===== SIDA 1 ===== ===== SIDA 2 ===== JANUARI -SEPTEMBER 2023 2 1 JU LI – 30 SEPTEMBER 2023 1 JANUARI – 30 SEPTEMBER 2023 • Nettoomsättningen ökade med 5,2 procent till 6 307 MSEK (5 994). • Genomsnittlig beläggningsgrad uppgick till 71,0 procent (70,5). • Genomsnittlig intäkt per tillgängligt rum (RevPAR) ökade till 933 SEK (875). • Rörelseresultatet uppgick till 1 251 (1 232). • Justerat EBITDA1) uppgick till 1 173 MSEK (1 213). • Exklusive IFRS 16 justeringar uppgick resultat per aktie till 3,04 SEK (3,23). • Fritt kassaflöde uppgick till 899 MSEK (953). • Räntebärande nettoskuld/justerat EBITDA uppgick till 0,8 ggr (0,1 ggr exkluderat konvertibellånet). • Nettoomsättningen ökade med 18,0 procent till 16 525 MSEK (14 002). • Genomsnittlig beläggningsgrad ökade till 62,6 procent (57,9). • Genomsnittlig intäkt per tillgängligt rum (RevPAR) ökade till 797 SEK (678). • Rörelseresultatet uppgick till 2 283 (1 969). • Justerat EBITDA1) uppgick till 2 115 MSEK (2 060). • Exklusive IFRS 16 justeringar uppgick resultat per aktie till 4,29 SEK (3,56). • Fritt kassaflöde uppgick till 1 204 MSEK (1 257). • Räntebärande nettoskuld/justerat EBITDA uppgick till 0,8 ggr (0,1 ggr exkluderat konvertibellånet). HÄNDELSER UNDER PERIODEN • Under september öppnade Scandic sitt första Scandic Go med 124 rum i Stockholm. • Under september kommunicerades att avtal tecknats om två nya hotell i Helsingfors om totalt 459 rum. • Under september kommunicerades att Signature Collection utökas med två hotell som sedan tidigare är en del av pipeline. • Under juli kommunicerades att avtal tecknats om ett nytt Scandic Go på Fridhemsplan i Stockholm med 221 rum. NYCKELTAL 1) Rörelseresultat före öppningskostnader, jämförelsestörande poster och före avskrivningar, finansiella poster och skatt samt j usterat för IFRS 16. jul-sep jul-sep jan-sep jan-sep jan-dec okt-sep MSEK 2023 2022 Δ% 2023 2022 Δ% 2022 22/23 Finansiella nyckeltal, rapporterat Nettoomsättning 6 307 5 994 5,2% 16 525 14 002 18,0% 19 230 21 753 Rörelseresultat 1 251 1 232 2 283 1 969 2 457 2 771 Periodens resultat 559 633 528 426 428 530 Resultat per aktie, SEK 2,51 2,80 2,58 2,12 2,21 2,67 Alternativa nyckeltal Justerat EBITDA 1 173 1 213 2 115 2 060 2 536 2 591 Justerat EBITDA, marginal % 18,6 20,2 12,8 14,7 13,2 11,9 Periodens resultat, exkl. IFRS 16 683 732 927 762 866 1 031 Resultat per aktie, SEK, exkl. IFRS 16 3,04 3,23 4,29 3,56 4,10 4,83 Räntebärande nettoskuld 1 946 3 825 1 946 3 825 2 909 - Räntebärande nettoskuld/justerat EBITDA, LTM 0,8 1,5 0,8 1,5 1,1 - Hotellrelaterade nyckeltal RevPAR (Genomsnittlig intäkt per tillgängligt rum), SEK 933 875 6,5% 797 678 17,6% 683 772 ARR (Genomsnittligt pris), SEK 1 313 1 242 5,7% 1 273 1 171 8,8% 1 183 1 261 OCC (Beläggningsgrad), % 71,0 70,5 62,6 57,9 57,7 61,2 Antal rum vid periodens utgång 55 969 55 977 -0,0% 55 969 55 977 -0,0% 55 831 55 969 ===== SIDA 3 ===== JANUARI -SEPTEMBER 2023 3 Vi levererar ett nytt rekordkvartal och Scandic står starkare än någonsin. Vi gör framsteg för att ytterligare öka tillväxten och har successivt blivit ett mer effektivt och lönsamt bolag. Med starka kassaflöden och en historisk t låg skuldsättning håller vi ett högt tempo i utvecklingen av Scandic för att ta tillvara alla möjligheter att ytterligare befästa vår ledande position i Norden. Bokningstrycket var högt från fritidsresenärer under sommarmånaderna och vi har fått en bra start på den viktiga mötessäsongen. Hotellmarknaden visar motståndskraft mot det höga inflations- och ränteläget och hotellvistelser liksom resor fortsätter att prioriteras både i det privata och i arbetet. Antalet sålda rumsnätter och beläggningsgraden ökade samtidigt som priserna fortsatte att utvecklas positivt. Detta resulterade i Scandics högsta RevPAR någonsin och att nettoomsättningen nådde en ny rekordnivå om 6,3 Mdr SEK. Rumsintäkterna utvecklas positivt och inom mat - och dryckesverksamheten har vi ökat lönsamheten genom fortsatt optimering av bland annat prissättning och inköp samt ökad effektivitet. Justerat EBITDA uppgick till 1 173 MSEK, motsvarande en rörelsemarginal om 18,6 procent. Exklusive engångsposter var det Scandics bästa justerade rörelseresultat någonsin. Med en stark finansiell position fortsätter vi att investera i utvecklingen av Scandic. Vi arbetar fokuserat för att växa hotellportföljen med en stärkt organisation och ett nära samarbete med fastighetsägare. I kvartalet tecknades ett avtal om att öppna ett Scandic och ett Scandic Go om totalt 459 rum i multi - och eventarenan Garden Helsinki i Helsingfors. Hotellen förväntas öppna 2028 och etableringen är en milstolpe på vår tillväxtresa i Helsingforsregionen. För att möta den växande efterfrågan från resenärer som sätter själva hotellvistelsen i centrum utökades vårt erbjudande inom Scandic Signature Collection med två hotell i Norge och Danmark. Hotellen har funnits i vår pipeline sedan en tid tillbaka. I början av juli tecknade vi avtal om ett ny tt Scandic Go med 221 rum på Fridhemsplan i Stockholm. Vi öppnade även vårt först a Scandic Go i Stockholm med framgång och stort intresse från gäster och fastighetsägare. Detta skapar goda förutsättningar för våra tillväxtambitioner inom det snabbväxande ekonomiseg- mentet. Implementeringen av den molnbaserade, kompletta IT-lösningen Oracle Hospitality pågår med full fart. Med en gemensam molnbaserad plattform skapar vi ett samordnat arbetssätt för hela Scandic och kopplar samman alla hotell och centrala funktioner. Implementeringen möjliggör ännu bättre gästupplevelser samt ökad operationell effektivitet genom exempelvis förbättrad styrning, bokning och prissättning. På längre sikt ser vi stora möjligheter med våra framtidsinvesteringar i digital ut veckling, bland annat genom större nyttjande av stordriftsfördelar för att öka tillväxt samt lönsamhet. Arbetet inleddes i fjol med målsättningen att samtliga hotell och flertalet centrala funktioner ska vara implementerade och klara under första halvåret 2024. Jag är stolt över att få presentera ett starkt kvartal och att vårt fokus på effektivitet skapar resultat. Efterfrågan från affärsresande och möten är god och vi taktar på mot ett nytt starkt helår. För det fjärde kvartalet förväntar vi oss en beläggningsgrad i nivå med samma period föregående år, till högre genomsnittspris per rum. Scandic är starkare än någonsin och jag ser med tillförsikt på framtiden, där vi fortsätter att utveckla Scandic för att skapa ännu högre gästnöjdhet, tillväxt och lönsamhet. Jag vill återigen rikta ett stort tack till alla våra gäster och medarbetare som gjort detta möjligt. JENS MATHIESEN VD och koncernchef ===== SIDA 4 ===== JANUARI -SEPTEMBER 2023 4 Efterfrågan på hotellmarknaden i Norden har historiskt haft en stabil tillväxt. Mellan 2009 och 2019 ökade antalet sålda rum med i genomsnitt fyra procent per år drivet av ett ökat fritidsresande och fler internationella besökare. Från andra kvartalet 2022 har den nordiska hotellmarknaden återhämtat sig snabbt och under de senaste 12 månaderna har det sålts cirka 12 procent fler hotellrum jämfört med 2019. STABILA BELÄGGNINGSGRAD ER Efterfrågan på hotellmarknaden i Norden var fortsatt god och beläggningsgraden för det tredje kvartalet var på samma nivå som i fjol. Beläggningsgraden för kvartalet i helhet uppgick till mellan 64 och 83 procent i Norden. Beläggningsgraden var högst i augusti och lägst i juli. I juli uppgick den genomsnittliga beläggningsgraden på de nordiska marknaderna till mellan 64 och 73 procent. I augusti var beläggningsgraden mellan 64 och 83 procent och i september mellan 64 och 79 procent. POSITIV PRIS UTVECKLING Jämfört med det tredje kvartalet i fjol ökade genomsnittligt rumspris med 4 procent på de nordiska marknaderna. Priserna ökade mest i Danmark med 7 procent och i Norge med 5 procent, följt av Sverige där priserna ökade med 1 procent. I Finland minskade priserna med 1 procent. Jämfört med det tredje kvartalet 2019 ökade genomsnittligt rumspris med 23 procent. Rumspriserna har ökat mest i Norge med 37 procent, följt av Sverige där priserna ökat med 19 procent. I Danmark och Finland har priserna stigit med 14 respektive 6 procent. MARKNADENS BELÄGGNINGSGRAD PRISUTVECKLINGEN PÅ MARKNADEN Källa: Benchmark Alliance Källa: Benchmark Alliance 30 50 70 90 110 2022 2023 Sverige Norge Finland Danmark Index 2019 (månadsvärden) % 65 85 105 125 145 2022 2023 Sverige Norge Finland Danmark Index 2019 (månadsvärden) % ===== SIDA 5 ===== JANUARI -SEPTEMBER 2023 5 SCANDIC S OPERATIONELLA MODELL Scandic har en hyresmodell med långsiktiga hyresavtal med fullt ansvar för såväl hotelldrift som varumärke och distribution. Modellen är dominerande i Norden och på den tyska marknaden. I många andra länder är det mer vanligt med franchiseavtal där hotellföretagen endast kontrollerar varumärken medan driften utförs av ett managementföretag eller av fastighetsägaren själv. Det finns även hotellföretag med en helt integrerad modell där man äger hotellet och ansvarar för såväl drift som varumärke o ch kunderbjudande. Modellen med hyresavtal möjliggör full kontroll över Scandics erbjudande som kunden möter samtidigt som Scandic drar nytta av skalfördelar inom såväl drift som distribution. Medarbetarna som möter gästen är anställda av Scandic. HOTELLPORTFÖLJ Scandic driver hotell med hyresavtal som löper över lång tid och som vanligtvis är rörliga baserade på hotellens intäkter. Detta skapar en intressegemenskap där ökad försäljning också innebär högre hyror och fastighetsvärde för hyresvärden. De rörliga hyro rna ger även en relativt flexibel kostnadsbas vilket stabiliserar marginalen. Över tid är Scandics ambition att öka andelen rörliga hyresavtal och att uppnå mer balanserade villkor. Hyresavtalen reglerar tydligt hur ansvaret för investeringar fördelas. Scandic svarar i regel för invändiga ytskikt, möbler, inventarier och utrustning medan fastighetsägaren svarar för själva byggnaden, tekniska installationer och badrum. FÖRDELNING HYRESAVTAL ANTAL RUM ÅTERSTÅENDE LÖPTID HYRESAVTAL ANTAL RUM 20% 68% 12% Rörlig hyra Rörlig hyra med garanti Fast hyra 0 10 000 20 000 30 000 40 000 Rörlig hyra Rörlig hyra med garanti Fast hyra ===== SIDA 6 ===== JANUARI -SEPTEMBER 2023 6 Vid periodens utgång hade Scandic totalt 55 969 rum i drift fördelade på 269 hotell, varav 248 med hyresavtal. Under perioden ökade antalet rum i drift med 39. Öppn ingen av Scandic Go på Upplandsgatan bidrog positiv t med 124 rum och Scandic Grimstad negativt med 98 rum då hotellet lämnats under augusti. ANT AL HOTELL OCH RUM I DRIFT PIPELINE Scandic arbetar kontinuerligt med att utvärdera investeringar i nya och befintliga hotell samt vilka hotell som bör lämnas för att optimera avkastning, kapitaleffektivitet och gästnöjdhet. Utveckling och förvaltning av hotellportföljen är centralt för fortsatt tillväxt inom och utom Norden. Som pipeline redovisas endast tecknade hyresavtal. Vid periodens utgång hade Scandic åtta nya planerade hotell med 2 252 rum och fem hotell planeras att lämnas med totalt 753 rum. Detta motsvara r en nettoökning om cirka 2,7 procent av hotellportföljen. Under kvartalet kommunicerades ett avtal om ett nytt Scandic Go i Stockholm med 22 1 rum samt ett avtal om två nya hotell i Helsingfors om totalt 459 rum. Under kvartalet kommunicerades att Scandics Signature Collection, utökades med två hotell. Dessa hotell är sedan tidigare en del av pipeline. Investeringarna för hotellen i pipeline bedöms totalt uppgå till omkring 506 MSEK varav 28 MSEK redan är genomförda. ANTAL HOTELL OCH RUM I PIPELINE jul-sep jan-sep Hotellportföljens förändring 2023 2023 Ingående balans Hyresavtal 53 094 52 992 Franchise, Management & Övrigt 2 836 2 839 Totalt 55 930 55 831 Förändring hyresavtal 39 141 Förändring övriga driftsformer - -3 Total förändring 39 138 Utgående balans Hyresavtal 53 133 53 133 Franchise, Management & Övrigt 2 836 2 836 Totalt 55 969 55 969 Hotell av vilka med hyresavtal Rum av vilka med hyresavtal Sverige 87 81 18 397 17 605 Norge 83 69 16 244 14 410 Finland 61 61 12 835 12 835 Danmark 30 29 6 036 5 826 Övriga Europa 8 8 2 457 2 457 Totalt 269 248 55 969 53 133 Förändring under kvartalet 39 39 I drift per 30 sep, 2023 Nya hotell Planerade avslut Totalt Nya rum Planerade avslut Totalt Sverige 3 -2 1 866 -328 538 Norge 2 -1 1 525 -176 349 Finland 2 - 2 459 - 459 Danmark 1 -2 -1 402 -249 153 Övriga Europa - - - - - - Totalt 8 -5 3 2 252 -753 1 499 Förändring under kvartalet 2 - 2 604 -22 582 I pipeline per 30 sep, 2023 ===== SIDA 7 ===== JANUARI -SEPTEMBER 2023 7 IFRS 16 Leasing har en väsentlig påverkan på Scandics resultat- och balansräkning då Scandic har en affärsmodell med långsiktiga hyresavtal. För att investerare både med och utan god kunskap om IFRS 16 ska få en bra uppfattning om bolagets ställning har Scandic valt att presentera resultat och finansiella nyckeltal både inklusive och exklusive effekt av IFRS 16. Scandics finansiella mål om lönsamhet, kapitalstruktur och utdelning exkluderar effekt av IFRS 16. Presentation av resultatet för respektive segment (land/grupp av länder) sker endast exklusive effekt av IFRS 16 i enlighet med hur resultatet följs upp av koncernledning och styrelse. För mer information om IFRS 16 och dess effekter på den finansiella rapporteringen se sid. 30-34. JULI -SEPTEMBER 2023 Nettoomsättningen ökade med 5,2 procent till 6 307 MSEK (5 994). Valutaeffekter påverkade nettoomsättningen positivt med 202 MSEK motsvarande 3,4 procent. Antal tillgängliga rum vid utgången av kvartalet var marginellt lägre jämfört med föregående år. Organisk tillväxt exklusive valutakurseffekter och förvärv, uppgick till 1,8 procent. För jämförbara enheter ökade omsättningen med 1,0 procent. Genomsnittlig intäkt per tillgängligt rum (RevPAR) ökade med 6,4 procent till 933 SEK jämfört med 875 SEK föregående år. Samtliga marknader uppvisade en förbättring av RevPAR jämfört med motsvarande period föregående år. Genomsnittligt rumspris har fortsatt att utvecklats positivt och uppgick till 1 313 SEK, en ökning med 5,7 procent jämfört med tredje kvartalet 2022. Restaurang- och konferensintäkterna ökade med 5,3 procent. Efterfrågan på möten och konferenser har varit fortsatt god efter sommaren. Andelen av nettoomsättningen uppgick till 24,9 procent (24,9). RAPPORTERAT RESULTAT Rörelseresultatet uppgick till 1 251 MSEK ( 1 232 ). Inga öppningskostnader för nya hotell ingick i rörelseresultatet för kvartalet (-20). Avskrivningarna uppgick till -970 MSEK (-849). Ökningen av avskrivningar påverkades av tillkommande avskrivningar enligt IFRS 16 med 115 MSEK. Koncernens finansnetto uppgick till -510 MSEK (-436). Resultat före skatt uppgick till 741 MSEK (796). Redovisad skatt uppgick till -182 MSEK (-163). Nettoresultatet uppgick till 559 MSEK (633). Kostnaderna för centrala funktioner ökade och uppgick till -110 MSEK (-82), bland annat till följd av en hög aktivitetsnivå inom digital utveckling, högre marknadsförings- kostnader och en förstärkt organisation inom IT och marknad. Resultatet per aktie efter utspädning uppgick till 2,51 SEK per aktie (2,80). Beräkningen av resultat per aktie inkluderar full utspädningseffekt, då kvartalets resultat hänförligt till moderbolagets aktieägare är positivt. EXKLUSIVE EFFEKT IFRS 16 Hyreskostnaderna ökade och uppgick till 1 764 MSEK (1 577). Hyreskostnaderna i förhållande till netto - omsättningen ökade och uppgick till 27,9 procent (26,3). I kvartalet har förhandlade hyresrabatter erhållits med 5 MSEK (12) vilket reducerat de fasta och garanterade hyrorna . Avskrivningarna uppgick till -213 MSEK (-207). Justerat EBITDA uppgick till 1 173 MSEK (1 213). Samtliga marknader redovisade ett positivt justerat EBITDA i kvartalet. De nya hotellen som öppnades under 2022 har haft en bra utveckling och bidrog positivt till koncernens resultat. Exklusive direkta statliga stöd och poster av engångskaraktär uppgick justerad EBITDA marginal till 18,1 procent (19,0). I kvartalet har elstöd för den svenska verksamheten erhållits samt ersättning i Norge för flyktingverksamhet avseende hotellrum som inte har utnyttjats , vilket sammantaget påverkade justerat EBITDA med 31 MSEK (44). Jämförelseperioden inkluderade ersättning som erhållits i samband med öppningar av hotell med 15 MSEK. Justerat EBITDA inkluderar inga direkta statliga stöd avseende fasta kostnader (32). ===== SIDA 8 ===== JANUARI -SEPTEMBER 2023 8 Koncernens finansnetto uppgick till -67 MSEK (-64). Räntekostnaderna uppgick till -71 MSEK (-66) och har påverkats negativt av högre marknadsräntor som delvis kompenserats av en lägre skuldsättning . Resultat före skatt uppgick till 894 MSEK (921) och nettoresultatet till 683 MSEK (732). Resultatet per aktie efter utsp ädning uppgick till 3,04 SEK (3,23). JANUARI -SEPTEMBER 2023 Nettoomsättningen ökade med 18,0 procent till 16 525 MSEK (14 002). Valutaeffekter påverkade nettoomsättningen positivt med 374 MSEK motsvarande 2 ,7 procent. Antal tillgängliga rum vid utgången av perioden var marginellt lägre jämfört med föregående år. Organisk tillväxt exkl. valutakurseffekter och förvärv, uppgick till 15,4 procent. För jämförbara enheter ökade omsättningen med 12,2 procent. Genomsnittlig intäkt per tillgängligt rum (RevPAR) ökade med 17,6 procent till 797 SEK jämfört med 678 SEK föregående år. Samtliga marknader uppvisade en förbättring av RevPAR jämfört med motsvarande period föregående år. Genomsnittligt rumspris har fortsatt att utvecklats positivt och uppgick till 1 273 SEK, en ökning med 8,8 procent jämfört med motsvarande period föregående år. Restaurang- och konferensintäkterna ökade med 20,6 procent. Ökningen är en följd av hög efterfrågan på möten och konferenser för samtliga marknader. Andelen av nettoomsättningen uppgick till 27,6 procent (27,1). RAPPORTERAT RESULTAT Rörelseresultatet uppgick till 2 283 MSEK (1 969). I rörelse- resultatet ingick öppningskostnader för nya hotell med - 16 MSEK ( -122). Jämförelsestörande poster uppgick till -3 MSEK ( 0) avseende kostnader för organisationsförändringar. Avskrivningarna uppgick till -2 850 MSEK ( -2 494 ). Ökningen av avskrivningar påverkades av tillkommande avskrivningar enligt IFRS 16 med 152 MSEK. Koncernens finansnetto uppgick till -1 535 MSEK (-1 369). Resultat före skatt uppgick till 747 MSEK (600). Redovisad skatt uppgick till -219 MSEK (-173). Nettoresultatet uppgick till 528 MSEK (426). Kostnaderna för centrala funktioner ökade och uppgick till -328 MSEK (-184), bland annat till följd av högre marknadsföringskostnader och en förstärkt organisation inom IT och marknad. Resultatet per aktie efter utspädning uppgick till 2,58 SEK per aktie (2,12). Beräkningen av resultat per aktie inkluderar full utspädningseffekt, då periodens resultat hänförligt till moderbolagets aktieägare är positivt. EXKLUSIVE EFFEKT IFRS 16 Hyreskostnaderna ökade och uppgick till 4 739 MSEK (3 943). Hyreskostnaderna i förhållande till netto - omsättningen ökade till följd av högre omsättning och uppgick till 28,6 procent (28,2). Under perioden har förhandlade hyresrabatter erhållits med 25 MSEK (76) vilket reducerat de fasta och garanterade hyrorna. Avskrivningarna uppgick till - 625 MSEK (-627). Justerat EBITDA uppgick till 2 115 MSEK (2 060), drivet av högre nettoomsättning och god kostnadskontroll. Samtliga marknader redovisar ett positivt justerat EBITDA under perioden. De nya hotellen som öppnades under 2022 och är under ramp-up, har haft en bra utveckling och bidrog positivt till koncernens resultat. Exklusive direkta statliga stöd och poster av engångskaraktär uppgick justerad EBITDA marginal till 12,3 procent ( 11,7). Under perioden uppgick poster av engångskaraktär som påverkat justerad EBITDA till 92 MSEK ( 245), fördelat på ersättning för flyktingverksamhet avseende hotellrum som inte har utnyttjats om 49 MSEK (167), erhållet elstöd för den svenska verksamheten om 20 MSEK och ersättning som erhållits i samband med öppningar av hotell med 23 MSEK (79). Justerat EBITDA inkluderar inga direkta statl iga stöd avseende fasta kostnader (189). Koncernens finansnetto uppgick till -230 MSEK ( -289). Räntekostnaderna uppgick till -202 MSEK (-256) och har påverkats positivt av en lägre skuldsättning . Resultat före skatt uppgick till 1 243 MSEK (1 022) och nettoresultatet till 927 MSEK (762). Resultatet per aktie efter utsp ädning uppgick till 4,29 SEK (3,56). SÄSONGSVARIATIONER Scandic verkar i en bransch med säsongsvariationer. Första kvartalet och perioder med lågt affärsresande såsom sommarmånaderna, påsk och jul/nyår är generellt sett de svagaste. Påsk infaller antingen under första eller andra kvartalet vilket behöver beaktas vid en jämförelse mellan åren. Under 2023 , såväl som under 2022 och 2019 , inföll påsken under det andra kvartalet. ===== SIDA 9 ===== JANUARI -SEPTEMBER 2023 9 NETTOOMSÄTTNING, RÖRELSERESULTAT OCH JUSTERAT EBITDA jul-sep jul-sep jan-sep jan-sep 2023 2022 Δ% 2023 2022 Δ% Nettoomsättning (MSEK) 6 307 5 994 5,2% 16 525 14 002 18,0% Valutakurseffekter 202 3,4% 374 2,7% Organisk tillväxt 111 1,8% 2 145 15,4% Nya hotell 144 2,4% 730 5,2% Lämnade hotell -99 -1,7% -294 -2,1% LFL 66 1,0% 1 709 12,2% Rörelseresultat 1 251 1 232 2 283 1 969 % marginal 19,8% 20,6% 13,8% 14,1% Justerat EBITDA 1 173 1 213 2 115 2 060 % marginal 18,6% 20,2% 12,8% 14,7% RevPAR (SEK) 933 875 6,5% 797 678 17,6% Valutakurseffekter 30 3,4% 18 2,7% Nya/Lämnade hotell 14 1,6% 7 1,0% LFL 13 1,5% 94 13,9% ARR (SEK) 1 313 1 242 5,7% 1 273 1 171 8,8% OCC % 71,0% 70,5% 62,6% 57,9% NETTOOMSÄTTNING JUST ERAT EBITDA BELÄGGNINGSGRAD, SCANDIC GENOMSNITTLIGT RUMSPRIS, SCANDIC 0 1 000 2 000 3 000 4 000 5 000 6 000 7 000 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 2021 2022 2023 MSEK 0,0 2,0 4,0 6,0 8,0 10,0 12,0 14,0 16,0 -400 100 600 1 100 1 600 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 2021 2022 2023 Justerat EBITDA, marginal %, rullande 12 månader MSEK % 20 40 60 80 100 120 2022 2023 Sverige Norge Finland Övriga Europa Index 2019 (månadsvärden) 65 85 105 125 2022 2023 Sverige Norge Finland Övriga Europa Index 2019 (månadsvärden) ===== SIDA 10 ===== JANUARI -SEPTEMBER 2023 10 Kvartalet jul-sep MSEK 2023 2022 2023 2022 2023 2022 Sverige 1 862 1 882 405 401 21,7% 21,3% Norge 1 851 1 876 404 425 21,8% 22,7% Finland 1 397 1 257 245 233 17,6% 18,5% Övriga Europa 1 196 979 229 236 19,2% 24,1% Centrala funktioner - - -110 -82 - - Totalt koncernen 6 307 5 994 1 173 1 213 18,6% 20,2% Nettoomsättning Justerat EBITDA Justerat EBITDA, marginal % Perioden jan-sep MSEK 2023 2022 2023 2022 2023 2022 Sverige 5 002 4 394 770 654 15,4% 14,8% Norge 4 712 4 536 841 977 17,9% 21,5% Finland 3 715 2 893 410 259 11,0% 9,0% Övriga Europa 3 097 2 179 422 387 13,6% 17,8% Centrala funktioner - - -328 -218 - - Totalt koncernen 16 525 14 002 2 115 2 060 12,8% 14,7% Nettoomsättning Justerat EBITDA Justerat EBITDA, marginal % ===== SIDA 11 ===== JANUARI -SEPTEMBER 2023 11 KASSAFLÖDE Operativ kassaflödesanalys nedan utgår från justerat EBITDA och exkluderar effekter av IFRS 16 . Uppställningen visar hur räntebärande nettoskuld förändrats under respektive period. Rörelsens kassaflöde exklusive IFRS 16 för perioden januari -september uppgick till 1 514 MSEK (1 810). Kassaflödeseffekten från förändringen av rörelse kapitalet uppgick under perioden till -507 MSEK (45). Rörelsekapitalet har påverkats negativt av tidigare kommunicerad återbetalning av skulder avseende rörlig hyra för 2022 med 715 MSEK. Ytterligare cirka 25 MSEK avseende hyresskulder förväntas betalas under 2023. För 2023 har ny hyresskuld upparbetats om 400 MSEK, vilken i huvudsak kommer att regleras under det första halvåret 2024. Betald skatt uppgick till -94 MSEK (-36) och avser betalning av tidigare års skatt främst i Sverige och Norge. Betalda nettoinvesteringar uppgick till -309 MSEK (-552). Av dessa avser -251 MSEK (-231) pågående hotellrenoveringar av ett antal hotell i bland annat Stockholm, Umeå, Falun och Oslo och -33 MSEK (-10) IT. Investeringar i nya hotell och utökad rumskapacitet uppgick till -25 MSEK (-311) och avser i huvudsak slutförandet av Scandic Hafenpark i Frankfurt. Sammantaget uppgick det fria kassaflödet till 1 204 MSEK (1 257). OPERATIVT KASSAFLÖDE jul-sep jul-sep jan-sep jan-sep jan-dec okt-sep MSEK 2023 2022 2023 2022 2022 22/23 Justerat EBITDA 1 173 1 213 2 115 2 060 2 536 2 591 Öppningskostnader 0 -20 -16 -122 -131 -25 Jämförelsestörande poster - 0 -3 -0 -16 -19 Poster som inte ingår i kassaflödet -11 -32 44 -11 28 83 Betald skatt -15 -1 -94 -36 -39 -97 Förändring rörelsekapital -160 -64 -507 45 614 62 Betalda räntekostnader 12 4 -25 -125 -155 -55 Rörelsens kassaflöde 999 1 099 1 514 1 810 2 837 2 541 Betalda investeringar i hotellrenoveringar -82 -97 -251 -231 -277 -297 Betalda investeringar i IT -11 -2 -33 -10 -14 -37 Fritt kassaflöde före investeringar i expansion 906 1 000 1 230 1 569 2 546 2 207 Betalda investeringar i ny kapacitet -7 -47 -25 -311 -344 -58 Fritt kassaflöde 899 953 1 204 1 257 2 202 2 149 Upplupen ränta, konvertibelt lån -43 -39 -125 -113 -153 -165 Omklassificering av övrig räntebärande skuld - - - -508 -493 15 Övriga poster i finansieringsverksamheten -1 -2 -86 3 3 -86 Finansieringskostnader -3 -4 1 -13 -12 2 Valutaeffekter i räntebärande nettoskuld 24 -12 -31 -68 -73 -36 Förändring räntebärande nettoskuld 876 897 963 559 1 475 1 880 ===== SIDA 12 ===== JANUARI -SEPTEMBER 2023 12 FINANSIELL STÄLLNING Balansomslutningen uppgick per 30 september 2023 till 56 692 MSEK jämfört med 50 948 MSEK per den 31 december 2022. Den största förändringen avser ökning av leasingskuld och nyttjanderätter en ligt IFRS 16 , i huvudsak hänförligt till indexupp räkningar i hyresavtal samt nya kontrakt. Exklusive IFRS 16 uppgick balansomslutningen till 16 824 MSEK. Räntebärande nettoskuld per 30 september 2023 uppgick till 1 946 MSEK, en minskning jämfört med 31 december 2022 med 963 MSEK. Skulder till kreditinstitut uppgick till 977 MSEK, övriga räntebärande skulder till 797 MSEK och likvida medel till 1 438 MSEK. Det konvertibla lånet uppgick vid periodens utgång till 1 609 MSEK. Räntebärande nettoskuld i förhållande till justerat EBITDA fö r de senaste 12 månaderna uppgick till 0,8 gånger (0,1 gånger, exklusive konvertibelt lån), vilket är lägre än vid utgången av 2022 (1,1) samt lägre än vid utgången av 2019 (1,7). Total tillgänglig kreditram uppgick vid utgången av perioden till 3 250 MSEK. Den 15 februari 2023 tecknades ett avtal om extern finansiering med en total kreditram om 3 450 MSEK, till 31 december 2025. I samband med förlängningen justerades bland annat räntevillkor och covenanter. Den externa finansieringen ger, under vissa förutsättningar, Scandic möjlighet att lånefinansiera hela eller delar av konvertibelt lån som förfalle r den 8 oktober 2024. Total tillgänglig likviditet uppgick vid utgången av perioden till cirka 3 600 MSEK. Övriga räntebärande skulder, 797 MSEK, består av skuld avseende anstånd med betalning av moms och sociala avgifter i Sverige. Skulden har ökat med netto 162 MSEK under perioden, dels till följd av att nya anstånd beviljats om 245 MSEK, dels då amortering skett med -83 MSEK . Återbetalning beräknas ske fram till april 2027. RÄNTEBÄRANDE NETTOSKULD FRITT KASSAFLÖDE RÄNTEBÄRANDE NETTOSKULD/ JUSTERAT EBITDA , LTM 0 1 000 2 000 3 000 4 000 5 000 6 000 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 21 22 23 MSEK -1 500 -1 000 -500 0 500 1 000 1 500 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 21 22 23 MSEK neg.0,0 2,0 4,0 6,0 8,0 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 21 22 23 GGRGGRGGRGGR ===== SIDA 13 ===== JANUARI -SEPTEMBER 2023 13 Scandic är ett av Sveriges mest välkända varumärken. Bolaget har en marknadsledande position med 87 hotell i drift och fler än 18 000 hotellrum i landet. JULI -SEPTEMBER Nettoomsättningen minskade med 1,1 procent till 1 862 MSEK (1 882). För jämförbara enheter rapporterades en ökad nettoomsättning med 1,1 procent. Förändringar i hotellportföljen bidrog netto med -41 MSEK. Lämnade hotell avser Scandic Ariadne och Scandic Norra Bantorget som är stängda för renovering och öppnar igen under nästa år. Dessa hotell hade störst negativ påverkan på omsättningen. Genomsnittlig intäkt per tillgängligt rum (RevPAR) uppgick till 886 SEK, en ökning med 2,2 procent jämfört med motsvarande kvartal föregående år. Justerat EBITDA förbättrades till 405 MSEK (401). I kvartalet har elstöd om 20 MSEK erhållits avseende perioden oktober 2021 till september 2022. Under motsvarande kvartal föregående år erhölls 45 MSEK i samband med öppning av nya hotell. JANUARI -SEPTEMBER Nettoomsättningen ökade med 13,8 procent till 5 002 MSEK (4 394 ). För jämförbara enheter rapporterades en ökad nettoomsättning med 12,5 procent. Förändringar i hotellportföljen bidrog netto med 51 MSEK. Störst positiv påverkan har hotellen Scandic Göteborg Central och Scandic Kiruna. Lämnade hotell avser Scandic Ferrum som har stängt i samband med öppning av det nya hotellet i Kiruna samt Scandic Ariadne och Scandic Norra Bantorget som är stängda för renovering och öppnar igen under nästa år. Genomsnittlig intäkt per tillgängligt rum (RevPAR) uppgick till 776 SEK, en ökning med 15,2 procent jämfört med motsvarande kvartal föregående år. Justerat EBITDA förbättrades till 770 MSEK (654). Inga direkta statliga stöd har erhållits under perioden (10). I det tredje kvartalet har elstöd om 20 MSEK mottagits. Under 2022 erhölls 45 MSEK i samband med öppning av nya hotell. JUSTERAT EBITDA -10 -5 0 5 10 15 20 -200 -100 0 100 200 300 400 500 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 2021 2022 2023 Justerat EBITDA, marginal %, rullande 12 månader MSEK % jul-sep jul-sep jan-sep jan-sep 2023 2022 Δ% 2023 2022 Δ% Nettoomsättning (MSEK) 1 862 1 882 -1,1% 5 002 4 394 13,8% Organisk tillväxt -20 -1,1% 604 13,7% Nya hotell 11 0,6% 174 3,9% Lämnade hotell -52 -2,8% -123 -2,8% LFL 22 1,1% 554 12,5% Justerat EBITDA 405 401 770 654 % marginal 21,7% 21,3% 15,4% 14,8% RevPAR (SEK) 886 867 2,2% 776 673 15,2% Nya/lämnade hotell 8 0,9% 3 0,4% LFL 11 1,3% 100 14,8% ARR (SEK) 1 239 1 228 0,9% 1 218 1 147 6,2% OCC % 71,5% 70,6% 63,7% 58,7% ===== SIDA 14 ===== JANUARI -SEPTEMBER 2023 14 Med ett rikstäckande nätverk av 83 hotell i drift och fler än 16 000 hotellrum är Scandic Norges näst största hotelloperatör. JULI -SEPTEMBER Nettoomsättningen minskade med 1,3 procent till 1 851 MSEK (1 876), främst till följd av negativa valutaeffekter om -2,6%. För jämförbara enheter ökade nettoomsättningen med 1,6 procent. Förändringar i hotellportföljen bidrog netto med -4 MSEK. Genomsnittlig intäkt per tillgängligt rum (RevPAR) uppgick till 947 SEK, en ökning med 3,6 procent jämfört med motsvarande kvartal föregående år. Justerat EBITDA uppgick till 404 MSEK (425). Inga direkta statliga stöd har erhållits under perioden (5). Av justerat EBITDA bedöms att cirka 11 MSEK (29) är hänförligt till flyktingverksamhet, avseende hotellrum som inte har utnyttjats. JANUARI -SEPTEMBER Nettoomsättningen ökade med 3,9 procent till 4 712 MSEK (4 536). För jämförbara enheter ökade nettoomsättningen med 7,6 procent. Förändringar i hotellportföljen bidrog netto med 18 MSEK. Störst positiv påverkan från Holmenkollen Park som återöppnades i juni 2022 efter omfattande renovering. Genomsnittlig intäkt per tillgängligt rum (RevPAR) uppgick till 790 SEK, en ökning med 7,8 procent jämfört med motsvarande kvartal föregående år. Justerat EBITDA uppgick till 841 MSEK (977). Inga direkta statliga stöd har erhållits under perioden (23). Av justerat EBITDA bedöms att cirka 49 MSEK (167) är hänförligt till flyktingverksamhet, avseende hotellrum som inte har utnyttjats. JUSTERAT EBITDA 0 5 10 15 20 25 0 100 200 300 400 500 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 2021 2022 2023 Justerat EBITDA, marginal %, rullande 12 månader MSEK % jul-sep jul-sep jan-sep jan-sep 2023 2022 Δ% 2023 2022 Δ% Nettoomsättning (MSEK) 1 851 1 876 -1,3% 4 712 4 536 3,9% Valutaeffekter -49 -2,6% -187 -4,1% Organisk tillväxt 25 1,3% 362 8,0% Nya hotell 16 0,8% 113 2,5% Lämnade hotell -20 -1,1% -95 -2,1% LFL 29 1,6% 345 7,6% Justerat EBITDA 404 425 841 977 % marginal 21,8% 22,7% 17,9% 21,5% RevPAR (SEK) 947 914 3,6% 790 732 7,8% Valutaeffekter -25 -2,8% -31 -4,3% Nya/lämnade hotell 27 2,9% 16 2,1% LFL 31 3,4% 73 10,0% ARR (SEK) 1 329 1 289 3,1% 1 277 1 216 5,0% OCC % 71,3% 70,9% 61,8% 60,2% ===== SIDA 15 ===== JANUARI -SEPTEMBER 2023 15 Scandic är den största hotellkedjan i Finland med 61 hotell i drift och nära 13 000 rum. I portföljen driver bolaget även hotell under varumärkena Hilton, Crowne Plaza och Holiday Inn. JULI -SEPTEMBER Nettoomsättningen ökade med 11,2 procent till 1 397 MSEK (1 257). För jämförbara enheter minskade nettoomsättningen med 1,6 procent. Förändringar i hotellportföljen bidrog netto med 25 MSEK. Den positiva effekten är främst hänförlig till Scandic Helsinki Hub. Störst negativ effekt har Scandic Kajanus som lämnades under första kvartalet 2023. Genomsnittlig intäkt per tillgängligt rum (RevPAR) uppgick till 848 SEK, en ökning med 10,7 procent jämfört med motsvarande kvartal föregående år. Justerat EBITDA uppgick till 245 MSEK (233). Inga direkta statliga stöd har erhållits under kvartalet (0). JANUARI -SEPTEMBER Nettoomsättningen ökade med 28,4 procent till 3 715 MSEK (2 893 ). För jämförbara enheter ökade nettoomsättningen med 15,4 procent. Beläggningen har succesivt ökat under perioden, drivet av en ökad efterfrågan i Helsingfors. Förändringar i hotellportföljen bidrog netto med 69 MSEK. Den positiva effekten är främst hänförlig till Scandic Helsinki Hub. Störst negativ effekt har Scandic Kajanus som lämnades under första kvartalet. Genomsnittlig intäkt per tillgängligt rum (RevPAR) uppgick till 733 SEK, en ökning med 27,6 procent jämfört med motsvarande kvartal föregående år. Justerat EBITDA förbättrades till 410 MSEK (259). Inga direkta statliga stöd har erhållits under perioden (43). JUSTERAT EBITDA -20 -15 -10 -5 0 5 10 15 -200 -100 0 100 200 300 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 2021 2022 2023 Justerat EBITDA, marginal %, rullande 12 månader MSEK % jul-sep jul-sep jan-sep jan-sep 2023 2022 Δ% 2023 2022 Δ% Nettoomsättning (MSEK) 1 397 1 257 11,2% 3 715 2 893 28,4% Valutaeffekter 136 10,8% 307 10,6% Organisk tillväxt 5 0,4% 515 17,8% Nya hotell 35 2,8% 96 3,3% Lämnade hotell -10 -0,8% -27 -0,9% LFL -21 -1,6% 446 15,4% Justerat EBITDA 245 233 410 259 % marginal 17,6% 18,5% 11,0% 9,0% RevPAR (SEK) 848 766 10,7% 733 575 27,6% Valutaeffekter 82 10,7% 61 10,5% Nya/lämnade hotell 14 1,8% 9 1,6% LFL -14 -1,8% 89 15,5% ARR (SEK) 1 293 1 167 10,9% 1 262 1 128 11,8% OCC % 65,5% 65,6% 58,1% 50,9% ===== SIDA 16 ===== JANUARI -SEPTEMBER 2023 16 Segmentet Övriga Europa inkluderar verksamheterna i Danmark, Tyskland och Polen. I Danmark har Scandic en marknadsledande position med 30 hotell i drift och fler än 6 000 hotellrum. Utanför Norden har bolaget 8 hotell i drift och nära 2 500 hotellrum. JULI -SEPTEMBER Nettoomsättningen ökade med 22,2 procent till 1 196 MSEK (979). För jämförbara enheter ökade nettoomsättningen med 3,7 procent. Samtliga länder uppvisade en förbättring. Förändringar i hotellportföljen bidrog netto med 65 MSEK. Den positiva effekten är främst hänförlig till Scandic Spectrum i Köpenhamn och Scandic Frankfurt Hafenpark. Negativ effekt har Scandic Bygholm Park i Horsens som lämnades under första kvartalet 2023. Genomsnittlig intäkt per tillgängligt rum (RevPAR) uppgick till 1 137 SEK, en ökning med 13,3 procent jämfört med motsvarande kvartal föregående år. Justerat EBITDA uppgick till 229 MSEK (236). Inga direkta statliga stöd har erhållits under perioden (27). Ingen ersättning har erhållits i samband med öppningar av hotell (15). Hyreskostnaderna ökade med 67 MSEK till 311 MSEK. JANUARI -SEPTEMBER Nettoomsättningen ökade med 42,1 procent till 3 097 MSEK (2 179 ). För jämförbara enheter ökade nettoomsättningen med 16,8 procent. Samtliga länder uppvisade en förbättring. Förändringar i hotellportföljen bidrog netto med 298 MSEK. Den positiva effekten är främst hänförlig till Scandic Spectrum i Köpenhamn och Scandic Frankfurt Hafenpark . N egativ effekt har Scandic Bygholm Park i Horsens som lämnades under det första kvartalet 2023. Genomsnittlig intäkt per tillgängligt rum (RevPAR) uppgick till 957 SEK, en ökning med 24,5 procent jämfört med motsvarande kvartal föregående år. Justerat EBITDA förbättrades till 422 MSEK ( 387). Inga direkta statliga stöd har erhållits under perioden (113). Ersättning har erhållits i samband med öppningar av hotell med 23 MSEK ( 34). Hyreskostnaderna ökade med 225 MSEK till 829 MSEK som en följd av nya hotell samt högre omsättning och därmed ökade rörliga hyror samt lägre hyresrabatter. JUSTERAT EBITDA 0 5 10 15 20 25 -100 0 100 200 300 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 2021 2022 2023 Justerat EBITDA, marginal %, rullande 12 månader MSEK % jul-sep jul-sep jan-sep jan-sep 2023 2022 Δ% 2023 2022 Δ% Nettoomsättning (MSEK) 1 196 979 22,2% 3 097 2 179 42,1% Valutaeffekter 116 11,8% 255 11,7% Organisk tillväxt 101 10,3% 663 30,4% Nya hotell 83 8,4% 347 15,9% Lämnade hotell -18 -1,8% -49 -2,3% LFL 36 3,7% 365 16,8% Justerat EBITDA 229 236 422 387 % marginal 19,2% 24,1% 13,6% 17,8% RevPAR (SEK) 1 137 1 003 13,3% 957 769 24,5% Valutaeffekter 109 10,9% - 10,2% Nya/lämnade hotell -5 -0,5% 8 -2,3% LFL 29 2,9% 367 16,6% ARR (SEK) 1 458 1 293 12,8% 1 394 1 201 16,1% OCC % 77,9% 77,6% 68,7% 64,0% ===== SIDA 17 ===== JANUARI -SEPTEMBER 2023 17 HÄNDELSER UNDER PERIODEN Den 3 juli kommunicerades att Scandic tecknat avtal om ett nytt Scandic Go med 221 rum på Fridhemsplan i Stockholm. Den 31 augusti kommunicerades det att Signature Collection utökas med två hotell som sedan tidigare är en del av pipeline. Den 5 september öppnades det första Scandic Go hotellet i Stockholm. Den 13 september meddelade Scandic att avtal tecknats om två nya hotell om totalt 459 rum i Helsingfors, Finland. HÄNDELSER EFTER PERIODEN S SLUT Inga väsentliga händelser har inträffat efter periodens slut. UTSIKTER Baserat på nuvarande bokningsläge förväntas en beläggningsgrad i nivå med samma period föregående år, till högre genomsnittspris per rum. SCANDIC -AKTIEN Antalet aktieägare uppgick till 64 547 den 3 0 september 2023. Scandicaktien är notera d vid Nasdaq Stockholm, Mid Cap. Antalet aktier uppgick till 191 304 116. Stängnings- kursen den 29 september 2023 uppgick till 37,16 kronor. AKTIEÄGARE PER 30 SEPTEMBER 202 3 Antal aktier Innehav, % Röster, % Stena Sessan 37 974 365 19,85 19,85 AMF Pension & Fonder 26 000 000 13,59 13,59 Eiendomsspar 10 283 000 5,38 5,38 Handelsbanken Fonder 6 367 459 3,33 3,33 Periscopus AS 5 138 955 2,69 2,69 Vanguard 4 766 757 2,49 2,49 Svenska Handelsbanken AB for PB 4 754 236 2,49 2,49 Dimensional Fund Advisors 3 456 173 1,81 1,81 Handelsbanken Liv Försäkring AB 3 248 988 1,70 1,70 Avanza Pension 3 243 037 1,70 1,70 Summa 10 största aktieägarna 105 232 970 55,0 55,0 Övriga 86 071 146 45,0 45,0 Totalt 191 304 116 100 100 MODERBOLAGET Moderbolaget Scandic Hotels Group AB:s verksamhet omfattar managementtjänster till övriga koncernen. Intäkterna för kvartalet uppgick till 20 MSEK (12) och till 52 MSEK (35) för perioden. Rörelseresultatet för kvartalet uppgick till 0 MSEK (-0) och till 0 MSEK (-1) för perioden. Finansnettot för kvartalet uppgick till -15 MSEK (-25) och till - 45 MSEK (-64) för perioden. Resultat före skatt för kvartalet uppgick till -15 MSEK ( -25) och till -45 MSEK (-65) för perioden. PRESSRELEASER UNDER PERIODEN I URVAL 2023-09-13 Stärkt position i Helsingfors med två nya hotell 2023-09-05 Scandic Go öppnar i Stockholm 2023-08-31 Signature Collection utökas med två hotell 2023-07-03 Scandic växer med ännu ett Scandic Go 2023-05-08 Laura Tarkka utses till ny chef i Finland 2023-03-01 Scandic Frankfurt Hafenpark öppnar RAPPORTPRESENTATION En webbsänd rapportpresentation äger rum klockan 09.00 den 26 oktober 2023. Scandics VD och koncernchef Jens Mathiesen presenterar rapporten tillsammans med CFO Åsa Wirén i en webbsändning och telefonkonferens. Delårsrapport, presentation och webbsändning tillgänglig - görs på www.scandichotelsgroup.com. Registrera dig och ring gärna in fem minuter innan start. 2024-02-14 Bokslutskommuniké Q4 2023 2024-04-24 Delårsrapport Q1 2024 2024-05-16 Årsstämma 2024 2024-07-17 Delårsrapport Q2 2024 KONTAKTUPPGIFTER Åsa Wirén CFO Tel: +46 70 644 45 33 asa.wiren@scandichotels.com Rasmus Blomqvist Investor Relations Tel: +46 70 233 53 67 rasmus.blomqvist@scandichotels.com Denna information är sådan information som Scandic Hotels Group AB är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning. Informationen lämnades, genom ovanstående kontaktpersons försorg, för offentliggörande den 26 oktober 2023 kl. 07.30 CET. ===== SIDA 18 ===== JANUARI -SEPTEMBER 2023 18 KONC ERNENS RESULTATRÄKNING jul-sep jul-sep jan-sep jan-sep jan-dec okt-sep MSEK Not 2023 2022 2023 2022 2022 22/23 Nettoomsättning 6 307 5 994 16 525 14 002 19 230 21 753 Övriga intäkter 20 - 20 3 3 20 SUMMA RÖRELSENS INTÄKTER 2, 3 6 327 5 994 16 545 14 006 19 233 21 773 Råmaterial och förbrukningsmaterial -472 -449 -1 260 -1 055 -1 495 -1 700 Övriga externa kostnader -1 140 -1 105 -3 301 -2 665 -3 854 -4 490 Personalkostnader 4 -1 778 -1 649 -5 129 -4 283 -5 957 -6 804 Hyreskostnader 5 -717 -688 -1 703 -1 418 -1 951 -2 236 Öppningskostnader 0 -20 -16 -122 -131 -25 Jämförelsestörande poster - 0 -3 -0 -16 -19 Av- och nedskrivningar -970 -849 -2 850 -2 494 -3 372 -3 729 SUMMA RÖRELSENS KOSTNADER -5 075 -4 762 -14 262 -12 037 -16 776 -19 002 Rörelseresultat 1 251 1 232 2 283 1 969 2 457 2 771 Finansiella poster netto 6 -510 -436 -1 535 -1 369 -1 808 -1 974 Resultat före skatt 741 796 747 600 649 797 Skatt -182 -163 -219 -173 -221 -267 PERIODENS RESULTAT 559 633 528 426 428 530 Periodens resultat hänförligt till: Moderbolagets aktieägare 550 622 501 402 394 492 Innehav utan bestämmande inflytande 9 10 27 24 34 37 Periodens resultat 559 633 528 426 428 530 Genomsnittligt antal utestående aktier före utspädning 191 304 116 191 287 572 191 304 116 191 267 961 191 277 074 191 299 946 Genomsnittligt antal utestående aktier efter utspädning 232 768 903 232 786 903 232 768 903 232 768 903 232 768 903 232 768 903 Resultat per aktie före utspädning, SEK 3,05 3,41 3,14 2,57 2,69 3,26 Resultat per aktie efter utspädning, SEK 2,51 2,80 2,58 2,12 2,21 2,67 ===== SIDA 19 ===== JANUARI -SEPTEMBER 2023 19 RAP PORT ÖVER TOTALRESULTATET KONCERNENS BALANSRÄKNING I SAMMANDRAG jul-sep jul-sep jan-sep jan-sep jan-dec okt-sep MSEK 2023 2022 2023 2022 2022 22/23 Periodens resultat 559 633 528 426 428 530 Poster som kan komma att återföras till resultaträkningen -88 209 -343 623 421 -545 Poster som inte kommer att återföras till resultaträkningen 22 110 82 219 246 109 Övrigt totalresultat -66 319 -261 842 667 -436 Totalresultat för perioden 493 952 266 1 268 1 095 93 Hänförligt till: Moderbolagets aktieägare 484 962 240 1 292 1 130 78 Innehav utan bestämmande inflytande 9 -10 27 -24 -35 16 30 sep 30 sep 31 dec MSEK Not 2023 2022 2022 TILLGÅNGAR Immateriella tillgångar 7 214 7 115 7 189 Byggnader och mark 78 82 82 Nyttjanderätter 39 914 36 145 36 777 Inventarier, installationer och utrustning 4 012 4 317 4 272 Finansiella anläggningstillgångar 769 646 640 Summa anläggningstillgångar 7 51 987 48 304 48 960 Omsättningstillgångar 10 3 293 2 056 1 287 Derivatinstrument - 728 384 Likvida medel 9 1 438 76 317 Summa omsättningstillgångar 4 730 2 860 1 988 SUMMA TILLGÅNGAR 56 717 51 165 50 948 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare 2 413 2 380 2 197 Innehav utan bestämmande inflytande 101 65 77 Totalt eget kapital 2 513 2 445 2 274 Skulder till kreditinstitut 9 977 1 767 1 107 Konvertibelt lån 8 1 609 1 444 1 484 Skulder för leasing 41 459 37 318 38 062 Övriga långfristiga skulder 9 1 129 1 422 1 308 Summa långfristiga skulder 45 175 41 951 41 961 Kortfristig del av skulder för leasing 2 520 2 204 2 268 Derivatinstrument 25 - - Övriga kortfristiga skulder 10 6 484 4 565 4 445 Summa kortfristiga skulder 9 029 6 769 6 713 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 56 717 51 165 50 948 Eget kapital per aktie, SEK 12,6 12,4 11,5 Totalt antal utestående aktier vid periodens slut 191 304 116 191 304 116 191 304 116 ===== SIDA 20 ===== JANUARI -SEPTEMBER 2023 20 FÖRÄNDRINGAR I KONCERNENS EGET KAPITAL KONCERNENS KASSAFLÖDESANALYS MSEK Aktie- kapital Övrigt tillskjutet kapital Omräknings- reserv Balanserad vinst Eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare Innehav utan bestämma nde inflytande Summa eget kapital INGÅENDE BALANS 2022-01-01 48 9 890 182 -9 005 1 115 40 1 155 Periodens resultat - - - 403 403 24 426 Summa övrigt totalresultat, netto efter skatt - - 623 219 842 - 842 Årets totalresultat - - 623 622 1 244 24 1 268 Övriga justeringar - - 56 - 56 - 56 Summa transaktioner med aktieägare - 2 - -35 -33 - -33 UTGÅENDE BALANS 2022-09-30 48 9 892 861 -8 419 2 380 65 2 445 Periodens resultat - - - -9 -9 10 1 Summa övrigt totalresultat, netto efter skatt - - -205 27 -178 3 -175 Årets totalresultat - - -205 18 -186 13 -172 Övriga justeringar - - - - - 0 0 Summa transaktioner med aktieägare - - - 1 1 - 1 UTGÅENDE BALANS 2022-12-31 48 9 892 656 -8 399 2 197 77 2 274 INGÅENDE BALANS 2023-01-01 48 9 892 656 -8 399 2 197 77 2 274 Periodens resultat - - - 501 501 27 528 Summa övrigt totalresultat, netto efter skatt - - -340 82 -258 -3 -261 Årets totalresultat - - -340 583 242 24 266 Övriga justeringar - - -8 - -8 - -8 Summa transaktioner med aktieägare - - - -19 -19 - -19 UTGÅENDE BALANS 2023-09-30 48 9 892 307 -7 835 2 412 101 2 513 jul-sep jul-sep jan-sep jan-sep jan-dec okt-sep MSEK Not 2023 2022 2023 2022 2022 22/23 DEN LÖPANDE VERKSAMHETEN Rörelseresultat 1 251 1 232 2 283 1 969 2 457 2 771 Av- och nedskrivningar 970 849 2 850 2 494 3 372 3 729 Poster som inte ingår i kassaflödet -11 -32 44 -11 28 83 Betald skatt -15 -1 -94 -36 -39 -97 Förändring rörelsekapital -160 -64 -507 45 614 62 Kassaflöde från den löpande verksamheten 2 035 1 984 4 576 4 460 6 432 6 548 INVESTERINGSVERKSAMHETEN Betalda nettoinvesteringar -101 -146 -311 -553 -635 -393 Kassaflöde från investeringsverksamheten -101 -146 -311 -553 -635 -393 FINANSIERINGSVERKSAMHETEN 6 Betalda/erhållna ränteposter 12 4 -25 -125 -155 -55 Betald ränta, leasing -444 -372 -1 306 -1 081 -1 464 -1 689 Finansieringskostnader - - -34 - - -34 Utdelning aktieswapavtal - - -7 -10 -10 -7 Netto upplåning/amorteringar -45 -973 -11 -1 368 -2 067 -710 Amortering, leasing -603 -516 -1 730 -1 445 -1 976 -2 261 Kassaflöde från finansieringsverksamheten -1 080 -1 858 -3 113 -4 029 -5 672 -4 756 PERIODENS KASSAFLÖDE 854 -20 1 151 -121 125 1 396 Likvida medel vid periodens början 560 101 317 216 216 76 Omräkningsdifferens i likvida medel 24 -5 -30 -19 -24 -35 Likvida medel vid periodens slut 1 438 76 1 438 76 317 1 438 ===== SIDA 21 ===== JANUARI -SEPTEMBER 2023 21 MODERBOLAGETS RESULTATRÄKNING I SAMMANDRAG MODERBOLAGETS RAPPORT ÖVER TOTALRESULTAT MODERBOLAGETS BALANSRÄKNING I SAMMANDRAG jul-sep jul-sep jan-sep jan-sep jan-dec okt-sep MSEK Not 2023 2022 2023 2022 2022 22/23 Nettoomsättning 20 12 52 35 55 72 Kostnader -21 -12 -52 -36 -56 -72 Rörelseresultat -0 0 0 -1 -1 0 Finansiella intäkter 33 14 90 51 65 103 Finansiella kostnader -48 -39 -135 -116 -156 -175 Finansiella poster netto -15 -25 -45 -64 -91 -72 Bokslutsdispositioner - - - - 17 17 Resultat före skatt -15 -25 -45 -65 -75 -55 Skatt 0 0 2 0 -4 -2 PERIODENS RESULTAT -15 -25 -43 -65 -79 -57 jul-sep jul-sep jan-sep jan-sep jan-dec okt-sep MSEK Not 2023 2022 2023 2022 2022 22/23 Periodens resultat -15 -25 -43 -65 -79 -57 Poster som kan komma att återföras till resultaträkningen - - - - - - Poster som inte kommer att återföras till resultaträkningen - - - - - - Övrigt totalresultat - - - - - - Totalresultat för perioden -15 -25 -43 -65 -79 -57 30 sep 30 sep 31 dec MSEK Not 2023 2022 2022 TILLGÅNGAR Andelar i koncernbolag 8 415 8 415 8 415 Fordringar på koncernbolag 1 588 1 392 1 406 Övriga fordringar 11 16 11 Summa anläggningstillgångar 10 014 9 823 9 832 Fordringar på koncernbolag 8 5 35 Kortfristiga fordringar 0 4 15 Likvida medel 0 0 0 Summa omsättningstillgångar 9 9 50 SUMMA TILLGÅNGAR 10 023 9 832 9 882 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital 8 178 8 253 8 239 Konvertibelt lån 1 609 1 444 1 484 Övriga skulder 25 35 30 Summa långfristiga skulder 1 634 1 478 1 514 Skulder till koncernbolag 49 22 12 Övriga skulder 127 59 86 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 34 20 31 Summa kortfristiga skulder 210 101 129 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 10 023 9 832 9 882 ===== SIDA 22 ===== JANUARI -SEPTEMBER 2023 22 FÖRÄNDRINGAR I MODERBOLAGETS EGET KAPITAL MSEK Aktiekapital Överkursfond Balanserad vinst Totalt eget kapital INGÅENDE BALANS 2022-01-01 48 3 559 4 743 8 350 Periodens resultat - - -65 -65 Övrigt totalresultat - - - - Årets totalresultat - - -65 -65 Summa transaktioner med aktieägare - 2 -35 -33 UTGÅENDE BALANS 2022-09-30 48 3 561 4 644 8 253 Periodens resultat - -14 -14 Övrigt totalresultat - - - - Årets totalresultat - - -14 -14 Summa transaktioner med aktieägare - 1 1 UTGÅENDE BALANS 2022-12-31 48 3 561 4 630 8 239 INGÅENDE BALANS 2023-01-01 48 3 561 4 630 8 239 Periodens resultat - - -43 -43 Övrigt totalresultat - - - - Årets totalresultat - - -43 -43 Summa transaktioner med aktieägare - - -19 -19 UTGÅENDE BALANS 2023-09-30 48 3 561 4 568 8 178 ===== SIDA 23 ===== JANUARI -SEPTEMBER 2023 23 NOT 01. Redovisningsprinciper Koncernen tillämpar International Financial Reporting Standards, IFRS, såsom de är antagna av EU. Denna rapport är upprättad enligt IAS 34 Delårsrapportering samt årsredovisningslagen. Redovisningsprinciper och beräkningsmetoder som tillämpats i denna rapport är i huvudsak oförändrade från de som användes vid upprättandet av års - och koncernredovisningen för år 202 2 och som framgår i not 1 Redovisningsprinciper. Moderbolaget tillämpar årsredovisningslagen och RFR 2 Redovisning för juridiska personer, vilket i huvudsak innebär att IFRS tillämpas med vissa undantag och tillägg. Delårsrapporten ger en rättvisande översikt av moderbolagets och koncernens verksamhet, ställning och resultat samt beskriver väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som moderbolaget och de företag som ingår i koncernen står inför. Alla belopp i denna rapport är angivna i MSEK såvida inget annat anges. Avrundningsdifferenser kan förekomma. Delårsinformationen på sidorna 1-39 utgör en integrerad del av denna finansiella rapport. VÄSENTLIGA RISKER OCH OSÄKERHETSFAKTORER Scandic verkar i en bransch där efterfrågan på hotellövernattningar och konferenser påverkas dels av den inhemska underliggande utvecklingen av ekonomin och köpkraften i de länder där Scandic har verksamhet, dels av utvecklingen i de länder som har ett stort resande till Scandics hemmamarknader. Därutöver påverkas branschens lönsamhet av förändring av rumskapacitet där nya hotelletableringar kortsiktigt medför en minskad beläggningsgrad, men långsiktigt kan bidra till ett ökat intresse för orten som turist - eller mötesdestination, och därmed leda till ökat antal hotellövernattningar. Scandics affärsmodell är baserad på hyresavtal där cirka 90 procent av dessa (baserat på antal rum) har en rörlig, intäktsbaserad hyreskomponent. Detta medför en reducerad resultatrisk då intäktsbortfall delvis kompenseras av lägre hyreskostnader. Av Scand ics övriga kostnader är också en hög andel rörliga, där framför allt flexibilitet i bemanning är viktig för att kunna anpassa kostnadsnivån till variationer i efterfrågan. Detta sammantaget innebär att Scandic, genom en flexibel kostnadsstruktur, kan dämpa effekterna av säsongsmässiga och konjunkturmässiga fluktuationer. Scandic har per 30 september 2023 ett totalt redovisat värde på goodwill och andra immateriella tillgångar om 7 214 MSEK. Värdet är framför allt hänförligt till verksamheterna i Sverige, Norge och Finland. En väsentlig nedgång av hotellmarknaderna i de aktuella länderna skulle negativt påverka det förväntade kassaflödet och därmed det redovisade värdet på goodwill och andra i mmateriella tillgångar. Efter att hotellmarknaden förbättrades från sommaren 2021 skedde en avmattning under slutet av året till följd av ökad smittspridning och återinförda restriktioner. Hotellmarknaden har därefter utvecklats starkt under 2022 och den aktuella perioden 2023. KÄNSLIGHETSANALYS Scandic har en kostnadsstruktur som består av rörliga kostnader som påverkas av förändrad volym och kostnader som kortsiktigt är fasta och oberoende av volymförändringar. Kostnader som påverkas av volymförändringar är i huvudsak försäljningsprovisioner och övriga externa distributions - kostnader, kostnader för sålda varor, omsättningsbaserade hyreskostnader, fastighetsrelaterade driftskostnader (el, vatten etc.), lönekostnader avseende hotellpersonal utan garanterad arbetstid och kostnader för vissa tjänster såsom till exempel tvätt. Kostnader som inte påverkas av volymförändringar består i huvudsak av lönekostnader för hotellpersonal med garanterad arbetstid, fasta och garanterade hyreskostnader samt kostnader relaterade till lands- och koncerngemensamma fun ktioner såsom försäljning, marknad, IT och övrig administration. Verksamheten i Scandics dotterbolag är huvudsakligen lokal, med intäkter och kostnader i inhemsk valuta och den koncerninterna försäljningen är låg. Detta innebär att valutakursexponeringen avseende transaktioner är begränsad för rörelseresultatet. Valutak urseffekter i koncernen uppkommer vid omräkning av de utländska dotterbolagens resultat- och balansräkningar till SEK. ===== SIDA 24 ===== JANUARI -SEPTEMBER 2023 24 BERÄKNING AV VERKLIGT VÄRDE Verkligt värde på finansiella instrument är värderade utifrån klassificeringen i verkligt värdehierarkin. De olika nivåerna definieras enligt följande: Nivå 1: Noterade priser på aktiva marknader för identiska tillgångar eller skulder. Nivå 2: Andra observerbara data än nivå 1 för tillgången eller skulden, antingen direkt eller indirekt. Nivå 3: Data för tillgången eller skulden som inte baseras på observerbara marknadsdata. Koncernens derivatinstrument samt lån från kreditinstitut är klassificerade enligt nivå 2. Posten Skulder till kredit institut, är redovisat värde lika med verkligt värde. SEGMENTSRAPPORTERING Segmenten är redovisade enligt IFRS 8 Rörelsesegment. Segmentsinformationen är redovisad på samma sätt som den internt analyseras och studeras av de verkställande beslutsfattarna: främst vd, koncernledning och styrelse. Scandics huvudsakliga marknader i vilka gruppen bedriver verksamhet består av: Sverige – svensk hotellverksamhet som bedrivs under Scandics varumärke. Norge – norsk hotellverksamhet som bedrivs under Scandics varumärke. Finland – finsk hotellverksamhet som bedrivs under Scandics varumärke samt under varumärke na Hilton, Crowne Plaza och Holiday Inn. Övriga Europa – hotellverksamhet som bedrivs under Scandics varumärke i Danmark, Polen och Tyskland. Centrala funktioner – kostnader för finans, affärs utveckling, IR, kommunikation, teknisk utveckling, HR, varumärke, marknadsföring, försäljning, IT samt inköp. Samtliga funktioner stödjer alla koncernens hotell, såväl under hyresavtal som management- och franchiseavtal. Uppdelningen av intäkter från de olika segmenten utgår ifrån var affärsverksam heten är belägen och redovisningen per segment sker efter eliminering av koncerninterna transaktioner. Intäkterna kommer från ett stort antal kunder inom alla segment. Segmentens resultat baseras på måttet justerat EBITDA. NOT 02. Nettoomsättning per intäkts slag, land och avtalstyp NETTOOMSÄTTNING PER INTÄKTS SLAG NETTOOMSÄTTNING PER LAND jul-sep jul-sep jan-sep jan-sep jan-dec okt-sep MSEK 2023 2022 2023 2022 2022 22/23 Logiintäkter 4 536 4 254 11 474 9 504 12 858 14 828 Restaurang- och konferensintäkter* 1 576 1 496 4 572 3 790 5 533 6 315 Franchise- och managementavgifter 6 11 17 26 35 26 Övriga hotellrelaterade intäkter 188 233 461 682 804 583 Summa 6 307 5 994 16 525 14 002 19 230 21 753 *) Intäkter från bar, restaurang, frukost samt konferenser inklusive lokalhyra. jul-sep jul-sep jan-sep jan-sep jan-dec okt-sep MSEK 2023 2022 2023 2022 2022 22/23 Sverige 1 862 1 882 5 002 4 394 6 053 6 660 Norge 1 851 1 876 4 712 4 536 6 039 6 215 Finland 1 397 1 257 3 715 2 893 4 089 4 911 Danmark 877 760 2 233 1 701 2 357 2 888 Tyskland 289 198 793 430 624 987 Polen 29 21 71 47 68 92 Summa länder 6 307 5 994 16 525 14 002 19 230 21 753 Övrigt 20 12 52 35 35 52 Koncernelimineringar -21 -12 -52 -35 -35 -52 Koncernen 6 306 5 994 16 525 14 002 19 230 21 753 ===== SIDA 25 ===== JANUARI -SEPTEMBER 2023 25 NETTOOMSÄTTNING PER AVTALSTYP NOT 03. Resultat per segment jul-sep jul-sep jan-sep jan-sep jan-dec okt-sep MSEK 2023 2022 2023 2022 2022 22/23 Hyresavtal 6 265 5 949 16 410 13 898 19 084 21 596 Managementavtal 2 5 5 10 12 7 Franchise- och partneravtal 6 6 17 18 22 22 Ägda 33 33 92 77 111 126 Summa 6 307 5 994 16 525 14 002 19 230 21 753 Övrigt 20 12 52 35 35 52 Koncernelimineringar -21 -12 -52 -35 -35 -52 Koncernen 6 306 5 994 16 525 14 002 19 230 21 753 jul-sep MSEK 2023 2022 2023 2022 2023 2022 2023 2022 2023 2022 2023 2022 Logiintäkter 1 410 1 427 1 267 1 226 991 890 869 711 - - 4 536 4 254 Restaurang- och konferensintäkter 422 421 484 496 363 329 307 250 - - 1 576 1 496 Franchise- och managementavgifter 3 3 4 4 - - - 3 - - 6 11 Övriga hotellrelaterade intäkter 28 31 97 150 44 37 20 14 - - 188 233 Nettoomsättning 1 862 1 882 1 851 1 876 1 397 1 257 1 196 979 - - 6 307 5 994 Övriga intäkter 20 - - - - - - - - - 20 - Interna transaktioner - - - - - - - - 20 12 20 12 Koncernelimineringar - - - - - - - - -21 -12 -21 -12 SUMMA RÖRELSENS INTÄKTER 1 882 1 882 1 851 1 876 1 397 1 257 1 196 979 -1 - 6 327 5 994 Råmaterial och förbrukningsmaterial -121 -119 -171 -168 -105 -102 -75 -61 -0 -0 -472 -449 Övriga externa kostnader -397 -387 -343 -372 -320 -320 -280 -193 201 168 -1 140 -1 105 Personalkostnader -516 -524 -506 -489 -349 -309 -349 -286 -57 -42 -1 778 -1 649 Hyreskostnader -526 -516 -500 -481 -426 -335 -311 -246 1 047 889 -717 -688 Öppningskostnader -0 -3 - -0 0 -8 1 -9 0 - 0 -20 Av- och nedskrivningar -71 -70 -76 -78 -56 -52 -26 -24 -741 -625 -970 -849SUMMA RÖRELSENS KOSTNADER -1 633 -1 619 -1 595 -1 588 -1 257 -1 126 -1 041 -818 449 389 -5 075 -4 762 Rörelseresultat 250 263 257 289 140 131 155 162 450 388 1 251 1 232 Finansiella poster netto 3 -4 16 3 -19 -9 -2 -3 -508 -423 -510 -436 Resultat före skatt 253 259 273 292 122 121 152 159 -59 -35 741 796 *Centrala funktioner inkluderar här effekter av samtliga koncernelimineringar och IFRS-justeringar. Övriga europa Centrala funktioner* Koncernen Sverige Norge Finland ===== SIDA 26 ===== JANUARI -SEPTEMBER 2023 26 NOT 04. Antal anställda Medelantalet anställda i koncernen uppgick till 11 058 per 30 september 2023 jämfört med 10 468 per 31 december 2022. NOT 05. Hyreskostnader jan-sep MSEK 2023 2022 2023 2022 2023 2022 2023 2022 2023 2022 2023 2022 Logiintäkter 3 673 3 204 3 091 2 815 2 545 1 980 2 165 1 505 - - 11 474 9 504 Restaurang- och konferensintäkter 1 251 1 062 1 388 1 273 1 053 820 880 635 - - 4 572 3 790 Franchise- och managementavgifter 6 8 11 12 - - - 7 - - 17 26 Övriga hotellrelaterade intäkter 70 120 222 437 117 93 52 32 - - 461 682 Nettoomsättning 5 002 4 394 4 712 4 536 3 715 2 893 3 097 2 179 - - 16 525 14 002 Övriga intäkter 20 3 - - - - - - - - 20 3 Interna transaktioner - - - - - - - - 52 35 52 35 Koncernelimineringar - - - - - - - - -52 -35 -52 -35 SUMMA RÖRELSENS INTÄKTER 5 022 4 397 4 712 4 536 3 715 2 893 3 097 2 179 - - 16 545 14 006 Råmaterial och förbrukningsmaterial -333 -283 -420 -377 -308 -251 -199 -141 0 -2 -1 260 -1 055 Övriga externa kostnader -1 148 -956 -989 -902 -942 -752 -754 -429 531 374 -3 301 -2 665 Personalkostnader -1 553 -1 395 -1 398 -1 216 -1 001 -808 -1 016 -735 -160 -130 -5 129 -4 283 Hyreskostnader -1 443 -1 253 -1 282 -1 203 -1 185 -914 -829 -572 3 036 2 524 -1 703 -1 418 Öppningskostnader -0 -36 - -16 0 -10 -16 -61 - - -16 -122 Jämförelsestörande poster - -83 - - - - - - -3 83 -3 -0 Av- och nedskrivningar -215 -210 -215 -235 -165 -157 -76 -73 -2 178 -1 818 -2 850 -2 494SUMMA RÖRELSENS KOSTNADER -4 692 -4 214 -4 304 -3 949 -3 601 -2 893 -2 891 -2 011 1 226 1 031 -14 262 -12 037 Rörelseresultat 330 180 408 587 114 -0 205 168 1 226 1 029 2 283 1 969 Finansiella poster netto 14 -10 29 1 -54 -44 -11 -17 -1 513 -1 300 -1 535 -1 369 Resultat före skatt 343 170 437 588 60 -44 194 151 -287 -271 747 600 *Centrala funktioner inkluderar här effekter av samtliga koncernelimineringar och IFRS-justeringar. Övriga europa Centrala funktioner* Koncernen Sverige Norge Finland jul-sep jul-sep jan-sep jan-sep jan-dec okt-sep Hyreskostnader 2023 2022 2023 2022 2022 22/23 Fasta och garanterade hyreskostnader* -60 -59 -179 -108 -159 -231 Variabla hyreskostnader -656 -630 -1 524 -1 310 -1 792 -2 006 Totala hyreskostnader -717 -688 -1 703 -1 418 -1 951 -2 236 * Varav erhållna statsbidrag och förhandlade rabatter 5 12 25 76 231 180 ===== SIDA 27 ===== JANUARI -SEPTEMBER 2023 27 NOT 06. Finansnetto NOT 07. Tillgångar och investeringar per segment NOT 08. Konvertibelt lån På en extra bolagsstämma den 26 april 2021 go dkändes styrelsens förslag att uppta ett konvertibelt lån med en bruttolikvid om 1 609 MSEK. Efter emissionskostnader om 32 MSEK uppgick nettolikviden till 1 577 MSEK. Av nettolikviden allokerades 1 231 MSEK till konvertibelt lån och 346 MSEK till eget kapital. Den teoretiska effektiva räntan, som belastar resultaträkningen, uppgår till cirka 11 procent och beräknas på den del som allokerats till lån. Det utgår ingen räntebetalning under löptiden (förfall: 8 okto ber 2024) utan räntekostnaden ackumuleras löpande till konvertibelskulden som vid förfall uppgår till 1 800 MSEK. Konverteringskursen uppgår till 43,36 SEK. Konvertiblerna kommer, vid full konvertering, innebära en utspädning om cirka 17,83 procent och en ökning av antalet aktier med 41 510 920. Under augusti 2022 konverterades 46 123 aktier och nu uppgår full utspädningseffekt till 41 464 787 aktier . Beräkning av vinst per aktie inkluderar full utspädningseffekt för perioder med positivt resultat. För de t aktuella kvartalet och perioden har beräkning gjorts med full utspädning, då resultatet för både kvartalet och perioden är positivt. NOT 09. Räntebärande nettoskuld jul-sep jul-sep jan-sep jan-sep jan-dec okt-sep Finansiella poster 2023 2022 2023 2022 2022 22/23 Finansiella intäkter 16 17 26 13 22 35 Finansiella kostnader -526 -453 -1 562 -1 382 -1 830 -2 009 Finansiella poster netto -510 -436 -1 535 -1 369 -1 808 -1 974 jul-sep jul-sep jan-sep jan-sep jan-dec okt-sep Finansiella kostnader 2023 2022 2023 2022 2022 22/23 Räntekostnader, kreditinstitut -3 -21 -22 -124 -131 -29 Räntekostnader, konvertibel -43 -39 -125 -113 -153 -165 Övriga räntekostnader, netto -25 -6 -55 -19 -27 -63 Övriga poster -11 -15 -53 -45 -55 -63 Räntekostnader, IFRS 16 -444 -372 -1 306 -1 081 -1 464 -1 689 Totalt -526 -453 -1 562 -1 382 -1 830 -2 009 30 sep MSEK 2023 2022 2023 2022 2023 2022 2023 2022 2023 2022 2023 2022 Anläggningstillgångar 12 166 11 574 7 858 8 257 19 793 18 245 9 951 8 108 2 220 2 121 51 987 48 304 Investeringar i anläggningstillgångar exkl. IFRS 16 125 155 89 98 24 98 27 91 33 10 298 452 Investeringar i anläggningstillgångar inkl. IFRS 16 144 1 734 209 160 24 388 1 121 1 683 33 10 1 531 3 976 Koncernen Sverige Norge Finland Övriga europa Centrala funktioner 30 sep 30 sep 31 dec Räntebärande nettoskuld 2023 2022 2022 Skulder till kreditinstitut 977 1 767 1 107 Övriga räntebärande skulder 797 690 635 Likvida medel -1 438 -76 -317 Räntebärande nettoskuld exkl. konvertibelt lån 336 2 381 1 425 Konvertibelt lån 1 609 1 444 1 484 Räntebärande nettoskuld 1 946 3 825 2 909 ===== SIDA 28 ===== JANUARI -SEPTEMBER 2023 28 NOT 10. Rörelsekapital NOT 11. Kvartalsdata KVARTALSDATA PER SEGMENT NOT 12. Transaktioner med närstående parter Koncernen Braganza AB anses vara närstående med hänsyn till ägarandel och styrelserepresentation under perioden. Logiintäkter från närstående uppgick till 0 MSEK för perioden. Kostnader för inköp av tjänster från närstående uppgick till 0 MSEK för perioden. För transaktioner med dotterbolag tillämpas OECD:s rekommendationer för Transfer Pricing. 30 sep 30 sep 31 dec Rörelsekapital 2023 2022 2022 Omsättningstillgångar, exkl Likvida medel 3 448 2 198 1 429 Kortfristiga skulder -5 933 -4 319 -4 197 Rörelsekapital -2 485 -2 121 -2 769 Q3 2023 Q2 2023 Q1 2023 Q4 2022 Q3 2022 Q2 2022 Finansiella nyckeltal, rapporterat Nettoomsättning 6 307 5 693 4 526 5 228 5 994 5 276 Rörelseresultat 1 251 833 199 488 1 232 1 016 Periodens resultat 559 271 -302 2 633 432 Resultat per aktie, SEK 2,51 0,98 -1,63 -0,05 2,80 1,93 Alternativa nyckeltal Justerat EBITDA 1 173 772 170 476 1 213 1 083 Justerat EBITDA, marginal % 18,6 13,6 3,8 9,1 20,2 20,5 Periodens resultat, exkl. IFRS 16 683 403 -159 104 732 551 Resultat per aktie, SEK, exkl. IFRS 16 3,04 1,55 -0,88 0,49 3,23 2,44 Räntebärande nettoskuld exkl. konvertibelt lån /justerat EBITDA, LTM 0,1 0,5 0,6 0,6 1,0 1,7 Räntebärande nettoskuld/justerat EBITDA, LTM 0,8 1,1 1,2 1,1 1,5 2,4 Hotellrelaterade nyckeltal RevPAR (Genomsnittlig intäkt per tillgängligt rum), SEK 933 828 626 695 875 749 ARR (Genomsnittligt pris), SEK 1 313 1 315 1 169 1 219 1 242 1 185 OCC (Beläggningsgrad), % 71,0 63,0 53,5 57,0 70,5 63,2 Q3 2023 Q2 2023 Q1 2023 Q4 2022 Q3 2022 Q2 2022 Nettoomsättning Sverige 1 862 1 751 1 388 1 658 1 882 1 685 Norge 1 851 1 548 1 313 1 503 1 876 1 699 Finland 1 397 1 264 1 053 1 196 1 257 1 074 Övriga Europa 1 196 1 130 771 871 979 817 Summa nettoomsättning 6 307 5 693 4 526 5 228 5 994 5 276 Justerat EBITDA Sverige 405 270 95 221 401 333 Norge 404 285 152 194 425 417 Finland 245 145 19 124 233 186 Övriga Europa 229 186 8 55 236 215 Centrala funktioner -110 -114 -104 -117 -82 -68 Summa Justerat EBITDA 1 173 772 170 476 1 213 1 083 Justerat EBITDA, marginal % 18,6% 13,6% 3,8% 9,1% 20,2% 20,5% ===== SIDA 29 ===== JANUARI -SEPTEMBER 2023 29 VALUT AKURSER jul-sep jul-sep 31 dec SEK / EUR 2023 2022 2022 Resultaträkning (Genomsnittskurs) 11,4758 10,5287 10,6317 Balansräkning (Vid periodens slut) 11,4923 10,9177 11,1283 SEK / NOK Resultaträkning (Genomsnittskurs) 1,0123 1,0525 1,0523 Balansräkning (Vid periodens slut) 1,0202 1,0430 1,0572 SEK / DKK Resultaträkning (Genomsnittskurs) 1,5406 1,4151 1,4290 Balansräkning (Vid periodens slut) 1,5412 1,4681 1,4965 ===== SIDA 30 ===== JANUARI -SEPTEMBER 2023 30 RAPPORTERAT UTFALL TILL UTFALL EXKLUSIVE IFRS 16 EFFEKT AV IFRS 16 Från och med 1 januari 2019 tillämpar koncernen IFRS 16 Leasing. Redovisningsprincipen innebär att hyreskontrakt där det finns en fast eller minimihyra redovisas i balansräkningen som nyttjanderättstillgång och som skulder för leasing. IFRS 16 har en väsentlig påverkan på Scandics resultat- och balansräkning. Rapporterat EBITDA har efter införandet av IFRS 16 ökat kraftigt då redovisade hyreskostnader minskat samtidigt som avskrivningar på nyttjanderättstillgångar och räntekostnader för leasingskulden har ökat. Eftersom Scandics affärsmodell är att hyra (och inte äga) hotellfastigheter kommer IFRS 16 ha en fortsatt stor påverkan på räkenskaperna . För att investerare både med och utan god kunskap om IFRS 16 ska få en bra uppfattning om bolagets ställning har Scandic valt att presentera resultatet och finansiella nyckeltal både inklusive och exklusive effekt av IFRS 16. Scandics finansiella mål om lönsamhet, kapitalstruktur och utdelning exkluderar effekt av IFRS 16. Med den portfölj av leasingavtal som förelåg vid utgången av perioden 2023 beräknades nettoresultat efter skatt för 2023 att påverkas negativt med cirka -504 MSEK (-430). Vid oförändrad portfölj av leasingavtal och i övrigt oförändrade antaganden beräknas den negativa resultateffekten att minska över tid för att från 2029 påverka nettoresultatet positivt. Anledningen till detta är att räntekostnader för leasingskulden minskar över tid då leasingskulden amorteras löpande. Definitionen av justerat EBITDA exkluderar effekt av IFRS 16. Nedanstående tabeller visar avstämningar från rapporterat utfall enligt IFRS till utfall exklusive effekt av IFRS 16. RESULTATRÄKNING, RAPPORTERAT TILL EXKL. EFFEKT IFRS 16 Rapporterat Effekt IFRS 16 Exkl. effekt IFRS 16 Rapporterat Effekt IFRS 16 Exkl. effekt IFRS 16 Rörelsens intäkter 6 327 - 6 327 5 994 - 5 994 Råmaterial och förbrukningsmaterial -472 - -472 -449 - -449 Övriga externa kostnader -1 140 - -1 140 -1 105 - -1 105 Personalkostnader -1 778 - -1 778 -1 649 - -1 649 Hyreskostnader -717 -1 047 -1 764 -688 -888 -1 577 Öppningskostnader 0 - 0 -20 - -20 Av- och nedskrivningar -970 757 -213 -849 642 -207 Summa rörelsens kostnader -5 075 -290 -5 366 -4 762 -247 -5 008 Rörelseresultat 1 251 -290 961 1 232 -247 985 Finansiella poster netto -510 444 -67 -436 372 -64 Resultat före skatt 741 153 894 796 126 921 Skatt -182 -30 -212 -163 -26 -189 Periodens resultat 559 124 683 633 100 732 jul-sep jul-sep 2023 2022 ===== SIDA 31 ===== JANUARI -SEPTEMBER 2023 31 SAMMANSTÄLLNING ÖVER RAPPORTERADE HYRESKOSTNADER OCH HYRESKOSTNADER EXKL. EFFEKT IFRS 16 SAMMANSTÄLLNING ÖVER RÖRELSERESULTAT OCH JUSTERAT EBITDA Rapporterat Effekt IFRS 16 Exkl. effekt IFRS 16 Rapporterat Effekt IFRS 16 Exkl. effekt IFRS 16 Rörelsens intäkter 16 545 - 16 545 14 006 - 14 006 Råmaterial och förbrukningsmaterial -1 260 - -1 260 -1 055 - -1 055 Övriga externa kostnader -3 301 - -3 301 -2 665 - -2 665 Personalkostnader -5 129 - -5 129 -4 283 - -4 283 Hyreskostnader -1 703 -3 036 -4 739 -1 418 -2 525 -3 943 Öppningskostnader -16 - -16 -122 - -122 Jämförelsestörande poster -3 - -3 -0 0 -0 Av- och nedskrivningar -2 850 2 226 -625 -2 494 1 867 -627 Summa rörelsens kostnader -14 262 -810 -15 072 -12 037 -658 -12 695 Rörelseresultat 2 283 -810 1 473 1 969 -658 1 311 Finansiella poster netto -1 535 1 306 -230 -1 369 1 081 -288 Resultat före skatt 747 496 1 243 600 423 1 022 Skatt -219 -97 -316 -173 -86 -260 Periodens resultat 528 399 927 426 336 762 jan-sep jan-sep 2023 2022 jul-sep jul-sep jan-sep jan-sep jan-dec okt-sep Hyreskostnader 2023 2022 2023 2022 2022 22/23 Hyreskostnader, rapporterat -717 -688 -1 703 -1 418 -1 951 -2 236 Effekt IFRS 16 -1 047 -888 -3 036 -2 525 -3 440 -3 951 Hyreskostnader exkl. IFRS 16 -1 764 -1 577 -4 739 -3 943 -5 391 -6 187 - varav fasta hyreskostnader -1 107 -947 -3 215 -2 633 -3 599 -4 181 - varav variabla hyreskostnader -656 -630 -1 524 -1 310 -1 792 -2 006 Fasta och garanterade hyreskostnader av nettoomsättningen -17,6% -15,8% -19,5% -18,8% -18,7% -19,2% Variabla hyreskostnader av nettoomsättningen -10,4% -10,5% -9,2% -9,4% -9,3% -9,2% Totala hyreskostnader av nettoomsättningen -28,0% -26,3% -28,7% -28,2% -28,0% -28,4% jul-sep jul-sep jan-sep jan-sep jan-dec okt-sep 2023 2022 2023 2022 2022 22/23 Rörelseresultat 1 251 1 232 2 283 1 969 2 457 2 771 Öppningskostnader -0 20 16 122 131 25 Jämförelsestörande poster - - 3 0 16 19 Av- och nedskrivningar 970 849 2 850 2 494 3 372 3 729 Effekt IFRS 16 -1 047 -888 -3 036 -2 525 -3 440 -3 951 Justerat EBITDA 1 173 1 213 2 115 2 060 2 536 2 591 ===== SIDA 32 ===== JANUARI -SEPTEMBER 2023 32 FINANSIELLA POSTER, RAPPORTERAT VS. KASSAFLÖDE BALANSRÄKNING, RAPPORTERAT TILL EXKL. EFFEKT IFRS 16 jul-sep jul-sep jan-sep jan-sep jan-dec okt-sep Betalda/erhållna finansiella poster 2023 2022 2023 2022 2022 22/23 Finansiella poster, rapporterat -510 -436 -1 535 -1 369 -1 808 -1 974 varav räntekostnader, IFRS 16 -444 -372 -1 306 -1 081 -1 464 -1 689 Finansnetto, exkl. IFRS 16 -67 -64 -230 -288 -344 -285 Justeringar betalda finansiella poster Räntekostnader, konvertibel (ej kassaflödespåverkande) 43 39 125 113 153 165 Förändring upplupna räntekostnader, banklån 26 16 30 19 5 16 Övrigt 20 13 23 22 22 23 Totala justeringar 89 68 178 153 179 203 Betalda(-)/erhållna(+) finansiella poster, netto 22 4 -52 -135 -165 -81 MSEK Rapporterat Effekt IFRS 16 Exkl. effekt IFRS 16 Rapporterat Effekt IFRS 16 Exkl. effekt IFRS 16 TILLGÅNGAR Immateriella tillgångar 7 214 - 7 214 7 115 - 7 115 Byggnader och mark 78 - 78 82 - 82 Nyttjanderätter 39 914 -39 914 - 36 145 -36 145 - Inventarier, installationer och utrustning 4 012 - 4 012 4 317 - 4 317 Finansiella anläggningstillgångar 769 -109 660 646 158 803 Summa anläggningstillgångar 51 987 -40 023 11 964 48 304 -35 987 12 317 Omsättningstillgångar 3 293 156 3 448 2 056 142 2 198 Derivatinstrument - - - 728 - 728 Likvida medel 1 438 - 1 438 76 - 76 Summa omsättningstillgångar 4 730 156 4 886 2 860 142 3 002 SUMMA TILLGÅNGAR 56 717 -39 868 16 849 51 165 -35 846 15 319 Eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare 2 413 3 470 5 882 2 380 2 891 5 272 Innehav utan bestämmande inflytande 101 - 101 65 - 65 Totalt eget kapital 2 513 3 470 5 983 2 445 2 891 5 337 Skulder till kreditinstitut 977 - 977 1 767 - 1 767 Konvertibelt lån 1 609 - 1 609 1 444 - 1 444 Skulder för leasing 41 459 -41 459 - 37 318 -37 318 - Övriga långfristiga skulder 1 129 781 1 911 1 422 908 2 330 Summa långfristiga skulder 45 175 -40 677 4 497 41 951 -36 410 5 540 Kortfristig del av skulder för leasing 2 520 -2 520 0 2 204 -2 204 - Derivatinstrument 25 - 25 - - - Övriga kortfristiga skulder 6 484 -140 6 344 4 565 -123 4 442 Summa kortfristiga skulder 9 029 -2 660 6 370 6 769 -2 327 4 442 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 56 717 -39 868 16 849 51 165 -35 846 15 319 30 sep 30 sep 2023 2022 ===== SIDA 33 ===== JANUARI -SEPTEMBER 2023 33 KASSAFLÖDESANALYS, RAPPORTERAT TILL EXKL. EFFEKT IFRS 16 Rapporterat Effekt IFRS 16 Exkl. effekt IFRS 16 Rapporterat Effekt IFRS 16 Exkl. effekt IFRS 16 DEN LÖPANDE VERKSAMHETEN Rörelseresultat 1 251 -290 961 1 232 -247 985 Av- och nedskrivningar 970 -757 213 849 -642 207 Poster som inte ingår i kassaflödet -11 - -11 -32 - -32 Betald skatt -15 - -15 -1 - -1 Förändring rörelsekapital -160 - -160 -64 - -64 Kassaflöde från den löpande verksamheten 2 035 -1 047 988 1 984 -888 1 096 INVESTERINGSVERKSAMHETEN Betalda nettoinvesteringar -101 - -101 -146 - -146 Kassaflöde från investeringsverksamheten -101 - -101 -146 - -146 - FINANSIERINGSVERKSAMHETEN Betalda/erhållna ränteposter 12 - 12 4 - 4 Betald ränta, leasing -444 444 - -372 372 - Netto upplåning/amorteringar -45 - -45 -973 - -973 Amortering, leasing -603 603 - -516 516 - Kassaflöde från finansieringsverksamheten -1 080 1 047 -33 -1 858 888 -969 PERIODENS KASSAFLÖDE 854 - 854 -20 - -20 Likvida medel vid periodens början 560 - 560 101 - 101 Omräkningsdifferens i likvida medel 24 - 24 -5 - -5 Likvida medel vid periodens slut 1 438 - 1 438 76 - 76 jul-sep jul-sep 2023 2022 ===== SIDA 34 ===== JANUARI -SEPTEMBER 2023 34 RESULTAT PER AKTIE Rapporterat Effekt IFRS 16 Exkl. effekt IFRS 16 Rapporterat Effekt IFRS 16 Exkl. effekt IFRS 16 DEN LÖPANDE VERKSAMHETEN Rörelseresultat 2 283 -810 1 473 1 969 -658 1 311 Av- och nedskrivningar 2 850 -2 226 625 2 494 -1 867 627 Poster som inte ingår i kassaflödet 44 - 44 -11 - -11 Betald skatt -94 - -94 -36 - -36 Förändring rörelsekapital -507 - -507 45 - 45 Kassaflöde från den löpande verksamheten 4 576 -3 036 1 540 4 460 -2 525 1 935 INVESTERINGSVERKSAMHETEN Betalda nettoinvesteringar -311 - -311 -553 - -553 Kassaflöde från investeringsverksamheten -311 - -311 -553 - -553 FINANSIERINGSVERKSAMHETEN Betalda/erhållna ränteposter -25 - -25 -125 - -125 Betald ränta, leasing -1 306 1 306 - -1 081 1 081 - Finansieringskostnader -34 - -34 - - - Utdelning aktieswapavtal -7 - -7 -10 - -10 Netto upplåning/amorteringar -11 - -11 -1 368 - -1 368 Amortering, leasing -1 730 1 730 - -1 445 1 445 - Kassaflöde från finansieringsverksamheten -3 113 3 036 -77 -4 029 2 525 -1 503 PERIODENS KASSAFLÖDE 1 151 - 1 151 -121 0 -121 Likvida medel vid periodens början 317 - 317 216 - 216 Omräkningsdifferens i likvida medel -30 - -30 -19 - -19 Likvida medel vid periodens slut 1 438 - 1 438 76 - 76 jan-sep jan-sep 2023 2022 jul-sep jul-sep jan-sep jan-sep jan-dec okt-sep 2023 2022 2023 2022 2022 22/23 Resultat per aktie, SEK 2,51 2,80 2,58 2,12 2,21 2,67 Effekt IFRS 16 0,53 0,43 1,71 1,44 1,89 2,16 Resultat per aktie, SEK, exkl. IFRS 16 3,04 3,23 4,29 3,56 4,10 4,83 Genomsnittligt antal utestående aktier efter utspädning 232 768 903 232 786 903 232 768 903 232 768 903 232 768 903 232 768 903 ===== SIDA 35 ===== JANUARI -SEPTEMBER 2023 35 Den verkställande direktören försäkrar att delårsrapporten ger en rättvisande översikt av koncernens och moderbolagets verksamhet, ställning och resultat, samt beskriver väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som moderbolaget och de bolag som ingår i koncernen står inför. Stockholm den 26 oktober 2023 Jens Mathiesen VD & koncernchef ===== SIDA 36 ===== JANUARI -SEPTEMBER 2023 36 Scandic Hotels Group AB (publ) org nr 556703-1702 INLEDNING Vi har utfört en översiktlig granskning av den finansiella delårsinformationen i sammandrag (delårsrapport) för Scandic Hotels Group AB (publ) per 30 september 2023 och den niomånadersperiod som slutade per detta datum. Det är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret för att upprätta och presentera denna finansiella delårsinformation i enlighet med IAS 34 och årsredovisningsla gen. Vårt ansvar är att uttala en slutsats om denna delårsrapport grundad på vår översiktliga granskning. DEN ÖVERSIKTLIGA GRANSKNINGENS INRIKTNING OCH OMFATTNING Vi har utfört vår översiktliga granskning i enlighet med International Standard on Review Engagements ISRE 2410 Översiktlig granskning av finansiell delårsinformation utförd av företagets valda revisor. En översiktlig granskning består av att göra förfrågn ingar, i första hand till personer som är ansvariga för finansiella frågor och redovisningsfrågor, att utföra analytisk granskning och att vidta andra översiktliga granskningsåtgärder. En översiktlig granskning har en annan inriktning och en betydligt mind re omfattning jämfört med den inriktning och omfattning som en revision enligt ISA och god revisionssed i övrigt har. De granskningsåtgärder som vidtas vid en översiktlig granskning gör det inte möjligt för oss att skaffa oss en sådan säkerhet att vi blir medvetna om alla viktiga omständigheter som skulle kunna ha blivit identifierade om en revision utförts. Den uttalade slutsatsen grundad på en översiktlig granskning har därför inte den säkerhet som en uttalad slutsats grundad på en revision har. SLUTSATS Grundat på vår översiktliga granskning har det inte kommit fram några omständigheter som ger oss anledning att anse att delårsrapporten inte, i allt väsentligt, är upprättad för koncernens del i enlighet med IAS 34 och årsredovisningslagen samt för moderbolagets del i enlighet med årsredovisningslagen. Stockholm den 26 oktober 2023 PricewaterhouseCoopers AB Sofia Götmar-Blomstedt Auktoriserad revisor ===== SIDA 37 ===== JANUARI -SEPTEMBER 2023 37 HOTELLRELATERADE NYCKELTAL ARR (AVERAGE ROOM RATE) Average Room Rate är ett genomsnitt av rumsintäkter per sålt hotellrum. LFL (LIKE -FOR -LIKE) LFL avser de hotell som varit i drift under hela innevarande samt föregående år. OCC (OCCUPANCY) Occupancy eller beläggningsgrad avser antal sålda rum i relation till antalet tillgängliga rum. Anges i procent. REVPAR (REVENUE PER AVAILABLE ROOM) Avser genomsnittlig rumsintäkt per tillgängligt rum. ÖPPNINGSKOSTNADER Avser kostnader för kontrakterade och nyöppnade hotell före öppningsdagen. FINANSIELLA OCH ALTERNATIVA NYCKELTAL JUSTERAT EBITDA Rörelseresultat före öppningskostnader, jämförelsestörande poster och före avskrivningar, finansiella poster och skatt samt justerat för effekt av IFRS 16. JUSTERAT EBITDA , MARGINAL Justerat EBITDA i procent av omsättning. JÄMFÖRELSESTÖRANDE POSTER Jämförelsestörande poster avser poster som ej har direkt med koncernens normala verksamhet att göra, till exempel transaktionskostnader, integrationskostnader, omstruktureringskostnader och realisationsresultat från försäljning av rörelse. RÄNTEBÄRANDE NETTOSKULD Skulder till kreditinstitut, företagscertifikat, konvertibelt lån och övriga räntebärande skulder, minus likvida medel. RÖRELSEKAPITAL, NETTO Omsättningstillgångar, exklusive derivatinstrument och likvida medel, minus kortfristiga skulder exklusive derivatinstrument och kortfristig del av skulder för leasing och övriga räntebärande skulder, och företagscertifikat. AKTIERELATERADE NYCKELTAL RESULTAT PER AKTIE Periodens resultat, hänförligt till moderbolagets aktieägare, dividerat med genomsnittligt antal aktier. EGET KAPITAL PER AKTIE Eget kapital, hänförligt till moderbolagets aktieägare, dividerat med totalt antal aktier vid periodens slut. För fullständig lista över definitioner se bolagets hemsida: www.scandichotelsgroup.com/sv/definitioner ===== SIDA 38 ===== Scandic har ett stolt arv av att driva hållbarhetsarbete inom besöksnäringen. Det är en integrerad del av bolagets kultur, strategi och affärsmodell och verksamheten utvecklas ständigt för att minska klimatavtrycket och bidra positivt till samhället. Scandics strategi för en hållbar affär grundar sig på tre fokusområden: MEET – Hälsa, mångfald och inkludering, EAT – Mat och dryck och SLEEP – Rum och interiör. Som den största hotellkedjan i Norden, med 11 miljoner sålda rumsnätter per år, har bolaget möjlighet att driva förändring i stor skala. Scandic ska ligga i framkant gällande gästernas förväntningar inom exempelvis energiförsörjning och ett klimatsmart och miljöeffektivt restaurangerbjudande. Sedan 90-talet har Scandic därför arbetat med miljöcertifiering för att ta ett helhetsgrepp om miljöarbetet. Idag är 4 av 5 hotell certifierade enligt Svanen, Nordens officiella miljömärkning, och ambitionen är att alla Scandics hotell ska vara certifierade enligt Svanens krav. ===== SIDA 39 ===== SCANDIC HOTELS GROUP AB (PUBL.) • ORG. NUMMER. 556703 -1702 • ORT: STOCKHOLM HUVUDKONTOR: SVEAVÄGEN 167 • 102 33 STOCKHOLM • TEL: +46 8 517 350 00