===== SIDA 1 ===== ===== SIDA 2 ===== JANUARI -JUNI 2024 2 • Nettoomsättningen ökade med 3,1 procent till 5 871 MSEK (5 693). Årets påsk inträffade i mars varför kvartalet inte är fullt jämförbart med andra kvartalet 2023. Kalendereffekter bedöms ha påverkat nettoomsättningen positivt med 2-3%. • Genomsnittlig beläggningsgrad ökade till 64,0 procent (63,0). • Genomsnittlig intäkt per tillgängligt rum (RevPAR) ökade till 871 SEK (828). • Rörelseresultatet uppgick till 927 (833). • Justerat EBITDA1) uppgick till 841 MSEK (772). • Exklusive IFRS 16 justeringar uppgick resultat per aktie till 2,00 SEK (1,84). • Fritt kassaflöde uppgick till 463 MSEK (664). • Räntebärande nettoskuld/justerat EBITDA uppgick till 0,7 ggr LTM (0,3 ggr exkluderat konvertibellånet). • Nettoomsättningen ökade med 0,7 procent till 10 290 MSEK (10 218). • Genomsnittlig beläggningsgrad uppgick till 58,0 procent (58,3). • Genomsnittlig intäkt per tillgängligt rum (RevPAR) ökade till 745 SEK (728). • Rörelseresultatet uppgick till 1 053 (1 032). • Justerat EBITDA1) uppgick till 874 MSEK (942). • Exklusive IFRS 16 justeringar uppgick resultat per aktie till 1,07 SEK (1,18). • Fritt kassaflöde uppgick till -270 MSEK (306). • Konvertibler om totalt 215,0 MSEK förtidskonverterades, vilket innebar att antalet aktier ökade med 4 958 244. • Den 4 juli tecknades avtal för ett nytt Scandic Go i Göteborg med 176 rum och ett nytt Scandic Go i Umeå med 100 rum. • Den 1 juli tecknades avtal för en hållbarhetslänkad och långsiktig finansiering. Genom refinansieringen säkerställer Scandic en robust och flexibel finansiering anpassad till bolagets tillväxtstrategi och starka finansiella position. • Konvertibler om totalt 315,1 MSEK förtidskonverterades, vilket innebar att antalet aktier ökade med 7 226 712. 1) Rörelseresultat före öppningskostnader, jämförelsestörande poster och före avskrivningar, finansiella poster och skatt samt j usterat för IFRS 16. apr-jun apr-jun jan-jun jan-jun jan-dec jul-jun MSEK 2024 2023 Δ% 2024 2023 Δ% 2023 23/24 Finansiella nyckeltal, rapporterat Nettoomsättning 5 871 5 693 3,1% 10 290 10 218 0,7% 21 935 22 007 Rörelseresultat 927 833 1 053 1 032 2 785 2 806 Periodens resultat 310 271 -17 -31 569 583 Resultat per aktie, SEK 1,50 1,27 -0,14 -0,26 2,86 2,98 Alternativa nyckeltal Justerat EBITDA 841 772 874 942 2 566 2 498 Justerat EBITDA, marginal % 14,3 13,6 8,5 9,2 11,7 11,4 Periodens resultat, exkl. IFRS 16 421 403 215 244 1 083 1 054 Resultat per aktie, SEK, exkl. IFRS 16 2,00 1,84 1,07 1,18 5,09 5,18 Räntebärande nettoskuld 1 658 2 821 1 658 2 821 1 503 - Räntebärande nettoskuld/justerat EBITDA, LTM 0,7 1,1 0,7 1,1 0,6 - Hotellrelaterade nyckeltal RevPAR (Genomsnittlig intäkt per tillgängligt rum), SEK 871 828 5,2% 745 728 2,3% 782 790 ARR (Genomsnittligt pris), SEK 1 360 1 315 3,4% 1 285 1 249 2,9% 1 272 1 289 OCC (Beläggningsgrad), % 64,0 63,0 58,0 58,3 61,4 61,3 Antal rum vid periodens utgång 55 566 55 930 -0,7% 55 566 55 930 -0,7% 55 642 55 566 ===== SIDA 3 ===== JANUARI -JUNI 2024 2 ”Scandic levererar ett bra kvartal med förbättrat resultat och högre lönsamhet. Vi håller ett högt tempo för att växa hotellportföljen och för att stärka oss ännu mer kommersiellt. Bokningsläget är bra , i linje med i fjol och med ett mer stabiliserat ekonomiskt klimat i Norden ser vi positivt på marknadsutvecklingen .” Scandic levererar ett bra kvartal där vi förbättrar resultatet och håller ett högt tempo för att växa hotellportföljen och driva på den kommersiella utvecklingen. Implementeringen av Oracle Hospitality Cloud på alla hotell blev klar innan sommaren och det pågår flera spännande förbättringar och initiativ för vårt lojalitetsprogram samt vår webb och app vilket kommer skapa ytterligare värde för gästerna. Scandic Go fortsätter att expandera enligt plan, och efter kvartalets slut tecknade vi avtal för två nya hotell i Sverige. I Göteborg kommer vi att öppna ett hotell med 176 rum, och i Umeå planeras ett hotell med 100 rum. Båda hotellen är konverteringar av kontorsfastigheter med planerad öppning 2026. Sentimentet bland fastighetsägare har blivit bättre och intresset är särskilt stort för konverteringar av kontorsfastigheter, vilket passar varumärket Scandic Go väl. I början av juni återöppnade vi Scandic Sö dra Kajen med 323 rum i Värtahamnen i Stockholm. Värtahamnen är ett av Stockholms största stadsutvecklingsprojekt och hotellet har genomgått en omfattande renovering och byggts ut för att tillgodose högre efterfrågan. Förberedelserna inför öppningen av vårt andra Scandic Go- hotell pågår för fullt. Hotellet öppnar i början av oktober, ligger centralt på Kungsholmen i Stockholm och har 234 rum. Marknadsutvecklingen var stabil med god efterfrågan och något högreprisnivåer. Lägre inflation och sannolikt passerade räntetoppar skapar mer förutsägbarhet för hushåll och företag som fortsätter prioritera upplevelser, resande och möten. Tillväxten i kvartalet påverkades positivt av den tidiga påsken jämfört med i fjol och justerat för kalendereffekter var tillväxten marginellt positivt. Utvecklingen i Finland påverkades av en strejk under inledningen av april . Dessutom mötte Finland ett svårt jämförelsekvartal med hockey -VM under maj månad i fjol. Efterfrågan i Sverige stöttades av event som Taylor Swift i Stockholm samt Eurovision i Malmö, men påverkades även av en svag eventkalender och ett ökat utbud av hotellrum i Göteborg. I Norge var utvecklingen god även om efterfrågan från möten och event var något lägre jämfört med i fjol. Med det sagt ser bokningsläget bra ut i Norge för både fritids - och affärsresenärer. Jag är nöjd med resultatutvecklingen och även med en högre utvecklingstakt jämfört med i fjol förbättrades justerat EBITDA till 841 (772) MSEK, motsvarande en rörelsemarginal om 14,3 (13,6) procent. Den högre lönsamheten är främst ett resultat av att vi håller god kostnadskontroll och att vi har blivit ännu mer effektiva. Det är glädjande att vi nu har refinansierat våra lån och säkerställt en långsiktig finansiering som speglar våra tillväxtambitioner och starka finansiella position. Finansieringen är hållbarhetslänkad, löper över tre år (med möjlighet till att förlänga två år) och ger oss en ännu större flexibilitet för att hantera alla scenarier med konvertibellånet som löper ut i oktober. Per rapportdatum har cirka 532 MSEK av konvertibellånet förtidskonverterats och inkluderat återköpet i fjol är det kvarvarande lånet på cirka 678 MSEK. Baserat på bokningsläget tror vi på en fortsatt bra sommar och start på mötessäsongen i höst. För det tredje kvartalet förväntar vi oss en beläggningsgrad i linje med i fjol till något högre prisnivåer. Hushållens efterfrågan på resor och nöjen är hög och ett mer stabiliserat ekonomiskt klimat i Norden bäddar för en fortsatt god utveckling för hotellmarknaden. JENS MATHIESEN VD och koncernchef ===== SIDA 4 ===== JANUARI -JUNI 2024 3 Efterfrågan på hotellmarknaden i Norden har historiskt haft en stabil tillväxt. Mellan 2009 och 2019 ökade antalet sålda rum med i genomsnitt fyra procent per år drivet av ett ökat fritidsresande och fler internationella besökare. Hotellmarknaden förväntas fortsätta att växa stabilt i genomsnitt med tre procent per år mellan 2024 och 2028. Marknadsutvecklingen var stabil under kvartalet med god efterfrågan. Kalendereffekter, med påsk i mars jämfört med i april föregående år, hade en positiv påverkan på efterfrågan i kvartalet främst i Sverige, Norge och Finland. Jämfört med motsvarande kvartal i fjol ökade beläggningen mest i Norge där beläggningsgraden ökade från 59,1 till 63,6 procent. I Finland ökade beläggningen till 57,9 procent (56,0) och i Danmark till 73,4 procent (71,7). I Sverige minskade beläggningen jämfört med i fjol vilket främst berodde på en svag eventkalender i Göteborg där marknadens utbud av rum ökat betydligt. Beläggningsgraden var högst i juni och lägst i april. I april uppgick de genomsnittliga beläggningsgraderna på de nordiska marknaderna till mellan 52,9 procent och 66,5 procent. I maj till mellan 55,9 procent och 75,0 procent och i juni till mellan 64,7 procent och 78,8 procent. Jämfört med det andra kvartalet 2019 var beläggningen 2,3 procentenheter lägre. Jämfört med det andra kvartalet i fjol ökade genomsnittligt rumspris med 3,2 procent på de nordiska marknaderna. Priserna ökade mest i Sverige med 3,8 procent och i Danmark med 3,2 procent, följt av Norge där priserna ökade med 3,1 procent. I Finland minskade priserna med 1,4 procent. Jämfört med det andra kvartalet 2019 har genomsnittligt rumspris ökat med 25,2 procent. Prisutvecklingen har varit störst i Norge med 37,5 procent, följt av Sverige där priserna ökat med 21,7 procent. I Finland och Danmark har priserna stigit med 7,7 respektive 17,6 procent. Genomsnittlig rumsintäkt per tillgängligt rum (RevPAR) ökade med 6,3 procent på de nordiska marknaderna jämfört med samma period i fjol. Jämfört med det andra kvartalet 2019 ökade RevPAR med 22,3 procent. Källa: Benchmark Alliance Källa: Benchmark Alliance 60 80 100 120 2023 2024 Sverige Norge Finland Danmark Index 2019 (månadsvärden), % 80 100 120 140 2023 2024 Sverige Norge Finland Danmark Index 2019 (månadsvärden), % ===== SIDA 5 ===== JANUARI -JUNI 2024 4 Scandic har en hyresmodell med långsiktiga hyresavtal med fullt ansvar för såväl hotelldrift som varumärke och distribution. Modellen är dominerande i Norden och på den tyska marknaden. I många andra länder är det mer vanligt med franchiseavtal där hotellföretagen endast kontrollerar varumärken medan driften utförs av ett managementföretag eller av fastighetsägaren själv. Det finns även hotellföretag med en helt integrerad modell där man äger fastigheten och ansvarar för såväl drift som varumärke och kunderbjudande. Modellen med hyresavtal möjliggör full kontroll över Scandics erbjudande som kunden möter samtidigt som Scandic drar nytta av skalfördelar inom såväl drift som distribution. Scandic driver hotell med hyresavtal som löper över lång tid och som vanligtvis är rörliga baserade på hotellens intäkter. D et skapar gemensamma incitament där ökad försäljning också innebär högre hyror och fastighetsvärde för hyresvärden. De rörliga hyrorna ger även en relativt flexibel kostnadsbas vilket stabiliserar marginalen. Över tid är Scandics ambition att öka andelen rörliga hyresavtal och att uppnå mer balanserade villkor. Hyresavtalen reglerar tydligt hur ansvaret för investeringar fördelas. Scan dic svarar i regel för invändiga ytskikt, möbler, inventarier och utrustning medan fastighetsägaren svarar för själva byggnaden, tekniska installationer och badrum. 20% 68% 12% Rörlig hyra Rörlig hyra med garanti Fast hyra 0 10 000 20 000 30 000 40 000 2024 2025 2026 2027 2028 2029 2030 2031 2032 <2033 Fast hyra Rörlig hyra med garanti Rörlig hyra ===== SIDA 6 ===== JANUARI -JUNI 2024 5 Vid periodens utgång hade Scandic totalt 55 566 rum i drift fördelade på 264 hotell, varav 244 med hyresavtal. Under det första halvåret minskade antalet rum i drift med 76. I kvartalet lämnade Scandic t re hotell; Scandic Vejle med 129 rum, Scandic The Reef med 210 rum och Scandic Havna Tjörne med 73 rum . Återöppnat hotell är Scandic Södra kajen med 323 rum. Scandic arbetar kontinuerligt med att utvärdera investeringar i nya och befintliga hotell samt vilka hotell som bör lämnas för att optimera avkastning, kapitaleffektivitet och gästnöjdhet. Som pipeline redovisas endast tecknade hyresavtal. Vid periodens utgång hade Scandic åtta nya planerade hotell med 2 200 rum. Totalt har tillbyggnader om totalt 129 rum beslutats. Investeringarna för hotellen i pipeline bedöms totalt uppgå till omkring 784 MSEK varav 122 MSEK redan är genomförda. apr-jun jan-jun Hotellportföljens förändring (antal rum) 2024 2024 Ingående balans Hyresavtal 52 821 52 806 Franchise, Management & Övrigt 2 836 2 836 Totalt 55 657 55 642 Förändring hyresavtal 119 134 Förändring övriga driftsformer -210 -210 Total förändring -91 -76 Utgående balans Hyresavtal 52 940 52 940 Franchise, Management & Övrigt 2 626 2 626 Totalt 55 566 55 566 Hotell av vilka med hyresavtal Rum av vilka med hyresavtal Sverige 86 80 18 392 17 600 Norge 81 67 16 007 14 173 Finland 61 61 12 822 12 822 Danmark 27 27 5 577 5 577 Övriga Europa 9 9 2 768 2 768 Totalt 264 244 55 566 52 940 Förändring under kvartalet -91 119 I drift per 30 jun, 2024 Nya hotell Planerade avslut Totalt Nya rum Planerade avslut Totalt Sverige 2 2 660 660 Norge 2 2 535 535 Finland 3 3 603 603 Danmark 1 1 402 402 Övriga Europa - - Totalt 8 - 8 2 200 - 2 200 Förändring under kvartalet -1 1 - -196 129 -67 I pipeline per 30 jun, 2024 ===== SIDA 7 ===== JANUARI -JUNI 2024 6 IFRS 16 Leasing har en väsentlig påverkan på Scandics resultat - och balansräkning då Scandic har en affärsmodell med långsiktiga hyresavtal. För att investerare både med och utan god kunskap om IFRS 16 ska få en bra uppfattning om bolagets ställning har Scandic valt att presentera resultat och finansiella nyckeltal både inklusive och exklusive effekt av IFRS 16. Scandics finansiella mål om lönsamhet, kapitalstruktur och utdelning exkluderar effekt av IFRS 16. Presentation av resultatet för respektive segment (land/grupp av länder) sker endast exklusive effekt av IFRS 16 i enlighet med hur resultatet följs upp av k oncernledning och styrelse. För mer information om IFRS 16 och dess effekter på den finansiella rapporteringen se sid. 30-34. Nettoomsättningen ökade med 3,1 procent till 5 871 MSEK (5 693). Kalendereffekter, främst relaterade till påsk i mars jämfört med i april i fjol, påverkade omsättningstillväxten positivt för jämförbara enheter med cirka 2 -3 procentenheter. Antal tillgängliga rum vid utgången av kvartalet var 0,7 procent lägre jämfört med föregående år. Organisk tillväxt exklusive valutakurseffekter och förvärv, uppgick till 2,8 procent. För jämförbara enheter ökade omsättningen med 3,6 procent. Genomsnittlig intäkt per tillgängligt rum (RevPAR) ökade med 5,2 procent till 871 SEK jämfört med 828 SEK föregående år. Genomsnittligt rumspris ökade med 3,4 procent till 1 360 SEK jämfört med andra kvartalet 2023. Restaurang- och konferensintäkterna ökade med 0,5 procent. Andelen av nettoomsättningen uppgick till 26,7 procent (27,4). Rörelseresultatet uppgick till 927 MSEK ( 833). Öppningskostnader för nya hotell ingick i rörelseresultatet för kvartalet med -11 MSEK (-2). Avskrivningarna uppgick till -975 MSEK (-943). Ökningen av avskrivningar påverkades av tillkommande avskrivningar enligt IFRS 16 med 30 MSEK. Koncernens finansnetto uppgick till -519 MSEK (-503). Resultat före skatt uppgick till 408 MSEK (329). Redovisad skatt uppgick till -98 MSEK (-59). Nettoresultatet uppgick till 310 MSEK (271). Kostnaderna för centrala funktioner ökade och uppgick till -136 MSEK (-114), främst till följd av en hög aktivitetsnivå inom digital utveckling och en förstärkt IT – och kommersiell organisation. Resultatet per aktie efter utspädning uppgick till 1,50 SEK per aktie (1,27). Beräkningen av resultat per aktie inkluderar full utspädningseffekt, då kvartalets resultat hänförligt till moderbolagets aktieägare är positivt. Hyreskostnaderna ökade något och uppgick till -1 684 MSEK (-1 604). Hyreskostnaderna i förhållande till nettoomsättningen ökade och uppgick till 28,7 procent (28,2). Ökningen jämfört med motsvarande period föregående år är främst hänförlig till indexering av fasta hyreskostnader och nya hotell med hög re andel fasta hyreskostnader. Avskrivningarna uppgick till -206 MSEK (-204). Justerat EBITDA uppgick till 841 MSEK (772). Exklusive poster av engångskaraktär uppgick justerad EBITDA -marginal till 13,9 procent (13,3). Under kvartalet har ersättning erhållits i Norge för flyktingverksamhet avseende hotellrum som inte har utnyttjats med 7 MSEK (20) samt ersättning uppgående till 23 MSEK i samband med lämnande av hotell. Justerat EBITDA exklusive poster av engångskaraktär uppg ick för kvartalet till 810 MSEK (752). Koncernens finansnetto uppgick till -78 MSEK ( -72). Räntekostnaderna uppgick till -70 MSEK ( -66) och har påverkats negativt av högre marknadsräntor som delvis kompenserats av lägre skuldsättning. Resultat före skatt uppgick till 546 MSEK (494) och nettoresultatet till 421 MSEK ===== SIDA 8 ===== JANUARI -JUNI 2024 7 (403). Resultatet per aktie efter utspädning uppgick till 2,00 SEK (1,84). Nettoomsättningen ökade med 0,7 procent till 10 290 MSEK (10 218 ). Valutaeffekter påverkade nettoomsättningen negativt med 6 MSEK motsvarande -0,1 procent. Antal tillgängliga rum vid utgången av kvartalet har minskat med 0,7 procent jämfört med föregående år. Organisk tillväxt exkl. valutakurseffekter och förvärv, uppgick till 0,8 procent. För jämförbara enheter ökade omsättningen med 1,5 procent. Genomsnittlig intäkt per tillgängligt rum (RevPAR) ökade med 2,3 procent till 745 SEK jämfört med 728 SEK föregående år. Samtliga marknader uppvisade en förbättring av RevPAR jämfört med motsvarande period föregående år. Genomsnittligt rumspris har fortsatt att utvecklats positivt och uppgick till 1 285 SEK, en ökning med 2,9 procent jämfört med motsvarande period föregående år. Restaurang- och konferensintäkterna minskade med 2,0 procent. Andelen av nettoomsättningen uppgick till 28,5 procent (29,3). Rörelseresultatet uppgick till 1 0 53 MSEK ( 1 032 ). I rörelseresultatet ingick öppningskostnader för nya hotell med -13 MSEK (-16). Jämförelsestörande poster uppgick till -0 MSEK (-3) avseende kostnader för organisationsförändringar. Avskrivningarna uppgick till -1 930 MSEK ( -1 881). Ökningen av avskrivningar påverkades av tillkommande avskrivningar enligt IFRS 16 med 60 MSEK. Koncernens finansnetto uppgick till -1 023 MSEK (-1 025). Resultat före skatt uppgick till 30 MSEK (7). Redovisad skatt uppgick till -47 MSEK (-38). Nettoresultatet uppgick till -17 MSEK (-31). Kostnaderna för centrala funktioner ökade och uppgick till -251 MSEK (-218), främst till följd av en hög aktivitetsnivå inom digital utveckling och en förstärkt IT – och kommersiell organisation. Resultatet per aktie efter utspädning uppgick till -0,14 SEK per aktie ( -0,26). Beräkningen av resultat per aktie inkluderar ingen utspädningseffekt, då periodens resultat hänförligt till moderbolagets aktieägare är negativt. Hyreskostnaderna ökade och uppgick till 3 077 MSEK (2 975). Hyreskostnaderna i förhållande till nettoomsättningen ökade till följd av högre omsättning och uppgick till 29,9 procent (29,1). Ökningen jämfört med motsvarande period föregående år är främst hänförlig till indexering av fasta hyreskostnader och nya hotell med högre andel fasta hyreskostnader Avskrivningarna uppgick till -401 MSEK ( - 412). Justerat EBITDA uppgick till 874 MSEK (942). Exklusive poster av engångskaraktär uppgick justerad EBITDA marginal till 8,2 procent (8,7). Under kvartalet har ersättning erhållits i Norge för flyktingverksamhet avseende hotellrum som inte har utnyttjats med 14 MSEK (38) samt ersättning uppgående till 23 MSEK i samband med lämnande av hotell. Koncernens finansnetto uppgick till -140 MSEK ( -163). Räntekostnaderna uppgick till -137 MSEK ( -131) och har påverkats positivt av en lägre skuldsättning. Resultat före skatt uppgick till 320 MSEK (349) och nettoresultatet till 215 MSEK (244). Resultatet per aktie efter utspädning uppgick till 1,07 SEK (1,18). Scandic verkar i en bransch med säsongsvariationer. Första kvartalet och perioder med lågt affärsresande såsom påsk och jul/nyår är generellt sett de svagaste. Påsk infaller antingen under första eller andra kvartalet vilket behöver beaktas vid en jämförelse mellan åren. Under 2023, såväl som under 2022 och 2019 , inföll påsken under det andra kvartalet. ===== SIDA 9 ===== JANUARI -JUNI 2024 8 apr-jun apr-jun jan-jun jan-jun 2024 2023 Δ% 2024 2023 Δ% Nettoomsättning (MSEK) 5 871 5 693 3,1% 10 290 10 218 0,7% Valutakurseffekter 21 0,4% -6 -0,1% Organisk tillväxt 157 2,8% 78 0,8% Nya hotell 59 1,0% 103 1,0% Lämnade hotell -109 -1,9% -181 -1,8% LFL 207 3,6% 157 1,5% Rörelseresultat 927 833 1 053 1 032 % marginal 15,8% 14,6% 10,2% 10,1% Justerat EBITDA 841 772 874 942 % marginal 14,3% 13,6% 8,5% 9,2% RevPAR (SEK) 871 828 5,2% 745 728 2,3% Valutakurseffekter 3 0,4% -0 -0,1% Nya/Lämnade hotell 1 0,2% 0 0,0% LFL 39 4,7% 17 2,4% ARR (SEK) 1 360 1 315 3,4% 1 285 1 249 2,9% OCC % 64,0% 63,0% 58,0% 58,3% 0 1 000 2 000 3 000 4 000 5 000 6 000 7 000 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 2022 2023 2024 MSEK 0 5 10 15 0 250 500 750 1 000 1 250 1 500 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 2022 2023 2024 Justerat EBITDA, marginal %, rullande 12 månader MSEK % 60 80 100 120 2023 2024 Sverige Norge Finland Övriga Europa Index 2019 (månadsvärden), % 80 100 120 140 2023 2024 Sverige Norge Finland Övriga Europa Index 2019 (månadsvärden), % ===== SIDA 10 ===== JANUARI -JUNI 2024 9 Kvartalet apr-jun MSEK 2024 2023 2024 2023 2024 2023 Sverige 1 755 1 751 288 270 16,4% 15,4% Norge 1 636 1 548 288 285 17,6% 18,4% Finland 1 246 1 264 162 145 13,0% 11,5% Övriga Europa 1 234 1 130 239 186 19,3% 16,4% Centrala funktioner - - -136 -114 - - Totalt koncernen 5 871 5 693 841 772 14,3% 13,6% Nettoomsättning Justerat EBITDA Justerat EBITDA, marginal % Perioden jan-jun MSEK 2024 2023 2024 2023 2024 2023 Sverige 3 080 3 139 355 365 11,5% 11,6% Norge 2 884 2 860 380 437 13,2% 15,3% Finland 2 308 2 318 178 165 7,7% 7,1% Övriga Europa 2 018 1 901 212 193 10,5% 10,2% Centrala funktioner - - -251 -218 - - Totalt koncernen 10 290 10 218 874 942 8,5% 9,2% Nettoomsättning Justerat EBITDA Justerat EBITDA, marginal % ===== SIDA 11 ===== JANUARI -JUNI 2024 10 Operativ kassaflödesanalys nedan utgår från justerat EBITDA och exkluderar effekter av IFRS 16 . Uppställningen visar hur räntebärande nettoskuld förändrats under respektive period. Rörelsens kassaflöde exklusive IFRS 16 uppgick för perioden januari -juni till 274 MSEK ( 515). Kassaflödeseffekten från förändringen av rörelse kapitalet uppgick till -464 MSEK (-347). Rörelsekapitalet påverkades negativt av återbetalning av skulder avseende rörlig hyra för 2023 med 430 MSEK. Ytterligare cirka 5 MSEK avseende hyresskulder förväntas betalas under 2024, i huvudsak under det tredje kvartalet. Betald skatt uppgick till -105 MSEK (-79) och avser betalning av tidigare års skatt främst i Norge. Betalda nettoinvesteringar uppgick till -544 MSEK (-209). Av dessa avser -387 MSEK (-169) pågående hotellrenoveringar av ett antal hotell i bland annat Stockholm, Köpenhamn, Göteborg, Trollhättan och Oslo och -50 MSEK ( -22) IT. Investeringar i nya hotell och utökad rumskapacitet uppgick till -107 MSEK (-18) där det nya hotellet i Nürnberg utgör den största posten. Sammantaget uppgick det fria kassaflödet till -270 MSEK (306). apr-jun apr-jun jan-jun jan-jun jan-dec jul-jun MSEK 2024 2023 2024 2023 2023 23/24 Justerat EBITDA 841 772 874 942 2 566 2 498 Öppningskostnader -11 -2 -13 -16 -17 -14 Jämförelsestörande poster - - - -3 -14 -12 Poster som inte ingår i kassaflödet 24 40 46 55 98 89 Betald skatt -51 -29 -105 -79 -109 -135 Förändring rörelsekapital -29 23 -464 -347 -192 -309 Betalda räntekostnader -30 -23 -64 -37 -57 -84 Rörelsens kassaflöde 744 781 274 515 2 275 2 034 Betalda investeringar i hotellrenoveringar -237 -102 -387 -169 -434 -652 Betalda investeringar i IT -31 -14 -50 -22 -59 -87 Fritt kassaflöde före investeringar i expansion 476 665 -163 324 1 782 1 295 Betalda investeringar i ny kapacitet -13 -1 -107 -18 -28 -117 Fritt kassaflöde 463 664 -270 306 1 754 1 178 Upplupen ränta, konvertibelt lån -30 -42 -61 -82 -163 -142 Konvertering, konvertibelt lån 207 - 207 - - 207 Återköp konvertibel - - - - -630 -630 Övriga poster i finansieringsverksamheten -7 -10 -7 -85 -86 -8 Transaktionskostnader -2 -4 -5 4 -1 -10 Valutaeffekter i räntebärande nettoskuld 12 -39 -20 -55 -5 30 Förändring räntebärande nettoskuld 643 569 -156 88 869 625 ===== SIDA 12 ===== JANUARI -JUNI 2024 11 Balansomslutningen uppgick per 30 juni 2024 till 56 414 MSEK jämfört med 53 956 MSEK per 31 december 2023. Den största förändringen avser ökning av leasingskuld och nyttjanderätter en ligt IFRS 16 , i huvudsak hänförligt till indexuppräkningar i hyresavtal samt nya kontrakt . Exklusive IFRS 16 uppgick balansomslutningen till 15 276 MSEK jämfört med 14 613 MSEK per 31 december 2023. Räntebärande nettoskuld per 30 juni 2024 uppgick till 1 658 MSEK, en ökning med 155 MSEK jämfört med 31 december 2023. Skulder till kreditinstitut uppgick till 985 MSEK, övriga räntebärande skulder till 675 MSEK och likvida medel till 964 MSEK. Det konvertibla lånet uppgick vid periodens utgång till 962 MSEK. Räntebärande nettoskuld i förhållande till justerat EBITDA fö r de senaste 12 månaderna uppgick till 0,7 gånger (0,3 gånger, exklusive konvertibelt lån), vilket är högre än vid utgången av 202 3 (0,6) samt lägre än vid utgången av 2019 (1,7). Den 15 februari 2023 tecknades ett avtal om extern finansiering med en total kreditram om 3 450 MSEK, till 31 december 2025. I samband med förlängningen justerades bland annat räntevillkor och covenanter. Den externa finansieringen ger, under vissa förutsättningar, Scandic möjlighet att lånefinansiera hela eller delar av konvertibelt lån som förfaller den 8 oktober 2024. Total tillgänglig kreditram uppgick vid utgången av kvartalet till 2 920 MSEK. Total tillgänglig likviditet uppgick vid utgången av perioden till cirka 2 800 MSEK. Efter periodens utgång tecknades avtal för ny extern finansiering med en kreditram om 3 250 MSEK och en löptid på tre år (med möjlighet till att förlänga två år). Övriga räntebärande skulder, 675 MSEK, består av skuld avseende anstånd med betalning av moms och sociala avgifter i Sverige. Skulden har minskat under första halvåret med netto 83 MSEK, till följd a v amortering. Återbetalning beräknas ske fram till september 2027, varav 112 MSEK under resterande del av 2024. 0 1 000 2 000 3 000 4 000 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 2022 2023 2024 MSEK -1 000 -500 0 500 1 000 1 500 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 2022 2023 2024 MSEK 0,0 1,0 2,0 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 2022 2023 2024 GGR ===== SIDA 13 ===== JANUARI -JUNI 2024 12 Scandic är ett av Sveriges mest välkända varumärken. Bolaget har en marknadsleda nde position med 86 hotell i drift och fler än 18 000 hotellrum i landet. Nettoomsättningen ökade med 0,2 procent till 1 755 MSEK (1 751). För jämförbara enheter ökade nettoomsättningen med 1,0 procent. Kalendereffekter, hänförliga till den tidiga påsken jämfört med i fjol påverkade nettoomsättningen positivt för jämförbara enheter. Tillväxten påverkades positivt av större event som Taylor Swift i Stockholm och Eurovision i Malmö . Samtidigt påverkades utvecklingen av en svag eventkalender i Göteborg samt av ökad rumskapacitet på marknaden. Förändringar i hotellportföljen bidrog netto med -13 MSEK. Störst negativ påverkan hade Scandic Foresta och Scandic Skogshöjd som lämnades i slutet av 2023. Störst positiv påverkan hade Scandic Go Upplandsgatan som öppnade under september 2023. Genomsnittlig intäkt per tillgängligt rum (RevPAR) uppgick till 843 SEK, en ökning med 2,5 procent jämfört med motsvarande kvartal föregående år. Justerat EBITDA uppgick till 288 MSEK (270). Hyreskostnaderna ökade med 20 MSEK till 522 MSEK. Nettoomsättningen minskade med 1,9 procent till 3 080 MSEK (3 139). Utvecklingen har påverkats negativt av en svag eventkalender i Göteborg samt ökad rumskapacitet på marknaden. För jämförbara enheter rapporterades en minskad nettoomsättning med -0,8 procent. Förändringar i hotellportföljen bidrog netto med -32 MSEK. Störst negativ påverkan hade Scandic Foresta och Scandic Skogshöjd som lämnades i slutet av 2023. Störst positiv påverkan hade Scandic Go Upplandsgatan som öppnade under september 2023. Genomsnittlig intäkt per tillgängligt rum (RevPAR) ökade med 0,7 procent till 725 SEK jämfört med föregående år. Justerat EBITDA uppgick till 355 MSEK (365). Hyreskostnaderna ökade med 15 MSEK till 937 MSEK som en följd av högre omsättning och därmed ökade rörliga hyror. 0 5 10 15 20 25 0 100 200 300 400 500 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 2022 2023 2024 Justerat EBITDA, marginal %, rullande 12 månader MSEK % apr-jun apr-jun jan-jun jan-jun 2024 2023 Δ% 2024 2023 Δ% Nettoomsättning (MSEK) 1 755 1 751 0,2% 3 080 3 139 -1,9% Organisk tillväxt 4 0,2% -59 -1,9% Nya hotell 19 1,1% 23 0,7% Lämnade hotell -32 -1,8% -55 -1,8% LFL 18 1,0% -26 -0,8% Justerat EBITDA 288 270 355 365 % marginal 16,4% 15,4% 11,5% 11,6% RevPAR (SEK) 843 823 2,5% 725 720 0,7% Nya/lämnade hotell 5 0,6% 4 0,6% LFL 16 1,9% 1 0,1% ARR (SEK) 1 313 1 277 2,8% 1 232 1 205 2,3% OCC % 64,2% 64,4% 58,8% 59,7% ===== SIDA 14 ===== JANUARI -JUNI 2024 13 Med ett rikstäckande nätverk av 81 hotell i drift och fler än 16 000 hotellrum är Scandic Norges näst största hotelloperatör. Nettoomsättningen ökade med 5,7 procent till 1 636 MSEK (1 548). Förändringar i hotellportföljen bidrog netto med -35 MSEK. Kalendereffekter, hänförliga till den tidiga påsken jämfört med i fjol påverkade nettoomsättningen positivt för jämförbara enheter. Genomsnittlig intäkt per tillgängligt rum (RevPAR) uppgick till 860 SEK, en ökning med 10,4 procent jämfört med motsvarande kvartal föregående år. Justerat EBITDA uppgick till 288 MSEK ( 285). Hyreskostnaderna ökade med 25 MSEK till 444 MSEK. Av justerat EBITDA bedöms att cirka 7 MSEK (20) är hänförligt till flyktingverksamhet, avseende hotellrum som inte har utnyttjats. Denna verksamhet upphörde i sluten av juni. Nettoomsättningen ökade med 0,8 procent till 2 884 MSEK (2 860). För jämförbara enheter ökade nettoomsättningen med 4,3 procent. Förändringar i hotellportföljen bidrog netto med -67 MSEK. Genomsnittlig intäkt per tillgängligt rum (RevPAR) ökade med 4,7 procent till 742 SEK jämfört med föregående år. Justerat EBITDA uppgick till 380 MSEK ( 437). Av justerat EBITDA bedöms att cirka 14 MSEK ( 38) är hänförligt till flyktingverksamhet, avseende hotellrum som inte har utnyttjats. Hyreskostnaderna ökade med 8 MSEK till 790 MSEK som en följd av högre omsättning och därmed ökade rörliga hyror. 0 5 10 15 20 25 0 100 200 300 400 500 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 2022 2023 2024 Justerat EBITDA, marginal %, rullande 12 månader MSEK % apr-jun apr-jun jan-jun jan-jun 2024 2023 Δ% 2024 2023 Δ% Nettoomsättning (MSEK) 1 636 1 548 5,7% 2 884 2 860 0,8% Valutaeffekter 9 0,6% -33 -1,1% Organisk tillväxt 79 5,1% 56 2,0% Nya hotell - - - - Lämnade hotell -35 -2,3% -67 -2,3% LFL 114 7,4% 123 4,3% Justerat EBITDA 288 285 380 437 % marginal 17,6% 18,4% 13,2% 15,3% RevPAR (SEK) 860 779 10,4% 742 708 4,7% Valutaeffekter 4 0,5% -8 -1,2% Nya/lämnade hotell 0 0,0% 0 0,0% LFL 77 9,9% 42 5,9% ARR (SEK) 1 350 1 283 5,2% 1 285 1 244 3,3% OCC % 63,7% 60,7% 57,7% 57,0% ===== SIDA 15 ===== JANUARI -JUNI 2024 14 Scandic är den största hotellkedjan i Finland med 61 hotell i drift och nära 13 000 rum. I portföljen driver bolaget även hotell under varumärkena Hilton, Crowne Plaza och Holiday Inn. Nettoomsättningen minskade med 1,4 procent till 1 246 MSEK ( 1 264). För jämför bara enheter minskade nettoomsättningen med 1,9 procent , främst på grund av strejk under inledningen av april samt att efterfrågan var särskilt hög i fjol på grund av hockey-VM under maj månad. Genomsnittlig intäkt per tillgängligt rum (RevPAR) uppgick till 757 SEK, en ökning med 1,1 procent jämfört med motsvarande kvartal föregående år. Justerat EBITDA uppgick till 162 MSEK ( 145). Hyreskostnaderna minskade med 6 MSEK till 391 MSEK. Nettoomsättningen minskade med 0,4 procent till 2 3 08 MSEK ( 2 318 ). För jämförbara enheter minskade nettoomsättningen med 1,0 procent. Genomsnittlig intäkt per tillgängligt rum (RevPAR) ökade med 0,7 procent till 680 SEK jämfört med föregående år. Justerat EBITDA förbättrades till 178 MSEK (165). Hyreskostnaderna ökade med 8 MSEK till 766 MSEK som en följd av högre omsättning och därmed ökade rörliga hyror samt lägre hyresrabatter. apr-jun apr-jun jan-jun jan-jun 2024 2023 Δ% 2024 2023 Δ% Nettoomsättning (MSEK) 1 246 1 264 -1,4% 2 308 2 318 -0,4% Valutaeffekter 6 0,5% 14 0,6% Organisk tillväxt -24 -1,9% -23 -1,0% Nya hotell - - - - Lämnade hotell -0 -0,0% 0 0,0% LFL -24 -1,9% -23 -1,0% Justerat EBITDA 162 145 178 165 % marginal 13,0% 11,5% 7,7% 7,1% RevPAR (SEK) 757 749 1,1% 680 675 0,7% Valutaeffekter 4 0,5% 4 0,6% Nya/lämnade hotell - - -0 -0,0% LFL 4 0,6% 0 0,1% ARR (SEK) 1 300 1 297 0,3% 1 271 1 242 2,3% OCC % 58,2% 57,8% 53,5% 54,3% 0 5 10 15 20 -100 0 100 200 300 400 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 2022 2023 2024 Justerat EBITDA, marginal %, rullande 12 månader MSEK % ===== SIDA 16 ===== JANUARI -JUNI 2024 15 Segmentet Övriga Europa inkluderar verksamheterna i Danmark, Tyskland och Polen. I Danmark har Scandic en marknadsledande position med 27 hotell i drift och fler än 5 500 hotellrum. Utanför Norden har bolaget 9 hotell i drift och fler än 2 700 hotellrum. Nettoomsättningen ökade med 9,2 procent till 1 234 MSEK (1 130 ). För jämförbara enheter ökade nettoomsättningen med 8,8 procent. Förändringar i hotellportföljen bidrog netto med -1 MSEK. Störst positiv effekt har Scandic Nürnberg som öppnade i början av 2024. Hotellet har haft en bra start och bidrog positivt till resultatet. Störst negativ effekt ha de Scandic Ermitage och Scandic Vejle som lämnats under 2024. Genomsnittlig intäkt per tillgängligt rum (RevPAR) uppgick till 1 120 SEK, en ökning med 7,0 procent jämfört med motsvarande kvartal föregående år. Justerat EBITDA uppgick till 239 MSEK (186). Under kvartalet har ersättning erhållits med 23 MSEK i samband med lämnande av hotell. Hyreskostnaderna ökade med 39 MSEK till 329 MSEK. Nettoomsättningen ökade med 6,2 procent till 2 018 MSEK (1 901). För jämförbara enheter ökade nettoomsättningen med 4,4 procent. Förändringar i hotellportföljen bidrog netto med 21 MSEK. Störst positiv effekt har Scandic Nürnberg som öppnade under första kvartalet 2024. Störst negativ effekt har Scandic Ermitage som lämnades första kvartalet 2024 . Genomsnittlig intäkt per tillgängligt rum (RevPAR) ökade med 3,5 procent till 8 94 SEK jämfört med föregående år. Justerat EBITDA förbättrades till 212 MSEK (193). Under perioden har ersättning erhållits med 23 MSEK i samband med lämnande av Scandic The Reef. I jämförelseperioden erhölls ersättning med 23 MSEK i samband med öppningar. Hyreskostnaderna ökade med 70 MSEK till 593 MSEK som en följd av nya hotell, högre omsättning och därmed ökade rörliga hyror samt lägre hyresrabatter. 0 5 10 15 20 0 100 200 300 400 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 2022 2023 2024 Justerat EBITDA, marginal %, rullande 12 månader MSEK % apr-jun apr-jun jan-jun jan-jun 2024 2023 Δ% 2024 2023 Δ% Nettoomsättning (MSEK) 1 234 1 130 9,2% 2 018 1 901 6,2% Valutaeffekter 6 0,5% 13 0,7% Organisk tillväxt 98 8,7% 104 5,5% Nya hotell 40 3,6% 80 4,2% Lämnade hotell -41 -3,7% -59 -3,1% LFL 99 8,8% 83 4,4% Justerat EBITDA 239 186 212 193 % marginal 19,3% 16,4% 10,5% 10,2% RevPAR (SEK) 1 120 1 046 7,0% 894 864 3,5% Valutaeffekter 7 0,7% - 0,6% Nya/lämnade hotell 1 0,1% 8 -1,2% LFL 65 6,2% 367 4,1% ARR (SEK) 1 535 1 458 5,3% 1 407 1 353 4,0% OCC % 73,0% 71,8% 63,5% 63,9% ===== SIDA 17 ===== JANUARI -JUNI 2024 16 Konvertibler om totalt 215,0 MSEK förtidskonverterades vilket innebar att antalet aktier ökade med 4 958 244. Den 4 juli tecknades avtal för ett nytt Scandic Go i Göteborg med 176 rum och ett nytt Scandic Go i Umeå med 100 rum. Den 1 juli tecknades avtal för en ny hållbarhetslänkad och långsiktig finansiering. Genom refinansieringen säkerställer Scandic en robust och flexibel finansiering anpassad till bolagets tillväxtstrategi och starka finansiella position. Konvertibler om totalt 315,1 MSEK förtidskonverterades vilket innebar att antalet aktier ökade med 7 266 712. För det tredje kvartalet förväntas en beläggningsgrad i nivå med samma period föregående år till något högre genomsnittspris per rum. Antalet aktieägare uppgick till 55 003 den 30 juni 2024. Antalet aktier uppgick till 196 262 360 . Stängningskursen den 28 juni 2024 uppgick till 64,00 kronor. Antal aktier Innehav, % Röster, % Stena Sessan 29 016 865 14,78 14,78 AMF Pension & Fonder 28 113 714 14,32 14,32 Eiendomsspar 26 672 018 13,59 13,59 Handelsbanken Fonder 8 861 235 4,51 4,51 Norges Bank 5 304 360 2,76 2,76 Svolder 5 389 428 2,75 2,75 Periscopus AS 5 138 955 2,62 2,62 Vanguard 4 990 907 2,60 2,60 Dimensional Fund Advisors 3 640 418 1,89 1,89 Handelsbanken Liv Försäkring AB 3 149 679 1,60 1,60 Summa 10 största aktieägarna 120 277 579 61,4 61,4 Övriga 75 984 781 38,6 38,6 Totalt 196 262 360 100 100 Moderbolaget Scandic Hotels Group AB:s verksamhet omfattar managementtjänster till övriga koncernen. Intäkterna för kvartalet uppgick till 20 MSEK (17) och till 45 MSEK (32) för halvåret. Rörelseresultatet för kvartalet uppgick till 0 MSEK (0) och till 0 MSEK (0) för halvåret. Finansnettot för kvartalet uppgick till -15 MSEK (-16) och till -26 MSEK (-30) för halvåret. Resultat före skatt för kvartalet uppgick till -15 MSEK ( -16) och till -26 MSEK (-30) för halvåret. 2024-07-04 Scandic Go expanderar till Göteborg och Umeå. 2024-06-01 Lanserar långsiktig hållbarhetslänkad finansiering. 2024-03-12 Nytt Scandic Go öppnar 2025 i Uleåborg, Finland 2024-02-29 Scandic öppnar sitt första hotell i Nürnberg. 2024-01-17 Pär Christiansen utses till ny CFO. En webbsänd rapportpresentation äger rum klockan 09.00 den 17 juli 2024. Scandics VD och koncernchef Jens Mathiesen presenterar rapporten tillsammans med CFO Pär Christiansen i en webbsändning och telefonkonferens. Delårsrapport, presentation och webbsändning tillgänglig- görs på www.scandichotelsgroup.com. Registrera dig och ring gärna in fem minuter innan start. 2024-10-30 Delårsrapport Q3 2024 2025-02-19 Bokslutskommuniké 2025 Pär Christiansen CFO Tel: +46 76 180 26 63 par.christiansen@scandichotels.com Rasmus Blomqvist Investor Relations Tel: +46 70 233 53 67 rasmus.blomqvist@scandichotels.com Denna information är sådan information som Scandic Hotels Group AB är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning. Informationen lämnades, genom ovanstående kontaktpersons försorg, för offentliggörande den 17 juli 2024 kl. 07.30 CET. ===== SIDA 18 ===== JANUARI -JUNI 2024 17 Scandic har ett långt arv av att driva hållbarhetsarbete inom besöksnäringen och började rapportera hållbarhetsdata redan 1996. Som den största hotellkedjan i Norden har Scandic möjligheter att driva transformation och inspirera till förändring i stor skala, för en bättre och mer hållbar morgondag.  Hållbarhet utgör grunden i vår affär och med ett strategiskt och långsiktigt perspektiv fortsätter Scandic att driva utvecklingen i branschen för att bidra till en mer hållbar värld. Scandics vision är att erbjuda en nordisk hotellupplevelse i världsklass, och därmed även en hållbar plats att mötas, äta och sova utanför hemmet. Strategin för en hållbar affär grundar sig på tre fokusområden:   MEET  – Hälsa, mångfald och inkludering EAT     – Mat och dryck SLEEP – Rum och interiör  En förutsättning för att uppnå målsättningarna inom respektive fokusområde är kontinuerliga förbättringar inom den löpande hotelldriften (Hållbar hotellverksamhet) och att vara en ansvarstagande samhällsaktör.    • Scandic lanserar hållbarhetslänkad finansiering : Refinansieringen av bolagets kreditfaciliteter är hållbarhetslänkad med koppling till Scandics övergripande hållbarhetsstrategi och särskilda målsättningar.  • 92% av hotellen är nu certifierade enligt Svanens krav : Under 2024 har ytterligare sju hotell certifierats enligt Svanens miljökriterier.  • Scandic Danmark utnämns till Danmarks bästa arbetsplats inom Mångfald & Inkludering : Ett viktigt område för Scandic är mångfald och inkludering och utnämningen av organisation en ”Great Place to Work” är en viktig milstolpe i arbetet för att skapa en ännu bättre arbetsplats.  • Scandics badrumsprodukter är nu granskade och miljömärkta: Naturskyddsföreningen har granskat innehållet i badrumsprodukter för att säkerställa att de är skonsamma för miljö och hälsa och samtliga produkter är nu miljömärka enligt Bra Miljöval. Läs mer om Scandics hållbarhetsarbete här ===== SIDA 19 ===== JANUARI -JUNI 2024 18 apr-jun apr-jun jan-jun jan-jun jan-dec jul-jun MSEK Not 2024 2023 2024 2023 2023 23/24 Nettoomsättning 5 871 5 693 10 290 10 218 21 935 22 007 Övriga intäkter - - - - 20 20 SUMMA RÖRELSENS INTÄKTER 2, 3 5 871 5 693 10 290 10 218 21 955 22 027 Råmaterial och förbrukningsmaterial -415 -426 -764 -788 -1 698 -1 674 Övriga externa kostnader -1 136 -1 120 -2 166 -2 161 -4 538 -4 543 Personalkostnader 4 -1 795 -1 770 -3 410 -3 352 -6 882 -6 940 Hyreskostnader 5 -612 -598 -955 -986 -2 209 -2 178 Öppningskostnader -11 -2 -13 -16 -17 -14 Jämförelsestörande poster - - - -3 -14 -12 Av- och nedskrivningar -975 -943 -1 930 -1 881 -3 812 -3 862 SUMMA RÖRELSENS KOSTNADER -4 944 -4 860 -9 237 -9 187 -19 170 -19 220 Rörelseresultat 927 833 1 053 1 032 2 785 2 806 Finansiella poster netto 6 -519 -503 -1 023 -1 025 -2 064 -2 061 Resultat före skatt 408 329 30 7 721 745 Skatt -98 -59 -47 -38 -152 -161 PERIODENS RESULTAT 310 271 -17 -31 569 583 Periodens resultat hänförligt till: Moderbolagets aktieägare 304 262 -27 -49 532 555 Innehav utan bestämmande inflytande 6 8 10 18 37 29 Periodens resultat 310 271 -17 -31 569 583 Genomsnittligt antal utestående aktier före utspädning 192 169 559 191 304 116 191 736 838 191 304 116 191 304 116 191 519 295 Genomsnittligt antal utestående aktier efter utspädning 219 157 936 232 768 903 191 736 838 191 304 116 231 016 258 224 252 751 Resultat per aktie före utspädning, SEK 1,71 1,54 -0,14 -0,26 3,46 3,48 Resultat per aktie efter utspädning, SEK 1,50 1,27 -0,14 -0,26 2,86 2,98 ===== SIDA 20 ===== JANUARI -JUNI 2024 19 apr-jun apr-jun jan-jun jan-jun jan-dec jul-jun MSEK 2024 2023 2024 2023 2023 23/24 Periodens resultat 310 271 -17 -31 569 583 Poster som kan komma att återföras till resultaträkningen 30 46 -1 -255 -495 -240 Poster som inte kommer att återföras till resultaträkningen 6 10 24 60 -89 -125 Övrigt totalresultat 36 55 23 -196 -584 -365 Totalresultat för perioden 346 326 6 -227 -15 217 Hänförligt till: Moderbolagets aktieägare 340 318 -4 -245 -53 188 Innehav utan bestämmande inflytande 6 8 10 18 37 29 30 jun 30 jun 31 dec MSEK Not 2024 2023 2023 TILLGÅNGAR Immateriella tillgångar 7 043 7 276 7 010 Byggnader och mark 74 77 75 Nyttjanderätter 40 565 41 138 39 389 Inventarier, installationer och utrustning 4 118 4 154 3 958 Finansiella anläggningstillgångar 790 796 713 Summa anläggningstillgångar 7 52 590 53 442 51 145 Omsättningstillgångar 10 2 859 2 574 1 467 Derivatinstrument - 107 - Likvida medel 9 964 560 1 344 Summa omsättningstillgångar 3 823 3 242 2 811 SUMMA TILLGÅNGAR 56 414 56 683 53 956 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare 2 267 1 913 2 059 Innehav utan bestämmande inflytande 117 91 107 Totalt eget kapital 2 384 2 003 2 166 Skulder till kreditinstitut 9 985 974 980 Konvertibelt lån 8 - 1 566 - Skulder för leasing 42 415 42 599 41 041 Övriga långfristiga skulder 9 1 182 1 208 1 106 Summa långfristiga skulder 44 581 46 347 43 127 Konvertibelt lån 962 - 1 109 Kortfristig del av skulder för leasing 2 587 2 522 2 444 Derivatinstrument 40 - 7 Övriga kortfristiga skulder 10 5 859 5 811 5 103 Summa kortfristiga skulder 9 448 8 333 8 663 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 56 414 56 683 53 956 Eget kapital per aktie, SEK 11,5 10,0 10,8 Totalt antal utestående aktier vid periodens slut 196 262 360 191 304 116 191 304 116 ===== SIDA 21 ===== JANUARI -JUNI 2024 20 MSEK Aktie- kapital Övrigt tillskjutet kapital Omräknings- reserv Balanserad vinst Eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare Innehav utan bestämma nde inflytande Summa eget kapital INGÅENDE BALANS 2023-01-01 48 9 892 656 -8 399 2 197 77 2 274 Periodens resultat - - - -49 -49 18 -31 Summa övrigt totalresultat, netto efter skatt - - -255 60 -196 - -196 Årets totalresultat - - -255 10 -245 18 -227 Övriga justeringar - - -23 - -23 - -23 Summa transaktioner med aktieägare - - - -21 -21 - -21 UTGÅENDE BALANS 2023-06-30 48 9 892 377 -8 410 1 908 95 2 003 Periodens resultat - - - 581 581 19 600 Summa övrigt totalresultat, netto efter skatt - - -233 -149 -381 -7 -388 Årets totalresultat - - -233 433 200 12 212 Övriga justeringar - - 14 - 14 0 14 Summa transaktioner med aktieägare* - - - -63 -63 - -63 UTGÅENDE BALANS 2023-12-31 48 9 892 160 -8 041 2 059 107 2 166 INGÅENDE BALANS 2024-01-01 48 9 892 160 -8 041 2 059 107 2 166 Periodens resultat - - - -27 -27 10 -17 Summa övrigt totalresultat, netto efter skatt - - -1 24 23 0 23 Årets totalresultat - - -1 -3 -4 10 6 Övriga justeringar - - -0 - -0 - -0 Summa transaktioner med aktieägare* 1 206 - 5 213 - 213 UTGÅENDE BALANS 2024-06-30 49 10 098 159 -8 039 2 267 117 2 384 *Summa transaktioner med aktieägare avser återköp eller konvertering av konvertibelt lån apr-jun apr-jun jan-jun jan-jun jan-dec jul-jun MSEK Not 2024 2023 2024 2023 2023 23/24 DEN LÖPANDE VERKSAMHETEN Rörelseresultat 927 833 1 053 1 032 2 785 2 806 Av- och nedskrivningar 975 943 1 930 1 881 3 812 3 862 Poster som inte ingår i kassaflödet 24 40 46 55 98 89 Betald skatt -51 -29 -105 -79 -109 -135 Förändring rörelsekapital -29 23 -464 -347 -192 -309 Kassaflöde från den löpande verksamheten 1 846 1 810 2 461 2 541 6 394 6 314 INVESTERINGSVERKSAMHETEN Betalda nettoinvesteringar -281 -119 -544 -210 -521 -855 Kassaflöde från investeringsverksamheten -281 -119 -544 -210 -521 -855 FINANSIERINGSVERKSAMHETEN 6 Betalda/erhållna ränteposter -30 -23 -64 -37 -57 -84 Betald ränta, leasing -441 -431 -883 -862 -1 734 -1 755 Återköp konvertibel - - - - -630 -630 Netto upplåning/amorteringar -39 -340 -83 34 -51 -168 Amortering, Leasing -631 -575 -1 240 -1 127 -2 328 -2 441 Utdelning aktieswapavtal -7 -7 -7 -7 -7 -7 Finansieringskostnader - -1 - -34 -34 - Kassaflöde från finansieringsverksamheten -1 148 -1 377 -2 277 -2 033 -4 841 -5 086 PERIODENS KASSAFLÖDE 417 314 -360 298 1 032 373 Likvida medel vid periodens början 534 285 1 344 317 317 560 Omräkningsdifferens i likvida medel 13 -38 -20 -54 -4 29 Likvida medel vid periodens slut 964 560 964 560 1 344 964 ===== SIDA 22 ===== JANUARI -JUNI 2024 21 apr-jun apr-jun jan-jun jan-jun jan-dec jul-jun MSEK Not 2024 2023 2024 2023 2023 23/24 Nettoomsättning 20 17 45 32 75 88 Kostnader -20 -17 -45 -31 -75 -88 Rörelseresultat -0 0 0 0 0 -0 Finansiella intäkter 36 31 71 57 124 138 Finansiella kostnader -50 -47 -97 -87 -208 -217 Finansiella poster netto -15 -16 -26 -30 -84 -79 Bokslutsdispositioner - - - - 7 7 Resultat före skatt -15 -16 -26 -30 -77 -72 Skatt 0 2 -1 2 - -2 PERIODENS RESULTAT -15 -14 -26 -28 -77 -75 apr-jun apr-jun jan-jun jan-jun jan-dec jul-jun MSEK Not 2024 2023 2024 2023 2023 23/24 Periodens resultat -15 -14 -26 -28 -77 -75 Poster som kan komma att återföras till resultaträkningen - - - - - - Poster som inte kommer att återföras till resultaträkningen - - - - - - Övrigt totalresultat - - - - - - Totalresultat för perioden -15 -14 -26 -28 -77 -75 30 jun 30 jun 31 dec MSEK Not 2024 2023 2023 TILLGÅNGAR Andelar i koncernbolag 8 415 8 415 8 415 Fordringar på koncernbolag 1 700 1 555 1 623 Övriga fordringar 12 10 11 Summa anläggningstillgångar 10 127 9 980 10 049 Fordringar på koncernbolag 7 8 19 Kortfristiga fordringar 7 16 0 Likvida medel 0 0 0 Summa omsättningstillgångar 14 24 19 SUMMA TILLGÅNGAR 10 141 10 004 10 068 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital 8 265 8 191 8 079 Konvertibelt lån - 1 566 - Skulder till koncernbolag 663 -0 636 Övriga skulder 56 26 18 Summa långfristiga skulder 720 1 592 654 Konvertibelt lån 962 - 1 109 Skulder till koncernbolag 90 34 43 Övriga skulder 67 164 140 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 38 24 43 Summa kortfristiga skulder 1 156 222 1 335 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 10 141 10 004 10 068 ===== SIDA 23 ===== JANUARI -JUNI 2024 22 MSEK Aktiekapital Överkursfond Balanserad vinst Totalt eget kapital INGÅENDE BALANS 2023-01-01 48 3 561 4 630 8 239 Periodens resultat - - -28 -28 Övrigt totalresultat - - - - Årets totalresultat - - -28 -28 Summa transaktioner med aktieägare - -21 - -21 UTGÅENDE BALANS 2023-06-30 48 3 540 4 602 8 191 Periodens resultat - -49 -49 Övrigt totalresultat - - - - Årets totalresultat - - -49 -49 Summa transaktioner med aktieägare* - 21 -85 -64 UTGÅENDE BALANS 2023-12-31 48 3 561 4 468 8 079 INGÅENDE BALANS 2024-01-01 48 3 561 4 468 8 079 Periodens resultat - - -26 -26 Övrigt totalresultat - - - - Årets totalresultat - - -26 -26 Summa transaktioner med aktieägare* 1 206 5 213 UTGÅENDE BALANS 2024-06-30 49 3 767 4 447 8 265 *Summa transaktioner med aktieägare avser återköp eller konvertering av konvertibelt lån ===== SIDA 24 ===== JANUARI -JUNI 2024 23 Koncernen tillämpar International Financial Reporting Standards, IFRS, såsom de är antagna av EU. Denna rapport är upprättad enligt IAS 34 Delårsrapportering samt årsredovisningslagen. Redovisningsprinciper och beräkningsmetoder som tillämpats i denna rapport är i huvudsak oförändrade från de som användes vid upprättandet av års - och koncernredovisningen för 202 3 och som framgår i not 1 Redovisningsprinciper. Moderbolaget tillämpar årsredovisningslagen och RFR 2 Redovisning för juridiska personer, vilket i huvudsak innebär att IFRS tillämpas med vissa undantag och tillägg. Delårsrapporten ger en rättvisande översikt av moderbolagets och koncernens verksamhet, ställning och resultat samt beskriver väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som moderbolaget och de företag som ingår i koncernen står inför. Alla belopp i denna rapport är angivna i MSEK såvida inget annat anges. Avrundningsdifferenser kan förekomma. Delårsinformationen på sidorna 1-39 utgör en integrerad del av denna finansiella rapport. Scandic verkar i en bransch där efterfrågan på hotellövernattningar och konferenser påverkas dels av den inhemska underliggande utvecklingen av ekonomin och köpkraften i de länder där Scandic har verksamhet, dels av utvecklingen i de länder som har ett sto rt resande till Scandics hemmamarknader. Därutöver påverkas branschens lönsamhet av förändring av rumskapacitet där nya hotelletableringar kortsiktigt medför en minskad beläggningsgrad, men långsiktigt kan bidra till ett ökat intresse för orten som turist - eller mötesdestination, och därmed leda till ökat antal hotellövernattningar. Scandics affärsmodell är baserad på hyresavtal där cirka 90 procent av dessa (baserat på antal rum) har en rörlig, intäktsbaserad hyreskomponent. Detta medför en reducerad resultatrisk då intäktsbortfall delvis kompenseras av lägre hyreskostnader. Av Scand ics övriga kostnader är också en hög andel rörliga, där framför allt flexibilitet i bemanning är viktig för att kunna anpassa kostnadsnivån till variationer i efterfrågan. Detta sammantaget innebär att Scandic, genom en flexibel kostnadsstruktur, kan dämpa effekterna av säsongsmässiga och konjunkturmässiga fluktuationer. Scandic har per 30 juni 2024 ett totalt redovisat värde på goodwill och andra immateriella tillgångar om 7 043 MSEK. Värdet är framför allt hänförligt till verksamheterna i Sverige, Norge och Finland. En väsentlig nedgång av hotellmarknaderna i de aktuella länderna skulle negativt påverka det förväntade kassaflödet och därmed det redovisade värdet på goodwill och andra i mmateriella tillgångar. Scandic har en kostnadsstruktur som består av rörliga kostnader som påverkas av förändrad volym och kostnader som kortsiktigt är fasta och oberoende av volymförändringar. Kostnader som påverkas av volymförändringar är i huvudsak försäljningsprovisioner och övriga externa distributionskostnader, kostnader för sålda varor, omsättningsbaserade hyreskostnader, fastighetsrelaterade driftskostnader (el, vatten etc.), lönekostnader avseende hotellpersonal utan garanterad arbetstid och kostnader för vissa tjänster såsom till exempel tvätt. Kostnader som inte påverkas av volymförändringar består i huvudsak av lönekostnader för hotellpersonal med garanterad arbetstid, fasta och garanterade hyreskostnader samt kostnader relaterade till lands- och koncerngemensamma funk tioner såsom försäljning, marknad, IT och övrig administration. Verksamheten i Scandics dotterbolag är huvudsakligen lokal, med intäkter och kostnader i inhemsk valuta och den koncerninterna försäljningen är låg. Detta innebär att valutakursexponeringen avseende transaktioner är begränsad för rörelseresultatet. Valutak urseffekter i koncernen uppkommer vid omräkning av de utländska dotterbolagens resultat- och balansräkningar till SEK. ===== SIDA 25 ===== JANUARI -JUNI 2024 24 Verkligt värde på finansiella instrument är värderade utifrån klassificeringen i verkligt värdehierarkin. De olika nivåerna definieras enligt följande: Nivå 1: Noterade priser på aktiva marknader för identiska tillgångar eller skulder. Nivå 2: Andra observerbara data än nivå 1 för tillgången eller skulden, antingen direkt eller indirekt. Nivå 3: Data för tillgången eller skulden som inte baseras på observerbara marknadsdata. Koncernens derivatinstrument samt lån från kreditinstitut är klassificerade enligt nivå 2. Posten Skulder till kredit - institut, är redovisat värde lika med verkligt värde. Segmenten är redovisade enligt IFRS 8 Rörelsesegment. Segmentsinformationen är redovisad på samma sätt som den internt analyseras och studeras av de verkställande beslutsfattarna: främst vd, koncernledning och styrelse. Scandics huvudsakliga marknader i vilka gruppen bedriver verksamhet består av: Sverige – svensk hotellverksamhet som bedrivs under Scandics varumärke. Norge – norsk hotellverksamhet som bedrivs under Scandics varumärke. Finland – finsk hotellverksamhet som bedrivs under Scandics varumärke samt under varumärke na Hilton, Crowne Plaza och Holiday Inn. Övriga Europa – hotellverksamhet som bedrivs under Scandics varumärke i Danmark, Polen och Tyskland. Centrala funktioner – kostnader för finans, affärsutveckling, IR, kommunikation, teknisk utveckling, HR, varumärke, marknadsföring, försäljning, IT samt inköp. Samtliga funktioner stödjer alla koncernens hotell, såväl under hyresavtal som management- och franchiseavtal. Uppdelningen av intäkter från de olika segmenten utgår ifrån var affärsverksamheten är belägen och redovisningen per segment sker efter eliminering av koncerninterna transaktioner. Intäkterna kommer från ett stort antal kunder inom alla segment. Segmentens resultat baseras på måttet justerat EBITDA. apr-jun apr-jun jan-jun jan-jun jan-dec jul-jun MSEK 2024 2023 2024 2023 2023 23/24 Logiintäkter 4 138 3 980 7 065 6 938 15 002 15 129 Restaurang- och konferensintäkter* 1 567 1 559 2 937 2 996 6 328 6 268 Franchise- och managementavgifter 7 5 14 11 30 33 Övriga hotellrelaterade intäkter 160 148 274 273 575 577 Summa 5 871 5 693 10 290 10 218 21 935 22 007 *) Intäkter från bar, restaurang, frukost samt konferenser inklusive lokalhyra. apr-jun apr-jun jan-jun jan-jun jan-dec jul-jun MSEK 2024 2023 2024 2023 2023 23/24 Sverige 1 755 1 751 3 080 3 139 6 644 6 585 Norge 1 636 1 548 2 884 2 860 6 180 6 204 Finland 1 246 1 264 2 308 2 318 4 998 4 988 Danmark 849 795 1 372 1 355 2 940 2 956 Tyskland 356 309 602 504 1 076 1 174 Polen 29 26 45 42 97 100 Summa länder 5 871 5 693 10 290 10 218 21 935 22 007 Övrigt 20 17 45 32 75 88 Koncernelimineringar -20 -17 -45 -32 -75 -88 Koncernen 5 871 5 693 10 290 10 218 21 935 22 007 ===== SIDA 26 ===== JANUARI -JUNI 2024 25 apr-jun apr-jun jan-jun jan-jun jan-dec jul-jun MSEK 2024 2023 2024 2023 2023 23/24 Hyresavtal 5 845 5 658 10 237 10 145 21 782 21 874 Managementavtal 1 2 2 3 8 6 Franchise- och partneravtal 6 5 12 11 22 23 Ägda 19 27 40 59 123 104 Summa 5 871 5 693 10 290 10 218 21 935 22 007 Övrigt 20 17 45 32 75 88 Koncernelimineringar -20 -17 -45 -32 -75 -88 Koncernen 5 871 5 693 10 290 10 218 21 935 22 007 apr-jun MSEK 2024 2023 2024 2023 2024 2023 2024 2023 2024 2023 2024 2023 Logiintäkter 1 319 1 301 1 100 1 019 862 866 857 794 - - 4 138 3 980 Restaurang- och konferensintäkter 411 425 470 450 349 364 336 320 - - 1 567 1 559 Franchise- och managementavgifter 2 2 4 3 - - - - - - 7 5 Övriga hotellrelaterade intäkter 23 22 62 75 36 35 40 16 - - 160 148 Nettoomsättning 1 755 1 751 1 636 1 548 1 246 1 264 1 234 1 130 - - 5 871 5 693 Interna transaktioner - - - - - - - - 20 17 20 17 Koncernelimineringar - - - - - - - - -20 -17 -20 -17 SUMMA RÖRELSENS INTÄKTER 1 755 1 751 1 636 1 548 1 246 1 264 1 234 1 130 - - 5 871 5 693 Råmaterial och förbrukningsmaterial -105 -111 -142 -137 -96 -106 -72 -72 -0 -0 -415 -426 Övriga externa kostnader -402 -400 -337 -299 -320 -317 -283 -269 207 164 -1 136 -1 120 Personalkostnader -528 -548 -497 -464 -326 -343 -367 -360 -77 -55 -1 795 -1 770 Hyreskostnader -518 -499 -444 -420 -391 -397 -331 -288 1 072 1 006 -612 -598 Öppningskostnader -7 - - - -0 0 -4 -2 - - -11 -2 Av- och nedskrivningar -70 -70 -48 -68 -52 -56 -32 -25 -774 -724 -975 -943 SUMMA RÖRELSENS KOSTNADER -1 630 -1 628 -1 469 -1 389 -1 185 -1 218 -1 088 -1 017 428 392 -4 944 -4 860 Rörelseresultat 126 123 167 159 61 46 145 113 428 392 927 833 Finansiella poster netto 13 6 14 7 -18 -19 -5 -4 -523 -493 -519 -503 Resultat före skatt 138 129 181 165 43 27 140 109 -95 -101 408 329 *Centrala funktioner inkluderar här effekter av samtliga koncernelimineringar och IFRS-justeringar. Koncernen Sverige Norge Finland Övriga europa Centrala funktioner* ===== SIDA 27 ===== JANUARI -JUNI 2024 26 Medelantalet anställda i koncernen uppgick till 10 111 per 30 juni 2024 jämfört med 10 774 per 31 december 2023. jan-jun MSEK 2024 2023 2024 2023 2024 2023 2024 2023 2024 2023 2024 2023 Logiintäkter 2 257 2 263 1 886 1 824 1 562 1 554 1 361 1 296 - - 7 065 6 938 Restaurang- och konferensintäkter 776 830 894 904 668 691 599 572 - - 2 937 2 996 Franchise- och managementavgifter 6 4 8 7 - - - - - - 14 11 Övriga hotellrelaterade intäkter 42 43 96 125 78 73 58 32 - - 274 274 Nettoomsättning 3 080 3 139 2 884 2 860 2 308 2 318 2 018 1 901 - - 10 290 10 218 Interna transaktioner - - - - - - - - 45 32 45 32 Koncernelimineringar - - - - - - - - -45 -32 -45 -32 SUMMA RÖRELSENS INTÄKTER 3 080 3 139 2 884 2 860 2 308 2 318 2 016 1 875 - - 10 290 10 218 Råmaterial och förbrukningsmaterial -198 -211 -256 -249 -186 -203 -124 -125 -0 -0 -764 -788 Övriga externa kostnader -756 -751 -663 -646 -634 -621 -493 -474 379 330 -2 166 -2 161 Personalkostnader -999 -1 037 -935 -892 -639 -652 -691 -667 -146 -103 -3 410 -3 352 Hyreskostnader -930 -917 -790 -782 -766 -758 -592 -518 2 122 1 989 -955 -986 Öppningskostnader -7 - - - -0 0 -6 -16 - - -13 -16 Jämförelsestörande poster - - - - - - - - - -3 - -3 Av- och nedskrivningar -138 -144 -116 -140 -104 -110 -56 -50 -1 516 -1 437 -1 930 -1 881 SUMMA RÖRELSENS KOSTNADER -3 027 -3 059 -2 759 -2 709 -2 329 -2 344 -1 961 -1 850 840 776 -9 237 -9 187 Rörelseresultat 53 80 125 151 -21 -27 57 51 840 776 1 053 1 032 Finansiella poster netto 26 10 28 13 -35 -36 -7 -9 -1 034 -1 004 -1 023 -1 025 Resultat före skatt 79 90 153 165 -57 -62 50 42 -194 -228 30 7 *Centrala funktioner inkluderar här effekter av samtliga koncernelimineringar och IFRS-justeringar. Koncernen Sverige Norge Finland Övriga europa Centrala funktioner* apr-jun apr-jun jan-jun jan-jun jan-dec jul-jun Hyreskostnader 2024 2023 2024 2023 2023 23/24 Fasta och garanterade hyreskostnader* -54 -58 -118 -119 -229 -229 Variabla hyreskostnader -558 -540 -836 -868 -1 980 -1 948 Totala hyreskostnader -612 -598 -955 -986 -2 209 -2 178 * Varav erhållna statsbidrag och förhandlade rabatter 3 8 6 20 25 11 apr-jun apr-jun jan-jun jan-jun jan-dec jul-jun Finansiella poster 2024 2023 2024 2023 2023 23/24 Finansiella intäkter 7 6 17 11 45 51 Finansiella kostnader -526 -510 -1 040 -1 036 -2 109 -2 113 Finansiella poster netto -519 -503 -1 023 -1 025 -2 064 -2 061 apr-jun apr-jun jan-jun jan-jun jan-dec jul-jun Finansiella kostnader 2024 2023 2024 2023 2023 23/24 Räntekostnader, kreditinstitut -19 -7 -38 -19 -47 -66 Räntekostnader, konvertibel -30 -42 -61 -82 -163 -142 Övriga räntekostnader, netto -21 -17 -38 -30 -78 -86 Övriga poster -15 -12 -20 -42 -87 -65 Räntekostnader, IFRS 16 -441 -432 -883 -862 -1 734 -1 755 Totalt -526 -510 -1 040 -1 036 -2 109 -2 113 ===== SIDA 28 ===== JANUARI -JUNI 2024 27 På en extra bolagsstämma den 26 april 2021 go dkändes styrelsens förslag att uppta ett konvertibelt lån med en bruttolikvid om 1 609 MSEK. Efter emissionskostnader om 32 MSEK uppgick nettolikviden till 1 577 MSEK. Av nettolikviden allokerades 1 231 MSEK till konvertibelt lån och 346 MSEK till eget kap ital. Den teoretiska effektiva räntan, som belastar resultaträkningen, uppgår till cirka 11 procent och beräknas på den del som allokerats till lån. Det utgår ingen räntebetalning under löptiden (förfall: 8 oktober 2024) utan räntekostnaden ackumuleras löpande till konvertibelskulden som vid förfall initialt uppgick till 1 800 MSEK. Under november 202 3 genomfördes ett återköp av konvertibler till ett nominellt belopp om 590 MSEK. Under det aktuella kvartalet har 4 958 244 aktier konverterats. Efter återköpet och konverteringar uppgår full utspädningseffekt till 22 895 573 aktier. Det utestående nominella beloppet för konvertibelskulden uppgick vid periodens slut till 993 MSEK. Konvertiblerna kommer, vid full konvertering, innebära en utspädning om cirka 10,45 procent. Konverteringskursen uppgår till 43,36 SEK. Beräkning av vinst per aktie inkluderar full utspädningseffekt för perioder med positivt resultat . För det aktuella kvartalet har beräkning gjorts med full utspädning, då resultatet för kvartalet är positivt. För halvåret har dock ingen utspädningseffekt varit aktuell, då halvårets resultat är negativt. 30 jun MSEK 2024 2023 2024 2023 2024 2023 2024 2023 2024 2023 2024 2023 Anläggningstillgångar 12 997 12 375 7 862 7 946 19 273 20 592 10 188 10 312 2 270 2 216 52 590 53 442 Investeringar i anläggningstillgångar exkl. IFRS 16 203 77 92 70 31 16 125 18 50 22 501 203 Investeringar i anläggningstillgångar inkl. IFRS 16 8 82 - 70 - 16 526 1 026 - 22 534 1 216 Koncernen Sverige Norge Finland Övriga europa Centrala funktioner 30 jun 30 jun 31 dec Räntebärande nettoskuld 2024 2023 2023 Skulder till kreditinstitut 985 974 980 Övriga räntebärande skulder 675 841 758 Likvida medel -964 -560 -1 344 Räntebärande nettoskuld exkl. konvertibelt lån 695 1 255 394 Konvertibelt lån 962 1 566 1 109 Räntebärande nettoskuld 1 658 2 821 1 503 30 jun 30 jun 31 dec Rörelsekapital 2024 2023 2023 Omsättningstillgångar, exkl Likvida medel 3 017 2 729 1 619 Kortfristiga skulder -5 242 -5 257 -4 377 Rörelsekapital -2 225 -2 528 -2 758 ===== SIDA 29 ===== JANUARI -JUNI 2024 28 Koncernen Braganza AB anses vara närstående med hänsyn till ägarandel och styrelserepresentation under året. Logiintäkter från närstående uppgick till 0 MSEK för perioden. Kostnader för inköp av tjänster från närstående uppgick till 0 MSEK för perioden. För transaktioner med dotterbolag tillämpas OECD:s rekommendationer för Transfer Pricing. Q2 2024 Q1 2024 Q4 2023 Q3 2023 Q2 2023 Q1 2023 Finansiella nyckeltal, rapporterat Nettoomsättning 5 871 4 419 5 410 6 307 5 693 4 526 Rörelseresultat 927 126 502 1 251 833 199 Periodens resultat 310 -327 41 559 271 -302 Resultat per aktie, SEK 1,50 -1,73 0,27 2,51 1,27 -1,63 Alternativa nyckeltal Justerat EBITDA 841 33 451 1 173 772 170 Justerat EBITDA, marginal % 14,3 0,7 8,3 18,6 13,6 3,8 Periodens resultat, exkl. IFRS 16 421 -206 157 683 403 -159 Resultat per aktie, SEK, exkl. IFRS 16 2,00 -1,10 0,78 3,04 1,84 -0,88 Räntebärande nettoskuld exkl. konvertibelt lån /justerat EBITDA, LTM 0,3 0,5 0,2 0,1 0,5 0,6 Räntebärande nettoskuld/justerat EBITDA, LTM 0,7 0,9 0,6 0,8 1,1 1,2 Hotellrelaterade nyckeltal RevPAR (Genomsnittlig intäkt per tillgängligt rum), SEK 871 619 734 933 828 626 ARR (Genomsnittligt pris), SEK 1 360 1 193 1 268 1 313 1 315 1 169 OCC (Beläggningsgrad), % 64,0 51,9 57,9 71,0 63,0 53,5 Q2 2024 Q1 2024 Q4 2023 Q3 2023 Q2 2023 Q1 2023 Nettoomsättning Sverige 1 755 1 325 1 641 1 862 1 751 1 388 Norge 1 636 1 248 1 469 1 851 1 548 1 313 Finland 1 246 1 061 1 283 1 397 1 264 1 053 Övriga Europa 1 234 785 1 017 1 196 1 130 771 Summa nettoomsättning 5 871 4 419 5 410 6 307 5 693 4 526 Justerat EBITDA Sverige 288 66 225 405 270 95 Norge 288 92 170 404 285 152 Finland 162 16 130 245 145 19 Övriga Europa 239 -26 72 229 186 8 Centrala funktioner -136 -115 -146 -110 -114 -104 Summa Justerat EBITDA 841 33 451 1 173 772 170 Justerat EBITDA, marginal % 14,3% 0,7% 8,3% 18,5% 13,6% 3,8% ===== SIDA 30 ===== JANUARI -JUNI 2024 29 jan-jun jan-jun 31 dec SEK / EUR 2024 2023 2023 Resultaträkning (Genomsnittskurs) 11,3907 11,3235 11,4765 Balansräkning (Vid periodens slut) 11,3595 11,7917 11,0960 SEK / NOK Resultaträkning (Genomsnittskurs) 0,9911 1,0024 1,0054 Balansräkning (Vid periodens slut) 0,9968 1,0096 0,9871 SEK / DKK Resultaträkning (Genomsnittskurs) 1,5273 1,5207 1,5403 Balansräkning (Vid periodens slut) 1,5232 1,5834 1,4888 ===== SIDA 31 ===== JANUARI -JUNI 2024 30 Från och med 1 januari 2019 tillämpar koncernen IFRS 16 Leasing. Redovisningsprincipen innebär att hyreskontrakt där det finns en fast eller minimihyra redovisas i balansräkningen som nyttjanderättstillgång och som skulder för leasing. IFRS 16 har en väsen tlig påverkan på Scandics resultat- och balansräkning. Rapporterat EBITDA har efter införandet av IFRS 16 ökat kraftigt då redovisade hyreskostnader minskat samtidigt som avskrivningar på nyttjanderättstillgångar och räntekostnader för leasingskulden har ö kat. Eftersom Scandics affärsmodell är att hyra (och inte äga) hotellfastigheter kommer IFRS 16 ha en fortsatt stor påverkan på räkenskaperna . För att investerare både med och utan god kunskap om IFRS 16 ska få en bra uppfattning om bolagets ställning har Scandic valt att presentera resultatet och finansiella nyckeltal både inklusive och exklusive effekt av IFRS 16. Scandics finansiella mål om lönsamhet, kapitalstruktur och utdelning exkluderar effekt av IFRS 16. Med den portfölj av leasingavtal som förelåg vid utgången av det första halvåret 2024 beräknas nettoresultat efter skatt för 2024 att påverkas negativt med cirka -440 MSEK (2023: -515). Vid oförändrad portfölj av leasingavtal och i övrigt oförändrade antaganden beräknas den negativa resultateffekten att minska över tid för att från 2029 påverka nettoresultatet positivt. Anledningen till detta är att räntekostnader för leasingskulden minskar över tid då leasingskulden amorteras löpande. Definitionen av justerat EBITDA exkluderar effekt av IFRS 16. Nedanstående tabeller visar avstämningar från rapporterat utfall enligt IFRS till utfall exklusive effekt av IFRS 16. MSEK Rapporterat Effekt IFRS 16 Exkl. effekt IFRS 16 Rapporterat Effekt IFRS 16 Exkl. effekt IFRS 16 Rörelsens intäkter 5 871 - 5 871 5 693 - 5 693 Råmaterial och förbrukningsmaterial -415 - -415 -426 - -426 Övriga externa kostnader -1 136 - -1 136 -1 120 - -1 120 Personalkostnader -1 795 - -1 795 -1 770 - -1 770 Hyreskostnader -612 -1 072 -1 684 -598 -1 006 -1 604 Öppningskostnader -11 - -11 -2 - -2 Av- och nedskrivningar -975 769 -206 -943 739 -204 Summa rörelsens kostnader -4 944 -303 -5 247 -4 860 -267 -5 127 Rörelseresultat 927 -303 624 833 -267 566 Finansiella poster netto -519 441 -78 -503 432 -72 Resultat före skatt 408 138 546 329 165 494 Skatt -98 -27 -125 -59 -32 -91 Periodens resultat 310 111 421 271 133 403 apr-jun apr-jun 2024 2023 ===== SIDA 32 ===== JANUARI -JUNI 2024 31 MSEK Rapporterat Effekt IFRS 16 Exkl. effekt IFRS 16 Rapporterat Effekt IFRS 16 Exkl. effekt IFRS 16 Rörelsens intäkter 10 290 - 10 290 10 218 - 10 218 Råmaterial och förbrukningsmaterial -764 - -764 -788 - -788 Övriga externa kostnader -2 166 - -2 166 -2 161 - -2 161 Personalkostnader -3 410 - -3 410 -3 352 - -3 352 Hyreskostnader -955 -2 122 -3 077 -986 -1 989 -2 975 Öppningskostnader -13 - -13 -16 - -16 Jämförelsestörande poster - - - -3 - -3 Av- och nedskrivningar -1 930 1 529 -401 -1 881 1 469 -412 Summa rörelsens kostnader -9 237 -594 -9 831 -9 187 -520 -9 707 Rörelseresultat 1 053 -594 460 1 032 -520 512 Finansiella poster netto -1 023 883 -140 -1 025 862 -163 Resultat före skatt 30 289 320 7 342 349 Skatt -47 -57 -104 -38 -67 -105 Periodens resultat -17 232 215 -31 275 244 jan-jun jan-jun 2024 2023 apr-jun apr-jun jan-jun jan-jun jan-dec jul-jun Hyreskostnader 2024 2023 2024 2023 2023 23/24 Hyreskostnader, rapporterat -612 -598 -955 -986 -2 209 -2 178 Effekt IFRS 16 -1 072 -1 006 -2 122 -1 989 -4 063 -4 197 Hyreskostnader exkl. IFRS 16 -1 684 -1 604 -3 077 -2 975 -6 272 -6 374 - varav fasta hyreskostnader -1 126 -1 064 -2 241 -2 107 -4 292 -4 425 - varav variabla hyreskostnader -558 -540 -836 -868 -1 980 -1 948 Fasta och garanterade hyreskostnader av nettoomsättningen -19,2% -18,7% -21,8% -20,6% -19,6% -20,1% Variabla hyreskostnader av nettoomsättningen -9,5% -9,5% -8,1% -8,5% -9,0% -8,9% Totala hyreskostnader av nettoomsättningen -28,7% -28,2% -29,9% -29,1% -28,6% -29,0% apr-jun apr-jun jan-jun jan-jun jan-dec jul-jun 2024 2023 2024 2023 2023 23/24 Rörelseresultat 927 833 1 053 1 032 2 785 2 806 Öppningskostnader 11 2 13 16 17 14 Jämförelsestörande poster - - - 3 14 12 Av- och nedskrivningar 975 943 1 930 1 881 3 812 3 862 Effekt IFRS 16 -1 072 -1 006 -2 122 -1 989 -4 063 -4 197 Justerat EBITDA 841 772 874 942 2 566 2 498 ===== SIDA 33 ===== JANUARI -JUNI 2024 32 apr-jun apr-jun jan-jun jan-jun jan-dec jul-jun Betalda/erhållna finansiella poster 2024 2023 2024 2023 2023 23/24 Finansiella poster, rapporterat -519 -503 -1 023 -1 025 -2 064 -2 061 varav räntekostnader, IFRS 16 -441 -432 -883 -862 -1 734 -1 755 Finansnetto, exkl. IFRS 16 -78 -72 -140 -163 -330 -307 Justeringar betalda finansiella poster Räntekostnader, konvertibel (ej kassaflödespåverkande) 30 42 61 82 163 142 Förändring upplupna räntekostnader, banklån -3 -6 -6 4 6 -4 Övrigt 14 5 13 -2 39 54 Totala justeringar 41 41 68 84 208 192 Betalda(-)/erhållna(+) finansiella poster, netto -37 -31 -72 -79 -122 -115 MSEK Rapporterat Effekt IFRS 16 Exkl. effekt IFRS 16 Rapporterat Effekt IFRS 16 Exkl. effekt IFRS 16 TILLGÅNGAR Immateriella tillgångar 7 043 - 7 043 7 276 - 7 276 Byggnader och mark 74 - 74 77 - 77 Nyttjanderätter 40 565 -40 565 - 41 138 -41 138 - Inventarier, installationer och utrustning 4 118 - 4 118 4 154 - 4 154 Finansiella anläggningstillgångar 790 -731 59 796 -78 718 Summa anläggningstillgångar 52 590 -41 296 11 295 53 442 -41 216 12 225 Omsättningstillgångar 2 859 158 3 017 2 574 155 2 729 Derivatinstrument - - - 107 - 107 Likvida medel 964 - 964 560 - 560 Summa omsättningstillgångar 3 823 158 3 981 3 242 155 3 396 SUMMA TILLGÅNGAR 56 414 -41 138 15 276 56 683 -41 061 15 622 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare 2 267 3 778 6 044 1 913 3 405 5 318 Innehav utan bestämmande inflytande 117 - 117 91 - 91 Totalt eget kapital 2 384 3 778 6 162 2 003 3 405 5 409 Skulder till kreditinstitut 985 - 985 974 - 974 Konvertibelt lån - - - 1 566 - 1 566 Skulder för leasing 42 415 -42 415 - 42 599 -42 599 - Övriga långfristiga skulder 1 182 234 1 416 1 208 797 2 005 Summa långfristiga skulder 44 581 -42 181 2 401 46 347 -41 802 4 545 Konvertibelt lån 962 - 962 - - - Kortfristig del av skulder för leasing 2 587 -2 587 0 2 522 -2 522 0 Derivatinstrument 40 - 40 - - - Övriga kortfristiga skulder 5 859 -148 5 712 5 811 -143 5 668 Summa kortfristiga skulder 9 448 -2 735 6 713 8 333 -2 665 5 668 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 56 414 -41 138 15 276 56 683 -41 061 15 622 30 jun 30 jun 2024 2023 ===== SIDA 34 ===== JANUARI -JUNI 2024 33 MSEK Rapporterat Effekt IFRS 16 Exkl. effekt IFRS 16 Rapporterat Effekt IFRS 16 Exkl. effekt IFRS 16 DEN LÖPANDE VERKSAMHETEN Rörelseresultat 927 -303 624 833 -267 566 Av- och nedskrivningar 975 -769 206 943 -739 204 Poster som inte ingår i kassaflödet 24 - 24 40 - 40 Betald skatt -51 - -51 -29 - -29 Förändring rörelsekapital -29 - -29 23 - 23 Kassaflöde från den löpande verksamheten 1 846 -1 072 774 1 810 -1 006 804 INVESTERINGSVERKSAMHETEN Betalda nettoinvesteringar -281 - -281 -119 - -119 Kassaflöde från investeringsverksamheten -281 - -281 -119 - -119 FINANSIERINGSVERKSAMHETEN Betalda/erhållna ränteposter -30 - -30 -23 - -23 Betald ränta, leasing -441 441 - -431 431 - Netto upplåning/amorteringar -39 - -39 -340 - -340 Amortering, Leasing -631 631 - -575 575 - Utdelning aktieswapavtal -7 - -7 -7 - -7 Finansieringskostnader - - - -1 - -1 Kassaflöde från finansieringsverksamheten -1 148 1 072 -76 -1 377 1 006 -371 PERIODENS KASSAFLÖDE 417 0 417 314 -0 314 Likvida medel vid periodens början 534 - 534 285 - 285 Omräkningsdifferens i likvida medel 13 - 13 -38 - -38 Likvida medel vid periodens slut 964 - 964 560 - 560 apr-jun apr-jun 2024 2023 MSEK Rapporterat Effekt IFRS 16 Exkl. effekt IFRS 16 Rapporterat Effekt IFRS 16 Exkl. effekt IFRS 16 DEN LÖPANDE VERKSAMHETEN Rörelseresultat 1 053 -594 460 1 032 -520 512 Av- och nedskrivningar 1 930 -1 529 401 1 881 -1 469 412 Poster som inte ingår i kassaflödet 46 - 46 55 - 55 Betald skatt -105 - -105 -79 - -79 Förändring rörelsekapital -464 - -464 -347 - -347 Kassaflöde från den löpande verksamheten 2 460 -2 122 338 2 541 -1 989 552 INVESTERINGSVERKSAMHETEN Betalda nettoinvesteringar -544 - -544 -210 - -210 Kassaflöde från investeringsverksamheten -544 - -544 -210 - -210 FINANSIERINGSVERKSAMHETEN Betalda/erhållna ränteposter -64 - -64 -37 - -37 Betald ränta, leasing -883 883 - -862 862 - Netto upplåning/amorteringar -83 - -83 34 - 34 Amortering, Leasing -1 240 1 240 - -1 127 1 127 - Utdelning aktieswapavtal -7 - -7 -7 - -7 Finansieringskostnader - - - -34 - -34 Kassaflöde från finansieringsverksamheten -2 276 2 122 -154 -2 034 1 989 -44 PERIODENS KASSAFLÖDE -360 - -360 297 - 297 Likvida medel vid periodens början 1 344 - 1 344 317 - 317 Omräkningsdifferens i likvida medel -20 - -20 -54 - -54 Likvida medel vid periodens slut 964 - 964 560 - 560 jan-jun jan-jun 2024 2023 ===== SIDA 35 ===== JANUARI -JUNI 2024 34 apr-jun apr-jun jan-jun jan-jun jan-dec jul-jun 2024 2023 2024 2023 2023 23/24 Resultat per aktie, SEK 1,50 1,27 -0,14 -0,26 2,86 2,98 Effekt IFRS 16 0,50 0,57 1,21 1,44 2,23 2,20 Resultat per aktie, SEK, exkl. IFRS 16 2,00 1,84 1,07 1,18 5,09 5,18 Genomsnittligt antal utestående aktier efter utspädning 219 157 936 232 768 903 191 736 838 191 304 116 231 016 258 224 252 751 ===== SIDA 36 ===== JANUARI -JUNI 2024 35 Styrelsen och den verkställande direktören försäkrar att delårsrapporten ger en rättvisande översikt av koncernens och moderbolagets verksamhet, ställning och resultat, samt beskriver väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som moderbolaget och de bolag som ingår i koncernen står inför. Stockholm den 17 juli 2024 Per G. Braathen Gunilla Rudebjer Styrelsens ordförande Styrelseledamot Frank Veenstra Kristina Patek Styrelseledamot Styrelseledamot Michael Levie Fredrik Wirdenius Styrelseledamot Styrelseledamot Marianne Sundelius Jens Mathiesen Arbetstagarrepresentant VD & koncernchef REVISORERNAS GRANSKNING Denna rapport har inte varit föremål för granskning av bolagets revisorer. ===== SIDA 37 ===== JANUARI -JUNI 2024 36 Average Room Rate är ett genomsnitt av rumsintäkter per sålt hotellrum. LFL avser de hotell som varit i drift under hela innevarande samt föregående år. Occupancy eller beläggningsgrad avser antal sålda rum i relation till antalet tillgängliga rum. Anges i procent. Avser genomsnittlig rumsintäkt per tillgängligt rum. Avser kostnader för kontrakterade och nyöppnade hotell före öppningsdagen. Rörelseresultat före öppningskostnader, jämförelsestörande poster och före avskrivningar, finansiella poster och skatt samt justerat för effekt av IFRS 16. Justerat EBITDA i procent av omsättning. Jämförelsestörande poster avser poster som ej har direkt med koncernens normala verksamhet att göra, till exempel transaktionskostnader, integrationskostnader, omstruktureringskostnader och realisationsresultat från försäljning av rörelse. Skulder till kreditinstitut, företagscertifikat, konvertibelt lån och övriga räntebärande skulder, minus likvida medel. Omsättningstillgångar, exklusive derivatinstrument och likvida medel, minus kortfristiga skulder exklusive derivatinstrument och kortfristig del av skulder för leasing och övriga räntebärande skulder, och företagscertifikat. Periodens resultat, hänförligt till moderbolagets aktieägare, dividerat med genomsnittligt antal aktier. Eget kapital, hänförligt till moderbolagets aktieägare, dividerat med totalt antal aktier vid periodens slut. För fullständig lista över definitioner se bolagets hemsida: www.scandichotelsgroup.com/sv/definitioner ===== SIDA 38 ===== Scandic har ett stolt arv av att driva hållbarhetsarbete inom besöksnäringen. Det är en integrerad del av bolagets kultur, strategi och affärsmodell och verksamheten utvecklas ständigt för att minska klimatavtrycket och bidra positivt till samhället. Scandics strategi för en hållbar affär grundar sig på tre fokusområden: MEET – Hälsa, mångfald och inkludering, EAT – Mat och dryck och SLEEP – Rum och interiör. Som den största hotellkedjan i Norden har bolaget möjlighet att driva förändring i stor skala. Scandic ska ligga i framkant gällande gästernas förväntningar inom exempelvis energiförsörjning och ett klimatsmart och miljöeffektivt restaurangerbjudande. Sedan tidigt 90-tal har Scandic därför arbetat med miljöcertifiering för att ta ett helhetsgrepp om miljöarbetet. Idag är över 90 procent av hotellen certifierade enligt Svanen, Nordens officiella miljömärkning, och ambitionen är att certifiera samtliga hotell. ===== SIDA 39 ===== SCANDIC HOTELS GROUP AB (PUBL.) • ORG. NUMMER. 556703 -1702 • ORT: STOCKHOLM HUVUDKONTOR: SVEAVÄGEN 167 • 102 33 STOCKHOLM • TEL: +46 8 517 350 00