===== SIDA 1 ===== DELÅRSRAPPORT JANUARI - MARS 2023 ===== SIDA 2 ===== JANUARI -MARS 2023 2 STARKT FÖRSTA KVARTAL 1 JANUARI – 31 MARS 202 3 • Nettoomsättningen ökade med 65,6 procent till 4 526 MSEK (2 733). • Genomsnittlig beläggningsgrad ökade till 53,5 procent (39,1). • Genomsnittlig intäkt per tillgängligt rum (RevPAR) ökade till 626 SEK (395). • Rörelseresultatet uppgick till 199 (-279). • Justerat EBITDA1) uppgick till 170 MSEK (-237). • Resultat per aktie uppgick till -1,63 SEK (-3,35). Exklusive IFRS 16 uppgick resultat per aktie till -0,88 SEK (-2,73). • Fritt kassaflöde uppgick till -356 MSEK (-997). • Räntebärande nettoskuld/justerat EBITDA uppgick till 1,2 ggr inkluderat konvertibellånet. • Den 15 februari 2023 tecknades ett avtal om extern finansiering med en total kreditram om 3 450 MSEK, till 31 december 2025. I samband med förlängningen justerades bland annat räntevillkor och covenanter. • Scandic öppnade ett hotell, Scandic Frankfurt Hafenpark, i Tyskland med 505 rum. HÄNDELSER EFTER BALANSDAGEN • Några väsentliga händelser efter balansdagen har ej inträffat. NYCKELTAL 1) Rörelseresultat före öppningskostnader, jämförelsestörande poster och före avskrivningar, finansiella poster och skatt samt j usterat för IFRS 16. För övriga definitioner, se sid. 33. jan-mar jan-mar jan-dec apr-mar MSEK 2023 2022 Δ% 2022 22/23 Finansiella nyckeltal, rapporterat Nettoomsättning 4 526 2 733 65,6% 19 230 21 022 Rörelseresultat 199 -279 2 457 2 934 Periodens resultat -302 -639 428 764 Resultat per aktie, SEK -1,63 -3,35 2,21 3,82 Alternativa nyckeltal Justerat EBITDA 170 -237 2 536 2 943 Justerat EBITDA, marginal % 3,8 -8,7 13,2 14,0 Periodens resultat, exkl. IFRS 16 -159 -520 866 1 227 Resultat per aktie, SEK, exkl. IFRS 16 -0,88 -2,73 4,10 5,81 Räntebärande nettoskuld 3 389 5 407 2 909 - Räntebärande nettoskuld/justerat EBITDA, LTM 1,2 10,0 1,1 - Hotellrelaterade nyckeltal RevPAR (Genomsnittlig intäkt per tillgängligt rum), SEK 626 395 58,0% 683 737 ARR (Genomsnittligt pris), SEK 1 169 1 011 15,6% 1 183 1 206 OCC (Beläggningsgrad), % 53,5 39,1 57,7 61,1 Antal rum vid periodens utgång 56 059 54 002 3,8% 55 831 56 059 ===== SIDA 3 ===== JANUARI -MARS 2023 3 VD KOMMENTAR “ VI LÄMNAR ETT BRA FÖRSTA KVARTAL BAKOM OSS OCH MED ST ÄRKTA FINANSER ÖKAR VI TEMPOT I UTVECKLINGEN AV SCANDIC.” Vi gick in i det nya året med frågetecken kring hur Scandic påverkas av den osäkerhet som råder i vår omvärld. Efter det första kvartalet kan vi konstatera att gästerna väljer att bo på våra hotell till goda prisnivåer och vi levererade ett starkt första kvartal. Vi har ett bra momentum och jag är nöjd med hur vi kommersiellt möter efterfrågan på marknaden och hur vi med ett starkt fokus på prissättning och operationell effektivitet når resultat. Med fjolårets rekordmånga hotellöppningar med citynära lägen i större städer, är vi med ett starkt erbjudande, väl positionerade. I mars öppnade vi det sjätte hotellet på den tyska marknaden, Scandic Frankfurt Hafenpark, med fokus på att utveckla möten och event i centrala Frankfurt. Scandic hade 56 000 hotellrum i drift vid slutet av det första kvartalet, en ökning jämfört med motsvarande kvartal föregående år om drygt 2 000 rum eller närmare 4 procent, detta i en marknad där även utbudet ökat. Försäljningen av antal rum ökade, dock har det ökade utbudet av rum påverkat beläggningsgraden negativt. På samtliga våra marknader var efterfrågan god från såväl företagskunder som fritids - resenärer där exempelvis möten nu efterfrågades på historiskt höga nivåer för ett första kvartal. Inrikesresandet på våra marknader fortsatte att utvecklas starkt samtidigt som resandet mellan länder i Norden och Europa var på fortsatt höga nivåer. Det interkontinentala resandet fortsätter att återhämta sig främst drivet av resenärer från USA och Kina och av allt att döma ser 2023 ut att bli ett starkt år för resebranschen vilket är mycket glädjande. Jämfört med motsvarande period i fjol ökade netto - omsättningen med 66 procent till 4 526 MSEK och det justerade rörelseresultatet uppgick till 170 MSEK, 407 MSEK bättre än föregående år och något bättre än 2019. Beläggningsgraden uppgick till 53,5 procent jämfört med 39,1 respektive 58,9 procent för motsvarande period 2022 och 2019. Genomsnittligt rumspris ökade till 1 169 SEK jämfört med 1 011 SEK respektive 1 018 SEK för motsvande period 2022 och 2019. Det betyder att RevPAR under första kvartalet uppgick till 626 SEK att jämföra med 395 SEK föregående år och 599 SEK 2019. Kassaflödet var starkare än förväntat under kvartalet med positiv utveckling av det underliggande rörelsekapitalet exklusive återbetalning av hyresskulder. Nettoskulden inklusive det konvertibla lånet var fortsatt på en väsentligt lägre nivå än vid utgången av det första kvartalet 2019. Vi lämnar ett bra första kvartal bakom oss och med stärkta finanser ökar vi tempot i utvecklingen av Scandic. Fritidsresandet driver utvecklingen av ekonomisegmentet, som är det mest snabbväxande segmentet i hotellindustrin, där vi nu med Scandic Go kommer att stärka vårt erbjudande. Vår ambition är att ta en ledande roll i att utveckla ekonomisegmentet på våra marknader. Det finns stor potential att utveckla Scandic G o då ekonomisegmentet representerar cirka 5 procent av marknaden i Norden att jämföra med cirka 15 procent i Europa. Vi öppnar det första Scandic Go hotellet på Upplandsgatan i Stockholm i början av september. Utöver den strategiska satsningen på Scandic Go har vi en tydlig målsättning att öka tillväxttakten och addera ytterligare hyresavtal till vår pipeline. Inför våren och sommaren ser vi, baserat på nuvarande bokningsläge, en god efterfrågan på hotellvistelser, i linje med bokningsläget samma period föregående år. Detta gäller såväl företagskunder som fritidsresenärer. För det andra kvartalet förväntar vi oss en beläggningsgrad i nivå med samma period föregående år till ett högre genomsnittspris per rum. Vi förväntar oss även ett bra kvartal för möten och fortsatt bra effektivitet. JENS MATHIESEN VD och koncernchef ===== SIDA 4 ===== JANUARI -MARS 2023 4 NORDISKA HOTELLMARKNADEN Efterfrågan på hotellmarknaden i Norden har historiskt haft en stabil tillväxt. Mellan 2009 och 2019 ökade antalet sålda rum med i genomsnitt fyra procent per år drivet av ett ökat fritidsresande och fler internationella besökare. STABILA BELÄGGNINGSGRADER Efterfrågan på hotellmarkn aden i Norden har varit fortsatt god, givet att det första kvartalet är säsongsmässigt svagt. Inledningen av m otsvarande kvartal föregående år påverkades negativt att kvarvarande restriktioner till följd av spridningen av covid-19. I januari uppgick den genomsnittliga beläggningsgraden på de nordiska marknaderna till mellan 46 och 49 procent. Beläggningsgraden i februari var mellan 53 och 55 procent och i mars mellan 55 och 61 procent. Under januari och mars var beläggningsgraden högst i Danmark , medan den under februari var högst i Sverige. Efterfrågan var lägst i Norge i januari, i Danmark i februari och i Finland i mars. För kvartalet som helhet var den genomsnittliga beläggningsgraden mellan 5 2 till 54 procent i Norden med lägst beläggning i Finland och högst i Danmark. I fjol uppgick beläggningsgraden i det första kvartalet till mellan 36 och 43 procent. ÖKANDE PRISNIVÅER Jämfört med det f örsta kvartalet i fjol ökade genomsnittligt rumspris med mellan 16 och 9 procent i Norden. Norge uppvisade den högsta prisökningen med 16 procent, följt av Sverige där priserna ökade med 13 procent. I Danmark och Finland steg priserna med 11 respektive 9 procent. Jämfört med det f örsta kvartalet 2019 ökade genomsnittligt rumspris med mellan 28 och 8 procent. Norge har haft störst ökning av rumspriserna med 28 procent, följt av Sverige där priserna ökade med 11 procent. I Finland och Danmark steg priserna med 10 respektive 8 procent. MARKNADENS BELÄGGNINGSGRAD PRISUTVECKLINGEN PÅ MARKNADEN Källa: Benchmark Alliance Källa: Benchmark Alliance 30 50 70 90 110 2021 2022 2023 Sverige Norge Finland Danmark Index 2019 (månadsvärden) % 65 85 105 125 145 2021 2022 2023 Sverige Norge Finland Danmark Index 2019 (månadsvärden) % ===== SIDA 5 ===== JANUARI -MARS 2023 5 OPERATIONELL MODELL OCH HOTELLPORTFÖLJ SCANDICS OPERATIONELLA MODELL Scandic har en hyresmodell med långsiktiga hyresavtal med fullt ansvar för såväl hotelldrift som varumärke och distribution. Modellen är dominerande i Norden och på den tyska marknaden. I många andra länder är det mer vanligt med franchiseavtal där hotellföretagen endast kontrollerar varumärken medan driften utförs av ett managementföretag eller av fastighetsägaren själv. Det finns även hotellföretag med en helt integrerad modell där man äger hotellet och ansvarar för såväl drift som varumärke och kunderbjudande. Modellen med hyresavtal möjliggör full kontroll över Scandics erbjudande som kunden möter samtidigt som Scandic drar nytta av skalfördelar inom såväl drift som distribution. Medarbetarna som möter gästen är anställda av Scandic. HOTELLPORTFÖLJ Scandic driver hotell med hyresavtal som löper över lång tid och som vanligtvis är rörliga baserade på hotellens intäkter. Detta skapar en intressegemenskap där ökad försäljning också innebär högre hyror och fastighetsvärde för hyresvärden. De rörliga hyrorna ger även en relativt flexibel kostnadsbas vilket stabiliserar marginalen. Över tid är Scandics ambition att öka andelen rörliga hyresavtal och att uppnå mer balanserade villkor. Hyresavtalen reglerar tydligt hur ansvaret för investeringar fördelas. Scandic svarar i regel för invändiga ytskikt, möbler, inventarier och utrustning medan fastighetsägaren svarar för själva byggnaden, tekniska installationer och badrum. FÖRDELNING HYRESAVTAL ÅTERSTÅENDE LÖPTID HYRESAVTAL ANTAL RUM 21% 67% 12% Rörlig hyra Rörlig hyra med garanti Fast hyra 0 10 000 20 000 30 000 40 000 Rörlig hyra Rörlig hyra med garanti Fast hyra ===== SIDA 6 ===== JANUARI -MARS 2023 6 Vid periodens utgång hade Scandic totalt 56 059 rum i drift fördelade på 270 hotell, varav 249 med hyresavtal. Under kvartalet ökade antalet rum i drift med 228 efter att bland annat Scandic Frankfurt Hafenpark öppnat samt Scandic Kajanus och Scandic Bygholm Park lämnats. ANT AL HOTELL OCH RUM I DRIFT PIPELINE Scandic arbetar kontinuerligt med att utvärdera investeringar i nya och befintliga hotell samt vilka hotell som bör lämnas för att optimera avkastning, kapitaleffektivitet och gästnöjdhet. Utveckling och förvaltning av hotellportföljen är centralt för fortsatt tillväxt inom och utom Norden. Som pipeline redovisas endast tecknade hyresavtal. Vid kvartalets utgång hade Scandic 5 nya planerade hotell med 1 524 rum och 5 hotell under planerade avslut med 731 rum vilket motsvarade en nettoökning om cirka 1,4 procent av den aktuella portföljen . Pipeline minskade jämfört mot föregående kvartal då vi öppnat Scandic Frankfurt Hafenpark samt annonserat att vi kommer lämna Scandic Foresta, Skogshöjd, Grimstad och Vejle. Investeringarna för hotellen i pipeline bedöms totalt uppgå till omkring 343 MSEK varav 25 MSEK redan är genomförda. ANTAL HOTELL OCH RUM I PIPELINE jan-mar Hotellportföljens förändring 2023 Ingående balans Hyresavtal 52 992 Franchise, Management & Övrigt 2 839 Totalt 55 831 Förändring hyresavtal 228 Förändring övriga driftsformer - Total förändring 228 Utgående balans Hyresavtal 53 220 Franchise, Management & Övrigt 2 839 Totalt 56 059 Hotell av vilka med hyresavtal Rum av vilka med hyresavtal Sverige 87 81 18 390 17 598 Norge 84 70 16 341 14 504 Finland 61 61 12 835 12 835 Danmark 30 29 6 036 5 826 Övriga Europa 8 8 2 457 2 457 Totalt 270 249 56 059 53 220 Förändring under kvartalet -1 -1 228 228 I drift per 31 mar, 2023 Nya hotell Planerade avslut Totalt Nya rum Planerade avslut Totalt Sverige 2 -2 - 657 -328 329 Norge 2 -2 - 525 -274 251 Finland - - Danmark 1 -1 - 342 -129 213 Övriga Europa - - Totalt 5 -5 - 1 524 -731 793 Förändring under kvartalet -1 -2 -3 -549 -232 -781 I pipeline per 31 mar, 2023 ===== SIDA 7 ===== JANUARI -MARS 2023 7 KONCERNENS UTVECKLING IFRS 16 Leasing har en väsentlig påverkan på Scandics resultat- och balansräkning då Scandic har en affärsmodell med långsiktiga hyresavtal. För att investerare både med och utan god kunskap om IFRS 16 ska få en bra uppfattning om bolagets ställning har Scandic valt att presentera resultat och finansiella nyckeltal både inklusive och exklusive effekt av IFRS 16. Scandics finansiella mål om lönsamhet, kapitalstruktur och utdelning exkluderar effekt av IFRS 16. Presentation av resultatet för respektive segment (land/grupp av länder) sker endast exklusive effekt av IFRS 16 i enlighet med hur resultatet följs upp av koncernledning och styrelse. För mer information om IFRS 16 och dess effekter på den finansiella rapporteringen se sid. 28-31. JANUARI -MARS 2023 Nettoomsättningen ökade med 65,6 procent till 4 526 MSEK (2 733). Valutaeffekter påverkade nettoomsättningen positivt med 69 MSEK motsvarande 2,5 procent. Antal tillgängliga rum har ökat med 3,8 procent jämfört med föregående år till följd av 10 hotellöppningar under 2022. Organisk tillväxt exkl. valutakurseffekter och förvärv, uppgick till 63,1 procent. För jämförbara enheter ökade omsättningen med 55,7 procent. Genomsnittlig intäkt per tillgängligt rum (RevPAR) ökade med 58,5 procent till 626 SEK jämfört med 395 SEK föregående år. Samtliga marknader uppvisade en förbättring av RevPAR jämfört med motsvarande period föregående år. Genomsnittligt rumspris har fortsatt att utvecklats positivt och uppgick till 1 169 SEK, en ökning med 15,6 procent jämfört med första kvartalet 2022. Restaurang- och konferensintäkterna ökade med 75,2 procent. Ökningen är en följd av hög efterfrågan på möten och konferenser för samtliga marknader. Andelen av nettoomsättningen uppgick till 31,8 procent (30,0). Det första kvartalet 2022 påverkades negativt av restriktioner under delar av perioden. RAPPORTERAT RESULTAT Rörelseresultatet uppgick till 199 MSEK (- 279). I rörelseresultatet ingick öppningskostnader för nya hotell med -14 MSEK (-27). Jämförelsestörande poster uppgick till -3 MSEK (0) avseende kostnader för organisationsförändringar. Avskrivningarna uppgick till -938 MSEK (-820). Ökningen av avskrivningar påverkades av tillkommande avskrivningar enligt IFRS 16 med 120 MSEK. Koncernens finansnetto uppgick till -522 MSEK (-453). Resultat före skatt uppgick till -323 MSEK (-732). Redovisad skatt uppgick till 21 MSEK (93). Nettoresultatet uppgick till -302 MSEK (-639). Kostnaderna för centrala funktioner ökade och uppgick till -104 MSEK (-68 ), bland annat till följd av högre marknadsföringskostnader och en förstärkt organisation inom IT och marknad. Resultatet per aktie efter utspädning uppgick till -1,63 SEK per aktie (-3,35). Beräkningen av resultat per aktie inkluderar ingen utspädningseffekt, då periodens resultat hänförligt till moderbolagets aktieägare är negativt. EXKLUSIVE EFFEKT IFRS 16 Hyreskostnaderna ökade och uppgick till 1 371 MSEK (994). Hyreskostnaderna i förhållande till nettoomsättningen minskade till följd av högre omsättning och uppgick till 30, 3 procent (36,4). I kvartalet har förhandlade hyresrabatter erhållits med 12 MSEK (35) vilket reducerat de fasta och garanterade hyrorna. Avskrivningarna uppgick till -208 MSEK (-210). Justerat EBITDA uppgick till 170 MSEK (- 237), drivet av högre nettoomsättning och god kostnadskontroll. Samtliga marknader redovisar ett positivt justerat EBITDA i kvartalet . De nya hotellen som öppnades under 2022 och är under ramp-up har haft en bra utveckling och bidrog positivt till koncernens resultat. Justerat EBITDA inkluderar inga direkta statl iga stöd avseende fasta kostnader (63). I kvartalet har ersättning erhållits för flyktingverksamhet avseende hotellrum som inte har utnyttjats , vilket bedöms påverka justerat EBITDA med cirka 1 8 MSEK (30). Dessutom har ersättning erhållits i ===== SIDA 8 ===== JANUARI -MARS 2023 8 samband med öppningar av hotell med 23 MSEK (5). Exklusive direkta statliga stöd och poster av engångskaraktär uppgick justerad EBITDA marginal till 2,9 procent (-12,5). Koncernens finansnetto uppgick till -91 MSEK (- 109). Räntekostnaderna uppgick till -72 MSEK (-97) och har påverkats positivt av en lägre skuldsättning. Resultat före skatt uppgick till -145 MSEK (-583) och nettoresultatet till -159 MSEK (-520 ). Resultatet per aktie efter utspädning uppgick till -0,88 SEK (-2,73). SÄSONGSVARIATIONER Scandic verkar i en bransch med säsongsvariationer. Första kvartalet och perioder med lågt affärsresande såsom sommarmånaderna, påsk och jul/nyår är generellt sett de svagaste. Påsk infaller antingen under första eller andra kvartalet vilket behöver beaktas vid en jämförelse mellan åren. "Under 2023, såväl som under 2022 och 2019, inföll påsken under det andra kvartalet. NETTOMOMSÄTTNING JUST ERAT EBITDA BELÄGGNINGSGRAD, SCANDIC GENOMSNITTLIGT RUMSPRIS, SCANDIC 0 1 000 2 000 3 000 4 000 5 000 6 000 7 000 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 2021 2022 2023 MSEK -25,0 -20,0 -15,0 -10,0 -5,0 0,0 5,0 10,0 15,0 20,0 -400 100 600 1 100 1 600 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 2021 2022 2023 Justerat EBITDA, marginal %, rullande 12 månader MSEK % 20 40 60 80 100 120 2021 2022 2023 Sverige Norge Finland Övriga Europa Index 2019 (månadsvärden) 65 85 105 125 2021 2022 2023 Sverige Norge Finland Övriga Europa Index 2019 (månadsvärden) ===== SIDA 9 ===== JANUARI -MARS 2023 9 NETTOOMSÄTTNING, RÖRELSERESULTAT OCH JUSTERAT EBITDA jan-mar jan-mar 2023 2022 Δ% Nettoomsättning (MSEK) 4 526 2 733 65,6% Valutakurseffekter 69 2,5% Organisk tillväxt 1 723 63,1% Nya hotell 277 10,2% Lämnade hotell -52 -2,8% LFL 1 498 55,7% Rörelseresultat 199 -279 % marginal 4,4% -10,2% Justerat EBITDA 170 -237 % marginal 3,8% -8,7% RevPAR (SEK) 626 395 58,5% Valutakurseffekter 10 2,4% Nya/Lämnade hotell -0 -0,1% LFL 222 56,1% ARR (SEK) 1 169 1 011 15,6% OCC % 53,5% 39,1% Kvartalet jan-mar MSEK 2023 2022 2023 2022 2023 2022 Sverige 1 388 827 95 -80 6,8% -9,7% Norge 1 313 961 152 135 11,5% 14,0% Finland 1 053 562 19 -160 1,8% -28,5% Övriga Europa 771 383 8 -64 1,0% -16,7% Centrala funktioner - - -104 -68 - - Totalt koncernen 4 526 2 733 170 -237 3,8% -8,7% Nettoomsättning Justerat EBITDA Justerat EBITDA, marginal % ===== SIDA 10 ===== JANUARI -MARS 2023 10 KASSAFLÖDE OCH FINANSIELL STÄLLNING KASSAFLÖDE Operativ kassaflödesanalys nedan utgår från justerat EBITDA och exkluderar effekter av IFRS 16. Uppställningen visar hur räntebärande nettoskuld förändrats under respektive period. Rörelsens kassaflöde exkl. IFRS 16 för perioden januari -mars förbättrades till -265 MSEK (-794), drivet av högre omsättning och förbättrat resultat. Kassaflödeseffekten från förändringen av rörelsekapitalet uppgick under kvartalet till -370 MSEK (- 441). Rörels e- kapitalet har påverkats negativt av tidigare kommunicerad återbetalning av skulder avseende rörlig hyra för 2022 med 450 MSEK. Ytterligare cirka 270 MSEK avseende hyresskulder förväntas betalas under 2023, i huvudsak under det andra kvartalet. Exklusive effekt av återbetalning av hyresskulder var utvecklingen av rörelsekapitalet positiv drivet av ökade rörelseskulder. Betald skatt uppgick till -50 MSEK (-34) och avser betalning av tidigare års skatt i Sverige och Norge. Betalda nettoinvesteringar uppgick till - 91 MSEK (-203). Av dessa avser -67 MSEK (-54) pågående hotellrenoveringar av ett antal hotell i bland annat Stockholm, Norrköping, Borlänge och Oslo och -8 MSEK (-4) IT. Investeringar i nya hotell och utökad rumskapacitet uppgick till -17 MSEK (-145) och avser i huvudsak slutförandet av Scandic Hafenpark i Frankfurt. Sammantaget förbättrades det fria kassaflödet till -356 MSEK (-997). OPERATIVT KASSAFLÖDE jan-mar jan-mar jan-dec apr-mar MSEK 2023 2022 2022 22/23 Justerat EBITDA 170 -237 2 536 2 943 Öppningskostnader -14 -27 -131 -118 Jämförelsestörande poster -3 -0 -16 -19 Poster som inte ingår i kassaflödet 15 - 28 43 Betald skatt -50 -34 -39 -55 Förändring rörelsekapital -370 -441 614 684 Betalda räntekostnader -14 -55 -155 -114 Rörelsens kassaflöde -265 -794 2 837 3 364 Betalda investeringar i hotellrenoveringar -67 -54 -277 -290 Betalda investeringar i IT -8 -4 -14 -18 Fritt kassaflöde före investeringar i expansion -339 -852 2 546 3 057 Betalda investeringar i ny kapacitet -17 -145 -344 -216 Fritt kassaflöde -356 -997 2 202 2 841 Upplupen ränta, konvertibelt lån -40 -36 -153 -157 Omklassificering av övrig räntebärande skuld - - -493 -493 Övriga poster i finansieringsverksamheten -75 30 3 -102 Finansieringskostnader 8 -4 -12 0 Valutaeffekter i räntebärande nettoskuld -16 -14 -73 -75 Förändring räntebärande nettoskuld -480 -1 021 1 474 2 015 ===== SIDA 11 ===== JANUARI -MARS 2023 11 FINANSIELL STÄLLNING Balansomslutningen uppgick per 3 1 mars 2023 till 55 139 MSEK jämfört med 50 948 MSEK per den 31 december 2022. Den största förändringen avser ökning av leasingskuld och nyttjanderätter enigt IFRS 16, i huvudsak hänförligt till indexuppräkningar i hyresavtal samt nya kontrakt . Exklusive IFRS 16 uppgick balansomslutningen till 14 680 MSEK. Räntebärande nettoskuld per 31 mars 2023 uppgick till 3 389 MSEK, en ökning jämfört med 31 december 2022 med 480 MSEK. Skulder till kreditinstitut uppgick till 1 270 MSEK, övriga räntebärande skulder till 880 MSEK och likvida medel till 285 MSEK. Det konvertibla lånet uppgick vid periodens utgång till 1 524 MSEK. Räntebärande nettoskuld i förhållande till justerat EBITDA för de senaste 12 månaderna uppgick till 1,2 gånger (0,6 gånger, exklusive konvertibelt lån), i linje med skuldsättningen vid utgången av 2022 (1,1) samt lägre än vid utgången av 2019 (1,7). Total tillgänglig kreditram uppgick vid utgången av perioden till 3 250 MSEK. Den 15 februari 2023 tecknades ett avtal om extern finansiering med en total kreditram om 3 450 MSEK, till 31 december 2025. I samband med förlängningen justerades bland annat räntevillkor och covenanter. Den externa finansieringen ger, under vissa förutsättningar, Scandic möjlighet att lånefinansiera hela eller delar av konvertibelt lån som förfaller den 8 oktober 2024. Total tillgänglig likviditet uppgick vid utgången av perioden till cirka 2 160 MSEK. Övriga räntebärande skulder, 88 0 MSEK, består av skul d avseende anstånd med betalning av moms och sociala avgifter i Sverige. Skulden har ökat med 245 MSEK under kvartalet till följd av att nya anstånd beviljats. Återbetalning beräknas ske fram till april 2027. RÄNTEBÄRANDE NETTOSKULD FRITT KASSAFLÖDE RÄNTEBÄRANDE NETTOSKULD/ JUSTERAT EBITDA 0 1 000 2 000 3 000 4 000 5 000 6 000 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 21 22 23 MSEK -1 500 -1 000 -500 0 500 1 000 1 500 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 21 22 23 MSEK neg. neg.0,0 2,0 4,0 6,0 8,0 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 21 22 23 GGRGGRGGRGGR ===== SIDA 12 ===== JANUARI -MARS 2023 12 SEGMENTSRAPPORTERING SVERIGE Scandic är ett av Sveriges mest välkända varumärken. Bolaget har en marknadsledande position med 87 hotell i drift och fler än 18 000 hotellrum i landet. JANUARI -MARS Nettoomsättningen ökade med 67,9 procent till 1 388 MSEK (827). För jämförbara enheter rapporterades en ökad nettoomsättning med 60,4 procent. Förändringar i hotellportföljen bidrog netto med 62 MSEK. Störst positiv påverkan har hotellen Scandic Kiruna och Scandic Göteborg Central . Lämnade hotell avser Scandic Ferrum som har stängt i samband med öppning av det nya hotellet i Kiruna. Genomsnittlig intäkt per tillgängligt rum (RevPAR) ökade med 62,3 procent till 616 SEK jämfört med motsvarande kvartal föregående år. Justerat EBITDA förbättrades till 95 MSEK (-80). Inga direkta statliga stöd har erhållits under perioden (10). Hyreskostnaderna ökade med 141 MSEK till 420 MSEK som en följd av högre omsättning och därmed ökade rörliga hyror samt lägre hyresrabatter. JUSTERAT EBITDA -40 -30 -20 -10 0 10 20 -300 -200 -100 0 100 200 300 400 500 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 2021 2022 2023 Justerat EBITDA, marginal %, rullande 12 månader MSEK % jan-mar jan-mar 2023 2022 Δ% Nettoomsättning (MSEK) 1 388 827 67,9% Organisk tillväxt 561 - 67,9% Nya hotell 95 - 11,4% Lämnade hotell -33 - -3,9% LFL 499 - 60,4% Justerat EBITDA 95 -80 % marginal 6,8% -9,7% RevPAR (SEK) 616 379 62,3% Nya/lämnade hotell 4 - 1,0% LFL 233 - 61,3% ARR (SEK) 1 120 964 16,2% OCC % 55,0% 39,4% ===== SIDA 13 ===== JANUARI -MARS 2023 13 SEGMENTSRAPPORTERING NORGE Med ett rikstäckande nätverk av 84 hotell i drift och fler än 16 000 hotellrum är Scandic Norges näst största hotelloperatör. JANUARI -MARS Nettoomsättningen ökade med 36,6 procent till 1 313 MSEK (961). För jämförbara enheter ökade nettoomsättningen med 35,9 procent. Förändringar i hotellportföljen bidrog netto med 53 MSEK. Störst positiv påverkan från Holmenkollen Park som återöppnades i juni 2022 efter omfattande renovering. Genomsnittlig intäkt per tillgängligt rum (RevPAR) ökade med 31,9 procent till 635 SEK jämfört med motsvarande kvar tal föregående år. Justerat EBITDA för bättrades till 152 MSEK ( 135). Inga direkta statliga stöd har erhållits under perioden (8). Av justerat EBITDA bedöms att cirka 18 MSEK (31) är hänförligt till flyktingverksamhet, avseende hotellrum som inte har utnyttjats. Hyreskostnaderna ökade med 83 MSEK till 362 MSEK som en följd av högre omsättning och därmed ökade rörliga hyror. JUSTERAT EBITDA 0 5 10 15 20 25 0 50 100 150 200 250 300 350 400 450 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 2021 2022 2023 Justerat EBITDA, marginal %, rullande 12 månader MSEK % jan-mar jan-mar 2023 2022 Δ% Nettoomsättning (MSEK) 1 313 961 36,6% Valutaeffekter -47 - -4,8% Organisk tillväxt 398 - 41,4% Nya hotell 53 - 5,5% Lämnade hotell 0 - - LFL 345 - 35,9% Justerat EBITDA 152 135 % marginal 11,5% 14,0% RevPAR (SEK) 635 482 31,9% Valutaeffekter -23 - -4,7% Nya/lämnade hotell 0 - 0,1% LFL 176 - 36,6% ARR (SEK) 1 197 1 070 11,9% OCC % 53,1% 45,0% ===== SIDA 14 ===== JANUARI -MARS 2023 14 SEGMENTSRAPPORTERING FINLAND Scandic är den största hotellkedjan i Finland med 61 hotell i drift och nära 13 000 rum. I portföljen driver bolaget även hotell under varumärkena Hilton, Crowne Plaza och Holiday Inn. JANUARI -MARS Nettoomsättningen ökade med 87,3 procent till 1 053 MSEK (562). För jämförbara enheter ökade nettoomsättningen med 72,6 procent. Beläggningen har succesivt ökat under kvartalet drivet av en ökad efterfrågan i Helsingfors. Förändringar i hotellportföljen bidrog netto med 16 MSEK. Den positiva effekten är främst hänförlig till Scandic Helsinki Hub. Störst negativ effekt har Scandic Kajanus som lämnades under perioden. Genomsnittlig intäkt per tillgängligt rum (RevPAR) ökade med 83,9 procent till 600 SEK jämfört med motsvarande kvartal föregående år. Justerat EBITDA förbättrades till 19 MSEK (-160). Inga direkta statliga stöd har erhållits under perioden (5). Hyreskostnaderna ökade med 39 MSEK till 361 MSEK som en följd av högre omsättning och därmed ökade rörliga hyror samt lägre hyresrabatter. JUSTERAT EBITDA -50 -40 -30 -20 -10 0 10 20 -200 -150 -100 -50 0 50 100 150 200 250 300 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 2021 2022 2023 Justerat EBITDA, marginal %, rullande 12 månader MSEK % jan-mar jan-mar 2023 2022 Δ% Nettoomsättning (MSEK) 1 053 562 87,3% Valutaeffekter 67 - 11,9% Organisk tillväxt 424 - 75,4% Nya hotell 25 - 4,4% Lämnade hotell -9 - -1,5% LFL 408 - 72,6% Justerat EBITDA 19 -160 % marginal 1,8% -28,5% RevPAR (SEK) 600 327 83,9% Valutaeffekter 38 - 11,7% Nya/lämnade hotell 1 - 0,4% LFL 234 - 71,8% ARR (SEK) 1 180 1 026 15,1% OCC % 50,9% 31,8% ===== SIDA 15 ===== JANUARI -MARS 2023 15 SEGMENTSRAPPORTERING ÖVRIGA EUROPA Segmentet Övriga Europa inkluderar verksamheterna i Danmark, Tyskland och Polen. I Danmark har Scandic en marknadsledande position med 30 hotell i drift och fler än 6 000 hotellrum. Utanför Norden har bolaget 8 hotell i drift och nära 2 500 hotellrum. JANUARI -MARS Nettoomsättningen ökade med 101,6 procent till 771 MSEK (383). För jämförbara enheter ökade nettoomsättningen med 64,2 procent. Samtliga länder uppvisade en förbättring. Förändringar i hotellportföljen bidrog netto med 94 MSEK. Den positiva effekten är främst hänförlig till Scandic Frankfurt Hafenpark i Frankfurt som öppnade under perioden. Störst negativ effekt har Scandic Bygholm Park i Horsens som lämnades under kvartalet. Genomsnittlig intäkt per tillgängligt rum (RevPAR) ökade med 73,0 procent till 672 SEK jämfört med motsvarande kvartal föregående år. Justerat EBITDA förbättrades till 8 MSEK (-64). Inga direkta statliga stöd har erhållits under perioden (40). Dessutom har ersättning erhållits i samband med öppningar av hotell med 23 MSEK (5). Hyreskostnaderna ökade med 92 MSEK till 425 MSEK som en följd av högre omsättning och därmed ökade rörliga hyror samt lägre hyresrabatter. JUSTERAT EBITDA -15 -10 -5 0 5 10 15 20 25 -100 -50 0 50 100 150 200 250 300 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 2021 2022 2023 Justerat EBITDA, marginal %, rullande 12 månader MSEK % jan-mar jan-mar 2023 2022 Δ% Nettoomsättning (MSEK) 771 383 101,6% Valutaeffekter 49 - 12,7% Organisk tillväxt 340 - 88,9% Nya hotell 105 - 27,5% Lämnade hotell -11 - -2,9% LFL 246 - 64,2% Justerat EBITDA 8 -64 % marginal 1,0% -16,7% RevPAR (SEK) 672 388 73,0% Valutaeffekter 42 - 10,9% Nya/lämnade hotell -16 - -4,2% LFL 257 - 66,3% ARR (SEK) 1 210 973 24,3% OCC % 55,5% 39,9% ===== SIDA 16 ===== JANUARI -MARS 2023 16 ÖVRIG INFORMATION HÄNDELSER UNDER PERIODEN Den 15 februari 2023 tecknades ett avtal om extern finansiering med en total kreditram om 3 450 MSEK, till 31 december 2025. I samband med förlängningen justerades bland annat räntevillkor och covenanter. Den externa finansieringen ger, under vissa förutsättningar, Scandic möjlighet att lånefinansiera hela eller delar av konvertibelt lån som förfaller den 8 oktober 2024. HÄNDELSER EFTER PERIODEN SLUT Några väsentliga händelser efter balansdagen har ej inträffat. SCANDIC- AKTIEN Antalet aktieägare uppgick till 69 309 den 31 mars 2023. Scandicaktien är noterat vid Nasdaq St ockholm, Mid Cap. Antalet aktier uppgick till 191 304 116. Stängningskursen den 31 mars 2023 uppgick till 34,83 kronor. AKTIEÄGARE PER 31 MARS 202 3 Antal aktier Innehav, % Röster, % Stena Sessan 37 974 365 19,85 19,85 AMF Pension & Fonder 27 500 000 14,38 14,38 Eiendomsspar 7 678 000 4,01 4,01 Periscopus AS 5 138 955 2,69 2,69 Svenska Handelsbanken AB for PB 4 734 236 2,47 2,47 Vanguard 4 654 974 2,43 2,43 Avanza Pension 4 143 787 2,17 2,17 Dimensional Fund Advisors 3 350 802 1,75 1,75 Norges Bank 3 182 205 1,66 1,66 BlackRock 2 659 535 1,39 1,39 Summa 10 största aktieägarna 101 016 859 52,80 52,80 Övriga 90 287 257 47,20 47,20 Totalt 191 304 116 100 100 MODERBOLAGET Moderbolaget Scandic Hotels Group AB:s verksamhet omfattar managementtjänster till övriga koncernen. Intäkterna för året uppgick till 14 MSEK (11). Rörelse - resultatet uppgick till 0 MSEK (0). Finansnettot för perioden uppgick till -14 MSEK (-19). Moderbolagets resultat före skatt uppgick till -14 MSEK (-19). PRESSRELEASER UNDER KVARTALET I URVAL 5 april 2023 Scandic publicerar års- och hållbarhetsredovisning 2022 1 mars 2023 Scandic Frankfurt Hafenpark öppnar på förstklassigt läge 16 februari 2023 Scandics bokslutskommuniké 2022 - Stabilt kvartal avslutar starkt år RAPPORTPRESENTATION En webbsänd rapportpresentation äger rum klockan 09.00 den 27 april 2023. Scandics VD och koncernchef Jens Mathiesen presenterar rapporten tillsammans med CFO Åsa Wirén i en webbsändning och telefonkonferens. Delårsrapport, presentation och webbsändning ti llgänglig- görs på www.scandichotelsgroup.com. Registrera dig och ring gärna in fem minuter innan start. 2023-05-09 Årsstämma 2023 2023-07-14 Delårsrapport Q2 2023 2023-10-26 Delårsrapport Q3 2023 KONTAKTUPPGIFTER Åsa Wirén CFO Tel: +46 70 644 45 33 asa.wiren@scandichotels.com Rasmus Blomqvist Investor Relations Tel: +46 70 233 53 67 rasmus.blomqvist@scandichotels.com Denna information är sådan information som Scandic Hotels Group AB är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning. Informationen lämnades, genom ovanstående kontaktpersons försorg, för offentliggörande den 27 april 2023 kl. 07.30 CET. ===== SIDA 17 ===== JANUARI -MARS 2023 17 FINANSIELLA RAPPORTER KONC ERNENS RESULTATRÄKNING jan-mar jan-mar jan-dec apr-mar MSEK Not 2023 2022 2022 22/23 Nettoomsättning 4 526 2 733 19 230 21 022 Övriga intäkter - - 3 3 SUMMA RÖRELSENS INTÄKTER 2, 3 4 526 2 733 19 233 21 026 Råmaterial och förbrukningsmaterial -362 -214 -1 495 -1 643 Övriga externa kostnader -1 041 -706 -3 854 -4 188 Personalkostnader 4 -1 582 -1 056 -5 957 -6 482 Hyreskostnader 5 -388 -188 -1 951 -2 151 Öppningskostnader -14 -27 -131 -118 Jämförelsestörande poster -3 -0 -16 -19 Av- och nedskrivningar -938 -820 -3 372 -3 490 SUMMA RÖRELSENS KOSTNADER -4 327 -3 012 -16 776 -18 092 Rörelseresultat 199 -279 2 457 2 934 Finansiella poster netto 6 -522 -453 -1 808 -1 876 Resultat före skatt -323 -732 649 1 058 Skatt 21 93 -221 -294 PERIODENS RESULTAT -302 -639 428 764 Periodens resultat hänförligt till: Moderbolagets aktieägare -312 -641 394 721 Innehav utan bestämmande inflytande 10 2 34 42 Periodens resultat -302 -639 428 764 Genomsnittligt antal utestående aktier före utspädning 191 304 116 191 250 686 191 277 074 191 288 447 Genomsnittligt antal utestående aktier efter utspädning 191 304 116 191 250 686 232 768 903 232 768 903 Resultat per aktie före utspädning, SEK -1,63 -3,35 2,69 4,65 Resultat per aktie efter utspädning, SEK -1,63 -3,35 2,21 3,82 ===== SIDA 18 ===== JANUARI -MARS 2023 18 RAP PORT ÖVER TOTALRESULTATET KONCERNENS BALANSRÄKNING I SAMMANDRAG jan-mar jan-mar jan-dec apr-mar MSEK 2023 2022 2022 22/23 Periodens resultat -302 -639 428 764 Poster som kan komma att återföras till resultaträkningen -301 236 421 -116 Poster som inte kommer att återföras till resultaträkningen 50 9 246 287 Övrigt totalresultat -251 245 667 171 Totalresultat för perioden -552 -394 1 095 935 Hänförligt till: Moderbolagets aktieägare -562 -395 1 130 963 Innehav utan bestämmande inflytande 10 1 -35 -26 31 mar 31 mar 31 dec MSEK Not 2023 2022 2022 TILLGÅNGAR Immateriella tillgångar 7 129 7 049 7 189 Byggnader och mark 294 709 281 Nyttjanderätter 40 610 32 738 36 777 Inventarier, installationer och utrustning 3 921 3 767 4 073 Finansiella anläggningstillgångar 721 875 640 Summa anläggningstillgångar 7 52 674 45 138 48 960 Omsättningstillgångar 10 2 034 1 677 1 287 Derivatinstrument 146 194 384 Likvida medel 9 285 23 317 Summa omsättningstillgångar 2 465 1 894 1 988 SUMMA TILLGÅNGAR 55 139 47 032 50 948 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare 1 609 772 2 197 Innehav utan bestämmande inflytande 81 45 77 Totalt eget kapital 1 690 817 2 274 Skulder till kreditinstitut 9 1 270 4 061 1 107 Konvertibelt lån 8 1 524 1 369 1 484 Skulder för leasing 41 886 33 714 38 062 Övriga långfristiga skulder 9 1 225 1 119 1 308 Summa långfristiga skulder 45 905 40 263 41 961 Kortfristig del av skulder för leasing 2 432 2 088 2 268 Övriga kortfristiga skulder 10 5 113 3 864 4 445 Summa kortfristiga skulder 7 545 5 952 6 713 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 55 139 47 032 50 948 Eget kapital per aktie, SEK 8,4 4,0 11,5 Totalt antal utestående aktier vid periodens slut 191 304 116 191 257 993 191 304 116 ===== SIDA 19 ===== JANUARI -MARS 2023 19 FÖRÄNDRINGAR I KONCERNENS EGET KAPITAL KONCERNENS KASSAFLÖDESANALYS MSEK Aktiek apital Övrigt tillskjutet kapital Omräkning s-reserv Balanserad vinst Eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare Innehav utan bestämma nde inflytande Summ a eget kapital INGÅENDE BALANS 2022-01-01 48 9 890 182 -9 005 1 115 40 1 155 Periodens resultat - - - -641 -641 2 -639 Summa övrigt totalresultat, netto efter skatt - - 233 9 242 3 245 Årets totalresultat - - 233 -632 -399 5 -394 Övriga justeringar - - 56 - 56 - 56 Summa transaktioner med aktieägare - - - 0 0 - 0 UTGÅENDE BALANS 2022-03-31 48 9 890 471 -9 637 772 45 817 Periodens resultat - - - 1 035 1 035 32 1 067 Summa övrigt totalresultat, netto efter skatt - - 185 237 422 1 423 Årets totalresultat - - 185 1 272 1 457 33 1 490 Övriga justeringar - - - - - 0 0 Summa transaktioner med aktieägare - 2 - -34 -32 - -32 UTGÅENDE BALANS 2022-12-31 48 9 892 656 -8 399 2 197 77 2 274 INGÅENDE BALANS 2023-01-01 48 9 892 656 -8 399 2 197 77 2 274 Periodens resultat - - - -312 -312 10 -302 Summa övrigt totalresultat, netto efter skatt - - -301 50 -251 - -251 Årets totalresultat - - -301 -262 -562 10 -552 Övriga justeringar - - -33 - -33 - -33 Summa transaktioner med aktieägare - - - 1 1 - 1 UTGÅENDE BALANS 2023-03-31 48 9 892 322 -8 659 1 603 87 1 690 jan-mar jan-mar jan-dec apr-mar MSEK Not 2023 2022 2022 22/23 DEN LÖPANDE VERKSAMHETEN Rörelseresultat 199 -279 2 457 2 934 Av- och nedskrivningar 938 820 3 372 3 490 Poster som inte ingår i kassaflödet 15 - 28 43 Betald skatt -50 -34 -39 -55 Förändring rörelsekapital -370 -440 614 684 Kassaflöde från den löpande verksamheten 732 67 6 432 7 097 INVESTERINGSVERKSAMHETEN Betalda nettoinvesteringar -91 -203 -635 -523 Kassaflöde från investeringsverksamheten -91 -203 -635 -523 FINANSIERINGSVERKSAMHETEN 6 Betalda räntekostnader -14 -55 -155 -114 Betald ränta, leasing -431 -344 -1 464 -1 550 Finansieringskostnader -33 - - -33 Utdelning aktieswapavtal - - -10 -10 Netto upplåning/amorteringar 374 794 -2 067 -2 487 Amortering, leasing -552 -462 -1 976 -2 068 Kassaflöde från finansieringsverksamheten -657 -67 -5 672 -6 263 PERIODENS KASSAFLÖDE -16 -203 125 311 Likvida medel vid periodens början 317 216 216 23 Omräkningsdifferens i likvida medel -16 10 -24 -50 Likvida medel vid periodens slut 285 23 317 285 ===== SIDA 20 ===== JANUARI -MARS 2023 20 MODERBOLAGETS RESULTATRÄKNING I SAMMANDRAG MODERBOLAGETS RAPPORT ÖVER TOTALRESULTAT MODERBOLAGETS BALANSRÄKNING I SAMMANDRAG jan-mar jan-mar jan-dec apr-mar MSEK Not 2023 2022 2022 22/23 Nettoomsättning 14 11 55 58 Kostnader -14 -11 -56 -59 Rörelseresultat 0 0 -1 -1 Finansiella intäkter 27 18 65 74 Finansiella kostnader -41 -37 -156 -161 Finansiella poster netto -14 -19 -91 -86 Bokslutsdispositioner - - 17 17 Resultat före skatt -14 -19 -75 -71 Skatt -0 -0 -4 -4 PERIODENS RESULTAT -14 -19 -79 -74 jan-mar jan-mar jan-dec apr-mar MSEK Not 2023 2022 2022 22/23 Periodens resultat -14 -19 -79 -74 Poster som kan komma att återföras till resultaträkningen - - - - Poster som inte kommer att återföras till resultaträkningen - - - - Övrigt totalresultat - - - - Totalresultat för perioden -14 -19 -79 -74 31 mar 31 mar 31 dec MSEK Not 2023 2022 2022 TILLGÅNGAR Andelar i koncernbolag 8 415 8 415 8 415 Fordringar på koncernbolag 1 525 1 360 1 406 Övriga fordringar 10 18 11 Summa anläggningstillgångar 9 950 9 793 9 832 Fordringar på koncernbolag 6 5 35 Kortfristiga fordringar 13 7 15 Likvida medel 0 0 0 Summa omsättningstillgångar 18 12 50 SUMMA TILLGÅNGAR 9 968 9 805 9 882 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital 8 227 8 331 8 239 Konvertibelt lån 1 524 1 369 1 484 Övriga skulder 28 14 30 Summa långfristiga skulder 1 552 1 383 1 514 Skulder till koncernbolag 20 35 12 Övriga skulder 139 41 86 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 30 15 31 Summa kortfristiga skulder 189 91 129 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 9 968 9 805 9 882 ===== SIDA 21 ===== JANUARI -MARS 2023 21 FÖRÄNDRINGAR I MODERBOLAGETS EGET KAPITAL MSEK Aktiekapital Överkursfond Balanserad vinst Totalt eget kapital INGÅENDE BALANS 2022-01-01 48 3 559 4 743 8 350 Periodens resultat - - -19 -19 Övrigt totalresultat - - - - Årets totalresultat - - -19 -19 Summa transaktioner med aktieägare - - - - UTGÅENDE BALANS 2022-03-31 48 3 559 4 724 8 331 Periodens resultat - - -60 -60 Övrigt totalresultat - - - - Årets totalresultat - - -60 -60 Summa transaktioner med aktieägare - 2 -34 -32 UTGÅENDE BALANS 2022-12-31 48 3 561 4 630 8 239 INGÅENDE BALANS 2023-01-01 48 3 561 4 630 8 239 Periodens resultat - - -14 -14 Övrigt totalresultat - - - - Årets totalresultat - - -14 -14 Summa transaktioner med aktieägare - 1 - 1 UTGÅENDE BALANS 2023-03-31 48 3 562 4 617 8 227 ===== SIDA 22 ===== JANUARI -MARS 2023 22 NOTER NOT 01. Redovisningsprinciper Koncernen tillämpar International Financial Reporting Standards, IFRS, såsom de är antagna av EU. Denna rapport är upprättad enligt IAS 34 Delårsrapportering samt årsredovisningslagen. Redovisningsprinciper och beräkningsmetoder som tillämpats i denna rapport är i huvudsak oförändrade från de som användes vid upprättandet av års - och koncernredovisningen för år 2022 och som framgår i not 1 Redovisningsprinciper. Moderbolaget tillämpar årsredovisningslagen och RFR 2 Redovisning för juridiska personer, vilket i huvudsak innebär att IFRS tillämpas med vissa undantag och tillägg. Delårsrapporten ger en rättvisande översikt av moderbolagets och koncernens verksamhet, ställning och resultat samt beskriver väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som mo derbolaget och de företag som ingår i koncernen står inför. Alla belopp i denna rapport är angivna i MSEK såvida inget annat anges. Avrundningsdifferenser kan förekomma. Delårsinformationen på sidorna 1-34 utgör en integrerad del av denna finansiella rapport. VÄSENTLIGA RISKER OCH OSÄKERHETSFAKTORER Scandic verkar i en bransch där efterfrågan på hotellövernattningar och konferenser påverkas dels av den inhemska underliggande utvecklingen av ekonomin och köpkraften i de länder där Scandic har verksamhet, de ls av utvecklingen i de länder som har ett stort resande till Scandics hemmamarknader. Därutöver påverkas branschens lönsamhet av förändring av rumskapacitet där nya hotelletableringar kortsiktigt medför en minskad beläggningsgrad, men långsiktigt kan bidr a till ett ökat intresse för orten som turist - eller mötesdestination, och därmed leda till ökat antal hotellövernattningar. Scandics affärsmodell är baserad på hyresavtal där cirka 90 procent av dessa (baserat på antal rum) har en rörlig, intäktsbaserad hyreskomponent. Detta medför en reducerad resultatrisk då intäktsbortfall delvis kompenseras av lägre hyreskostnader. Av Scandics övriga kostnader är också en hög andel rörliga, där framför allt flexibilitet i bemanning är viktig för att kunna anpassa kost nadsnivån till variationer i efterfrågan. Detta sammantaget innebär att Scandic, genom en flexibel kostnadsstruktur, kan dämpa effekterna av säsongsmässiga och konjunkturmässiga fluktuationer. Scandic har per 31 mars 2023 ett totalt redovisat värde på goodwill och andra immateriella tillgångar om 7 129 MSEK. Värdet är framför allt hänförligt till verksamheterna i Sverige, Norge och Finland. En väsentlig nedgång av hotellmarknaderna i de aktuella länderna skulle negativt påverka det förväntade kassaflödet och därmed det redovisade värdet på goodwill och andra immateriella tillgångar. Efter att hotellmarknaden förbättrades från sommaren 2021 skedde en avmattning under slutet av året till följd av ökad smittspridning och återinförda restriktioner. Hotellmarknaden har därefter utvecklats starkt under 2022 och första kvartalet 2023. KÄNSLIGHETSANALYS Scandic har en kostnadsstruktur som består av rörliga kostnader som påverkas av förändrad volym och kostnader som kortsiktigt är fasta och oberoende av volymförändringar. Kostnader som påverkas av volymförändringar är i huvudsak försäljningsprovisioner och övriga externa distributions - kostnader, kostnader för sålda varor, omsättningsbaserade hyreskostnader, fastighetsrelaterade driftskostnader (el, vatten etc.), lön ekostnader avseende hotellpersonal utan garanterad arbetstid och kostnader för vissa tjänster såsom till exempel tvätt. Kostnader som inte påverkas av volymförändringar består i huvudsak av lönekostnader för hotellpersonal med garanterad arbetstid, fasta o ch garanterade hyreskostnader samt kostnader relaterade till lands- och koncerngemensamma funktioner såsom försäljning, marknad, IT och övrig administration. Verksamheten i Scandics dotterbolag är huvudsakligen lokal, med intäkter och kostnader i inhemsk valuta och den koncerninterna försäljningen är låg. Detta innebär att valutakursexponeringen avseende transaktioner är begränsad för rörelseresultatet. Valutakurseffekter i koncernen uppkommer vid omräkning av de utländska dotterbolagens resultat- och balansräkningar till SEK. ===== SIDA 23 ===== JANUARI -MARS 2023 23 BERÄKNING AV VERKLIGT VÄRDE Verkligt värde på finansiella instrument är värderade utifrån klassificeringen i verkligt värdehierarkin. De olika nivåerna definieras enligt följande: Nivå 1: Noterade priser på aktiva marknader för identiska tillgångar eller skulder. Nivå 2: Andra observerbara data än nivå 1 för tillgången eller skulden, antingen direkt eller indirekt. Nivå 3: Data för tillgången eller skulden som inte baseras på observerbara marknadsdata. Koncernens derivatinstrument samt lån från kreditinstitut är klassificerade enligt nivå 2. Posten Skulder till kredit institut, är redovisat värde lika med verkligt värde. SEGMENTSRAPPORTERING Segmenten är redovisade enligt IFRS 8 Rörelsesegment. Segmentsinformationen är redovisad på samma sätt som den internt analyseras och studeras av de verkställande beslutsfattarna: främst vd, koncernledning och styrelse. Scandics huvudsakliga marknader i vilka gruppen bedriver verksamhet består av: Sverige – svensk hotellverksam het som bedrivs under Scandics varumärke. Norge – norsk hotellverksamhet som bedrivs under Scandics varumärke. Finland – finsk hotellverksamhet som bedrivs under Scandics varumärke samt under varumärkena Hilton, Crowne Plaza och Holiday Inn. Övriga Europa – hotellverksamhet som bedrivs under Scandics varumärke i Danmark, Polen och Tyskland. Centrala funktioner – kostnader för finans, affärs utveckling, IR, kommunikation, teknisk utveckling, HR, varumärke, marknadsföring, försäljning, IT samt inköp. Samtli ga funktioner stödjer alla koncernens hotell, såväl under hyresavtal som management- och franchiseavtal. Uppdelningen av intäkter från de olika segmenten utgår ifrån var affärsverksam heten är belägen och redovisningen per segment sker efter eliminering av koncerninterna transaktioner. Intäkterna kommer från ett stort antal kunder inom alla segment. Segmentens resultat baseras på måttet justerat EBITDA. NOT 02. Nettoomsättning per intäkts slag, land och avtalstyp NETTOOMSÄTTNING PER INTÄKTS SLAG NETTOOMSÄTTNING PER LAND jan-mar jan-mar jan-dec apr-mar MSEK 2023 2022 2022 22/23 Logiintäkter 2 958 1 781 12 858 14 035 Restaurang- och konferensintäkter* 1 437 820 5 533 6 149 Franchise- och managementavgifter 7 9 33 31 Övriga hotellrelaterade intäkter 123 123 806 807 Summa 4 526 2 733 19 230 21 022 *) Intäkter från bar, restaurang, frukost samt konferenser inklusive lokalhyra. jan-mar jan-mar jan-dec apr-mar MSEK 2023 2022 2022 22/23 Sverige 1 388 827 6 053 6 617 Norge 1 313 961 6 039 6 391 Finland 1 053 562 4 089 4 580 Danmark 560 317 2 357 2 600 Tyskland 195 57 624 762 Polen 16 9 68 76 Summa länder 4 526 2 733 19 230 21 026 Övrigt 14 11 35 37 Koncernelimineringar -14 -11 -35 -37 Koncernen 4 526 2 733 19 230 21 026 ===== SIDA 24 ===== JANUARI -MARS 2023 24 NETTOOMSÄTTNING PER AVTALSTYP NOT 03. Resultat per segment NOT 04. Antal anställda Medelantalet anställda i koncernen uppgick till 10 187 per 31 mars 2023 jämfört med 10 468 per 31 december 2022. jan-mar jan-mar jan-dec apr-mar MSEK 2023 2022 2022 22/23 Hyresavtal 4 487 2 715 19 084 20 862 Managementavtal 2 2 12 10 Franchise- och partneravtal 5 6 22 21 Ägda 32 10 111 133 Summa 4 526 2 733 19 230 21 026 Övrigt 14 11 35 37 Koncernelimineringar -14 -11 -35 -37 Koncernen 4 526 2 733 19 230 21 026 jan-mar MSEK 2023 2022 2023 2022 2023 2022 2023 2022 2023 2022 2023 2022 Nettoomsättning 1 388 827 1 313 961 1 053 562 771 383 - - 4 526 2 733 Interna transaktioner - - - - - - - - 14 12 14 12 Koncernelimineringar - - - - - - - - -14 -12 -14 -12 SUMMA RÖRELSENS INTÄKTER 1 388 827 1 313 961 1 053 562 771 383 - - 4 526 2 733 Råmaterial och förbrukningsmaterial -101 -64 -112 -73 -97 -50 -55 -30 4 2 -362 -214 Övriga externa kostnader -289 -201 -259 -209 -267 -185 -180 -96 -47 -19 -1 041 -711 Personalkostnader -492 -368 -428 -255 -309 -203 -319 -199 -34 -31 -1 582 -1 056 Hyreskostnader -420 -280 -362 -290 -361 -284 -233 -143 989 809 -388 -188 Öppningskostnader - -11 - -8 0 -0 -14 -8 - - -14 -27 Jämförelsestörande poster - -83 - - - - - - -3 83 -3 -0 Av- och nedskrivningar -74 -66 -71 -82 -54 -53 -25 -25 -713 -594 -938 -820 SUMMA RÖRELSENS KOSTNADER -1 377 -1 072 -1 233 -916 -1 088 -776 -826 -502 196 250 -4 327 -3 016 Rörelseresultat -43 -267 -7 11 -73 -232 -62 -112 384 322 199 -278 Finansiella poster netto 4 -0 6 -1 -16 -17 -5 -7 -512 -427 -522 -454 Resultat före skatt -39 -268 -1 10 -89 -249 -67 -119 -127 -106 -323 -732 Övriga europa Centrala funktioner Koncernen Sverige Norge Finland ===== SIDA 25 ===== JANUARI -MARS 2023 25 NOT 05. Hyreskostnader NOT 06. Finansnetto NOT 07. Tillgångar och investeringar per segment NOT 08. Konvertibelt lån På en extra bolagsstämma den 26 april 2021 godkändes styrelsens förslag att uppta ett konvertibelt lån med en bruttolikvid om 1 609 MSEK. Efter emissionskostnader om 32 MSEK uppgick nettolikviden till 1 577 MSEK. Av nettolikviden allokerades 1 231 MSEK til l konvertibelt lån och 346 MSEK till eget kapital. Den teoretiska effektiva räntan, som belastar resultaträkningen, uppgår till cirka 11 procent och beräknas på den del som allokerats till lån. Det utgår ingen räntebetalning under löptiden (förfall: 8 oktober 2024) utan räntekostnaden ackumuleras löpande till konvertibelskulden som vid förfall uppgår till 1 800 MSEK. Konverteringskursen uppgår till 43,36 SEK. Konvertiblerna kommer, vid full konvertering, innebära en utspädning om cirka 17,83 procent och en ökning av antalet aktier med 41 510 920. Under augusti 2022 konverterades 46 123 aktier och nu uppgår full utspädningseffekt till 41 464 787 aktier. Beräkning av vinst per aktie inkluderar full utspädningseffekt för perioder med positivt resultat . För den aktuella perioden har dock ingen utspädningseffekt varit aktuell, då periodens resultat är negativt. jan-mar jan-mar jan-dec apr-mar Hyreskostnader 2023 2022 2022 22/23 Fasta och garanterade hyreskostnader* -60 -14 -159 -206 Variabla hyreskostnader -328 -175 -1 792 -1 945 Totala hyreskostnader -388 -189 -1 951 -2 151 * Varav erhållna statsbidrag och förhandlade rabatter 12 64 231 179 jan-mar jan-mar jan-dec apr-mar Finansiella poster 2023 2022 2022 22/23 Finansiella intäkter 4 7 22 19 Finansiella kostnader -526 -460 -1 830 -1 895 Finansiella poster netto -522 -453 -1 808 -1 876 jan-mar jan-mar jan-dec apr-mar Finansiella kostnader 2023 2022 2022 22/23 Räntekostnader, kreditinstitut -12 -56 -131 -87 Räntekostnader, konvertibel -40 -36 -153 -157 Övriga räntekostnader, netto -13 -6 -27 -34 Övriga poster -30 -18 -55 -66 Räntekostnader, IFRS 16 -431 -344 -1 464 -1 550 Totalt -526 -460 -1 830 -1 895 31 mar MSEK 2023 2022 2023 2022 2023 2022 2023 2022 2023 2022 2023 2022 Anläggningstillgångar 12 623 10 852 7 948 8 847 19 940 16 821 9 975 6 296 2 189 2 323 52 674 45 138 Investeringar i anläggningstillgångar exkl. IFRS 16 30 85 29 56 4 16 14 38 8 4 85 199 Investeringar i anläggningstillgångar inkl. IFRS 16 34 388 30 394 4 17 971 760 8 4 1 047 1 563 Koncernen Sverige Norge Finland Övriga europa Centrala funktioner ===== SIDA 26 ===== JANUARI -MARS 2023 26 NOT 09. Räntebärande nettoskuld NOT 10. Rörelsekapital NOT 11. Kvartalsdata KVARTALSDATA PER SEGMENT 31 mar 31 mar 31 dec Räntebärande nettoskuld 2023 2022 2022 Skulder till kreditinstitut 1 270 4 061 1 107 Övriga räntebärande skulder 880 - 635 Likvida medel -285 -23 -317 Räntebärande nettoskuld exkl. konvertibelt lån 1 865 4 038 1 425 Konvertibelt lån 1 524 1 369 1 484 Räntebärande nettoskuld 3 389 5 407 2 909 31 mar 31 mar 31 dec Rörelsekapital 2023 2022 2022 Omsättningstillgångar, exkl Likvida medel 2 034 1 677 1 287 Kortfristiga skulder -5 113 -3 864 -4 445 Rörelsekapital -3 079 -2 188 -3 158 Q1 2023 Q4 2022 Q3 2022 Q2 2022 Q1 2022 Q4 2021 Finansiella nyckeltal, rapporterat Nettoomsättning 4 526 5 228 5 994 5 276 2 733 3 783 Rörelseresultat 199 488 1 232 1 016 -279 319 Periodens resultat -302 2 633 432 -639 -20 Resultat per aktie, SEK -1,63 -0,05 2,80 1,93 -3,35 -0,11 Alternativa nyckeltal Justerat EBITDA 170 476 1 213 1 083 -237 436 Justerat EBITDA-marginal, % 3,8 9,1 20,2 20,5 -8,7 11,5 Periodens resultat, exkl. IFRS 16 -159 104 732 551 -520 123 Resultat per aktie, SEK exkl. IFRS 16 -0,88 0,49 3,23 2,44 -2,73 0,65 Räntebärande nettoskuld exkl. konvertibelt lån /justerat EBITDA, LTM 0,6 0,6 1,0 1,7 7,4 508,9 Räntebärande nettoskuld /justerat EBITDA, LTM 1,2 1,1 1,5 2,4 10,0 723,1 Hotellrelaterade nyckeltal RevPAR (Genomsnittlig intäkt per tillgängligt rum), SEK 626 695 875 749 395 510 ARR (Genomsnittligt pris), SEK 1 169 1 219 1 242 1 185 1 011 999 OCC (Beläggningsgrad), % 53,5 57,0 70,5 63,2 39,1 51,1 Q1 2023 Q4 2022 Q3 2022 Q2 2022 Q1 2022 Q4 2021 Nettoomsättning Sverige 1 388 1 658 1 882 1 685 827 1 225 Norge 1 313 1 503 1 876 1 699 961 1 136 Finland 1 053 1 196 1 257 1 074 562 844 Övriga Europa 771 871 979 817 383 577 Summa nettoomsättning 4 526 5 228 5 994 5 276 2 733 3 783 Justerat EBITDA Sverige 95 221 401 333 -80 152 Norge 152 194 425 417 135 147 Finland 19 124 233 186 -160 65 Övriga Europa 8 55 236 215 -64 143 Centrala funktioner -104 -117 -82 -68 -68 -71 Summa Justerat EBITDA 170 476 1 213 1 083 -237 436 Justerat EBITDA, marginal % 3,8% 9,1% 20,2% 20,5% -8,7% 11,5% ===== SIDA 27 ===== JANUARI -MARS 2023 27 NOT 12. Transaktioner med närstående parter Koncernen Braganza AB anses vara närstående med hänsyn till ägarandel och styrelserepresentation under perioden. Logiintäkter från närstående uppgick till 0 MSEK för perioden. Kostnader för inköp av tjänster från närstående uppgick till 0 MSEK för perioden. För transaktioner med dotterbolag tillämpas OECD:s rekommendationer för Transfer Pricing. VALUTAKURSER jan-mar jan-mar 31 dec SEK / EUR 2023 2022 2022 Resultaträkning (Genomsnittskurs) 11,1969 10,4834 10,6317 Balansräkning (Vid periodens slut) 11,2760 10,3384 11,1283 SEK / NOK Resultaträkning (Genomsnittskurs) 1,0201 1,0563 1,0523 Balansräkning (Vid periodens slut) 0,9954 1,0748 1,0572 SEK / DKK Resultaträkning (Genomsnittskurs) 1,5043 1,4087 1,4290 Balansräkning (Vid periodens slut) 1,5138 1,3900 1,4965 ===== SIDA 28 ===== JANUARI -MARS 2023 28 AVSTÄMNINGAR RAPPORTERAT UTFALL TILL UTFALL EXKL. IFRS 16 EFFEKT AV IFRS 16 Från och med 1 januari 2019 tillämpar koncernen IFRS 16 Leasing. Redovisningsprincipen innebär att hyreskontrakt där det finns en fast eller minimihyra redovisas i balansräkningen som nyttjanderättstillgång och som skulder för leasing. IFRS 16 har en väsentlig påverkan på Scandics resultat- och balansräkning. Rapporterat EBITDA har efter införandet av IFRS 16 ökat kraftigt då redovisade hyreskostnader minskat samtidigt som avskrivningar på nyttjanderättstillgångar och räntekostnader för leasingskulden har ökat. Eftersom Scandics affärsmodell är att hyra (och inte äga) hotellfastigheter kommer IFRS 16 ha en fortsatt stor påverkan på räkenskaperna. För att investerare både med och utan god kunskap om IFRS 16 ska få en bra uppfattning om bolagets ställning har Scandic valt att presentera resultatet och finansiella nyckeltal både inklusive och exklusive effekt av IFRS 16. Scandics finansiella mål om lönsamhet, kapitalstruktur och utdelning exkluderar effekt av IFRS 16. Med den portfölj av leasingavtal som förelåg vid utgången av det första kvartalet 2023 beräknades nettoresultat efter skatt för 2023 att påverkas negativt med cirka -485 MSEK (2022: -438). Vid oförändrad portfölj av leasingavtal och i övrigt oförändrade antaganden beräknas den negativa resultateffekten att minska över tid för att från 2029 påverka nettoresultatet positivt. Anledningen till detta är att räntekostnader för leasingskulden minskar över tid då leasingskulden amorteras löpande. Definitionen av justerat EBITDA exkluderar effekt av IFRS 16. Nedanstående tabeller visar avstämningar från rapporterat utfall enligt IFRS till utfall exklusive effekt av IFRS 16. RESULTATRÄKNING, RAPPORTERAT TILL EXKL. EFFEKT IFRS 16 Rapporterat Effekt IFRS 16 Exkl. effekt IFRS 16 Rapporterat Effekt IFRS 16 Exkl. effekt IFRS 16 Rörelsens intäkter 4 526 - 4 526 2 733 - 2 733 Råmaterial och förbrukningsmaterial -362 - -362 -214 - -214 Övriga externa kostnader -1 041 - -1 041 -706 - -706 Personalkostnader -1 582 - -1 582 -1 056 - -1 056 Hyreskostnader -388 -983 -1 371 -188 -805 -994 Öppningskostnader -14 - -14 -27 - -27 Jämförelsestörande poster -3 - -3 -0 - -0 Av- och nedskrivningar -938 730 -208 -820 610 -210 Summa rörelsens kostnader -4 327 -253 -4 580 -3 012 -195 -3 207 Rörelseresultat 199 -253 -54 -279 -195 -475 Finansiella poster netto -522 431 -91 -453 344 -109 Resultat före skatt -323 178 -145 -732 149 -583 Skatt 21 -35 -14 93 -30 63 Periodens resultat -302 143 -159 -639 119 -520 jan-mar jan-mar 2023 2022 ===== SIDA 29 ===== JANUARI -MARS 2023 29 SAMMANSTÄLLNING ÖVER RAPPORTERADE HYRESKOSTN ADER OCH HYRESKOSTNADER EXKL. EFFEKT IFRS 16 SAMMANSTÄLLNING ÖVER RÖRELSERESULTAT OCH JUSTERAT EBITDA FINANSIELLA POSTER, RAPPORTERAT VS. KASSAFLÖDE jan-mar jan-mar jan-dec apr-mar Hyreskostnader 2023 2022 2022 22/23 Hyreskostnader, rapporterat -388 -188 -1 951 -2 151 Effekt IFRS 16 -983 -805 -3 440 -3 618 Hyreskostnader exkl. IFRS 16 -1 371 -993 -5 391 -5 769 - varav fasta hyreskostnader -1 043 -819 -3 599 -3 824 - varav variabla hyreskostnader -328 -175 -1 792 -1 945 Fasta och garanterade hyreskostnader av nettoomsättningen -23,1% -30,0% -18,7% -18,2% Variabla hyreskostnader av nettoomsättningen -7,2% -6,4% -9,3% -9,3% Totala hyreskostnader av nettoomsättningen -30,3% -36,4% -28,0% -27,4% jan-mar jan-mar jan-dec apr-mar 2023 2022 2022 22/23 Rörelseresultat 199 -279 2 457 2 934 Öppningskostnader 14 27 131 118 Jämförelsestörande poster 3 0 16 19 Av- och nedskrivningar 938 820 3 372 3 490 Effekt IFRS 16 -983 -805 -3 440 -3 618 Justerat EBITDA 170 -237 2 536 2 943 jan-mar jan-mar jan-dec apr-mar Betalda finansiella poster 2023 2022 2022 22/23 Finansiella poster, rapporterat -522 -453 -1 808 -1 876 varav räntekostnader, IFRS 16 -431 -344 -1 463 -1 551 Finansnetto, exkl. IFRS 16 -91 -109 -344 -325 Justeringar betalda finansiella poster Räntekostnader, konvertibel (ej kassaflödespåverkande) 40 36 153 157 Förändring upplupna räntekostnader, banklån 10 21 5 -6 Övrigt -6 -3 22 18 Totala justeringar 44 54 180 169 Betalda finansiella poster, netto -47 -55 -164 -156 ===== SIDA 30 ===== JANUARI -MARS 2023 30 BALANSRÄKNING, RAPPORTERAT TILL EXKL. EFFEKT IFRS 16 MSEK Rapporterat Effekt IFRS 16 Exkl. effekt IFRS 16 Rapporterat Effekt IFRS 16 Exkl. effekt IFRS 16 TILLGÅNGAR Immateriella tillgångar 7 129 - 7 129 7 049 - 7 049 Byggnader och mark 294 - 294 709 - 709 Nyttjanderätter 40 610 -40 610 0 32 738 -32 738 0 Inventarier, installationer och utrustning 3 921 - 3 921 3 767 - 3 767 Finansiella anläggningstillgångar 721 -0 721 875 -0 875 Summa anläggningstillgångar 52 674 -40 610 12 064 45 138 -32 738 12 400 Omsättningstillgångar 2 034 151 2 184 1 677 116 1 792 Derivatinstrument 146 - 146 194 - 194 Likvida medel 285 0 285 23 0 23 Summa omsättningstillgångar 2 465 151 2 616 1 894 116 2 009 SUMMA TILLGÅNGAR 55 139 -40 460 14 680 47 032 -32 623 14 409 Eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare 1 609 3 189 4 798 772 2 611 3 383 Innehav utan bestämmande inflytande 81 - 81 45 - 45 Totalt eget kapital 1 690 3 189 4 879 817 2 611 3 428 Skulder till kreditinstitut 1 270 - 1 270 4 061 - 4 061 Konvertibelt lån 1 524 - 1 524 1 369 - 1 369 Skulder för leasing 41 886 -41 886 - 33 714 -33 714 - Övriga långfristiga skulder 1 225 809 2 035 1 119 680 1 799 Summa långfristiga skulder 45 905 -41 076 4 829 40 263 -33 033 7 229 Kortfristig del av skulder för leasing 2 432 -2 432 0 2 088 -2 088 - Övriga kortfristiga skulder 5 113 -141 4 972 3 864 -113 3 752 Summa kortfristiga skulder 7 545 -2 573 4 972 5 953 -2 201 3 752 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 55 139 -40 460 14 680 47 032 -32 623 14 409 31 mar 31 mar 2023 2022 ===== SIDA 31 ===== JANUARI -MARS 2023 31 KASSAFLÖDESANALYS, RAPPORTERAT TILL EXKL. EFFEKT IFRS 16 RESULTAT PER AKTIE Rapporterat Effekt IFRS 16 Exkl. effekt IFRS 16 Rapporterat Effekt IFRS 16 Exkl. effekt IFRS 16 DEN LÖPANDE VERKSAMHETEN Rörelseresultat 199 -253 -54 -279 -195 -474 Av- och nedskrivningar 938 -730 208 820 -610 210 Poster som inte ingår i kassaflödet 15 - 15 - - - Betald skatt -50 - -50 -34 - -34 Förändring rörelsekapital -370 - -370 -440 - -440 Kassaflöde från den löpande verksamheten 732 -983 -251 67 -805 -738 INVESTERINGSVERKSAMHETEN Betalda nettoinvesteringar -91 - -91 -203 - -203 Kassaflöde från investeringsverksamheten -91 - -91 -203 - -203 FINANSIERINGSVERKSAMHETEN Betalda räntekostnader -14 - -14 -55 - -55 Betald ränta, leasing -431 431 - -344 344 - Finansieringskostnader -33 - -33 - - - Netto upplåning/amorteringar 374 - 374 794 - 794 Amortering, leasing -552 552 - -462 462 - Kassaflöde från finansieringsverksamheten -657 983 327 -67 805 739 PERIODENS KASSAFLÖDE -16 - -16 -203 - -203 Likvida medel vid periodens början 317 - 317 216 - 216 Omräkningsdifferens i likvida medel -16 - -16 10 - 10 Likvida medel vid periodens slut 285 - 285 23 - 23 jan-mar jan-mar 2023 2022 jan-mar jan-mar jan-dec apr-mar 2023 2022 2022 22/23 Resultat per aktie, SEK -1,63 -3,35 2,21 3,82 Effekt av IFRS 16 0,75 0,62 1,90 1,99 Resultat per aktie, SEK, exkl. IFRS 16 -0,88 -2,73 4,10 5,81 Genomsnittligt antal utestående aktier efter utspädning 191 304 116 191 250 686 232 768 903 232 768 903 ===== SIDA 32 ===== JANUARI -MARS 2023 32 FASTSTÄLLELSE Den verkställande direktören försäkrar att delårsrapporten ger en rättvisande översikt av koncernens och moderbolagets verksamhet, ställning och resultat, samt beskriver väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som moderbolaget och de bolag som ingår i koncernen står inför. Stockholm den 27 april 2023 Jens Mathiesen VD & koncernchef REVISORERNAS GRANSKNING Denna rapport har inte varit föremål för granskning av bolagets revisorer. ===== SIDA 33 ===== JANUARI -MARS 2023 33 DEFINITIONER HOTELLRELATERADE NYCKELTAL ARR (AVERAGE ROOM RATE) Average Room Rate är ett genomsnitt av rumsintäkter per sålt hotellrum. LFL (LIKE -FOR -LIKE) LFL avser de hotell som varit i drift under hela innevarande samt föregående år. OCC (OCCUPANCY) Occupancy eller beläggningsgrad avser antal sålda rum i relation till antalet tillgängliga rum. Anges i procent. REVPAR (REVENUE PER AVAILABLE ROOM) Avser genomsnittlig rumsintäkt per tillgängligt rum. ÖPPNINGSKOSTNADER Avser kostnader för kontrakterade och nyöppnade hotell före öppningsdagen. FINANSIELLA OCH ALTERNATIV A NYCKELTAL JUSTERAT EBITDA Rörelseresultat före öppningskostnader, jämförelsestörande poster och före avskrivningar, finansiella poster och skatt samt justerat för effekt av IFRS 16. JUSTERAT EBITDA, MARGINAL Justerat EBITDA i procent av omsättning. JÄMFÖRELSESTÖRANDE POSTER Jämförelsestörande poster avser poster som ej har direkt med koncernens normala verksamhet att göra, till exempel transaktionskostnader, integrationskostnader, omstruktureringskostnader och realisationsresultat från försäljning av rörelse. RÄNTEBÄRANDE NETTOSKULD Skulder till kreditinstitut, företagscertifikat, konvertibelt lån och övriga räntebärande skulder, minus likvida medel. RÖRELSEKAPITAL, NETTO Omsättningstillgångar, exkl. derivatinstrument och likvida medel, minus kortfristiga skulder exkl. derivatinstrument och kortfristig del av skulder för leasing och övriga räntebärande skulder, och företagscertifikat. AKTIERELATERADE NYCKELTAL RESULTAT PER AKTIE Periodens resultat, hänförligt till moderbolagets aktieägare, dividerat med genomsnittligt antal aktier. EGET KAPITAL PER AKTIE Eget kapital, hänförligt till moderbolagets aktieägare, dividerat med totalt antal aktier vid periodens slut. För fullständig lista över definitioner se bolagets hemsida: www.scandichotelsgroup.com/sv/definitioner ===== SIDA 34 ===== SCANDIC HAR DET STÖRSTA OCH BREDASTE NÄTVERKET AV HOTELL PÅ DEN NORDISKA MARKNADEN MED ETT UNIKT ERBJUDANDE INOM MITTENSEGMENTET FÖR FRITIDS - OCH AFFÄRSRESENÄRER. BRANSCHLEDARE INOM HÅLLBARHET Scandic har ett stolt arv av att driva hållbarhetsarbete inom besöksnäringen. Det är en integrerad del av bolagets kultur, strategi och affärsmodell och verksamheten utvecklas ständigt för att minska klimatavtrycket och bidra positivt till samhället. Scandics strategi för en hållbar affär grundar sig på tre fokusområden: MEET – Hälsa, mångfald och inkludering, EAT – Mat och dryck och SLEEP – Rum och interiör. Som den största hotellkedjan i Norden, med 11 miljoner sålda rumsnätter per år, har bolaget möjlighet att driva förändring i stor skala. Scandic ska ligga i framkant gällande gästernas förväntningar inom exempelvis energiförsörjning och ett klimatsmart och miljöeffektivt restaurangerbjudande. Sedan 90-talet har Scandic därför arbetat med miljöcertifiering för att ta ett helhetsgrepp om miljöarbetet. Idag är 4 av 5 hotell certifierade enligt Svanen, Nordens officiella miljömärkning, och ambitionen är att alla Scandics hotell ska vara certifierade enligt Svanens krav. NORDENS LEDANDE HOTELLOPERATÖR 270 HOTELL 130 DESTINATIONER 56 059 HOTELLRUM 6 LÄNDER ===== SIDA 35 ===== SCANDIC HOTELS GROUP AB (PUBL.) • ORG. NUMMER. 556703 -1702 • ORT: STOCKHOLM HUVUDKONTOR: SVEAVÄGEN 167 • 102 33 STOCKHOLM • TEL: +46 8 517 350 00