===== SIDA 1 ===== Sdiptech AB (publ.) | Delårsrapport januari-mars 2024 | Org.nr 556672–4893 Delårsrapport 1 januari – 31 mars 2024 FÖRSTA KVARTALET 2024 • Nettoomsättningen ökade med 24% till 1 335 Mkr ( 1 076). Totalt för koncernen var den organiska omsättningstillväxten 10%, exkl. valutaeffekter. • EBITA, ökade med 24% och uppgick till 255 Mkr (206), motsvarande en EBITA-marginal om 19,1% (19,2). • Justerad EBITA ökade med 2 4% till 251 Mkr (203), motsvarande en justerad EBITA -marginal om 18,8% (18,9). Organiskt var den justerade EBITA-tillväxten 5%, exkl. valutaeffekter. • Resultat före skatt för koncernen uppgick till 158 Mkr (134) och resultatet efter skatt uppgick till 107 Mkr (96), varav hänförligt till moderbolagets aktieägare var 106 Mkr (96). • Kassaflöde från den löpande verksamheten uppgick till 167 Mkr (98), motsvarande en kassagenerering om 72% (45). • Resultat per stamaktie (genomsnittligt antal) efter avdrag för minoritet och utdelning till preferensaktier uppgick till 2,71 Kr (2,43). Efter utspädning uppgick resultat per stamaktie till 2,71 Kr (2,43). • Under perioden slutfördes förvärvet av JR Industries Ltd i Storbritannien. VÄSENTLIGA HÄNDELSER EFTER RAPPORTPERIODENS UTGÅNG • Den 11 april 2024 förvärvade Sdiptech samtliga aktier i WaterTech of Sweden AB i Sverige. 1) Justerad EBITA är koncernens justerade operativa resultat (tidigare benämnd EBITA*) 2) Nyckeltal gällande finansiell nettoskuld har ändrats till att inkludera leasingskulder och baseras på skulden per balansdagen 3) Nyckeltal gällande nettoskuld har ändrats till att baseras på skulden per balansdagen För detaljerad information se vidare Definition alternativa nyckeltal jul-sep 2023 jul-sep 2022 jan-mar 2024 jan-mar 2023 RTM mars 2024 jan-dec 2023 Nettoomsättning, (Mkr) 1 205,2 856,8 1 335 1 076 5 078 4 818 Justerad EBITA, (Mkr) 1 234,9 170,8 251 203 970 922 EBITA, (Mkr) 255 206 1 012 963 EBIT (Mkr) 220 178 877 836 Periodens resultat efter skatt, (Mkr) 131,8 126,5 107 96 457 446 Resultat per stamaktie efter utspädning (kr) 3,37 3,43 2,71 2,43 11,61 11,33 Justerad EBITA-marginal 19,5% 19,9% 18,8% 18,9% 19,1% 19,1% Fin. nettoskuld per balansdag2/Justerad EBITDA ggr 2,17 2,47 2,17 2,02 Nettoskuld per balansdag3/Justerad EBITDA ggr 3,32 3,89 3,32 3,07 Avkastning sysselsatt kapital 12,6% 11,5% 13,2% 12,2% 13,2% 13,0% Avkastning eget kapital 12,4% 14,0% 11,7% 14,9% 11,7% 11,6% Kassaflödesgenerering 94% 59% 72% 45% 73% 67% ===== SIDA 2 ===== 1 Sdiptech AB (publ.) | Delårsrapport januari-mars 2024 | Org.nr 556672–4893 VD-KOMMENTAR FORTSATT GOD TILLVÄXT MED STABILT KASSAFLÖDE Sdiptech verkar inom områden som generellt sett är stabila och o känsliga för ekonomiska svängningar . Med en god efterfrågan och starka marknadspositioner kan vi för kvartalet uppvisa en organisk omsättningstillväxt om 10 procent, samt en organisk vinsttillväxt om 5 procent i justerad EBITA, exklusive valutaeffekter. Samtidigt hade vi ett stabilt kassaflöde från den löpande verksamheten som genererade 167 Mkr. KVARTALET Efterfrågan under årets första kvartal har varit fortsatt god, vilket resulterade i en organisk omsättningstillväxt om 10 procent exklusive valutaeffekter. Förvärv har därtill bidragit och totalt ökade omsättningen med 24 procent. Den fortsatt goda efterfrågan präglas av att våra nischade verksamheter verkar inom sektorer med behov som generellt sett är mindre känsliga för ekonomiska svängningar. Vårt justerade EBITA ökade med 24 procent, varav 5 organiskt exklusive valutaeffekter. Vi fortsätter att arbeta hårt för att säkerställa en god kassagenerering. Under årets tre första månader hade vi e tt stabilt kassaflöde från den löpande verksamheten som uppgick till 167 Mkr (98), motsvarande en kassagenerering om 72 procent (45). Kassaflödet påverkades delvis av en fortsatt försäljningsökning som genererar en viss lageruppbyggnad och ökad andel kundfordringar. Vår finansiella nettoskuld, inklusive leasingskulder, i förhållande till justerad EBITDA var 2,17 (2,47) i slutet av kvartalet. Detta innebär att vi sänker vår skuldsättningsgrad, även om den kortsiktigt ökade jämfört med vid årsskiftet då vi under kvartalet genomfört förvärv som på årsbasis inbringar cirka 60 Mkr i EBITA. Den totala nettoskuldsättningsgraden, inkl usive reserveringar för framtida tilläggsköpeskillingar, uppgick till 3,32 (3,89). Vi ökade vår vinst efter skatt till 107 Mkr (96). Samtidigt ökade vår vinst per aktie med drygt 12 procent till 2,71 kr jämfört med 2,43 kr ifjol. Det är glädjande att vi kan uppvisa en stabil resultatökning hela vägen ned till sista raden trots ett fortsatt högt ränteläge och en ökad skattesats i Storbritannien. Resource Efficiencys omsättningstillväxt om 16 procent i kvartalet drevs främst av god försäljning från ett flertal jämförbara enheter. Samtidigt ökade affärsområdets justerade EBITA med 25 procent, drivet av skalbara affärsmodeller och extra god tillväxt i enheter med högre marginal än genomsnittet. Detta genererade en justerad EBITA-marginal om 24,5 procent (22,7). Special Infrastructure Solutions omsättningsökning om 29 procent berodde främst på att en majoritet av de stora jämförbara enheterna hade en stark försäljning sökning, där tillväxten i a ffärsområdets enheter med lägre marginal än genomsnittet var extra god. Därtill tog koncernen fortsatt kostnader för omstruktureringar av de två enheterna med exponering mot nybyggnation, vilket hade effekt på affärsområdets vinstmarginal. Sammantaget resulterade detta i en ökning av justerad EBITA med 19 procent, samt en justerad EBITA-marginal om 17,9 procent (19,4). FÖRVÄRV I januari förvärvades brittiska JR Industries, en ledande nischtillverkare i Storbritannien av rulljalusidörrar för kommersiella fordon. Bolaget verkar på en marknad med stabil underliggande tillväxt som drivs av elektrifiering av leveransfordon, e -handel samt anpassning av fordonsflottor som syftar till en förbättrad operativ effektivitet. JR Industries har goda samarbetsmöjligheter med koncernens enhet GAH Refrigeration, som tillverkar kylsystem för transportfordon. Bolaget ingår i affärsområdet Special Infrastructure Solutions. I april förvärvade vi det svenska WaterTech, som specialiserar sig på vattenkemi för att optimera industriella vattensystem. Bolaget kommer samarbeta nära Sdiptechs danska affärsenhet Kemi-tech för att stärka erbjudande t inom industriell vattenbehandling på den nordeuropeiska marknaden. Kemi - tech har i sin tur redan ett nära samarbete med Sdiptech - bolaget Water Treatment Products, som är en ledande tillverkare av specialkemikalier i S torbritannien. WaterTech ingår i affärsområdet Resource Efficiency. Sammanfattningsvis är det glädjande att ha kunnat välkomna två högkvalitativa bolag som kompletterar och stärker koncernens befintliga erbjudanden, samt där vi som grupp kan vara extra värdeskapande genom att facilitera samarbeten och koncernövergripande kunskapssynergier. FRAMTIDSUTSIKTER Vi fortsätter att dra fördel av vår a starka varumärken och positioner inom sektorer som inte är särskilt cykliska. Detta gör att vi ser optimistiskt på framtiden. Vi fortsätter vårt förvärvsarbete med att etablera kontakt med högkvalitativa bolag, och vi upplever ett bra klimat med positiva dialoger. Vi ser fram emot att välkomna fler bolag som stärker våra erbjudanden och position på marknaden. Som en del i vårt arbete med att minska risker och maximera våra möjligheter inom hållbarhet, samt att förbereda oss för Corporate Sustainability Reporting Directive (CSRD), kommer vi under året genomföra en omfattande screening och analys av våra utsläpp. Detta är även ett viktigt steg mot att ansluta oss till Science Based Targets initiative (SBTi). Sammanfattningsvis känner vi oss trygga med att kunna växa på ett hållbart sätt, såväl organiskt som genom förvärv. Slutligen vill jag rikta ett stort tack till alla våra dedikerade medarbetare för ert engagemang. Jag vill även passa på att tacka alla aktieägare för ert fortsatta förtroende. Bengt Lejdström, VD och Koncernchef ===== SIDA 3 ===== 2 Sdiptech AB (publ.) | Delårsrapport januari-mars 2024 | Org.nr 556672–4893 VERKSAMHETSÖVERSIKT JANUARI - MARS Nettoomsättning Nettoomsättningen uppgick under perioden till 1 335 Mkr (1 076). Omsättningen i jämförbara enheter, uppgick till 1 203 Mkr ( 1 076). Det motsvarar en organisk tillväxt om 10%, exkl. valutaeffekter. Ej jämförbara enheter bidrog med 132 Mkr till periodens omsättning. För mer detaljerad information hänvisas till Affärsområden. Resultat Kvartalets rörelseresultat EBIT ökade med 23%, och uppgick till 220 Mkr (178). Justerad EBITA ökade med 24%, och uppgick till 251 Mkr (203) totalt för koncernen, motsvarande en justerad EBITA-marginal om 18,8% (18,9). Justerad EBITA i jämförbara enheter uppgick till 238 Mkr (221) vilket motsvarar en organisk tillväxt om 5%, exkl. valutaeffekter. En stor del av koncernens jämförbara enheter visade starkare resultat än föregående år, där vissa enheter med lägre EBITA - marginal än genomsnittet utvecklades starkt. Ej jämförbara enheter bidrog med 31 Mkr till periodens resultat . Samtliga förvärvade enheter hade ett resultat i linje med eller över förväntan. Förvärvskostnader uppgick till -7 Mkr ( -2) i samband med förvärvsaktiviteter under perioden. Omvärdering av villkorade köpeskillingar uppgick till netto 0 Mkr (-3). Avskrivningar av materiella och immateriella anläggnings - tillgångar uppgick till -84 Mkr ( -68), varav avskrivningar av förvärvsrelaterade immateriella anläggningstillgångar uppgick till -25 Mkr (-21). Finansnettot består av valutakursdifferenser om 3 Mkr (-3) för kvartalet samt -66 Mkr (-41) i räntekostnad, varav diskonterings- räntor avseende villkorade köpeskillingar om -13 Mkr ( -9). De ökade räntekostnaderna beror dels på högre räntenivå, motsvarande ca -9 Mkr, dels på högre räntebärande skulder, motsvarande ca -9 Mkr. Se vidare Not 3. Resultat efter skatt ökade med 11% och uppgick till 107 Mkr (96). Resultatet jämfört med föregående år påverkades bl.a. av ökade räntekostnader om -25 Mkr och höjd skattesats i Storbritannien, motsvarande ca -6 Mkr. Resultat per stamaktie (genomsnittligt antal) efter avdrag för minoritet och utdelning till preferensaktier uppgick till 2,71 Kr (2,43). Förvärv Under räkenskapsårets första tre månader har Sdiptech förvärvat samtliga aktier i det brittiska bolaget JR Industries Ltd, en ledande brittisk nischtillverkare av rulljalusidörrar för kommersiella fordon. Bolaget har en årlig EBIT på cirka 4,5 miljoner GBP . JR Industries ingår i affärsområdet Special Infrastructure Solutions från och med januari 2024. Koncernen Justerad EBITA1 (Mkr) jul-sep 2023 jul-sep 2022 jan-mar 2024 jan-mar 2023 RTM mars 2024 jan-dec 2023 Resource Efficiency 91,1 65,2 111 89 389 366 Special Infrastructure Solutions 160,9 116,9 157 133 648 623 Affärsområden 252,0 182,2 269 221 1 036 989 Centrala enheter -17,1 -11,4 -17 -18 -67 -67 Totalt 234,9 170,8 251 203 970 922 ===== SIDA 4 ===== 3 Sdiptech AB (publ.) | Delårsrapport januari-mars 2024 | Org.nr 556672–4893 Koncernens utveckling av nettoomsättning, justerad EBITA1 och justerad EBITA-marginal1 sedan 2017 1Justerad Ebita/justerad Ebita-marginal motsvarar den tidigare benämningen EBITA* AFFÄRSOMRÅDEN OCH CENTRALA ENHETER Väl fungerande infrastruktur är nödvändig för våra samhällen och vår vardag. Stora delar av Europas infrastrukturer är dock föråldrad och underinvesterad . Befolkningstillväxt , klimatförändringar och ökad strävan efter mer hållbara, effektiva och säkra samhällen innebär ytterligare påtryckningar på systemen . Exempel på områden som vi identifierat som särskilt viktiga för samhällets utveckling, och därmed uppvisar god efterfrågan, är vatten och sanitet, el och energi, bioekonomi och avfallshantering, luft - och klimatkontroll , transporter och logistik samt ökad trygghet och säkerhet. För en beskrivning av affärsområdenas verksamheter och vilka bolag som ingår i respektive affärsområde, se stycke Beskrivning Affärsområden. KVARTALET RESOURCE EFFICIENCY Affärsområdets omsättning ökade med 16% för kvartalet till 455 Mkr ( 391) jämfört med föregående år. Omsättningstillväxten hänförs delvis till en god försäljning från flertal et jämförbara enheter. E xempelvis hade koncernens verksamhet er inom byten och renovering av el- och vattenmätare samt uthyrning av temporär el kraft god efterfråga n och försäljning . Även koncernens verksamhet inom behandling och återvinning av biologiskt slam hade en god omsättningsökning. Förvärv bidrog även till omsättningstillväxten. Inte minst den norska enheten en inom tillverkning av mobila vattenburna värmelösningar hade en stark försäljning, som är delvis säsongsbetonad. Justerad EBITA för kvartalet ökade med 25% till 111 Mkr (89), vilket framför allt drevs av en god organisk vinstutveckling i flertalet enheter. Därtill har utvecklingen även drivits positivt av förvärv. Justerad EBITA-marginal ökade under kvartalet till 24,5% (22,7), drivet av skalbara affärsmodeller och extra god tillväxt i enheter med högre marginal än genomsnittet. Resource Efficiency (Mkr) jul-sep 2023 jul-sep 2022 jan-mar 2024 jan-mar 2023 RTM mars 2024 jan-dec 2023 Nettoomsättning 396,3 283,9 455 391 1 714 1 650 Justerad EBITA1 91,1 65,2 111 89 345 366 Justerad EBITA-marginal1 % 23,0% 23,0% 24,5% 22,7% 22,7% 22,2% ===== SIDA 5 ===== 4 Sdiptech AB (publ.) | Delårsrapport januari-mars 2024 | Org.nr 556672–4893 SPECIAL INFRASTRUCTURE SOLUTIONS Affärsområdets omsättning i kvartalet ökade med 29% till 880 Mkr (685). Omsättningsökningen beror främst på att de stora jämförbara enheter na hade en stark försäljning . Framför allt hade koncernens enheter inom redskap för gaffeltruckar, lösningar för transportkyla, samt produkter och service för järnvägsunderhåll en stark utveckling. Men även enheterna inom ärendehantering av försäkringsskador och styrning och övervakning av kyla. Justerad EBITA för kvartalet ökade med 19% till 157 Mkr (133). Den goda omsättningstillväxten resulterade inte i motsvarande vinsttillväxt då affärsområdets enheter med exponering mot nybyggnation haft svårare att upprätthålla en god lönsamhet. Justerad EBITA-marginalen minskade under kvartalet till 17,9% (19,4), drivet av en stark utveckling inom enheter med lägre marginal än genomsnittet . Dessutom hade enheterna som verkar inom bygg och fastigheter negativa resultat i kvartalet pga. kostnader av engångskaraktär. CENTRALA ENHETER – GRUPPGEMENSAMMA FUNKTIONER Centrala enheter utgörs av koncernens moderbolag Sdiptech AB och koncernens holdingbolag. Moderbolagets intäkter består av koncernintern fakturerad s.k. management fee, riktad till dotterbolagen för moderbolagets tjänster. Kostnaderna utgörs av utgifter för centrala funktioner såsom ledning, förvärvsteam, koncernekonomi och andra centrala funktioner. Kommentar: Justerad EBITA var -17 Mkr (-18) för kvartalet. Gruppgemensamma funktioner (Mkr) jul-sep 2023 jul-sep 2022 jan-mar 2024 jan-mar 2023 RTM mars 2024 jan-dec 2023 Justerad EBITA1 -17,1 -11,4 -17 -18 -67 -67 1Justerad Ebita/justerad Ebita-marginal motsvarar den tidigare benämningen EBITA*. Special Infrastructure Solutions (Mkr) jul-sep 2023 jul-sep 2022 jan-mar 2024 jan-mar 2023 RTM mars 2024 jan-dec 2023 Nettoomsättning 808,9 572,9 880 685 3 364 3 169 Justerad EBITA1 160,9 117,0 157 133 648 623 Justerad EBITA-marginal1 % 19,9% 20,4% 17,9% 19,4% 19,3% 19,7% ===== SIDA 6 ===== 5 Sdiptech AB (publ.) | Delårsrapport januari-mars 2024 | Org.nr 556672–4893 OMSÄTTNINGENS GEOGRAFISKA FÖRDELNING Sdiptech har under åren förvärvat enheter utanför Sverige; i Norge, Finland, Storbritannien, Kroatien (med betydande verksamhet i Tyskland), Nederländerna, Italien och Danmark. Koncernens affärsenheter har kunder främst lokalt och regionalt i deras respektive geografier, men även export förekommer. Koncernens omsättning, fördelat på de geografier där kunderna har sina huvudsakliga verksamheter. OMSÄTTNINGENS FÖRDELNING PÅ INTÄKTSSLAG Försäljning av egna produkter har ökat från 32 till 59 procent under perioden helåret 2019 till RTM mars 2024. Omsättningen för service och installation fr.o.m. 2022 är i huvudsak relaterad till egna produkter. Koncernens omsättning fördelat på intäktsslag. ===== SIDA 7 ===== 6 Sdiptech AB (publ.) | Delårsrapport januari-mars 2024 | Org.nr 556672–4893 KOMMENTARER TILL DEN FINANSIELLA STÄLLNINGEN FINANSIELL STÄLLNING JANUARI - MARS Kassaflöde Kassaflödet från den löpande verksamheten efter förändringar av rörelsekapitalet, uppgick under perioden till 167 Mkr ( 98). Kassaflödet belastas under perioden av den ökade försäljningen i form av ökade kundfordringar och viss lageruppbyggnad för fortsatt expansion . Effekten är dock betydligt mindre än föregående år. Kassaflödesgenereringen, uttryckt i procent av result atet före skatt justerat för ej kassapåverkande poster, uppgick under perioden till 72% (45). Kassaflöde från investeringsverksamheten uppgår till -367 Mkr (-294). Kassaflödeseffekten av genomförda förvärv under perioden uppgick till -303 Mkr (-185), se även not 6. Kassaflöde avseende utbetalning av villkorade köpeskillingar på förvärv från tidigare år avseende delbetalningar såväl som slutre glering uppgick under perioden till -20 Mkr ( -69). Investeringar i materiella anläggningstillgångar uppgick till -19 Mkr ( -27) och investeringar i immateriella anläggningstillgångar gjordes under perioden med -25 Mkr (-13). Kassaflöde från finansieringsverksamheten uppgick till 63 Mkr (211). Upplåning har skett med netto 81 Mkr (219). Utdelning på preferensaktien uppgick till -4 Mkr (-4). Skulder De räntebärande skulderna inklusive villkorade köpeskillingar och leasingskulder uppgick till 4 428 Mkr (3 892). De tre största posterna inom räntebärande skulder utgjordes av finansiella skulder varav 1 958 Mkr (2 189) i skulder till kreditinstitut och 600 Mkr (0) i obligationsskuld , samt 1 383 Mkr ( 1 271) i uppskjuten betalning av köpeskilling vid förvärv , så kallade villkorade köpeskillingar . Det kan noteras att en stor del av dessa skuldförda villkorade köpeskillingar förutsätter en vinstökning jämfört med dagens nivåer, för att utbetalas. De villkorade köpeskillingar na klassificeras, enligt IFRS, som räntebärande då de nuvärdesberäknas, men de ger inte upphov till någon faktisk räntebetalning som belastar koncernens kassaflöde. Däremot redovisas en diskonteringsränta som finansiell kostnad för perioden. I koncernens Finansiella kostnader ingår denna ränta med -13 Mkr (-9) för perioden. Del- samt slutreglering av avtalade villkorade köpeskillingar har resulterat i en kostnad om -0 Mkr ( -3). De villkorade köpeskillingarna redovisas enligt IFRS till nuvärde t av bedömt verkligt värde baserat på kvarvarande löptid och förväntat utfall. Nettot av o mvärderingen redovisas under övriga intäkter alternativt övriga externa kostnader. Under perioden har resultatet belastats med -4 Mkr ( -3) avseende diskonteringsräntor enligt IFRS16 avseende leasingskulder. Nettoskulden, bestående av räntebärande skulder med avdrag för likvida medel uppgick till 3 992 Mkr (3 490). Nyckeltalet Nettoskuld per balansdagen i förhållande till justerad EBITDA, som beräknas på rullande tolv månaders basis, uppgick till 3,32 (3,89) per 31 mars. Den finansiella nettoskulden, enligt beräkningsmetod ovan men exklusive skuldförda villkorade köpeskillingar, uppgick till 2 606 Mkr (2 215). Nyckeltalet Finansiell nettoskuld per balansdagen i förhållande till justerad EBITDA, som beräknas på rullande tolv månaders basis, uppgick till 2,17 (2,47) per 31 mars. Finansiering Sdiptech emitterade i augusti 2023 seniora säkerställda hållbarhetslänkade obligationer om 600 Mkr under ett ramverk om 1 000 Mkr. Obligationerna förfaller i augusti 2027. Kopplingen till koncernens hållbarhetsmål påverkar det slutliga lösenbeloppet vid förfall, beroende på utfall. Den totala utnyttjade kreditvolymen per den 31 mars 2024, inom den hos våra långivare totala kreditramen om 2 600 M kr, uppgick till totalt ca 1 900 Mkr. Avtalen löper till rörlig ränta i 3– 6 månaders intervall. Koncernen har dock avtal om s.k. ränteswappar, motsvarande ca 45% av utnyttjad kreditvolym, med 2–4 års löptid i syfte att minska ränteexponeringen. En del av den avtalade kreditvolymen är kopplad till koncernens hållbarhetsmål, vilket kan öka eller minska den avtalade räntemarginalen beroende på utfall . Tillsammans med koncernens likvida medel om 436 Mkr, så finns ca 1 135 Mkr i tillgängliga medel för framtida betalningar. I tillägg använder koncernen sig av valutaswappar och -terminer, för att balansera exponering mot GBP, EUR och NOK. Syftet med dessa instrument är att balansera den faktiska exponeringen mellan tillgångar och skulder, i respektive valuta, som påverkar finansnettot. Vid periodens slut uppgick dessa instruments volymer till motsvarande ca 970 Mkr för GBP, respektive 795 Mkr för EUR och 172 Mkr för NOK. Moderbolaget Moderbolaget Sdiptech AB:s nettoomsättning avser huvudsakligen internfakturering av management fee som för perioden uppgick till 7 Mkr (6) och resultat efter finansnetto till -7 Mkr (-11). ÖVRIG INFORMATION Personal Antalet medarbetare uppgick vid periodens slut till 2 3 61 (2 213) vid utgången av mars. Genomförda förvärv under de senaste tolv månaderna har ökat antalet medarbetare med 104. Incitamentsprogram På 2023 års bolagsstämma beslutades om ett nytt incitamentsprogram för chefer och ledande befattningshavare om teckningsoptioner av serie B. Programmet omfattar 350 000 optioner. Teckningsoptionerna överl äts till ett pris om 38,30 SEK per option, vilket motsvarar marknadsvärdet på optionerna enligt en oberoende värdering. Lösen kan ske under tre tillfällen från och med juni 202 6 fram till och med den 30 november 2026. Per 31 mars var 337 625 teckningsoptioner av serie 2021/2024 samt 305 150 teckningsoptioner av serie 2023/2026 utestående, efter gjorda återköp. Teckningskursen för nya B - aktier som kan tecknas med stöd av dessa teckningsoptioner uppgår till 463,00 kr respektive 326,40 kr per aktie. Finansiella risker och osäkerhetsfaktorer Koncernen och moderbolaget är genom sin verksamhet exponerad för olika slag av finansiella risker, främst relaterade till lån och kundfordringar. De finansiella riskerna består av: • L ch f • • • - och motpartsrisk ===== SIDA 8 ===== 7 Sdiptech AB (publ.) | Delårsrapport januari-mars 2024 | Org.nr 556672–4893 I februari 2022 invaderade Rysslands militär Ukraina, vilket förutom ett stort mänskligt lidande även påverkat den globala handeln och finansmarknaderna. För Sdiptech har den direkta affärsexponeringen i Ryssland och Ukraina dock varit begränsad. Utöver detta ser vi ingen nämnvärd påverkan på efterfrågan. Ytterst beror de långsiktiga ekonomiska konsekvenserna, inklusive konsekvenserna på finans- marknaderna i allmänhet och koncernen i synnerhet, av krisens varaktighet och åtgärder som vidtagits av regeringa r, centralbanker och andra myndigheter. Skulle situationen till följd av kriget i Ukraina förvärras kan risker såsom ökade råvaru- och energipriser, komponentbrist och tillgänglighetsproblem materialiseras och ha en negativ inverkan på koncernens möjligheter att bedriva sin verksamhet, vilket skulle ha en negativ effekt på Koncernens resultat och finansiell position. De pågående spänningarna mellan Israel och dess, grannländer har hittills haft begränsad påverkan men om konflikten accelererar och sjöfarten påverkas än mer i Röda Havet så finns risker att logistikkedjor påverkas och inleveranser till Sdiptechs bolag kan försena kundleveranser. Under 2022 och 2023 har inflationen stigit kraftigt i de flesta länder som koncernens bolag är verksamma i. Detta har medfört högre priser för insatsvaror och högre personalkostnader för koncernens bolag , vilka till största del har kompenserats för genom höjda priser gentemot kund. Den ökande inflationen har även lett till att Centralbanker höjer sina styrräntor, med ökade lånekostnader som följd. Detta påverkar koncernen till den del som låneräntorna är rörliga. För mer detaljerad information om riskfaktorer hänvisas till not 17 i årsredovisningen 2023. Transaktioner med närstående Inga väsentliga närstående transaktioner föreligger inom koncernen. Väsentliga händelser efter rapportperiodens utgång Den 11 april 2024 förvärvade Sdiptech samtliga aktier i WaterTech of Sweden AB. Sdiptech Årsstämma 2024 Årsstämman 2024 kommer att hållas den 22 maj 2024, klockan 16.00 på Ingenjörsvetenskapsakademien (IVA), Grev Turegatan 16, Stockholm. Kallelse publicerades i enlighet med bolagsordningen, den 18 april 2024. Samtliga aktieägare som är upptagna i aktieboken den 1 4 maj 2024 kan delta personligen eller via ombud. Anmälan ska göras till bolaget enligt vad som sägs i kallelse. Årsredovisning 2023 Årsredovisningen för 202 3 publicerades genom pressmeddelande den 19 april 2024. Utdelning Styrelsen föreslår att årsstämman beslutar om utdelning till preferensaktieägarna i enlighet med bolagsordningen. Styrelsen föreslår vidare, i linje med utdelningspolicyn, att ingen utdelning lämnas på stamaktier av serie A eller stamaktier av serie B, utan att resterande vinstmedel balanseras i ny räkning i syfte att ha finansiell beredskap för fortsatta förvärv. ===== SIDA 9 ===== 8 Sdiptech AB (publ.) | Delårsrapport januari-mars 2024 | Org.nr 556672–4893 RESULTATRÄKNING KONCERNEN (Mkr) Not jul-sep 2023 jul-sep 2022 jan-mar 2024 jan-mar 2023 RTM mars 2024 jan-dec 2023 Nettoomsättning 2 1 205,2 856,8 1 335 1 076 5 078 4 818 Övriga rörelseintäkter 2 25,7 33,3 39 11 97 70 Totala intäkter 1 230,9 890,1 1 374 1 087 5 175 4 888 Rörelsens kostnader Material, legoarbeten och underentreprenörer -478,2 -333,1 -535 -423 -2 038 -1 926 Övriga externa kostnader -93,3 -68,8 -148 -99 -491 -442 Personalkostnader -339,3 -252,7 -387 -319 -1 443 -1 375 Av- och nedskrivningar materiella anläggningstillgångar -49,8 -35,9 -49 -40 -191 -183 Av- och nedskrivningar immateriella anläggningstillgångar -35,9 -23,1 -35 -28 -135 -128 Rörelseresultat 234,4 176,5 220 178 877 836 Resultat från finansiella poster 3 Finansiella intäkter 2,2 10,0 4 1 9 7 Finansiella kostnader -66,1 -29,7 -65 -45 -251 -231 Resultat efter finansiella poster 170,5 156,8 158 134 636 612 Skatt på periodens resultat -38,7 -30,3 -52 -38 -179 -166 Periodens resultat 131,8 126,5 107 96 457 446 Resultat hänförligt till: Moderföretagets aktieägare 131,5 126,2 106 96 455 444 Innehav utan bestämmande inflytande 0,3 0,3 0 0 2 1 Resultat per aktie (genomsnittligt antal) hänförligt till moderbolagets stamaktieägare under perioden (kr per aktie) Resultat per aktie (före utspädning) 3,37 3,45 2,71 2,43 11,61 11,33 Resultat per aktie (efter utspädning) 3,37 3,43 2,71 2,43 11,61 11,33 Justerad EBITA 234,9 170,8 251 203 970 922 Genomsnittligt antal stamaktier 37 991 938 37 862 760 37 991 938 37 960 086 Genomsnittligt antal stamaktier efter utspädning 37 991 938 37 862 760 37 991 938 37 960 086 Antal stamaktier vid periodens utgång 37 991 938 37 991 938 37 991 938 37 991 938 RAPPORT ÖVER KONCERNENS TOTALRESULTAT (Mkr) jul-sep 2023 jul-sep 2022 jan-mar 2024 jan-mar 2023 RTM mars 2024 jan-dec 2023 Periodens resultat 131,8 126,5 107 96 457 446 Övrigt totalresultat för perioden Förändringar i ackumulerade omräkningsdifferenser -81,7 4,7 125 30 75 -19 Totalresultat för perioden 50,1 131,2 231 126 532 426 Hänförligt till: Moderföretagets aktieägare 49,8 130,9 231 126 530 425 Innehav utan bestämmande inflytande 0,3 0,3 0 0 2 1 ===== SIDA 10 ===== 9 Sdiptech AB (publ.) | Delårsrapport januari-mars 2024 | Org.nr 556672–4893 BALANSRÄKNING KONCERNEN (Mkr) Not 2024 31 mar 2023 31 mar 2023 31 dec Anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar Goodwill 4 5 067 4 481 4 626 Övriga immateriella tillgångar 1 395 1 171 1 223 Materiella anläggningstillgångar Materiella anläggningstillgångar 467 428 431 Nyttjanderättstillgångar 476 431 440 Finansiella anläggningstillgångar Övriga finansiella anläggningstillgångar 18 17 16 Summa anläggningstillgångar 7 423 6 527 6 737 Omsättningstillgångar Varulager 749 695 646 Kundfordringar 959 786 827 Övriga fordringar 51 43 63 Aktuella skattefordringar 33 33 27 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 255 189 249 Likvida medel 436 402 557 Summa omsättningstillgångar 2 482 2 148 2 368 Summa tillgångar 9 905 8 676 9 105 Eget kapital Eget kapital som kan hänföras till moderföretagets aktieägare Aktiekapital 1 1 1 Övrigt tillskjutet kapital 2 094 2 083 2 094 Balanserad vinst inklusive periodens resultat 2 084 1 569 1 857 Summa eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare 4 179 3 654 3 952 Innehav utan bestämmande inflytande 5 5 5 Summa eget kapital 4 185 3 659 3 957 Långfristiga skulder Räntebärande långfristiga skulder 5 3 876 3 651 3 690 Icke räntebärande långfristiga skulder 339 278 280 Summa långfristiga skulder 4 216 3 930 3 970 Kortfristiga skulder Räntebärande kortfristiga skulder 5 551 241 377 Icke räntebärande kortfristiga skulder 953 847 801 Summa kortfristiga skulder 1 505 1 087 1 178 Summa skulder 5 720 5 017 5 148 Summa eget kapital och skulder 9 905 8 676 9 105 ===== SIDA 11 ===== 10 Sdiptech AB (publ.) | Delårsrapport januari-mars 2024 | Org.nr 556672–4893 FÖRÄNDRINGAR I EGET KAPITAL KONCERNEN Eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare (Mkr) Not Aktie- kapital Övr. tillskjutet kapital Balanserad vinst Summa Innehav utan bestämmande inflytande Summa eget kapital Ingående balans per 1 januari 2023 1 2 069 1 447 3 517 5 3 522 Periodens resultat - - 96 96 0 96 Övrigt totalresultat för perioden - - 30 30 - 30 Summa periodens totalresultat - - 126 126 0 126 Transaktioner med aktieägare Lämnad utdelning till preferensaktieägare 7 - - -4 -4 - -4 Nyemission av stamaktier serie B - 14 - 14 - 14 Summa transaktioner med aktieägare - 14 -4 11 - 11 Utgående balans per 31 mars 2023 1 2 083 1 569 3 654 5 3 659 Ingående balans per 1 april 2023 1 2 083 1 569 3 654 5 3 659 Periodens resultat - - 349 349 1 350 Övrigt totalresultat för perioden - - -49 -49 - -49 Summa periodens totalresultat 299 299 1 301 Transaktioner med aktieägare Lämnad utdelning till preferensaktieägare 7 - - -11 -11 - -11 Lämnad utdelning till innehav utan bestämmande inflytande - - -1 -1 -1 -3 Nyemission av stamaktier serie B - 0 - 0 - 0 Nyemissionsutgifter - -1 - -1 - -1 Optionspremier - 12 - 12 - 12 Summa transaktioner med aktieägare - 11 -12 -1 -1 -2 Utgående balans per 31 december 2023 1 2 094 1 857 3 952 5 3 957 Ingående balans per 1 januari 2024 1 2 094 1 857 3 952 5 3 957 Periodens resultat - - 106 106 0 107 Övrigt totalresultat för perioden - - 125 125 - 125 Summa periodens totalresultat 231 231 0 231 Transaktioner med aktieägare Lämnad utdelning till preferensaktieägare 7 - - -4 -4 - -4 Summa transaktioner med aktieägare - 14 -4 11 - 11 Utgående balans per 31 mars 2024 1 2 094 2 084 4 179 5 4 185 ===== SIDA 12 ===== 11 Sdiptech AB (publ.) | Delårsrapport januari-mars 2024 | Org.nr 556672–4893 KASSAFLÖDESANALYS KONCERNEN (Mkr) jul-sep 2023 jan-mar 2024 jan-mar 2023 jan-dec 2023 Den löpande verksamheten Resultat efter finansiella poster 170,5 158 134 612 Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet1) 102,9 73 85 315 Betalda skatter -29,3 -57 -42 -198 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändring av rörelsekapitalet 244,0 174 177 729 Kassaflöde från förändring i rörelsekapitalet Ökning(-)/Minskning(+) av varulager 11,6 -11 -69 -20 Ökning(-)/Minskning(+) av rörelsefordringar 19,2 -26 -72 -183 Ökning(+)/Minskning(-) av rörelseskulder -18,6 30 62 93 Kassaflöde från den löpande verksamheten 256,2 167 98 619 Investeringsverksamheten Förvärv av dotterföretag -213,3 -303 -185 -403 Förvärv av dotterbolag, erlagd villkorad köpeskilling -9,8 -20 -69 -182 Förvärv av immateriella anläggningstillgångar -31,4 -25 -13 -78 Förvärv av materiella anläggningstillgångar -42,9 -19 -27 -112 Kassaflöde från investeringsverksamheten -297,3 -367 -294 -775 Finansieringsverksamheten Optionsprogram - - - 12 Nyemission 0,1 - 14 14 Upptagna lån 837,7 150 754 1 628 Amortering av lån -689,1 -57 -536 -1 228 Amortering av leasingskuld -18,9 -27 -19 -82 Utbetalning utdelning -4,7 -4 -4 -16 Kassaflöde från finansieringsverksamheten 125,0 63 211 327 Periodens kassaflöde 83,9 -137 15 171 Likvida medel vid periodens början 408,0 557 383 383 Kursdifferenser i likvida medel -12,3 16 4 3 Likvida medel vid periodens slut 479,6 436 402 557 1) justering för poster som ingår i resultat efter finansiella poster men som inte är kassaflödespåverkande består väsentligen utan av- och nedskrivningar , orealiserade valutaeffekter samt omvärdering av villkorade köpeskillingar ===== SIDA 13 ===== 12 Sdiptech AB (publ.) | Delårsrapport januari-mars 2024 | Org.nr 556672–4893 RESULTATRÄKNING MODERBOLAGET (Mkr) jul-sep 2023 jul-sep 2022 jan-mar 2024 jan-mar 2023 RTM mars 2024 jan-dec 2023 Nettoomsättning 6,2 4,6 7 6 26 25 Övriga rörelseintäkter - - - - 1 1 Totala intäkter 6,2 4,6 7 6 27 26 Rörelsens kostnader Övriga externa kostnader -6,5 -4,6 -5 -5 -24 -23 Personalkostnader -14,4 -9,9 -16 -17 -61 -61 Avskrivningar materiella och immateriella anläggningstillgångar -0,2 -0,2 -0 -0 -1 -1 Rörelseresultat -14,9 -10,1 -15 -15 -58 -59 Resultat från finansiella poster Finansiella intäkter 0,9 4,5 21 4 31 14 Finansiella kostnader -16,5 - -14 -0 -32 -18 Resultat efter finansiella poster -30,5 -5,6 -7 -11 -59 -63 Mottagna koncernbidrag - - - - 70 70 Skatt - 0,3 - - -2 -2 Periodens resultat -30,5 -5,3 -7 -11 10 6 ===== SIDA 14 ===== 13 Sdiptech AB (publ.) | Delårsrapport januari-mars 2024 | Org.nr 556672–4893 BALANSRÄKNING MODERBOLAGET (Mkr) 2024 31 mar 2023 31 mar 2023 31 dec Anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar Övriga immateriella anläggningstillgångar - 0 - Materiella anläggningstillgångar Materiella anläggningstillgångar 1 1 1 Finansiella anläggningstillgångar Finansiella anläggningstillgångar 0 0 0 Fordringar hos koncernföretag 2 647 2 111 2 578 Summa anläggningstillgångar 2 648 2 113 2 579 Omsättningstillgångar Fordringar hos koncernföretag 1 418 1 145 1 319 Övriga fordringar 4 - 2 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 13 3 14 Likvida medel 16 14 7 Summa omsättningstillgångar 1 451 1 161 1 342 Summa tillgångar 4 099 3 274 3 921 Eget kapital Aktiekapital 1 1 1 Överkursfond 2 094 2 083 2 094 Balanserad vinst inklusive periodens resultat 214 218 224 Summa eget kapital 2 309 2 302 2 320 Skulder Övriga långfristiga räntebärande skulder 1 360 887 1 310 Kortfristiga skulder till koncernbolag - 5 - Kortfristiga skulder 430 80 291 Summa skulder 1 790 972 1 601 Summa eget kapital och skulder 4 099 3 274 3 921 ===== SIDA 15 ===== 14 Sdiptech AB (publ.) | Delårsrapport januari-mars 2024 | Org.nr 556672–4893 NOTER REDOVISNINGSPRINCIPER I ENLIGHET MED IFRS Koncernredovisningen är upprättad i enlighet med International Financial Reporting Standards (EU). Denna delårsrapport i sammandrag för koncernen har upprättats i enlighet med IAS 34 Delårsrapportering samt tillämpliga bestäm melser i årsredovisningslagen. Moderbolagets delårsrapport har upprättats i enlighet med årsredovisningslagen, vilket är i enlighet med bestämmelserna i RFR2 Redovisning för juridisk person. Samma redovisningsprinciper och beräkningsgrunder har tillämpats för koncern och moderbolag som vid upprättandet av den senaste årsredovisningen avseende räkenskapsår 2023. Till följd av avrundningar kan differenser i summeringar förekomma i delårsrapporten. Nya och ändrade standarder för räkenskapsåret 2024 Nya eller ändrade standards enligt IFRS förväntas inte få några väsentliga effekter. NOT 1 VIKTIGA UPPSKATTNINGAR OCH BEDÖMNINGAR VID TILLÄMPNING AV KONCERNENS REDOVISNINGS - PRINCIPER Uppskattningar och bedömningar utvärderas löpande och baseras på historisk erfarenhet och andra faktorer, inklusive förväntningar på framtida händelser som anses rimliga under rådande förhållanden. För mer detaljerad information hänvisas till not 1 i årsredovisningen 2023. Värdering av finansiella tillgångar och skulder Koncernens goodwill samt moderbolagets innehav av aktier i dotterbolag redovisas till anskaffningsvärde minus eventuella ackumulerade nedskrivningar. Finansiella tillgångar och skulder i balansräkningen redovisas till upplupet anskaffningsvärde, om inte annat anges. Vid rörelseförvärv är normalt del av köpeskillingen sammankopplad med det förvärvade bolagets finansiella resultat under en tidsperiod efter tillträdet. Det bokförda värdet på skulderna till säljarna i form av villkorade köpeskillingar kan påverkas både positivt och negativt till följd av bedömningar av respektive bolags finansiella resultat under återstående tid av villkorsperioden. Skulder för villkorade tilläggsköpeskillingar som uppstår i rörelseförvärv värderas till verkligt värde via resultatet. NOT 2 SEGMENTREDOVISNING Sdiptech redovisar resultatet från verksamheten i två segment: Resource Efficiency och Special Infrastructure Solutions. RESOURCE EFFICIENCY Bolagen inom Resource Efficiency tillhandahåller nischade produkter och tjänster som bidrar till användning av resurser, så som vatten, energi, mineraler, skog och livsmedel, på ett effektivt och hållbart sätt. De huvudsakliga geografiska marknaderna är norra Europa och Storbritannien. SPECIAL INFRASTRUCTURE SOLUTIONS Bolagen inom Special Infrastructure Solutions tillhandahåller nischade produkter och tjänster för specialiserade behov inom luft- och klimatkontroll, säkerhet och bevakning samt transportsystem. De huvudsakliga geografiska marknaderna är norra Europa och Storbritannien. Centrala enheter - Gruppgemensamma funktioner Gruppgemensamma funktioner utgörs av koncernens moderbolag Sdiptech AB och koncernens holdingbolag vilket även omfattar resultatpåverkande poster såsom omvärdering av villkorade köpeskillingar och nedskrivning av goodwill. Segmentinformation koncernen Koncernen Nettoomsättning (Mkr) jul-sep 2023 jul-sep 2022 jan-mar 2024 jan-mar 2023 RTM mars 2024 jan-dec 2023 Resource Efficiency 396,3 283,9 455 391 1 714 1 650 Special Infrastructure Solutions 808,9 572,9 880 685 3 364 3 169 Total nettoomsättning 1 205,2 856,8 1 335 1 076 5 078 4 818 Koncernen Rörelseresultat, EBIT (Mkr) jul-sep 2023 jul-sep 2022 jan-mar 2024 jan-mar 2023 RTM mars 2024 jan-dec 2023 Resource Efficiency 82,3 54,5 103 83 351 331 Special Infrastructure Solutions 146,0 105,6 142 119 582 559 Affärsområden 228,3 160,1 244 201 933 889 Centrala enheter 5,9 16,2 -25 -23 -56 -54 Totalt EBIT 234,2 176,5 220 178 877 836 Finansiella poster -63,8 -19,8 -62 -44 -241 -224 Koncernens resultat före skatt 170,5 156,8 158 134 636 612 ===== SIDA 16 ===== 15 Sdiptech AB (publ.) | Delårsrapport januari-mars 2024 | Org.nr 556672–4893 Intäkter från avtal med kunder (Mkr) jul-sep 2023 jul-sep 2022 jan-mar 2024 jan-mar 2023 RTM mars 2024 jan-dec 2023 Resource Efficiency Produkter 270,3 185,1 320 285 1 191 1 156 Installation, direkt 74,7 48,7 78 60 318 300 Installation, över tid 2,2 6,0 4 7 15 18 Service, direkt 34,4 28,5 47 33 136 122 Service, över tid 7,3 9,9 6 7 53 55 Summa Resource Efficiency 396,3 283,9 455 391 1 714 1 650 Special Infrastructure Solutions Produkter 432,7 333,9 497 349 1 810 1 662 Installation, direkt 86,8 69,5 63 71 284 292 Installation, över tid 66,8 46,2 94 57 415 379 Service, direkt 188,0 120,0 200 183 744 727 Service, över tid 30,3 0,1 27 25 112 110 Summa Special Infrastructure Solutions 808,9 572,9 880 685 3 364 3 169 Summa Produkter 703,0 519,00 817 634 3 001 2 818 Summa Installation, direkt 161,5 118,2 141 131 602 477 Summa Installation, över tid 69,0 52,2 98 64 431 511 Summa Service, direkt 222,4 148,5 246 215 879 848 Summa Service, över tid 37,6 10,0 33 32 165 164 Summa intäkter totalt 1 205,2 856,8 1 335 1 076 5 078 4 818 Övriga intäkter (Mkr) jul-sep 2023 jul-sep 2022 jan-mar 2024 jan-mar 2023 RTM mars 2024 jan-dec 2023 Resource Efficiency 4,9 1,4 4 6 16 18 Special Infrastructure Solutions -3,5 3,0 8 5 25 23 Affärsområden 1,4 4,4 12 11 42 41 Centrala enheter 24,2 29,0 - - 29 29 Summa övriga intäkter 25,7 33,3 12 11 70 70 NOT 3 FINANSIELLA INTÄKTER OCH KOSTNADER (Mkr) jul-sep 2023 jul-sep 2022 jan-mar 2024 jan-mar 2023 RTM mars 2024 jan-dec 2023 Finansiella intäkter Ränteintäkter 1,9 0,3 3 0 8 5 Valutakursdifferens - 9,6 3 - - - Övriga intäkter 0,3 0,2 0 0 2 2 Totala finansiella intäkter 2,2 10,0 6 1 9 7 Finansiella kostnader Räntekostnad finansiella skulder kreditinstitut -45,3 -25,2 -49 -30 -179 -160 Diskonteringsränta avseende leasingskulder -3,0 -1,4 -4 -3 -14 -13 Diskonteringsräntor avseende skulder för villkorade köpeskillingar -9,3 -9,6 -13 -9 -43 -39 Valutakursdifferens -7,5 - - -3 -9 -14 Övriga finansiella kostnader -1,0 6,4 -2 -1 -6 -5 Totala finansiella kostnader -66,0 -29,7 -68 -45 -251 -231 Finansiella poster – netto -63,9 -19,8 -62 -44 -241 -224 Koncernens finansnetto består löpande av räntekostnader fördelat på räntekostnader avseende finansiella skulder till kreditinstitut och obligations innehavare, samt diskonteringsräntor avseende villkorade köpeskillingar och leasingskulder enligt IFRS 16. De villkorade köpeskillingarna klassificeras som räntebärande då de nuvärdesberäknas, men de ger inte upphov till någon faktisk räntebetalning som belastar koncernens kassaflöde. Det kan noteras att en stor del av dessa skuld er för villkorade köpeskillingar, som tumregel 40%, förutsätter en vinstökning jämfört med dagens nivåer, för att behöva utbetalas. Utöver detta påverkas koncernen av valutakursdifferenser avseende interna och externa lån i utländsk valuta. ===== SIDA 17 ===== 16 Sdiptech AB (publ.) | Delårsrapport januari-mars 2024 | Org.nr 556672–4893 NOT 4 GOODWILL (Mkr) 2024 31 mar 2023 31 mar 2023 31 dec Ingående balans vid periodens början 4 626 4 299 4 299 Periodens förvärv 263 114 295 Justering preliminära förvärvsanalyser - 17 22 Valutaomräkningseffekter 178 52 10 Redovisat värde periodens slut 5 067 4 481 4 626 I jämförelse med 31 december 2023 har goodwill ökat med totalt 441 Mkr och uppgår till 5 067 Mkr per den 31 mars 2024. NOT 5 RÄNTEBÄRANDE SKULDER (Mkr) 2024 31 mar 2023 31 mar 2023 31 dec Skulder till kreditinstitut och obligationer 2 538 2 163 2 407 Leasingskulder 373 337 349 Villkorade köpeskillingar 964 1 149 932 Övriga långfristiga skulder 2 3 3 Summa långfristiga räntebärande skulder 3 876 3 651 3 690 Skulder till kreditinstitut 20 26 17 Leasingskulder 111 92 98 Villkorad köpeskilling 419 122 261 Övriga kortfristiga skulder 1 1 1 Summa kortfristiga räntebärande skulder 551 241 377 Villkorade köpeskillingar avser olika typer av förpliktelser mot säljande part som är knutna till villkor baserat på det förv ärvade bolagets resultat under en bestämd period efter förvärvet. De villkorade köpeskillingarna klassificeras som Nivå 3 i verkligt värdehierarkin. Skulderna redovisas till nuvärdet av de förväntade utflödena baserat på bedömt verkligt värde vid balansdagen utifrån utfall och framtida prognoser, och förutsätter till stor del en vinstökning jämfört med dagens nivåer, för att behöva utbetalas. Villkorade köpeskillingar (Mkr) 2024 31 mar 2023 31 mar 2023 31 dec Ingående balans vid periodens början 1 193 1 266 1 266 Periodens förvärv 155 46 85 Utbetalda villkorade köpeskillingar avseende tidigare förvärv -20 -69 -186 Räntekostnader (diskonteringseffekt p.g.a. nuvärdesberäkning) 13 9 39 Omvärdering via rörelseresultatet 0 3 -16 Valutakursdifferenser 41 15 6 Redovisat värde periodens slut 1 383 1 271 1 193 De villkorade köpeskillingarna redovisas enligt IFRS till nuvärdet av bedömt verkligt värde baserat på kvarvarande löptid och förväntat utfall. De villkorade köpeskillingarna diskonteras genom nuvärdesberäkning. Återbetalningstider, avtalade värden (odiskonterat) Per 31 mars 2024 (Mkr) År 2024 År 2025-2026 År 2027-2029 Efter år 2029 Villkorad köpeskilling 258 791 356 116 ===== SIDA 18 ===== 17 Sdiptech AB (publ.) | Delårsrapport januari-mars 2024 | Org.nr 556672–4893 1) JR Industries Ltd (Gwindy Ltd med dotterbolag) 2)) Fordringarna är värderade till verkligt värde, inga bedömda osäkra fordringar inkluderas 3) Runrate baseras på omsättning samt rörelseresultat före skatt, på tolvmånadersbasis, vid förvärvstillfället. För utländska förvärv har resultatet räknats om baserat på kursen vid förvärvstillfället. Redovisning vid förvärv Förvärvsanalysen är preliminär. Förvärvsanalysen hålls öppen under 12 månader från tillträdesdagen. Under perioden kan retroaktiva justeringar av de preliminära belopp som redovisades per förvärvstidpunkten ske så att de återspeglar ny information om de fakta och omständigheter som förelåg per förvärvstidpunkten och som, om de hade varit kända, hade påverkat beräkningen av de belopp som redovisades per den tidpunkten. Goodwill utgörs av det belopp som det koncernmässiga anskaffningsvärdet för aktier i förvärvade dotterföretag överstiger det verkliga värdet på det i förvärvsanalysen upptagna värdet av bolagets nettotillgångar vid förvärvstidpunkten och är huvudsakligen hänförd till synergier och andra immateriella tillgångar som ej uppfyller kriterierna för separat redovisning. Goodwill härrör sig till den förvärvade enhetens förväntade bidrag till att kompletter a och bredda koncernens utbud, säljkanaler och synergier ino m infrastruktur och bidrar till koncernens fortsatta tillväxt. Transaktionskostnader för förvärv kostnadsförs under de perioder de uppkommer och tjänsterna utförs . Dessa k ostnader, tillsammans med kostnader för eventuella avyttringar, redovisas i resultaträkni ngen under posten övriga externa kostnader . Förvärvskostnaderna för perioden januari till mars 2024 uppgick till 7 Mkr (2) inklusive stämpelskatt vilken uppgick till 3 Mkr (0) se även avsnitt Alternativa nyckeltal. NOT 6 RÖRELSEFÖRVÄRV PRELIMINÄR FÖRVÄRVSANALYS, avseende förvärv under januari till mars 2024 (Mkr) JR Industries Ltd1 Total Immateriella anläggningstillgångar - - Materiella anläggningstillgångar 19 19 Nyttjanderättstillgångar 16 16 Övriga anläggningstillgångar - - Lager och pågående arbete 64 64 Likvida medel 18 18 Kundfordringar 2 56 56 Övriga omsättningstillgångar 7 7 Uppskjuten skatteskuld 2 2 Övriga långfristiga skulder -1 -1 Aktuell skatteskuld -20 -20 Övriga kortfristiga skulder -51 -51 Netto identifierbara tillgångar och skulder 110 110 Koncerngoodwill 263 263 Varumärke 26 26 Kundrelationer 110 110 IP rättigheter - - Uppskjuten skatteskuld -33 -33 Total beräknad köpeskilling 476 476 Likvida medel 321 321 Villkorad köpeskilling 155 155 Totalt ersättning 476 476 Likvidpåverkan på koncernen JR Industries Ltd1 Total Förvärvade likvida medel 18 18 Överförd ersättning -321 -321 Total likvidpåverkan -303 -303 Övriga upplysningar3 JR Industries Ltd1 Total Runrate omsättning 319 319 Runrate resultat före skatt 60 60 De förvärvade enheternas bidrag till koncernens omsättning och resultat JR Industries Ltd1 Förvärvade enheters bidrag koncernens omsättning 83 83 Förvärvade enheters bidrag till koncernens resultat före skatt 4 4 Varav inklusive: Transaktionskostnader -7 -7 Av- och nedskrivningar av immateriella tillgångar -1 -1 ===== SIDA 19 ===== 18 Sdiptech AB (publ.) | Delårsrapport januari-mars 2024 | Org.nr 556672–4893 Beskrivning av förvärv under januari till mars 2024 Den 24 januari förvärvade Sdiptech samtliga aktier i det brittiska bolaget JR Industries Ltd med dotterbolag i Frankrike och Tyskland. JR Industries grundades 1970 och har sitt huvudkontor i Caerphilly, Wales, och har etablerat sig som en ledande tillverkare a v rulljalusidörrar för kommersiella fordon i Europa. Företaget erbjuder ett brett utbud av skräddarsydda produkter som ökar effektiviteten och säkerheten vid på - och avlastning av varor från fordon. Detta inkluderar utveckling av robusta rulljalusidörrslösningar och flexibla skiljeväggar för kylfordon som är anpassningsbara till olika konfigurationer. JR Industries marknad har en stabil underliggande tillväxt som drivs av elektrifiering av leveransfordon, den pågående ökningen av e-handel och en ökande trend inom anpassning av fordonsflottor som syftar till att förbättra den operativa effektiviteten. Vid förvärvet har JR Industries 87 anställda. Bolaget är Sdiptechs trettonde affärsenhet i Storbritannien och kommer att ingå i affärsområdet Special Infrastructure Solutions från och med januari 2024. Sdiptech betalar 2 6 miljoner GBP på tillträdesdagen, vilket finansieras med egna medel och befintlig kreditfacilitet. Den slutliga köpeskillingen, som regleras i slutet av en fyraårig tilläggsköpeskillingsperiod, är beroende av bolagets resultatutveckling. En slutlig total köpeskilling som är högre än det nuvarande förutsätter en högre resultatnivå än nuvarande. Beräknad villkorad köpeskilling för JR Industries uppgår till 155 Mkr vid förvärvstillfället efter nuvärdesberäkning. Värderingen är gjord utifrån bedömning av det sannolika utfallet baserat på prognoser för bolaget från förvärvstillfället fram till utgången tidsperioden för den villkorad e köpeskillingen NOT 7 UTDELNING I mars 2015 emitterades 1 750 000 preferensaktier med emissionskurs 100 kronor per aktie. Utdelning uppgår till 8 kr per år, fördelat på kvartalsvisa betalningar. Inlösenpris är 120 kronor under 0 –24 månader efter utställandet, 110 kronor under månad 25 –48, och 105 kr därefter. Utdelning till preferensaktier kräver stämmobeslut , men inlösen kan beslutas av styrelsen enligt bolagsordningen . Innehavarna av preferensaktierna har ingen rätt att påkalla inlösen eller kräva utdelning. Utdelningen på preferensakti er regleras i bolagsordningen. Utdelningen uppgår till 14,0 Mkr årligen, fördelat på 3,5 Mkr per kvartal, med utbetalning i mars, juni, sep tember och december. ===== SIDA 20 ===== 19 Sdiptech AB (publ.) | Delårsrapport januari-mars 2024 | Org.nr 556672–4893 BESKRIVNING AFFÄRSOMRÅDEN RESOURCE EFFICIENCY Bolagen inom Resource Efficiency tillhandahåller nischade produkter och tjänster som bidrar till användning av resurser, så som vatten, energi, mineraler, skog och livsmedel, på ett effektivt och hållbart sätt. De huvudsakliga geografiska marknaderna är norra Europa, Storbritannien och Italien. Bolagen inom Resource Efficiency (i bokstavsordning): • Agrosistemi Srl Behandling och återvinning av biologiskt slam • CentralByggarna Sverige AB Producent av kundanpassade elcentraler och elautomatik • Centralmontage i Nyköping AB Producent av kundanpassade elcentraler och elautomatik • EuroTech Sire System AB Installation och service av avbrottsfri elförsörjning • Hansa Vibrations & Omgivningskontrol AB Utför vibrationsmätning i infrastrukturprojekt • HeatWork AS Tillverkning av mobila vattenburna värmelösningar • Hydrostandard Mätteknik Nordic AB Byten, renovering och kalibrering av vatten- och elmätare • IDE Systems Ltd och IDE Rental Ltd Tillfällig el och övervakningssystem för elanvändning • Kemi-tech ApS (fr.o.m. jul -23) Skräddarsydda kemiska lösningar för industriell vattenrening • Multitech Site Services Ltd Tillfällig infrastruktur så som tillfällig el, vatten, brandskydd och belysning • Polyproject Environment AB Anläggningar och komponenter för vattenrening i industri och kommuner • Pure Water Scandinavia AB Tillverkar produkter för ultrarent vatten • Rogaland Industri Automasjon AS Styr- och reglersystem för vatten- och avloppsanläggningar • Rolec Services Ltd (& One Stop Europe Ltd) Utveckling och tillverkning av laddningsutrustning och -system för elfordon • Topas Vatten AB Installation och service av mindre vatten- och avloppsreningsverk • Unipower AB Mätsystem för övervakning av elkvalitet • Vera Klippan AB Producent av cisterner i stora dimensioner till vatten- och avloppssystem. Fusionerat in i Polyproject Environment AB 2024 • Water Treatment Products Ltd Tillredning och tillverkning av kemiska produkter för vattenrening SPECIAL INFRASTRUCTURE SOLUTIONS Bolagen inom Special Infrastructure Solutions tillhandahåller nischade produkter och tjänster för specialiserade behov inom l uft- och klimatkontroll, säkerhet och bevakning samt transportsystem. De huvudsakliga geografiska marknaderna är norra Europa samt Storbritannien. Bolagen inom Special Infrastructure Solutions (i bokstavsordning): • Alerter Group Ltd Nödkommunikationssystem för funktionsnedsatta • Auger Site Investigation Ltd Skadehantering av infrastruktur under jord • Castella Entreprenad AB Entreprenader för stomkomplettering och gipsinnerväggar • Certus Technologies Holding B.V. Lösningar för automatisering i hamnar, terminaler och logistikdistributionscenter • Cliff Models AB Prototyper för industriell produktutveckling • Cryptify AB Mjukvarubolag för säker kommunikation • e-l-m- Kragelund A/S Bolaget utvecklar och tillverkar innovativa redskap för gaffeltruckar • Frigotech AB Installation och service av kylanläggningar • GAH (Refrigeration) Ltd Tillverkning och service av lösningar för transportkyla • JR Industries Ltd (fr.o.m. jan -24) Tillverkning av rulljalusidörrar och skiljeväggar för kommersiella fordon • Oy Hilltip Ab Tillverkare av utrustning för vägunderhåll, speciellt vintertid • KSS Klimat & Styrsystem AB Styrning av inomhusklimat, ventilation och energieffektivisering • Mecno Service S.r.l. Produkter och service för järnvägsunderhåll • Medicvent AB System för evakuering av giftiga gaser • Metus d.o.o. Tillverkning av specialhissar för kundunika behov, lokal hisservice samt resursförsörjning till globala hisstillverkare • Optyma Security Systems Ltd Integrerade säkerhetssystem för offentliga och privata miljöer • Patol Ltd Designar och tillverkar specialprodukter för brand-, rök och värmedetektering • RedSpeed International Ltd Digitala kameror för hastighets- och trafikövervakning • Resource Data Management Ltd Specialiserat på styrning och övervakning av kyla samt byggnadsledningssystem • Storadio Aero AB Infrastruktur och sambandscentral för backupkommunikation till flygtrafik och radiobaserade tjänster för sjöfarten • TEL UK Ltd Design och tillverkning av elektronisk luftflödesstyrning och monitorer • Thors Trading AB Slitstarka produkter i bl.a. hårdmetall till motor- och hästsport ===== SIDA 21 ===== 20 Sdiptech AB (publ.) | Delårsrapport januari-mars 2024 | Org.nr 556672–4893 DEFINITIONER ALTERNATIVA NYCKELTAL Sdiptech presenterar alternativa finansiella nyckeltal utöver de finansiella nyckeltal som fastställts av IFRS i syfte att bättre förstå utvecklingen av verksamheten och den finansiella ställningen. Dock ska sådana nyckeltal inte betraktas som ett substitut för de nyckeltal som krävs i enlighet med IFRS. De alternativa nyckeltalen som redovisas i denna rapport beskrivs nedan. Justerad EBITA1 Justerad EBITA är koncernens operativa resultatmått och beräknas som EBITA före förvärvskostnader och avyttringskostnader och före resultat från omvärdering av villkorade köpeskillingar och rearesultat från avyttringar, jämförelsestörande poster avseende ej materiella korrigeringar av tidigare år i dotterbolagen, samt med avdrag för av - och nedskrivningar som inte är förvärvsrelaterade utan härrör sig från de operativa enheternas immateriella tillgångar. Nyckeltalet ökar jämförbarheten av EBITA över tid då det justeras för påverkan av jämförelsestörande poster. Nyckeltalet används även i den interna uppföljningen och utgör ett centralt finansiellt mål för verksamheten. Justerad EBITA-marginal1 Justerad EBITA i relation till nettoomsättningen. EBITDA Justerad EBITDA EBITA Rörelseresultat före avskrivningar och nedskrivningar. Justerad EBITDA beräknas som EBITDA före förvärvskostnader och avyttringskostnader och före resultat från omvärdering av villkorade köpeskillingar och rearesultat från avyttringar, jämförelsestörande poster avseende ej materiella korrigeringar av tidigare år i dotterbolagen. Rörelseresultat efter avskrivningar av materiella anläggningstillgångar före nedskrivningar. Nyckeltalet möjliggör jämförelser av lönsamheten över tid oavsett av - och nedskrivning av förvärvsrelaterade immateriella tillgångar samt oberoende av bolagsskattesats och bolagets finansieringsstruktur. Däremot inkluderas avskrivningar på materiella tillgångar vilket är ett mått på en resursförbrukning som är nödvändig för att generera resultatet. Finansiell nettoskuld/Justerad EBITDA Beräknas som finansiell nettoskuld på balansdagen till kreditinstitut och annan finansiell skuld, t.ex. utestående obligationer , samt leasingskulder (som till stor del utgörs av diskonterade hyreskontrakt), i relation till justerad EBITDA för de senaste fyra kvartalen. Finansiell nettoskuld inkluderar kortfristiga och långfristiga räntebärande skulder med avdrag för likvida medel, men exklusive räntebärande skulder relaterade till de villkorliga köpeskillingarna vid förvärv. Nettoskuld/Justerad EBITDA Nettoskuld per balansdagen , i relation till justerad EBITDA för de senaste fyra kvartalen. Nettoskuld inkluderar kortfristiga och långfristiga räntebärande skulder med avdrag för likvida medel. Delar av de räntebärande skulderna är relaterade till de villkorliga köpeskillingarna vid förvärv, vilka regleras vid utgången av intjänandeperioderna beroende på resultatutvecklingen under dessa perioder. En betalning av skulden till det fulla nuvarande bokförda värdet kräver en högre resultatnivå än den nuvarande nivån. Sysselsatt kapital Beräknas som genomsnittligt eget kapital och nettoskuld för de senaste fyra kvartalen , med avdrag för likvida medel och kortfristiga placeringar. Avkastning på sysselsatt kapital (ROCE) Avkastning på eget kapital Beräknas som EBITA för de senaste fyra kvartalen per aktuell bokslutstidpunkt, i relation till genomsnittligt sysselsatt kapital för de senaste fyra kvartalen vid bokslutstidpunkten. Beräknas som genomsnittligt resultat efter skatt hänförligt till aktieägarna, justerat för utdelning till preferensaktier, för de senaste fyra kvartalen, i relation till genomsnittligt eget kapital hänförligt till aktieägarna justerat för preferenskapital för de senaste fyra kvartalen vid bokslutstidpunkten. Kassaflödesgenerering Beräknas som kassaflöde från den löpande verksamheten ställt mot resultatet före skatt justerat för ej kassapåverkande poster. Resultat per stamaktie (antal vid periodens utgång) Beräknas som resultat efter skatt hänförligt till moderbolagets aktieägare med avdrag för utdelning till preferensaktieägare dividerat med antal utestående stamaktier vid periodens utgång. 1Justerad Ebita/Justerad Ebita-marginal motsvarar den tidigare benämningen EBITA* ===== SIDA 22 ===== 21 Sdiptech AB (publ.) | Delårsrapport januari-mars 2024 | Org.nr 556672–4893 ALTERNATIVA NYCKELTAL Alternativa nyckeltal presenteras i delårsrapporten för uppföljning av koncernens verksamhet. De alternativa nyckeltal som presenteras i denna delårsrapport avser justerad EBITA1, justerad EBITDA, nettoskuld/ justerad EBITDA, finansiell nettoskuld/justerad EBITDA, avkastning på sysselsatt kapital, kassaflödesgenerering, resultat per stamaktie och resultat per stamaktie efter utspädning. Justerad EBITA1 justerad EBITA utgörs av EBITA före förvärvskostnader, av - och nedskrivningar av immateriella anläggningstillgångar som uppkommit i samband med förvärv samt omvärdering av villkorade köpeskillingar och nedskrivning av goodwill. Av - och nedskrivningar av immateriella tillgångar som inte är förvärvsrelaterade utan härrör sig från de operativa enheternas immater iella tillgångar återläggs ej. Utöver detta har jämförelsestörande poster avseende ej materiella korrigeringar av tidigare år i dotterbolagen lyfts ut. Förvärvs- och avyttringskostnader, vilka huvudsakligen avser externa konsulter, kostnadsförs under de perioder de uppkommer och tjänsterna utförs. Justeringsposter för justerad EBITA1 De kostnader och intäkter som exkluderas vid beräkning av justerad EBITA har historiskt uppgått till beloppen nedan: Förvärvs- och avyttringskostnader Q1 Q2 Q3 Q4 Totalt 2024 -7 -7 2023 -2 -2 -4 -6 -13 2022 -4 -11 -1 -7 -22 Omvärdering skuld villkorad köpeskilling Q1 Q2 Q3 Q4 Totalt 2024 -0 -0 2023 -3 -0 27 -7 17 2022 -6 38 29 1 62 Omvärdering av skulder avseende villkorade köpeskillingar kan innebära en motsvarande intäkt, om skulder skrivits ned, eller en kostnad om skulderna skrivits upp. Att dessa poster varierar över tid beror på de ingående bolagens utveckling och framtida prognoser. En utvärdering av denna utveckling jämfört med bokförda värden sker varje kvartal och kan resultera i olika resultatpåverkande omvärderingar. Dessa justeringar görs för att de bokförda värdena ska vara så nära de verkliga värdena som möjligt, se vidare not 1. Vid förvärv allokeras en del av köpeskillingen till goodwill respektive avskrivningsbara immateriella tillgångar, se vidare not 4. Under b ” - ch mm å ” å w . Ä en avskrivningar som är ett resultat av att Sdiptech vid förvärv allokerar en del av köpeskillingen till förvärvade immateriella tillgångar, t.ex. varumärken, produkträttigheter, kundrelation, och dylikt, ingår under rubriken. Dessa tillgångar skrivs av över tid, vilket resulterar i en kostnad. Denna typ av allokeringar och resulterande avskrivningar har ökat över tid och förväntas fortsätta öka i takt med nya förvärv. Som tumregel kan anges att tillkommande avskrivningar av immateriella anläggningstillgång ar som uppkommit i samband med nya förvärv, tillförs med ca 2% per år av de tillkommande förvärvade bolagens köpeskilling. Effekter på justerad EBITA, jämfört med EBITA, är fördelade enligt nedan: 1Justerad Ebita/Justerad Ebita-marginal motsvarar den tidigare benämningen EBITA* Brygga justerad EBITA till EBIT jul-sep 2023 jul-sep 2022 jan-mar 2024 jan-mar 2023 RTM mars 2024 jan-dec 2023 Justerad EBITA1 234,9 170,8 251 203 970 922 Justering skuld avseende tilläggsköpeskilling 27,1 28,9 -0 -3 19 17 Förvärvs- och avyttringskostnader -4,1 -1,2 -7 -2 -19 -13 Icke förvärvsrelaterade av- och nedskrivningar av immateriella anläggningstillgångar 12,3 5,4 11 7 41 38 EBITA 270,1 199,6 255 206 1 012 963 Icke förvärvsrelaterade av- och nedskrivningar av immateriella anläggningstillgångar -12,3 -5,4 -11 -7 -41 -38 Förvärvsrelaterade avskrivningar av immateriella anläggningstillgångar -23,6 -17,7 -25 -21 -94 -90 EBIT 234,2 176,5 220 178 877 836 ===== SIDA 23 ===== 22 Sdiptech AB (publ.) | Delårsrapport januari-mars 2024 | Org.nr 556672–4893 Justerad EBITA marginal Justerad EBITA i relation till nettoomsättningen. Justerad EBITA i relation till nettoomsättningen (Mkr) jul-sep 2023 jul-sep 2022 jan-mar 2024 jan-mar 2023 RTM mars 2024 jan-dec 2023 Justerad EBITA 234,9 170,8 251 203 970 922 Nettoomsättning 1 205,2 856,8 1 335 1 076 5 078 4 818 Justerad EBITA marginal % 19,5 19,9 18,8% 18,9% 19,1% 19,1% EBITDA Rörelseresultat före avskrivningar och nedskrivningar. EBITDA (Mkr) jul-sep 2023 jul-sep 2022 jan-mar 2024 jan-mar 2023 RTM mars 2024 jan-dec 2023 Rörelseresultat 234,4 176,5 220 178 877 836 Av- och nedskrivningar materiella anläggningstillgångar 49,8 35,9 49 40 191 183 Av- och nedskrivningar immateriella anläggningstillgångar 35,9 23,1 35 28 135 128 EBITDA 320,1 235,5 304 247 1 203 1 146 Justering skuld avseende tilläggsköpeskilling 27,1 28,9 0 3 -19 -17 Förvärvs- och avyttringskostnader -4,1 -1,2 7 2 19 13 Justerad EBITDA 320,1 235,5 311 251 1 203 1 143 Finansiell nettoskuld/Justerad EBITDA Beräknas som finansiell nettoskuld per balansdagen till kreditinstitut och annan finansiell skuld, i relation till justerad EBITDA för de senaste fyra kvartalen. Finansiell nettoskuld inkluderar kortfristiga och långfristiga räntebärande skulder, inklusive leasingskulder, med avdrag för likvida medel, men exklusive räntebärande skulder relaterade till de villkorliga köpeskillingarna vid förvärv. Räntebärande Finansiell nettoskuld (Mkr) 31 mar 2024 31 dec 2023 30 sep 2023 30 jun 2023 31 mar 2023 Skulder till kreditinstitut 1 958 1 823 1 873 2 310 2 189 Obligationsskulder 600 600 600 - - Leasingskulder 484 447 448 406 428 Summa finansiella skuld 3 042 2 870 2 921 2 716 2 618 Likvida medel -436 -557 -480 -408 -402 Räntebärande finansiell nettoskuld 2 606 2 313 2 442 2 308 2 215 Finansiell nettoskuld i relation till justerad EBITDA (Mkr) 31 mar 2024 31 mar 2023 31 dec 2023 Räntebärande Finansiell nettoskuld 2 606 2 215 2 314 Justerad EBITDA 1 203 898 1 143 Finansiell nettoskuld/Justerad EBITDA 2,17 2,47 2,02 Nettoskuld/Justerad EBITDA Beräknas som nettoskuld per balansdagen, i relation till justerad EBITDA för de senaste fyra kvartalen. Nettoskuld inkluderar kortfristiga och långfristiga räntebärande skulder med avdrag för likvida medel. Delar av de räntebärande skulderna är relaterade till de villkorliga köpeskillingarna vid förvärv, vilka regleras v id utgången av intjänandeperioderna beroende på resultatutvecklingen under dessa perioder. En betalning av skulden till det nuvarande bokförda värdet kräver högre resultatnivå än den nuvarande nivån. Räntebärande nettoskuld (Mkr) 31 mar 2024 31 dec 2023 30 sep 2023 30 jun 2023 31 mar 2023 Summa finansiella skuld 3 042 2 870 2 921 2 716 2 617 Villkorade köpeskillingar 1 385 1 195 1 228 1 241 1 274 Övriga räntebärande skulder 1 1 1 1 1 Summa räntebärande skuld 4 428 4 067 4 150 3 958 3 892 Likvida medel -436 -557 -480 -408 -402 Räntebärande nettoskuld 3 992 3 510 3 670 3 550 3 490 Räntebärande nettoskuld i relation till justerad EBITDA (Mkr) 31 mar 2024 31 mar 2023 31 dec 2023 Räntebärande nettoskuld 3 992 3 490 3 510 Justerad EBITDA 1 203 898 1 143 Nettoskuld/EBITDA 3,32 3,89 3,07 Sysselsatt kapital Beräknas som genomsnittligt eget kapital och räntebärande nettoskuld för de senaste fyra kvartalen, med avdrag för likvida medel och kortfristiga placeringar. ===== SIDA 24 ===== 23 Sdiptech AB (publ.) | Delårsrapport januari-mars 2024 | Org.nr 556672–4893 Genomsnittligt sysselsatt kapital (Mkr) Genomsnitt Q1 2024 Q4 2023 Q3 2023 Q2 2023 Räntebärande nettoskuld 3 681 3 992 3 510 3 670 3 550 Eget kapital 4 006 4 185 3 957 3 964 3 918 Sysselsatt kapital 7 686 8 177 7 466 7 634 7 468 Avkastning på sysselsatt kapital (ROCE) Beräknas som EBITA för de senaste fyra kvartalen per aktuell bokslutstidpunkt, i relation till genomsnittligt sysselsatt kapital för de senaste fyra kvartalen vid bokslutstidpunkten. Genomsnittlig EBITA i relation till genomsnittligt sysselsatt kapital (Mkr) RTM mars 2024 RTM mars 2023 Helår 2023 EBITA 1 012 795 963 Sysselsatt kapital 7 686 6 521 7 429 Avkastning på sysselsatt kapital % 13,2% 12,2% 13,0% Avkastning på eget kapital Beräknas som genomsnittligt resultat efter skatt hänförligt till aktieägarna, justerat för utdelning till preferensaktier, för de senaste fyra kvartalen, i relation till genomsnittligt justerat eget kapital hänförligt till aktieägarna för de senaste fyra kvartalen vid bokslutstidpunkten. Genomsnittligt justerat nettoresultat i relation till genomsnittligt eget kapital (Mkr) RTM mars 2024 RTM mars 2023 Helår 2023 Justerat resultat efter skatt 446 433 430 Eget kapital 3 826 3 030 3 694 Avkastning på eget kapital % 11,7% 14,3% 11,6% Kassaflödesgenerering Beräknas som kassaflöde från den löpande verksamheten ställt mot resultatet före skatt justerat för ej kassapåverkande poster. Kassaflödesgenerering % jul-sep 2023 jul-sep 2022 jan-mar 2024 jan-mar 2023 RTM mars 2024 jan-dec 2023 EBT 170,5 156,8 158 134 636 612 Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet 102,9 38,3 73 85 303 315 Justerat EBT 273,4 195,1 231 219 939 927 Kassaflöde från den löpande verksamheten 256,2 114,7 167 98 688 618 Kassaflödesgenerering % 93,7 58,8 72,4% 44,8% 73,3% 66,8% Resultat per stamaktie (antal vid periodens utgång) Beräknas som resultat efter skatt hänförligt till moderbolagets aktieägare med avdrag för utdelning till preferensaktieägare dividerat med totalt antal utestående stamaktier vid periodens utgång. Resultat per stamaktie (Mkr) jul-sep 2023 jul-sep 2022 jan-mar 2024 jan-mar 2023 RTM mars 2024 jan-dec 2023 Resultat efter skatt hänförligt till moderbolagets aktieägare 131,5 126,2 106 96 455 444 Utdelning till preferensaktieägare -3,5 -3,5 -4 -4 -14 -14 Resultat hänförligt till moderbolagets aktieägare 128,0 122,7 103 92 441 430 Antal stamaktier vid periodens utgång (tusental) 37 992 35 601 37 992 37 992 37 992 37 992 Resultat per stamaktie 3,37 3,45 2,71 2,42 11,61 11,32 ===== SIDA 25 ===== 24 Sdiptech AB (publ.) | Delårsrapport januari-mars 2024 | Org.nr 556672–4893 STOCKHOLM DEN 25 APRIL 2024 Bengt Lejdström Verkställande direktör och Koncernchef ******* Denna delårsrapport har inte varit föremål för granskning av bolagets revisorer. ******* För ytterligare information, vänligen kontakta: Bengt Lejdström, VD, +46 702 74 22 00, bengt.lejdstrom@sdiptech.com Susanna Zethelius, CFO, +46 704 44 00 92, susanna.zethelius@sdiptech.com Denna information är sådan information som Sdiptech AB (publ) är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning 596/2014. Informationen lämnades, genom ovanstående kontaktpersoners försorg, för offentliggörande 25 april kl 08.00. KOMMANDE RAPPORTTILLFÄLLEN Årsstämma 22 maj 2024 Delårsrapport april - juni 2024 19 juli 2024 Delårsrapport juli - september 2024 25 oktober 2024 Bokslutskommuniké för 2024 11 februari 2025 Utbetalning av utdelning preferensaktieägare För varje preferensaktie utbetalas 8,00 kronor per år, fördelat på fyra kvartalsvisa utbetalningar om 2,00 kronor. Avstämningsdagar för att erhålla utdelning på preferensaktie intill nästa årsstämma är (datum from juni 2024 föreslås årsstämman 2024): • 4 juni 2024 • 3 september 2024 • 3 december 2024 • 4 mars 2025