===== SIDA 1 ===== Delårsrapport 1 augusti 2024 - 31 oktober 2024 ===== SIDA 2 ===== Rusta AB (publ) | Delårsrapport, 1 augusti 2024 - 31 oktober 2024 2 Delårsrapport 1 augusti 2024 - 31 oktober 2024 Andra kvartalet augusti 2024 – oktober 2024 Perioden maj 2024 – oktober 2024 • Nettoomsättningen uppgick till 2 723 MSEK (2 642) en ökning med 3,1% (14,4%) • Nettoomsättningen exkl. valutaeffekter ökade under kvartalet med 5,1% (13,2%) • Jämförbar försäljning exkl. valutaeffekter ökade med 0,8% (9,3%) • Bruttovinsten ökade med 3,6% och uppgick till 1 195 MSEK (1 153) och bruttomarginalen till 43,9% (43,6%) • EBITA uppgick till 135 MSEK (141) och EBITA-marginalen uppgick till 4,9% (5,3%) • Kvartalets resultat uppgick till 58 MSEK (69) • Kassaflöde från den löpande verksamheten uppgick till -2 MSEK (-3) • Resultat per aktie före utspädning uppgick till 0,4 SEK (0,5) • Under kvartalet öppnades fem (tre) nya varuhus • Nettoomsättningen uppgick till 5 792 MSEK (5 601) en ökning med 3,4% (12,9%) • Nettoomsättningen exkl. valutaeffekter ökade under perioden med 4,2% (12,0%) • Jämförbar försäljning exkl. valutaeffekter ökade med 0,9% (7,5%) • Bruttovinsten ökade med 5,0% och uppgick till 2 538 MSEK (2 418) och bruttomarginalen till 43,8% (43,2%) • EBITA uppgick till 485 MSEK (439) och EBITA-marginalen uppgick till 8,4% (7,8%) • Periodens resultat uppgick till 288 MSEK (258) • Kassaflöde från den löpande verksamheten uppgick till 604 MSEK (761) • Resultat per aktie före utspädning uppgick till 1,9 SEK (1,7) • Under perioden öppnades sex (fyra) nya varuhus +3,1% Nettoomsättning Kvartalet +0,8% Jämförbar tillväxt exkl. valutaeffekter Kvartalet 43,9% Bruttomarginal Kvartalet 4,9% EBITA-marginal Kvartalet Helår MSEK aug 2024 -okt 2024 aug 2023 -okt 2023 maj 2024 -okt 2024 maj 2023 -okt 2023 nov 2023 -okt 2024 maj 2023 -apr 2024 Nettoomsättning 2 723 2 642 5 792 5 601 11 307 11 116 Nettoomsättningstillväxt exkl. valutaeffekter, % 5,1% 13,2% 4,2% 12,0% 4,8% 9,9% Nettoomsättningstillväxt, % 3,1% 14,4% 3,4% 12,9% 4,3% 9,0% Jämförbar tillväxt exkl. valutaeffekter, % 0,8% 9,3% 0,9% 7,5% N/A 4,5% Bruttovinst 1 195 1 153 2 538 2 418 4 953 4 833 Bruttomarginal, % 43,9% 43,6% 43,8% 43,2% 43,8% 43,5% EBIT 135 139 485 435 803 753 EBIT-marginal, % 4,9% 5,2% 8,4% 7,8% 7,1% 6,8% EBITA 135 141 485 439 807 761 EBITA-marginal, % 4,9% 5,3% 8,4% 7,8% 7,1% 6,8% Kassaflöde från den löpande verksamheten -2 -3 604 761 1 238 1 396 Nettoskuld, exkl IFRS 16 / EBITDA exkl IFRS 16 R12 0,02 0,06 0,02 0,06 0,02 -0,17 Antal medlemmar i lojalitetsklubb, tusental 6 004 5 303 6 004 5 303 6 004 5 634 Antal varuhus vid periodens utgång 218 205 218 205 218 212 Resultat per aktie före utspädning, SEK 0,4 0,5 1,9 1,7 2,9 2,7 Resultat per aktie efter utspädning, SEK 0,4 0,4 1,9 1,7 2,9 2,7 R12Kvartalet Perioden *Avstämningstabeller och definitioner för nyckeltal presenteras på sida 25-30 ===== SIDA 3 ===== Rusta AB (publ) | Delårsrapport, 1 augusti 2024 - 31 oktober 2024 3 Fortsatt försäljningstillväxt och höjd expansionsprognos Rusta ökar försäljningen under det andra kvartalet, augusti till oktober, trots negativa valutaeffekter och prissänkningar mot kund. EBITA- marginalen uppgick till 4,9 procent. Exkluderat för valutaeffekter ökar dock kvartalets lönsamhet tack vare stärkt bruttomarginal och minskad andel rörelsekostnader. Vi öppnade fem nya varuhus under kvartalet i Sverige och Norge. Netto ökar antalet nya beslutade varuhus till 38 samtidigt som vi ser mer positivt på nyöppningspotentialen i Norden. Prognosen för öppningar stärks därmed och vi reviderar upp vår guidning från 40–60 till 50–80 nya varuhus de kommande tre åren. Med en stark balansräkning, rekordstor pipeline av nya varuhus och med en av detaljhandelns största och snabbast växande lojalitetsprogram står Rusta väl positionerat för en ny period av stark tillväxt i takt med att konjunkturen stärks. Rustas nettoomsättning för det andra kvartalet uppgick till 2 723 MSEK (2 642). Nettoomsättningstillväxten exklusive valutaeffekter uppgick till 5,1 procent. Kvartalet påverkades av betydande valutaeffekter som innebar en negativ effekt på nettoomsättningen med 2,0 procent. I likhet med tidigare kvartal föredrog konsumenterna produkter till lägre prispunkter och kampanjvaror. I linje med detta noterade vi en ökad trafik med fler kvitton men till ett något lägre snittvärde. Lägre inköpspriser samt en ökad andel av försäljningen från Rustas egna varumärken hade en positiv effekt på brutto- marginalen, som fortsätter att stärkas och uppgick till 43,9 procent (43,6) för kvartalet. Detta trots att vi investerat i lägre priser ut mot kund för att stärka vår lågprisposition och driva volym. Bruttovinsten ökade med 3,6 procent jämfört med samma kvartal föregående år och uppgick till 1 195 MSEK (1 153). EBITA-resultatet för kvartalet uppgick till 135 MSEK (141). Det motsvarar en EBITA-marginal om 4,9 procent (5,3). Exkluderat för valutaeffekter stärks dock lönsamheten tack vare ökad bruttomarginal och minskad andel rörelsekostnader. God tillväxt i våra största segment Samtliga segment möter höga jämförelsetal under mot- svarande kvartal förra året. Sverige, vårt största segment, uppvisar fortsatt god tillväxt med en nettoomsättning på 1 559 MSEK (1 502) och en nettoomsättningstillväxt på 3,8 procent. Konsumenten uppvisade fortsatt försiktighet under kvartalet, samtidigt som vi bedömer att positiva signaler i form av räntesänkningar och lägre inflation stegvis kommer att stärka konsumtionsviljan. Norge, vår näst största marknad, hade en nettoomsätt- ning på 595 MSEK (555) och en nettoomsättningstillväxt exklusive valutaeffekter på 13,7 procent. Detta är en mycket stark tillväxt i kvartalet på redan starka försälj- ningssiffror föregående år, då nettoomsättningen och jämförbar försäljning exklusive valutaeffekter ökade med 13,8 procent respektive 8,6 procent. Övriga marknader (Finland, Tyskland och Online) möter under kvartalet särskilt tuffa jämförelsetal på +27,7% till- växt vilket förklarar den relativt svaga utvecklingen jämfört med föregående år. Segmentet försvarade dock föregående års höga försäljning väl och nettoomsätt- ningen uppgick till 569 MSEK (586) för kvartalet. Uppreviderad prognos för varuhus- expansion i Norden Under kvartalet öppnade vi fem nya varuhus, och ytterlig- are ett efter kvartalets slut. Trots de många öppningarna har Rustas pipeline av nya godkända och signerade varu- hus netto vuxit från 35 till 38 sedan avlämnandet av kvartalsrapporten för första kvartalet. Med ökningen av nya planerade varuhus reviderar vi vår tidigare prognos för varuhusöppningar från 40–60 till 50–80 nya varuhus under de kommande tre åren. Den uppreviderade prognosen möjliggörs bland annat av förbättrad lönsamhetspotential på fler orter i Norden, tack vare en ökad penetration på marknaden och den ur vår synvinkel förbättrade hyresmarknaden. Vår lista över priori- terade lägen har därför reviderats upp från 150 till 180 lägen. Varuhusöppningarna ingår i en historiskt stor expansionssatsning för Rusta, och den reviderade prognos- en är en tydlig indikation på att Rusta fortsätter att växa och stärka sin närvaro på marknaden i linje med den strategi vi haft under många år. ===== SIDA 4 ===== Rusta AB (publ) | Delårsrapport, 1 augusti 2024 - 31 oktober 2024 4 Stark medlemsökning i Club Rusta Den positiva trenden med fortsatt hög rekryteringstakt till Rustas lojalitetsprogram Club Rusta fortsatte under kvartalet och vi passerade 6 miljoner medlemmar, vilket motsvarar en ökning med 13,2 procent och innebär att vi fortsätter att attrahera nya kundgrupper till vårt lågpriskoncept. Lojalitets- programmet gör att vi snabbare och mer effektivt kan nå våra kunder med relevanta erbjudanden. Vi ser fram emot julförsäljning och fortsatta varuhusöppningar under vintersäsongen Vi summerar ett kvartal där Rusta fortsätter att leverera försäljningstillväxt och öppna nya varuhus i hög takt. Julförsäljningen har startat enligt plan och vi noterar en bra försäljning i november. I Sverige ser vi en positiv utveckling med ökat snittkvitto och kundtrafik till våra varuhus. Vi tolkar detta som ett ökat självförtroende hos kunden i takt med att räntesänkningarna får genomslag i plånboken. Detta ger oss goda förutsättningar för en fin avslutning på året om det positiva momentumet fortsätter under vår viktiga försäljningsmånad december. Jag vill avsluta med att tacka alla Rustas fantastiska medarbetare som varje dag arbetar hårt och dedikerat för att skapa branschens bästa shoppingupplevelse i våra varuhus. Det är tack vare era insatser som vi kan fortsätta hålla priserna nere för våra kunder, även i utmanande tider. Jag vill slutligen passa på att önska alla kunder, aktieägare och medarbetare en riktigt god jul och gott nytt år! Göran Westerberg VD, Rusta AB (publ) ===== SIDA 5 ===== Rusta AB (publ) | Delårsrapport, 1 augusti 2024 - 31 oktober 2024 5 Finansiell utveckling Andra kvartalet augusti 2024 – oktober 2024 Nettoomsättning Koncernens nettoomsättning uppgick till 2 723 MSEK (2 642) för kvartalet vilket är en ökning med 3,1% (14,4%). Valutaeffekter har haft en negativ påverkan under kvartalet med -2,0% (1,2%). Nettoomsättningen exklusive valutaeffekter ökade med 5,1% (13,2%). Koncernens jämförbara försäljning minskade med -1,0% (10,8%) där valutaeffekter haft en negativ påverkan med -1,9% (1,5%). Jämförbar försäljning exklusive valutaeffekter ökade med 0,8% (9,3%). Det andra kvartalet präglades av en utdragen sommar som snabbt övergick till vinter, vilket dämpade försäljningen av höstsortimentet. Försäljning av produkter med lägre prispunkter samt kampanjvaror fortsätter att öka. Vi har genom lägre inköpspriser, positiv lager- utveckling och fördelaktig sortimentsmix fullt ut kompenserat för negativa valutaeffekter och ökade fraktkostnader. Bruttomarginalen uppgick till 43,9% (43,6%). Rörelseresultat Försäljningskostnader för kvartalet ökade med 67 MSEK vilket motsvarar en ökning med 7,3%. Ökningen förklaras av kostnader till följd av 13 nya varuhus sedan utgången av andra kvartalet föregående år. I kvartalet öppnades 5 nya varuhus jämfört mot 3 föregående år. Administrationskostnader har minskat med 44 MSEK vilket motsvarar en minskning med 44,7% och förklaras av ökade kostnader under föregående år på grund av den då pågående börsintroduktionen. Rörelsekostnadernas andel av nettoomsättningen har minskat med -0,1 procentenheter till 36,7% (36,8%), vilket visar på god kostnadskontroll trots högre engångskostnader i samband med fler varuhusöppningar under kvartalet. Övriga rörelseintäkter och kostnader, netto, uppgår till -17 MSEK (5), en minskning med –22 MSEK varav -22 MSEK för- klaras av negativa valutakursförändringar i kvartalet jämfört mot föregående år. Justerad EBITA uppgår till 135 MSEK (150). EBITA uppgår till 135 MSEK (141) vilket motsvarar en minskning med -4,1%. EBITA-marginalen uppgår till 4,9% (5,3%). Perioden maj 2024 – oktober 2024 Nettoomsättning Koncernens nettoomsättning uppgick till 5 742 MSEK (5 601) för perioden vilket är en ökning med 3,4% (12,9%). Valuta- effekter har haft en negativ påverkan under perioden med -0,8% (0,9%). Nettoomsättningen exklusive valutaeffekter ökade med 4,2% (12,0%). Koncernens jämförbara försäljning minskade med -0,2% (8,5%) där valutaeffekter haft en negativ påverkan med -1,1% (0,9%). Jämförbar försäljning exklusive valutaeffekter ökade med 0,9% (7,5%). Utmanande marknadsförutsättningar, med full effekt av senaste årets inflation och ränteökningar, har skapat en ökad pris- medvetenhet och försiktighet bland kunderna. Vi ser tydligt att Rusta fortsätter att attrahera fler kunder, men där produkt- mixen styrs mot en lägre prispunkt jämfört mot föregående år. Vi har genom lägre inköpspriser fullt ut kompenserat för ökade fraktkostnader samt negativa valutaeffekter, vilket innebär fortsatt förstärkt bruttomarginal genom ökad produktivitet i hela värdekedjan. Bruttomarginalen uppgick till 43,8% (43,2%). Rörelseresultat Försäljningskostnader för perioden ökade med 95 MSEK vilket motsvarar en ökning med 5,2%. Ökningen förklaras av kostnader till följd av 13 nya varuhus sedan utgången av kvartalet föregå- ende år. Administrationskostnader har minskat med 52 MSEK vilket motsvarar en minskning med 25,9% och förklaras av ökade kostnader under föregående år på grund av den då pågående börsintroduktionen. Rörelsekostnadernas andel av nettoomsättningen har minskat med -0,4 procentenheter till 34,2% (34,6%) vilket delvis förklaras av högre engångskostnader i samband med förra årets börs- introduktion men som också förklaras av god kostnadskontroll där vi trots fler varuhusöppningar i år inte ökat kostnadsandelen mer. Övriga rörelseintäkter och kostnader, netto, uppgår till 18 MSEK (45), en minskning med -27 MSEK varav -34 MSEK förklaras av negativa valutakursförändringar i perioden jämfört mot före- gående år. Justerad EBITA uppgår till 485 MSEK (468). EBITA uppgår till 485 MSEK (439) vilket motsvarar en ökning med 10,6%. EBITA- marginalen uppgår till 8,4% (7,8%). ===== SIDA 6 ===== Rusta AB (publ) | Delårsrapport, 1 augusti 2024 - 31 oktober 2024 6 Andra kvartalet augusti 2024 – oktober 2024 Finansnetto och skatt Finansnettot uppgick till -60 MSEK (-57) varav -61 MSEK (-56) avser räntekostnader hänförliga till leasingskulder. Ökningen förklaras främst av fler varuhus jämfört mot föregående år samt indexjustering av hyror. Resultat före skatt uppgick till 75 MSEK (81). Inkomstskatt för kvartalet uppgick till -17 MSEK (-13). Kvartalets resultat Kvartalets resultat uppgår till 58 MSEK (69). Resultat per aktie efter utspädning uppgick till 0,4 SEK (0,4). Kassaflöde Kassaflöde från den löpande verksamheten för kvartalet uppgick till -2 MSEK (-3). Kvartalet har påverkats positivt av ökat kassaflöde från den löpande verksamheten. Rörelse- kapitalet har minskat på grund av ökade varuinköp inför den viktiga julsäsongen då vi jämfört mot föregående år hade ett lägre ingående lagervärde inför säsongen. Kassaflöde från investeringsverksamheten för kvartalet uppgick till -118 MSEK (-49 MSEK). Ökningen förklaras dels av tillväxtinvesteringen avseende automation i centrallagret samt av fler antal varuhusöppningar och pågående projekt under kvartalet. Investeringar i övrigt består av underhålls- investeringar i såväl varuhus som lager. Kassaflöde från finansieringsverksamheten uppgick till -231 MSEK (-242) och består av amortering av leasingskulder för kvartalet samt utbetald utdelning till aktieägare på 174 MSEK. Perioden maj 2024 – oktober 2024 Finansnetto och skatt Finansnettot uppgick till -118 MSEK (-113) varav -122 MSEK (-110) avser räntekostnader hänförliga till leasingskulder. Ökningen förklaras främst av fler varuhus jämfört mot föregående år samt indexjustering. Resultat före skatt uppgick till 288 MSEK (257). Inkomstskatt för perioden uppgick till -80 MSEK (-64) vilket motsvarar en effektiv skatt på 21,6% (19,9%). Periodens resultat Periodens resultat uppgår till 288 MSEK (258). Resultat per aktie efter utspädning uppgick till 1,9 SEK (1,7). Kassaflöde Kassaflöde från den löpande verksamheten för perioden uppgick till 604 MSEK (761). Det svagare kassaflöde i perioden förklaras framför allt av ett ökat behov av varuinköp jämfört mot föregående år, då fokus var att minska ett något för högt varulager från året innan. Kassaflöde från investeringsverksamheten för perioden uppgick till -221 MSEK (-80 MSEK). Ökningen av investeringar förklaras dels av tillväxtinvesteringen avseende automation i Rustas centrallager som beräknas vara klart våren 2026. Investeringar i övrigt består av underhållsinvesteringar i såväl varuhus som lager, samt av investeringar i nya varuhus, vilket för perioden är något fler än föregående år. Kassaflöde från finansieringsverksamheten för perioden uppgick till -415 MSEK (-763) och består av amortering av leasingskulder för perioden samt utbetald utdelning till aktieägare på 174 MSEK. Finansiell position Koncernens nettoskuld uppgick till 5 550 MSEK (5 496) vilket främst förklaras av en högre IFRS16 skuld på grund av fler varuhus jämfört mot föregående år. Nettoskulden exkl. IFRS 16* uppgick till 18 MSEK (41). Nettoskuld exkl. IFRS 16 i förhållande till EBITDA exkl. IFRS 16 för rullande tolv månader uppgick till 0,02 (0,06). Outnyttjade krediter uppgick till 674 MSEK (710). Koncernens egna kapital uppgick vid periodens utgång till 1 695 MSEK (1 465). Soliditeten uppgick till 18,1% (16,4%) och soliditeten exkl. IFRS 16 uppgick till 44,1% (42,4%) *Avstämningstabeller och definitioner för nyckeltal presenteras på sida 25–30 Nettoomsättning MSEK, Bruttomarginal % 42,5 38,4 40,7 40,8 41,5 41,0 42,7 43,6 44,3 43,0 43,8 43,9 34,0 36,0 38,0 40,0 42,0 44,0 46,0 48,0 0 500 1 000 1 500 2 000 2 500 3 000 3 500 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 2020-21 2022-23 2023-24 2024-25 ===== SIDA 7 ===== Rusta AB (publ) | Delårsrapport, 1 augusti 2024 - 31 oktober 2024 7 Segment och säsong Segmentsbeskrivning Rustas verksamhet är uppdelad i tre segment: Sverige, Norge och Övriga marknader. I Övriga marknader ingår Finland, Tyskland och Online. För respektive segment rapporteras intäkter och de kostnader som kan hänföras till den specifika marknaden. Segmentsuppdelningen bygger på Rustas etableringsgrad på respektive marknad. Sverige och Norge är för Rusta mogna och etablerade marknader med historiskt stark och god lönsamhet och som Rusta har god kunskap om. Verksamheten i Finland, Tyskland samt Online samlas under det gemensamma segmentet Övriga marknader. På Övriga marknader arbetar Rusta fortfarande delvis i projektform då det är förhållandevis nya marknader men där lönsamheten väntas öka på sikt i takt med ökad kännedom om Rusta. För vidare detaljer per segment hänvisas till kommande segmentssidor samt not 8 i denna delårsrapport. Kostnader för centrala funktioner Kostnader för de gemensamma centrala funktionerna redovisas separat och består av koncernens centrala stabs- och inköpsfunktioner samt resultat från redovisningsmässiga omräkningseffekter av monetära poster i balansräkningen främst från moderbolaget. Kostnaden för centrala funktioner uppgick i kvartalet till -207 MSEK (-203) och för perioden till -386 MSEK (-364). Ökningen för både kvartalet och perioden förklaras av högre negativa valutaeffekter jämfört mot föregående år. Effekter av IFRS 16 leasingavtal allokeras inte till segmenten utan särredovisas på raden koncernjusteringar i not 8, rörelsesegment. I EBITA exkl. IFRS 16 redovisas hela kostnaden för leasingavtal som en rörelsekostnad vilket skiljer sig från koncernens resultaträkning där räntedelen ingår i finansnettot. Denna skillnad framgår av avstämningen i not 8 under rubriken ”Koncernjusteringar avseende IFRS 16”. Säsongsvariationer Rustas verksamhet påverkas av säsongsvariationer. Det första och tredje kvartalet är generellt sett de starkaste kvartalen vad gäller försäljning, främst drivet av sommar- och julsäsong. Det fjärde kvartalet är generellt det minsta, tätt följt av vårt andra kvartal försäljning- och resultat- mässigt. Kassaflöde från den löpande verksamheten följer säsongs- variationen för försäljning. Lageruppbyggnad sker jämnt under året men är generellt något större i andra och fjärde kvartalet. Det tillsammans med att försäljningen är svagare i dessa två kvartal innebär att koncernen nyttjar checkräkningskrediten i högre utsträckning i de perioderna. Skuldsättningsgraden är därmed högre inför sommar- och julsäsong och som lägst efter avslutad julsäsong. Segmentens andel av nettoomsättningen Kvartalet augusti 2024 – oktober 2024 Perioden maj 2024 – oktober 2024 Sverige 57,3% Norge 21,8% Övriga marknader 20,9% Sverige 56,5% Norge 21,1% Övriga marknader 22,4% ===== SIDA 8 ===== Rusta AB (publ) | Delårsrapport, 1 augusti 2024 - 31 oktober 2024 8 Sverige Fortsatt nettoomsättningstillväxt på Rustas största marknad På vår största marknad, Sverige, uppgick nettoomsättningen för kvartalet till 1 559 MSEK (1 502) med en nettoomsättningstillväxt på 3,8 procent (11,2) och jämförbar tillväxt på 2,2 procent (10,0%). Vi ser en fortsatt god försäljningstillväxt framför allt för produkter inom heminredning vilket har en positiv effekt på såväl försäljning- som bruttomarginalmix. Rörelsekostnader i förhållande till omsättningen för kvartalet har ökat till 27,0% (25,8%) vilket förklaras av högre elkostnader och fler varuhusöppningar jämfört mot föregående år. Lönsamheten i form av EBITA exkl. IFRS 16 minskade något under kvartalet till 15,7% (16,3%) vilket förklaras av ovan beskrivna kostnads- ökningar. Periodens lönsamhet ökar dock och uppgår till 18,3% (17,6%). Rusta har idag 114 varuhus på hemmamarknaden Sverige. Under kvartalet har två (ett) nya varuhus öppnats i Höör och Bäckebol. Segmentets andel av nettoomsättning för kvartalet Sverige R12 Helår MSEK aug 2024 -okt 2024 aug 2023 -okt 2023 maj 2024 -okt 2024 maj 2023 -okt 2023 nov 2023 -okt 2024 maj 2023 -apr 2024 Nettoomsättning 1 559 1 502 3 274 3 165 6 490 6 381 Nettoomsättningstillväxt, % 3,8% 11,2% 3,4% 8,1% 4,0% 6,2% Jämförbar tillväxt, % 2,2% 10,0% 1,8% 7,5% N/A 5,3% EBITA exkl. IFRS 16 245 244 601 557 1 118 1 075 EBITA-marginal exkl. IFRS 16, % 15,7% 16,3% 18,3% 17,6% 17,2% 16,8% Antal nya varuhus 2 1 2 1 4 3 Kvartalet Perioden 57,3% ===== SIDA 9 ===== Rusta AB (publ) | Delårsrapport, 1 augusti 2024 - 31 oktober 2024 9 Norge Fortsatt stark nettoomsättningstillväxt på Rustas näst största marknad På Rustas näst största marknad, Norge, ökar nettoomsättningen kraftigt i det andra kvartalet trots mycket starka jämförelsetal från föregående år. Nettoomsättningstillväxten exkl. valutaeffekter för kvartalet är 13,7% (13,8%) och jämförbar tillväxt exkl. valutaeffekter är 2,8% (8,6%). Rörelsekostnader i förhållande till omsättningen har ökat till 34,0% (33,6%) för kvartalet vilket helt förklaras av fler varuhusöppningar samt ökade elkostnader jämfört mot föregående år. Lönsamheten i form av EBITA exkl IFRS 16 minskade under kvartalet till 8,8% (9,9%) vilket utöver ovan beskrivna kostnadsökningar också förklaras av en något lägre bruttomarginal till följd av negativa valutaeffekter på grund av en svagare norsk krona. Rusta klev in på den norska marknaden 2014. Idag finns kedjans varuhus på 52 platser runt om i landet, från Lyndal i söder till Alta i norr. Under kvartalet öppnades tre (ett) nya varuhus, i Egersund, Tonsberg och Lorenskog. Segmentets andel av nettoomsättning för kvartalet Norge R12 Helår MSEK aug 2024 -okt 2024 aug 2023 -okt 2023 maj 2024 -okt 2024 maj 2023 -okt 2023 nov 2023 -okt 2024 maj 2023 -apr 2024 Nettoomsättning 595 555 1 222 1 145 2 426 2 349 Nettoomsättningstillväxt, % 7,3% 11,0% 6,7% 12,7% 5,2% 7,9% Nettoomsättningstillväxt exkl. valutaeffekter, % 13,7% 13,8% 9,1% 17,7% 9,2% 13,1% Jämförbar tillväxt exkl valutaeffekter, % 2,8% 8,6% 0,4% 11,3% N/A 6,5% EBITA exkl. IFRS 16 52 55 138 134 277 273 EBITA-marginal exkl. IFRS 16, % 8,8% 9,9% 11,3% 11,7% 11,4% 11,6% Antal nya varuhus 3 1 3 1 7 4 PeriodenKvartalet 21,8% ===== SIDA 10 ===== Rusta AB (publ) | Delårsrapport, 1 augusti 2024 - 31 oktober 2024 10 Övriga marknader Tuffa jämförelsesiffror och marknadsutveckling på Rustas Övriga marknader Segmentet ”Övriga marknader” omfattar varuhusen i Finland och Tyskland samt Rustas totala Onlineförsäljning som finns i Sverige och Finland. Kedjan har 42 varuhus i Finland och 10 varuhus i Tyskland. Övriga marknader minskar i nettoomsättning i det andra kvartalet till följd av mycket starka jämförelsetal från föregående år samt avvaktan- de marknadsutveckling i både Finland och Tyskland. Nettoomsättnings- tillväxten exklusive valutaeffekter är -0,5% (18,1%) varav jämförbar tillväxt exkl. valutaeffekter är -5,4% (7,7%). Rörelsekostnader i förhållande till omsättningen har minskat något under kvartalet till 41,3% (41,5%) vilket förklaras av bibehållen god kostnadskontroll. Lönsamheten för segmentet Other markets i form av EBITA exkl. IFRS 16 minskade under kvartalet till -0,1% (0,5%) vilket förklaras av en något lägre bruttomarginal till följd av negativa valutaeffekter på grund av en svagare euro. Periodens lönsamhet ökar dock och uppgår till 3,1% (2,4%). Under kvartalet har inga (ett) nya varuhus öppnat i Finland och inga (-) nya varuhus i Tyskland. Segmentets andel av nettoomsättning för kvartalet Övriga marknader R12 Helår MSEK aug 2024 -okt 2024 aug 2023 -okt 2023 maj 2024 -okt 2024 maj 2023 -okt 2023 nov 2023 -okt 2024 maj 2023 -apr 2024 Nettoomsättning 569 586 1 296 1 290 2 391 2 386 Nettoomsättningstillväxt, % -2,9% 27,7% 0,4% 26,7% 4,3% 18,1% Nettoomsättningstillväxt exkl. valutaeffekter, % -0,5% 18,1% 1,7% 16,3% 2,7% 16,5% Jämförbar tillväxt exkl valutaeffekter, % -5,4% 7,7% -3,1% 3,4% N/A -0,6% EBITA exkl. IFRS 16 -1 3 41 30 19 9 EBITA-marginal exkl. IFRS 16, % -0,1% 0,5% 3,1% 2,4% 0,8% 0,4% Antal nya varuhus - 1 - 2 2 4 Kvartalet Perioden 20,9% ===== SIDA 11 ===== Rusta AB (publ) | Delårsrapport, 1 augusti 2024 - 31 oktober 2024 11 Övrig information Rustas varuhus Rusta ser goda tillväxtmöjligheter och en ökad till- strömning av nya lägen och reviderar därför tidigare guidning om 40-60 nya varuhus under de kommande tre åren till 50-80 nya varuhus. Vid rapportens avlämnande har Rusta godkänt alternativt signerat ytterligare 38 etableringslägen. Per kvartalets slut ser fördelningen av koncernens 218 varuhus ut enligt nedan. Medarbetare Antal anställda per den 31 oktober 2024 uppgick till 4 834 (4 497), varav 2 755 kvinnor (2 878) och består av både heltids-, deltids- och visstidsanställda. Händelser under perioden Under perioden har ett långsiktigt aktie- och prestations- baserat incitamentsprogram (”LTIP 2024”) inrättats i enlighet med beslut på bolagsstämman den 20 september 2024. Maximalt antal aktier i Rusta som kan tilldelas enligt LTIP 2024 är begränsat till 516 241 vilket motsvarar cirka 0,34 procent av samtliga aktier och röster i bolaget. LTIP 2024 omfattar 41 anställda bestående av VD, koncernledningen samt vissa andra nyckelpersoner i koncernen. Kostnaden för LTIP 2024 före skatt vid fullt uppfyllande av prestations- villkoret beräknas uppgå till cirka 59 MSEK fördelat över intjänandeperioden, och kostnadsförs som en personal- kostnad. I beloppet ingår beräknad kostnad för sociala avgifter samt finansieringskostnad. Aktien Per den 31 oktober 2024 var antalet utfärdade aktier 151 792 800, med ett kvotvärde om ca 0,03 SEK. Aktier i eget förvar uppgick till 267 333, motsvarande 0,2 procent av det totala antalet aktier. 114 52 52 Antal varuhus Sverige Norge Övriga marknader ===== SIDA 12 ===== Rusta AB (publ) | Delårsrapport, 1 augusti 2024 - 31 oktober 2024 12 Finansiella mål Koncernen har följande finansiella mål: Nettoomsättningstillväxt: Rustas målsättning är en årlig genomsnittlig organisk* nettoomsättningstillväxt om cirka 8,0% på medellång sikt, med en årlig genomsnittlig jämförbar tillväxt över 3,0%. Lönsamhet: Rustas målsättning är en EBITA-marginal omkring 8,0% på medellång sikt, varvid vinsten per aktie ska växa snabbare än nettoomsättningen och EBITA till följd av skalbarheten i affärsmodellen**. Utdelningspolicy: Rustas målsättning är att dela ut 30-50% av netto- resultatet för varje räkenskapsår som utdelning, med beaktande av Rustas finansiella ställning. *Exklusive förvärv **Skalbarheten i affärsmodellen avser marginalökning till följd av organisk försäljningstillväxt och högre effektivitet, vilket ökar nettoomsättningen mer än kostnaderna. Nettoomsättning per kvartal Justerad EBITA, R12 ***Genomsnittlig jämförbar tillväxt har beräknats som ett snitt av de fyra senaste kvartalen. -5.0% 0.0% 5.0% 10.0% 15.0% 6 000 7 000 8 000 9 000 10 000 11 000 12 000 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 2022-2023 2023-2024 2024 Nettoomsättning R12, MSEK Nettoomsättningstillväxt R12, % Genomsnittlig jämförbar tillväxt***, % 0,0% 1,0% 2,0% 3,0% 4,0% 5,0% 6,0% 7,0% 8,0% 0 200 400 600 800 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 2023-2024 2024 Justerad EBITA, R12 Justerad EBITA-marginal, R12 ===== SIDA 13 ===== Rusta AB (publ) | Delårsrapport, 1 augusti 2024 - 31 oktober 2024 13 Hållbarhet Hållbarhet är en integrerad del av Rustas affärsmodell. Verksamheten definieras av resurseffektivitet samt av att ta ett brett ansvar genom hela värdekedjan och i de samhällen vi verkar. På Rusta arbetar vi i enlighet med FN:s 17 globala mål för hållbar utveckling. Vi är även dedikerade att anpassa vår verksamhet och strategier till UN Global Compacts Tio Principer inom mänskliga rättigheter, arbetsrätt, miljö och antikorruption. Rusta bedriver ett strukturerat och målbaserat hållbarhetsarbete. Vi har identifierat och prioriterat fem väsentliga aspekter som utgör grunden för vårt hållbarhetsarbete. Klimat Klimat Klimatneutrala till 2030 (GHG scope 1, 2) Klimatneutrala till 2045 (GHG scope 1, 2, 3) Miljö och biologisk mångfald Genomföra gap-analys till 2025 baserad på den senaste väsentlighetsanalysen. Öka andelen leverantörer på nivån “Bra” eller högre till 55% under räkenskapsåret 2024/25 i enlighet med miljökriterierna i Rustas externa uppförandekod. Produkter och förpackning 15% färre defekta kundreturer årligen. Årlig besparing på över 10 000 pallar. Socialt ansvar Öka andelen leverantörer på nivån “Bra” eller högre till 85% under räkenskapsåret 2024/25 i enlighet med de sociala kraven i Rustas externa uppförandekod. Tilllit Alla nya medarbetare signerar Rustas interna uppförandekod digitalt. Alla leverantörer ska signera Rustas externa uppförandekod och vår affärsetik. Under perioden har arbetet med uppföljning av Rustas uppförandekod på de tillverk- ande enheterna fortskridit. Vi har utvärderat 103 fabriker i enlighet med de sociala kriterierna i uppförandekoden samt 82 fabriker i enlighet med miljökriterierna. Under perioden har Rusta aktivt arbetat och diskuterat med expertis inom området klimat- beräkningar och begränsning av klimatförändringar. Detta för att på ett systematiskt sätt kunna redovisa Rustakoncernens totala klimatavtryck. Klimatberäkningar är en av innevarande verksamhetsårs mest betydande område på hållbarhetsagendan. Rustas ambition vad gäller klimatpåverkan är ambitiös men inte unik. Vi ska vara klimatneutrala inom våra egen verksamhet till 2030 och helt klimatneutrala till 2045. ===== SIDA 14 ===== Rusta AB (publ) | Delårsrapport, 1 augusti 2024 - 31 oktober 2024 14 Finansiella rapporter Koncernens resultaträkning i sammandrag Koncernens rapport över totalresultat i sammandrag R12 Helår MSEK Not aug 2024 -okt 2024 aug 2023 -okt 2023 maj 2024 -okt 2024 maj 2023 -okt 2023 nov 2023 -okt 2024 maj 2023 -apr 2024 Nettoomsättning 8 2 723 2 642 5 792 5 601 11 307 11 116 Kostnad för sålda varor -1 528 -1 489 -3 254 -3 183 -6 354 -6 283 Bruttovinst 1 195 1 153 2 538 2 418 4 953 4 833 Försäljningskostnader -989 -922 -1 921 -1 826 -3 893 -3 798 Administrationskostnader -54 -97 -150 -202 -303 -355 Övriga rörelseintäkter 33 49 119 118 216 215 Övriga rörelsekostnader -50 -44 -101 -73 -170 -142 Rörelseresultat 135 139 485 435 803 753 Finansiella intäkter 4 2 10 4 18 13 Finansiella kostnader -64 -60 -127 -117 -251 -241 Resultat före skatt 75 81 368 322 571 525 Inkomstskatt -17 -13 -80 -64 -132 -117 Periodens resultat 58 69 288 258 439 408 Resultat per aktie, SEK 7 Resultat per aktie före utspädning, SEK 0,4 0,5 1,9 1,7 2,9 2,7 Resultat per aktie efter utspädning, SEK 0,4 0,4 1,9 1,7 2,9 2,7 Kvartalet Perioden R12 Helår MSEK Not aug 2024 -okt 2024 aug 2023 -okt 2023 maj 2024 -okt 2024 maj 2023 -okt 2023 nov 2023 -okt 2024 maj 2023 -apr 2024 Periodens resultat 58 69 288 258 439 408 Övrigt totalresultat Poster som kan komma att omklassificeras till resultaträkningen Valutaeffekt vid omräkning av utländska dotterföretag -5 -21 -11 9 -11 9 Kassaflödessäkringar, netto efter skatt 4 13 -1 28 -2 27 Övrigt totalresultat, netto efter skatt 0 -8 -12 37 -13 36 Summa totalresultat 57 61 276 295 426 445 Hänförligt till: Moderföretagets aktieägare 57 61 276 295 426 445 Innehav utan bestämmande inflytande - - - - - - Kvartalet Perioden ===== SIDA 15 ===== Rusta AB (publ) | Delårsrapport, 1 augusti 2024 - 31 oktober 2024 15 Koncernens balansräkning i sammandrag MSEK Not 31 okt 2024 31 okt 2023 30 apr 2024 Tillgångar Immateriella anläggningstillgångar Aktiverade utgifter för utveckling av programvaror 108 67 79 Goodwill 116 118 118 Varumärken - 4 - Summa, Immateriella anläggningstillgångar 224 189 196 Materiella anläggningstillgångar Nyttjanderättstillgångar 5 092 5 072 5 237 Inventarier, verktyg och installationer 560 474 458 Summa, Materiella anläggningstillgångar 5 651 5 545 5 695 Finansiella tillgångar Övriga finansiella tillgångar 0 0 0 Summa, Finansiella tillgångar 0 0 0 Uppskjutna skattefordringar 205 197 209 Summa, anläggningstillgångar 6 081 5 931 6 100 Omsättningstillgångar Varulager 2 983 2 742 2 622 Kundfordringar 11 12 16 Övriga kortfristiga fordringar 54 43 49 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 107 81 140 Likvida medel 138 100 171 Summa, Omsättningstillgångar 3 293 2 977 2 997 Summa, Tillgångar 9 374 8 909 9 097 Eget kapital och skulder Eget Kapital Aktiekapital 5 5 5 Övrigt tillskjutet kapital 1 1 1 Reserver -30 -17 -17 Balanserade vinstmedel inklusive årets resultat 1 719 1 476 1 605 Summa, Eget Kapital 1 695 1 465 1 593 Långfristiga skulder Skulder till kreditinstitut 10 47 20 Uppskjutna skatteskulder 130 123 131 Leasingskulder 4 620 4 586 4 740 Övriga långfristiga skulder 18 74 36 Summa, Långfristiga skulder 4 778 4 830 4 927 Kortfristiga skulder Skulder till kreditinstitut 146 93 20 Leasingskulder 911 869 905 Leverantörsskulder 961 789 724 Aktuella skatteskulder 58 17 23 Avsättningar 24 23 23 Övriga kortfristiga skulder 229 196 204 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 571 626 678 Summa, Kortfristiga skulder 2 900 2 614 2 577 Summa, Skulder 7 679 7 444 7 504 Summa, Eget Kapital och Skulder 9 374 8 909 9 097 Kvartalet Helår ===== SIDA 16 ===== Rusta AB (publ) | Delårsrapport, 1 augusti 2024 - 31 oktober 2024 16 Koncernens rapport över förändringar i eget kapital i sammandrag Belopp i MSEK Not Aktiekapital Övrigt tillskjutet kapital Reserver Balanserade vinstmedel inkl. periodens resultat Summa eget kapital Ingående balans per 1 maj 2023 5 1 -54 1 323 1 275 Periodens resultat 258 258 Övrigt totalresultat 37 37 Summa totalresultat - 37 258 295 Utdelningar -105 -105 Aktiesparprogram 0 0 Summa transaktioner med aktieägare - - - -105 -105 Utgående balans per 31 oktober 2023 5 1 -17 1 476 1 465 Hänförligt till moderföretagets aktieägare Belopp i MSEK Not Aktiekapital Övrigt tillskjutet kapital Reserver Balanserade vinstmedel inkl. periodens resultat Summa eget kapital Ingående balans per 1 maj 2024 5 1 -17 1 605 1 593 Periodens resultat 288 288 Övrigt totalresultat -12 - -12 Summa totalresultat - - -12 288 276 Utdelningar -174 -174 Aktiesparprogram 1 1 Summa transaktioner med aktieägare - - - -174 -174 Utgående balans per 31 oktober 2024 5 1 -30 1 719 1 695 Hänförligt till moderföretagets aktieägare ===== SIDA 17 ===== Rusta AB (publ) | Delårsrapport, 1 augusti 2024 - 31 oktober 2024 17 Koncernens rapport över kassaflöden i sammandrag R12 Helår MSEK Not aug 2024 -okt 2024 aug 2023 -okt 2023 maj 2024 -okt 2024 maj 2023 -okt 2023 nov 2023 -okt 2024 maj 2023 -apr 2024 Rörelseresultat 135 139 485 435 803 753 Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet: Avskrivningar 240 235 477 463 955 941 Utrangeringar / avyttringar - - - - 1 1 Övrigt -2 -1 -2 - -2 - Avsättningar 0 0 1 1 2 2 Erhållen ränta 4 2 10 4 18 13 Erlagd ränta -64 -60 -127 -117 -251 -241 Betald inkomstskatt -18 -40 -41 -60 -92 -111 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar i rörelsekapitalet 295 277 803 726 1,435 1,358 Kassaflöde från förändring av rörelsekapital Ökning (-) /minskning (+) av varulager -303 -178 -370 -127 -251 -9 Ökning (-) /minskning (+) av rörelsefordringar 4 17 29 1 -48 -76 Ökning (+) /minskning (-) av rörelseskulder 2 -118 141 161 103 123 Nettoförändring av rörelsekapital -297 -279 -200 35 -197 38 Kassaflöde från den löpande verksamheten -2 -3 604 761 1,238 1,396 Investeringsverksamheten Investeringar i immateriella anläggningstillgångar -21 -10 -38 -13 -60 -35 Investeringar i materiella anläggningstillgångar -97 -40 -183 -67 -246 -130 Kassaflöde från investeringsverksamheten -118 -49 -221 -80 -306 -166 Finansieringsverksamheten Återköp av aktier - - - - -22 -22 Nettoförändring checkräkningskredit 123 60 123 -301 43 -380 Amortering lån - -3 -10 -6 -22 -18 Amortering leasingskulder -180 -195 -354 -351 -715 -712 Utdelning till aktieägare -174 -105 -174 -105 -174 -105 Kassaflöde från finansieringsverksamheten -231 -242 -415 -763 -890 -1,238 Periodens kassaflöde -352 -294 -33 -82 42 -7 Likvida medel vid periodens början 488 394 171 182 100 182 Kursdifferens i likvida medel 2 - -0 -0 -0 -4 Likvida medel vid periodens slut 138 100 138 100 138 171 Kvartalet Perioden ===== SIDA 18 ===== Rusta AB (publ) | Delårsrapport, 1 augusti 2024 - 31 oktober 2024 18 Moderbolagets resultaträkning i sammandrag Moderbolagets rapport över totalresultat i sammandrag Helår Belopp i MSEK Not aug 2024 -okt 2024 aug 2023 -okt 2023 maj 2024 -okt 2024 maj 2023 -okt 2023 maj 2023 -apr 2024 Nettoomsättning 2 373 2 236 4 788 4 534 9 153 Kostnad för sålda varor -1 540 -1 488 -3 067 -3 003 -5 971 Bruttovinst 833 748 1 720 1 531 3 182 Försäljningskostnader -651 -596 -1 252 -1 188 -2 555 Administrationskostnader -50 -89 -141 -186 -324 Övriga rörelseintäkter 29 46 111 113 202 Övriga rörelsekostnader -47 -40 -94 -66 -129 Rörelseresultat 115 70 345 203 377 Finansiella intäkter 6 5 13 9 22 Finansiella kostnader -9 -10 -18 -18 -34 Resultat före skatt 111 65 341 195 365 Bokslutsdispositioner - - - - -51 Inkomstskatt - 0 - 0 -69 Periodens resultat 111 65 341 195 245 Kvartalet Perioden Helår Belopp i MSEK aug 2024 -okt 2024 aug 2023 -okt 2023 maj 2024 -okt 2024 maj 2023 -okt 2023 maj 2023 -apr 2024 Årets resultat 111 65 341 195 245 Övrigt totalresultat Poster som kan komma att omklassificeras till resultaträkningen Kassaflödessäkringar, netto efter skatt 4 13 -1 28 27 Övrigt totalresultat, netto efter skatt 4 13 -1 28 27 Summa totalresultat 115 78 340 223 271 Kvartalet Perioden ===== SIDA 19 ===== Rusta AB (publ) | Delårsrapport, 1 augusti 2024 - 31 oktober 2024 19 Moderbolagets balansräkning i sammandrag MSEK Not 31 okt 2024 31 okt 2023 30 apr 2024 Tillgångar Anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar Aktiverade utgifter för utveckling av programvaror 104 61 74 Materiella anläggningstillgångar Inventarier, verktyg och installationer 363 248 247 Finansiella tillgångar Andelar i koncernföretag 77 77 77 Uppskjutna skattefordringar 0 2 1 Summa anläggningstillgångar 546 388 399 Omsättningstillgångar Varulager m.m. Varor på väg 325 207 241 Varulager 2 030 1 948 1 778 Kortfristiga fordringar Kundfordringar 11 8 13 Fordringar hos koncernföretag 282 252 174 Aktuella skattefordringar 61 73 15 Övriga kortfristiga fordringar 44 33 40 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 167 136 175 Kassa och bank 61 47 65 Summa omsättningstillgångar 2 981 2 705 2 501 Summa tillgångar 3 527 3 092 2 900 Eget kapital och skulder Bundet eget kapital Aktiekapital 5 5 5 Reservfond 1 1 1 Fritt eget kapital Balanserad vinst eller förlust 894 846 824 Periodens vinst 341 195 245 Summa eget kapital 1 240 1 048 1 074 Skulder Obeskattade reserver 609 558 609 Långfristiga skulder Uppskjuten skatteskuld 4 6 4 Summa, långfristiga skulder 4 6 4 Kortfristiga skulder Skulder till kreditinstitut 270 215 - Leverantörsskulder 898 722 614 Avsättningar 24 23 23 Övriga kortfristiga skulder 58 48 67 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 425 473 508 Summa, kortfristiga skulder 1 674 1 481 1 213 Summa skulder 2 286 2 045 1 826 Summa eget kapital och skulder 3 527 3 092 2 900 Kvartalet Helår ===== SIDA 20 ===== Rusta AB (publ) | Delårsrapport, 1 augusti 2024 - 31 oktober 2024 20 Noter Not 1. Allmän information Rusta AB (publ), här kallat "bolaget" med org.nr 556280–2115 är ett bolag med säte i Upplands Väsby. Moderbolaget är ett detaljhandelsföretag som via ett varuhusnät samt Onlinehandel marknadsför och säljer produkter till slut- konsument. Varuhusen drivs under namnet RUSTA och dotterbolag finns i Sverige, Norge, Finland och Tyskland. Onlinehandeln finns i Sverige och Finland. Samtliga varuhus i koncernen är helägda där verksamhet bedrivs i leasade lokaler. Rusta erbjuder marknaden ett brett sortiment av funktionella hem- och fritidsprodukter som ger många människor mycket för pengarna. Säsongsprodukter och speciellt framtagna artiklar gör att sortimentet ständigt förnyas i varuhusen. Inköpen sker i huvudsak genom direktimport från Asien och Europa eller direkt från tillverkare i Sverige. Marknaden för företaget är till övervägande del slutkonsument. Not 2. Redovisningsprinciper Denna delårsrapport har upprättats i enlighet med IAS 34 Delårsrapportering utgiven av International Accounting Standards Board (IASB), samt tillämpliga bestämmelser i Årsredovisningslagen. Delårsrapporten för moderbolaget har upprättats i enlighet med Årsredovisningslagen och Rådet för finansiell rapporterings RFR 2, Redovisning för juridiska personer. De redovisningsprinciper som har tillämpats i denna delårsrapport är samma som dem som tillämpats i årsredovisningen för 2023/24 för både koncern och moderbolag. Det finns inga nya redovisningsprinciper tillämpliga från 1 maj 2024 som väsentligt påverkar koncernen. Det finns emellertid förklarande noter inkluderande för att förklara händelser och transaktioner som är väsentliga för en förståelse för förändringar i koncernens finansiella ställning och resultat. Till följd av avrundningar kan differenser i summeringar förekomma i denna delårsrapport. Not 3. Viktiga uppskattningar och bedömningar Ledningen för koncernen gör uppskattningar och antag- anden om framtiden, samt bedömer vilka redovisnings- principer som bör tillämpas vid upprättandet av de finansiella rapporterna. Uppskattningarna och bedömning- arna utvärderas fortlöpande och antagandena baseras på historiska erfarenheter och övriga faktorer, inklusive förvänt- ningar på framtida händelser som anses vara rimliga under omständigheterna. De uppskattningar för redovisnings- ändamål som blir följden av dessa kommer per definition sällan att motsvara det faktiska utfallet. De väsentliga uppskattningar som görs av ledningen vid tillämpningen av koncernens redovisningsprinciper och de viktigaste källorna till osäkerhet i uppskattningarna är samma som beskrivs i not 3 i koncernens årsredovisning för 2023/24. Not 4. Finansiella instrument Finansiella tillgångar och finansiella skulder som värderas till verkligt värde i balansräkningen utgörs enbart av derivat- instrument (valutaterminer). För övriga finansiella tillgångar och finansiella skulder, som värderas till upplupet anskaffningsvärde, bedöms de redovisade värdena vara en god approximation av de verkliga värdena till följd av att löptiden och/eller räntebindningen är kortfristig vilket innebär att en diskontering baserat på gällande marknads- förutsättningar inte bedöms leda till någon väsentlig effekt. De metoder och antaganden som främst använts för att fastställa verkligt värde på de finansiella instrument som anges nedan är samma som beskrivs i not 4 i koncernens årsredovisning för 2023/24. Verkligt värde på valutaderivaten baseras på notering från motpart per balansdagen. Bolaget har gjort termins- säkringar i USD. Dessa har bokförts till dess verkliga värde på balansdagen. Samtliga valutaderivat är hänförliga till nivå 2 i verkliga värdehierarkin och uppgår till 16 MSEK (28). ===== SIDA 21 ===== Rusta AB (publ) | Delårsrapport, 1 augusti 2024 - 31 oktober 2024 21 Not 5. Transaktioner med närstående Transaktioner med dotterföretag, vilka är närstående till företaget, har eliminerats vid konsolideringen och upp- lysningar om dessa transaktioner lämnas därför inte i denna not. De närstående som identifierats är styrelsen, ledande befattningshavare och dess närstående parter. Trans- aktioner under kvartalet har uppgått till 0 MSEK (1) och för perioden till 1 MSEK (1) och avser lönerelaterade ersättningar till styrelseledamot som även är anställd i Rusta AB (publ) samt fakturerade konsultarvoden av familjemedlemmar till ledande befattningshavare. Transaktioner med närstående har skett på marknadsmässiga villkor. Not 6. Risker och osäkerhetsfaktorer Rustas verksamhet och resultat påverkas av en rad omvärldsfaktorer och därmed finns risk att inte uppnå uppsatta mål. Rusta är främst exponerat för rörelse- relaterade- och finansiella risker. Risker av rörelsekaraktär utgörs främst av etableringar av nya varuhus på samtliga marknader, inköp i Asien, sortiment, konkurrens, logistik, strejker, nyckelpersoner och socialt ansvar. Finansiella risker utgörs av inflation, råvarukostnader, fraktkostnader och valutaexponering. Rustas väsentliga risker och osäkerhets- faktorer finns beskrivna i årsredovisningen för 2023/24. Rusta står liksom andra företag med utmaningar till följd av förändringar i makroekonomin och det geopolitiska läget i världen. Som en konsekvens av detta finns risk för störningar i leverantörskedjorna och ökade distributionskostnader samt påverkan på konsumentbeteende. Not 7. Resultat per aktie *exklusive aktier ägda av Rusta Helår aug 2024 -okt 2024 aug 2023 -okt 2023 maj 2024 -okt 2024 maj 2023 -okt 2023 nov 2023 -okt 2024 maj 2023 -apr 2024 Resultat per aktie före utspädning, SEK 0,4 0,5 1,9 1,7 2,9 2,7 Resultat per aktie efter utspädning, SEK 0,4 0,4 1,9 1,7 2,9 2,7 Resultat för perioden hänförligt till moderbolagets aktieägare, MSEK 58 69 288 258 439 408 Totalt antal aktier, tusental 151 793 151 793 151 793 151 793 151 793 151 793 Vägt genomsnittligt antal aktier före utspädning, tusental 151 525 151 793 151 525 151 793 151 629 151 764 Vägt genomsnittligt antal aktier efter utspädning, tusental 153 221 152 984 153 271 153 030 153 229 153 177 Kvartalet Perioden R12 ===== SIDA 22 ===== Rusta AB (publ) | Delårsrapport, 1 augusti 2024 - 31 oktober 2024 22 Not 8. Intäkter och rörelsesegment Koncernen redovisar intäkter i tre segment; Sverige, Norge, Övriga marknader. Alla intäkter avser försäljning av varor till externa kunder och redovisas i redovisningsvaluta SEK. Se tabellen nedan för uppdelning samt tidigare sidor i denna delårsrapport för analys av förändringar per segment, centrala funktioner och för koncern. *Intern nettoomsättning som faktureras från centrala funktioner uppgår till 801 MSEK (725) för kvartalet och 1 450 MSEK (1 302) för perioden och elimineras i sin helhet i koncernen. Not 9. Händelser efter periodens utgång Inga väsentliga händelser har skett efter periodens utgång. Nettoomsättning per segment R12 Helår MSEK aug 2024 -okt 2024 aug 2023 -okt 2023 maj 2024 -okt 2024 maj 2023 -okt 2023 nov 2023 -okt 2024 maj 2023 -apr 2024 Sverige 1 559 1 502 3 274 3 165 6 490 6 381 Norge 595 555 1 222 1 145 2 426 2 349 Övriga marknader 569 586 1 296 1 290 2 391 2 386 Summa nettoomsättning från externa kunder 2 723 2 642 5 792 5 601 11 307 11 116 Kvartalet Perioden EBITA exkl. IFRS 16 per segment R12 Helår MSEK aug 2024 -okt 2024 aug 2023 -okt 2023 maj 2024 -okt 2024 maj 2023 -okt 2023 nov 2023 -okt 2024 maj 2023 -apr 2024 Sverige 245 244 601 557 1 118 1 075 Norge 52 55 138 134 277 273 Övriga marknader -1 3 41 30 19 9 EBITA exkl IFRS 16 för segmenten 296 302 780 721 1 415 1 356 Centrala funktioner -207 -203 -386 -364 -787 -765 EBITA exkl IFRS 16 89 99 394 358 627 591 Koncernjusteringar IFRS 16 45 41 92 81 180 170 EBITA 135 141 485 439 807 761 EBITA-marginal, % 4,9% 5,3% 8,4% 7,8% 7,1% 6,8% Avskrivning av förvärvsrelaterade tillgångar, ej allokerade till segmenten - -2 - -4 -4 -8 EBIT 135 139 485 435 803 753 EBIT-marginal, % 4,9% 5,2% 8,4% 7,8% 7,1% 6,8% Finansiella poster, netto -60 -57 -118 -113 -232 -227 Resultat före skatt 75 81 368 322 571 525 *Avstämningstabeller och definitioner för nyckeltal presenteras på sida 24-29 Kvartalet Perioden ===== SIDA 23 ===== Rusta AB (publ) | Delårsrapport, 1 augusti 2024 - 31 oktober 2024 23 Underskrifter Styrelsen och verkställande direktören försäkrar att delårsrapporten ger en rättvisande översikt av koncernens och moderbolagets verksamhet, ställning och resultat samt beskriver väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som moderbolaget och koncernbolagen står inför. Stockholm 10 december 2024 Rusta AB (publ) Org.nr 556280–2115 Erik Haegerstrand (ordförande) Anders Forsgren Ann-Sofi Danielsson Björn Forssell (styrelseledamot) (styrelseledamot) (styrelseledamot) Claes Eriksson Maria Edsman Victor Forsgren (styrelseledamot) (styrelseledamot) (styrelseledamot) Göran Westerberg (Verkställande direktör) ===== SIDA 24 ===== Rusta AB (publ) | Delårsrapport, 1 augusti 2024 - 31 oktober 2024 24 Revisorns granskningsrapport Rusta AB (publ) org nr 556280–2115 Inledning Vi har utfört en översiktlig granskning av den finansiella delårsinformationen i sammandrag (delårsrapport) för Rusta AB (publ) per 31 oktober 2024 och den sexmånadersperiod som slutade per detta datum. Det är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret för att upprätta och presentera denna delårsrapport i enlighet med IAS 34 och årsredovisningslagen. Vårt ansvar är att uttala en slutsats om denna delårsrapport grundad på vår översiktliga granskning. Den översiktliga granskningens inriktning och omfattning Vi har utfört vår översiktliga granskning i enlighet med International Standard on Review Engagements ISRE 2410 Översiktlig granskning av finansiell delårsinformation utförd av företagets valda revisor. En översiktlig granskning består av att göra förfrågningar, i första hand till personer som är ansvariga för finansiella frågor och redovisningsfrågor, att utföra analytisk granskning och att vidta andra översiktliga granskningsåtgärder. En översiktlig granskning har en annan inriktning och en betydligt mindre omfattning jämfört med den inriktning och omfattning som en revision enligt ISA och god revisionssed i övrigt har. De granskningsåtgärder som vidtas vid en översiktlig granskning gör det inte möjligt för oss att skaffa oss en sådan säkerhet att vi blir medvetna om alla viktiga omständigheter som skulle kunna ha blivit identifierade om en revision utförts. Den uttalade slutsatsen grundad på en översiktlig granskning har därför inte den säkerhet som en uttalad slutsats grundad på en revision har. Slutsats Grundat på vår översiktliga granskning har det inte kommit fram några omständigheter som ger oss anledning att anse att delårsrapporten inte, i allt väsentligt, är upprättad för koncernens del i enlighet med IAS 34 och årsredovisningslagen samt för moderbolagets del i enlighet med årsredovisningslagen. Stockholm den 10 december 2024 Öhrlings PricewaterhouseCoopers AB Cesar Moré Auktoriserad revisor ===== SIDA 25 ===== Rusta AB (publ) | Delårsrapport, 1 augusti 2024 - 31 oktober 2024 25 Definitioner Nyckeltal Definition Motivering till att nyckeltalet används Nettoomsättningstillväxt, % Tillväxt i nettoomsättning. Nettoomsättningen i aktuell period dividerad med nettoomsättningen i jämförelseperioden. För att analysera koncernens totala nettoomsättningstillväxt för att kunna sätta den i relation till konkurrenter och marknaden i sin helhet och konkurrenter. Valutaeffekt, % Periodens förändring i resultatposter hänförlig till förändring av valutakurser dividerat med jämförelseperiodens resultatposter omräknat till föregående års valutakurser. För att analysera koncernens underliggande tillväxt hänförlig till förändring i valutakurser. Jämförbar tillväxt, % Förändring i jämförbar försäljning mellan innevarande och jämförande period där jämförbar försäljning är försäljning i jämförbara varuhus som har varit operationella under hela innevarande och hela jämförande perioden. För att ett varuhus ska klassificeras som ett jämförbart måste det ha varit öppet ett helt räkenskapsår. Då inte alla varuhus varit öppna i ett helt räkenskaps-år i jämförelseperioden för rullande tolv månader (R12) presenteras inte jämförbar tillväxt för den perioden. Måttet visar utvecklingen av omsättningen över tid i varuhus som varit operationella under hela innevarande och hela jämförande perioden, befintliga varuhus. Måttet gör det möjligt att analysera nettoomsättningstillväxt för samtliga befintliga varuhus för Koncernen. Nettoomsättningstillväxt exkl. valutaeffekter, % Nettoomsättningstillväxt justerat för valutaeffekt. För att analysera koncernens underliggande nettoomsättningstillväxt. Jämförbar tillväxt exkl valutaeffekter, % Jämförbar tillväxt justerat för valutaeffekt. Jämförbar tillväxt exkl. valutaeffekter rapporteras endast för segmenten Måttet visar jämförbar tillväxt för befintliga varuhus exklusive valutaeffekter. Jämförelsestörande poster Intäkts- och kostnadsposter som redovisas separat till följd av sin art och sina belopp. Alla poster som är inkluderade är större och väsentliga under vissa perioder och mindre eller obefintliga under andra perioder. Jämförelsestörande poster används av ledningen för att förklara rörelser i det historiska resultatet. Separat redovisning och specifikation av jämförelsestörande poster gör det möjligt för läsarna av de finansiella rapporterna att förstå och utvärdera de justeringar som har gjorts av ledningen när justerat resultat redovisas. Att ta hänsyn till jämförelsestörande poster ökar jämförbarheten och därmed förståelsen för koncernens finansiella utveckling. Bruttovinst Nettoomsättning minskat med kostnaden för varor inklusive hemtagningskostnaden för varan. För att analysera vinst från försäljning. Koncernens bruttovinst påvisar vad som finns kvar för att finansiera övriga kostnader efter att varorna har sålts. Bruttomarginal, % Bruttovinst dividerat med nettoomsättningen. För att analysera vinst från försäljning. Koncernens bruttomarginal påvisar lönsamhet efter kostnaden för varor inklusive hemtagning vilket möjliggör en jämförelse av den genomsnittliga bruttomarginalen för sålda varor över tid. Rörelseresultat (EBIT) Resultat före finansiella poster och skatt . Visar koncernens resultat från den löpande verksamheten oberoende av kapital- och skattestrukturer. EBITA Rörelseresultat före avskrivningar och nedskrivningar av immateriella tillgångar som uppkommit i samband med rörelseförvärv. Ger en övergripande bild av resultatet som genereras i den operationella verksamheten före avskrivningar och nedskrivningar av immateriella tillgångar som uppkommit i samband med rörelseförvärv. EBITA exkl. IFRS 16 Rörelseresultat före avskrivningar och nedskrivningar av immateriella tillgångar som uppkommit i samband med rörelseförvärv samt justering för effekter från IFRS 16. Effekter av IFRS 16 på EBITA är att hela kostnaden för leasingavtal redovisas som en rörelsekostnad vilket skiljer sig från koncernens resultaträkning där räntedelen ingår i finansnettot. Ger ett resultatmått som reflekterar EBITA före effekter av IFRS 16 redovisning. Justerad EBITA EBITA exklusive jämförelsestörande poster. Ger ett mer jämförbart lönsamhetsmått som i högre grad återspeglar verksamhetens underliggande EBITA - marginal över tid. Rörelsemarginal (EBIT-marginal), % Rörelseresultatet (EBIT) dividerat med nettoomsättningen. Nyckeltalet visar koncernens underliggande lönsamhet som genereras av den löpande verksamheten. ===== SIDA 26 ===== Rusta AB (publ) | Delårsrapport, 1 augusti 2024 - 31 oktober 2024 26 Nyckeltal Definition Motivering till att nyckeltalet används EBITA-marginal, % EBITA dividerat med nettoomsättningen. Nyckeltalet visar koncernens lönsamhet som genereras i den operationella verksamheten före avskrivningar och nedskrivningar av immateriella tillgångar som uppkommit i samband med rörelseförvärv. Justerad EBITA-marginal, % EBITA exklusive jämförelsestörande poster dividerat med nettoomsättningen. Ger ett mer jämförbart lönsamhetsmått som i högre grad återspeglar verksamhetens underliggande EBITA - marginal över tid. EBITDA Resultat före skatt, finansiella poster, avskrivningar och nedskrivningar. Ger ett resultatmått som i högre grad reflekterar det kassamässiga överskott som genereras från verksamheten. EBITDA-marginal, % EBITDA dividerat med nettoomsättningen. Ger ett lönsamhetsmått som i högre grad reflekterar det kassamässiga överskott som genereras från verksamheten. EBITDA exkl IFRS 16 EBITDA exklusive effekter av IFRS 16. Effekter av IFRS 16 på EBITDA är att hela kostnaden för leasingavtal redovisas som en rörelsekostnad vilket skiljer sig från koncernens resultaträkning där räntedelen ingår i finansnettot. Ger ett resultatmått som reflekterar EBITDA före effekter av IFRS 16 redovisning. Justerat resultat Resultat efter skatt exklusive jämförelsestörande poster efter skatt samt avskrivningar och nedskrivningar på förvärvsrelaterade tillgångar efter skatt. Ger ett jämförbart mått på den nettovinst som genereras av verksamheten, vilket återspeglar alla underliggande kostnader som uppstår i verksamheten över tid. Justerat resultat, marginal, % Justerat resultat dividerat med nettoomsättning. Ger ett jämförbart mått på den nettolönsamhet som genereras av verksamheten, vilket återspeglar alla underliggande kostnader som uppstår i verksamheten över tid. Resultat-marginal, % Resultat dividerat med nettoomsättningen. Mått på den nettolönsamhet som genereras av verksamheten vilket återspeglar alla underliggande kostnader som uppstår i verksamheten som en andel av nettoomsättningen. Nettoskuld Summa kort- och långfristiga räntebärande skulder med avdrag för likvida medel. Ger en översikt över koncernens totala skuldsättning och indikation på kommande betalningsåtaganden. Nettoskuld exkl IFRS 16 Summa kort- och långfristiga räntebärande skulder exklusive leasingskulder redovisade enligt IFRS 16 samt avdrag för likvida medel. Ger en översikt över koncernens totala skuldsättning och indikation på kommande betalningsåtaganden exklusive leasingskulder. Nettoskuld exkl IFRS 16/EBITDA exkl IFRS 16, R12 Nettoskuld exkl IFRS 16 i förhållande till rullande tolv månaders EBITDA exkl IFRS 16. Beskriver koncernens kapacitet att betala tillbaka sina räntebärande skulder exklusive leasingskulder. Används för att analysera finansiell hävstång exklusive effekter från IFRS 16. Soliditet Summa eget kapital dividerat med summa tillgångar. Nyckeltalet beskriver koncernens långsiktiga betalningsförmåga. Soliditet exkl IFRS 16, % Summa eget kapital dividerat med summa tillgångar exklusive leasingsskulder som redovisas enligt IFRS 16. Nyttjanderättstillgångar som redovisas enligt IFRS 16 inkluderas i totala tillgångar och har ej justerats för. Nyckeltalet beskriver koncernens långsiktiga betalningsförmåga justerat för leasingskuld som redovisas enligt IFRS 16. Avkastning på eget kapital, % Periodens resultat för de senaste tolv månaderna dividerat med eget kapital. Avkastning på eget kapital är ett mått på lönsamhet i relation till bokfört värde på eget kapital och visar hur investeringar bidrar till ökad nettoomsättning. Rörelsekostnader Summa försäljningskostnader och administrationskostnader exklusive avskrivningar av immateriella anläggningstillgångar och inventarier, verktyg och installationer. Rörelsekostnader är kostnader som uppkommer från verksamheten. Förändring i rörelsekostnader jämförs med nettoomsättningstillväxten för att övervaka att förändringen är i samma takt. Definitioner – operationella nyckeltal Antal medlemmar i kundklubb Antal unika personer som aktivt väljer att vara en del av Rustas medlemsklubb. Antal kunder Antal handlande besökare i Rustas varuhus eller i Rustas Online handel. ===== SIDA 27 ===== Rusta AB (publ) | Delårsrapport, 1 augusti 2024 - 31 oktober 2024 27 Nyckeltal *exklusive aktier ägda av Rusta Helår MSEK aug 2024 -okt 2024 aug 2023 -okt 2023 ∆ maj 2024 -okt 2024 maj 2023 -okt 2023 ∆ nov 2023 -okt 2024 maj 2023 -apr 2024 Försäljningsmått Nettoomsättning 2 723 2 642 3,1% 5 792 5 601 3,4% 11 307 11 116 Nettoomsättningstillväxt exkl. valutaeffekter, % 5,1% 13,2% -8,1pp 4,2% 12,0% (7,7)pp 4,8% 9,9% Nettoomsättningstillväxt, % 3,1% 14,4% -11,3pp 3,4% 12,9% (9,5)pp 4,3% 9,0% Jämförbar tillväxt exkl. valutaeffekter, % 0,8% 9,3% -8,4pp 0,9% 7,5% (6,7)pp N/A 4,5% Jämförbar tillväxt, % -1,0% 10,8% -11,8pp -0,2% 8,5% (8,7)pp N/A 4,6% Resultatmått Rörelseresultat, EBIT 135 139 -2,7% 485 435 11,6% 803 753 Justerad EBIT 135 148 -8,8% 485 464 4,6% 806 785 EBITA 135 141 -4,1% 485 439 10,6% 807 761 Justerad EBITA 135 150 -10,1% 485 468 3,7% 810 793 EBITDA 375 374 0,4% 963 898 7,2% 1 758 1 694 Periodens resultat 58 69 -16,0% 288 258 11,8% 439 408 Justerat resultat 58 78 -25,8% 288 284 1,4% 444 440 Marginalmått Bruttomarginal, % 43,9% 43,6% 0,2pp 43,8% 43,2% 0,6pp 43,8% 43,5% EBIT-marginal, % 4,9% 5,2% (0,3)pp 8,4% 7,8% 0,6pp 7,1% 6,8% Justerad EBIT-marginal, % 4,9% 5,6% (0,6)pp 8,4% 8,3% 0,1pp 7,1% 7,1% EBITA-marginal, % 4,9% 5,3% (0,4)pp 8,4% 7,8% 0,5pp 7,1% 6,8% Justerad EBITA-marginal, % 4,9% 5,7% (0,7)pp 8,4% 8,4% 0,0pp 7,2% 7,1% EBITDA-marginal, % 13,8% 14,1% (0,4)pp 16,6% 16,0% 0,6pp 15,5% 15,2% Resultat-marginal, % 2,1% 2,6% (0,5)pp 5,0% 4,6% 0,4pp 3,9% 3,7% Justerat resultat-marginal, % 2,1% 2,9% (0,8)pp 5,0% 5,1% (0,1)pp 3,9% 4,0% Kassaflödesmått Kassaflöde från den löpande verksamheten -2 -3 21,7% 604 761 20,7% 1 238 1 396 Kapitalstruktur Nettoskuld 5 550 5 496 1,0% 5 550 5 496 1,0% 5 550 5 515 Nettoskuld exkl IFRS 16 18 41 -55,6% 18 41 -55,6% 18 -130 Nettoskuld, exkl IFRS 16 / EBITDA exkl IFRS 16 R12 0,02 0,06 -61,2% 0,02 0,06 -61,2% 0,02 -0,17 Eget Kapital 1 695 1 465 15,7% 1 695 1 465 15,7% 1 695 1 593 Summa, Tillgångar 9 374 8 909 5,2% 9 374 8 909 5,2% 9 374 9 097 Soliditet, % 18,1% 16,4% 1,6pp 18,1% 16,4% 1,6pp 18,1% 17,5% Soliditet, exkl IFRS 16 % 44,1% 42,4% 1,7pp 44,1% 42,4% 1,7pp 44,1% 46,2% Avkastning Avkastning på eget kapital, % 25,9% 24,6% 1,3pp 25,9% 24,6% 1,3pp 25,9% 25,6% Aktien Antal aktier vid periodens utgång, tusental 151 793 151 793 - 151 793 151 793 - 151 793 151 793 Genomsnittligt antal aktier under perioden, tusental 151 525 151 793 -0 151 525 151 793 -0 151 629 151 764 Resultat per aktie före utspädning, SEK 0,4 0,5 -16,0% 1,9 1,7 12,9% 2,9 2,7 Kvartalet Perioden R12 ===== SIDA 28 ===== Rusta AB (publ) | Delårsrapport, 1 augusti 2024 - 31 oktober 2024 28 Avstämningstabeller Rusta tillämpar riktlinjerna för alternativa nyckeltal utfärdade av ESMA (The European Securities and Markets Authority). Ett alternativt nyckeltal är ett finansiellt mått över historisk eller framtida resultatutveckling, finansiell ställning eller kassaflöde som inte är definierat eller specificerat i IFRS. Rusta anser att dessa mått ger värdefull kompletterande information till bolagets ledning, investerare och andra intressenter för att värdera företagets prestation. De alternativa nyckeltalen är inte alltid jämförbara med mått som används av andra företag eftersom inte alla företag beräknar dessa mått på samma sätt. Dessa ska därmed ses som ett komplement till mått som definieras enligt IFRS. För definitioner av nyckeltal, se sida 25–26. För relevanta avstämningar av de alternativa nyckeltal som inte direkt går att utläsas eller härledas ur de finansiella rapporterna, se nedan. Helår MSEK aug 2024 -okt 2024 aug 2023 -okt 2023 maj 2024 -okt 2024 maj 2023 -okt 2023 nov 2023 -okt 2024 maj 2023 -apr 2024 Nettoomsättningstillväxt, % Nettoomsättning aktuell period 2 723 2 642 5 792 5 601 11 307 11 116 Nettoomsättning föregående period 2 642 2 309 5 601 4 962 10 841 10 202 Nettoomsättningstillväxt, % 3,1% 14,4% 3,4% 12,9% 4,3% 9,0% Valutaeffekt nettoomsättningstillväxt, % Nettoomsättning aktuell period 2 723 2 642 5 792 5 601 11 307 11 116 Nettoomsättning aktuell period justerat för valuta 2 777 2 615 5 839 5 556 11 363 11 212 Valutaeffekt -53 27 -47 45 -56 -96 Nettoomsättning föregående period 2 642 2 309 5 601 4 962 10 841 10 202 Valutaeffekt nettoomsättningstillväxt, % -2,0% 1,2% -0,8% 0,9% -0,5% -0,9% Nettoomsättningstillväxt exkl. valutaeffekter, % Nettoomsättningstillväxt, % 3,1% 14,4% 3,4% 12,9% 4,3% 9,0% Valutaeffekt, % 2,0% -1,2% 0,8% -0,9% 0,5% 0,9% Nettoomsättningstillväxt exkl. valutaeffekter, % 5,1% 13,2% 4,2% 12,0% 4,8% 9,9% Jämförbar tillväxt, % Jämförbar försäljning föregående period 2 585 2 223 5 452 4 787 N/A 9 778 Jämförbar försäljning aktuell period 2 558 2 462 5 441 5 193 N/A 10 233 Jämförbar tillväxt, % -1,0% 10,8% -0,2% 8,5% N/A 4,6% Valutaeffekt jämförbar tillväxt, % Jämförbar försäljning aktuell period 2 558 2 462 5 441 5 193 N/A 10 233 Jämförbar försäljning aktuell period justerat för valuta 2 607 2 429 5 500 5 147 N/A 10 218 Valutaeffekt -49 33 -59 45 N/A 15 Jämförbar försäljning föregående period 2 585 2 223 5 452 4 787 N/A 9 778 Valutaeffekt jämförbar tillväxt, % -1,9% 1,5% -1,1% 0,9% N/A 0,2% Jämförbar tillväxt exkl. valutaeffekter, % Jämförbar tillväxt, % -1,0% 10,8% -0,2% 8,5% N/A 4,6% Valutaeffekt, % 1,9% -1,5% 1,1% -0,9% N/A -0,2% Jämförbar tillväxt exkl. valutaeffekter, % 0,8% 9,3% 0,9% 7,5% N/A 4,5% Kvartalet Perioden R12 ===== SIDA 29 ===== Rusta AB (publ) | Delårsrapport, 1 augusti 2024 - 31 oktober 2024 29 Helår MSEK aug 2024 -okt 2024 aug 2023 -okt 2023 maj 2024 -okt 2024 maj 2023 -okt 2023 nov 2023 -okt 2024 maj 2023 -apr 2024 Bruttovinst och bruttomarginal, % Nettoomsättning 2 723 2 642 5 792 5 601 11 307 11 116 Kostnad för sålda varor -1 528 -1 489 -3 254 -3 183 -6 354 -6 283 Bruttovinst 1 195 1 153 2 538 2 418 4 953 4 833 Bruttovinst 1 195 1 153 2 538 2 418 4 953 4 833 Nettoomsättning 2 723 2 642 5 792 5 601 11 307 11 116 Bruttomarginal, % 43,9% 43,6% 43,8% 43,2% 43,8% 43,5% EBITA, justerad EBITA och EBITA exkl. IFRS 16 Rörelseresultat (EBIT) 135 139 485 435 803 753 Avskrivning av immateriella tillgångar som uppkommit vid rörelseförvärv - 2 - 4 4 8 EBITA 135 141 485 439 807 761 Jämförelsestörande poster Kostnader för förberedelser för börsintroduktion (IPO) - 9 - 29 3 32 Justerad EBITA 135 150 485 468 810 793 EBITA 135 141 485 439 807 761 minus leasingkostnader enligt IFRS 16 -45 -41 -92 -81 -180 -170 EBITA exkl IFRS 16 89 99 394 358 627 591 Nettoomsättning 2 723 2 642 5 792 5 601 11 307 11 116 Rörelsemarginal (EBIT-marginal, %) 4,9% 5,2% 8,4% 7,8% 7,1% 6,8% EBITA-marginal, % 4,9% 5,3% 8,4% 7,8% 7,1% 6,8% Justerad EBITA-marginal, % 4,9% 5,7% 8,4% 8,4% 7,2% 7,1% Justerat resultat och justerat resultat-marginal, % Periodens resultat 58 69 288 258 439 408 Avskrivning av immateriella tillgångar som uppkommit vid rörelseförvärv - 2 - 4 4 8 Jämförelsestörande poster kostnader för förberedelse för börsintroduktion (IPO) - 9 - 29 3 32 Skatt på justeringsposter - -2 - -7 -1 -8 Justerat resultat 58 78 288 284 444 440 Nettoomsättning 2 723 2 642 5 792 5 601 11 307 11 116 Justerat resultat-marginal, % 2,1% 2,9% 5,0% 5,1% 3,9% 4,0% Resultat-marginal, % 2,1% 2,6% 5,0% 4,6% 3,9% 3,7% Nettoskuld och nettoskuld exklusive IFRS 16/EBITDA exkl IFRS 16, R12 Skulder till kreditinstitut 10 47 10 47 10 20 Leasingskulder 4 620 4 586 4 620 4 586 4 620 4 740 Skulder till kreditinstitut - kortfristiga 146 93 146 93 146 20 Leasingskulder, kortfristiga 911 869 911 869 911 905 Likvida medel -138 -100 -138 -100 -138 -171 Nettoskuld 5 550 5 496 5 550 5 496 5 550 5 515 minus leasingskulder -5 531 -5 455 -5 531 -5 455 -5 531 -5 645 Nettoskuld exkl. IFRS 16 18 41 18 41 18 -130 EBIT R12 803 670 803 670 803 753 Avskrivningar R12 955 898 955 898 955 941 EBITDA R12 1 758 1 568 1 758 1 568 1 758 1 694 minus leasingkostnader enligt IFRS 16, R12 -959 -871 -959 -871 -959 -932 EBITDA exkl IFRS 16, R12 799 697 799 697 799 762 Nettoskuld exkl. IFRS 16/EBITDA exkl IFRS 16, R12 (gånger) 0,02 0,06 0,02 0,06 0,02 -0,17 Kvartalet Perioden R12 ===== SIDA 30 ===== Rusta AB (publ) | Delårsrapport, 1 augusti 2024 - 31 oktober 2024 30 Helår MSEK aug 2024 -okt 2024 aug 2023 -okt 2023 maj 2024 -okt 2024 maj 2023 -okt 2023 nov 2023 -okt 2024 maj 2023 -apr 2024 Soliditet och Soliditet exkl. IFRS 16, % Summa eget kapital 1 695 1 465 1 695 1 465 1 695 1 593 Summa tillgångar 9 374 8 909 9 374 8 909 9 374 9 097 Soliditet, % 18,1% 16,4% 18,1% 16,4% 18,1% 17,5% Summa eget kapital 1 695 1 465 1 695 1 465 1 695 1 593 Summa tillgångar 9 374 8 909 9 374 8 909 9 374 9 097 minus leasingskulder -5 531 -5 455 -5 531 -5 455 -5 531 -5 645 Soliditet exkl. IFRS 16, % 44,1% 42,4% 44,1% 42,4% 44,1% 46,2% Avkastning på eget kapital, % Periodens resultat, R12 439 360 439 360 439 408 Summa eget kapital 1 695 1 465 1 695 1 465 1 695 1 593 Avkastning på eget kapital, % 25,9% 24,6% 25,9% 24,6% 25,9% 25,6% Rörelsekostnader i förhållande till nettoomsättning, % Försäljningskostnader 989 922 1 921 1 826 3 893 3 798 Administrationskostnader 54 97 150 202 303 355 Avskrivning av immateriella anläggningstillgångar och inventarier, verktyg och installationer -44 -47 -87 -90 -176 -178 Summa rörelsekostnader 999 972 1 983 1 938 4 020 3 975 Nettoomsättning 2 723 2 642 5 792 5 601 11 307 11 116 Rörelsekostnader i förhållande till nettoomsättning, % 36,7% 36,8% 34,2% 34,6% 35,6% 35,8% Kvartalet Perioden R12 ===== SIDA 31 ===== Rusta AB (publ) | Delårsrapport, 1 augusti 2024 - 31 oktober 2024 31 Rusta i korthet Rusta är detaljhandelskedjan som erbjuder ett brett sortiment av hem- och fritidsprodukter till överraskande låga priser. Idag har vi 218 varuhus i Sverige, Norge, Finland och Tyskland samt en växande och lönsam e-handel. Framgångsresan startade 1986 och sedan dess har vi gjort det möjligt för många människor att köpa produkter av god kvalitet till låga priser. Vi har en djup förståelse för marknaden, en fingertoppskänsla hur attraktiva erbjudanden utvecklas samt effektivitet i hela värdekedjan. Att komma till ett Rusta-varuhus ska vara en positiv och inspirerande upplevelse. Vi vill helt enkelt vara det självklara förstahandsvalet när kunderna ska förnya och fylla på hemma. Med ett sortiment som spänner över produktkategorierna heminredning, förbrukningsvaror, säsongsprodukter, fritid och Do It Yourself (DIY) erbjuder vi det mesta man kan tänkas behöva för livet hemma och alltid till överraskande låga priser. Prisvärt blir mer värt när det också är ansvarsfullt. Vår tro på att ge kunden mycket för pengarna handlar lika mycket om kvalitet och pris som om pålitlighet och trygghet. För oss betyder det att vi ständigt jobbar mot att driva en mer ansvarsfull detaljhandel och hela tiden fortsätter att integrera vårt hållbarhetsarbete i vår affärslogik. ===== SIDA 32 ===== Rapport/info Period Datum Delårsrapport Q3 24/25 2024-11-01—2025-01-31 2025-03-12 Bokslutskommuniké 24/25 2024-05-01—2025-04-30 2025-06-17 Göran Westerberg Sofie Malmunger CEO goran.westerberg@rusta.com CFO sofie.malmunger@rusta.com Postadress: Cecilia Gärdestad Box 5064 194 05 Upplands Väsby Investor Relations Manager +46 701 664 873 cecilia.gardestad@rusta.com Rusta AB (publ) Organisationsnummer 556280–2115 Denna information är sådan information som Rusta AB (publ) är skyldig att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning. Informationen lämnades, genom ovanstående kontaktpersons försorg, för offentliggörande den 2024-12-10 klockan 07.00. Delårsrapporten publiceras på svenska och engelska. Den svenska versionen utgör originalversion och har översatts till engelska. Finansiell kalender Kontaktuppgifter