===== SIDA 1 ===== I en tid av hög efterfrågan Kv1 DELÅRSRAPPORT 2023 ===== SIDA 2 ===== 2 D E LÅ RSR AP PO R T KV 1 2023 Januari-mars 2023 Höjdpunkter ▪ Orderingången uppgick till MSEK 17 018 (8 115), med stark tillväxt i Dynamics och Surveillance. ▪ Försäljningsintäkterna uppgick till MSEK 11 485 (9 218) med en organisk tillväxt om 23%, drivet av de flesta affärsområdena. ▪ Rörelseresultatet ökade 42% och uppgick till MSEK 928 (654), med en rörelsemarginal på 8,1% (7,1). ▪ Resultatet från verksamheten inkluderade en kapitalvinst om MSEK 270 från avyttringen av MTM-verksamheten, och nedskrivningar i Saabs minoritetsportfölj om MSEK -260. ▪ Periodens resultat uppgick till MSEK 735 (372) och resultatet per aktie var SEK 5,45 (2,66). ▪ Det operationella kassaflödet ökade i kvartalet till MSEK 3 072 (-179) till följd av förskottsbetalningar från nya kundkontrakt. ▪ Nettolikviditeten i kvartalet var SEK 5,3 miljarder (-1,4), vilket ger flexibilitet att tillvarata framtida möjligheter. ▪ Upprepning av helårsprognosen för 2023 gällande organisk försäljningstillväxt, tillväxt i rörelseresultatet och operationellt kassaflöde. ▪ Årsstämman beslutade om en utdelning per aktie om SEK 5,30 (4,90) för verksamhetsåret 2022. MSEK Jan-mar 2023 Jan-mar 2022 Förändring, % Helår 2022 Orderingång 17 018 8 115 110 63 116 Orderstock 132 662 104 537 27 127 676 Försäljningsintäkter 11 485 9 218 25 42 006 Bruttoresultat 2 502 2 034 23 8 886 Bruttomarginal, % 21,8 22,1 21,2 EBITDA 1 484 1 148 29 5 401 EBITDA-marginal, % 12,9 12,5 12,9 Rörelseresultat (EBIT) 928 654 42 3 274 Rörelsemarginal, % 8,1 7,1 7,8 Periodens resultat 735 372 98 2 283 varav moderbolagets aktieägares andel 732 354 107 2 195 Resultat per aktie efter utspädning, SEK 5,45 2,66 105 16,41 Räntabilitet på eget kapital, % ¹⁾ 9,5 8,4 8,6 Operationellt kassaflöde 3 072 -179 2 593 Fritt kassaflöde 3 125 -361 1 871 Fritt kassaflöde per aktie efter utspädning, SEK 23,26 -2,71 13,99 Genomsnittligt antal aktier efter utspädning 134 370 647 133 267 371 133 724 223 ¹⁾ Räntabilitet på eget kapital beräknas på en rullande 12-månadersperiod. 17 Orderingång, SEK miljarder 25 Försäljningstillväxt, % 8,1 Rörelsemarginal, % Finansiella höjdpunkter ===== SIDA 3 ===== 3 D E LÅ RSR AP PO R T KV 1 2023 Saab levererade en stark tillväxt och starka finansiella resultat under första kvartalet 2023. Vi har sett en fortsatt hög marknadsefterfrågan och har en växande kundbas. Saabs position med en unik produktportfölj, teknologi och inriktning på lokal närvaro på marknader runt om i v ärlden har ytterligare stärkt bolaget i Europa och i nom Nato. Det vi gör är idag viktigare än någonsin tidigare. Under första kvartalet kommunicerade vi nya finansiella mål på medellång sikt för perioden 2023-2027, baserade på förbättrade marknadsmöjligheter och vår starka orderstock. Dessa mål är : i) en organisk försäljningstillväxt (sammansatt årlig tillväxttakt) om cirka 10%, ii) en tillväxt i rörelseresultatet överstigande organisk försäljningstillväxt och iii) en kassaflödeskonvertering om minst 70% , kumulativt för femårsperioden. Vi arbetar mot våra mål genom investeringar och rekrytering av medarbetare de kommande åre n för öka d framtida kapacitet. Vårt arbete inkluderar även att hantera utmaningarna kopplade till inflation, resursbegränsningar och leverantörskedjan. På marknadssidan noterade vi under kvartalet ett ökat intresse från Nato för Saabs portfölj, gällande e n ny generations spanings - och ledningsförmåga som vi svarade på med en lösning baserad på GlobalEye. Saab tecknade även ramavtal med Na tos inköpsorganisation , gällande vapensystemen Carl-Gustaf® M4 och AT4. Det fortsatta intresset för markstridsvapen resulterade också i nya beställningar från Finland och Litauen. I slutet av kvartalet nådde Saab en viktig milstolpe i programmet för spanings - och ledningsflyg med premiärflygningen av det fjärde GlobalEye-systemet som ska levereras till Förenade Arabemiraten. Utöver detta slutförde vi ett projekt gällande flygledning och övervakning för flygplatser i Sydkorea, dit Saab levererat avancerad teknik som medför ökad säkerhet, effektivitet och hållbarhet. Orderingången i kvartalet var stark och ökade med 110% jämfört med föregående år och uppgick till SEK 17,0 miljarder (8,1), drivet av en gynnsam utveckling på våra internationella marknader. Tillväxten under perioden gällde såväl stora som medelstora och mindre ordrar. Försäljningsintäkterna uppgick till SEK 11,5 miljarder (9,2) i kvartalet vilket motsvarade en tillväxt om 25%, varav 23% var organiskt. Ökningen drevs av höga leveransvolymer och fortsatt god takt i projektaktivitet i de flesta affärsområden och i Combitech. För helåret 2023 står vi fast vid vår prognos för organisk försäljningstillväxt omkring 15%. Med en hög tillväxt i det första kvartalet förväntar vi oss att försäljningstillväxten blir lägre resten av året. Rörelseresultatet i kvartalet ökade med 42% jämfört med föregående år och rörelsemarginalen förbättrades till 8,1% (7 ,1). Tillväxten i rörelseresultatet drevs av Dynamics, Surveillance, Kockums och Combitech medan Aeronautics rörelseresultat minskade. Resultatet från verksamheten inkluderade en kapitalvinst från avyttringen a v Maritime Traffic Management-verksamheten i Surveillance, vilken till stor del motverkades av nedskrivningar i Saabs minoritetsportfölj. Det operationella kassaflödet förbättrades jämfört med samma period förra året och uppgick till SEK 3,1 miljarder ( -0,2), till följd av förskottsbetalningar från nya kundkontrakt. För att öka takten i arbetet med vårt klimatåtagande lanserade vi under kvartalet ”Climate Innovation Call”, ett initiativ med syfte att driva nya idéer för att minska koldioxidutsläpp från verksamheten. Vi lanserade även en ny uppförandekod för att vidare stötta bolaget och våra medarbetare på den tillväxtresa vi befinner oss på, med en starkare grund baserad på hållbara värden. Alla medarbetare jobbar hårt för att leverera till våra kunder. Det är också glädjande att se det ökande intresset för Saab, trots den hårda konkurrensen för kompetens på arbetsmarknaden. I kvartalet välkomnade vi över 500 nya medarbetare och jag är övertygad om att vi ti llsammans kommer att göra Saab till ett ännu starkare bolag. Kommentar från VD I en tid av hög efterfrågan Micael Johansson VD & Koncernchef Prognos 2023 Försäljningstillväxt: Organisk försäljningstillväxt omkring 15 procent. Rörelseresultat: Tillväxt i rörelseresultatet överstigande organisk försäljningstillväxt. Operationellt kassaflöde: Positivt operationellt kassaflöde. Mål 2023-2027 Försäljningstillväxt: Organisk försäljningstillväxt (sammansatt årlig tillväxttakt, ”CAGR”) om cirka 10 procent. Rörelseresultat: Tillväxt i rörelseresultatet överstigande organisk försäljningstillväxt. Operationellt kassaflöde: Kassaflödeskonvertering om minst 70 procent, kumulativt för femårsperioden. ===== SIDA 4 ===== 4 D E LÅ RSR AP PO R T KV 1 2023 Orderläge Januari-mars 2023 Orderingången ökade och uppgick till MSEK 17 018 (8 115), drivet av tillväxt i stora ordrar som uppgick till MSEK 8 511 (1 168) i kvartalet. Små ordrar ökade 44 procent och uppgick till MSEK 4 400 (3 055) medan medelstora ordrar uppgick till MSEK 4 107 (3 892). Viktiga ordrar i det första kvartalet inkluderade försvarsmateriel till ett land i västvärlden om SEK 8,5 miljarder, kontrakt för utveckling och support av Gripen C/D till Sverige om MSEK 528 och en NLAW-order till Finland om MSEK 400. Under kvartalet bokades även flera Ground Combat-ordrar inom ramavtalen med NATO motsvarande MSEK 350. Orderstocken vid årets slut uppgick till MSEK 132 662 jämfört med MSEK 127 676 vid årets början, motsvarande en ökning med 4 procent. Totalt var 65 procent av orderstocken hänförlig till marknader utanför Sverige, jämfört med 62 procent vid föregående års slut. För mer information om orderingång, se kommentarer avseende affärsområdena på sidorna 8, 9 och 10. Försäljningsintäkter Januari-mars 2023 Försäljningsintäkterna uppgick till MSEK 11 485 (9 218), vilket motsvarade en tillväxt på 24,6 procent varav organisk försäljningstillväxt var 23,0 procent. De flesta affärsområden och Combitech rapporterade försäljningstillväxt som ett resultat av höga leveransvolymer och fortsatt god aktivitetsnivå i projekt i kvartalet. Försäljningsintäkter från marknader utanför Sverige uppgick till MSEK 6 231 (5 658) och motsvarade 54 procent (61) av de totala försäljningsintäkterna. I perioden rapporterade samtliga regioner förutom Central- och Sydamerika samt Asien försäljningstillväxt. Av försäljningsintäkterna avsåg 90 procent (89) den försvarsrelaterade marknaden. Försäljningstillväxt Försäljningsintäkter per region Procent Jan-mar 2023 Jan-mar 2022 Helår 2022 Organisk försäljningstillväxt 23 0 5 Förvärv - - - Valutaomräkningseffekter 2 1 2 Total försäljningstillväxt 25 1 7 MSEK Jan-mar 2023 Jan-mar 2022 Förändring, % Sverige 5 254 3 560 48 Övriga Europa 2 135 1 617 32 Nordamerika 1 248 1 054 18 Central- och Sydamerika 670 1 099 -39 Asien 1 152 1 246 -8 Afrika 34 18 89 Australien etc. 992 624 59 Summa 11 485 9 218 25 Orderfördelning Orderstockens fördelning över år: 2023: SEK 32,1 miljarder 2024: SEK 38,8 miljarder 2025: SEK 29,6 miljarder 2026: SEK 16,4 miljarder Efter 2026: SEK 15,8 miljarder Försvar/Civilt Totalt var 91% (83) av orderingången hänförlig till den försvarsrelaterade verksamheten under första kvartalet 2023. Marknad Totalt var 81% (50) av orderingången hänförlig till marknader utanför Sverige under första kvartalet 2023. Försäljningsintäkter jan-mar, MSEK Klassificering av ordrar MSEK Mindre ordrar <100 Medelstora ordrar 100-1000 Stora ordrar >1000 Mindre ordrar 26%(38) Medelstora ordrar 24%(48) Stora ordrar 50%(14) 8 040 9 088 9 218 11 485 Jan-mar 2020 Jan-mar 2021 Jan-mar 2022 Jan-mar 2023 ===== SIDA 5 ===== 5 D E LÅ RSR AP PO R T KV 1 2023 Resultat Januari-mars 2023 Bruttoresultatet ökade 23 procent till MSEK 2 502 (2 034), drivet av den starka försäljningstillväxten. Bruttomarginalen minskade dock i kvartalet och uppgick till 21,8 procent (22,1), främst till följd av ogynnsam projektmix. Totala av- och nedskrivningar uppgick till MSEK 556 (494). Avskrivningar av materiella anläggningstillgångar och nyttjanderättstillgångar uppgick till MSEK 371 (321). Utgifter för egenfinansierade satsningar inom forskning och utveckling uppgick till MSEK 443 (402), varav MSEK 125 (128) har aktiverats. Aktiveringen av egenfinansierade utvecklingsutgifter är främst hänförlig till utvecklingen av Gripen E/F. Av- och nedskrivningar av immateriella anläggningstillgångar uppgick under perioden till MSEK 185 (173), varav av- och nedskrivningar av aktiverade utvecklingsutgifter uppgick till MSEK 147 (142). Avskrivningar av aktiverade utvecklingsutgifter är främst hänförliga till GlobalEye, vilka uppgick till MSEK 94 (94) i det första kvartalet 2023. Andel av intresseföretags och joint ventures resultat uppgick till MSEK -287 (-23) och inkluderade nedskrivningar av minoritetsportföljen om MSEK -260, klassificerade som jämförelsestörande poster, se not 5. EBITDA ökade 29 procent till MSEK 1 484 (1 148) med en motsvarande marginal om 12,9 procent (12,5). Förbättringarna drevs främst av det högre bruttoresultatet som motverkade högre rörelsekostnader i kvartalet. Rörelseresultatet ökade 42 procent och uppgick till MSEK 928 (654) med en marginal om 8,1 procent (7,1). Förbättringarna drevs främst av ökade volymer i Dynamics, Surveillance och Kockums. Jämförelsestörande poster hade netto en positiv påverkan om MSEK 10 från kapitalvinsten relaterad till försäljningen av MTM-verksamheten och nedskrivningar av minoritetsportföljen, se not 5 för mer information. Finansnetto Finansnetto hänförligt till pensioner är den finansiella kostnaden för nettopensionsskulden redovisad i balansräkningen. Se not 13 för mer information om förmånsbestämda pensionsplaner. Räntenetto avser ränta på likvida medel, kortfristiga placeringar och räntekostnader på kort- och långfristiga räntebärande skulder samt ränta på ränteswappar. Valutavinster/-förluster redovisade i finansnettot är främst hänförliga till säkringar av valutorna i offertportföljen, vilka värderas till verkligt värde över resultaträkningen. Räntekostnad leasingskuld avser räntekomponenten hänförlig till leasingskulder redovisade i balansräkningen. Övriga finansiella poster består av realiserade och orealiserade resultat avseende kortfristiga placeringar och derivat samt övriga valutaeffekter, till exempel förändringar av valutakurser för likvida medel i andra valutor än SEK. Övriga finansiella poster var positiv i kvartalet och reflekterade lägre rörelser i marknadsräntor och kreditspreadar jämfört med föregående år, vilket hade en gynnsam påverkan på orealiserade marknadsvärdesförändringar på kortfristiga placeringar. Skatt Aktuella och uppskjutna skatter uppgick till MSEK -195 (-113) för det första kvartalet 2023, motsvarande en effektiv skattesats om 21 (23) procent. Den effektiva skattesatsen påverkades positivt av ej skattepliktig intäkt från kapitalvinsten relaterad till försäljningen av MTM- verksamheten, vilket motverkade de negativa effekterna från ej avdragsgilla nedskrivningar i minoritetsportföljen. MSEK Jan-mar 2023 Jan-mar 2022 Finansnetto hänförligt till pensioner -9 -18 Räntenetto 18 -20 Valutavinster/-förluster 7 2 Räntekostnad leasingskuld -33 -23 Övriga finansiella poster 19 -110 Summa 2 -169 Rörelseresultat (MSEK) och marginal (%), jan-mar Resultat per aktie efter utspädning, SEK Utgifter för egenfinansierad forskning och utveckling, MSEK 560 597 654 928 7,0 6,6 7,1 8,1 Jan-mar 2020 Jan-mar 2021 Jan-mar 2022 Jan-mar 2023 2,50 2,94 2,66 5,45 Jan-mar 2020 Jan-mar 2021 Jan-mar 2022 Jan-mar 2023 634 530 402 443 Jan-mar 2020 Jan-mar 2021 Jan-mar 2022 Jan-mar 2023 ===== SIDA 6 ===== 6 D E LÅ RSR AP PO R T KV 1 2023 Finansiell ställning och likviditet Vid utgången av mars 2023 hade Saab en nettolikviditet om MSEK 5 326, en förbättring med MSEK 2 894 jämfört med årets slut 2022 då nettolikviditeten uppgick till MSEK 2 432. Nettoskuld i relation till EBITDA uppgick till -0,93 (-0,45) vid periodens slut. Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till MSEK 3 747 (249). Avtalstillgångar ökade med MSEK 1 612 och avtalsskulderna ökade med MSEK 3 936 jämfört med årets slut 2022 till följd av högre förskottsbetalningar från kunder i perioden. Varulagret ökade med MSEK 1 002 under första kvartalet 2023 med ökningar inom samtliga affärsområden. Nettoavsättningen för pensioner, exklusive särskild löneskatt uppgick till MSEK 1 147 per den 31 mars 2023, jämfört med MSEK 1 068 vid årets slut 2022. Förändringar i aktuariella antaganden avseende erfarenhet och förvaltningstillgångar hade netto en negativ påverkan på nettoskulden om MSEK 79. För mer information om Saabs förmånsbestämda pensionsplaner, se not 13. Materiella anläggningstillgångar uppgick till MSEK 8 236 vid kvartalets slut jämfört med 7 965 vid årets slut 2022. Biologiska tillgångar var oförändrade under kvartalet och uppgick till MSEK 408. Nyttjanderättstillgångar redovisade i balansräkningen uppgick till MSEK 2 574 jämfört med 2 682 vid årets slut 2022. Under kvartalet gjordes nettoinvesteringar om MSEK 742 (490). Investeringar i materiella anläggningstillgångar uppgick till MSEK 524 (308). Investeringar i immateriella anläggningstillgångar uppgick till MSEK 233 (186), av vilka MSEK 125 (128) avsåg aktiverade utvecklingsutgifter. Investeringarna var främst hänförliga till utvecklingen av Gripen E/F. Av de totala investeringarna i immateriella anläggningstillgångar avsåg MSEK 108 (58) andra immateriella anläggningstillgångar. Per den 31 mars 2023 uppgick kortfristiga placeringar och likvida medel till MSEK 15 606, en ökning med MSEK 2 749 jämfört med årets slut 2022. Därtill hade koncernen outnyttjade revolverande kreditfaciliteter uppgående till MSEK 6 000. Under kvartalet ökade sysselsatt kapital med MSEK 144 till MSEK 41 095. Räntabiliteten på sysselsatt kapital uppgick till 9,6 procent (8,1) och räntabiliteten på eget kapital till 9,5 procent (8,4), båda beräknade på en rullande 12-månadersperiod. Nyckeltal till finansiell ställning och likviditet Förändring i nettoskuld Jan-mar 2023 MSEK Nettolikviditet (+)/nettoskuld (-), 31 dec 2022 ¹⁾ 2 432 Kassaflöde från den löpande verksamheten 3 747 Förändring i nettopensionsförpliktelse -79 Nettoinvesteringar -742 Förvärv och avyttring av finansiella tillgångar, intresseföretag och joint ventures -28 Nedskrivning av lån till intresseföretag -252 Tillkommande leasingskulder -45 Försäljning av dotterföretag 307 Övriga poster, valutaeffekt och orealiserat resultat från finansiella investeringar -14 Nettolikviditet (+)/nettoskuld (-), 31 mars 2023 ¹⁾ 5 326 ¹⁾ Nettolikviditet (+)/nettoskuld (-) exklusive nettoavsättning för pensioner, leasingskulder och räntebärande fordringar, 31 mars 2023 8 653 MSEK 31 mar 2023 31 dec 2022 Förändring 31 mar 2022 #REF! Nettolikviditet/-skuld ²⁾ 5 326 2 432 2 894 -1 375 Immateriella anläggningstillgångar 12 273 12 248 25 12 216 Goodwill 5 371 5 384 -13 5 293 Aktiverade utvecklingsutgifter 5 927 5 958 -31 6 026 Andra immateriella anläggningstillgångar 975 906 69 898 Materiella anläggningstillgångar etc. ³⁾ 8 644 8 373 271 7 707 Nyttjanderättstillgångar ⁴⁾ 2 574 2 682 -108 2 364 Varulager 15 197 14 195 1 002 12 645 Kundfordringar 4 953 6 045 -1 092 5 102 Avtalstillgångar 11 523 9 911 1 612 9 941 Avtalsskulder 15 125 11 189 3 936 10 176 Soliditet, % 39,6 41,3 38,0 Räntabilitet på eget kapital, % 9,5 8,6 8,4 Räntabilitet på sysselsatt kapital, % 9,6 8,1 8,1 Eget kapital per aktie, SEK ¹⁾ 225,57 222,55 3,02 188,85 1) Antal aktier exklusive aktier i eget förvar 132 670 977 132 488 884 131 965 259 3) Inkluderar materiella anläggningstillgångar och biologiska tillgångar. 4) Avser nyttjanderätter gällande leasing. 2) Koncernens nettolikviditet/-skuld avser likvida medel, kortfristiga placeringar och räntebärande fordringar med avdrag för räntebärande skulder och avsättning för pensioner exklusive avsättning för särskild löneskatt hänförlig till pensioner. För en detaljerad fördelning av räntebärande fordringar och räntebärande skulder, se not 8. ===== SIDA 7 ===== 7 D E LÅ RSR AP PO R T KV 1 2023 Kassaflöde Januari-mars 2023 Det operationella kassaflödet uppgick till MSEK 3 072 (-179). Ökningen var hänförlig till en minskning i rörelsekapitalet vilket delvis motverkades av en högre nivå av investeringar. Minskningen i rörelsekapitalet var främst hänförlig till högre kundinbetalningar i perioden jämfört med föregående år. Det fria kassaflödet uppgick till MSEK 3 125 (-361) och hade en gynnsam effekt om MSEK 307 från avyttringen av MTM-verksamheten. För mer detaljerad information om kassaflödet, se not 11. Kassaflödet kan uppvisa stora skillnader mellan olika rapporteringsperioder då tidpunkter för betalningar i stora projekt varierar kraftigt beroende på när milstolpar uppnås. Jan-mar 2023 Jan-mar 2022 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapital exklusive skatter och andra finansiella poster ¹⁾ 1 399 1 229 Förändring av rörelsekapital 2 415 -918 Kassaflöde från den löpande verksamheten exklusive skatter och andra finansiella poster 3 814 311 Kassaflöde från investeringsverksamheten ²⁾ -742 -490 Operationellt kassaflöde 3 072 -179 Skatter och andra finansiella poster -226 -180 Avyttringar och förvärv av finansiella tillgångar och verksamheter 279 -2 Fritt kassaflöde 3 125 -361 2) Kassaflöde från investeringsverksamheten exklusive förändring av kortfristiga placeringar och övriga räntebärande tillgångar samt exklusive avyttring och förvärv av finansiella tillgångar , verksamheter och koncernföretag. I de fall förvärv och avyttring av finansiella anläggningstillgångar bedöms vara av rörelsekaraktär ingår dock posten i investeringsverksamheten . 1) Inkluderar även amortering av leasingskulder Fritt kassaflöde, MSEK -1 700 -265 -361 3 125 Jan-mar 2020 Jan-mar 2021 Jan-mar 2022 Jan-mar 2023 ===== SIDA 8 ===== 8 D E LÅ RSR AP PO R T KV 1 2023 Affärsområde Aeronautics Affärsenheter Gripen Design, Gripen Sustainment, Aviation Services, Aerospace Systems. Marknadshöjdpunkter Marknadsaktiviteter för Gripen fortsatte i kvartalet. Saab och brasilianska partnern Embraer meddelade att man tecknat en avsiktsförklaring för att fördjupa samarbetet. Ordrar bokade i kvartalet inkluderade kontrakt för utveckling och support av Gripen C/D till Sverige. Försäljningsintäkter och resultat Försäljningsintäkterna i Aeronautics var i linje med föregående år med en viss återhämtning i den civila flygverksamheten. Rörelseresultatet och rörelsemarginalen minskade jämfört med samma kvartal föregående år, på grund av lägre försäljningsintäkter i Gripenprojektet och fortsatt upprampning av T-7A-verksamheten. Kassaflöde Kassaflödet förbättrades i kvartalet relaterat till Gripenprogrammet. Affärsområde Dynamics Affärsenheter Ground Combat, Missile Systems, Underwater Systems, Barracuda, Training and Simulation, Tactical Support Solutions. Marknadshöjdpunkter Efterfrågan för Dynamics produktportfölj var hög i samtliga affärsenheter i kvartalet. Den starka orderingången drevs av den stora ordern till en ej namngiven kund, som inkluderade Carl-Gustaf® och RBS 70 NG. Andra viktiga ordrar i kvartalet inkluderade NLAW till Finland och Carl-Gustaf®- ammunition till Litauen. Försäljningsintäkter och resultat Försäljningsintäkterna ökade 51%, drivet av ett särskilt starkt kvartal med höga leveransvolymer. Rörelseresultatet ökade jämfört med samma period föregående år, framförallt som ett resultat av de högre volymerna. Rörelsemarginalen i kvartalet minskade sekventiellt, vilket reflekterade en normalisering jämfört med den gynnsamma mixen i 2022. Kassaflöde Stark förbättring av kassaflödet, som uppgick till SEK 2 miljarder, drivet av förskottsbetalningar från kunder. Marknad Försäljningsintäkter från marknader utanför Sverige uppgick till 39% (50) i kvartalet. *justerat för jämförelsestörande poster Marknad Försäljningsintäkter från marknader utanför Sverige uppgick till 78% (81) i kvartalet. *justerat för jämförelsestörande poster MSEK Jan-mar 2023 Jan-mar 2022 Förändring, % Helår 2022 Orderingång 1 426 1 299 10 13 119 Orderstock 41 001 40 677 1 42 645 Försäljningsintäkter 3 070 3 056 0 12 942 EBITDA 212 240 -12 858 EBITDA-marginal, % 6,9 7,9 6,6 Rörelseresultat (EBIT) 163 199 -18 694 Rörelsemarginal, % 5,3 6,5 5,4 Operationellt kassaflöde 82 -446 107 0 2 4 6 8 10 0 1 000 2 000 3 000 4 000 5 000 Kv2* Kv3* Kv4 Kv1 Kv2 Kv3 Kv4 Kv1 2021 2022 2023 Försäljningsintäkter, MSEK Rörelsemarginal, % Rörelsemarginal, R12, % MSEK Jan-mar 2023 Jan-mar 2022 Förändring, % Helår 2022 Orderingång 9 630 2 633 266 17 811 Orderstock 37 688 22 825 65 30 821 Försäljningsintäkter 2 702 1 793 51 9 168 EBITDA 414 278 49 1 658 EBITDA-marginal, % 15,3 15,5 18,1 Rörelseresultat (EBIT) 389 256 52 1 562 Rörelsemarginal, % 14,4 14,3 17,0 Operationellt kassaflöde 2 024 232 1 251 0 5 10 15 20 0 1 000 2 000 3 000 4 000 Kv2* Kv3* Kv4 Kv1 Kv2 Kv3 Kv4 Kv1 2021 2022 2023 Försäljningsintäkter, MSEK Rörelsemarginal, % Rörelsemarginal, R12, % ===== SIDA 9 ===== 9 D E LÅ RSR AP PO R T KV 1 2023 Affärsområde Surveillance Affärsenheter Radar Solutions, Electronic Warfare and Aircraft Systems, Combat Systems, Traffic Management. Marknadshöjdpunkter I kvartalet såg Surveillance ett starkt intresse för sina AEW&C-lösningar från NATO genom en Request for Information (RFI) gällande nya generationens spanings- och ledningsförmåga. Orderingången ökade i kvartalet och drevs av delar av den stora ordern på försvarsmateriel till en ej namngiven kund. I Australien fortsatte Saab att vinna ordrar i den marina domänen. Försäljningsintäkter och resultat Försäljningstillväxten var 25% i det första kvartalet, varav 22% organiskt, med en stark utveckling i flera affärsenheter. Rörelseresultatet förbättrades med en rörelsemarginal på 14,2%. Resultatet påverkades positivt av en kapitalvinst om 270 MSEK från avyttringen av MTM- verksamheten. Justerat för detta förbättrades rörelseresultatet med 21% med en rörelsemarginal på 7,3%. Kassaflöde Kassaflödet förbättrades jämfört med föregående år, drivet av kundbetalningar i nya kontrakt. Affärsområde Kockums Affärsenheter Submarines, Surface Ships, Docksta. Marknadshöjdpunkter Pågående marknadsaktiviteter inom alla segment. Orderingången minskade jämfört med samma kvartal föregående år, vilket inkluderade en stor order för en halvtidsmodifiering av ubåt. Försäljningsintäkter och resultat Stark försäljningstillväxt i kvartalet som ett resultat av hög aktivitet i projekt. Rörelseresultatet och rörelsemarginalen förbättrades i kvartalet drivet av gynnsam projektmix och en hög andel eftermarknadsaffärer. Kassaflöde Kassaflödet visade stark förbättring i kvartalet, främst drivet av kundinbetalningar. Marknad Försäljningsintäkter från marknader utanför Sverige uppgick till 69% (83) i kvartalet. *justerat för jämförelsestörande poster Marknad Försäljningsintäkter från marknader utanför Sverige uppgick till 13% (4) i kvartalet. MSEK Jan-mar 2023 Jan-mar 2022 Förändring, % Helår 2022 Orderingång 4 872 2 309 111 22 966 Orderstock 41 730 31 540 32 41 301 Försäljningsintäkter 3 894 3 109 25 14 616 EBITDA 768 433 77 1 983 EBITDA-marginal, % 19,7 13,9 13,6 Rörelseresultat (EBIT) 554 234 137 1 176 Rörelsemarginal, % 14,2 7,5 8,0 Operationellt kassaflöde 745 135 1 314 0 3 6 9 12 15 0 1 000 2 000 3 000 4 000 5 000 Kv2* Kv3* Kv4 Kv1 Kv2 Kv3 Kv4 Kv1* 2021 2022 2023 Försäljningsintäkter, MSEK Rörelsemarginal, % Rörelsemarginal, R12, % MSEK Jan-mar 2023 Jan-mar 2022 Förändring, % Helår 2022 Orderingång 471 1 385 -66 7 267 Orderstock 12 013 9 667 24 12 772 Försäljningsintäkter 1 255 817 54 3 614 EBITDA 128 53 142 329 EBITDA-marginal, % 10,2 6,5 9,1 Rörelseresultat (EBIT) 121 46 163 300 Rörelsemarginal, % 9,6 5,6 8,3 Operationellt kassaflöde 594 -126 -288 0 3 6 9 12 15 18 0 250 500 750 1 000 1 250 1 500 Kv2 Kv3 Kv4 Kv1 Kv2 Kv3 Kv4 Kv1 2021 2022 2023 Försäljningsintäkter, MSEK Rörelsemarginal, % Rörelsemarginal, R12, % ===== SIDA 10 ===== 10 D E LÅ RSR AP PO R T KV 1 2023 Affärsområde Combitech Marknadshöjdpunkter Fortsatt gynnsam marknadsefterfrågan i Norden för totalförsvarsförmågor inom både den militära och civila sektorn. Ökat antal kunduppdrag i kvartalet, såsom övervakningslösningar, samt support till det finska försvaret. Flera ramavtal signerades i kvartalet med kunder som den svenska Försvarsmakten och Trafikverket. Fortsatt intensiva rekryteringsinsatser i kvartalet. Försäljningsintäkter och resultat Försäljningsintäkterna visade stark tillväxt i kvartalet drivet av god marknadsutveckling och ett ökat antal konsulter. Rörelseresultatet och rörelsemarginalen ökade som ett resultat av högre försäljningsintäkter och beläggningsgrad. Kassaflöde Kassaflödet visade stark förbättring i kvartalet och uppgick till MSEK 138 (2). Marknad Försäljningsintäkter från marknader utanför Sverige uppgick till 7% (7) i kvartalet. MSEK Jan-mar 2023 Jan-mar 2022 Förändring, % Helår 2022 Orderingång 1 081 806 34 3 469 Orderstock 1 343 1 171 15 1 227 Försäljningsintäkter 966 795 22 3 399 EBITDA 113 83 36 275 EBITDA-marginal, % 11,7 10,4 8,1 Rörelseresultat (EBIT) 111 81 37 267 Rörelsemarginal, % 11,5 10,2 7,9 Operationellt kassaflöde 138 2 177 0 2 4 6 8 10 12 0 250 500 750 1 000 1 250 1 500 Kv2 Kv3 Kv4 Kv1 Kv2 Kv3 Kv4 Kv1 2021 2022 2023 Försäljningsintäkter, MSEK Rörelsemarginal, % Rörelsemarginal, R12, % ===== SIDA 11 ===== 11 D E LÅ RSR AP PO R T KV 1 2023 Corporate Corporate omfattar koncernstaber, koncernavdelningar och övriga operativa verksamheter, inklusive Saabs minoritetsportfölj i Corporate. I minoritetsportföljen ingår Saabs delägande i UMS Skeldar AG och Ventures. Corporate redovisade ett rörelseresultat på MSEK -410 (-162) i det första kvartalet 2023. Den ökade förlusten var främst hänförlig till nedskrivningar i minoritetsportföljen om MSEK -260 som klassificerades som jämförelsestörande poster, se not 5. Justerat för jämförelsestörande poster var Corporates rörelseförlust lägre jämfört med föregående år och uppgick till MSEK -150 (-162). Operationellt kassaflöde hänförligt till Corporate uppgick till MSEK -511 (24) under första kvartalet 2023 . Minskningen var hänförlig till förändringar i rörelsekapital och e tt ovanligt starkt kassaflöde i jämförelseperioden. Förvärv och avyttringar 2023 Den 31 mars 2023 slutförde Saab avyttringen av Maritime Traffic Management -verksamheten inom affärsområdet Surveillance till fonder kontrollerade av Agilitas Private Equity LLP. Erhållen köpeskilling uppgick till MEUR 46 och transaktionen genererade en realisationsvinst på MSEK 270 med e n positiv effekt på fritt kassaflöde om MSEK 307. Realisationsvinsten har klassificerats som en jämförelsestörande post, se not 5. Den avyttrade MTM-verksamheten hade 2022 försäljningsintäkter om MSEK 356 och ett rörelseresultat om MSEK 42. Återköp av egna aktier Antalet återköpta aktier som fanns i eget förvar uppgick till 3 174 870 per den 31 mars 2023 jämfört med 3 356 963 vid 2022 års slut. Årsstämman 2023 beslutade att Saab skall kunna ingå aktieswapavtal med tredje part för att säkra den förväntade finansiella exponeringen avseende LTI 2024. Årsstämman beslutade även att bemyndiga styrelsen att, före nästa årsstämma, besluta om förvärv av B-aktier upp till maximalt 10 procent av samtliga aktier i bolaget. Syftet med bemyndigandet är att kunna anpassa bolagets kapitalstruktur och därmed bidra till ökat aktieägarvärde samt att även fortsättningsvis kunna använda återköpta aktier i s amband med eventuella företagsförvärv och för bolagets aktierelaterade incitamentsprogram. Risker och osäkerheter Saab bedriver utveckling, produktion och leverans av tekniskt avancerade system och produkter till militära och civila kunder över hela världe n. Verksamheten består till stor del av stora projekt vilka genomförs under lång tid, oftast över flera år, i nära samarbete med kunder, leverantörer, partners och institutioner. Affärerna omfattar i regel betydande investeringar, lång tidsperiod samt tekn isk utveckling eller förädling av produkter. Den internationella verksamheten omfattar, förutom kund - och leverantörsrelationer, joint ventures och samarbeten med andra branscher samt etablering av egna verksamheter utomlands. Verksamheten medför ett riskt agande i olika avseenden. Väsentliga riskområden omfattar strategiska, omvärlds - och politiska, verksamhets-, finansiella och compliance -risker. Olika policyer och instruktioner reglerar hanteringen av väsentliga risker. Saab bedriver idag kundprojekt med en stor andel utvecklingsinnehåll och med en inneboende komplexitet som medför en hög risknivå. Marknaden karaktäriseras av förhållanden där kundernas beställningar kan komma att senareläggas av bland annat ekonomiska och politiska skäl. Osäkerheten i den globala leverantörskedjan och en högre inflation innebär en risk för Saab och dess verksamhet. Riskerna är främst kopplade till tillgången på vissa råvaror, komponenter och längre ledtider, liksom högre generell inflation. Vissa av dessa risker hanteras genom kontraktshantering, omplanering och intensifierad dialog och förhandling med leverantörer. En övergripande beskrivning av riskområden finns i årsredovisningen 2022 på sidorna 38 till 44. För Saab har osäkerheten kring covid -19 pandemin framförallt vari t kopplad till kunders och Saab - medarbetares tillgänglighet, störningar i leverantörskedjan, nedstängningar i samhället och marknadsförutsättningarna inom den civila verksamheten. Följdeffekterna har inneburit fortsatt press på elektronikbrist, leveransförseningar och ökade kostnader. Saab följer noggrant effekterna av pandemin och kan inte utesluta framtida risker relaterat till detta. Risker relaterade till den väpnade konflikten i Ukraina Saab har ingen försvarsrelaterad försäljningsexponering mot Belarus och Ryssland men följer noggrant de affärsmässiga konsekvenserna av kriget i Ukraina. Saab har till följd av detta aktiverat sin krisorganisation med fokus på säkerhet, embargo och sanktioner. Saab verkar på en hårt reglerad marknad och det är fundamentalt för Saab som ett ansvarsfullt försvarsföretag att följa samtliga applicerbara regelverk och åtaganden gällande exportkontroll och sanktioner, dvs. sanktioner från EU, FN, OSSE eller andra applicerbara landspecifika sanktioner. Den väpnade konflikten i Ukraina och den ökade geopolitiska spänningen har inneburit ökade säkerhetsåtgärder för Saab. Utvecklingen kan leda till ökade kostnader för säkerhet kopplat till att skydda Saabs anläggningar, personal, IT och cybersäkerhet. Ägare Största ägare den 31 mars 2023: 2022: Källa: Modular Finance Andel röster i procent är beräknade på antal aktier exklusive aktier i eget förvar. Personal % av % av kapital röster Investor AB 30,2 40,5 Wallenberg Investments 8,7 7,7 Swedbank Robur Fonder 5,3 4,7 Vanguard 2,4 2,1 Norges Bank 1,8 1,6 Orbis Investment Management Ltd 1,5 1,3 BlackRock 1,4 1,2 Första AP-fonden 1,1 1,0 Livförsäkringsbolaget Skandia 1,1 1,0 Schroders 1,1 1,0 31 mar 2023 31 dec 2022 Antal anställda 19 584 19 002 FTE:er 19 651 19 121 ===== SIDA 12 ===== 12 D E LÅ RSR AP PO R T KV 1 2023 Hållbarhet på Saab Hållbarhet är en avgörande och integrerad del i Saabs strategi och grunden för Saabs engagemang för ansvarsfullt värdeskapande för alla intressenter. Höjdpunkter under kvartalet • Saabs nya uppförandekod lanserades i slutet av kvartalet. Den moderniserar och stärker Saabs riktlinjer och ger ett bättre stöd åt verksamheten och medarbetare. • För att öka takten i Saabs klimatomställning har initiativet “Climate Innovation call” lanserats , med syfte att uppmuntra medarbetare att driva innovativa idéer för att minska koldioxidutsläppen i verksamheten. • I Saabs arbete för att minimera farliga kemikalier på sina anläggningar bekräftade beslut från Länsstyrelsen betydande förbättringar i säkerhet och hälsa. • Den 8 mars publicerade Saab sin Års- och hållbarhetsrapport för 2022. Rapporten innehåller omfattande information, case och exempel på hur Saab driver sin hållbarhetsstrategi mot sina mål, inklusive detaljer om Saabs Responsible Sales Policy, som en integrer ad del av koncernens ambition att skapa hållbart värde för alla intressenter. • Saab är per det första kvartalet kvalificerat för inkludering i Dow Jones hållbarhetsindex (DJSI). Ny uppförandekod – Vår kod Framtagningen av Vår kod har sträckt sig över 18 månader och involverat fler än 2 000 medarbetare. Resultatet är en Saab -unik uppförandekod skapad utifrån vår verksamhet och vårt uppdrag att skydda människor och samhällen. Den kommer att stödja oss i att säkerställa att vi alltid agerar ansvarsfullt och etiskt korrekt. Saabs hållbarhetsåtagande är en integrerad del av Vår kod , som gäller för hela Saab -koncernen. Läs mer på : https://www.saab.com/sustainability/code-of-conduct. Farliga ämnen De senaste åren har Aeronautics i Linköping gjort betydande framsteg i att minska mängden farliga kemikalier på anläggningen genom att stänga ner ett antal ytbehandlingsprocesser. Detta har resulterat i en bättre arbetsmiljö för medarbetare och minskad risk för de boende i närliggande bostadsområden. Enligt beslut från Länsstyrelsen i kvartalet omfattas inte längre verksamheten i Linköping av Sevesodirektivet, som reglerar kontroll av risker i samband med större olyckor med farliga kemikalier. 1 Samtliga nyckeltal är globala 2 Antal mätbara arbetsskador som resulterar i förlorad arbetstid / antal arbetade timmar x 1 000 000 Klimat Som en del av Saabs åtagande till Science-based Targets och Race to Zero-kampanjen har vi initierat ett ”Innovation Call” med fokus på klimat. Alla medarbetare uppmuntras att komma med idéer för minskad klimatpåverkan från våra produkter, tjänster och processer. Saab har även anslutit sig till Aerospace and Defence Industries Association of Europe's (ASD) Green Defence Task Force. Gruppen består av andra medlemsföretag inom ASD, med liknande ambitioner kring att minska klimatpåverkan och tillhandahålla lösningar som möjliggör en övergång till ett försvar med låga koldioxidutsläpp, samtidigt som operativ förmåga bibehålls. Detta var också det budskap som uttalades vid Natos industrikonferens (CNAD) i januari, med fokus på klimat, där Saab deltog med ett team av experter inom flera olika områden. Under det första kvartalet ökade Saabs scope 1 och 2-utsläpp med ca 7% jämfört med samma period föregående år. Detta var främst ett resultat av ökad användning av fjärrvärme på vår största anläggning, till följd av kallare väderförhållanden och expansion av verksamheten. Ökat resande bidrog också till de högre utsläppen i scope 1. Medarbetare I slutet av 2022 lanserade Saab en global obligatorisk medarbetarutbildning f ör att öka medvetenheten och kunskapen om vikten av rapportering av arbetsmiljöincidenter . Som ett resultat ökade rapporteringen av incidenter på Saab, vilket återspeglas i resultatindikatorn LTIFR i tabellen nedan, medan TRIFR -indikatorn visade en förbättring i Q1 2023 jämfört med 2022. Indikatorn Rapporterade incidenter per arbetsskada visade också en minskning under perioden jämfört med 2022. Antalet rapporterade incidenter per arbetsplatsskada för 2021 och 2022 påverkas av att incidenter relaterade till Covid tillfälligt inkluderades efter krav från de nationella hälsomyndigheterna. Nyckeltal 1 Dec 2021 Dec 2022 Q1 2023 Lost Time Injury Frequency Rate (LTIFR) 2 0,59 0,84 0,90 Total Recordable Injury Frequency Rate (TRIFR) 3 - 2,61 2,58 Antal rapporterade tillbud per arbetsolycka 4 5,1 4,4 4,0 Andel chefer som är kvinnor 27% 27% 26% Andel medarbetare som är kvinnor 24% 24% 25% 3 Antal mätbara arbetsskador / antal arbetade timmar x 1 000 000 4 Ökad rapportering leder till färre tillbud ​+7% 0 1 000 2 000 3 000 4 000 5 000 6 000 7 000 8 000 9 000 10 000 Q1 Q2 Q3 Q4 Kvartalsvisa utsläpp Scope 1 & 2 (Marknadsbaserat) Jämförelse föregående år i ton CO2e per kvartal 2020 2021 2022 2023 ===== SIDA 13 ===== 13 D E LÅ RSR AP PO R T KV 1 2023 Väsentliga händelser Januari-mars 2023 Den 10 februari meddelade Saab om förändringar i sin koncernledning och organisation, som började gälla 1 mars 2023. Lars Tossman utsågs till chef för Saabs affärsområde Aeronautics. Mats Wicksell tog över som chef för affärsområde Kockums och ingår därmed i Saabs koncernledning. Jonas Hjelm gick över till en ny roll i Saabs koncernledning som chef för den nya centrala funktionen Group Government Affairs. Den 14 februari publicerade Saab finansiella mål på medellång sikt för perioden 2023 -2027. Dessa ersatte Saabs långsiktiga mål f ör försäljningstillväxt och rörelseresultat. De nya målen baseras på förbättrade tillväxtmöjligheter till följd av ökad marknadsefterfrågan och Saabs starka orderstock. Den 23 februari meddelade Saab att man erhållit en order på pansarvärnssystemet NLAW (N ext Generation Light Anti -Tank Weapon) från Finland. Ordervärdet är cirka MSEK 400 och produktleveranser är planerade till 2024. Den 24 februari meddelade Saab att man tecknat ett ramavtal med regeringen i ett land i västvärlden och tagit emot beställningar under avtalet gällande ett antal försvarssystem. Det totala ordervärdet är cirka SEK 8 miljarder och leveranser är planerade 2023-2026. Den 30 mars meddelade Saab att man tecknat två ramavtal med Natos inköpsorganisation, NATO Support and Pro curement Agency (NSPA), för vapensystemet Carl-Gustaf® M4 och pansarskottet AT4. NSPA har också lagt avropsbeställningar med ett sammanlagt ordervärde på MSEK 350. För information om övriga mottagna beställningar under perioden, se sida 4 och affärsområdeskommentarer på sidorna 8 till 10. Samtliga pressreleaser återfinns på https://www.saab.com/newsroom. Väsentliga händelser efter periodens slut Den 5 april höll Saab sin årsstämma i Stockholm, Sverige. Årsstämm an beslutade om en utdelning på SEK 5,30 per aktie. För mer information, se www.saab.com/agm. Den 11 april meddelade Saab och Embraer S.A. att man tecknat en avsiktsförklaring för att fördjupa sitt samarbete inom flera områden, inklusive nya potentiella kunder för Gripen. Försvarsmateriel till land i västvärlden ”Vi är stolta att leverera de världsledande förmågorna som ingår i Saabs produktportfölj. Med den här beställningen fortsätter vi att verka för vårt syfte att bidra till trygghet för människor och samhällen”, säger Saabs VD och koncernchef Micael Johansson. Ramavtal för markstridsvapen med Nato ”Vi är stolta över att våra markstridsvapen gör skillnad för våra kunder. De ramavtal vi nu tecknat stärker vår relation med Nato ytterligare och förenklar processen för medlemsländerna att lägga beställningar på Carl-Gustaf och AT4”, säger Görgen Johansson, chef för Saabs affärsområde Dynamics. ===== SIDA 14 ===== 14 D E LÅ RSR AP PO R T KV 1 2023 Resultaträkning för koncernen Totalresultat för koncernen MSEK Not Jan-mar 2023 Jan-mar 2022 Rullande 12 mån Helår 2022 Försäljningsintäkter 4 11 485 9 218 44 273 42 006 Kostnad för sålda varor -8 983 -7 184 -34 919 -33 120 Bruttoresultat 2 502 2 034 9 354 8 886 Bruttomarginal, % 21,8 22,1 21,1 21,2 Övriga rörelseintäkter 5 283 18 496 231 Försäljningskostnader -641 -553 -2 421 -2 333 Administrationskostnader -450 -362 -1 631 -1 543 Forsknings- och utvecklingskostnader -465 -416 -1 866 -1 817 Övriga rörelsekostnader -14 -44 -23 -53 Andel av intresseföretags och joint ventures resultat 5 -287 -23 -361 -97 Rörelseresultat (EBIT) ¹⁾ 3 928 654 3 548 3 274 Rörelsemarginal, % 8,1 7,1 8,0 7,8 Finansiella intäkter 127 32 289 194 Finansiella kostnader -125 -201 -573 -649 Finansnetto 2 -169 -284 -455 Resultat före skatt 930 485 3 264 2 819 Skatt -195 -113 -618 -536 Periodens resultat 735 372 2 646 2 283 varav moderbolagets aktieägares andel 732 354 2 573 2 195 varav innehav utan bestämmande inflytande 3 18 73 88 Resultat per aktie före utspädning, SEK ²⁾ 5,52 2,68 19,44 16,61 Resultat per aktie efter utspädning, SEK ³⁾ 5,45 2,66 19,20 16,41 1) Varav av- och nedskrivningar -556 -494 -2 189 -2 127 2) Genomsnittligt antal aktier före utspädning 132 579 931 131 887 719 132 330 639 132 157 586 3) Genomsnittligt antal aktier efter utspädning 134 370 647 133 267 371 134 013 397 133 724 223 MSEK Jan-mar 2023 Jan-mar 2022 Rullande 12 mån Helår 2022 Periodens resultat 735 372 2 646 2 283 Övrigt totalresultat: Poster som inte ska återföras i resultaträkningen : Omvärdering av nettopensionsförpliktelser -167 1 403 3 149 4 719 Skatt hänförlig till omvärdering av nettopensionsförpliktelser 35 -290 -650 -975 Eget kapitalsinstrument som redovisas till verkligt värde via övrigt totalresultat -0 - -1 -1 Skatt hänförlig till eget kapitalinstrument som redovisas till verkligt värde via övrigt totalresultat 0 - - - Summa -132 1 113 2 498 3 743 Poster som senare kan återföras i resultaträkningen : Omräkningsdifferenser -171 269 376 816 Kassaflödessäkringar -46 214 2 262 Skatt hänförlig till kassaflödessäkringar 9 -44 1 -52 Summa -208 439 379 1 026 Periodens övriga totalresultat -340 1 552 2 877 4 769 Periodens totalresultat 395 1 924 5 523 7 052 varav moderbolagets aktieägares andel 394 1 902 5 428 6 936 varav innehav utan bestämmande inflytande 1 22 95 116 ===== SIDA 15 ===== 15 D E LÅ RSR AP PO R T KV 1 2023 Koncernens finansiella ställning MSEK Not 31 mar 2023 31 dec 2022 31 mar 2022 TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar: Immateriella anläggningstillgångar 7 12 273 12 248 12 216 Materiella anläggningstillgångar 8 236 7 965 7 321 Biologiska tillgångar 408 408 385 Nyttjanderättstillgångar 2 574 2 682 2 364 Andelar i intresseföretag och joint ventures 309 343 382 Finansiella placeringar 278 118 43 Långfristiga fordringar 557 695 632 Uppskjutna skattefordringar 395 403 320 Summa anläggningstillgångar 25 030 24 862 23 663 Omsättningstillgångar: Varulager 15 197 14 195 12 645 Derivat 1 483 1 835 1 158 Skattefordringar 167 36 134 Kundfordringar 4 953 6 045 5 102 Avtalstillgångar 11 523 9 911 9 941 Övriga fordringar 1 364 1 232 1 215 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 1 186 1 101 1 134 Kortfristiga placeringar 12 688 9 988 9 745 Likvida medel 11 2 918 2 869 1 603 Tillgångar som innehas för försäljning 12 - 291 - Summa omsättningstillgångar 51 479 47 503 42 677 SUMMA TILLGÅNGAR 76 509 72 365 66 340 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital: Moderbolagets aktieägares andel 29 927 29 486 24 922 Innehav utan bestämmande inflytande 372 390 295 Summa eget kapital 30 299 29 876 25 217 Långfristiga skulder: Långfristiga leasingskulder 2 114 2 240 1 969 Övriga långfristiga räntebärande skulder 8 6 748 6 749 5 456 Övriga skulder 141 90 88 Avsättningar för pensioner 13 1 407 1 304 4 548 Övriga avsättningar 2 664 2 566 2 534 Uppskjutna skatteskulder 1 125 1 140 439 Summa långfristiga skulder 14 199 14 089 15 034 Kortfristiga skulder: Kortfristiga leasingskulder 562 554 481 Övriga kortfristiga räntebärande skulder 8 205 445 1 710 Avtalsskulder 15 125 11 189 10 176 Leverantörsskulder 4 311 4 870 3 865 Derivat 1 487 1 664 657 Skatteskulder 243 198 285 Övriga skulder 827 1 097 745 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 8 395 7 216 7 105 Avsättningar 856 1 035 1 065 Skulder relaterade till tillgångar som innehas för försäljning 12 - 132 - Summa kortfristiga skulder 32 011 28 400 26 089 Summa skulder 46 210 42 489 41 123 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 76 509 72 365 66 340 ===== SIDA 16 ===== 16 D E LÅ RSR AP PO R T KV 1 2023 Förändringar i koncernens eget kapital MSEK Aktie- kapital Övrigt tillskjutet kapital Säkrings- reserv Omräknings- reserv Balanserade vinstmedel Summa moderbolagets aktieägares andel Innehav utan bestäm- mande inflytande Summa eget kapital Ingående eget kapital 1 januari 2022 2 174 6 099 -34 404 14 333 22 976 273 23 249 Totalresultat för perioden januari-mars 2022 170 265 1 467 1 902 22 1 924 Transaktioner med aktieägarna: Aktiesparprogram 44 44 44 Utgående eget kapital 31 mars 2022 2 174 6 099 136 669 15 844 24 922 295 25 217 Totalresultat för perioden april-december 2022 40 523 4 471 5 034 94 5 128 Transaktioner med aktieägarna: Aktiesparprogram 158 158 158 Utdelning -647 -647 -30 -677 Förvärv och avyttring av innehav utan bestämmande inflytande 19 19 31 50 Utgående eget kapital 31 december 2022 2 174 6 099 176 1 192 19 845 29 486 390 29 876 Ingående eget kapital 1 januari 2023 2 174 6 099 176 1 192 19 845 29 486 390 29 876 Totalresultat för perioden januari-mars 2023 -37 -169 600 394 1 395 Transaktioner med aktieägarna: Aktiesparprogram 47 47 47 Utdelning - - -19 -19 Utgående eget kapital 31 mars 2023 2 174 6 099 139 1 023 20 492 29 927 372 30 299 ===== SIDA 17 ===== 17 D E LÅ RSR AP PO R T KV 1 2023 Kassaflödesanalys för koncernen MSEK Not Jan-mar 2023 Jan-mar 2022 Helår 2022 Den löpande verksamheten: Resultat efter finansiella poster 930 485 2 819 Justering för poster som inte ingår i kassaflödet 630 802 3 319 Utdelning från intressebolag och joint ventures - 9 44 Betald inkomstskatt -228 -129 -596 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar i rörelsekapital 1 332 1 167 5 586 Kassaflöde från förändringar i rörelsekapital: Avtalstillgångar och -skulder 2 100 -1 223 -153 Varulager -1 020 -1 001 -2 550 Övriga rörelsefordringar 1 064 572 -241 Övriga rörelseskulder 274 819 2 552 Avsättningar -3 -85 -540 Kassaflöde från den löpande verksamheten 3 747 249 4 654 Investeringsverksamheten: Aktiverade utvecklingsutgifter -125 -128 -500 Förvärv av andra immateriella anläggningstillgångar -108 -58 -186 Förvärv av materiella anläggningstillgångar -524 -308 -1 624 Avyttring av materiella anläggningstillgångar inklusive biologiska tillgångar 15 4 117 Förvärv och avyttring av kortfristiga placeringar -2 704 292 -49 Förvärv av finansiella tillgångar, intresseföretag och joint ventures -141 -36 -240 Avyttring av finansiella tillgångar, intresseföretag och joint ventures - 2 2 Avyttring av koncernföretag 307 - - Avyttring av verksamheter - - 42 Kassaflöde från investeringsverksamheten -3 280 -232 -2 438 Finansieringsverksamheten: Amortering av lån -248 -7 -1 386 Amortering av leasingskulder -159 -119 -524 Upptagande av lån - - 1 394 Utbetald utdelning till moderbolagets aktieägare - - -647 Utbetald utdelning till innehavare utan bestämmande inflytande - -25 -62 Transaktioner med innehavare utan bestämmande inflytande - - 47 Kassaflöde från finansieringsverksamheten -407 -151 -1 178 Periodens kassaflöde 60 -134 1 038 Likvida medel vid periodens början 2 869 1 701 1 701 Valutakursdifferens i likvida medel -11 36 130 Likvida medel vid periodens slut 11 2 918 1 603 2 869 ===== SIDA 18 ===== 18 D E LÅ RSR AP PO R T KV 1 2023 Resultaträkning för koncernen per kvartal Totalresultat för koncernen per kvartal MSEK Kv1 2023 Kv4 2022 Kv3 2022 Kv2 2022 Kv1 2022 Kv4 2021 Kv3 2021 Kv2 2021 Försäljningsintäkter 11 485 13 866 8 751 10 171 9 218 11 943 7 992 10 131 Kostnad för sålda varor -8 983 -11 017 -6 870 -8 049 -7 184 -9 531 -6 246 -8 018 Bruttoresultat 2 502 2 849 1 881 2 122 2 034 2 412 1 746 2 113 Bruttomarginal, % 21,8 20,5 21,5 20,9 22,1 20,2 21,8 20,9 Övriga rörelseintäkter 283 101 43 69 18 98 23 3 Försäljningskostnader -641 -582 -561 -638 -553 -620 -523 -570 Administrationskostnader -450 -463 -334 -384 -362 -407 -340 -351 Forsknings- och utvecklingskostnader -465 -529 -433 -439 -416 -416 -372 -465 Övriga rörelsekostnader -14 5 -20 6 -44 -6 -18 - Andel av intresseföretags och joint ventures resultat -287 -68 -8 2 -23 15 -16 -15 Rörelseresultat (EBIT) ¹⁾ 928 1 314 568 738 654 1 076 500 715 Rörelsemarginal, % 8,1 9,5 6,5 7,3 7,1 9,0 6,3 7,1 Finansiella intäkter 127 42 68 52 32 28 31 2 Finansiella kostnader -125 -7 -201 -240 -201 -103 -109 -68 Finansnetto 2 35 -133 -188 -169 -75 -78 -66 Resultat före skatt 930 1 349 435 550 485 1 001 422 649 Skatt -195 -195 -111 -117 -113 -210 -98 -135 Periodens resultat 735 1 154 324 433 372 791 324 514 varav moderbolagets aktieägares andel 732 1 115 305 421 354 733 296 505 varav innehav utan bestämmande inflytande 3 39 19 12 18 58 28 9 Resultat per aktie före utspädning, SEK ²⁾ 5,52 8,42 2,31 3,19 2,68 5,56 2,24 3,81 Resultat per aktie efter utspädning, SEK ³⁾ 5,45 8,32 2,28 3,15 2,66 5,52 2,22 3,78 1) Varav av- och nedskrivningar -556 -569 -547 -517 -494 -511 -477 -481 2) Genomsnittligt antal aktier före utspädning 132 579 931 132 417 754 132 257 777 132 067 095 131 887 719 131 743 033 132 116 615 132 476 942 3) Genomsnittligt antal aktier efter utspädning 134 370 647 134 058 461 133 842 175 133 782 303 133 267 371 132 861 467 133 198 087 133 446 047 MSEK Kv1 2023 Kv4 2022 Kv3 2022 Kv2 2022 Kv1 2022 Kv4 2021 Kv3 2021 Kv2 2021 Periodens resultat 735 1 154 324 433 372 791 324 514 Övrigt totalresultat: Poster som inte ska återföras i resultaträkningen : Omvärdering av nettopensionsförpliktelser -167 1 173 165 1 978 1 403 -345 94 328 Skatt hänförlig till omvärdering av nettopensionsförpliktelser 35 -245 -33 -407 -290 71 -19 -68 Eget kapitalsinstrument som redovisas till verkligt värde via övrigt totalresultat -0 -1 - - - - - - Skatt hänförlig till eget kapitalinstrument som redovisas till verkligt värde via övrigt totalresultat 0 0 - - - - - - Summa -132 927 132 1 571 1 113 -274 75 260 Poster som senare kan återföras i resultaträkningen : Omräkningsdifferenser -171 -268 401 414 269 123 58 -86 Kassaflödessäkringar -46 273 -141 -84 214 -69 -170 79 Skatt hänförlig till kassaflödessäkringar 9 -57 31 18 -44 15 37 -28 Summa -208 -52 291 348 439 69 -75 -35 Periodens övriga totalresultat -340 875 423 1 919 1 552 -205 0 225 Periodens totalresultat 395 2 029 747 2 352 1 924 586 324 739 varav moderbolagets aktieägares andel 394 2 006 707 2 321 1 902 522 292 732 varav innehav utan bestämmande inflytande 1 23 40 31 22 64 32 7 ===== SIDA 19 ===== 19 D E LÅ RSR AP PO R T KV 1 2023 Nyckeltal per kvartal Kvartalsuppgifter per rörelsesegment MSEK Kv1 2023 Kv4 2022 Kv3 2022 Kv2 2022 Kv1 2022 Kv4 2021 Kv3 2021 Kv2 2021 Soliditet, % 39,6 41,3 39,3 38,7 38,0 35,7 36,4 36,3 Räntabilitet på sysselsatt kapital, % ³⁾ 9,6 8,8 8,4 8,1 8,1 8,1 7,7 4,4 Räntabilitet på eget kapital, % ³⁾ 9,5 8,6 7,6 7,8 8,4 9,0 8,5 5,2 Eget kapital per aktie, SEK ¹⁾ ³⁾ 225,57 222,55 207,25 201,55 188,85 174,31 170,42 168,50 Fritt kassaflöde, MSEK ³⁾ 3 125 1 439 398 395 -361 1 377 -1 403 3 028 Fritt kassaflöde per aktie efter utspädning, SEK ²⁾ ³⁾ 23,26 10,73 2,97 2,95 -2,71 10,36 -10,53 22,69 1) Antal aktier exklusive aktier i eget förvar 132 670 977 132 488 884 132 346 624 132 168 930 131 965 259 131 810 178 131 675 887 132 557 343 2) Genomsnittligt antal aktier efter utspädning 134 370 647 134 058 461 133 842 175 133 782 303 133 267 371 132 861 467 133 198 087 133 446 047 3) För mer information och förklaringar av användandet av dessa nyckeltal hänvisas till saab .com, investor, financial data, key ratios. MSEK Kv1 2023 Rörelse- marginal Kv4 2022 Rörelse- marginal Kv3 2022 Rörelse- marginal Kv2 2022 Rörelse- marginal Försäljningsintäkter Aeronautics 3 070 4 258 2 555 3 073 Dynamics 2 702 3 287 1 880 2 208 Surveillance 3 894 4 793 3 152 3 562 Kockums 1 255 1 134 774 889 Combitech 966 1 035 703 866 Corporate/eliminering -402 -641 -313 -427 Summa 11 485 13 866 8 751 10 171 Rörelseresultat Aeronautics 163 5,3% 257 6,0% 60 2,3% 178 5,8% Dynamics 389 14,4% 580 17,6% 318 16,9% 408 18,5% Surveillance 554 14,2% 520 10,8% 199 6,3% 223 6,3% Kockums 121 9,6% 139 12,3% 60 7,8% 55 6,2% Combitech 111 11,5% 95 9,2% 36 5,1% 55 6,4% Corporate -410 -277 -105 -181 Summa 928 8,1% 1 314 9,5% 568 6,5% 738 7,3%- - - - MSEK Kv1 2022 Rörelse- marginal Kv4 2021 Rörelse- marginal Kv3 2021 Rörelse- marginal Kv2 2021 Rörelse- marginal Försäljningsintäkter Aeronautics 3 056 3 637 2 479 3 044 Dynamics 1 793 2 790 1 456 2 789 Surveillance 3 109 4 008 3 030 3 036 Kockums 817 1 128 707 899 Combitech 795 904 621 825 Corporate/eliminering -352 -524 -301 -462 Summa 9 218 11 943 7 992 10 131 Rörelseresultat Aeronautics 199 6,5% 267 7,3% 47 1,9% 219 7,2% Dynamics 256 14,3% 371 13,3% 201 13,8% 380 13,6% Surveillance 234 7,5% 400 10,0% 204 6,7% 147 4,8% Kockums 46 5,6% 116 10,3% 33 4,7% 32 3,6% Combitech 81 10,2% 69 7,6% 34 5,5% 75 9,1% Corporate -162 -147 -19 -138 Summa 654 7,1% 1 076 9,0% 500 6,3% 715 7,1%2021 har omräknats till följd av en mindre strukturförändring där delar av en avdelning inom Combitech har migrerats till Surveillance. Proformasiffror finns tillgängliga på saab.com/investors/financial-data. ===== SIDA 20 ===== 20 D E LÅ RSR AP PO R T KV 1 2023 Flerårsöversikt MSEK 2022 2021 2020 2019 2018 Orderingång 63 116 43 569 42 328 27 216 27 975 Orderstock 31 december 127 676 105 177 99 816 93 293 102 184 Försäljningsintäkter 42 006 39 154 35 431 35 433 33 156 Försäljningsintäkter i Sverige, % 42 38 36 37 41 Försäljningsintäkter i Europa exkl. Sverige, % 19 17 18 16 14 Försäljningsintäkter i Nordamerika, % 11 11 11 11 10 Försäljningsintäkter i Central- och Sydamerika, % 9 15 13 12 12 Försäljningsintäkter i resten av världen, % 19 19 22 24 24 Organisk försäljningstillväxt, % 5 11 1 6 4 Rörelseresultat (EBIT) 3 274 2 888 1 315 2 937 2 266 Rörelsemarginal, % 7,8 7,4 3,7 8,3 6,8 Justerat rörelseresultat 3 274 2 888 2 738 2 937 2 564 Justerad rörelsemarginal, % 7,8 7,4 7,4 8,3 7,7 Av- och nedskrivningar 2 127 1 938 1 518 1 368 916 EBITDA 5 401 4 826 2 833 4 305 3 182 EBITDA-marginal, % 12,9 12,3 8,0 12,1 9,6 Resultat efter finansiella poster 2 819 2 577 1 112 2 607 1 796 Årets resultat 2 283 2 025 1 092 2 025 1 366 Balansomslutning 72 365 65 039 60 568 59 858 56 128 Eget kapital 29 876 23 249 21 644 20 809 19 633 Fritt kassaflöde ¹⁾ 1 871 2 737 3 753 -2 036 -3 195 Kassaflödeskonvertering, % ⁴⁾ 79 113 101 ³⁾ -44 -95 ³⁾ Räntabilitet på sysselsatt kapital, % ¹⁾ 8,8 8,1 4,3 9,1 8,7 Räntabilitet på eget kapital, % ¹⁾ 8,6 9,0 5,1 10,0 8,1 Soliditet, % 41,3 35,7 35,7 34,8 35,0 Resultat per aktie före utspädning, SEK ¹⁾²⁾ 16,61 14,57 8,07 14,88 11,27 Resultat per aktie efter utspädning, SEK ¹⁾²⁾ 16,41 14,45 8,01 14,81 11,21 Utdelning per aktie, SEK 5,30 4,90 4,70 - 4,50 Eget kapital per aktie, SEK ¹⁾²⁾ 222,55 174,31 162,32 154,48 145,43 Antal anställda vid årets slut 19 002 18 153 18 073 17 420 17 096 Antal aktier exklusive aktier i eget förvar per 31 december ²⁾ 132 488 884 131 810 178 132 247 073 132 926 363 133 482 880 Genomsnittligt antal aktier före utspädning ²⁾ 132 157 586 132 164 599 133 009 986 133 245 360 116 467 822 Genomsnittligt antal aktier efter utspädning ²⁾ 133 724 223 133 293 340 133 877 141 133 929 292 117 144 915 1) För mer information och förklaringar av användandet av dessa nyckeltal hänvisas till saab .com, investor, financial data, key ratios. 2) Genomsnittligt antal utestående aktier har för 2018 justerats i enlighet med IAS 33, Resultat per aktie, i enlighet med villkoren i företrädesemissionen som genomfördes 2018. 3) Justerat för jämförelsestörande poster 4) Kassaflödeskonvertering = operationellt kassaflöde / rörelseresultat ===== SIDA 21 ===== 21 D E LÅ RSR AP PO R T KV 1 2023 Moderbolaget I moderbolaget ingår enheter inom affärsområdena Aeronautics, Surveillance, Dynamics samt en enhet inom Combitech. Dessutom ingår koncernstaber och koncernsupport. En stor del av koncernens verksamhet är inkluderad i moderbolaget. Separata noter till moderbolagets räkningar och en separat beskrivning av risker och osäkerheter för moderbolaget har därför inte inkluderats i denna delårsrapport. Resultaträkning för moderbolaget Balansräkning för moderbolaget Likviditet, finansiering, investeringar och antal anställda Moderbolagets nettolikviditet uppgick till MSEK 2 994 per den 31 mars 2023 jämfört med en nettolikviditet om MSEK 2 647 per den 31 december 2022. Investeringar i materiella anläggningstillgångar uppgick till MSEK 230 (187). Investeringar i immateriella tillgångar uppgick till MSEK 32 (55). Vid periodens slut uppgick antalet anställda i moderbolaget till 10 267 jämfört med 10 055 personer vid årets början. MSEK Jan-mar 2023 Jan-mar 2022 Helår 2022 Försäljningsintäkter 6 397 5 531 24 075 Kostnad för sålda varor -5 411 -4 543 -20 287 Bruttoresultat 986 988 3 788 Bruttomarginal % 15,4 17,9 15,7 Övriga rörelseintäkter och -kostnader -998 -796 -3 366 Rörelseresultat (EBIT) -12 192 422 Rörelsemarginal % -0,2 3,5 1,8 Resultat från finansiella poster -30 148 1 743 Resultat efter finansiella poster -42 340 2 165 Bokslutsdispositioner - - -623 Resultat före skatt -42 340 1 542 Skatt -4 -18 -206 Periodens resultat -46 322 1 336 MSEK Not 31 mar 2023 31 dec 2022 31 mar 2022 TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar: Immateriella anläggningstillgångar 988 918 942 Materiella anläggningstillgångar 4 963 4 802 4 478 Finansiella anläggningstillgångar 7 679 8 297 7 980 Summa anläggningstillgångar 13 630 14 017 13 400 Omsättningstillgångar: Varulager 9 183 8 704 7 935 Kortfristiga fordringar 15 442 17 459 16 718 Kortfristiga placeringar 12 679 9 986 9 745 Likvida medel 1 897 1 603 916 Summa omsättningstillgångar 39 201 37 752 35 314 SUMMA TILLGÅNGAR 52 831 51 769 48 714 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital: Bundet eget kapital 3 360 3 360 3 366 Fritt eget kapital 12 123 12 132 11 590 Summa eget kapital 15 483 15 492 14 956 Obeskattade reserver, avsättningar och skulder: Obeskattade reserver 3 309 3 309 2 686 Avsättningar 2 642 2 704 2 757 Skulder 8 31 397 30 264 28 315 Summa obeskattade reserver, avsättningar och skulder 37 348 36 277 33 758 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 52 831 51 769 48 714 ===== SIDA 22 ===== 22 D E LÅ RSR AP PO R T KV 1 2023 Noter till finansiella rapporter Not 1 Företagsinformation Saab AB (publ.), org. nr. 556036 -0793, har sitt säte i Linköping, Sverige. Adressen till bolagets huvudkontor är Olof Palmes gata 17, 5tr, SE-111 22 Stockholm, telefonnummer +46-8-463 00 00. Saabs B-aktie är sedan 1998 noterad på Nasdaq Stockholm och från oktober 2006 på listan för stora bolag. Bolagets verksamhet inklusive dotterföretag, intresseföretag och joint ventures är beskriven i års - och hållbarhetsredovisningen 2022. Not 2 Redovisningsprinciper Delårsrapporten för det första kvartalet 2023 är upprättad enligt IAS 34 Delårsrapportering och årsredovisningslagen. Moderbolagets redovisning har upprättats enligt årsredovisningslagen och Rådet för finansiell rapportering RFR 2, Redovisning för juridiska personer. Koncernens och moderbolagets redovisningsprinciper finns beskrivna på sidorna 106-108 samt beträffande väsentliga resultat- och balansposter under respektive notupplysning i årsredovisningen 2022. Delårsrapporten är upprättad i sammandrag och innehåller inte all information och upplysningar som återfinns i årsredovisningen och bör därför läsas tillsammans med årsredovisningen 202 2. All information på sidorna 1-31 utgör delårsrapport för det första kvartalet 2023. Koncernen och moderbolaget använder de redovisningsprinciper och metoder för beräkning så som de har beskrivits i årsredovisningen 2022. Viktiga uppskattningar och bedömningar framgår av not 2 i årsredovisningen 2022. Not 3 Segmentrapportering Saab är ett av världens ledande högteknologiska företag med huvudsaklig verksamhet inom försvar, flyg och samhällssäkerhet. Verksamheten omfattar framförallt väl avgränsade områden inom försvarselektronik, missilsystem och navala system samt militärt och civilt flyg. Saab är också verksamt inom teknisk tjänsteproduktion och underhåll. Saab har en stark ställning i Sverige och huvuddelen av försäljningsintäkterna genereras i Europa. Dessutom har Saab en lokal närvaro i Australien, USA, Sydafrika och i andra utv alda länder. Saabs verksamhets - och ledningsstruktur är uppdelad i fyra affärsområden, vilka också är rörelsesegment: Aeronautics, Dynamics, Surveillance och Kockums. Utöver dessa så redovisas även det fristående dotterbolaget Combitech, som tillhandahåller konsulttjänster, skilt från affärsområdesstrukturen. Corporate omfattar koncernstaber, koncernavdelningar, minoritetsandelar i bolag i olika tillväxtfaser samt övriga operativa verksamheter som inte är kärnverksamhet. I segmentsredovisningen redovisas sa mtliga leasingavtal som kostnad linjärt över leasingperioden. Aeronautics Aeronautics är en världsledande tillverkare av innovativa flygsystem och bedriver utveckling av produkter inom militär flygteknik. Här utförs även långsiktiga framtidsstudier kring såväl bemannade som obemannade flygplan. Detta som förberedelse för nya flygsystem och vidareutveckling av befintliga produkter. Dynamics Dynamics erbjuder en marknadsledande produktportfölj med understödsvapen, missilsystem, torpeder, obemannade undervattens - farkoster, träningssystem och signaturhanteringssystem till försvarsmakter världen över, samt därtill relaterade militära och civila nisch-produkter. Surveillance Surveillance levererar effektiva lösningar för säkerhet och trygghet, för övervakning och beslutsstöd och för att upptäcka, lokalisera och skydda mot olika typer av hot. Produktportföljen omfattar flygburna, landbaserade och m arina radar -, signalspanings - och självskydds -system samt ledningssystem för marin, flygvapen och armé. Kockums Kockums utvecklar, levererar och underhåller lösningar i världsklass för naval miljö. I portföljen finns ubåtar med Stirlingsystem för luftobero ende framdrivning, ytstridsfartyg, minröjningsfartyg samt autonoma farkoster. Kockums unika kompetens ligger inom signaturanpassning, stöthållfasthet och avancerad smygteknik. Combitech Combitech är ett fristående dotterbolag till Saab och från 1 juli 202 1 ett fristående rörelsesegment utanför affärsområdesstrukturen inom Saab - koncernen. Combitech är ett av Sveriges största teknikkonsultbolag som genom att kombinera teknik med spetskompetens skapar anpassade lösningar som utvecklar kundens verksamhet. Comb itech är verksamt inom flygindustri, försvarsindustri, telekom samt övrig industri och offentlig sektor. Combitech erbjuder tjänster inom systemutveckling, systemintegration, informationssäkerhet, systemsäkerhet, kommunikation, mekanik, teknisk produktinformation och logistik. Orderingång per rörelsesegment Orderingång per region Orderstock per rörelsesegment Orderstock per region Jan-mar Jan-mar Rullande Helår MSEK 2023 2022 12 mån 2022 Aeronautics 1 426 1 299 10 13 246 13 119 Dynamics 9 630 2 633 266 24 808 17 811 Surveillance 4 872 2 309 111 25 529 22 966 Kockums 471 1 385 -66 6 353 7 267 Combitech 1 081 806 34 3 744 3 469 Corporate/eliminering -462 -317 -1 661 -1 516 Summa 17 018 8 115 110 72 019 63 116 Föränd- ring, % Jan-mar Jan-mar Helår MSEK 2023 2022 2022 Sverige 3 158 4 081 -23 31 832 Övriga Europa 2 171 1 208 80 18 605 Nordamerika 1 503 1 148 31 6 110 Central- och Sydamerika 27 457 -94 2 032 Asien 581 627 -7 2 197 Afrika 34 39 -12 361 Australien etc. 1 033 555 86 1 979 Ej namngivet land 8 511 - - - Summa 17 018 8 115 110 63 116 Föränd- ring, % MSEK 31 mar 2023 31 dec 2022 31 mar 2022 Aeronautics 41 001 42 645 40 677 Dynamics 37 688 30 821 22 825 Surveillance 41 730 41 301 31 540 Kockums 12 013 12 772 9 667 Combitech 1 343 1 227 1 171 Corporate/eliminering -1 113 -1 090 -1 343 Summa 132 662 127 676 104 537 MSEK 31 mar 2023 31 dec 2022 31 mar 2022 Sverige 46 425 48 485 34 735 Övriga Europa 36 645 36 799 25 404 Nordamerika 8 363 8 201 6 239 Central- och Sydamerika 19 362 20 012 21 233 Asien 7 767 8 409 11 323 Afrika 572 615 361 Australien etc. 5 017 5 155 5 242 Ej namngivet land 8 511 - - Summa 132 662 127 676 104 537 ===== SIDA 23 ===== 23 D E LÅ RSR AP PO R T KV 1 2023 Försäljningsintäkter per rörelsesegment Försäljningsintäkter per region Information om större kunder Under första kvartalet 2023 hade Saab en kund som enskilt svarade för 10 procent eller mer av koncernens försäljningsintäkter. Svenska försvaret är kund till samtliga affärsområden och de totala intäkterna uppgick till MSEK 3 603 (3 106). I jämförelseperioden utgjorde även den brasilianska staten en kund som enskilt svarade för 10 procent eller mer av koncernens försäljningsintäkter. Brasilianska staten är främst kund till affärsområdet Aeronautics och de totala intäkterna under första kvartalet 2022 uppgick till MSEK 1 046. Säsongsvariationer En stor del av Saabs verksamhet består av större projekt där intäkten redovisas enligt successiv vinstavräkning i förhållande till upparbetning. Upparbetningsgraden i dessa projekt är normalt sett lägre under det tredje kvartalet jämfört med övriga kvartal. Det fjärde kvartalet påverkas normalt sett även av en högre andel leveranser inom främst Dynamics. Rörelseresultat per rörelsesegment Av- och nedskrivningar per rörelsesegment Operationellt kassaflöde per rörelsesegment Sysselsatt kapital per rörelsesegment Personal, heltidsekvivalenter (FTE:er) per rörelsesegment Jan-mar Jan-mar Föränd- Rullande Helår MSEK 2023 2022 ring, % 12 mån 2022 Aeronautics 3 070 3 056 0 12 956 12 942 Dynamics 2 702 1 793 51 10 077 9 168 Surveillance 3 894 3 109 25 15 401 14 616 Kockums 1 255 817 54 4 052 3 614 Combitech 966 795 22 3 570 3 399 Corporate/eliminering -402 -352 -1 783 -1 733 Summa 11 485 9 218 25 44 273 42 006 Jan-mar Jan-mar Helår MSEK 2023 2022 2022 Sverige 5 254 46 3 560 39 17 555 42 Övriga Europa 2 135 19 1 617 18 7 838 19 Nordamerika 1 248 11 1 054 11 4 466 11 Central- och Sydamerika 670 6 1 099 12 3 901 9 Asien 1 152 10 1 246 14 5 910 14 Afrika 34 0 18 0 88 0 Australien etc. 992 9 624 7 2 248 5 Summa 11 485 100 9 218 100 42 006 100 I % fsg I % fsg I % fsg Jan-mar Jan-mar Rullande Helår MSEK 2023 2022 12 mån 2022 Aeronautics 163 5,3 199 6,5 658 694 Dynamics 389 14,4 256 14,3 1 695 1 562 Surveillance 554 14,2 234 7,5 1 496 1 176 Kockums 121 9,6 46 5,6 375 300 Combitech 111 11,5 81 10,2 297 267 Rörelsesegmentens rörelseresultat 1 338 11,6 816 8,9 4 521 3 999 Corporate -410 -162 -973 -725 Summa 928 8,1 654 7,1 3 548 3 274 I % fsg I % fsg Jan-mar Jan-mar Rullande Helår MSEK 2023 2022 12 mån 2022 Aeronautics 49 41 20 172 164 Dynamics 25 22 14 99 96 Surveillance 214 199 8 822 807 Kockums 7 7 - 29 29 Combitech 2 2 - 8 8 Corporate 259 223 16 1 059 1 023 Summa 556 494 13 2 189 2 127 Föränd- ring, % Jan-mar Jan-mar Rullande Helår MSEK 2023 2022 12 mån 2022 Aeronautics 82 -446 635 107 Dynamics 2 024 232 3 043 1 251 Surveillance 745 135 1 924 1 314 Kockums 594 -126 432 -288 Combitech 138 2 313 177 Corporate -511 24 -503 32 Summa 3 072 -179 5 844 2 593 MSEK 31 mar 2023 31 dec 2022 31 mar 2022 Aeronautics 9 872 9 547 9 381 Dynamics 3 980 5 616 5 369 Surveillance 10 518 11 970 10 435 Kockums 1 419 1 515 1 262 Combitech 1 065 979 1 363 Corporate/eliminering 14 241 11 324 10 732 Summa 41 095 40 951 38 542 Antal vid periodens slut 31 mar 2023 31 dec 2022 31 mar 2022 Aeronautics 5 203 5 131 5 138 Dynamics 3 519 3 420 3 189 Surveillance 5 822 5 583 5 302 Kockums 1 525 1 462 1 265 Combitech 2 075 2 064 1 963 Corporate 1 507 1 461 1 272 Summa 19 651 19 121 18 129 ===== SIDA 24 ===== 24 D E LÅ RSR AP PO R T KV 1 2023 Not 4 Försäljningsintäkternas fördelning Not 5 Jämförelsestörande poster Not 6 Utdelning till moderbolagets aktieägare Årsstämman 2023 som hölls den 5 april beslutade om en utdelning till moderbolagets aktieägare uppgående till SEK 5,30 per aktie, vilket motsvarar en total utdelning på MSEK 702. Avstämningsdag för utdelningen var den 11 april 2023 och utbetalningen genomfördes den 14 april 2023. Not 7 Immateriella anläggningstillgångar MSEK Jan-mar 2023 Jan-mar 2022 Jan-mar 2023 Jan-mar 2022 Jan-mar 2023 Jan-mar 2022 Jan-mar 2023 Jan-mar 2022 Jan-mar 2023 Jan-mar 2022 Jan-mar 2023 Jan-mar 2022 Jan-mar 2023 Jan-mar 2022 Externa försäljningsintäkter 3 049 3 044 2 651 1 754 3 804 3 016 1 241 810 675 560 65 34 11 485 9 218 Interna försäljningsintäkter 21 12 51 39 90 93 14 7 291 235 -467 -386 - - Summa intäkter 3 070 3 056 2 702 1 793 3 894 3 109 1 255 817 966 795 -402 -352 11 485 9 218- - - - - - - - - - - - - - Försäljningsintäkter per kundkategori: Militära kunder 2 838 2 890 2 559 1 659 3 327 2 567 1 241 810 310 232 41 17 10 316 8 175 Civila kunder 211 154 92 95 477 449 - - 365 328 24 17 1 169 1 043 Summa externa intäkter 3 049 3 044 2 651 1 754 3 804 3 016 1 241 810 675 560 65 34 11 485 9 218- - - - - - - - - - - - - - Försäljningsintäkter per intäktsslag: Långa kundkontrakt 2 586 2 490 977 467 2 633 2 161 813 605 - 23 42 16 7 051 5 762 Tjänster 390 512 349 281 755 648 292 202 623 529 19 12 2 428 2 184 Produkter 73 42 1 325 1 006 416 207 136 3 52 8 4 6 2 006 1 272 Summa externa intäkter 3 049 3 044 2 651 1 754 3 804 3 016 1 241 810 675 560 65 34 11 485 9 218- - - - - - - - - - - - - - Försäljningsintäkter per marknadssegment: Militärt flyg 2 765 2 809 59 59 1 666 1 130 - - 12 12 14 11 4 516 4 021 Land 28 25 2 147 1 356 654 539 - - 317 232 7 1 3 153 2 153 Marin 2 - 437 332 981 869 1 241 810 1 3 23 14 2 685 2 028 Samhällssäkerhet 15 13 7 5 497 473 - - 97 71 15 4 631 566 Kommersiellt flyg 239 196 - - - - - - 3 2 3 4 245 202 Andra segment/ej utfördelat - 1 1 2 6 5 - - 245 240 3 - 255 248 Summa externa intäkter 3 049 3 044 2 651 1 754 3 804 3 016 1 241 810 675 560 65 34 11 485 9 218- - - - - - - - - - - - - - Tidpunkt för intäktsredovisning: Över tid 2 696 2 796 1 279 674 2 928 2 581 1 225 782 675 534 49 23 8 852 7 390 Vid en given tidpunkt 353 248 1 372 1 080 876 435 16 28 - 26 16 11 2 633 1 828 Summa externa intäkter 3 049 3 044 2 651 1 754 3 804 3 016 1 241 810 675 560 65 34 11 485 9 218 Corporate/ eliminering Group Aeronautics Dynamics Surveillance Kockums Combitech Jämförelsestörande post Affärsområde Rad Jan-mar 2023 Jan-mar 2022 Nedskrivning av intresseföretag Corporate Andel av intresseföretags och joint ventures resultat -260 - Realisationsvinst avyttring MTM operations Surveillance Övriga rörelseintäkter 270 - Summa 10 - MSEK 31 mar 2023 31 dec 2022 31 mar 2022 Goodwill 5 371 5 384 5 293 Aktiverade utvecklingsutgifter 5 927 5 958 6 026 Andra immateriella tillgångar 975 906 897 Summa 12 273 12 248 12 216 ===== SIDA 25 ===== 25 D E LÅ RSR AP PO R T KV 1 2023 Not 8 Nettolikviditet/-skuld Bekräftade kreditfaciliteter Moderbolaget Saab har sedan 2009 ett Medium Term Note-program (MTN) för att kunna emittera långfristiga obligationer på kapitalmarknaden. Under 2018 utökades MTN -programmet till MSEK 10 000. Inom ramen för programmet har Saab i huvudsak emitterat obligationer till rörlig ränta, så kallade Floating Rate Note-lån (FRN). Under kvartalet förföll obligationer till ett totalt värde av MSEK 142, inga nya obligationer emitterades. Värdet av utestående obligationer under MTN-programmet uppgick till MSEK 6 793 vid kvartalets utgång. Under kvartalet förföll det sist a utestående Schuldschein -lånet, som tecknades i december 2015, till ett värde om MEUR 15. Den revolverande kreditfaciliteten har inte utnyttjats under perioden. Not 9 Sysselsatt kapital Not 10 Finansiella instrument Klassificering och kategorisering av finansiell a tillgångar och skulder ²⁾ Koncernen har tillämpat samma värderingsmetoder som i årsbokslutet 2022. En beskrivning av dessa återfinns på sid an 149 i not 35 i årsredovisningen 2022. Per den 31 mars 2023 hade koncernen följande finansiella tillgångar och skulder värderade till verkligt värde: Tillgångar värderade till verkligt värde Skulder värderade till verkligt värde MSEK 31 mar 2023 31 dec 2022 31 mar 2022 Tillgångar: Likvida medel 2 918 2 869 1 603 Kortfristiga placeringar 12 688 9 988 9 745 Summa likvida placeringar 15 606 12 857 11 348 Kortfristiga räntebärande fordringar 73 67 70 Långfristiga räntebärande fordringar 423 564 493 Långfristiga fordringar hänförliga till pensioner 19 19 39 Summa räntebärande tillgångar 16 121 13 507 11 950 Skulder: Leasingskulder 2 676 2 794 2 450 Obligationer och andra skuldebrev 6 798 7 101 7 086 Skulder till intresseföretag och joint ventures 48 48 44 Övriga räntebärande skulder 107 45 36 Avsättning för pensioner ¹⁾ 1 166 1 087 3 709 Summa räntebärande skulder och avsättning för pensioner 10 795 11 075 13 325 Nettolikviditet (+) / nettoskuld (-) 5 326 2 432 -1 375 1) Exklusive avsättning för särskild löneskatt hänförlig till pensioner . MSEK Faciliteter Nyttjat Tillgängligt Revolverande kreditfacilitet (Förfallotidpunkt 2026, BSEK 4, 2024, BSEK 2) 6 000 - 6 000 Checkräkning (Förfallotidpunkt 2023) 64 27 37 Summa 6 064 27 6 037 MSEK 31 mar 2023 31 dec 2022 31 mar 2022 Långfristiga obligationer och andra skuldebrev 6 704 6 704 5 411 Kortfristiga obligationer och andra skuldebrev 88 397 1 675 Summa 6 792 7 101 7 086 MSEK 31 mar 2023 31 dec 2022 31 mar 2022 Totala tillgångar 76 509 72 365 66 340 Avgår icke räntebärande skulder 35 414 31 414 27 798 Sysselsatt kapital 41 095 40 951 38 542 Redovisat värde 31 mar 2023 31 dec 2022 31 mar 2022 Finansiella tillgångar Värderat till upplupet anskaffningsvärde ⁴⁾: Kundfordringar, avtalstillgångar och övriga fordringar 17 977 17 295 16 348 Likvida medel 2 918 2 869 1 603 Långfristiga fordringar 539 676 593 Värderat till verkligt värde via resultaträkningen ³⁾: Kortfristiga placeringar 12 688 9 988 9 745 Derivat avseende handel 40 75 103 Finansiella placeringar 226 66 43 Värderat till verkligt värde via övrigt totalresultat ³⁾: Derivat som säkringsredovisas 1 443 1 760 1 055Egetkapitalinstrument valda att klassificeras som redovisade till verkligt värde via övrigt total resultat 52 52 - Summa finansiella tillgångar 35 883 32 781 29 490 Finansiella skulder Värderat till upplupet anskaffningsvärde: Räntebärande skulder ¹⁾ 9 629 9 988 9 616 Övriga skulder ⁴⁾ 10 888 10 740 9 705 Värderat till verkligt värde via resultaträkningen ³⁾: Derivat avseende handel 25 21 25 Värderat till verkligt värde via övrigt totalresultat ³⁾: Derivat som säkringsredovisas 1 462 1 643 632 Summa finansiella skulder 22 004 22 392 19 978 ¹⁾ Verkligt värde 9 481 9 840 9 653 ²⁾ Derivat med positiva värden redovisas som tillgångar och derivat med negativa värden redovisas som skulder. Derivat med legal kvittningsrätt uppgår till MSEK 845. ³⁾ Påverkan av kreditrisk för dessa instrument bedöms som låg mot bakgrund av limiter i befintlig placeringspolicy. ⁴⁾ Redovisat värde bedöms i allt väsentligt överensstämma med verkligt värde . MSEK 31 mar 2023 Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3 Obligationer och räntebärande värdepapper 12 688 12 688 - - Valutaterminer 1 082 - 1 082 - Valutaoptioner 15 - 15 - Ränteswappar 368 - 368 - Elderivat 18 18 - - Aktier, andelar och långfristiga fordringar 278 - - 278 Summa 14 449 12 706 1 465 278 MSEK 31 mar 2023 Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3 Valutaterminer 1 445 - 1 445 - Valutaoptioner 8 - 8 - Ränteswappar 21 - 21 - Elderivat 13 13 - - Summa 1 487 13 1 474 - ===== SIDA 26 ===== 26 D E LÅ RSR AP PO R T KV 1 2023 Not 11 Tilläggsupplysningar till kassaflödesanalys Fritt kassaflöde Fritt kassaflöde jämfört med kassaflöde i kassaflödesanalysen Likvida medel Not 12 Rörelseförvärv Inga väsentliga rörelseförvärv genomfördes under de första tre månaderna 2023. Den 31 mars 2023 slutförde Saab avyttringen av Maritime Traffic Management -verksamheten inom affärsområdet Surveillance till fonder kontrollerade av Agilitas Private Equity LLP. Erhållen köpeskilling uppgick till MEUR 46 och transaktionen genererade en realisationsvinst på MSEK 270 med en positiv effekt på fritt kassaflöde om MSEK 307. Realisationsvinsten har klassificerats som en jämförelsestörande post, se not 5. Den avyttrade MTM -verksamheten hade 2022 försäljningsintäkter om MSEK 356 och ett rörelseresu ltat om MSEK 42. Verksamheten redovisades separat i balansräkningen som tillgångar som innehas för försäljning och skulder hänförliga till tillgångar som innehas för försäljning per den 31 december 2022. Not 13 Förmånsbestämda pensionsplaner Inom Saab finns förm ånsbestämda pensionsplaner som innebär att ersättningen efter avslutad anställning utgår med en procentuell andel av den anställdes lön. Förmånsbestämda planer avser främst den svenska verksamheten där ITP2­planen svarar för mer än 90 procent av det totala åtagandet. Avsättningar för pensioner enligt IAS 19 Aktuariella vinster och förluster redovisas i övrigt totalresultat. Aktuariell förlust hänförlig till pensioner för den svenska delen av verksamheten uppgick under det första kvartalet 2023 till netto MSEK 167 vilket förklaras av följande: Negativa erfarenhetsjusteringar har resulterat i en aktuariell förlust på MSEK 262. Aktuariell förlust hänförlig till särskild löneskatt uppgick till MSEK 33. Avkastningen på förvaltningstillgångarna var högre än förväntat vilket gav en aktuariell vinst på MSEK 128. Antaganden om ränta, inflation och demografi var oförändrade under perioden och resulterade inte i några aktuariella resultat. Den antagna diskonteringsräntan var 3,75 procent och inflationsa ntagandet var 1,75 procent. MSEK Jan-mar 2023 Jan-mar 2022 Helår 2022 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapital exklusive skatter och andra finansiella poster ¹⁾ 1 399 1 229 5 718 Kassaflöde från förändringar i rörelsekapital: Avtalstillgångar och -skulder 2 100 -1 223 -153 Varulager -1 020 -1 001 -2 550 Övriga rörelsefordringar 1 064 572 -241 Övriga rörelseskulder 274 819 2 552 Avsättningar -3 -85 -540 Förändring av rörelsekapital 2 415 -918 -932 Kassaflöde från den löpande verksamheten exklusive skatter och andra finansiella poster 3 814 311 4 786 Investeringsverksamheten: Förvärv av immateriella anläggningstillgångar -233 -186 -686 Förvärv av materiella anläggningstillgångar -524 -308 -1 624 Avyttring av materiella anläggningstillgångar inklusive biologiska tillgångar 15 4 117 Kassaflöde från investeringsverksamheten ²⁾ -742 -490 -2 193 Operationellt kassaflöde 3 072 -179 2 593 Skatter och andra finansiella poster -226 -180 -656 Avyttring och förvärv av finansiella tillgångar, intresseföretag och joint ventures -28 -2 -108 Avyttring av koncernföretag 307 - - Avyttring av verksamheter - - 42 Fritt kassaflöde 3 125 -361 1 871 2) Kassaflöde från investeringsverksamheten exklusive förändring av kortfristiga placeringar och övriga räntebärande tillgångar samt exklusive avyttring och förvärv av finansiella tillgångar , verksamheter och koncernföretag. I de fall förvärv och avyttring av finansiella anläggningstillgångar bedöms vara av rörelsekaraktär ingår dock posten i investeringsverksamheten . 1) Inkluderar även amortering av leasingskulder Jan-mar Jan-mar Helår MSEK 2023 2022 2022 Fritt kassaflöde 3 125 -361 1 871 Investeringsverksamheten – räntebärande: Kortfristiga placeringar -2 704 292 -49 Andra finansiella placeringar och fordringar -113 -33 -130 Finansieringsverksamheten: Amortering av lån -248 -7 -1 386 Upptagande av lån - - 1 394 Utbetald utdelning till moderbolagets aktieägare - - -647 Utbetald utdelning till innehavare utan bestämmande inflytande - -25 -62 Transaktioner med innehavare utan bestämmande inflytande - - 47 Periodens kassaflöde 60 -134 1 038 MSEK 31 mar 2023 31 dec 2022 31 mar 2022 Följande delkomponenter ingår i likvida medel: Kassa och bank 2 311 1 619 903 Bankdepositioner 607 1 250 700 Summa enligt balansräkningen 2 918 2 869 1 603 Summa enligt kassaflödesanalysen 2 918 2 869 1 603 MSEK 31 mar 2023 31 dec 2022 31 mar 2022 Förmånsbestämd pensionsskuld 10 025 9 742 12 597 Särskild löneskatt 241 217 839 Avgår förvaltningstillgångar 8 878 8 674 8 927 Nettoavsättning pensioner 1 388 1 285 4 509  varav redovisat som långfristig fordran 19 19 39 ===== SIDA 27 ===== 27 D E LÅ RSR AP PO R T KV 1 2023 Not 14 Eventualförpliktelser Inga ytterligare väsentliga förpliktelser har tillkommit under de första tre månaderna 2023. För koncernens så kallade fullgörandegarantier avseende åtaganden mot kunder är sannolikheten för ett utflöde a v resurser ytterst liten och därför redovisas inget värde. Not 15 Transaktioner med närstående Inga väsentliga transaktioner har skett under det första kvartalet 2023. Årsstämman som hölls den 5 april 2023 godkände ett aktieöverlåtelseavtal och hyresavtal med Vec tura, ett indirekt helägt dotterbolag till Investor AB avseende lokaler som ska användas av affärsområde Kockums och dotterbolaget Combitech AB. Närstående som koncernen har transaktioner med finns beskrivna i årsredovisningen 2022, not 37. Not 16 Definitioner Nedan följer definitioner av finansiella nyckeltal som används i rapporten. För mer information och förklaringar av användandet av respektive nyckeltal hänvisas till saab.com, investor, financial data, key ratios. Antal anställda Sammanräkning av alla anstäl lda av företaget, exklusive visstidsanställda och konsulter. Bruttomarginal Bruttoresultat i procent av försäljningsintäkter. Bruttomarginal justerad för jämförelsestörande poster Bruttoresultat justerat för jämförelsestörande poster i procent av försäljningsintäkter justerade för jämförelsestörande poster. Bruttoresultat justerat för jämförelsestörande poster Bruttoresultat med justering för poster som klassificerats som jämförelsestörande poster. EBITDA Rörelseresultat före av- och nedskrivningar. EBITDA justerat för jämförelsestörande poster Rörelseresultat före av- och nedskrivningar med justering för poster som klassificerats som jämförelsestörande poster. EBITDA-marginal Rörelseresultat före av- och nedskrivningar, i procent av försäljningsintäkter. EBITDA-marginal justerad för jämförelsestörande poster Rörelseresultat före av- och nedskrivningar justerat för jämförelsestörande poster i procent av justerade försäljningsintäkter. Effektiv skattesats Aktuella och uppskjutna skatter i procent av resultat före skatt. Eget kapital per aktie Eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare dividerat med antal aktier, exklusive aktier i eget förvar, vid periodens utgång. Forskning och utveckling, FOU Forsknings- och utvecklingskostnader redovisas separat i resultaträkningen och innehåller kostnader för egenfinansierad ny - och vidareutveckling av produkter samt avskrivning och eventuell nedskrivning av aktiverade utvecklingsutgifter. Utgifter för egenfinansierad forskning och utveckling innehåller både kostnadsförda utgifter exklusive avskrivningar och nedskrivningar, och utgifter aktiverade i balansräkningen som utvecklingskostnader. Fritt kassaflöde Kassaflöde från den löpande verksamheten inklusive amortering av leasingskulder samt kassaflöde från investeringsverksamheten exklusive förvärv och avyttring av kortfristiga placeringar och andra räntebärande finansiella tillgångar. Fritt kassaflöde per aktie Fritt kassaflöde dividerat med genomsnittligt antal aktier efter utspädning. FTE, Full Time Equivalent, heltidsekvivalent Hänvisar till antalet anställa heltidsekvivalenter. Exkluderar långtidsfrånvarande och konsulter men inkluderar visstidsanställda och deltidsanställda. Försäljningsintäkter justerat för jämförelsestörande poster Försäljningsintäkter med justering för poster som klassificerats som jämförelsestörande poster. Jämförelsestörande poster Jämförelsestörande poster utgörs av de finansiella effekterna från händelser eller transaktioner med betydande konsekvenser, som är relevanta för att förstå resultatet vid jämförelse mellan perioder. Sådana händelser eller transaktioner kan vara hänförliga till omstruktureringsprogram, kostnader kopplade till tvister, händelser i omvärlden, nedskrivningar samt vinster eller förluster f rån avyttring av koncernföretag, joint ventures eller intresseföretag. Kassaflödeskonvertering Operationellt kassaflöde dividerat med rörelseresultat. Nettoinvesteringar Förvärv och avyttringar av immateriella och materiella anläggningstillgångar. Nettolikviditet/nettoskuld Likvida medel, kortfristiga placeringar och räntebärande fordringar med avdrag för räntebärande skulder och avsättningar för pensioner exklusive avsättning för pensioner hänförlig till särskild löneskatt. Nettolikviditet/nettoskuld i relation till EBITDA Nettolikviditet/nettoskuld vid periodens utgång dividerat med 12 månaders rullande rapporterad EBITDA. Operationellt kassaflöde Kassaflöde från den löpande verksamheten, exklusive skatter och andra finansiella poster, amortering av leasi ngskulder samt förvärv och avyttringar av immateriella och materiella anläggningstillgångar. Orderingång Totalt värde på mottagna ordrar under perioden. Orderstock Totalt värde på utestående ordrar vid periodens slut. Organisk försäljningstillväxt Förändring av försäljningsintäkter i procent justerat för valutaeffekter vid omräkning av utländska dotterföretag och strukturförändringar såsom förvärv och avyttringar av dotterföretag. Resultat per aktie Periodens resultat hänförligt till moderbolagets aktieäga re dividerat med genomsnittligt antal aktier före och efter full utspädning. Räntabilitet på eget kapital Periodens resultat (rullande 12 månader) i procent av genomsnittligt eget kapital. Räntabilitet på sysselsatt kapital Rörelseresultatet ökat med finan siella intäkter (rullande 12 månader) i procent av genomsnittligt sysselsatt kapital. Rörelsemarginal Rörelseresultat (EBIT) i procent av försäljningsintäkter. Rörelseresultat Resultat före finansiella poster och skatt. Rörelseresultat justerat för jämförelsestörande poster Rörelseresultat (EBIT) med justering för poster som klassificerats som jämförelsestörande poster. Rörelsemarginal justerad för jämförelsestörande poster Rörelseresultat justerat för jämförelsestörande poster i procent av justerade försäljningsintäkter. Soliditet Eget kapital i förhållande till balansomslutningen. Sysselsatt kapital Totala tillgångar med avdrag för icke räntebärande skulder. ===== SIDA 28 ===== 28 D E LÅ RSR AP PO R T KV 1 2023 Ordlista AEW&CS Airborne Early Warning & Control System, Flygburet varnings- och övervakningssystem C4I Command, Control, Communications, Computers, and Intelligence. Lednings- och kommunikationssystem CDP Globalt rapporteringssystem för investerare, företag, kommuner, stater och regioner i hanteringen av klimatpåverkan FMV Försvarets Materielverk FRN Floating Rate Note, lån med rörlig ränta IAS International Accounting Standards, internationella redovisningsregler IFRS International Financial Reporting Standards, internationella redovisningsregler MTN Medium Term Note, lånefacilitet där obligationer med löptid på 1-15 år ges ut MTM Maritime Traffic Management, marin trafikledning NLAW Next Generation Light Anti-Tank Weapon, pansarvärnssystem SBTi Science Based Targets-initiativet Stockholm den 26 april 2023 Saab AB (publ) Micael Johansson Verkställande direktör och koncernchef Denna delårsrapport har inte varit föremål för granskning av bolagets revisorer. ===== SIDA 29 ===== Viktig information Denna delårsrapport kan innehålla framåtriktad information som återspeglar Saab AB:s aktuella syn på framtida händelser samt finansiell och operativ utveckling. Ord som ”avser”, ”ser”, ”förväntar”, ”kan”, ”bedömer”, ”planerar”, ”anser”, ”uppskattar” och andra uttryck som innebär indikationer eller förutsägelser avseende framtida utveckling eller trender, och som inte är grundade på historiska fakta, utgör framåtriktad information. Framåtriktad information är till sin natur förenad med såväl kända som okända risker och osäkerhetsfaktorer eftersom den är avhängig framtida händelser och omständigheter. Framåtriktad information utgör inte någon garanti avseende framtida resultat eller utveckling och verkligt utfall kan komma att väsentligen skilja sig från vad som uttalas i framåtriktad information. Informationen är sådan som Saab AB är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning. Informationen lämnades, genom ovanstående kontaktpersons försorg, för offentliggörande den 26 april 2023 kl. 07.30 (CET). Kontakt Media: Mattias Rådström, presschef +46 734 18 00 18 Finansmarknad: Merton Kaplan, Head of Investor Relations +46 734 18 20 71 Johanna Hallstedt, Investor Relations Manager +46 734 18 79 10 Press- och analytikerkonferens: Den 26 april 2023 klockan 10.00 (CET) Webbsändning: https://www.saab.com/investors/webcast/q1-2023 Telefonkonferens: Var vänlig, ring in på något av numren nedan: Sverige: +46 8 5051 0031 Storbritannien: +44 207 107 06 13 USA: +1 631 570 56 13 Delårsrapporten, presentationsmaterialet och webbsändningen kommer att finnas tillgängliga på www.saab.com/investors Kalender Halvårsrapport 2023 Publiceras 20 juli 2023 Delårsrapport januari-september 2023 Publiceras 26 oktober 2023 Bokslutskommuniké 2023 Publiceras 9 februari 2024 Kv1 Kv1