===== SIDA 1 ===== ===== SIDA 2 ===== JANUARI -MARS 2024 2 1 JANUARI – 31 MARS 2024 • Nettoomsättningen minskade med 2,4 procent till 4 419 MSEK (4 526). Årets påsk inträffade i mars varför kvartalet inte är fullt jämförbart med första kvartalet 2023. Kalendereffekter bedöms ha påverkat nettoomsättningen negativt med 4-5% på grund av den tidiga påsken. • Genomsnittlig beläggningsgrad uppgick till 51,9 procent (53,5). • Genomsnittlig intäkt per tillgängligt rum (RevPAR) uppgick till 619 SEK (626). • Rörelseresultatet uppgick till 126 (199). • Justerat EBITDA1) uppgick till 33 MSEK (170). • Exklusive IFRS 16 justeringar uppgick resultat per aktie till -1,10 SEK (-0,88). • Fritt kassaflöde uppgick till -733 MSEK (-356). • Räntebärande nettoskuld/justerat EBITDA uppgick till 0,9 ggr (0,5 ggr exkluderat konvertibellånet). HÄNDELSER UNDER PERIODEN • Den 12 mars tecknades avtal om ett nytt Scandic Go hotell med 144 rum och planerad öppning 2025 i Uleåborg i Finland. • Den 1 mars öppnade Scandic Nürnberg Central med 311 rum i Nürnberg i Tyskland. • Den 17 januari utsågs Pär Christiansen till ny ekonomi- och finansdirektör och medlem av koncernledningen. NYCKELTAL 1) Rörelseresultat före öppningskostnader, jämförelsestörande poster och före avskrivningar, finansiella poster och skatt samt j usterat för IFRS 16. jan-mar jan-mar jan-dec apr-mar MSEK 2024 2023 Δ% 2023 23/24 Finansiella nyckeltal, rapporterat Nettoomsättning 4 419 4 526 -2,4% 21 935 21 828 Rörelseresultat 126 199 2 785 2 712 Periodens resultat -327 -302 569 543 Resultat per aktie, SEK -1,73 -1,63 2,86 2,90 Alternativa nyckeltal Justerat EBITDA 33 170 2 566 2 429 Justerat EBITDA, marginal % 0,7 3,8 11,7 11,1 Periodens resultat, exkl. IFRS 16 -206 -159 1 083 1 036 Resultat per aktie, SEK, exkl. IFRS 16 -1,10 -0,88 5,09 5,15 Räntebärande nettoskuld 2 302 3 389 1 503 - Räntebärande nettoskuld/justerat EBITDA, LTM 0,9 1,2 0,6 - Hotellrelaterade nyckeltal RevPAR (Genomsnittlig intäkt per tillgängligt rum), SEK 619 626 -1,1% 782 780 ARR (Genomsnittligt pris), SEK 1 193 1 169 2,0% 1 272 1 278 OCC (Beläggningsgrad), % 51,9 53,5 61,4 61,0 Antal rum vid periodens utgång 55 657 56 059 -0,7% 55 642 55 657 ===== SIDA 3 ===== JANUARI -MARS 2024 3 Med låg skuldsättning och en kraftfull kommersiell agenda utvecklar vi Scandic i ett högt tempo för att förbättra gästupplevelsen och öka tillväxten samt lönsamheten. Det första kvartalet är litet och säsongsmässigt svagt för hotellbranschen. Kalendereffekter, med den tidiga påsken i år hade en betydande påverkan på efterfrågan i mars , men kompenserades av en bra start i april. Vi levererar ett stabilt kvartal och den något lägre nettoomsättningen och det justerade EBITDA - resultatet jämfört med motsvarande kvartal i fjol förklaras främst av den tidiga påsken, strejk i Finland, väsentligt lägre engångseffekter samt den högre utvecklingstakten. Vi har fått en bra start på det andra kvartalet och bokningsläget inför våren och sommaren är i linje med i fjol. Vi noterar en ökad optimism på marknaden och ser positivt på tillväxtmöjligheterna framåt. Tillväxtresan i Tyskland fortsätter och i kvartalet tog vi över driften av ett hotell i Nürnberg som fått en lovande start. Generellt presterar våra hotell bra på den tyska marknaden och med en förstärkt organisation för affärsutveckling ser vi goda möjligheter till att öka tillväxttakten. Scandic Go växer och under kvartalet tecknade vi avtal för ett nytt hotell i Uleåborg i Finland med planerad öppning 2025. Konceptet uppskattas av gästerna och jag känner mig trygg i våra ambitiösa tillväxtambitioner. Vi håller ett högt tempo för att växa och optimera hotellportföljen och kommer under året gradvis att öka investeringstakten för underhåll och renoveringar till en norm aliserad nivå. Utrullningen av Oracle Hospitality OPERA Cloud går enligt plan och redan före sommaren kommer alla hotell vara färdiga med implementeringen av det nya molnbaserade affärssystemet. Vi ser på sikt stor potential till förbättringar i alla delar av gästresan och det pågår flera kommersiella projekt relaterade till exempelvis lojalitetsprogrammet ”Scandic Friends” och våra bokningskanaler webb och app. Det nya affärssystemet ger oss även möjligheter till att effektivisera och underlätta det dagliga arbetet för våra medarbetare inom områden som bemanning och resursplanering , där vi ser potential till förbättringar. Redan under 2025 förväntar vi oss att se positiva finansiella effekter från satsningarna. Med en bra utveckling hittills i april och ett gynnsamt bokningsläge för maj och juni förväntar vi oss en något högre beläggningsgrad och genomsnittligt rumspris för det andra kvartalet jämfört med i fjol. Jag ser positivt på hotellmarknaden för året och efter två rekordår i rad är vi kommersiellt och finansiellt starkare än någonsin. Scandic är väl rustat för framtiden och jag ser fram emot en händelserik vår och sommar med hög aktivitet på våra hotell. JENS MATHIESEN VD och koncernchef ===== SIDA 4 ===== JANUARI -MARS 2024 4 Efterfrågan på hotellmarknaden i Norden har historiskt haft en stabil tillväxt. Mellan 2009 och 2019 ökade antalet sålda rum med i genomsnitt fyra procent per år drivet av ett ökat fritidsresande och fler internationella besökare. Från andra kvartalet 2022 har den nordiska hotellmarknaden återhämtat sig snabbt och under 2023 såldes det cirka 8 procent fler hotellrum jämfört med 2022. STABIL EFTERFRÅGAN Efterfrågan på hotellmarknaden i Norden i det första kvartalet var stabil. Kalendereffekter, med påsk i mars jämfört med i april föregående år, hade en negativ påverkan på efterfrågan i främst Sverige , Norge och Finland . Marknadens beläggningsgrad för kvartalet uppgick till 52,9 procent (53,0). Beläggningen för kvartalet var högst i Danmark där beläggningsgraden ökade till 55,3 procent jämfört med 54,3 procent i fjol. Beläggningen var lägst i Sverige där beläggningsgraden minskade från 53,6 procent till 52,1 procent. Det första kvartalet är ett säsongsmässigt svagt kvartal för hotellbranschen där beläggningsgraden var högst i mars och lägst i januari. I januari uppgick de genomsnittliga beläggningsgraderna på de nordiska marknaderna till mellan 46,6 och 51,4 procent. I februari till mellan 53,8 och 55,2 procent och i mars till mellan 53,8 och 60,7 procent. Jämfört med det första kvartalet 2019 var beläggningen 5,3 procentenheter lägre. POSITIV PRIS UTVECKLING Jämfört med det första kvartalet i fjol ökade genomsnittligt rumspris med 2,8 procent på de nordiska marknaderna. Priserna ökade mest i Norge med 5,2 procent och i Finland med 2,7 procent, följt av Sverige där priserna ökade med 1,8 procent. I Danmark ökad e priserna med 0,5 procent. Den tidiga påsken påverkade främst p risutvecklingen i Sverige, Norge och Finland. Jämfört med det första kvartalet 2019 har genomsnittligt rumspris ökat med 19,2 procent. Prisutvecklingen har varit störst i Norge med 34,5 procent, följt av Sverige där priserna ökat med 12,9 procent. I Finland och Danmark har priserna stigit med 12,8 respektive 8,7 procent. Genomsnittlig rumsintäkt per tillgängligt rum (RevPAR) ökade med 2,2 procent på de nordiska marknaderna jämfört med samma period i fjol. Jämfört med det första kvartalet 2019 ökade RevPAR med 9,5 procent. MARKNADENS BELÄGGNINGSGRAD PRISUTVECKLINGEN PÅ MARKNADEN Källa: Benchmark Alliance Källa: Benchmark Alliance 60 80 100 120 2022 2023 2024 Sverige Norge Finland Danmark Index 2019 (månadsvärden), % 80 100 120 140 2022 2023 2024 Sverige Norge Finland Danmark Index 2019 (månadsvärden), % ===== SIDA 5 ===== JANUARI -MARS 2024 5 SCANDIC S OPERATIONELLA MODELL Scandic har en hyresmodell med långsiktiga hyresavtal med fullt ansvar för såväl hotelldrift som varumärke och distribution. Modellen är dominerande i Norden och på den tyska marknaden. I många andra länder är det mer vanligt med franchiseavtal där hotellföretagen endast kontrollerar varumärken medan driften utförs av ett managementföretag eller av fastighetsägaren själv. Det finns även hotellföretag med en helt integrerad modell där man äger hotellet och ansvarar för såväl drift som varumärke o ch kunderbjudande. Modellen med hyresavtal möjliggör full kontroll över Scandics erbjudande som kunden möter samtidigt som Scandic drar nytta av skalfördelar inom såväl drift som distribution. HOTELLPORTFÖLJ Scandic driver hotell med hyresavtal som löper över lång tid och som vanligtvis är rörliga baserade på hotellens intäkter. Det skapar gemensamma incitament där ökad försäljning också innebär högre hyror och fastighetsvärde för hyresvärden. De rörliga hyrorna ger även en relativt flexibel kostnadsbas vilket stabiliserar marginalen. Över tid är Scandics ambition att öka andelen rörliga hyresavtal och att uppnå mer balanserade villkor. Hyresavtalen reglerar tydligt hur ansvaret för investeringar fördelas. Scandic svarar i regel för invändiga ytskikt, möbler, inventarier och utr ustning medan fastighetsägaren svarar för själva byggnaden, tekniska installationer och badrum. FÖRDELNING HYRESAVTAL ANTAL RUM ÅTERSTÅENDE LÖPTID HYRESAVTAL ANTAL RUM 20% 68% 12% Rörlig hyra Rörlig hyra med garanti Fast hyra 0 10 000 20 000 30 000 40 000 Rörlig hyra Rörlig hyra med garanti Fast hyra ===== SIDA 6 ===== JANUARI -MARS 2024 6 Vid periodens utgång hade Scandic totalt 55 657 rum i drift fördelade på 266 hotell, varav 245 med hyresavtal. Rumskapaciteten ökade med totalt 15 rum under kvartalet. I kvartalet lämnade Scandic två hotell; Scandic Ringsaker med 176 rum och Scandic Eremitage med 120 rum. ANT AL HOTELL OCH RUM I DRIFT PIPELINE Scandic arbetar kontinuerligt med att utvärdera investeringar i nya och befintliga hotell samt vilka hotell som bör lämnas för att optimera avkastning, kapitaleffektivitet och gästnöjdhet. Som pipeline redovisas endast tecknade hyresavtal. Vid periodens utgång hade Scandic nio nya planerade hotell med 2 396 rum och ett hotell med totalt 129 rum som planeras att lämnas. Under kvartalet öppnade Scandic Nürnberg Central (Tyskland) med 311 rum och ett avtal tecknades om ett nytt Scandic Go i Uleåborg (Finland) med 144 rum . Investeringarna för hotellen i pipeline bedöms totalt uppgå till omkring 743 MSEK varav 108 MSEK redan är genomförda. ANTAL HOTELL OCH RUM I PIPELINE jan-mar Hotellportföljens förändring 2024 Ingående balans Hyresavtal 52 806 Franchise, Management & Övrigt 2 836 Totalt 55 642 Förändring hyresavtal 15 Förändring övriga driftsformer - Total förändring 15 Utgående balans Hyresavtal 52 821 Franchise, Management & Övrigt 2 836 Totalt 55 657 Hotell av vilka med hyresavtal Rum av vilka med hyresavtal Sverige 85 79 18 069 17 277 Norge 82 68 16 069 14 235 Finland 61 61 12 835 12 835 Danmark 29 28 5 916 5 706 Övriga Europa 9 9 2 768 2 768 Totalt 266 245 55 657 52 821 Förändring under kvartalet -1 -1 15 15 I drift per 31 mar, 2024 Nya hotell Planerade avslut Totalt Nya rum Planerade avslut Totalt Sverige 3 3 866 866 Norge 2 2 525 525 Finland 3 3 603 603 Danmark 1 -1 - 402 -129 273 Övriga Europa - - Totalt 9 -1 8 2 396 -129 2 267 Förändring under kvartalet 1 2 3 311 328 639 I pipeline per 31 mar, 2024 ===== SIDA 7 ===== JANUARI -MARS 2024 7 IFRS 16 Leasing har en väsentlig påverkan på Scandics resultat- och balansräkning då Scandic har en affärsmodell med långsiktiga hyresavtal. För att investerare både med och utan god kunskap om IFRS 16 ska få en bra uppfattning om bolagets ställning har Scandic valt att presentera resultat och finansiella nyckeltal både inklusive och exklusive effekt av IFRS 16. Scandics finansiella mål om lönsamhet, kapitalstruktur och utdelning exkluderar effekt av IFRS 16. Presentation av resultatet för respektive segment (land/grupp av länder) sker endast exklusive effekt av IFRS 16 i enlighet med hur resultatet följs upp av koncernledning och styrelse. För mer information om IFRS 16 och dess effekter på den finansiella rapporteringen se sid. 28-31. JANUARI -MARS 202 4 Nettoomsättningen minskade med 2,4 procent till 4 419 MSEK (4 526). Kalendereffekter, främst relaterade till påsk i mars jämfört med i april i fjol, påverkade omsättningstillväxten negativt för jämförbara enheter med c irka 4-5 procentenheter. Omsättningen påverkades även av strejk i Finland som inleddes under mars samt av negativa valutaeffekter om 27 MSEK motsvarande -0,6 procent av nettoomsättningen. Antal tillgängliga rum vid utgången av kvartalet var marginellt lägre jämfört med föregående år. Organisk tillväxt exklusive valutakurseffekter och förvärv, uppgick till -1,8 procent. För jämförbara enheter minskade omsättningen med 0,9 procent. Genomsnittlig intäkt per tillgängligt rum (RevPAR) minskade med 1,1 procent till 619 SEK jämfört med 626 SEK föregående år. Genomsnittligt rumspris ökade med 2,0 procent till 1 193 SEK jämfört med första kvartalet 2023. Restaurang- och konferensintäkterna minskade med 4,7 procent, negativt påverkat av kalendereffekter. Andelen av nettoomsättningen uppgick till 31,0 procent (31,8). RAPPORTERAT RESULTAT Rörelseresultatet uppgick till 126 MSEK ( 199). Öppningskostnader för nya hotell ingick i rörelseresultatet för kvartalet med -2 MSEK (-14). Avskrivningarna uppgick till -955 MSEK (-938). Ökningen av avskrivningar påverkades av tillkommande avskrivningar enligt IFRS 16 med 30 MSEK. Koncernens finansnetto uppgick till -504 MSEK (-522). Resultat före skatt uppgick till -378 MSEK (-323). Redovisad skatt uppgick till 51 MSEK (21). Nettoresultatet uppgick till -327 MSEK (-302). Kostnaderna för centrala funktioner ökade och uppgick till -115 MSEK (-104), bland annat till följd av en hög aktivitetsnivå inom digital utveckling och en förstärkt IT – och kommersiell organisation. Resultatet per aktie efter utspädning uppgick till -1,73 SEK per aktie (-1,63). Beräkningen av resultat per aktie inkluderar ingen utspädningseffekt, då periodens resultat hänförligt till moderbolagets aktieägare är negativt. EXKLUSIVE EFFEKT IFRS 16 Hyreskostnaderna ökade och uppgick till -1 393 MSEK (-1 371). Hyreskostnaderna i förhållande till nettoomsättningen ökade och uppgick till 31,5 procent (30,3). Ökningen jämfört med motsvarande period föregående år är främst hänförlig till indexering av fasta hyreskostnader och nya hotell med hög re andel fasta hyreskostnader. Avskrivningarna uppgick till -196 MSEK (-208). Justerat EBITDA uppgick till 33 MSEK ( 170). Samtliga marknader förutom Övriga Europa redovisade ett positivt justerat EBITDA i kvartalet . Exklusive poster av engångskaraktär uppgick justerad EBITDA -marginal till 0,6 procent (2,9). Under perioden har ersättning erhållits i Norge för flyktingverksamhet avseende hotellrum som inte har utnyttjats med 6 MSEK (18). För motsvarande period föregående år erhölls dessutom ersättning i samband med öppningar av hotell med 23 MSEK, vilket påverkar jämförelsen mellan perioderna. Justerat EBITDA exklusive direkta statliga stöd och poster av engångskaraktär uppg ick för kvartalet till 27 MSEK (129). Koncernens finansnetto uppgick till -62 MSEK (-91). Räntekostnaderna uppgick till -77 MSEK (-72) och har påverkats negativt av högre marknadsräntor som delvis kompenserats av lägre skuldsättning . Resultat före skatt ===== SIDA 8 ===== JANUARI -MARS 2024 8 uppgick till -227 MSEK (-145) och nettoresultatet till -206 MSEK (-159). Resultatet per aktie efter utspädning uppg ick till -1,10 SEK (-0,88). NETTOOMSÄTTNING, RÖRELSERESULTAT OCH JUSTERAT EBITD A jan-mar jan-mar 2024 2023 Δ% Nettoomsättning (MSEK) 4 419 4 526 -2,4% Valutakurseffekter -27 -0,6% Organisk tillväxt -80 -1,8% Nya hotell 34 0,8% Lämnade hotell -72 -1,6% LFL -42 -0,9% Rörelseresultat 126 199 % marginal 2,9% 4,4% Justerat EBITDA 33 170 % marginal 0,7% 3,8% RevPAR (SEK) 619 626 -1,1% Valutakurseffekter -3 -0,6% Nya/Lämnade hotell 0 0,0% LFL -4 -0,6% ARR (SEK) 1 193 1 169 2,0% OCC % 51,9% 53,5% NETTOOMSÄTTNING JUSTERAT EBITD A BELÄGGNINGSGRAD, SCANDIC GENOMSNITTLIGT RUMSPRIS, SCANDIC 0 1 000 2 000 3 000 4 000 5 000 6 000 7 000 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 2022 2023 2024 MSEK 0 5 10 15 0 250 500 750 1 000 1 250 1 500 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 2022 2023 2024 Justerat EBITDA, marginal %, rullande 12 månader MSEK % 60 80 100 120 2022 2023 2024 Övriga Europa Finland Norge Sverige Index 2019 (månadsvärden), % 80 100 120 140 2022 2023 2024 Övriga Europa Finland Norge Sverige Index 2019 (månadsvärden), % ===== SIDA 9 ===== JANUARI -MARS 2024 9 Kvartalet jan-mar MSEK 2024 2023 2024 2023 2024 2023 Sverige 1 325 1 388 66 95 5,0% 6,8% Norge 1 248 1 313 92 152 7,4% 11,5% Finland 1 061 1 053 16 19 1,5% 1,8% Övriga Europa 785 771 -26 8 -3,4% 1,0% Centrala funktioner - - -115 -104 - - Totalt koncernen 4 419 4 526 33 170 0,7% 3,8% Nettoomsättning Justerat EBITDA Justerat EBITDA, marginal % ===== SIDA 10 ===== JANUARI -MARS 2024 10 KASSAFLÖDE Operativ kassaflödesanalys nedan utgår från justerat EBITDA och exkluderar effekter av IFRS 16 . Uppställningen visar hur räntebärande nettoskuld förändrats under respektive period. Rörelsens kassaflöde exklusive IFRS 16 uppgick för perioden januari -mars till -470 MSEK ( -265). Kassaflödeseffekten från förändringen av rörelse kapitalet uppgick till -435 MSEK (-370). Rörelsekapitalet är säsongsmässigt svagt under det första kvartalet och påverkades negativt av återbetalning av skulder avseende rörlig hyra för 2023 med 220 MSEK. Ytterligare cirka 210 MSEK avseende hyresskulder förväntas betalas under 2024, i huvudsak under det andra kvartalet. Betald skatt uppgick till -54 MSEK (-50) och avser betalning av tidigare års skatt främst i Norge. Betalda nettoinvesteringar uppgick till -263 MSEK (-91). Av dessa avser -150 MSEK (-67) pågående hotellrenoveringar av ett antal hotell i bland annat Köpenhamn, Stockholm och Göteborg och -19 MSEK (-8) IT. Investeringar i nya hotell och utökad rumskapacitet uppgick till -94 MSEK (-17) där det nya hotellet i Nürnberg utgör den största posten. Sammantaget uppgick det fria kassaflödet till -733 MSEK (-356). OPERATIVT KASSAFLÖDE jan-mar jan-mar jan-dec apr-mar MSEK 2024 2023 2023 23/24 Justerat EBITDA 33 170 2 566 2 429 Öppningskostnader -2 -14 -17 -5 Jämförelsestörande poster - -3 -14 -12 Poster som inte ingår i kassaflödet 22 15 98 105 Betald skatt -54 -50 -109 -114 Förändring rörelsekapital -435 -370 -192 -257 Betalda räntekostnader -34 -14 -57 -77 Rörelsens kassaflöde -470 -265 2 275 2 071 Betalda investeringar i hotellrenoveringar -150 -67 -434 -517 Betalda investeringar i IT -19 -8 -59 -70 Fritt kassaflöde före investeringar i expansion -639 -339 1 782 1 483 Betalda investeringar i ny kapacitet -94 -17 -28 -105 Fritt kassaflöde -733 -356 1 754 1 378 Upplupen ränta, konvertibelt lån -31 -40 -163 -154 Återköp konvertibel - - -630 -630 Övriga poster i finansieringsverksamheten - -75 -86 -11 Finansieringskostnader -3 8 -1 -12 Valutaeffekter i räntebärande nettoskuld -32 -16 -5 -21 Förändring räntebärande nettoskuld -799 -480 869 550 ===== SIDA 11 ===== JANUARI -MARS 2024 11 FINANSIELL STÄLLNING Balansomslutningen uppgick per 31 mars 2024 till 56 050 MSEK jämfört med 53 956 MSEK per 31 december 202 3. Den största förändringen avser ökning av leasingskuld och nyttjanderätter en ligt IFRS 16 , i huvudsak hänförligt till indexuppräkningar i hyresavtal samt nya kontrakt . Exklusive IFRS 16 uppgick balansomslutningen till 14 022 MSEK jämfört med 14 680 MSEK per 31 december 2023. Räntebärande nettoskuld per 31 mars 2024 uppgick till 2 302 MSEK, en ökning med 799 MSEK jämfört med 31 december 2023. Skulder till kreditinstitut uppgick till 982 MSEK, övriga räntebärande skulder till 714 MSEK och likvida medel till 534 MSEK. Det konvertibla lånet uppgick vid periodens utgång till 1 140 MSEK. Räntebärande nettoskuld i förhållande till justerat EBITDA för de senaste 12 månaderna uppgick till 0,9 gånger (0,5 gånger, exklusive konvertibelt lån ), vilket är högre än vid utgången av 202 3 (0,6) samt lägre än vid utgången av 2019 (1,7). Den 15 februari 2023 tecknades ett avtal om extern finansiering med en total kreditram om 3 450 MSEK, till 31 december 2025. I samband med förlängningen justerades bland annat räntevillkor och covenanter. Den externa finansieringen ger, under vissa förutsättningar, Scandic möjlighet att lånefinansiera hela eller delar av konvertibelt lån som förfaller den 8 oktober 2024. Total tillgänglig kreditram uppgick vid utgången av kvartalet till 2 750 MSEK. Total tillgänglig likviditet uppgick vid utgången av perioden till cirka 2 200 MSEK. Övriga räntebärande skulder, 714 MSEK, består av skuld avseende anstånd med betalning av moms och sociala avgifter i Sverige. Skulden har minskat under perioden med netto 44 MSEK, till följd a v amortering. Återbetalning beräknas ske fram till september 2027, varav 152 MSEK under resterande del av 2024. RÄNTEBÄRANDE NETTOSKULD FRITT KASSAFLÖDE RÄNTEBÄRANDE NETTOSKULD/ JUSTERAT EBITDA , LTM 0 1 000 2 000 3 000 4 000 5 000 6 000 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 2022 2023 2024 MSEK -1 000 -500 0 500 1 000 1 500 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 2022 2023 2024 MSEK 0,0 1,0 2,0 3,0 4,0 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 2022 2023 2024 GGRGGR ===== SIDA 12 ===== JANUARI -MARS 2024 12 Scandic är ett av Sveriges mest välkända varumärken. Bolaget har en marknadsledande position med 85 hotell i drift och fler än 18 000 hotellrum i landet. JANUARI -MARS Nettoomsättningen minskade med 4,5 procent till 1 325 MSEK (1 388). För jämförb ara enheter minskade nettoomsättningen med 3,2 procent . Kalendereffekter, hänförliga till den tidiga påsken jämfört med i fjol påverkade nettoomsättningen negativt för jämförbara enheter. Förändringar i hotellportföljen bidrog netto med -19 MSEK. Störst negativ påverkan hade Scandic Foresta och Scandic Skogshöjd som lämnades i slutet av 2023. Genomsnittlig intäkt per tillgängligt rum (RevPAR) uppgick till 605 SEK, en minskning med 1,7 procent jämfört med motsvarande kvartal föregående år. Justerat EBITDA uppgick till 66 MSEK ( 95). Hyreskostnaderna minskade med 5 MSEK till 415 MSEK. JUSTERAT EBITDA 0 5 10 15 20 25 0 100 200 300 400 500 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 2022 2023 2024Justerat EBITDA, marginal %, rullande 12 månader MSEK % jan-mar jan-mar 2024 2023 Δ% Nettoomsättning (MSEK) 1 325 1 388 -4,5% Organisk tillväxt -63 -4,5% Nya hotell 4 0,3% Lämnade hotell -23 -1,7% LFL -44 -3,2% Justerat EBITDA 66 95 % marginal 5,0% 6,8% RevPAR (SEK) 605 616 -1,7% Nya/lämnade hotell 3 0,5% LFL -13 -2,2% ARR (SEK) 1 135 1 120 1,4% OCC % 53,3% 55,0% ===== SIDA 13 ===== JANUARI -MARS 2024 13 Med ett rikstäckande nätverk av 82 hotell i drift och fler än 16 000 hotellrum är Scandic Norges näst största hotelloperatör. JANUARI -MARS Nettoomsättningen minskade med 4,9 procent till 1 248 MSEK (1 313), främst på grund av negativa kalendereffekter hänförliga till den tidiga påsken, samt valutaeffekter om -3,1 procent. Förändringar i hotellportföljen bidrog netto med -33 MSEK. Genomsnittlig intäkt per tillgängligt rum (RevPAR) uppgick till 622 SEK, en minskning med 2,2 procent jämfört med motsvarande kvartal föregående år. Justerat EBITDA uppgick till 92 MSEK ( 152). Hyreskostnaderna minskade med 17 MSEK till 345 MSEK. Av justerat EBITDA bedöms att cirka 6 MSEK (18) är hänförligt till flyktingverksamhet, avseende hotellrum som inte har utnyttjats. Denna verksamhet förväntas upphöra i sluten av juni. JUSTERAT EBITDA 0 5 10 15 20 25 0 100 200 300 400 500 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 2022 2023 2024 Justerat EBITDA, marginal %, rullande 12 månader MSEK % jan-mar jan-mar 2024 2023 Δ% Nettoomsättning (MSEK) 1 248 1 313 -4,9% Valutaeffekter -41 -3,1% Organisk tillväxt -24 -1,9% Nya hotell - - Lämnade hotell -33 -2,5% LFL 9 0,7% Justerat EBITDA 92 152 % marginal 7,4% 11,5% RevPAR (SEK) 622 635 -2,2% Valutaeffekter -20 -3,2% Nya/lämnade hotell 2 0,3% LFL 5 0,7% ARR (SEK) 1 204 1 197 0,5% OCC % 51,6% 53,1% ===== SIDA 14 ===== JANUARI -MARS 2024 14 Scandic är den största hotellkedjan i Finland med 61 hotell i drift och nära 13 000 rum. I portföljen driver bolaget även hotell under varumärkena Hilton, Crowne Plaza och Holiday Inn. JANUARI -MARS Nettoomsättningen ökade med 0,8 procent till 1 061 MSEK (1 053). För jämförbara enheter var nettoomsättningen i linje med motsvarande kvartal föregående period trots att efterfrågan under mars påverkades av strejk samt negativa kalendereffekter hänförliga till den tidiga påsken. Genomsnittlig intäkt per tillgängligt rum (RevPAR) uppgick till 603 SEK, en ökning med 0,5 procent jämfört med motsvarande kvartal föregående år. Justerat EBITDA uppgick till 16 MSEK ( 19). Hyreskostnaderna ökade med 14 MSEK till 375 MSEK. JUSTERAT EBITDA jan-mar jan-mar 2024 2023 Δ% Nettoomsättning (MSEK) 1 061 1 053 0,8% Valutaeffekter 8 0,7% Organisk tillväxt 0 0,0% Nya hotell - - Lämnade hotell 0 0,0% LFL 0 0,0% Justerat EBITDA 16 19 % marginal 1,5% 1,8% RevPAR (SEK) 603 600 0,5% Valutaeffekter 4 0,7% Nya/lämnade hotell -0 -0,0% LFL -1 -0,2% ARR (SEK) 1 236 1 180 4,7% OCC % 48,8% 50,9% 0 5 10 15 20 0 100 200 300 400 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 2022 2023 2024 Justerat EBITDA, marginal %, rullande 12 månader MSEK % ===== SIDA 15 ===== JANUARI -MARS 2024 15 Segmentet Övriga Europa inkluderar verksamheterna i Danmark, Tyskland och Polen. I Danmark har Scandic en marknadsledande position med 29 hotell i drift och nära 6 000 hotellrum. Utanför Norden har bolaget 9 hotell i drift och fler än 2 700 hotellrum. JANUARI -MARS Nettoomsättningen ökade med 1,7 procent till 785 MSEK (771). För jämförbara enheter minskade nettoomsättningen med 1,0 procent. Förändringar i hotellportföljen bidrog netto med 14 MSEK. Den positiva effekten är främst hänförlig till Scandic Frankfurt Hafenpark som öppnade i slutet av motsvarande period föregående år. Genomsnittlig intäkt per tillgängligt rum (RevPAR) uppgick till 666 SEK, en minskning med 0,9 procent jämfört med motsvarande kvartal föregående år. Justerat EBITDA uppgick till -26 MSEK (8). Hyreskostnaderna ökade med 31 MSEK till 264 MSEK. JUSTERAT EBITDA 0 5 10 15 20 0 100 200 300 400 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 2022 2023 2024 Justerat EBITDA, marginal %, rullande 12 månader MSEK % jan-mar jan-mar 2024 2023 Δ% Nettoomsättning (MSEK) 785 771 1,7% Valutaeffekter 6 0,8% Organisk tillväxt 7 0,9% Nya hotell 30 3,9% Lämnade hotell -16 -2,0% LFL -7 -1,0% Justerat EBITDA -26 8 % marginal -3,4% 1,0% RevPAR (SEK) 666 672 -0,9% Valutaeffekter 5 0,7% Nya/lämnade hotell -9 -1,3% LFL -2 -0,3% ARR (SEK) 1 233 1 210 1,9% OCC % 54,0% 55,5% ===== SIDA 16 ===== JANUARI -MARS 2024 16 HÄNDELSER UNDER PERIODEN Den 12 mars tecknades avtal om ett nytt Scandic Go hotell med 144 rum som planeras att öppna under 2025 i Uleåborg i Finland. Den 1 mars öppnades Scandic Nürnberg Central med 311 rum i Nürnberg i Tyskland. Den 17 januari utsågs Pär Christiansen till ny ekonomi- och finansdirektör och medlem av koncernledningen från den 1 mars 2024. UTSIKTER Med en bra utveckling hittills i april och ett gynnsamt bokningsläge för maj och juni förväntar vi oss en något högre beläggningsgrad och genomsnittligt rumspris för det andra kvartalet jämfört med i fjol. AKTIEN Antalet aktieägare uppgick till 57 137 den 31 mars 2024. Scandic-aktien är noterad vid Nasdaq Stockholm, Mid Cap. Antalet aktier uppgick till 191 304 116. Stängningskursen den 28 mars 2024 uppgick till 62,62 kronor. AKTIEÄGARE PER 31 MARS 202 4 Antal aktier Innehav, % Röster, % Stena Sessan 29 016 865 15,17 15,17 AMF Pension & Fonder 27 613 714 14,43 14,43 Eiendomsspar 26 672 018 13,94 13,94 Handelsbanken Fonder 81 54 008 4,26 4,26 Periscopus AS 5 138 955 2,69 2,69 Schroders 5 091 489 2,69 2,69 Vanguard 4 959 433 2,59 2,59 Dimensional Fund Advisors 3 406 707 1,78 1,78 Avanza Pension 3 381 099 1,77 1,77 Handelsbanken Liv Försäkring AB 3 154 345 1,65 1,65 Summa 10 största aktieägarna 116 588 633 60,9 60,9 Övriga 74 715 483 39,1 39,1 Totalt 191 304 116 100 100 MODERBOLAGET Moderbolaget Scandic Hotels Group AB:s verksamhet omfattar managementtjänster till övriga koncernen. Intäkterna för kvartalet uppgick till 25 MSEK (14). Rörelse- resultatet för kvartalet uppgick till 0 MSEK (0). Finansnettot för kvartalet uppgick till -11 MSEK (-14). Resultat före skatt för kvartalet uppgick till -12 MSEK (-14). PRESSRELEASER I URVAL 2024 2024-03-12 Nytt Scandic Go öppnar 2025 i Uleåborg, Finland 2024-02-29 Scandic öppnar sitt första hotell i Nürnberg. 2024-01-17 Pär Christiansen utses till ny CFO. RAPPORTPRESENTATION En webbsänd rapportpresentation äger rum klockan 09.00 den 24 april 2024. Scandics VD och koncernchef Jens Mathiesen presenterar rapporten tillsammans med CFO Pär Christiansen i en webbsändning och telefonkonferens. Delårsrapport, presentation och webbsändning tillgänglig - görs på www.scandichotelsgroup.com. Registrera dig och ring gärna in fem minuter innan start. FINANSIELL KALENDER 2024-05-16 Årsstämma 2024 2024-07-17 Delårsrapport Q2 2024 2024-10-30 Delårsrapport Q3 2024 2025-02-19 Bokslutskommuniké 2025 KONTAKTUPPGIFTER Pär Christiansen CFO Tel: +46 76 180 26 63 par.christiansen@scandichotels.com Rasmus Blomqvist Investor Relations Tel: +46 70 233 53 67 rasmus.blomqvist@scandichotels.com Denna information är sådan information som Scandic Hotels Group AB är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning. Informationen lämnades, genom ovanstående kontaktpersons försorg, för offentliggörande den 24 april 2024 kl. 07.30 CET. ===== SIDA 17 ===== JANUARI -MARS 2024 17 KON CERNENS RESULTATRÄKNING jan-mar jan-mar jan-dec apr-mar MSEK Not 2024 2023 2023 23/24 Nettoomsättning 4 419 4 526 21 935 21 828 Övriga intäkter - - 20 20 SUMMA RÖRELSENS INTÄKTER 2, 3 4 419 4 526 21 955 21 848 Råmaterial och förbrukningsmaterial -349 -362 -1 698 -1 685 Övriga externa kostnader -1 030 -1 041 -4 538 -4 526 Personalkostnader 4 -1 614 -1 582 -6 882 -6 915 Hyreskostnader 5 -343 -388 -2 209 -2 164 Öppningskostnader -2 -14 -17 -5 Jämförelsestörande poster - -3 -14 -12 Av- och nedskrivningar -955 -938 -3 812 -3 830 SUMMA RÖRELSENS KOSTNADER -4 293 -4 327 -19 170 -19 136 Rörelseresultat 126 199 2 785 2 712 Finansiella poster netto 6 -504 -522 -2 064 -2 046 Resultat före skatt -378 -323 721 665 Skatt 51 21 -152 -122 PERIODENS RESULTAT -327 -302 569 543 Periodens resultat hänförligt till: Moderbolagets aktieägare -331 -312 532 513 Innehav utan bestämmande inflytande 4 10 37 31 Periodens resultat -327 -302 569 543 Genomsnittligt antal utestående aktier före utspädning 191 304 116 191 304 116 191 304 116 191 299 946 Genomsnittligt antal utestående aktier efter utspädning 191 304 116 191 304 116 231 016 258 219 157 937 Resultat per aktie före utspädning, SEK -1,73 -1,63 3,46 3,32 Resultat per aktie efter utspädning, SEK -1,73 -1,63 2,86 2,90 ===== SIDA 18 ===== JANUARI -MARS 2024 18 RAP PORT ÖVER TOTALRESULTATET KONCERNENS BALANSRÄKNING I SAMMANDRAG jan-mar jan-mar jan-dec apr-mar MSEK 2024 2023 2023 23/24 Periodens resultat -327 -302 569 543 Poster som kan komma att återföras till resultaträkningen -30 -301 -495 -224 Poster som inte kommer att återföras till resultaträkningen 17 50 -89 -122 Övrigt totalresultat -13 -251 -584 -346 Totalresultat för perioden -340 -552 -15 197 Hänförligt till: Moderbolagets aktieägare -344 -562 -53 165 Innehav utan bestämmande inflytande 4 10 37 31 31 mar 31 mar 31 dec MSEK Not 2024 2023 2023 TILLGÅNGAR Immateriella tillgångar 7 062 7 129 7 010 Byggnader och mark 74 77 75 Nyttjanderätter 41 421 40 610 39 389 Inventarier, installationer och utrustning 4 102 4 138 3 958 Finansiella anläggningstillgångar 825 721 713 Summa anläggningstillgångar 7 53 484 52 674 51 145 Omsättningstillgångar 10 2 032 2 034 1 467 Derivatinstrument - 146 - Likvida medel 9 534 285 1 344 Summa omsättningstillgångar 2 566 2 465 2 811 SUMMA TILLGÅNGAR 56 050 55 139 53 956 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare 1 718 1 609 2 059 Innehav utan bestämmande inflytande 110 81 107 Totalt eget kapital 1 828 1 690 2 166 Skulder till kreditinstitut 9 982 1 270 980 Konvertibelt lån 8 - 1 524 - Skulder för leasing 43 154 41 886 41 041 Övriga långfristiga skulder 9 1 206 1 225 1 106 Summa långfristiga skulder 45 342 45 905 43 127 Konvertibelt lån 1 140 - 1 109 Kortfristig del av skulder för leasing 2 591 2 432 2 444 Derivatinstrument 44 - 7 Övriga kortfristiga skulder 10 5 105 5 113 5 103 Summa kortfristiga skulder 8 880 7 545 8 664 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 56 050 55 139 53 956 Eget kapital per aktie, SEK 9,0 8,4 10,8 Totalt antal utestående aktier vid periodens slut 191 304 116 191 304 116 191 304 116 ===== SIDA 19 ===== JANUARI -MARS 2024 19 FÖRÄNDRINGAR I KONCERNENS EGET KAPITAL KONCERNENS KASSAFLÖDESANALYS MSEK Aktie- kapital Övrigt tillskjutet kapital Omräknings- reserv Balanserad vinst Eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare Innehav utan bestämma nde inflytande Summa eget kapital INGÅENDE BALANS 2023-01-01 48 9 892 656 -8 399 2 197 77 2 274 Periodens resultat - - - -312 -312 10 -302 Summa övrigt totalresultat, netto efter skatt - - -301 50 -251 - -251 Årets totalresultat - - -301 -262 -563 10 -553 Övriga justeringar - - -33 - -33 - -33 Summa transaktioner med aktieägare - - - 1 1 - 1 UTGÅENDE BALANS 2023-03-31 48 9 892 322 -8 659 1 603 87 1 690 Periodens resultat - - - 844 844 27 871 Summa övrigt totalresultat, netto efter skatt - - -187 -139 -326 -7 -333 Årets totalresultat - - -187 705 518 20 538 Övriga justeringar - - 24 - 24 0 24 Summa transaktioner med aktieägare* - - - -85 -85 - -85 UTGÅENDE BALANS 2023-12-31 48 9 892 160 -8 041 2 059 107 2 166 INGÅENDE BALANS 2024-01-01 48 9 892 160 -8 041 2 059 107 2 166 Periodens resultat - - - -331 -331 4 -327 Summa övrigt totalresultat, netto efter skatt - - -30 17 -13 -0 -13 Årets totalresultat - - -30 -314 -345 4 -340 Övriga justeringar - - -0 - -0 - -0 Summa transaktioner med aktieägare - - - 2 2 - 2 UTGÅENDE BALANS 2024-03-31 48 9 892 130 -8 352 1 718 110 1 828 *Summa transaktioner med aktieägare avser främst återköp av konvertibelt lån jan-mar jan-mar jan-dec apr-mar MSEK Not 2024 2023 2023 23/24 DEN LÖPANDE VERKSAMHETEN Rörelseresultat 126 199 2 785 2 712 Av- och nedskrivningar 955 938 3 812 3 830 Poster som inte ingår i kassaflödet 22 15 98 105 Betald skatt -54 -50 -109 -114 Förändring rörelsekapital -435 -370 -192 -257 Kassaflöde från den löpande verksamheten 614 732 6 394 6 277 INVESTERINGSVERKSAMHETEN Betalda nettoinvesteringar -263 -91 -521 -693 Kassaflöde från investeringsverksamheten -263 -91 -521 -693 FINANSIERINGSVERKSAMHETEN 6 Betalda/erhållna ränteposter -34 -14 -57 -77 Betald ränta, leasing -442 -431 -1 734 -1 745 Återköp konvertibel - - -630 -630 Finansieringskostnader - -33 -34 -1 Utdelning aktieswapavtal - - -7 -7 Netto upplåning/amorteringar -44 374 -51 -469 Amortering, leasing -609 -552 -2 328 -2 385 Kassaflöde från finansieringsverksamheten -1 129 -657 -4 841 -5 313 PERIODENS KASSAFLÖDE -777 -16 1 032 273 Likvida medel vid periodens början 1 344 317 317 285 Omräkningsdifferens i likvida medel -33 -16 -5 -21 Likvida medel vid periodens slut 534 285 1 344 534 ===== SIDA 20 ===== JANUARI -MARS 2024 20 MODERBOLAGETS RESULTATRÄKNING I SAMMANDRAG MODERBOLAGETS RAPPORT ÖVER TOTALRESULTAT MODERBOLAGETS BALANSRÄKNING I SAMMANDRAG jan-mar jan-mar jan-dec apr-mar MSEK Not 2024 2023 2023 23/24 Nettoomsättning 25 14 75 86 Kostnader -25 -14 -75 -85 Rörelseresultat 0 0 0 0 Finansiella intäkter 36 27 124 132 Finansiella kostnader -47 -41 -208 -213 Finansiella poster netto -11 -14 -84 -81 Bokslutsdispositioner - - 7 7 Resultat före skatt -11 -14 -77 -73 Skatt -1 -0 - -1 PERIODENS RESULTAT -12 -14 -77 -74 jan-mar jan-mar jan-dec apr-mar MSEK Not 2024 2023 2023 23/24 Periodens resultat -12 -14 -77 -74 Poster som kan komma att återföras till resultaträkningen - - - - Poster som inte kommer att återföras till resultaträkningen - - - - Övrigt totalresultat - - - - Totalresultat för perioden -12 -14 -77 -74 31 mar 31 mar 31 dec MSEK Not 2024 2023 2023 TILLGÅNGAR Andelar i koncernbolag 8 415 8 415 8 415 Fordringar på koncernbolag 1 665 1 525 1 623 Övriga fordringar 12 10 11 Summa anläggningstillgångar 10 091 9 950 10 049 Fordringar på koncernbolag 8 6 19 Kortfristiga fordringar 2 13 0 Likvida medel 0 0 0 Summa omsättningstillgångar 10 18 19 SUMMA TILLGÅNGAR 10 101 9 968 10 068 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital 8 070 8 227 8 079 Konvertibelt lån - 1 524 - Skulder till koncernbolag 650 - 636 Uppskjutna skatteskulder - - - Övriga skulder 22 28 18 Summa långfristiga skulder 671 1 552 654 Konvertibelt lån 1 140 - 1 109 Skulder till koncernbolag 48 20 43 Övriga skulder 130 139 140 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 42 30 43 Summa kortfristiga skulder 1 360 189 1 335 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 10 101 9 968 10 068 ===== SIDA 21 ===== JANUARI -MARS 2024 21 FÖRÄNDRINGAR I MODERBOLAGETS EGET KAPITAL MSEK Aktiekapital Överkursfond Balanserad vinst Totalt eget kapital INGÅENDE BALANS 2023-01-01 48 3 561 4 630 8 239 Periodens resultat - - -14 -14 Övrigt totalresultat - - - - Årets totalresultat - - -14 -14 Summa transaktioner med aktieägare - 1 - 1 UTGÅENDE BALANS 2023-03-31 48 3 562 4 617 8 227 Periodens resultat - -63 -63 Övrigt totalresultat - - - - Årets totalresultat - - -63 -63 Summa transaktioner med aktieägare* - -1 -85 -86 UTGÅENDE BALANS 2023-12-31 48 3 561 4 468 8 079 INGÅENDE BALANS 2024-01-01 48 3 561 4 468 8 079 Periodens resultat - - -12 -12 Övrigt totalresultat - - - - Årets totalresultat - - -12 -12 Summa transaktioner med aktieägare - - 2 2 UTGÅENDE BALANS 2024-03-31 48 3 561 4 458 8 070 *Summa transaktioner med aktieägare avser återköp av konvertibelt lån ===== SIDA 22 ===== JANUARI -MARS 2024 22 NOT 01. Redovisningsprinciper Koncernen tillämpar International Financial Reporting Standards, IFRS, såsom de är antagna av EU. Denna rapport är upprättad enligt IAS 34 Delårsrapportering samt årsredovisningslagen. Redovisningsprinciper och beräkningsmetoder som tillämpats i denna rapport är i huvudsak oförändrade från de som användes vid upprättandet av års - och koncernredovisningen för 202 3 och som framgår i not 1 Redovisningsprinciper. Moderbolaget tillämpar årsredovisningslagen och RFR 2 Redovisning för juridiska personer, vilket i huvudsak innebär att IFRS tillämpas med vissa undantag och tillägg. Delårsrapporten ger en rättvisande översikt av moderbolagets och koncernens verksamhet, ställning och resultat samt beskriver väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som moderbolaget och de företag som ingår i koncernen står inför. Alla belopp i denna rapport är angivna i MSEK såvida inget annat anges. Avrundningsdifferenser kan förekomma. Delårsinformationen på sidorna 1-35 utgör en integrerad del av denna finansiella rapport. VÄSENTLIGA RISKER OCH OSÄKERHETSFAKTORER Scandic verkar i en bransch där efterfrågan på hotellövernattningar och konferenser påverkas dels av den inhemska underliggande utvecklingen av ekonomin och köpkraften i de länder där Scandic har verksamhet, dels av utvecklingen i de länder som har ett stort resande till Scandics hemmamarknader. Därutöver påverkas branschens lönsamhet av förändring av rumskapacitet där nya hotelletableringar kortsiktigt medför en minskad beläggningsgrad, men långsiktigt kan bidra till ett ökat intresse för orten som turist - eller mötesdestination, och därmed leda till ökat antal hotellövernattningar. Scandics affärsmodell är baserad på hyresavtal där cirka 90 procent av dessa (baserat på antal rum) har en rörlig, intäktsbaserad hyreskomponent. Detta medför en reducerad resultatrisk då intäktsbortfall delvis kompenseras av lägre hyreskostnader. Av Scand ics övriga kostnader är också en hög andel rörliga, där framför allt flexibilitet i bemanning är viktig för att kunna anpassa kostnadsnivån till variationer i efterfrågan. Detta sammantaget innebär att Scandic, genom en flexibel kostnadsstruktur, kan dämpa effekterna av säsongsmässiga och konjunkturmässiga fluktuationer. Scandic har per 31 mars 2024 ett totalt redovisat värde på goodwill och andra immateriella tillgångar om 7 062 MSEK. Värdet är framför allt hänförligt till verksamheterna i Sverige, Norge och Finland. En väsentlig nedgång av hotellmarknaderna i de aktuella länderna skulle negativt påverka det förväntade kassaflödet och därmed det redovisade värdet på goodwill och andra i mmateriella tillgångar. Efter att hotellmarknaden förbättrades från sommaren 2021 skedde en avmattning under slutet av året till följd av ökad smittspridning och återinförda restriktioner. Hotellmarknaden har därefter utvecklats starkt under 2022 och 2023. KÄNSLIGHETSANALYS Scandic har en kostnadsstruktur som består av rörliga kostnader som påverkas av förändrad volym och kostnader som kortsiktigt är fasta och oberoende av volymförändringar. Kostnader som påverkas av volymförändringar är i huvudsak försäljningsprovisioner och övriga externa distributions - kostnader, kostnader för sålda varor, omsättningsbaserade hyreskostnader, fastighetsrelaterade driftskostnader (el, vatten etc.), lönekostnader avseende hotellpersonal utan garanterad arbetstid och kostnader för vissa tjänster såsom till exempel tvätt. Kostnader som inte påverkas av volymförändringar består i huvudsak av lönekostnader för hotellpersonal med garanterad arbetstid, fasta och garanterade hyreskostnader samt kostnader relaterade till lands- och koncerngemensamma fun ktioner såsom försäljning, marknad, IT och övrig administration. Verksamheten i Scandics dotterbolag är huvudsakligen lokal, med intäkter och kostnader i inhemsk valuta och den koncerninterna försäljningen är låg. Detta innebär att valutakursexponeringen avseende transaktioner är begränsad för rörelseresultatet. Valutak urseffekter i koncernen uppkommer vid omräkning av de utländska dotterbolagens resultat- och balansräkningar till SEK. ===== SIDA 23 ===== JANUARI -MARS 2024 23 BERÄKNING AV VERKLIGT VÄRDE Verkligt värde på finansiella instrument är värderade utifrån klassificeringen i verkligt värdehierarkin. De olika nivåerna definieras enligt följande: Nivå 1: Noterade priser på aktiva marknader för identiska tillgångar eller skulder. Nivå 2: Andra observerbara data än nivå 1 för tillgången eller skulden, antingen direkt eller indirekt. Nivå 3: Data för tillgången eller skulden som inte baseras på observerbara marknadsdata. Koncernens derivatinstrument samt lån från kreditinstitut är klassificerade enligt nivå 2. Posten Skulder till kredit institut, är redovisat värde lika med verkligt värde. SEGMENTSRAPPORTERING Segmenten är redovisade enligt IFRS 8 Rörelsesegment. Segmentsinformationen är redovisad på samma sätt som den internt analyseras och studeras av de verkställande beslutsfattarna: främst vd, koncernledning och styrelse. Scandics huvudsakliga marknader i vilka gruppen bedriver verksamhet består av: Sverige – svensk hotellverksamhet som bedrivs under Scandics varumärke. Norge – norsk hotellverksamhet som bedrivs under Scandics varumärke. Finland – finsk hotellverksamhet som bedrivs under Scandics varumärke samt under varumärke na Hilton, Crowne Plaza och Holiday Inn. Övriga Europa – hotellverksamhet som bedrivs under Scandics varumärke i Danmark, Polen och Tyskland. Centrala funktioner – kostnader för finans, affärs utveckling, IR, kommunikation, teknisk utveckling, HR, varumärke, marknadsföring, försäljning, IT samt inköp. Samtliga funktioner stödjer alla koncernens hotell, såväl under hyresavtal som management- och franchiseavtal. Uppdelningen av intäkter från de olika segmenten utgår ifrån var affärsverksam heten är belägen och redovisningen per segment sker efter eliminering av koncerninterna transaktioner. Intäkterna kommer från ett stort antal kunder inom alla segment. Segmentens resultat baseras på måttet justerat EBITDA. NOT 02. Nettoomsättning per intäkts slag, land och avtalstyp NETTOOMSÄTTNING PER INTÄKTS SLAG NETTOOMSÄTTNING PER LAND jan-mar jan-mar jan-dec apr-mar MSEK 2024 2023 2023 23/24 Logiintäkter 2 928 2 958 15 002 14 972 Restaurang- och konferensintäkter* 1 370 1 437 6 328 6 260 Franchise- och managementavgifter 7 7 30 30 Övriga hotellrelaterade intäkter 114 123 575 566 Summa 4 419 4 526 21 935 21 828 *) Intäkter från bar, restaurang, frukost samt konferenser inklusive lokalhyra. jan-mar jan-mar jan-dec apr-mar MSEK 2024 2023 2023 23/24 Sverige 1 325 1 388 6 644 6 580 Norge 1 248 1 313 6 180 6 115 Finland 1 061 1 053 4 998 5 006 Danmark 522 560 2 940 2 902 Tyskland 247 195 1 076 1 127 Polen 16 16 97 97 Summa länder 4 419 4 526 21 935 21 828 Övrigt 25 14 75 86 Koncernelimineringar -25 -14 -75 -86 Koncernen 4 419 4 526 21 935 21 828 ===== SIDA 24 ===== JANUARI -MARS 2024 24 NETTOOMSÄTTNING PER AVTALSTYP NOT 03. Resultat per segment NOT 04. Antal anställda Medelantalet anställda i koncernen uppgick till 9 756 per 31 mars 2024 jämfört med 10 774 per 31 december 2023. jan-mar jan-mar jan-dec apr-mar MSEK 2024 2023 2023 23/24 Hyresavtal 4 391 4 487 21 782 21 706 Managementavtal 2 2 8 8 Franchise- och partneravtal 6 5 22 22 Ägda 21 32 123 112 Summa 4 419 4 526 21 935 21 848 Övrigt 25 14 75 86 Koncernelimineringar -25 -14 -75 -86 Koncernen 4 419 4 526 21 935 21 848 jan-mar MSEK 2024 2023 2024 2023 2024 2023 2024 2023 2024 2023 2024 2023 Logiintäkter 938 962 786 806 700 688 504 502 - - 2 928 2 958 Restaurang- och konferensintäkter 364 405 424 453 319 327 262 252 - - 1 370 1 437 Franchise- och managementavgifter 2 2 4 4 - - - 1 - - 7 7 Övriga hotellrelaterade intäkter 21 20 34 50 42 38 18 16 - - 114 123 Nettoomsättning 1 325 1 388 1 248 1 313 1 061 1 053 785 771 - - 4 419 4 526 Interna transaktioner - - - - - - - - 25 14 25 14 Koncernelimineringar - - - - - - - - -25 -14 -25 -14 SUMMA RÖRELSENS INTÄKTER 1 325 1 388 1 248 1 313 1 061 1 053 785 769 - - 4 419 4 526 Råmaterial och förbrukningsmaterial -93 -101 -114 -112 -91 -97 -52 -55 0 4 -349 -362 Övriga externa kostnader -354 -345 -325 -346 -313 -305 -210 -188 173 140 -1 030 -1 041 Personalkostnader -471 -492 -438 -428 -313 -309 -324 -319 -69 -34 -1 614 -1 582 Hyreskostnader -412 -420 -345 -362 -375 -361 -261 -233 1 050 989 -343 -388 Öppningskostnader - - - - - 0 -2 -14 - - -2 -14 Jämförelsestörande poster - - - - - - - - - -3 - -3 Av- och nedskrivningar -68 -74 -68 -71 -52 -54 -24 -25 -742 -713 -955 -938SUMMA RÖRELSENS KOSTNADER -1 398 -1 431 -1 290 -1 320 -1 144 -1 126 -873 -833 412 384 -4 293 -4 327 Rörelseresultat -73 -43 -42 -7 -83 -73 -88 -62 412 384 126 199 Finansiella poster netto 13 4 14 6 -17 -16 -2 -5 -511 -512 -504 -522 Resultat före skatt -59 -39 -28 -1 -100 -89 -90 -67 -100 -127 -378 -323 *Centrala funktioner inkluderar här effekter av samtliga koncernelimineringar och IFRS-justeringar. Koncernen Sverige Norge Finland Övriga europa Centrala funktioner* ===== SIDA 25 ===== JANUARI -MARS 2024 25 NOT 05. Hyreskostnader NOT 06. Finansnetto NOT 07. Tillgångar och investeringar per segment NOT 08. Konvertibelt lån På en extra bolagsstämma den 26 april 2021 go dkändes styrelsens förslag att uppta ett konvertibelt lån med en bruttolikvid om 1 609 MSEK. Efter emissionskostnader om 32 MSEK uppgick nettolikviden till 1 577 MSEK. Av nettolikviden allokerades 1 231 MSEK till konvertibelt lån och 346 MSEK till eget kapital. Den teoretiska effektiva räntan, som belastar resultaträkningen, uppgår till cirka 11 procent och beräknas på den del som allokerats till lån. Det utgår ingen räntebetalning under löptiden (förfall: 8 oktober 2024) utan räntekostnaden ackumuleras löp ande till konvertibelskulden som vid förfall initialt uppgick till 1 800 MSEK. Under augusti 2022 konverterades 46 123 aktier och därefter uppgick full utspädningseffekt till 41 464 787 aktier . Under november 2023 genomfördes ett återköp av konvertibler till ett nominellt belopp om 590 MSEK. Efter återköpet uppgår det utestående nominella beloppet för konvertibelskulden till 1 208 MSEK (1 800). Efter återköpet uppgår full utspädnings- effekt till 27 853 821 aktier. Konvertiblerna kommer, vid full konvertering, innebära en utspädning om cirka 12,71 procent. Konverteringskursen uppgår till 43,36 SEK. Beräkning av vinst per aktie inkluderar full utspädningseffekt för perioder med positivt resultat . För de t aktuella kvartalet har dock ingen utspädningseffekt varit aktuell, då periodens resultat är negativt. jan-mar jan-mar jan-dec apr-mar Hyreskostnader 2024 2023 2023 23/24 Fasta och garanterade hyreskostnader* -65 -60 -229 -234 Variabla hyreskostnader -278 -328 -1 980 -1 930 Totala hyreskostnader -343 -388 -2 209 -2 164 * Varav erhållna statsbidrag och förhandlade rabatter 3 12 25 16 jan-mar jan-mar jan-dec apr-mar Finansiella poster 2024 2023 2023 23/24 Finansiella intäkter 15 4 45 55 Finansiella kostnader -519 -526 -2 109 -2 101 Finansiella poster netto -504 -522 -2 064 -2 046 jan-mar jan-mar jan-dec apr-mar Finansiella kostnader 2024 2023 2023 23/24 Räntekostnader, kreditinstitut -18 -12 -47 -53 Räntekostnader, konvertibel -31 -40 -163 -154 Övriga räntekostnader, netto -17 -13 -78 -82 Övriga poster -11 -30 -87 -68 Räntekostnader, IFRS 16 -442 -431 -1 734 -1 745 Totalt -519 -526 -2 109 -2 101 31 mar MSEK 2024 2023 2024 2023 2024 2023 2024 2023 2024 2023 2024 2023 Anläggningstillgångar 13 185 12 623 7 695 7 948 19 839 19 940 10 528 9 975 2 237 2 189 53 484 52 674 Investeringar i anläggningstillgångar exkl. IFRS 16 95 30 41 29 7 4 109 14 19 8 271 85 Investeringar i anläggningstillgångar inkl. IFRS 16 99 34 41 30 7 4 621 971 19 8 787 1 047 Koncernen Sverige Norge Finland Övriga europa Centrala funktioner ===== SIDA 26 ===== JANUARI -MARS 2024 26 NOT 09. Räntebärande nettoskuld NOT 10. Rörelsekapital NOT 11. Kvartalsdata 31 mar 31 mar 31 dec Räntebärande nettoskuld 2024 2023 2023 Skulder till kreditinstitut 982 1 270 980 Övriga räntebärande skulder 714 880 758 Likvida medel -534 -285 -1 344 Räntebärande nettoskuld exkl. konvertibelt lån 1 162 1 865 394 Konvertibelt lån 1 140 1 524 1 109 Räntebärande nettoskuld 2 302 3 389 1 503 31 mar 31 mar 31 dec Rörelsekapital 2024 2023 2023 Omsättningstillgångar, exkl Likvida medel 2 191 2 184 1 619 Kortfristiga skulder -4 515 -4 561 -4 377 Rörelsekapital -2 324 -2 376 -2 758 Q1 2024 Q4 2023 Q3 2023 Q2 2023 Q1 2023 Q4 2022 Finansiella nyckeltal, rapporterat Nettoomsättning 4 419 5 410 6 307 5 693 4 526 5 228 Rörelseresultat 126 502 1 251 833 199 488 Periodens resultat -327 41 559 271 -302 2 Resultat per aktie, SEK -1,73 0,27 2,51 0,98 -1,63 -0,05 Alternativa nyckeltal Justerat EBITDA 33 451 1 173 772 170 476 Justerat EBITDA, marginal % 0,7 8,3 18,6 13,6 3,8 9,1 Periodens resultat, exkl. IFRS 16 -206 157 683 403 -159 104 Resultat per aktie, SEK, exkl. IFRS 16 -1,10 0,78 3,04 1,55 -0,88 0,49 Räntebärande nettoskuld exkl. konvertibelt lån /justerat EBITDA, LTM 0,5 0,2 0,1 0,5 0,6 0,6 Räntebärande nettoskuld/justerat EBITDA, LTM 0,9 0,6 0,8 1,1 1,2 1,1 Hotellrelaterade nyckeltal RevPAR (Genomsnittlig intäkt per tillgängligt rum), SEK 619 734 933 828 626 695 ARR (Genomsnittligt pris), SEK 1 193 1 268 1 313 1 315 1 169 1 219 OCC (Beläggningsgrad), % 51,9 57,9 71,0 63,0 53,5 57,0 ===== SIDA 27 ===== JANUARI -MARS 2024 27 KVARTALSDATA PER SEGMENT NOT 12. Transaktioner med närstående parter Koncernen Braganza AB anses vara närstående med hänsyn till ägarandel och styrelserepresentation under året. Logiintäkter från närstående uppgick till 0 MSEK för perioden. Kostnader för inköp av tjänster från närstående uppgick till 0 MSEK för perioden. För transaktioner med dotterbolag tillämpas OECD:s rekommendationer för Transfer Pricing. VALUT AKURSER Q1 2024 Q4 2023 Q3 2023 Q2 2023 Q1 2023 Q4 2022 Nettoomsättning Sverige 1 325 1 641 1 862 1 751 1 388 1 658 Norge 1 248 1 469 1 851 1 548 1 313 1 503 Finland 1 061 1 283 1 397 1 264 1 053 1 196 Övriga Europa 785 1 017 1 196 1 130 771 870 Summa nettoomsättning 4 419 5 410 6 307 5 693 4 526 5 228 Justerat EBITDA Sverige 66 225 405 270 95 221 Norge 92 170 404 285 152 194 Finland 16 130 245 145 19 124 Övriga Europa -26 72 229 186 8 55 Centrala funktioner -115 -146 -110 -114 -104 -117 Summa Justerat EBITDA 33 451 1 173 772 170 476 Justerat EBITDA, marginal % 0,7% 8,3% 18,5% 13,6% 3,8% 9,1% jan-mar jan-mar 31 dec SEK / EUR 2024 2023 2023 Resultaträkning (Genomsnittskurs) 11,2792 11,1969 11,4765 Balansräkning (Vid periodens slut) 11,5250 11,2760 11,0960 SEK / NOK Resultaträkning (Genomsnittskurs) 0,9881 1,0201 1,0054 Balansräkning (Vid periodens slut) 0,9851 0,9954 0,9871 SEK / DKK Resultaträkning (Genomsnittskurs) 1,5127 1,5043 1,5403 Balansräkning (Vid periodens slut) 1,5453 1,5138 1,4888 ===== SIDA 28 ===== JANUARI -MARS 2024 28 RAPPORTERAT UTFALL TILL UTFALL EXKLUSIVE IFRS 16 EFFEKT AV IFRS 16 Från och med 1 januari 2019 tillämpar koncernen IFRS 16 Leasing. Redovisningsprincipen innebär att hyreskontrakt där det finns en fast eller minimihyra redovisas i balansräkningen som nyttjanderättstillgång och som skulder för leasing. IFRS 16 har en väsentlig påverkan på Scandics resultat- och balansräkning. Rapporterat EBITDA har efter införandet av IFRS 16 ökat kraftigt då redovisade hyreskostnader minskat samtidigt som avskrivningar på nyttjanderättstillgångar och räntekostnader för leasingskulden har ökat. Eftersom Scandics affärsmodell är att hyra (och inte äga) hotellfastigheter kommer IFRS 16 ha en fortsatt stor påverkan på räkenskaperna . För att investerare både med och utan god kunskap om IFRS 16 ska få en bra uppfattning om bolagets ställning har Scandic valt att presentera resultatet och finansiella nyckeltal både inklusive och exklusive effekt av IFRS 16. Scandics finansiella mål om lönsamhet, kapitalstruktur och utdelning exkluderar effekt av IFRS 16. Med den portfölj av leasingavtal som förelåg vid utgången av det första kvartalet 2024 beräknas nettoresultat efter skatt för 202 4 att påverkas negativt med cirka -438 MSEK (2023: -515). Vid oförändrad portfölj av leasingavtal och i övrigt oförändrade antaganden beräknas den negativa resultateffekten att minska över tid för att från 2029 påverka nettoresultatet positivt. Anledningen till detta är att räntekostnader för leasingskulden minskar över tid då leasingskulden amorteras löpande. Definitionen av justerat EBITDA exkluderar effekt av IFRS 16. Nedanstående tabeller visar avstämningar från rapporterat utfall enligt IFRS till utfall exklusive effekt av IFRS 16. RESULTATRÄKNING, RAPPORTERAT TILL EXKL. EFFEKT IFRS 16 Rapporterat Effekt IFRS 16 Exkl. effekt IFRS 16 Rapporterat Effekt IFRS 16 Exkl. effekt IFRS 16 Rörelsens intäkter 4 419 - 4 419 4 526 - 4 526 Råmaterial och förbrukningsmaterial -349 - -349 -362 - -362 Övriga externa kostnader -1 030 - -1 030 -1 041 - -1 041 Personalkostnader -1 614 - -1 614 -1 582 - -1 582 Hyreskostnader -343 -1 050 -1 393 -388 -983 -1 371 Öppningskostnader -2 - -2 -14 - -14 Jämförelsestörande poster - - - -3 - -3 Av- och nedskrivningar -955 760 -196 -938 730 -208 Summa rörelsens kostnader -4 293 -291 -4 584 -4 327 -253 -4 580 Rörelseresultat 126 -291 -165 199 -253 -54 Finansiella poster netto -504 442 -62 -522 431 -91 Resultat före skatt -378 151 -227 -323 178 -145 Skatt 51 -30 21 21 -35 -14 Periodens resultat -327 121 -206 -302 143 -159 jan-mar jan-mar 2024 2023 ===== SIDA 29 ===== JANUARI -MARS 2024 29 SAMMANSTÄLLNING ÖVER RAPPORTERADE HYRESKOSTNADER OCH HYRESKOSTNADER EXKL. EFFEKT IFRS 16 SAMMANSTÄLLNING ÖVER RÖRELSERESULTAT OCH JUSTERAT EBITDA FINAN SIELLA POSTER, RAPPORTERAT VS. KASSAFLÖDE jan-mar jan-mar jan-dec apr-mar Hyreskostnader 2024 2023 2023 23/24 Hyreskostnader, rapporterat -343 -388 -2 209 -2 164 Effekt IFRS 16 -1 050 -983 -4 063 -4 129 Hyreskostnader exkl. IFRS 16 -1 393 -1 371 -6 272 -6 293 - varav fasta hyreskostnader -1 115 -1 043 -4 292 -4 364 - varav variabla hyreskostnader -278 -328 -1 980 -1 930 Fasta och garanterade hyreskostnader av nettoomsättningen -25,2% -23,1% -19,6% -20,0% Variabla hyreskostnader av nettoomsättningen -6,3% -7,2% -9,0% -8,8% Totala hyreskostnader av nettoomsättningen -31,5% -30,3% -28,6% -28,8% jan-mar jan-mar jan-dec apr-mar 2024 2023 2023 23/24 Rörelseresultat 126 199 2 785 2 712 Öppningskostnader 2 14 17 5 Jämförelsestörande poster - 3 14 12 Av- och nedskrivningar 955 938 3 812 3 830 Effekt IFRS 16 -1 050 -983 -4 063 -4 129 Justerat EBITDA 33 170 2 566 2 429 jan-mar jan-mar jan-dec apr-mar Betalda/erhållna finansiella poster 2024 2023 2023 23/24 Finansiella poster, rapporterat -504 -522 -2 064 -2 046 varav räntekostnader, IFRS 16 -442 -431 -1 734 -1 745 Finansnetto, exkl. IFRS 16 -62 -91 -330 -301 Justeringar betalda finansiella poster Räntekostnader, konvertibel (ej kassaflödespåverkande) 37 40 163 286 Förändring upplupna räntekostnader, banklån -23 10 6 2 Övrigt 31 -6 39 84 Totala justeringar 45 44 208 372 Betalda(-)/erhållna(+) finansiella poster, netto -17 -47 -122 71 ===== SIDA 30 ===== JANUARI -MARS 2024 30 BALANSRÄKNING, RAPPORTERAT TILL EXKL. EFFEKT IFRS 16 MSEK Rapporterat Effekt IFRS 16 Exkl. effekt IFRS 16 Rapporterat Effekt IFRS 16 Exkl. effekt IFRS 16 TILLGÅNGAR Immateriella tillgångar 7 062 - 7 062 7 129 - 7 129 Byggnader och mark 74 - 74 77 - 77 Nyttjanderätter 41 421 -41 421 - 40 610 -40 610 - Inventarier, installationer och utrustning 4 102 - 4 102 4 138 - 4 138 Finansiella anläggningstillgångar 825 -766 59 721 -0 721 Summa anläggningstillgångar 53 484 -42 187 11 297 52 674 -40 610 12 064 Omsättningstillgångar 2 032 159 2 191 2 034 151 2 184 Derivatinstrument - - - 146 - 146 Likvida medel 534 0 534 285 -0 285 Summa omsättningstillgångar 2 566 159 2 725 2 465 151 2 616 SUMMA TILLGÅNGAR 56 050 -42 028 14 022 55 139 -40 460 14 680 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare 1 718 3 689 5 407 1 609 3 189 4 798 Innehav utan bestämmande inflytande 110 - 110 81 - 81 Totalt eget kapital 1 828 3 689 5 517 1 690 3 189 4 879 Skulder till kreditinstitut 982 - 982 1 270 - 1 270 Konvertibelt lån - - - 1 524 - 1 524 Skulder för leasing 43 154 -43 154 - 41 886 -41 886 - Övriga långfristiga skulder 1 206 178 1 384 1 225 809 2 035 Summa långfristiga skulder 45 342 -42 976 2 366 45 905 -41 076 4 829 Konvertibelt lån 1 140 - 1 140 - - - Kortfristig del av skulder för leasing 2 591 -2 591 -0 2 432 -2 432 0 Derivatinstrument 44 - 44 - - - Övriga kortfristiga skulder 5 105 -150 4 955 5 113 -141 4 972 Summa kortfristiga skulder 8 880 -2 741 6 139 7 545 -2 573 4 972 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 56 050 -42 028 14 022 55 139 -40 460 14 680 31 mar 31 mar 2024 2023 ===== SIDA 31 ===== JANUARI -MARS 2024 31 KASSAFLÖDESANALYS, RAPPORTERAT TILL EXKL. EFFEKT IFRS 16 RESULTAT PER AKTIE Rapporterat Effekt IFRS 16 Exkl. effekt IFRS 16 Rapporterat Effekt IFRS 16 Exkl. effekt IFRS 16 DEN LÖPANDE VERKSAMHETEN Rörelseresultat 126 -291 -165 199 -253 -54 Av- och nedskrivningar 955 -760 196 938 -730 208 Poster som inte ingår i kassaflödet 22 - 22 15 - 15 Betald skatt -54 - -54 -50 - -50 Förändring rörelsekapital -435 - -435 -370 - -370 Kassaflöde från den löpande verksamheten 614 -1 050 -436 732 -983 -251 INVESTERINGSVERKSAMHETEN Betalda nettoinvesteringar -263 - -263 -91 - -91 Kassaflöde från investeringsverksamheten -263 - -263 -91 - -91 FINANSIERINGSVERKSAMHETEN Betalda/erhållna ränteposter -34 - -34 -14 - -14 Betald ränta, leasing -442 442 - -431 431 - Finansieringskostnader - - - -33 - -33 Netto upplåning/amorteringar -44 - -44 374 - 374 Amortering, leasing -609 609 - -552 552 - Kassaflöde från finansieringsverksamheten -1 129 1 050 -78 -657 983 327 PERIODENS KASSAFLÖDE -777 - -777 -16 - -16 Likvida medel vid periodens början 1 344 - 1 344 317 - 317 Omräkningsdifferens i likvida medel -33 - -33 -16 - -16 Likvida medel vid periodens slut 534 - 534 285 - 285 jan-mar jan-mar 2024 2023 jan-mar jan-mar jan-dec apr-mar 2024 2023 2023 23/24 Resultat per aktie, SEK -1,73 -1,63 2,86 2,90 Effekt IFRS 16 0,63 0,75 2,23 2,25 Resultat per aktie, SEK, exkl. IFRS 16 -1,10 -0,88 5,09 5,15 Genomsnittligt antal utestående aktier efter utspädning 191 304 116 191 304 116 231 016 258 219 157 937 ===== SIDA 32 ===== JANUARI -MARS 2024 32 Den verkställande direktören försäkrar att delårsrapporten ger en rättvisande översikt av koncernens och moderbolagets verksamhet, ställning och resultat, samt beskriver väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som moderbolaget och de bolag som ingår i koncernen står inför. Stockholm den 24 april 2024 Jens Mathiesen VD & koncernchef REVISORERNAS GRANSKNING Denna rapport har inte varit föremål för granskning av bolagets revisorer. ===== SIDA 33 ===== JANUARI -MARS 2024 33 HOTELLRELATERADE NYCKELTAL ARR (AVERAGE ROOM RATE) Average Room Rate är ett genomsnitt av rumsintäkter per sålt hotellrum. LFL (LIKE -FOR -LIKE) LFL avser de hotell som varit i drift under hela innevarande samt föregående år. OCC (OCCUPANCY) Occupancy eller beläggningsgrad avser antal sålda rum i relation till antalet tillgängliga rum. Anges i procent. REVPAR (REVENUE PER AVAILABLE ROOM) Avser genomsnittlig rumsintäkt per tillgängligt rum. ÖPPNINGSKOSTNADER Avser kostnader för kontrakterade och nyöppnade hotell före öppningsdagen. FINANSIELLA OCH ALTERNATIVA NYCKELTAL JUSTERAT EBITDA Rörelseresultat före öppningskostnader, jämförelsestörande poster och före avskrivningar, finansiella poster och skatt samt justerat för effekt av IFRS 16. JUSTERAT EBITDA , MARGINAL Justerat EBITDA i procent av omsättning. JÄMFÖRELSESTÖRANDE POSTER Jämförelsestörande poster avser poster som ej har direkt med koncernens normala verksamhet att göra, till exempel transaktionskostnader, integrationskostnader, omstruktureringskostnader och realisationsresultat från försäljning av rörelse. RÄNTEBÄRANDE NETTOSKULD Skulder till kreditinstitut, företagscertifikat, konvertibelt lån och övriga räntebärande skulder, minus likvida medel. RÖRELSEKAPITAL, NETTO Omsättningstillgångar, exklusive derivatinstrument och likvida medel, minus kortfristiga skulder exklusive derivatinstrument och kortfristig del av skulder för leasing och övriga räntebärande skulder, och företagscertifikat. AKTIERELATERADE NYCKELTAL RESULTAT PER AKTIE Periodens resultat, hänförligt till moderbolagets aktieägare, dividerat med genomsnittligt antal aktier. EGET KAPITAL PER AKTIE Eget kapital, hänförligt till moderbolagets aktieägare, dividerat med totalt antal aktier vid periodens slut. För fullständig lista över definitioner se bolagets hemsida: www.scandichotelsgroup.com/sv/definitioner ===== SIDA 34 ===== Scandic har ett stolt arv av att driva hållbarhetsarbete inom besöksnäringen. Det är en integrerad del av bolagets kultur, strategi och affärsmodell och verksamheten utvecklas ständigt för att minska klimatavtrycket och bidra positivt till samhället. Scandics strategi för en hållbar affär grundar sig på tre fokusområden: MEET – Hälsa, mångfald och inkludering, EAT – Mat och dryck och SLEEP – Rum och interiör. Som den största hotellkedjan i Norden har bolaget möjlighet att driva förändring i stor skala. Scandic ska ligga i framkant gällande gästernas förväntningar inom exempelvis energiförsörjning och ett klimatsmart och miljöeffektivt restaurangerbjudande. Sedan tidigt 90-tal har Scandic därför arbetat med miljöcertifiering för att ta ett helhetsgrepp om miljöarbetet. Idag är över 90 procent av hotellen certifierade enligt Svanen, Nordens officiella miljömärkning, och ambitionen är att certifiera samtliga hotell. ===== SIDA 35 ===== SCANDIC HOTELS GROUP AB (PUBL.) • ORG. NUMMER. 556703 -1702 • ORT: STOCKHOLM HUVUDKONTOR: SVEAVÄGEN 167 • 102 33 STOCKHOLM • TEL: +46 8 517 350 00