===== SIDA 1 ===== Ytterligare information erhålles från Sandvik Investor Relations 08 456 11 00 eller via home.sandvik Pressmeddelande 21 oktober 2024 Kv3 – Den totala orderingången var i linje med föregående år och uppgick till 28 796 miljoner kronor (28 927). I fast valuta ökade orderingången med 4 % och organiskt med 2 % – De totala intäkterna minskade med 4 % och uppgick till 30 306 miljoner kronor (31 476). I fast valuta ökade intäkterna med 1 %, varav -1 % organiskt – Justerad EBITA minskade med 7 % och uppgick till 5 866 miljoner kronor (6 312), vilket motsvarar en marginal om 19,4 % (20,1). Jämförelsestörande poster uppgick till -455 miljoner kronor (-51), främst hänförligt till kostnader för att lämna icke-strategiska verksamheter – Periodens resultat uppgick till 3 239 miljoner kronor (3 900) och resultat per aktie efter utspädning uppgick till 2,58 kronor (3,10). Justerat resultat per aktie efter utspädning uppgick till 2,94 kronor (3,14)2, 3) – Fritt operativt kassaflöde uppgick till 6 762 miljoner kronor (5 830) – Tre större ordrar mottogs och ett förvärv annonserades under kvartalet Justerad EBITA-marginal Tillväxt intäkter i fast valuta Finansiell nettoskuld/EBITDA 1,4 1% 19,4% Delårsrapport tredje kvartalet och de första nio månaderna 2024 Blandad efterfrågan, motståndskraftig marginal och hög kassagenerering MSEK Kv3 2023 Kv3 2024 Förändr % Kv1-Kv3 2023 Kv1-Kv3 2024 Förändr % Orderingång 28 927 28 796 0 94 949 93 132 -2 Intäkter 31 476 30 306 -4 94 687 90 727 -4 Justerad EBITA1) 6 312 5 866 -7 19 030 17 295 -9 Justerad EBITA marginal 20,1 19,4 – 20,1 19,1 – Justerad EBIT2) 5 815 5 382 -7 17 562 15 894 -10 Justerad EBIT marginal 18,5 17,8 – 18,5 17,5 – Justerat resultat före skatt2, 3) 5 056 4 857 -4 15 570 14 298 -8 Periodens resultat 3 900 3 239 -17 11 043 7 948 -28 Justerat resultat för perioden2, 3) 3 949 3 688 -7 11 889 10 867 -9 Vinst per aktie, efter utspädning, SEK 3,10 2,58 -17 8,79 6,33 -28 Justerad vinst per aktie, efter utspädning, SEK2, 3) 3,14 2,94 -7 9,46 8,65 -9 Fritt operativt kassaflöde 5 830 6 762 16 14 119 14 731 4 Finansiell översikt På grund av avrundningar summerar rapportens tabeller och beräkningar inte alltid exakt. Jämförelse görs mot motsvarande period i föregående år, om inte annat anges. Alternativa nyckeltal och definitioner som används i den här rapporten beskrivs på sida 22. För mer information se home.sandvik. 1) Justerad för jämförelsestörande poster på EBITA om -455 miljoner kronor under tredje kvartalet 2024 (-51) och för de första nio månaderna 2024 -3 095 miljoner kronor (-901). 2) Justerad för jämförelsestörande poster på EBIT om -455 miljoner kronor under tredje kvartalet 2024 (-51) och för de första nio månaderna 2024 -3 219 miljoner kronor (-1 073). 3) Justerat för jämförelsestörande poster före skatt om 6 miljoner kronor under tredje kvartalet 2024 (3) och 300 miljoner kronor för de första nio månaderna 2024 (227). För mer information se sidorna 19-20. ===== SIDA 2 ===== Q1 SANDVIK INTERIM REPORT 2023 FOR ADDITIONAL INFORMATION, PLEASE CALL SANDVIK INVESTOR RELATIONS +46 8 456 11 00 OR VISIT HOME.SANDVIK 2 q CEO'S COMMENT We had a strong start to 2023. With good momentum and solid business execution we delivered double-digit revenue growth, and top line levels were on an all-time high. Our short-cycle business noted positive demand from all customer seg- ments and the mining environment remained robust, with high aftermarket activity. We took additional steps in our shift to growth strategy with the completion of two acquisitions. Great momentum was also seen in our battery electric vehicle (BEV) business. The fact that our Digital Mining T echnologies division had exceptionally strong organic order growth in the quarter is a good example of the progress we make in our strategic focus areas. T otal order intake and revenues grew at fixed exchange rates, by 6% and 18%, respectively. Organic order intake grew by 2% and revenues by 13%, despite tough comparables. If we exclude Russia, organic orders and revenues grew by 5% and 16%, respectively. Adjusted EBITA margin was 19.8%, with price compensating for cost inflation, but currency effects from revaluation on unhedged balance sheet items had a dilutive impact of 100 basis points. Free operating cash flow amounted to SEK 3.7 billion. Order intake levels in Sandvik Mining and Rock Solutions did once again beat previous records. We noted particularly strong growth in our biggest equipment division, Load and Haul, and the aftermarket division Parts and Services. Order intake, at fixed exchange rates, and excluding Russia, grew by 8%, of which 6% organic. The shift to battery electric vehicles (BEVs) accelerated further. We announced several BEV orders in the quarter, including two of our three biggest BEV orders ever. T o support the growing BEV market, Sandvik announced the investment in a new production site in Malaysia. We plan to get production started by the end of the year. We also won an order from the world’s largest copper producer, to supply an Auto- Mine® Fleet automation system with six autonomous loaders. Revenues, at fixed exchange rates, and excluding Russia, grew by 26%, of which 23% organic. Sandvik Rock Processing Solutions' organic orders declined year on year. The aftermarket business held up well, while the equipment business was down due to both tough comparables, and softer infrastructure demand. The integration of SP Mining is progressing well and is an important driver of the double-digit growth in the quarter. Order intake and revenue growth, at fixed exchange rates, and excluding Russia, was 20% and 43%, re- spectively. Organic orders, adjusting for Russia, declined by 6%, and revenues grew by strong 19%. Sandvik Manufacturing and Machining Solutions reached record order levels driven by Europe. The demand was solid from all segments, and daily order intake grew double digits in aerospace and energy. In the quarter, we acquired 95% of the shares of the Irish-based company Premier Machine T ools. The company is a well-established solutions provider to the medical machining segment – which is one of Sandvik’s strategic prior- ity areas. Order intake growth, at fixed exchange rates, exclud- ing Russia, grew by 11% of which organic 7%. The daily order intake in the first two weeks of April was slightly up compared to the first quarter. I am pleased with the performance in the quarter, with solid execution on our shift to growth strategy. We delivered strong growth, and all business areas are now compensating fully for cost inflation. We continued to leverage on our leading global positions, and it is clearly visible that our broad and custom- er-focused offerings place us in the lead in important growth areas and segments. Moving forward, we will continue to lever- age on our strengths, and by doing so, create value for all our stakeholders. Stefan Widing President and CEO Sandvik delårsrapport Kv3 2024 Ytterligare information erhålles från sandvik investor relations 08 456 11 00 eller via home.sandvik 2 Tredje kvartalet uppvisade en blandad efterfrågebild. Samtidigt som det var ett fortsatt bra ordermomentum i våra gruv- och mjukvaruaf- färer var makrotrenderna svagare än förväntat vilket hade en negativ påverkan på vår verksamhet för skärande verktyg. Den organiska orderingången ökade med 2 % och intäkterna minskade med 1 %. Vi hanterade de tuffare ekonomiska förutsättningarna på ett bra sätt och fortsatte att visa prov på Sandviks motståndskraft med en justerad EBITA-marginal på 19,4 % – en bra prestation givet de låga volymerna. Fritt operativt kassaflöde uppgick till 6,8 miljarder kronor med en stark kassakonvertering på 120 %. Vi fortsatte att göra strategiska framsteg med spännande innovationer och flera större ordrar samt annonserade ett viktigt förvärv inom gruvaffären. Efterfrågan inom gruvindustrin var fortsatt god drivet av gynnsamma mineralpriser vilket fortsatte att stödja en hög aktivitet i våra kunders verksamheter. Den organiska orderingången för Sandvik Mining and Rock Solutions ökade med 8 %, med en tvåsiffrig tillväxt inom eftermarknadsaffären. Under kvartalet vann vi en strategiskt viktig order om 1,9 miljarder kronor, varav 0,5 miljarder kronor bokades i kvartalet. Ordern var Sandviks andra till den stora nya gruvan Jansen Potash i Kanada, som har potential att bli världens största utvinning av pottaska. I augusti kommunicerade vi förvärvet av Universal Field Robots (UFR), en ledande snabbväxande australiensisk leverantör av autonoma interoperabla lösningar för användningsområden både under och ovan jord. UFR är ett viktigt strategiskt tillskott som stärker vår tillväxtpotential och bidrar med nyckelkompetenser i utvecklingen Vd-ord ”Vi fortsatte att göra strategiska framsteg med spännande innova- tioner och flera större ordrar samt annonserade ett viktigt förvärv inom gruvaffären.” av vår portfölj av automationslösningar för gruvindustrin. Under kvartalet gjorde vi också ytterligare framsteg i utvecklingen av vårt batterielektriska erbjudande. Viktiga innovationer som introducerades var ett nytt trolleysystem för BEV-truckar samt en uppgraderad batterimodul med väsentligt ökad energikapacitet. Sandvik Rock Processing Solutions redovisade en organisk orderin- gångstillväxt på 1 %. Två större ordrar mottogs till ett totalt värde om 318 miljoner kronor. Medan efterfrågan från gruvkunder var överlag stabil, var det fortsatt utmaningar inom infrastruktur på grund av låg aktivitet i kombination med höga lagernivåer i återförsäljarledet. Den organiska orderingången minskade med 4 % i Sandvik Manufacturing and Machining Solutions. Vår mjukvaruaffär växte med medelhöga ensiffriga tal drivet av ett starkt momentum i Nordamerika, medan det svagare makroekonomiska läget tyngde orderingången på skärande verktyg som minskade 5 %. Den svagare efterfrågan var utbredd, men mest negativ i Europa, och den låga efterfrågan från fordonsindustrin var märkbar i alla regioner. Arbetet med att driva högre strukturell tillväxt genom optimering av bolags- strukturen fortsatte. Vi stärkte vår position på den snabbt växande kinesiska marknaden och beslutade om avyttring av icke-strategiska verksamheter. Under kvartalet presenterade vi våra lösningar på IMTS-mässan. Det var glädjande att se kundernas starka intresse för våra lösningar, till exempel vårt integrerade erbjudande inom industriell mätteknik och de nya simuleringslösningarna från Vericut, som också resulterade i flera vunna affärer och nya affärsmöjligheter. Vi inledde året med en försiktig optimism om att vi skulle få se en förbättring av sentiment och marknadsförhållanden under årets gång. De makroekonomiska och geopolitiska utmaningarna har dock hållit i sig, och viktiga indikatorer försvagades återigen under tredje kvarta- let. Det innebär oundvikligen en större osäkerhet kring resten av året och gör det svårt att förutse hur efterfrågan kommer att utvecklas på kort sikt. Med detta sagt lyckades vi minska kostnaderna och leverera en motståndskraftig marginal i kvartalet. Vi hade också ett starkt kas- saflöde och gjorde framsteg i vårt arbete med att minska rörelsekapi- talet. Vi fortsatte att genomföra vår strategiska agenda, bygga vidare på vår starka innovationspipeline och våra nära kundsamarbeten och vi stärkte även vår tillväxtprofil. När vi blickar frramåt kommer vi att fortsätta fokusera på våra strategiska prioriteringar och se till att vara snabbfotade och flexibla inför de möjligheter och utmaningar som vi ställs inför. Stefan Widing VD och koncernchef ===== SIDA 3 ===== Sandvik delårsrapport Kv3 2024 Ytterligare information erhålles från Sandvik Investor Relations 08 456 11 00 eller via home.sandvik 3 Den totala orderingången var oförändrad jämfört med samma period föregående år. Orderingången i fast valuta ökade med 4 %, varav 2 % organiskt. De totala intäkterna minskade med 4 %. I fast valuta ökade intäkterna med 1 %, varav -1 % organiskt. En fortsatt stabil efterfrågan noterades inom gruvaffären, drivet av ett positivt momentum i eftermarknadsaffären. Gynnsamma mineralpriser fortsatte att stimulera hög aktivitet i gruvindustrin, och ambitionen att maximera produktionen med befintlig, äldre utrustning medför ett ökat behov av service och reservdelar. Efterfrågan inom infrastruktur var fortsatt svag, vilket förklaras av en låg aktivitet i allmänhet och höga lagernivåer i återförsäljarledet. Sandvik Mining and Rock Solutions noterade den starkaste organiska orderingångstillväxten i Sydamerika, och Sandvik Rock Processing Solutions i Australien. Under kvartalet var National Mining Association värd för MINExpo InternationalTM, ett evenemang där intressenter möts för dialog och insikter och där Sandvik presenterade många nya innovationer. Sammantaget minskade orderingången för de kortcykliska verksam- heterna jämfört med samma period föregående år. Med en dämpad industriell aktivitet, generellt svagare makrotrender och utmaningar inom fordonsindustrin redovisade verksamheten för skärande verktyg en svagare efterfrågan i alla större regioner. Den svagaste efterfrågan noterades i Europa och inom kundsegmenten verkstadsindustri och fordonsindustri. Tillfälliga flaskhalsar inom flygsegmentet hade en viss inverkan på orderingången under kvartalet, medan utsikterna för branschen var fortsatt positiva. Ett stabilt momentum noterades inom mjukvaruaffären, drivet av Nordamerika och Asien, medan Europa och i synnerhet kunder inom fordonsindustrin var mer avvaktande. Orderingång och intäkter Orderingång och intäkter Tillväxt intäkter Kv3 Underliggande marknadsutveckling Gruvor 51% Tillverkning Infrastruktur Fordon Flyg Övrigt av 2023 intäkter 20% 10% 7% 4% 8% % av koncernens intäkter 2023 Orderingång Å/Å (exkl. stora ordrar) Europa 27% -6% (-6%) Nordamerika 25% 2% (-4%) Asien 17% -6% (-6%) Afrika/Mellanöstern 12% 14% (9%) Australien 13% 6% (7%) Sydamerika 7% 26% (26%) -5 0 5 10 15 20 25 30 Kv1 2022 Kv2 Kv3 Kv4 Kv1 2023 Kv2 Kv3 Kv4 Kv1 2024 Kv2 Kv3 Procent Organisk Struktur 0 25 50 75 100 125 150 0 5 10 15 20 25 30 35 40 Kv1 2022 Kv2 Kv3 Kv4 Kv1 2023 Kv2 Kv3 Kv4 Kv1 2024 Kv2 Kv3 ProcentMdkr Orderingång Intäkter Orderingång/intäkter Tillväxt Kv3, % Orderingång Intäkter Organisk 2 -1 Struktur 2 1 Org. & struktur 4 1 Valuta -5 -4 Totalt 0 -4 Förändring jämfört med samma kvartal föregående år. Övrigt består av formgjutning, elektronik, medicinsegmentet, pumpar och ventiler, räls och försvar ===== SIDA 4 ===== Sandvik delårsrapport Kv3 2024 Ytterligare information erhålles från Sandvik Investor Relations 08 456 11 00 eller via home.sandvik 4 Justerat bruttoresultat uppgick till 12 215 miljoner kronor (12 924), vilket motsvarar en marginal om 40,3 % (41,1), påverkat av under- absorption av fasta produktionskostnader till följd av lägre volymer. Justerade försäljnings- och administrationskostnader minskade med 4 % till 6 732 miljoner kronor (7 019). Relationen till intäkter förbättrades något till 22,2 % (22,3). Justerad EBITA minskade med 7 % till 5 866 miljoner kronor (6 312). Den justerade EBITA-marginalen uppgick till 19,4 % (20,1), främst påverkat av lägre volymer. Påverkan från transaktionskostnader och valutakurser var negativ med 173 miljoner kronor jämfört med samma period föregående år, men förbättrade marginalen med 30 baspunkter. Besparingar från omstruktureringsprogrammet som kommunicerades i maj 2022 uppgick till 173 miljoner kronor under kvartalet, motsvarande en bryggeffekt om 94 miljoner kronor. Den uppnådda realiserade årliga besparingstakten för programmet är 88 % av de totala årliga besparingarna om 785 miljoner kronor. Besparingar från omstruktureringsprogrammet som kommunicerades i januari 2024 uppgick till 215 miljoner kronor under kvartalet, motsvarande en realiserad årlig besparingstakt om 69 % av de totala årliga besparingarna om 1,2 miljarder kronor. Förvärv hade en svag utspädningseffekt på marginalen. Jämförelsestörande poster uppgick till -455 miljoner kronor (-51), främst hänförligt till kostnader för att gå ur icke-strategiska verksamheter. Räntenettot ökade jämfört med samma period föregående år till -390 miljoner kronor (-374). Finansnettot uppgick till -526 miljoner kronor (-760), där det högre finansnettot föregående år påverkades av tillfälliga omvärderingseffekter på orealiserade säkringar. Skattesatsen exklusive jämförelsestörande poster uppgick till 24,1 % (21,9). Den rapporterade skattesatsen för kvarvarande verksamheter uppgick till 26,4 % (22,1), påverkad av redovisningseffekter för att gå ur icke-strategiska verksamheter. Den normaliserade skattesatsen var 24,1 % (23,9), i linje med vägledningen. Periodens resultat uppgick till 3 239 miljoner kronor (3 900), motsvarande ett resultat per aktie efter utspädning om 2,58 kronor (3,10) och ett justerat resultat per aktie, efter utspädning, om 2,94 kronor (3,14). Justerat resultat per aktie efter utspädning, exklusive överskottsvärden, uppgick till 3,26 kronor (3,48). Resultat Justerad vinst per aktie, efter utspädning Justerad EBITA 0 5 10 15 20 25 0 1 2 3 4 5 6 7 Kv1 2022 Kv2 Kv3 Kv4 Kv1 2023 Kv2 Kv3 Kv4 Kv1 2024 Kv2 Kv3 ProcentMdkr Justerad EBITA Justerad EBITA-marginal Justerad EBITA-marginal R12 0,0 3,0 6,0 9,0 12,0 15,0 0,0 1,0 2,0 3,0 4,0 Kv1 2022 Kv2 Kv3 Kv4 Kv1 2023 Kv2 Kv3 Kv4 Kv1 2024 Kv2 Kv3 SEK, R12SEK/ kvartal Alleima uppsk vinst per aktie Justerad vinst per aktie Justerad vinst per aktie, R12, exkl. Alleima ===== SIDA 5 ===== Sandvik delårsrapport Kv3 2024 Ytterligare information erhålles från Sandvik Investor Relations 08 456 11 00 eller via home.sandvik 5 Sysselsatt kapital minskade jämfört med samma period föregående år och uppgick till 141,3 miljarder kronor (142,1). Jämfört med föregående kvartal minskade sysselsatt kapital från 145,3 miljarder kronor, främst till följd av förändrade valutakurser och ett lägre rörelsekapital. Avkast- ningen på sysselsatt kapital1) minskade jämfört med samma period föregående år till 13,5 % (16,0) och jämfört med föregående kvartal (14,1). Rörelsekapitalet minskade jämfört med samma period föregående år till 35,9 miljarder kronor (38,1), främst hänförligt till en minskning av varulager. Jämfört med föregående kvartal (37,9) minskade rörelsekapi- talet, främst förklarat av lägre kundfordringar. Rörelsekapitalet i relation till intäkterna1) uppgick till 30,2 % (28,5), en ökning jämfört med samma period föregående år och oförändrat jämfört med föregående kvartal (30,2). Investeringar i materiella och immateriella tillgångar (capex) uppgick till 1,2 miljarder kronor (1,3). Investeringarna motsvarade 134 % av avskrivningarna. Den finansiella nettoskulden minskade jämfört med samma period före- gående år till 37,3 miljarder kronor (38,4), och jämfört med föregående kvartal (40,5). Minskningen från föregående kvartal berodde på en stark kassagenerering som möjliggjorde lägre lånevolymer. Nyckeltalet finansiell nettoskuld/EBITDA uppgick till 1,4 (1,3), en minskning från föregående kvartal (1,5). Nettopensionsskulden ökade jämfört med samma period föregående år till 3,0 miljarder kronor (2,2) och jämfört med föregående kvartal (2,5), till följd av lägre diskonteringsräntor. Den totala nettoskulden om 46,1 miljarder kronor (46,2) var stabil jämfört med samma period föregående år och minskade jämfört med föregående kvartal (49,0), till följd av lägre lånevolymer. Fritt kassaflöde från den löpande verksamheten ökade jämfört med samma period föregående år till 6,8 miljarder kronor (5,8), till följd av en gynnsam utveckling av rörelsekapitalet. 1) Ny beräkning från och med Kv2, 2024, jämförelsesiffror har uppdaterats, se Definitioner av alternativa nyckeltal sida 22. Balansräkning och kassaflöde Rörelsekapital* Finansiell nettoskuld/EBITDA Fritt operativt kassaflöde* * 2022 har justerats för att exkludera Alleima för rörelsekapital och fritt operativt kassaflöde. 0 5 10 15 20 25 30 35 40 0 5 10 15 20 25 30 35 40 Kv1 2022 Kv2 Kv3 Kv4 Kv1 2023 Kv2 Kv3 Kv4 Kv1 2024 Kv2 Kv3 ProcentMdkr Rörelsekapital Andel av intäkter, R12 0 10 20 30 40 50 60 70 80 90 0 1 2 3 4 5 6 7 8 Kv1 2022 Kv2 Kv3 Kv4 Kv1 2023 Kv2 Kv3 Kv4 Kv1 2024 Kv2 Kv3 ProcentMdkr Fritt operativt kassaflöde Cash conversion, R12 0,0 0,5 1,0 1,5 2,0 0 5 10 15 20 25 30 35 40 45 Kv1 2022 Kv2 Kv3 Kv4 Kv1 2023 Kv2 Kv3 Kv4 Kv1 2024 Kv2 Kv3 KvotMdkr Finansiell nettoskuld Finansiell nettoskuld/EBITDA Fritt operativt kassaflöde, MSEK Kv3 2023 Kv3 2024 EBITDA 7 631 6 856 Ej kassaflödespåverkande- och övriga poster1) -377 -669 EBITDA, justerat för ej kassaflödespåverkande- och övriga poster 7 255 6 186 Capex -1 269 -1 179 Förändring av rörelsekapitalet -156 1 755 Fritt operativt kassaflöde 5 830 6 762 1) Övriga poster består av hyresmaskiner, leasebetalningar och avyttringar av tillgångar. ===== SIDA 6 ===== Sandvik delårsrapport Kv3 2024 Ytterligare information erhålles från sandvik investor relations 08 456 11 00 eller via home.sandvik 6 Orderingång och intäkter – Fortsatt stabil efterfrågan inom gruvindustrin, driven av stark tillväxt inom eftermarknaden – Den totala orderingången ökade med 2 %. Orderingången i fast valuta ökade med 7 %, varav 8 % organiskt – Sandvik erhöll en viktig större order om 1,9 miljarder kronor, varav 490 miljoner kronor (0) bokades i tredje kvartalet. Justerat för större ordrar ökade den organiska orderingången med 4 % – Starkast utveckling av den organiska orderingången noterades i Sydamerika och Afrika, Mellanöstern, med en tillväxt på 36 % respektive 12 %. Nordamerika ökade med 6 % – Den organiska orderingången för eftermarknaden ökade med 11 % medan orderingången för utrustning minskade med 2 % jämfört med samma period föregående år – Eftermarknadsaffären utgjorde 70 % (66) av intäkterna, medan utrustningsverk- samheten stod för 30 % (34) Justerad EBITA – Justerad EBITA uppgick till 3 269 miljoner kronor (3 548), vilket motsvarar en marginal om 20,6 % (21,3), negativt påverkad av huvudsakligen lägre volymer inom utrustning – Besparingar från 2022 års omstruktureringsprogram hade en positiv påverkan om 20 miljoner kronor, motsvarande en bryggeffekt på 10 miljoner kronor. Besparingar från 2024 års program hade en positiv bryggeffekt om 71 miljoner kronor – Struktur hade en svagt positiv påverkan på marginalen – Valutakurser hade en negativ påverkan om 46 miljoner kronor jämfört med samma period föregående år, men hade en positiv påverkan på marginalen med 80 baspunkter Skifte mot tillväxt Under kvartalet tecknade Sandvik ett avtal om att förvärva Universal Field Robots (UFR). UFR erbjuder lösningar som bygger på en gemensam autonomiplattform, vilket är ett starkt komplement till Sandviks automationserbjudande och omfattar OEM-agnostiska robot- och autonomilösningar för truckar, lastmaskiner och hjälputrustning. Förvärvet kommer att bidra till att öka den adresserbara marknaden för Sandvik och ytterligare stärka marknads- positionen för Sandvik AutoMine® – världens ledande plattform för gruvautomation. På MINExpo 2024 visade Sandvik upp intressanta innovationer, bland annat ett trolleysys- tem för batteri-elektriska (BEV) truckar som är utformat för stora flottor med förutsägbar trafik och långa ramper. LFP-batteritekniken (litium-järnfosfat) för underjordsborrar med förbättrad prestanda och säkerhet var en annan viktig höjdpunkt. Betydande kundsamarbeten under kvartalet inkluderade avtal med Bolidens gruva Kevitsa om att testa Sandviks batteri-elektriska borrigg för ovanjordsdrift, och att tillsammans med Perenti utveckla dieseleletrisk underjordsgruvutrustning. Sandvik Mining and Rock Solutions – Eftermarknadsaffären växte med tvåsiffriga tal – Säkrade större order om 1,9 miljarder kronor – Förvärv av Universal Field Robots 0 5 10 15 20 25 0,0 0,5 1,0 1,5 2,0 2,5 3,0 3,5 4,0 Kv1 2022 Kv2 Kv3 Kv4 Kv1 2023 Kv2 Kv3 Kv4 Kv1 2024 Kv2 ProcentMdkr Justerad EBITA Justerad EBITA-marginal Justerad EBITA-marginal R12 0 20 40 60 80 100 120 140 0 3 6 9 12 15 18 21 Kv1 2022 Kv2 Kv3 Kv4 Kv1 2023 Kv2 Kv3 Kv4 Kv1 2024 Kv2 Kv3 ProcentMdkr Orderingång Intäkter Orderingång/intäkter 1) EBITA justerat för jämförelsestörande poster om -26 miljoner kronor under det tredje kvartalet 2024 (-34) och -567 miljoner kronor för de första nio månaderna 2024 (-179). För mer information se sid 19-20. 2) Ny beräkning från och med andra kvartalet 2024, jämförelsetal för 2023 är uppdaterade. Kvartalet och årssiffran är baserad på snittet för tolv månader, se definitioner på sida 22. 3) Omräknat till heltidstjänster. Orderingång och intäkter Justerad EBITA Tillväxt Kv3, % Orderingång Intäkter Organisk 8 0 Struktur 0 0 Org. & Struktur 7 0 Valuta -5 -5 Totalt 2 -5 Förändring jämfört med samma kvartal föregående år. Finansiell översikt, MSEK Kv3 2023 Kv3 2024 Förändr % Kv1-Kv3 2023 Kv1-Kv3 2024 Förändr % Orderingång 14 702 14 994 2 48 866 47 886 -2 Intäkter 16 674 15 838 -5 48 796 46 301 -5 Justerad EBITA1) 3 548 3 269 -8 10 244 9 229 -10 Justerad EBITA marginal, % 21,3 20,6 – 21,0 19,9 – Antal anställda 3) 16 994 17 028 0 16 994 17 028 0 ===== SIDA 7 ===== Sandvik delårsrapport Kv3 2024 Ytterligare information erhålles från sandvik investor relations 08 456 11 00 eller via home.sandvik 7 Orderingång och intäkter – Stabil efterfrågan inom gruvsegmentet medan det svaga makroläget fortsatte att tynga infrastruktursegmentet – Den totala orderingången minskade med 3 %. I fast valuta ökade orderingången med 1 %, varav 1 % organiskt – Två större ordrar togs emot, en inom gruvsegmentet och en inom infrastruktur, till ett totalt värde om 318 miljoner kronor. Justerat för större ordrar minskade den organiska orderingången med 6 % – Den organiska orderingången för utrustning ökade med 17 % medan eftermarknadsaffären minskade med 7 % – Den starkaste organiska orderingången noterades i Afrika, Mellanöstern, med en tillväxt på 30 %, följt av Australien 20 % och Nordamerika 16 %. Europa och Asien minskade med 33 % respektive 16 % – Eftermarknadsaffären utgjorde 61 % (67) av intäkterna, medan utrustningsverksamheten stod för 39 % (33) Justerad EBITA – Justerad EBITA uppgick till 417 miljoner kronor (401), vilket motsvarar en marginal om 15,2 % (14,1). Lägre volymer kompenserades av kostnadsåt- stramningar och strukturella besparingar – Besparingar från 2022 års omstruktureringsprogram hade en positiv påverkan om 34 miljoner kronor, motsvarande en bryggeffekt på 21 miljoner kronor. Besparingar från 2024 års omstruktureringsprogram hade en positiv bryggeffekt om 31 miljoner kronor – Valutakurser hade en negativ påverkan om 13 miljoner kronor jämfört med samma period föregående år, men hade en positiv påverkan på marginalen med 10 baspunkter Skifte mot tillväxt Under kvartalet implementerade Sandvik ACS-s, ett nytt system för tillståndsövervakning av siktar och matare. Systemet förser operatörer och servicetekniker med realtidsdata om utrustningens skick, vilket möjliggör proaktiva underhållsbeslut. Detta minskar stilleståndstiden och antalet repa- rationer med hög påverkan, vilket i sin tur leder till bättre driftseffektivitet. Sandvik Rock Processing Solutions 0 5 10 15 20 0,0 0,1 0,2 0,3 0,4 0,5 0,6 Kv1 2022 Kv2 Kv3 Kv4 Kv1 2023 Kv2 Kv3 Kv4 Kv1 2024 Kv2 Kv3 ProcentMdkr Justerad EBITA Justerad EBITA-marginal Justerad EBITA-marginal R12 0 20 40 60 80 100 120 140 0,0 0,5 1,0 1,5 2,0 2,5 3,0 3,5 Kv1 2022 Kv2 Kv3 Kv4 Kv1 2023 Kv2 Kv3 Kv4 Kv1 2024 Kv2 Kv3 ProcentMdkr Orderingång Intäkter Orderingång/intäkter 1) EBITA justerat för jämförelsestörande poster om 0 miljoner kronor under det tredje kvartalet 2024 (0) och -407 miljoner kronor för de första nio månaderna 2024 (-155). För mer information se sid 19-20. 2) Ny beräkning från och med andra kvartalet 2024, 2023 är uppdaterat. Kvartalet och årssiffran är baserad på snittet för tolv månader, se definitioner på sida 22. 3) Omräknat till heltidstjänster. – Stark orderingång för utrustning – Större ordrar om 318 miljoner kronor – Förbättrad marginal trots lägre volymer Orderingång och intäkter Justerad EBITA Tillväxt Kv 3, % Orderingång Intäkter Organisk 1 1 Struktur 0 0 Org. & Struktur 1 1 Valuta -4 -4 Totalt -3 -4 Förändring jämfört med samma kvartal föregående år. Finansiell översikt, MSEK Kv3 2023 Kv3 2024 Förändr % Kv1-Kv3 2023 Kv1-Kv3 2024 Förändr % Orderingång 2 824 2 730 -3 8 990 8 369 -7 Intäkter 2 854 2 750 -4 8 665 7 900 -9 Justerad EBITA1) 401 417 4 1 221 1 153 -6 Justerad EBITA marginal, % 14,1 15,2 – 14,1 14,6 – Antal anställda3) 2 973 2 784 -6 2 973 2 784 -6 ===== SIDA 8 ===== Sandvik delårsrapport Kv3 2024 Ytterligare information erhålles från sandvik investor relations 08 456 11 00 eller via home.sandvik 8 0 20 40 60 80 100 120 0 3 6 9 12 15 Kv1 2022 Kv2 Kv3 Kv4 Kv1 2023 Kv2 Kv3 Kv4 Kv1 2024 Kv2 ProcentMdkr Orderingång Intäkter Orderingång/intäkter Orderingång och intäkter – Utbrett dämpad efterfrågan i verkstadsindustrin och fordonsindustrin. Starka orderböcker hos kunder inom flygindustrin, medan tillfälliga problem påverkade efterfrågan något under kvartalet – Den organiska orderingången inom skärande verktyg minskade med 5 %. Stabilt momentum inom mjukvaruaffären ledde till medelhög ensiffrig tillväxt i den organiska orderingången – Den totala orderingången minskade med 3 %. I fast valuta ökade orderin- gången med 1 %, varav -4 % organiskt – Den organiska orderingången minskade med 5 % i Europa och 3 % i Asien. Nordamerika minskade med 4 % – Antalet arbetsdagar påverkade både ordrar och intäkter med cirka +2 % – Utvecklingen för den dagliga orderingången under de två första veckorna i oktober var stabil jämfört med tredje kvartalet, med hänsyn till normal säsongsmässighet Justerad EBITA – Justerad EBITA uppgick till 2 314 miljoner kronor (2 499), motsvarande en marginal om 19,8 % (20,9) – Volymer påverkade marginalen negativt jämfört med föregående år. Kostnadsinflationen kompenserades för genom prissättning i kvartalet – Förvärv hade en utspädningseffekt om 40 baspunkter på marginalen – Besparingar från 2022 års omstruktureringsprogram hade en positiv påver- kan om 118 miljoner kronor, motsvarande en bryggeffekt om 62 miljoner kronor. Besparingar från 2024 års program hade en positiv bryggeffekt om 113 miljoner kronor – Valutakurser hade en negativ påverkan om 102 miljoner kronor jämfört med samma period föregående år, motsvarande en utspädning om 10 baspunkter Skifte mot tillväxt Under kvartalet lanserade Sandvik ett integrerat erbjudande mellan Metro- logic och Dimensional Control Systems (DCS) som möjliggör insamling av metrologisk data, rapportering och ett komplett kvalitetsledningssystem i en enda sömlös lösning. Lösningen hjälper kunderna att minska antalet manuella fel, höja kvaliteten och spara tid. Sandvik Manufacturing and Machining Solutions – Utbrett svagare efterfrågan – Positiva utsikter för flygsegmentet – Mjukvaruaffären växte med medelhöga ensiffriga tal 0 5 10 15 20 25 0,0 0,5 1,0 1,5 2,0 2,5 3,0 Kv1 2022 Kv2 Kv3 Kv4 Kv1 2023 Kv2 Kv3 Kv4 Kv1 2024 Kv2 Kv3 ProcentMdkr Justerad EBITA Justerad EBITA-marginal Justerad EBITA-marginal R12 1) EBITA justerad för jämförelsestörande poster om -429 miljoner kronor under tredje kvartalet 2024 (-17) och -2 049 miljoner kronor för de första nio månaderna 2024 (-486). För mer information se sid 19-20. 2) Ny beräkning från och med andra kvartalet 2024, 2023 är uppdaterat. Kvartalet och årssiffran är baserad på snittet för tolv månader, se definitioner på sida 22. 3) Omräknat till heltidstjänster. Orderingång och intäkter Justerad EBITA Tillväxt Kv 3, % Orderingång Intäkter Organisk -4 -2 Struktur 5 4 Org. & Struktur 1 2 Valuta -4 -4 Totalt -3 -2 Förändring jämfört med samma kvartal föregående år. Finansiell översikt, MSEK Kv3 2023 Kv3 2024 Förändr % Kv1-Kv3 2023 Kv1-Kv3 2024 Förändr % Orderingång 11 401 11 073 -3 37 093 36 878 -1 Intäkter 11 948 11 718 -2 37 226 36 526 -2 Justerad EBITA1) 2 499 2 314 -7 8 145 7 378 -9 Justerad EBITA marginal, % 20,9 19,8 – 21,9 20,2 – Antal anställda3) 20 352 21 027 3 20 352 21 027 3 ===== SIDA 9 ===== Sandvik delårsrapport Kv3 2024 Ytterligare information erhålles från Sandvik Investor Relations 08 456 11 00 eller via home.sandvik 9 Under kvartalet L TIFR förbättrades med 8 %, medan TRIFR försvagades med 1 % jämfört med samma period föregående år. När nyligen förvärvade verksamheter övergår till Sandviks mer avancerade säkerhetssystem och säkerhetskultur kommer det att leda till en gradvis minskning av antalet tillbud till liknande nivåer som på etablerade Sandvik-anläggningar. Andelen kvinnliga chefer ökade till 20,5 % (20,0 %). Under kvartalet togs vi upp på Allbrights gröna lista 2024, som omfattar börsnoterade bolag i Sverige som har en jämn könsfördelning på styrelse- och koncernledningsnivå. Under kvartalet introducerade Sandvik LFP (litium-järnfosfat) för batteri-elektriska underjordsborrrar. LFP-batterier kombinerar en markant förbättrad borrprestanda med gruvindustrins mest stabila batterisammansättning, de är robusta och byggda för svåra gruvförhållanden. Under tester hos kunden Agnico Eagles gruva Kittilä (norra Finland) gav de två ombordmonterade batteripaketen 36 % mer användbar energi än den befintliga batteritekniken, och laddningstiden minskade med 55 % under testperioden. Tredje kvartalet 2024 – TRIFR ökade till 3,1 (3,0) jämfört med samma period föregående år – L TIFR förbättrades till 1,1 (1,2) jämfört med samma period föregående år – Utsläpp av växthusgaser uppgick till 34,3 kton (33,7) under kvartalet – Andelen cirkulärt avfall var stabilt 74 % (74) – Andelen kvinnliga chefer ökade till 20,5 (20,0) Hållbarhet och effektivitet i aktion i La Yaqui Grande I Alamos Golds gruva La Yaqui Grande levererar Sandviks krossar imponerande resul- tat och överstiger produktionsmål samtidigt som de verkar för hållbarhet. Tack vare nästan dubblerad livslängd på krosskammare och stark teknisk support från Sandvik kan La Yaqui Grande hålla hög tillgänglighet om 92-93 % på utrustningen och bidra till Alamos Golds ambitiösa utsläppsminskningsmål 2030. Mot det hållbara skiftet Hållbarhetsöversikt Kv3 2023 Kv3 2024 Förändr % R12M Totalt avfall, tusen ton 1) 15,8 17,4 10 69,4 Återanvänt eller återvunnet avfall, % av totalen 73,7 73,7 – 73,9 Total CO₂, tusen ton 1) 33,7 34,3 2 139,5 Olycksfallsfrekvens - registrerbara olyckor, R12M frekvens / miljon arbetstimmar 3,0 3,1 1 3,1 Olycksfallsfrekvens - frånvaroolyckor, R12M frekvens / miljon arbetstimmar 1,2 1,1 -8 1,1 Andel kvinnliga chefer, % 20,0 20,5 – 20,5 1) Exklusive anrikningssand, slamrester från filtrering och slagg. För definitioner se home.sandvik – Positiv utveckling inom L TIFR – Ny batteriteknik med ökad prestanda – Krossar för kundens hållbarhetsmål Säkerhet Nettonoll Avfallscirkuläritet Andel kvinnliga chefer 0 1 2 3 4 0 20 40 60 80 100 2022 2023 2024 Olyckor, medicinsk behandling (antal) Olyckor, begränsad arbetsförmåga (antal) Olyckor, förlorad arbetstid (antal) Olyckor, fatala (antal) LTIFR (LTI/Mhr) R12M TRIFR (TRI/Mhr) R12M Antal olyckor per kvartal Olycksfallsfrekvens R12M 134 135 136 137 138 139 140 141 142 143 144 145 0 5 10 15 20 25 30 35 40 45 2022 2023 2024 Indirekt CO₂e, scope 2 (kvartal) Direkt CO₂e, scope 1 (kvartal) Total CO₂e, scope 1+2 (R12M) kton/kvartal kton/R12M 0 10 20 30 40 50 60 70 80 0 2 4 6 8 10 12 14 16 18 20 2022 2023 2024 Icke-cirkulärt avfall (kvartal) Cirkulärt avfall (kvartal) Totalt avfall (R12M) kton/kvartal kton/R12M 18 19 20 21 0 1 000 2 000 3 000 4 000 5 000 6 000 2022 2023 2024 Manliga chefer (antal) Kvinnliga chefer (antal) Andel kvinnliga chefer (%) %Antal chefer ===== SIDA 10 ===== Sandvik delårsrapport Kv3 2024 Ytterligare information erhålles från Sandvik Investor Relations 08 456 11 00 eller via home.sandvik 10 Förvärven genomfördes via köp av 100 % av aktierna och rösterna rös- terna förutom för Suzhou Ahno. Sandvik förvärvade 60 % av aktierna i Suzhou Ahno under 2024, samt köp- och säljoptioner på de resterande 28%. Innan förvärvet ägde Sandvik en minoritetsandel om 12 % och därmed äger Sandvik efter förvärvet en majoritetsandel om 72 %. De återstående aktierna förväntas förvärvas under 2025. Sandvik fick bestämmande inflytande över verksamheterna vid förvärvstidpunkten. Inga egetkapitalinstrument har emitterats i samband med förvärven. Förvärven har redovisats genom tillämpning av förvärvsmetoden. Förvärv och avyttringar Avyttringar under de senaste 12 månaderna I augusti avyttrade Sandvik Manufacturing Solutions automationsaffä- ren inom DWFritz, som ett led i den kommunicerade avsikten av gå ur icke-strategiska affärer. Avyttringen gav upphov till en kapitalförlust, inklusive transaktionskostnader om 248 miljoner kronor under det tredje kvartalet av 2024 och hade en negativ kassaflödeseffekt på koncernen om 30 miljoner kronor. Sandvik förvärvade DWFritz 2021, med intentio- nen att utveckla ZeroTouch®-affären inom DWFritz. ZeroTouch®-affären ingår inte i avyttringen utan kommer fortsätta vara en del av Sandvik. Som en del i den, under 2022, kommunicerade avvecklingsprocessen av Sandviks tidigare verksamhet i Ryssland, skedde en mindre avyttring av en legal enhet under det fjärde kvartalet 2023. Den avyttrade enhetens verksamhet var sedan tidigare avvecklad. Avyttringen hade en negativ kassaflödeseffekt på koncernen om -209 miljoner kronor, och resulterade i en vinst om 230 miljoner kronor hänförlig till ackumulerade valutaeffekter i eget kapital. Under 2023 avyttrade Sandvik DSI Tunneling LLC och sålde tillgångarna i Fero Reinforcing Pty Ltd. * Varav 1,7 miljoner euro avser försäljning till Sandvik. I juli förvärvade Sandvik Manufacturing and Machining Solutions en majoritetspost i det ledande Kina-baserade företaget Suzhou Ahno Precision Cutting Tool Technology Co., Ltd. (Ahno) från den nuvarande majoritetsägaren, Ningbo Baosi Energy Equipment Co., Ltd och närstående parter. Bolaget kommer att redovisas inom affärsområ- dessegmentet Sandvik Machining Solutions. Ahno har en ledande position inom precisionsskärande verktyg i det snabbväxande lokala premiumsegmentet, genom sitt breda produkt- och tjänsteutbud, omfattande försäljning samt en utbredd distributions- och produktionsnärvaro i Kina. Med detta förvärv stärker Sandvik Machining Solutions ytterligare sin ledande position inom runda verktyg. Företaget grundades 2002, har cirka 1 200 anställda och har sitt huvudkontor i Suzhou, Kina. Under 2023 genererade bolaget intäkter på cirka CNY 812 miljoner (1,2 miljarder kronor), främst från Kina. Preliminär goodwill om 1 530 miljoner kronor och andra övervärden om 862 miljoner kronor redovisades vid förvärvet. Påverkan på Sandviks EBITA-marginal kommer att vara begränsad. Påverkan på Sandviks vinst per aktie (exklusive icke-kassaflödespåverkande avskrivningar från rörelseförvärv) kommer att vara positiv. Affärsområde Företag/enhet Förvärvsdatum Årliga intäkter Antal anställda 2023 Sandvik Manufacturing and Machining Solutions esco GmbH 2 November 2023 14 MSEK under 2022 17 Sandvik Manufacturing and Machining Solutions Buffalo Tungsten Inc. 1 December 2023 333 MSEK under 2022 48 2024 Sandvik Manufacturing and Machining Solutions pro-micron GmbH 1 februari 2024 88 MSEK under 2022 56 Sandvik Manufacturing and Machining Solutions Cimquest, Inc 1 mars 2024 26 MUSD under 2023 55 Sandvik Manufacturing and Machining Solutions Almü Präzisions-Werkzeug GmbH 1 maj 2024 7,1 MEUR* under 2023 44 Sandvik Manufacturing and Machining Solutions PDQ Workholding LLC 1 juni 2024 36 MUSD under 2023 107 Sandvik Manufacturing and Machining Solutions Suzhou Ahno Precision Cutting Tool Technology Co., Ltd. 1 juli 2024 1.2 BSEK under 2023 1 200 MSEK Köpeskilling på kassa och skuldfri basis Preliminär Goodwill Preliminära andra övervärden Förvärv 2024 4 616 2 039 1 213 Bidrag från företag förvärvade under 2024, MSEK Bidrag från tidpunkten då bestämmande inflytande förelåg Intäkter 589 Årets vinst/förlust -9 Bidrag om förvärvsdatum hade varit 1 januari innevarande år Intäkter 1 419 Årets vinst/förlust 73 Förvärv under de senaste 12 månaderna Verkligt värde redovisat i koncernen 20241) Suzhou Ahno Immateriella anläggningstillgångar 9 Materiella anläggningstillgångar 922 Nyttjanderättstillgångar 65 Övriga anläggningstillgångar 0 Varulager 327 Fordringar 448 Övriga omsättningstillgångar 0 Likvida medel 182 Räntebärande skulder -487 Övriga skulder och avsättningar -200 Uppskjutna skattefordringar/skulder, netto -117 Identifierbara nettotillgångar 1 149 Goodwill 1 530 Andra övervärden 862 Köpeskilling -3 541 Varav tidigare förvärvad minoritetsandel 493 Extern skuld till minoritetsägare 1 104 Likvida medel i förvärvade verksamheter 182 Erlagd likvid, netto -1 761 ===== SIDA 11 ===== Sandvik delårsrapport Kv3 2024 Ytterligare information erhålles från Sandvik Investor Relations 08 456 11 00 eller via home.sandvik 11 Efter tredje kvartalet Inga väsentliga händelser inträffade efter det tredje kvartalet. Under tredje kvartalet – Den 1 juli meddelade Sandvik att det tidigare annonserade förvär- vet av majoritetsandelen av Suzhou Ahno Precision Tool Technology Co., Ltd. slutförts. – Den 27 augusti tecknade Sandvik ett avtal om att förvärva Universal Field Robots (UFR), en snabbväxande Australien-baserad leverantör av autonoma interoperabla lösningar för gruvdrift ovan och under jord. UFR kommer att rapporteras i Digital Mining Techno- logies, en division inom affärsområdet Sandvik Mining and Rock Solutions. Förvärvet väntas slutföras under det fjärde kvartalet 2024. – Den 24 september meddelade Sandvik att valberedningen utsetts inför årsstämman 2025. – Den 27 september meddelade Sandvik avyttringen av automation- saffären inom DWFritz till det USA-baserade riskkapitalsbolaget Balmoral Funds. ZeroTouch®-affären ingår inte i avyttringen utan kommer fortsätta vara en del av Sandvik. DWFritz har rapporterats inom affärsområdet Sandvik Manufacturing and Machining Solutions. – Den 27 september meddelade Sandvik beslutet att söka en exit ur minoritetsinnehavet i BEAMIT, vilket är i linje med Sandviks reviderade strategi för additiv tillverkning med primärt fokus på metallpulver. BEAMIT-innehavet har rapporterats inom affärsområ- det Sandvik Manufacturing and Machining Solutions Väsentliga händelser Första nio månaderna 2024 De första nio månaderna uppvisade en varierad efterfrågan, både regionalt och per kundsegment. Efterfrågan inom gruvindustrin var fortsatt stabil, en minskning av orderingången för utrustning kompenserades av stark efterfrågan på eftermarknaden och digitala lösningar. Marknaden för infrastruktur visade utbredda utmaningar. Efterfrågan inom flygsegmentet var stabil, utan nämnvärd effekt av temporära störningar i flygindustrin, och utsikterna är fortsatt positiva. Volymerna inom segmenten verkstads-och fordonsindustri har minskat till följd av en dämpad industriell aktivitet. Den totala orderingången minskade med 2 % men var i linje med föregånde år i fast valuta. Organisk tillväxt var stabil på 0%. Totala intäkter minskade med 4 %, justerat för valuta med 2 %, varav organisk med -3 %. Justerad EBITA minskade med 9 % jämfört med samma period föregående år och uppgick till 17 295 miljoner kronor (19 030) och den justerade EBITA marginalen var 19,1 % (20,1). Rapporterad EBITA minskade med 22 % till 14 200 miljoner kronor (18 129) motsvarande en marginal om 15,7 % (19,1). Nedgången i EBITA är främst hänförlig till kostnader bokade i det första kvartalet för omstruktureringspro- grammet som lanserades i januari 2024. Finansnettot uppgick till -1 595 miljoner kronor (-1 993) och resultat före skatt var 11 080 miljoner kronor (14 496). Skattesatsen exklusive jämförelsestörande poster uppgick till 24,0 % (23,6). Den rappor- terade skattesatsen uppgick till 28,3 % (23,8). Den normaliserade skattesatsen uppgick till 24,0% (24,0). Periodens resultat uppgick till 7 948 miljoner kronor (11 043). Vinst per aktie, efter utspädning, var 6,33 kronor (8,79). Den finansiella nettoskulden minskade till 37,3 miljarder kronor (38,4) jämfört med samma period föregående år, motsvarande en finansiell nettoskuld/ EBITDA ratio om 1,4 (1,3). Under det första halvåret slutfördes fem förvärv. Sandvik förvärvade pro-micron GmbH, Cimquest, Almü Präzisions-Werkzeug GmbH, PDQ Workholding LLC och Suzhou Ahno Precision Cutting Tool Technology Co., Ltd.. Sandvik avyttrade automationsaffären inom DWFritz, som ett led i den kommunicerade avsikten att gå ur icke-strategiska affärer. ===== SIDA 12 ===== Sandvik delårsrapport Kv3 2024 Ytterligare information erhålles från Sandvik Investor Relations 08 456 11 00 eller via home.sandvik 12 Transaktioner med närstående Några transaktioner mellan Sandvik och närstående som väsentligen påverkat företagets ställning och resultat har inte ägt rum. Riskbeskrivning Som en global koncern med stor geografisk spridning är Sandvik exponerad för ett antal strategiska, affärsmässiga och finansiella risker. Strategisk risk inom Sandvik definieras som framväxande risker som påverkar verksamheten på lång sikt, såsom förändringar i industrin, tekniska förändringar och makroekonomisk utveckling. Affärsmässiga risker kan delas in i operativa, hållbarhetsrelaterade, efterlevnadsregler samt juridiska och kommersiella risker. De finan- siella riskerna inkluderar valutarisker, ränterisker, råvaruprisrisker, skatterisker med mera. Dessa riskområden kan alla påverka affären negativt både på lång och kort sikt, men skapar ofta även affärsmöj- ligheter om man kan hantera dem väl. Riskhanteringen inom Sandvik börjar med en bedömning i operativa ledningsgrupper där de väsentliga riskerna för verksamheten identifieras, följt av en bedömning av sannolikheten för att riskerna kommer materialiseras och deras potentiella påverkan på koncernen. När de materiella riskerna har identifierats och utvärderats beslutas de om aktiviteter för att eliminera eller minska riskerna. För en mer detaljerad beskrivning av Sandvik analys av risker och riskuniversum, se Årsredovisning 2023. Redovisningsprinciper Sandvikkoncernen tillämpar International Financial Reporting Stan- dards (IFRS) så som de har antagits av EU. Med undantag för nya och omarbetade standarder som börjar gälla från 1 januari 2024, används samma redovisnings- och värderingsprinciper som i Sandvikkoncer- nens årsredovisning 2023. Det finns inga nya redovisningsprinciper tillämpliga från 2024 som väsentligt påverkar koncernen. Denna rapport har upprättats i enlighet med IAS 34 Delårsrapporte- ring, Årsredovisningslagen och Rådet för finansiell rapporterings RFR 2, Redovisning för juridiska personer. Under första kvartalet 2024 har Sandvik konverterat de finansiella elderivaten till fysiska kontrakt. Resultatet av de finansiella elde- rivaten presenterades inom finansnettot medan resultatet av de fysiska kontrakten presenteras inom det operationella resultatet. Sedan den 1 januari 2024 tillämpar Sandvik säkringsredovisning för valutasäkring av kundordrar. När säkringsförhållandet är effektivt presenteras förändringen av marknadsvärdet för dessa säkringar inom övrigt totalresultat. Före implementeringen av säkringsredovis- ning presenterades dessa effekter inom resultaträkningen. IAS 12 Pelare II Koncernen omfattas av OECD:s modellregler för Pillar II. I Sverige, där Sandvik AB har sitt säte, trädde lagstiftning om Pillar II i kraft den 1 januari 2024. Det innebär att koncernen under 2024 kan bli skyldig att betala Pillar II-skatter för första gången. Då koncernens beräk- ningar indikerar att de flesta jurisdiktioner där koncernen är verksam kommer ha en effektiv skattesats överstigande 15 %, är bedömningen att koncernen inte blir föremål för några materiella inkomstskatter under Pillar II-regelverket. Koncernen tillämpar undantaget för att redovisa och lämna upplysningar om uppskjutna skattefordringar och skatteskulder relaterade till inkomstskatter från Pillar II, som anges i ändringarna av IAS 12 som utfärdades i maj 2023. Vägledning och finansiella mål Sandvik tillhandahåller ingen marknadsprognos eller resultatprognos. Vägledning för vissa icke operativa nyckeltal som kan vara använd- bara för att uppskatta det finansiella resultatet återfinns i tabellen nedan: Kassaflödespåverkande investeringar Uppskattas till cirka 5,0 miljarder kronor för 2024. Valutaeffekter Baserat på valutakurserna i slutet av september 2024 uppskattas transaktions- och omräkningseffekter att ha en påverkan om cirka -250 miljoner kronor på EBITA för det fjärde kvartalet 2024, jämfört med samma kvartal föregående år. Räntenetto Uppskattas till cirka -1,5 miljarder kronor för 2024. Skattesats Uppskattas till 23 – 25% för 2024, normaliserad. Sandvik har fyra långsiktiga finansiella mål, definierade 2022 Tillväxt Tillväxt om minst 7 % över en ekonomisk cykel organisk och förvärv, i fast valuta. Justerad EBITA intervall En justerad EBITA intervall om 20-22 % över en ekonomisk cykel justerat för jämförelsestörande poster. Utdelningskvot En utdelningskvot om 50 % av vinst per aktie, justerad för jämförelse- störande poster, över en ekonomisk cykel. Finansiell nettoskuld/EBITDA En finansiell nettoskuld/EBITA om <1,5. exkluderat större förvärv. Hållbarhetsmål för Sandvik Hållbarhetsmålen för 2030 inom fyra områden: cirkularitet, klimat, människan i fokus och fair play. Dessa mål rapporteras kvartalsbasis på sida 9. ===== SIDA 13 ===== Ytterligare information erhålles från Sandvik Investor Relations 08 456 11 00 eller via home.sandvik Sandvik delårsrapport Kv3 2024 13 MSEK Kv3 2023 Kv3 2024 Förändr % Kv1-Kv3 2023 Kv1-Kv3 2024 Förändr % Intäkter 31 476 30 306 -4 94 687 90 727 -4 Kostnad för sålda varor och tjänster -18 552 -18 107 -2 -55 735 -54 552 -2 Bruttoresultat 12 924 12 199 -6 38 952 36 175 -7 % av intäkter 41,1 40,3 41,1 39,9 Försäljningskostnader -3 887 -3 770 -3 -11 945 -11 940 -0 Administrationskostnader -2 120 -1 931 -9 -6 706 -6 781 1 Forsknings- och utvecklingskostnader -1 048 -1 032 -2 -3 332 -3 637 9 Övriga rörelseintäkter och rörelsekostnader -104 -540 E/T -480 -1 142 E/T Rörelseresultat 5 764 4 927 -15 16 489 12 675 -23 % av intäkter 18,3 16,3 17,4 14,0 Finansiella intäkter 150 160 6 644 475 -26 Finansiella kostnader -910 -685 -25 -2 637 -2 070 -21 Finansnetto -760 -526 -31 -1 993 -1 595 -20 Resultat före skatt 5 004 4 402 -12 14 496 11 080 -24 % av intäkter 15,9 14,5 15,3 12,2 Skatt -1 104 -1 163 5 -3 454 -3 132 -9 Periodens resultat 3 900 3 239 -17 11 043 7 948 -28 % av intäkter 12,4 10,7 11,7 8,8 Periodens resultat hänförligt till Moderbolagets aktieägare 3 895 3 237 -17 11 040 7 947 -28 Innehav utan bestämmande inflytande 5 2 -68 3 1 -50 Resultat per aktie, SEK Koncernen totalt före utspädning 3,11 2,58 -17 8,80 6,34 -28 Koncernen totalt efter utspädning 3,10 2,58 -17 8,79 6,33 -28 Övrigt totalresultat Poster som inte kan omklassificeras till årets resultat Aktuariella vinster/förluster hänförliga till förmånsbestämda pensionsplaner 231 -517 89 -289 Skatt hänförlig till poster som inte kan omklassificeras -27 102 -11 63 Summa poster som inte kommer omklassificeras till resultaträkningen 205 -415 77 -226 Poster som kan komma att omklassificeras till årets resultat Periodens omräkningsdifferenser -1 757 -2 648 3 507 1 498 Kassaflödessäkringar/säkringsreserv -101 885 -404 -169 Skatt hänförlig till poster som kan komma att omklassificeras 21 -182 83 35 Summa poster som kan komma omklassificeras till resultaträkningen -1 838 -1 946 3 187 1 364 Övrigt totalresultat -1 633 -2 360 3 264 1 138 Periodens totalresultat 2 267 878 14 307 9 086 Periodens totalresultat hänförligt till Moderbolagets aktieägare 2 269 877 14 304 9 084 Innehav utan bestämmande inflytande -2 1 3 2 Finansiella rapporter i sammandrag Koncernen Resultaträkning ===== SIDA 14 ===== Ytterligare information erhålles från Sandvik Investor Relations 08 456 11 00 eller via home.sandvik Sandvik delårsrapport Kv3 2024 14 MSEK 31 dec 2023 30 sep 2023 30 sep 2024 Immateriella anläggningstillgångar 64 495 68 330 67 575 Materiella anläggningstillgångar 22 234 22 877 23 770 Nyttjanderättstillgångar 5 384 5 428 5 523 Finansiella anläggningstillgångar 9 980 10 192 9 787 Varulager 34 301 37 918 35 199 Kortfristiga fordringar 33 298 31 499 34 107 Likvida medel 4 363 4 998 4 035 Tillgångar som innehas för försäljning 154 – 322 Summa tillgångar 174 210 181 242 180 318 Eget kapital 87 697 89 406 89 690 Långfristiga räntebärande skulder 36 931 43 847 39 992 Långfristiga icke räntebärande skulder 5 704 6 308 5 532 Kortfristiga räntebärande skulder 12 240 8 400 11 497 Kortfristiga icke räntebärande skulder 31 602 33 281 33 579 Skulder som innehas för försäljning 36 – 28 Summa eget kapital och skulder 174 210 181 242 180 318 Koncernen Förändring av eget kapital MSEK Eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare Innehav utan bestämmande inflytande T otalt eget kapital Ingående eget kapital, 1 januari 2023 81 227 43 81 270 Korrigering av tidigare år 204 – 204 Ingående eget kapital, 1 januari 2023 81 431 43 81 474 Periodens totalresultat 12 678 0 12 678 Verkligt värde förändring av säljoption på innehav utan bestämmande inflytande -86 – -86 Förändringar av innehav utan bestämmande inflytande -23 23 – Aktierelaterade ersättningar -109 – -109 Utdelningar -6 261 – -6 261 Utgående eget kapital, 31 december 2023 87 631 66 87 697 Ingående eget kapital, 1 januari 2024 87 631 66 87 697 Korrigering av tidigare år -77 – -77 Ingående eget kapital, 1 januari 2024 87 555 66 87 620 Periodens totalresultat 9 084 2 9 086 Verkligt värde förändring av säljoption på innehav utan bestämmande inflytande -164 – -164 Förändringar av innehav utan bestämmande inflytande -5 5 – Aktierelaterade ersättningar 27 – 27 Utdelningar -6 880 – -6 880 Utgående eget kapital, 30 september 2024 89 617 73 89 690 Balansräkning ===== SIDA 15 ===== Ytterligare information erhålles från Sandvik Investor Relations 08 456 11 00 eller via home.sandvik Sandvik delårsrapport Kv3 2024 15 Koncernen MSEK Kv3 2023 Kv3 2024 Kv1-Kv3 2023 Kv1-Kv3 2024 Den löpande verksamheten Resultat före skatt 5 004 4 402 14 496 11 080 Återläggning av av- och nedskrivningar 1 867 1 929 5 671 5 990 Andra justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet 651 1 007 2 496 2 339 Utbetalningar till pensionsfond -184 -70 -433 -332 Betald skatt -1 191 -2 107 -4 766 -5 812 Kassaflöde från löpande verksamhet före förändringar i rörelsekapital 6 147 5 160 17 464 13 265 Förändring i rörelsekapital Förändring av lager 435 89 -1 535 -168 Förändring av rörelsefordringar 924 1 320 -712 86 Förändring av rörelseskulder -1 515 346 -1 198 160 Kassaflöde från förändring i rörelsekapital -156 1 755 -3 445 78 Investeringar i hyresmaskiner -247 -324 -699 -940 Försäljning av hyresmaskiner 121 99 281 239 Kassaflöde från den löpande verksamheten 5 865 6 690 13 602 12 641 Investeringsverksamheten Förvärv av verksamheter och aktier -112 -1 773 -1 653 -2 836 Försäljning av verksamheter och aktier – -30 – -30 Investeringar i materiella tillgångar -949 -899 -2 657 -2 498 Försäljning av materiella tillgångar 123 36 247 207 Investeringar i immateriella tillgångar -318 -280 -999 -977 Försäljning av immateriella tillgångar 2 1 5 7 Investeringar i finansiella tillgångar -101 -3 -108 -3 Försäljning av finansiella tillgångar – – – 16 Övriga investeringar, netto -399 240 -1 293 315 Kassaflöde från investeringsverksamheten -1 754 -2 707 -6 457 -5 798 Finansieringsverksamheten Återbetalning av lån -4 960 -4 889 -5 271 -5 136 Upptagna lån – – 41 5 884 Amorteringar av leasingskulder -324 -373 -931 -1 070 Förvärv av aktier inom aktieprogram – – -242 -61 Utbetald utdelning 0 0 -6 261 -6 880 Kassaflöde från finansieringsverksamheten -5 283 -5 261 -12 663 -7 264 T otalt kassaflöde -1 173 -1 278 -5 519 -421 Likvida medel vid periodens början 6 280 5 375 10 489 4 363 Kursdifferens i likvida medel -109 -62 28 93 Likvida medel vid periodens slut 4 998 4 035 4 998 4 035 Kassaflöde ===== SIDA 16 ===== Ytterligare information erhålles från Sandvik Investor Relations 08 456 11 00 eller via home.sandvik Sandvik delårsrapport Kv3 2024 16 MSEK 31 dec 2023 30 sep 2023 30 sep 2024 Immateriella anläggningstillgångar 312 357 212 Materiella anläggningstillgångar 3 064 3 048 3 045 Finansiella anläggningstillgångar 83 550 85 194 82 528 Varulager 1 082 1 201 1 143 Kortfristiga fordringar 12 406 5 237 11 343 Likvida medel 0 0 2 Summa tillgångar 100 414 95 037 98 273 Eget kapital 29 249 29 570 25 332 Obeskattade reserver 1 057 1 029 891 Avsättningar 1 178 1 145 1 414 Långfristiga räntebärande skulder 26 649 27 610 23 596 Långfristiga icke räntebärande skulder 416 888 260 Kortfristiga räntebärande skulder 30 712 31 639 43 579 Kortfristiga icke räntebärande skulder 11 153 3 156 3 201 Summa eget kapital och skulder 100 414 95 037 98 273 Räntebärande skulder och avsättningar minus likvida medel och räntebärande tillgångar 38 011 32 554 45 176 Investeringar i anläggningstillgångar 384 267 310 Moderbolaget Moderbolagets intäkter för de nio första månaderna 2024 uppgick till 10 596 miljoner kronor (10 434) och rapporterat rörelseresultat till 1 076 miljoner kronor (4 129). Resultat från andelar i konernföretag uppgick till 2 924 miljoner kronor (3 438) för de fösta nio månadern och utgörs frömst av utdelningar. Räntebärande skulder minus likvida medel och räntebärande tillgångar uppgick till 45 176 miljoner kronor (32 554). Investeringar i anläggningstillgångar uppgick till 310 miljoner kronor (267). Resultaträkning Balansräkning MSEK Kv 3 2023 Kv3 2024 Kv1-Kv3 2023 Kv1-Kv3 2024 Intäkter 3 006 3 052 10 434 10 596 Kostnad sålda varor och tjänster -249 1 393 -1 743 -5 282 Bruttoresultat 2 757 1 659 8 691 5 314 Försäljningskostnader -322 -193 -986 -660 Administrationskostnader -375 -326 -1 773 -1 467 FoU-kostnader -337 -322 -1 168 -1 240 Övriga rörelseintäkter och rörelsekostnader -223 -242 -635 -871 Rörelseresultat 1 500 576 4 129 1 076 Intäkter/kostnader från andelar i koncernföretag 2 949 2 613 3 438 2 924 Resultatandelar från intresseföretag -2 – – – Ränteintäkter/kostnader och liknande resultatposter -379 -474 -803 -1 294 Resultat efter finansiella poster 4 068 2 715 6 764 2 706 Bokslutsdispositioner -12 23 41 166 Skatt -585 -583 -1 090 72 Periodens resultat 3 471 2 155 5 715 2 944 ===== SIDA 17 ===== Ytterligare information erhålles från Sandvik Investor Relations 08 456 11 00 eller via home.sandvik Sandvik delårsrapport Kv3 2024 17 * Organisk förändring mot föregående år 1) Exklusive större ordrar, vilket definieras som över 200 miljoner kronor för Sandvik Mining and Rock Solutions och över 50 miljoner kronor för Sandvik Rock Processing Solutions. 2) Inklusive orderingång avseende utrustning för uthyrning i Kv3 om 113 miljoner kronor och för de första nio månaderna 654 miljoner kronor enligt IFRS 16. e/t = ej tillämplig Marknadsöversikt, koncernen Orderingång per marknadsområde Förändring * Förändring * MSEK Kv3 2024 % %1) Andel % Kv1-Kv3 2024 % %1) Andel Koncernen Europa 6 535 -6 -6 23 23 998 -5 -5 26 Nordamerika 7 255 2 -4 25 22 809 -6 -3 25 Sydamerika 2 339 26 26 8 7 118 15 9 8 Afrika/mellanöstern 4 016 14 9 14 11 544 9 7 12 Asien 4 844 -6 -6 17 16 261 6 1 17 Australien 3 808 6 7 13 11 402 -5 -3 12 T otalt2) 28 796 2 0 100 93 132 0 -1 100 Sandvik Mining and Rock Solutions Europa 1 274 3 3 8 4 887 -8 -9 10 Nordamerika 3 532 6 -7 24 10 522 -10 -4 22 Sydamerika 1 713 36 36 11 5 100 19 13 11 Afrika/mellanöstern 3 378 12 12 23 10 030 10 10 21 Asien 1 992 -6 -6 13 7 753 11 0 16 Australien 3 104 3 3 21 9 594 -5 -4 20 T otalt 14 994 8 4 100 47 886 1 0 100 Sandvik Rock Processing Solutions Europa 380 -33 -33 14 1 439 -15 -18 17 Nordamerika 463 16 16 17 1 696 -2 -2 20 Sydamerika 330 6 6 12 1 110 7 1 13 Afrika/mellanöstern 508 30 -21 19 1 129 2 -16 13 Asien 429 -18 -18 16 1 449 -12 -12 17 Australien 620 20 36 23 1 546 -3 3 18 T otalt 2 730 1 -6 100 8 369 -5 -8 100 Sandvik Manufacturing and Machining Solutions Europa 4 881 -5 n/a 44 17 673 -3 n/a 48 Nordamerika 3 259 -4 n/a 29 10 592 -2 n/a 29 Sydamerika 297 4 n/a 3 908 1 n/a 2 Afrika/mellanöstern 130 21 n/a 1 385 7 n/a 1 Asien 2 422 -3 n/a 22 7 058 5 n/a 19 Australien 83 -6 n/a 1 262 2 n/a 1 T otalt 11 073 -4 n/a 100 36 878 -1 n/a 100 ===== SIDA 18 ===== Ytterligare information erhålles från Sandvik Investor Relations 08 456 11 00 eller via home.sandvik Sandvik delårsrapport Kv3 2024 18 Intäkter per marknadsområde * Organisk förändring mot föregående år 1) Inklusive intäkter avseende utrustning för uthyrning i Kv3 om 260 miljoner kronor och för de första nio månaderna 735 miljoner kronor enligt IFRS 16. MSEK Kv3 2024 Förändring *% Andel % Kv1-Kv3 2024 Förändring *% Andel Koncernen Europa 7 283 -7 24 23 746 -6 26 Nordamerika 7 682 0 25 23 142 -4 26 Sydamerika 2 034 5 7 6 361 2 7 Afrika/mellanöstern 3 803 5 13 11 127 -1 12 Asien 5 522 3 18 15 199 0 17 Australien 3 983 -2 13 11 151 -2 12 T otalt1) 30 306 -1 100 90 727 -3 100 Sandvik Mining and Rock Solutions Europa 1 417 -18 9 4 589 -7 10 Nordamerika 3 807 5 24 11 012 -4 24 Sydamerika 1 444 8 9 4 573 6 10 Afrika/mellanöstern 3 351 4 21 9 824 -1 21 Asien 2 428 -1 15 6 816 -3 15 Australien 3 392 -2 21 9 487 -3 20 T otalt 15 838 0 100 46 301 -2 100 Sandvik Rock Processing Solutions Europa 506 3 18 1 548 -10 20 Nordamerika 501 -18 18 1 650 -13 21 Sydamerika 311 -9 11 948 -8 12 Afrika/mellanöstern 315 13 11 917 0 12 Asien 614 23 22 1 428 -7 18 Australien 504 -2 18 1 408 1 18 T otalt 2 750 1 100 7 900 -7 100 Sandvik Manufacturing and Machining Solutions Europa 5 360 -5 46 17 609 -5 48 Nordamerika 3 375 -3 29 10 480 -3 29 Sydamerika 279 7 2 839 -3 2 Afrika/mellanöstern 137 19 1 386 6 1 Asien 2 480 4 21 6 955 5 19 Australien 87 2 1 256 -1 1 T otalt 11 718 -2 100 36 526 -2 100 Marknadsöversikt, koncernen ===== SIDA 19 ===== Ytterligare information erhålles från Sandvik Investor Relations 08 456 11 00 eller via home.sandvik Sandvik delårsrapport Kv3 2024 19 * Organisk förändring mot föregående år 1) Interna transaktioner hade försumbar effekt på affärsområdets resultat. Orderingång per affärsområde Kv1-Kv4 2023 Förändring MSEK Kv1 2023 Kv2 2023 Kv3 2023 Kv4 2023 Kv1 2024 Kv2 2024 Kv3 2024 % % * Sandvik Mining and Rock Solutions 17 510 16 654 14 702 15 661 64 527 15 849 17 043 14 994 2 8 Sandvik Rock Processing Solutions 3 227 2 939 2 824 2 248 11 238 2 949 2 691 2 730 -3 1 Sandvik Manufacturing and Machining Solutions 13 626 12 067 11 401 12 154 49 247 13 184 12 621 11 073 -3 -4 Koncernen1) 34 363 31 660 28 927 30 062 125 011 31 981 32 354 28 796 0 2 Intäkter per affärsområde Förändring MSEK Kv1 2023 Kv2 2023 Kv3 2023 Kv4 2023 Kv1-Kv4 2023 Kv1 2024 Kv2 2024 Kv3 2024 % % * Sandvik Mining and Rock Solutions 15 366 16 755 16 674 16 894 65 690 14 312 16 151 15 838 -5 0 Sandvik Rock Processing Solutions 2 939 2 872 2 854 2 807 11 472 2 446 2 704 2 750 -4 1 Sandvik Manufacturing and Machining Solutions 12 662 12 616 11 948 12 114 49 340 12 244 12 564 11 718 -2 -2 Koncernen1) 30 968 32 243 31 476 31 816 126 503 29 002 31 419 30 306 -4 -1 EBITA per affärsområde MSEK Kv1 2023 Kv2 2023 Kv3 2023 Kv4 2023 Kv1-Kv4 2023 Kv1 2024 Kv2 2024 Kv3 2024 Förändring % Sandvik Mining and Rock Solutions 3 056 3 494 3 514 3 719 13 783 2 084 3 336 3 243 -8 Sandvik Rock Processing Solutions 421 243 401 452 1 517 -69 397 418 4 Sandvik Manufacturing and Machining Solutions 2 813 2 364 2 482 2 386 10 045 964 2 480 1 885 -24 Koncerngemensamt -217 -307 -136 -155 -814 -207 -195 -135 -1 Koncernen1) 6 074 5 794 6 260 6 402 24 530 2 772 6 018 5 410 -14 EBITA marginal per affärsområde % Kv1 2023 Kv2 2023 Kv3 2023 Kv4 2023 Kv1-Kv4 2023 Kv1 2024 Kv2 2024 Kv3 2024 Sandvik Mining and Rock Solutions 19,9 20,9 21,1 22,0 21,0 14,6 20,7 20,5 Sandvik Rock Processing Solutions 14,3 8,5 14,0 16,1 13,2 -2,8 14,7 15,2 Sandvik Manufacturing and Machining Solutions 22,2 18,7 20,8 19,7 20,4 7,9 19,7 16,1 Koncernen1) 19,6 18,0 19,9 20,1 19,4 9,6 19,2 17,9 Justerat EBITA per affärsområde MSEK Kv1 2023 Kv2 2023 Kv3 2023 Kv4 2023 Kv1-Kv4 2023 Kv1 2024 Kv2 2024 Kv3 2024 Förändring % Sandvik Mining and Rock Solutions 3 075 3 621 3 548 3 472 13 716 2 605 3 356 3 269 -8 Sandvik Rock Processing Solutions 426 394 401 440 1 661 326 409 417 4 Sandvik Manufacturing and Machining Solutions 2 835 2 810 2 499 2 453 10 597 2 485 2 579 2 314 -7 Koncerngemensamt -217 -226 -136 -155 -733 -135 -195 -135 -1 Koncernen1) 6 119 6 599 6 312 6 211 25 240 5 281 6 149 5 866 -7 Justerad EBITA marginal per affärsområde MSEK Kv1 2023 Kv2 2023 Kv3 2023 Kv4 2023 Kv1-Kv4 2023 Kv1 2024 Kv2 2024 Kv3 2024 Sandvik Mining and Rock Solutions 20,0 21,6 21,3 20,6 20,9 18,2 20,8 20,6 Sandvik Rock Processing Solutions 14,5 13,7 14,1 15,7 14,5 13,3 15,1 15,2 Sandvik Manufacturing and Machining Solutions 22,4 22,3 20,9 20,2 21,5 20,3 20,5 19,8 Koncernen1) 19,8 20,5 20,1 19,5 20,0 18,2 19,6 19,4 Jämförelsestörande poster på EBITA MSEK Kv1 2023 Kv2 2023 Kv3 2023 Kv4 2023 Kv1-Kv4 2023 Kv1 2024 Kv2 2024 Kv3 2024 Sandvik Mining and Rock Solutions -19 -127 -34 246 67 -521 -20 -26 Sandvik Rock Processing Solutions -5 -151 - 11 -144 -395 -12 – Sandvik Manufacturing and Machining Solutions -22 -447 -17 -66 -552 -1 521 -99 -429 Koncerngemensamt – -81 – – -81 -72 – – Koncernen1) -45 -805 -51 191 -7 10 -2 509 -131 -455 Koncernen ===== SIDA 20 ===== Ytterligare information erhålles från Sandvik Investor Relations 08 456 11 00 eller via home.sandvik Sandvik delårsrapport Kv3 2024 20 Jämförelsestörande poster inom EBITA KV1 2023– Jämförelsestörande poster om -45 miljoner kronor främst hänförliga till förvärvsrelaterade kostnader relaterade till SMM och SMR. KV2 2023– Jämförelsestörande poster om -805 miljoner kronor, varav -728 miljoner kronor relaterade till implementeringen av strukturåtgärder för ökad strategisk motståndskraft som kommunicerades i maj 2022. Posterna är fördelade på alla affärsområden och koncernfunktionen, dock främst inom SMM och SRP. Jämförelsestörande poster om -77 miljoner kronor är hänförliga till förvärvskostnader, främst relaterade till SMR och SMM. KV3 2023– Jämförelsestörande poster om -51 miljoner kronor hänförliga till förvärvsrelaterade kostnader relaterade till SMR och SMM. KV4 2023– Jämförelsestörande poster om 191 miljoner kronor, huvud- sakligen hänförliga till en vinst om 230 miljoner kronor från avyttring relaterad till avvecklingen av verksamhet i Ryssland, vinsten är hänförlig till ackumulerade valutaeffekter i eget kapital och har rapporteras inom SMR och SRP, upplösning av reserver för tidigare strukturella åtgärder som kommunicerats 2022 om 22 miljoner kronor, huvudsakligen inom SMM, en vinst om 16 miljoner kronor från avyttringen av DSI Tunneling inom SMR. Kostnaderna nettades av förvärvsrelaterade kostnader om -76 miljoner kronor för SMM. KV1 2024– Jämförelsestörande poster om -2 509 miljoner kronor, relaterade till implementeringen av strukturåtgärder för ökad effektivitet och strategisk motståndskraft som kommunicerades i januari om -2 425 miljoner kronor, hänförligt till samtliga affärsområden och förvärvskostnader om -84 miljoner kronor, främst hänförliga till SMM och SMR. KV2 2024– Jämförelsestörande poster om -131 miljoner kronor, relaterade till en avsättning för en fastighetsförsäljning inom SMM tidigare år där vinsten bokades som en jämförelsestörande post, och förvärvskostnader om -48 miljoner kronor, hänförligt till samtliga affärsområden. KV3 2024– Jämförelsestörande poster om -455 miljoner kronor, relaterade till en förlust, inräknat transaktionskostnader, om -225 miljoner kronor från avyttringen av DWFritz ETO-affär inom SMM, en nedskrivning om -145 miljoner kronor relaterad till det 30% innehavet i BeamIT inom SMM och förvärvskostnader om -84 miljoner kronor, främst hänförliga till SMM och SMR. Justerad EBIT och justerad EBITA per affärsområde 1)1) För mer information se ovan. För mer information se ovan. 2)2) Justerad för av-och nedskrivningar samt övriga redovisningseffekter hänförliga till förvärv. Främst hänförligt till kostnad för sålda varor och tjänster och försäljningskostnader. Skatt exklusive jämförelsestörande poster Kv3 2023, MSEK Rapporterad skatt Rapporterad skatt, % Jämförelsestörande poster Jämförelsestörande poster, % Skatt exklusive jämförelsestörande poster Skatt exklusive jämförelsestörande poster,% Koncernen -1 104 22,1 3 5,0 -1 107 21,9 Kv3 2024 Koncernen -1 163 26,4 6 1,3 -1 169 24,1 Justerad vinst per aktie, efter utspädning Kv3 2023 Rapporterad vinst per aktie, efter utspädning, SEK Jämförelsestörande poster på EBIT och skatt, MSEK Justerad vinst per aktie, efter utspädning, SEK Justeringar för övervärden, MSEK Justerad vinst per aktie, efter utspädning exklusive övervärden, SEK Koncernen 3,10 -49 3,14 -423 3,48 Kv3 2024 Koncernen 2,58 -449 2,94 -407 3,26 Kv3 2024, MSEK Rapporterad EBIT Rapporterad EBIT , % Jämförelsestörande poster 1) Justerad EBIT Justerad EBIT , % Av- & nedskrivningar 2) Justerad EBITA Justerad EBITA, % Sandvik Mining and Rock Solutions 3 128 19,7 -26 3 154 19,9 -115 3 269 20,6 Sandvik Rock Processing Solutions 345 12,6 – 345 12,5 -72 417 15,2 Sandvik Manufacturing and Machining Solutions 1 589 13,6 -429 2 018 17,2 -296 2 314 19,8 Koncerngemensamt -135 – – -135 – – -135 – Koncernen 4 927 16,3 -455 5 382 17,8 -483 5 866 19,4 ===== SIDA 21 ===== Ytterligare information erhålles från Sandvik Investor Relations 08 456 11 00 eller via home.sandvik Sandvik delårsrapport Kv3 2024 21 1) Ny beräkning från och med andra kvartalet 2024, 2023 är uppdaterat. Kvartalet och årssiffran är baserad på snittet för tolv månader, se definitioner på sida 22. 2) Omräknat till heltidstjänster MSEK 30 sep 2023 31 dec 2023 31 mar 2024 30 jun 2024 30 sep 2024 Varulager 37 918 34 305 36 026 35 716 35 203 Kundfordringar 20 125 18 499 20 198 20 970 19 390 Leverantörsskulder -10 548 -9 595 -10 070 -9 940 -9 954 Övriga fordringar 6 743 6 358 6 032 6 002 5 995 Övriga skulder -16 103 -14 519 -15 601 -14 830 -14 768 Rörelsekapital 38 135 35 048 36 585 37 918 35 866 Materiella anläggningstillgångar 22 877 22 254 23 018 23 143 23 796 Immateriella anläggningstillgångar 68 330 64 586 67 239 67 508 67 665 Övriga kortfristiga tillgångar (inklusive kassa och likvida medel) 90 035 87 369 90 213 93 322 88 857 Övriga kortfristiga skulder -39 171 -36 833 -39 081 -38 640 -38 979 Sysselsatt kapital 142 072 137 377 141 389 145 334 141 339 Nyckeltal Koncernen Kv3 2023 Kv3 2024 Kv1-Kv3 2023 Kv1-Kv3 2024 Avkastning på sysselsatt kapital, %1) 16,0 13,5 16,0 13,5 Avkastning på totalt eget kapital, %1) 17,1 13,4 17,1 13,4 Eget kapital per aktie, SEK 71,2 71,4 71,2 71,4 Finansiell nettoskuld/EBITDA 1,3 1,4 1,3 1,4 Rörelsekapital, %1) 28,5 30,2 28,5 30,2 Vinst per aktie före utspädning, SEK 3,11 2,58 8,80 6,34 Vinst per aktie efter utspädning, SEK 3,10 2,58 8,79 6,33 EBITDA, MSEK 7 631 6 856 22 160 18 665 Kassaflöde från löpande verksamheten, MSEK 5 865 6 690 13 602 12 641 Antal anställda2) 40 884 41 446 40 884 41 446 Antal utestående aktier vid periodens slut (‘000) 1 254 386 1 254 386 1 254 386 1 254 386 Genomsnittligt antal aktier (‘000) 1 254 386 1 254 386 1 254 386 1 254 386 Genomsnittligt antal aktier efter utspädning (‘000) 1 256 161 1 255 767 1 255 871 1 256 030 MSEK 30 sep 2023 31 dec 2023 31 mar 2024 30 jun 2024 30 sep 2024 Räntebärande skulder exklusive pensions-och leasingskuld 43 349 39 578 37 515 45 919 41 349 Minus likvida medel -4 998 -4 363 -3 577 -5 375 -4 035 Finansiell nettoskuld (nettokassa) 38 351 35 215 33 938 40 544 37 314 Nettopensionsskuld 2 162 2 757 2 376 2 496 3 018 Leasingskuld 5 663 5 503 5 839 5 938 5 728 Nettoskuld 46 177 43 475 42 154 48 978 46 061 Finansiell nettoskuld/EBITDA 1,3 1,2 1,3 1,5 1,4 Nettoskuld Rörelsekapital och sysselsatt kapital Per affärsområde, % 1) Kv3 2023 Kv3 2024 Kv1-Kv3 2023 Kv1-Kv3 2024 Sandvik Mining and Rock Solutions 24,7 21,4 24,7 21,4 Sandvik Rock Processing Solutions 7,6 6,5 7,6 6,5 Sandvik Manufacturing and Machining Solutions 13,2 10,1 13,2 10,1 Koncernen 16,0 13,5 16,0 13,5 Avkastning på sysselsatt kapital ===== SIDA 22 ===== Ytterligare information erhålles från Sandvik Investor Relations 08 456 11 00 eller via home.sandvik Sandvik delårsrapport Kv3 2024 22 Sandvik presenterar vissa finansiella mått i delårsrapporten som inte definieras enligt IFRS. Sandvik anser att dessa mått ger värdefull kompletterande information till investerare och bolagets ledning då de möjliggör utvärdering av trender och bolagets prestation. Efter- som inte alla företag beräknar finansiella mått på samma sätt, är dessa inte alltid jämförbara med mått som används av andra företag. Dessa finansiell mått ska därför inte ses som en ersättning för mått som definieras enligt IFRS. Definitioner av de nyckeltal som Sandvik använder presenteras nedan. Avkastning på sysselsatt kapital (ROCE) Rörelseresultat plus finansiella intäkter, på rullande 12 månaders basis, i procent av genomsnittligt sysselsatt kapital på rullande 12 månaders basis. Avkastning på totalt eget kapital Årets koncernresultat i procent av fyra kvartals genomsnitt för totalt eget kapital. Cash conversion Fritt operativt kassaflöde justerat för jämförelsestörande poster dividerat med justerad EBITA. EBITA Resultat före finansiella poster, skatt samt av- och nedskrivningar hänförliga till förvärv. EBITDA Resultat före finansiella poster exklusive av- och nedskrivningar. Fritt operativt kassaflöde Resultat före finansiella poster och avskrivningar, justerat för poster som inte ingår i kassaflödet samt poster som ingår i kassaflödet hänförligt till vissa förvärvsrelaterade utgifter plus förändring i rörel- sekapitalet minus investeringar och försäljning av hyresmaskiner och materiella och immateriella tillgångar. Justerad EBITA Resultat före finansiella poster, skatt samt av- och nedskrivningar hänförliga till förvärv, justerat för jämförelsestörande poster. Justerad EBITA-marginal Resultat före finansiella poster, skatt samt av- och nedskrivningar hänförliga till förvärv, justerat för jämförelsestörande poster, i relation till försäljning. Justerad vinst före skatt Resultat före skatt justerat för jämförelsestörande poster. Justerad vinst per aktie Resultat justerat för jämförelsestörande poster, hänförligt till moder- bolagets aktieägare dividerat med genomsnittligt antal utestående aktier under året. Justerad vinst per aktie, efter utspädning Resultat justerat för jämförelsestörande poster, hänförligt till moder- bolagets aktieägare dividerat med genomsnittligt antal utestående aktier under året, inklusive aktier som kommer tilldelas i långsiktiga incitamentsprogram. Definitioner av alternativa nyckeltal Justerad vinst per aktie, efter utspädning exklusive övervärden Resultat justerat för jämförelsestörande poster samt av- och ned- skrivningar hänförliga till förvärv, netto efter skatt, hänförligt till moderbolagets aktieägare dividerat med genomsnittligt antal ute- stående aktier under året, inklusive aktier som tillfaller i långsiktiga incitamentsprogram Jämförelsestörande poster Sandvik rapporterar EBIT, EBITA, resultat före skatt och vinst per aktie justerat för jämförelsestörande poster. Jämförelsestörande poster inkluderar kapitalvinster/-förluster från avyttringar och större omstruktureringsinitiativ, avsättningar, kapitalvinster/-förluster från avyttringar av finansiella tillgångar så väl som andra väsentliga poster som har en betydande påverkan på jämförbarheten. Nettoskuld Räntebärande kort- och långfristiga skulder, inklusive nettoavsätt- ningar för pensioner och leasing, med avdrag för likvida medel. Finansiell nettoskuld i relation till EBITDA Räntebärande kort- och långfristiga skulder, exklusive nettoavsätt- ningar för pensioner och leasing, med avdrag för likvida medel, divide- rat med rullande 12 månaders EBITDA. Rörelsekapital Summan av varulager, kundfordringar, leverantörsskulder samt övriga kortfristiga icke räntebärande fordringar och skulder, inklusive skulder och tillgångar som innehas för försäljning/utdelning, exklusive skatte- fordringar och skatteskulder samt avsättningar. Rörelsekapital i relation till intäkter Rörelsekapital på genomsnittligt rullande 12 månaders basis divide- rat med intäkter på rullande 12 månaders basis. Orderingång Orderingång för en period hänförs till värdet av alla erhållna order med omedelbar leverans och för order med framtida leverans där leveransdatum och kvantiteter har bekräftats. Allmänna försäljnings- avtal inkluderas enbart när en slutlig överenskommelse gjorts och konfirmerats. Servicekontrakt ska inkluderas i orderingången med hela den bindande kontraktssumman vid kontraktets undertecknande. Organisk tillväxt Förändring i orderingång och intäkter efter justeringar för valutaför- ändringar och strukturella förändringar såsom förvärv och avyttringar. Sandvik genererar majoriteten av sina intäkter i andra valutor än den rapporterade valutan (kronor). Organisk tillväxt används för att analy- sera den underliggande försäljningsutvecklingen för koncernen. Sysselsatt kapital Sysselsatt kapital definieras som det totala rörelsekapitalet plus materiella och immateriella anläggningstillgångar, inkluderat de som innehas till försäljning, övriga kortfristiga tillgångar (inklusive kassa och likvida medel) med avdrag för övriga kortfristiga skulder. ===== SIDA 23 ===== Sandvik delårsrapport Kv3 2024 23 Denna information är sådan information som Sandvik AB är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning. Informationen lämnades, genom nedanstående kontaktpersons försorg, för offentliggörande den 21 oktober 2024 kl.11:30 Ytterligare information kan erhållas från Sandvik Investor Relations tel 070 782 63 74 (Louise Tjeder). En webcast och telefonkonferens kommer att hållas den 21 oktober 2024 kl. 13:00. Information finns tillgänglig på home.sandvik/ir Granskningsrapport Inledning Vi har utfört en översiktlig granskning av den finansiella delårsinformationen i sammandrag (delårsrapport) för Sandvik AB (publ) per 30 september 2024 och den niomånadersperiod som slutade per detta datum. Det är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret för att upprätta och presentera denna finansiella delårsinformation i enlighet med IAS 34 och årsredovisningslagen. Vårt ansvar är att uttala en slutsats om denna delårsrapport grundad på vår översiktliga granskning. Den översiktliga granskningens inriktning och omfattning Vi har utfört vår översiktliga granskning i enlighet med International Standard on Review Engagements ISRE 2410 Översiktlig granskning av finansiell delårsinformation utförd av företagets valda revisor. En översiktlig granskning består av att göra förfrågningar, i första hand till personer som är ansvariga för finansiella frågor och redovisningsfrågor, att utföra analytisk granskning och att vidta andra översiktliga granskningsåtgärder. En översiktlig granskning har en annan inriktning och en betydligt mindre omfattning jämfört med den inriktning och omfattning som en revision enligt ISA och god revisionssed i övrigt har. De granskningsåtgärder som vidtas vid en översiktlig granskning gör det inte möjligt för oss att skaffa oss en sådan säkerhet att vi blir medvetna om alla viktiga omständigheter som skulle kunna ha blivit identifierade om en revision utförts. Den uttalade slutsatsen grundad på en översiktlig granskning har därför inte den säkerhet som en uttalad slutsats grundad på en revision har. Slutsats Grundat på vår översiktliga granskning har det inte kommit fram några omständigheter som ger oss anledning att anse att delårsrapporten inte, i allt väsentligt, är upprättad för koncernens del i enlighet med IAS 34 och årsredovisningslagen samt för moderbolagets del i enlighet med årsredovisningslagen. Stockholm 21 oktober 2024 PricewaterhouseCoopers AB Anna Rosendal Martin By Auktoriserad revisor Auktoriserad revisor Huvudansvarig revisor 23 januari 2025 Delårsrapport, fjärde kvartalet, 2024 16 april 2025 Delårsrapport, första kvartalet, 2025 29 april 2025 Årsstämma 20-21 maj 2025 Kapitalmarknadsdag 16 juli 2025 Delårsrapport, andra kvartalet, 2025 20 oktober 2025 Delårsrapport, tredje kvartalet, 2025 Framtidsinriktad information En del redovisade poster rör framtida händelser och det faktiska utfallet kan komma att se väsentligt annorlunda ut. Förutom de faktorer som uttryckligen har kommenterats kan även andra faktorer väsentligt påverka det faktiska utfallet, exempelvis de ekonomiska förutsättningarna, valutakurser och räntenivåer, politiska risker, konkurrerande produkter och prissättningen av dem, produktutveckling, kommersialisering och tekniska svårigheter, problem med leveranser samt stora kreditförluster hos kunderna. Årsstämma Styrelsen har beslutat att årsstämman 2025 ska hållas i Sandviken den 29 april 2025. Kallelse kommer att utgå i vederbörlig ordning. Stockholm 21 oktober 2024 Sandvik Aktiebolag (publ) Stefan Widing VD och koncernchef Sandvik AB Box 510 SE-101 30 Stockholm +46 8 456 11 00 Org.nr: 556000–3468 Kalender