===== SIDA 1 ===== → SAMMANFATTNING VD-KOMMENTAR FINANSIELL ÖVERSIKT FINANSIELLA RAPPORTER, NOTER ÖVRIGT Delårsrapport Q3 2023 Railcares Lokverkstad i Långsele har haft höga volymer under det tredje kvartalet. De arbetar med allt ifrån re-motorisering och underhåll av lok, till installation av ombordsystem. Det senare som en följd av järnvägens omställning till det nya signal- systemet ERTMS. Elektrikern Robin Stattin har fullt upp på dagarna. Railcare Group AB (publ) Org.nr: 556730-7813 ===== SIDA 2 ===== → SAMMANFATTNING VD-KOMMENTAR FINANSIELL ÖVERSIKT FINANSIELLA RAPPORTER, NOTER ÖVRIGT Ett av Railcares bästa kvartal någonsin TREDJE KVARTALET • Koncernens nettoomsättning ökade med 8,7 pro- cent till 159,2 MSEK (146,5). • Rörelseresultatet (EBIT) ökade till 26,8 MSEK (23,9). • Resultat per aktie före och efter utspädning upp- gick till 0,78 SEK (0,74). ÅRETS NIO FÖRSTA MÅNADER • Koncernens nettoomsättning ökade med 12,4 pro- cent till 414,9 MSEK (369,0). • Rörelseresultatet (EBIT) ökade till 54,8 MSEK (45,7). • Resultat per aktie före och efter utspädning upp- gick till 1,56 SEK (1,39). VÄSENTLIGA HÄNDELSER TREDJE KVARTALET • LKAB nyttjar sin option och förlänger transport- avtalet att gälla under hela 2024. Avtalets värde uppgår till cirka 70 MSEK. VÄSENTLIGA HÄNDELSER EFTER KVARTALET • Railcare tilldelas ytterligare kontrakt avseende beredskapslok, som löper på fem år och med ett ordervärde på totalt 403 MSEK, vilket motsvarar 80 MSEK per år. Uppdragen inleds under 2025. Belopp i MSEK, om inget annat anges jul-sep 2023 jul-sep 2022 jan-sep 2023 jan-sep 2022 helår 2022 Nettoomsättning 159,2 146,5 414,9 369,0 497,0 Rörelseresultat (EBIT) 26,8 23,9 54,8 45,7 52,4 Rörelsemarginal % 16,8 16,3 13,2 12,4 10,5 Periodens resultat 18,9 17,9 37,6 33,5 36,8 Soliditet % 42,8 41,6 42,8 41,6 41,2 Resultat per aktie, före och efter utspädning, SEK 0,78 0,74 1,56 1,39 1,52 FINANSIELL ÖVERSIKT DELÅRSRAPPORT JANUARI-SEPTEMBER 2023 2 DELÅRSRAPPORT Q3 2023RAILCARE GROUP AB / ===== SIDA 3 ===== SAMMANFATTNING → VD-KOMMENTAR FINANSIELL ÖVERSIKT FINANSIELLA RAPPORTER, NOTER ÖVRIGT Nettoomsättningen för det tredje kvartalet upp- gick till 159,2 MSEK (146,5) och rörelseresultatet var 26,8 MSEK (23,9). Det motsvarar en rörelse- marginal på 16,8 procent. - Vi levererar ett av våra bästa kvartal någonsin för koncernen, med rekordhög omsättning och ett väldigt starkt rörelseresultat, trots utmaningar i branschen och hög inflation. Transportverksam- heten, lokverkstaden i Långsele och entreprenad- verksamheten i Sverige är alla starkt bidragande till resultatet. Det starka resultatet under tredje kvartalet är ett kvitto på att vi har lyckats hantera en tid av hög inflation och de utmaningar som finns i branschen. Vi har haft hög beläggning i entreprenad- och liningverksamheten i Sverige, även om en högre andel markjobb i liningverk- samheten påverkar marginalerna negativt. I transport- verksamheten har vi utfört uppdragen åt Kaunis Iron och LKAB enligt plan. Volymen entreprenadtransporter har varit lägre än föregående år, vilket kompenserats av indexuppräkning i längre kontrakt. Lokverkstaden i Långsele har haft väl- digt hög beläggning och har under kvartalet bland annat färdigställt uppgradering och installation av ombordut- rustning i fem Traxx-lok för Beacon Rails räkning. Vo- lymerna i entreprenadverksamheten i Storbritannien fortsätter att vara låga, vilket till viss del förklaras av att färre underhållsarbeten utförs sommartid. Större medvetenhet på effektivt underhåll likt ett depåstopp i Formel 1 Det händer en del positivt i branschen också. Mötet med infrastrukturminister Andreas Carlson i juni har fått till följd att regeringen tagit nästa steg och gett Tra- fikverket i uppdrag att ”redovisa åtgärder för att stärka järnvägsunderhållets genomförande och järnvägstrafi- Rekordhög omsättning och starkt rörelseresultat ”Transportverksamheten, lokverkstaden i Långsele och entreprenadverksamheten i Sverige är alla starkt bidra- gande till resultatet.” Mattias Remahl, vd Railcare Group 3 DELÅRSRAPPORT Q3 2023RAILCARE GROUP AB / ===== SIDA 4 ===== SAMMANFATTNING → VD-KOMMENTAR FINANSIELL ÖVERSIKT FINANSIELLA RAPPORTER, NOTER ÖVRIGT kens robusthet, tillförlitlighet och punktlighet”. Upp- draget ska redovisas senast i februari nästa år. Sen gäller det att åtgärderna blir verkstad också. Under mötet med infrastrukturministern gjorde jag liknelsen med ett depåstopp i Formel 1 och att vi måste ”byta alla hjul samtidigt”. Med det menar jag att underhållet måste bli mycket effektivare än vad det är idag. Det handlar om att utveckla nya maskiner och metoder, men till stor del också om bättre planering av utförandet av underhållet. Med Railcares effektiva maskiner och metoder tillsammans med vårt lösnings- fokuserade arbetssätt har vi på Railcare verktygen för att skapa ett effektivt underhåll av järnvägen. Eftersom underhållsskulden är stor kommer det att ta lång tid att uppnå önskad standard på järnvägen, men det är viktigt att en positiv förändring sker så snabbt som möjligt. Det är därför glädjande att volymen entreprenadarbeten ökar och att Trafikverket involverar oss i planeringen av arbeten. Gröna transporter en förutsättning för ett hållbart samhälle En väl fungerande järnväg är avgörande för omställ- ningen till ett hållbart samhälle. I stort sett alla större gröna industriella etableringar som sker de kommande åren kräver gröna transporter och volymen transporter är omfattande. I vår transportverksamhet har vi idag ett nära sam- arbete med Kaunis Iron och LKAB. Båda dessa bolag jobbar intensivt med den gröna omställningen och miljövänliga järnvägstransporter är en förutsättning för att minska miljöpåverkan. Railcare står även för hög leveranssäkerhet som inte bara bidrar till dessa bolag utan även andra aktörer som nyttjar järnvägen. Ju högre leveranssäkerhet desto mer tid i spår kan plane- ras. Det är särskilt viktigt när fler och fler aktörer ska samsas om den kapacitet som finns på järnvägen. Att vår transportverksamhet växer är ett tydligt tecken på att kunderna värdesätter vår flexibilitet och lösningsfo- kuserade arbetssätt. Stärkta positioner på marknaden I slutet av oktober meddelade Trafikverket att vi till- delats sex nya beredskapslok. Kontraktet är det näst största i Railcares historia. Det stärker lönsamheten och långsiktigheten för hela koncernen och jag värderar detta kontrakt väldigt högt. Lokverkstaden i Långsele har vuxit kraftigt de senaste åren och blivit en efterfrågad leverantör för under- håll och uppgradering av lok, till exempel installation av ombordsystem och ombyggnationer av lok för att förbättra miljöprestanda och förlänga livslängd. De tjänster vi erbjuder på lokverkstaden är nödvändiga för införandet av nytt signalsystem och för att uppnå Trafikverkets miljömål som innebär att järnvägen ska vara utsläppsfri 2040. Vår ambition är att fortsätta att driva utvecklingen i branschen med våra engagerade, ansvarstagande och lösningsfokuserade medarbetare som vår viktigaste till- gång. Jag är stolt över vad vi åstadkommer tillsammans! Mattias Remahl Verkställande direktör ”Under mötet med infrastrukturministern gjorde jag liknelsen med ett depåstopp i Formel 1; att vi måste ’byta alla hjul samtidigt’. Med det menar jag att un- derhållet måste bli mycket effektivare än vad det är idag.” 4 DELÅRSRAPPORT Q3 2023RAILCARE GROUP AB / ===== SIDA 5 ===== SAMMANFATTNING VD-KOMMENTAR → FINANSIELL ÖVERSIKT FINANSIELLA RAPPORTER, NOTER ÖVRIGT NETTOOMSÄTTNING Nettoomsättningen under det tredje kvartalet 2023 ökade med 8,7 procent till 159,2 MSEK jämfört med 146,5 MSEK för motsvarande period föregående år. Det är främst Entreprenad Sverige och Transport Skandi- navien som bidrar till den ökade omsättningen. Under de första nio månaderna 2023 ökade nettoom- sättningen med 12,4 procent till 414,9 MSEK jämfört med 369,0 MSEK under motsvarande period föregåen- de år. Transport Skandinavien och Entreprenad Sverige har bidragit till ökningen, med högre omsättning i lokverkstaden, kontraktet med fyra nya beredskaps- lok samt en ökad volym entreprenadarbeten. Maskin & Teknik har däremot haft lägre omsättning jämfört med föregående år, då inga större externa försäljningar gjorts under året. RÖRELSEKOSTNADER Rörelsekostnaderna under det tredje kvartalet 2023 uppgick till 134,9 MSEK, vilket är en ökning med 11,0 MSEK, eller 8,9 procent, jämfört med det tredje kvar- talet 2022. Ökningen förklaras i huvudsak av ökade personalkostnader, dels till följd av löneökningar men framför allt fler antal anställda för att möta en ökad efterfrågan. Under de nio första månaderna 2023 uppgick rörelse- kostnaderna till 373,2 MSEK, jämfört med 333,5 MSEK under motsvarande period föregående år. Det motsva- rar en kostnadsökning med 11,9 procent. Ökade rörelse- kostnader är till viss del hänförligt till en hög inflation, men förklaras främst av en högre volym i verksam- heten, såsom de stora projekt som pågår i lokverkstaden i Långsele och de nyanställningar som gjorts för att möta en ökad efterfrågan av koncernens tjänster. RÖRELSERESUL TAT Rörelseresultatet (EBIT) för det tredje kvartalet 2023 ökade till 26,7 MSEK jämfört med samma period före- gående år, då resultatet var 23,9 MSEK. Rörelsemargi- nalen ökade något till 16,8 procent (16,3). Det förbättra- de rörelseresultatet beror på ökade volymer, som bara delvis motverkades av hög inflation och en ökning av volymrelaterade kostnader. Under de nio första månaderna 2023 ökade rörelsere- sultatet (EBIT) till 54,8 MSEK, jämfört med 45,7 MSEK under motsvarande period föregående år. Rörelsemar- ginalen ökade till 13,2 procent (12,4). Kostnadsbespa- ringar i Entreprenad Utland och ökade volymer är de främsta förklaringarna. PERIODENS RESUL TAT Resultatet för det tredje kvartalet 2023 uppgick till 18,9 MSEK (17,9). Under årets första nio månader ökade periodens resultat till 37,6 MSEK (33,5). KASSAFLÖDE Kassaflödet under årets tredje kvartal gav upphov till ett utflöde om 14,9 MSEK, jämfört med ett inflöde om 7,5 MSEK under samma kvartal föregående år. Den stora förändringen förklaras av ökade rörelsefordringar till följd av större och längre projekt i lokverkstaden i Långsele och till följd av investering i den vidareutveck- lade MPV som håller på att färdigställas. Kassaflödet under årets första nio månader gav upphov till ett utflöde om 29,9 MSEK (24,7). Investeringsverk- samhetens kassaflöde uppgick till -41,6 MSEK (-35,8), vilket delvis har finansierats med nya lån på 10,5 MSEK (23,2). Investeringar avser främst vidareutveckling av batterimaskinen MPV . SOLIDITET Soliditeten vid periodens utgång uppgick till 42,8 pro- cent, jämfört med 41,6 den 30 september 2022. 16,8% Rörelsemarginalen under tredje kvartalet Finansiell översikt - koncernen 5 DELÅRSRAPPORT Q3 2023RAILCARE GROUP AB / ===== SIDA 6 ===== SAMMANFATTNING VD-KOMMENTAR → FINANSIELL ÖVERSIKT FINANSIELLA RAPPORTER, NOTER ÖVRIGT ANSTÄLLDA Antalet anställda i Railcarekoncernen per den 30 sep- tember 2023 var 170 personer, jämfört med 156 perso- ner den 30 september 2022. Det innebär en ökning med 14 personer, och det är främst lokförare som anställts, bland annat för uppdragen med beredskapslok som påbörjades hösten 2022. Under 2023 har också ett antal nya maskinoperatörer anställts, för att möta en ökad efterfrågan inom entreprenadverksamheten. MODERBOLAGET Railcare Group AB (publ), org. nr 556730–7813 är ett moderbolag registrerat i Sverige och med säte i Skellef- teå. Railcare Group AB är noterat på Nasdaq Stockholm Small Cap under beteckningen RAIL. Moderbolagets nettoomsättning för tredje kvartalet 2023 uppgick till 12,7 MSEK (7,3) och bestod i huvudsak av koncerngemensamma tjänster. Rörelseresultatet uppgick till 1,2 MSEK (1,2). Aktierna i dotterbolaget i Danmark har skrivits ned med 4,2 MSEK under det tredje kvartalet. Nedskrivningen motsvarar i allt vä- sentligt den utdelning som lämnades från dotterbolaget under årets andra kvartal. Det innebär att totalt sett har det ingen väsentlig påverkan på moderbolagets resultat för årets första nio månader. MÅL Finansiella mål • Omsättning 800 MSEK • Rörelsemarginal 10 procent Railcares uppdaterade finansiella mål är att år 2027 uppnå en omsättning på 800 MSEK, och att bibehålla en rörelsemarginal som överstiger 10 procent. Bolaget strävar efter att vara det ledande specialistfö- retaget inom den skandinaviska marknaden gällande innovativa lösningar för entreprenader och transporter på järnväg. Hållbarhet • Minska förbrukningen av fossila utsläpp från egna lok och maskiner med 40 % till år 2025. Som en del i koncernens pågående hållbarhetsarbete har Railcare satt upp ett tydligt mål. Railcare har kom- mit fram till att den största skillnaden kan uppnås genom att minska de fossila utsläppen från drivmedel inom entreprenad- och transportverksamheten. Utdelning Bolagets utdelningspolicy är att dela ut 30–40 procent av vinsten efter skatt, med bibehållen soliditet på 25 procent efter lämnad aktieutdelning. Årsstämman 2023 beslutade om en utdelning om 0,60 SEK (0,60) per aktie, totalt 14 474 500 SEK (14 474 500), för verksam- hetsåret 2022. VÄSENTLIGA RISKER OCH OSÄKERHETSFAKTORER En beskrivning av väsentliga risker och osäkerhetsfak- torer finns i Railcares årsredovisning för 2022, som kan laddas ner på www.railcare.se. Det har inte skett någon betydande förändring av väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer sedan årsredo- visningen publicerades. HÄNDELSER EFTER PERIODEN I oktober tilldelades Railcare kontrakt avseende bered- skapslok på sex orter, varav fem är nya. Kontrakten är på fem år och ordervärdet är totalt 403 MSEK, vilket motsvarar lite mer än 80 MSEK per år. De första upp- dragen inleds 1 januari 2025 och det sista påbörjas den 1 januari 2026. Kontraktet innehåller också en option på ytterligare 1 + 1 år, vilket motsvarar ett värde av 161 MSEK om optionen nyttjas. Övrig information 6 DELÅRSRAPPORT Q3 2023RAILCARE GROUP AB / ===== SIDA 7 ===== SAMMANFATTNING VD-KOMMENTAR → FINANSIELL ÖVERSIKT FINANSIELLA RAPPORTER, NOTER ÖVRIGT Entreprenad Sverige Nyckeltal – Entreprenad Sverige Belopp i KSEK, om inget annat anges jul-sep 2023 jul-sep 2022 Förändring % jan-sep 2023 jan-sep 2022 Förändring % Nettoomsättning 57 786 48 767 18,5 157 392 137 843 14,2 Resultat efter finansiella poster 5 677 6 367 -10,8 11 984 16 556 -27,6 Nettomarginal, % 9,8 13,1 -3,2 7,6 12,0 -4,4 Nyckeltal – Entreprenad Utland Belopp i KSEK, om inget annat anges jul-sep 2023 jul-sep 2022 Förändring % jan-sep 2023 jan-sep 2022 Förändring % Nettoomsättning 5 700 10 133 -43,7 24 022 26 248 -8,5 Resultat efter finansiella poster -1 460 -110 -1 225,0 -847 -5 772 85,3 Nettomarginal, % -25,6 -1,1 -24,5 -3,5 -22,0 18,4 Nettoomsättningen inom segment Entreprenad Sverige uppgick under det tredje kvartalet 2023 till 57,8 MSEK (48,8), vilket motsvarar en ökning med 18,5 procent jämfört med motsvarande period föregående år. Re- sultat efter finansiella poster minskade jämfört med föregående år och uppgick till 5,7 MSEK (6,4). Volymen entreprenadarbeten har ökat och under tredje kvartalet har arbeten bland annat utförts på sträckor längs Skelleftebanan, Uppsala-Sala, Tillberga-Gärders - bruk samt Malmbanan på sträckan Gällivare-Råtsi. Liningverksamheten har haft bra beläggning, men till skillnad mot samma period föregående år har andelen markjobb varit högre, vilket påverkar både omsättning och marginal negativt. Entreprenad Utland Nettoomsättningen inom segment Entreprenad Utland minskade med 43,7 procent under det tredje kvartalet 2023 jämfört med motsvarande kvartal föregående år och uppgick till 5,7 MSEK (10,1). Resultat efter finan- siella poster försämrades till -1,5 MSEK (-0,1). De låga volymerna förklaras av att volymerna normalt sett är lägre under sommarhalvåret men också att vi nu är i slutet av den sjätte planperioden, CP6, för kunden Network Rail. Det planeras få nya jobb i slutet av perio- den och fokus ligger istället på förberedelser inför den nya planperioden som träder i kraft i april 2024. Finansiell översikt - affärssegment 7 DELÅRSRAPPORT Q3 2023RAILCARE GROUP AB / I segmentens nettoomsättning inkluderas även intern omsättning mellan segmenten. Se not 3 för omsättning mellan segment. ===== SIDA 8 ===== SAMMANFATTNING VD-KOMMENTAR → FINANSIELL ÖVERSIKT FINANSIELLA RAPPORTER, NOTER ÖVRIGT Transport Skandinavien Nyckeltal – Transport Skandinavien Belopp i KSEK, om inget annat anges jul-sep 2023 jul-sep 2022 Förändring % jan-sep 2023 jan-sep 2022 Förändring % Nettoomsättning 97 472 87 664 11,2 248 289 204 171 21,6 Resultat efter finansiella poster 17 962 13 537 32,7 33 286 24 355 36,7 Nettomarginal, % 18,4 15,4 2,9 13,4 11,9 1,5 Nyckeltal – Maskin och Teknik Belopp i KSEK, om inget annat anges jul-sep 2023 jul-sep 2022 Förändring % jan-sep 2023 jan-sep 2022 Förändring % Nettoomsättning 24 094 23 565 2,2 60 321 68 996 -12,6 Resultat efter finansiella poster 611 2 583 -76,4 3 005 7 107 -57,7 Nettomarginal, % 2,5 11,0 -8,3 5,0 10,3 -5,4 Nettoomsättningen inom segment Transport Skandi- navien ökade med 11,2 procent under det tredje kvarta- let 2023 jämfört med motsvarande kvartal föregående år och uppgick till 97,5 MSEK (87,7). Resultat efter finansiella poster ökade till 18,0 MSEK (13,5). Omsättningen i transportverksamheten är i nivå med föregående år. Uppdragen åt LKAB och Kaunis Iron går enligt plan, vilket också gäller beredskapsloken i kon- traktet med Trafikverket. De tre sista beredskapsloken är i drift sedan årsskiftet, vilket kompenserar för färre entreprenadstransporter i år jämfört med föregående år. Ökningen av omsättning och resultat förklaras i sin helhet av höga volymer i lokverkstaden i Långsele. Un- der det tredje kvartalet har ombordutrustning på fem Traxx-lok installerats för Beacon Rails räkning. Maskin och Teknik Nettoomsättningen inom segment Maskin & Teknik ökade något under det tredje kvartalet 2023 jämfört med motsvarande kvartal föregående år och uppgick till 24,1 MSEK (23,6). Resultat efter finansiella poster var lägre än motsvarande kvartal ifjol och uppgick till 0,6 MSEK (2,6). Inga större externa maskinförsäljningar har skett under det tredje kvartalet. Arbetet att färdigställa den vidareutvecklade genera- tionen av MPV med strömavtagare pågår och planen är fortsatt att maskinen ska testköras i slutet av året för att sedan tas i full produktion under nästa år. 8 DELÅRSRAPPORT Q3 2023RAILCARE GROUP AB / I segmentens nettoomsättning inkluderas även intern omsättning mellan segmenten. Se not 3 för omsättning mellan segment. ===== SIDA 9 ===== SAMMANFATTNING VD-KOMMENTAR → FINANSIELL ÖVERSIKT FINANSIELLA RAPPORTER, NOTER ÖVRIGT TRANSAKTIONER MED NÄRSTÅENDE Vid årsstämman 2023 valdes Andreas Lantto in som ny styrelseledamot i Railcare Group AB. Andreas är delägare och styrelseledamot i Nordkonsult i Luleå AB, som tillhandahåller tekniska konsulttjänster till Railcare-koncernen. Andreas är också styrelseledamot i FINAB - Försäljning i Norr AB, som hyr ut två kontors- platser till Railcare T AB. Samtliga transaktioner base- ras på normala och vedertagna kommersiella villkor. Utöver ovanstående har inga väsentliga förändringar skett under året för koncernen eller moderbolaget i relationer eller transaktioner med närstående, jämfört med det som beskrivits i årsredovisningen för 2022. Aktien De tio största ägarna 30 september 2023 Antal aktier Andel av aktie- kapital och röster (%) Nornan Invest AB 7 121 395 29,5 TREAC Aktiebolag 2 390 000 9,9 Ålandsbanken AB 1 276 858 5,3 Försäkringsbolaget Avanza Pension 878 579 3,6 Bernt Larsson 750 987 3,1 HSBC Bank PLC 599 906 2,5 Mikael Gunnarsson 489 000 2,0 Nordnet Pensionsförsäkring AB 392 149 1,6 Torsten Germund Dahlquist 282 559 1,2 Harry Markku Sjöblom 274 870 1,1 De tio största ägarna 14 456 303 59,9 Övriga ägare 9 667 864 40,1 Summa 24 124 167 100,0 Källa: Euroclear 4 305 Antalet aktieägare i Railcare Group AB per 30 september 2023 9 DELÅRSRAPPORT Q3 2023RAILCARE GROUP AB / ===== SIDA 10 ===== SAMMANFATTNING VD-KOMMENTAR → FINANSIELL ÖVERSIKT FINANSIELLA RAPPORTER, NOTER ÖVRIGT Skelleftehamn den 9 november 2023 Railcare Group AB (publ) Anders Westermark Styrelseordförande Catharina Elmsäter-Svärd Styrelseledamot Björn Östlund Styrelseledamot Linn Andersson Styrelseledamot Andreas Lantto Styrelseledamot Ulf Marklund Styrelseledamot Mattias Remahl Verkställande direktör ÅRSSTÄMMA 2024 Railcares årsstämma 2024 kommer att äga rum onsdag den 8 maj, kl 11.00 i bolagets lokaler i Skelleftehamn, Näsuddsvägen 10, 932 32 Skelleftehamn. Årsredovisningen samt övriga handlingar kommer att finnas tillgängliga på Railcares webbsida, www.railcare.se. VALBEREDNINGEN INFÖR RAILCARE GROUP AB:S ÅRSSTÄMMA 2024 I samråd med de största ägarna har styrelsens ordföran- de i Railcare Group AB etablerat en valberedning inför årsstämman 2024. Valberedningen utgörs av Anders Westermark, styrelsens ordförande, Lina Ådin, utsedd av TREAC AB samt Jonas Holmqvist, utsedd av Nornan Invest AB. Valberedningen har utsett Lina Ådin till sin ordförande. Valberedningens ledamöter representerar tillsammans 39,4 procent (30 september 2023) av det totala antalet aktier och röster i bolaget. Valberedningens uppgift är att till årsstämman lämna förslag till ordförande och övriga ledamöter i styrelsen samt arvode och annan ersättning för styrelseuppdrag till var och en av styrelseledamöterna. Valberedning- en ska också lämna förslag till val och arvodering av revisorer. Vidare skall valberedningen vid behov lämna förslag till process för att utse valberedning inför års- stämman 2025. Aktieägare som vill lägga fram förslag till valberedning- en kan göra detta via e-post till ir@railcare.se. 10 DELÅRSRAPPORT Q3 2023RAILCARE GROUP AB / ===== SIDA 11 ===== SAMMANFATTNING VD-KOMMENTAR → FINANSIELL ÖVERSIKT FINANSIELLA RAPPORTER, NOTER ÖVRIGT Railcare Group AB (publ) org. nr. 556730-7813 Till styrelsen i Railcare Group AB (publ) INLEDNING Vi har utfört en översiktlig granskning av den finan- siella delårsinformationen i sammandrag (delårsrap- porten) för Railcare Group AB (publ) per 30 september 2023 och den niomånadersperiod som slutade per detta datum. Det är styrelsen och verkställande direk- tören som har ansvaret för att upprätta och presentera denna delårsrapport i enlighet med IAS 34 och årsre- dovisningslagen. Vårt ansvar är att uttala en slutsats om denna delårsrapport grundad på vår översiktliga granskning. DEN ÖVERSIKTLIGA GRANSKNINGENS INRIKTNING OCH OMFATTNING Vi har utfört vår översiktliga granskning i enlighet med International Standard on Review Engagements ISRE 2410 Översiktlig granskning av finansiell delårsinforma- tion utförd av företagets valda revisor. En översiktlig granskning består av att göra förfråg- ningar, i första hand till personer som är ansvariga för finansiella frågor och redovisningsfrågor, att utföra analytisk granskning och att vidta andra översiktliga granskningsåtgärder. En översiktlig granskning har en annan inriktning och en betydligt mindre omfattning jämfört med den inriktning och omfattning som en revision enligt International Standards on Auditing och god revisionssed i övrigt har. De granskningsåtgärder som vidtas vid en översiktlig granskning gör det inte möjligt för oss att skaffa oss en sådan säkerhet att vi blir medvetna om alla viktiga om- ständigheter som skulle kunna ha blivit identifierade om en revision utförts. Den uttalade slutsatsen grundad på en översiktlig granskning har därför inte den säker- het som en uttalad slutsats grundad på en revision har. SLUTSATS Grundat på vår översiktliga granskning har det inte kommit fram några omständigheter som ger oss anled- ning att anse att delårsrapporten inte, i allt väsentligt, är upprättad för koncernens del i enlighet med IAS 34 och årsredovisningslagen samt för moderbolagets del i enlighet med årsredovisningslagen. Skellefteå 2023-11-09 Ernst & Young AB Micael Engström Auktoriserad revisor Revisorns granskningsrapport 11 DELÅRSRAPPORT Q3 2023RAILCARE GROUP AB / ===== SIDA 12 ===== SAMMANFATTNING VD-KOMMENTAR FINANSIELL ÖVERSIKT → FINANSIELLA RAPPORTER, NOTER ÖVRIGT 12 DELÅRSRAPPORT Q3 2023RAILCARE GROUP AB / Koncernens rapport över totalresultat i sammandrag * Då inga potentiella aktier förekom- mer finns ingen utspädningseffekt. Belopp i KSEK Not jul-sep 2023 jul-sep 2022 jan-sep 2023 jan-sep 2022 helår 2022 Nettoomsättning 3 159 209 146 497 414 907 369 021 497 035 Aktiverat arbete för egen räkning 2 042 1 218 9 516 7 291 12 130 Övriga rörelseintäkter 434 169 3 535 2 920 3 104 Summa 161 685 147 884 427 958 379 233 512 269 Råvaror och förnödenheter -57 882 -56 402 -154 177 -137 710 -193 141 Övriga externa kostnader -22 405 -21 868 -60 445 -56 356 -75 762 Personalkostnader -42 558 -33 782 -123 741 -105 994 -146 341 Av- och nedskrivningar av materiella anläggnings- tillgångar och immateriella tillgångar  -11 226 -11 661 -32 577 -32 116 -42 811 Övriga rörelsekostnader -867 -246 -2 264 -1 343 -1 849 Summa rörelsens kostnader -134 937 -123 959 -373 204 -333 520 -459 904 Rörelseresultat (EBIT) 26 748 23 926 54 754 45 713 52 365 Finansnetto -2 833 -1 489 -7 236 -3 577 -5 457 Resultat före skatt 23 915 22 437 47 517 42 136 46 907 Inkomstskatt -5 055 -4 550 -9 962 -8 615 -10 125 Periodens resultat 18 859 17 886 37 555 33 520 36 783 Övrigt totalresultat Poster som kan komma att omföras till periodens resultat Valutakursdifferenser vid omräkning av utländska verksamheter 6 128 159 518 637 Övrigt totalresultat för perioden, netto efter skatt 6 128 159 518 637 Summa totalresultat för perioden 18 865 18 014 37 714 34 038 37 420 Resultat per aktie* 0,78 0,74 1,56 1,39 1,52 Genomsnittligt antal aktier 24 124 167 24 124 167 24 124 167 24 124 167 24 124 167 Antal utestående aktier på balansdagen 24 124 167 24 124 167 24 124 167 24 124 167 24 124 167 ===== SIDA 13 ===== SAMMANFATTNING VD-KOMMENTAR FINANSIELL ÖVERSIKT → FINANSIELLA RAPPORTER, NOTER ÖVRIGT 13 DELÅRSRAPPORT Q3 2023RAILCARE GROUP AB / Koncernens rapport över finansiell ställning i sammandrag Belopp i KSEK Not 30 sep 2023 30 sep 2022 31 dec 2022 TILLGÅNGAR Immateriella tillgångar 9 501 8 289 8 212 Materiella anläggningstillgångar 4 449 327 425 361 438 123 Finansiella anläggningstillgångar 5 272 4 686 4 635 Summa anläggningstillgångar 464 100 438 337 450 970 Varulager 32 225 31 916 32 245 Kundfordringar 79 704 72 400 40 936 Övriga kortfristiga fordringar 46 680 22 106 36 746 Summa kortfristiga fordringar 126 383 94 507 77 682 Likvida medel 2 363 14 156 31 976 Summa omsättningstillgångar 160 971 140 580 141 903 SUMMA TILLGÅNGAR 625 071 578 916 592 873 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital 267 334 240 715 244 095 Uppskjutna skatteskulder och övriga avsättningar 54 750 47 258 54 756 Långfristiga skulder till kreditinstitut 76 428 101 114 100 833 Långfristig leasingskuld 36 893 40 127 42 646 Summa långfristiga skulder 168 072 188 498 198 235 Kortfristiga skulder till kreditinstitut 84 145 60 521 63 927 Kortfristig leasingskuld 10 962 10 537 10 658 Leverantörsskulder 39 195 36 947 34 359 Övriga kortfristiga skulder 55 363 41 698 41 599 Summa kortfristiga skulder 189 665 149 703 150 543 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 625 071 578 916 592 873 Belopp i KSEK Not 30 sep 2023 30 sep 2022 31 dec 2022 Eget kapital vid periodens början 244 095 221 150 221 150 Totalresultat för perioden 37 714 34 038 37 420 Utdelning -14 475 -14 475 -14 475 Eget kapital vid periodens utgång 267 335 240 715 244 095 Koncernens rapport över förändringar i eget kapital i sammandrag Koncernens kapital är i sin helhet hänför- ligt till moderbolagets aktieägare. ===== SIDA 14 ===== SAMMANFATTNING VD-KOMMENTAR FINANSIELL ÖVERSIKT → FINANSIELLA RAPPORTER, NOTER ÖVRIGT 14 DELÅRSRAPPORT Q3 2023RAILCARE GROUP AB / Koncernens rapport över kassaflöden i sammandrag  Belopp i KSEK Not jul-sep 2023 jul-sep 2022 jan-sep 2023 jan-sep 2022 helår 2022 Kassaflöde från den löpande verksam- heten Rörelseresultat 26 736 23 926 54 754 45 713 52 365 Justering för poster som inte ingår i kas- saflödet 12 309 11 688 33 066 32 180 42 894 Erlagd ränta -2 707 -1 495 -6 930 -3 583 -5 478 Erhållen ränta 21 6 86 6 21 Betald inkomstskatt -689 -578 -2 383 -3 499 -2 024 Kassaflöde från den löpande verksam- heten före förändring av rörelsekapital 35 670 33 547 78 593 70 817 87 778 Kassaflöde från förändring av rörelseka- pital Ökning/minskning varulager -1 605 -4 220 -16 -4 235 -4 693 Ökning/minskning av rörelsefordringar -15 621 -6 234 -48 409 -36 821 -20 098 Ökning/minskning av rörelseskulder -11 870 -9 676 10 555 2 422 4 410 Summa förändring av rörelsekapital -29 096 -20 130 -37 870 -38 634 -20 381 Kassaflöde från den löpande verksam- heten 6 574 13 417 40 723 32 183 67 397 Kassaflöde från investeringsverksamheten Investeringar i immateriella tillgångar -680 - -1 490 - -164 Investeringar i materiella anläggningstill- gångar -14 636 -4 666 -39 728 -35 880 -53 109  Belopp i KSEK Not jul-sep 2023 jul-sep 2022 jan-sep 2023 jan-sep 2022 helår 2022 Placering i övriga finansiella anläggnings- tillgångar -1 557 - -1 557 - - Avyttring av materiella anläggningstill- gångar - - 1 210 109 109 Kassaflöde från investeringsverksamheten -16 873 -4 666 -41 565 -35 771 -53 164 Kassaflöde från finansieringsverksam- heten Upptagande av lån - 13 685 10 525 23 239 32 398 Nettoförändring av checkräkningskredit 4 235 -4 779 4 235 - - Amortering av lån -5 428 -6 928 -19 338 -20 313 -26 346 Amortering av leasingskuld -3 422 -3 261 -9 966 -9 580 -12 790 Utbetald utdelning - - -14 475 -14 475 -14 475 Kassaflöde från finansieringsverksam- heten -4 615 -1 283 -29 019 -21 129 -21 213 Periodens kassaflöde -14 914 7 468 -29 861 -24 717 -6 980 Likvida medel vid periodens början 17 336 6 625 31 976 38 559 38 560 Kursdifferens i likvida medel -59 64 248 314 397 Likvida medel vid periodens slut 2 363 14 156 2 363 14 156 31 976 ===== SIDA 15 ===== SAMMANFATTNING VD-KOMMENTAR FINANSIELL ÖVERSIKT → FINANSIELLA RAPPORTER, NOTER ÖVRIGT 15 DELÅRSRAPPORT Q3 2023RAILCARE GROUP AB / Moderbolagets resultaträkning i sammandrag Belopp i KSEK Not jul-sep 2023 jul-sep 2022 jan-sep 2023 jan-sep 2022 helår 2022 Nettoomsättning 12 747 7 293 33 589 29 599 36 745 Övriga rörelseintäkter 5 3 149 19 19 Summa rörelsens intäkter 12 753 7 296 33 738 29 617 36 764 Råvaror och förnödenheter -2 346 -1 -8 156 -7 692 -7 699 Övriga externa kostnader -3 805 -3 723 -12 691 -12 187 -16 703 Personalkostnader -5 230 -2 253 -12 128 -8 169 -11 430 Av- och nedskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar -143 -100 -388 -300 -409 Övriga rörelsekostnader -13 -13 -17 -25 -32 Summa rörelsens kostnader -11 536 -6 090 -33 380 -28 373 -36 273 Rörelseresultat 1 216 1 206 358 1 244 491 Resultat från finansiella poster -4 235 -4 469 498 -4 389 -4 389 Resultat efter finansiella poster -3 018 -3 263 856 -3 145 -3 899 Bokslutsdispositioner - - 9 300 Skatt på periodens resultat -372 -229 -229 -271 -2 089 Periodens resultat -3 390 -3 492 627 -3 417 3 312 I moderbolaget återfinns inga poster som redovisas som övrigt totalre- sultat varför summa totalresultat överensstämmer med årets resultat. Moderbolagets balansräkning i sammandrag Belopp i KSEK Not 30 sep 2023 30 sep 2022 31 dec 2022 TILLGÅNGAR Immateriella anläggningstillgångar 294 217 237 Materiella anläggningstillgångar 5 622 4 323 4 783 Finansiella anläggningstillgångar 29 739 33 930 33 939 Summa anläggningstillgångar 35 655 38 470 38 959 Fordringar hos koncernföretag 115 860 95 918 94 161 Övriga kortfristiga fordringar 2 078 1 449 1 899 Summa kortfristiga fordringar 117 938 97 367 96 060 Kassa och bank - 8 220 26 419 Summa omsättningstillgångar 117 938 105 587 122 479 SUMMA TILLGÅNGAR 153 593 144 057 161 438 EGET KAPITAL OCH SKULDER Bundet eget kapital 9 891 9 891 9 891 Fritt eget kapital 15 727 22 846 29 575 Summa eget kapital 25 618 32 737 39 466 Avsättningar 72 40 49 Kortfristiga skulder till koncernföretag 115 427 107 361 115 831 Övriga kortfristiga skulder 12 476 3 920 6 092 Summa kortfristiga skulder 127 903 111 281 121 923 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 153 593 144 057 161 438 ===== SIDA 16 ===== SAMMANFATTNING VD-KOMMENTAR FINANSIELL ÖVERSIKT → FINANSIELLA RAPPORTER, NOTER ÖVRIGT 16 DELÅRSRAPPORT Q3 2023RAILCARE GROUP AB / NOT 1 ALLMÄN INFORMATION Railcare Group AB (publ), (”Railcare”), org. Nr 556730–7813 är ett aktiebolag registrerat i Sverige och med säte i Skellefteå med adress Näsuddsvägen 10, 932 32 Skelleftehamn, Sverige. Railcare Group AB är moderbolag i koncernen. Om inte annat särskilt anges, redovisas alla belopp i tusental kronor, KSEK. Uppgift inom parentes avser jämförelseåret. NOT 2 GRUND FÖR RAPPORTERNAS UPPRÄTTANDE Koncernredovisningen för Railcare har upprättats i enlighet med Årsredovisningslagen, RFR 1 Kompletterande redovisningsregler för koncerner, samt International Financial Reporting Standards (IFRS) och tolkningar från IFRS Interpretations Committee (IFRS IC) sådana de antagits av EU. Denna delårsrapport är upprättad enligt IAS 34 Delårsrapportering samt Årsre- dovisningslagen. Moderbolagets redovisning är upprättad enligt Årsredovisningslagen och Rådet för finansiell rapporteringsrekommendation RFR 2 Redovisning för juridiska personer. Delårsrapporten för moderbolaget har upprättats enligt Årsredovisningslagen. Tillämpade redovisningsprinciper överensstämmer med de som beskrivs i Railcare-koncer- nens årsredovisning för 2022. Nya eller reviderade IFRS som trätt i kraft under 2023 har inte någon väsentlig effekt på koncernens finansiella rapporter. Verkligt värde på finansiella tillgångar och skulder bedöms motsvara bokfört värde. NOT 3 SEGMENTINFORMATION Beskrivning av segment och huvudsakliga aktiviteter: Railcares koncernledning motsva- rar högste verkställande beslutsfattare för Railcare-koncernen och utvärderar koncernens finansiella ställning och resultat samt fattar strategiska beslut. Företagsledningen har fastställt rörelsesegmenten baserat på den information som behandlas av koncernledningen och som används som underlag för att fördela resurser och utvärdera resultat. Koncernledningen har identifierat fyra rapporterbara segment i koncernens verksamhet: Entreprenad Sverige Entreprenader med maskiner och personal på järnväg samt trumrenoveringar med glasfiberfo- der under järnväg, väg och inom industriområden i Sverige. Entreprenad Utland Entreprenader med maskiner och personal på järnväg utomlands, i dagsläget främst i Storbri- tannien. Transport Skandinavien Specialtransporter med lok, vagnar och personal inom Skandinavien, samt verkstadstjänster internt och externt för reparation och uppgradering av lok och vagnar. Maskin & Teknik Teknikutveckling, byggnation och försäljning av nya maskiner, samt vidareutveckling och om- byggnation av befintliga maskiner till en nationell och internationell marknad. Posten Koncerngemensamt är en avstämningspost som innefattar koncernledning och andra koncerngemensamma tjänster. ===== SIDA 17 ===== SAMMANFATTNING VD-KOMMENTAR FINANSIELL ÖVERSIKT → FINANSIELLA RAPPORTER, NOTER ÖVRIGT 17 DELÅRSRAPPORT Q3 2023RAILCARE GROUP AB / Intäkter Försäljning mellan segment sker på marknadsmässiga villkor. De intäkter från externa kunder som rapporteras till koncernledningen värderas på samma sätt som i koncernens rapport över totalresultat. Koncernens kunder är såväl privata som offentliga aktörer inom järnvägs- branschen, och varierar beroende på verksamhetsområde. Koncernen har till stor del återkom- mande kunder och långa kundrelationer. jul-sep 2023 jul-sep 2022 Segmentens intäkter Försäljning mellan segment Intäkter externa kunder Segmentens intäkter Försäljning mellan segment Intäkter externa kunder Entreprenad Sverige 57 786 3 709 54 076 48 767 1 374 47 393 Entreprenad Utland 5 700 - 5 700 10 133 261 9 871 Transport Skandinavien 97 472 1 800 95 672 87 664 1 443 86 222 Maskin & Teknik 24 094 20 462 3 632 23 565 20 893 2 672 Koncerngemensamt 12 747 12 618 129 7 293 6 954 338 Summa 197 798 38 590 159 209 177 422 30 925 146 497 jan-sep 2023 jan-sep 2022 helår 2022 Segmentens intäkter Försäljning mellan segment Intäkter externa kunder Segmentens intäkter Försäljning mellan segment Intäkter externa kunder Segmentens intäkter Försäljning mellan segment Intäkter externa kunder Entreprenad Sverige 157 392 15 759 141 632 137 843 6 086 131 757 186 211 9 479 176 732 Entreprenad Utland 24 022 - 24 022 26 248 2 375 23 873 35 870 2 748 33 123 Transport Skandinavien 248 289 11 720 236 569 204 171 10 691 193 481 279 294 16 256 263 038 Maskin & Teknik 60 321 48 040 12 280 68 996 50 138 18 858 88 120 65 216 22 904 Koncerngemensamt 33 589 33 186 403 29 582 28 529 1 053 36 745 35 507 1 238 Summa 523 612 108 705 414 907 466 840 97 818 369 022 626 241 129 206 497 035 ===== SIDA 18 ===== SAMMANFATTNING VD-KOMMENTAR FINANSIELL ÖVERSIKT → FINANSIELLA RAPPORTER, NOTER ÖVRIGT 18 DELÅRSRAPPORT Q3 2023RAILCARE GROUP AB / Resultat efter finansiella poster Koncernledningen använder främst resultat efter finansiella poster i bedömningen av koncer- nens resultat. jul-sep 2023 jul-sep 2022 jan-sep 2023 jan-sep 2022 helår 2022 Entreprenad Sverige 5 677 6 367 11 984 16 556 21 306 Entreprenad Utland -1 460 -110 -847 -5 772 -9 080 Transport Skandinavien 17 962 13 537 33 286 24 355 28 051 Maskin & Teknik 611 2 583 3 005 7 107 7 570 Koncerngemensamt 1 126 60 90 -110 -940 Summa 23 915 22 437 47 517 42 136 46 907 Uppdelning av intäkter Omsättningen består av intäktsgrupperna Intäkter från tjänster, Varuförsäljning och Uthyrning och nedan följer en uppdelning av intäkterna. Intäkter från tjänster Varuförsäljning Uthyrning Summa Segment jul-sep 2023 jul-sep 2022 jul-sep 2023 jul-sep 2022 jul-sep 2023 jul-sep 2022 jul-sep 2023 jul-sep 2022 Entreprenad Sverige 54 068 47 393 8 - - - 54 076 47 393 Entreprenad Utland 5 700 9 859 - 12 - - 5 700 9 871 Transport Skandinavien 92 166 83 250 1 262 1 265 2 244 1 706 95 672 86 222 Maskin & Teknik 1 412 912 2 220 1 760 - - 3 632 2 672 Koncern- gemensamt 129 338 - - - - 129 338 153 475 141 753 3 490 3 038 2 244 1 706 159 209 146 497 Intäkter från tjänster Varuförsäljning Uthyrning Summa Segment jan-sep 2023 jan-sep 2022 jan-sep 2023 jan-sep 2022 jan-sep 2023 jan-sep 2022 jan-sep 2023 jan-sep 2022 Entreprenad Sverige 141 604 131 757 28 - - - 141 632 131 575 Entreprenad Utland 24 022 23 837 - 36 - - 24 022 23 873 Transport Skandinavien 222 857 183 584 3 692 3 303 10 020 6 593 236 569 193 481 Maskin & Teknik 4 880 3 708 7 400 15 150 - - 12 280 18 858 Koncern- gemensamt 403 1 052 - - - - 403 1 052 393 766 343 939 11 120 18 489 10 020 6 593 414 907 369 021 ===== SIDA 19 ===== SAMMANFATTNING VD-KOMMENTAR FINANSIELL ÖVERSIKT → FINANSIELLA RAPPORTER, NOTER ÖVRIGT 19 DELÅRSRAPPORT Q3 2023RAILCARE GROUP AB / NOT 4 MATERIELLA ANLÄGGNINGSTILLGÅNGAR Byggnader och mark Lok och vagnar Arbetsmaskiner Fordon Inventarier, verktyg och installationer Pågående nyanläggningar och förskott materiella anläggningstillgångar Summa Per 30 september 2022 Ingående redovisat värde 35 975 132 579 145 762 5 761 6 092 92 151 418 319 Valutakursdifferenser 18 13 30 4 75 - 141 Inköp/Årets aktiverade utgifter 668 - 1 059 805 1 090 33 715 37 337 Omklassificeringar - 13 043 46 820 - - -59 578 286 Avyttringar och utrangeringar - -61 - -241 -32 - -334 Avskrivningar -5 301 -10 532 -11 561 -2 073 -920 - -30 387 Utgående redovisat värde 30 september 2022 31 360 135 042 182 110 4 255 6 305 66 289 425 361 Varav nyttjanderättstillgångar 21 099 25 390 1 740 4 189 - - 52 418 Per 30 september 2023 Ingående redovisat värde 35 170 134 772 179 959 3 996 5 445 78 779 438 123 Valutakursdifferenser 38 - - 7 - - 45 Inköp/Årets aktiverade utgifter 3 849 295 4 431 1 840 1 129 35 374 46 919 Omklassificeringar - 5 132 14 577 - - -22 620 -2 911 Avyttringar och utrangeringar - -297 - -2 -339 - -638 Avskrivningar -5 896 -10 944 -12 506 -1 855 -1 011 - -32 211 Utgående redovisat värde 30 september 2023 33 162 128 959 186 462 3 986 5 224 91 534 449 327 Varav nyttjanderättstillgångar 21 986 22 051 1 539 3 945 - - 49 522 ===== SIDA 20 ===== SAMMANFATTNING VD-KOMMENTAR FINANSIELL ÖVERSIKT → FINANSIELLA RAPPORTER, NOTER ÖVRIGT 20 DELÅRSRAPPORT Q3 2023RAILCARE GROUP AB / Belopp i KSEK, om inget annat anges jul-sep 2023 jul-sep 2022 jan-sep 2023 jan-sep 2022 helår 2022 Nettoomsättning 159 209 146 497 414 907 369 021 497 035 Omsättningstillväxt, % 8,7 16,1 12,4 20,5 13,5 Rörelseresultat (EBIT) 26 748 23 926 54 754 45 713 52 365 Rörelsemarginal % 16,8 16,3 13,2 12,4 10,5 Periodens resultat 18 859 17 886 37 555 33 520 36 783 Finansnetto -2 833 -1 489 -7 236 -3 577 -5 457 Balansomslutning 625 071 578 916 625 071 578 916 592 873 Soliditet % 42,8 41,6 42,8 41,6 41,2 Nyckeltal per aktie, SEK jul-sep 2023 jul-sep 2022 jan-sep 2023 jan-sep 2022 helår 2022 Resultat per aktie, före och efter utspädning 0,78 0,74 1,56 1,39 1,52 Eget kapital per aktie 11,08 9,98 11,08 9,98 10,12 Utdelning, SEK per aktie - - 0,6 0,6 0,6 Nyckeltal, koncernen i sammandrag ===== SIDA 21 ===== SAMMANFATTNING VD-KOMMENTAR FINANSIELL ÖVERSIKT → FINANSIELLA RAPPORTER, NOTER ÖVRIGT 21 DELÅRSRAPPORT Q3 2023RAILCARE GROUP AB / Belopp i MSEK Q3 2023 Q2 2023 Q1 2023 Q4 2022 Q3 2022 Q2 2022 Q1 2022 Q4 2021 Q3 2021 Nettoomsättning 159,2 144,7 111,0 128,0 146,5 127,2 95,3 131,8 126,2 Aktiverat arbete för egen räkning 2,0 3,2 4,2 4,8 1,2 3,2 2,9 1,6 1,9 Övriga rörelseintäkter 0,4 0,5 2,6 0,2 0,2 0,8 1,9 2,8 1,2 Summa 161,7 148,5 117,8 133,0 147,9 131,2 100,2 136,1 129,3 Råvaror och förnödenheter -57,9 -54,1 -42,2 -55,4 -56,4 -48,8 -32,5 -47,0 -39,9 Övriga externa kostnader -22,4 -22,7 -15,3 -19,4 -21,9 -19,1 -15,4 -17,7 -16,7 Personalkostnader -42,6 -45,5 -35,7 -40,3 -33,8 -39,5 -32,7 -35,2 -33,4 Av- och nedskrivningar av materiella anläggningstillgångar -11,2 -10,8 -10,5 -10,7 -11,7 -10,7 -9,7 -11,0 -13,7 Övriga rörelsekostnader -0,9 -0,4 -1,0 -0,5 -0,2 -0,1 -1,0 -0,6 -0,3 Summa rörelsens kostnader -134,9 -133,6 -104,7 -126,4 -124,0 -118,2 -91,3 -111,4 -104,0 Rörelseresultat (EBIT) 26,7 14,9 13,1 6,7 23,9 13,0 8,8 24,7 25,3 Finansnetto -2,8 -2,2 -2,2 -1,9 -1,5 -1,1 -1,0 -1,2 -1,1 Andel av resultat efter skatt från intresseföretag* 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 -0,4 0,0 Resultat före skatt 23,9 12,6 11,0 4,8 22,4 11,9 7,8 23,2 24,2 Skatt -5,1 -2,6 -2,3 -1,5 -4,6 -2,3 -1,8 -4,9 -5,2 Periodens resultat 18,9 10,0 8,7 3,3 17,9 9,6 6,0 18,2 19,1 Soliditet 42,8 40,3 42,9 41,2 41,6 39,3 40,2 39,6 37,5 Kvartalsdata, koncernen i sammandrag * Redovisade med kapitalandelsmetoden ===== SIDA 22 ===== SAMMANFATTNING VD-KOMMENTAR FINANSIELL ÖVERSIKT FINANSIELLA RAPPORTER, NOTER → ÖVRIGT 22 DELÅRSRAPPORT Q3 2023RAILCARE GROUP AB / ALLMÄNT Alla belopp i tabeller är i KSEK om inget annat anges. Alla värden inom parentes är jämförelsesiffror för motsvaran- de period föregående år om inget annat anges. Belopp i tabeller och övriga sammanställningar har avrundats var för sig. Mindre avrundningsdifferenser kan därför förekomma i summeringar. AL TERNATIVA NYCKEL TAL I denna delårsrapport hänvisas till ett antal finansiella mått som inte definieras enligt IFRS, så kallade alternativa nyckeltal. Dessa nyckeltal används av Railcare för att följa och analysera det ekonomiska utfallet av koncernens verksamhet och finansiella ställning. Dessa alternativa nyckeltal är tänkta att komplettera, inte ersätta, finansiella mått som presenteras i enlighet med IFRS. Se definitioner och ytterligare information nedan. FINANSIELLA NYCKEL TAL DEFINITION/BERÄKNING SYFTE Rörelseresultat (EBIT) Beräknas som periodens resultat före skatt, resultat från andelar i intressebolag samt finansiella poster. Nyckeltalet visar bolagets vinst/förlust som genereras i den opera- tiva verksamheten. Finansnetto Finansnetto beräknas som finansiella intäkter minus finansiella kostnader. Nyckeltalet visar nettot av bolagets finansiella verksamhet. Nettomarginal Nettomarginalen beräknas som resultat efter finansiella poster dividerat med nettoomsättning. Nyckeltalet visar hur stor del av bola- gets vinst som kvarstår efter att alla bolagets kostnader, förutom bolags- skatten, dragits av. Balansomslutning Beräknas som summan av bolagets tillgångar vid periodens slut. Eget kapital per aktie, SEK Beräknas som eget kapital dividerat med antalet utestående aktier vid periodens slut. Nyckeltalet visar bolagets nettovärde per aktie. FINANSIELLA NYCKEL TAL DEFINITION/BERÄKNING SYFTE Omsättningstillväxt, % Beräknas som skillnaden mellan periodens nettoomsättning och fö- regående periods nettoomsättning dividerat med föregående periods nettoomsättning. Nyckeltalet visar bolagets tillväxt och hur den sett ut historiskt, vilket bidrar till en förståelse för bolagets utveckling. Rörelsemarginal, % Beräknas som rörelseresultat dividerat med nettoomsättning. Nyckeltalet visar hur stor del av bola- gets vinst/förlust som genereras i den operativa verksamheten. Soliditet, % Beräknas som eget kapital dividerat med balansomslutningen. Nyckeltalet visar bolagets finansiella ställning och dess långsikti- ga betalningsförmåga. Utdelning per aktie, SEK Utdelning per aktie beslutad på stämma där årsredovisning fastställs för det räkenskapsår som anges. Resultat per aktie före utspädning, SEK Beräknas som resultat hänförligt till moderbolagets aktieägare dividerat med vägt genomsnittligt antal utestående aktier under perioden. Nyckeltalet visar bolagets resultatutveckling per aktie, utan hän- syn till eventuell utspädningseffekt från utestående konvertibel. Resultat per aktie efter utspädning, SEK För beräkning av resultat per aktie efter utspädning justeras det vägda genomsnittliga antalet utestående aktier för utspädningseffekten av samtliga potentiella aktier. Moder- bolaget har en kategori av potentiella stamaktier med utspädnings- effekt: konvertibla skuldebrev. De konvertibla skuldebreven antas ha blivit konverterade till aktier och nettovinsten justeras för att eliminera räntekostnaden minskat med skatteeffekten. Konvertibla skuldebrev ger inte upphov till en utspädningseffekt när räntan per aktie som kan erhållas vid konvertering överstiger resultat per aktie före utspädning. Nyckeltalet visar bolagets resultatutveckling per aktie, utan hän- syn till eventuell utspädningseffekt från utestående konvertibel. Definitioner ===== SIDA 23 ===== SAMMANFATTNING VD-KOMMENTAR FINANSIELL ÖVERSIKT FINANSIELLA RAPPORTER, NOTER → ÖVRIGT 23 DELÅRSRAPPORT Q3 2023RAILCARE GROUP AB / Ordlista BEREDSKAPSLOK Ett röjningslok med personal som finns tillgängliga dygnet runt och årets alla dagar, för att skyndsamt kunna röja eller transportera bort fordon som varit inblandad i oönskad händelse eller drabbats av haveri på järnvägen. Syftet är att snabbt kunna få spåret trafikerbart igen. CP6/CP7 Control Periods är de femåriga tidsperioder som Network Rail utgår ifrån kopplat till ekonomi och övrig planering av järnvägsinfrastrukturen i UK. Control Period 6 sträcker sig till den sista mars 2024. Från den 1 april 2024 inleds Control Period 7. ERTMS Ett nytt signalsystem för hela Sveriges järnväg. Systemet ersätter en sliten anläggning, förenklar trafikledning och underhåll och underlättar på sikt trafik mellan länder. ETCS Det ombordsystem som kommer att krävas på lok när signalsystemet ERTMS imple- menteras på Sveriges järnväg. LIVSTIDSFÖRLÄNGNING Uttjänta lok som byggs om med bättre motorer, nya signalsystem samt moderniserad arbetsmiljö, med syfte att bättre uppfylla framtida miljökrav och tekniska standard. MPV Railcares underhållsmaskin, Multi Purpose Vehicle, som drivs med batterier. Utrus- tad med egendrift, vakuumpumpar, hydraulik och manöverhytter. OMBORDUTRUSTNING Den utrustning som krävs ombord på loken för att dessa ska kunna kommunicera med aktuellt signalsystem på järnvägen. RAIL VAC Railcares maskiner som med hjälp av vakuumteknik kan utföra olika typer av spårun- derhåll på järnvägen. RE-MOTORISERING Ett motorbyte som innebär att äldre dieselmotorer ersätts med nya moderna diesel- motorer vilka möter dagens miljökrav, sänker driftskostnader och höjer tillgänglighe- ten. STEG V-MOTORER Motorer som uppfyller emissionsklass steg V . En klassning för industrifordon som reglerar tillåtna utsläpp. STRÖMAVTAGARE Den släpkontakt som överför ström från kontaktledningen ovanför järnvägsspåret till de eldrivna fordon och maskiner som körs på järnvägen. TID I SPÅR De tider som Trafikverket fördelar till underhållsverksamheten för att utföra arbeten på aktuella spår. Under denna tid kan ingen ordinarie tågtrafik ske på spåret. TILLSTÅNDS- BEDÖMNINGAR Bedömning och dokumentation av skick och eventuellt underhållsbehov av trummor under främst järnväg och väg. VIDAREUTVECKLAD MPV Den nya maskinen har samma funktioner som MPV:n, men utrustas även med ström- avtagare. Det möjliggör laddning av batterierna direkt från kontaktledningen. ===== SIDA 24 ===== SAMMANFATTNING VD-KOMMENTAR FINANSIELL ÖVERSIKT FINANSIELLA RAPPORTER, NOTER → ÖVRIGT 24 DELÅRSRAPPORT Q3 2023RAILCARE GROUP AB / RAILCARE GROUP AB Besöksadress: Näsuddsvägen 10 Postadress: Box 34 932 21 Skelleftehamn Tel: 0910-43 88 00 E-post: info@railcare.se OM RAILCARE PRESSMEDDELANDEN UNDER TREDJE KVARTALET 17 aug 29 sep Delårsrapport januari-juni 2023 LKAB Malmtrafik förlänger avtalet med Railcare gällande järnmalmstransporter, till ett värde om ca 70 MSEK FINANSIELL KALENDER 2024 15 feb 7 maj 8 maj Bokslutskommuniké för 2023 Delårsrapport januari-mars 2024 Årsstämma för 2024 15 aug 7 nov 20 feb (2025) Delårsrapport januari-juni 2024 Delårsrapport januari-september 2024 Bokslutskommuniké för 2024 FÖR YTTERLIGARE INFORMATION Mattias Remahl, CEO Telefon: 070-271 33 46 E-post: mattias.remahl@railcare.se Lisa Borgs, CFO och IR-ansvarig Telefon: 070-622 50 01 E-post: lisa.borgs@railcare.se Denna information är sådan som Railcare Group AB (publ) är skyldig att offentliggöra enligt EU:s marknads- missbruksförordning. Informationen lämnades, genom dessa kontaktpersoners försorg, för offentliggörande den 9 november 2023 kl. 07:30 CET. För mer information besök www.railcare.se eller www.railcare.se/en/ Järnvägsspecialisten Railcare erbjuder innovativa produkter och tjänster för järnvägen; exempelvis spårunderhåll med egenutvecklade maskiner, lokverkstad, projekt- och specialtransporter samt maskinförsäljning. Vår marknad är främst i Skandinavien och Storbritannien. Järnvägsbranschen be- finner sig i en positiv utveckling med ökande trafikvolymer, omfattande investeringsprogram, utveck- ling av kostnadseffektiva gods- och persontransporter samt ett stigande miljömedvetande. Railcare levererar både hållbara och effektiva lösningar som bidrar till att järnvägen kan nyttjas i maximalt antal år framöver. Railcare Group AB (publ):s aktie är noterad på Nasdaq Stockholm Small Cap. Koncernen har omkring 170 medarbetare och årsomsättningen uppgår till omkring 500 MSEK. Bolagets säte är i Skellefteå.