===== SIDA 1 ===== 1 058,2 Nettoomsättning, MSEK 70,5 EBITA, MSEK 2,14 Resultat per aktie före utspädning, SEK Rejlers Finland inleder strategiskt samarbete med Netled, som är specialiserade på tekniska lösningar för vertikalt jordbruk. Netled lägger ut sin projektledningsverksamhet på Rejlers, vilket medför bättre skalbarhet samt ett ökat affärsfokus. Överenskommelsen innebär att sex med­ arbetare från Netled går över till Rejlers Finlands industri ­ division från den 3 juli. Rejlers stödjer Svenska Kraftnät i kraftkabelprojekt vilket innebär att Rejlers ingenjörer kommer vägleda affärs­ verket i både befintliga och nya projekt i transmissions­ nätet. Rejlers fick uppdraget, som omfattar flera kompe ­ tensområden, efter förnyad konkurrensutsättning. Avtalet sträcker sig fram till 2025 med option på förlängning i ytterligare två år. Rejlers tecknar nytt ramavtal med Dala Energi gällande tekniska konsulttjänster inom elnäts ­ och fibernätsverk ­ samhet och omfattar bland annat beredning, projektering, mark­ och tillståndsfrågor samt utredningar. Dala Energi och Rejlers har ett mångårigt samarbete bakom sig och det nya ramavtalet gäller i två år med möjlighet till förläng ­ ning till 2031. Rejlers förbinder sig att sätta klimatmål om nettonoll­ utsläpp i enlighet med Science Based Targets initiative (SBTi). Nästa steg för Rejlers är att sätta forsknings­ baserade och konkreta mål, som ska skickas till SBTi för godkännande, samt att fastställa en plan för att nå målen. Rejlers utökar samarbetet med LKAB och har fått i uppdrag att utveckla logistiksystemet för den nya och djupare huvudnivån som planeras vid LKAB:s gruva i Malmberget. Målet är att skapa nya tekniska lösningar, vilka kommer att sätta en ny världsstandard för hållbar gruvbrytning på stora djup. Rejlers projekterar Norges längsta järnvägsbro i ett upp ­ drag för Implenia. I uppdraget ingår att Rejlers ska bistå med el­ och automationsprojektering i byggandet av en järnvägsbro över Tangenvika. Implenia är huvudentrepre ­ nör för BaneNor ­projektet i Stange kommun. Rejlers slutför förvärvet av Eurocon. Efter förlängningen av uppköpserbjudandet till den 14 april, var 98,2 procent av aktierna och rösterna i bolaget inlämnade. Därefter har tvångsinlösen påkallats för resterande aktier. VÄSENTLIGA HÄNDELSER UNDER KVARTALETA P R I L-J U N I – Nettoomsättningen ökade med 18,2 % till 1 058,2 MSEK (895,3) – Organisk omsättningstillväxt uppgick till 5,2 % (7,8) – EBITA ökade till 70,5 MSEK (64,3), och EBITA-marginalen uppgick till 6,7 % (7,2), påverkat av en arbetsdag mindre jämfört med föregående år – Rörelseresultatet (EBIT) ökade till 55,1 MSEK (51,9), påverkat av förvärvs kostnader om 0,1 MSEK (0,3), avseende förvärvet av Eurocon – Resultat efter skatt ökade till 47,2 MSEK (41,2) – Resultat per aktie före utspädning uppgick till 2,14 SEK (2,04) och efter utspädning till 2,12 SEK (2,00) JANUARI—JUNI – Nettoomsättningen ökade med 17,5 % till 2 049,7 MSEK (1 744,4) – Organisk omsättningstillväxt uppgick till 7,4 % (12,9) – EBITA ökade till 160,6 MSEK (140,7), och EBITA-marginalen uppgick till 7,8 % (8,1), påverkat av integrationskostnader avseende förvärvet av Eurocon samt nedskrivning av projekt, 10,0 MSEK – Exklusive jämförelsestörande poster ökade EBITA till 170,6 MSEK och EBITA-marginalen ökade till 8,3 % – Rörelseresultatet (EBIT) ökade till 125,9 MSEK (112,0), påverkat av förvärvs kostnader om 6,8 MSEK (6,0), avseende förvärvet av Eurocon – Resultat efter skatt ökade till 96,2 MSEK (89,2) – Resultat per aktie före utspädning uppgick till 4,35 SEK (4,43) och efter utspädning till 4,32 SEK (4,33) ” Vi ökar aktieägarvärdet genom ett effektivare, växande och mer lärande Rejlers.” Q2. DELÅRSRAPPORT REJLERS AB JAN—JUNI 2023. Q2. DELÅRSRAPPORT REJLERS. JANUARI—JUNI 2023. 1 I KORTHET ===== SIDA 2 ===== Fortsatt stark marknad Bakom Rejlers förbättrade lönsamhet ligger framgångsrika förvärv, en fortsatt stark organisk tillväxt och höjda priser. Under kvartalet växte Rejlers med över 400 medarbetare i en kombination av förvärv och rekrytering. Det är tydligt att ”det lilla, stora företaget – Rejlers” har skapat ett väsentligen starkare arbetsgivarvarumärke de senaste åren. Trots konjunkturoro har vår marknad förblivit stark och order- boken välfylld. Emellertid är den privata fastighetsmarknaden, som står för en liten del av vår omsätt- ning, negativt påverkad. Bäst går verksamheten inom energi, där vi har en stark position och växer. Behoven inom såväl kraftproduktion som transmission och distribution är till synes omättliga. Förstärkt balansräkning Även om marknaden är fortsatt god har vi naturligtvis en förhöjd beredskap för möjliga skiften i mark- nadsläget till följd av de generellt sett osäkra tiderna. I maj månad slutförde vi en riktad nyemission om 250 MSEK för att till del finansiera förvärvet av Eurocon i april. Därmed förstärkte vi vår balans- räkning, vilket ger oss möjlighet att utvärdera och agera på fler attraktiva förvärvstillfällen. Efter vår senaste stora investering i Sverige får nu Finland och Norge särskild prioritet i detta viktiga arbete. Exponering mot nordlig industriboom Konsolideringen av Eurocon, med merparten av sina närmare 300 medarbetare i Norrland, stärker Rejlers som projektleverantör. Vår geografiska täckning av Sverige blir betydligt mer komplett och vi får en strategisk exponering mot den gröna industriomställningen i norra Sverige. Jag är övertygad om att Rejlers industriella erbjudande i Sverige nu kommer att stärkas på samma sätt som för Rejlers Finland efter förvärvet av stora delar av Neste Engineering Solutions 2019. De två förvärven har gett oss över 600 högt kvalificerade processingenjörer som nu även kan samarbeta i stora projekt. Fler och större projektaffärer Vi ser redan att vår strategiska satsning på att utveckla Rejlers projektkapacitet bär frukt, till exem- pel med det konsultavtal värt cirka 50 miljoner EUR som Rejlers Finland tecknat med Infinited Fiber för uppbyggnaden av en helt ny, cirkulär textilfiberfabrik i norra Finland. Utöver god lön- samhet tillför denna typ av uppdrag även en kontinuitet som är en fördel i dagens något osäkrare marknadsförhållanden. Personliga reflektioner Jag kan konstatera att Rejlers är helt på spåret enligt vår strategi 2018-2025 som innefattar stark och kontinuerlig tillväxt på befintliga marknader, ökad lönsamhet, särskilt fokus på energi, process- industri och infrastruktur samt en ökad andel framtidsinriktade projekt, helhetslösningar och hållbara erbjudanden. Rejlers värdebyggande för framtidens samhälle fortsätter och vår accelererande resa har bara börjat! Stockholm 14 juli 2023 Viktor Svensson Under årets andra kvartal uppvisar Rejlers stark tillväxt om 18,2 procent, varav 5,2 procent organisk tillväxt, och omsättningen ökar till 1 058,2 MSEK (895,3). Samtidigt ökar vi rörelseresultatet jämfört med motsvarande kvartal i fjol till 70,5 MSEK (64,3), trots en arbetsdag mindre. Första halvåret ökar EBITA till 170,6 MSEK (140,7) med en EBITA-marginal om 8,3 procent (8,1), exklusive jämförelse störande poster om 10 MSEK. ” Vi ser redan att vår strategiska satsning på att utveckla Rejlers projektkapacitet bär frukt.” ÖKAD VINST OCH 400 NYA SUPERKONSULTER TILL REJLERS Q2. DELÅRSRAPPORT REJLERS. JANUARI—JUNI 2023. 2 KOMMENTAR AV VD OCH KONCERNCHEF ===== SIDA 3 ===== VÅRA VÄRDERINGAR VISION Home of the learning minds De tre huvudkomponenterna i vår vision Home, Learning och Minds fångar alla viktiga aspekter av vårt löfte. Vi är ett hem för våra medarbetare och våra kunder, ett hem byggt på tillit och öppenhet. Med vår inställning, att alltid omfamna dagens och morgondagens mest komplexa utmaningar, i kombination med kontinuerligt lärande utvecklar och inspirerar vi varandra, våra kunder och partners. STRATEGI – Tillväxt: Dubblering från 2018 till 2025, med 10-procentig årlig tillväxt – Fokus: Energi och infrastruktur som katalysatorer för framtida tillväxt – Framtid: Öka andelen projekt, helhetslösningar och hållbara erbjudanden – Expansion: Kontinuerligt växa i Sverige, Finland och Norge FINANSIELLA MÅL 10 / 10 / OPEN SOURCE CULTURE BRILLIANT NETWORKS LOVE the CHALLENGE VÅR VÄG FRAMÅT – 10 % EBITA-marginal – 10 % genomsnittlig årlig tillväxt – Glada kunder och medarbetare Q2. DELÅRSRAPPORT REJLERS. JANUARI—JUNI 2023.3 STRATEGI OCH VISION ===== SIDA 4 ===== FINANSIELL ÖVERSIKT APRIL-JUNI 2023 0 250 500 750 1 000 1 250 MSEK 2021 Q4 2022 2023 Q4 Q1 Q1Q2 Q3 1 000 1 600 2 200 2 800 3 400 4 000 Q2 Q2Q3 NETTOOMSÄTTNING, MSEK 0 20 40 60 80 100 MSEK 0 60 120 180 240 300 2021 Q4 2022 2023 Q4 Q1 Q1Q2 Q3 Q2 Q2Q3 EBITA, MSEK NYCKELTAL April–Juni 2023 April–Juni 2022 Jan–Juni 2023 Jan–Juni 2022 Jan–Dec 2022 Nettoomsättning, MSEK 1 058,2 895,3 2 049,7 1 744,4 3 513,0 Organisk tillväxt exklusive valutakurseffekter, % 5,2 7,8 7,4 12,9 11,7 EBITA, MSEK 70,5 64,3 160,6 140,7 287,3 EBITA­marginal, % 6,7 7,2 7,8 8,1 8,2 Jämförelsestörande post, MSEK ­ ­ 10,0 ­ ­ Rörelseresultat (EBIT), MSEK 55,1 51,9 125,9 112,0 234,3 Resultat efter skatt, MSEK 47,2 41,2 96,2 89,2 196,4 Resultat per aktie före utspädning, kr 2,14 2,04 4,35 4,43 9,64 Resultat per aktie efter utspädning, kr 2,12 2,00 4,32 4,33 9,55 Kassaflöde från den löpande verksamheten, MSEK 101,8 88,2 145,8 171,9 275,2 Nettoskuld/EBITDA rullande 12 *), ggr 1,5 1,40 1,5 1,40 0,9 * Nettoskulden/EBITDA rullande 12 exkl IFRS 16 Leasing är 1,0. Norge 7 % Finland 33 % Sverige 60 % OMSÄTTNING PER LAND Q2, % Kvartal, vänster 12 mån rullande, höger Kvartal, vänster 12 mån rullande, höger Intäkter och resultat Nettoomsättningen ökade till 1 058,2 MSEK (895,3), en ökning med 18,2 procent, jämfört med motsvarande kvartal föregående år. Den organiska tillväxten exklusive valutakursförändringar uppgick till 5,2  procent (7,8). EBITA ökade till 70,5 MSEK (64,3) och EBITA-marginalen uppgick till 6,7 procent (7,2). Resultatet och marginalen är negativt påverkat av en arbetsdag mindre jämfört med föregående år samt lägre debiteringsgrad och positivt påverkat av ökade priser. Rörelseresultatet (EBIT) ökade till 55,1 MSEK (51,9) och rörelsemarginalen uppgick till 5,2 procent (5,8). EBIT är påverkat av förvärvs kostnader om 0,1 MSEK (0,3), avseende fövärvet av Eurocon. Kvartalets finansnetto uppgick till 3,1 MSEK (-1,8), positivt påverkat av valutakursföränd- ringar och negativt påverkat av ökade räntekostnader för lån samt IFRS 16 Leasing som uppgår till -1,6 MSEK (-1,4). Kvartalets skattekostnad uppgick till -11,0 MSEK (-8,9), motsvarande en effektiv skatte- sats om 18,9 procent (17,8). Kvartalets resultat efter skatt ökade till 47,2 MSEK (41,2). Resultat per aktie före utspädning ökade till 2,14 SEK (2,04) och efter utspädning till 2,12 SEK (2,00). JANUARI-JUNI 2023 Intäkter och resultat Nettoomsättningen ökade till 2 049,7 MSEK (1 744,4), en ökning med 17,5 procent, jäm- fört med motsvarande period föregående år. Den organiska tillväxten exklusive valuta- kursförändringar uppgick till 7,4  procent (12,9). EBITA ökade till 160,6 MSEK (140,7) och EBITA-marginalen uppgick till 7,8 procent (8,1), påverkat av integrationskostnader avseende förvärvet av Eurocon samt nedskrivning av projekt, 10,0 MSEK. Exklusive jämförelsestörande poster ökade EBITA till 170,6 MSEK och EBITA-marginalen ökade till 8,3 procent. Rörelseresultatet (EBIT) ökade till 125,9 MSEK (112,0) och rörelsemarginalen uppgick till 6,1 procent (6,4). EBIT är påverkat av förvärvs kostnader om 6,8 MSEK (6,0), avseende fövärvet av Eurocon. Periodens finansnetto uppgick till -5,9 MSEK (0,6), positivt påverkat av valutakursför- ändringar och negativt påverkat av ökade räntekostnader för lån samt IFRS 16 Leasing som uppgår till -3,1 MSEK (-2,9). Periodens skattekostnad uppgick till -23,8 MSEK (-23,4), motsvarande en effek- tiv skatte sats om 19,8 procent (20,8). Periodens resultat efter skatt ökade till 96,2 MSEK (89,2). Resultat per aktie före utspädning uppgick till 4,35 SEK (4,43) och efter utspädning till 4,32 SEK (4,33). Q2. DELÅRSRAPPORT REJLERS. JANUARI—JUNI 2023. 4 FINANSIELL ÖVERSIKT ===== SIDA 5 ===== Kassaflöde och finansiell ställning Koncernen genererade under perioden ett kassaflöde från den löpande verksamheten om 145,8 MSEK (171,9) inklusive IFRS 16 Leasing. Kassaflödet från rörelsen är positivt påverkat av ökat resultat och ökade rörelseskulder och negativt påverkat av ökade kundfordringar och upparbetade intäkter. Koncernens likvida medel uppgick vid periodens slut till 98,8 MSEK jämfört med 144,8 MSEK den 31 december 2022, bland annat påverkat av utdelning om 91,7 MSEK. Räntebärande skulder har ökat med 208,9 MSEK jämfört med den 31 december 2022 och uppgick vid periodens utgång till 745,0 MSEK. Lån i bank har i perioden ökat med 225 MSEK, i samband med förvärvet av Eurocon Consulting AB. Räntebärande skulder avseende leasing IFRS uppgår till 283,2 MSEK och har ökat med 16,8 MSEK jämfört med 31 december 2022. Kortfristiga räntebärande skulder uppgår till 133,3 MSEK och långfristiga skulder uppgår till 323,2 MSEK. Fördelningen mellan korta och långa skulder är anpassad för att uppnå en effektiv räntenivå. Nettoskulden uppgick till 646,2 MSEK jämfört med 391,3 per den 31 december 2022. Även netto skulden är påverkad av leasingeffekten. Nettoskuld i förhållande till EBITDA rullande 12 månader uppgick vid periodens utgång till 1,5 jämfört med 0,94 den 31 december 2022. Nettoskulden i förhållande till EBITDA rullande 12 månader exkl IFRS 16 Leasing är 1,0. Soliditeten uppgick till 48,5 procent, jämfört med 49,8 per den 31 december 2022. Eget kapital per aktie uppgick till 79,5 SEK vid periodens utgång jämfört med 73,0 SEK per den 31 december 2022. Koncernens checkräkningskredit i Danske Bank på 150,0 MSEK (150,0) är outnyttjad. Investeringar Investeringar i materiella anläggningstillgångar uppgick till 11,1 MSEK (7,1) och avser i huvudsak inventarier och IT-utrustning. Investeringar i immateriella anläggnings tillgångar är främst hänförliga till utveckling av IT-plattformar och uppgick till 4,2 MSEK (1,0). Investeringar i dotterbolag och rörelser uppgick till 459,6 MSEK (219,2), främst hänförligt till förvärvet av Eurocon Consulting AB. Avskrivningar uppgick till 97,2 MSEK (86,9), varav avskrivningar IFRS 16 Leasing uppgår till 57,8 MSEK (52,9). Debiteringsgrad Debiteringsgraden uppgick till 80,1 procent (80,8). Medarbetare Antalet medarbetare uppgick vid periodens slut till 3 235 (2 681). Antal årsanställda uppgick till 2 914 (2 506). Moderbolaget Nettoomsättningen i moderbolaget uppgick under perioden till 19,7 MSEK (17,8), vilken främst avser fakturerad management fee till dotterbolag. Moderbolagets rörelse - resultat uppgick till -12,9 MSEK (-17,6). Likvida medel uppgick vid periodens slut till -7,8 MSEK jämfört med 48,4 MSEK den 31 december 2022. Det egna kapitalet uppgick till 819,5 MSEK vid periodens utgång jämfört med 680,8 MSEK per den 31 december 2022, påverkat av utdelning under andra kvartalet om 91,7 MSEK samt emission i sam - band med förvärv 241,3 MSEK. Rejlers förvärvar Eurocon. Den 20 februari 2023 lämnade Rejlers Sverige AB, som är ett direkt helägt dotterbolag till Rejlers AB, ett rekommenderat offentligt uppköps - erbjudande till aktieägarna i Eurocon Consulting AB (publ), att överlåta samtliga sina aktier i Eurocon till Rejlers för 10,75 kronor kontant per aktie. Erbjudandet, baserat på samtliga 43 627 279 utestående aktier i Bolaget, värderar Eurocon till cirka 469 mil - joner kronor. Erbjudandet rekommenderades enhälligt av styrelsen i Eurocon och aktieägare som kontrollerar 45,8 procent av utestående aktier åtog sig att acceptera erbjudandet. Erbjudandet var inte föremål för något finansieringsvillkor. Vederlaget som betalades i samband med erbjudandet utgörs dels av tillgängliga medel i Rejlers AB, dels av till - gängliga kreditfaciliteter som Danske Bank i samband med erbjudandet åtagit sig att EBITA-MARGINAL, % 0 2 4 6 8 10 % 0 2 4 6 8 10 2021 Q4 2022 2023 Q4 Q1 Q1Q2 Q3 Q2 Q2Q3 KASSAFLÖDE FRÅN DEN LÖPANDE VERKSAMHETEN, MSEK -100 0 100 200 300 MSEK -125 0 125 250 375 2021 Q4 2022 2023 Q4 Q1 Q1Q2 Q3 Q2 Q2Q3 ANTAL MEDARBETARE VID PERIODENS UTGÅNG 0 500 1 000 1 500 2 000 2 500 3 000 3 500 Antal 2021 Q4 2022 2023 Q4 Q1 Q1Q2 Q3 Q2 Q2Q3 Kvartal, vänster 12 mån rullande, höger Kvartal, vänster 12 mån rullande, höger Q2. DELÅRSRAPPORT REJLERS. JANUARI—JUNI 2023. 5 FINANSIELL ÖVERSIKT ===== SIDA 6 ===== tillhandahålla. Rejlers AB har därefter genomfört en riktad nyemission och återbetalat delar av kreditfaciliteten i syfte att främja ytterligare strategiska tillväxtinitiativ. För mer information se mer under ”Aktien”. Acceptfristen för Erbjudandet inleddes den 23 februari 2023 och avslutades den 3 april 2023, vilket resulterade i att aktier som lämnats in i erbjudandet uppgick till cirka 96,1 procent av aktierna och rösterna i Eurocon. Eftersom erbjudandet accepterades i sådan utsträckning att Rejlers innehade mer än 90 procent av aktierna i Eurocon är samtliga villkor för Erbjudandets fullföljande uppfyllda per 3 april 2023. Således förklarades erbjudandet ovillkorat i alla avseenden och Rejlers fullföljde förvärvet av de aktier som hade lämnats in. Därefter förlängdes acceptperioden till den 14 april varvid 98,2 procent av aktierna och rösterna var inlämnade och därefter påkallades tvångsinlösen av resterande aktier. Per sista juni var 98,2 procent av aktierna och rösterna inlämnade. Därmed konsoliderades Eurocon från och med 3 april 2023. Rejlers ser en stark kommersiell och finansiell potential i ett samgående mellan bolagen, där Eurocons specialist - kompetens inom process- och tillverkningsindustri, infrastruktur och informationssystem samt erfarenhet av stora och komplexa projektåtaganden väsentligt stärker Rejlers-koncernens ställning på marknaden. Vidare stärker en kombination av Rejlers och Eurocon bolagets verksamhet inom affärsområden som skogs-, kemi- och gruvindustri med flera. Därutöver medför sammangåendet med Eurocon att Rejlers exponering mot planerade och pågående håll - barhetsinvesteringar i norra Sverige, ett omställningsarbete som Rejlers tar på största allvar och lägger mycket vikt vid, stärks. Det är Rejlers avsikt att Eurocon, under sin nuvarande ledning, väsentligt ska stärka Rejlers affärsverk - samhet i norra Sverige samt komplettera erbjudandet i övriga Sverige. Med den gemensamma kompetensen i Rejlers och Eurocon kommer erbjudandet till industrikunder att breddas, något som efterfrågas av marknaden. Säsongsvariationer Rejlers påverkas av säsongsmässiga variationer och kalendereffekter. Respektive kvartal är relativt jämförbara mellan åren, men påverkas av mindre kalendereffekter, t ex när i tid påsken infaller. Omsättningen är normalt sett högre i kvartal 1 och 4 och lägre under kvartal 2 och 3. Liknande säsongsmässiga variationer inträffar på samtliga geografiska marknader. Aktien Totalt antal aktier i Rejlers AB är 22 106 849 stycken, varav 1 749 250 aktier av serie A (10 röster per aktie) och 20 357 599 aktier av serie B (1 röst per aktie). I maj 2023 genomfördes, med stöd av emissionsbemyndigandet från årsstämman 2023, en riktad nyemission av 1 725 000 B-aktier till en teckningskurs om 145 kronor per aktie. Emissionen tillförde därmed bolaget ca 250 MSEK, vilka till största del använts för återbetalning av kreditfaciliteter som Rejlers AB upptog i samband med förvärvet av Eurocon Consulting AB. I februari 2022 genomfördes en emission på 460 720 B-aktier som del av köpe skilling vid förvärvet av Helenius Ingenjörsbyrå AB. Under 2019 gav koncernen ut riktade konvertibler till anställda i ledande befattning. I augusti 2022 emitterades 233 220 aktier av serie B, i samband med att delar av konvertibelprogrammet konverterades. Kvarstående utestående konvertibelprogram från 2019 uppgår till 24 000 000 SEK med löptid om 5 år. Kriget i Ukraina Kriget i Ukraina har lett till ökad inflation samt sanktioner mot Ryssland, vilket kan komma att påverka den marknad Rejlers verkar i. Kriget har accelererat behovet för en förändring där hela industrier efterfrågar ny digital teknik, automatisering, elektrifiering av tillverkning med stort koldioxidavtryck samt att skapa hållbara försörjningskedjor och det planeras för stora investeringar. Rejlers efterfrågan drivs av denna pågående förändring, som har blivit än mer aktuell på grund av kriget. Hög inflation medför även ökade kostnader för Rejlers avseende bland annat lokalhyror och lön, vilka vi bevakar och som hålls på rimlig nivå tack vare stark organisk tillväxt, det vill säga kostnad per anställd ökar inte i samma takt som total kostnadsökning. Hög inflation har medfört ökade räntekostnader för banklån. Rejlers har inga anställda i Ryssland eller Ukraina. Konsekvenserna av kriget är oförutsägbara och vi följer utvecklingen noga. VÄSENTLIGA HÄNDELSER EFTER PERIODENS UTGÅNG Rejlers vinner projekteringsuppdrag för nya innovativa Nobel Center , en blivande mötesplats för vetenskap, kultur och dialog. Uppdraget, från stiftelsen Nobel Center, innebär att Rejlers kommer vara projektör och rådgivare kring byggnadens el- och telesystem och därmed spela en viktig roll för att valet av tekniska lösningar, installationer och system som ska ge ett så lågt energiutnyttjande som möjligt. Q2. DELÅRSRAPPORT REJLERS. JANUARI—JUNI 2023. 6 FINANSIELL ÖVERSIKT ===== SIDA 7 ===== Rejlers Sverige redovisar ett bra andra kvartal. Omsättningen ökade till 652,6 MSEK (517,2) och EBITA ökade till 43,0 MSEK (38,4), påverkat av en arbetsdag mindre jämfört med föregående år. Rejlers Sverige har en fortsatt stark organisk tillväxt där förvärvet av teknikkonsultbolaget Eurocon ytterligare förstärker tillväxten. Rejlers breda kund- portfölj, tillsammans med högre priser mot kund, bidrar till det starka kvartalet. Den svenska marknaden är fortsatt stark och som ett resultat av det starka fokuset på hållbarhet och energiomställningen, ökar efterfrågan på Rejlers tjänster. Utvecklingen inom privat bygg- och fastighetssektor, som är en liten del av omsättningen, är något svagare på grund av högre räntor och inflation, medan energi- och industrisektorn fortsatt visar mycket stark efterfrågan på högkvalitativ kompetens för energi- och industriomställningsprojekt. Förvärvet av Eurocon slutfördes under kvartalet och bolaget är sedan första april en del av Rejlers. Med Eurocons närmare 300 medarbetare har Rejlers närvaro kraftigt stärkts i norra Sverige där efterfrågan är mycket stark. Förstärkningen inom industrisegmentet har bidragit till positiva effekter under det gångna kvartalet. Division Buildings fortsätter att rapportera bra resultat under andra kvartalet, trots en något avtagande marknad. Divisionen har stor exponering mot statliga och kommu- nala kunder där efterfrågan är hög och behovet av energieffektivisering och hållbara lösningar fortsätter att öka. Rejlers har vunnit ett antal viktiga affärer, bland annat för prestigeprojektet Nobel Center i Stockholm. Division Energy rapporterar ett mycket starkt kvartal och en god organisk tillväxt, drivet av energiomställningen, industrins framtida ökade elanvändning samt högre krav på hållbarhetsmål. Divisionen har en god kundportfölj, där många långa kund relationer med bolag såsom Vattenfall, E.ON och Ellevio har kompletterats med nya kunder med stor potential. Under kvartalet har Rejlers bland annat fått förnyat förtroende av Svenska Kraftnät angående kraftkabelprojekt samt tecknat ett nytt ramavtal med Dala Energi. Division Industry fortsätter dra nytta av den hållbara omställningen inom industrin och marknaden spås göra stora investeringar under kommande år. Med förvärvet av Eurocon har Rejlers skapat en unik position inom processindustrin och ser ökade affärs- möjligheter för uppdrag kopplade till den gröna omställningen och till världsläget. Under kvartalet har Rejlers vidareutvecklat samarbetet med bland andra BAE Systems och Hitachi samt utökat samarbetet med LKAB där Rejlers har fått i uppdrag att utveckla ett logistiksystem som ska sätta en ny världsstandard för hållbar gruvbrytning. Divisionen Communication & Security redovisar ett stabilt resultat. Telekomerbjudandet förväntas växa tack vare investeringar inom digitalisering och mobila nät. Försäljningen för Rejlers erbjudande inom Digital Solutions har ökat, framför allt inom automatiserings- tjänster. Vi ser även en ökad efterfrågan på vår kompetens från Försvarsmakten. Division Infrastructure fortsätter att växa. Det nystartade affärsområdet Bro och anläggning, har vunnit sina första uppdrag och visar på en fin tillväxt. Divisionen har även vunnit ramavtal för kommunerna Partille och Enköping inom Civilområdet. Vidare har divisionen vunnit ett flertal uppdrag för Trafikverket, däribland ett större projekt för utformning av en vägplan för ny trafikplats norr om Gävle. NYCKELTAL April–Juni 2023 April–Juni 2022 Jan­Juni 2023 Jan­Juni 2022 Jan–Dec 2022 Nettoomsättning, MSEK 652,6 517,2 1 230,8 1 017,8 2 060,9 EBITA, MSEK 43,0 38,4 97,8 91,8 182,6 EBITA­marginal, % 6,6 7,4 7,9 9,0 8,9 Jämförelsestörande post, MSEK ­ ­ 10,0 ­ ­ Rörelseresultat, MSEK 35,3 33,3 78,5 82,2 163,3 VERKSAMHETSÖVERSIKT REJLERS SVERIGE EBITA, MSEK 0 10 20 30 40 50 60 MSEK 0 30 60 90 120 150 180 2021 Q4 2022 2023 Q4 Q1 Q1Q2 Q3 Q2 Q2Q3 Kvartal, vänster 12 mån rullande, höger Q2. DELÅRSRAPPORT REJLERS. JANUARI—JUNI 2023. 7 VERKSAMHETSÖVERSIKT ===== SIDA 8 ===== REJLERS FINLAND EBITA, MSEK 0 10 20 30 40 50 60 MSEK 0 20 40 60 80 100 120 2021 Q4 2022 2023 Q4 Q1 Q1Q2 Q3 Q2 Q2Q3 Kvartal, vänster 12 mån rullande, höger Rejlers Finland redovisar ett bra andra kvartal, påverkat av en arbetsdag mindre jämfört med föregående år. Omsättningen för andra kvartalet ökade till 346,0 MSEK (308,7) och EBITA ökade till 28,5 MSEK (27,1). Det goda resultatet förklaras av en god order- ingång från såväl befintliga som nya kunder samt högt fokus på kostnadseffektivitet. Marknaden i Finland för Rejlers tjänster är fortsatt stabil. Detta gäller särskilt inom industriomvandlingen som drivs på av den gröna omställningen och fossilfri energi - produktion, nya former av energilagring samt elektrifiering. För att ytterligare för - stärka Rejlers erbjudande har Rejlers Finland under kvartalet haft fortsatt fokus på rekrytering av unga talanger samt kommunicerat en organisationsförändring som träder i kraft efter sommaren 2023, bland annat tillsätts en ny chef för Industry som är den största divisionen i Finland. Division Buildings har både vuxit och förbättrat lönsamheten trots en något osäker marknad inom bostadsproduktion. Divisionen har vunnit flera viktig a affärer under kvartalet. Rejlers ingår i den allians som valts för byggandet av Koskela spårvagns - depå i Helsingfors. Vidare har Rejlers slutit ett ramavtal med Jyväskylä stad samt fått uppdrag av Birkaland välfärdsområd e avseende designteknik för elektrifiering av vården. Division Industry fortsätter att leverera stabila resultat på en fortsatt stark marknad, där betydande investeringar förväntas äga rum under de närmaste åren. Rejlers har vunnit flera förstudier relaterade till industriella elnät och batterivärdekedjan samt säkrat flera ramavtal under perioden. Ett strategiskt partnerskap har inletts med Netled, där Rejlers tar ansvar för projektledning i linje med EPCM-modellen. Division Energy & Infrastructure har inom vissa områden haft utmaningar under kvar - talet delvis på grund av lägre priser i befintliga långtidskontrakt i kombination med en hög inflationstakt. Den nya divisionen Sustainable Energy Solutions fortsätter utveckla sin verksamhet. Divisionen, som etablerades i början av året, ska främja accelerationen av energi - omställningen och den gröna transformationen. Verksamheten är under uppbyggnad och har under kvartalet utvecklat erbjudandet och rekryterat. Rejlers verksamhet i Förenade Arabemiraten fortsatte att utvecklas positivt som ett resultat av en stark energimarknad och investeringsvilja i regionen. Under andra kvar - talet har Rejlers Abu Dhabi vunnit flera FEED-projekt (Front End Engineering Design) samt flera uppdrag inom detalj- och rörprojektering. NYCKELTAL April–Juni 2023 April–Juni 2022 Jan­Juni 2023 Jan­Juni 2022 Jan–Dec 2022 Nettoomsättning, MSEK 346,0 308,7 677,6 593,7 1 186,1 EBITA, MSEK 28,5 27,1 60,3 51,7 113,1 EBITA­marginal, % 8,2 8,8 8,9 8,7 9,5 Rörelseresultat, MSEK 22,6 21,8 48,7 41,8 93,8 Q2. DELÅRSRAPPORT REJLERS. JANUARI—JUNI 2023. 8 VERKSAMHETSÖVERSIKT ===== SIDA 9 ===== Rejlers Norge redovisar ett bra andra kvartal. Omsättningen uppgick till 71,1 MSEK (75,8) och EBITA uppgick till 4,0 MSEK (6,5). Resultatet är påverkat av en arbetsdag mindre jämfört med föregående år och ett högt semesteruttag. Dessutom har bolaget slutfört flera större projekt inom bygg och anläggning, vilket påverkat beläggningen i väntan på att nya projekt startas efter sommaren. Den norska marknaden uppvisar viss osäkerhet vilket framför allt märkts inom väg, bygg och anläggning. Rejlers stabila kundrelationer och konkurrenskraftiga erbju - dande ger ett fortsatt inflöde av affärer inom de flesta områdena trots osäkerheten. Inom energi- och infrastruktursektorerna har Rejlers en särskilt stark position. Division Energy fortsätter att ha en positiv utveckling och marknaden i Norge är god tack vare den pågående energiomställningen. Under kvartalet har divisionen vunnit ett flertal nya uppdrag, däribland ett projekteringsuppdrag för On Energi avseende ett projekt i Engebö gruvor. Dessutom har Rejlers vunnit ett uppdrag av Fiven Norge rörande högspänning. Division Building har lyckats väl med att anpassa verksamheten till de nya marknads - förutsättningarna. Trots nedgången i byggbranschen ser Rejlers ingen större avmatt - ning avseende förfrågningar eller uppdrag. Under kvartalet har Rejlers tillsammans med Veidekke vunnit ett nytt projekt inom ramen för bostadsprojektet Mariakvartalet i Bjørvika, Oslo. Ett betydande, längre ramavtal har även tecknats med bostadsutveck - laren JM avseende VVS. Inom division Elsikkerhet fortsätter marknaden att vara stabil och bland divisionens kunder, som bland annat består av nätbolag, råder hög aktivitet. Viss prispress förekommer, men Rejlers lyckas genom fokus på ökad effektivitet att vidhålla en god lönsamhet för divisionen. Division Industry fokuserar främst på långa och stora projekt. Under det gångna kvar - talet har många projekt slutförts och divisionen ligger nu i startgroparna med ett fler - tal nya uppdrag med start efter sommaren. Rejlers har under andra kvartalet vunnit bland annat ett betydande elektrifieringsprojekt, Yggdrasil, för Skanska och Aker BP samt ett uppdrag för Bilfinger. Inom division Infrastructure präglas marknaden av förändring. På järnvägssidan sker en förskjutning mot mer underhåll och renovering av befintlig infrastruktur, vilket är gynnsamt för Rejlers som har hög kompetens inom området. Under kvartalet har Rejlers vunnit två stora vägprojekt inom elprojektering, ett projekt för Skanska avse - ende E16, och ett projekt för Stangeland och Implenia, avseende E39. REJLERS NORGE EBITA, MSEK 0 5 10 15 MSEK 0 10 20 30 2021 Q4 2022 2023 Q4 Q1 Q1Q2 Q3 Q2 Q2Q3 Kvartal, vänster 12 mån rullande, höger NYCKELTAL April–Juni 2023 April–Juni 2022 Jan­Juni 2023 Jan­Juni 2022 Jan–Dec 2022 Nettoomsättning, MSEK 71,1 75,8 160,2 144,9 302,8 EBITA, MSEK 4,0 6,5 15,0 14,2 29,0 EBITA­marginal, % 5,6 8,6 9,4 9,8 9,6 Rörelseresultat, MSEK 2,2 4,5 11,2 8,2 17,9 Q2. DELÅRSRAPPORT REJLERS. JANUARI—JUNI 2023. 9 VERKSAMHETSÖVERSIKT ===== SIDA 10 ===== Rejlers har i över 80 år hjälpt företag, myndigheter och andra organisationer att möta omvärldens utmaningar. Vår förmåga att anpassa oss och vårt erbjudande till rådande omständigheter har varit en viktig del i vår framgång. REJLERS ERBJUDANDE Industri- omvandling Hela industrisektorn är inne i en snabb omvand - ling och Rejlers hjälper kunder med omfattande expertis inom den senaste tekniken och olika digitala spetsteknologier. Jättelika investeringar sker i fossilfri produktion med hjälp av till exempel vätgaslösningar och intresset är stort för avskiljning och lagring av koldioxid. Industrin söker även vägar att gå över till mer cirkulära flöden och att utnyttja sitt avfall som resurs. Utvecklingen ritar om industrikartan och det blir allt vanligare att produktionen placeras nära slutmarknaden. Vi bistår med helhetslösningar såväl som projektledning, teknik- och experttjänster. Energi- omställning Energiomställningen i samhället innebär att hela energisystemet ställer om. Rejlers erbjuder tjänster och smarta digitala lös - ningar i alla delar av energi - försörjningskedjan. Vi hjälper såväl nya som eta - blerade aktörer att skapa morgondagens fossilfria energilandskap. Vi moder - niserar, effektiviserar, auto - matiserar och optimerar befintliga anläggningar och nätverk. Men våra tjänster sträcker sig längre än så, då vi också utvecklar nya kraftsystem, produktions - källor och energilager. Framtidssäkra samhällen När samhället anpassas till nya förutsättningar, hjälper vi på Rejlers våra kunder att hitta effektiva, innovativa, smarta och hållbara lös - ningar. Energieffektivitet, cirkularitet, digitalisering, cybersäkerhet, automati - sering och elektrifiering är avgörande komponenter när vi anlägger, bygger om, renoverar, anpassar och säkrar våra städer och sam - hällen för framtiden. Q1. DELÅRSRAPPORT REJLERS. JANUARI—MARS 2023.10 REJLERS ERBJUDANDE ===== SIDA 11 ===== ÖVRIGA UPPLYSNINGAR Redovisningsprinciper Denna rapport har upprättats i enlighet med IAS 34, Delårsrapportering, International Financial Reporting Standards (IFRS) utgivna av International Accounting Standards Board (IASB) samt tolk - ningsuttalanden från International Financial Reporting Interpretations Committee (IFRIC) sådana de antagits av EU. Moderbolagets rapportering är upprättad i enlighet med års redovisningslagen (ÅRL) samt RFR 2, Redovisning för juridiska personer. Koncernen tillämpar samma redovisningsprinciper som beskrivs i Not 2 i årsredovisningen för 2022 och inga nya standarder, eller andra av IFRS eller IFRIC- tolkningar, som ännu inte har trätt i kraft, eller trätt i kraft under räkenskapsåret, förväntas ha någon väsentlig inverkan på koncernen. Finansiella instrument Villkorade tilläggsköpeskillingar hänförliga till rörelseförvärv, värderas till verkligt värde, 107,2 MSEK (82,1). Tilläggsköpeskillingen fastställs huvudsakligen utifrån framtida omsättningstillväxt och resultat, kom - mande två till tre år. Redovisad skuld beräknas utifrån bedömd sannolikhet av utfall. Vad gäller övriga finansiella tillgångar och skulder har det inte skett några väsentliga förändringar avse - ende värdering till verkligt värde sedan årsredovisningen 2022. Verkligt värde överensstämmer i allt väsentligt med redovisade värden. Risker och osäkerhetsfaktorer Koncernen utsätts genom sin verksamhet för olika finansiella risker såsom marknadsrisk (bestående av valutarisk, ränterisk och prisrisk), kreditrisk och likviditetsrisk. Koncernens övergripande riskhantering innebär att eftersträva minimala ogynnsamma effekter på resultat och ställning. Koncernens affärs - risker och riskhantering samt finansiella risker finns utförligt beskrivna i årsredovisningen för 2022. Avseende påverkan på grund av kriget i Ukraina, se sidan 6. Q2. DELÅRSRAPPORT REJLERS. JANUARI—JUNI 2023. 11 ÖVRIGA UPPLYSNINGAR ===== SIDA 12 ===== Rörelseförvärv UNDER ÅRET HAR FÖLJANDE FÖRVÄRV GENOMFÖRTS Period Segment Årlig netto­ omsättning FTE Aktie/ röstandel ClimaConsult Oy FI 1 MEUR 14 100 Three Kings FI 1,5 MEUR 2 ­ Installationsteknik i Malmö SV 1,0 MSEK 4 ­ Eurocon Consulting AB (publ) SV 338,6 MSEK 285 98,2 FÖRVÄRVADE FÖRETAGS NETTOTILLGÅNGAR VID TIDEN FÖR FÖRVÄRVET MSEK Eurocon Övriga förvärv Totalt Anläggningstillgångar 4,9 0,1 5,0 Nyttjanderättstillgångar 17,2 ­ 17,2 Finansiella anläggningstillgångar 1,5 ­ 1,5 Omsättningstillgångar 94,0 6,1 100,1 Likvida medel 40,0 6,7 46,7 Kortfristig skuld IFRS Leasing ­9,0 ­ ­9,0 Övriga kortfristiga skulder ­79,4 ­4,0 ­83,4 Långfristig skuld IFRS Leasing ­8,2 ­ ­8,2 Långfristiga skulder ­11,1 ­ ­11,1 Netto identifierbara tillgångar och skulder 49,9 8,9 58,8 Goodwill 310,0 24,0 334,0 Kundvärde 132,0 15,2 147,2 Varumärke 9,5 ­ 9,5 Uppskjuten skatt ­29,1 ­3,0 ­32,1 Köpeskilling 472,3 45,1 517,4 Avgår: Likvida medel i förvärvade bolag ­40,0 ­6,7 ­46,7 Apportemission ­ ­ ­ Ännu ej utbetalda tilläggsköpeskillingar ­ ­11,1 ­11,1 Utbetalda tilläggsköpeskillingar ­ ­ ­ Minskning av likvida medel 432,3 27,3 459,6 Förvärvskostnader 6,9 ­ 6,9 Bidrag till omsättningen i periodens räkenskaper 88,1 8,3 96,4 Bidrag till omsättningen ifall rörelsen varit ägd hela perioden 189,1 8,5 197,6 Bidrag till EBITA i periodens räkenskaper 9,6 1,2 10,8 Bidrag till EBITA ifall rörelsen varit ägd hela perioden 12,2 1,3 13,5 Q2. DELÅRSRAPPORT REJLERS. JANUARI—JUNI 2023. 12 ÖVRIGA UPPLYSNINGAR ===== SIDA 13 ===== Samtliga förvärvade bolag kompletterar Rejlers erbjudande och kunder och därmed förväntas en ökad försäljning i såväl de förvärvade bolagen som Rejlers. Då bolagen drivs med relativt liten overhead och administration är synergieffekter på kostnads sidan små. På sikt kan vissa kostnadssynergier uppstå bland annat tack vare flytt till gemensamma lokaler. Rejlers har förvärvat ClimaConsult Finland Oy, en teknisk konsultbyrå med tjänster inom värme, ventilation, luftkonditionering, sanitet och automation. Bolaget har en årlig omsättning på drygt 1 miljon EURO och 14 medarbetare. ClimaConsult och Rejlers har framgångsrikt samarbetet i över 10 år i ett flertal projekt och med förvärvet blir bolaget en del av Rejlers division Buildings. Verksamheten konsoliderades från och med 1 januari 2023. Rejlers har förvärvat den finska teknikkonsulten Three Kings och stärker därmed sitt erbjudande inom dataskydd, informations - säkerhet och cybersäkerhet i verksamhetskritiska miljöer. Three Kings kommer ingå i divisionen för energi och infrastruktur. Verksamheten konsoliderades från och med 1 februari 2023. Rejlers har förvärvat INTEK, Installationsteknik i Malmö AB . Förvärvet innebär att Rejlers förstärks med fyra VVS-ingenjörer med goda kundkontakter. INTEK kommer ingå i divisionen Buildings. Verksamheten konsoliderades från och med 1 februari 2023. Rejlers uppköpserbjudande till aktieägarna i Eurocon Consulting AB (publ) offentliggjordes i februari 2023. Efter acceptans - periodens utgång den 3 april uppgick antalet inlämnade aktier till 96 procent av aktierna och rösterna i Eurocon. Således förklarades erbjudandet ovillkorat i alla avseenden och Rejlers fullföljde förvärvet av de aktier som hade lämnats in. Därefter förlängdes acceptperioden till den 14 april varvid 98,2 procent av aktierna och rösterna var inlämnade och därefter påkallades tvångsinlösen av resterande aktier. Per sista juni var 98,2 procent av aktierna och rösterna inlämnade. Därmed konsoliderades Eurocon från och med 3 april 2023. Eurocon är ett svenskt teknikkonsultföretag specialiserat inom industriprojekt för process- och tillverkningsindustri, infrastruk - tur och informationssystem, med verksamhet på 13 platser i Sverige. Eurocon har 285 medarbetare och omsatte 2022 cirka 339 miljoner kronor med en EBITA om cirka 41 miljoner kronor. Rejlers ser en stark kommersiell och finansiell potential i ett samgående mellan bolagen, där Eurocons specialistkompetens inom process- och tillverkningsindustri, infrastruktur och informationssystem samt erfarenhet av stora och komplexa projekt - åtaganden väsentligt stärker Rejlers-koncernens ställning på marknaden. Transaktioner med närstående Transaktioner med närstående beskrivs i not 30 i årsredovisningen för 2022. Omfattning och inriktning av dessa transaktioner har inte väsentligt förändras under perioden. Ställda säkerheter och eventualförpliktelser Ställda säkerheter och eventualförpliktelser är i allt väsentligt oförändrade jämfört med föregående år. Framåtriktad information Alla framåtriktade uttalanden i denna rapport baseras på bolagets bästa bedömning vid tidpunkten för offentliggörandet. I likhet med alla framtidsbedömningar innehåller sådana antaganden risker och osäkerheter som kan innebära att verkligt utfall blir annorlunda än förväntad utveckling. Q2. DELÅRSRAPPORT REJLERS. JANUARI—JUNI 2023. 13 ÖVRIGA UPPLYSNINGAR ===== SIDA 14 ===== Undertecknad försäkrar att denna delårsrapport ger en rättvisande översikt av moderbolagets och koncernens verksamhet, ställning och resultat samt beskriver väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som moderbolaget och de företag som ingår i koncernen står inför. Stockholm den 14 juli 2023 Rejlers AB (publ). Peter Rejler Ordförande Jan Samuelsson Vice ordförande Lisa Rejler Styrelseledamot Helena Levander Styrelseledamot Patrik Boman Styrelseledamot Peter Johansson Styrelseledamot Tore Gregorsson Arbetstagarrepresentant Björn Lauber Arbetstagarrepresentant Viktor Svensson Vd och koncernchef Delårsrapporten har inte varit föremål för granskning av bolagets revisorer. Informationen i denna delårsrapport är sådan som Rejlers AB (publ) är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning. Informationen lämnades, genom ovanstående kontaktpersons försorg, för offentliggörande den 14 juli 2023 kl. 12.00 CEST. Denna rapport finns även på engelska. Den engelska rapporten är en översättning av den svenska. Om avvikelser skulle förekomma är det den svenska rapporten som gäller. Q2. DELÅRSRAPPORT REJLERS. JANUARI—JUNI 2023. 14 ÖVRIGA UPPLYSNINGAR ===== SIDA 15 ===== RESULTATRÄKNING I SAMMANDRAG Belopp i MSEK April–Juni 2023 April–Juni 2022 Jan–Juni 2023 Jan–Juni 2022 Jan–Dec 2022 Nettoomsättning 1 058,2 895,3 2 049,7 1 744,4 3 513,0 Övriga intäkter 6,2 1,2 9,1 2,2 10,5 Personalkostnader -709,5 -565,2 -1 317 ,2 -1 087 ,8 -2 141,5 Övriga externa kostnader -247 ,5 -235,0 -512,3 -454,7 -967 ,3 Andelar av intresseföretag 0,4 0,4 0,7 0,8 1,5 EBITDA 107 ,8 96,7 230,0 204,9 416,2 Av- och nedskrivningar av anläggningstillgångar1) -37 ,3 -32,4 -69,4 -64,2 -128,9 EBITA 70,5 64,3 160,6 140,7 287 ,3 Förvärvsrelaterade poster2) -15,4 -12,4 -34,7 -28,7 -53,0 Rörelseresultat (EBIT) 55,1 51,9 125,9 112,0 234,3 Finansiella intäkter 15,5 9,8 23,8 21,9 60,0 Finansiella kostnader -12,4 -11,6 -29,7 -21,3 -48,5 Resultat efter finansnetto 58,2 50,1 120,0 112,6 245,8 Skatt -11,0 -8,9 -23,8 -23,4 -49,4 Periodens resultat 47, 2 41,2 96,2 89,2 196,4 Hänförligt till moderbolagets aktieägare 47, 2 41,2 96,2 89,2 196,4 Hänförligt till aktieägare utan bestämmande inflytande - - - - - Genomsnittligt antal aktier 21 334 218 20 148 629 20 851 432 20 071 842 20 207 411 Antal aktier vid periodens slut 22 106 849 20 148 629 22 106 849 20 148 629 20 381 849 Antal aktier efter utspädning 22 293 329 20 591 951 22 293 329 20 591 951 20 568 329 Resultat per aktie före utspädning, kr 2,14 2,04 4,35 4,43 9,64 Resultat per aktie efter utspädning, kr 2,12 2,00 4,32 4,33 9,55 1) Av- och nedskrivning av materiella och immateriella anläggningstillgångar exklusive goodwill och immateriella anläggningstillgångar relaterade till förvärv 2) Av- och nedskrivning av goodwill och immateriella anläggningstillgångar relaterade till förvärv, omvärdering av tilläggsköpeskillingar samt förvärvskostnader RAPPORT ÖVER TOTALRESULTATET I SAMMANDRAG Belopp i MSEK April–Juni 2023 April–Juni 2022 Jan–Juni 2023 Jan–Juni 2022 Jan–Dec 2022 Periodens resultat 47, 2 41,2 96,2 89,2 196,4 Poster som kan komma att omklassificeras till resultaträkningen Omräkningsdifferenser av utlandsverksamhet, netto efter skatt 25,3 6,9 24,4 15,8 35,9 Poster som inte kommer att omklassificeras till resultaträkningen Omvärdering av nettopensionsskuld - - - - 15,8 SUMMA ÖVRIGT TOTALRESULTAT 25,3 6,9 24,4 15,8 51,7 PERIODENS TOTALRESULTAT 72,5 48,1 120,6 105,0 248,1 Hänförligt till moderbolagets aktieägare 72,5 48,1 120,6 105,0 248,1 KONCERNEN 15 Q2. DELÅRSRAPPORT REJLERS. JANUARI—JUNI 2023. KONCERNEN ===== SIDA 16 ===== BALANSRÄKNING – KONCERNEN Belopp i MSEK 30 juni 2023 30 juni 2022 31 dec 2022 Tillgångar Anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar Varumärke och balanserade utgifter för programutveckling 28,5 18,9 19,3 Kundvärden 481,7 352 ,4 355,0 Goodwill 1 423,7 1 064,5 1 075,7 Summa immateriella anläggningstillgångar 1 933,9 1 435,8 1 450,0 Materiella anläggningstillgångar Nyttjanderätter 293,9 282,3 275,1 Inventarier, verktyg och installationer 51,3 42,7 44,1 Summa materiella anläggningstillgångar 345,2 325,0 319,2 Finansiella anläggningstillgångar Andelar i intresseföretag 6,5 7, 2 6,9 Långfristiga värdepappersinnehav 15,6 15,5 14,5 Andra långfristiga fordringar 22,6 22,1 25,0 Summa finansiella anläggningstillgångar 44,7 44,8 46,4 Uppskjuten skattefordran 19,9 23,2 14,0 Summa anläggningstillgångar 2 343,7 1 828,8 1 829,6 Omsättningstillgångar Kortfristiga fordringar Kundfordringar 650,9 516,2 643,2 Aktuella skattefordringar 59,5 21,8 31,7 Övriga fordringar 36,5 20,2 35,8 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 437 ,0 331,7 299,3 Summa kortfristiga fordringar 1 183,9 889,9 1 010,0 Likvida medel 98,8 154,3 144,8 Summa omsättningstillgångar 1 282,7 1 044,2 1 154,8 SUMMA TILLGÅNGAR 3 626,4 2 873,0 2 984,4 16 Q2. DELÅRSRAPPORT REJLERS. JANUARI—JUNI 2023. KONCERNEN ===== SIDA 17 ===== BALANSRÄKNING – KONCERNEN, FORTS. Belopp i MSEK 30 juni 2023 30 juni 2022 31 dec 2022 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital Aktiekapital 44,2 40,8 40,8 Övrigt tillskjutet kapital 590,1 568,9 590,1 Reserver 84,8 33,4 60,4 Balanserat resultat inklusive årets resultat 1 038,0 678,8 795,8 Summa eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare 1 757,1 1 321,9 1 487 ,1 Eget kapital hänförligt till aktieägare utan bestämmande inflytande - - - Summa eget kapital 1 757,1 1 321,9 1 487 ,1 Långfristiga skulder Skulder till kreditinstitut 323,2 197 ,5 170,0 Leasingskulder 176,5 177, 6 170,9 Konvertibla skuldebrev - 24,0 24,3 Uppskjuten skatteskuld 119,3 88,4 90,7 Pensionsskuld 5,3 28,8 8,1 Övriga skulder 72,6 127 ,4 95,5 Summa långfristiga skulder 696,9 643,7 559,5 Kortfristiga skulder Checkräkningskredit 1,4 - - Skulder till kreditinstitut 107 ,4 81,4 67, 3 Konvertibla skuldebrev 24,5 24,0 - Leasingskulder 106,7 96,8 95,5 Leverantörsskulder 121,6 115,5 152,7 Aktuella skatteskulder 66,2 23,2 53,4 Övriga skulder 264,5 183,7 212,5 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 480,1 382,8 356,4 Summa kortfristiga skulder 1 172,4 907 ,4 937 ,8 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 3 626,4 2 873,0 2 984,4 17 Q2. DELÅRSRAPPORT REJLERS. JANUARI—JUNI 2023. KONCERNEN ===== SIDA 18 ===== FÖRÄNDRING AV EGET KAPITAL I SAMMANDRAG Belopp i MSEK 30 juni 2023 30 juni 2022 31 Dec 2022 Eget kapital vid periodens ingång 1 487 ,1 1 215,5 1 215,5 Periodens totalresultat 120,6 105,0 248,1 Förändringar hänförliga till transaktioner med ägarna Apportemission - 61,8 61,8 Nyemission 241,1 - - Konvertering av konvertibler - - 22,2 Utdelning -91,7 -60,4 -60,4 Summa förändringar hänförliga till transaktioner med ägarna 149,4 1,4 23,5 Eget kapital vid periodens slut 1 757,1 1 321,9 1 487 ,1 Hänförligt till moderbolagets aktieägare 1 757,1 1 321,9 1 487 ,1 T otalt 1 757,1 1 321,9 1 487 ,1 KASSAFLÖDESANALYS I SAMMANDRAG Belopp i MSEK April–Juni 2023 April–Juni 2022 Jan–Juni 2023 Jan–Juni 2022 Jan–Dec 2022 Kassaflöde från löpande verksamhet före förändring av rörelsekapital och betald skatt 111,3 91,5 200,4 188,7 376,2 Betald skatt -16,4 -7, 8 -44,6 -19,8 -23,6 Förändring av rörelsekapital 6,9 4,5 -10,0 3,0 -77, 4 Kassaflöde från löpande verksamhet 101,8 88,2 145,8 171,9 275,2 Kassaflöde från investerings- verksamhet -441,6 -119,4 -474,9 -227 ,3 -245,6 Kassaflöde från finansierings- verksamhet 325,3 0,0 282,0 56,5 -40,4 Periodens kassaflöde -14,5 -31,2 - 47,1 1,1 -10,8 Likvida medel vid periodens början 114,1 184,9 144,8 151,9 151,9 Kursdifferens i likvida medel -0,8 0,6 1,1 1,3 3,7 Likvida medel vid periodens slut 98,8 154,3 98,8 154,3 144,8 18 Q2. DELÅRSRAPPORT REJLERS. JANUARI—JUNI 2023. KONCERNEN ===== SIDA 19 ===== NETTOSKULD Belopp i MSEK 30 juni 2023 30 juni 2022 31 Dec 2022 Långfristiga skulder kreditinstitut 323,2 197 ,5 170,0 Konvertibla skuldebrev, långfristiga - 24,0 24,3 Leasingskuld långfristig 176,5 177, 6 170,9 Checkräkningskredit 1,4 - - Kortfristiga skulder kreditinstitut 107 ,4 81,4 67, 3 Leasingskuld kortfristig 106,7 96,8 95,5 Konvertibla skuldebrev, kortfristiga 24,5 24,0 - Pensionsskuld 5,3 28,8 8,1 Likvida medel -98,8 -154,3 -144,8 Summa 646,2 475,8 391,3 FÖRVÄRVSRELATERADE POSTER Belopp i MSEK April–Juni 2023 April–Juni 2022 Jan–Juni 2023 Jan–Juni 2022 Jan–Dec 2022 Av- och nedskrivning av goodwill och immateriella anläggnings tillgångar relaterade till förvärv -15,3 -12,1 -27 ,9 -22,7 -46,3 Vinst/förlust vid avyttring av bolag och verksamheter - - - - - Förvärvskostnader -0,1 -0,3 -6,8 -6,0 -6,7 Summa -15,4 -12,4 -34,7 -28,7 -53,0 19 Q2. DELÅRSRAPPORT REJLERS. JANUARI—JUNI 2023. KONCERNEN ===== SIDA 20 ===== MODERBOLAGET RESULTATRÄKNING I SAMMANDRAG Belopp i MSEK April–Juni 2023 April–Juni 2022 Jan–Juni 2023 Jan–Juni 2022 Jan–Dec 2022 Omsättning 10,6 8,9 19,7 17, 8 36,9 Personalkostnader -10,7 -9,1 -21,2 -19,9 -38,0 Övriga externa kostnader -4,7 -7, 3 -10,8 -15,0 -36,2 Avskrivningar -0,3 -0,3 -0,6 -0,5 -1,0 Resultat från andelar i intresseföretag - - - - 1,0 Rörelseresultat -5,1 -7, 8 -12,9 -17 ,6 -37 ,3 Finansnetto 1,7 -2,2 -0,6 3,1 15,9 Resultat efter finansnetto -3,4 -10,0 -13,5 -14,5 -21,4 Skatt 0,7 2,0 2,8 3,0 3,9 Resultat efter skatt -2,7 -8,0 -10,7 -11,5 -17 ,5 RAPPORT ÖVER TOTALRESULTATET I SAMMANDRAG Belopp i MSEK April–Juni 2023 April–Juni 2022 Jan–Juni 2023 Jan–Juni 2022 Jan–Dec 2022 Periodens resultat -2,7 -8,0 -10,7 -11,5 -17 ,5 Poster som kan komma att omklassificeras till resultaträkningen Omräkningsdifferenser av utlandsverksamhet, netto efter skatt - - - - - Poster som inte kommer att omklassificeras till resultaträkningen - - - - - Omvärdering av nettopensionsskuld - - - - - SUMMA ÖVRIGT TOTALRESULTAT - - - - - PERIODENS TOTALRESULTAT -2,7 -8,0 -10,7 -11,5 -17 ,5 Hänförligt till moderbolagets aktieägare -2,7 -8,0 -10,7 -11,5 -17 ,5 20 Q2. DELÅRSRAPPORT REJLERS. JANUARI—JUNI 2023. MODERBOLAGET ===== SIDA 21 ===== BALANSRÄKNING – MODERBOLAGET Belopp i MSEK 30 juni 2023 30 juni 2022 31 dec 2022 Tillgångar Anläggningstillgångar Balanserade utgifter för programutveckling 2,8 2,7 3,3 Pågående projekt 0,9 1,1 0,2 Summa immateriella anläggningstillgångar 3,7 3,8 3,5 Materiella anläggningstillgångar Inventarier, verktyg och installationer 0,4 0,4 0,4 Summa materiella anläggningstillgångar 4,1 4,2 3,9 Finansiella anläggningstillgångar Andelar i intresseföretag - - - Andelar i koncernföretag 606,9 618,5 606,9 Övriga långfristiga fordringar koncernföretag 225,0 - - Övriga långfristiga fordringar 10,9 7,7 8,0 Summa finansiella anläggningstillgångar 842,8 626,2 614,9 Summa anläggningstillgångar 846,9 630,4 618,8 Omsättningstillgångar Kortfristiga fordringar Fordringar hos koncernföretag 464,4 453,6 478,4 Övriga fordringar 0,1 - 0,1 Aktuella skattefordringar 4,4 4,2 3,3 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 7,7 4,6 2,0 Summa kortfristiga fordringar 476,6 462,4 483,8 Kassa och bank 0,0 72,8 48,4 Summa omsättningstillgångar 476,6 535,2 532,2 SUMMA TILLGÅNGAR 1 323,5 1 165,6 1 151,0 21 Q2. DELÅRSRAPPORT REJLERS. JANUARI—JUNI 2023. MODERBOLAGET ===== SIDA 22 ===== BALANSRÄKNING – MODERBOLAGET, FORTS. Belopp i MSEK 30 juni 2023 30 juni 2022 31 dec 2022 Eget Kapital Bundet eget kapital Aktiekapital 44,2 40,3 40,8 Reservfond 29,6 29,6 29,6 Summa bundet eget kapital 73,8 69,9 70,4 Fritt eget kapital Balanserat resultat -71,4 38,0 37, 8 Överkursfond 827 ,8 568,9 590,1 Årets resultat -10,7 -11,5 -17 ,5 Summa fritt eget kapital 745,7 595,4 610,4 Summa eget kapital 819,5 665,3 680,8 Obeskattade reserver - - - Skulder Långfristiga skulder Skulder till kreditinstitut 166,7 221,6 194,3 Övriga långfristiga skulder 20,8 50,0 25,2 Summa långfristiga skulder 187 ,5 271,6 219,6 Kortfristiga skulder Leverantörskulder 6,2 5,6 5,5 Skulder hos koncernföretag 205,8 89,9 140,4 Skulder till kreditinstitut 71,2 105,4 67, 3 Övriga skulder 17,1 5,0 17,7 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 16,2 13,8 19,7 Summa kortfristiga skulder 316,5 219,7 250,6 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 1 323,5 1 156,6 1 151,0 22 Q2. DELÅRSRAPPORT REJLERS. JANUARI—JUNI 2023. MODERBOLAGET ===== SIDA 23 ===== SEGMENTÖVERSIKT Belopp i MSEK April–Juni 2023 April–Juni 2022 Jan–Juni 2023 Jan–Juni 2022 Jan–Dec 2022 Nettoomsättning Sverige 652,6 517 ,2 1 230,8 1 017 ,8 2 060,9 Finland 346,0 308,7 677, 6 593,7 1 186,1 Norge 71,1 75,8 160,2 144,9 302,8 Koncerngemensamt -11,5 -6,4 -18,9 -12,0 -36,8 T otalt koncernen 1 058,2 895,3 2 049,7 1 744,4 3 513,0 EBITA Sverige 43,0 38,4 97, 8 91,8 182,6 Finland 28,5 27,1 60,3 51,7 113,1 Norge 4,0 6,5 15,0 14,2 29,0 Koncerngemensamt -5,0 -7,7 -12,5 -17 ,0 -37 ,4 T otalt koncernen 70,5 64,3 160,6 140,7 287 ,3 EBITA marginal, % Sverige 6,6 7, 4 7, 9 9,0 8,9 Finland 8,2 8,8 8,9 8,7 9,5 Norge 5,6 8,6 9,4 9,8 9,6 T otalt koncernen 6,7 7, 2 7, 8 8,1 8,2 EBIT Sverige 35,3 33,3 78,5 82,2 163,3 Finland 22,6 21,8 48,7 41,8 93,8 Norge 2,2 4,5 11,2 8,2 17, 9 Koncerngemensamt -5,0 -7,7 -12,5 -20,2 -40,7 T otalt koncernen 55,1 51,9 125,9 112,0 234,3 Finansnetto 3,1 -1,8 -5,9 0,6 11,5 Resultat före skatt 58,2 50,1 120,0 112,6 245,8 Antal medarbetare Sverige 1 787 1 350 1 787 1 350 1 417 Finland 1 257 1 148 1 257 1 148 1 167 Norge 181 174 181 174 179 Koncerngemensamt 10 9 10 9 10 T otalt koncernen 3 235 2 681 3 235 2 681 2 773 23 Q2. DELÅRSRAPPORT REJLERS. JANUARI—JUNI 2023. SEGMENTÖVERSIKT ===== SIDA 24 ===== TILLVÄXT Belopp i % April–Juni 2023 April–Juni 2022 Jan–Juni 2023 Jan–Juni 2022 Jan–dec 2022 Organisk Sverige 9,1 14,2 11,5 17, 5 17,1 Finland 1,4 0,3 2,4 6,7 4,6 Norge 0,4 2,5 3,5 15,5 16,2 Summa 5,2 7, 8 7, 4 12,9 11,7 Förvärvad Sverige 17, 0 5,8 9,5 5,6 5,2 Finland 1,3 8,1 3,7 5,4 6,0 Norge 0,0 43,2 11,6 30,8 33,9 Summa 10,3 9,1 7,7 7, 2 7, 4 Valutaeffekt Sverige - - - - - Finland 9,4 3,3 8,1 3,5 4,8 Norge -5,8 4,4 -4,6 5,4 5,4 Summa 2,8 1,5 2,4 1,6 2,1 T otal tillväxt Sverige 26,2 19,9 20,9 23,1 22,3 Finland 12,1 11,6 14,1 15,5 15,3 Norge -5,4 50,1 10,6 51,7 55,5 Summa 18,2 18,4 17, 5 21,7 21,2 INTÄKTER Belopp i MSEK April–Juni 2023 April–Juni 2022 Jan–Juni 2023 Jan–Juni 2022 Jan–Dec 2022 Intäkter Sverige 652,6 517 ,2 1 230,8 1 017 ,8 2 060,9 varav Arvode intäkter 591,6 461,1 1 102,8 914,6 1 802,7 varav Övriga intäkter 61,0 56,1 128,0 103,2 258,2 Finland 346,0 308,7 677, 6 593,7 1 186,1 varav Arvode intäkter 338,3 300,9 660,0 584,7 1 177,1 varav Övriga intäkter 7,7 7, 8 17, 6 9,0 9,0 Norge 71,1 75,8 160,2 144,9 302,8 varav Arvode intäkter 71,1 75,8 151,3 139,8 2 97,7 varav Övriga intäkter - - 8,9 5,1 5,1 Koncernjusteringar -11,5 -6,4 -18,9 -12,0 36,8 varav Arvode intäkter -11,5 -6,4 -18,9 -12,0 -29,8 varav Övriga intäkter - - - - -7, 0 T otalt koncernen 1 058,2 895,5 2 049,7 1 744,4 3 513,0 varav Arvode intäkter 989,5 831,4 1 895,2 1 627 ,1 3 247 ,7 varav Övriga intäkter 68,7 63,9 154,5 117 ,3 265,3 Arvode: arvodesintäkter Rejlersmedarbetare och arvodesintäkter underkonsulter Övriga arvoden: arvoden från utlägg, material och övrigt 24 Q2. DELÅRSRAPPORT REJLERS. JANUARI—JUNI 2023. SEGMENTÖVERSIKT ===== SIDA 25 ===== NYCKELTAL Rejlers tillämpar ESMAs (European Securities and Markets Authority – Den Europeiska värdepappers- och marknadsmyndig - heten) riktlinjer för alternativa nyckeltal, Alternative Performance Measures. I korthet är ett alternativt nyckeltal ett finansiellt mått över historisk eller framtida resultat utveckling, finansiell ställning eller kassaflöde som inte är definierat eller specificerat i IFRS. För att stödja företagsledningens och andra intressenters analys av koncernens utveckling redovisar Rejlers vissa nyckeltal som inte definieras i IFRS. Företagsledningen anser att dessa uppgifter underlättar en analys av koncernens utveckling. Dessa tilläggsuppgifter är kompletterande information till IFRS och ersätter ej nyckeltal definierade i IFRS. Rejlers definitioner av mått ej definierade i IFRS kan skilja sig från andra företags definitioner. Defintioner samt beräkning av nyckeltal som inte kan stämmas av mot poster i resultat och balans räkning återfinns på bolagets hemsida www.rejlers.com. IFRS-nyckeltal April–Juni 2023 April–Juni 2022 Jan–Juni 2023 Jan–Juni 2022 Jan–Dec 2022 Resultat per aktie före utspädning, kr 2,14 2,04 4,35 4,43 9,64 Resultat per aktie efter utspädning, kr 2,12 2,00 4,32 4,33 9,55 Genomsnittligt antal aktier, st 21 334 218 20 148 629 20 851 432 20 071 842 20 207 411 Antal aktier vid periodens slut, st 22 106 849 20 148 629 22 106 849 20 148 629 20 381 849 Nyckeltal Tillväxt Organisk tillväxt, % 5,2 7, 8 7, 4 12,9 11,7 Förvärvad tillväxt, % 10,3 9,1 7,7 7, 2 7, 4 Valutaeffekt, % 2,8 1,5 2,4 1,6 2,1 Resultat Justerad EBITA, MSEK 70,5 64,3 170,6 140,7 287 ,3 Justerad EBITA-marginal, % 6,7 7, 2 8,3 8,1 8,2 Jämförelsestörande post, MSEK - - 10,0 - - EBITA, MSEK 70,5 64,3 160,6 140,7 287 ,3 EBITA-marginal, % 6,7 7, 2 7, 8 8,1 8,2 Rörelseresultat (EBIT), MSEK 55,1 51,9 125,9 112,0 234,3 Rörelsemarginal, % 5,2 5,8 6,1 6,4 6,7 Nyckeltal per anställda Omsättning per årsanställd, TSEK 341,2 346,9 703,4 696,0 1 376,0 Rörelseresultat per årsanställd, TSEK 17, 8 20,1 43,2 44,7 91,8 Balansräkning Nettoskuld, MSEK 646,2 475,8 646,2 475,8 391,3 Nettoskuld/EBITDA rtm, ggr 1,5 1,4 1,5 1,4 0,9 Soliditet, % 48,5 46,0 48,5 46,0 49,8 Eget kaptial per aktie vid periodens slut, kr 79,5 65,6 79,5 65,6 73,0 Avkastning på eget kapital, % 7, 8 8,8 7, 8 8,8 18,2 Avkastning på sysselsatt kapital, % 6,0 6,8 6,0 6,8 14,5 Övrigt Utdelning per aktie, kr - - 3,0 Antal årsanställda, st 3 101 2 581 2 914 2 506 2 553 Antal medarbetare vid periodens slut, st 3 235 2 681 3 235 2 681 2 773 Debiteringsgrad, % 80,6 81,2 80,1 80,8 80,7 25 Q2. DELÅRSRAPPORT REJLERS. JANUARI—JUNI 2023. NYCKELTAL OCH DEFINITIONER ===== SIDA 26 ===== MOTIVERING, DEFINITION OCH BERÄKNING AV NYCKELTAL Nyckeltal Motivering Definition Beräkning, Q2 2023 Beräkning ack juni 2023 Tillväxt Organisk tillväxt, % Bolagets förmåga att växa med befintliga resurser Förändring av nettoomsättning i lokal valuta jfm föregående års period, exkl förvärvade bolag 46,1/895,3=5,2 129,1/1 744,4=7 ,4 Förvärvad tillväxt, % Bolagets förmåga att växa med förvärv Förändring av nettoomsättning i lokal valuta i förvärvade bolag, jfm föregående års period 92,1/895,3=10,3 134,9/1 744,4=7 ,7 Valutaeffekt, % Bolagets tillväxt pga valuta Förändring av nettoomsättning hänförlig till valutaeffekter 24,7/895,3=2,8 41,2/1 744,4=2,4 Resultat Justerad EBITA, MSEK Mått på bolagets opera- tiva och underliggande resultat exklusive jämfö- relsestörande poster EBITA exklusive jämförelse- störande poster 70,5 160,6+10,0=170,6 Justerad EBITA-marginal, % Mått på effektiviteten i bolaget Justerad EBITA/Netto- omsättning 70,5/1 058,2=6,7 170,6/2 049,7=8,3 Jämförelsestörande post, MSEK Det tydliggör utveck- lingen i den underlig- gande verksamheten och förbättrar jämförelsen mellan olika perioder Intäkter och kostnader som inte förväntas uppkomma regelbundet i den löpande verksamheten - 10,0 EBITA, MSEK Mått på operativt och kassa genererande resul- tat EBIT inkl samtliga avskrivningar och förvärvskostnader 70,5 160,6 EBITA-marginal, % Mått på effektiviteten i bolaget EBITA/Nettoomsättning 70,5/1 058,2=6,7 160,6/2 049,7=7 ,8 Rörelseresultat (EBIT), MSEK Mått på operativt resul- tat exkl finansiella pos- ter, dvs oavsett skuld- sättning EBITA exkl immateriella avskriv- ningar och förvärvskostnader 55,1 125,9 Rörelsemarginal, % Mått på effektiviteten i bolaget EBIT/Nettoomsättning 55,1/1 058,2=5,2 125,9/2 049,7=6,1 Nyckeltal per anställda Omsättning per årsanställd, TSEK Mått på effektiviteten i bolaget Nettoomästtning/Antal årstanställda 1 058,2/3 101 =341,2 2 049,7/2 914 =703,4 Rörelseresultat per årsanställd, TSEK Mått på effektiviteten i bolaget Rörelseresultat/Antal årstanställda 55,1/3 101=17 ,8 125,9/2 914=43,2 Balansräkning Nettoskuld, MSEK Mått på bolagets betalnings förmåga och kreditrisker Kort- och långfristiga ränte- bärande skulder samt pen- sionsskuld minskat med likvida medel Se not ovan Se not ovan Nettoskuld/EBITDA rtm, ggr Mått på bolagets betalnings förmåga och kreditrisker Nettoskuld/EBITDA senaste 12 månader 646,2/441,3=1,5 646,2/441,3=1,5 Soliditet, % Mått på andel av till- gångar som är finansie- rade med eget kapital Eget kapital/Totala tillgångar 1 757 ,1/3 626,4 =48,5 1 757 ,1/3 626,4 =48,5 Eget kaptial per aktie vid periodens slut, kr Mått på bolagets effek- tivitet och indikation på aktiens värde Eget kapital/antal aktier vid periodens slut 1 757 ,1/22 106 849 =79,5 1 757 ,1/22 106 849 =79,5 Avkastning på eget kapital, % Mått på bolagets effek- tivitet av kapital Resultat före skatt/Genom- snittligt Eget kapital 120,0/((1 757 ,1 +1 321,9)/2)=7 ,8 120,0/((1 757 ,1 +1 321,9)/2)=7 ,8 Avkastning på sysselsatt kapital, % Mått på bolagets finan- siering genom eget kapi- tal samt övrigt räntekrä- vande kapital EBIT inkl finansiella intäkter/ Genomsnittligt sysselsatt kapital (=Eget kapital inkl ränte bärande skulder) (125,9+23,8) /(1 757 ,1+744,4)=6,0 (125,9+23,8) /(1 757 ,1+744,4)=6,0 26 Q2. DELÅRSRAPPORT REJLERS. JANUARI—JUNI 2023. NYCKELTAL OCH DEFINITIONER ===== SIDA 27 ===== KALENDARIUM Delårsrapport januari-september 2023 25 oktober 2023 Bokslutskommuniké januari–december 2023 2 februari 2024 FÖR YTTERLIGARE INFORMATION KONTAKTA Viktor Svensson, vd och koncernchef Tel. 070-657 20 26 e-post: viktor.svensson@rejlers.se Anna Jennehov, finanschef Tel. 073-074 06 70 e-post: anna.jennehov@rejlers.se REJLERS AB (PUBL) Org nr 556349-8426 | Box 30233 | 104 25 Stockholm Tel 0771-78 00 00 | Fax 08-654 33 39 | www.rejlers.com/se Nyckeltal Motivering Definition Beräkning, Q2 2023 Beräkning ack juni 2023 Övrigt Utdelning per aktie, kr Mått på bolagets effektivitet och värde- skapande till aktie- ägarna - 4,5 4,5 Antal årsanställda, st Mått anställdas totala arbets volym Total närvarotid/standardtid - - Antal medarbetare vid periodens slut, st Mått på bolagets för- måga att rekrytera Antalet anställda vid periodens slut oavsett tjänstgöringsgrad - - Debiteringsgrad, % Mått på effektiviteten i bolaget Debiterad tid/Total närvarotid - - 27 Q2. DELÅRSRAPPORT REJLERS. JANUARI—JUNI 2023.