===== SIDA 1 ===== → SAMMANFATTNING VD-KOMMENTAR FINANSIELL ÖVERSIKT FINANSIELLA RAPPORTER, NOTER ÖVRIGT Boksluts- kommuniké 2023 Railcares snöröjningsmaskiner är placera- de på strategiskt utvalda platser i Sverige mellan november och mars för att effektivt röja snö på bangårdar, spår och växlar. Här den mindre snösmältaren SR 300 som snöröjer växlar i närheten av Friends Arena. Railcare Group AB (publ) Org.nr: 556730-7813 ===== SIDA 2 ===== → SAMMANFATTNING VD-KOMMENTAR FINANSIELL ÖVERSIKT FINANSIELLA RAPPORTER, NOTER ÖVRIGT Ökad netto- omsättning och rörelseresultat FJÄRDE KVARTALET • Koncernens nettoomsättning ökade med 16,6 pro- cent till 149,3 MSEK (128,0). • Rörelseresultatet (EBIT) ökade till 13,2 MSEK (6,7). • Resultat per aktie före och efter utspädning upp- gick till 0,25 SEK (0,14). HELÅR 2023, JANUARI-DECEMBER • Koncernens nettoomsättning ökade med 13,5 pro- cent till 564,2 MSEK (497,0). • Rörelseresultatet (EBIT) ökade till 67,9 MSEK (52,4). • Resultat per aktie före och efter utspädning upp- gick till 1,81 SEK (1,52). • Styrelsen kommer att föreslå årsstämman att be- sluta om en utdelning om 0,70 SEK (0,60) per aktie för verksamhetsåret 2023. VÄSENTLIGA HÄNDELSER FJÄRDE KVARTALET • Railcare tilldelas ytterligare kontrakt avseende röj- ningslok, som löper på fem år och med ett ordervär- de om totalt 403 MSEK, vilket motsvarar 80 MSEK per år. Uppdragen inleds under 2025. Belopp i MSEK, om inget annat anges okt-dec 2023 okt-dec 2022 helår 2023 helår 2022 Nettoomsättning 149,3 128,0 564,2 497,0 Rörelseresultat (EBIT) 13,2 6,7 67,9 52,4 Rörelsemarginal % 8,8 5,2 12,0 10,5 Periodens resultat 6,1 3,3 43,6 36,8 Soliditet % 42,6 41,2 42,6 41,2 Resultat per aktie, före och efter utspädning, SEK 0,25 0,14 1,81 1,52 FINANSIELL ÖVERSIKT BOKSLUTSKOMMUNIKÉ JANUARI-DECEMBER 2023 2 BOKSLUTSKOMMUNIKÉ 2023RAILCARE GROUP AB / ===== SIDA 3 ===== SAMMANFATTNING → VD-KOMMENTAR FINANSIELL ÖVERSIKT FINANSIELLA RAPPORTER, NOTER ÖVRIGT Nettoomsättningen för det fjärde kvartalet upp- gick till 149,3 MSEK (128,0) och rörelseresultatet var 12,9 MSEK (6,7). Det motsvarar en rörelsemar- ginal på 8,7 procent. Vi levererar ett stabilt fjärde kvartal, trots en tidig vin- ter som innebar en del inställda entreprenadjobb som följd. För året som helhet kan vi summera ett väldigt bra år med fortsatt tillväxt och en bra rörelsemarginal. Det- ta trots utmaningar i omvärlden med oroligheter och hög inflation, men även inom branschen i form av ett nytt trafikplaneringssystem som ställt krav på snabbfo- tad problemlösning. Vintern kom tidigt i år och redan i november sjönk tem- peraturerna samtidigt som det började snöa ordentligt på flera håll. Det innebar å ena sidan att vi har tvingats flytta fram en del planerade lining- och entreprenad- jobb i mellersta och södra Sverige. Å andra sidan har våra effektiva snömaskiner haft fullt med jobb, vilket visar på beredskapsbehovet vad gäller snöhantering. Volymerna i entreprenadverksamheten i Storbritan- nien är fortsatt låga. Vi är i slutet av planperiod 6, CP6, och vi har tidigare upplevt låga volymer i slutet av planperioder då avsatta medel tar slut. Den nya planpe- rioden, CP7, inleds 1 april 2024 och arbete pågår nu för att förnya ramavtalet med vår kund Network Rail. Lokverkstaden har fortsatt hög beläggning även om leveransproblem av komponenter försenat färdigstäl- landet av TB-lok för Infranords räkning. Slutleverans av loken kommer att ske under Q1 2024. Transport- verksamheten har pågått som planerat fram till mitten av december, då ett malmtåg spårade ur på Malmbanan och medförde ett stopp för vissa av våra transportupp- drag. Ett stabilt fjärde kvartal, trots tidig vinter ”För året som helhet kan vi summera ett väldigt bra år med fortsatt tillväxt och en bra rörelsemarginal.” Mattias Remahl, vd och koncernchef Railcare Group 3 BOKSLUTSKOMMUNIKÉ 2023RAILCARE GROUP AB / ===== SIDA 4 ===== SAMMANFATTNING → VD-KOMMENTAR FINANSIELL ÖVERSIKT FINANSIELLA RAPPORTER, NOTER ÖVRIGT Urspårningen på Malmbanan tydliggör behovet av en robust och tillförlitlig järnväg Det var den 17 december som ett av LKAB:s fullastade malmtåg från Kiruna på väg mot Narvik spårade ur vid Vassijaure station, nära gränsen till Norge. Den initiala bedömningen var att banan skulle hinna lagas och trafi- ken återupptas innan årsskiftet. Arbetet har dock dragit ut på tiden, delvis på grund av dåligt väder men också som en följd av de omfattande skadorna, och stoppet har nu varat nära två månader. För Railcares del innebär stoppet ingen väsentlig finan- siell påverkan, utifrån hur avtalen är utformade med de kunder vars transporter påverkas. LKAB har själva bedömt sitt inkomstbortfall till 100 miljoner kronor per dygn, vilket skulle innebära nästan 6 miljarder kronor innan banan är öppen för trafik igen. Det här är bara en i raden av urspårningar genom åren och det är med all sannolikhet inte den sista. Malmbanan är den tyngst trafikerade sträckan i Sverige och är helt avgörande för logistiken för gruvbolagen i norr. Nytt avtal avseende röjningslok för beredskap I slutet av oktober tecknade vi ett nytt avtal avseende röjningslok som löper under fem år. Det är det näst största kontrakt som vi tecknat i Railcare och avtalet bidrar till att säkra långsiktigheten i transportverksam- heten. Kontraktets totala värde uppgår till drygt 400 miljoner kronor med option om förlängning på två år vilket motsvarar ytterligare 160 miljoner kronor. I och med det nya avtalet kan vi på Railcare bidra till stärkt förmåga för snabbare röjning av fordon och därmed mi- nimera effekten av oplanerade stillestånd på järnvägen. Urspårningen på Malmbanan är ett tydligt exempel på vilka värden som transporteras på järnvägen och vikten av att så snabbt som möjligt få spåret trafikerbart igen. Railcares vakuumteknik presenterades på järnvägsmässa i Sydney I mitten av november deltog vi på AusRail i Sydney som är den största järnvägsmässan i Asien- och Pacificom- rådet. I vår omvärldsanalys har vi konstaterat att även Australien har ett stort underhållsbehov på järnvägen. Det som skiljer järnvägen i Australien från Sverige och Storbritannien är att järnvägen i större utsträckning ägs av privata bolag. Stora gruvbolag som exempelvis BHP Billiton och Rio Tinto äger sin egen järnväg mellan gruva och hamn. Det innebär att bolagen även ansvarar för underhållet. Det känns spännande och intressant att se vad de kon- takter som vi nu har initierat kan leda till. Vår förhopp- ning är att vår effektiva vakuumteknik ska efterfrågas även i Australien. Vinnare av Årets företag och Årets hållbara företag I samband med Skellefteås näringslivsgala, Alvarga- lan, fick Railcare utmärkelsen Årets hållbara företag och Årets företag, varav det sistnämnda är det mest prestigefyllda priset som utses av Skellefteå Kommun. Konferencieren Fredrik Lindström uttryckte det på ett väldigt bra sätt: ”Det måste kännas väldigt bra att utses till årets hållbara företag i en så hållbar kommun som Skellefteå”. Ja, vi är verkligen stolta och båda priserna är ett erkännande för den verksamhet vi bedriver och vårt bidrag till ett hållbart samhälle. Nya finansiella mål Styrelsen för Railcare Group AB har beslutat om att höja de finansiella målen för perioden fram till och med 2027. De nya målen är att uppnå en omsättning på 1 000 MSEK kronor samt en rörelsemarginal på 13 procent. Under det gångna året har ett antal betydelsefulla hän- delser inträffat, vilket stärker vår positiva syn på fram- tiden. Dels har vi vunnit ett större kontrakt avseende röjningslok som bidrar till att säkra långsiktighet, dels ser vi en ökad efterfrågan på våra tjänster inom både entreprenad- och transportverksamheten. Vi kommer även att lägga ökat fokus på försäljning av maskiner. Detta sammantaget motiverar mer offensiva mål. Mattias Remahl vd och koncernchef ”Det känns spännande och intressant att se vad de kontakter som vi nu har initierat kan leda till. Vår förhoppning är att vår effektiva vakuumteknik ska efterfrågas även i Australien. ” 4 BOKSLUTSKOMMUNIKÉ 2023RAILCARE GROUP AB / ===== SIDA 5 ===== SAMMANFATTNING VD-KOMMENTAR → FINANSIELL ÖVERSIKT FINANSIELLA RAPPORTER, NOTER ÖVRIGT NETTOOMSÄTTNING Nettoomsättningen under det fjärde kvartalet 2023 ökade med 16,6 procent till 149,3 MSEK jämfört med 128,0 MSEK för motsvarande period föregående år. Det är främst Entreprenad Sverige och Transport Skandi- navien som bidrar till den ökade omsättningen. Under helåret 2023 ökade nettoomsättningen med 13,5 procent till 564,2 MSEK jämfört med 497,0 MSEK under föregående år. Det är främst inom Transport Skandinavien och Entreprenad Sverige som nettoom- sättningen har ökat, beroende på ökade volymer. Inom Transport Skandinavien är det främst kontrakt med tre nya röjningsslok som påbörjades den 1 januari 2023 samt en ökad beläggning och omsättning i lokverksta- den som förklarar ökningen. Inom Entreprenad Sverige är det en ökad efterfrågan samt beläggning på maskin- parken som påverkar omsättningen. Inom Entreprenad Utland har omsättningen minskat något beroende på en minskad efterfrågan, till viss del beroende på att den nuvarande planperioden, CP6, hos kunden Network Rail är i sin slutfas. RÖRELSEKOSTNADER Rörelsekostnaderna under det fjärde kvartalet 2023 ökade med 11,8 procent jämfört med motsvarande pe- riod föregående år. Under kvartalet har koncernen haft ökade kostnader för underhåll av maskiner och lok. Detta förklaras delvis av ett tidigareläggande av lokun- derhåll på grund av stoppet på Malmbanan, men även av den ökade beläggningen av såväl arbetsmaskiner som lok. Personalkostnader har också ökat, främst till följd av fler antal anställda för att möta en ökad efterfrågan. Under helåret 2023 uppgick rörelsekostnaderna till 514,6 MSEK, jämfört med 459,9 MSEK under motsva- rande period föregående år. Det motsvarar en kostnads- ökning med 11,9 procent. Ökade rörelsekostnader är till viss del hänförligt till en hög inflation, men förklaras främst av en högre volym i verksamheten, såsom de sto- ra projekt som pågår i lokverkstaden i Långsele och de nyanställningar som gjorts för att möta en ökad efter- frågan av koncernens tjänster. RÖRELSERESUL TAT Rörelseresultatet (EBIT) för det fjärde kvartalet 2023 ökade till 13,2 MSEK jämfört med samma period före- gående år, då resultatet var 6,7 MSEK. Rörelsemargina- len ökade till 8,8 procent (5,2). Under helåret 2023 ökade rörelseresultatet (EBIT) till 67,9 MSEK, jämfört med 52,4 MSEK under föregående år. Rörelsemarginalen ökade till 12,0 procent (10,5). Högre volymer och en ökad beläggning av maskinpar- ken är den främsta förklaringen till den förbättrade rörelsemarginalen. PERIODENS RESUL TAT Resultatet för det fjärde kvartalet 2023 uppgick till 6,1 MSEK (3,3). Kvartalets resultat påverkas negativt med 0,6 MSEK avseende förlust i samband med avveckling av dotterbolag i Danmark. Räntekostnader har ökat med 1,0 MSEK jämfört med motsvarande period föregå- ende år. För helåret 2023 ökade periodens resultat till 43,6 MSEK (36,8). Koncernens räntekostnader har för helåret ökat med 4,7 MSEK jämfört med föregående år. Ökningen är hänförlig till ett förändrat ränteläge. KASSAFLÖDE Kassaflödet under årets fjärde kvartal gav upphov till ett inflöde om 37,2 MSEK (17,7). Det är främst kassaflödet från den löpande verksamheten som förändrats, med förbättrat rörelseresultat och minskade rörelseford- ringar. Kassaflödet under helåret gav upphov till ett inflöde om 7,3 MSEK (-7,0). Investeringsverksamhetens kassa- flöde uppgick till -60,7 MSEK (-53,2), och avser främst vidareutveckling av batterimaskinen MPV . Investering- arna har under året till större del finansierats med eget kapital, och upplåningen har under året uppgått till 20,5 MSEK (32,4). SOLIDITET Soliditeten vid periodens utgång uppgick till 42,6 pro- cent, jämfört med 41,2 den 31 december 2022. 12 % Rörelsemarginal för 2023 Finansiell översikt - Koncernen 5 BOKSLUTSKOMMUNIKÉ 2023RAILCARE GROUP AB / ===== SIDA 6 ===== SAMMANFATTNING VD-KOMMENTAR → FINANSIELL ÖVERSIKT FINANSIELLA RAPPORTER, NOTER ÖVRIGT Nyckeltal – Entreprenad Sverige Belopp i KSEK, om inget annat anges okt-dec 2023 okt-dec 2022 Förändring % helår 2023 helår 2022 Förändring % Nettoomsättning 59 684 48 368 23,4 217 076 186 211 16,6 Resultat efter finansiella poster 5 167 4 751 8,8 17 150 21 306 -19,5 Nettomarginal, % 8,7 9,8 -1,1 7,9 11,4 -3,5 Finansiell översikt - Entreprenad Sverige Railcares entreprenadverksamhet i Sverige utför un- derhållsentreprenader på järnvägen med egen personal och egna maskiner. Med hjälp av vakuumteknik på våra Railvac-maskiner, samt med Ballast Feeder System, ut- förs olika typer av spårunderhåll som exempelvis kabel- lokalisering, kabelsänkning, ballastbyte och snöröjning. Samma teknik finns nu på Railcares 100 % batteridrivna MPV (Multi Purpose Vehicle). En annan del av entreprenadverksamheten har specia- liserat sig på trumrenoveringar under järnväg, väg och inom industri samt tillståndbesiktningar av trummor. Relining, som det kallas, utförs med hjälp av glasfiber- foder som UV-härdas. En miljövänlig teknik som går att göra på trummor oavsett form. Själva utförandet sker utan att störa trafik på spåret. Nettoomsättningen inom segment Entreprenad Sverige uppgick under det fjärde kvartalet 2023 till 59,7 MSEK (48,4), vilket motsvarar en ökning med 23,4 procent jämfört med motsvarande period föregående år. Resul- tat efter finansiella poster ökade jämfört med föregåen- de år och uppgick till 5,2 MSEK (4,8). Volymen entreprenadarbeten har totalt sett ökat jämfört med föregående år, trots att en del arbeten har blivit framflyttade på grund av den tidiga vintern. Pe- rioder med väldigt låga temperaturer och frusen mark försvårar de tjänster som vi utför med hjälp av vakuum- tekniken i våra Railvacs. Även liningverksamheten påverkas negativt vid kallt väder eftersom materialet i linern värms upp innan den monteras och härdas i trumman, vilket försvårar installationer när temperatu- ren understiger -5 grader. Den tidiga vintern innebar att arbetet med våra snö- maskiner kom igång betydligt tidigare än normalt och beläggningen har varit hög under lång tid. Klimatför- ändringar leder till snabbare väderomslag och behovet av beredskap för snöhantering är stort. Samarbetet med Trafikverket fungerar bra och bidrar till ökad framför- hållning så att vi kan utföra snöröjning på rätt plats i rätt tid. I segmentens nettoomsättning inkluderas även intern omsättning mellan segmenten. Se not 3 för omsättning mellan segment. 6 BOKSLUTSKOMMUNIKÉ 2023RAILCARE GROUP AB / ===== SIDA 7 ===== SAMMANFATTNING VD-KOMMENTAR → FINANSIELL ÖVERSIKT FINANSIELLA RAPPORTER, NOTER ÖVRIGT Nyckeltal – Entreprenad Utland Belopp i KSEK, om inget annat anges okt-dec 2023 okt-dec 2022 Förändring % helår 2023 helår 2022 Förändring % Nettoomsättning 8 427 9 622 -12,4 32 449 35 870 -9,5 Resultat efter finansiella poster -1 710 -3 308 48,3 -2 557 -9 080 71,8 Nettomarginal, % -20,3 -34,4 14,1 -7,9 -25,3 17,3 Finansiell översikt - Entreprenad Utland Railcare erbjuder tjänster med vakuumteknik även utanför Sverige. Idag bedrivs segmentets verksamhet i Storbritannien, där underhållet av järnvägen till stor del handlar om ballastbyten i spår och växlar. Vid dessa uppdrag används egenutvecklade Railvac-maskiner samt specialanpassade Ballast Feeder UK. Maskinerna som är anpassade för Storbritannien kan även nyttjas i andra länder, vilket gör att marknadspoten- tialen för dessa maskiner är stor. Nettoomsättningen inom segment Entreprenad Utland minskade med 12,4 procent under det fjärde kvartalet 2023 jämfört med motsvarande kvartal föregående år och uppgick till 8,4 MSEK (9,6). Resultat efter finansiel- la poster förbättrades till -1,7 MSEK (-3,3). Det förbättrade resultatet förklaras av de kostnadsbe- sparingar som genomförts, däribland effektivare ut- nyttjande av de operatörer som från och med 1 januari 2023 är organiserade i samma bolag, och som i större utsträckning än tidigare använts även i entreprenad- verksamheten i Sverige. Volymerna under vinterhalvåret brukar normalt sett vara högre än resterande del av året, men vi är nu inne i slutet av den sjätte planperioden, CP6, för kunden Network Rail. Det har medfört färre planerade jobb i takt med att avsatta medel förbrukats, vilket vi erfarit vid slutet av tidigare planperioder. Den nya planpe- rioden, CP7, inleds i april 2024 och diskussioner om förnyat ramavtal pågår med Network Rail. Dotterbolaget i Danmark är avvecklat under året, vilket innebär att segmentets enda fasta verksamhet bedrivs i Storbritannien. 7 BOKSLUTSKOMMUNIKÉ 2023RAILCARE GROUP AB / I segmentens nettoomsättning inkluderas även intern omsättning mellan segmenten. Se not 3 för omsättning mellan segment. ===== SIDA 8 ===== SAMMANFATTNING VD-KOMMENTAR → FINANSIELL ÖVERSIKT FINANSIELLA RAPPORTER, NOTER ÖVRIGT Finansiell översikt - Transport Skandinavien Inom transportverksamheten erbjuder Railcare järn- vägstransporter med egna lok, vagnar och personal. Bolaget utför gods-, entreprenad- och specialtransporter med trafiktillstånd i Sverige och Norge. Vid större underhållsentreprenader finns Railcare tillhands för att köra slipers och makadam, samt själva spårbyteståget. På uppdrag av gruvbranschen kör Rail- care tågomlopp med malmtransporter. Och på uppdrag av Trafikverket tillhandahåller bolaget även lok som med kort varsel ska röja fordon och i undantagsfall även evakuera. Inom detta segment erbjuds även verkstadstjänster för järnvägsfordon; livstidsförlängning, revisioner, repara- tioner och löpande underhåll. Lokverkstaden är certifie- rad som underhållsansvarig enhet (ECM) för järnvägs- fordon. Nettoomsättningen inom segment Transport Skandi- navien ökade med 22,2 procent under det fjärde kvarta- let 2023 jämfört med motsvarande kvartal föregående år och uppgick till 91,8 MSEK (75,1). Resultat efter finansiella poster ökade till 13,1 MSEK (3,7). Omsättningen i transportverksamheten har varit högre än föregående år, vilket förklaras av indexuppräkning av befintliga avtal i kombination med större volym entre- prenadtransporter under det fjärde kvartalet. Uppdragen åt LKAB och Kaunis Iron har gått enligt plan fram till urspårningen på Malmbanan, som skedde den 17 december och där det varit driftstopp sedan dess. För Railcares del innebär stoppet ingen väsentlig finansiell påverkan, utifrån hur avtalen är utformade med LKAB och Kaunis Iron. I samband med stoppet har underhåll på lok tidigarelagts för att loken ska vara redo när banan öppnar igen. Det innebär att underhållskost- naderna är högre än normalt. I lokverkstaden i Långsele har slutfasen av arbetet med två TB-lok för Infranords räkning pågått. Andra arbeten i lokverkstaden är re-motoriseringar och uppgraderad förarmiljö, dels på ett TC-lok för Infranord och dels en maskin åt Strukton Rail. Utöver detta så pågår löpande serieinstallationer av ETCS åt Nordic Re-Finance. Nyckeltal – Transport Skandinavien Belopp i KSEK, om inget annat anges okt-dec 2023 okt-dec 2022 Förändring % helår 2023 helår 2022 Förändring % Nettoomsättning 91 773 75 122 22,2 340 062 279 294 21,8 Resultat efter finansiella poster 13 146 3 697 255,6 46 432 28 051 65,5 Nettomarginal, % 14,3 4,9 9,4 13,7 10,0 3,7 8 BOKSLUTSKOMMUNIKÉ 2023RAILCARE GROUP AB / I segmentens nettoomsättning inkluderas även intern omsättning mellan segmenten. Se not 3 för omsättning mellan segment. ===== SIDA 9 ===== SAMMANFATTNING VD-KOMMENTAR → FINANSIELL ÖVERSIKT FINANSIELLA RAPPORTER, NOTER ÖVRIGT Nyckeltal – Maskin och Teknik Belopp i KSEK, om inget annat anges okt-dec 2023 okt-dec 2022 Förändring % helår 2023 helår 2022 Förändring % Nettoomsättning 20 804 19 125 8,8 81 124 88 120 -7,9 Resultat efter finansiella poster -2 428 463 -624,8 577 7 570 -92,4 Nettomarginal, % -11,7 2,4 -14,1 0,7 8,6 -7,9 Finansiell översikt - Maskin och Teknik Inom detta segment konstruerar, bygger, vidareutvecklar och säljer Railcare underhållsmaskiner för järnvägen som använder vakuumteknik. Den senaste maskinen som bolaget har tagit fram är den batteridrivna Multi Purpo- se Vehicle (MPV), världens första och största batteridriv- na underhållsmaskin i sitt slag. Andra maskiner som Railcare har utvecklat är: Railvac; används inom områden där vanliga grävmaskiner inte kommer åt eller ersätter jobb som har utförts för hand. Ballast Feeder System; hanterar större volymer för ballastbyte och material för återfyllning. Snömaskiner; skottar eller smälter snön till vatten direkt i stora tankar. Inom maskinverksamheten utvecklas även befintliga maskiner och fordon. Det kan exempelvis handla om ny teknik, nya driftsätt samt service och underhåll. Export av maskinerna sker till länder där Railcare ej utför egna entreprenader. Nettoomsättningen inom segment Maskin och Teknik ökade något under det fjärde kvartalet 2023 jämfört med motsvarande kvartal föregående år och uppgick till 20,8 MSEK (19,1). Under kvartalet har inga större externa maskinförsäljningar eller reservdelsleveranser skett, utan merparten av omsättningen är intern och avser maskin- och lokhyror från övriga verksamheter inom koncernen. Resultat efter finansiella poster var lägre än motsvarande kvartal ifjol och uppgick till -2,4 MSEK (0,5). Inom segmentet finns ett stort fokus på att marknads- föra vakuumtekniken till nya kunder. Det pågår ett kontinuerligt arbete med omvärldsbevakning och för- säljningsinsatser mot nya marknader. Under kvartalet har detta arbete varit extra intensivt, vilket har medfört kostnader som påverkat rörelseresultatet. Railcare deltog bland annat på AusRail som är den största järn- vägsmässan i Asien- och Pacificområdet. Under mäss- san presenterade bland annat Dave Ratledge, Senior Consultant at Permanent Way Institution, en teknisk rapport med rubriken ”Evaluating in-Situ Reballasting Techniques in the UK 2002-present” där Railcares metoder beskrevs som en framgångsfaktor. I verkstaden i Skelleftehamn pågår färdigställandet av den vidareutvecklade MPV:n med strömavtagare. Pla- nen är fortsatt att maskinen ska tas i produktion under 2024. 9 BOKSLUTSKOMMUNIKÉ 2023RAILCARE GROUP AB / I segmentens nettoomsättning inkluderas även intern omsättning mellan segmenten. Se not 3 för omsättning mellan segment. ===== SIDA 10 ===== SAMMANFATTNING VD-KOMMENTAR → FINANSIELL ÖVERSIKT FINANSIELLA RAPPORTER, NOTER ÖVRIGT Övrig information ANSTÄLLDA Antalet anställda i Railcarekoncernen per den 31 de- cember 2023 var 173 personer, jämfört med 157 perso- ner den 31 december 2022. Det innebär en ökning med 16 personer, och det är främst lokförare som anställts, bland annat för uppdragen med röjningslok som på- börjades hösten 2022. Under 2023 har också ett antal nya maskinoperatörer anställts, för att möta en ökad efterfrågan inom entreprenadverksamheten. MODERBOLAGET Railcare Group AB (publ), org. nr 556730–7813 är ett moderbolag registrerat i Sverige och med säte i Skellef- teå. Railcare Group AB är noterat på Nasdaq Stockholm Small Cap under beteckningen RAIL. Moderbolagets nettoomsättning för fjärde kvartalet 2023 uppgick till 11,7 MSEK (7,1) och bestod i huvudsak av koncerngemensamma tjänster. Rörelseresultatet uppgick till -3,7 MSEK (-0,8). Dotterbolaget i Danmark trädde i frivillig likvidation i början av året, och likvi- dationen avslutades under det fjärde kvartalet. Detta har inte haft någon väsentlig effekt på moderbolagets resultat. MÅL Finansiella mål • Omsättning 1 000 MSEK • Rörelsemarginal 13 procent Railcares uppdaterade finansiella mål är att år 2027 uppnå en omsättning på 1 000 MSEK, och att bibehålla en rörelsemarginal som överstiger 13 procent. Hållbarhet • Minska förbrukningen av fossila utsläpp från egna lok och maskiner med 40 % till år 2025. Som en del i koncernens pågående hållbarhetsarbete har Railcare satt upp ett tydligt mål. Railcare har kom- mit fram till att den största skillnaden kan uppnås genom att minska de fossila utsläppen från drivmedel inom entreprenad- och transportverksamheten. Utdelning Bolagets utdelningspolicy är att dela ut 30–40 procent av vinsten efter skatt, med bibehållen soliditet på 25 procent efter lämnad aktieutdelning. Styrelsen avser att föreslå en utdelning om 0,70 SEK (0,60) per aktie, totalt 16 886 917 SEK (14 474 500), för verksamhetsåret 2023. VÄSENTLIGA RISKER OCH OSÄKERHETSFAKTORER En beskrivning av väsentliga risker och osäkerhetsfak- torer finns i Railcares årsredovisning för 2022, som kan laddas ner på www.railcare.se. Det har inte skett någon betydande förändring av väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer sedan årsredo- visningen publicerades. HÄNDELSER EFTER PERIODEN Inga väsentliga händelser, utöver den ordinarie verk- samheten, har inträffat efter rapportperiodens utgång. TRANSAKTIONER MED NÄRSTÅENDE Vid årsstämman 2023 valdes Andreas Lantto in som ny styrelseledamot i Railcare Group AB. Andreas är delägare och styrelseledamot i Nordkonsult i Luleå AB, som tillhandahåller tekniska konsulttjänster till Railcare-koncernen. Andreas är också styrelseledamot i FINAB - Försäljning i Norr AB, som hyr ut två kontors- platser till Railcare T AB. Samtliga transaktioner baseras på normala och veder- tagna kommersiella villkor. Utöver ovanstående har inga väsentliga förändringar skett under året för koncernen eller moderbolaget i relationer eller transaktioner med närstående, jämfört med det som beskrivits i årsredovisningen för 2022. 10 BOKSLUTSKOMMUNIKÉ 2023RAILCARE GROUP AB / ===== SIDA 11 ===== SAMMANFATTNING VD-KOMMENTAR → FINANSIELL ÖVERSIKT FINANSIELLA RAPPORTER, NOTER ÖVRIGT Aktien De tio största ägarna 31 december 2023 Antal aktier Andel av aktie- kapital och röster (%) Nornan Invest AB 7 121 395 29,5 TREAC AB 2 390 000 9,9 Avanza Pension 866 244 3,6 Bernt Larsson 750 987 3,1 Canaccord Genuity Wealth Management 599 906 2,5 Mikael Gunnarsson 489 000 2,0 Nordnet Pensionsförsäkring AB 379 554 1,6 Torsten Germund Dahlquist 279 309 1,2 Harry Markku Sjöblom 265 000 1,1 Martin Gorne 233 500 1,0 De tio största ägarna 13 374 895 55,4 Övriga ägare 10 749 272 44,6 Summa 24 124 167 100,0 Källa: Modular Finance AB. Sammanställd och bearbetad data från bland annat Euroclear, Morningstar och Finansinspektionen. (Railcare har bytt leverantör av aktieägardata vilket medför att förvaltarkonton ej längre visas i aktieägarstrukturen.) 4 348 Antalet aktieägare i Railcare Group AB per 31 december 2023 Railcare Group AB:s aktie är noterad sedan 2007 och noterades 2018 på Nasdaq Stockholms Small Cap lista, under kortnamn ”RAIL” och ISIN-koden SE0010441139. AKTIEKAPITAL OCH KAPITALSTRUKTUR Aktiekapitalet uppgick till cirka 9,9 MSEK och kvotvär- det var 0,41 SEK per aktie per den 31 december 2023. Varje aktie berättigar en röst på bolagsstämman. Aktiekapitalets utveckling finns på www.railcare.se. AKTIEÄGARE Per den 31 december 2023 hade Railcare Group AB 4 348 aktieägare. De tio största aktieägarna represente- rade 55,4 procent. Den största ägaren var Nornan Invest AB med ett innehav som representerade 29,5 procent av aktiekapitalet i bolaget. Innehav Antal aktieägare Antal aktier % av röster och kapital 1 - 500 2 762 396 043 1,64 501 - 1000 605 489 183 2,03 1001 - 5000 731 1 671 884 6,93 5001 - 10 000 113 853 052 3,54 10001 - 15000 27 340 598 1,41 15001 - 20000 21 380 348 1,58 20001 - 89 19 993 059 82,88 Totalt 4 348 24 124 167 100,0 Fördelning i storleksklasser Aktieägarstruktur 11 BOKSLUTSKOMMUNIKÉ 2023RAILCARE GROUP AB / ===== SIDA 12 ===== SAMMANFATTNING VD-KOMMENTAR → FINANSIELL ÖVERSIKT FINANSIELLA RAPPORTER, NOTER ÖVRIGT Skelleftehamn den 15 februari 2024 Railcare Group AB (publ) Denna rapport har inte varit föremål för granskning av bolagets revisorer. Anders Westermark Styrelseordförande Catharina Elmsäter-Svärd Styrelseledamot Björn Östlund Styrelseledamot Linn Andersson Styrelseledamot Andreas Lantto Styrelseledamot Ulf Marklund Styrelseledamot Mattias Remahl Verkställande direktör ÅRSSTÄMMA 2024 Railcares årsstämma 2024 kommer att äga rum onsdag den 8 maj, kl 11.00 i bolagets lokaler i Skelleftehamn, Näsuddsvägen 10, 932 32 Skelleftehamn. Årsredovisningen samt övriga handlingar kommer att finnas tillgängliga på Railcares webbsida, www.railcare.se. VALBEREDNINGEN INFÖR RAILCARE GROUP AB:S ÅRSSTÄMMA 2024 I samråd med de största ägarna har styrelsens ordföran- de i Railcare Group AB etablerat en valberedning inför årsstämman 2024. Valberedningen utgörs av Anders Westermark, styrelsens ordförande, Lina Ådin, utsedd av TREAC AB samt Jonas Holmqvist, utsedd av Nornan Invest AB. Valberedningen har utsett Jonas Holmqvist till sin ordförande. Valberedningens ledamöter representerar tillsammans 39,4 procent (30 september 2023) av det totala antalet aktier och röster i bolaget. Valberedningens uppgift är att till årsstämman lämna förslag till ordförande och övriga ledamöter i styrelsen samt arvode och annan ersättning för styrelseuppdrag till var och en av styrelseledamöterna. Valberedning- en ska också lämna förslag till val och arvodering av revisorer. Vidare skall valberedningen vid behov lämna förslag till process för att utse valberedning inför års- stämman 2025. Aktieägare som vill lägga fram förslag till valberedning- en kan göra detta via e-post till ir@railcare.se. 12 BOKSLUTSKOMMUNIKÉ 2023RAILCARE GROUP AB / ===== SIDA 13 ===== VERKSAMHET Railcare erbjuder innovativa produkter och tjänster för järnvägen; exempelvis spårunder- håll med egenutvecklade maskiner, gods-, entreprenad- och specialtransporter, lokverk- stad, samt maskinförsäljning. Ordet ”eljest” beskriver företagskulturen som genomsyrar hela vår verksamhet. För oss innebär eljest att vi hittar oväntade sätt att lösa problem. Det innebär även att alla våra medarbetare både får och förväntas ta stort eget ansvar för allt ifrån kundleverans till att leva våra värderingar. Koncernen har omkring 170 medarbetare och årsomsättningen uppgår till omkring 550 MSEK. Bolagets säte är i Skellefteå. VISION Railcare ska utvecklas med nöjda kunder, god lönsamhet och därmed skapa värdetillväxt för aktieägarna. AFFÄRSIDÉ Railcare ska i nära samarbete med sina kun- der utveckla innovativa och hållbara tjänster, produkter och metoder inom järnvägssek- torns olika faser. Railcare ska kännetecknas av säkerhetskultur, kompetent personal, hög kvalitet och leveranssäkerhet. STRATEGI • Fokus på medarbetarna som är vår absolut viktigaste resurs • Effektiva entreprenadarbeten bidrar till en hållbar järnväg • Tillhandahålla leveranssäkra och hållbara transporter • Leva vår kultur som entreprenörsföretag • Driva utvecklingen mot en mer hållbar järnväg FINANSIELLA MÅL • Omsättning på 1 000 MSEK • EBIT överstiger 13% Railcares ambition är att nå dessa mål i slutet av 2027. Om Railcare SAMMANFATTNING VD-KOMMENTAR → FINANSIELL ÖVERSIKT FINANSIELLA RAPPORTER, NOTER ÖVRIGT 13BOKSLUTSKOMMUNIKÉ 2023RAILCARE GROUP AB / 13 ===== SIDA 14 ===== SAMMANFATTNING VD-KOMMENTAR FINANSIELL ÖVERSIKT → FINANSIELLA RAPPORTER, NOTER ÖVRIGT 14 BOKSLUTSKOMMUNIKÉ 2023RAILCARE GROUP AB / Koncernens rapport över totalresultat i sammandrag * Då inga potentiella aktier förekom- mer finns ingen utspädningseffekt. Belopp i KSEK Not okt-dec 2023 okt-dec 2022 helår 2023 helår 2022 Nettoomsättning 3 149 313 128 013 564 220 497 035 Aktiverat arbete för egen räkning 4 731 4 839 14 247 12 130 Övriga rörelseintäkter 487 184 4 022 3 104 Summa 154 531 133 036 582 489 512 269 Råvaror och förnödenheter -57 607 -55 431 -211 783 -193 141 Övriga externa kostnader -25 155 -19 424 -85 600 -75 762 Personalkostnader -46 394 -40 346 -170 134 -146 341 Av- och nedskrivningar av materiella anläggnings- tillgångar och immateriella tillgångar  -11 522 -10 677 -44 099 -42 811 Övriga rörelsekostnader -673 -506 -2 938 -1 849 Summa rörelsens kostnader -141 351 -126 385 -514 555 -459 904 Rörelseresultat (EBIT) 13 180 6 652 67 934 52 365 Finansnetto -3 431 -1 880 -10 667 -5 457 Resultat före skatt 9 749 4 772 57 266 46 907 Inkomstskatt -3 680 -1 509 -13 642 -10 125 Periodens resultat 6 069 3 262 43 624 36 783 Övrigt totalresultat Poster som kan komma att omföras till periodens resultat Valutakursdifferenser vid omräkning av utländska verksamheter 715 118 873 637 Övrigt totalresultat för perioden, netto efter skatt 715 118 873 637 Summa totalresultat för perioden 6 784 3 380 44 497 37 420 Resultat per aktie* 0,25 0,14 1,81 1,52 Genomsnittligt antal aktier 24 124 167 24 124 167 24 124 167 24 124 167 Antal utestående aktier på balansdagen 24 124 167 24 124 167 24 124 167 24 124 167 ===== SIDA 15 ===== SAMMANFATTNING VD-KOMMENTAR FINANSIELL ÖVERSIKT → FINANSIELLA RAPPORTER, NOTER ÖVRIGT 15 BOKSLUTSKOMMUNIKÉ 2023RAILCARE GROUP AB / Koncernens rapport över finansiell ställning i sammandrag Belopp i KSEK Not 31 dec 2023 31 dec 2022 TILLGÅNGAR Immateriella tillgångar 10 198 8 212 Materiella anläggningstillgångar 4 460 157 438 123 Finansiella anläggningstillgångar 4 475 4 635 Summa anläggningstillgångar 474 830 450 970 Varulager 36 284 32 245 Kundfordringar 56 518 40 936 Övriga kortfristiga fordringar 35 958 36 746 Summa kortfristiga fordringar 92 476 77 682 Likvida medel 39 432 31 976 Summa omsättningstillgångar 168 192 141 903 SUMMA TILLGÅNGAR 643 022 592 873 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital 274 118 244 095 Uppskjutna skatteskulder och övriga avsättningar 59 639 54 756 Långfristiga skulder till kreditinstitut 74 346 100 833 Långfristig leasingskuld 37 128 42 646 Summa långfristiga skulder 171 113 198 235 Kortfristiga skulder till kreditinstitut 84 698 63 927 Kortfristig leasingskuld 11 899 10 658 Leverantörsskulder 47 693 34 359 Övriga kortfristiga skulder 53 501 41 599 Summa kortfristiga skulder 197 791 150 543 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 643 022 592 873 Belopp i KSEK Not 31 dec 2023 31 dec 2022 Eget kapital vid periodens början 244 095 221 150 Totalresultat för perioden 44 497 37 420 Utdelning -14 475 -14 475 Eget kapital vid periodens utgång 274 118 244 095 Koncernens rapport över förändringar i eget kapital i sammandrag Koncernens kapital är i sin helhet hänför- ligt till moderbolagets aktieägare. ===== SIDA 16 ===== SAMMANFATTNING VD-KOMMENTAR FINANSIELL ÖVERSIKT → FINANSIELLA RAPPORTER, NOTER ÖVRIGT 16 BOKSLUTSKOMMUNIKÉ 2023RAILCARE GROUP AB / Koncernens rapport över kassaflöden i sammandrag  Belopp i KSEK Not okt-dec 2023 okt-dec 2022 helår 2023 helår 2022 Kassaflöde från den löpande verksam- heten Rörelseresultat 13 180 6 652 67 934 52 365 Justering för poster som inte ingår i kas- saflödet 12 951 10 714 46 017 42 894 Erlagd ränta -2 616 -1 895 -9 546 -5 478 Erhållen ränta 64 15 150 21 Betald inkomstskatt 2 002 1 475 -381 -2 024 Kassaflöde från den löpande verksam- heten före förändring av rörelsekapital 25 581 16 961 104 174 87 778 Kassaflöde från förändring av rörelseka- pital Ökning/minskning varulager -4 631 -458 -4 647 -4 693 Ökning/minskning av rörelsefordringar 33 939 16 723 -14 470 -20 098 Ökning/minskning av rörelseskulder 6 668 1 988 17 223 4 410 Summa förändring av rörelsekapital 35 976 18 253 -1 894 -20 381 Kassaflöde från den löpande verksam- heten 61 557 35 214 102 280 67 397 Kassaflöde från investeringsverksamheten Investeringar i immateriella tillgångar -1 517 -164 -3 007 -164 Investeringar i materiella anläggningstill- gångar -17 636 -17 229 -57 364 -53 109  Belopp i KSEK Not okt-dec 2023 okt-dec 2022 helår 2023 helår 2022 Placering i övriga finansiella anläggnings- tillgångar - - -1 557 - Avyttring av materiella anläggningstill- gångar - - 1 210 109 Kassaflöde från investeringsverksamheten -19 153 -17 393 -60 718 -53 164 Kassaflöde från finansieringsverksam- heten Upptagande av lån 10 000 9 159 20 525 32 398 Nettoförändring av checkräkningskredit -4 235 - 0 - Amortering av lån -7 438 -6 033 -26 776 -26 346 Amortering av leasingskuld -3 572 -3 210 -13 538 -12 790 Utbetald utdelning 0 - -14 475 -14 475 Kassaflöde från finansieringsverksam- heten -5 245 -84 -34 264 -21 213 Periodens kassaflöde 37 159 17 737 7 298 -6 980 Likvida medel vid periodens början 2 363 14 156 31 976 38 560 Kursdifferens i likvida medel -90 83 158 397 Likvida medel vid periodens slut 39 432 31 976 39 432 31 976 ===== SIDA 17 ===== SAMMANFATTNING VD-KOMMENTAR FINANSIELL ÖVERSIKT → FINANSIELLA RAPPORTER, NOTER ÖVRIGT 17 BOKSLUTSKOMMUNIKÉ 2023RAILCARE GROUP AB / Moderbolagets resultaträkning i sammandrag Belopp i KSEK Not okt-dec 2023 okt-dec 2022 helår 2023 helår 2022 Nettoomsättning 11 703 7 147 45 292 36 745 Övriga rörelseintäkter - - 149 19 Summa rörelsens intäkter 11 703 7 147 45 441 36 764 Råvaror och förnödenheter -4 292 -7 -12 448 -7 699 Övriga externa kostnader -5 886 -4 517 -18 577 -16 703 Personalkostnader -5 062 -3 261 -17 190 -11 430 Av- och nedskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar -143 -108 -531 -409 Övriga rörelsekostnader -17 -7 -34 -32 Summa rörelsens kostnader -15 400 -7 900 -48 780 -36 273 Rörelseresultat -3 697 -753 -3 339 491 Resultat från finansiella poster -47 0 451 -4 389 Resultat efter finansiella poster -3 744 -753 -2 888 -3 899 Bokslutsdispositioner 26 100 9 300 26 100 9 300 Skatt på periodens resultat -4 512 -1 818 -4 741 -2 089 Periodens resultat 17 844 6 729 18 471 3 312 I moderbolaget återfinns inga poster som redovisas som övrigt totalre- sultat varför summa totalresultat överensstämmer med årets resultat. Moderbolagets balansräkning i sammandrag Belopp i KSEK Not 31 dec 2023 31 dec 2022 TILLGÅNGAR Immateriella anläggningstillgångar 630 237 Materiella anläggningstillgångar 5 496 4 783 Finansiella anläggningstillgångar 28 969 33 939 Summa anläggningstillgångar 35 094 38 959 Fordringar hos koncernföretag 105 191 94 161 Övriga kortfristiga fordringar 2 895 1 899 Summa kortfristiga fordringar 108 086 96 060 Kassa och bank 35 342 26 419 Summa omsättningstillgångar 143 428 122 479 SUMMA TILLGÅNGAR 178 522 161 438 EGET KAPITAL OCH SKULDER Bundet eget kapital 9 891 9 891 Fritt eget kapital 33 571 29 575 Summa eget kapital 43 462 39 466 Avsättningar 77 49 Kortfristiga skulder till koncernföretag 119 006 115 831 Övriga kortfristiga skulder 15 976 6 092 Summa kortfristiga skulder 134 982 121 923 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 178 522 161 438 ===== SIDA 18 ===== SAMMANFATTNING VD-KOMMENTAR FINANSIELL ÖVERSIKT → FINANSIELLA RAPPORTER, NOTER ÖVRIGT 18 BOKSLUTSKOMMUNIKÉ 2023RAILCARE GROUP AB / NOT 1 ALLMÄN INFORMATION Railcare Group AB (publ), (”Railcare”), org. Nr 556730–7813 är ett aktiebolag registrerat i Sverige och med säte i Skellefteå med adress Näsuddsvägen 10, 932 32 Skelleftehamn, Sverige. Railcare Group AB är moderbolag i koncernen. Om inte annat särskilt anges, redovisas alla belopp i tusental kronor, KSEK. Uppgift inom parentes avser jämförelseåret. NOT 2 GRUND FÖR RAPPORTERNAS UPPRÄTTANDE Koncernredovisningen för Railcare har upprättats i enlighet med Årsredovisningslagen, RFR 1 Kompletterande redovisningsregler för koncerner, samt International Financial Reporting Standards (IFRS) och tolkningar från IFRS Interpretations Committee (IFRS IC) sådana de antagits av EU. Denna delårsrapport är upprättad enligt IAS 34 Delårsrapportering samt Årsre- dovisningslagen. Moderbolagets redovisning är upprättad enligt Årsredovisningslagen och Rådet för finansiell rapporteringsrekommendation RFR 2 Redovisning för juridiska personer. Delårsrapporten för moderbolaget har upprättats enligt Årsredovisningslagen. Tillämpade redovisningsprinciper överensstämmer med de som beskrivs i Railcare-koncer- nens årsredovisning för 2022. Nya eller reviderade IFRS som trätt i kraft under 2023 har inte någon väsentlig effekt på koncernens finansiella rapporter. Verkligt värde på finansiella tillgångar och skulder bedöms motsvara bokfört värde. NOT 3 SEGMENTINFORMATION Beskrivning av segment och huvudsakliga aktiviteter: Railcares koncernledning motsva- rar högste verkställande beslutsfattare för Railcare-koncernen och utvärderar koncernens finansiella ställning och resultat samt fattar strategiska beslut. Företagsledningen har fastställt rörelsesegmenten baserat på den information som behandlas av koncernledningen och som används som underlag för att fördela resurser och utvärdera resultat. Koncernledningen har identifierat fyra rapporterbara segment i koncernens verksamhet: Entreprenad Sverige Entreprenader med maskiner och personal på järnväg samt trumrenoveringar med glasfiberfo- der under järnväg, väg och inom industriområden i Sverige. Entreprenad Utland Entreprenader med maskiner och personal på järnväg utomlands, i dagsläget främst i Storbri- tannien. Transport Skandinavien Specialtransporter med lok, vagnar och personal inom Skandinavien, samt verkstadstjänster internt och externt för reparation och uppgradering av lok och vagnar. Maskin & Teknik Teknikutveckling, byggnation och försäljning av nya maskiner, samt vidareutveckling och om- byggnation av befintliga maskiner till en nationell och internationell marknad. Posten Koncerngemensamt är en avstämningspost som innefattar koncernledning och andra koncerngemensamma tjänster. ===== SIDA 19 ===== SAMMANFATTNING VD-KOMMENTAR FINANSIELL ÖVERSIKT → FINANSIELLA RAPPORTER, NOTER ÖVRIGT 19 BOKSLUTSKOMMUNIKÉ 2023RAILCARE GROUP AB / Intäkter Försäljning mellan segment sker på marknadsmässiga villkor. De intäkter från externa kunder som rapporteras till koncernledningen värderas på samma sätt som i koncernens rapport över totalresultat. Koncernens kunder är såväl privata som offentliga aktörer inom järnvägs- branschen, och varierar beroende på verksamhetsområde. Koncernen har till stor del återkom- mande kunder och långa kundrelationer. okt-dec 2023 okt-dec 2022 Segmentens intäkter Försäljning mellan segment Intäkter externa kunder Segmentens intäkter Försäljning mellan segment Intäkter externa kunder Entreprenad Sverige 59 684 7 634 52 051 48 368 3 394 44 974 Entreprenad Utland 8 427 160 8 267 9 622 373 9 250 Transport Skandinavien 91 773 6 145 85 628 75 122 5 565 69 557 Maskin & Teknik 20 804 17 475 3 329 19 125 15 078 4 047 Koncerngemensamt 11 703 11 665 38 7 147 6 961 186 Summa 192 391 43 078 149 313 159 384 31 371 128 013 helår 2023 helår 2022 Segmentens intäkter Försäljning mellan segment Intäkter externa kunder Segmentens intäkter Försäljning mellan segment Intäkter externa kunder Entreprenad Sverige 217 076 23 393 193 683 186 211 9 479 176 732 Entreprenad Utland 32 449 160 32 289 35 870 2 748 33 123 Transport Skandinavien 340 062 17 865 322 197 279 294 16 256 263 038 Maskin & Teknik 81 124 65 515 15 609 88 120 65 216 22 904 Koncerngemensamt 45 292 44 850 442 36 745 35 507 1 238 Summa 716 003 151 784 564 220 626 241 129 206 497 035 ===== SIDA 20 ===== SAMMANFATTNING VD-KOMMENTAR FINANSIELL ÖVERSIKT → FINANSIELLA RAPPORTER, NOTER ÖVRIGT 20 BOKSLUTSKOMMUNIKÉ 2023RAILCARE GROUP AB / Resultat efter finansiella poster Koncernledningen använder främst resultat efter finansiella poster i bedömningen av koncer- nens resultat. okt-dec 2023 okt-dec 2022 helår 2023 helår 2022 Entreprenad Sverige 5 167 4 751 17 150 21 306 Entreprenad Utland -1 710 -3 308 -2 557 -9 080 Transport Skandinavien 13 146 3 697 46 432 28 051 Maskin & Teknik -2 428 463 577 7 570 Koncerngemensamt -4 426 -830 -4 336 -940 Summa 9 748 4 772 57 266 46 907 Uppdelning av intäkter Omsättningen består av intäktsgrupperna Intäkter från tjänster, Varuförsäljning och Uthyrning och nedan följer en uppdelning av intäkterna. Intäkter från tjänster Varuförsäljning Uthyrning Summa Segment okt-dec 2023 okt-dec 2022 okt-dec 2023 okt-dec 2022 okt-dec 2023 okt-dec 2022 okt-dec 2023 okt-dec 2022 Entreprenad Sverige 52 051 44 974 - - - - 52 051 44 974 Entreprenad Utland 8 267 9 237 - 12 - - 8 267 9 250 Transport Skandinavien 80 848 68 369 2 427 530 2 354 658 85 628 69 557 Maskin & Teknik 1 678 1 615 1 651 2 431 - - 3 329 4 047 Koncern- gemensamt 38 186 - - - - 38 186 142 882 124 381 4 078 2 974 2 354 658 149 313 128 013 Intäkter från tjänster Varuförsäljning Uthyrning Summa Segment helår 2023 helår 2022 helår 2023 helår 2022 helår 2023 helår 2022 helår 2023 helår 2022 Entreprenad Sverige 193 655 176 732 28 - - - 193 683 176 732 Entreprenad Utland 32 289 33 074 - 49 - - 32 289 33 123 Transport Skandinavien 304 297 251 953 8 504 3 833 9 395 7 252 322 197 263 038 Maskin & Teknik 6 558 5 323 9 051 17 581 - - 15 609 22 904 Koncern- gemensamt 442 1 238 - - - - 442 1 238 537 241 468 320 17 584 21 463 9 395 7 252 564 220 497 035 ===== SIDA 21 ===== SAMMANFATTNING VD-KOMMENTAR FINANSIELL ÖVERSIKT → FINANSIELLA RAPPORTER, NOTER ÖVRIGT 21 BOKSLUTSKOMMUNIKÉ 2023RAILCARE GROUP AB / NOT 4 MATERIELLA ANLÄGGNINGSTILLGÅNGAR Byggnader och mark Lok och vagnar Arbetsmaskiner Fordon Inventarier, verktyg och installationer Pågående nyanläggningar och förskott materiella anläggningstillgångar Summa Per 31 december 2022 Ingående redovisat värde 35 975 132 579 145 762 5 761 6 092 92 151 418 319 Valutakursdifferenser 29 13 30 6 82 - 160 Inköp/Årets aktiverade utgifter 6 339 - 1 731 1 299 1 706 49 471 60 548 Omklassificeringar - 16 395 48 000 - -1 185 -62 843 366 Avyttringar och utrangeringar -29 -61 - -308 -32 - -430 Avskrivningar -7 143 -14 153 -15 564 -2 763 -1 218 - -40 841 Utgående redovisat värde 31 december 2022 35 170 134 772 179 959 3 996 5 445 78 779 438 123 Varav nyttjanderättstillgångar 24 785 24 556 1 678 3 936 - - 54 954 Per 31 december 2023 Ingående redovisat värde 35 170 134 772 179 959 3 996 5 445 78 779 438 123 Valutakursdifferenser 20 - - 5 - - 25 Inköp/Årets aktiverade utgifter 6 767 295 4 530 3 978 1 392 52 446 69 408 Omklassificeringar - 8 239 35 490 - - -46 066 -2 338 Avyttringar och utrangeringar - -297 -120 -90 -339 -604 -1 449 Avskrivningar -7 967 -14 615 -17 119 -2 559 -1 351 - -43 611 Utgående redovisat värde 31 december 2023 33 990 128 394 202 741 5 329 5 147 84 555 460 157 Varav nyttjanderättstillgångar 22 756 21 216 1 493 5 295 - - 50 760 ===== SIDA 22 ===== SAMMANFATTNING VD-KOMMENTAR FINANSIELL ÖVERSIKT → FINANSIELLA RAPPORTER, NOTER ÖVRIGT 22 BOKSLUTSKOMMUNIKÉ 2023RAILCARE GROUP AB / Belopp i KSEK, om inget annat anges okt-dec 2023 okt-dec 2022 helår 2023 helår 2022 Nettoomsättning 149 313 128 013 564 220 497 035 Omsättningstillväxt, % 16,6 -2,8 13,5 13,5 Rörelseresultat (EBIT) 13 180 6 652 67 934 52 365 Rörelsemarginal % 8,8 5,2 12,0 10,5 Periodens resultat 6 069 3 262 43 624 36 783 Finansnetto -3 431 -1 880 -10 667 -5 457 Balansomslutning 643 022 592 873 643 022 592 873 Soliditet % 42,6 41,2 42,6 41,2 Nyckeltal per aktie, SEK okt-dec 2023 okt-dec 2022 helår 2023 helår 2022 Resultat per aktie, före och efter utspädning 0,25 0,14 1,81 1,52 Eget kapital per aktie 11,36 10,12 11,36 10,12 Utdelning, SEK per aktie - - 0,6 0,6 Nyckeltal, koncernen i sammandrag ===== SIDA 23 ===== SAMMANFATTNING VD-KOMMENTAR FINANSIELL ÖVERSIKT → FINANSIELLA RAPPORTER, NOTER ÖVRIGT 23 BOKSLUTSKOMMUNIKÉ 2023RAILCARE GROUP AB / Belopp i MSEK Q4 2023 Q3 2023 Q2 2023 Q1 2023 Q4 2022 Q3 2022 Q2 2022 Q1 2022 Q4 2021 Nettoomsättning 149,3 159,2 144,7 111,0 128,0 146,5 127,2 95,3 131,8 Aktiverat arbete för egen räkning 4,7 2,0 3,2 4,2 4,8 1,2 3,2 2,9 1,6 Övriga rörelseintäkter 0,5 0,4 0,5 2,6 0,2 0,2 0,8 1,9 2,8 Summa 154,5 161,7 148,5 117,8 133,0 147,9 131,2 100,2 136,1 Råvaror och förnödenheter -57,6 -57,9 -54,1 -42,2 -55,4 -56,4 -48,8 -32,5 -47,0 Övriga externa kostnader -25,2 -22,4 -22,7 -15,3 -19,4 -21,9 -19,1 -15,4 -17,7 Personalkostnader -46,4 -42,6 -45,5 -35,7 -40,3 -33,8 -39,5 -32,7 -35,2 Av- och nedskrivningar av materiella anläggningstillgångar -11,5 -11,2 -10,8 -10,5 -10,7 -11,7 -10,7 -9,7 -11,0 Övriga rörelsekostnader -0,7 -0,9 -0,4 -1,0 -0,5 -0,2 -0,1 -1,0 -0,6 Summa rörelsens kostnader -141,4 -134,9 -133,6 -104,7 -126,4 -124,0 -118,2 -91,3 -111,4 Rörelseresultat (EBIT) 13,2 26,7 14,9 13,1 6,7 23,9 13,0 8,8 24,7 Finansnetto -3,4 -2,8 -2,2 -2,2 -1,9 -1,5 -1,1 -1,0 -1,2 Andel av resultat efter skatt från intresseföretag* 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 -0,4 Resultat före skatt 9,7 23,9 12,6 11,0 4,8 22,4 11,9 7,8 23,2 Skatt -3,7 -5,1 -2,6 -2,3 -1,5 -4,6 -2,3 -1,8 -4,9 Periodens resultat 6,1 18,9 10,0 8,7 3,3 17,9 9,6 6,0 18,2 Soliditet 42,6 42,8 40,3 42,9 41,2 41,6 39,3 40,2 39,6 Kvartalsdata, koncernen i sammandrag * Redovisade med kapitalandelsmetoden ===== SIDA 24 ===== SAMMANFATTNING VD-KOMMENTAR FINANSIELL ÖVERSIKT FINANSIELLA RAPPORTER, NOTER → ÖVRIGT 24 BOKSLUTSKOMMUNIKÉ 2023RAILCARE GROUP AB / ALLMÄNT Alla belopp i tabeller är i KSEK om inget annat anges. Alla värden inom parentes är jämförelsesiffror för motsvaran- de period föregående år om inget annat anges. Belopp i tabeller och övriga sammanställningar har avrundats var för sig. Mindre avrundningsdifferenser kan därför förekomma i summeringar. AL TERNATIVA NYCKEL TAL I denna delårsrapport hänvisas till ett antal finansiella mått som inte definieras enligt IFRS, så kallade alternativa nyckeltal. Dessa nyckeltal används av Railcare för att följa och analysera det ekonomiska utfallet av koncernens verksamhet och finansiella ställning. Dessa alternativa nyckeltal är tänkta att komplettera, inte ersätta, finansiella mått som presenteras i enlighet med IFRS. Se definitioner och ytterligare information nedan. FINANSIELLA NYCKEL TAL DEFINITION/BERÄKNING SYFTE Rörelseresultat (EBIT) Beräknas som periodens resultat före skatt, resultat från andelar i intressebolag samt finansiella poster. Nyckeltalet visar bolagets vinst/förlust som genereras i den opera- tiva verksamheten. Finansnetto Finansnetto beräknas som finansiella intäkter minus finansiella kostnader. Nyckeltalet visar nettot av bolagets finansiella verksamhet. Nettomarginal Nettomarginalen beräknas som resultat efter finansiella poster dividerat med nettoomsättning. Nyckeltalet visar hur stor del av bola- gets vinst som kvarstår efter att alla bolagets kostnader, förutom bolags- skatten, dragits av. Balansomslutning Beräknas som summan av bolagets tillgångar vid periodens slut. Eget kapital per aktie, SEK Beräknas som eget kapital dividerat med antalet utestående aktier vid periodens slut. Nyckeltalet visar bolagets nettovärde per aktie. FINANSIELLA NYCKEL TAL DEFINITION/BERÄKNING SYFTE Omsättningstillväxt, % Beräknas som skillnaden mellan periodens nettoomsättning och fö- regående periods nettoomsättning dividerat med föregående periods nettoomsättning. Nyckeltalet visar bolagets tillväxt och hur den sett ut historiskt, vilket bidrar till en förståelse för bolagets utveckling. Rörelsemarginal, % Beräknas som rörelseresultat dividerat med nettoomsättning. Nyckeltalet visar hur stor del av bola- gets vinst/förlust som genereras i den operativa verksamheten. Soliditet, % Beräknas som eget kapital dividerat med balansomslutningen. Nyckeltalet visar bolagets finansiella ställning och dess långsikti- ga betalningsförmåga. Utdelning per aktie, SEK Utdelning per aktie beslutad på stämma där årsredovisning fastställs för det räkenskapsår som anges. Resultat per aktie före utspädning, SEK Beräknas som resultat hänförligt till moderbolagets aktieägare dividerat med vägt genomsnittligt antal utestående aktier under perioden. Nyckeltalet visar bolagets resultatutveckling per aktie, utan hän- syn till eventuell utspädningseffekt från utestående konvertibel. Resultat per aktie efter utspädning, SEK För beräkning av resultat per aktie efter utspädning justeras det vägda genomsnittliga antalet utestående aktier för utspädningseffekten av samtliga potentiella aktier. Moder- bolaget har en kategori av potentiella stamaktier med utspädnings- effekt: konvertibla skuldebrev. De konvertibla skuldebreven antas ha blivit konverterade till aktier och nettovinsten justeras för att eliminera räntekostnaden minskat med skatteeffekten. Konvertibla skuldebrev ger inte upphov till en utspädningseffekt när räntan per aktie som kan erhållas vid konvertering överstiger resultat per aktie före utspädning. Nyckeltalet visar bolagets resultatutveckling per aktie, utan hän- syn till eventuell utspädningseffekt från utestående konvertibel. Definitioner ===== SIDA 25 ===== SAMMANFATTNING VD-KOMMENTAR FINANSIELL ÖVERSIKT FINANSIELLA RAPPORTER, NOTER → ÖVRIGT 25 BOKSLUTSKOMMUNIKÉ 2023RAILCARE GROUP AB / Ordlista BEREDSKAPSLOK / RÖJNINGSLOK Ett röjningslok med personal som finns tillgängliga dygnet runt och årets alla dagar, för att skyndsamt kunna röja eller transportera bort fordon som varit inblandad i oönskad händelse eller drabbats av haveri på järnvägen. Syftet är att snabbt kunna få spåret trafikerbart igen. CP6/CP7 Control Periods, eller planperioder, är de femåriga tidsperioder som Network Rail utgår ifrån kopplat till ekonomi och övrig planering av järnvägsinfrastrukturen i Storbritannien. Control Period 6 sträcker sig till den sista mars 2024. Från den 1 april 2024 inleds Control Period 7. ERTMS Ett nytt signalsystem för hela Sveriges järnväg. Systemet ersätter en sliten anläggning, förenklar trafikledning och underhåll och underlättar på sikt trafik mellan länder. ETCS Det ombordsystem som kommer att krävas på lok när signalsystemet ERTMS imple- menteras på Sveriges järnväg. LIVSTIDSFÖRLÄNGNING Uttjänta lok som byggs om med bättre motorer, nya signalsystem samt moderniserad arbetsmiljö, med syfte att bättre uppfylla framtida miljökrav och tekniska standard. MPV Railcares underhållsmaskin, Multi Purpose Vehicle, som drivs med batterier. Ut- rustad med egendrift, vakuumpumpar, hydraulik och manöverhytter. Den vidareut- vecklade MPV:n har samma funktioner, men utrustas även med strömavtagare. Det möjliggör laddning av batterierna direkt från kontaktledningen. OMBORDUTRUSTNING Den utrustning som krävs ombord på loken för att dessa ska kunna kommunicera med aktuellt signalsystem på järnvägen. RAIL VAC Railcares maskiner som med hjälp av vakuumteknik kan utföra olika typer av spårun- derhåll på järnvägen. RE-MOTORISERING Ett motorbyte som innebär att äldre dieselmotorer ersätts med nya moderna diesel- motorer vilka möter dagens miljökrav, sänker driftskostnader och höjer tillgänglighe- ten. STEG V-MOTORER Motorer som uppfyller emissionsklass steg V . En klassning för industrifordon som reglerar tillåtna utsläpp. STRÖMAVTAGARE Den släpkontakt som överför ström från kontaktledningen ovanför järnvägsspåret till de eldrivna fordon och maskiner som körs på järnvägen. TB-LOK / TC-LOK Två typer av lokmodeller som fungerar som kombinerade godstågs- och snöröjnings- lok. Tb är den största av dem och byggdes framför allt för snöröjning av bangårdar. TID I SPÅR De tider som Trafikverket fördelar till underhållsverksamheten för att utföra arbeten på aktuella spår. Under denna tid kan ingen ordinarie tågtrafik ske på spåret. TILLSTÅNDS- BEDÖMNINGAR Bedömning och dokumentation av skick och eventuellt underhållsbehov av trummor under främst järnväg och väg. ===== SIDA 26 ===== SAMMANFATTNING VD-KOMMENTAR FINANSIELL ÖVERSIKT FINANSIELLA RAPPORTER, NOTER → ÖVRIGT 26 BOKSLUTSKOMMUNIKÉ 2023RAILCARE GROUP AB / RAILCARE GROUP AB Besöksadress: Näsuddsvägen 10 Postadress: Box 34 932 21 Skelleftehamn Tel: 0910-43 88 00 E-post: info@railcare.se OM RAILCARE PRESSMEDDELANDEN UNDER FJÄRDE KVARTALET 25 okt Railcare har tilldelats ett femårigt kon- trakt till ett värde av 403 MSEK 3 nov Valberedning inför Railcare Group AB:s årsstämma 2024 9 nov Delårsrapport januari-september 2023 9 nov Railcare möter järnvägsbranschen i Sydney 15 dec Effektiv snöröjning, 60 växlar per skift 19 dec Railcare kommenterar urspårningen på Malmbanan FINANSIELL KALENDER 2024 7 maj 8 maj Delårsrapport januari-mars 2024 Årsstämma för 2024 15 aug 7 nov 20 feb Delårsrapport januari-juni 2024 Delårsrapport januari-september 2024 Bokslutskommuniké för 2024 (2025) FÖR YTTERLIGARE INFORMATION Mattias Remahl, vd och koncernchef Telefon: 070-271 33 46 E-post: mattias.remahl@railcare.se Lisa Borgs, ekonomichef och IR-ansvarig Telefon: 070-622 50 01 E-post: lisa.borgs@railcare.se Denna information är sådan som Railcare Group AB (publ) är skyldig att offentliggöra enligt EU:s marknads- missbruksförordning. Informationen lämnades, genom dessa kontaktpersoners försorg, för offentliggörande den 15 februari 2024 kl. 07:30 CET. För mer information besök www.railcare.se eller www.railcare.se/en/ Järnvägsspecialisten Railcare erbjuder innovativa produkter och tjänster för järnvägen; exempelvis spårunderhåll med egenutvecklade maskiner, lokverkstad, projekt- och specialtransporter samt maskinförsäljning. Vår marknad är främst i Skandinavien och Storbritannien. Järnvägsbranschen be- finner sig i en positiv utveckling med ökande trafikvolymer, omfattande investeringsprogram, utveck- ling av kostnadseffektiva gods- och persontransporter samt ett stigande miljömedvetande. Railcare levererar både hållbara och effektiva lösningar som bidrar till att järnvägen kan nyttjas i maximalt antal år framöver. Railcare Group AB (publ):s aktie är noterad på Nasdaq Stockholm Small Cap. Koncernen har omkring 170 medarbetare och årsomsättningen uppgår till omkring 550 MSEK. Bolagets säte är i Skellefteå.