===== SIDA 1 ===== DELÅRSRAPPORT 1 JANUARI – 30 JUNI 2023 ”Under andra kvartalet 2023 ökade nettoomsättningen med 49 procent. Supportintäkterna ökade med 39 procent. Rörelseresultatet uppgick till 18,2 (-19,5) MSEK för andra kvartalet och 41,9 (10,0) MSEK för första halvåret. ” Johan Löf, vd för RaySearch ANDRA KVARTALET (APRIL – JUNI 2023) • Orderingång 239,2 (212,5) MSEK • Nettoomsättning 239,5 (160,2) MSEK • Rörelseresultat 18,2 (-19,5) MSEK • Resultat efter skatt 10,9 (-19,7) MSEK • Resultat per aktie före/efter utspädning 0,32 (-0,58) SEK • Kassaflöde -3,3 (16,7) MSEK • Orderstock 1 954,9 (1 540,3) MSEK vid slutet av perioden HALVÅRET (JANUARI – JUNI 2023) • Orderingång 445,8 (485,0) MSEK • Nettoomsättning 469,6 (368,4) MSEK • Rörelseresultat 41,9 (10,0) MSEK • Resultat efter skatt 28,5 (-0,4) MSEK • Resultat per aktie före/efter utspädning 0,83 (-0,01) SEK • Kassaflöde 81,2 (52,0) MSEK VÄSENTLIGA HÄNDELSER UNDER ANDRA KVARTALET • Yonsei Cancer Center, Sydkorea, behandlade sin första patient där RayStation och RayCare användes för strålbehandling med koljoner. • New York University Langone Hospital i USA lade en order på RayStation som kommer att ersätta nuvarande dosplaneringssystem. • RaySearch strategiska partnerskap med BEBIG Medical, Tyskland, har utökats genom nytt samarbetsavtal. • RayCare är interoperabelt med Varians TrueBeam. • Shinva, kinesisk tillverkare av strålbehandlingsmaskiner, lade en order på 15 RayPlan för försäljning till kunder i Kina. • Australian Bragg Center for Proton Therapy and Research lade en order på RayCare. • SouthWest Florida Proton, USA, lade en order på RayStation. • Under juni har 800 000 aktier av serie A omvandlats till aktier av serie B. Det totala antalet röster i RaySearch uppgår därefter till 103 177 548. Det totala antalet registrerade aktier i RaySearch uppgår till 34 282 773, varav 7 654 975 är aktier av serie A och 26 627 798 är aktier av serie B. VÄSENTLIGA HÄNDELSER EFTER PERIODENS UTGÅNG • Henrik Bergentoft lämnar posten som CFO. Annika Blondeau Henriksson har anlitats som interims CFO. • University Medical Center Groningen i Nederländerna lade en order på Micro-RayStation för preklinisk forskning. • RayCare är i kliniskt bruk med CyberKnife på Lausanne University Hospital i Schweiz . FINANSIELLT SAMMANDRAG1 BELOPP i KSEK APR-JUN JAN-JUN JUL 2022 - HELÅR 2023 2022 2023 2022 JUN 2023 2022 Nettoomsättning 239 467 160 235 469 636 368 384 944 900 843 648 Rörelseresultat 18 226 -19 527 41 902 10 037 74 609 42 744 Rörelsemarginal, % 7,6 -12,2 8,9 2,7 7,9 5,1 Periodens resultat 10 918 -19 731 28 481 -433 52 692 23 778 Resultat per aktie före/efter utspädning SEK 0,32 -0,58 0,83 -0,01 1,54 0,69 Kassaflöde från löpande verksamheten 67 214 79 778 220 897 206 605 371 069 356 777 Periodens kassaflöde -3 285 16 685 81 187 52 005 75 966 46 784 Avkastning på eget kapital, % 1,6 -3,1 4,2 -0,1 8,0 3,7 Soliditet, % vid periodens utgång 36,3 35,2 36,3 35,2 36,3 35,0 Aktiekurs i SEK vid periodens utgång 63,3 54,4 63,3 54,4 63,3 68,0 1 Nyckeltalsdefinitioner, se sid 19. ===== SIDA 2 ===== DELÅRSRAPPORT 1 JANUARI – 30 JUNI 2023 2 (21) VD:S KOMMENTAR ÄNNU ETT STARKT KVARTAL Det är glädjande att kunna konstatera att den positiva trenden håller i sig. Omsättningen för andra kvartalet var den högsta någonsin för ett kvartal två och uppgick till 239 MSEK, vilket är en ökning med 49 procent (41 procent vid oförändrade valutakurser) jämfört motsvarande period 2022. Omsättningen var dessutom den näst högsta någonsin för ett kvartal. Kassaflödet landade på -3 MSEK och EBIT uppgick till 18 MSEK, motsvarande en rörelsemarginal på 7,6 procent. Rörelsemarginalen är fortfarande betydligt lägre än vårt långsiktiga mål och påverkades även detta kvartal negativt av valutaomräkningseffekter, ökade hyreskostnader till följd av inflation samt högre kostnader för externa tjänster. Den starka ökningen av omsättningen som vi kunnat notera de senaste kvartalen är tydligt kopplad till återöppnandet av marknaden. Då detta momentum ser ut att hålla i sig, och möjligheterna till fortsatt tillväxt därmed är goda, fortsätter vi vår offensiva satsning på marknadsaktiviteter. Precis som för första kvartalet i år bygger inte omsättningen för andra kvartalet på några större order (den största enskilda intäkten var 11 MSEK) utan består framför allt av en kombination av intäkter från många små och normalstora order samt supportintäkter. RaySearch har en stark finansiell ställning med likvida medel om 246 MSEK. Bolagets finansieringslösning med banken har omförhandlats vilket innebär att den tidigare outnyttjade revolverande krediten om 150 MSEK avslutats och ersatts med en höjd checkräkningskredit om 75 MSEK. Sammantaget har bolaget en stabil finansiell position för fortsatt tillväxt. NYA SAMARBETSAVTAL FÖR RAYSTATION OCH RAYCARE I början av maj lade New York University Langone Hospital på Long Island en order på RayStation, som ska ersätta klinikens nuvarande dosplaneringssystem. Kliniken är utrustad med Varians linjäracceleratorer och Accurays system CyberKnife och Radixact och genom att RayStation är kompatibla med samtliga kommer man att få en enhetlig lösning för dosplanering för alla modaliteter, vilket man från klinikens håller ser som en effektivitetsförbättring. Ytterligare en order i USA värd att nämna är den som Southwest Florida Proton lade på RayStation i slutet av juni. RayStation ska installeras på den nya anläggning som kliniken etablerar på Floridas västkust, vilken kommer att bli den första i regionen att erbjuda protonbehandling. I juni fick RaySearch dessutom en order från den kinesiska tillverkaren av strålbehandlingsmaskiner, Shinva. Vi har under flera år levererat RayStation till Shinva, som Shinva har sålt tillsammans med sina strålbehandlingsmaskiner i Kina. Den nya ordern, på 15 stycken RayPlan, kommer att säljas på motsv arande sätt. Marknaden i Kina har stor potential och jag ser fram emot ett fortsatt givande samarbete med Shinva. Australian Bragg Centre for Proton Therapy and Research, som är under uppbyggnad och kommer att bli Australiens första protonbehandlingscenter och därtill också det första i sitt slag på södra halvklotet, lade i juni en order på RayCare. I ett senare skede planerar centret även att köpa RayStation. ===== SIDA 3 ===== DELÅRSRAPPORT 1 JANUARI – 30 JUNI 2023 3 (21) Kvartalets största order (på cirka 21 miljoner SEK) kom från SHI Industrial Equipment i Taiwan (SIET) och avser RayStation, som SIET ska installera på Taichung Veterans General Hospital. SIET är ett dotterbolag till Sumitomo Heavy Industries som tillverkar protonbehandlingsmaskiner. Ordern genererade inga intäkter i kvartalet. I juni tecknade RaySearch ett strategiskt samarbetsavtal med det japanska bolaget B dot Medical. Syftet är att förbättra protonbehandling genom utveckling och validering av integration mellan RayStation, RayCare och det ultrakompakta protonbehandlingssystem som B dot M edical utvecklar. RAYCARE INTEROPERABELT MED TRUEBEAM Som tidigare kommunicerats har det tagit längre tid att uppnå interop erabilitet mellan RayCare och TrueBeam än vad som ursprungligen planerats, men efter ett omfattande gemensamt program har Varian nu certifierat denna. TrueBeam är Varians mest sålda behandlingsmaskin, sedan lanseringen har den installerats på tusentals strålbehandlingskliniker världen över, och jag förväntar mig därför att detta avsevärt kommer att öka marknadspotentialen för RayCare från 2024. RAYCARE I KLINISKT BRUK I ASIEN Yonsei Cancer Center använder sedan länge RayStation för dosplanering av fotoner och koljoner och var den första kliniken i Asien-Stillahavsregionen som köpte RayCare. I slutet av april genomförde de sin första behandling där både RayStation och RayCare användes för strålbehandling med koljoner. M ed det blev kliniken den första i Asien som startade klinisk verksamhet med RayCare. UniteRT EXPANDERAR Den nya och unika sammanslutningen UniteRT, som initierades under våren och är ett initiativ mellan ledande aktörer inom strålbehandling, har fortsatt att växa och består nu av 1 7 medlemmar. Under vår medverkan på AAPM:s mässa (The American Association of Physicists in Medicine) i slutet av juli fortsatte vi att sprida budskapet om initiativet och noterade ett stort intresse bland både företag och kliniker. FORTSATT POSITIV UTVECKLING Försäljningen under kvartalet bekräftar att marknadsförutsättningarna håller på att förbättras och summerar vi årets två första kvartal kan vi konstatera att vi har haft det starkaste första halvåret någonsin. Jag ser även positivt på utvecklingen under resten av året, där fokus ligger på att förbättra rörelsemarginalen. Målet är att den inom tre år ska ligga på minst 20 procent. Jag och ledningsgruppen välkomnar Annika Blondeau Henriksson so m interim CFO samtidigt som vi önskar Henrik Bergentoft lycka till. Jag vill också tacka våra medarbetare för deras fortsatta engagemang och gläds åt att vi nu fullt ut kan jobba tillsammans på våra kontor. Stockholm den 25 augusti 2023 Johan Löf Grundare och vd 712 702 808 935 958 1 049 1 219 1 153 1 179 594 612 642 688 693 768 844 866 945 400 600 800 1000 1200 1400 21Q2 21Q3 21Q4 22Q1 22Q2 22Q3 22Q4 23Q1 23Q2 ORDERINGÅNG & NETTOOMSÄTTNING (MSEK, rullande 12 månader) Orderingång Nettoomsättning ===== SIDA 4 ===== DELÅRSRAPPORT 1 JANUARI – 30 JUNI 2023 4 (21) EKONOMISK INFORMATION RaySearch befinner sig på en marknad med ojämna orderflöden där enskilda stora affärer kan få betydande effekter på intäktsredovisningen mellan kvartalen och eftersom bolaget har begränsade (mindre än 10 procent) rörliga kostnader för licensintäkterna, så påverkas rörelseresultatet med nä stan lika stora belopp. Därför bör man ha ett längre perspektiv på verksamheten än ett fåtal kvartal. ORDERINGÅNG OCH ORDERSTOCK Under andra kvartalet 2023 uppgick orderingången till 239,2 (212,5) MSEK en ökning med 12,5 procent jämfört med samma period föregående år. Orderingången för licenser uppgick till 94,4 (66,9) MSEK, en ökning med 41,1 procent, medan orderingången för support uppgick till 119,7 (118,7) MSEK, en ökning med 0,8 procent. Orderingång (belopp i MSEK) Kv2-23 Kv1-23 Kv4-22 Kv3-22 Kv2-22 Rullande 12 mån Helår 2022 Licenser 94,4 94,8 284,9 86,1 66,9 560,1 569,3 Support (inkl garantisupport) 119,7 59,2 173,4 97,7 118,7 450,0 501,0 Hårdvara 17,5 41,8 21,4 25,9 21,2 106,6 92,7 Utbildning och övrigt 7,6 10,8 34,7 9,4 5,7 62,6 55,5 Total orderingång 239,2 206,6 514,4 219,1 212,5 1 179,3 1 218,5 Orderstock (belopp i MSEK) Kv2-23 Kv1-23 Kv4-22 Kv3-22 Kv2-22 Licenser 425,0 397,1 395,3 237,3 213,3 Support (inkl garantisupport) 1 350,7 1 324,2 1 380,0 1 320,5 1 169,9 Hårdvara 74,4 80,0 64,7 81,8 82,4 Utbildning och övrigt 104,8 102,0 100,1 75,6 74,7 Total orderstock, slutet av perioden 1 954,9 1 903,3 1 940,1 1 715,2 1 540,3 Under första halvåret 2023 uppgick orderingången till 445,8 (485,0) MSEK, en minskning med 8,1 procent jämfört med samma period föregående år. Orderingången för licenser uppgick till 189,1 (198,3) MSEK en minskning med 4,6 procent, medan orderingången för support uppgick till 178,9 (229,9) MSEK, en minskning med 22,2 procent. Per den 30 juni 2023 uppgick den totala orderstocken till 1 954,9 (1 540,3) MSEK, varav 614,5 MSEK förväntas generera intäkter under de närmaste 12 månaderna. Resterande belopp i orderstocken avser främst supportåtaganden som huvudsakligen kommer att generera intäkter under en därpå följande fyraårsperiod. INTÄKTER Under andra kvartalet 2023 uppgick nettoomsättningen till 239,5 (160,2) MSEK, en ökning med 49,4 procent jämfört med samma period föregående år. Omsättningsförändringen vid oförändrade valutor uppgi ck till 41,2 (-5,5) procent. Licensintäkterna uppgick till 100,7 (68,4) MSEK, en ökning med 47,2 procent jämfört med föregående år. Supportintäkter uppgick till 101,8 (73,1) MSEK, en ökning med 39,1 procent och de utgjorde 42 (46) procent av totala nettoomsättningen under andra kvartalet. Supportintäkterna inkluderar ett par kundavtal som omförhandlats under kvartalet vilka har genererat intäkter av engångskaraktär om 6 MSEK. Hårdvaruförsäljningen, som har begränsad vinstmarginal, uppgick till 27,0 (14,8) MSEK. Exklusive hårdvaruförsäljningen ökade omsättningen med 46,0 procent jämfört med samma period föregående år. Intäkter (belopp i MSEK) Kv2 2023 Kv1 2023 Kv4 2022 Kv3 2022 Kv2 2022 Rullande 12 mån Helår 2022 Licensintäkter 100,7 104,3 131,9 76,4 68,4 413,3 388,5 Supportintäkter (inkl garantisupport) 101,8 86,8 85,9 87,4 73,1 361,9 323,1 Hårdvaruintäkter 27,0 29,3 40,5 33,9 14,8 130,7 105,8 Utbildning och övriga intäkter 10,0 9,8 6,1 13,1 3,9 39,0 26,3 Nettoomsättning 239,5 230,2 264,4 210,9 160,2 944,9 843,6 Omsättningsförändring, %, motsv. period 49,4 10,6 40,2 54,6 3,7 36,3 31,5 Omsättningsförändring vid oförändrade valutor, %, motsv. period 41,2 3,7 41,3 33,9 -5,5 26,1 23,2 ===== SIDA 5 ===== DELÅRSRAPPORT 1 JANUARI – 30 JUNI 2023 5 (21) Under första halvåret 2023 uppgick nettoomsättningen till 469,6 (368,4) MSEK, en ökning med 27,5 procent. Licensintäktena uppgick till 205,0 (180,2) MSEK, supportintäkterna ökade till 188,5 (149,8) MSEK, hårdvaruintäkterna ökade till 56,3 (31,4) MSEK och utbildning och övriga intäkter ökade till 19,8 (7,1) MSEK. Under första halvåret 2023 hade nettoomsättningen följande geografiska fördelning: Nordamerika 41 (41) procent, Asien 20 (23) procent, Europa och övriga världen 39 (36) procent. RÖRELSERESULTAT Under andra kvartalet 2023 ökade rörelseresultatet till 18,2 (-19,5) MSEK, vilket motsvarar en rörelsemarginal om 7,6 (-12,2) procent. Rörelsekostnaderna uppgick till 221,2 (179,8) MSEK och beror på ökade försäljningskostnader som en följd av en mer normaliserad aktivitetsnivå post-covid, högre administrationskostnader drivet av en hög andel av externa tjänster samt en generell ökning kopplad till inflation. Nettot av valutakursvinster och -förluster har under andra kvartalet uppgått till -0,1 (4,8) MSEK och beror på att stora delar av koncernens fordringar är i amerikanska dollar och euro. Justerat för effekterna av valutanettot hade rörelseresultatet uppgått till 18,3 (-24,3) MSEK under andra kvartalet. Under första halvåret ökade rörelseresultatet till 41,9 (10,0) MSEK, vilket motsvarar en rörelsemarginal om 8,9 (2,7) procent. Valutakurseffekter Bolagets nettoomsättning och resultat påverkas av den svenska kronans utveckling gentemot den amerikanska dollarns och eurons, då merparten av faktureringen sker i dollar och i euro, medan huvuddelen av kostnaderna är i svenska kronor. Baserad på årets intäkts- kostnads- och valutastruktur (transaktionsexponering) skulle en förändring av kursen för svenska kronor gentemot amerikanska dollarn med en procentenhet påverka koncernens rörelseresultat med cirka +/- 0,6 MSEK under andra kvartalet 2023 och motsvarande förändring av svenska kronan gentemot eurokursen påverka koncernens rörelseresultat med cirka +/- 0,6 MSEK. Bolaget följer en av styrelsen fastställd finanspolicy att inte säkra mot valutakursförändrin gar. 712 702 808 935 958 1 049 1 219 1 153 1 179 594 612 642 688 693 768 844 866 945 200 400 600 800 1000 1200 1400 21Q2 21Q3 21Q4 22Q1 22Q2 22Q3 22Q4 23Q1 23Q2 ORDERINGÅNG & NETTOOMSÄTTNING (MSEK, rullande 12 månader) Orderingång Nettoomsättning 268 283 307 336 341 362 388 381 413 252 260 269 283 289 309 323 333 362 100 200 300 400 500 600 21Q2 21Q3 21Q4 22Q1 22Q2 22Q3 22Q4 23Q1 23Q2 LICENSINTÄKTER & SUPPORTINTÄKTER (MSEK, rullande 12 månader) Licensintäkter Supportintäkter 594 612 642 688 693 768 844 866 945 -54 -51 -44 -36 -33 5 43 37 75 -200 0 200 400 600 800 1000 21Q2 21Q3 21Q4 22Q1 22Q2 22Q3 22Q4 23Q1 23Q2 NETTOOMSÄTTNING & RÖRELSERESULTAT (MSEK, rullande 12 månader) Nettoomsättning Rörelseresultat ===== SIDA 6 ===== DELÅRSRAPPORT 1 JANUARI – 30 JUNI 2023 6 (21) Aktivering av utvecklingsutgifter RaySearch är ett forsknings- och utvecklingsorienterat företag som gör stora investeringar i utvecklingen av mjukvarulösningar för förbättrad cancerbehandling. Per den 30 juni 2023 arbetade 189 (188) medarbetare med forskning och utveckling, vilket motsvarar 50 (50) procent av det totala antalet anställda. Aktivering av utvecklingsutgifter Kv2 -23 Kv1 -23 Kv4 -22 Kv3 -22 Kv2 -22 Rullande 12 mån Helår 2022 Forsknings- och utvecklingsutgifter 63,1 58,2 58,5 51,8 59,9 231,7 234,6 Aktivering av utvecklingsutgifter -45,9 -48,2 -49,4 -40,2 -46,0 -183,7 -188,0 Avskrivning på aktiverade utvecklingsutgifter 40,5 40,0 50,9 50,9 45,4 182,3 192,2 Forsknings- och utvecklingskostnader efter justering för aktivering och avskrivning på utvecklingsutgifter 57,7 50,1 60,1 62,5 59,2 230,4 238,8 Under 2023 har RaySearch fortsatt att investera i både befintliga och framtida produkter. Under första halvåret 2023 uppgick forsknings- och utvecklingsutgifterna till 121,3 (124,2) MSEK, en minskning med 2,3 procent jämfört med samma period föregående år. Utgifterna uppgick till 26 (34) procent av bolagets nettoomsättning. Aktiverade utvecklingsutgifter uppgick till 94,1 (98,4) MSEK för första halvåret, en minskning med 4,4 procent, jämfört med samma period föregående år. Därmed uppgår de aktiverade utgifterna till 78 (79) procent av de totala forsknings- och utvecklingsutgifterna för första halvåret 2023. Avskrivningarna på aktiverade utvecklingsutgifter uppgick till 80,5 (90,4) MSEK för första halvåret, vilket är en minskning med 10,9 procent jämfört med samma period föregående år. Denna minskning beror på att ett antal utvecklingsprojekt var fullt avskrivna vid utgången av 2022. Totala forsknings- och utvecklingskostnader (efter justering för aktivering och avskrivning av utvecklingsutgifter) uppgick till 107,8 (116,2) MSEK under årets första halvår, en minskning med 7,2 procent jämfört med samma period föregående år. Avskrivningar Under andra kvartalet 2023 minskade de totala avskrivningarna till 68,3 (71,0) MSEK, en minskning med 3,9 procent jämfört med samma period föregående år. Avskrivningar på immateriella anläggningstillgångar uppgick till 40,6 (45,5) MSEK, varav avskrivningar på aktiverade utvecklingsutgifter uppgick 40,5 (45,4) MSEK. Avskrivningar på materiella anläggningstillgångar uppgick till 27,7 (25,6) MSEK. De totala avskrivningarna för första halvåret uppgick till 136,0 (141,1) MSEK , varav avskrivningarna på immateriella anläggningstillgångar uppgick till 80,7 (90,5) MSEK, huvudsakligen relaterade till aktiverade utvecklingsutgifter. Avskrivningarna på materiella anläggningstillgångar uppgick till 55,3 (50,6) MSEK. RESULTAT OCH RESULTAT PER AKTIE Resultatet efter skatt under andra kvartalet 2023 uppgick till 10,9 (-19,7) MSEK, vilket innebär att resultatet per aktie före och efter utspädning uppgick till 0,32 (-0,58) SEK. Resultat efter skatt för första halvåret 2023 uppgick till 28,5 (-0,4) MSEK, vilket innebär att resultatet per aktie före och efter utspädning uppgick till 0,83 (-0,01) SEK. Skattekostnaden under andra kvartalet 2023 uppgick till -5,9 (2,0) MSEK vilket motsvarar en effektiv skattesats om 35 (9) procent. Skattekostnaden för årets första sex månader uppgick till 9,9 (4,9) MSEK, vilket motsvarar en effektiv skattesats om 25,9 (109,7) procent. Under 2022 redovisade bolagets amerikanska dotterbolag en högre uppskjuten skatt relaterad till temporära skillnader. ===== SIDA 7 ===== DELÅRSRAPPORT 1 JANUARI – 30 JUNI 2023 7 (21) KASSAFLÖDE OCH LIKVIDITET Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till 67,2 (79,8) MSEK under andra kvartalet 2023. Förändringen förklaras främst av ett bättre resultat och förändring i rörelsekapital. Under första halvåret uppgick kassaflödet från den löpande verksamheten till 220,9 (206,6) MSEK. Kassaflödet från investeringsverksamheten uppgick till -56,5 (-67,6) MSEK under andra kvartalet. Investeringar i immateriella anläggningstillgångar uppgick till -45,9 (-46,0) MSEK och utgörs i huvudsak av aktiverade utvecklingsutgifter för bolagets produkter; RayStation, RayCare, RayCommand o ch RayIntelligence. Investeringar i materiella anläggningstillgångar uppgick till -10,5 (-21,5) MSEK och avser investeringar i it- utrustning. Under första halvåret uppgick kassaflödet från investeringsverksamheten till -108,5 (-129,2) MSEK. Kassaflödet från finansieringsverksamheten uppgick till -14,0 (4,5) MSEK under andra kvartalet 2023 och -31,2 (-25,4) MSEK under första halvåret 2023 och består huvudsaklingen av amortering av leasingskulder. Periodens kassaflöde uppgick till -3,3 (16,7) MSEK under andra kvartalet och till 81,2 (52,0) MSEK under första halvåret. Per den 30 juni uppgick koncernens likvida medel till 246,2 MSEK jämfört med 160,3 MSEK per den 31 december 2022. FINANSIELL STÄLLNING RaySearchs balansomslutning uppgick per den 30 juni 2023 till 1 897,8 MSEK jämfört med 1 876,0 MSEK per den 31 december 2022. Per den 30 juni uppgick soliditeten till 36,3% jämfört med 35,0% vid årsskiftet. I juni 2023 omförhandlades bolagets finansieringslösning med banken vilket innebär att RaySearch per den 30 juni 2023, utöver likvida medel om 246,2 MSEK, har en checkräkningskredit uppgående till totalt 75,0 MSEK (50,0) varav 0 MSEK (0) nyttjades vid periodens utgång. Det tidigare outnyttjade revolverande lånet om 150 MSEK har avslutats i samband med att checkräkningskrediten höjdes från 50 till 75 MSEK. Koncernens nettoskuld uppgick per den 30 juni till 280,3 MSEK jämfört med 395,9 MSEK per den 31 december 2022, en minskning som i huvudsak förklaras av ökningen av likvida medel jämfört med föregående år. MEDARBETARE Medelantalet anställda i koncernen uppgick till 372 (383) under perioden januari till juni 2023. Vid andra kvartalets utgång uppgick antalet anställda i koncernen till 375 (376), varav 272 (271) var anställda i Sverige och 103 (105) i utländska dotterbolag. MODERBOLAGET RaySearch Laboratories AB (publ) är moderbolag i RaySearch-koncernen. Verksamheten i moderbolaget överensstämmer i allt väsentligt med verksamheten för koncernen, varför kommentarerna för koncernen i stor utsträckning gäller även för moderbolaget. Skillnaderna i lönsamhet mellan moderbolaget och koncernen förklaras av att moderbolaget står för en relativt hög andel av rörelsekostnaderna och att aktivering av utvecklingsutgifter redovisas i koncernen, men inte i moderbolaget. Moderbolaget har inte heller påverkats av förändringarna avseende leasingredovisning genom IFRS 16, utan fortsätter att redovisa leasingkostnader som operationella leasingkostnader. Detta minskar rörelseresultatet jämfört med om IFRS 16 hade tillämpats. Moderbolagets kortfristiga fordringar utgörs främst av fordringar på koncernföretag och externa kunder. BOLAGETS AKTIE Under juni 2023 har, på begäran av en aktieägare, 800 000 aktier av serie A omvandlats till aktier av serie B. Det totala antalet registrerade aktier i RaySearch uppgick den 30 juni till 34 282 773, varav 7 654 975 är aktier av serie A och 26 627 798 är aktier av serie B. Kvotvärdet är 0,50 SEK och aktiekapitalet i bolaget uppgår till 17 141 386,50 SEK. Varje aktie av serie A berättigar till tio röster och varje aktie av serie B berättigar till en röst på bolagsstämma. Det totala antalet röster i RaySearch uppgick per den 3 0 juni 2023 till 103 177 548. ===== SIDA 8 ===== DELÅRSRAPPORT 1 JANUARI – 30 JUNI 2023 8 (21) ÄGARFÖRHÅLLANDEN Antalet aktieägare i RaySearch uppgick till 7 629 per den 30 juni 2023 enligt Euroclear och största aktieägare är; Namn A-aktier B-aktier Summa aktier Kapital % Röster % Johan Löf 5 443 084 218 393 5 661 477 16,5 53,0 State Street Bank and Trust Co, W9 - 4 246 156 4 246 156 12,4 4,1 BNP Paribas SA Paris, W8IMY (GC) - 2 361 307 2 361 307 6,9 2,3 Swedbank Robur NY Teknik BTI - 1 800 000 1 800 000 5,3 1,7 Anders Brahme 1 150 161 200 000 1 350 161 3,9 11,3 Andra AP-Fonden - 1 220 942 1 220 942 3,6 1,2 The bank of New York Mellon SA/NV. W8IMY - 1 218 036 1 218 036 3,6 1,2 Carl Filip Bergendal 1 061 577 139 920 1 201 497 3,5 10,4 Tredje AP-Fonden - 825 845 825 845 2,4 0,8 JP Morgan Chase Bank NA, W8 - 768 326 768 326 2,2 0,7 Totalt 10 största ägare 7 654 822 12 998 925 20 653 747 60,2 86,8 Övriga 153 13 628 873 13 629 026 39,8 13,2 Totalt 7 654 975 26 627 798 34 282 773 100 100 Källa: Euroclear ===== SIDA 9 ===== DELÅRSRAPPORT 1 JANUARI – 30 JUNI 2023 9 (21) ÖVRIG INFORMATION RISKER OCH OSÄKERHETSFAKTORER Som global koncern med verksamhet i olika delar av världen är RaySearch exponerat mot olika risker och osäkerhetsfaktorer, som till exempel marknadsrisker, verksamhetsrelaterade och legala risker samt finansiella risker avseende bland annat valutakursförändringar, räntor, likviditet och finansieringsmöjligheter. Riskhanteringen inom RaySearch syftar till att identifiera, värdera och minska risker relaterade till koncernens affär och verksamhet. Mer information om RaySearchs riskexponering och riskhantering finns på sidorna 30-32 i RaySearchs årsredovisning för 2022. Inga väsentliga förändringar har skett so m påverkat de redovisade riskerna. SÄSONGSVARIATIONER RaySearchs kunder finns inom sjukvården och verksamheten präglas i viss mån av en för branschen typisk säsongsvariation där det fjärde kvartalet normalt sett är det starkaste kvartalet, främst för att många kunders budgetår följer kalenderåret. MILJÖ OCH HÅLLBARHET Hållbarhet är en viktig del i RaySearchs strategi och verksamhet, och bolaget arbetar aktivt för att utvecklas som ett hållbart företag. Det främsta syftet med RaySearchs verksamhet är att h jälpa cancerkliniker att förbättra och rädda cancerpatienters liv. Genom innovativa mjukvarulösningar strävar bolaget kontinuer ligt efter att förbättra och effektivisera arbetsflöden i kliniska miljöer och förbättra behandlingsresultatet för cancerpatiente rna. Det kundvärde som skapas innebär affärsmöjligheter för RaySearch, men även stor samhällsnytta och ekonomiska vinster för omvärlden. Bolagets produkter har en begränsad negativ miljöpåverkan. Företagets miljöpåverkan ligger istället inom områdena inköp av varor och tjänster, energianvändning och transporter. RaySearch vill bidra till en hållbar utveckling och arbetar därför aktivt med att förbättra företagets miljöprestanda så långt det är ekonomiskt rimligt. Mer information om bolagets miljö- och hållbarhetsarbete finns i hållbarhetsrapporten på sidorna 10-20 i RaySearchs årsredovisning för 2022. GRANSKNING Denna delårsrapport har ej granskats av bolagets revisorer. Styrelsen och verkställande direktören försäkrar att delårsrapporten ger en rättvisande översikt av koncernens och moderbolagets verksamhet, ställning och resultat samt beskriver väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som moderbolaget och de företag som ingår i koncernen står inför. Stockholm den 25 augusti 2023 RaySearch Laboratories AB (publ) Hans Wigzell Ordförande Johan Löf Verkställande direktör och styrelseledamot Carl Filip Bergendal Styrelseledamot Britta Wallgren Styrelseledamot Günther Mårder Styrelseledamot ===== SIDA 10 ===== DELÅRSRAPPORT 1 JANUARI – 30 JUNI 2023 10 (21) FÖR MER INFORMATION, VÄNLIGEN KONTAKTA: Johan Löf, vd Telefon: +46 8 510 530 00 E-post: johan.lof@raysearchlabs.com Annika Blondeau Henriksson, interim CFO Telefon: +46 8 510 530 00 E-post: annika.henriksson@raysearchlabs.com Informationen i delårsrapporten är sådan som RaySearch Laboratories AB (publ) är skyldig att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning och lagen om värdepappersmarknaden. Informationen lämnades för offentliggörande den 25 augusti 2023 kl. 07.45 CET. WEBCAST Vd Johan Löf och interim CFO Annika Blondeau Henriksson presenterar RaySearchs delårsrapport januari-juni 2023 vid en webcast som hålls på engelska fredag den 25 augusti 2023 kl 10.00-10.30 CET. Länk till webcast: https://raysearchlabs.creo.se/230825/ Det går även att ansluta till webcasten via telefon: Sverige: +46 (0) 8 505 100 31 Storbritannien: +44 (0) 207 107 06 13 USA: +1 (1) 631 570 56 13 FINANSIELL KALENDER Delårsrapport tredje kvartalet 2023 17 november 2023 Bokslutskommuniké 2023 23 februari 2024 Delårsrapport första kvartalet 2024 17 maj 2024 Årsredovisning 2023 26 april 2024 Årsstämma 2024 24 maj 2024 ===== SIDA 11 ===== DELÅRSRAPPORT 1 JANUARI – 30 JUNI 2023 11 (21) KONCERNENS RAPPORT ÖVER TOTALRESULTAT I SAMMANDRAG BELOPP i KSEK APR-JUN JAN-JUN JUL 2022- HELÅR Not 2023 2022 2023 2022 JUN-23 2022 Nettoomsättning 2,3 239 467 160 235 469 636 368 384 944 900 843 648 Kostnad för sålda varor1 -22 025 -13 393 -45 943 -28 045 -112 889 -94 991 Bruttoresultat 217 442 146 842 423 693 340 339 832 011 748 657 Övriga rörelseintäkter 4 429 8 770 9 868 23 222 36 150 49 504 Försäljningskostnader -90 910 -70 646 -170 621 -141 108 -338 937 -309 424 Administrationskostnader -51 657 -41 646 -100 970 -83 007 -189 682 -171 719 Forsknings- och utvecklingskostnader -57 677 -59 202 -107 755 -116 174 -230 350 -238 769 Övriga rörelsekostnader -3 401 -3 645 -12 313 -13 235 -34 583 -35 505 Rörelseresultat 18 226 -19 527 41 902 10 037 74 609 42 744 Resultat från finansiella poster -1 447 -2 167 -3 490 -5 570 -8 289 -10 369 Resultat före skatt 16 779 -21 694 38 412 4 467 66 320 32 375 Skatt -5 861 1 963 -9 931 -4 900 -13 628 -8 597 Periodens resultat2 10 918 -19 731 28 481 -433 52 692 23 778 Övrigt totalresultat Poster som kommer att omklassificeras till resultatet Periodens omräkningsdifferens av utländska verksamheter 2 827 3 071 2 492 3 708 3 850 5 066 Periodens totalresultat2 13 745 -16 660 30 973 3 275 56 542 28 844 Resultat per aktie före och efter utspädning (SEK) 0,32 -0,58 0,83 -0,01 1,54 0,69 1 Omfattar kostnader för hårdvara och betalda licenskostnader, dock inte avskrivningar av aktiverade utvecklingsutgifter, vilka ingår i forsknings - och utvecklingskostnader. 2 Helt (100 procent) hänförligt till moderbolagets aktieägare. ===== SIDA 12 ===== DELÅRSRAPPORT 1 JANUARI – 30 JUNI 2023 12 (21) KONCERNENS RAPPORT ÖVER FINANSIELL STÄLLNING I SAMMANDRAG BELOPP i KSEK Not 2023-06-30 2022-06-30 2022-12-31 TILLGÅNGAR Immateriella anläggningstillgångar 532 123 531 020 518 663 Materiella anläggningstillgångar 608 169 652 844 649 070 Uppskjutna skattefordringar 21 461 27 659 25 598 Övriga långfristiga fordringar 51 517 9 704 54 697 Summa anläggningstillgångar 1 213 270 1 221 227 1 248 028 Varulager 26 641 43 934 14 091 Fakturerade fordringar på kunder 188 903 157 434 246 742 Ej fakturerade fordringar på kunder 142 436 130 492 123 827 Övriga kortfristiga fordringar 80 291 81 660 82 994 Likvida medel 246 228 162 068 160 268 Summa omsättningstillgångar 684 499 575 588 627 922 SUMMA TILLGÅNGAR 1 897 769 1 796 815 1 875 950 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital 688 129 631 587 657 156 Uppskjutna skatteskulder 109 571 109 141 106 874 Långfristiga leasingskulder 465 634 494 748 497 079 Övriga långfristiga skulder 2 298 878 743 Summa långfristiga skulder 577 503 604 767 604 696 Leverantörsskulder 27 978 43 549 24 030 Kortfristiga leasingskulder 58 581 52 678 58 307 Övriga kortfristiga skulder 545 578 464 234 531 761 Summa kortfristiga skulder 632 137 560 461 614 098 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 1 897 769 1 796 815 1 875 950 KONCERNENS RAPPORT ÖVER FÖRÄNDRING I EGET KAPITAL I SAMMANDRAG BELOPP i KSEK APR-JUN JAN-JUN HELÅR 2023 2022 2023 2022 2022 Ingående balans 674 384 648 247 657 156 628 312 628 312 Periodens resultat 10 918 -19 731 28 481 -433 23 778 Periodens omräkningsdifferens 2 827 3 071 2 492 3 708 5 066 Periodens totalresultat 13 745 -16 660 30 973 3 275 28 844 Utgående balans 688 129 631 587 688 129 631 587 657 156 ===== SIDA 13 ===== DELÅRSRAPPORT 1 JANUARI – 30 JUNI 2023 13 (21) KONCERNENS RAPPORT ÖVER KASSAFLÖDE I SAMMANDRAG BELOPP i KSEK APR-JUN JAN-JUN JUL 2022 - HELÅR Not 2023 2022 2023 2022 JUN 2023 2022 Resultat före skatt 16 779 -21 694 38 412 4 467 66 320 32 375 Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet1) 64 973 71 092 130 821 141 551 285 373 296 103 Betald skatt -10 432 -4 740 -6 367 -8 196 -11 987 -13 816 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändring av rörelsekapital 71 320 44 658 162 866 137 822 339 706 314 662 Kassaflöde från förändringar i rörelsefordringar -19 531 -40 704 32 083 5 521 -39 474 -66 036 Kassaflöde från förändringar i rörelseskulder 15 425 75 824 25 948 63 262 70 837 108 151 Kassaflöde från den löpande verksamheten 67 214 79 778 220 897 206 605 371 069 356 777 Investeringar i aktiverade utvecklingsutgifter -45 915 -46 046 -94 079 -98 400 -183 665 -187 986 Förvärv av materiella anläggningstillgångar -10 543 -21 547 -14 460 -30 784 -27 191 -43 515 Kassaflöde från investeringsverksamheten -56 458 -67 593 -108 539 -129 184 -210 856 -231 501 Amortering av leasing -14 041 4 500 -31 171 -4 148 -84 247 -57 224 Förändring av checkräkningskredit 0 0 0 -21 268 0 -21 268 Kassaflöde från finansieringsverksamheten -14 041 4 500 -31 171 -25 416 -84 247 -78 492 Periodens kassaflöde -3 285 16 685 81 187 52 005 75 966 46 784 Likvida medel vid periodens början 243 719 139 816 160 268 102 535 162 068 102 535 Kursdifferens i likvida medel 5 794 5 567 4 773 7 528 8 194 10 949 Likvida medel vid periodens slut 246 228 162 068 246 228 162 068 246 228 160 268 1) I dessa belopp ingår främst avskrivningar på aktiverade utvecklingsutgifter och nyttjanderättstillgångar samt orealiserade valutakurs effekter. ===== SIDA 14 ===== DELÅRSRAPPORT 1 JANUARI – 30 JUNI 2023 14 (21) MODERBOLAGETS RESULTATRÄKNING I SAMMANDRAG BELOPP i KSEK APR-JUN JAN-JUN HELÅR Not 2023 2022 2023 2022 2022 Nettoomsättning 2,3 185 459 120 017 358 545 281 881 620 315 Kostnad för sålda varor 1 -8 781 -6 469 -13 139 -9 435 -28 688 Bruttoresultat 176 678 113 548 345 406 272 446 591 627 Övriga rörelseintäkter 4 367 8 585 9 770 22 939 47 917 Försäljningskostnader -53 061 -37 070 -96 866 -79 542 -169 489 Administrationskostnader -64 347 -66 895 -126 338 -108 423 -217 833 Forsknings- och utvecklingskostnader -54 487 -44 015 -104 136 -108 941 -203 678 Övriga rörelsekostnader -3 283 -3 274 -11 444 -13 029 -34 882 Rörelseresultat 5 867 -29 121 16 392 -14 550 13 662 Resultat från finansiella poster 826 91 1 115 -1 073 -1 265 Resultat efter finansiella poster 6 693 -29 030 17 507 -15 623 12 397 Bokslutsdispositioner - - - - - Resultat före skatt 6 693 -29 030 17 507 -15 623 12 397 Skatt på periodens resultat -2 919 3 132 -5 230 394 -3 775 Periodens resultat2 3 774 -25 898 12 277 -15 229 8 622 1 Omfattar kostnader för hårdvara och royalty, dock inte avskrivningar av aktiverade utvecklingsutgifter, vilka ingår i forskn ings- och utvecklingskostnader. MODERBOLAGETS RAPPORT ÖVER TOTALRESULTAT BELOPP i KSEK APR-JUN JAN-JUN HELÅR 2023 2022 2023 2022 2022 Periodens resultat 3 774 -25 898 12 277 -15 229 8 622 Övrigt totalresultat - - - - - Periodens totalresultat 3 774 -25 898 12 277 -15 229 8 622 ===== SIDA 15 ===== DELÅRSRAPPORT 1 JANUARI – 30 JUNI 2023 15 (21) MODERBOLAGETS BALANSRÄKNING I SAMMANDRAG BELOPP i KSEK Not 2023-06-30 2022-06-30 2022-12-31 TILLGÅNGAR Immateriella anläggningstillgångar 227 459 342 Materiella anläggningstillgångar 51 307 62 942 56 525 Aktier och andelar 3 958 3 958 3 958 Uppskjutna skattefordringar 17 942 28 229 23 992 Övriga långfristiga fordringar 7 089 15 572 8 510 Summa anläggningstillgångar 80 523 111 160 93 327 Varulager 9 768 5 335 3 758 Fakturerade fordringar på kunder 117 127 56 190 121 956 Ej fakturerade fordringar på kunder 64 172 43 670 47 504 Fordringar hos koncernföretag 140 115 129 094 148 959 Övriga kortfristiga fordringar 57 285 57 087 67 367 Kassa och bank 134 824 85 040 79 903 Summa omsättningstillgångar 523 291 376 416 469 447 SUMMA TILLGÅNGAR 603 814 487 576 562 774 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital Bundet eget kapital Aktiekapital 17 141 17 141 17 141 Reservfond 46 630 43 630 43 630 Summa bundet eget kapital 60 771 60 771 60 771 Fritt eget kapital Balanserat resultat 126 859 118 235 118 237 Årets resultat 12 277 -15 229 8 622 Summa fritt eget kapital 139 136 103 006 126 859 Summa eget kapital 199 907 163 777 187 630 Långfristiga skulder 21 594 17 563 22 824 Summa långfristiga skulder 21 594 17 563 22 824 Leverantörsskulder 17 496 24 508 18 957 Skulder till koncernföretag 19 387 18 656 18 989 Övriga kortfristiga skulder 345 430 263 072 314 374 Summa kortfristiga skulder 382 313 306 236 352 320 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 603 814 487 576 562 774 ===== SIDA 16 ===== DELÅRSRAPPORT 1 JANUARI – 30 JUNI 2023 16 (21) NOTER, KONCERNEN NOT 1 REDOVISNINGSPRINCIPER Denna delårsrapport är upprättad enligt IAS 34 Delårsrapportering samt Årsredovisningslagen. De redovisningsprinciper som tillämpas överensstämmer med de som beskrivs i årsredovisningen för RaySearch Laboratories AB (publ) 2022, vilken finns tillgänglig på raysearchlabs.com. RaySearch Laboratories AB (publ) är moderbolag i RaySearch-koncernen. Moderbolaget tillämpar Årsredovisningslagen och RFR 2 Redovisning för juridiska personer. Verksamheten i moderbolaget överensstämmer i allt väsentligt med verksamheten för koncernen. Skillnaderna i lönsamhet mellan moderbolaget och koncernen förklaras av att moderbolaget står för en relativt hög andel av rörelsekostnaderna och att aktivering av utvecklingsutgifter redovisas i koncernen, men inte i moderbolaget. Moderbolagets kortfristiga fordringar utgörs främst av fordringar på koncernföretag och externa kunder. NOT 2 INTÄKTER FRÅN AVTAL MED KUNDER RaySearch bedriver försäljning av varor och tjänster inom olika regioner. Intäkter från försäljning av licenser och hårdvara redovisas i resultaträkningen vid en given tidpunkt, medan intäkter från försäljning av utbildningar och support intäktsredovisas över tid. BELOPP I KSEK APR-JUN 2023 2022 Förändring JUL 2022- JUN 2023 Helår 2022 Intäkter per typ Licenser 100 749 68 443 47,2% 413 336 388 456 Support (inkl garantisupport) 101 748 73 125 39,1% 361 859 323 104 Hårdvara 27 011 14 754 83,1% 130 700 105 760 Utbildning och övrigt 9 959 3 913 154,5% 39 005 26 328 Summa intäkter per typ 239 467 160 235 49,4% 944 900 843 648 Intäkter per geografisk marknad Amerika 99 879 72 872 37,1% 436 573 397 919 Asien, Stillahavsregionen och Mellanöstern 47 862 24 489 95,4% 193 565 183 420 Europa och Afrika 91 726 62 874 45,9% 314 762 262 309 Summa intäkter per geografisk marknad 239 467 160 235 49,4% 944 900 843 648 Intäkter per tidpunkt för intäktsredovisning Varor/tjänster överförda vid en tidpunkt 127 760 83 197 53,6% 544 036 494 216 Tjänster överförda över tid 111 707 77 038 45,0% 400 864 349 432 Summa intäkter per tidpunkt för intäktsredovisningen 239 467 160 235 49,4% 944 900 843 648 ===== SIDA 17 ===== DELÅRSRAPPORT 1 JANUARI – 30 JUNI 2023 17 (21) BELOPP I KSEK JAN-JUN 2023 2022 Förändring JUL 2022- JUN 2023 Helår 2022 Intäkter per typ Licenser 205 034 180 154 13,8% 413 336 388 456 Support (inkl garantisupport) 188 524 149 769 25,9% 361 859 323 104 Hårdvara 56 291 31 351 79,6% 130 700 105 760 Utbildning och övrigt 19 787 7 110 178,3% 39 005 26 328 Summa intäkter från avtal med kunder 469 636 368 384 27,5% 944 900 843 648 Intäkter per geografisk marknad Amerika 191 519 152 865 25,3% 436 573 397 919 Asien, Stillahavsregionen och Mellanöstern 95 671 85 526 11,9% 193 565 183 420 Europa och Afrika 182 446 129 993 40,4% 314 762 262 309 Summa intäkter från avtal med kunder 469 636 368 384 27,5% 944 900 843 648 Intäkter per tidpunkt för intäktsredovisning Varor/tjänster överförda vid en tidpunkt 261 325 211 505 23,6% 544 036 494 216 Tjänster överförda över tid 208 311 156 879 32,8% 400 864 349 432 Summa intäkter från avtal med kunder 469 636 368 384 27,5% 944 900 843 648 NOT 3 UPPSKATTNINGAR Upprättandet av delårsrapporten kräver att företagsledningen gör uppskattningar som påverkar de redovisade beloppen. Det verkliga utfallet kan avvika från dessa uppskattningar. De väsentliga källorna till osäkerhet i uppskattningar är samma som i den senaste årsredovisningen. NOT 4 FINANSIELLA INSTRUMENT RaySearchs finansiella tillgångar och skulder består av fakturerade och ej fakturer ade fordringar, likvida medel, upplupna kostnader, leverantörsskulder, banklån och leasingskulder. Långfristiga fordringar och leasingskulder diskonteras, medan övriga finansiella tillgångar och skulder har korta löptider. Härvid bedöms de verkliga värdena på samtliga finansiella instrument approximativt motsvara bokförda värden. Reservering för befarade kreditförluster är en sammanvägd bedömning av betalningshistorik, rapporter från externa kreditvärderingsinstitut samt övrig kundspecifik information. I slutet av juni 2023 uppgick kreditriskreserven till 47,4 (37,9) MSEK, vilket motsvarar 13 (11) procent av totala fordringar på kunder. NOT 5 TRANSAKTIONER MED NÄRSTÅENDE Inga transaktioner har ägt rum mellan RaySearch och närstående som väsentligen påverk at företagets ställning och resultat under perioden. NOT 6 STÄLLDA SÄKERHETER I KONCERNEN OCH MODERBOLAGET BELOPP I KSEK 2023-06-30 2022-06-30 2022-12-31 Företagsinteckningar 100 000 100 000 100 000 Bankgarantier 32 887 32 634 33 007 ===== SIDA 18 ===== DELÅRSRAPPORT 1 JANUARI – 30 JUNI 2023 18 (21) KONCERNENS KVARTALSDATA 2023 2022 2021 BELOPP I KSEK Kv 2 Kv 1 Kv 4 Kv 3 Kv 2 Kv 1 Kv 4 Kv 3 Orderingång Total orderingång 239 163 206 631 514 424 219 091 212 511 272 442 345 028 127 853 Resultaträkning Nettoomsättning 239 467 230 169 264 383 210 811 160 235 208 149 188 573 136 419 Omsättningsförändring, % 49,4 10,6 40,2 54,6 3,7 28,4 18,5 15,2 Rörelseresultat 18 226 23 676 20 700 12 007 -19 527 29 564 -16 578 -26 561 Rörelsemarginal, % 7,6 10,3 7,8 5,7 -12,2 14,2 -8,8 -19,5 Periodens resultat 10 918 17 563 14 138 10 984 -19 731 19 298 -15 968 -21 990 Nettomarginal, % 4,6 7,6 5,3 5,2 -12,3 9,3 -8,5 -16,1 Kassaflöde Löpande verksamheten 67 214 151 177 158 326 8 613 79 778 125 787 28 397 47 356 Investeringsverksamheten -56 458 -50 555 -95 641 -52 209 -67 593 -60 551 -60 944 -45 569 Finansieringsverksamheten -14 041 -16 150 -19 919 -4 394 4 500 -29 916 12 482 -11 875 Periodens kassaflöde -3 285 84 472 42 769 -47 990 16 685 35 320 -20 065 -10 088 Kapitalstruktur Soliditet, % 36,3 35,8 35,0 37,6 35,2 37,5 36,0 54,6 Nettoskuld 280 285 296 260 395 861 414 273 386 236 397 045 459 742 -52 983 Skuldsättningsgrad 0,4 0,4 0,6 0,6 0,6 0,6 0,7 -0,1 Nettoskuld/EBITDA 0,8 0,9 1,2 1,4 1,6 1,8 2,3 -0,3 Data per aktie, SEK Resultat per aktie, före utspädning 0,32 0,51 0,41 0,29 -0,58 0,56 -0,47 -0,64 Resultat per aktie, efter utspädning 0,32 0,51 0,41 0,29 -0,58 0,56 -0,47 -0,64 Eget kapital per aktie 20,07 19,67 19,17 18,81 18,42 18,91 18,33 18,77 Aktiekurs vid periodens slut 63,30 77,10 68,00 47,60 54,40 51,70 56,50 61,50 Övrigt Antal aktier före och efter utspädning, tusental 34 282,8 34 282,8 34 282,8 34 282,8 34 282,8 34 282,8 34 282,8 34 282,8 Medelantal anställda 371 374 382 386 383 399 419 418 KONCERNEN, 12 MÅNADER RULLANDE BELOPP I KSEK Jul 2022- Apr 2022- Jan 2022- Okt 2021- Jul 2021- Apr 2021- Jan 2021- Okt 2020- Jun 2023 Mar 2023 Dec 2022 Sep 2022 Jun 2022 Mar 2022 Dec 2021 Sep 2021 Orderingång Total orderingång 1 179 309 1 152 657 1 218 468 1 049 070 957 845 935 073 807 762 701 859 Resultaträkning Nettoomsättning 944 900 865 668 843 648 767 838 693 376 687 720 641 673 612 935 Rörelseresultat 74 609 36 856 42 744 5 466 -33 102 -36 038 -53 341 -52 052 Rörelsemarginal, % 7,9 4,3 5,1 0,7 -4,8 -5,2 -8,3 -8,5 Kassaflöde Kassaflöde 75 966 95 936 46 784 -16 050 21 852 -69 223 -72 380 -73 136 Kassaflöde justerat för amortering av bankkrediter 75 966 95 936 68 052 5 218 43 120 -47 955 -22 380 -23 136 ===== SIDA 19 ===== DELÅRSRAPPORT 1 JANUARI – 30 JUNI 2023 19 (21) NYCKELTALSDEFINITIONER I delårsrapporten refereras till ett antal icke-IFRS mått som används för att hjälpa såväl investerare som företagsledning att analysera företagets verksamhet. Nedan beskriv s de olika icke-IFRS mått som använts som ett komplement till den finansiella information som redovisats enligt IFRS. Icke-IFRS mått Definition Motivering till användning av mått Orderingång Värdet (transaktionspris) av samtliga erhållna order och förändringar för befintliga order under den aktuella perioden. Orderingång är en indikator för framtida intäkter och därmed ett viktigt nyckeltal för förvaltningen av RaySearchs verksamhet. Orderstock Värdet vid periodens utgång av de order som företaget ännu inte har levererat och intäktsfört, dvs återstående prestationsåtaganden. Orderstocken visar hur mycket löpande verksamhet RaySearch redan har bokat som ska omvandlas till intäkter i framtiden. Nettoomsättning / Orderingång Redovisad nettoomsättning i förhållande till total orderingång under motsvarande period. Måttet används för att följa de redovisade intäkterna i förhållande till försäljningen, vilket bidrar till att förklara förändringen av orderstocken. Omsättningsförändring Procentuell förändring av nettoomsättningen jämfört med motsvarande period föregående år. Måttet används för att följa utvecklingen för företagets verksamhet mellan olika perioder. Omsättningsförändring vid oförändrade valutor (organisk tillväxt) Omsättningsförändring vid oförändrade valutakurser, dvs exklusive valutaeffekter. Måttet används för att följa underliggande omsättningsförändring drivet av volym, pris- och mixändringar för jämförbara enheter mellan olika perioder . Bruttoresultat Nettoomsättning minus kostnad för sålda va ror. Bruttoresultat används för att visa marginalen före försäljnings-, forsknings-, utvecklings- och administrationskostnader. Rörelseresultat Beräknas som periodens resultat före finansiella poster och skatt. Rörelseresultatet ger en samlad bild av den totala resultatgenereringen i den operativa verksamheten. Rörelseresultat justerat för valutaomräkningseffekter Beräknas som rörelseresultat minus övriga rörelseintäkter/- kostnader. Rörelseresultatet ger en samlad bild av den totala resultatgenereringen i den operativa verksamheten exklusive valutaomräkningseffekter för balansräkningsposter. Rörelsemarginal Rörelseresultat i procent av nettoomsättning. Rörelsemarginal är en nyckelkomponent tillsammans med omsättningstillväxt för att följa värdeskapande . Nettomarginal Periodens resultat i procent av periodens nettoomsättning. Nettomarginalen visar hur stor del av nettoomsättningen som kvarstår efter att företagets kostnader har dragits av . Kassaflöde justerat för förändring av bankkrediter Periodens kassaflöde minus kassaflöde från förändring av bankkrediter. Måttet visar underliggande kassaflöde före finansierings- verksamheten, men inklusive amortering av leasingskuld. Eget kapital per aktie Eget kapital dividerat med antal aktier vid periodens slut . Måttet visar ur ett ägarperspektiv storleken på ägarnas investerade kapital per aktie. Tolv månaders rullande omsättning, rörelseresultat eller andra resultat Omsättning, rörelseresultat eller andra resultat avseende de senaste tolv månaderna. Måttet används för att tydligare visa trenden för omsättning, rörelseresultat och andra resultat, vilket är relevant då RaySearchs intäkter varierar från en månad till en annan. Rörelsekapital Rörelsekapitalet utgörs av varulager, rörelsefordringar och rörelseskulder, och erhålls från rapporten över finansiell ställning. Rörelsefordringarna består av kundfordringar, övriga kort-/långfristiga fordringar samt ej räntebärande förutbetalda kostnader och upplupna intäkter. I rörelseskulderna ingår övriga ej räntebärande lån gfristiga skulder, förskott från kunder, leverantörsskulder, övriga kortfristiga skulder samt ej räntebärande upplupna kostnader och förutbetalda intäkter. Måttet visar hur mycket rörelsekapital som binds i rörelsen och kan sättas i relation till nettoomsättningen för att förstå hur effektivt det bundna rörelsekapitalet har använts . Avkastning på eget kapital Beräknas som periodens resultat i procent av genomsnittligt eget kapital. Genomsnittligt eget kapital beräknas som eget kapital vid periodens slut plus eget kapital motsvarande period föregående år dividerat med två. Visar ur ett aktieägarperspektiv vilken avkastning som ges på ägarnas investerade kapital. Soliditet Eget kapital uttryckt i procent av totala tillgångar vid periodens slut. Ett traditionellt mått för att visa finansiell risk, uttryckt som hur stor del av det totala bundna kapitalet som finansierats av ägarna. Nettoskuld Räntebärande skulder med avdrag för likvida medel och räntebärande kort- och långfristiga fordringar. Måttet visar koncernens totala skuldsättning. Skuldsättningsgrad Nettoskuld i förhållande till eget kapital. Måttet visar finansiell risk och används av ledningen för övervakning av koncernens skuldsättning. EBITDA Rörelseresultat före finansiella poster, skatt, avskrivningar och nedskrivningar. Måttet är ett sätt att utvärdera resultatet utan att ta hänsyn till finansiella beslut eller skatter. Nettoskuld / EBITDA Nettoskuld vid periodens slut i förhållande till rörelseresultat före avskrivningar avseende de senaste tolv månaderna. Ett relevant mått ur kreditsynpunkt som visar företagets förmåga att hantera sin skuldsättning. ===== SIDA 20 ===== DELÅRSRAPPORT 1 JANUARI – 30 JUNI 2023 20 (21) BERÄKNING AV FINANSIELLA MÅTT SOM INTE ÅTERFINNS I IFRS REGELVERKET BELOPP I KSEK 2023-06-30 2022-06-30 2022-12-31 Rörelsekapital Kundfordringar (kortfristiga fakturerade fordringar på kunder) 188 903 157 434 246 742 Kortfristiga ej fakturerade fordringar på kunder 142 436 130 492 123 827 Långfristiga ej fakturerade fordringar på kunder 51 517 9 704 54 697 Varulager 26 641 43 934 14 091 Övriga kortfristiga fordringar (exkl skatt) 72 366 75 213 71 712 Leverantörsskulder -27 978 -43 549 -24 030 Övriga kortfristiga skulder (exkl skatt) -540 995 -462 373 -526 781 Rörelsekapital -87 110 -89 415 -39 742 BELOPP I KSEK 2023-06-30 2022-06-30 2022-12-31 Nettoskuld Kortfristiga räntebärande skulder 58 581 52 678 58 307 Långfristiga räntebärande skulder 467 932 495 626 497 822 Likvida medel -246 228 -162 068 -160 268 Nettoskuld 280 285 386 236 395 861 BELOPP I KSEK JUL 2022 - JUN 2023 JUL 2021 - JUN 2022 Helår 2022 EBITDA Rörelseresultat 74 609 -33 102 42 744 Avskrivningar 291 882 273 135 296 994 EBITDA 366 491 240 033 339 738 BELOPP I KSEK JUL 2022 - JUN 2023 JUL 2021 - JUN 2022 Helår 2022 Omsättningsförändring vid oförändrade valutor (organisk tillväxt) Nettoomsättning rullande 12 månader 944 900 693 376 843 648 Valutajustering -54 352 -27 761 -52 793 Justerad Nettoomsättning 890 548 665 615 790 855 Nettoomsättning föregående år 706 117 595 646 641 673 Omsättningsförändring vid oförändrade valutor (organisk tillväxt) 26,1% 11,7% 23,2% ===== SIDA 21 ===== DELÅRSRAPPORT 1 JANUARI – 30 JUNI 2023 21 (21) HUVUDKONTOR RaySearch Laboratories AB (publ) Box 45169 104 30 Stockholm, Sverige BESÖKSADRESS Eugeniavägen 18 C 113 68 Stockholm, Sverige Tel: +46 8 510 530 00 raysearchlabs.com Org. nr. 556322-6157 OM RAYSEARCH RaySearch Laboratories AB (publ) är ett medicintekniskt företag som utvecklar innovativa mjukvarulösningar för att förbättra cancervården. RaySearch marknadsför RayStation dosplaneringssystem (TPS) och onkologiinformationssystemet (OIS) RayCare. De senaste tilläggen i RaySearchs produktlinje är RayIntelligence och RayCommand. RayIntelligence är ett molnbaserat analyssystem för onkologi som cancerk liniker kan använda för att samla in, strukturera och analysera data. Behandlingsstyrsystemet (TCS) RayCommand är utformat som en länk mellan behandlingsmaskinen och systemen för dosplanering och onkologiinformation. Programvara från RaySearch används på drygt 900 kliniker i mer än 40 länder. Företaget grundades år 2000 som en avknoppning från Karolinska Institutet i Stockholm och aktien är noterad på Nasdaq Stockholm sedan 2003. Mer information om RaySearch finns på raysearchlabs.com. VISION OCH AFFÄRSIDÉ Bolagets vision är en värld där cancer har besegrats och RaySearchs affärsidé är att tillhandahålla innovativ mjukvara för att kontinuerligt förbättra behandling av cancer. STRATEGI En strålbehandlingsklinik behöver i huvudsak två mjukvaruplattformar för sin verksamhet: ett dosplaneringssystem och ett informationssystem. Med RayStation och RayCare ska RaySearch stärka sin position och fortsätta växa med god lönsamhet. Bolagets strategi vilar på ett starkt f okus på innovativ mjukvaruutveckling med ledande funktionalitet, stöd för effektiva arbetsflöden – bland annat genom digitalisering och automatisering med maskininlärning – brett stöd för många olika behandlingstekniker och många olika typer av strålbehandlingsmaskiner, nära samarbete med världsledande kliniker och industriella partner, samt omfattande investeringar i forskning och utveckling. AFFÄRSMODELL RaySearchs huvudsakliga intäkter genereras genom att kunderna betalar en initial licensavgift för rät ten att använda RaySearchs mjukvara och en årligt återkommande supportavgift för att få tillgång till uppdateringar och support. Samtliga mjukvarusystem utvecklas vid RaySearchs huvudkontor i Stockholm och distribueras och stöds av bolagets globala marknadsorganisation.