===== SIDA 1 ===== Delårsrapport 1 maj 2024 - 31 juli 2024 ===== SIDA 2 ===== Rusta AB (publ) | Delårsrapport, 1 maj 2024 - 31 juli 2024 2 Delårsrapport 1 maj 2024 - 31 juli 2024 Första kvartalet maj 2024 – juli 2024 • Nettoomsättningen ökade med 3,7% (11,5%) och uppgick till 3 069 MSEK (2 959) • Jämförbar tillväxt ökade med 0,5% (6,5%) • Bruttovinsten ökade med 6,2% och uppgick till 1 343 MSEK (1 265) och bruttomarginalen till 43,8% (42,7%) • EBITA ökade med 17,6% och uppgick till 351 MSEK (298) och EBITA-marginalen till 11,4% (10,1%) • Rörelseresultatet (EBIT) uppgick till 351 MSEK (296) och rörelsemarginalen uppgick till 11,4% (10,0%) • Kvartalets resultat uppgick till 231 MSEK (189) • Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till 606 MSEK (764) • Resultat per aktie före utspädning uppgick till 1,5 SEK (1,2) • Under kvartalet öppnades ett (ett) nytt varuhus +3,7% Nettoomsättning Kvartalet +0,5% Jämförbar tillväxt Kvartalet +1,1pp Bruttomarginal Kvartalet +17,6% EBITA Kvartalet Helår MSEK maj 2024 -jul 2024 maj 2023 -jul 2023 aug 2023 -jul 2024 maj 2023 -apr 2024 Nettoomsättning 3 069 2 959 11 226 11 116 Nettoomsättningstillväxt, % 3,7% 11,5% 6,8% 9,0% Nettoomsättningstillväxt exkl. valutaeffekter, % 3,5% 11,0% 6,5% 9,9% Jämförbar tillväxt, % 0,5% 6,5% N/A 4,6% Bruttovinst 1 343 1 265 4 912 4 833 Bruttomarginal, % 43,8% 42,7% 43,8% 43,5% Justerad EBITA 351 318 825 793 Justerad EBITA-marginal, % 11,4% 10,8% 7,3% 7,1% EBITA 351 298 813 761 EBITA-marginal, % 11,4% 10,1% 7,2% 6,8% Kassaflöde från den löpande verksamheten 606 764 1 238 1 396 Nettoskuld, exkl IFRS 16 / EBITDA exkl IFRS 16 R12 -0,56 -0,55 -0,56 -0,17 Antal medlemmar i lojalitetsklubb, tusental 5 825 5 129 5 825 5 634 Antal varuhus vid periodens utgång 213 202 213 212 Resultat per aktie före utspädning, SEK 1,5 1,2 3,0 2,7 Resultat per aktie efter utspädning, SEK 1,5 1,2 2,9 2,7 R12Kvartalet *Avstämningstabeller och definitioner för nyckeltal presenteras på sida 23-28 ===== SIDA 3 ===== Rusta AB (publ) | Delårsrapport, 1 maj 2024 - 31 juli 2024 3 Stärkt lönsamhet och ökad försäljning på en utmanande marknad Rusta uppnådde under sitt första kvartal, maj till juli, fortsatt försäljningstillväxt och stärkt lönsamhet inom samtliga segment. Rusta inleder därmed räkenskapsåret 2024/25 med att parera utmanande marknadsförutsättningar med både sänkta priser och stärkta marginaler. Tack vare ökad produktivitet i värdekedjan har Rusta fullt ut kompenserat för ökade fraktkostnader och samtidigt skapat utrymme för lägre priser mot våra kunder. Tillsammans med god kostnadskontroll har detta givit en ökad vinst under vårt viktiga första kvartal. Det visar på den grundläggande styrkan i Rustas lågpriskoncept, där vi med en tydlig lågpris- position fortsätter att attrahera nya kunder till våra varuhus och nya medlemmar till vårt lojalitets- program. Rusta har även nått ett avtal med Tietoevry som påverkat resultatet positivt men inte materiellt. Rustas nettoomsättning för det första kvartalet ökade med 3,7 procent jämfört med samma kvartal föregående år och uppgick till 3 069 MSEK (2 959). Vi konstaterar att Rusta levererar försäljningstillväxt i första kvartalet trots att vi sänkt priserna gentemot våra kunder och möter starka jämförelsetal i samtliga segment, framför allt i Norge. Vi ser en fortsatt ökad kundtillströmning till våra varuhus men med en minskad andel varor till högre prispunkter till följd av en ekonomiskt pressad konsument. Likt tidigare kvartal har Rusta fortsatt arbetet med att stärka lönsamheten och vi har förbättrat bruttomarginalen till 43,8 procent (42,7), en förstärkning med 1,1 procentenheter jämfört med första kvartalet föregående år. Marginal- förstärkningen drevs främst av ökad produktivitet i värde- kedjan och en positiv utveckling inom våra två största affärsområden, heminredning och förbrukning. EBITA- resultatet ökade med 17,6 procent jämfört med samma kvartal föregående år och uppgick till 351 MSEK (298), vilket motsvarar en EBITA-marginal om 11,4 procent (10,1). Vi öppnade ett nytt varuhus i Sogndal, Norge under kvartalet och i september, efter kvartalets slut, öppnades ett nytt varuhus i Egersund, Norge. Rustas varuhusexpansion fort- sätter under detta verksamhetsår enligt plan och vi planerar för ytterligare fem varuhusöppningar under hösten 2024. Samtidigt ser vi ett kraftigt ökat inflöde av nya varuhus och vi har i dagsläget 35 planerade nyöppningar, ett rekordhögt antal. Under kvartalet nådde vi en överenskommelse med Tietoevry om ersättning för de omfattande driftstörningarna till följd av IT-attacken tidigare i år. Detaljerna i avtalet omfattas av konfidentialitet men vi bedömer att överenskommelsen är rimlig. Resultatpåverkan av ersättningen är positiv men inte materiell. Ansträngd ekonomi för hushållen påverkar produktmixen Kvartalet inleddes starkt under värmeböljan i maj men mattades försäljningsmässigt av under juni och juli. Vi tolkar detta som en effekt av fortsatt utmanande ekonomiska villkor för kunderna, med full effekt av de senaste årets inflation och ränteökningar. Konkret såg vi en fortsatt prismedvetenhet och försiktighet bland kunderna där kampanjerbjudanden och produkter till lägre prispunkter ökade mest. Det påverkade produktmixen, där försäljningen utvecklades väl i kategorier som domineras av lägre pris- punkter, till exempel förbrukningsartiklar och heminredning. Eftersom vårt sommarkvartal i högre omfattning än övriga kvartal är beroende av produkter med högre prispunkter, såsom utemöbler, studsmattor och pooler, påverkade detta vår försäljning negativt. Blickar vi framåt kan vi dock konstatera att våra två största affärsområden, Förbrukning och Heminredning, domineras av produkter till lägre pris- punkter och har haft ett betydligt mer positivt momentum även under sommaren. Vi förväntar oss därför en starkare utveckling under höst och jul då kunderna lägger större fokus på livet inomhus. Vi såg ett stort intresse för våra låga priser under sommar- kvartalet och Rustas kundbas fortsatte att växa. Vårt lojalitetsprogram Club Rusta nådde över 5,8 miljoner full- registrerade medlemmar under kvartalet, en ökning med nästan 14 procent jämfört mot föregående år. Vi ser det stora intresset som ett kvitto på att det finns ett stort och växande förtroende för Rusta, vår affärsmodell och vårt erbjudande. ===== SIDA 4 ===== Rusta AB (publ) | Delårsrapport, 1 maj 2024 - 31 juli 2024 4 Vi ser fram emot hösten i våra varuhus och fortsatt expansion Vi summerar ett kvartal där Rusta uppnådde fortsatt tillväxt och stärkt lönsamhet på samtliga marknader. Parallellt med vårt fokus på att stärka marginalerna planerar vi för fortsatta investeringar i tillväxt för att stärka Rustas långsiktiga marknadsposition. Detta gäller både vår förmåga att försvara vår lågprisposition och vår geografiska expansion med nya varuhus. Rusta fortsätter att attrahera fler kunder, med fortsatt tillväxt i både antalet kunder och i antalet kundmedlemmar. Vi är fast beslutna att fortsätta leverera på vårt kundlöfte, med ett brett sortiment av hem- och fritidsprodukter till överraskande låga priser. Utvecklingen med fortsatt kundtillväxt och ökad lönsamhet bekräftar att vår strategi fungerar väl även i utmanande tider. Jag vill slutligen rikta ett stort tack till alla Rustas fantastiska medarbetare som varje dag arbetar för att ge våra kunder mycket för pengarna. Vi ser nu fram emot att fortsätta välkomna både befintliga och nya kunder till våra varuhus under hösten. Göran Westerberg VD, Rusta AB (publ) ===== SIDA 5 ===== Rusta AB (publ) | Delårsrapport, 1 maj 2024 - 31 juli 2024 5 Finansiell utveckling Första kvartalet maj 2024 – juli 2024 Nettoomsättning Koncernens nettoomsättning uppgick till 3 069 MSEK (2 959) för kvartalet vilket är en ökning med 3,7% (11,5%). Valutaeffekter har påverkat nettoomsättningen positivt under kvartalet med 0,3% (0,5%). Koncernens jämförbara försäljning ökade med 0,5% (6,5%). Utmanande marknadsförutsättningar, med full effekt av senaste årets inflation och ränteökningar, har skapat en ökad prismedvetenhet och försiktighet bland kunderna. Vi ser tydligt att Rusta fortsätter att attrahera fler kunder, men där produktmixen styrs mot en lägre prispunkt jämfört mot föregående år. Vi har genom lägre inköpspriser fullt ut kompenserat för ökade fraktkostnader, vilket innebär att Rusta har fortsatt att stärka bruttomarginalen genom ökad produktivitet genom hela värdekedjan. Bruttomarginalen uppgick till 43,8% (42,7%). Rörelseresultat Försäljningskostnader för kvartalet ökade med 28 MSEK vilket motsvarar en ökning med 3,1%. Ökningen förklaras av kostnader till följd av 11 nya varuhus sedan utgången av kvartalet föregående år. Administrationskostnader har minskat med 9 MSEK vilket motsvarar en minskning med 8,3% och förklaras av ökade kostnader under föregående år på grund av den pågående börsintroduktionen. Rörelsekostnadernas andel av netto- omsättningen har minskat med -0,6 procentenheter till 32,1% (32,6%) vilket beror på god kostnadskontroll. Övriga rörelseintäkter och kostnader, netto, uppgår till 35 MSEK (40). Minskningen förklaras främst av mindre positiva valutakursförändringar jämfört mot föregående år. Justerad EBITA uppgår till 351 MSEK (318). EBITA uppgår till 351 MSEK (298) vilket motsvarar en ökning med 17,6%. EBITA-marginalen uppgår till 11,4% (10,1%). Nettoomsättning MSEK, Bruttomarginal % 41,3 42,5 38,4 40,7 40,8 41,5 41,0 42,7 43,6 44,3 43,0 43,8 34,0 36,0 38,0 40,0 42,0 44,0 46,0 48,0 0 500 1 000 1 500 2 000 2 500 3 000 3 500 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 2020-21 2022-23 2023-24 2024-25 ===== SIDA 6 ===== Rusta AB (publ) | Delårsrapport, 1 maj 2024 - 31 juli 2024 6 Första kvartalet maj 2024 – juli 2024 Finansnetto och skatt Finansnettot uppgick till -58 MSEK (-56) varav -61 MSEK (-54) avser räntekostnader hänförliga till leasingskulder. Ökningen förklaras främst av fler varuhus jämfört mot föregående år samt indexjustering. Resultat före skatt uppgick till 293 MSEK (241). Inkomstskatt för kvartalet uppgick till -62 MSEK (-52) vilket motsvarar en effektiv skatt på 21,3% (21,4). Periodens resultat Kvartalets resultat uppgår till 231 MSEK (189). Resultat per aktie efter utspädning uppgick till 1,5 SEK (1,2). Kassaflöde Kassaflödet från den löpande verksamheten för kvartalet uppgick till 606 MSEK (764). Det svagare kassaflödet i kvartalet förklaras framför allt av periodiseringseffekter avseende betalningar av rörelseskulder samt ett större behov av varuinköp jämfört mot föregående år, då fokus var att minska ett något för högt varulager från året innan. Kassaflöde från investeringsverksamheten för kvartalet uppgick till -103 MSEK (-31 MSEK). Ökningen av investeringar förklaras i sin helhet av tillväxtinvesteringen avseende automation i Rustas centrallager som beräknas vara klart våren 2026. Investeringar i övrigt består av underhållsinvesteringar i såväl varuhus som lager, samt av investeringar i nya varuhus under kvartalet vilket är i nivå med föregående år. Kassaflöde från finansieringsverksamheten uppgick till -184 MSEK (-521) och består främst av amortering av leasingskulder för kvartalet. Finansiell position Koncernens nettoskuld har minskat under perioden och uppgick till 5 113 MSEK (5 168) och Nettoskuld exkl. IFRS 16* uppgick till -458 MSEK (-344) vilket därmed innebär en ökning av kassan. Nettoskuld exkl. IFRS 16 i förhållande till EBITDA exkl. IFRS 16 för rullande tolv månader uppgick till -0,57 (-0,55). Outnyttjade krediter uppgick till 800 MSEK (800). Koncernens egna kapital uppgick vid periodens utgång till 1 813 MSEK (1 509). Soliditeten uppgick till 19,3% (16,6%) och soliditeten exkl. IFRS 16 uppgick till 47,3% (42,4%). *Avstämningstabeller och definitioner för nyckeltal presenteras på sida 23–28 ===== SIDA 7 ===== Rusta AB (publ) | Delårsrapport, 1 maj 2024 - 31 juli 2024 7 Segment och säsong Segmentsbeskrivning Rustas verksamhet är uppdelad i tre segment: Sverige, Norge och Övriga marknader. I Övriga marknader ingår Finland, Tyskland och Online. För respektive segment rapporteras intäkter och de kostnader som kan hänföras till den specifika marknaden. Segmentsuppdelningen bygger på Rustas etableringsgrad på respektive marknad. Sverige och Norge är för Rusta mogna och etablerade marknader med historisk stark och god lönsamhet och som Rusta har god kunskap om. Verksamheten i Finland och Tyskland samt Online samlas under det gemensamma segmentet Övriga marknader. På Övriga marknader arbetar Rusta fortfarande delvis i projektform då det är förhållandevis nya marknader men där lönsamheten väntas öka på sikt i takt med ökad kännedom om Rusta. För vidare detaljer per segment hänvisas till kommande segmentssidor samt not 8 i denna delårsrapport. Kostnader för centrala funktioner Kostnader för de gemensamma centrala funktionerna redovisas separat och består av bolagets centrala stabs- och inköpsfunktioner. Kostnaden för centrala funktioner uppgick i kvartalet till 179 MSEK (165). Ökningen förklaras framför allt av lägre positiva valutaeffekter jämfört mot föregående år. Effekter av IFRS 16 leasingavtal allokeras inte till segmenten utan särredovisas på raden koncernjusteringar i not 8, rörelsesegment. I EBITA exkl. IFRS 16 redovisas hela kostnaden för leasingavtal som en rörelsekostnad vilket skiljer sig från koncernens resultaträkning där räntedelen ingår i finansnettot. Denna skillnad framgår av avstämningen i not 8 under rubriken ”Koncernjusteringar avseende IFRS 16”. Säsongsvariationer Rustas verksamhet påverkas av säsongsvariationer. Det första och tredje kvartalet är generellt sett de starkaste kvartalen vad gäller försäljning, främst drivet av sommar- och julsäsong. Det fjärde kvartalet är generellt det svagaste kvartalet försäljning- och resultatmässigt. Kassaflödet från den löpande verksamheten följer säsongsvariationen för försäljning. Lageruppbyggnad sker jämnt under året men är generellt något större i andra och fjärde kvartalet. Det tillsammans med att försäljningen är svagare i dessa två kvartal innebär att koncernen nyttjar checkräkningskrediten i högre utsträckning i de perioderna. Skuldsättningsgraden är därmed högre inför sommar- och julsäsong och som lägst efter avslutad julsäsong. Segmentens andel av nettoomsättningen Kvartalet maj 2024 – juli 2024 Sverige 55,9% Norge 20,4% Övriga marknader 23,7% ===== SIDA 8 ===== Rusta AB (publ) | Delårsrapport, 1 maj 2024 - 31 juli 2024 8 Sverige Stark lönsamhetstillväxt på Rustas största marknad På vår största marknad, Sverige, uppgick nettoomsättningen för kvartalet till 1 715 MSEK (1 666) med en nettoomsättningstillväxt på 2,9 procent (5,7) och jämförbar tillväxt på 1,4 procent (5,4). Vi ser en fortsatt god försäljningstillväxt framför allt för produkter inom heminredning och förbrukning, samt har en positiv bruttomarginal- utveckling i kvartalet. Rörelsekostnader i förhållande till omsättningen för kvartalet ligger lägre jämfört mot föregående år 22,4% (23,3%) vilket till stor del förklaras av skalbarheten i vår affärsmodell där ökad omsättning inte genererar motsvarande ökade kostnader. Lönsamheten i form av EBITA exkl. IFRS 16 ökade under kvartalet till 20,8% (18,9%). Rusta har idag 112 varuhus på hemmamarknaden Sverige. Under kvartalet har inga (-) nya varuhus öppnats. Segmentets andel av nettoomsättning för kvartalet Sverige R12 Helår MSEK maj 2024 -jul 2024 maj 2023 -jul 2023 aug 2023 -jul 2024 maj 2023 -apr 2024 Nettoomsättning 1 715 1 666 6 432 6 381 Nettoomsättningstillväxt, % 2,9% 5,7% 5,5% 6,2% Jämförbar tillväxt, % 1,4% 5,4% N/A 5,3% EBITA exkl. IFRS 16 356 315 1 118 1 075 EBITA-marginal exkl. IFRS 16, % 20,8% 18,9% 17,4% 16,8% Antal nya varuhus - - 3 3 Kvartalet 55,9% ===== SIDA 9 ===== Rusta AB (publ) | Delårsrapport, 1 maj 2024 - 31 juli 2024 9 Norge Fortsatt positiv nettoomsättningstillväxt Norges nettoomsättning ökar i det första kvartalet trots mycket starka jämförelsetal från föregående år. Likt övriga marknader har Norge haft en något avvaktande försäljning avseende säsongsartiklar med högre prispunkt. Nettoomsättningstillväxten exkl. valutaeffekter för kvartalet är 5,0% (21,4%) och jämförbar tillväxt exkl. valutaeffekter är -1,8% (13,9%). Rörelsekostnader i förhållande till omsättningen har ökat till 30,2% (29,2%) vilket till stor del förklaras av negativa inflationseffekter avseende lokalkostnader samt ökade elkostnader. Lönsamheten i form av EBITA exkl IFRS 16 ökade under kvartalet till 13,7% (13,3%) vilket förklaras av att Rusta har fortsatt stärkt bruttomarginalen genom ökad produktivitet genom hela värdekedjan. Rusta klev in på den norska marknaden 2014. Idag finns kedjans varuhus på 49 platser runt om i landet, från Lyndal i söder till Alta i norr. Under kvartalet öppnades ett (-) nytt varuhus i Sogndal. Segmentets andel av nettoomsättning för kvartalet Norge R12 Helår MSEK maj 2024 -jul 2024 maj 2023 -jul 2023 aug 2023 -jul 2024 maj 2023 -apr 2024 Nettoomsättning 627 591 2 386 2 349 Nettoomsättningstillväxt, % 6,2% 14,2% 6,0% 7,9% Nettoomsättningstillväxt exkl. valutaeffekter, % 5,0% 21,4% 9,0% 13,1% Jämförbar tillväxt exkl valutaeffekter, % -1,8% 13,9% N/A 6,5% EBITA exkl. IFRS 16 86 79 280 273 EBITA-marginal exkl. IFRS 16, % 13,7% 13,3% 11,7% 11,6% Antal nya varuhus 1 0 5 4 Kvartalet 20,4% ===== SIDA 10 ===== Rusta AB (publ) | Delårsrapport, 1 maj 2024 - 31 juli 2024 10 Övriga marknader Fortsatt positiv lönsamhetsutveckling för Rustas övriga marknader Segmentet ”Övriga marknader” omfattar varuhusen i Finland och Tyskland samt Rustas totala Onlineförsäljning som finns i Sverige och Finland. Övriga marknader ökar i nettoomsättning i det första kvartalet trots mycket starka jämförelsetal från föregående år. Nettoomsättnings- tillväxten för kvartalet är 3,6% (25,5%). Nettoomsättningstillväxten exklusive valutaeffekter är 3,5% (15,0%) varav jämförbar tillväxt exkl. valutaeffekter är -1,2% (0,0%). Rörelsekostnader i förhållande till omsättningen har ökat något under kvartalet till 33,1% (33,0%) vilket förklaras dels av negativa inflations- effekter avseende lokalkostnader samt ökade elkostnader. Lönsamheten för segmentet Other markets i form av EBITA exkl. IFRS 16 ökade under kvartalet till 5,7% (3,9%) vilket är ett styrkebesked för Rustas nyaste och minst mogna marknader. Under kvartalet har inga (-) nya varuhus öppnat i Finland och inga (1) nya varuhus i Tyskland. Segmentets andel av nettoomsättning för kvartalet Övriga marknader R12 Helår MSEK maj 2024 -jul 2024 maj 2023 -jul 2023 aug 2023 -jul 2024 maj 2023 -apr 2024 Nettoomsättning 727 702 2 408 2 386 Nettoomsättningstillväxt, % 3,6% 25,5% 11,4% 18,1% Nettoomsättningstillväxt exkl. valutaeffekter, % 3,5% 15,0% 6,8% 16,5% Jämförbar tillväxt exkl valutaeffekter, % -1,2% 0,0% N/A -0,6% EBITA exkl. IFRS 16 41 29 23 9 EBITA-marginal exkl. IFRS 16, % 5,7% 4,2% 0,9% 0,4% Antal nya varuhus - 1 3 4 Kvartalet 23,7% ===== SIDA 11 ===== Rusta AB (publ) | Delårsrapport, 1 maj 2024 - 31 juli 2024 11 Övrig information Rustas varuhus Rusta planerar att öppna 40-60 nya varuhus under de kommande tre åren och har vid rapportens avlämnande godkänt alternativt signerat 35 etableringslägen. Per kvartalets slut ser fördelningen av koncernens 213 varuhus ut enligt nedan. Medarbetare Antal anställda per den 31 juli 2024 uppgick till 5 117 (4 636), varav 3 275 kvinnor (2 676) och består av både heltids-, deltids- och visstidsanställda. Aktien Årsstämman i Rusta AB (publ) den 1 september 2023 beslutade att genomföra en aktiesplit (300:1) vilket resulterat i att varje aktie delats upp i 300 aktier. Omräkning av antal aktier har skett för samtliga perioder. Per den 31 juli 2024 var antalet utfärdade aktier 151 792 800, med ett kvotvärde om ca 0,03 SEK. 112 49 52 Antal varuhus Sverige Norge Övriga marknader ===== SIDA 12 ===== Rusta AB (publ) | Delårsrapport, 1 maj 2024 - 31 juli 2024 12 Finansiella mål Koncernen har följande finansiella mål: Nettoomsättningstillväxt: Rustas målsättning är en årlig genomsnittlig organisk* nettoomsättningstillväxt om cirka 8,0% på medellång sikt, med en årlig genomsnittlig jämförbar tillväxt över 3,0%. Lönsamhet: Rustas målsättning är en EBITA-marginal omkring 8,0% på medellång sikt, varvid vinsten per aktie ska växa snabbare än nettoomsättningen och EBITA till följd av skalbarheten i affärsmodellen**. Utdelningspolicy: Rustas målsättning är att dela ut 30-50% av netto- resultatet för varje räkenskapsår som utdelning, med beaktande av Rustas finansiella ställning. *Exklusive förvärv **Skalbarheten i affärsmodellen avser marginalökning till följd av organisk försäljningstillväxt och högre effektivitet, vilket ökar nettoomsättningen mer än kostnaderna. Nettoomsättning per kvartal, R12 Justerad EBITA, R12 -5,0% 0,0% 5,0% 10,0% 15,0% 6 000 7 000 8 000 9 000 10 000 11 000 12 000 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 2023-2024 2024 Nettoomsättning Nettoomsättningstillväxt, % Jämförbar tillväxt, % 0,0% 1,0% 2,0% 3,0% 4,0% 5,0% 6,0% 7,0% 8,0% 0 200 400 600 800 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 2023-2024 2024 Justerad EBITA, R12 Justerad EBITA-marginal, R12 ===== SIDA 13 ===== Rusta AB (publ) | Delårsrapport, 1 maj 2024 - 31 juli 2024 13 Hållbarhet Hållbarhet är en integrerad del av Rustas affärsmodell. Vår verksamhet definieras av resurseffektivitet samt av att ta ett brett ansvar genom hela vår värdekedja och i de samhällen vi verkar. På Rusta arbetar vi i enlighet med FN:s 17 globala mål för hållbar utveckling. Vi är även dedikerade att anpassa vår verksamhet och strategier till UN Global Compacts Tio Principer inom mänskliga rättigheter, arbetsrätt, miljö och antikorruption. Rusta bedriver ett strukturerat och målbaserat hållbarhetsarbete. Vi har identifierat och prioriterat fem väsentliga aspekter som utgör grunden för vårt hållbarhetsarbete. Klimat Klimat Klimatneutrala till 2030 (GHG scope 1, 2) Klimatneutrala till 2045 (GHG scope 1, 2, 3) Miljö och biologisk mångfald Genomföra gap-analys till 2025 baserad på den senaste väsentlighetsanalysen. Öka andelen leverantörer på nivån “Bra” eller högre till 55% under räkenskapsåret 2024/25 i enlighet med miljökriterierna i Rustas externa uppförandekod. Produkter och förpackning 15% färre defekta kundreturer årligen. Årlig besparing på över 10 000 pallar. Socialt ansvar Öka andelen leverantörer på nivån “Bra” eller högre till 85% under räkenskapsåret 2024/25 i enlighet med de sociala kraven i Rustas externa uppförandekod. Tilllit Alla nya medarbetare signerar Rustas interna uppförandekod digitalt. Alla leverantörer ska signera Rustas externa uppförandekod och vår affärsetik. Under perioden (maj-juli) har arbetet med uppföljning av Rustas uppförandekod på de tillverkande enheterna fortskridit. Vi har utvärderat 47 fabriker i enlighet med de sociala kriterierna i uppförandekoden samt 40 fabriker i enlighet med miljökriterierna. Under perioden har Rusta aktivt arbetat och diskuterat med expertis inom området klimatberäkningar och begränsning av klimatförändringar. Detta för att på ett systematiskt sätt kunna redovisa Rusta-koncernens totala klimatavtryck. Klimat- beräkningar är en av innevarande verksamhetsårs mest betydande område på hållbarhetsagendan. Rustas ambition vad gäller klimatpåverkan är ambitiös men inte unik. Vi ska vara klimatneutrala inom våra egen verksamhet till 2030 och helt klimatneutrala till 2045. ===== SIDA 14 ===== Rusta AB (publ) | Delårsrapport, 1 maj 2024 - 31 juli 2024 14 Finansiella rapporter Koncernens resultaträkning i sammandrag Koncernens rapport över totalresultat i sammandrag R12 Helår MSEK Not maj 2024 -jul 2024 maj 2023 -jul 2023 aug 2023 -jul 2024 maj 2023 -apr 2024 Nettoomsättning 8 3 069 2 959 11 226 11 116 Kostnad för sålda varor -1 726 -1 694 -6 315 -6 283 Bruttovinst 1 343 1 265 4 912 4 833 Försäljningskostnader -932 -904 -3 826 -3 798 Administrationskostnader -96 -104 -347 -355 Övriga rörelseintäkter 86 69 232 215 Övriga rörelsekostnader -51 -29 -164 -142 Rörelseresultat 351 296 807 753 Finansiella intäkter 6 2 17 13 Finansiella kostnader -63 -58 -246 -241 Resultat före skatt 293 241 578 525 Inkomstskatt -62 -52 -128 -117 Periodens resultat 231 189 450 408 Resultat per aktie, SEK 7 Resultat per aktie före utspädning, SEK 1,5 1,2 3,0 2,7 Resultat per aktie efter utspädning, SEK 1,5 1,2 2,9 2,7 Kvartalet R12 Helår MSEK Not maj 2024 -jul 2024 maj 2023 -jul 2023 aug 2023 -jul 2024 maj 2023 -apr 2024 Periodens resultat 231 189 450 408 Övrigt totalresultat Poster som kan komma att omklassificeras till resultaträkningen Valutaeffekt vid omräkning av utländska dotterföretag -7 -5 8 9 Kassaflödessäkringar, netto efter skatt -5 -5 27 27 Övrigt totalresultat, netto efter skatt -12 -11 35 36 Summa totalresultat 219 179 485 445 Hänförligt till: Moderföretagets aktieägare 219 179 485 445 Innehav utan bestämmande inflytande - - - - Kvartalet ===== SIDA 15 ===== Rusta AB (publ) | Delårsrapport, 1 maj 2024 - 31 juli 2024 15 Koncernens balansräkning i sammandrag MSEK Not 31 jul 2024 31 jul 2023 30 apr 2024 Tillgångar Immateriella anläggningstillgångar Aktiverade utgifter för utveckling av programvaror 91 62 79 Goodwill 116 116 118 Varumärken - 6 - S umma, Immateriella anläggningstillgångar 207 184 196 Materiella anläggningstillgångar Nyttjanderättstillgångar 5 147 5 146 5 237 Inventarier, verktyg och installationer 502 470 458 Summa, Materiella anläggningstillgångar 5 649 5 615 5 695 Finansiella tillgångar Övriga finansiella tillgångar 0 0 0 Summa, Finansiella tillgångar 0 0 0 Uppskjutna skattefordringar 200 189 209 Summa, anläggningstillgångar 6 057 5 988 6 100 Omsättningstillgångar Varulager 2 681 2 566 2 622 Kundfordringar 17 16 16 Övriga kortfristiga fordringar 48 37 49 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 110 69 140 Likvida medel 488 394 171 Summa, Omsättningstillgångar 3 344 3 082 2 997 Summa, Tillgångar 9 401 9 071 9 097 Eget kapital och skulder Eget Kapital Aktiekapital 5 5 5 Övrigt tillskjutet kapital 1 1 1 Reserver -29 -9 -17 Balanserade vinstmedel inklusive årets resultat 1 836 1 512 1 605 Summa, Eget Kapital 1 813 1 509 1 593 Långfristiga skulder Skulder till kreditinstitut 20 46 20 Uppskjutna skatteskulder 130 118 131 Leasingskulder 4 670 4 641 4 740 Övriga långfristiga skulder 36 72 36 Summa, Långfristiga skulder 4 856 4 878 4 927 Kortfristiga skulder Skulder till kreditinstitut 10 3 20 Leasingskulder 900 872 905 Leverantörsskulder 859 862 724 Aktuella skatteskulder 53 34 23 Avsättningar 23 23 23 Övriga kortfristiga skulder 271 273 204 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 615 619 678 Summa, Kortfristiga skulder 2 732 2 684 2 577 Summa, Skulder 7 588 7 562 7 504 Summa, Eget Kapital och Skulder 9 401 9 071 9 097 Kvartalet Helår ===== SIDA 16 ===== Rusta AB (publ) | Delårsrapport, 1 maj 2024 - 31 juli 2024 16 Koncernens rapport över förändringar i eget kapital i sammandrag Belopp i MSEK Not Aktiekapital Övrigt tillskjutet kapital Reserver Balanserade vinstmedel inkl. periodens resultat Summa eget kapital Ingående balans per 1 maj 2023 5 1 -54 1 323 1 275 Periodens resultat 189 189 Övrigt totalresultat 45 45 Summa totalresultat - 45 189 234 Summa transaktioner med aktieägare - - - - - Utgående balans per 31 juli 2023 5 1 -9 1 512 1 509 Hänförligt till moderföretagets aktieägare Belopp i MSEK Not Aktiekapital Övrigt tillskjutet kapital Reserver Balanserade vinstmedel inkl. periodens resultat Summa eget kapital Ingående balans per 1 maj 2024 5 1 -17 1 605 1 593 Periodens resultat 231 231 Övrigt totalresultat -12 - -12 Summa totalresultat - - -12 231 219 Aktiesparprogram 1 1 Summa transaktioner med aktieägare - - - 1 1 Utgående balans per 31 juli 2024 5 1 -29 1 836 1 813 Hänförligt till moderföretagets aktieägare ===== SIDA 17 ===== Rusta AB (publ) | Delårsrapport, 1 maj 2024 - 31 juli 2024 17 Koncernens rapport över kassaflöden i sammandrag R12 Helår MSEK Not maj 2024 -jul 2024 maj 2023 -jul 2023 aug 2023 -jul 2024 maj 2023 -apr 2024 Rörelseresultat 351 296 807 753 Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet: Avskrivningar 237 228 949 941 Utrangeringar / avyttringar - - 1 1 Övrigt - 1 -1 - Avsättningar 1 0 3 2 Erhållen ränta 6 2 17 13 Erlagd ränta -63 -58 -246 -241 Betald inkomstskatt -23 -21 -113 -111 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar i rörelsekapitalet 508 449 1 416 1 358 Kassaflöde från förändring av rörelsekapital Ökning (-) /minskning (+) av varulager -67 51 -126 -9 Ökning (-) /minskning (+) av rörelsefordringar 26 -15 -35 -76 Ökning (+) /minskning (-) av rörelseskulder 139 279 -17 123 Nettoförändring av rörelsekapital 97 314 -179 38 Kassaflöde från den löpande verksamheten 606 764 1 238 1 396 Investeringsverksamheten Investeringar i immateriella anläggningstillgångar -17 -4 -49 -35 Investeringar i materiella anläggningstillgångar -86 -27 -189 -130 Kassaflöde från investeringsverksamheten -103 -31 -237 -166 Finansieringsverksamheten Återköp av aktier - - - -22 Nettoförändring checkräkningskredit - -361 -19 -380 Amortering lån -10 -3 -25 -18 Amortering leasingskulder -174 -157 -729 -712 Utdelning till aktieägare - - -105 -105 Kassaflöde från finansieringsverksamheten -184 -521 -901 -1 238 Periodens kassaflöde 319 212 100 -7 Likvida medel vid periodens början 171 182 394 182 Kursdifferens i likvida medel -2 -0 -2 -4 Likvida medel vid periodens slut 488 394 488 171 Kvartalet ===== SIDA 18 ===== Rusta AB (publ) | Delårsrapport, 1 maj 2024 - 31 juli 2024 18 Moderbolagets resultaträkning i sammandrag Moderbolagets rapport över totalresultat i sammandrag Helår Belopp i MSEK Not maj 2024 -jul 2024 maj 2023 -jul 2023 maj 2023 -apr 2024 Nettoomsättning 2 414 2 298 9 153 Kostnad för sålda varor -1 527 -1 515 -5 971 Bruttovinst 887 783 3 182 Försäljningskostnader -601 -592 -2 555 Administrationskostnader -91 -97 -324 Övriga rörelseintäkter 82 67 202 Övriga rörelsekostnader -47 -26 -129 Rörelseresultat 230 134 377 Finansiella intäkter 8 4 22 Finansiella kostnader -8 -8 -34 Resultat före skatt 230 130 365 Bokslutsdispositioner - - -51 Inkomstskatt - - -69 Periodens resultat 230 130 245 Kvartalet Helår Belopp i MSEK maj 2024 -jul 2024 maj 2023 -jul 2023 maj 2023 -apr 2024 Årets resultat 230 130 245 Övrigt totalresultat Poster som kan komma att omklassificeras till resultaträkningen Kassaflödessäkringar, netto efter skatt -5 -5 27 Övrigt totalresultat, netto efter skatt -5 -5 27 Summa totalresultat 224 125 271 Kvartalet ===== SIDA 19 ===== Rusta AB (publ) | Delårsrapport, 1 maj 2024 - 31 juli 2024 19 Moderbolagets balansräkning i sammandrag MSEK Not 31 jul 2024 31 jul 2023 30 apr 2024 Tillgångar Anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar Aktiverade utgifter för utveckling av programvaror 87 57 74 Materiella anläggningstillgångar Inventarier, verktyg och installationer 303 250 247 Finansiella tillgångar Andelar i koncernföretag 77 77 77 Uppskjutna skattefordringar 1 -0 1 Summa anläggningstillgångar 468 384 399 Omsättningstillgångar Varulager m.m. Varor på väg 542 310 241 Varulager 1 603 1 732 1 778 Kortfristiga fordringar Kundfordringar 14 17 13 Fordringar hos koncernföretag 228 158 174 Aktuella skattefordringar 38 50 15 Övriga kortfristiga fordringar 42 33 40 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 166 116 175 Kassa och bank 180 202 65 Summa omsättningstillgångar 2 813 2 616 2 501 Summa tillgångar 3 281 3 000 2 900 Eget kapital och skulder Bundet eget kapital Aktiekapital 5 5 5 Reservfond 1 1 1 Fritt eget kapital Balanserad vinst eller förlust 1 064 938 824 Periodens vinst 230 130 245 Summa eget kapital 1 300 1 074 1 074 Skulder Obeskattade reserver 609 558 609 Långfristiga skulder Uppskjuten skatteskuld 3 1 4 Kortfristiga skulder Leverantörsskulder 806 798 614 Avsättningar 23 23 23 Övriga kortfristiga skulder 65 65 67 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 476 482 508 Summa skulder 1 981 1 926 1 826 Summa eget kapital och skulder 3 281 3 000 2 900 Kvartalet Helår ===== SIDA 20 ===== Rusta AB (publ) | Delårsrapport, 1 maj 2024 - 31 juli 2024 20 Noter Not 1. Allmän information Rusta AB (publ), här kallat "bolaget" med org.nr 556280–2115 är ett bolag med säte i Upplands Väsby. Moderbolaget är ett detaljhandelsföretag som via ett varuhusnät samt Onlinehandel marknadsför och säljer produkter till slut- konsument. Varuhusen drivs under namnet RUSTA och dotterbolag finns i Sverige, Norge, Finland och Tyskland. Onlinehandeln finns i Sverige och Finland. Samtliga varuhus i koncernen är helägda där verksamhet bedrivs i leasade lokaler. Rusta erbjuder marknaden ett brett sortiment av funktionella hem- och fritidsprodukter som ger många människor mycket för pengarna. Säsongsprodukter och speciellt framtagna artiklar gör att sortimentet ständigt förnyas i varuhusen. Inköpen sker i huvudsak genom direktimport från Asien och Europa eller direkt från tillverkare i Sverige. Marknaden för företaget är till övervägande del slutkonsument. Not 2. Redovisningsprinciper Denna delårsrapport har upprättats i enlighet med IAS 34 Delårsrapportering utgiven av International Accounting Standards Board (IASB), samt tillämpliga bestämmelser i Årsredovisningslagen. Delårsrapporten för moderbolaget har upprättats i enlighet med Årsredovisningslagen och Rådet för finansiell rapporterings RFR 2, Redovisning för juridiska personer. De redovisningsprinciper som har tillämpats i denna delårsrapport är samma som dem som tillämpats i årsredovisningen för 2023/24 för både koncern och moderbolag. Det finns inga nya redovisningsprinciper tillämpliga från 1 maj 2024 som väsentligt påverkar koncernen. Det finns emellertid förklarande noter inkluderande för att förklara händelser och transaktioner som är väsentliga för en förståelse för förändringar i koncernens finansiella ställning och resultat. Till följd av avrundningar kan differenser i summeringar förekomma i denna delårsrapport. Not 3. Viktiga uppskattningar och bedömningar Ledningen för koncernen gör uppskattningar och antag- anden om framtiden, samt bedömer vilka redovisnings- principer som bör tillämpas vid upprättandet av de finansiella rapporterna. Uppskattningarna och bedömning- arna utvärderas fortlöpande och antagandena baseras på historiska erfarenheter och övriga faktorer, inklusive förväntningar på framtida händelser som anses vara rimliga under omständigheterna. De uppskattningar för redovisningsändamål som blir följden av dessa kommer per definition sällan att motsvara det faktiska utfallet. De väsentliga uppskattningar som görs av ledningen vid tillämpningen av koncernens redovisningsprinciper och de viktigaste källorna till osäkerhet i uppskattningarna är samma som beskrivs i not 3 i koncernens årsredovisning för 2023/24. Not 4. Finansiella instrument Finansiella tillgångar och finansiella skulder som värderas till verkligt värde i balansräkningen utgörs enbart av derivat- instrument (valutaterminer). För övriga finansiella tillgångar och finansiella skulder, som värderas till upplupet anskaffningsvärde, bedöms de redovisade värdena vara en god approximation av de verkliga värdena till följd av att löptiden och/eller räntebindningen är kortfristig vilket innebär att en diskontering baserat på gällande marknads- förutsättningar inte bedöms leda till någon väsentlig effekt. De metoder och antaganden som främst använts för att fastställa verkligt värde på de finansiella instrument som anges nedan är samma som beskrivs i not 4 i koncernens årsredovisning för 2023/24. Verkligt värde på valutaderivaten baseras på notering från motpart per balansdagen. Bolaget har gjort termins- säkringar i USD. Dessa har bokförts till dess verkliga värde på balansdagen. Samtliga valutaderivat är hänförliga till nivå 2 i verkliga värdehierarkin och uppgår till 15 MSEK (19). ===== SIDA 21 ===== Rusta AB (publ) | Delårsrapport, 1 maj 2024 - 31 juli 2024 21 Not 5. Transaktioner med närstående Transaktioner med dotterföretag, vilka är närstående till företaget, har eliminerats vid konsolideringen och upp- lysningar om dessa transaktioner lämnas därför inte i denna not. De närstående som identifierats är styrelsen, ledande befattningshavare och dess närstående parter. Trans- aktioner under kvartalet har uppgått till 0 MSEK (1) och avser lönerelaterade ersättningar till styrelseledamot som även är anställd i Rusta AB (publ) samt fakturerade konsultarvoden av familjemedlemmar till ledande befattningshavare. Transaktioner med närstående har skett på marknads- mässiga villkor. Not 6. Risker och osäkerhetsfaktorer Rustas verksamhet och resultat påverkas av en rad omvärldsfaktorer och därmed finns risk att inte uppnå uppsatta mål. Rusta är främst exponerat för rörelse- relaterade- och finansiella risker. Risker av rörelsekaraktär utgörs främst av etableringar av nya varuhus på samtliga marknader, inköp i Asien, sortiment, konkurrens, logistik, strejker, nyckelpersoner och socialt ansvar. Finansiella risker utgörs av inflation, råvarukostnader, frakt-kostnader och valutaexponering. Rustas väsentliga risker och osäkerhets- faktorer finns beskrivna i årsredovisningen för 2023/24. Rusta står liksom andra företag med utmaningar till följd av förändringar i makroekonomin och det geopolitiska läget i världen. Som en konsekvens av detta finns risk för störningar i leverantörskedjorna och ökade distributionskostnader samt påverkan på konsumentbeteende. Not 7. Resultat per aktie *exklusive aktier ägda av Rusta Helår maj 2024 -jul 2024 maj 2023 -jul 2023 aug 2023 -jul 2024 maj 2023 -apr 2024 Resultat per aktie före utspädning, SEK 1,5 1,2 3,0 2,7 Resultat per aktie efter utspädning, SEK 1,5 1,2 2,9 2,7 Resultat för perioden hänförligt till moderbolagets aktieägare, MSEK 231 189 450 408 Totalt antal aktier, tusental 151 793 151 793 151 793 151 793 Vägt genomsnittligt antal aktier före utspädning, tusental 151 525 151 793 151 696 151 764 Vägt genomsnittligt antal aktier efter utspädning, tusental 153 319 153 066 152 913 153 177 Kvartalet R12 ===== SIDA 22 ===== Rusta AB (publ) | Delårsrapport, 1 maj 2024 - 31 juli 2024 22 Not 8. Intäkter och rörelsesegment Koncernen redovisar intäkter i tre segment; Sverige, Norge, Övriga marknader. Alla intäkter avser försäljning av varor till externa kunder och redovisas i redovisningsvaluta SEK. Se tabellen nedan för uppdelning samt tidigare sidor i denna delårsrapport för analys av förändringar per segment, centrala funktioner och för koncern. *Intern nettoomsättning som faktureras från centrala funktioner uppgår till 649 MSEK (577) för kvartalet och elimineras i sin helhet i koncernen. Not 9. Händelser efter periodens utgång Inga väsentliga händelser har skett efter periodens utgång. Stockholm den 12 september 2024 Rusta AB (publ) Org.nr 556280–2115 Göran Westerberg Verkställande direktör Denna rapport har inte varit föremål för granskning av bolagets revisorer Nettoomsättning per segment R12 H elår MSEK maj 2024 -jul 2024 maj 2023 -jul 2023 aug 2023 -jul 2024 maj 2023 -apr 2024 Sverige 1 715 1 666 6 432 6 381 Norge 627 591 2 386 2 349 Övriga marknader 727 702 2 408 2 386 Summa nettoomsättning från externa kunder 3 069 2 959 11 226 11 116 Kvartalet EBITA exkl. IFRS 16 per segment R12 Helår MSEK maj 2024 -jul 2024 maj 2023 -jul 2023 aug 2023 -jul 2024 maj 2023 -apr 2024 Sverige 356 315 1 118 1 075 Norge 86 79 280 273 Övriga marknader 41 29 23 9 EBITA exkl IFRS 16 för segmenten 484 423 1 421 1 356 Centrala funktioner -179 -165 -784 -765 EBITA exkl IFRS 16 304 259 637 591 Koncernjusteringar IFRS 16 46 40 176 170 EBITA 351 298 813 761 EBITA-marginal, % 11,4% 10,1% 7,2% 6,8% Avskrivning av förvärvsrelaterade tillgångar, ej allokerade till segmenten - -2 -6 -8 EBIT 351 296 807 753 EBIT-marginal, % 11,4% 10,0% 7,2% 6,8% Finansiella poster, netto -58 -56 -230 -227 Resultat före skatt 293 241 578 525 *Avstämningstabeller och definitioner för nyckeltal presenteras på sida 24-29 Kvartalet ===== SIDA 23 ===== Rusta AB (publ) | Delårsrapport, 1 maj 2024 - 31 juli 2024 23 Definitioner Nyckeltal Definition Motivering till att nyckeltalet används Nettoomsättningstillväxt, % Tillväxt i nettoomsättning. Nettoomsättningen i aktuell period dividerad med nettoomsättningen i jämförelseperioden. För att analysera koncernens totala nettoomsättningstillväxt för att kunna sätta den i relation till konkurrenter och marknaden i sin helhet och konkurrenter. Valutaeffekt, % Periodens förändring i resultatposter hänförlig till förändring av valutakurser dividerat med jämförelseperiodens resultatposter omräknat till föregående års valutakurser. För att analysera koncernens underliggande tillväxt hänförlig till förändring i valutakurser. Jämförbar tillväxt, % Förändring i jämförbar försäljning mellan innevarande och jämförande period där jämförbar försäljning är försäljning i jämförbara varuhus som har varit operationella under hela innevarande och hela jämförande perioden. För att ett varuhus ska klassificeras som ett jämförbart måste det ha varit öppet ett helt räkenskapsår. Då inte alla varuhus varit öppna i ett helt räkenskaps- år i jämförelseperioden för rullande tolv månader (R12) presenteras inte jämförbar tillväxt för den perioden. Måttet visar utvecklingen av omsättningen över tid i varuhus som varit operationella under hela innevarande och hela jämförande perioden, befintliga varuhus. Måttet gör det möjligt att analysera nettoomsättningstillväxt för samtliga befintliga varuhus för Koncernen. Nettoomsättningstillväxt exkl. valutaeffekter, % Nettoomsättningstillväxt justerat för valutaeffekt. För att analysera koncernens underliggande nettoomsättningstillväxt. Jämförbar tillväxt exkl valutaeffekter, % Jämförbar tillväxt justerat för valutaeffekt. Jämförbar tillväxt exkl. valutaeffekter rapporteras endast för segmenten Måttet visar jämförbar tillväxt för befintliga varuhus exklusive valutaeffekter. Jämförelsestörande poster Intäkts- och kostnadsposter som redovisas separat till följd av sin art och sina belopp. Alla poster som är inkluderade är större och väsentliga under vissa perioder och mindre eller obefintliga under andra perioder. Jämförelsestörande poster används av ledningen för att förklara rörelser i det historiska resultatet. Separat redovisning och specifikation av jämförelsestörande poster gör det möjligt för läsarna av de finansiella rapporterna att förstå och utvärdera de justeringar som har gjorts av ledningen när justerat resultat redovisas. Att ta hänsyn till jämförelsestörande poster ökar jämförbarheten och därmed förståelsen för koncernens finansiella utveckling. Bruttovinst Nettoomsättning minskat med kostnaden för varor inklusive hemtagningskostnaden för varan. För att analysera vinst från försäljning. Koncernens bruttovinst påvisar vad som finns kvar för att finansiera övriga kostnader efter att varorna har sålts. Bruttomarginal, % Bruttovinst dividerat med nettoomsättningen. För att analysera vinst från försäljning. Koncernens bruttomarginal påvisar lönsamhet efter kostnaden för varor inklusive hemtagning vilket möjliggör en jämförelse av den genomsnittliga bruttomarginalen för sålda varor över tid. Rörelseresultat (EBIT) Resultat före finansiella poster och skatt . Visar koncernens resultat från den löpande verksamheten oberoende av kapital- och skattestrukturer. EBITA Rörelseresultat före avskrivningar och nedskrivningar av immateriella tillgångar som uppkommit i samband med rörelseförvärv. Ger en övergripande bild av resultatet som genereras i den operationella verksamheten före avskrivningar och nedskrivningar av immateriella tillgångar som uppkommit i samband med rörelseförvärv. EBITA exkl. IFRS 16 Rörelseresultat före avskrivningar och nedskrivningar av immateriella tillgångar som uppkommit i samband med rörelseförvärv samt justering för effekter från IFRS 16. Effekter av IFRS 16 på EBITA är att hela kostnaden för leasingavtal redovisas som en rörelsekostnad vilket skiljer sig från koncernens resultaträkning där räntedelen ingår i finansnettot. Ger ett resultatmått som reflekterar EBITA före effekter av IFRS 16 redovisning. Justerad EBITA EBITA exklusive jämförelsestörande poster. Ger ett mer jämförbart lönsamhetsmått som i högre grad återspeglar verksamhetens underliggande EBITA-marginal över tid. Rörelsemarginal (EBIT-marginal), % Rörelseresultatet (EBIT) dividerat med nettoomsättningen. Nyckeltalet visar koncernens underliggande lönsamhet som genereras av den löpande verksamheten. ===== SIDA 24 ===== Rusta AB (publ) | Delårsrapport, 1 maj 2024 - 31 juli 2024 24 Nyckeltal Definition Motivering till att nyckeltalet används EBITA-marginal, % EBITA dividerat med nettoomsättningen. Nyckeltalet visar koncernens lönsamhet som genereras i den operationella verksamheten före avskrivningar och nedskrivningar av immateriella tillgångar som uppkommit i samband med rörelseförvärv. Justerad EBITA-marginal, % EBITA exklusive jämförelsestörande poster dividerat med nettoomsättningen. Ger ett mer jämförbart lönsamhetsmått som i högre grad återspeglar verksamhetens underliggande EBITA-marginal över tid. EBITDA Resultat före skatt, finansiella poster, avskrivningar och nedskrivningar. Ger ett resultatmått som i högre grad reflekterar det kassamässiga överskott som genereras från verksamheten. EBITDA-marginal, % EBITDA dividerat med nettoomsättningen. Ger ett lönsamhetsmått som i högre grad reflekterar det kassamässiga överskott som genereras från verksamheten. EBITDA exkl IFRS 16 EBITDA exklusive effekter av IFRS 16. Effekter av IFRS 16 på EBITDA är att hela kostnaden för leasingavtal redovisas som en rörelsekostnad vilket skiljer sig från koncernens resultaträkning där räntedelen ingår i finansnettot. Ger ett resultatmått som reflekterar EBITDA före effekter av IFRS 16 redovisning. Justerat resultat Resultat efter skatt exklusive jämförelsestörande poster efter skatt samt avskrivningar och nedskrivningar på förvärvsrelaterade tillgångar efter skatt. Ger ett jämförbart mått på den nettovinst som genereras av verksamheten, vilket återspeglar alla underliggande kostnader som uppstår i verksamheten över tid. Justerat resultat, marginal, % Justerat resultat dividerat med nettoomsättning. Ger ett jämförbart mått på den nettolönsamhet som genereras av verksamheten, vilket återspeglar alla underliggande kostnader som uppstår i verksamheten över tid. Resultat-marginal, % Resultat dividerat med nettoomsättningen. Mått på den nettolönsamhet som genereras av verksamheten vilket återspeglar alla underliggande kostnader som uppstår i verksamheten som en andel av nettoomsättningen. Nettoskuld Summa kort- och långfristiga räntebärande skulder med avdrag för likvida medel. Ger en översikt över koncernens totala skuldsättning och indikation på kommande betalningsåtaganden. Nettoskuld exkl IFRS 16 Summa kort- och långfristiga räntebärande skulder exklusive leasingskulder redovisade enligt IFRS 16 samt avdrag för likvida medel. Ger en översikt över koncernens totala skuldsättning och indikation på kommande betalningsåtaganden exklusive leasingskulder. Nettoskuld exkl IFRS 16/EBITDA exkl IFRS 16, R12 Nettoskuld exkl IFRS 16 i förhållande till rullande tolv månaders EBITDA exkl IFRS 16. Beskriver koncernens kapacitet att betala tillbaka sina räntebärande skulder exklusive leasingskulder. Används för att analysera finansiell hävstång exklusive effekter från IFRS 16. Soliditet Summa eget kapital dividerat med summa tillgångar. Nyckeltalet beskriver koncernens långsiktiga betalningsförmåga. Soliditet exkl IFRS 16, % Summa eget kapital dividerat med summa tillgångar exklusive leasingsskulder som redovisas enligt IFRS 16. Nyttjanderättstillgångar som redovisas enligt IFRS 16 inkluderas i totala tillgångar och har ej justerats för. Nyckeltalet beskriver koncernens långsiktiga betalningsförmåga justerat för leasingskuld som redovisas enligt IFRS 16. Avkastning på eget kapital, % Periodens resultat för de senaste tolv månaderna dividerat med eget kapital. Avkastning på eget kapital är ett mått på lönsamhet i relation till bokfört värde på eget kapital och visar hur investeringar bidrar till ökad nettoomsättning. Rörelsekostnader Summa försäljningskostnader och administrationskostnader exklusive avskrivningar av immateriella anläggningstillgångar och inventarier, verktyg och installationer. Rörelsekostnader är kostnader som uppkommer från verksamheten. Förändring i rörelsekostnader jämförs med nettoomsättningstillväxten för att övervaka att förändringen är i samma takt. Definitioner – operationella nyckeltal Antal medlemmar i kundklubb Antal unika personer som aktivt väljer att vara en del av Rustas medlemsklubb. Antal kunder Antal handlande besökare i Rustas varuhus eller i Rustas Online handel. ===== SIDA 25 ===== Rusta AB (publ) | Delårsrapport, 1 maj 2024 - 31 juli 2024 25 Nyckeltal *exklusive aktier ägda av Rusta Helår MSEK maj 2024 -jul 2024 maj 2023 -jul 2023 ∆ aug 2023 -jul 2024 maj 2023 -apr 2024 Försäljningsmått Nettoomsättning 3 069 2 959 3,7% 11 226 11 116 Nettoomsättningstillväxt, % 3,7% 11,5% -7,8pp 6,8% 9,0% Jämförbar tillväxt, % 0,5% 6,5% -6,0pp N/A 4,6% Nettoomsättningstillväxt exkl. valutaeffekter, % 3,5% 11,0% -7,6pp 6,5% 9,9% Resultatmått Rörelseresultat, EBIT 351 296 18,4% 807 753 Justerad EBIT 351 316 10,9% 819 785 EBITA 351 298 17,6% 813 761 Justerad EBITA 351 318 10,2% 825 793 EBITDA 588 525 12,0% 1 757 1 694 Periodens resultat 231 189 21,9% 450 408 Justerat resultat 231 207 11,6% 464 440 Marginalmått Bruttomarginal, % 43,8% 42,7% 1,0pp 43,8% 43,5% EBIT-marginal, % 11,4% 10,0% 1,4pp 7,2% 6,8% Justerad EBIT-marginal, % 11,4% 10,7% 0,7pp 7,3% 7,1% EBITA-marginal, % 11,4% 10,1% 1,3pp 7,2% 6,8% Justerad EBITA-marginal, % 11,4% 10,8% 0,7pp 7,3% 7,1% EBITDA-marginal, % 19,2% 17,7% 1,4pp 15,6% 15,2% Resultat-marginal, % 7,5% 6,4% 1,1pp 4,0% 3,7% Justerat resultat-marginal, % 7,5% 7,0% 0,5pp 4,1% 4,0% Kassaflödesmått Kassaflöde från den löpande verksamheten 606 764 -20,7% 1 238 1 396 Kapitalstruktur Nettoskuld 5 113 5 168 -1,1% 5 113 5 515 Nettoskuld exkl IFRS 16 -458 -344 32,9% -458 -130 Nettoskuld, exkl IFRS 16 / EBITDA exkl IFRS 16 R12 -0,56 -0,55 2,9% -0,56 -0,17 Eget Kapital 1 813 1 509 20,1% 1 813 1 593 Summa, Tillgångar 9 401 9 071 3,6% 9 401 9 097 Soliditet, % 19,3% 16,6% 2,6pp 19,3% 17,5% Soliditet, exkl IFRS 16 % 47,3% 42,4% 4,9pp 47,3% 46,2% Avkastning Avkastning på eget kapital, % 24,8% 20,3% 4,6pp 24,8% 25,6% Aktien Antal aktier vid periodens utgång, tusental 151 793 151 793 - 151 793 151 793 Genomsnittligt antal aktier under perioden, tusental 151 525 151 793 -0 151 696 151 764 Resultat per aktie före utspädning, SEK 1,5 1,2 21,9% 3,0 2,7 Kvartalet R12 ===== SIDA 26 ===== Rusta AB (publ) | Delårsrapport, 1 maj 2024 - 31 juli 2024 26 Avstämningstabeller Rusta tillämpar riktlinjerna för alternativa nyckeltal utfärdade av ESMA (The European Securities and Markets Authority). Ett alternativt nyckeltal är ett finansiellt mått över historisk eller framtida resultatutveckling, finansiell ställning eller kassaflöde som inte är definierat eller specificerat i IFRS. Rusta anser att dessa mått ger värdefull kompletterande information till bolagets ledning, investerare och andra intressenter för att värdera företagets prestation. De alternativa nyckeltalen är inte alltid jämförbara med mått som används av andra företag eftersom inte alla företag beräknar dessa mått på samma sätt. Dessa ska därmed ses som ett komplement till mått som definieras enligt IFRS. För definitioner av nyckeltal, se sida 23–24. För relevanta avstämningar av de alternativa nyckeltal som inte direkt går att utläsas eller härledas ur de finansiella rapporterna, se nedan. Helår MSEK maj 2024 -jul 2024 maj 2023 -jul 2023 aug 2023 -jul 2024 maj 2023 -apr 2024 Nettoomsättningstillväxt, % Nettoomsättning aktuell period 3 069 2 959 11 226 11 116 Nettoomsättning förgående period 2 959 2 653 10 508 10 202 Nettoomsättningstillväxt, % 3,7% 11,5% 6,8% 9,0% Valutaeffekt, % Nettoomsättning aktuell period 3 069 2 959 11 226 11 116 Nettoomsättning aktuell period justerat för valuta 3 061 2 946 11 196 11 212 Valutaeffekt 8 13 31 -96 Nettoomsättning förgående period 2 959 2 653 10 508 10 202 Valutaeffekt, % 0,3% 0,5% 0,3% -0,9% Jämförbar tillväxt, % Jämförbar försäljning föregående period 2 867 2 564 N/A 9 778 Jämförbar försäljning aktuell period 2 883 2 730 N/A 10 233 Jämförbar tillväxt, % 0,5% 6,5% N/A 4,6% Nettoomsättningstillväxt exkl. valutaeffekter, % Nettoomsättningstillväxt, % 3,7% 11,5% 6,8% 9,0% Valutaeffekt, % -0,3% -0,5% -0,3% 0,9% Nettoomsättningstillväxt exkl. valutaeffekter, % 3,5% 11,0% 6,5% 9,9% Bruttovinst och bruttomarginal, % Nettoomsättning 3 069 2 959 11 226 11 116 Kostnad för sålda varor -1 726 -1 694 -6 315 -6 283 Bruttovinst 1 343 1 265 4 912 4 833 Bruttovinst 1 343 1 265 4 912 4 833 Nettoomsättning 3 069 2 959 11 226 11 116 Bruttomarginal, % 43,8% 42,7% 43,8% 43,5% Kvartalet R12 ===== SIDA 27 ===== Rusta AB (publ) | Delårsrapport, 1 maj 2024 - 31 juli 2024 27 Helår MSEK maj 2024 -jul 2024 maj 2023 -jul 2023 aug 2023 -jul 2024 maj 2023 -apr 2024 EBITA, justerad EBITA och EBITA exkl. IFRS 16 Rörelseresultat (EBIT) 351 296 807 753 Avskrivning av immateriella tillgångar som uppkommit vid rörelseförvärv - 2 6 8 EBITA 351 298 813 761 Jämförelsestörande poster Kostnader för förberedelser för börsintroduktion (IPO) - 20 12 15 Justerad EBITA 351 318 825 776 EBITA 351 298 813 761 minus leasingkostnader enligt IFRS 16 -46 -40 -176 -170 EBITA exkl IFRS 16 304 259 637 591 Nettoomsättning 3 069 2 959 11 226 11 116 Rörelsemarginal (EBIT-marginal, %) 11,4% 10,0% 7,2% 6,8% EBITA-marginal, % 11,4% 10,1% 7,2% 6,8% Justerad EBITA-marginal, % 11,4% 10,8% 7,3% 7,0% Justerat resultat och justerat resultat-marginal, % Periodens resultat 231 189 450 408 Avskrivning av immateriella tillgångar som uppkommit vid rörelseförvärv - 2 6 8 Jämförelsestörande poster kostnader för förberedelse för börsintroduktion (IPO) - 20 12 15 Skatt på justeringsposter - -4 -4 -5 Justerat resultat 231 207 464 427 Nettoomsättning 3 069 2 959 11 226 11 116 Justerat resultat-marginal, % 7,5% 7,0% 4,1% 3,8% Resultat-marginal, % 7,5% 6,4% 4,0% 3,7% Nettoskuld och nettoskuld exklusive IFRS 16/EBITDA exkl IFRS 16, R12 Skulder till kreditinstitut 20 46 20 20 Leasingskulder 4 670 4 641 4 670 4 740 Skulder till kreditinstitut - kortfristiga 10 3 10 20 Leasingskulder, kortfristiga 900 872 900 905 Likvida medel -488 -394 -488 -171 Nettoskuld 5 113 5 168 5 113 5 515 minus leasingskulder -5 570 -5 513 -5 570 -5 645 Nettoskuld exkl. IFRS 16 -458 -344 -458 -130 EBIT R12 807 596 807 753 Avskrivningar R12 949 869 949 941 EBITDA R12 1 757 1 465 1 757 1 694 minus leasingkostnader enligt IFRS 16, R12 -946 -837 -946 -932 EBITDA exkl IFRS 16, R12 810 628 810 762 Nettoskuld exkl. IFRS 16/EBITDA exkl IFRS 16, R12 (gånger) -0 ,56 -0,55 -0,56 -0,17 Kvartalet R12 ===== SIDA 28 ===== Rusta AB (publ) | Delårsrapport, 1 maj 2024 - 31 juli 2024 28 Helår MSEK maj 2024 -jul 2024 maj 2023 -jul 2023 aug 2023 -jul 2024 maj 2023 -apr 2024 Soliditet och Soliditet exkl. IFRS 16, % Summa eget kapital 1 813 1 509 1 813 1 593 Summa tillgångar 9 401 9 071 9 401 9 097 Soliditet, % 19,3% 16,6% 19,3% 17,5% Summa eget kapital 1 813 1 509 1 813 1 593 Summa tillgångar 9 401 9 071 9 401 9 097 minus leasingskulder -5 570 -5 513 -5 570 -5 645 Soliditet exkl. IFRS 16, % 47,3% 42,4% 47,3% 46,2% Avkastning på eget kapital, % Periodens resultat, R12 450 306 450 408 Summa eget kapital 1 813 1 509 1 813 1 593 Avkastning på eget kapital, % 24,8% 20,3% 24,8% 25,6% Rörelsekostnader Försäljningskostnader 932 904 3 826 3 798 Administrationskostnader 96 104 347 355 Avskrivning av immateriella anläggningstillgångar och inventarier, verktyg och installationer -43 -42 -179 -178 Rörelsekostnader 984 966 3 993 3 975 Kvartalet R12 ===== SIDA 29 ===== Rusta AB (publ) | Delårsrapport, 1 maj 2024 - 31 juli 2024 29 Rusta i korthet Rusta är detaljhandelskedjan som erbjuder ett brett sortiment av hem- och fritidsprodukter till överraskande låga priser. Idag har vi 213 varuhus i Sverige, Norge, Finland och Tyskland samt en växande och lönsam e-handel. Framgångsresan startade 1986 och sedan dess har vi gjort det möjligt för många människor att köpa produkter av god kvalitet till låga priser. Vi har en djup förståelse för marknaden, en fingertoppskänsla hur attraktiva erbjudanden utvecklas samt effektivitet i hela värdekedjan. Att komma till ett Rusta-varuhus ska vara en positiv och inspirerande upplevelse. Vi vill helt enkelt vara det självklara förstahandsvalet när kunderna ska förnya och fylla på hemma. Med ett sortiment som spänner över produktkategorierna heminredning, förbrukningsvaror, säsongsprodukter, fritid och Do It Yourself (DIY) erbjuder vi det mesta man kan tänkas behöva för livet hemma och alltid till överraskande låga priser. Prisvärt blir mer värt när det också är ansvarsfullt. Vår tro på att ge kunden mycket för pengarna handlar lika mycket om kvalitet och pris som om pålitlighet och trygghet. För oss betyder det att vi ständigt jobbar mot att driva en mer ansvarsfull detaljhandel och hela tiden fortsätter att integrera vårt hållbarhetsarbete i vår affärslogik. ===== SIDA 30 ===== Rapport/info Period Datum Årsstämma 2024 2024-09-20 Delårsrapport Q2 24/25 2024-08-01—2024-10-31 2024-12-10 Delårsrapport Q3 24/25 2024-11-01—2025-01-31 2025-03-12 Bokslutskommuniké 24/25 2024-05-01—2025-04-30 2025-06-12 Göran Westerberg Sofie Malmunger CEO goran.westerberg@rusta.com CFO sofie.malmunger@rusta.com Postadress: Cecilia Gärdestad Box 5064 194 05 Upplands Väsby Investor Relations Manager +46 701 664 873 cecilia.gardestad@rusta.com Rusta AB (publ) Organisationsnummer 556280–2115 Denna information är sådan information som Rusta AB (publ) är skyldig att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning. Informationen lämnades, genom ovanstående kontaktpersons försorg, för offentliggörande den 2024-09-12 klockan 07.00. Delårsrapporten publiceras på svenska och engelska. Den svenska versionen utgör originalversion och har översatts till engelska. Finansiell kalender Kontaktuppgifter