===== SIDA 1 ===== Delårsrapport 1 november 2023 - 31 januari 2024 ===== SIDA 2 ===== Rusta AB | Delårsrapport, 1 november 2023 - 31 januari 2024 2 Delårsrapport 1 november 2023 - 31 januari 2024 Tredje kvartalet november 2023 – januari 2024 Perioden maj 2023 – januari 2024 • Nettoomsättningen ökade med 7,0% (8,8%) och uppgick till 3 247 MSEK (3 036) • Jämförbar tillväxt ökade med 2,5% (3,7%) • Bruttovinsten ökade med 14,2% och uppgick till 1 440 MSEK (1 261) och bruttomarginalen till 44,3% (41,5%) • EBITA uppgick till 369 MSEK (294) och EBITA-marginalen till 11,4% (9,7%) • Rörelseresultatet (EBIT) uppgick till 367 MSEK (292) och rörelsemarginalen uppgick till 11,3% (9,6%) • Kvartalets resultat uppgick till 243 MSEK (200) • Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till 598 MSEK (602) • Resultat per aktie före utspädning uppgick till 1,6 SEK (1,3) • Under kvartalet öppnades tre (två) nya varuhus • Från den 20 januari påverkades Rusta av IT incident hos hostingleverantören Tietoevry • Nettoomsättningen ökade med 10,6% (7,3%) och uppgick till 8 848 MSEK (7 998) • Jämförbar tillväxt ökade med 6,2% (2,0%) • Bruttovinsten ökade med 17,5% och uppgick till 3 858 MSEK (3 283) och bruttomarginalen till 43,6% (41,0%) • EBITA uppgick till 808 MSEK (581) och EBITA-marginalen till 9,1% (7,3%) • Rörelseresultatet (EBIT) uppgick till 802 MSEK (575) och rörelsemarginalen uppgick till 9,1% (7,2%) • Periodens resultat uppgick till 500 MSEK (359) • Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till 1 359 MSEK (766) • Resultat per aktie före utspädning uppgick till 3,3 SEK (2,4) • Under perioden öppnades sju (åtta) nya varuhus +7,0% Nettoomsättning Kvartalet +2,5% Jämförbar tillväxt Kvartalet +2,8pp Bruttomarginal Kvartalet +1,7pp EBITA-marginal Kvartalet Helår MSEK nov 2023 -jan 2024 nov 2022 -jan 2023 maj 2023 -jan 2024 maj 2022 -jan 2023 feb 2023 -jan 2024 maj 2022 -apr 2023 Nettoomsättning 3 247 3 036 8 848 7 998 11 053 10 202 Nettoomsättningstillväxt, % 7,0% 8,8% 10,6% 7,3% 10,2% 7 ,5% Nettoomsättningstillväxt exkl. valutaeffekter, % 7,4% 6,2% 10,2% 3 ,7% 10,1% 6,2% Jämförbar tillväxt, % 2,5% 3,7% 6,2% 2,0% 6,0% 2 ,5% Bruttovinst 1 440 1 261 3 858 3 283 4 761 4 187 Bruttomarginal, % 44,3% 41,5% 43,6% 41,0% 43,1% 41,0% Justerad EBITA 372 303 840 592 790 544 Justerad EBITA-marginal, % 11,4% 10,0% 9,5% 7,4% 7,1% 5,3% EBITA 369 294 808 581 755 529 EBITA-marginal, % 11,4% 9,7% 9,1% 7,3% 6,8% 5,2% Kassaflöde från den löpande verksamheten 598 602 1 359 766 1 599 1 007 Nettoskuld, exkl IFRS 16 / EBITDA exkl IFRS 16 R12 -0,50 0,43 -0,50 0,43 -0,50 0,46 Antal medlemmar i lojalitetsklubb, tusental 5 497 4 785 5 497 4 785 5 497 4 785 Antal varuhus vid periodens utgång 208 195 208 195 208 201 Resultat per aktie före utspädning, SEK 1,6 1,3 3,3 2,4 2,7 1 ,7 Resultat per aktie efter utspädning, SEK 1,6 1,3 3,3 2,4 2,6 1 ,7 R12Kvartalet Perioden *Avstämningstabeller och definitioner för nyckeltal presenteras på sida 23-28 ===== SIDA 3 ===== Rusta AB | Delårsrapport, 1 november 2023 - 31 januari 2024 3 Framgångsrik julsäsong och fortsatt tillväxt i försäljning och lönsamhet Under räkenskapsårets tredje kvartal, november till januari, ökade försäljningen i samtliga segment och Rusta stärkte samtidigt bruttomarginalen och vinsten. Övriga marknader stärkte marginalerna väsentligt samtidigt som försäljningen ökade. Vi har genomfört en framgångsrik julsäsong där försäljningen började tidigt, och vi kan konstatera att våra kunder handlade både tidigare och mer jämfört med förra året. Rusta prioriterade marginalförstärkning över tillväxt under det viktiga julkvartalet för att ta ett tydligt steg mot de finansiella målen. Trots att kvartalet avslutades med en allvarlig IT-incident fortsätter Rusta att stärka sin position som en ledare på den nordiska lågprismarknaden. IT-störningarna i Rustas IT- system under januari månad genererade ett försäljningstapp på omkring 60 MSEK med en negativ EBITA-effekt på 25 MSEK. Rustas låga priser och effektiva kampanjer fortsätter att driva ökad kundtrafik till varuhusen. Vi noterade en god tillväxt i försäljningen under det tredje kvartalet som även under de två senaste räkenskapsåren gått mycket starkt. Nettoomsättningen ökade med 7,0 procent (8,8) jämfört med samma kvartal förra året och uppgick till 3 247 MSEK (3 036). Volym är återigen den enskilt största faktorn till den totala tillväxten. Den jämförbara tillväxten under samma period var 2,5 procent (3,7). Den något minskade takten i jämförbar tillväxt är en effekt av IT-incidenten och att Rusta prioriterat att förstärka marginalerna, för att ta viktiga steg mot våra finansiella mål och leverera lönsam tillväxt. Justerad EBITA uppgick till 372 MSEK (303), en ökning med 22,6 procent, vilket motsvarar en justerad EBITA-marginal på 11,4 procent (10,0) för kvartalet. Bruttomarginalen har stärkts med 2,8 procentenheter jämfört med samma period före- gående år, vilket främst är ett resultat av lägre inköpspriser från framför allt Asien, effektivare kampanjer, lägre frakt- kostnader och mindre rea-effekt tack vare en stark inledning på julförsäljningen. Under kvartalet var kassaflödet 321 MSEK, vilket kan jämföras med -13 MSEK samma period föregående år. Det stärkta kassaflödet i kvartalet var en följd av ett stärkt resultat samt fortsatt minskat varulager. En stark julsäsong Kvartalet inleddes med en bra start på julförsäljningen, som är en viktig säsong för Rusta och som driver ytterligare kundtillströmning till varuhusen. Jämfört med förra året handlade våra kunder både tidigare och mer av våra julartiklar. En tydlig skillnad var att elpriserna inte var en lika dominerande konsumentfråga som under föregående år, vilket resulterat i att fler kunder handlade julbelysning och andra elprodukter. Vi noterar också stark försäljning inom både förbrukningsartiklar och heminredning under perioden. Sammantaget innebar den tidigare starten och mixen i kundkorgen en stark försäljning och en förstärkt marginal. Tillväxt i samtliga segment På vår största marknad Sverige var nettoomsättningen 1 881 MSEK, en ökning med 5,8 procent jämfört med samma kvartal föregående år. Lönsamheten i kvartalet (EBITA- marginal exkl. IFRS 16) ökade till 20,3 procent (18,0). Vi såg en genomgående stark försäljning under kvartalet. Vid sidan av julen så gick försäljning av heminrednings- och förbruknings- produkter fortsatt bra och hade också en positiv marginalutveckling under kvartalet. Även vårt segment Norge fortsätter att växa och omsatte under kvartalet 730 MSEK, med en tillväxt på 3,4 procent jämfört med samma kvartal föregående år. Försäljningen påverkades negativt då den norska kronan tappade i värde mot den svenska kronan under kvartalet. Lönsamheten i kvartalet (EBITA-marginal exkl. IFRS 16) uppgick till 17,1 procent (17,4). Samtliga affärsområden hade en positiv tillväxt och en liknande utveckling som Sverige. Tillväxten i EBITA var fortsatt positiv i lokal valuta men blev något lägre i SEK på grund av valutaeffekter. På Övriga marknader (Finland, Tyskland och Online) var nettoomsättningen under kvartalet 637 MSEK vilket motsvarar en ökning på 15,2 procent jämfört med samma kvartal föregående år. Lönsamheten i kvartalet (EBITA- marginal exkl. IFRS 16) ökade kraftigt till 4,1 procent (0,9) trots de negativa driftsstörningarna där framför allt onlineförsäljningen var otillgänglig. Detta är ett viktigt steg mot lönsamhet i Rustas minsta men snabbast växande segment. ===== SIDA 4 ===== Rusta AB | Delårsrapport, 1 november 2023 - 31 januari 2024 4 Fortsatta varuhusetableringar och växande medlemsbas i Club Rusta Under kvartalet öppnades tre nya varuhus, i Lillehammer och Bamble, Norge och i Essen, Tyskland. Vid kvartalets slut hade Rusta 208 varuhus på våra fyra marknader. Rusta står finansiellt starkt och fortsätter att investera i tillväxt på samtliga marknader i linje med den strategi vi haft under många år. Vi ser också en fortsatt stark medlemstillväxt i vårt lojalitetsprogram Club Rusta som under kvartalet nådde 5,5 miljoner fullregistrerade medlemmar. Detta motsvarar en ökning med 14,9 procent jämfört med samma kvartal föregående år. Det är en kraftig ökning, som går helt i linje med vår ambition att värva nya kunder under lågkonjunk- turen. Driftstörningar i Rustas IT-system I slutet av det tredje kvartalet, drabbades Rustas hosting- leverantör Tietoevry av en betydande IT-attack mot ett av sina datacenter i Sverige. Incidenten kom att generera stora driftstörningar i Rustas IT-system. Rustas samtliga 208 varuhus kunde trots detta hållas öppna enligt ordinarie öppettider, men påverkades av begränsningar i kassasystemets funktionalitet. Rustas e-handel och hemsida var otillgängliga fram till i mitten av februari. Driftstörningarna påverkade även Rustas system för varuförsörjning, vilket försvårade en effektiv varupåfyllnad. IT-systemen har driftsatts successivt och idag är samtliga IT- system åter i drift. Följdeffekterna kopplade till IT-incidenten är fortfarande pågående men har minskat väsentligt och är idag små. Det är för tidigt att bedöma den totala påverkan av incidenten och Rusta arbetar parallellt med kommersiella initiativ för att återta viss förlorad försäljning under kommande kvartal. Rusta konstaterar att det totala försäljningsbortfallet i januari månad till följd av driftstörningarna, uppgår till omkring 60 MSEK med en negativ EBITA-effekt på 25 MSEK vilket är något lägre än vad som tidigare kommunicerats. Den negativa effekten under det fjärde kvartalet vad gäller försäljningen och dess effekt på EBITA beräknas ligga i paritet med det tredje kvartalet. Därutöver tillkommer kostnader för systemåterställande och andra extraordinära åtgärder på ca 20 MSEK. Rusta bedömer att driftstörning- arna inte kommer leda till några materiella finansiella effekter för bolaget bortom det fjärde kvartalet 2023/2024. Rusta har inlett utvärderingar av hela incidenten och genomför just nu externa audits av både Tietoevry, vår egen IT-miljö och vår IT-strategi för att säkerställa en högre säkerhetsnivå framgent. Rusta har därutöver initierat en diskussion med Tietoevry om kompensation. Vi sammanfattar ett starkt kvartal och välkomnar vårsäsongen Sammanfattningsvis fortsätter Rusta att växa på samtliga geografiska marknader och förbättrar även lönsamheten i flera segment under tredje kvartalet. Vi går in i våren med bra momentum, med väl påfyllda lager och varuhus. Jag vill tacka alla fantastiska medarbetare på Rusta, som arbetar hårt och med stort engagemang varje dag för att erbjuda våra kunder låga priser och branschens bästa shoppingupplevelse. Det är också tack vare mina fantastiska kollegors insatser som vi kunnat hålla varuhusen öppna och därigenom begränsat de negativa effekterna av IT- incidenten. Vi ser fram emot att välkomna våra kunder till våra varuhus som är fyllda med produkter för en härlig vårsäsong! Göran Westerberg VD, Rusta AB (publ) ===== SIDA 5 ===== Rusta AB | Delårsrapport, 1 november 2023 - 31 januari 2024 5 Finansiell utveckling Tredje kvartalet november 2023 – januari 2024 Nettoomsättning Koncernens nettoomsättning uppgick till 3 247 MSEK (3 036) för kvartalet vilket är en ökning med 7,0% (8,8%). Valutaeffekter har påverkat nettoomsättningen negativt under kvartalet med -0,4% (2,6%) vilket framför allt beror på en svagare norsk krona. Koncernens jämförbara försäljning ökade med 2,5% (3,7%) där -0,6% (2,2%) förklaras av valutaeffekter. Försäljningen har påverkats av IT-incidenten, se vidare information på sida 11. Kvartalet inleddes med en stark start på julförsäljningen. Försäljning av produkter inom heminredning och förbrukning gick fortsatt bra och hade en positiv marginalutveckling under kvartalet. Marginalförbättringen förklaras främst av lägre inköpspriser från framför allt Asien. Effektivare kampanjer, mindre andel rea och lägre fraktkostnader stärker också vår bruttomarginal under kvartalet jämfört mot föregående år. Bruttomarginalen uppgick till 44,3% (41,5%). Rörelseresultat Försäljningskostnader för kvartalet ökade med 63 MSEK vilket motsvarar en ökning med 6,8% och administrations- kostnader har ökat med 18 MSEK vilket motsvarar en ökning på 24,6%. Förändringen består främst av ökade kostnader till följd av inflation samt 13 nya varuhus sedan utgången av kvartalet föregående år. Administrationskostnader har även belastats av kostnader för förberedelser för börsintroduktion (IPO) med 2 MSEK (9). Rörelsekostnadernas andel av netto- omsättningen har ökat med 0,3 procentenheter till 31,9% (31,5%). Övriga rörelseintäkter och kostnader, netto, uppgår till 8 MSEK (30) vilket motsvarar en negativ effekt på rörelse- resultatet med 22 MSEK jämfört med motsvarande kvartal föregående år. Förändringen förklaras helt av negativa valutakursförändringar. Justerad EBITA uppgår till 372 MSEK (303). Justeringen avseende jämförelsestörande poster i årets kvartal avser IPO-relaterade kostnader på 2 MSEK (9). EBITA uppgår till 369 MSEK (294) och EBIT uppgår till 367 MSEK (292) vilket motsvarar en ökning med 25,8%. EBITA-marginalen uppgår till 11,4%. Perioden maj 2023 – januari 2024 Nettoomsättning Koncernens nettoomsättning uppgick till 8 848 MSEK (7 998) för perioden vilket är en ökning med 10,6% (7,3%). Valutaeffekter har påverkat nettoomsättningen positivt under perioden med 0,4% (3,6%) vilket framför allt beror på en stärkt euro. Koncernens jämförbara försäljning ökade med 6,2% (2,0%) där 0,2% (1,9%) förklaras av valutaeffekter Försäljningen har påverkats av IT-incidenten, se vidare information på sida 11. Perioden präglas av en fortsatt kraftig tillväxt avseende försäljning av heminredning och förbrukning. Den viktiga julförsäljningen föll också väl ut. Attraktiva priser och kampanjer har lockat många nya kunder till våra varuhus. Minskade fraktkostnader samt en optimerad prissättning stärker vår bruttomarginal under perioden jämfört mot föregående år. Bruttomarginalen uppgick till 43,6% (41,0%). Rörelseresultat Försäljningskostnader för perioden ökade med 266 MSEK vilket motsvarar en ökning med 10,4% och administrationskostnader har ökat med 76 MSEK som motsvarar en ökning på 35,0%. Förändringen består främst av ökade kostnader till följd av inflation samt 13 nya varuhus sedan utgången av perioden föregående år. Administrationskostnader har även belastats av kostnader för IPO med 32 MSEK (11). Rörelsekostnadernas andel av nettoomsättning har ökat med 0,5 procentenheter till 33,6% (33,1%). Övriga rörelseintäkter och kostnader, netto, uppgår till 53 MSEK (59) vilket motsvarar en negativ effekt på rörelseresultatet med 6 MSEK jämfört med motsvarande period föregående år vilket förklaras av mindre positiva effekter av valutakursförändringar. Perioden har även påverkats positivt av mottagna el-stöd med 13 MSEK (0). Justerad EBITA uppgår till 808 MSEK (581). Justeringen avseende jämförelsestörande poster i perioden avser IPO- relaterade kostnader på 32 MSEK (11). EBITA uppgår till 808 MSEK (581) och EBIT uppgår till 802 MSEK (575) vilket motsvarar en ökning med 39,5%. EBITA-marginalen uppgår till 9,1%. Nettoomsättning MSEK, Bruttomarginal % 40,5 45,9 41,3 42,5 38,4 40,7 40,8 41,5 41,0 42,7 43,6 44,3 34,0 36,0 38,0 40,0 42,0 44,0 46,0 48,0 0 500 1 000 1 500 2 000 2 500 3 000 3 500 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 2020-21 2021-22 2022-23 2023-24 ===== SIDA 6 ===== Rusta AB | Delårsrapport, 1 november 2023 - 31 januari 2024 6 Forts. Tredje kvartalet november 2023 – januari 2024 Finansnetto och skatt Finansnettot uppgick till -55 MSEK (-44) varav -58 MSEK (-41) avser räntekostnader hänförliga till leasingskulder. Ökningen förklaras främst av fler varuhus jämfört mot föregående år samt indexjustering. Resultat före skatt uppgick till 313 MSEK (248). Inkomstskatt för kvartalet uppgick till -70 MSEK (-48). Periodens resultat Kvartalets resultat uppgår till 243 MSEK (200). Resultat per aktie efter utspädning uppgick till 1,6 SEK (1,3). Kassaflöde Kassaflödet från den löpande verksamheten för kvartalet uppgick till 598 MSEK (602). Kvartalet har påverkats positivt av ett starkare rörelseresultat samt positiv förändring av rörelsekapitalet. Lagervärdet är lägre än föregående år och har minskat till följd av den starka julförsäljningen. Rörelse- skulderna har minskat vilket avser en periodiseringseffekt till följd av det kinesiska nyåret som i år inföll i februari jämfört mot januari föregående år. Detta påverkar tidpunkten för erhållandet av leverantörsfakturor avseende inköp från Kina. Kassaflöde från investeringsverksamheten för perioden uppgick till -23 MSEK (-65 MSEK). Investeringar består av underhållsinvesteringar i såväl varuhus som lager, samt av investeringar i nya varuhus under perioden. Kassaflöde från finansieringsverksamheten uppgick till -254 MSEK (-550). Den positiva förändringen jämfört mot föregående år förklaras främst av nettoförändring av checkräkningskrediten samt att utdelning betalades ut i det tredje kvartalet föregående år. Perioden maj 2023 – januari 2024 Finansnetto och skatt Finansnettot uppgick till -168 MSEK (-124) varav -168 MSEK (-114) avser räntekostnader hänförliga till leasingskulder. Ökning förklaras främst av fler varuhus jämfört mot föregående år samt indexjustering. Resultat före skatt uppgick till 635 MSEK (451). Inkomstskatt för perioden uppgick till -134 MSEK (-92) vilket motsvarar en effektiv skatt på 21,1% (20,4). Periodens resultat Periodens resultat uppgår till 500 MSEK (359). Resultat per aktie efter utspädning uppgick till 3,3 SEK (2,4). Kassaflöde Kassaflödet från den löpande verksamheten för perioden uppgick till 1 359 MSEK (766). Perioden har påverkats positivt av ett starkare rörelseresultat samt positiv förändring av rörelsekapitalet. Lagervärdet är lägre än föregående år och har minskat till följd av den starka julförsäljningen. Rörelse- skulderna har minskat vilket avser en periodiseringseffekt till följd av det kinesiska nyåret som i år inföll i februari jämfört mot januari föregående år. Detta påverkar tidpunkten för erhållandet av leverantörsfakturor avseende inköp från Kina. Kassaflöde från investeringsverksamheten för perioden uppgick till -103 MSEK (-132 MSEK). Investeringar består av underhållsinvesteringar i såväl varuhus som lager, samt av investeringar i nya varuhus under perioden. Kassaflöde från finansieringsverksamheten för perioden uppgick till -1 017 MSEK (-685) och förklaras främst av förändring av checkräkningskrediten där vi i motsvarande period föregående år nyttjade större andel av checkräkningskrediten. Finansiell position Koncernens likvida medel uppgick till 420 MSEK (119). Koncernens nettoskuld uppgick till 5 337 MSEK (5 192) och Nettoskuld exkl. IFRS 16* uppgick till -381 MSEK (242). Nettoskuld exkl. IFRS 16 i förhållande till EBITDA exkl. IFRS 16 för rullande tolv månader uppgick till -0,50 (0,43). Checkräknings- krediten nyttjas med 305 MSEK mindre vid rapportperiodens utgång jämfört med föregående år. Outnyttjade krediter uppgick till 800 MSEK (495). Koncernens egna kapital uppgick vid periodens utgång till 1 672 MSEK (1 398). Soliditeten uppgick till 18,5% (16,7%) och soliditeten exkl. IFRS 16 uppgick till 50,3% (40,6%). *Avstämningstabeller och definitioner för nyckeltal presenteras på sida 23–28 ===== SIDA 7 ===== Rusta AB | Delårsrapport, 1 november 2023 - 31 januari 2024 7 Segment och säsong Segmentsbeskrivning Rustas verksamhet är uppdelad i tre segment: Sverige, Norge och Övriga marknader. I Övriga marknader ingår Finland, Tyskland och Online. För respektive segment rapporteras intäkter och de kostnader som kan hänföras till den specifika marknaden. Segmentsuppdelningen bygger på Rustas etableringsgrad på respektive marknad. Sverige och Norge är för Rusta mogna och etablerade marknader med historisk stark och god lönsamhet och som Rusta har god kunskap om. Verksamheten i Finland och Tyskland samt Online samlas under det gemensamma segmentet Övriga marknader. På Övriga marknader arbetar Rusta fortfarande delvis i projektform då det är förhållandevis nya marknader men där lönsamheten väntas öka på sikt i takt med ökad kännedom om Rusta. För vidare detaljer per segment hänvisas till kommande segmentssidor samt not 8 i denna delårsrapport. Kostnader för centrala funktioner Kostnader för de gemensamma centrala funktionerna redovisas separat och består av bolagets centrala stabs- och inköpsfunktioner. Kostnaden för centrala funktioner uppgick i kvartalet till 207 MSEK (186). Ökningen förklaras framför allt av negativa valutaeffekter i kvartalet jämfört mot föregående år men även av negativ inflationspåverkan. För perioden minskar de centrala kostnaderna till 571 MSEK (573). Ovan nämnda kvartalseffekter gäller även för perioden men med tillägget att räkenskapsåret ackumulerat för centrala kostnader även påverkas av extra IPO-relaterade kostnader. Perioden har påverkats positivt av erhållna el- stöd med 13 MSEK (0). Effekter av IFRS 16 leasingavtal allokeras inte till segmenten utan särredovisas på raden koncernjusteringar i not 8, rörelsesegment. I EBITA exkl. IFRS 16 redovisas hela kostnaden för leasingavtal som en rörelsekostnad vilket skiljer sig från koncernens resultaträkning där räntedelen ingår i finansnettot. Denna skillnad framgår av avstämningen i not 8 under rubriken ”Koncernjusteringar avseende IFRS 16”. Säsongsvariationer Rustas verksamhet påverkas av säsongsvariationer. Det första och tredje kvartalet är generellt sett de starkaste kvartalen vad gäller försäljning, främst drivet av sommar- och julsäsong. Det fjärde kvartalet är generellt det svagaste kvartalet försäljning- och resultatmässigt. Kassaflödet från den löpande verksamheten följer säsongsvariation för försäljning. Lageruppbyggnad sker jämnt under året men är generellt något större i andra och fjärde kvartalet. Det tillsammans med att försäljningen är svagare i dessa två kvartal innebär att koncernen nyttjar checkräkningskrediten i högre utsträckning i de perioderna. Skuldsättningsgraden är därmed högre inför sommar- och julsäsong och som lägst efter avslutad julsäsong. Segmentens andel av nettoomsättningen Kvartalet november 2023 – januari 2024 Perioden maj 2023 – januari 2024 Sverige 57,9% Norge 22,5% Övriga marknader 19,6% Sverige 57,0% Norge 21,2% Övriga marknader 21,8% ===== SIDA 8 ===== Rusta AB | Delårsrapport, 1 november 2023 - 31 januari 2024 8 Sverige Fortsatt stabil nettoomsättningstillväxt Varuhusen i Sverige fortsätter att leverera en stark netto- omsättningstillväxt trots förlorad försäljning till följd av IT incidenten den 20 januari (se vidare sid 11). Tredje kvartalet ökar med 5,8% (3,9%) i total försäljning varav 4,6% (2,8%) är jämförbar tillväxt. Jämfört med förra året ser vi tydligt att kunderna vill njuta av jul och advent längre vilket ger en tidigare start av julhandeln. Kunderna är återigen villiga att köpa julbelysning efter förra årets avvaktande köpbeteende på grund av högre elkostnader. Försäljningen av produkter inom heminredning och förbrukning är fortsatt stark och har en positiv marginalutveckling i kvartalet. Rörelsekostnader i förhållande till omsättningen för kvartalet ligger i nivå med föregående år 23,0% (23,0%) trots negativa inflationseffekter. Vi håller i frakt- och personalkostnader och ser positiva effekter avseende framför allt minskade elkostnader jämfört mot föregående år. Lönsamheten i form av EBITA exkl. IFRS 16 ökade under kvartalet till 20,3% (18,0%). Rusta har idag 110 varuhus på hemmamarknaden Sverige. Under kvartalet har inga (-) nya varuhus öppnats. Segmentets andel av nettoomsättning för kvartalet Sverige R12 Helår MSEK nov 2023 -jan 2024 nov 2022 -jan 2023 maj 2023 -jan 2024 maj 2022 -jan 2023 feb 2023 -jan 2024 maj 2022 -apr 2023 Nettoomsättning 1 881 1 777 5 045 4 704 6 346 6 007 Nettoomsättningstillväxt, % 5,8% 3,9% 7,3% 4,2% 6,7% 4,3% Jämförbar tillväxt, % 4,6% 2,8% 6,4% 1,9% 6,0% 2,2% EBITA exkl. IFRS 16 382 321 940 830 1 093 985 EBITA-marginal exkl. IFRS 16, % 20,3% 18,0% 18,6% 17,6% 17,2% 16,4% Antal nya varuhus - - 1 1 2 2 Kvartalet Perioden 57,9% ===== SIDA 9 ===== Rusta AB | Delårsrapport, 1 november 2023 - 31 januari 2024 9 Norge Fortsatt stark nettoomsättningstillväxt Norge har en stark försäljningstillväxt i det tredje kvartalet trots förlorad försäljning till följd av IT incidenten (se vidare sid 11). Samtliga affärsområden har en positiv tillväxt och precis som på den svenska marknaden ökar försäljningen mest inom heminredning där textil är en stark produktgrupp. Exempel på andra växande produktgrupper för kvartalet är husdjurstillbehör och julsortiment. Nettoomsättningstillväxten exklusive valutaeffekter för kvartalet är 10,3% (4,8%) och jämförbar tillväxt exkl. valutaeffekter är 2,9% (0,5%). Omräknat till koncernens valuta svenska kronor är nettoomsättnings- tillväxten 3,4% (8,7%), vilket är något lägre då den norska kronan tappat i värde jämfört mot den svenska under kvartalet jämfört med föregående år. Andelen rörelsekostnader i förhållande till omsättningen i norska kronor har ökat 27,6% (26,6%). Anledningar till denna ökning är dels minskad försäljning på grund av IT incidenten, negativa inflationseffekter samt öppning av två varuhus i det tredje kvartalet i år jämfört mot ett föregående år vilket ger högre uppstartskostnader i år. Vi ser positiva kostnadseffekter avseende framför allt frakt, samt minskade elkostnader jämfört mot föregående år. Rusta klev in på den norska marknaden 2014. Idag finns kedjans varuhus på 47 platser runt om i landet, från Lyndal i söder till Alta i norr. Under kvartalet öppnades två (ett) nya varuhus i Lillehammer och Bamble. Segmentets andel av nettoomsättning för kvartalet Norge R12 Helår MSEK nov 2023 -jan 2024 nov 2022 -jan 2023 maj 2023 -jan 2024 maj 2022 -jan 2023 feb 2023 -jan 2024 maj 2022 -apr 2023 Nettoomsättning 730 706 1 875 1 723 2 330 2 178 Nettoomsättningstillväxt, % 3,4% 8,7% 8,9% 4,7% 7,6% 4,3% Nettoomsättningstillväxt exkl. valutaeffekter, % 10,3% 4,8% 14,6% 0,1% 13,0% 1,4% Jämförbar tillväxt exkl valutaeffekter, % 2,9% 0,5% 8,0% -3,7% 6,7% -2,7% EBITA exkl. IFRS 16 125 123 258 235 278 257 EBITA-marginal exkl. IFRS 16, % 17,1% 17,4% 13,8% 13,7% 11,9% 11,8% Antal nya varuhus 2 1 3 2 5 4 PeriodenKvartalet 22,5% ===== SIDA 10 ===== Rusta AB | Delårsrapport, 1 november 2023 - 31 januari 2024 10 Övriga marknader Fortsatt positiv lönsamhetsutveckling för Rustas övriga marknader Segmentet ”Övriga marknader” omfattar varuhusnätet i Finland och Tyskland samt Rustas totala Onlineförsäljning som finns i Sverige och Finland. För kvartalet är nettoomsättningstillväxten exklusive valutaeffekter 8,7% (15,3%) varav jämförbar tillväxt exkl. valutaeffekter är -2,1% (-0,6%). Nettoomsättningstillväxt för kvartalet är 15,2% (28,5%). Valutaeffekter har haft en positiv effekt då euron ökat i värde jämfört mot den svenska kronan. Vi ser en stark tillväxt i våra varuhusnätverk i Finland och Tyskland. Driftsstörningarna till följd av IT incidenten (se vidare sid. 11) har påverkat segmentet negativt då onlineförsäljningen var helt otillgänglig under 12 dagar i januari samt varuförsörjningen till våra varuhus var starkt begränsad. Andelen rörelsekostnader i förhållande till omsättningen i svenska kronor har ökat under kvartalet till 39,5% (38,9). Största anledningen till denna ökning är den förlorade försäljningen på grund av IT incidenten samt negativa inflationseffekter på kostnadssidan. Lönsamheten i form av EBITA exkl. IFRS 16 ökade trots detta under kvartalet till 4,1% (0,9%). Under kvartalet har inga (ett) nya varuhus öppnat i Finland medan i Tyskland har ett (-) nytt varuhus öppnats under kvartalet i Essen. Rustas avsikt är att fortsätta investera i tillväxt genom både nya och befintliga varuhus samt kanaler. Segmentets andel av nettoomsättning för kvartalet Övriga marknader R12 Helår MSEK nov 2023 -jan 2024 nov 2022 -jan 2023 maj 2023 -jan 2024 maj 2022 -jan 2023 feb 2023 -jan 2024 maj 2022 -apr 2023 Nettoomsättning 637 553 1 927 1 571 2 377 2 018 Nettoomsättningstillväxt, % 15,2% 28,5% 22,7% 21,2% 23,9% 22,7% Nettoomsättningstillväxt exkl. valutaeffekter, % 8,7% 15,3% 13,7% 15,6% 16,4% 17,3% Jämförbar tillväxt exkl valutaeffekter, % -2,1% -0,6% 1,5% -0,8% 3,6% 1,2% EBITA exkl. IFRS 16 26 5 56 -0 5 -50 EBITA-marginal exkl. IFRS 16, % 4,1% 0,9% 2,9% -0,0% 0,2% -2,5% Antal nya varuhus 1 1 3 5 6 8 Kvartalet Perioden 19,6% ===== SIDA 11 ===== Rusta AB | Delårsrapport, 1 november 2023 - 31 januari 2024 11 Övrig information Händelser under kvartalet Rustas IT-system drabbades av störningar till följd av en incident hos hostingleverantören Tietoevry den 20 januari 2024. Rustas samtliga 208 varuhus har hållit öppna som vanligt under perioden medan Rustas e-handel och hemsida varit otillgängliga sedan störningarna inleddes fram till mitten av februari. Driftstörningarna påverkade Rustas IT-system för varuförsörjning, vilket har försvårat för en effektiv lageruppföljning och varupåfyllnad under perioden i varuhusen. Det har även varit en begränsad förmåga att driva effektiv marknadsföring i avsaknad av hemsida och fungerande system för kundklubb och vi har haft en begränsad funktionalitet i kassorna i våra varuhus. Rustas IT system har successivt driftsatts under perioden och samtliga väsentliga IT system är i drift med full funktionalitet sedan mitten av februari. Rusta konstaterar att det totala försäljningsbortfallet i januari månad till följd av driftstörningarna, uppgår till omkring 60 MSEK med en negativ EBITA-effekt på 25 MSEK vilket är något lägre än vad som tidigare kommunicerats. Den negativa effekten under det fjärde kvartalet vad gäller försäljningen och dess effekt på EBITA beräknas ligga i paritet med det tredje kvartalet. Därutöver tillkommer kostnader för systemåterställande och andra extraordinära åtgärder på ca 20 MSEK. Rusta bedömer att driftstörning- arna inte kommer leda till några materiella finansiella effekter för bolaget bortom det fjärde kvartalet 2023/2024. Rustas varuhus Under kommande tolv månader planerar Rusta att öppna minst sexton nya varuhus. Utöver dessa finns ytterligare ett antal etableringslägen som är aktuella med möjlig öppning inom de närmsta 24 månaderna. Per kvartalets slut ser fördelningen av koncernens 208 varuhus ut enligt nedan. Medarbetare Medelantalet heltidsanställda per den 31 januari uppgick till 3 466 (2 796), varav 2 253 kvinnor (1 789). Aktien Årsstämman i Rusta AB (publ) den 1 september 2023 beslutade att genomföra en aktiesplit (300:1) vilket resulterat i att varje aktie delats upp i 300 aktier. Omräkning av antal aktier har skett för samtliga perioder. Per den 31 januari 2024 var antalet utfärdade aktier 151 792 800, med ett kvotvärde om ca 0,03 SEK. . Q3 23/24 IT-incident effekt Q3 exkl IT- Incident Nettomsättningstillväxt 7,0% -1,9 pp 8,9% Jämförbar tillväxt 2,5% -1,9 pp 4,4% EBITA-marginal 11,4% -0,5 pp 11,9% 110 47 51 Antal varuhus Sverige Norge Övriga marknader ===== SIDA 12 ===== Rusta AB | Delårsrapport, 1 november 2023 - 31 januari 2024 12 Finansiella mål Koncernen har följande finansiella mål: Nettoomsättningstillväxt: Rustas målsättning är en årlig genomsnittlig organisk* nettoomsättningstillväxt om cirka 8,0% på medellång sikt, med en årlig genomsnittlig jämförbar tillväxt över 3,0%. Lönsamhet: Rustas målsättning är en EBITA-marginal omkring 8,0% på medellång sikt, varvid vinsten per aktie ska växa snabbare än nettoomsättningen och EBITA till följd av skalbarheten i affärsmodellen**. Utdelningspolicy: Rustas målsättning är att dela ut 30-50% av nettoresultatet för varje räkenskapsår som utdelning, med beaktande av Rustas finansiella ställning. *Exklusive förvärv **Skalbarheten i affärsmodellen avser marginalökning till följd av organisk försäljningstillväxt och högre effektivitet, vilket ökar nettoomsättningen mer än kostnaderna. Försäljning per kvartal, R12 Justerad EBITA, R12 -5,0% 0,0% 5,0% 10,0% 15,0% 6 000 7 000 8 000 9 000 10 000 11 000 12 000 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 2021-2022 2022-2023 2023-2024 Nettoomsättning Nettoomsättningstillväxt, % Jämförbar tillväxt, % 0,0% 2,0% 4,0% 6,0% 8,0% 10,0% 0 200 400 600 800 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 2021-2022 2022-2023 2023-2024 Justerad EBITA, R12 Justerad EBITA-marginal, R12 ===== SIDA 13 ===== Rusta AB | Delårsrapport, 1 november 2023 - 31 januari 2024 13 Hållbarhet Hållbarhetsarbete Hållbarhet är en integrerad del av Rustas affärsmodell. Vår verksamhet definieras av resurseffektivitet samt av att ta ett brett ansvar genom hela vår värdekedja och i de samhällen vi verkar. På Rusta arbetar vi i enlighet med FN:s 17 globala mål för hållbar utveckling. Vi är även dedikerade att anpassa vår verksamhet och strategier till UN Global Compacts Tio Principer inom mänskliga rättigheter, arbetsrätt, miljö och antikorruption. Rusta bedriver ett strukturerat och målbaserat hållbarhetsarbete. Vi har identifierat och prioriterat fem väsentliga aspekter som utgör grunden för vårt hållbarhetsarbete. Mål baserade på identifierade materiella aspekter Socialt ansvar Öka andelen leverantörer på nivån "Bra" till 75% under räkenskapsåret 2023/2024 i enlighet med de sociala kraven i Rusta Code of Conduct. Logistik och förpackningar Minska CO2-utsläppen med mer än 3% årligen genom att använda alternativa transportsätt och bränsle. Eliminera konsumentförpackningar på 25% av alla Rusta-produkter fram till 2026. Produkt 15% mindre defekta kundreturer årligen. Tillit Internt: Årlig ökning av förtroendeindex för medarbetare. Externt: Årlig ökning i kundundersökning om uppfattningen om Rusta som ett "pålitligt företag". Klimat Klimatneutrala till 2030 (GHG scope 1, 2). Klimatneutrala till 2045 (GHG scope 1, 2, 3). Under perioden (maj-jan) har arbetet med uppföljning av Rustas uppförandekod på de tillverkande enheterna fortskridit. Vi har utvärderat totalt 216 fabriker i enlighet med de sociala kriterierna i uppförandekoden samt 154 fabriker i enlighet med miljökriterierna. Under perioden har Rusta aktivt arbetat och diskuterat med expertis inom området klimatberäkningar. Detta för att på ett systematiskt sätt kunna redovisa Rustakoncernens totala klimatavtryck. Klimatberäkningar är en av innevarande verksamhetsårs mest betydande område på hållbarhetsagendan. Rustas ambition vad gäller klimatpåverkan är ambitiös men inte unik. Vi ska vara klimatneutrala inom våra egen verksamhet till 2030 och helt klimatneutrala till 2045. ===== SIDA 14 ===== Rusta AB | Delårsrapport, 1 november 2023 - 31 januari 2024 14 Finansiella rapporter Koncernens resultaträkning i sammandrag Koncernens rapport över totalresultat i sammandrag R12 Helår MSEK Not nov 2023 -jan 2024 nov 2022 -jan 2023 maj 2023 -jan 2024 maj 2022 -jan 2023 feb 2023 -jan 2024 maj 2022 -apr 2023 Nettoomsättning 8 3 247 3 036 8 848 7 998 11 053 10 202 Kostnad för sålda varor -1 807 -1 775 -4 990 -4 715 -6 291 -6 016 Bruttovinst 1 440 1 261 3 858 3 283 4 761 4 187 Försäljningskostnader -990 -926 -2 815 -2 549 -3 680 -3 414 Administrationskostnader -91 -73 -293 -217 -373 -298 Övriga rörelseintäkter 54 61 172 191 198 216 Övriga rörelsekostnader -46 -31 -120 -132 -160 -173 Rörelseresultat 367 292 802 575 745 518 Finansiella intäkter 0 1 5 1 5 1 Finansiella kostnader -55 -45 -172 -125 -227 -179 Resultat före skatt 313 248 635 451 524 341 Inkomstskatt -70 -48 -134 -92 -121 -79 Periodens resultat 243 200 500 359 403 261 Resultat per aktie, SEK 7 Resultat per aktie före utspädning, SEK 1,6 1,3 3,3 2,4 2,7 1,7 Resultat per aktie efter utspädning, SEK 1,6 1,3 3,3 2,4 2,6 1,7 Kvartalet Perioden R12 Helår MSEK Not nov 2023 -jan 2024 nov 2022 -jan 2023 maj 2023 -jan 2024 maj 2022 -jan 2023 feb 2023 -jan 2024 maj 2022 -apr 2023 Periodens resultat 243 200 500 359 403 261 Övrigt totalresultat Poster som kan komma att omklassificeras till resultaträkningen Valutaeffekt vid omräkning av utländska dotterföretag -1 -8 8 -7 -22 -36 Kassaflödessäkringar, netto efter skatt -35 -48 -7 -64 -3 -60 Övrigt totalresultat, netto efter skatt -36 -56 1 -71 -25 -97 Summa totalresultat 207 144 501 288 378 165 Hänförligt till: Moderföretagets aktieägare 207 144 501 288 378 165 Innehav utan bestämmande inflytande - - - - - - Kvartalet Perioden ===== SIDA 15 ===== Rusta AB | Delårsrapport, 1 november 2023 - 31 januari 2024 15 Koncernens balansräkning i sammandrag MSEK Not 31 jan 2024 31 jan 2023 30 apr 2024 Tillgångar Immateriella anläggningstillgångar Aktiverade utgifter för utveckling av programvaror 70 65 62 Goodwill 113 113 113 Varumärken 2 13 8 S umma, Immateriella anläggningstillgångar 185 191 183 Materiella anläggningstillgångar Nyttjanderättstillgångar 5 327 4 605 5 115 Inventarier, verktyg och installationer 440 454 473 Summa, Materiella anläggningstillgångar 5 767 5 059 5 588 Finansiella tillgångar Övriga finansiella tillgångar 0 0 0 Summa, Finansiella tillgångar 0 0 0 Uppskjutna skattefordringar 195 198 199 Summa, anläggningstillgångar 6 146 5 448 5 970 Omsättningstillgångar Varulager 2 332 2 740 2 593 Kundfordringar 17 12 27 Övriga kortfristiga fordringar 39 37 40 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 86 39 42 Likvida medel 420 119 182 Summa, Omsättningstillgångar 2 895 2 947 2 885 Summa, Tillgångar 9 041 8 394 8 855 Eget kapital och skulder Eget Kapital Aktiekapital 5 5 5 Övrigt tillskjutet kapital 1 1 1 Reserver -53 -28 -54 Balanserade vinstmedel inklusive årets resultat 1 719 1 420 1 323 Summa, Eget Kapital 1 672 1 398 1 275 Långfristiga skulder Skulder till kreditinstitut 20 57 51 Uppskjutna skatteskulder 131 111 115 Leasingskulder 4 810 4 167 4 616 Övriga långfristiga skulder 35 101 70 Summa, Långfristiga skulder 4 995 4 435 4 853 Kortfristiga skulder Skulder till kreditinstitut 19 305 386 Leasingskulder 908 783 848 Leverantörsskulder 373 527 635 Aktuella skatteskulder 46 81 16 Avsättningar 23 22 22 Övriga kortfristiga skulder 303 244 189 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 702 598 630 Summa, Kortfristiga skulder 2 374 2 560 2 727 Summa, Skulder 7 370 6 996 7 580 Summa, Eget Kapital och Skulder 9 041 8 394 8 855 Kvartalet Helår ===== SIDA 16 ===== Rusta AB | Delårsrapport, 1 november 2023 - 31 januari 2024 16 Koncernens rapport över förändringar i eget kapital i sammandrag Belopp i MSEK Not Aktiekapital Övrigt tillskjutet kapital Reserver Balanserade vinstmedel inkl. periodens resultat Summa eget kapital Ingående balans per 1 maj 2022 5 1 43 1 213 1 262 Periodens resultat 359 359 Övrigt totalresultat -71 -71 Summa totalresultat - - -71 359 288 Utdelningar -152 -152 Summa transaktioner med aktieägare - - - -152 -152 Utgående balans per 31 januari 2023 5 1 -28 1 420 1 398 Hänförligt till moderföretagets aktieägare Belopp i MSEK Not Aktiekapital Övrigt tillskjutet kapital Reserver Balanserade vinstmedel inkl. periodens resultat Summa eget kapital Ingående balans per 1 maj 2023 5 1 -54 1 323 1 275 Periodens resultat 500 500 Övrigt totalresultat 1 - 1 Summa totalresultat - - 1 500 501 Utdelningar -105 -105 Aktiesparprogram 1 1 Summa transaktioner med aktieägare -104 -104 Utgående balans per 31 januari 2024 5 1 -53 1 719 1 672 Hänförligt till moderföretagets aktieägare ===== SIDA 17 ===== Rusta AB | Delårsrapport, 1 november 2023 - 31 januari 2024 17 Koncernens rapport över kassaflöden i sammandrag R12 Helår MSEK Not nov 2023 -jan 2024 nov 2022 -jan 2023 maj 2023 -jan 2024 maj 2022 -jan 2023 feb 2023 -jan 2024 maj 2022 -apr 2023 Rörelseresultat 367 292 802 575 745 518 Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet: Avskrivningar / Nedskrivningar 236 207 699 609 927 837 Utrangeringar / avyttringar - - - - 1 1 Övrigt - - - - 8 8 Avsättningar 1 0 2 0 2 1 Erhållen ränta 6 1 11 1 11 1 Erlagd ränta -61 -45 -178 -125 -233 -179 Betald inkomstskatt -24 -36 -84 -101 -122 -140 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar i rörelsekapitalet 525 420 1 251 959 1 340 1 048 Kassaflöde från förändring av rörelsekapital Ökning (-) /minskning (+) av varulager 394 345 26 7 102 400 235 Ökning (-) /minskning (+) av rörelsefordringar -35 -32 -3 4 21 13 68 Ökning (+) /minskning (-) av rörelseskulder -286 -130 -1 25 -316 -154 -344 Kassaflöde från den löpande verksamheten 598 602 1 359 766 1 599 1 007 Investeringsverksamheten Investeringar i immateriella anläggningstillgångar -9 -3 -22 -9 -25 -12 Investeringar i materiella anläggningstillgångar -14 -62 -81 -123 -119 -161 Kassaflöde från investeringsverksamheten -23 -65 -103 -132 -143 -172 Finansieringsverksamheten Nettoförändring checkräkningskredit -71 -244 -372 137 -329 180 Amortering lån -12 -8 -18 -215 -18 -215 Amortering leasingskulder -171 -146 -523 -454 -707 -638 Utdelning till aktieägare - -152 -105 -152 -105 -152 Kassaflöde från finansieringsverksamheten -254 -550 -1 017 -685 -1 158 -826 Periodens kassaflöde 321 -13 238 -50 297 9 Likvida medel vid periodens början 100 132 182 170 119 170 Kursdifferens i likvida medel - - -0 0 -0 4 Likvida medel vid periodens slut 420 119 420 119 420 182 Kvartalet Perioden ===== SIDA 18 ===== Rusta AB | Delårsrapport, 1 november 2023 - 31 januari 2024 18 Moderbolagets resultaträkning i sammandrag Moderbolagets rapport över totalresultat i sammandrag Helår Belopp i MSEK Not nov 2023 -jan 2024 nov 2022 -jan 2023 maj 2023 -jan 2024 maj 2022 -jan 2023 maj 2022 -apr 2023 Nettoomsättning 2 634 2 488 7 168 6 675 8 546 Kostnad för sålda varor -1 678 -1 694 -4 681 -4 504 -5 767 Bruttovinst 956 794 2 487 2 171 2 780 Försäljningskostnader -647 -614 -1 835 -1 694 -2 311 Administrationskostnader -85 -67 -271 -193 -270 Övriga rörelseintäkter 48 60 161 188 212 Övriga rörelsekostnader -43 -29 -109 -126 -165 Rörelseresultat 229 145 432 346 246 Finansiella intäkter 3 2 12 3 5 Finansiella kostnader -4 -6 -21 -15 -23 Resultat före skatt 228 140 423 334 228 Bokslutsdispositioner - - - - -29 Inkomstskatt - -0 0 2 -42 Periodens resultat 228 140 423 336 157 Kvartalet Perioden Helår Belopp i MSEK nov 2023 -jan 2024 nov 2022 -jan 2023 maj 2023 -jan 2024 maj 2022 -jan 2023 maj 2022 -apr 2023 Årets resultat 228 140 423 336 157 Övrigt totalresultat Poster som kan komma att omklassificeras till resultaträkningen Kassaflödessäkringar, netto efter skatt -35 -48 -7 -64 -60 Övrigt totalresultat, netto efter skatt -35 -48 -7 -64 -60 Summa totalresultat 193 92 416 272 97 Kvartalet Perioden ===== SIDA 19 ===== Rusta AB | Delårsrapport, 1 november 2023 - 31 januari 2024 19 Moderbolagets balansräkning i sammandrag MSEK Not 31 jan 2024 31 jan 2023 30 apr 2024 Tillgångar Anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar Aktiverade utgifter för utveckling av programvaror 65 59 56 Materiella anläggningstillgångar Inventarier, verktyg och installationer 234 258 257 Finansiella tillgångar Andelar i koncernföretag 77 77 77 Uppskjutna skattefordringar 5 4 3 Summa anläggningstillgångar 382 398 394 Omsättningstillgångar Varulager m.m. Varor på väg 210 162 107 Varulager 1 606 2 051 1 928 Kortfristiga fordringar Kundfordringar 13 15 16 Fordringar hos koncernföretag 166 156 150 Aktuella skattefordringar 96 51 26 Övriga kortfristiga fordringar 34 32 32 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 148 117 118 Kassa och bank 82 39 106 Summa omsättningstillgångar 2 356 2 623 2 483 Summa tillgångar 2 738 3 022 2 877 Eget kapital och skulder Eget kapital Bundet eget kapital Aktiekapital 5 5 5 Reservfond 1 1 1 Fritt eget kapital Balanserad vinst eller förlust 812 760 766 Periodens vinst 423 336 157 Summa eget kapital 1 241 1 102 929 Skulder Obeskattade reserver 558 529 558 Långfristiga skulder Uppskjuten skatteskuld - - - Kortfristiga skulder Skulder till kreditinstitut - 371 294 Leverantörsskulder 324 481 524 Avsättningar 23 22 22 Övriga kortfristiga skulder 56 47 61 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 536 471 489 Summa skulder 1 497 1 920 1 948 Summa eget kapital och skulder 2 738 3 022 2 877 Kvartalet Helår ===== SIDA 20 ===== Rusta AB | Delårsrapport, 1 november 2023 - 31 januari 2024 20 Noter Not 1. Allmän information Rusta AB (publ), här kallat "bolaget" med org.nr 556280–2115 är ett bolag med säte i Upplands Väsby. Moderbolaget är ett detaljhandelsföretag som via ett varuhusnät samt Onlinehandel marknadsför och säljer produkter till slutkonsument. Varuhusen drivs under namnet RUSTA och dotterbolag finns i Sverige, Norge, Finland och Tyskland. Onlinehandeln finns i Sverige och Finland. Samtliga varuhus i koncernen är helägda. Rusta erbjuder marknaden ett brett sortiment av funktionella hem- och fritidsprodukter som ger många människor mycket för pengarna. Säsongsprodukter och speciellt framtagna artiklar gör att sortimentet ständigt förnyas i varuhusen. Inköpen sker i huvudsak genom direktimport från Asien och Europa eller direkt från tillverkare i Sverige. Största och viktigaste importland är Kina. Marknaden för företaget är till övervägande del slutkonsument. Not 2. Redovisningsprinciper Denna delårsrapport har upprättats i enlighet med IAS 34 Delårsrapportering utgiven av International Accounting Standards Board (IASB), samt tillämpliga bestämmelser i Årsredovisningslagen. Delårsrapporten för moderbolaget har upprättats i enlighet med Årsredovisningslagen och Rådet för finansiell rapporterings RFR 2, Redovisning för juridiska personer. De redovisningsprinciper som har tillämpats i denna delårsrapport är samma som dem som tillämpats i årsredovisningen för 2022/2023 för både koncern och moderbolag, bortsett från undantagsregeln för onoterade bolag att inte tillämpa ”IFRS 8 Rörelsesegment” och ”IAS 33 Resultat per aktie” vilket tillämpas i denna delårsrapport. Redovisningsprincip för ”IFRS 8 Rörelsesegment” och ”IAS 33 Resultat per aktie” som tillämpats i denna delårsrapport är desamma som de som tillämpas i de finansiella rapporterna i bolagets noteringsprospekt som publicerades 9 oktober 2023. Det finns inga nya redovisningsprinciper tillämpliga från 1 maj 2023 som väsentligt påverkar koncernen. Det finns emellertid förklarande noter inkluderande för att förklara händelser och transaktioner som är väsentliga för en förståelse för förändringar i koncernens finansiella ställning och resultat. Till följd av avrundningar kan differenser i summeringar förekomma i denna delårsrapport. Not 3. Viktiga uppskattningar och bedömningar Ledningen för koncernen gör uppskattningar och antaganden om framtiden, samt bedömer vilka redovisningsprinciper som bör tillämpas vid upprättandet av de finansiella rapporterna. Uppskattningarna och bedömningarna utvärderas fortlöpande och antagandena baseras på historiska erfarenheter och övriga faktorer, inklusive förväntningar på framtida händelser som anses vara rimliga under omständigheterna. De uppskattningar för redovisningsändamål som blir följden av dessa kommer per definition sällan att motsvara det faktiska utfallet. De väsentliga uppskattningar som görs av ledningen vid tillämpningen av koncernens redovisningsprinciper och de viktigaste källorna till osäkerhet i uppskattningarna är samma som beskrivs i not 3 i koncernens årsredovisning för 2022/2023. Not 4. Finansiella instrument Finansiella tillgångar och finansiella skulder som värderas till verkligt värde i balansräkningen utgörs enbart av derivatinstrument (valutaterminer). För övriga finansiella tillgångar och finansiella skulder, som värderas till upplupet anskaffningsvärde, bedöms de redovisade värdena vara en god approximation av de verkliga värdena till följd av att löptiden och/eller räntebindningen är kortfristig vilket innebär att en diskontering baserat på gällande marknadsförutsättningar inte bedöms leda till någon väsentlig effekt. De metoder och antaganden som främst använts för att fastställa verkligt värde på de finansiella instrument som anges nedan är samma som beskrivs i not 4 i koncernens årsredovisning för 2022/2023. Verkligt värde på valutaderivaten baseras på notering från motpart per balansdagen. Bolaget har gjort terminssäkringar i USD. Dessa har bokförts till dess verkliga värde på balansdagen. Samtliga valutaderivat är hänförliga till nivå 2 i verkliga värdehierarkin och uppgår till -25 MSEK (-16) ===== SIDA 21 ===== Rusta AB | Delårsrapport, 1 november 2023 - 31 januari 2024 21 Noter forts. Not 5. Transaktioner med närstående Transaktioner med dotterföretag, vilka är närstående till företaget, har eliminerats vid konsolideringen och upplysningar om dessa transaktioner lämnas därför inte i denna not. De närstående som identifierats är styrelsen, ledande befattningshavare och dess närstående parter. Transaktioner under kvartalet har uppgått till 1 MSEK (1) och för perioden till 2 MSEK (1) och avser lönerelaterade ersättningar till styrelseledamot som även är anställd i Rusta AB (publ) samt fakturerade konsultarvoden av familjemedlemmar till ledande befattningshavare. Transaktioner med närstående har skett på marknadsmässiga villkor. Not 6. Risker och osäkerhetsfaktorer Rustas verksamhet och resultat påverkas av en rad omvärldsfaktorer och därmed finns risk att inte uppnå uppsatta mål. Rusta är främst exponerat för rörelserelaterade- och finansiella risker. Risker av rörelsekaraktär utgörs främst av etableringar av nya varuhus på samtliga marknader, inköp i Asien, sortiment, konkurrens, logistik, strejker, nyckelpersoner och socialt ansvar. Finansiella risker utgörs av inflation, råvarukostnader, fraktkostnader och valutaexponering. Rustas väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer finns beskrivna i årsredovisningen för 2022/2023. Rusta står liksom andra företag med utmaningar till följd av förändringar i makroekonomin och det geopolitiska läget i världen. Rysslands invasion av Ukraina har ökat osäkerheten för den globala ekonomin, såsom störningar i leverans- och logistikkedjor och ökad volatilitet på energimarknaden, tillsammans med en högre ränte- och inflationstakt. Som en konsekvens av detta finns risk för ytterligare störningar i leverantörskedjorna och ökade distributions- kostnader samt påverkan på konsumentbeteende. Not 7. Resultat per aktie Helår nov 2023 -jan 2024 nov 2022 -jan 2023 maj 2023 -jan 2024 maj 2022 -jan 2023 feb 2023 -jan 2024 maj 2022 -apr 2023 Resultat per aktie före utspädning, SEK 1,6 1,3 3,3 2,4 2,7 1,7 Resultat per aktie efter utspädning, SEK 1,6 1,3 3,3 2,4 2,6 1,7 Resultat för perioden hänförligt till moderbolagets aktieägare, MSEK 243 200 500 359 403 261 Totalt antal aktier, tusental 151 793 151 793 151 793 151 793 151 793 151 793 Vägt genomsnittligt antal aktier före utspädning, tusental 151 793 151 793 151 793 151 793 151 793 151 793 Vägt genomsnittligt antal aktier efter utspädning, tusental 153 107 151 793 153 046 151 793 152 743 151 793 Kvartalet Perioden R12 ===== SIDA 22 ===== Rusta AB | Delårsrapport, 1 november 2023 - 31 januari 2024 22 Noter forts. Not 8. Intäkter och rörelsesegment Koncernen redovisar intäkter i tre segment; Sverige, Norge, Övriga marknader. Alla intäkter avser försäljning av varor till externa kunder och redovisas i redovisningsvaluta SEK. Se tabellen nedan för uppdelning samt tidigare sidor i denna delårsrapport för analys av förändringar per segment, centrala funktioner och för koncern. *Intern nettoomsättning som faktureras från centrala funktioner uppgår till 744 MSEK (697) för kvartalet, 2 046 MSEK (1 888) för perioden och elimineras i sin helhet i koncernen. Not 9. Händelser efter periodens utgång Inga väsentliga händelser har skett efter periodens utgång. Stockholm den 14 mars 2024 Rusta AB (publ) Org.nr 556280–2115 Göran Westerberg Verkställande direktör Denna rapport har inte varit föremål för granskning av bolagets revisorer. Nettoomsättning per segment R12 Helår MSEK nov 2023 -jan 2024 nov 2022 -jan 2023 maj 2023 -jan 2024 maj 2022 -jan 2023 feb 2023 -jan 2024 maj 2022 -apr 2023 Sverige 1 881 1 777 5 045 4 704 6 346 6 007 Norge 730 706 1 875 1 723 2 330 2 178 Övriga marknader 637 553 1 927 1 571 2 377 2 018 Summa nettoomsättning från externa kunder 3 247 3 036 8 848 7 998 11 053 10 202 Kvartalet Perioden EBITA exkl. IFRS 16 per segment R12 Helår MSEK nov 2023 -jan 2024 nov 2022 -jan 2023 maj 2023 -jan 2024 maj 2022 -jan 2023 feb 2023 -jan 2024 maj 2022 -apr 2023 Sverige 382 321 940 830 1 093 985 Norge 125 123 258 235 278 257 Övriga marknader 26 5 56 -0 5 -50 EBITA exkl IFRS 16 för segmenten 533 448 1 255 1 065 1 375 1 192 Centrala funktioner -207 -186 -571 -573 -782 -788 EBITA exkl IFRS 16 326 262 684 492 594 404 Koncernjusteringar IFRS 16 43 32 124 88 161 126 EBITA 369 294 808 581 755 529 EBITA-marginal, % 11,4% 9,7% 9,1% 7,3% 6,8% 5,2% Avskrivning av förvärvsrelaterade tillgångar, ej allokerade till segmenten -2 -2 -6 -6 -10 -11 EBIT 367 292 802 575 745 518 EBIT-marginal, % 11,3% 9,6% 9,1% 7,2% 6,7% 5,1% Finansiella poster, netto -55 -44 -168 -124 -221 -178 Resultat före skatt 313 248 635 451 524 341 *Avstämningstabeller och definitioner för nyckeltal presenteras på sida 23-28 Kvartalet Perioden ===== SIDA 23 ===== Rusta AB | Delårsrapport, 1 november 2023 - 31 januari 2024 23 Definitioner Nyckeltal Definition Motivering till att nyckeltalet används Nettoomsättningstillväxt, % Tillväxt i nettoomsättning. Nettoomsättningen i aktuell period dividerad med nettoomsättningen i jämförelseperioden. För att analysera koncernens totala nettoomsättningstillväxt för att kunna sätta den i relation till konkurrenter och marknaden i sin helhet och konkurrenter. Valutaeffekt, % Periodens förändring i resultatposter hänförlig till förändring av valutakurser dividerat med jämförelseperiodens resultatposter omräknat till föregående års valutakurser. För att analysera koncernens underliggande tillväxt hänförlig till förändring i valutakurser. Jämförbar tillväxt, % Förändring i jämförbar försäljning mellan innevarande och jämförande period där jämförbar försäljning är försäljning i jämförbara varuhus som har varit operationella under hela innevarande och hela jämförande perioden. För att ett varuhus ska klassificeras som ett jämförbart måste det ha varit öppet ett helt räkenskapsår. Måttet visar utvecklingen av omsättningen över tid i varuhus som varit operationella under hela innevarande och hela jämförande perioden, befintliga varuhus. Måttet gör det möjligt att analysera nettoomsättningstillväxt för samtliga befintliga varuhus för Koncernen. Nettoomsättningstillväxt exkl. valutaeffekter, % Nettoomsättningstillväxt justerat för valutaeffekt. För att analysera koncernens underliggande nettoomsättningstillväxt. Jämförbar tillväxt exkl valutaeffekter, % Jämförbar tillväxt justerat för valutaeffekt. Jämförbar tillväxt exkl. valutaeffekter rapporteras endast för segmenten Måttet visar jämförbar tillväxt för befintliga varuhus exklusive valutaeffekter. Jämförelsestörande poster Intäkts- och kostnadsposter som redovisas separat till följd av sin art och sina belopp. Alla poster som är inkluderade är större och väsentliga under vissa perioder och mindre eller obefintliga under andra perioder. Jämförelsestörande poster används av ledningen för att förklara rörelser i det historiska resultatet. Separat redovisning och specifikation av jämförelsestörande poster gör det möjligt för läsarna av de finansiella rapporterna att förstå och utvärdera de justeringar som har gjorts av ledningen när justerat resultat redovisas. Att ta hänsyn till jämförelsestörande poster ökar jämförbarheten och därmed förståelsen för koncernens finansiella utveckling. Bruttovinst Nettoomsättning minskat med kostnaden för varor inklusive hemtagningskostnaden för varan. För att analysera vinst från försäljning. Koncernens bruttovinst påvisar vad som finns kvar för att finansiera övriga kostnader efter att varorna har sålts. Bruttomarginal, % Bruttovinst dividerat med nettoomsättningen. För att analysera vinst från försäljning. Koncernens bruttomarginal påvisar lönsamhet efter kostnaden för varor inklusive hemtagning vilket möjliggör en jämförelse av den genomsnittliga bruttomarginalen för sålda varor över tid. Rörelseresultat (EBIT) Resultat före finansiella poster och skatt. Visar koncernens resultat från den löpande verksamheten oberoende av kapital- och skattestrukturer. EBITA Rörelseresultat före avskrivningar och nedskrivningar av immateriella tillgångar som uppkommit i samband med rörelseförvärv. Ger en övergripande bild av resultatet som genereras i den operationella verksamheten före avskrivningar och nedskrivningar av immateriella tillgångar som uppkommit i samband med rörelseförvärv. EBITA exkl. IFRS 16 Rörelseresultat före avskrivningar och nedskrivningar av immateriella tillgångar som uppkommit i samband med rörelseförvärv samt justering för effekter från IFRS 16. Effekter av IFRS 16 på EBITA är att hela kostnaden för leasingavtal redovisas som en rörelsekostnad vilket skiljer sig från koncernens resultaträkning där räntedelen ingår i finansnettot. Ger ett resultatmått som reflekterar EBITA före effekter av IFRS 16 redovisning. Justerad EBITA EBITA exklusive jämförelsestörande poster. Ger ett mer jämförbart lönsamhetsmått som i högre grad återspeglar verksamhetens underliggande EBITA-marginal över tid. Rörelsemarginal (EBIT-marginal), % Rörelseresultatet (EBIT) dividerat med nettoomsättningen. Nyckeltalet visar koncernens underliggande lönsamhet som genereras av den löpande verksamheten. ===== SIDA 24 ===== Rusta AB | Delårsrapport, 1 november 2023 - 31 januari 2024 24 Nyckeltal Definition Motivering till att nyckeltalet används EBITA-marginal, % EBITA dividerat med nettoomsättningen. Nyckeltalet visar koncernens lönsamhet som genereras i den operationella verksamheten före avskrivningar och nedskrivningar av immateriella tillgångar som uppkommit i samband med rörelseförvärv. Justerad EBITA-marginal, % EBITA exklusive jämförelsestörande poster dividerat med nettoomsättningen. Ger ett mer jämförbart lönsamhetsmått som i högre grad återspeglar verksamhetens underliggande EBITA-marginal över tid. EBITDA Resultat före skatt, finansiella poster, avskrivningar och nedskrivningar. Ger ett resultatmått som i högre grad reflekterar det kassamässiga överskott som genereras från verksamheten. EBITDA-marginal, % EBITDA dividerat med nettoomsättningen. Ger ett lönsamhetsmått som i högre grad reflekterar det kassamässiga överskott som genereras från verksamheten. EBITDA exkl IFRS 16 EBITDA exklusive effekter av IFRS 16. Effekter av IFRS 16 på EBITDA är att hela kostnaden för leasingavtal redovisas som en rörelsekostnad vilket skiljer sig från koncernens resultaträkning där räntedelen ingår i finansnettot. Ger ett resultatmått som reflekterar EBITDA före effekter av IFRS 16 redovisning. Justerat resultat Resultat efter skatt exklusive jämförelsestörande poster efter skatt samt avskrivningar och nedskrivningar på förvärvsrelaterade tillgångar efter skatt. Ger ett jämförbart mått på den nettovinst som genereras av verksamheten, vilket återspeglar alla underliggande kostnader som uppstår i verksamheten över tid. Justerat resultat, marginal, % Justerat resultat dividerat med nettoomsättning. Ger ett jämförbart mått på den nettolönsamhet som genereras av verksamheten, vilket återspeglar alla underliggande kostnader som uppstår i verksamheten över tid. Resultat-marginal, % Resultat dividerat med nettoomsättningen. Mått på den nettolönsamhet som genereras av verksamheten vilket återspeglar alla underliggande kostnader som uppstår i verksamheten som en andel av nettoomsättningen. Nettoskuld Summa kort- och långfristiga räntebärande skulder med avdrag för likvida medel. Ger en översikt över koncernens totala skuldsättning och indikation på kommande betalningsåtaganden. Nettoskuld exkl IFRS 16 Summa kort- och långfristiga räntebärande skulder exklusive leasingskulder redovisade enligt IFRS 16 samt avdrag för likvida medel. Ger en översikt över koncernens totala skuldsättning och indikation på kommande betalningsåtaganden exklusive leasingskulder. Nettoskuld exkl IFRS 16/EBITDA exkl IFRS 16, R12 Nettoskuld exkl IFRS 16 i förhållande till rullande tolv månaders EBITDA exkl IFRS 16. Beskriver koncernens kapacitet att betala tillbaka sina räntebärande skulder exklusive leasingskulder. Används för att analysera finansiell hävstång exklusive effekter från IFRS 16. Soliditet Summa eget kapital dividerat med summa tillgångar. Nyckeltalet beskriver koncernens långsiktiga betalningsförmåga. Soliditet exkl IFRS 16, % Summa eget kapital dividerat med summa tillgångar exklusive leasingsskulder som redovisas enligt IFRS 16. Nyttjanderättstillgångar som redovisas enligt IFRS 16 inkluderas i totala tillgångar och har ej justerats för. Nyckeltalet beskriver koncernens långsiktiga betalningsförmåga justerat för leasingskuld som redovisas enligt IFRS 16. Avkastning på eget kapital, % Periodens resultat för de senaste tolv månaderna dividerat med eget kapital. Avkastning på eget kapital är ett mått på lönsamhet i relation till bokfört värde på eget kapital och visar hur investeringar bidrar till ökad nettoomsättning. Rörelsekostnader Summa försäljningskostnader och administrationskostnader exklusive avskrivningar av immateriella anläggningstillgångar och inventarier, verktyg och installationer. Rörelsekostnader är kostnader som uppkommer från verksamheten. Förändring i rörelsekostnader jämförs med nettoomsättningstillväxten för att övervaka att förändringen är i samma takt. Definitioner – operationella nyckeltal Antal medlemmar i kundklubb Antal unika personer som aktivt väljer att vara en del av Rustas medlemsklubb. Antal kunder Antal handlande besökare i Rustas varuhus eller i Rustas Online handel. ===== SIDA 25 ===== Rusta AB | Delårsrapport, 1 november 2023 - 31 januari 2024 25 Nyckeltal Helår MSEK nov 2023 -jan 2024 nov 2022 -jan 2023 ∆ maj 2023 -jan 2024 maj 2022 -jan 2023 ∆ feb 2023 -jan 2024 maj 2022 -apr 2023 Försäljningsmått Nettoomsättning 3 247 3 036 7,0% 8 848 7 998 10,6% 11 053 10 202 Nettoomsättningstillväxt, % 7,0% 8,8% (1,9)pp 10,6% 7,3% 3,4pp 10,2% 7,5% Jämförbar tillväxt, % 2,5% 3,7% (1,2)pp 6,2% 2,0% 4,2pp 6,0% 2,5% Nettoomsättningstillväxt exkl. valutaeffekter, % 7,4% 6,2% 1,1pp 10,2% 3,7% 6,5pp 10,1% 6,2% Resultatmått Rörelseresultat, EBIT 367 292 25,8% 802 575 39,5% 745 518 Justerad EBIT 370 301 22,7% 834 586 42,2% 780 533 EBITA 369 294 25,6% 808 581 39,1% 755 529 Justerad EBITA 372 303 22,6% 840 592 41,8% 790 544 EBITDA 603 499 20,8% 1 501 1 184 26,8% 1 672 1 355 Periodens resultat 243 200 21,3% 500 359 39,4% 403 261 Justerat resultat 246 209 17,7% 530 373 42,2% 438 282 Marginalmått Bruttomarginal, % 44,3% 41,5% 2,8pp 43,6% 41,0% 2,6pp 43,1% 41,0% EBIT-marginal, % 11,3% 9,6% 1,7pp 9,1% 7,2% 1,9pp 6,7% 5,1% Justerad EBIT-marginal, % 11,4% 9,9% 1,5pp 9,4% 7,3% 2,1pp 7,1% 5,2% EBITA-marginal, % 11,4% 9,7% 1,7pp 9,1% 7,3% 1,9pp 6,8% 5,2% Justerad EBITA-marginal, % 11,4% 10,0% 1,5pp 9,5% 7,3% 2,2pp 7,1% 5,3% EBITDA-marginal, % 18,6% 16,4% 2,1pp 17,0% 14,8% 2,2pp 15,1% 13,3% Resultat-marginal, % 7,5% 6,6% 0,9pp 5,7% 4,5% 1,2pp 3,6% 2,6% Justerat resultat-marginal, % 7,6% 6,9% 0,7pp 6,0% 4,7% 1,3pp 4,0% 2,8% Kassaflödesmått Kassaflöde från den löpande verksamheten 598 602 -0,8% 1 359 766 77,3% 1 599 1 007 Kapitalstruktur Nettoskuld 5 337 5 192 2,8% 5 337 5 192 2,8% 5 337 5 720 Nettoskuld exkl IFRS 16 -381 242 -257,5% -381 242 -257,5% -381 255 Nettoskuld, exkl IFRS 16 / EBITDA exkl IFRS 16 R12 -0,50 0,43 -215,4% -0,50 0,43 -215,4% -0,50 0,46 Eget Kapital 1 671 1 398 19,5% 1 671 1 398 19,5% 1 671 1 275 Summa, Tillgångar 9 041 8 394 7,7% 9 041 8 394 7,7% 9 041 8 855 Soliditet, % 18,5% 16,7% 1,8pp 18,5% 16,7% 1,8pp 18,5% 14,4% Soliditet, exkl IFRS 16 % 50,3% 40,6% 9,7pp 50,3% 40,6% 9,7pp 50,3% 37,6% Avkastning Avkastning på eget kapital, % 24,1% 25,9% (1,8)pp 24,1% 25,9% (1,8)pp 24,1% 20,5% Aktien Antal aktier vid periodens utgång, tusental 151 793 151 793 - 151 793 151 793 - 151 793 151 793 Genomsnittligt antal aktier under perioden, tusental 151 793 151 793 - 151 793 151 793 - 151 793 151 793 Resultat per aktie före utspädning, SEK 1,6 1,3 21,3% 3,3 2,4 39,4% 2,7 1,7 Kvartalet Perioden R12 ===== SIDA 26 ===== Rusta AB | Delårsrapport, 1 november 2023 - 31 januari 2024 26 Avstämningstabeller Rusta tillämpar riktlinjerna för alternativa nyckeltal utfärdade av ESMA (The European Securities and Markets Authority). Ett alternativt nyckeltal är ett finansiellt mått över historisk eller framtida resultatutveckling, finansiell ställning eller kassaflöde som inte är definierat eller specificerat i IFRS. Rusta anser att dessa mått ger värdefull kompletterande information till bolagets ledning, investerare och andra intressenter för att värdera företagets prestation. De alternativa nyckeltalen är inte alltid jämförbara med mått som används av andra företag eftersom inte alla företag beräknar dessa mått på samma sätt. Dessa ska därmed ses som ett komplement till mått som definieras enligt IFRS. För definitioner av nyckeltal, se sida 23–24. För relevanta avstämningar av de alternativa nyckeltal som inte direkt går att utläsas eller härledas ur de finansiella rapporterna, se nedan. Helår MSEK nov 2023 -jan 2024 nov 2022 -jan 2023 maj 2023 -jan 2024 maj 2022 -jan 2023 feb 2023 -jan 2024 maj 2022 -apr 2023 Nettoomsättningstillväxt, % Nettoomsättning aktuell period 3 247 3 036 8 848 7 998 11 053 10 202 Nettoomsättning förgående period 3 036 2 789 7 998 7 456 10 032 9 490 Nettoomsättningstillväxt, % 7,0% 8,8% 10,6% 7,3% 10,2% 7,5% Valutaeffekt, % Nettoomsättning aktuell period 3 247 3 036 8 848 7 998 11 053 10 202 Nettoomsättning aktuell period justerat för valuta 3 260 2 963 8 815 7 733 11 045 10 082 Valutaeffekt -12 73 33 265 8 121 Nettoomsättning förgående period 3 036 2 789 7 998 7 456 10 032 9 490 Valutaeffekt, % -0,4% 2,6% 0,4% 3,6% 0,1% 1,3% Jämförbar tillväxt, % Jämförbar försäljning föregående period 2 905 2 643 7 692 7 124 9 672 9 011 Jämförbar försäljning aktuell period 2 978 2 742 8 171 7 266 10 257 9 236 Jämförbar tillväxt, % 2,5% 3,7% 6,2% 2,0% 6,0% 2,5% Nettoomsättningstillväxt exkl. valutaeffekter, % Nettoomsättningstillväxt, % 7,0% 8,8% 10,6% 7,3% 10,2% 7,5% Valutaeffekt, % 0,4% -2,6% -0,4% -3,6% -0,1% -1,3% Nettoomsättningstillväxt exkl. valutaeffekter, % 7,4% 6,2% 10,2% 3,7% 10,1% 6,2% Bruttovinst och bruttomarginal, % Nettoomsättning 3 247 3 036 8 848 7 998 11 053 10 202 Kostnad för sålda varor -1 807 -1 775 -4 990 -4 715 -6 291 -6 016 Bruttovinst 1 440 1 261 3 858 3 283 4 761 4 187 Bruttovinst 1 440 1 261 3 858 3 283 4 761 4 187 Nettoomsättning 3 247 3 036 8 848 7 998 11 053 10 202 Bruttomarginal, % 44,3% 41,5% 43,6% 41,0% 43,1% 41,0% Kvartalet Perioden R12 ===== SIDA 27 ===== Rusta AB | Delårsrapport, 1 november 2023 - 31 januari 2024 27 Forts. Helår MSEK nov 2023 -jan 2024 nov 2022 -jan 2023 maj 2023 -jan 2024 maj 2022 -jan 2023 feb 2023 -jan 2024 maj 2022 -apr 2023 EBITA, justerad EBITA och EBITA exkl. IFRS 16 Rörelseresultat (EBIT) 367 292 802 575 745 518 Avskrivning av immateriella tillgångar som uppkommit vid rörelseförvärv 2 2 6 6 10 11 EBITA 369 294 808 581 755 529 Jämförelsestörande poster Kostnader för förberedelser för börsintroduktion (IPO) 2 9 32 11 35 15 Justerad EBITA 372 303 840 592 790 544 EBITA 369 294 808 581 755 529 minus leasingkostnader enligt IFRS 16 -43 -32 -124 -88 -161 -126 EBITA exkl IFRS 16 326 262 684 493 594 404 Nettoomsättning 3 247 3 036 8 848 7 998 11 053 10 202 Rörelsemarginal (EBIT-marginal, %) 11,3% 9,6% 9,1% 7,2% 6,7% 5,1% EBITA-marginal, % 11,4% 9,7% 9,1% 7,3% 6,8% 5,2% Justerad EBITA-marginal, % 11,4% 10,0% 9,5% 7,4% 7,1% 5,3% Justerat resultat och justerat resultat marginal, % Periodens resultat 243 200 500 359 403 261 Avskrivning av immateriella tillgångar som uppkommit vid rörelseförvärv 2 2 6 6 10 11 Jämförelsestörande poster kostnader för förberedelse för börsintroduktion (IPO) 2 9 32 11 35 15 Skatt på justeringsposter -1 -2 -8 -4 -9 -5 Justerat resultat 246 209 530 373 438 282 Nettoomsättning 3 247 3 036 8 848 7 998 11 053 10 202 Justerat resultat-marginal, % 7,6% 6,9% 6,0% 4,7% 4,0% 2,8% Resultat-marginal, % 7,5% 6,6% 5,7% 4,5% 3,6% 2,6% Nettoskuld och nettoskuld exklusive IFRS 16/EBITDA exkl IFRS 16, R12 Skulder till kreditinstitut 20 57 20 57 20 51 Leasingskulder 4 810 4 167 4 810 4 167 4 810 4 616 Skulder till kreditinstitut - kortfristiga 19 305 19 305 19 386 Leasingskulder, kortfristiga 908 783 908 783 908 848 Likvida medel -420 -119 -420 -119 -420 -182 Nettoskuld 5 337 5 192 5 337 5 192 5 337 5 720 minus leasingskulder -5 718 -4 949 -5 718 -4 949 -5 718 -5 465 Nettoskuld exkl. IFRS 16 -381 242 -381 242 -381 255 EBIT 367 292 802 575 745 518 Avskrivningar 236 207 699 609 927 837 EBITDA 603 499 1 501 1 184 1 672 1 355 minus leasingkostnader enligt IFRS 16 -234 -197 -689 -578 -907 -797 EBITDA exkl IFRS 16 369 302 813 606 765 559 EBITDA exkl IFRS 16, R12 765 560 765 560 765 559 Nettoskuld exkl. IFRS 16/EBITDA exkl IFRS 16, R12 (gånger) -0,50 0,43 -0,50 0,43 -0,50 0,46 Kvartalet Perioden R12 ===== SIDA 28 ===== Rusta AB | Delårsrapport, 1 november 2023 - 31 januari 2024 28 Forts. Helår MSEK nov 2023 -jan 2024 nov 2022 -jan 2023 maj 2023 -jan 2024 maj 2022 -jan 2023 feb 2023 -jan 2024 maj 2022 -apr 2023 Soliditet och Soliditet exkl. IFRS 16, % Summa eget kapital 1 672 1 398 1 672 1 398 1 672 1 275 Summa tillgångar 9 041 8 394 9 041 8 394 9 041 8 855 Soliditet, % 18,5% 16,7% 18,5% 16,7% 18,5% 14,4% Summa eget kapital 1 672 1 398 1 672 1 398 1 672 1 275 Summa tillgångar 9 041 8 394 9 041 8 394 9 041 8 855 minus leasingskulder -5 718 -4 949 -5 718 -4 949 -5 718 -5 465 Soliditet exkl. IFRS 16, % 50,3% 40,6% 50,3% 40,6% 50,3% 37,6% Avkastning på eget kapital, % Periodens resultat, R12 403 362 403 362 403 261 Summa eget kapital 1 672 1 398 1 672 1 398 1 672 1 275 Avkastning på eget kapital, % 24,1% 25,9% 24,1% 25,9% 24,1% 20,5% Rörelsekostnader Försäljningskostnader 990 926 2 815 2 549 3 680 3 414 Administrationskostnader 91 73 293 217 373 298 Avskrivning av immateriella anläggningstillgångar och inventarier, verktyg och installationer -45 -42 -135 -120 -181 -166 Rörelsekostnader 1 035 958 2 973 2 647 3 873 3 546 Kvartalet Perioden R12 ===== SIDA 29 ===== Rusta AB | Delårsrapport, 1 november 2023 - 31 januari 2024 29 Rusta i korthet Rusta är detaljhandelskedjan som erbjuder ett brett sortiment av hem- och fritidsprodukter till överraskande låga priser. Idag har vi 208 varuhus i Sverige, Norge, Finland och Tyskland samt en växande och lönsam e-handel. Framgångsresan startade 1986 och sedan dess har vi gjort det möjligt för många människor att köpa produkter av god kvalitet till låga priser. Vi har en djup förståelse för marknaden, en fingertoppskänsla hur attraktiva erbjudanden utvecklas samt effektivitet i hela värdekedjan. Att komma till ett Rusta-varuhus ska vara en positiv och inspirerande upplevelse. Vi vill helt enkelt vara det självklara förstahandsvalet när kunderna ska förnya och fylla på hemma. Med ett sortiment som spänner över produktkategorierna heminredning, förbrukningsvaror, säsongsprodukter, fritid och Do It Yourself (DIY) erbjuder vi det mesta man kan tänkas behöva för livet hemma och alltid till överraskande låga priser. Prisvärt blir mer värt när det också är ansvarsfullt. Vår tro på att ge kunden mycket för pengarna handlar lika mycket om kvalitet och pris som om pålitlighet och trygghet. För oss betyder det att vi ständigt jobbar mot att driva en mer ansvarsfull detaljhandel och hela tiden fortsätter att integrera vårt hållbarhetsarbete i vår affärslogik. ===== SIDA 30 ===== Rapport/info Period Datum Bokslutskommuniké Q4 23/24 2024-02-01—2024-04-30 2024-06-13 Årsredovisning 23/24 2023-05-01—2024-04-30 2024-08-23 Delårsrapport Q1 24/25 2024-05-01—2024-07-31 2024-09-12 Årsstämma 2024 2024-09-20 Göran Westerberg Sofie Malmunger CEO goran.westerberg@rusta.com CFO sofie.malmunger@rusta.com Postadress: Cecilia Gärdestad Box 5064 194 05 Upplands Väsby Investor Relations Manager +46 701 664 873 cecilia.gardestad@rusta.com Rusta AB (publ) Organisationsnummer 556280–2115 Denna information är sådan information som Rusta AB (publ) är skyldig att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning. Informationen lämnades, genom ovanstående kontaktpersons försorg, för offentliggörande den 2024-03-14 klockan 07.00. Delårsrapporten publiceras på svenska och engelska. Den svenska versionen utgör originalversion och har översatts till engelska. Finansiell kalender Kontaktuppgifter