===== SIDA 1 ===== ===== SIDA 2 ===== JANUARI -DECEMBER 2023 2 1 OKTOBER – 31 DECEMBER 2023 1 JANUARI – 31 DECEMBER 2023 • Nettoomsättningen ökade med 3,5 procent till 5 410 MSEK (5 228). • Genomsnittlig beläggningsgrad uppgick till 57,9 procent (57,0). • Genomsnittlig intäkt per tillgängligt rum (RevPAR) ökade till 734 SEK (695). • Rörelseresultatet uppgick till 502 (488). • Justerat EBITDA1) uppgick till 451 MSEK (476). • Exklusive IFRS 16 justeringar uppgick resultat per aktie till 0,78 SEK (0,49). • Fritt kassaflöde uppgick till 549 MSEK (945). • Räntebärande nettoskuld/justerat EBITDA uppgick till 0,6 ggr (0,2 ggr exkluderat konvertibellånet). • Nettoomsättningen ökade med 14,1 procent till 21 935 MSEK (19 230). • Genomsnittlig beläggningsgrad ökade till 61,4 procent (57,7). • Genomsnittlig intäkt per tillgängligt rum (RevPAR) ökade till 782 SEK (683). • Rörelseresultatet uppgick till 2 785 MSEK (2 457). • Justerat EBITDA1) uppgick till 2 566 MSEK (2 536). • Exklusive IFRS 16 justeringar uppgick resultat per aktie till 5,09 SEK (4,10). • Fritt kassaflöde uppgick till 1 754 MSEK (2 202). • Räntebärande nettoskuld/justerat EBITDA uppgick till 0,6 ggr (0,2 ggr exkluderat konvertibellånet). HÄNDELSER UNDER PERIODEN • Den 14 december tecknade Scandic avtal med Pandox om övertagande av ett hotell i Nürnberg med 311 rum. Scandic tar över driften av hotellet den 1 mars 2024. • Den 24 november tecknades ett avtal om förlängning och omprofilering av Holiday Inn City Centre i centrala Helsingfors. Från och med 2025 kommer hotellet att drivas under Scandics varumärke. • Den 15 november genomfördes ett återköp av konvertibler till ett nominellt belopp om 590,2 MSEK. • Den 24 oktober offentliggjorde Scandic implementeringen av Oracle Hospitality OPERA Cloud. HÄNDELSER EFTER PERIODEN S UTGÅNG • Den 17 januari utsågs Pär Christiansen till ny ekonomi- och finansdirektör och medlem av koncernledningen. Pär tillträder den 1 mars 2024. NYCKELTAL 1) Rörelseresultat före öppningskostnader, jämförelsestörande poster och före avskrivningar, finansiella poster och skatt samt justerat för IFRS 16. okt-dec okt-dec jan-dec jan-dec MSEK 2023 2022 Δ% 2023 2022 Δ% Finansiella nyckeltal, rapporterat Nettoomsättning 5 410 5 228 3,5% 21 935 19 230 14,1% Rörelseresultat 502 488 2 785 2 457 Periodens resultat 41 2 569 428 Resultat per aktie, SEK 0,27 -0,05 2,86 2,21 Alternativa nyckeltal Justerat EBITDA 451 476 2 566 2 536 Justerat EBITDA, marginal % 8,3 9,1 11,7 13,2 Periodens resultat, exkl. IFRS 16 157 104 1 083 866 Resultat per aktie, SEK, exkl. IFRS 16 0,78 0,49 5,09 4,10 Räntebärande nettoskuld 1 503 2 909 1 503 2 909 Räntebärande nettoskuld/justerat EBITDA, LTM 0,6 1,1 0,6 1,1 Hotellrelaterade nyckeltal RevPAR (Genomsnittlig intäkt per tillgängligt rum), SEK 734 695 5,5% 782 683 14,4% ARR (Genomsnittligt pris), SEK 1 268 1 219 4,1% 1 272 1 183 7,5% OCC (Beläggningsgrad), % 57,9 57,0 61,4 57,7 Antal rum vid periodens utgång 55 642 55 831 -0,3% 55 642 55 831 -0,3% ===== SIDA 3 ===== JANUARI -DECEMBER 2023 3 Ett bra fjärde kvartal sätter punkt för ännu ett rekordår där vi hållit ett högt tempo och nått nya milstolpar. Scandic levererar god tillväxt samt lönsamhet och jag är stolt över att gästnöjdheten ökat på alla marknader samtidigt som vi blivit mer effektiva. Höstens mötessäsong har varit bra med god efterfrågan från affärsgäster och med de senaste årens hotellöppningar har Scandic ett starkt erbjudande. Jämfört med samma period i fjol sålde vi fler rums nätter och samtliga marknader ökade beläggningsgraden till högre genomsnittliga rumspriser. Scandic fortsätter att prestera något bättre än marknaden i stort och RevPAR är på fortsatt höga nivåer. Nettoomsättningen i det fjärde kvartalet ökade stabilt och vi redovisar ett bra resultat som exklusive engångsposter var i linje med i fjol. För helåret ökade intäkterna till 22 miljarder och det justerade EBITDA resultatet förbättrades något till 2,6 miljarder, motsvarande en rörelsemarginal om 11,7 (13,2) procent. Justerat för engångsposter förbättrades rörelsemarginalen till 11,4 (11,1) procent. I kvartalet återköpte vi cirka en tredjedel av konvertibellånet. Det innebär en betydligt mindre utspädning av aktier vid en potentiell konvertering i oktober 2024. Scandic generera r starka kassaflöden och vi fortsatte att minska skuldsättningen som inklusive konvertibellånet vid utgången av året uppgick till 0,6 ggr justerat EBITDA (1,1 ggr). Med en stark finansiell position har vi ökat investeringstakten i hotellportföljen och inom digitalisering för att skapa ännu bättre gästupplevelser. Ambitionen är att nu återgå till en normaliserad investeringsnivå för renoveringar och underhåll om cirka 3 –4 procent av nettoomsättningen per år. Implementeringen av den molnbaserad e IT-lösningen (Oracle Hospitality OPERA Cloud) fortlöper enligt plan med bibehållen ambition om att alla hotell och centrala funktioner ska vara uppkopplade på den nya plattformen redan under det första halvåret 2024. Med en ny plattform på plats ser vi möjligheter till ökad effektivitet och betydande förbättringar i gästresan där vi bland annat riktar fokus på att göra vårt ledande lojalitetsprogram ”Scandic Friends” ännu mer attraktivt. I kvartalet tecknades ett nytt hyresavtal för ett hotell med 311 rum i Nürnberg. Pandox genomförde nyligen en omfattande renovering av hotellet som återöppnades under hösten 2023. Scandic tar över driften av hotellet den 1 mars i år och detta markerar ytterligare ett steg på tillväxtresan i Tyskland. Vårt första Scandic Go har varit öppet i ett halvår och vi är nöjda med hur hotellet och varumärket tagits emot av gästerna. Nu förbereder vi oss på att öppna ännu ett Go-hotell i Stockholm till sensommaren och ser fram emot att fortsätta expansionen inom det snabbväxande ekonomisegmentet. För att stärka gästerbjudandet och optimera både tillväxt och lönsamhet utvärderar vi kontinuerligt vilka avtal vi vill förlänga eller avsluta. I kvartalet tecknades avtal om förlängning och omprofilering av Holiday Inn City Centre med 174 rum i Helsingfors som från och med 2025 kommer att drivas under Scandics varumärke. Vi avslutade även två hyresavtal och under det första kvartalet i år kommer vi att lämna ytterligare två hotell. Vid årets utgång hade vi 2 138 nya rum i netto pipeline vilket motsvarade cirka 4 procent av hotellportföljen. Bokningsläget är i linje med i fjol och vi har en positiv syn på det nya året. Eftersom påskhelgen infaller tidigare i år förväntar vi oss en något lägre beläggningsgrad för det första kvartalet jämfört med i fjol men till fortsatt högre prisnivåer. Scandic är kommersiellt och finansiellt starkare än någonsin och vi växlar upp takten för att växa hotellportföljen och för att skapa ännu bättre gästupplevelser. Avslutningsvis vill jag rikta ett stort tack till alla medarbetare som har gjort detta möjligt och till våra gäster som väljer att bo på våra hotell. Jag ser fram emot ett händelserikt år. JENS MATHIESEN VD och koncernchef ===== SIDA 4 ===== JANUARI -DECEMBER 2023 4 Efterfrågan på hotellmarknaden i Norden har historiskt haft en stabil tillväxt. Mellan 2009 och 2019 ökade antalet sålda rum med i genomsnitt fyra procent per år drivet av ett ökat fritidsresande och fler internationella besökare. Från andra kvartalet 2022 har den nordiska hotellmarknaden återhämtat sig snabbt och under 2023 såldes det cirka 8 procent fler hotellrum jämfört med 2022. HÖGRE BELÄGGNINGSGRAD Efterfrågan på hotellmarknaden i Norden i det fjärde kvartalet var god och beläggningsgraden ökade något till 57,4 procent (57,0). Beläggningsgraden för kvartalet var högst i Danmark om 63,6 procent och lägst i Norge om 53,8 procent. På båda dessa marknader ökade beläggningsgraden något jämfört med i fjol. Efterfrågan var högst i november och lägst i december som är en säsongsmässigt svag månad. I oktober uppgick de genomsnittliga beläggningsgraderna på de nordiska marknaderna till mellan 56,2 och 68,5 procent. I november var beläggningsgraden mellan 58,4 och 68,5 procent och i december mellan 41,0 och 53,7 procent. Den positiva utvecklingen i kvartalet jämfört med i fjol var drivet av en fortsatt god efterfrågan från både fritids- och affärsresenärer. POSITIV PRIS UTVECKLING Jämfört med det fjärde kvartalet i fjol ökade genomsnittligt rumspris med 3,8 procent på de nordiska marknaderna. Priserna ökade mest i Norge och Danmark med 4,5 procent, följt av Sverige där priserna ökade med 2,9 procent. I Finland ökade priserna med 0,8 procent. Jämfört med det fjärde kvartalet 2019 ökade genomsnittligt rumspris med 19,1 procent. Prisutvecklingen har varit störst i Norge med 31,6 procent, följt av Sverige där priserna ökat med 13,5 procent. I Danmark och Finland har priserna stigit med 13,4 respektive 4,8 procent. Genomsnittlig rumsintäkt per tillgängligt rum (RevPAR) ökade med 4,7 procent på de nordiska marknaderna jämfört med samma period i fjol. Jämfört med det fjärde kvartalet 2019 ökade RevPAR med 12,3 procent. MARKNADENS BELÄGGNINGSGRAD PRISUTVECKLINGEN PÅ MARKNADEN Källa: Benchmark Alliance Källa: Benchmark Alliance 40 60 80 100 120 2022 2023 Sverige Norge Finland Danmark Index 2019 (månadsvärden) % 80 100 120 140 2022 2023 Sverige Norge Finland Danmark Index 2019 (månadsvärden) ===== SIDA 5 ===== JANUARI -DECEMBER 2023 5 SCANDIC S OPERATIONELLA MODELL Scandic har en hyresmodell med långsiktiga hyresavtal med fullt ansvar för såväl hotelldrift som varumärke och distribution. Modellen är dominerande i Norden och på den tyska marknaden. I många andra länder är det mer vanligt med franchiseavtal där hotellföretagen endast kontrollerar varumärken medan driften utförs av ett managementföretag eller av fastighetsägaren själv. Det finns även hotellföretag med en helt integrerad modell där man äger hotellet och ansvarar för såväl drift som varumärke o ch kunderbjudande. Modellen med hyresavtal möjliggör full kontroll över Scandics erbjudande som kunden möter samtidigt som Scandic drar nytta av skalfördelar inom såväl drift som distribution. Medarbetarna som möter gästen är anställda av Scandic. HOTELLPORTFÖLJ Scandic driver hotell med hyresavtal som löper över lång tid och som vanligtvis är rörliga baserade på hotellens intäkter. Detta skapar en intressegemenskap där ökad försäljning också innebär högre hyror och fastighetsvärde för hyresvärden. De rörliga hyrorna ger även en relativt flexibel kostnadsbas vilket stabiliserar marginalen. Över tid är Scandics ambition att ö ka andelen rörliga hyresavtal och att uppnå mer balanserade villkor. Hyresavtalen reglerar tydligt hur ansvaret för investeringar fördelas. Scandic svarar i regel för invändiga ytskikt, möbler, inventarier och utrustning medan fastighetsägaren svarar för s jälva byggnaden, tekniska installationer och badrum. FÖRDELNING HYRESAVTAL ANTAL RUM ÅTERSTÅENDE LÖPTID HYRESAVTAL ANTAL RUM 20% 68% 12% Rörlig hyra Rörlig hyra med garanti Fast hyra 0 10 000 20 000 30 000 40 000 Rörlig hyra Rörlig hyra med garanti Fast hyra ===== SIDA 6 ===== JANUARI -DECEMBER 2023 6 Vid årets utgång hade Scandic totalt 55 642 rum i drift fördelade på 267 hotell, varav 246 med hyresavtal. Antalet rum i kvartalet minskade med 327 främst till följd av att Scandic lämnat två hotell; Scandic Skogshöjd med 225 rum och Scandic Foresta med 103 rum. ANT AL HOTELL OCH RUM I DRIFT PIPELINE Scandic arbetar kontinuerligt med att utvärdera investeringar i nya och befintliga hotell samt vilka hotell som bör lämnas för att optimera avkastning, kapitaleffektivitet och gästnöjdhet. Utveckling och förvaltning av hotellportföljen är centralt för fortsatt tillväxt inom och utom Norden. Som pipeline redovisas endast tecknade hyresavtal. Vid periodens utgång hade Scandic nio nya planerade hotell med 2 563 rum och tre hotell med totalt 425 rum som planeras att lämnas. Detta motsvarar en nettoökning om cirka 3,8 procent av hotellportföljen. Under kvartalet kommunicerades ett avtal om ett nytt hotell i Nürnberg med 311 rum. Investeringarna för hotellen i pipeline bedöms totalt uppgå till omkring 708 MSEK varav 30 MSEK redan är genomförda. ANTAL HOTELL OCH RUM I PIPELINE okt-dec jan-dec Hotellportföljens förändring 2023 2023 Ingående balans Hyresavtal 53 133 52 992 Franchise, Management & Övrigt 2 836 2 839 Totalt 55 969 55 831 Förändring hyresavtal -327 -186 Förändring övriga driftsformer - -3 Total förändring -327 -189 Utgående balans Hyresavtal 52 806 52 806 Franchise, Management & Övrigt 2 836 2 836 Totalt 55 642 55 642 Hotell av vilka med hyresavtal Rum av vilka med hyresavtal Sverige 85 79 18 069 17 277 Norge 83 69 16 245 14 411 Finland 61 61 12 835 12 835 Danmark 30 29 6 036 5 826 Övriga Europa 8 8 2 457 2 457 Totalt 267 246 55 642 52 806 Förändring under kvartalet -2 -2 -327 -327 I drift per 31 dec, 2023 Nya hotell Planerade avslut Totalt Nya rum Planerade avslut Totalt Sverige 3 3 866 866 Norge 2 -1 1 525 -176 349 Finland 2 2 459 459 Danmark 1 -2 -1 402 -249 153 Övriga Europa 1 1 311 311 Totalt 9 -3 6 2 563 -425 2 138 Förändring under kvartalet 1 2 3 311 328 639 I pipeline per 31 dec, 2023 ===== SIDA 7 ===== JANUARI -DECEMBER 2023 7 IFRS 16 Leasing har en väsentlig påverkan på Scandics resultat- och balansräkning då Scandic har en affärsmodell med långsiktiga hyresavtal. För att investerare både med och utan god kunskap om IFRS 16 ska få en bra uppfattning om bolagets ställning har Scandic valt att presentera resultat och finansiella nyckeltal både inklusive och exklusive effekt av IFRS 16. Scandics finansiella mål om lönsamhet, kapitalstruktur och utdelning exkluderar effekt av IFRS 16. Presentation av resultatet för respektive segment (land/grupp av länder) sker endast exklusive effekt av IFRS 16 i enlighet med hur resultatet följs upp av koncernledning och styrelse. För mer information om IFRS 16 och dess effekter på den finansiella rapporteringen se sid. 30-34. OKTOBER -DECEMBER 2023 Nettoomsättningen ökade med 3,5 procent till 5 410 MSEK (5 228). Valutaeffekter påverkade nettoomsättningen positivt med 16 MSEK motsvarande 0,3 procent. Antal tillgängliga rum vid utgången av kvartalet var marginellt lägre jämfört med föregående år. Organisk tillväxt exklusive valutakurseffekter och förvärv, uppgick till 3,2 procent. För jämförbara enheter ökade omsättningen med 2,7 procent. Genomsnittlig intäkt per tillgängligt rum (RevPAR) ökade med 5,5 procent till 734 SEK jämfört med 695 SEK föregående år. Samtliga marknader uppvisade en förbättring av RevPAR jämfört med motsvarande period föregående år. Genomsnittligt rumspris har fortsatt att utvecklats positivt och uppgick till 1 268 SEK, en ökning med 4,1 procent jämfört med fjärde kvartalet 2022. Restaurang- och konferensintäkterna ökade med 0,7 procent. Efterfrågan på möten och konferenser har varit fortsatt god. Andelen av nettoomsättningen uppgick till 32,5 procent (33,3). RAPPORTERAT RESULTAT Rörelseresultatet uppgick till 502 MSEK ( 488). Öppningskostnader för nya hotell ingick i rörelseresultatet för kvartalet med -1 MSEK (-9). Jämförelsestörande poster uppgick till -12 MSEK ( -16) avseende kostnader för hotell som kommer att lämnas . Avskrivningarna uppgick till -962 MSEK ( -878). Ökningen av avskrivningar påverkades av tillkommande avskrivningar enligt IFRS 16 med 82 MSEK. Koncernens finansnetto uppgick till -528 MSEK ( -438) och har belastats med -24 MSEK i samband med återköp av konvertibelt lån. Resultat före skatt uppgick till -26 MSEK ( 50). Redovisad skatt uppgick till 67 MSEK (-48) och har påverkats positivt av värdering av skattemässiga underskott från tidigare år i Danmark med 128 MSEK . Nettoresultatet uppgick till 41 MSEK (2). Kostnaderna för centrala funktioner ökade och uppgick till -146 MSEK (-118), bland annat till följd av en hög aktivitetsnivå inom digital utveckling, högre marknadsförings- kostnader och en förstärkt organisation inom IT och marknad. Resultatet per aktie efter utspädning uppgick till 0,27 SEK per aktie (-0,05). Beräkningen av resultat per aktie inkluderar full utspädningseffekt, då kvartalets resultat hänförligt till moderbolagets aktieägare är positivt. EXKLUSIVE EFFEKT IFRS 16 Hyreskostnaderna ökade och uppgick till 1 533 MSEK (1 448). Hyreskostnaderna i förhållande till nettoomsättningen ökade och uppgick till 28,3 procent (27,7). I kvartalet har förhandlade hyresrabatter erhållits med 4 MSEK (13) vilket reducerat de fasta och garanterade hyrorna. Avskrivningarna uppgick till -219 MSEK (-217). Justerat EBITDA uppgick till 451 MSEK ( 476). Samtliga marknader redovisade ett positivt justerat EBITDA i kvartalet. Exklusive direkta statliga stöd och poster av engångskaraktär uppgick justerad EBITDA -marginal till 8,7 procent (9,2). I kvartalet har slutlig avstämning skett av statliga stöd under pandemin, vilket lett till återbetalning av statliga stöd i Tyskland och Norge med -29 MSEK (2). Dessutom har ersättning erhållits i Norge för flyktingverksamhet avseende ===== SIDA 8 ===== JANUARI -DECEMBER 2023 8 hotellrum som inte har utnyttjats med 11 MSEK , vilket sammantaget påverka de justerat EBITDA med -18 MSEK (0). Justerat EBITDA exklusive direkta statliga stöd och poster av engångskaraktär uppgår för kvartalet till 468 MSEK (476). Koncernens finansnetto uppgick till -100 MSEK (-55). Räntekostnaderna uppgick till -84 MSEK (-53) och har påverkats negativt av högre marknadsräntor som delvis kompenserats av en lägre skuldsättning . Resultat före skatt uppgick till 118 MSEK (178) och nettoresultatet till 156 MSEK (104). Resultatet per aktie efter utspädning uppg ick till 0,78 SEK (0,49). JANUARI -DECEMBER 2023 Nettoomsättningen ökade med 14,1 procent till 21 935 MSEK (19 230 ). Valutaeffekter påverkade nettoomsättningen positivt med 381 MSEK motsvarande 1,7 procent. Antal tillgängliga rum vid utgången av perioden var marginellt lägre jämfört med föregående år. Organisk tillväxt exkl usive valutakurseffekter och förvärv, uppgick till 12,1 procent. För jämförbara enheter ökade omsättningen med 8,5 procent. Genomsnittlig intäkt per tillgängligt rum (RevPAR) ökade med 14,5 procent till 782 SEK jämfört med 683 SEK föregående år. Samtliga marknader uppvisade en förbättring av RevPAR jämfört med motsvarande period föregående år. Genomsnittligt rumspris har fortsatt att utvecklats positivt och uppgick till 1 272 SEK, en ökning med 7,5 procent jämfört med motsvarande period föregående år. Restaurang- och konferensintäkterna ökade med 14,4 procent. Ökningen är en följd av hög efterfrågan på möten och konferenser för samtliga marknader. Andelen av nettoomsättningen uppgick till 28,8 procent (28,8). RAPPORTERAT RESULTAT Rörelseresultatet uppgick till 2 785 MSEK (2 457). I rörelse- resultatet ingick öppningskostnader för nya hotell med -17 MSEK (-131). Jämförelsestörande poster uppgick till -14 MSEK ( -16) avseende kostnader för organisations- förändringar och hotell som kommer att lämnas . Avskrivningarna uppgick till -3 812 MSEK (-3 372). Ökningen av avskrivningar påverkades av tillkommande avskrivningar enligt IFRS 16 med 441 MSEK. Koncernens finansnetto uppgick till -2 064 MSEK (-1 808). och har belastats med -24 MSEK i samband med återköp av konvertibelt lån. Resultat före skatt uppgick till 721 MSEK (649). Redovisad skatt uppgick till -152 MSEK (-221) och har påverkats positivt av värdering av skattemässiga underskott från tidigare år i Danmark med 128 MSEK . Nettoresultatet uppgick till 569 MSEK (428). Kostnaderna för centrala funktioner ökade och uppgick till -474 MSEK ( -335), bland annat till följd av en hög aktivitetsnivå inom digital utveckling, högre marknadsförings- kostnader och en förstärkt organisation inom IT och marknad. Resultatet per aktie efter utspädning uppgick till 2,86 SEK per aktie (2,21). Beräkningen av resultat per aktie inkluderar full utspädningseffekt, då årets resultat hänförligt till moderbolagets aktieägare är positivt. EXKLUSIVE EFFEKT IFRS 16 Hyreskostnaderna ökade och uppgick till 6 272 MSEK ( 5 391). Hyreskostnaderna i förhåll ande till nettoomsättningen ökade till följd av högre rumsintäkter och uppgick till 28,6 procent (28,0). Under perioden har förhandlade hyresrabatter erhållits med 30 MSEK ( 89) vilket reducerat de fasta och garanterade hyrorna. Avskrivningarna uppgick till -844 MSEK (-845). Justerat EBITDA uppgick till 2 566 MSEK (2 536), drivet av högre nettoomsättning och god kostnadskontroll. De nya hotellen som öppnades under 2022 och 2023 och är under ramp-up, har haft en bra utveckling och bidrog positivt till koncernens resultat. Exklusive direkta statliga stöd och poster av engångskaraktär uppgick justerad EBITDA marginal till 11,4 procent ( 11,1). Under året har slutlig avstämning skett av statliga stöd under pandemin, vilket lett till återbetalning av statliga stöd i Tyskland och Norge med -29 MSEK (190). Dessutom har ersättning erhållits i Norge för flyktingverksamhet avseende hotellrum som inte har utnyttjats med 60 MSEK (184), erhållet elstöd för den svenska verksamheten om 20 MSEK och ersättning som erhållits i samband med öppningar av hotell med 23 MSEK ( 59) vilket sammantaget påverkade justerat EBITDA med 74 MSEK (433) till 2 492 MSEK (2 103). Koncernens finansnetto uppgick till -330 MSEK ( -344). Räntekostnaderna uppgick till -288 MSEK (-307) och har påverkats positivt av en lägre skuldsättning. Resultat före skatt uppgick till 1 361 MSEK (1 200) och nettoresultatet till 1 083 MSEK (866). Resultatet per aktie efter utspädning uppgick till 5,09 SEK (4,10). SÄSONGSVARIATIONER Scandic verkar i en bransch med säsongsvariationer. Första kvartalet och perioder med lågt affärsresande såsom sommarmånaderna, påsk och jul/nyår är generellt sett de svagaste. Påsk infaller antingen under första eller andra kvartalet vilket behöver beaktas vid en jämförelse mellan åren. Under 2022 och 202 3 inföll påsken under det andra kvartalet. Under 2024 kommer påsken i huvudsak att inträffa under det första kvartalet. ===== SIDA 9 ===== JANUARI -DECEMBER 2023 9 NETTOOMSÄTTNING, RÖRELSERESULTAT OCH JUSTERAT EBITD A okt-dec okt-dec jan-dec jan-dec 2023 2022 Δ% 2023 2022 Δ% Nettoomsättning (MSEK) 5 410 5 228 3,5% 21 935 19 230 14,1% Valutakurseffekter 16 0,3% 381 2,0% Organisk tillväxt 166 3,2% 2 323 12,1% Nya hotell 85 1,6% 818 4,3% Lämnade hotell -61 -1,2% -352 -1,8% LFL 142 2,7% 1 857 9,7% Rörelseresultat 502 488 2 785 2 457 % marginal 9,3% 9,3% 12,7% 12,8% Justerat EBITDA 451 476 2 566 2 536 % marginal 8,3% 9,1% 11,7% 13,2% RevPAR (SEK) 734 695 5,6% 782 683 14,5% Valutakurseffekter 3 0,4% 14 2,1% Nya/Lämnade hotell 7 1,0% 7 1,0% LFL 29 4,2% 78 11,5% ARR (SEK) 1 268 1 219 4,1% 1 272 1 183 7,5% OCC % 57,9% 57,0% 61,4% 57,7% NETTOOMSÄTTNING JUSTERAT EBITD A BELÄGGNINGSGRAD, SCANDIC GENOMSNITTLIGT RUMSPRIS, SCANDIC 0 1 000 2 000 3 000 4 000 5 000 6 000 7 000 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 2022 2023 MSEK 0 5 10 15 0 200 400 600 800 1 000 1 200 1 400 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 2022 2023 Justerat EBITDA, marginal %, rullande 12 månader MSEK % 20 40 60 80 100 120 2022 2023 Övriga Europa Finland Norge Sverige Index 2019 (månadsvärden), % 80 100 120 140 2022 2023 Övriga Europa Finland Norge Sverige Index 2019 (månadsvärden), % ===== SIDA 10 ===== JANUARI -DECEMBER 2023 10 Kvartalet okt-dec MSEK 2023 2022 2023 2022 2023 2022 Sverige 1 641 1 658 225 221 13,7% 13,3% Norge 1 469 1 503 170 194 11,6% 12,9% Finland 1 283 1 196 130 124 10,1% 10,4% Övriga Europa 1 017 871 72 55 7,1% 6,3% Centrala funktioner - - -146 -118 - - Totalt koncernen 5 410 5 228 451 476 8,3% 9,1% Nettoomsättning Justerat EBITDA Justerat EBITDA, marginal % Perioden jan-dec MSEK 2023 2022 2023 2022 2023 2022 Sverige 6 644 6 053 995 876 15,0% 14,4% Norge 6 180 6 039 1 011 1 171 16,4% 19,4% Finland 4 998 4 089 540 383 10,8% 9,4% Övriga Europa 4 113 3 049 494 442 12,0% 14,5% Centrala funktioner - - -474 -335 - - Totalt koncernen 21 935 19 230 2 566 2 536 11,7% 13,2% Nettoomsättning Justerat EBITDA Justerat EBITDA, marginal % ===== SIDA 11 ===== JANUARI -DECEMBER 2023 11 KASSAFLÖDE Operativ kassaflödesanalys nedan utgår från justerat EBITDA och exkluderar effekter av IFRS 16 . Uppställningen visar hur räntebärande nettoskuld förändrats under respektive period. Rörelsens kassaflöde exklusive IFRS 16 uppgick för helåret till 2 275 MSEK (2 837). Kassaflödeseffekten från förändringen av rörelse kapitalet uppgick till -192 MSEK (614). Rörelsekapitalet har påverkats negativt av återbetalning av skulder avseende rörlig hyra för 2022 med 715 MSEK. För 2023 har ny hyresskuld upparbetats om ca 430 MSEK, vilken i huvudsak kommer att regleras under det första halvåret 2024. Betald skatt uppgick till -109 MSEK (-39) och avser betalning av tidigare års skatt främst i Sverige och Norge. Betalda nettoinvesteringar uppgick till -521 MSEK (-635). Av dessa avser -434 MSEK (-277) pågående hotellrenoveringar av ett antal hotell i bland annat Köpenhamn, Stockholm, Trondheim och Oslo och -59 MSEK (-14) IT. Investeringar i nya hotell och utökad rumskapacitet uppgick till -28 MSEK (-344) och avser i huvudsak slutförandet av Scandic Hafenpark i Frankfurt. Sammantaget uppgick det fria kassaflödet till 1 754 MSEK (2 202). OPERATIVT KASSAFLÖDE okt-dec okt-dec jan-dec jan-dec MSEK 2023 2022 2023 2022 Justerat EBITDA 451 476 2 566 2 536 Öppningskostnader -1 -9 -17 -131 Jämförelsestörande poster -12 -16 -14 -16 Poster som inte ingår i kassaflödet 54 39 98 28 Betald skatt -15 -3 -109 -39 Förändring rörelsekapital 315 569 -192 614 Betalda räntekostnader -32 -30 -57 -155 Rörelsens kassaflöde 760 1 027 2 275 2 837 Betalda investeringar i hotellrenoveringar -182 -46 -434 -277 Betalda investeringar i IT -26 -4 -59 -14 Fritt kassaflöde före investeringar i expansion 552 978 1 782 2 546 Betalda investeringar i ny kapacitet -3 -33 -28 -344 Fritt kassaflöde 549 945 1 754 2 202 Upplupen ränta, konvertibelt lån -37 -40 -163 -153 Återköp konvertibel -630 - -630 - Omklassificering av övrig räntebärande skuld - 15 - -493 Övriga poster i finansieringsverksamheten - - -86 3 Finansieringskostnader -3 1 -1 -12 Valutaeffekter i räntebärande nettoskuld 27 -5 -5 -73 Förändring räntebärande nettoskuld -94 916 869 1 474 ===== SIDA 12 ===== JANUARI -DECEMBER 2023 12 FINANSIELL STÄLLNING Balansomslutningen uppgick per 31 december 2023 till 53 956 MSEK jämfört med 50 948 MSEK per den 31 december 2022. Den största förändringen avser ökning av leasingskuld och nyttjanderätter en ligt IFRS 16 , i huvudsak hänförligt till indexupp räkningar i hyresavtal samt nya kontrakt. Exklusive IFRS 16 uppgick balansomslutningen till 14 606 MSEK. Räntebärande nettoskuld per 31 december 2023 uppgick till 1 503 MSEK, en minskning jämfört med 31 december 2022 med 1 406 MSEK. Skulder till kreditinstitut uppgick till 980 MSEK, övriga räntebärande skulder till 758 MSEK och likvida medel till 1 344 MSEK. Det konvertibla lånet uppgick vid periodens utgång till 1 109 MSEK. Räntebärande nettoskuld i förhållande till justerat EBITDA fö r de senaste 12 månaderna uppgick till 0,6 gånger (0,2 gånger, exklusive konvertibelt lån), vilket är lägre än vid utgången av 2022 (1,1) samt lägre än vid utgången av 2019 (1,7). Total tillgänglig kreditram uppgick vid utgången av året till 3 250 MSEK. Den 15 februari 2023 tecknades ett avtal om extern finansiering med en total kreditram om 3 450 MSEK, till 31 december 2025. I samband med förlängningen justerades bland annat räntevillkor och covenanter. Den externa finansieringen ger, under vissa förutsättningar, Scandic möjlighet att lånefinansiera h ela eller delar av konvertibelt lån som förfaller den 8 oktober 2024. Total tillgänglig likviditet uppgick vid utgången av perioden till cirka 3 500 MSEK. Övriga räntebärande skulder, 758 MSEK, består av skuld avseende anstånd med betalning av moms och sociala avgifter i Sverige. Skulden har ökat med netto 122 MSEK under året, dels till följd av att nya anstånd beviljats om 245 MSEK, dels då amortering skett med -123 MSEK. Återbetalning beräknas ske fram till september 2027, varav 196 MSEK under 2024. RÄNTEBÄRANDE NETTOSKULD FRITT KASSAFLÖDE RÄNTEBÄRANDE NETTOSKULD/ JUSTERAT EBITDA , LTM 0 1 000 2 000 3 000 4 000 5 000 6 000 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 2022 2023 MSEK -1 500 -1 000 -500 0 500 1 000 1 500 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 2022 2023 MSEK 0,0 2,0 4,0 6,0 8,0 10,0 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 2022 2023 GGRGGRGGRGGR ===== SIDA 13 ===== JANUARI -DECEMBER 2023 13 Scandic är ett av Sveriges mest välkända varumärken. Bolaget har en marknadsleda nde position med 85 hotell i drift och fler än 18 000 hotellrum i landet. OKTOBER -DECEMBER Nettoomsättningen minskade med 1,0 procent till 1 641 MSEK (1 658). För jämförbara enheter var nettoomsättningen i linje med i fjol. Förändringar i hotellportföljen bidrog netto med -35 MSEK. Störst påverkan hade Scandic Norra Bantorget som är stängt för renovering och öppnar igen under nästa år och Scandic Foresta som lämnades under kvartalet. Genomsnittlig intäkt per tillgängligt rum (RevPAR) uppgick till 730 SEK, en ökning med 3,5 procent jämfört med motsvarande kvartal föregående år. Justerat EBITDA förbättrades till 225 MSEK (221). JANUARI -DECEMBER Nettoomsättningen ökade med 9,7 procent till 6 644 MSEK (6 053). För jämförbara enheter rapporterades en ökad nettoomsättning med 8,9 procent. Förändringar i hotellportföljen bidrog netto med 19 MSEK. Störst positiv påverkan har hotellen Scandic Göteborg Central och Scandic Kiruna. Lämnade hotell Scandic Ferrum som har stängt i samband med öppning av det nya hotellet i Kiruna samt Scandic Ariadne och Scandic Norra Bantorget som är stängda för renovering och öppnar igen under nästa år. Genomsnittlig intäkt per tillgängligt rum (RevPAR) uppgick till 764 SEK, en ökning med 12,2 proce nt jämfört med motsvarande kvartal föregående år. Justerat EBITDA förbättrades till 995 MSEK (876). Under perioden har elstöd om 20 MSEK mottagits. För 2022 erhölls 45 MSEK i samband med öppning av nya hotell. JUSTERAT EBITDA -5 0 5 10 15 20 -100 0 100 200 300 400 500 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 2022 2023 Justerat EBITDA, marginal %, rullande 12 månader MSEK % okt-dec okt-dec jan-dec jan-dec 2023 2022 Δ% 2023 2022 Δ% Nettoomsättning (MSEK) 1 641 1 658 -1,0% 6 644 6 053 9,7% Organisk tillväxt -17 -1,0% 590 9,7% Nya hotell 10 0,6% 183 3,0% Lämnade hotell -45 -2,7% -164 -2,7% LFL 18 1,1% 571 9,4% Justerat EBITDA 225 221 995 876 % marginal 13,7% 13,3% 15,0% 14,4% RevPAR (SEK) 730 705 3,5% 764 681 12,2% Nya/lämnade hotell 5 0,7% 2 0,4% LFL 20 2,9% 80 11,8% ARR (SEK) 1 223 1 192 2,6% 1 219 1 158 5,2% OCC % 59,7% 59,2% 62,7% 58,8% ===== SIDA 14 ===== JANUARI -DECEMBER 2023 14 Med ett rikstäckande nätverk av 83 hotell i drift och fler än 16 000 hotellrum är Scandic Norges näst största hotelloperatör. OKTOBER -DECEMBER Nettoomsättningen minskade med 2,2 procent till 1 469 MSEK (1 503), främst till följd av negativa valu taeffekter om -6,7 procent. För jämförbara enheter ökade nettoomsättningen med 3,5 procent. Förändringar i hotellportföljen bidrog netto med 15 MSEK. Störst positiv påverkan hade Holmenkollen som återöppnades i juni 2022 efter omfattande renovering. Genomsnittlig intäkt per tillgängligt rum (RevPAR) uppgick till 686 SEK, en ökning med 1,0 procent jämfört med motsvarande kvartal föregående år. Justerat EBITDA uppgick till 170 MSEK (194). Under det aktuella kvartalet har återbetalning av tidigare erhållna statliga stöd gjorts med 8 MSEK (0). Av justerat EBITDA bedöms att cirka 11 MSEK (17) är hänförligt till flyktingverksamhet, avseende hotellrum som inte har utnyttjats. JANUARI -DECEMBER Nettoomsättningen ökade med 2,3 procent till 6 180 MSEK (6 039). För jämförbara enheter ökade nettoomsättningen med 6,6 procent. Förändringar i hotellportföljen bidrog netto med 33 MSEK. Störst positiv påverkan från Holmenkollen Park som återöppnades i juni 2022 efter omfattande renovering. Genomsnittlig intäkt per tillgängligt rum (RevPAR) uppgick till 764 SEK, en ökning med 6,3 procent jämfört med motsvarande kvartal föregående år. Justerat EBITDA uppgick till 1 011 MSEK (1 171). Under året har återbetalning av tidigare erhållna statliga stöd gjorts med 8 MSEK (23). Av justerat EBITDA bedöms att cirka 60 MSEK (184) är hänförligt till flyktingverksamhet, avseende hotellrum som inte har utnyttjats. JUSTERAT EBITDA 0 5 10 15 20 25 0 100 200 300 400 500 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 2022 2023 Justerat EBITDA, marginal %, rullande 12 månader MSEK % okt-dec okt-dec jan-dec jan-dec 2023 2022 Δ% 2023 2022 Δ% Nettoomsättning (MSEK) 1 469 1 503 -2,2% 6 180 6 039 2,3% Valutaeffekter -101 -6,7% -288 -4,8% Organisk tillväxt 68 4,5% 430 7,1% Nya hotell 4 0,3% 117 1,9% Lämnade hotell 11 0,7% -84 -1,4% LFL 53 3,5% 398 6,6% Justerat EBITDA 170 194 1 011 1 171 % marginal 11,6% 12,9% 16,4% 19,4% RevPAR (SEK) 686 679 1,0% 764 719 6,3% Valutaeffekter -48 -7,1% -35 -4,9% Nya/lämnade hotell 10 1,5% 14 2,0% LFL 45 6,7% 66 9,2% ARR (SEK) 1 241 1 248 -0,6% 1 269 1 224 3,7% OCC % 55,3% 54,4% 60,2% 58,8% ===== SIDA 15 ===== JANUARI -DECEMBER 2023 15 Scandic är den största hotellkedjan i Finland med 61 hotell i drift och nära 13 000 rum. I portföljen driver bolaget även hotell under varumärkena Hilton, Crowne Plaza och Holiday Inn. OKTOBER -DECEMBER Nettoomsättningen ökade med 7,3 procent till 1 283 MSEK (1 196). För jämförbara enheter minskade nettoomsättningen med 1,4 procent. Förändringar i hotellportföljen bidrog netto med 4 MSEK. Den positiva effekten är främst hänförlig till Scandic Helsinki Hub. Störst negativ effekt har Scandic Kajanus som lämnades under första kvartalet 2023. Genomsnittlig intäkt per tillgängligt rum (RevPAR) uppgick till 705 SEK, en ökning med 8,6 procent jämfört med motsvarande kvartal föregående år. Justerat EBITDA uppgick till 130 MSEK (124). JANUARI -DECEMBER Nettoomsättningen ökade med 22,2 procent till 4 998 MSEK (4 089 ). För jämförbara enheter ökade nettoomsättningen med 11,4 procent. Beläggningen har succesivt ökat under året, främst drivet av en ökad efterfrågan i Rovaniemi och Helsingfors. Förändringar i hotellportföljen bidrog netto med 75 MSEK. Den positiva effekten är främst hänförlig till Scandic Helsinki Hub. Störst negativ effekt har Scandic Kajanus som lämnades under första kvartalet. Genomsnittlig intäkt per tillgängligt rum (RevPAR) uppgick till 726 SEK, en ökning med 2 2,3 procent jämfört med motsvarande kvartal föregående år. Justerat EBITDA förbättrades till 540 MSEK (383). Inga direkta statliga stöd har erhållits under året (43). JUSTERAT EBITDA okt-dec okt-dec jan-dec jan-dec 2023 2022 Δ% 2023 2022 Δ% Nettoomsättning (MSEK) 1 283 1 196 7,3% 4 998 4 089 22,2% Valutaeffekter 66 5,5% 368 9,0% Organisk tillväxt 21 1,8% 541 13,2% Nya hotell 13 1,1% 110 2,7% Lämnade hotell -9 -0,7% -35 -0,9% LFL 17 1,4% 467 11,4% Justerat EBITDA 130 124 540 383 % marginal 10,1% 10,4% 10,8% 9,4% RevPAR (SEK) 705 650 8,6% 726 594 22,3% Valutaeffekter 35 5,4% 54 9,0% Nya/lämnade hotell 13 2,0% 10 1,7% LFL 7 1,1% 69 11,6% ARR (SEK) 1 301 1 211 7,4% 1 271 1 128 12,6% OCC % 54,2% 53,6% 57,1% 50,9% -10 -5 0 5 10 15 -200 -100 0 100 200 300 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 2022 2023 Justerat EBITDA, marginal %, rullande 12 månader MSEK % ===== SIDA 16 ===== JANUARI -DECEMBER 2023 16 Segmentet Övriga Europa inkluderar verksamheterna i Danmark, Tyskland och Polen. I Danmark har Scandic en marknadsledande position med 30 hotell i drift och fler än 6 000 hotellrum. Utanför Norden har bolaget 8 hotell i drift och nära 2 500 hotellrum. OKTOBER -DECEMBER Nettoomsättningen ökade med 16,8 procent till 1 017 MSEK (871). För jämförbara enheter ökade nettoomsättningen med 6,2 procent. Samtliga länder ökade nettoomsättningen jämfört med i fjol. Förändringar i hotellportföljen bidrog netto med 40 MSEK. Den positiva effekten är främst hänförlig till Scandic Frankfurt Hafenpark och Scandic Spectrum i Köpenhamn . Störst negativ effekt har Scandic Bygholm Park i Horsens som lämnades under första kvartalet 2023. Genomsnittlig intäkt per tillgängligt rum (RevPAR) uppgick till 868 SEK, en ökning med 1 1,7 procent jämfört med motsvarande kvartal föregående år. Justerat EBITDA uppgick till 72 MSEK (55). Under perioden har återbetalning av statliga stöd gjort med -21 MSEK (1). Hyreskostnaderna ökade med 26 MSEK till 280 MSEK. JANUARI -DECEMBER Nettoomsättningen ökade med 34,9 procent till 4 113 MSEK (3 049 ). För jämförbara enheter ökade nettoomsättningen med 13,8 procent. Samtliga länder uppvisade en förbättring. Förändringar i hotellportföljen bidrog netto med 341 MSEK. Den positiva effekten är främst hänförlig till Scandic Spectrum i Köpenhamn och Scandic Frankfurt Hafenpark . Största negativ effekt har Scandic Bygholm Park i Horsens som lämnades under det första kvartalet 2023. Genomsnittlig intäkt per tillgängligt rum (RevPAR) uppgick till 934 SEK, en ökning med 21,2 procent jämfört med motsvarande kvartal föregående år. Justerat EBITDA förbättrades till 494 MSEK (442). Under perioden har återbetalning av statliga stöd gjort med -21 MSEK (114). Ersättning har erhållits i samband med öppningar av hotell med 23 MSEK ( 34). Hyreskostnaderna ökade med 284 MSEK till 1 121 MSEK som en följd av nya hotell samt högre omsättning och därmed ökade rörliga hyror samt lägre hyresrabatter. JUSTERAT EBITDA 0 5 10 15 20 25 0 100 200 300 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 2022 2023 Justerat EBITDA, marginal %, rullande 12 månader MSEK % okt-dec okt-dec jan-dec jan-dec 2023 2022 Δ% 2023 2022 Δ% Nettoomsättning (MSEK) 1 017 871 16,8% 4 113 3 049 34,9% Valutaeffekter 51 5,9% 302 9,9% Organisk tillväxt 95 10,9% 762 25,0% Nya hotell 58 6,7% 408 13,4% Lämnade hotell -18 -2,1% -67 -2,2% LFL 54 6,2% 422 13,8% Justerat EBITDA 72 55 494 442 % marginal 7,1% 6,3% 12,0% 14,5% RevPAR (SEK) 868 777 11,7% 934 771 21,2% Valutaeffekter 43 5,6% - 8,9% Nya/lämnade hotell -13 -1,7% 8 -2,1% LFL 60 7,8% 367 14,4% ARR (SEK) 1 356 1 243 9,1% 1 385 1 212 14,2% OCC % 64,0% 62,5% 67,5% 63,6% ===== SIDA 17 ===== JANUARI -DECEMBER 2023 17 HÄNDELSER UNDER PERIODEN Den 14 december tecknade Scandic avtal med Pandox om övertagande av ett hotell i Nürnberg med 311 rum. Scandic tar över driften av hotellet den 1 mars 2024 . Den 24 november tecknades ett avtal om förlängning och omprofilering av Holiday Inn City Centre i centrala Helsingfors. Från 2025 kommer hotellet drivas under Scandics varumärke . Den 15 november genomfördes ett återköp av konvertibler till ett nominellt belopp om 590,2 MSEK. Den 24 oktober offentliggjorde Scandic implementeringen av Oracle Hospitality OPERA Cloud. HÄNDELSER EFTER PERIODEN S SLUT Den 17 januari utsågs Pär Christiansen till ny ekonomi- och finansdirektör och medlem av koncernledningen från den 1 mars 2024. UTSIKTER Bokningläget är i linje med i fjol och vi har en positiv syn på det nya året. Eftersom påskhelgen infaller tidigare i år förväntar vi oss en något lägre beläggningsgrad för det första kvartalet jämfört med i fjol men till fortsatt högre prisnivåer. AKTIEN Antalet aktieägare uppgick till 60 355 den 31 december 2023. Scandic-aktien är noterad vid Nasdaq Stockholm, Mid Cap. Antalet aktier uppgick till 191 304 116. Stängningskursen den 29 december 2023 uppgick till 46,42 kronor. AKTIEÄGARE PER 31 DECEMBER 202 3 Antal aktier Innehav, % Röster, % Stena Sessan 29 016 865 15,17 15,17 AMF Pension & Fonder 22 550 000 11,79 11,79 Eiendomsspar 19 910 018 10,41 10,41 Handelsbanken Fonder 6 604 672 3,45 3,45 Periscopus AS 5 138 955 2,69 2,69 Vanguard 4 888 398 2,56 2,56 Schroders 4 591 720 2,40 2,40 Svenska Handelsbanken AB For PB 4 014 699 2,10 2,10 Avanza Pension 3 936 792 2,06 2,06 Dimensional Fund Advisors 3 409 669 1,78 1,78 Summa 10 största aktieägarna 104 061 788 54,40 54,40 Övriga 87 242 328 45,60 45,60 Totalt 191 304 116 100 100 MODERBOLAGET Moderbolaget Scandic Hotels Group AB:s verksamhet omfattar managementtjänster till övriga koncernen. Intäkterna för kvartalet uppgick till 23 MSEK (20) och till 75 MSEK ( 55) för perioden. Rörelse resultatet för kvartalet uppgick till 0 MSEK ( -0) och till 0 MSEK (-1) för perioden. Finansnettot för kvartalet uppgick till -38 MSEK (-26) och till -84 MSEK (-91) för helåret. Resultat före skatt för kvartalet uppgick till -32 MSEK (-9) och till -77 MSEK (-75) för helåret. PRESSRELEASER I URVAL 2023-12-14 Nytt hotell i Nürnberg utökar närvaro i Tyskland 2023-11-27 Scandic når Svanens nya tuffa miljömål 2023-11-24 Scandic omprofilerar hotell i centrala Helsingfors 2023-10-24 Scandic implementerar molnlösning från Oracle 2023-09-13 Stärkt position i Helsingfors med två nya hotell 2023-09-05 Scandic Go öppnar i Stockholm 2023-08-31 Signature Collection utökas med två hotell 2023-07-03 Scandic växer med ännu ett Scandic Go 2023-05-08 Laura Tarkka utses till ny chef i Finland 2023-03-01 Scandic Frankfurt Hafenpark öppnar RAPPORTPRESENTATION En webbsänd rapportpresentation äg er rum klockan 09.00 den 14 februari 2024 . Scandics VD och tillförordnad CFO Jens Mathiesen presenterar rapporten i en webbsändning och telefonkonferens. Delårsrapport, presentation och webb- sändning tillgängliggörs på www.scandichotelsgroup.com. Registrera dig och ring gärna in fem minuter innan start. UTDELNING OCH ÅRSSTÄMMA För 2023 föreslår styrelsen att årsstämman beslutar om att ingen utdelning ska utgå. Scandics årsstämma hålls den 16 maj 2024 på Vasateatern i Stockholm. FINANSIELL KALENDER 2024-04-24 Delårsrapport Q1 2024 2024-05-16 Årsstämma 2024 2024-07-17 Delårsrapport Q2 2024 2024-10-30 Delårsrapport Q3 2024 2025-02-19 Bokslutskommuniké 2025 KONTAKTUPPGIFTER Rasmus Blomqvist Investor Relations Tel: +46 70 233 53 67 rasmus.blomqvist@scandichotels.com Denna information är sådan information som Scandic Hotels Group AB är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning. Informationen lämnades, genom ovanstående kontaktpersons försorg, för offentliggörande den 14 februari 2024 kl. 07.30 CET. ===== SIDA 18 ===== JANUARI -DECEMBER 2023 18 KONC ERNENS RESULTATRÄKNING okt-dec okt-dec jan-dec jan-dec MSEK Not 2023 2022 2023 2022 Nettoomsättning 5 410 5 228 21 935 19 230 Övriga intäkter - - 20 3 SUMMA RÖRELSENS INTÄKTER 2, 3 5 410 5 228 21 955 19 233 Råmaterial och förbrukningsmaterial -438 -440 -1 698 -1 495 Övriga externa kostnader -1 236 -1 189 -4 538 -3 854 Personalkostnader 4 -1 752 -1 674 -6 882 -5 957 Hyreskostnader 5 -507 -533 -2 209 -1 951 Öppningskostnader -1 -9 -17 -131 Jämförelsestörande poster -12 -16 -14 -16 Av- och nedskrivningar -962 -878 -3 812 -3 372 SUMMA RÖRELSENS KOSTNADER -4 908 -4 740 -19 170 -16 776 Rörelseresultat 502 488 2 785 2 457 Finansiella poster netto 6 -528 -438 -2 064 -1 808 Resultat före skatt -26 50 721 649 Skatt 67 -48 -152 -221 PERIODENS RESULTAT 41 2 569 428 Periodens resultat hänförligt till: Moderbolagets aktieägare 32 -9 532 394 Innehav utan bestämmande inflytande 9 11 37 34 Periodens resultat 41 2 569 428 Genomsnittligt antal utestående aktier före utspädning 191 304 116 191 304 116 191 304 116 191 277 074 Genomsnittligt antal utestående aktier efter utspädning 225 815 475 191 304 116 231 016 258 232 768 903 Resultat per aktie före utspädning, SEK 0,32 -0,05 3,46 2,69 Resultat per aktie efter utspädning, SEK 0,27 -0,05 2,86 2,21 ===== SIDA 19 ===== JANUARI -DECEMBER 2023 19 RAP PORT ÖVER TOTALRESULTATET KONCERNENS BALANSRÄKNING I SAMMANDRAG okt-dec okt-dec jan-dec jan-dec MSEK 2023 2022 2023 2022 Periodens resultat 41 2 569 428 Poster som kan komma att återföras till resultaträkningen -152 -202 -495 421 Poster som inte kommer att återföras till resultaträkningen -171 27 -89 246 Övrigt totalresultat -323 -175 -584 667 Totalresultat för perioden -282 -173 -15 1 095 Hänförligt till: Moderbolagets aktieägare -294 -161 -53 1 130 Innehav utan bestämmande inflytande 10 -11 37 -35 31 dec 31 dec MSEK Not 2023 2022 TILLGÅNGAR Immateriella tillgångar 7 010 7 189 Byggnader och mark 75 82 Nyttjanderätter 39 389 36 777 Inventarier, installationer och utrustning 3 958 4 272 Finansiella anläggningstillgångar 713 640 Summa anläggningstillgångar 7 51 145 48 960 Omsättningstillgångar 10 1 467 1 287 Derivatinstrument - 384 Likvida medel 9 1 344 317 Summa omsättningstillgångar 2 811 1 988 SUMMA TILLGÅNGAR 53 956 50 948 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare 2 059 2 197 Innehav utan bestämmande inflytande 107 77 Totalt eget kapital 2 166 2 274 Skulder till kreditinstitut 9 980 1 107 Konvertibelt lån 8 - 1 484 Skulder för leasing 41 041 38 062 Övriga långfristiga skulder 9 1 106 1 308 Summa långfristiga skulder 43 127 41 961 Konvertibelt lån 1 109 - Kortfristig del av skulder för leasing 2 444 2 268 Derivatinstrument 7 - Övriga kortfristiga skulder 10 5 103 4 445 Summa kortfristiga skulder 8 663 6 713 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 53 956 50 948 Eget kapital per aktie, SEK 10,8 11,5 Totalt antal utestående aktier vid periodens slut 191 304 116 191 304 116 ===== SIDA 20 ===== JANUARI -DECEMBER 2023 20 FÖRÄNDRINGAR I KONCERNENS EGET KAPITAL KONCERNENS KASSAFLÖDESANALYS MSEK Aktie- kapital Övrigt tillskjutet kapital Omräknings- reserv Balanserad vinst Eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare Innehav utan bestämma nde inflytande Summa eget kapital INGÅENDE BALANS 2022-01-01 48 9 890 182 -9 005 1 115 40 1 155 Periodens resultat - - - 394 394 34 428 Summa övrigt totalresultat, netto efter skatt - - 418 246 664 3 667 Årets totalresultat - - 418 640 1 058 37 1 095 Övriga justeringar - - 56 - 56 - 56 Summa transaktioner med aktieägare - 2 - -34 -32 - -32 UTGÅENDE BALANS 2022-12-31 48 9 892 656 -8 399 2 197 77 2 274 INGÅENDE BALANS 2023-01-01 48 9 892 656 -8 399 2 197 77 2 274 Periodens resultat - - - 532 532 37 569 Summa övrigt totalresultat, netto efter skatt - - -488 -89 -577 -7 -584 Årets totalresultat - - -488 443 -45 30 -15 Övriga justeringar - - -8 - -8 - -8 Summa transaktioner med aktieägare* - - - -85 -85 - -85 UTGÅENDE BALANS 2023-12-31 48 9 892 160 -8 041 2 059 107 2 166 *Summa transaktioner med aktieägare avser främst återköp av konvertibelt lån okt-dec okt-dec jan-dec jan-dec MSEK Not 2023 2022 2023 2022 DEN LÖPANDE VERKSAMHETEN Rörelseresultat 502 488 2 785 2 457 Av- och nedskrivningar 962 878 3 812 3 372 Poster som inte ingår i kassaflödet 54 39 98 28 Betald skatt -15 -3 -109 -39 Förändring rörelsekapital 315 569 -192 614 Kassaflöde från den löpande verksamheten 1 818 1 971 6 394 6 432 INVESTERINGSVERKSAMHETEN Betalda nettoinvesteringar -211 -82 -521 -635 Kassaflöde från investeringsverksamheten -211 -82 -521 -635 FINANSIERINGSVERKSAMHETEN 6 Betalda/erhållna ränteposter -32 -30 -57 -155 Betald ränta, leasing -428 -383 -1 734 -1 464 Återköp konvertibel -630 - -630 - Finansieringskostnader - - -34 - Utdelning aktieswapavtal - - -7 -10 Netto upplåning/amorteringar -39 -699 -51 -2 067 Amortering, leasing -598 -532 -2 328 -1 976 Kassaflöde från finansieringsverksamheten -1 727 -1 644 -4 841 -5 672 PERIODENS KASSAFLÖDE -120 245 1 032 125 Likvida medel vid periodens början 1 438 76 317 216 Omräkningsdifferens i likvida medel 26 -4 -5 -24 Likvida medel vid periodens slut 1 344 317 1 344 317 ===== SIDA 21 ===== JANUARI -DECEMBER 2023 21 MODERBOLAGETS RESULTATRÄKNING I SAMMANDRAG MODERBOLAGETS RAPPORT ÖVER TOTALRESULTAT MODERBOLAGETS BALANSRÄKNING I SAMMANDRAG okt-dec okt-dec jan-dec jan-dec MSEK Not 2023 2022 2023 2022 Nettoomsättning 23 20 75 55 Kostnader -23 -20 -75 -56 Rörelseresultat -0 0 0 -1 Finansiella intäkter 35 14 124 65 Finansiella kostnader -73 -40 -208 -156 Finansiella poster netto -38 -26 -84 -91 Bokslutsdispositioner 7 17 7 17 Resultat före skatt -31 -9 -77 -75 Skatt -2 -4 - -4 PERIODENS RESULTAT -33 -13 -77 -79 okt-dec okt-dec jan-dec jan-dec MSEK Not 2023 2022 2023 2022 Periodens resultat -33 -13 -77 -79 Poster som kan komma att återföras till resultaträkningen - - - - Poster som inte kommer att återföras till resultaträkningen - - - - Övrigt totalresultat - - - - Totalresultat för perioden -33 -13 -77 -79 31 dec 31 dec MSEK Not 2023 2022 TILLGÅNGAR Andelar i koncernbolag 8 415 8 415 Fordringar på koncernbolag 1 623 1 406 Övriga fordringar 11 11 Summa anläggningstillgångar 10 049 9 832 Fordringar på koncernbolag 19 35 Kortfristiga fordringar 0 15 Likvida medel 0 0 Summa omsättningstillgångar 19 50 SUMMA TILLGÅNGAR 10 068 9 882 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital 8 079 8 239 Konvertibelt lån - 1 484 Skulder till koncernbolag 636 - Uppskjutna skatteskulder - - Övriga skulder 18 30 Summa långfristiga skulder 654 1 514 Konvertibelt lån 1 109 - Skulder till koncernbolag 43 12 Övriga skulder 140 86 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 43 31 Summa kortfristiga skulder 1 335 129 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 10 068 9 882 ===== SIDA 22 ===== JANUARI -DECEMBER 2023 22 FÖRÄNDRINGAR I MODERBOLAGETS EGET KAPITAL MSEK Aktiekapital Överkursfond Balanserad vinst Totalt eget kapital INGÅENDE BALANS 2022-01-01 48 3 559 4 743 8 350 Periodens resultat - - -79 -79 Övrigt totalresultat - - - - Årets totalresultat - - -79 -79 Summa transaktioner med aktieägare - 2 -34 -32 UTGÅENDE BALANS 2022-12-31 48 3 561 4 630 8 239 INGÅENDE BALANS 2023-01-01 48 3 561 4 630 8 239 Periodens resultat - - -77 -77 Övrigt totalresultat - - - - Årets totalresultat - - -77 -77 Summa transaktioner med aktieägare* - - -85 -85 UTGÅENDE BALANS 2023-12-31 48 3 561 4 468 8 079 *Summa transaktioner med aktieägare avser återköp av konvertibelt lån ===== SIDA 23 ===== JANUARI -DECEMBER 2023 23 NOT 01. Redovisningsprinciper Koncernen tillämpar International Financial Reporting Standards, IFRS, såsom de är antagna av EU. Denna rapport är upprättad enligt IAS 34 Delårsrapportering samt årsredovisningslagen. Redovisningsprinciper och beräkningsmetoder som tillämpats i denna rapport är i huvudsak oförändrade från de som användes vid upprättandet av års - och koncernredovisningen för 202 2 och som framgår i not 1 Redovisningsprinciper. Moderbolaget tillämpar årsredovisningslagen och RFR 2 Redovisning för juridiska personer, vilket i huvudsak innebär att IFRS tillämpas med vissa undantag och tillägg. Delårsrapporten ger en rättvisande översikt av moderbolagets och koncernens verksamhet, ställning och resultat samt beskriver väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som moderbolaget och de företag som ingår i koncernen står inför. Alla belopp i denna rapport är angivna i MSEK såvida inget annat anges. Avrundningsdifferenser kan förekomma. Delårsinformationen på sidorna 1-38 utgör en integrerad del av denna finansiella rapport. VÄSENTLIGA RISKER OCH OSÄKERHETSFAKTORER Scandic verkar i en bransch där efterfrågan på hotellövernattningar och konferenser påverkas dels av den inhemska underliggande utvecklingen av ekonomin och köpkraften i de länder där Scandic har verksamhet, dels av utvecklingen i de länder som har ett stort resande till Scandics hemmamarknader. Därutöver påverkas branschens lönsamhet av förändring av rumskapacitet där nya hotelletableringar kortsiktigt medför en minskad beläggningsgrad, men långsiktigt kan bidra till ett ökat intresse för orten som turist - eller mötesdestination, och därmed leda till ökat antal hotellövernattningar. Scandics affärsmodell är baserad på hyresavtal där cirka 90 procent av dessa (baserat på antal rum) har en rörlig, intäktsbaserad hyreskomponent. Detta medför en reducerad resultatrisk då intäktsbortfall delvis kompenseras av lägre hyreskostnader. Av Scand ics övriga kostnader är också en hög andel rörliga, där framför allt flexibilitet i bemanning är viktig för att kunna anpassa kostnadsnivån till variationer i efterfrågan. Detta sammantaget innebär att Scandic, genom en flexibel kostnadsstruktur, kan dämpa effekterna av säsongsmässiga och konjunkturmässiga fluktuationer. Scandic har per 31 december 2023 ett totalt redovisat värde på goodwill och andra immateriella tillgångar om 7 010 MSEK. Värdet är framför allt hänförligt till verksamheterna i Sverige, Norge och Finland. En väsentlig nedgång av hotellmarknaderna i de aktuella länderna skulle negativt påverka det förväntade kassaflödet och därmed det redovisade värdet på goodwill och andra i mmateriella tillgångar. Efter att hotellmarknaden förbättrades från sommaren 2021 skedde en avmattning under slutet av året till följd av ökad smittspridning och återinförda restriktioner. Hotellmarknaden har därefter utvecklats starkt under 2022 och 2023. KÄNSLIGHETSANALYS Scandic har en kostnadsstruktur som består av rörliga kostnader som påverkas av förändrad volym och kostnader som kortsiktigt är fasta och oberoende av volymförändringar. Kostnader som påverkas av volymförändringar är i huvudsak försäljningsprovisioner och övriga externa distributions - kostnader, kostnader för sålda varor, omsättningsbaserade hyreskostnader, fastighetsrelaterade driftskostnader (el, vatten etc.), lönekostnader avseende hotellpersonal utan garanterad arbetstid och kostnader för vissa tjänster såsom till exempel tvätt. Kostnader som inte påverkas av volymförändringar består i huvudsak av lönekostnader för hotellpersonal med garanterad arbetstid, fasta och garanterade hyreskostnader samt kostnader relaterade till lands- och koncerngemensamma fun ktioner såsom försäljning, marknad, IT och övrig administration. Verksamheten i Scandics dotterbolag är huvudsakligen lokal, med intäkter och kostnader i inhemsk valuta och den koncerninterna försäljningen är låg. Detta innebär att valutakursexponeringen avseende transaktioner är begränsad för rörelseresultatet. Valutak urseffekter i koncernen uppkommer vid omräkning av de utländska dotterbolagens resultat- och balansräkningar till SEK. ===== SIDA 24 ===== JANUARI -DECEMBER 2023 24 BERÄKNING AV VERKLIGT VÄRDE Verkligt värde på finansiella instrument är värderade utifrån klassificeringen i verkligt värdehierarkin. De olika nivåerna definieras enligt följande: Nivå 1: Noterade priser på aktiva marknader för identiska tillgångar eller skulder. Nivå 2: Andra observerbara data än nivå 1 för tillgången eller skulden, antingen direkt eller indirekt. Nivå 3: Data för tillgången eller skulden som inte baseras på observerbara marknadsdata. Koncernens derivatinstrument samt lån från kreditinstitut är klassificerade enligt nivå 2. Posten Skulder till kredit institut, är redovisat värde lika med verkligt värde. SEGMENTSRAPPORTERING Segmenten är redovisade enligt IFRS 8 Rörelsesegment. Segmentsinformationen är redovisad på samma sätt som den internt analyseras och studeras av de verkställande beslutsfattarna: främst vd, koncernledning och styrelse. Scandics huvudsakliga marknader i vilka gruppen bedriver verksamhet består av: Sverige – svensk hotellverksamhet som bedrivs under Scandics varumärke. Norge – norsk hotellverksamhet som bedrivs under Scandics varumärke. Finland – finsk hotellverksamhet som bedrivs under Scandics varumärke samt under varumärke na Hilton, Crowne Plaza och Holiday Inn. Övriga Europa – hotellverksamhet som bedrivs under Scandics varumärke i Danmark, Polen och Tyskland. Centrala funktioner – kostnader för finans, affärs utveckling, IR, kommunikation, teknisk utveckling, HR, varumärke, marknadsföring, försäljning, IT samt inköp. Samtliga funktioner stödjer alla koncernens hotell, såväl under hyresavtal som management- och franchiseavtal. Uppdelningen av intäkter från de olika segmenten utgår ifrån var affärsverksam heten är belägen och redovisningen per segment sker efter eliminering av koncerninterna transaktioner. Intäkterna kommer från ett stort antal kunder inom alla segment. Segmentens resultat baseras på måttet justerat EBITDA. NOT 02. Nettoomsättning per intäkts slag, land och avtalstyp NETTOOMSÄTTNING PER INTÄKTS SLAG NETTOOMSÄTTNING PER LAND okt-dec okt-dec jan-dec jan-dec MSEK 2023 2022 2023 2022 Logiintäkter 3 529 3 354 15 002 12 858 Restaurang- och konferensintäkter* 1 755 1 743 6 328 5 533 Franchise- och managementavgifter 7 7 30 33 Övriga hotellrelaterade intäkter 119 124 575 806 Summa 5 410 5 228 21 935 19 230 *) Intäkter från bar, restaurang, frukost samt konferenser inklusive lokalhyra. okt-dec okt-dec jan-dec jan-dec MSEK 2023 2022 2023 2022 Sverige 1 641 1 658 6 644 6 053 Norge 1 469 1 503 6 180 6 039 Finland 1 283 1 196 4 998 4 089 Danmark 707 656 2 940 2 357 Tyskland 284 194 1 076 624 Polen 26 21 97 68 Summa länder 5 410 5 228 21 935 19 230 Övrigt 23 12 75 35 Koncernelimineringar -23 -12 -75 -35 Koncernen 5 410 5 228 21 935 19 230 ===== SIDA 25 ===== JANUARI -DECEMBER 2023 25 NETTOOMSÄTTNING PER AVTALSTYP NOT 03. Resultat per segment okt-dec okt-dec jan-dec jan-dec MSEK 2023 2022 2023 2022 Hyresavtal 5 372 5 186 21 782 19 084 Managementavtal 2 3 8 12 Franchise- och partneravtal 5 5 22 22 Ägda 31 35 123 111 Summa 5 410 5 228 21 935 19 230 Övrigt 23 12 75 35 Koncernelimineringar -23 -12 -75 -35 Koncernen 5 410 5 228 21 935 19 230 okt-dec MSEK 2023 2022 2023 2022 2023 2022 2023 2022 2023 2022 2023 2022 Logiintäkter 1 153 1 144 884 880 826 770 666 561 - - 3 529 3 354 Restaurang- och konferensintäkter 463 488 542 569 417 389 333 297 - - 1 755 1 743 Franchise- och managementavgifter 2 2 3 3 - - - 2 - - 5 7 Övriga hotellrelaterade intäkter 23 25 40 51 40 38 18 11 - - 121 124 Nettoomsättning 1 641 1 658 1 469 1 503 1 283 1 196 1 017 871 - - 5 410 5 228 Övriga intäkter - - - - - - - - - - - - Interna transaktioner - - - - - - - - 23 12 23 12 Koncernelimineringar - - - - - - - - -23 -12 -23 -12 SUMMA RÖRELSENS INTÄKTER 1 641 1 658 1 469 1 503 1 283 1 196 1 017 871 - - 5 410 5 228 Råmaterial och förbrukningsmaterial -113 -116 -147 -144 -109 -116 -69 -63 -0 -0 -438 -440 Övriga externa kostnader -393 -431 -346 -336 -330 -328 -295 -226 128 132 -1 236 -1 189 Personalkostnader -509 -520 -467 -478 -361 -324 -343 -303 -72 -50 -1 752 -1 674 Hyreskostnader -471 -467 -390 -389 -395 -339 -277 -251 1 026 913 -507 -533 Öppningskostnader - -0 - 0 0 0 -1 -9 - - -1 -9 Jämförelsestörande poster - - - - - - -12 -10 - -6 -12 -16 Av- och nedskrivningar -74 -79 -69 -76 -63 -54 -27 -25 -729 -644 -962 -878SUMMA RÖRELSENS KOSTNADER -1 560 -1 613 -1 419 -1 423 -1 258 -1 161 -1 024 -887 353 344 -4 908 -4 740 Rörelseresultat 82 43 50 80 25 35 -8 -18 353 347 502 488 Finansiella poster netto 403 181 16 8 -17 -8 0 -2 -930 -617 -528 -438 Bokslutsdispositioner 91 - - - 2 -52 - - -93 52 0 -0 Resultat före skatt 576 224 66 88 10 -25 -8 -20 -670 -218 -26 50 *Centrala funktioner inkluderar här effekter av samtliga koncernelimineringar och IFRS-justeringar. Koncernen Sverige Norge Finland Övriga europa Centrala funktioner* ===== SIDA 26 ===== JANUARI -DECEMBER 2023 26 NOT 04. Antal anställda Medelantalet anställda i koncernen uppgick till 10 774 per 31 december 2023 jämfört med 10 468 per 31 december 2022. NOT 05. Hyreskostnader jan-dec MSEK 2023 2022 2023 2022 2023 2022 2023 2022 2023 2022 2023 2022 Logiintäkter 4 828 4 348 3 975 3 695 3 371 2 749 2 830 2 066 - - 15 002 12 858 Restaurang- och konferensintäkter 1 714 1 550 1 930 1 842 1 470 1 209 1 213 931 - - 6 328 5 533 Franchise- och managementavgifter 8 10 14 15 - - - 8 - - 22 33 Övriga hotellrelaterade intäkter 94 144 261 488 157 131 70 44 - - 583 806 Nettoomsättning 6 644 6 053 6 180 6 039 4 998 4 089 4 113 3 049 - - 21 935 19 230 Övriga intäkter 20 3 - - - - - - - - 20 3 Interna transaktioner - - - - - - - - 75 35 75 35 Koncernelimineringar - - - - - - - - -75 -35 -75 -35 SUMMA RÖRELSENS INTÄKTER 6 664 6 056 6 180 6 039 4 998 4 089 4 113 3 049 - - 21 955 19 233 Råmaterial och förbrukningsmaterial -445 -399 -567 -522 -417 -367 -268 -205 -1 -2 -1 698 -1 495 Övriga externa kostnader -1 541 -1 387 -1 335 -1 238 -1 272 -1 080 -1 048 -655 658 506 -4 538 -3 853 Personalkostnader -2 064 -1 915 -1 865 -1 693 -1 362 -1 132 -1 359 -1 038 -232 -179 -6 882 -5 958 Hyreskostnader -1 914 -1 720 -1 672 -1 592 -1 580 -1 254 -1 106 -822 4 063 3 437 -2 209 -1 951 Öppningskostnader -0 -35 - -16 0 -10 -17 -70 - - -17 -131 Jämförelsestörande poster - -83 - - - - -12 -10 -2 77 -14 -16 Av- och nedskrivningar -288 -289 -284 -311 -229 -211 -104 -98 -2 907 -2 463 -3 812 -3 372SUMMA RÖRELSENS KOSTNADER -6 252 -5 828 -5 723 -5 372 -4 860 -4 054 -3 914 -2 898 1 579 1 376 -19 170 -16 776 Rörelseresultat 412 228 457 667 138 35 199 151 1 579 1 376 2 785 2 457 Finansiella poster netto 416 171 45 9 -72 -52 -11 -20 -2 442 -1 916 -2 064 -1 808 Bokslutsdispositioner 91 - - - 2 -52 - - -93 52 0 -0 Resultat före skatt 919 399 502 676 68 -69 188 131 -956 -488 721 649 *Centrala funktioner inkluderar här effekter av samtliga koncernelimineringar och IFRS-justeringar. Koncernen Sverige Norge Finland Övriga europa Centrala funktioner* okt-dec okt-dec jan-dec jan-dec Hyreskostnader 2023 2022 2023 2022 Fasta och garanterade hyreskostnader* -51 -52 -229 -159 Variabla hyreskostnader -456 -482 -1 980 -1 792 Totala hyreskostnader -507 -533 -2 209 -1 951 * Varav erhållna statsbidrag och förhandlade rabatter 5 16 25 231 ===== SIDA 27 ===== JANUARI -DECEMBER 2023 27 NOT 06. Finansnetto NOT 07. Tillgångar och investeringar per segment NOT 08. Konvertibelt lån På en extra bolagsstämma den 26 april 2021 go dkändes styrelsens förslag att uppta ett konvertibelt lån med en bruttolikvid om 1 609 MSEK. Efter emissionskostnader om 32 MSEK uppgick nettolikviden till 1 577 MSEK. Av nettolikviden allokerades 1 231 MSEK till konvertibelt lån och 346 MSEK till eget kapital. Den teoretiska effektiva räntan, som belastar resultaträkningen, uppgår till cirka 11 procent och beräknas på den del som allokerats till lån. Det utgår ingen räntebetalning under löptiden (förfall: 8 oktober 2024) utan räntekostnaden ackumuleras löp ande till konvertibelskulden som vid förfall initialt uppgick till 1 800 MSEK. Under augusti 2022 konverterades 46 123 aktier och därefter uppgick full utspädningseffekt till 41 464 787 aktier . Under november 2024 genomfördes ett återköp av konvertibler till ett nominellt belopp om 590 MSEK. Efter återköpet uppgår det utestående nominella beloppet för konvertibelskulden till 1 208 MSEK (1 800). Efter återköpet uppgår full utspädnings- effekt till 27 853 821 aktier. Konvertiblerna kommer, vid full konvertering, innebära en utspädning om cirka 12,71 procent. Konverteringskursen uppgår till 43,36 SEK. Beräkning av vinst per aktie inkluderar full utspädningseffekt för perioder med positivt resultat . För de t aktuella kvartalet och för helåret har beräkning gjorts med full utspädning, då resultatet för både kvartalet och helåret är positivt. NOT 09. Räntebärande nettoskuld okt-dec okt-dec jan-dec jan-dec Finansiella poster 2023 2022 2023 2022 Finansiella intäkter 19 9 45 22 Finansiella kostnader -547 -447 -2 109 -1 830 Finansiella poster netto -528 -438 -2 064 -1 808 okt-dec okt-dec jan-dec jan-dec Finansiella kostnader 2023 2022 2023 2022 Räntekostnader, kreditinstitut -25 -6 -47 -131 Räntekostnader, konvertibel -37 -40 -163 -153 Övriga räntekostnader, netto -22 -8 -78 -27 Övriga poster -35 -9 -87 -55 Räntekostnader, IFRS 16 -428 -383 -1 734 -1 464 Totalt -547 -447 -2 109 -1 830 31 dec MSEK 2023 2022 2023 2022 2023 2022 2023 2022 2023 2022 2023 2022 Anläggningstillgångar 12 838 11 528 7 650 8 220 18 829 18 477 9 600 8 555 2 228 2 181 51 145 48 961Investeringar i anläggningstillgångar exkl. IFRS 16 215 192 163 130 39 142 59 117 59 14 535 595 Investeringar i anläggningstillgångar inkl. IFRS 16 251 1 772 283 192 45 432 1 154 1 709 60 14 1 792 4 119 Koncernen Sverige Norge Finland Övriga europa Centrala funktioner 31 dec 31 dec Räntebärande nettoskuld 2023 2022 Skulder till kreditinstitut 980 1 107 Övriga räntebärande skulder 758 635 Likvida medel -1 344 -317 Räntebärande nettoskuld exkl. konvertibelt lån 394 1 425 Konvertibelt lån 1 109 1 484 Räntebärande nettoskuld 1 503 2 909 ===== SIDA 28 ===== JANUARI -DECEMBER 2023 28 NOT 10. Rörelsekapital NOT 11. Kvartalsdata KVARTALSDATA PER SEGMENT NOT 12. Transaktioner med närstående parter Koncernen Braganza AB anses vara närstående med hänsyn till ägarandel och styrelserepresentation under året. Logiintäkter från närstående uppgick till 0 MSEK för perioden. Kostnader för inköp av tjänster från närstående uppgick till 0 MSEK för perioden. För transaktioner med dotterbolag tillämpas OECD:s rekommendationer för Transfer Pricing. 31 dec 31 dec Rörelsekapital 2023 2022 Omsättningstillgångar, exkl Likvida medel 1 619 1 429 Kortfristiga skulder -4 377 -4 197 Rörelsekapital -2 758 -2 769 Q4 2023 Q3 2023 Q2 2023 Q1 2023 Q4 2022 Q3 2022 Finansiella nyckeltal, rapporterat Nettoomsättning 5 410 6 307 5 693 4 526 5 228 5 994 Rörelseresultat 502 1 251 833 199 488 1 232 Periodens resultat 41 559 271 -302 2 633 Resultat per aktie, SEK 0,27 2,51 0,98 -1,63 -0,05 2,80 Alternativa nyckeltal Justerat EBITDA 451 1 173 772 170 476 1 213 Justerat EBITDA, marginal % 8,3 18,6 13,6 3,8 9,1 20,2 Periodens resultat, exkl. IFRS 16 157 683 403 -159 104 732 Resultat per aktie, SEK, exkl. IFRS 16 0,78 3,04 1,55 -0,88 0,49 3,23 Räntebärande nettoskuld exkl. konvertibelt lån /justerat EBITDA, LTM 0,2 0,1 0,5 0,6 0,6 1,0 Räntebärande nettoskuld/justerat EBITDA, LTM 0,6 0,8 1,1 1,2 1,1 1,5 Hotellrelaterade nyckeltal RevPAR (Genomsnittlig intäkt per tillgängligt rum), SEK 734 933 828 626 695 875 ARR (Genomsnittligt pris), SEK 1 268 1 313 1 315 1 169 1 219 1 242 OCC (Beläggningsgrad), % 57,9 71,0 63,0 53,5 57,0 70,5 Q4 2023 Q3 2023 Q2 2023 Q1 2023 Q4 2022 Q3 2022 Nettoomsättning Sverige 1 641 1 862 1 751 1 388 1 658 1 882 Norge 1 469 1 851 1 548 1 313 1 503 1 876 Finland 1 283 1 397 1 264 1 053 1 196 1 257 Övriga Europa 1 017 1 196 1 130 771 870 979 Summa nettoomsättning 5 410 6 307 5 693 4 526 5 228 5 994 Justerat EBITDA Sverige 225 405 270 95 221 401 Norge 170 404 285 152 194 425 Finland 130 245 145 19 124 233 Övriga Europa 72 229 186 8 55 236 Centrala funktioner -146 -110 -114 -104 -117 -82 Summa Justerat EBITDA 451 1 173 772 170 476 1 213 Justerat EBITDA, marginal % 8,3% 18,5% 13,6% 3,8% 9,1% 20,2% ===== SIDA 29 ===== JANUARI -DECEMBER 2023 29 VALUT AKURSER jan-dec jan-dec SEK / EUR 2023 2022 Resultaträkning (Genomsnittskurs) 11,4765 10,6317 Balansräkning (Vid periodens slut) 11,0960 11,1283 SEK / NOK Resultaträkning (Genomsnittskurs) 1,0054 1,0523 Balansräkning (Vid periodens slut) 0,9871 1,0572 SEK / DKK Resultaträkning (Genomsnittskurs) 1,5403 1,4290 Balansräkning (Vid periodens slut) 1,4888 1,4965 ===== SIDA 30 ===== JANUARI -DECEMBER 2023 30 RAPPORTERAT UTFALL TILL UTFALL EXKLUSIVE IFRS 16 EFFEKT AV IFRS 16 Från och med 1 januari 2019 tillämpar koncernen IFRS 16 Leasing. Redovisningsprincipen innebär att hyreskontrakt där det finns en fast eller minimihyra redovisas i balansräkningen som nyttjanderättstillgång och som skulder för leasing. IFRS 16 har en väsentlig påverkan på Scandics resultat- och balansräkning. Rapporterat EBITDA har efter införandet av IFRS 16 ökat kraftigt då redovisade hyreskostnader minskat samtidigt som avskrivningar på nyttjanderättstillgångar och räntekostnader för leasingskulden har ökat. Eftersom Scandics affärsmodell är att hyra (och inte äga) hotellfastigheter kommer IFRS 16 ha en fortsatt stor påverkan på räkenskaperna . För att investerare både med och utan god kunskap om IFRS 16 ska få en bra uppfattning om bolagets ställning har Scandic valt att presentera resultatet och finansiella nyckeltal både inklusive och exklusive effekt av IFRS 16. Scandics finansiella mål om lönsamhet, kapitalstruktur och utdelning exkluderar effekt av IFRS 16. Med den portfölj av leasingavtal som förelåg vid utgången av helåret 2023 beräknas nettoresultat efter skatt för 202 4 att påverkas negativt med cirka -531 MSEK (2023: -515). Vid oförändrad portfölj av leasingavtal och i övrigt oförändrade antaganden beräknas den negativa resultateffekten att minska över tid för att från 2029 påverka nettoresultatet positivt. Anledningen till detta är att räntekostnader för leasingskulden minskar över tid då leasingskulden amorteras löpande. Definitionen av justerat EBITDA exkluderar effekt av IFRS 16. Nedanstående tabeller visar avstämningar från rapporterat utfall enligt IFRS till utfall exklusive effekt av IFRS 16. RESULTATRÄKNING, RAPPORTERAT TILL EXKL. EFFEKT IFRS 16 Rapporterat Effekt IFRS 16 Exkl. effekt IFRS 16 Rapporterat Effekt IFRS 16 Exkl. effekt IFRS 16 Rörelsens intäkter 5 410 -0 5 410 5 228 - 5 228 Råmaterial och förbrukningsmaterial -438 - -438 -440 - -440 Övriga externa kostnader -1 236 - -1 236 -1 189 - -1 189 Personalkostnader -1 752 0 -1 752 -1 674 - -1 674 Hyreskostnader -507 -1 026 -1 533 -533 -915 -1 448 Öppningskostnader -1 - -1 -9 - -9 Jämförelsestörande poster -12 - -12 -16 - -16 Av- och nedskrivningar -962 742 -219 -878 660 -217 Summa rörelsens kostnader -4 908 -284 -5 192 -4 740 -255 -4 995 Rörelseresultat 502 -284 218 488 -255 233 Finansiella poster netto -528 428 -100 -438 383 -55 Resultat före skatt -26 144 118 50 128 178 Skatt 67 -28 38 -48 -26 -74 Periodens resultat 41 116 156 2 102 104 okt-dec okt-dec 2023 2022 ===== SIDA 31 ===== JANUARI -DECEMBER 2023 31 SAMMANSTÄLLNING ÖVER RAPPORTERADE HYRESKOSTNADER OCH HYRESKOSTNADER EXKL. EFFEKT IFRS 16 SAMMANSTÄLLNING ÖVER RÖRELSERESULTAT OCH JUSTERAT EBITDA Rapporterat Effekt IFRS 16 Exkl. effekt IFRS 16 Rapporterat Effekt IFRS 16 Exkl. effekt IFRS 16 Rörelsens intäkter 21 955 - 21 955 19 233 - 19 233 Råmaterial och förbrukningsmaterial -1 698 - -1 698 -1 495 - -1 495 Övriga externa kostnader -4 538 - -4 538 -3 854 - -3 854 Personalkostnader -6 882 - -6 882 -5 957 - -5 957 Hyreskostnader -2 209 -4 063 -6 272 -1 951 -3 440 -5 391 Öppningskostnader -17 - -17 -131 - -131 Jämförelsestörande poster -14 - -14 -16 - -16 Av- och nedskrivningar -3 812 2 968 -844 -3 372 2 527 -845 Summa rörelsens kostnader -19 170 -1 094 -20 264 -16 776 -913 -17 689 Rörelseresultat 2 785 -1 094 1 691 2 457 -913 1 544 Finansiella poster netto -2 064 1 734 -330 -1 808 1 464 -344 Resultat före skatt 721 640 1 361 649 551 1 200 Skatt -152 -125 -278 -221 -112 -334 Periodens resultat 569 515 1 083 428 438 866 jan-dec jan-dec 2023 2022 okt-dec okt-dec jan-dec jan-dec Hyreskostnader 2023 2022 2023 2022 Hyreskostnader, rapporterat -507 -533 -2 209 -1 951 Effekt IFRS 16 -1 026 -915 -4 063 -3 440 Hyreskostnader exkl. IFRS 16 -1 533 -1 448 -6 272 -5 391 - varav fasta hyreskostnader -1 077 -967 -4 292 -3 599 - varav variabla hyreskostnader -456 -482 -1 980 -1 792 Fasta och garanterade hyreskostnader av nettoomsättningen -19,9% -18,5% -19,6% -18,7% Variabla hyreskostnader av nettoomsättningen -8,4% -9,2% -9,0% -9,3% Totala hyreskostnader av nettoomsättningen -28,3% -27,7% -28,6% -28,0% okt-dec okt-dec jan-dec jan-dec 2023 2022 2023 2022 Rörelseresultat 502 488 2 785 2 457 Öppningskostnader 1 9 17 131 Jämförelsestörande poster 12 16 14 16 Av- och nedskrivningar 962 878 3 812 3 372 Effekt IFRS 16 -1 026 -915 -4 063 -3 440 Justerat EBITDA 451 476 2 566 2 536 ===== SIDA 32 ===== JANUARI -DECEMBER 2023 32 FINAN SIELLA POSTER, RAPPORTERAT VS. KASSAFLÖDE BALANSRÄKNING, RAPPORTERAT TILL EXKL. EFFEKT IFRS 16 okt-dec okt-dec jan-dec jan-dec Betalda/erhållna finansiella poster 2023 2022 2023 2022 Finansiella poster, rapporterat -528 -438 -2 064 -1 808 varav räntekostnader, IFRS 16 -428 -383 -1 734 -1 464 Finansnetto, exkl. IFRS 16 -100 -55 -330 -344 Justeringar betalda finansiella poster Räntekostnader, konvertibel (ej kassaflödespåverkande) 37 40 163 153 Förändring upplupna räntekostnader, banklån -23 -12 6 5 Övrigt 31 -2 39 22 Totala justeringar 45 26 208 180 Betalda(-)/erhållna(+) finansiella poster, netto -55 -29 -122 -164 MSEK Rapporterat Effekt IFRS 16 Exkl. effekt IFRS 16 Rapporterat Effekt IFRS 16 Exkl. effekt IFRS 16 TILLGÅNGAR Immateriella tillgångar 7 010 - 7 010 7 189 - 7 189 Byggnader och mark 75 - 75 82 - 82 Nyttjanderätter 39 389 -39 389 - 36 777 -36 777 - Inventarier, installationer och utrustning 3 958 - 3 958 4 272 - 4 272 Finansiella anläggningstillgångar 713 -105 607 640 56 696 Summa anläggningstillgångar 51 145 -39 495 11 650 48 960 -36 721 12 240 Omsättningstillgångar 1 467 152 1 619 1 287 142 1 428 Derivatinstrument - - - 384 - 384 Likvida medel 1 344 - 1 344 317 - 317 Summa omsättningstillgångar 2 811 152 2 963 1 988 142 2 130 SUMMA TILLGÅNGAR 53 956 -39 343 14 613 50 948 -36 579 14 370 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare 2 059 3 492 5 551 2 197 3 034 5 231 Innehav utan bestämmande inflytande 106 - 106 77 - 77 Totalt eget kapital 2 165 3 492 5 657 2 274 3 034 5 308 Skulder till kreditinstitut 980 - 980 1 107 - 1 107 Konvertibelt lån - - - 1 484 - 1 484 Skulder för leasing 41 041 -41 041 - 38 062 -38 062 - Övriga långfristiga skulder 1 106 790 1 896 1 308 843 2 151 Summa långfristiga skulder 43 127 -40 252 2 875 41 961 -37 219 4 742 Konvertibelt lån 1 109 - 1 109 - - - Kortfristig del av skulder för leasing 2 445 -2 445 0 2 268 -2 268 - Derivatinstrument 7 - 7 - - - Övriga kortfristiga skulder 5 103 -139 4 965 4 445 -125 4 320 Summa kortfristiga skulder 8 664 -2 583 6 081 6 713 -2 393 4 320 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 53 956 -39 343 14 613 50 948 -36 578 14 370 31 dec 31 dec 2023 2022 ===== SIDA 33 ===== JANUARI -DECEMBER 2023 33 KASSAFLÖDESANALYS, RAPPORTERAT TILL EXKL. EFFEKT IFRS 16 Rapporterat Effekt IFRS 16 Exkl. effekt IFRS 16 Rapporterat Effekt IFRS 16 Exkl. effekt IFRS 16 DEN LÖPANDE VERKSAMHETEN Rörelseresultat 502 -284 218 488 -255 233 Av- och nedskrivningar 962 -742 219 878 -660 217 Poster som inte ingår i kassaflödet 54 - 54 39 - 39 Betald skatt -15 - -15 -3 - -3 Förändring rörelsekapital 272 - 272 569 - 569 Kassaflöde från den löpande verksamheten 1 775 -1 026 748 1 971 -915 1 056 INVESTERINGSVERKSAMHETEN Betalda nettoinvesteringar -211 - -211 -82 - -82 Kassaflöde från investeringsverksamheten -211 - -211 -82 - -82 FINANSIERINGSVERKSAMHETEN Betalda/erhållna ränteposter 11 - 11 -30 - -30 Betald ränta, leasing -428 428 - -383 383 - Återköp konvertibel -630 - -630 - - - Netto upplåning/amorteringar -39 - -39 -699 - -699 Amortering, leasing -598 598 - -532 532 - Kassaflöde från finansieringsverksamheten -1 684 1 026 -658 -1 644 915 -729 PERIODENS KASSAFLÖDE -120 - -120 245 -0 245 Likvida medel vid periodens början 1 438 - 1 438 76 - 76 Omräkningsdifferens i likvida medel 26 - 26 -4 - -4 Likvida medel vid periodens slut 1 344 - 1 344 317 - 317 okt-dec okt-dec 2023 2022 Rapporterat Effekt IFRS 16 Exkl. effekt IFRS 16 Rapporterat Effekt IFRS 16 Exkl. effekt IFRS 16 DEN LÖPANDE VERKSAMHETEN Rörelseresultat 2 785 -1 094 1 691 2 457 -913 1 544 Av- och nedskrivningar 3 812 -2 968 844 3 372 -2 527 845 Poster som inte ingår i kassaflödet 98 - 98 28 - 28 Betald skatt -109 - -109 -39 - -39 Förändring rörelsekapital -192 - -192 614 - 614 Kassaflöde från den löpande verksamheten 6 394 -4 062 2 332 6 432 -3 440 2 991 INVESTERINGSVERKSAMHETEN Betalda nettoinvesteringar -521 - -521 -635 - -635 Kassaflöde från investeringsverksamheten -521 - -521 -635 - -635 FINANSIERINGSVERKSAMHETEN Betalda/erhållna ränteposter -57 - -57 -155 - -155 Betald ränta, leasing -1 734 1 734 - -1 464 1 464 - Återköp konvertibel -630 - -630 - - - Finansieringskostnader -34 - -34 - - - Utdelning aktieswapavtal -7 - -7 -10 - -10 Netto upplåning/amorteringar -51 - -51 -2 067 - -2 067 Amortering, leasing -2 328 2 328 - -1 977 1 977 - Kassaflöde från finansieringsverksamheten -4 841 4 062 -779 -5 672 3 440 -2 232 PERIODENS KASSAFLÖDE 1 032 - 1 032 125 - 125 Likvida medel vid periodens början 317 - 317 216 - 216 Omräkningsdifferens i likvida medel -5 - -5 -24 - -24 Likvida medel vid periodens slut 1 344 - 1 344 317 - 317 jan-dec jan-dec 2023 2022 ===== SIDA 34 ===== JANUARI -DECEMBER 2023 34 RESULTAT PER AKTIE okt-dec okt-dec jan-dec jan-dec 2023 2022 2023 2022 Resultat per aktie, SEK 0,27 -0,05 2,86 2,21 Effekt IFRS 16 0,51 0,54 2,23 1,89 Resultat per aktie, SEK, exkl. IFRS 16 0,78 0,49 5,09 4,10 Genomsnittligt antal utestående aktier efter utspädning 225 815 475 191 304 116 231 016 258 232 768 903 ===== SIDA 35 ===== JANUARI -DECEMBER 2023 35 Den verkställande direktören försäkrar att bokslutskommunikén ger en rättvisande översikt av koncernens och moderbolagets verksamhet, ställning och resultat, samt beskriver väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som moderbolaget och de bolag som ingår i koncernen står inför. Stockholm den 14 februari 2024 Jens Mathiesen VD & koncernchef samt tillförordnad CFO REVISORERNAS GRANSKNING Denna rapport har inte varit föremål för granskning av bolagets revisorer. ===== SIDA 36 ===== JANUARI -DECEMBER 2023 36 HOTELLRELATERADE NYCKELTAL ARR (AVERAGE ROOM RATE) Average Room Rate är ett genomsnitt av rumsintäkter per sålt hotellrum. LFL (LIKE -FOR -LIKE) LFL avser de hotell som varit i drift under hela innevarande samt föregående år. OCC (OCCUPANCY) Occupancy eller beläggningsgrad avser antal sålda rum i relation till antalet tillgängliga rum. Anges i procent. REVPAR (REVENUE PER AVAILABLE ROOM) Avser genomsnittlig rumsintäkt per tillgängligt rum. ÖPPNINGSKOSTNADER Avser kostnader för kontrakterade och nyöppnade hotell före öppningsdagen. FINANSIELLA OCH ALTERNATIVA NYCKELTAL JUSTERAT EBITDA Rörelseresultat före öppningskostnader, jämförelsestörande poster och före avskrivningar, finansiella poster och skatt samt justerat för effekt av IFRS 16. JUSTERAT EBITDA , MARGINAL Justerat EBITDA i procent av omsättning. JÄMFÖRELSESTÖRANDE POSTER Jämförelsestörande poster avser poster som ej har direkt med koncernens normala verksamhet att göra, till exempel transaktionskostnader, integrationskostnader, omstruktureringskostnader och realisationsresultat från försäljning av rörelse. RÄNTEBÄRANDE NETTOSKULD Skulder till kreditinstitut, företagscertifikat, konvertibelt lån och övriga räntebärande skulder, minus likvida medel. RÖRELSEKAPITAL, NETTO Omsättningstillgångar, exklusive derivatinstrument och likvida medel, minus kortfristiga skulder exklusive derivatinstrument och kortfristig del av skulder för leasing och övriga räntebärande skulder, och företagscertifikat. AKTIERELATERADE NYCKELTAL RESULTAT PER AKTIE Periodens resultat, hänförligt till moderbolagets aktieägare, dividerat med genomsnittligt antal aktier. EGET KAPITAL PER AKTIE Eget kapital, hänförligt till moderbolagets aktieägare, dividerat med totalt antal aktier vid periodens slut. För fullständig lista över definitioner se bolagets hemsida: www.scandichotelsgroup.com/sv/definitioner ===== SIDA 37 ===== Scandic har ett stolt arv av att driva hållbarhetsarbete inom besöksnäringen. Det är en integrerad del av bolagets kultur, strategi och affärsmodell och verksamheten utvecklas ständigt för att minska klimatavtrycket och bidra positivt till samhället. Scandics strategi för en hållbar affär grundar sig på tre fokusområden: MEET – Hälsa, mångfald och inkludering, EAT – Mat och dryck och SLEEP – Rum och interiör. Som den största hotellkedjan i Norden har bolaget möjlighet att driva förändring i stor skala. Scandic ska ligga i framkant gällande gästernas förväntningar inom exempelvis energiförsörjning och ett klimatsmart och miljöeffektivt restaurangerbjudande. Sedan tidigt 90-tal har Scandic därför arbetat med miljöcertifiering för att ta ett helhetsgrepp om miljöarbetet. Idag är över 90 procent av hotellen certifierade enligt Svanen, Nordens officiella miljömärkning, och ambitionen är att certifiera samtliga hotell. ===== SIDA 38 ===== SCANDIC HOTELS GROUP AB (PUBL.) • ORG. NUMMER. 556703 -1702 • ORT: STOCKHOLM HUVUDKONTOR: SVEAVÄGEN 167 • 102 33 STOCKHOLM • TEL: +46 8 517 350 00