===== SIDA 1 ===== 1 140,9 Nettoomsättning, MSEK 83,0 EBITA, MSEK 2,13 Resultat per aktie före utspädning, SEK Vanda Energi har valt Rejlers Finland som EPCM-leverantör i samband med uppförandet av en ny storskalig elpanna vid kraftvärmeanläggningen Mårtensdal i Vanda, Finland. Projektet är en viktig milstolpe i Vanda Energis strävan att bli koldioxidnegativ till 2030. Trafikverket har valt Rejlers för att utveckla en komplett järnvägsplan längs Södra stambanan på sträckan mellan Sösdala och Tjörnarp i Skåne. Järnvägsplanen inkluderar bland annat en faunabro och nya viltstängsel samt alla nödvändiga tillstånd och anmälningar. Målet är att för - bättra djurens rörlighet och reducera antalet viltolyckor. Rejlers har tilldelats utmärkelsen guld av EcoVadis , en världsledande och oberoende granskningsorganisation inom hållbarhet som utvärderar företagens transparens inom en rad områden såsom miljö, arbetsförhållanden, affärsansvar och hållbara upphandlingar. Rejlers place - rade sig bland de bästa 5 procenten av alla företag som EcoVadis har utvärderat under de senaste 12 månaderna. Rejlers har ingått i ett omfattande samarbete med Käppalaförbundet för att modernisera Käppalaverket på Lidingö och öka dess kapacitet. Projektet pågår fram till 2028 och förväntas ge resultat i form av kraftigt minskade utsläpp av kväve, fosfor och organiskt material vilket kommer att bidra till ett renare Östersjön. Rejlers har tecknat ett 3-årigt ramavtal med Borealis i Stenungsund. Avtalet omfattar ett brett utbud av ingenjörs-, inköps- och projektledningstjänster som ska bidra till Borealis omställningsprojekt i bolagets produktionsanläggningar. VÄSENTLIGA HÄNDELSER UNDER KVARTALETAPRIL—JUNI – Nettoomsättningen ökade med 7,8 % till 1 140,9 MSEK (1 058,2) – Organisk omsättningstillväxt uppgick till 5,2 % (5,2) – EBITA ökade till 83,0 MSEK (70,5) och EBITA-marginalen ökade till 7,3 % (6,7) – Rörelseresultatet (EBIT) ökade till 65,4 MSEK (55,1), påverkat av förvärvs kostnader om -2,0 MSEK (-0,1) – Finansnettot uppgick till -7,0 MSEK (3,1) – Resultat efter skatt uppgick till 47,1 MSEK (47,2) – Kassaflödet från löpande verksamhet ökade till 135,8 MSEK (101,8) – Resultat per aktie före utspädning uppgick till 2,13 SEK (2,14) och efter utspädning till 2,13 SEK (2,12) JANUARI—JUNI – Nettoomsättningen ökade med 9,1 % till 2 236,9 MSEK (2 049,7) – Organisk omsättningstillväxt uppgick till 2,9 % (7,4), negativt påverkat av genomförda omstruktureringar under fjärde kvartalet 2023 – EBITA ökade till 181,3 MSEK (160,6) och EBITA-marginalen ökade till 8,1 % (7,8) – EBITA för 2023 var påverkat av integrationskostnader avseende förvärvet av Eurocon samt nedskrivning av projekt, 10,0 MSEK – Rörelseresultatet (EBIT) ökade till 149,1 MSEK (125,9), påverkat av förvärvs kostnader om -1,5 MSEK (-6,8) – Finansnettot uppgick till -10,2 MSEK (-5,9) – Resultat efter skatt ökade till 111,5 MSEK (96,2) – Resultat per aktie före utspädning ökade till 5,04 SEK (4,35) och efter utspädning till 5,04 SEK (4,32) ” Vi ökar aktieägarvärdet genom ett effektivare, växande och mer lärande Rejlers.” Q2. DELÅRSRAPPORT REJLERS AB JANUARI—JUNI 202 4. Q2. DELÅRSRAPPORT REJLERS. JANUARI—JUNI 2024.1 I KORTHET ===== SIDA 2 ===== Generellt goda prestationer Vårt fina resultat för årets andra kvartal visar att de senaste årens strategiska satsning på ett empatiskt ledarskap som samtidigt är affärsmässigt nu bär frukt. Vi fortsätter att förbättra arvodena för våra tjänster och lösningar, vi har god debite- ringsgrad och generellt sett var det under kvartalet fler enheter inom Rejlers som presterade bra. Ser vi på våra geografiska marknader så gör både Sverige och Finland ett starkt kvartal. Exemplariskt är att vi i Finland till och med når upp till en EBITA-marginal på 10,0 procent för kvartalet. Samtidigt har Norge fortsatt låg lönsamhet till följd av en svag marknad. Där vidtar vi nu en rad åtgärder för att återkomma till god lönsam- het mot slutet av året. I juni vann vi en betydande affär inom infrastrukturområdet i Norge som beräknas pågå i flera år. Jag vill också lyfta att vår verksamhet i Förenade Arabemiraten (UAE), som sorterar under Rejlers Finland efter vårt förvärv från Neste Engineering Solutions 2019, fortsätter att utvecklas väl sett till såväl organisk tillväxt som lönsamhet. I dag har vi närmare 200 högt kvalificerade medarbetare i UAE, med expertis framför allt inom process industri och energieffektivisering. Rejlers EBITA-resultat för andra kvartalet 2024, om 83,0 (70,5) MSEK, är mer än vi någonsin tidigare har uppnått för ett andra kvartal. Rörelsemarginalen (EBITA) stiger till 7,3 (6,7) pro- cent, trots en något svagare marknad jämfört med föregående år, vilket emellertid vägs upp av en arbetsdag mer i kvartalet. Omsättningen ökar till 1 140,9 (1 058,2) MSEK, vilket inne- bär en tillväxt om 8 procent varav den organiska tillväxten uppgick till drygt 5 procent. För första halvåret växte den ackumulerade omsättningen med 9 procent (3 procent organiskt) och EBITA ökade till 181,3 (160,6) MSEK med en EBITA-marginal på 8,1 (7,8) procent. ” Rejlers orderbok är välfylld och vi får nu dessutom fler förfrågningar om större projekt­ åtaganden.” BÄSTA RESULTATET NÅGONSIN FÖR ETT ANDRA KVARTAL Starkt orderläge Rejlers orderbok är välfylld och vi får nu dessutom fler förfrågningar om större projektåtaganden. Detta ser jag som tecken på en ökad optimism på marknaden i dag, när inflationen i eurozonen förhoppningsvis har stabiliserats och ränteläget börjat förbättras. För att vi ska bli en än mer attraktiv leverantör vad gäller projektåtaganden pågår ett arbete för att stärka möjligheterna att, som ”One Rejlers”, driva fler projekt gemensamt mellan våra länder. Tillväxt i fokus I slutet av 2023 minskade vi vår personalstyrka för att parera en försvagad marknad, men nu riggar vi tvärtom för förnyad organisk tillväxt i syfte att möta en total marknad som vi tror gradvis förstärks från i höst och in i 2025. Här ska vi få full utväxling av den kraf- tiga förstärkning Rejlers arbetsgivarvarumärke har genomgått de senaste åren. Efter att vi under en period av osäker konjunktur har prioriterat en stark balansräkning kommer även sökandet efter nästa förvärv att intensifieras. Personliga reflektioner Vi fortsätter att vara fullt fokuserade på att leverera på de strategiska mål Rejlers satt upp för perioden från 2018 till utgången av 2025. Samtidigt ser jag fram emot att i höst, med bibehållen hög energi, inleda arbetet med en uppdaterad målsättning och strategi som tar sikte på 2030. Resultatet av detta arbete ska sedan presenteras under första halvåret 2025. Framgångsresan fortsätter – heja Rejlers! Stockholm 15 juli, 2024 Viktor Svensson Q2. DELÅRSRAPPORT REJLERS. JANUARI—JUNI 2024.2 KOMMENTAR AV VD OCH KONCERNCHEF ===== SIDA 3 ===== VÅRA VÄRDERINGAR STRATEGI Rejlers strategi sträcker sig till och med 2025 och då ska vi vara ett större, lönsammare och mer fokuserat företag. Det gör vi genom att arbeta med följande områden: – Tillväxt: Dubblering från 2018 till 2025, med 10-procentig årlig tillväxt – Fokus: Energi och infrastruktur som katalysatorer för framtida tillväxt – Framtid: Öka andelen projekt, helhetslösningar och hållbara erbjudanden – Expansion: Kontinuerligt växa i Sverige, Finland och Norge VISION Home of the learning minds De tre huvudkomponenterna i vår vision Home, Learning och Minds fångar alla viktiga aspekter av vårt löfte. Vi är ett hem för våra medarbetare och våra kunder, ett hem byggt på tillit och öppenhet. Med vår inställning, att alltid omfamna dagens och morgondagens mest komplexa utmaningar, i kombination med kontinuerligt lärande utvecklar och inspire- rar vi varandra, våra kunder och partners. Tillsammans gör vi resan mot en hållbar framtid. OPEN SOURCE CULTURE BRILLIANT NETWORKS LOVE the CHALLENGE VÅR VÄG FRAMÅT FINANSIELLA MÅL 10 / 10 / / – 10 % EBITA­marginal – 10 % genomsnittlig årlig tillväxt – Glada kunder och medarbetare – Klimatmål i linje med SBTi Q2. DELÅRSRAPPORT REJLERS. JANUARI—JUNI 2024.3 STRATEGI OCH VISION ===== SIDA 4 ===== Större fokus på hållbarhet Under 2023 kompletterade vi vår övergripande strategi med en hållbarhetsstrategi som sträcker sig till 2030 och ytterligare stärker vår position, med fokus på att vara en katalysator i våra kunders omställning. Vi arbetar nu intensivt med att genomföra strategin i hela vår verksamhet, genom utveckling av handlingsplaner och uppföljning. Våra fokusområden för våra kunders omställning är att bidra till energiomställningen, industritransformationen och att framtids- säkra samhällen. Utöver höga interna ambitioner och mål, ska vi genomföra hållbarhetsanalyser i våra kunduppdrag i syfte att stötta kunderna i arbetet med att nå sina hållbarhetsmål. Det skapar både affärer och ökar takten i omställningen av samhället. Som ett led i att öka vårt fokus på hållbarhet har vi också anslutit oss till Science-Based Targets initiative (SBTi) vilket innebär att vi ska sätta klimatmål i linje med Parisavtalet. Under andra kvartalet har vi skickat in våra färdigformulerade klimatmål på kort och lång sikt för validering och inväntar nu slutligt godkännande. Parallellt har vi arbetat med att utveckla handlingsplaner för att nå målen. Utöver det har vi stort fokus på att genomföra hållbarhetsstrategins fyra interna prioriteringar: Klimatåtgärder, Affärsetik, Inkluderande arbetsplatser och Välmående medarbetare. Våra tre fokusområden och interna prioriteringar är även bärande i förberedelsearbetet för rapporteringen enligt CSRD. TILLVÄXT FOKUS EXPANSION MÅL FRAMTID CATALYZING OUR CUSTOM ERS’ TRANSFORM ATION: Fördubbling från 2018 till 2025, med 10 procent årlig tillväxt Kontinuerligt växa på våra kärnmarknader i Sverige, Finland och Norge 10 / 10 / / – 10 % EBITA-marginal – 10 % genomsnittlig årlig tillväxt – Glada kunder och medarbetare – Klimatmål i linje med SBTi Fokus på energiom - ställning, industri - omvandling och framtidssäkring av samhällen, med energi och infrastruktur som katalysatorer för framtida tillväxt Vara katalysator för våra kunders omställning i riktning mot ett hållbart samhälle, öka andelen större projekt, helhets - lösningar och hållbara erbjudanden AI-genererad bild, Midjourney och Photoshop 4 Q2. DELÅRSRAPPORT REJLERS. JANUARI—JUNI 2024. STRATEGI OCH VISION ===== SIDA 5 ===== FINANSIELL ÖVERSIKT APRIL-JUNI 2024 NETTOOMSÄTTNING, MSEK EBITA, MSEK NYCKELTAL April–Juni 2024 April–Juni 2023 Jan–Juni 2024 Jan–Juni 2023 Jan–Dec 2023 Nettoomsättning, MSEK 1 140,9 1 058,2 2 236,9 2 049,7 4 088,3 Organisk tillväxt exklusive valutakurseffekter, % 5,2 5,2 2,9 7,4 5,0 EBITA, MSEK 83,0 70,5 181,3 160,6 306,2 EBITA-marginal, % 7,3 6,7 8,1 7,8 7,5 Jämförelsestörande post, MSEK - - - 10,0 20,0 Rörelseresultat (EBIT), MSEK 65,4 55,1 149,1 125,9 235,0 Resultat efter skatt, MSEK 47,1 47,2 111,5 96,2 185,4 Resultat per aktie före utspädning, kr 2,13 2,14 5,04 4,35 8,39 Resultat per aktie efter utspädning, kr 2,13 2,12 5,04 4,32 8,32 Kassaflöde från den löpande verksamheten, MSEK 135,8 101,8 227,4 145,8 265,9 Nettoskuld/EBITDA rullande 12 *), ggr 1,4 1,5 1,4 1,5 1,40 * Nettoskulden/EBITDA rullande 12 exkl IFRS 16 Leasing är 1,1. OMSÄTTNING PER LAND Q2, % Kvartal, vänster 12 mån rullande, höger Kvartal, vänster 12 mån rullande, höger Intäkter och resultat Nettoomsättningen ökade till 1 140,9 MSEK (1 058,2), en ökning med 7,8 procent, jämfört med motsvarande kvartal föregående år. Den organiska tillväxten, exklusive valutakursförändringar, uppgick till 5,2 procent (5,2). EBITA ökade till 83,0 MSEK (70,5) och EBITA-marginalen ökade till 7,3 procent (6,7). Resultatet är negativt påverkat av lägre debiteringsgrad jämfört med föregående år och positivt påverkat av en arbetsdag mer och ökade arvoden. Rörelseresultatet (EBIT) ökade till 65,4 MSEK (55,1) och rörelsemarginalen ökade till 5,7 procent (5,2). EBIT är påverkat av förvärvs kostnader om -2,0 MSEK (-0,1), vilka redovisas i resulta - träkningen under raden förvärvsrelaterade poster. Se även not "Förvärvsrelaterade poster" på sid 19. Kvartalets finansnetto uppgick till -7,0 MSEK (3,1). Finansnettot är negativt påverkat av ökade räntekostnader för lån samt ökad skuld för tilläggsköpeskilling. Räntekostnader avseende IFRS 16 uppgår till -1,6 MSEK (-1,6). Kvartalets skattekostnad uppgick till -11,3 MSEK (-11,0), motsvarande en effektiv skatte sats om 19,3 procent (18,9). Kvartalets resultat efter skatt uppgick till 47,1 MSEK (47,2). Resultat per aktie före utspädning uppgick till 2,13 SEK (2,14) och efter utspäd - ning till 2,13 SEK (2,12). JANUARI-JUNI 2024 Intäkter och resultat Nettoomsättningen ökade till 2 236,9 MSEK (2 049,7), en ökning med 9,1 procent, jämfört med motsvarande period föregående år. Den organiska tillväxten, exklusive valutakursförändringar, uppgick till 2,9 procent (7,4), negativt påverkat av genomförda omstruktureringar under fjärde kvartalet 2023. EBITA ökade till 181,3 MSEK (160,5) och EBITA-marginalen ökade till 8,1 procent (7,8). Resultatet är negativt påverkat av lägre debiteringsgrad jämfört med föregående år och positivt påverkat av ökade arvoden. EBITA för 2023 var påverkat av integrations - kostnader avseende förvärvet av Eurocon samt nedskrivning av projekt, 10,0 MSEK. Rörelseresultatet (EBIT) ökade till 149,1 MSEK (125,9) och rörelsemarginalen ökade till 6,7 procent (6,1). EBIT är påverkat av förvärvs kostnader om -1,5 MSEK (-6,8), vilka redovisas i resultaträkningen under raden förvärvsrelaterade poster. Se även not "Förvärvsrelaterade poster" på sid 19. Periodens finansnetto uppgick till -10,2 MSEK (-5,9). Finansnettot är negativt påver - kat av ökade räntekostnader för lån, ökad skuld för tilläggsköpeskilling samt positivt påverkat av återbetalning av skuld i minoritetsbolag. Räntekostnader avseende IFRS 16 uppgår till -3,1 MSEK (-3,1). 0 250 500 750 1 000 1 250 MSEK 2022 Q3 2023 2024 Q3 Q4 Q4Q2 1 200 1 800 2 400 3 000 3 600 4 200 Q1 Q1Q2 Q2 0 20 40 60 80 100 120 140 MSEK 0 50 100 150 200 250 300 350 2022 Q3 2023 2024 Q3 Q4 Q4Q2 Q2Q1 Q1Q2 Norge 7 % Finland 33 % Sverige 60 % Q2. DELÅRSRAPPORT REJLERS. JANUARI—JUNI 2024.5 FINANSIELL ÖVERSIKT ===== SIDA 6 ===== EBITA-MARGINAL, % KASSAFLÖDE FRÅN DEN LÖPANDE VERKSAMHETEN, MSEK ANTAL MEDARBETARE VID PERIODENS UTGÅNG Kvartal, vänster 12 mån rullande, höger Kvartal, vänster 12 mån rullande, höger 0 2 4 6 8 10 % 0 2 4 6 8 10 2022 Q3 2023 2024 Q3 Q4 Q4Q2 Q2Q1 Q1Q2 0 100 200 300 400 MSEK 0 100 200 300 400 2022 Q3 2023 2024 Q3 Q4 Q4Q2 Q2Q1 Q1Q2 0 500 1 000 1 500 2 000 2 500 3 000 3 500 Antal 2022 Q3 2023 2024 Q3 Q4 Q4Q2 Q1 Q1 Q2Q2 Periodens skattekostnad uppgick till -27,4 MSEK (-23,8), motsvarande en effek - tiv skatte sats om 19,7 procent (19,8). Kvartalets resultat efter skatt ökade till 111,5 MSEK (96,2). Resultat per aktie före utspädning ökade till 5,04 SEK (4,35) och efter utspädning till 5,04 SEK (4,32). Kassaflöde och finansiell ställning Koncernen genererade under perioden ett kassaflöde från den löpande verksam - heten om 227,4 MSEK (145,8) inklusive effekter av IFRS 16 Leasing. Kassaflödet från rörelsen är negativt påverkat av ökade kundfordringar och positivt påverkat av ökade kortfristiga skulder. Koncernens likvida medel, uppgick vid periodens slut till 32,2 MSEK jämfört med 59,2 MSEK den 31 december 2023, bland annat påverkat av utdelning om 99,5 MSEK. Räntebärande skulder har minskat med 10,4 MSEK jämfört med den 31 december 2023 och uppgick vid periodens utgång till 676,4 MSEK. Banklån har i perioden ökat med 36,0 MSEK, i samband med förvärvet av Solvina AB. Under perioden har 29,5 MSEK amorterats på samtliga lån samt att 24,0 MSEK återbetalats avseende ej utnyttjade konvertibla skuldebrev. Räntebärande skulder avseende leasing IFRS 16 uppgår till 270,4 MSEK och har ökat med 10,0 MSEK jämfört med 31 december 2023. Kortfristiga räntebärande skulder till kreditinstitut uppgår till 405,4 MSEK jämfört med 396,7 MSEK den 31 december 2023 och långfristiga skulder till kredit - institut uppgår till 0 MSEK jämfört med 0 MSEK den 31 december 2023. Under första kvartalet har samtliga skulder till kreditinstitut omförhandlats och löper under 12 månader fram till och med januari 2025, för att uppnå en effektiv räntenivå. Nettoskulden uppgick till 644,2 MSEK jämfört med 627,6 per den 31 december 2023. Nettoskuld i förhållande till EBITDA rullande 12 månader uppgick vid perio - dens utgång till 1,4 jämfört med 1,4 den 31 december 2023. Nettoskulden i förhål - lande till EBITDA rullande 12 månader exkl IFRS 16 Leasing uppgår till 1,1 jämfört med 1,1 den 31 december 2023. Soliditeten uppgick till 49,7 procent, jämfört med 49,4 per den 31 december 2023. Eget kapital per aktie uppgick till 82,6 SEK vid periodens utgång jämfört med 81,5 SEK per den 31 december 2023. Koncernens checkräkningskredit i Danske Bank på 200,0 MSEK (150,0) är utnyttjad med 30,4 MSEK (7 ,8). Investeringar Investeringar i materiella anläggningstillgångar uppgick till 7,8 MSEK (11,1) och avser i huvudsak inventarier och IT-utrustning. Investeringar i immateriella anläggnings tillgångar är främst hänförliga till utveckling av IT-plattformar och uppgick till 5,1 MSEK (4,2). Investeringar i dotterbolag och rörelser uppgick till 72,3 MSEK (459,6), främst hänförligt till förvärvet av Solvina AB. Avskrivningar uppgick till 102,3 MSEK (97,2), varav avskrivningar IFRS 16 Leasing uppgår till 57,6 MSEK (57,8). Debiteringsgrad Debiteringsgraden uppgick till 79,5 procent (80,1). Medarbetare Antalet medarbetare uppgick vid periodens slut till 3 208 (3 235), negativt påverkat av genomförda omstruktureringar under fjärde kvartalet 2023. Antal årsanställda uppgick till 3 088 (2 914). Moderbolaget Nettoomsättningen i moderbolaget uppgick under perioden till 20,6 MSEK (19,7), vilken främst avser fakturerad management fee till dotterbolag. Moderbolagets rörelse resultat uppgick till -21,1 MSEK (-12,9), negativt påverkat av högre koncernge- mensamma kostnader. Likvida medel uppgick vid periodens slut till -30,4 MSEK (det vill säga utnyttjad checkräkningskredit) jämfört med -9,2 MSEK den 31 december 2023. Det egna kapitalet uppgick till 739,8 MSEK vid periodens utgång jämfört med 852,2 MSEK per den 31 december 2023, negativt påverkat av utdelning under andra kvartalet om 99,5 MSEK. Q2. DELÅRSRAPPORT REJLERS. JANUARI—JUNI 2024.6 FINANSIELL ÖVERSIKT ===== SIDA 7 ===== Säsongsvariationer Rejlers påverkas av säsongsmässiga variationer och kalendereffekter. Respektive kvartal är relativt jämförbara mellan åren, men påverkas av mindre kalendereffekter, t ex när i tid påsken infaller. Omsättningen är normalt sett högre i kvartal 1 och 4 och lägre under kvartal 2 och 3. Liknande säsongsmässiga variationer inträffar på samtliga geografiska marknader. Aktien Totalt antal aktier i Rejlers AB är 22 106 849 stycken, varav 1 749 250 aktier av serie A (10 röster per aktie) och 20 357 599 aktier av serie B (1 röst per aktie). I maj 2023 genomfördes, med stöd av emissionsbemyndigandet från årsstämman 2023, en riktad nyemission av 1 725 000 B-aktier till en teckningskurs om 145 kronor per aktie. Emissionen tillförde därmed bolaget ca 250 MSEK, vilka till största del använts för återbetalning av kreditfaciliteter som Rejlers AB upptog i samband med förvärvet av Eurocon Consulting AB. Under 2019 gav koncernen ut riktade konvertibler till anställda i ledande befattning. I augusti 2022 emitterades 233 220 aktier av serie B, i samband med att delar av konvertibelprogrammet konverterades. Kvarstående utestående konvertibel - progam från 2019 uppgick till 24 MSEK och vid sista dag för teckning, 14 februari 2024 konverterades inga konvertibler till aktier. Därmed är inga aktierelaterade program pågående. Kriget i Ukraina Kriget i Ukraina har lett till ökad inflation samt sanktioner mot Ryssland, vilket kan komma att påverka den marknad Rejlers verkar i. Kriget har accelererat behovet för en förändring där hela industrier efterfrågar ny digital teknik, auto - matisering samt elektrifiering av tillverkning med stort koldioxidavtryck och det planeras därmed för stora investeringar. Rejlers efterfrågan drivs av denna pågående förändring, som har blivit än mer aktuell på grund av kriget. Hög inflation medför även ökade kostnader för Rejlers avseende bland annat lokalhyror och lön, vilka vi bevakar och som hålls på rimlig nivå tack vare organisk tillväxt, det vill säga kostnad per anställd ökar inte i samma takt som total kostnads - ökning. Hög inflation har medfört ökade räntekostnader för banklån. Rejlers har inga anställda i Ryssland eller Ukraina. Konsekvenserna av kriget är oförutsägbara och vi följer utvecklingen noga. VÄSENTLIGA HÄNDELSER EFTER PERIODENS UTGÅNG Rejlers bidrar till framgångsrik koncession för elanslutning av grönt stålverk Rejlers har varit en central partner i arbetet med att säkra koncessionen för anslutningen av H2 Green Steels stålverk i Svartbyn, Bodens kommun. Som en del av uppdraget har Rejlers ansvarat för att hantera de nödvändiga tillstånden, inklusive nätkoncession, samt genomfört en omfattande byggbarhetsanalys. Industriparken, som ligger i norra Sverige, kommer att bli en viktig plats för storskalig produktion av fossilfritt stål med hjälp av vätgasbaserad grön energi. Rejlers ingår samarbetsavtal för större järnvägsprojekt i Norge Rejlers har inlett ett samarbete med nätverket Aas-Jakobsen ViaNova för projektet "Ny avgrening Østre linje”, som är en del av Østfoldbanan. Aas-Jakobsen har tecknat avtalet med kunden Bane NOR och Rejlers har ett helhetsansvar för järnvägsteknisk projektering, vilket inkluderar signal, kontaktledning och el. Projektet är en viktig del i arbetet med att förbättra järnvägsinfrastrukturen i regionen och ska bidra till att öka kapaciteten, tillförlitligheten och säkerheten i tågtrafiken. Malmö stad anlitar Rejlers för ombyggnation och utbyggnad av infrastruktur i Västra Hamnen Fastighets- och gatukontoret i Malmö stad har gett Rejlers uppdraget att projektera ombyggnad och utbyggnad av stads - delsområdet Citadellsfogen i Västra Hamnen. Rejlers har anlitats för projekteringen av gator och parker och uppdraget omfattar leverans av kompletta bygghandlingar och förfrågningsunderlag för ombyggnad och utbyggnad av gator, gång- och cykelvägar, kanalrum och parkområden i enlighet med den nya detaljplan som antagits för området. Arbetet inleds före sommaren och förväntas vara klart under 2025. Rejlers fördjupar samarbete med Better Energy genom nytt ramavtal Rejlers fördjupar samarbetet med Better Energy AS, ett ledande företag inom solcellsenergi, genom ett nytt ramavtal med deras svenska filial Better Energy Sweden AB. Samarbetet syftar bland annat till att optimera modeller för lön - samhet och driftskostnader samt att stödja Better Energy i deras fortsatta expansion inom solcellsparker och hållbar energiproduktion. 7 Q2. DELÅRSRAPPORT REJLERS. JANUARI—JUNI 2024. FINANSIELL ÖVERSIKT ===== SIDA 8 ===== Rejlers Sverige redovisade ett starkt resultat för andra kvartalet. Omsättningen ökade med 6,6 procent till 695,4 MSEK (652,6) och EBITA ökade till 52,6 MSEK (43,0). Marginalen ökade till 7,6 procent, en förbättring som främst beror på ökat fokus på affärsmässighet. Det goda resultatet kan även tillskrivas höjda timarvoden, drivet av en ökad efterfrågan från kunderna. Efterfrågan på expertkompetens på den svenska marknaden fortsätter att öka, vilket gynnar Rejlers. Den gröna omställningen, framför allt inom energi, industri och infra- struktur, driver på utvecklingen positivt och skapar möjligheter för Rejlers. Den goda marknadsutvecklingen har påverkat timarvodena i positiv riktning samtidigt som debiteringsgraden är fortsatt bra. Under kvartalet förvärvade Rejlers bolaget Solvina, specialister inom kärnkraft, som är ett viktigt komplement till Rejlers nuvarande energierbjudande. Division Energy redovisade ett starkt resultat under andra kvartalet. Utvecklingen inom divisionen har fortsatt i positiv riktning, drivet av den starka efterfrågan inom energi- sektorn och de investeringar som görs inom ramen för energiomställningen. Under kvar- talet har divisionen vunnit betydande affärer inom kraftöverföring, både på stam- och regionnätssidan samt tecknat ett flertal ram- och samarbetsavtal kopplade till utbygg- naden av energisystemet. Divisionen har också genom förvärvet av Solvina stärkt sitt erbjudande inom kärnkraftsområdet. Division Buildings har utvecklats positivt under årets andra kvartal, drivet av en god efterfrågan, höjda arvoden och en stabil orderstock. Divisionen fortsätter att gynnas av en diversifierad kundbas inom bygg- och fastighetssektorn, där offentliga kunder agerar draglok i kombination med många mindre och medelstora kommersiella projekt. I norra Sverige ser vi en fortsatt hög efterfrågan inom industribyggnation, drivet av den gröna omställningen och de stora pågående industriprojekten. Division Industry har ytterligare stärkt erbjudandet mot marknaden och starkast utveck- ling ses inom kemi-, gruv-, stål-, VA- och försvarsindustrin. Efterfrågan på uppdrag som involverar Rejlers samlade kompetens har ökat, vilket leder till större projekt och ökat samarbete mellan olika divisioner och länder, exempelvis inom skogsindustrin. Framöver ligger fokus på organisk tillväxt för att möta kundernas växande behov. Under kvartalet har ett flertal avtal tecknats med både nya och befintliga kunder såsom med Käppala- förbundet gällande modernisering och utökad kapacitet av Lidingö reningsverk, samt ett treårigt ramavtal med Borealis i Stenungssund, avseende bolagets kommande omställningsprojekt. Division Communication & Security har stärkt sin position under kvartalet. Divisionen, vilken bland annat omfattar försvar, digitala lösningar och telekom, har under kvartalet utökat säljaktiviteterna och även effektiviserat organisationen. Därmed har divisionen vunnit flera viktiga affärer vilket förbättrar förutsättningarna inför kommande kvartal. Division Infrastructure har varit fortsatt framgångsrik, trots en tuff konkurrens på mark- naden. Divisionen har lyckats uppnå en högre effektivitet jämfört med samma period föregående år, vilket indikerar att det strategiska arbetet med att bredda kundportföljen börjar ge resultat. Flera nya affärer har vunnits, inklusive projekt för BaneNor, Malmö Stad, Roslagsvatten samt en järnvägsentreprenör. Dessutom ser divisionen ett ökat behov av kompetens inom mark och miljö. NYCKELTAL April–Juni 2024 April–Juni 2023 Jan–Juni 2024 Jan–Juni 2023 Jan–Dec 2023 Nettoomsättning, MSEK 695,4 652,6 1 377,4 1 230,8 2 480,5 EBITA, MSEK 52,6 43,0 126,2 97,8 200,0 EBITA-marginal, % 7,6 6,6 9,2 7,9 8,1 Jämförelsestörande post, MSEK - - - 10,0 20,0 Rörelseresultat, MSEK 42,6 35,3 109,1 78,5 162,9 VERKSAMHETSÖVERSIKT REJLERS SVERIGE EBITA, MSEK Kvartal, vänster 12 mån rullande, höger 0 20 40 60 80 100 MSEK 0 50 100 150 200 250 2022 Q3 2023 2024 Q3 Q4 Q4Q2 Q2Q1 Q1Q2 8 Q2. DELÅRSRAPPORT REJLERS. JANUARI—JUNI 2024. VERKSAMHETSÖVERSIKT ===== SIDA 9 ===== REJLERS FINLAND EBITA, MSEK Kvartal, vänster 12 mån rullande, höger Rejlers Finland redovisade ett mycket starkt andra kvartal 2024, trots en fortsatt något avvaktande marknad. Omsättningen ökade med 7,2 procent till 371,0 MSEK (346,0) och EBITA ökade till 37,1 MSEK (28,5). Marginalen ökade till 10,0 procent. Bolagets fokus på försäljning, högre arvoden och resursplanering har bidragit positivt till lönsamheten. Marknaden i Finland för Rejlers tjänster fortsätter att vara avvaktande men det finns positiva signaler som pekar på ökad aktivitet. På lång sikt driver den gröna omställningen, övergången till fossilfri energiproduktion, nya former av energi - lagring och samhällets elektrifiering på efterfrågan inom industri-, energi- och infrastruktursektorerna. Division Buildings redovisade ett tillfredsställande andra kvartal, även om marknaden var något utmanande inom byggnadskonstruktion. VVS och elteknik uppvisade stark tillväxt, framför allt i Helsingforsområdet. Under kvartalet vann divisionen ett uppdrag avseende VVS-projektering för en större offentlig byggnad samt flera uppdrag och ramavtal med privata och offentliga kunder. Division Industry rapporterade ett mycket bra andra kvartal både avseende omsätt - ning och lönsamhet tack vare Rejlers förflyttning mot att ta sig an allt större projekt - uppdrag och de omstruktureringar som inleddes i slutet av 2023. Under kvartalet har divisionen vunnit flera uppdrag, inklusive ett för Vanda Energi där Rejlers är EPCM- leverantör i ett nyckelprojekt som ska bidra till bolagets målsättning att bli koldioxid - negativ senast 2030. Under kvartalet har divisionen också fått förnyat förtroende från flera viktiga kunder när det gäller serviceavtal. Division Infrastructure förbättrade sin lönsamhet betydligt jämfört med motsvarande kvartal förra året, som en följd av det interna förändringsarbete som genomfördes under 2023. Under kvartalet fick divisionen flera uppdrag inom nyligen vunna ram - avtal. Divisionen säkrade också ett nytt avtal med Metropolitan Area Transport avse - ende ett trafikstyrningssystem. Division Sustainable Energy Solutions förbättrade resultatet under kvartalet jämfört med föregående år. Affärsområdet Networks fortsatte att framgångsrikt leverera tjänster inom områden som elmätartjänster, telekom och elnät samtidigt som försälj - ningsorganisationen effektiviserades. Parallellt har den tekniska managementkonsult - verksamheten utnyttjat möjligheterna inom grön omställning och energiomvandling, och stärkt sin position genom framgångsrika projektleveranser. Rejlers Abu Dhabi rapporterade ett rekordstarkt andra kvartal med god lönsamhet, drivet av den positiva investeringsviljan i Förenade Arabemiraten. Tillväxten har varit stark tack vare större projekt, utökad kapacitet och höjda arvoden. NYCKELTAL April–Juni 2024 April–Juni 2023 Jan–Juni 2024 Jan–Juni 2023 Jan–Dec 2023 Nettoomsättning, MSEK 371,0 346,0 707,6 677,6 1 355,5 EBITA, MSEK 37,1 28,5 68,9 60,3 107,0 EBITA-marginal, % 10,0 8,2 9,7 8,9 8,0 Rörelseresultat, MSEK 31,3 22,6 57,4 48,7 83,0 0 10 20 30 40 50 MSEK 0 30 60 90 120 150 2022 Q3 2023 2024 Q3 Q4 Q4Q2 Q1 Q1Q2 Q2 Q2. DELÅRSRAPPORT REJLERS. JANUARI—JUNI 2024.9 VERKSAMHETSÖVERSIKT ===== SIDA 10 ===== Rejlers Norge redovisade ett svagt resultat i andra kvartalet. Omsättningen ökade 13,8 procent till 80,9 MSEK (71,1) och EBITA uppgick till 3,4 MSEK (4,0). Resultatet påverkades av en fortsatt svag efterfrågan från fastighetssektorn, som är Rejlers Norges viktigaste marknad. För att säkerställa en god lönsamhetsutveckling fram - över kommer Rejlers att stärka sitt ledarskap samtidigt som tempot för säljinriktade aktiviteter ökas. Den norska marknaden fortsätter att vara diversifierad inom de segment där Rejlers verkar. Byggsektorn står fortsatt inför utmaningar, särskilt inom nybyggnation, där efterfrågan förväntas vända successivt under andra halvåret. Inom industri och infrastruktur har flera stora nationella projekt påbörjats, och marknaden inom energi - sektorn är god, särskilt inom förnybar energi och utbyggnad av elnätet. Efterfrågan på Rejlers tjänster drivs av energiomställningen och infrastruktursatsningar. Division Energy ser en ökad efterfrågan på expertkompetens, drivet av den omfat- tande utbyggnaden av elnäten i Norge. Under kvartalet har större projekt för Statnett skjutits fram, samtidigt har divisionen fortsatt att leverera stabilt inom befintliga avtal och flera projekt har ökat i omfattning. Rejlers konsulter i Norge och Sverige har under kvartalet framgångsrikt samarbetat, bland annat i ett uppdrag för Vattenfall. Marknaden för division Buildings fortsätter vara utmanande. Aktivitetsnivån inom nybyggnation har varit låg men det finns en positiv trend med ökad aktivitet överlag och Rejlers förväntar sig ytterligare förbättringar under kommande halvår. Under kvartalet har divisionen vunnit flera uppdrag, till exempel ett bostadsprojekt i Oslo, där Rejlers ansvarar för elprojektering samt ett projekt i Trondheim, där Rejlers tillhanda - håller projektledning och byggnadskonstruktion. Division Elsikkerhet har fortsatt att utvecklas stabilt. Med en solid kundbas och långsiktiga projekt har divisionen god förutsägbarhet i sin verksamhet. Fokus ligger fortsatt på att förbättra lönsamhet och effektivitet. Under kvartalet har divisionen även säkrat utökade affärer med flertalet befintliga kunder. Division Industry har haft fortsatt positiv utveckling, särskilt inom transportsektorn, där flera stora expansionsprojekt är planerade, så även för kontrolltjänster. Industri - sektorn som helhet upplever en stadigt ökande efterfrågan på de expert- och konsult - tjänster som divisionen erbjuder. Under kvartalet har divisionen vunnit flera viktiga affärer, bland annat för Akershus universitetssjukhus avseende kontrolltjänster och Statsbygg avseende tillståndsanalys. Dessutom har flera väg- och tunnelprojekt vun - nits och påbörjats under kvartalet. Division Infrastructure visade en god utveckling under kvartalet, drivet av en positiv utveckling inom transportsektorn. Flera stora utbyggnationer planeras i hela landet, vilket gör att efterfrågan på Rejlers expertis ökar. Rejlers har en solid bas av långsik - tiga ramavtal vilket medför en stark orderstock. Under kvartalet har Rejlers vunnit flera affärer hos befintliga kunder såsom Sporveien och BaneNor, där ingenjörer och konsulter från flera divisioner och länder samverkar. REJLERS NORGE EBITA, MSEK Kvartal, vänster 12 mån rullande, höger NYCKELTAL April–Juni 2024 April–Juni 2023 Jan–Juni 2024 Jan–Juni 2023 Jan–Dec 2023 Nettoomsättning, MSEK 80,9 71,1 161,9 160,2 302,7 EBITA, MSEK 3,4 4,0 6,7 15,0 18,8 EBITA-marginal, % 4,2 5,6 4,1 9,4 6,2 Rörelseresultat, MSEK 1,6 2,2 3,2 11,2 8,9 0 2 4 6 8 10 12 14 MSEK 0 5 10 15 20 25 30 35 2022 Q3 2023 2024 Q3 Q4 Q4Q2 Q1 Q1Q2 Q2 Q2. DELÅRSRAPPORT REJLERS. JANUARI—JUNI 2024.10 VERKSAMHETSÖVERSIKT ===== SIDA 11 ===== Rejlers har i över 80 år hjälpt företag, myndigheter och andra organisationer att möta omvärldens utmaningar. I dag är det klimatomställningen som står högst upp på agendan och många av våra kunder har mycket ambitiösa hållbarhetsmål. Rejlers målsättning är att spela en viktig roll som katalysator för deras omställning och bidra till att överbrygga klyftan mellan ambitioner och aktiva åtgärder på resan mot ett hållbart samhälle med fokus på energi- omställningen, industriomvandlingen och att framtidssäkra samhället. HUR VI ADDERAR VÄRDE INDUSTRIOMVANDLING Industrisektorn förändras snabbt, och kräver djupgående kunskap om den senaste tekniken. Stora investeringar sker i fossilfri produktion genom elektrifiering, energilagring och nya vätgasbaserade lös ­ ningar. Det finns också ett stort intresse för avskiljning och lagring av koldioxid. Industrin driver på omställningen till en resurseffektiv, cirkulär ekonomi genom nya affärsmodeller, utveckling av pro ­ cesser, förändringar av material, ökad återvinning och innovativ återanvändning av industriavfall. Ökat fokus på noggrann översyn och uppföljning av värdekedjan bidrar till att rita om den industriella kartan. Det blir även allt vanligare att pro ­ duktionen placeras nära slutmarknaden. Tillsammans med våra kunder är vi en katalysator för omställningen till resurs­ effektivitet och cirkulära industrier. FRAMTIDSSÄKRING AV SAMHÄLLEN Förändringen mot ett hållbart samhälle påverkar många områden. Nya krav ställs på både transportsystem och den byggda miljön. Under kommande år måste väginfrastrukturen anpassas till en fossilfri fordonspark, kapaciteten för spårbundna transporter byggas ut och både nya och befintliga byggnader bli mer energieffektiva och optime ­ rade. Energieffektivitet, cirkularitet, digitalisering, cybersäkerhet, automa ­ tisering och elektrifiering är avgörande komponenter när vi lägger grunden, bygger om, renoverar, anpassar och framtidssäkrar våra städer och vårt samhälle. Med vår expertis stödjer vi våra kunder för att möjliggöra uthållig infrastruktur och motståndskraftiga samhällen. ENERGIOMSTÄLLNING Att eliminera utsläpp av växthusgaser från energisektorn är absolut nöd ­ vändigt för att mildra och motverka klimatförändringarna. Den pågående energiomställningen i samhället innebär att hela energisystemet är i förändring. Våra kunder spelar i många fall nyckel­ roller i denna omställning, då de gör stora investeringar och driver projekt som ska bidra till minskade utsläpp och förändra hur energi produceras och konsumeras i framtiden. Rejlers har en unik position då vi stöttar både nya och etablerade aktörer på marknaden i att skapa morgondagens landskap för ren energi. Tillsammans med våra kunder kan vi säkerställa att övergången till ett hållbart energisystem blir effektiv. ENERGY TRANSITION INDUSTRY TRANSFORM ATION FUTURE-PROOF COM M UNITIES SUSTAINABILITY ANALYSIS SUSTAINABLE ENGINEERINGCONTINUOUS ADAPTATION SUSTAINABILITY ACTION FO U N D A TIO N FO U N D A TIO N FO U N D A TIO N FO U N D A TIO N A PPR O AC H A PPR O AC H A PPR O AC H A PPR O AC H FO C US AREAS FO C U S A R EAS FOCUS AREAS IM PAC T: CATALYZING OUR CUSTOM ERS’ TRANSFORM ATION CLIMATE ACTION BUSINESS ETHICS INCLUSIVE WORKPLACE HEALTHY PEOPLE AI-genererade bilder, Midjourney och Photoshop ENERGY TRANSITION INDUSTRY TRANSFORM ATION FUTURE-PROOF COM M UNITIES SUSTAINABILITY ANALYSIS SUSTAINABLE ENGINEERINGCONTINUOUS ADAPTATION SUSTAINABILITY ACTION FO U N D A TIO N FO U N D A TIO N FO U N D A TIO N FO U N D A TIO N A PPR O AC H A PPR O AC H A PPR O AC H A PPR O AC H FO C US AREAS FO C U S A R EAS FOCUS AREAS IM PAC T: CATALYZING OUR CUSTOM ERS’ TRANSFORM ATION CLIMATE ACTION BUSINESS ETHICS INCLUSIVE WORKPLACE HEALTHY PEOPLE ENERGY TRANSITION INDUSTRY TRANSFORM ATION FUTURE-PROOF COM M UNITIES SUSTAINABILITY ANALYSIS SUSTAINABLE ENGINEERINGCONTINUOUS ADAPTATION SUSTAINABILITY ACTION FO U N D A TIO N FO U N D A TIO N FO U N D A TIO N FO U N D A TIO N A PPR O AC H A PPR O AC H A PPR O AC H A PPR O AC H FO C US AREAS FO C U S A R EAS FOCUS AREAS IM PAC T: CATALYZING OUR CUSTOM ERS’ TRANSFORM ATION CLIMATE ACTION BUSINESS ETHICS INCLUSIVE WORKPLACE HEALTHY PEOPLE Q2. DELÅRSRAPPORT REJLERS. JANUARI—JUNI 2024.11 VÅRA FOKUSOMRÅDEN ===== SIDA 12 ===== ÖVRIGA UPPLYSNINGAR Redovisningsprinciper Denna rapport har upprättats i enlighet med IAS 34, Delårsrapportering, International Financial Reporting Standards (IFRS) utgivna av International Accounting Standards Board (IASB) samt tolkningsuttalanden från International Financial Reporting Interpretations Committee (IFRIC) sådana de antagits av EU. Moderbolagets rapportering är upprättad i enlighet med års - redovisningslagen (ÅRL) samt RFR 2, Redovisning för juridiska personer. Koncernen tillämpar samma redovisningsprinciper som beskrivs i Not 2 i årsredovisningen för 2023 och inga nya standarder, eller andra av IFRS eller IFRIC-tolkningar, som ännu inte har trätt i kraft, eller trätt i kraft under räkenskapsåret, förväntas ha någon väsentlig inverkan på koncernen. Finansiella instrument Villkorade tilläggsköpeskillingar hänförliga till rörelseförvärv, värderas till verkligt värde och uppgick till 81,3 MSEK per sista juni 2024 jämfört med 100,6 MSEK per sista december 2023, redovisade i balansräkningen. Minskningen avser främst utbetalda tilläggsköpillingar uppgående till 35,9 MSEK (11,1), samtidigt som skulden har ökat i samband med förvärvet av Solvina AB. Tilläggsköpeskillingen fastställs huvudsakligen utifrån framtida omsättningstillväxt och resultat, de kommande två till tre åren. Redovisad skuld beräknas utifrån bedömd sannolikhet av utfall. Skulden beräknas till verkligt värde, enligt nivå 3 och juste - ringar av tilläggsköpeskillingar redovisas i resultaträkningen under finansnettot. Ökningar av skuld till följd av omvärdering av tilläggsköpeskillingar redovisas som kostnader i finansnettot och uppgår ackumulerat till 7,1 MSEK (0). Minskningar av skuld till följd av omvärdering redovisas som intäkter i finans nettot och uppgår ackumulerat till 4,0 MSEK (0). Vad gäller övriga finansiella tillgångar och skulder har det inte skett några väsentliga förändringar avseende värdering till verk - ligt värde sedan årsredovisningen 2023. Verkligt värde överensstämmer i allt väsentligt med redovisade värden. Risker och osäkerhetsfaktorer Koncernen utsätts genom sin verksamhet för olika finansiella risker såsom marknadsrisk (bestående av valutarisk, ränterisk och prisrisk), kreditrisk och likviditetsrisk. Koncernens övergripande riskhantering innebär att eftersträva minimala ogynn - samma effekter på resultat och ställning. Koncernens affärsrisker och riskhantering samt finansiella risker finns utförligt beskrivna i årsredovisningen för 2023. Avseende påverkan på grund av kriget i Ukraina, se sidan 7. AI-genererade bilder, Midjourney och Photoshop 12 Q2. DELÅRSRAPPORT REJLERS. JANUARI—JUNI 2024. ÖVRIGA UPPLYSNINGAR ===== SIDA 13 ===== Rörelseförvärv UNDER ÅRET HAR FÖLJANDE FÖRVÄRV GENOMFÖRTS Efter balansdagen Segment Årlig netto - omsättning FTE Aktie/ röstandel Solvina AB SV 35 MSEK 25 100 FÖRVÄRVADE FÖRETAGS NETTOTILLGÅNGAR VID TIDEN FÖR FÖRVÄRVET MSEK Solvina AB Materiella nläggningstillgångar 4,4 Nyttjanderättstillgångar 6,9 Finansiella anläggningstillgångar - Omsättningstillgångar 9,8 Likvida medel 5,2 Kortfristig skuld IFRS Leasing -1,8 Övriga kortfristiga skulder -12,9 Långfristig skuld IFRS -5,1 Långfristiga skulder - Netto identifierbara tillgångar och skulder 6,5 Goodwill 34,4 Kundvärde 17,5 Uppskjuten skatt -3,6 Köpeskilling 54,8 Avgår: Likvida medel i förvärvade bolag -5,2 Ännu ej utbetalda tilläggsköpeskillingar -13,2 Utbetalda tilläggsköpeskillingar avseende tidigare förvärv 35,9 Minskning av likvida medel 72,3 Förvärvskostnader -2,0 Bidrag till omsättningen i årets räkenskaper 12,7 Bidrag till omsättningen ifall rörelsen varit ägd hela året 25,4 Bidrag till EBITA i årets räkenskaper 1,8 Bidrag till EBITA ifall rörelsen varit ägd hela året 3,6 Vid förvärv, brukar dessa komplettera Rejlers erbjudande och kunder och därmed förväntas en ökad försäljning i såväl de förvärvade bolagen som i Rejlers. Då bolagen ofta drivs med relativt liten overhead och administration är synergieffekter på kostnads sidan små. På sikt kan vissa kostnadssynergier uppstå bland annat tack vare flytt till gemensamma lokaler. Den goodwill som uppkommer vid förvärven består huvudsakligen av humankapital, dvs den kunskap och erfarenhet konsulterna i det förvärvade bolaget tillför och som inte förväntas vara avdragsgill. Goodwillen utgörs även av de synergier förvärven medför, som bredare erbjudanden, nya kunder, nya regioner och nya gemensamma uppdrag. Därav att huvuddelen av det förvärvade bolagens immateriella tillgångar är hänförliga till goodwill. Rejlers har förvärvat Solvina , ett ledande kunskapsbolag inom elkraft branschen med hög kompetens och erfarenhet inom elkraft och kärnkraft. Bolaget, som är lokaliserat i Göteborg, har 25 medarbetare och omsätter cirka 35 MSEK med god lön - samhet. Förvärvet bidrar till att förstärka Rejlers ställning inom energisektorn genom att erbjuda expertis och specialkunskaper inom elkraft och anläggningsfunktion, särskilt inom det växande området för kärnkraft. Bolaget konsoliderades från och med 2 april 2024. Transaktioner med närstående Transaktioner med närstående beskrivs i not 30 i årsredovisningen för 2023. Omfattning och inriktning av dessa transaktioner har inte väsentligt förändras under perioden. Ställda säkerheter och eventualförpliktelser Q2. DELÅRSRAPPORT REJLERS. JANUARI—JUNI 2024.13 ÖVRIGA UPPLYSNINGAR ===== SIDA 14 ===== Ställda säkerheter och eventualförpliktelser är i allt väsentligt oförändrade jämfört med föregående år. Framåtriktad information Alla framåtriktade uttalanden i denna rapport baseras på bolagets bästa bedömning vid tidpunkten för offentliggörandet. I likhet med alla framtidsbedömningar innehåller sådana antaganden risker och osäkerheter som kan innebära att verkligt utfall blir annorlunda än förväntad utveckling. Undertecknad försäkrar att denna delårsrapport ger en rättvisande översikt av moderbolagets och koncernens verksamhet, ställning och resultat samt beskriver väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som moderbolaget och de företag som ingår i koncernen står inför. Stockholm den 15 juli 2024 Rejlers AB (publ). Peter Rejler Ordförande Jan Samuelsson Vice ordförande Patrik Boman Styrelseledamot Lisa Rejler Styrelseledamot Peter Johansson Styrelseledamot Susanne Blanke Styrelseledamot Björn Lauber Arbetstagarrepresentant Viktor Svensson Vd och koncernchef Delårsrapporten har inte varit föremål för granskning av bolagets revisorer. Denna information är sådan information som Rejlers AB (publ) är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning och lagen om värdepappersmarknaden. Informationen lämnades, genom ovanstående kontaktpersons försorg, för offentliggörande den 15 juli 2024 kl. 12.00 CEST. Denna rapport finns även på engelska. Den engelska rapporten är en översättning av den svenska. Om avvikelser skulle förekomma är det den svenska rapporten som gäller. Q2. DELÅRSRAPPORT REJLERS. JANUARI—JUNI 2024.14 ÖVRIGA UPPLYSNINGAR ===== SIDA 15 ===== RESULTATRÄKNING I SAMMANDRAG Belopp i MSEK April–Juni 2024 April–Juni 2023 Jan–Juni 2024 Jan–Juni 2023 Jan–Dec 2023 Nettoomsättning 1 140,9 1 058,2 2 236,9 2 049,7 4 088,3 Övriga intäkter 6,4 6,2 10,4 9,1 19,7 Personalkostnader -749,1 -709,5 -1 464,7 -1 317 ,2 -2 648,4 Övriga externa kostnader -279,1 -247 ,5 -530,4 -512,3 -1 014,0 Andelar i intresseföretags resultat 0,2 0,4 0,7 0,7 2,4 EBITDA 119,3 107 ,8 252,9 230,0 448,0 Av- och nedskrivningar av anläggningstillgångar1) -36,3 -37 ,3 -71,6 -69,4 -141,8 EBITA 83,0 70,5 181,3 160,6 306,2 Förvärvsrelaterade poster2) -17 ,6 -15,4 -32,2 -34,7 -71,2 Rörelseresultat (EBIT) 65,4 55,1 149,1 125,9 235,0 Finansiella intäkter 10,5 15,5 18,1 23,8 65,5 Finansiella kostnader -17 ,5 -12,4 -28,3 -29,7 -73,8 Resultat efter finansnetto 58,4 58,2 138,9 120,0 226,7 Skatt -11,3 -11,0 -27 ,4 -23,8 -41,3 Periodens resultat 47,1 47, 2 111,5 96,2 185,4 Hänförligt till moderbolagets aktieägare 47,1 47, 2 111,5 96,2 185,4 Hänförligt till aktieägare utan bestämmande inflytande - - - - - Genomsnittligt antal aktier 22 106 849 21 334 218 22 106 849 20 851 432 21 675 599 Antal aktier vid periodens slut 22 106 849 22 106 849 22 106 849 22 106 849 22 106 849 Antal aktier efter utspädning 22 106 849 22 293 329 22 106 849 22 293 329 22 293 329 Resultat per aktie före utspädning, kr 2,13 2,14 5,04 4,35 8,39 Resultat per aktie efter utspädning, kr 2,13 2,12 5,04 4,32 8,32 1) Av- och nedskrivning av materiella och immateriella anläggningstillgångar exklusive goodwill och immateriella anläggningstillgångar relaterade till förvärv 2) Av- och nedskrivning av goodwill och immateriella anläggningstillgångar relaterade till förvärv samt förvärvskostnader RAPPORT ÖVER TOTALRESULTATET I SAMMANDRAG Belopp i MSEK April–Juni 2024 April–Juni 2023 Jan–Juni 2024 Jan–Juni 2023 Jan–Dec 2023 Periodens resultat 47,1 47, 2 111,5 96,2 185,4 Poster som kan komma att omklassificeras till resultaträkningen Omräkningsdifferenser av utlandsverksamhet, netto efter skatt -7, 9 25,3 12,8 24,4 -13,1 Poster som inte kommer att omklassificeras till resultaträkningen Omvärdering av nettopensionsskuld - - - - -8,7 SUMMA ÖVRIGT TOTALRESULTAT -7, 9 25,3 12,8 24,4 -21,8 PERIODENS TOTALRESULTAT 39,2 72,5 124,3 120,6 163,6 Hänförligt till moderbolagets aktieägare 39,2 72,5 124,3 120,6 163,6 KONCERNEN 15 Q2. DELÅRSRAPPORT REJLERS. JANUARI—JUNI 2024. KONCERNEN ===== SIDA 16 ===== BALANSRÄKNING – KONCERNEN Belopp i MSEK 30 juni 2024 30 juni 2023 31 dec 2023 Tillgångar Anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar Balanserade utgifter för programutveckling 27, 0 28,5 25,9 Kundvärden 458,7 481,7 468,2 Goodwill 1 492,4 1 423,7 1 446,9 Summa immateriella anläggningstillgångar 1 978,1 1 933,9 1 941,0 Materiella anläggningstillgångar Nyttjanderätter 280,3 293,9 270,2 Inventarier, verktyg och installationer 54,1 51,3 52,0 Summa materiella anläggningstillgångar 334,4 345,2 322,2 Finansiella anläggningstillgångar Andelar i intresseföretag 14,5 6,5 8,2 Långfristiga värdepappersinnehav 8,7 15,6 15,4 Andra långfristiga fordringar 43,7 22,6 26,9 Summa finansiella anläggningstillgångar 66,9 44,7 50,5 Uppskjuten skattefordran 13,9 19,9 14,0 Summa anläggningstillgångar 2 393,3 2 343,7 2 327 ,7 Omsättningstillgångar Kortfristiga fordringar Kundfordringar 725,8 650,9 767, 6 Aktuella skattefordringar 78,3 59,5 68,0 Övriga fordringar 36,5 36,5 55,8 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 4 07,7 437 ,0 370,6 Summa kortfristiga fordringar 1 248,3 1 183,9 1 262,0 Likvida medel 32,2 98,8 59,2 Summa omsättningstillgångar 1 280,5 1 282,7 1 321,2 SUMMA TILLGÅNGAR 3 673,8 3 626,4 3 648,9 16 Q2. DELÅRSRAPPORT REJLERS. JANUARI—JUNI 2024. KONCERNEN ===== SIDA 17 ===== BALANSRÄKNING – KONCERNEN, FORTS. Belopp i MSEK 30 juni 2024 30 juni 2023 31 dec 2023 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital Aktiekapital 44,2 44,2 44,2 Övrigt tillskjutet kapital 829,4 590,1 829,4 Reserver 51,4 84,8 38,6 Balanserat resultat inklusive årets resultat 901,6 1 038,0 889,6 Summa eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare 1 826,6 1 757,1 1 801,8 Eget kapital hänförligt till aktieägare utan bestämmande inflytande - - - Summa eget kapital 1 826,6 1 757,1 1 801,8 Långfristiga skulder Skulder till kreditinstitut - 323,2 - Leasingskulder 167 ,2 176,5 155,1 Uppskjuten skatteskuld 114,9 119,3 114,3 Pensionsskuld 0,6 5,3 5,2 Övriga skulder 49,2 72,6 83,1 Summa långfristiga skulder 331,9 696,9 3 57,7 Kortfristiga skulder Skulder till kreditinstitut 405,4 108,8 396,7 Konvertibla skuldebrev - 24,5 24,6 Leasingskulder 103,2 106,7 105,2 Leverantörsskulder 161,1 121,6 186,7 Aktuella skatteskulder 60,9 66,2 76,5 Övriga skulder 267 ,8 264,5 283,5 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 516,9 480,1 416,2 Summa kortfristiga skulder 1 515,3 1 172,4 1 489,4 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 3 673,8 3 626,4 3 648,9 17 Q2. DELÅRSRAPPORT REJLERS. JANUARI—JUNI 2024. KONCERNEN ===== SIDA 18 ===== FÖRÄNDRING AV EGET KAPITAL I SAMMANDRAG Belopp i MSEK 30 juni 2024 30 juni 2023 31 dec 2023 Eget kapital vid periodens ingång 1 801,8 1 487 ,1 1 487 ,1 Periodens totalresultat 124,3 120,6 163,6 Förändringar hänförliga till transaktioner med ägarna Nyemission - 241,1 242,8 Utdelning -99,5 -91,7 -91,7 Summa förändringar hänförliga till transaktioner med ägarna -99,5 149,4 151,1 Eget kapital vid periodens slut 1 826,6 1 757,1 1 801,8 Hänförligt till moderbolagets aktieägare 1 826,6 1 757,1 1 801,8 T otalt 1 826,6 1 757,1 1 801,8 KASSAFLÖDESANALYS I SAMMANDRAG Belopp i MSEK April–Juni 2024 April–Juni 2023 Jan–Juni 2024 Jan–Juni 2023 Jan–Dec 2023 Kassaflöde från löpande verksamhet före förändring av rörelsekapital och betald skatt 101,9 111,3 230,9 200,4 382,7 Betald skatt -25,7 -16,4 -54,5 -44,6 -65,5 Förändring av rörelsekapital 59,6 6,9 51,0 -10,0 -51,3 Kassaflöde från löpande verksamhet 135,8 101,8 227 ,4 145,8 265,9 Kassaflöde från investeringsverksamhet -68,5 -441,6 -85,2 -474,9 -551,7 Kassaflöde från finansieringsverksamhet -119,4 325,3 -170,4 282,0 203,1 Periodens kassaflöde -52,1 -14,5 -28,2 - 47,1 -82,7 Likvida medel vid periodens början 84,3 114,1 59,2 144,8 144,8 Kursdifferens i likvida medel - -0,8 1,2 1,1 -2,9 Likvida medel vid periodens slut 32,2 98,8 32,2 98,8 59,2 18 Q2. DELÅRSRAPPORT REJLERS. JANUARI—JUNI 2024. KONCERNEN ===== SIDA 19 ===== NETTOSKULD Belopp i MSEK 30 juni 2024 30 juni 2023 31 dec 2023 Långfristiga skulder kreditinstitut - 323,2 - Leasingskuld långfristig 167 ,2 176,5 155,1 Kortfristiga skulder kreditinstitut 405,4 108,8 396,7 Leasingskuld kortfristig 103,2 106,7 105,2 Konvertibla skuldebrev, kortfristiga - 24,5 24,6 Pensionsskuld 0,6 5,3 5,2 Likvida medel -32,2 -98,8 -59,2 Summa 644,2 646,2 627 ,6 FÖRVÄRVSRELATERADE POSTER Belopp i MSEK April–Juni 2024 April–Juni 2023 Jan–Juni 2024 Jan–Juni 2023 Jan–Dec 2023 Av- och nedskrivning av goodwill och immateriella anläggnings tillgångar relaterade till förvärv -15,6 -15,3 -30,7 -27 ,9 - 57,7 Förvärvskostnader -2,0 -0,1 -1,5 -6,8 -13,5 Summa -17 ,6 -15,4 -32,2 -34,7 -71,2 19 Q2. DELÅRSRAPPORT REJLERS. JANUARI—JUNI 2024. KONCERNEN ===== SIDA 20 ===== MODERBOLAGET RESULTATRÄKNING I SAMMANDRAG Belopp i MSEK April–Juni 2024 April–Juni 2023 Jan–Juni 2024 Jan–Juni 2023 Jan–Dec 2023 Omsättning 10,1 10,6 20,6 19,7 38,0 Personalkostnader -11,0 -10,7 -23,6 -21,2 -39,0 Övriga externa kostnader -9,1 -4,7 -17 ,5 -10,8 -18,1 Avskrivningar -0,3 -0,3 -0,6 -0,6 -1,1 Resultat från andelar i intresseföretag - - - - 1,0 Rörelseresultat -10,3 -5,1 -21,1 -12,9 -19,2 Finansnetto 3,3 1,7 4,8 -0,6 45,4 Resultat efter finansnetto -7, 0 -3,4 -16,3 -13,5 26,2 Skatt 1,5 0,7 3,4 2,8 -5,9 Resultat efter skatt -5,5 -2,7 -12,9 -10,7 20,3 RAPPORT ÖVER TOTALRESULTATET I SAMMANDRAG Belopp i MSEK April–Juni 2024 April–Juni 2023 Jan–Juni 2024 Jan–Juni 2023 Jan–Dec 2023 Periodens resultat efter skatt -5,5 -2,7 -12,9 -10,7 20,3 Övrigt totalresultat - - - - - Summa totalresultat för perioden -5,5 -2,7 -12,9 -10,7 20,3 20 Q2. DELÅRSRAPPORT REJLERS. JANUARI—JUNI 2024. MODERBOLAGET ===== SIDA 21 ===== BALANSRÄKNING – MODERBOLAGET Belopp i MSEK 30 juni 2024 30 juni 2023 31 dec 2023 Tillgångar Anläggningstillgångar Balanserade utgifter för programutveckling 1,9 2,8 2,5 Pågående projekt 1,6 0,9 1,2 Summa immateriella anläggningstillgångar 3,5 3,7 3,7 Materiella anläggningstillgångar Inventarier, verktyg och installationer 0,3 0,4 0,3 Summa materiella anläggningstillgångar 3,8 4,1 4,0 Finansiella anläggningstillgångar Andelar i intresseföretag 0,0 0,0 0,0 Andelar i koncernföretag 637 ,4 606,9 637 ,4 Övriga långfristiga fordringar koncernföretag 211,3 225,0 211,3 Övriga långfristiga fordringar 8,3 10,9 4,8 Summa finansiella anläggningstillgångar 857 ,0 842,8 853,5 Summa anläggningstillgångar 860,8 846,9 857 ,5 Omsättningstillgångar Kortfristiga fordringar Fordringar från koncernföretag 424,9 464,4 506,2 Övriga fordringar - 0,1 0,6 Aktuella skattefordringar 4,6 4,4 3,4 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 2,8 7,7 2,1 Summa kortfristiga fordringar 432,3 476,6 512,3 Kassa och bank - - - Summa omsättningstillgångar 432,3 476,6 512,3 SUMMA TILLGÅNGAR 1 293,1 1 323,5 1 369,8 21 Q2. DELÅRSRAPPORT REJLERS. JANUARI—JUNI 2024. MODERBOLAGET ===== SIDA 22 ===== BALANSRÄKNING – MODERBOLAGET, FORTS. Belopp i MSEK 30 juni 2024 30 juni 2023 31 dec 2023 Eget Kapital Bundet eget kapital Aktiekapital 44,2 44,2 44,2 Reservfond 29,6 29,6 29,6 Summa bundet eget kapital 73,8 73,8 73,8 Fritt eget kapital Balanserat resultat -150,5 -71,4 -71,3 Överkursfond 829,4 827 ,8 829,4 Årets resultat -12,9 -10,7 20,3 Summa fritt eget kapital 666,0 745,7 778,4 Summa eget kapital 739,8 819,5 852,2 Obeskattade reserver - - - Skulder Långfristiga skulder Skulder till kreditinstitut - 166,7 - Övriga långfristiga skulder 4,3 20,8 21,0 Summa långfristiga skulder 4,3 187 ,5 21,0 Kortfristiga skulder Leverantörskulder 3,1 6,2 4,3 Checkkredit 30,4 7, 8 9,2 Skulder till koncernföretag 323,8 198,0 270,9 Konvertibla skuldebrev - - 24,6 Skulder till kreditinstitut 158,7 71,2 170,7 Övriga skulder 18,8 17,1 7, 8 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 14,2 16,2 9,1 Summa kortfristiga skulder 549,0 316,5 496,6 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 1 293,1 1 323,5 1 369,8 22 Q2. DELÅRSRAPPORT REJLERS. JANUARI—JUNI 2024. MODERBOLAGET ===== SIDA 23 ===== SEGMENTÖVERSIKT Belopp i MSEK April–Juni 2024 April–Juni 2023 Jan–Juni 2024 Jan–Juni 2023 Jan–Dec 2023 Nettoomsättning Sverige 695,4 652,6 1 377 ,4 1 230,8 2 480,5 Finland 371,0 346,0 707, 6 677, 6 1 335,5 Norge 80,9 71,1 161,9 160,2 302,7 Koncerngemensamt -6,4 -11,5 -10,0 -18,9 -30,4 T otalt koncernen 1 140,9 1 058,2 2 236,9 2 049,7 4 088,3 EBITA Sverige 52,6 43,0 126,2 97, 8 200,0 Finland 37,1 28,5 68,9 60,3 107 ,0 Norge 3,4 4,0 6,7 15,0 18,8 Koncerngemensamt -10,1 -5,0 -20,5 -12,5 -19,6 T otalt koncernen 83,0 70,5 181,3 160,6 306,2 EBITA marginal, % Sverige 7, 6 6,6 9,2 7, 9 8,1 Finland 10,0 8,2 9,7 8,9 8,0 Norge 4,2 5,6 4,1 9,4 6,2 T otalt koncernen 7, 3 6,7 8,1 7, 8 7, 5 EBIT Sverige 42,6 35,3 109,1 78,5 162,9 Finland 31,3 22,6 57, 4 48,7 83,0 Norge 1,6 2,2 3,2 11,2 8,9 Koncerngemensamt -10,1 -5,0 -20,6 -12,5 -19,8 T otalt koncernen 65,4 55,1 149,1 125,9 235,0 Finansnetto -7, 0 3,1 -10,2 -5,9 -8,3 Resultat före skatt 58,4 58,2 138,9 120,0 226,7 Antal medarbetare Sverige 1 833 1 787 1 833 1 787 1 822 Finland 1 162 1 257 1 162 1 257 1 220 Norge 203 181 203 181 202 Koncerngemensamt 10 10 10 10 10 T otalt koncernen 3 208 3 235 3 208 3 235 3 254 23 Q2. DELÅRSRAPPORT REJLERS. JANUARI—JUNI 2024. SEGMENTÖVERSIKT ===== SIDA 24 ===== TILLVÄXT Belopp i % April–Juni 2024 April–Juni 2023 Jan–Juni 2024 Jan–Juni 2023 Jan–Dec 2023 Organisk Sverige 4,6 9,1 3,8 11,5 8,1 Finland 6,3 1,4 3,3 2,4 2,4 Norge -2,9 0,4 -11,3 3,5 -9,2 Summa 5,2 5,2 2,9 7, 4 5,0 Förvärvad Sverige 2,0 17, 0 8,1 9,5 12,2 Finland 0,6 1,3 0,6 3,7 2,3 Norge 15,6 0,0 13,4 11,6 8,4 Summa 2,5 10,3 6,1 7,7 8,7 Valutaeffekt Sverige - - - - - Finland 0,3 9,4 0,5 8,1 7, 9 Norge 1,1 -5,8 -1,0 -4,6 0,7 Summa 0,2 2,8 0,1 2,4 2,7 T otal tillväxt Sverige 6,6 26,2 11,9 20,9 20,4 Finland 7, 2 12,1 4,4 14,1 12,6 Norge 13,8 -5,4 1,1 10,6 0,0 Summa 7, 8 18,2 9,1 17, 5 16,4 INTÄKTER Belopp i MSEK April–Juni 2024 April–Juni 2023 Jan–Juni 2024 Jan–Juni 2023 Jan–Dec 2023 Intäkter Sverige 695,4 652,6 1 377 ,4 1 230,8 2 480,5 varav Arvode intäkter 632,9 591,6 1 169,4 1 102,8 2 198,7 varav Övriga intäkter 62,5 61,0 208,0 128,0 281,8 Finland 371,0 346,0 707, 6 677, 6 1 335,5 varav Arvode intäkter 369,9 338,3 700,0 660,0 1 278,7 varav Övriga intäkter 1,1 7,7 7, 6 17, 6 56,8 Norge 80,9 71,1 161,9 160,2 302,7 varav Arvode intäkter 71,4 71,1 142,9 151,3 302,7 varav Övriga intäkter 9,5 - 19,0 8,9 - Koncernjusteringar -6,4 -11,5 -10,0 -18,9 -30,4 varav Arvode intäkter -6,4 -11,5 -10,0 -18,9 -30,4 varav Övriga intäkter - - - - - T otalt koncernen 1 140,9 1 058,2 2 236,9 2 049,7 4 088,3 varav Arvode intäkter 1 067 ,8 989,5 2 002,3 1 895,2 3 749,7 varav Övriga intäkter 73,1 68,7 234,6 154,5 338,6 Arvode intäkter: arvode Rejlers medarbetare och arvode underkonsulter Övriga intäkter: arvode från utlägg, material och övrigt 24 Q2. DELÅRSRAPPORT REJLERS. JANUARI—JUNI 2024. SEGMENTÖVERSIKT ===== SIDA 25 ===== NYCKELTAL Från och med det andra kvartalet 2016 har Rejlers tillämpat ESMAs (European Securities and Markets Authority – Den Europeiska värdepappers- och marknadsmyndigheten) nya riktlinjer för alternativa nyckeltal, Alternative Performance Measures. I korthet är ett alternativt nyckeltal ett finansiellt mått över historisk eller framtida resultat utveckling, finansiell ställning eller kassaflöde som inte är definierat eller specificerat i IFRS. För att stödja företagsledningens och andra intressenters analys av koncernens utveckling redovisar Rejlers vissa nyckeltal som inte definieras i IFRS. Företagsledningen anser att dessa uppgifter underlättar en analys av koncernens utveckling. Dessa tilläggsuppgifter är kompletterande information till IFRS och ersätter ej nyckeltal definierade i IFRS. Rejlers definitioner av mått ej definierade i IFRS kan skilja sig från andra företags definitioner. Defintioner samt beräkning av nyckeltal som inte kan stämmas av mot poster i resultat- och balansräkning återfinns på bolagets hemsida www.rejlers.com samt nedan. IFRS-nyckeltal April–Juni 2024 April–Juni 2023 Jan–Juni 2024 Jan–Juni 2023 Jan–Dec 2023 Resultat per aktie före utspädning, kr 2,13 2,14 5,04 4,35 8,39 Resultat per aktie efter utspädning, kr 2,13 2,12 5,04 4,32 8,32 Genomsnittligt antal aktier, st 22 106 849 21 334 218 22 106 849 20 851 432 21 675 599 Antal aktier vid periodens slut, st 22 106 849 22 106 849 22 106 849 22 106 849 22 106 849 Nyckeltal Tillväxt Organisk tillväxt, % 5,2 5,2 2,9 7, 4 5,0 Förvärvad tillväxt, % 2,5 10,3 6,1 7,7 8,7 Valutaeffekt , % 0,2 2,8 0,1 2,4 2,7 Resultat Justerad EBITA, MSEK 83,0 70,5 181,3 170,6 326,2 Justerad EBITA-marginal, % 7, 3 6,7 8,1 8,3 8,0 Jämförelsestörande post, MSEK - - - 10,0 20,0 EBITA, MSEK 83,0 70,5 181,3 160,6 306,2 EBITA-marginal, % 7, 3 6,7 8,1 7, 8 7, 5 Rörelseresultat (EBIT), MSEK 65,4 55,1 149,1 125,9 235,0 Rörelsemarginal, % 5,7 5,2 6,7 6,1 5,7 Nyckeltal per anställd Omsättning per årsanställd, TSEK 366,4 341,2 724,4 703,4 1 360,9 Rörelseresultat per årsanställd, TSEK 21,0 17, 8 48,3 43,2 78,2 Balansräkning Nettoskuld, MSEK 644,2 646,2 644,2 646,2 627 ,6 Nettoskuld/EBITDA rtm, ggr 1,4 1,5 1,4 1,5 1,4 Soliditet, % 49,7 48,5 49,7 48,5 49,4 Eget kaptial per aktie vid periodens slut, kr 82,6 79,5 82,6 79,5 81,5 Avkastning på eget kapital, % 7,7 7, 8 7,7 7, 8 13,8 Avkastning på sysselsatt kapital, % 6,7 6,0 6,7 6,0 13,7 Övrigt Utdelning per aktie, kr 4,5 - 4,5 - 4,5 Antal årsanställda, st 3 114 3 101 3 088 2 914 3 004 Antal medarbetare vid periodens slut, st 3 208 3 235 3 208 3 235 3 254 Debiteringsgrad, % 79,9 80,6 79,5 80,1 79,6 25 Q2. DELÅRSRAPPORT REJLERS. JANUARI—JUNI 2024. NYCKELTAL OCH DEFINITIONER ===== SIDA 26 ===== MOTIVERING, DEFINITION OCH BERÄKNING AV NYCKELTAL Nyckeltal Motivering Definition Beräkning, Q2 2024 Beräkning ack juni 2024 Tillväxt Organisk tillväxt, % Bolagets förmåga att växa med befintliga resurser Förändring av nettoomsätt- ning i lokal valuta jfm före- gående års period, exkl för- värvade bolag 54,7/1 058,2=5,2 59,2/2 049,7=2,9 Förvärvad tillväxt, % Bolagets förmåga att växa med förvärv Förändring av nettoomsätt- ning i lokal valuta i förvär- vade bolag, jfm föregående års period 26,1/1 058,2=2,5 126,0/2 049,7=6,1 Valutaeffekt , % Bolagets tillväxt pga valuta Förändring av nettoomsätt- ning hänförlig till valutaef- fekter 1,9/1 058,2=0,2 2,0/2 049,7=0,1 Resultat Justerad EBITA, MSEK Mått på bolagets operativa och underliggande resultat exklusive jämförelsestö- rande poster EBITA exklusive jämförelse- störande poster 65,4+17 ,6=83,0 149,1+32,2=181,3 Justerad EBITA-marginal, % Mått på effektiviteten i bolaget Justerad EBITA/Nettoom- sättning 83,0/1 140,9=7 ,3 181,3/2 236,9=8,1 Jämförelsestörande post, MSEK Det tydliggör utvecklingen i den underliggande verksam- heten och förbättrar jämfö- relsen mellan olika perioder Intäkter och kostnader som inte förväntas uppkomma regelbundet i den löpande verksamheten - - EBITA, MSEK Mått på operativt och kassa genererande resultat EBIT med återläggning av förvärvsrelaterade poster 65,4+17 ,6=83,0 149,1+32,2=181,3 EBITA-marginal, % Mått på effektiviteten i bolaget EBITA/Nettoomsättning 83,0/1 140,9=7 ,3 181,3/2 236,9=8,1 Rörelseresultat (EBIT), MSEK Mått på operativt resultat exkl finansiella poster, dvs oavsett skuldsättning EBITA med avdrag av för- värvsrelaterade poster 83,0-17 ,6=65,4 181,3-32,2=149,1 Rörelsemarginal, % Mått på effektiviteten i bolaget EBIT/Nettoomsättning 65,4/1 140,9=5,7 149,1/2 236,9=6,7 Nyckeltal per anställd Omsättning per årsanställd, TSEK Mått på effektiviteten i bolaget Nettoomsättning/Antal årstanställda 1 140,9/3 114 =366,4 2 236,9/3 088 =724,4 Rörelseresultat per årsanställd, TSEK Mått på effektiviteten i bolaget Rörelseresultat/Antal årstanställda 65,4/3 114=21,0 149,1/3 088=48,3 Balansräkning Nettoskuld, MSEK Mått på bolagets betalnings förmåga och kre- ditrisker Kort- och långfristiga ränte- bärande skulder samt pen- sionsskuld minskat med lik- vida medel Se beräkning not ovan Se beräkning not ovan Nettoskuld/EBITDA rtm, ggr Mått på bolagets betalnings förmåga och kre- ditrisker Nettoskuld/EBITDA senaste 12 månader 644,2/(448,0 -230,0+252,9)=1,4 644,2/(448,0 -230,0+252,9)=1,4 Soliditet, % Mått på andel av tillgångar som är finansierade med eget kapital Eget kapital/Totala till- gångar 1 826,6/3 673,8 =49,7 1 826,6/3 673,8 =49,7 Eget kaptial per aktie vid periodens slut, kr Mått på bolagets effektivi- tet och indikation på aktiens värde Eget kapital/antal aktier vid periodens slut 1 826,6/ 22 106 849 =82,6 1 826,6/ 22 106 849 =82,6 Avkastning på eget kapital, % Mått på bolagets effektivi- tet av kapital Resultat före skatt/Genom- snittligt Eget kapital 138,9((1 826,6 +1 757 ,1)/2)=7 ,7 138,9((1 826,6 +1 757 ,1)/2)=7 ,7 Avkastning på sysselsatt kapital, % Mått på bolagets finansie- ring genom eget kapital samt övrigt räntekrävande kapital EBIT inkl finansiella intäk- ter/Genomsnittligt syssel- satt kapital (=Eget kapital inkl ränte bärande skulder) 149,1+18,1/(1 826,6 +676,4)=6,7 149,1+18,1/(1 826,6 +676,4)=6,7 26 Q2. DELÅRSRAPPORT REJLERS. JANUARI—JUNI 2024. NYCKELTAL OCH DEFINITIONER ===== SIDA 27 ===== KALENDARIUM Delårsrapport januari–september 2024 24 oktober 2024 Bokslutskommuniké januari–december 2024 6 februari 2025 FÖR YTTERLIGARE INFORMATION KONTAKTA Viktor Svensson, vd och koncernchef Tel. 070-657 20 26 e-post: viktor.svensson@rejlers.se Anna Jennehov, finanschef Tel. 073-074 06 70 e-post: anna.jennehov@rejlers.se REJLERS AB (PUBL) Org nr 556349-8426 | Box 30233 | 104 25 Stockholm Tel 0771-78 00 00 | Fax 08-654 33 39 | www.rejlers.com/se Nyckeltal Motivering Definition Beräkning, Q2 2024 Beräkning ack juni 2024 Övrigt Utdelning per aktie, kr Mått på bolagets effektivitet och värdeska- pande till aktie ägarna - 4,50* 22 106 849 = 99,5 4,50* 22 106 849 = 99,5 Antal årsanställda, st Mått anställdas totala arbets volym Total närvarotid/standardtid - - Antal medarbetare vid periodens slut, st Mått på bolagets förmåga att rekrytera Antalet anställda vid perio- dens slut oavsett tjänstgö- ringsgrad - - Debiteringsgrad, % Mått på effektiviteten i bolaget Debiterad tid/ Total närvaro- tid - - 27 Q2. DELÅRSRAPPORT REJLERS. JANUARI—JUNI 2024.