierar beroende på verksamhetsområde. Koncernen har till stor del återkom- mande kunder och långa kundrelationer. jan-mar 2024 jan-mar 2023 Intäkter externa kunder Försäljning mellan segment Segmentens intäkter Intäkter externa kunder Försäljning mellan segment Segmentens intäkter Entreprenad Sverige 42 018 4 696 46 714 32 865 8 255 41 120 Entreprenad Utland 8 047 503 8 550 13 239 0 13 239 Transport Skandinavien 73 888 8 103 81 991 60 315 8 028 68 343 Maskin & Teknik 5 443 18 203 23 646 4 460 13 504 17 965 Koncerngemensamt 23 10 580 10 603 129 7 425 7 554 Summa 129 419 42 084 171 503 111 009 37 212 148 222 Resultat efter finansiella poster Koncernledningen använder främst resultat efter finansiella poster i bedömningen av koncer- nens resultat. jan-mar 2024 jan-mars 2023 Entreprenad Sverige 546 1 751 Entreprenad Utland 706 1 592 Transport Skandinavien 10 186 6 617 Maskin & Teknik 668 923 Koncerngemensamt -715 74 Summa 11 391 10 958 Övrig resultatinformation Omsättningen består av intäktsgrupperna Intäkter från tjänster, Varuförsäljning och Uthyrning och nedan följer en uppdelning av intäkterna. Intäkter från tjänster Varuförsäljning Uthyrning Summa Segment jan-mar 2024 jan-mar 2023 jan-mar 2024 jan-mar 2023 jan-mar 2024 jan-mar 2023 jan-mar 2024 jan-mar 2023 Entreprenad Sverige 41 967 32 844 51 21 - - 42 018 32 865 Entreprenad Utland 8 047 13 239 - - - - 8 047 13 239 Transport Skandinavien 68 347 53 961 3 289 1 496 2 252 4 859 73 888 60 315 Maskin & Teknik 3 070 2 617 2 373 1 844 - - 5 443 4 460 Koncern- gemensamt 23 129 - - - - 23 129 121 454 102 790 5 713 3 360 2 252 4 859 129 419 111 009 ===== SIDA 20 ===== SAMMANFATTNING VD-KOMMENTAR FINANSIELL ÖVERSIKT → FINANSIELLA RAPPORTER, NOTER ÖVRIGT 20 DELÅRSRAPPORT Q1 2024RAILCARE GROUP AB / NOT 4 MATERIELLA ANLÄGGNINGSTILLGÅNGAR Byggnader och mark Lok och vagnar Arbetsmaskiner Fordon Inventarier, verktyg och installationer Pågående nyanläggningar och förskott materiella anläggningstillgångar Summa Per 31 mars 2023 Ingående redovisat värde 35 170 134 772 179 959 3 996 5 445 78 779 438 123 Valutakursdifferenser 12 - - 2 - - 15 Inköp/Årets aktiverade utgifter 740 - 3 241 499 881 11 509 16 870 Omklassificeringar - 5 132 - - - -7 830 -2 698 Avyttringar och utrangeringar - -297 - - -339 - -636 Avskrivningar -1 824 -3 674 -3 978 -630 -315 - -10 421 Utgående redovisat värde 31 mars 2023 34 099 135 933 179 223 3 866 5 672 82 459 441 253 Varav nyttjanderättstillgångar 23 107 23 721 1 631 3 813 - - 52 272 Per 31 mars 2024 Ingående redovisat värde 33 990 128 394 202 741 5 329 5 147 84 555 460 157 Valutakursdifferenser 23 - - 2 - - 25 Inköp/Årets aktiverade utgifter 3 053 - 1 786 1 191 533 11 785 18 348 Omklassificeringar - - 3 - - 245 249 Avyttringar och utrangeringar -1 212 - - -92 - - -1 304 Avskrivningar -2 170 -3 798 -4 780 -758 -311 - -11 816 Utgående redovisat värde 31 mars 2024 33 684 124 596 199 751 5 673 5 370 96 585 465 659 Varav nyttjanderättstillgångar 21 436 20 382 1 447 5 641 - - 48 907 ===== SIDA 21 ===== SAMMANFATTNING VD-KOMMENTAR FINANSIELL ÖVERSIKT → FINANSIELLA RAPPORTER, NOTER ÖVRIGT 21 DELÅRSRAPPORT Q1 2024RAILCARE GROUP AB / Koncernen, KSEK jan-mar 2024 jan-mar 2023 rullande 12 månader helår 2023 Nettoomsättning 129 419 111 009 582 629 564 220 Omsättningstillväxt, % 16,6 16,5 13,6 13,5 Rörelseresultat (EBIT) 13 788 13 126 68 595 67 934 Rörelsemarginal % 10,7 11,8 11,8 12,0 Periodens resultat 9 003 8 701 43 926 43 624 Finansnetto -2 396 -2 168 -10 895 -10 667 Balansomslutning 636 034 589 487 589 487 643 022 Soliditet % 44,5 42,9 44,5 42,6 Nyckeltal per aktie, SEK jan-mar 2024 jan-mar 2023 rullande 12 månader helår 2023 Resultat per aktie, före och efter utspädning 0,37 0,36 1,82 1,81 Eget kapital per aktie 11,73 10,48 11,73 11,36 Utdelning, SEK per aktie - - 0,6 0,6 Nyckeltal, koncernen i sammandrag ===== SIDA 22 ===== SAMMANFATTNING VD-KOMMENTAR FINANSIELL ÖVERSIKT → FINANSIELLA RAPPORTER, NOTER ÖVRIGT 22 DELÅRSRAPPORT Q1 2024RAILCARE GROUP AB / Belopp i MSEK Q1 2024 Q4 2023 Q3 2023 Q2 2023 Q1 2023 Q4 2022 Q3 2022 Q2 2022 Q1 2022 Nettoomsättning 129,4 149,3 159,2 144,7 111,0 128,0 146,5 127,2 95,3 Övriga rörelseintäkter 0,7 0,5 0,4 0,5 2,6 0,2 0,2 0,8 1,9 Aktiverat arbete för egen räkning 5,3 4,7 2,0 3,2 4,2 4,8 1,2 3,2 2,9 Råvaror och förnödenheter -46,8 -57,6 -57,9 -54,1 -42,2 -55,4 -56,4 -48,8 -32,5 Övriga externa kostnader -19,3 -25,2 -22,4 -22,7 -15,3 -19,4 -21,9 -19,1 -15,4 Personalkostnader -43,0 -46,4 -42,6 -45,5 -35,7 -40,3 -33,8 -39,5 -32,7 Av- och nedskrivningar av materiella anläggningstillgångar -11,9 -11,5 -11,2 -10,8 -10,5 -10,7 -11,7 -10,7 -9,7 Övriga rörelsekostnader -0,6 -0,7 -0,9 -0,4 -1,0 -0,5 -0,2 -0,1 -1,0 Rörelseresultat (EBIT) 13,8 13,2 26,7 14,9 13,1 6,7 23,9 13,0 8,8 Finansnetto -2,4 -3,4 -2,8 -2,2 -2,2 -1,9 -1,5 -1,1 -1,0 Resultat före skatt 11,4 9,7 23,9 12,6 11,0 4,8 22,4 11,9 7,8 Skatt -2,4 -3,7 -5,1 -2,6 -2,3 -1,5 -4,6 -2,3 -1,8 Periodens resultat 9,0 6,1 18,9 10,0 8,7 3,3 17,9 9,6 6,0 Soliditet 44,5 42,6 42,8 40,3 42,9 41,2 41,6 39,3 40,2 Kvartalsdata, koncernen i sammandrag * Redovisade med kapitalandelsmetoden ===== SIDA 23 ===== SAMMANFATTNING VD-KOMMENTAR FINANSIELL ÖVERSIKT FINANSIELLA RAPPORTER, NOTER → ÖVRIGT 23 DELÅRSRAPPORT Q1 2024RAILCARE GROUP AB / ALLMÄNT Alla belopp i tabeller är i KSEK om inget annat anges. Alla värden inom parentes är jämförelsesiffror för motsvaran- de period föregående år om inget annat anges. Belopp i tabeller och övriga sammanställningar har avrundats var för sig. Mindre avrundningsdifferenser kan därför förekomma i summeringar. AL TERNATIVA NYCKEL TAL I denna delårsrapport hänvisas till ett antal finansiella mått som inte definieras enligt IFRS, så kallade alternativa nyckeltal. Dessa nyckeltal används av Railcare för att följa och analysera det ekonomiska utfallet av koncernens verksamhet och finansiella ställning. Dessa alternativa nyckeltal är tänkta att komplettera, inte ersätta, finansiella mått som presenteras i enlighet med IFRS. Se definitioner och ytterligare information nedan. FINANSIELLA NYCKEL TAL DEFINITION/BERÄKNING SYFTE Rörelseresultat (EBIT) Beräknas som periodens resultat före skatt, resultat från andelar i intressebolag samt finansiella poster. Nyckeltalet visar bolagets vinst/förlust som genereras i den opera- tiva verksamheten. Finansnetto Finansnetto beräknas som finansiella intäkter minus finansiella kostnader. Nyckeltalet visar nettot av bolagets finansiella verksamhet. Nettomarginal Nettomarginalen beräknas som resultat efter finansiella poster dividerat med nettoomsättning. Nyckeltalet visar hur stor del av bola- gets vinst som kvarstår efter att alla bolagets kostnader, förutom bolags- skatten, dragits av. Balansomslutning Beräknas som summan av bolagets tillgångar vid periodens slut. Eget kapital per aktie, SEK Beräknas som eget kapital dividerat med antalet utestående aktier vid periodens slut. Nyckeltalet visar bolagets nettovärde per aktie. FINANSIELLA NYCKEL TAL DEFINITION/BERÄKNING SYFTE Omsättningstillväxt, % Beräknas som skillnaden mellan periodens nettoomsättning och fö- regående periods nettoomsättning dividerat med föregående periods nettoomsättning. Nyckeltalet visar bolagets tillväxt och hur den sett ut historiskt, vilket bidrar till en förståelse för bolagets utveckling. Rörelsemarginal, % Beräknas som rörelseresultat dividerat med nettoomsättning. Nyckeltalet visar hur stor del av bola- gets vinst/förlust som genereras i den operativa verksamheten. Soliditet, % Beräknas som eget kapital dividerat med balansomslutningen. Nyckeltalet visar bolagets finansiella ställning och dess långsikti- ga betalningsförmåga. Utdelning per aktie, SEK Utdelning per aktie beslutad på stämma där årsredovisning fastställs för det räkenskapsår som anges. Resultat per aktie före utspädning, SEK Beräknas som resultat hänförligt till moderbolagets aktieägare dividerat med vägt genomsnittligt antal utestående aktier under perioden. Nyckeltalet visar bolagets resultatutveckling per aktie, utan hän- syn till eventuell utspädningseffekt från utestående konvertibel. Resultat per aktie efter utspädning, SEK För beräkning av resultat per aktie efter utspädning justeras det vägda genomsnittliga antalet utestående aktier för utspädningseffekten av samtliga potentiella aktier. Moder- bolaget har en kategori av potentiella stamaktier med utspädnings- effekt: konvertibla skuldebrev. De konvertibla skuldebreven antas ha blivit konverterade till aktier och nettovinsten justeras för att eliminera räntekostnaden minskat med skatteeffekten. Konvertibla skuldebrev ger inte upphov till en utspädningseffekt när räntan per aktie som kan erhållas vid konvertering överstiger resultat per aktie före utspädning. Nyckeltalet visar bolagets resultatutveckling per aktie, utan hän- syn till eventuell utspädningseffekt från utestående konvertibel. Definitioner ===== SIDA 24 ===== SAMMANFATTNING VD-KOMMENTAR FINANSIELL ÖVERSIKT FINANSIELLA RAPPORTER, NOTER → ÖVRIGT 24 DELÅRSRAPPORT Q1 2024RAILCARE GROUP AB / Ordlista BALLAST FEEDER Maskin som hanterar större volymer för ballastbyte och material för återfyllning. BEREDSKAPSLOK / RÖJNINGSLOK Ett röjningslok med personal som finns tillgängliga dygnet runt och årets alla dagar, för att skyndsamt kunna röja eller transportera bort fordon som varit inblandad i oönskad händelse eller drabbats av haveri på järnvägen. Syftet är att snabbt kunna få spåret trafikerbart igen. CP6/CP7 Control Periods, eller planperioder, är de femåriga tidsperioder som Network Rail utgår ifrån kopplat till ekonomi och övrig planering av järnvägsinfrastrukturen i Storbritannien. Control Period 6 sträcker sig till den sista mars 2024. Från den 1 april 2024 inleds Control Period 7. ERTMS Ett nytt signalsystem för hela Sveriges järnväg. Systemet ersätter en sliten anläggning, förenklar trafikledning och underhåll och underlättar på sikt trafik mellan länder. ETCS Det ombordsystem som kommer att krävas på lok när signalsystemet ERTMS imple- menteras på Sveriges järnväg. LIVSTIDSFÖRLÄNGNING Uttjänta lok som byggs om med bättre motorer, nya signalsystem samt moderniserad arbetsmiljö, med syfte att bättre uppfylla framtida miljökrav och tekniska standard. MPV Railcares underhållsmaskin, Multi Purpose Vehicle, som drivs med batterier. Ut- rustad med egendrift, vakuumpumpar, hydraulik och manöverhytter. Den vidareut- vecklade MPV:n har samma funktioner, men utrustas även med strömavtagare. Det möjliggör laddning av batterierna direkt från kontaktledningen. OMBORDUTRUSTNING Den utrustning som krävs ombord på loken för att dessa ska kunna kommunicera med aktuellt signalsystem på järnvägen. RAIL VAC Railcares maskiner som med hjälp av vakuumteknik kan utföra olika typer av spårun- derhåll på järnvägen. RE-MOTORISERING Ett motorbyte som innebär att äldre dieselmotorer ersätts med nya moderna diesel- motorer vilka möter dagens miljökrav, sänker driftskostnader och höjer tillgänglighe- ten. STEG V-MOTORER Motorer som uppfyller emissionsklass steg V . En klassning för industrifordon som reglerar tillåtna utsläpp. STRÖMAVTAGARE Den släpkontakt som överför ström från kontaktledningen ovanför järnvägsspåret till de eldrivna fordon och maskiner som körs på järnvägen. TB-LOK / TC-LOK Två typer av lokmodeller som fungerar som kombinerade godstågs- och snöröjnings- lok. Tb är den största av dem och byggdes framför allt för snöröjning av bangårdar. TID I SPÅR De tider som Trafikverket fördelar till underhållsverksamheten för att utföra arbeten på aktuella spår. Under denna tid kan ingen ordinarie tågtrafik ske på spåret. TILLSTÅNDS- BEDÖMNINGAR Bedömning och dokumentation av skick och eventuellt underhållsbehov av trummor under främst järnväg och väg. ===== SIDA 25 ===== SAMMANFATTNING VD-KOMMENTAR FINANSIELL ÖVERSIKT FINANSIELLA RAPPORTER, NOTER → ÖVRIGT 25 DELÅRSRAPPORT Q1 2024RAILCARE GROUP AB / RAILCARE GROUP AB Besöksadress: Näsuddsvägen 10 Postadress: Box 34 932 21 Skelleftehamn Tel: 0910-43 88 00 E-post: info@railcare.se OM RAILCARE PRESSMEDDELANDEN UNDER FÖRSTA KVARTALET 20 mars Railcare har börjat med testkörning av nästa generations batteridrivna under- hållsmaskin för järnvägen. 15 feb Railcare höjer sina finansiella mål för perioden fram till och med 2027. De nya målen är att uppnå en nettoomsättning på 1 000 MSEK kronor samt en rörelse- marginal på 13 procent. 15 feb Railcare publicerar bokslutskommuniké för 2023. FINANSIELL KALENDER • Årsstämman kommer äga rum den 8 maj 2024 på Railcares huvudkontor i Skelleftehamn. • Delårsrapport januari-juni 2024 publiceras den 15 augusti 2024. • Delårsrapport januari-september 2024 publiceras den 7 november 2024. • Bokslutskommuniké för 2024 publiceras den 20 februari 2025. FÖR YTTERLIGARE INFORMATION Mattias Remahl, vd och koncernchef Telefon: 070-271 33 46 E-post: mattias.remahl@railcare.se Lisa Borgs, ekonomichef och IR-ansvarig Telefon: 070-622 50 01 E-post: lisa.borgs@railcare.se Denna information är sådan som Railcare Group AB (publ) är skyldig att offentliggöra enligt EU:s marknads- missbruksförordning. Informationen lämnades, genom dessa kontaktpersoners försorg, för offentliggörande den 7 maj 2024 kl. 07:30 CEST. För mer information besök www.railcare.se eller www.railcare.se/en/ Järnvägsspecialisten Railcare erbjuder innovativa produkter och tjänster för järnvägen; exempelvis spårunderhåll med egenutvecklade maskiner, lokverkstad, projekt- och specialtransporter samt maskinförsäljning. Vår marknad är främst i Skandinavien och Storbritannien. Järnvägsbranschen be- finner sig i en positiv utveckling med ökande trafikvolymer, omfattande investeringsprogram, utveck- ling av kostnadseffektiva gods- och persontransporter samt ett stigande miljömedvetande. Railcare levererar både hållbara och effektiva lösningar som bidrar till att järnvägen kan nyttjas i maximalt antal år framöver. Railcare Group AB (publ):s aktie är noterad på Nasdaq Stockholm Small Cap. Koncernen har omkring 170 medarbetare och årsomsättningen uppgår till omkring 550 MSEK. Bolagets säte är i Skellefteå.