===== SIDA 1 ===== Sdiptech AB (publ.) | Delårsrapport januari-mars 2025 | Org.nr 556672–4893 Delårsrapport Januari – Mars 2025 Kommentarer avser kvarvarande verksamhet om inget annat anges FÖRSTA KVARTALET 2025 • Nettoomsättningen ökade med 4% till 1 330 Mkr (1 283). För jämförbara enheter en minskning med 4%, exkl. valutaeffekter. • EBITA var 255 Mkr (255), motsvarande en EBITA-marginal om 19,2% (19,9). • Justerad EBITA var i linje med förgående år och uppgick till 251 Mkr (252), motsvarande en justerad EBITA- marginal om 18,9% (19,6). För jämförbara enheter var det en minskning med 8%, exkl. valutaeffekter. • Kvartalets resultat före skatt uppgick till 123 Mkr (162), resultatet påverkades bl.a. av orealiserade valutakursdifferenser om -25 Mkr (3) samt ökade räntekostnader. • Kvartalets resultat uppgick till 74 Mkr (110) och resultat per aktie uppgick till 1,83 (2,81) kr. • Kassaflöde från den löpande verksamheten uppgick till 170 Mkr (171), motsvarande en kassaflödesgenerering om 74% (72). VÄSENTLIGA HÄNDELSER EFTER RAPPORTPERIODENS UTGÅNG Nytt låneavtal tecknat för refinansiering av befintliga lån med mer gynnsamma villkor. Kreditutrymmet utökas för att stödja koncernens tillväxtstrategi. Finansiell översikt och nyckeltal, kvarvarande verksamhet 1) Uppdaterade jämförelsesiffror för jämförbarhet då koncernens hissverksamhet från 2024 rapporteras under verksamhet för avyttring enligt IFRS 5 och inte ingår i kvarvarande verksamhet För detaljerad information se vidare Definition alternativa nyckeltaljul-sep jan-mar 2025 jan-mar 20241 RTM Mar 2025 jan-dec 2024 Nettoomsättning, (Mkr) 1 330 1 283 5 213 5 166 Justerad EBITA, (Mkr) 251 252 1 009 1 010 EBITA, (Mkr) 255 255 1 041 1 041 EBIT (Mkr) 214 221 888 895 Periodens resultat efter skatt, (Mkr) 74 110 399 436 Resultat per stamaktie efter utspädning (kr) 1,83 2,80 10,05 11,00 Justerad EBITA-marginal 18,9% 19,6% 19,4% 19,6% Fin. nettoskuld per balansdag/Justerad EBITDA ggr 2,25 2,17 2,25 2,25 Nettoskuld per balansdag/Justerad EBITDA ggr 3,31 3,33 3,31 3,30 Avkastning sysselsatt kapital 12,5% 13,2% 12,5% 12,6% Avkastning eget kapital 9,2% 11,7% 9,2% 10,1% Kassaflödesgenerering 74% 72% 83% 83% 83% Kassaflödes- generering, RTM 19,4% Just. EBITA- marginal RTM ===== SIDA 2 ===== 1 Sdiptech AB (publ.) | Delårsrapport januari-mars 2025 | Org.nr 556672–4893 VD-KOMMENTAR POSITIVA BIDRAG FRÅN FÖRVÄRV, FORTSATT SOLITT KASSAFLÖDE OCH AVVAKTANDE MARKNADSLÄGE Sdiptech summerar ett kvartal där stora delar av koncernens enheter har haft fortsatt god efterfrågan. Med osäkerheter i omvärlden s åg vi dock mot slutet av perioden att vissa kunder avvaktade med att dra i gång planerade projekt. Nettoomsättningen ökade med 4%, medan justerad EBITA var motsvarande nivå som föregående år och uppgick till 251 Mkr. Detta resulterade i en justerad EBITA -marginal om 18,9 %. Kassaflödesgenereringen från den löpande verksamheten var fortsatt stabil om 74%, vilket genererade 170 Mkr i kvartalet. Kvartalsammanfattning Nettoomsättningen ökade med 4% under kvartalet. Såväl förvärv, som god organisk utveckling i ett flertal av våra affärsenheter bidrog positivt. Samtidigt backade den organiska försäljningsutvecklingen totalt sett för koncernen med 4% exkl. valutaeffekter. Vi ser en viss påverkan mot slutet av perioden av den senaste tidens eskalering av handelshinder och geopolitiska oroligheter, framför allt inom Supply chain & Transportation. Vår exponering mot USA är begränsad till cirka 4% av den totala försäljningen, och vi har ingen försäljning mellan USA och Kina. Vi arbetar med att säkerställa bästa möjliga drift för respektive verk samhet, exempelvis genom att nyttja våra lokala tillverkningsfaciliteter och på så sätt säkerställa fortsatt leverans till kunder i USA. Vår justerade EBITA för kvartalet var i samma nivå som ifjol. Samtidigt som förvärv har bidragit till koncernens vinst, var den organiska utvecklingen -8% exkl. valuta. Enheter inom Energy & Electrification har bidragit positivt, där vi ser flera drivkrafter som är ihållande, såsom elektrifiering och energieffektivisering. Även inom Supply Chain & Transportation har vissa enheter god efterfrågan på sina effektiva och säkra transportlösningar. Vi har dock redan börjat se effekterna av det nya lagkravet i Storbritannien som innebär ökade lönenivåer, även om dessa lagar först trädde i kraft från och med den 1 april. Detta pressar marginalerna kortsiktigt då vi i vissa längre kontrakt har fördröjningar innan detta kan kompenseras för fullt ut med prisökningar, vilket främst är märkbart inom Water & Bioeconomy. Vi är självklart inte nöjda med de försämrade marginalerna, och vi arbetar fokuserat med initiativ kopplade till lönsamhet, effektivitet och selektiv tillväxt. Vi arbetar även med att se över vår portfölj utifrån de kriterier vi sedan vårt strategiska skifte 2019 ställer på nya bolag. Exempelvis har koncernens enda kvarvarande byggbolag, som hade svårigheter under 2024, successivt avvecklats , och försäljningsprocessen av hissverksamheten i Centraleuropa fortlöper enligt plan där vi har pågående goda dialoger med flera intressenter. Förvärv Under kvartalet har vi förvärvat Phase 3 Connectors Ltd i Storbritannien, som säkerställer tillförlitlig och effektiv kraftdistribution för bland annat evenemang, datacenter och industriella anläggningar. Phase 3 har sedan tidigare samarbete med andra enheter inom affärsområdet Energy & Electrification, som bolaget ingår i från och med februari 2025. Vi har därtill genomfört ett mindre tilläggsförvärv till vår nederländska enhet Certus, som arbetar med bildbehandling och mjukvaruutveckling för optimering av hamnar, terminaler, lastbilsparkeringar och logistikföretag. Tilläggsförvärvet som heter Supplai specialiserar sig på AI -algoritmer och videobehandlingslösningar, och kommer resultera i att Certus kan erbjuda en ännu mer effektiv, exakt och tillförlitlig lösning. Framtidsutsikter Vår förvärvspipeline är fortsatt god och vi har många dialoger i gång. Vi är samtidigt måna om att balansera förvärvstakten mot rådande omvärldsfaktorer och osäkerheter. För att säkra framtida förvärvsmöjligheter av högkvalitativa bolag har vi förnyat o ch utökat vår bankfinansiering. Utöver större kreditutrymme så sänker det även våra räntenivåer. Flera av våra affärsenheter arbetar med att anpassa sina verksamheter och kostnadsnivåer utifrån rådande marknadssituation för respektive verksamhet. Som nämns ovan genomförs löpande översyn av vår portfölj utifrån dagens strikta kriterier. Vi arbetar aktivt med att sätta upp separata planer för de bolag som inte fullt ut uppfyller dessa kriterier. Som ett led i detta så kan ytterl igare avyttringar bli aktuella. Avslutningsvis vill jag lyfta våra medarbetare, vars engagemang och anpassningsförmåga fortsatt är en avgörande styrka. Vår kultur och våra värderingar skapar stabilitet även när omvärlden förändras. Slutligen vill jag uttrycka min uppskattning till våra aktieägare för ert fortsatta förtroende. Bengt Lejdström, VD och Koncernchef ===== SIDA 3 ===== 2 Sdiptech AB (publ.) | Delårsrapport januari-mars 2025 | Org.nr 556672–4893 OM SDIPTECH Sdiptech är en teknikkoncern som förvärvar och utvecklar nischade bolag inom infrastruktur som bidrar till mer hållbara, effektiva och säkra samhällen. Strategi Sdiptechs framgång bygger på nischade marknadspositioner, en skalbar affärsmodell och långsiktig hållbarhet. Genom att investera i specialiserade lösningar inom infrastruktur med stabil efterfrågan skapar vi både lönsam tillväxt och samhällsnytta. Vi kombinerar bolagens expertis med koncernens gemensamma kunskap och resurser, samtidigt som vi genom strategiska förvärv och operativt stöd breddar vårt erbjudande, stärker vår marknadsnärvaro och förbättrar lönsamheten i våra verksamheter. Affärsmodell Sdiptechs affärsidé är att förvärva och utveckla marknadsledande nischverksamheter med produkter och tjänster inom den växande infrastruktursektorn. Vårt övergripande mål är att skapa långsiktig värdetillväxt genom att kontinuerligt utvärdera nya förvärvsmöjligheter och aktivt utveckla våra affärsenheter för att driva organisk tillväxt. En styrka i vår affärsmodell är att vi kan erbjuda ett tryggt och långsiktigt ägande genom en tydlig decentraliserad struktur. Samtidigt arbetar vi med strategisk utveckling och värdeskapande i respektive affärsenhet. Drivkrafter Europas infrastruktur är till stora delar föråldrad och eftersatt. Samtidigt växer städer både i storlek och komplexitet, vilket skapar kapacitetsbrist och nya utmaningar. I samband med detta ökar efterfrågan på smarta, robusta och framtidssäkrade infrastruktur- lösningar. Sdiptech är väl positionerade för att möta den. Flera starka samhällsdrivkrafter skapar långsiktiga möjligheter för Sdiptech. Tre avgörande faktorer som gynnar oss är strävan efter mer hållbara, effektiva och säkra samhällen, en växande befolkning med ökad konsumtion samt behovet av att modernisera och investera i föråldrad infrastruktur. Utöver detta drivs vår tillväxt av flera betydelsefulla trender. Några av dessa är autom atisering, elektrifiering och digitalisering, som omformar infrastrukturen och stärker efterfrågan på våra lösningar. Finansiella mål • Organisk resultattillväxt: Uppnå en genomsnittlig årlig organisk justerad EBITA-tillväxt om 5-10%. • Förvärvad resultattillväxt: På årsbasis förvärva bolag med en total EBITA om 120–150 miljoner kronor. • Kapitalstruktur: Sdiptechs långsiktiga mål är att den finansiella nettoskulden i relation till justerad EBITDA rullande tolv månader inte ska överstiga 2,5 gånger. • Utdelningspolicy: Sdiptechs mål är att utöver en årlig preferensaktieutdelning om 8,00 kr per aktie återinvestera det återstående fria kassaflödet tillbaka in i verksamheten. Hållbarhetsagenda ===== SIDA 4 ===== 3 Sdiptech AB (publ.) | Delårsrapport januari-mars 2025 | Org.nr 556672–4893 OMSÄTTNING, RESULTAT OCH KASSAFLÖDE Kommentarer till verksamhetsöversikten avser kvarvarande verksamhet där inget annat anges. JANUARI - MARS Nettoomsättning Nettoomsättningen uppgick under kvartalet till 1 330 Mkr (1 283), en ökning med 4 procent jämfört med motsvarande period förgående år. För jämförbara enheter var det en minskning med 4 procent exklusive valuta. Ej jämförbara enheter bidrog med 93 Mkr till kvartalets omsättning. För mer detaljerad information hänvisas till Affärsområden. Resultat Kvartalets rörelseresultat EBIT uppgick till 214 Mkr (221). Justerad EBITA var i linje med förgående år och uppgick till 251 Mkr (252) motsvarande en justerad EBITA-marginal om 18,9% (19,6). Justerad EBITA i jämförbara enheter uppgick till 250 Mkr, en organisk förändring om -8%, exkl. valutaeffekter. Ej jämförbara enheter bidrog med 25 Mkr till periodens resultat. Finansnettot uppgick till -91 Mkr (-59) drivet av orealiserade valutakursförluster om -25 Mkr (3) samt ökade räntekostnader om totalt -68 Mkr (-61) varav -18 Mkr (-17) avseende diskonteringsräntor för villkorade köpeskillingar och leasing. Koncernens resultat efter skatt uppgick till 74 Mkr (110). Koncernens totala resultat inklusive verksamheter under avyttring uppgick till 71 Mkr (107). Koncernens verksamheter under avyttring bidrog med -2 Mkr (-3) till koncernens totala resultat. Resultat per stamaktie uppgick till 1,83 Kr (2,80). Resultat per stamaktie inklusive verksamheter under avyttring uppgick till 1,77 Kr (2,72). Avkastningen på sysselsatt kapital minskade jämfört med föregående år och uppgick till 12,5 (13,2) procent, huvudsakligen på grund av ett ökat sysselsatt kapital. Avkastningen på eget kapital uppgick till 9,2 (11,7) procent. Vinst per aktie, kr RTM Avkastning på sysselsatt kapital, % RTM ===== SIDA 5 ===== 4 Sdiptech AB (publ.) | Delårsrapport januari-mars 2025 | Org.nr 556672–4893 AFFÄRSOMRÅDEN Sdiptech är uppdelad i fyra affärsområden: Supply Chain & Transportation, Energy & Electrification, Water & Bioeconomy och Safety & Security. För mer information om respektive affärsområde, vänligen se: www.sdiptech.com Nettoomsättning per affärsområde Q1 2025, % Justerad EBITA-marginal % per affärsområde SUPPLY CHAIN & TRANSPORTATION Osäkerhet i omvärlden har haft en viss negativ effekt på omsättningen under kvartalet, även om den underliggande efterfrågan i affärsområdet i grunden är stabil. Exempelvis har kunder i vissa enheter skjutit ordrar på framtiden. Vinsten i justerad EBITA för kvartalet ökade trots det med 2 procent mot föregående år, drivet av främst enheter inom effektiva och säkra transportlösningar. Samtidigt ökade den justerade EBITA-marginalen till 17,2 procent (16,5). Supply chain & Transportation (Mkr) jan-mar 2025 jan-mar 2024 RTM mar 2025 jan-dec 2024 Nettoomsättning 541 553 2 259 2 271 Justerad EBITA 93 91 426 425 Justerad EBITA-marginal % 17,2% 16,5% 18,9% 18,7% ===== SIDA 6 ===== 5 Sdiptech AB (publ.) | Delårsrapport januari-mars 2025 | Org.nr 556672–4893 ENERGY & ELECTRIFICATION Enheterna inom energi och elektrifieringsområdet har haft en god utveckling i kvartalet, drivet av omvärldstrender som gynnar våra verksamheter inom framför allt energieffektivisering och elektrifiering. Omsättningen ökade med 6 procent, även om den milda vintern jämfört med föregående år hade en viss dämpande effekt på enskilda enheter. Samtidigt ökade justerad EBITA med 11 procent, vilket främst berodde på god tillväxt i bolag med högre vinstmarginal än affärsområdets genomsnitt. Justerad EBITA- marginal ökade till 21,3 procent (20,5). WATER & BIOECONOMY Omsättning var stabil jämfört med föregående år tack vare förvärv. Som en följd av att vissa enheter hade ett utmanande kvartal med höga jämförelsetal, samt ny lagstiftning i Storbritannien som har lett till generella löneökningar, har affärsområdets justerade EBITA minskat med 19 procent. Detta har resulterat i en lägre marginal om 23,3 procent jämfört med den ovanligt höga nivån samma period föregående år (28,5). Dessa ökade kostnader är avsedda att successivt föras vidare till kund, men i vissa enheter finns längre kontrakt där det kommer att ta tid innan detta fullt ut kan realiseras. Energy & Electrification (Mkr) jan-mar 2025 jan-mar 2024 RTM mar 2025 jan-dec 2024 Nettoomsättning 389 365 1 385 1 361 Justerad EBITA 83 75 295 287 Justerad EBITA-marginal % 21,3% 20,5% 21,3% 21,1% Water & Bioeconomy (Mkr) jul-sep 2024 jan-mar 2025 jan-mar 2024 RTM mar 2025 jan-dec 2024 Nettoomsättning 423 261 262 1 066 1 069 Justerad EBITA 92 61 75 241 254 Justerad EBITA-marginal % 21,7% 23,3% 28,5% 22,6% 23,8% ===== SIDA 7 ===== 6 Sdiptech AB (publ.) | Delårsrapport januari-mars 2025 | Org.nr 556672–4893 SAFETY & SECURITY Fortsatt samhällsfokus på säkerhet har lett till god efterfrågan i våra enheter inom brandskydd och personsäkerhet. Omsättningen steg med 35 procent mot föregående år, där förvärv av nya bolag var en viktig bidragsgivare. Justerad EBITA ökade med 22 procent. Ett par av affärsområdets enheter påverkades av det nya lagkravet i Storbritannien som innebär höjda lönenivåer och påverkade att vinsten inte ökade lika mycket som omsättningen. Den justerade EBITA-marginalen uppgick till 25,2 procent (27,8). FÖRVÄRV Förvärv under kvartalet Sdiptech AB (publ) har förvärvat samtliga aktier i Phase 3 Connectors Ltd (Phase 3). Bolaget designar, tillverkar och levererar högkvalitativa enpoliga strömkontakter för industri- och evenemangssektorerna, som uppfyller de högsta standarderna för säkerhet och prestanda såväl i Storbritannien som internationellt. För mer information se: www.sdiptech.com Förvärv RTM mars 2025 Tillträde Förvärv Affärsområde EBIT, Mkr 1 Antal anställda Februari Phase 3 Connectors Energy & Electrification 40 24 December Wintex Agro ApS Water & Bioeconomy 8 13 November DadoLab Srl Safety & Security 10 15 Oktober Eagle Automation Ltd Safety & Security 27 42 April WaterTech of Sweden AB Water & Bioeconomy 4 4 Totalt 89 98 1) Bedömd årlig EBIT och antal anställda vid tidpunkten för förvärvet Safety & Security (Mkr) jan-mar 2025 jan-mar 2024 RTM mar 2025 jan-dec 2024 Nettoomsättning 139 103 501 465 Justerad EBITA 35 29 126 120 Justerad EBITA-marginal % 25,2% 27,8% 25,2% 25,8% ===== SIDA 8 ===== 7 Sdiptech AB (publ.) | Delårsrapport januari-mars 2025 | Org.nr 556672–4893 BALANSRÄKNING OCH KASSAFLÖDE Kommentarer till den finansiella ställningen avser kvarvarande verksamhet där inget annat anges. FINANSIELL STÄLLNING JANUARI – MARS Kassaflöde Kassaflödet från den löpande verksamheten efter förändringar av rörelsekapitalet var oförändrat 170 (171) Mkr. Kassaflödesgenereringen, uppgick under perioden till 74 (72) procent. Kassaflöde från investeringsverksamheten uppg ick till -272 (-364) Mkr. Kassaflöde t är primärt kopplat till förvärv vilket under perioden uppgick till -231 (-303) Mkr. Investeringar i immateriella och materiella anläggningstillgångar uppgick till -39 (-41) Mkr. Kassaflöde från finansieringsverksamheten uppgick till 204 (54) Mkr varav netto upplåning har skett med 234 (84) Mkr. Kassaflöde från koncernens verksamheter under avyttring uppgick till -1 Mkr (2). Kassaflöde från löpande verksamhet och kassaflödesgenerering %, RTM Skulder Nettoskuldsättningsgraden per balansdagen uppgick till 3,31 (3,33) påverkat av de fyra förvärv som gjorts under perioden oktober- mars. Den finansiella nettoskuldsättningen exklusive skuld avseende villkorade köpeskillingar uppgick till 2,25 (2,17). Finansiering Koncernens totala utnyttjade kreditvolym per den 31 mars 2025, inom den hos våra långivare totala kreditramen om 2 850 Mkr, uppgick till totalt ca 2 120 Mkr alt uppgick till 75% av den totala kreditramen . Tillsammans med koncernens likvida medel om 514 Mkr, så finns ca 1 239 Mkr i tillgängliga medel för framtida betalningar. (Mkr) 2025 31 mar 2024 31 mar 2024 31 dec Skulder till kreditinstitut 2 122 1 928 1 910 Obligationsskulder 800 600 811 Leasingskulder 368 368 393 Villkorade köpeskillingar 930 964 910 Övriga långfristiga skulder 3 2 4 Summa långfristiga räntebärande skulder 4 223 3 861 4 027 Skulder till kreditinstitut 6 8 10 Leasingskulder 114 108 120 Villkorad köpeskilling 403 419 406 Övriga kortfristiga skulder 1 1 1 Summa kortfristiga räntebärande skulder 525 536 537 Villkorade köpeskillingar är knutna till villkor baserat på det förvärvade bolagets resultat under en bestämd period efter fö rvärvet. Dessa klassificeras enligt Nivå 3 i verkligt värdehierarkin där skulderna redovisas till nuvärdet av de förväntade utflödena baserat på bedömt verkligt värde vid balansdagen. Villkorade köpeskillingar (Mkr) 2025 31 mar 2024 31 mar 2024 31 dec Ingående balans vid periodens början 1 316 1 193 1 193 Periodens förvärv 71 155 281 Utbetalda villkorade köpeskillingar avseende tidigare förvärv -2 -20 -288 Räntekostnader (diskonteringseffekt p.g.a. nuvärdesberäkning) 13 13 50 Omvärdering via rörelseresultatet 0 0 5 Valutakursdifferenser -65 41 73 Redovisat värde periodens slut 1 333 1 383 1 316 Återbetalningstider, avtalade värden (odiskonterat) Per 31 mars 2025 (Mkr) 2025 2026-2027 2028-2029 Efter år 2029 Villkorade köpeskillingar 385 516 307 82 ===== SIDA 9 ===== 8 Sdiptech AB (publ.) | Delårsrapport januari-mars 2025 | Org.nr 556672–4893 Nettoskuldsättningsgrad, RTM Finansiell nettoskuldsättningsgrad, RTM MODERBOLAG, RISK SAMT ÖVRIGA HÄNDELSER Moderbolaget och centrala enheter Centrala enheter utgörs av koncernens moderbolag Sdiptech AB och koncernens holdingbolag. Moderbolagets intäkter består av koncernintern fakturerad s.k. management fee, riktad till dotterbolagen för moderbolagets tjänster. Kostnaderna utgörs av utgifter för centrala funktioner såsom ledning, förvärvsteam, koncernekonomi och andra centrala funktioner. Verksamheter under avyttring Under det tredje kvartalet 2024 fattades beslut om att påbörja en process för avyttring av koncernens enhet för tillverkning av specialhissar, installation och hisservice i Centraleuropa. Enheten särredovisas fr.o.m. tredje kvartalet 2024 och för samtliga jämförbara perioder och presenteras på raden Verksamheter under avyttring. Personal Antalet medarbetare i kvarvarande enheter uppgick vid periodens slut till 2 185 (2 052) vid utgången av året. Genomförda förvärv under de senaste tolv månaderna har ökat antalet medarbetare med 99. Antalet medarbetare i verksamheter under avyttring uppgår till 278 (309). Incitamentsprogram På 2024 års bolagsstämma beslutades om ett nytt incitamentsprogram för chefer och ledande befattningshavare i form av ett långsiktigt prestationsbaserat aktieprogram. Programmet löper över tre år och är relaterat till koncernens justerade EBITA-tillväxt per genomsnittlig utestående stamaktie. Deltagarna investerar i B-aktier i Sdiptech AB (Sparaktier) och ges därefter möjlighet att vederlagsfritt erhålla upp till tre B -aktier (Prestationsaktier) om satta villkor uppfylls. Programmet omfattar maximalt 30 000 sparaktier. För information om programmet och om tidigare års incitamentsprogram hänvisas till årsredovisningen 2024. Finansiella risker och osäkerhetsfaktorer Med över 40 bolag är koncernens verksamhet spridd över ett antal branscher och geografier och även exponeringen mot enskilda kunder och leverantörer är begränsad. Därmed begränsas de affärsmässiga och finansiella riskerna . För en beskrivning av koncernens väsentliga risk- och osäkerhetsfaktorer, hänvisas till detaljerad beskrivning i årsredovisningen för 2024. Vi ser en viss påverkan av den senaste tidens eskalering av handelshinder och geopolitiska oroligheter. Vi följer utvecklingen noggrant för att säkerställa att vi bedriver verksamheterna på bästa möjliga sätt utifrån rådande förutsättningar. Transaktioner med närstående Inga väsentliga närstående transaktioner föreligger inom koncernen. Händelser efter rapportperiodens utgång Nytt låneavtal tecknat till mer gynnsamma villkor för refinansiering av befintliga lån och utökning av kreditram från 2 850 Mkr till 3 800 Mkr. Avtalet löper på tre år med möjlighet till två års förlängning och innebär bland annat större kreditutrymme och ytterligare en kreditgivare. Det nya avtalet kommer att stödja koncernens tillväxtstrategi. Sdiptech Årsstämma 2025 Årsstämman 2025 kommer att hållas den 19 maj 2025, klockan 16.00 på Ingenjörsvetenskapsakademien (IVA), Grev Turegatan 16, Stockholm. Kallelse publicerades i enlighet med bolagsordningen, den 1 5 april 2025. Samtliga aktieägare som är upptagna i aktieboken den 9 maj 2025 kan delta personligen eller via ombud. Anmälan ska göras till bolaget enligt vad som sägs i kallelse. Årsredovisning 2024 Årsredovisningen för 2024 publicerades genom pressmeddelande den 15 april 2025. Utdelning Styrelsen föreslår att årsstämman beslutar om utdelning till preferensaktieägarna i enlighet med bolagsordningen. Styrelsen föreslår vidare, i linje med utdelningspolicyn, att ingen utdelning lämnas på stamaktier av serie A eller stamaktier av serie B, utan att resterande vinstmedel balanseras i ny räkning i syfte att ha finansiell beredskap för fortsatta förvärv. ===== SIDA 10 ===== 9 Sdiptech AB (publ.) | Delårsrapport januari-mars 2025 | Org.nr 556672–4893 Koncernens resultaträkning i sammandrag Kvarvarande verksamhet (Mkr) jul-sep 2024 jul-sep 2023 jan-mar 2025 jan-mar 2024 RTM mar 2025 jan-dec 2024 Nettoomsättning 1 210 1 129 1 330 1 283 5 213 5 166 Övriga rörelseintäkter 8 32 8 38 24 54 Totala intäkter 1 219 1 161 1 338 1 321 5 237 5 220 Rörelsens kostnader Material, legoarbeten och underentreprenörer -488 -456 -536 -521 -2 082 -2 067 Övriga externa kostnader -110 -89 -119 -141 -447 -469 Personalkostnader -333 -302 -377 -356 -1 466 -1 445 Avskrivningar -92 -82 -354 -344 Rörelseresultat 203 231 214 221 888 895 Finansnetto -70 -65 -91 -59 -292 -260 Resultat efter finansiella poster 134 168 123 162 597 635 Skatt -44 -38 -50 -52 -198 -200 Periodens resultat för kvarvarande verksamhet 91 130 74 110 399 436 Periodens resultat från verksamheter under avyttring -53 2 -2 -3 -78 -79 Periodens totala resultat 38 132 71 107 399 357 I rörelseresultatet ingår: Avskrivning av immateriella anläggningstillgångar hänförliga till förvärv -28 -24 -108 -105 Resultat hänförligt till Kvarvarande verksamhet, moderföretagets aktieägare 90 130 73 110 396 432 Verksamheter under avyttring, moderföretagets aktieägare -2 -3 -78 -79 Innehav utan bestämmande inflytande 1 0 1 0 4 4 Resultat per aktie Resultat per aktie, kvarvarande verksamhet 2,28 3,34 1,83 2,80 10,05 11,00 Resultat per aktie, inklusive verksamheter under avyttring 0,88 3,38 1,77 2,71 7,98 8,93 Justerad EBITA 231 231 251 252 1 009 1 010 Genomsnittligt antal stamaktier efter utspädning 37 991 938 37 991 938 37 991 938 37 991 938 37 991 938 37 991 938 Antal stamaktier vid periodens utgång 37 991 938 37 991 938 37 991 938 37 991 938 37 991 938 37 991 938 Koncernens totalresultat i sammandrag (Mkr) jul-sep 2024 jul-sep 2023 jan-mar 2025 jan-mar 2024 RTM mar 2025 jan-dec 2024 Periodens totala resultat 38 132 71 107 321 357 Övrigt totalresultat för perioden Förändringar i ackumulerade omräkningsdifferenser 4 -82 -193 125 -164 154 Totalresultat för perioden 42 50 -122 232 157 511 Hänförligt till: Moderföretagets aktieägare 39 50 -122 231 154 507 Innehav utan bestämmande inflytande 3 0 1 1 3 4 ===== SIDA 11 ===== 10 Sdiptech AB (publ.) | Delårsrapport januari-mars 2025 | Org.nr 556672–4893 Koncernens balansräkning i sammandrag (Mkr) 2025 31 mar 2024 31 mar 2023 31 dec Tillgångar Goodwill 5 303 5 023 5 357 Övriga immateriella tillgångar 1 460 1 382 1 493 Materiella anläggningstillgångar 476 447 504 Nyttjanderättstillgångar 471 469 503 Övriga finansiella anläggningstillgångar 15 17 15 Varulager 742 730 733 Kundfordringar 903 923 981 Övriga fordringar 410 308 296 Likvida medel 514 426 435 Tillgångar i verksamheter under avyttring 112 182 125 Summa tillgångar 10 407 9 905 10 441 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital 4 327 4 185 4 451 Räntebärande långfristiga skulder 4 223 3 861 4 027 Icke räntebärande långfristiga skulder 347 337 358 Räntebärande kortfristiga skulder 525 536 537 Leverantörsskulder 397 397 618 Övriga kortfristiga skulder 522 530 365 Skulder i verksamheter under avyttring 65 57 85 Summa eget kapital och skulder 10 407 9 905 10 441 Förändring i eget kapital koncernen i sammandrag (Mkr) jan-mar 2025 jan-mar 2024 RTM mar 2025 jan-dec 2024 Belopp vid periodens ingång 4 451 3 957 4 185 3 957 Periodens resultat 71 107 321 357 Övrigt totalresultat -193 125 -164 154 Summa totalresultat för perioden -122 232 157 511 Transaktioner med ägare Utdelning -4 -4 -14 -14 Utdelning till minoritetsägare i dotterbolag - - -4 -4 Aktierelaterade ersättningar 1 - 3 2 Utgående eget kapital 4 327 4 185 4 327 4 451 Eget kapital hänförligt till Moderbolagets aktieägare 4 320 4 179 4 445 4 445 Innehav utan bestämmande inflytande 7 5 6 6 ===== SIDA 12 ===== 11 Sdiptech AB (publ.) | Delårsrapport januari-mars 2025 | Org.nr 556672–4893 Koncernens kassaflödesanalys i sammandrag Kvarvarande verksamhet (Mkr) jan-mar 2025 jan-mar 2024 RTM mar 2025 jan-dec 2024 Den löpande verksamheten Resultat efter finansiella poster 123 162 597 635 Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet1) 107 76 389 359 Betalda skatter -85 -57 -224 -196 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändring av rörelsekapitalet 145 180 762 798 Kassaflöde från förändring i rörelsekapitalet 25 -9 60 25 Kassaflöde från den löpande verksamheten 170 171 822 823 Investeringsverksamheten Företagsförvärv och avyttringar -233 -323 -761 -851 Nettoinvesteringar i anläggningstillgångar -39 -41 -225 -227 Kassaflöde från investeringsverksamheten -272 -364 -986 -1 078 Finansieringsverksamheten Upplåning netto 234 84 391 241 Amortering av leasingskuld -26 -26 -106 -106 Utbetalning utdelning -4 -4 -18 -18 Kassaflöde från finansieringsverksamheten 204 54 267 117 Periodens kassaflöde 102 -140 103 -138 Likvida medel vid periodens början 435 550 425 550 Kursdifferenser i likvida medel -22 15 -14 23 Likvida medel vid periodens slut 514 425 514 435 Likvida medel i verksamheter under avyttring 9 10 9 11 1) justering för poster som ingår i resultat efter finansiella poster men som inte är kassaflödespåverkande består väsentligen utan av- och nedskrivningar , orealiserade valutaeffekter samt omvärdering av villkorade köpeskillingar ===== SIDA 13 ===== 12 Sdiptech AB (publ.) | Delårsrapport januari-mars 2025 | Org.nr 556672–4893 Moderbolagets resultaträkning i sammandrag (Mkr) jan-mar 2025 jan-mar 2024 RTM mar 2025 jan-dec 2024 Nettoomsättning 9 7 29 28 Totala intäkter 9 7 29 28 Rörelsens kostnader Övriga externa kostnader -6 -5 -20 -20 Personalkostnader -21 -16 -75 -70 Avskrivningar materiella och immateriella anläggningstillgångar - - -1 -1 Rörelseresultat -18 -15 -66 -62 Finansnetto -40 7 -58 -12 Resultat efter finansiella poster -58 -7 -125 -74 Mottagna koncernbidrag - - 81 81 Periodens resultat -58 -7 -44 7 Moderbolagets balansräkning i sammandrag (Mkr) 2025 31 mar 2024 31 mar 2023 31 dec Immateriella anläggningstillgångar 1 - - Materiella anläggningstillgångar 1 1 1 Finansiella anläggningstillgångar 2 965 2 647 2 958 Kortfristiga fordringar 1 191 1 435 1 288 Likvida medel 47 16 13 Summa tillgångar 4 205 4 099 4 260 Eget kapital 2 254 2 309 2 314 Långfristiga räntebärande skulder 1 557 1 360 1 538 Kortfristiga skulder 395 430 407 Summa eget kapital och skulder 4 205 4 099 4 260 ===== SIDA 14 ===== 13 Sdiptech AB (publ.) | Delårsrapport januari-mars 2025 | Org.nr 556672–4893 Nyckeltal Finansiell information i sammandrag Q1 2025 Q4 2024 Q3 2024 Q2 2024 Q1 2024 Nettoomsättning, mkr 1 330 1 336 1 210 1 337 1 283 Omsättningstillväxt mot förgående år, % 4% 3% 7% 18% 26% EBITDA mkr 306 317 286 334 303 Justerad EBITDA, mkr 315 323 287 330 310 EBITA, mkr 255 265 238 282 255 Justerad EBITA 251 260 231 267 252 Justerad EBITA marginal,% 18,9% 19,5% 19,1% 20,0% 19,6% Rörelseresultat, EBIT mkr 214 226 203 245 221 Periodens resultat från kvarvarande verksamhet, mkr 74 108 91 127 110 Periodens resultat efter avdrag minoritet mkr 73 107 90 125 110 Sysselsatt kapital per balansdagen, mkr 8 561 8 580 8 138 8 152 8 157 Sysselsatt kapital genomsnitt, mkr 8 358 8 257 7 975 7 846 7 675 Avkastning sysselsatt kapital (ROCE),% 12,5% 12,6% 12,9% 13,4% 13,1% Eget kapital, genomsnitt justerat för preferensaktier mkr 4 159 4 123 4 000 3 914 3 826 Avkastning eget kapital,% 9,2% 10,1% 10,2% 11,4% 11,7% Räntebärande nettoskuld per balansdagen, mkr 4 153 4 129 3 828 3 879 3 972 Nettoskuld/Justerad EBITDA, ggr 3,31 3,30 3,08 3,13 3,33 Finansiell nettoskuld 2 920 2 813 2 597 2 530 2 589 Finansiell nettoskuld/Justerad EBITDA, ggr 2,25 2,25 2,09 2,03 2,17 Eget kapital, inkl minoritet 4 327 4 451 4 310 4 272 4 185 Eget kapital, hänförligt till moderbolaget 4 320 4 445 4 304 4 265 4 179 Soliditet,% 41,6% 42,6% 43,9% 44,0% 42,3% Kassaflödesgenerering, % 74,0% 109% 67% 82% 72% Antal anställda vid periodens slut 2 185 2 169 2 095 2 093 2 052 Hänförligt till moderbolaget aktieägare Nyckeltal per aktie Resultat per stamaktie, kr 1,83 2,72 2,28 3,20 2,80 Eget kapital per aktie, kr 11,37 11,70 11,33 11,23 11,00 Kassaflöde från den löpande verksamheten per aktie, kr 3,82 7,95 5,21 4,97 4,74 Fritt operativt kassaflöde per aktie, kr 2,79 6,16 3,68 3,40 3,66 Genomsnittligt antal stamaktier, '000 37 992 37 992 37 992 37 992 37 992 Antal aktier vid periodens utgång, '000 37 992 37 992 37 992 37 992 37 992 Antal preferensaktier, '000 1 750 1 750 1 750 1 750 1 750 ===== SIDA 15 ===== 14 Sdiptech AB (publ.) | Delårsrapport januari-mars 2025 | Org.nr 556672–4893 Redovisningsprinciper Koncernredovisningen är upprättad i enlighet med International Financial Reporting Standards (EU). Denna delårsrapport i sammandrag för koncernen har upprättats i enlighet med IAS 34 Delårsrapportering samt tillämpliga bestäm melser i årsredovisningslagen. Moderbolagets delårsrapport har upprättats i enlighet med årsredovisningslagen, vilket är i enlighet med bestämmelserna i RFR2 Redovisning för juridisk person. Samma redovisningsprinciper och beräkningsgrunder har tillämpats för koncern och moderbolag som vid upprättandet av den senaste årsredovisningen avseende räkenskapsår 2024. Till följd av avrundningar kan differenser i summeringar förekomma i delårsrapporten. Nya och ändrade standarder för räkenskapsåret 2025 Nya eller ändrade standards enligt IFRS förväntas inte få några väsentliga effekter. Viktiga uppskattningar och bedömningar Uppskattningar och bedömningar utvärderas löpande och baseras på historisk erfarenhet och andra faktorer, inklusive förväntningar på framtida händelser som anses rimliga under rådande förhållanden. För mer detaljerad information hänvisas till not 1 i årsredovisningen 2024. Segmentsredovisning Sdiptech redovisar resultatet från verksamheten i fyra segment: Supply Chain & Transportation, Energy & Electrification, Water & Bioeconomy och Safety & Security . Verksamheter under avyttring Under det tredje kvartalet fattades beslut om att inleda en försäljning av koncernens enhet för tillverkning av specialhissar, installation och hisservice i Centraleuropa. Enheten särredovisas fr.o.m. tredje kvartalet 2024 och för samtliga jämförbara perioder under raden Verksamheter under avyttring i enlighet med IFRS 5. Segmentinformation koncernen Nettoomsättning (Mkr) jan-mar 2025 jan-mar 2024 RTM mar 2025 jan-dec 2024 Supply Chain & Transportation 541 553 2 259 2 271 Energy & Electrification 389 365 1 385 1 361 Water & Bioeconomy 261 262 1 066 1 069 Safety & Security 139 103 501 465 Total nettoomsättning 1 330 1 283 5 213 5 166 Justerad EBITA (Mkr) jan-mar 2025 jan-mar 2024 RTM mar 2025 jan-dec 2024 Supply Chain & Transportation 93 91 426 425 Energy & Electrification 83 75 295 287 Water & Bioeconomy 61 75 241 254 Safety & Security 35 29 126 120 Summa affärsområden 272 270 1 088 1 086 Centrala enheter -21 -17 -78 -75 Summa Justerad EBITA 251 253 1 009 1 010 Justerad EBITA-marginal (%) jan-mar 2025 jan-mar 2024 RTM mar 2025 jan-dec 2024 Supply Chain & Transportation 17,2% 16,5% 18,9% 18,7% Energy & Electrification 21,3% 20,5% 21,3% 21,1% Water & Bioeconomy 23,3% 28,5% 22,6% 23,8% Safety & Security 25,2% 27,8% 25,2% 25,8% Total Justerad EBITA-marginal % 20,4% 21,0% 20,9% 21,0% ===== SIDA 16 ===== 15 Sdiptech AB (publ.) | Delårsrapport januari-mars 2025 | Org.nr 556672–4893 Omsättningens geografiska fördelning Sdiptech har under åren förvärvat enheter utanför Sverige; i Norge, Finland, Storbritannien, Kroatien (med betydande verksamhet i Tyskland), Nederländerna, Italien och Danmark. Koncernens affärsenheter har kunder främst lokalt och regionalt i deras respektive geografier, men även export förekommer. Försäljning av egna produkter har ökat från 32 till 62 procent under perioden helåret 2020 till RTM mars 2025. Omsättningen för service och installation fr.o.m. 2022 är i huvudsak relaterad till egna produkter. Koncernens omsättning fördelat per geografi, RTM Koncernens omsättning fördelat på intäktsslag, RTM Tidpunkt för intäktsredovisning (Mkr) jul-sep 2024 jul-sep 2023 jan-mar 2025 jan-mar 2024 RTM mar 2025 jan-dec 2024 Försäljning direkt 792 700 1 211 1 161 4 573 4 523 Försäljning, över tid 11 6 119 122 634 642 Summa intäkter 1 210 1 129 1 330 1 283 5 213 5 166 Verksamheter under avyttring Resultat (Mkr) jan-mar 2025 jan-mar 2024 RTM mar 2025 jan-dec 2024 Nettoomsättning 51 52 205 206 Rörelseresultat 0 -1 -67 -68 Resultat före skatt -2 -3 -75 -76 Skatt 0 0 -2 -2 Periodens resultat -2 -3 -78 -79 Kassaflöde (Mkr) jul-sep 2024 jan-mar 2025 jan-mar 2024 RTM mar 2025 jan-dec 2024 Kassaflöde från löpande verksamheten -7 7 -4 -7 -18 Kassaflöde från investeringsverksamheten 1 1 -3 3 -1 Kassaflöde från finansieringsverksamheten 8 -9 9 5 23 Totalt kassaflöde 2 -1 2 1 4 Balansräkning (Mkr) 2025 31 mar 2024 31 mar 2024 31 dec Immateriella anläggningstillgångar 26 57 27 Materiella anläggningstillgångar 16 27 18 Nyttjanderättstillgångar 7 7 7 Finansiella anläggningstillgångar 0 1 1 Varulager 12 19 14 Kundfordringar 29 36 34 Övriga korta fordringar 13 31 13 Likvida medel 9 10 11 Summa tillgångar 112 182 125 Räntebärande långfristiga skulder 16 15 16 Icke räntebärande långfristiga skulder 3 2 3 Räntebärande kortfristiga skulder 22 15 27 Icke räntebärande kortfristiga skulder 35 40 38 Summa skulder 75 72 85 ===== SIDA 17 ===== 16 Sdiptech AB (publ.) | Delårsrapport januari-mars 2025 | Org.nr 556672–4893 Rörelseförvärv I perioden har Sdiptech AB (publ) har förvärvat samtliga aktier i Phase 3 Connectors Ltd (Phase 3). Bolaget designar, tillverkar och levererar högkvalitativa enpoliga strömkontakter för industri- och evenemangssektorerna, som uppfyller de högsta standarderna för säkerhet och prestanda såväl i Storbritannien som internationellt. Därutöver har två mindre tilläggsförvärv skett genom Sdiptechs dotterbolag Certus samt av Kemitech. För mer information se: www.sdiptech.com Om periodens förvärvade enheter konsoliderats från och med 1 januari 2025 skulle nettoomsättningen januari till mars ha uppgått till ca 1 345 Mkr och justerad EBITA skulle ha uppgått till ca 265 Mkr. Redovisning vid förvärv Förvärvsanalysen är preliminär. Förvärvsanalysen hålls öppen under 12 månader från tillträdesdagen. För mer information se koncernens årsredovisning 2024, Not 3. Transaktionskostnader för förvärv kostnadsförs under de perioder de uppkommer och tjänsterna utförs . Dessa k ostnader, tillsammans med kostnader för eventuella avyttringar, redovisas i resultaträkni ngen under posten övriga externa kostnader . Förvärvskostnaderna för perioden januari till mars 2025 uppgick till 8 Mkr (7). Goodwill motsvarande 199 Mkr som uppkommit vid transaktionerna underbyggs av flera faktorer vilka till stor del kan hänföras till synergieffekter, anställda och marknadsandelar för de förvärvade bolagen. Under kvartalet har tilläggsköpeskillingar reglerats kontant till ett belopp om 2 Mkr. Utdelning I mars 2015 emitterades 1 750 000 preferensaktier med emissionskurs 100 kronor per aktie. Utdelning uppgår till 8 kr per år, fördelat på kvartalsvisa betalningar. Inlösenpris är 120 kronor under 0 –24 månader efter utställandet, 110 kronor under månad 25 –48, och 105 kr därefter. Utdelning till preferensaktier kräver stämmobeslut , men inlösen kan beslutas av styrelsen enligt bolagsordningen . Innehavarna av preferensaktierna har ingen rätt att påkalla inlösen eller kräva utdelning. Utdelningen på preferensaktier regleras i bolagsordningen. Utdelningen uppgår till 14,0 Mkr årligen, fördelat på 3,5 Mkr per kvartal, med utbetalning i mars, juni, sep tember och december. PRELIMINÄR FÖRVÄRVSANALYS, avseende förvärv under januari till mars 2025 Bokfört Verkligt värde justering Verkligt värde (Mkr) Total Goodwill - 197 197 Varumärke, IPR, Kundrelationer - 71 71 Immateriella anläggningstillgångar - - - Materiella anläggningstillgångar 1 - 1 Nyttjanderättstillgångar 2 - 2 Lager och pågående arbete 37 - 37 Likvida medel 38 - 38 Övriga omsättningstillgångar 38 - 38 Uppskjuten skatteskuld - -18 -18 Övriga långfristiga skulder -2 - -2 Övriga kortfristiga skulder -18 - -18 Summa 96 250 346 De förvärvade enheternas bidrag till koncernens omsättning och resultat Total Förvärvade enheters bidrag koncernens omsättning 30 Förvärvade enheters bidrag till koncernens resultat före skatt 10 Kassaflödeseffekt, förvärv Total Köpeskilling inklusive villkorad köpeskilling -346 Ej utbetald köpeskilling 72 Likvida medel i förvärvade bolag 38 Utbetald köpeskilling avseende tidigare års förvärv -2 Summa effekt på koncernens kassaflöde -237 ===== SIDA 18 ===== 17 Sdiptech AB (publ.) | Delårsrapport januari-mars 2025 | Org.nr 556672–4893 Definitioner alternativa nyckeltal Sdiptech presenterar alternativa finansiella nyckeltal utöver de som fastställts enligt IFRS. Syftet är att ge en bättre förståelse för verksamhetens utveckling och den finansiella ställningen. Dessa nyckeltal ska dock inte ses som en ersättning för IFRS-baserade nyckeltal. Nedan beskrivs de alternativa nyckeltal som redovisas i denna rapport. Justerad EBITA Justerad EBITA är koncernens operativa resultatmått och beräknas som EBITA justerat för förvärvs- och avyttringskostnader, resultat från omvärdering av villkorade köpeskillingar, rearesultat vid avyttringar, jämförelsestörande poster avseende ej materiella korrigeringar av tidigare år i dotterbolagen samt av - och nedskrivningar som inte är förvärvsrelaterade utan härrör sig från de operativa enheternas immateriella tillgångar. Nyckeltalet underlättar jämförelser av EBITA över tid genom att exkludera påverka n från jämförelsestörande poster. Det används även internt som ett centralt finansiellt mål för verksamheten. Justerad EBITA-marginal Justerad EBITA i relation till nettoomsättningen. EBITDA Rörelseresultat före avskrivningar och nedskrivningar Justerad EBITDA Justerad EBITDA beräknas som EBITDA justerat för förvärvs- och avyttringskostnader, resultat från omvärdering av villkorade köpeskillingar, rearesultat vid avyttringar, jämförelsestörande poster avseende ej materiella korrigeringar av tidigare år i dotterbolagen. EBITA Rörelseresultat efter avskrivningar av materiella anläggningstillgångar före nedskrivningar. Nyckeltalet möjliggör jämförelser av lönsamheten över tid oavsett av- och nedskrivning av förvärvsrelaterade immateriella tillgångar samt oberoende av bolagsskattesats och bolagets finansieringsstruktur. Däremot inkluderas avskrivningar på materiella tillgångar vilket är ett mått på en resursförbrukning som är nödvändig för att generera resultatet. Finansiell nettoskuld/Justerad EBITDA Beräknas som finansiell nettoskuld vid balansdagen, inklusive skulder till kreditinstitut, utestående obligationer och leasin gskulder (huvudsakligen diskonterade hyreskontrakt), i relation till justerad EBITDA för de senaste fyra kvartalen. Finansiell nett oskuld inkluderar kortfristiga och långfristiga räntebärande skulder med avdrag för kassaliknande medel, men exkluderar skulder relaterade till villkorade köpeskillingar vid förvärv. Nettoskuld/Justerad EBITDA Beräknas som nettoskuld vid balansdagen i relation till justerad EBITDA för de senaste fyra kvartalen. Nettoskuld inkluderar kortfristiga och långfristiga räntebärande skulder med avdrag för kassaliknande medel. Vissa räntebärande skulder avser villkorade köpeskillingar vid förvärv, vilka regleras efter intjänandeperiodens utgång beroende på resultatutvecklingen. För att skulden ska regleras till dess fulla bokförda värde krävs en högre resultatnivå än den nuvarande. Sysselsatt kapital Beräknas som genomsnittligt eget kapital och nettoskuld för de senaste fyra kvartalen, med avdrag för kassaliknande medel och kortfristiga placeringar. Avkastning på sysselsatt kapital (ROCE) Beräknas som EBITA för de senaste fyra kvartalen i relation till genomsnittligt sysselsatt kapital vid bokslutstidpunkten. Avkastning på eget kapital Beräknas som genomsnittligt resultat efter skatt hänförligt till aktieägarna, justerat för utdelning till preferensaktier, för de senaste fyra kvartalen, i relation till genomsnittligt eget kapital hänförligt till aktieägarna justerat för preferenskapital för de senaste fyra kvartalen vid bokslutstidpunkten. Kassaflödesgenerering Beräknas som kassaflöde från den löpande verksamheten i förhållande till resultatet före skatt, justerat för ej kassapåverkande poster. Resultat per stamaktie Beräknas som resultat efter skatt hänförligt till moderbolagets aktieägare, med avdrag för utdelning till preferensaktieägare , dividerat med antalet utestående stamaktier vid periodens utgång. Alternativa nyckeltal presenteras i delårsrapporten för uppföljning av koncernens verksamhet. De alternativa nyckeltal som presenteras i denna delårsrapport avser justerad EBITA , justerad EBITDA, nettoskuld/ justerad EBITDA, finansiell nettoskuld/justerad EBITDA, avkastning på sysselsatt kapital, kassaflödesgenerering, resultat per stamaktie och resultat per stamaktie efter utspädning. ===== SIDA 19 ===== 18 Sdiptech AB (publ.) | Delårsrapport januari-mars 2025 | Org.nr 556672–4893 Justerad EBITA De kostnader och intäkter som exkluderas vid beräkning av justerad EBITA har historiskt uppgått till beloppen nedan: Omvärdering av skulder avseende villkorade köpeskillingar kan innebära en motsvarande intäkt, om skulder skrivits ned, eller en kostnad om skulderna skrivits upp. Att dessa poster varierar över tid beror på de ingående bolagens utveckling och framtida prognoser. En utvärdering av denna utveckling jämfört med bokförda värden sker varje kvartal och kan resultera i olika resultatpåverkande omvärderingar. Effekter på justerad EBITA, jämfört med EBITA, är fördelade enligt nedan: Justeringsposter, (Mkr) jan-mar 2025 jan-mar 2024 RTM mar 2025 jan-dec 2024 Justering skuld avseende tilläggsköpeskilling - - 5 -5 Förvärvs- och avyttringskostnader 8 7 18 17 Rearesultat avyttringar - - 12 12 Förvärvsrelaterade av- och nedskrivningar av immateriella anläggningstillgångar 28 24 108 105 Summa 37 32 120 115 Justerad EBITA till EBIT jan-mar 2025 jan-mar 2024 RTM mar 2025 jan-dec 2024 Justerad EBITA 251 252 1 009 1 010 Justeringsposter -8 -7 -12 -11 Ej förvärvsrelaterade av- och nedskrivningar av immateriella tillgångar 13 11 44 42 EBITA 255 255 1 041 1 041 Av- och nedskrivningar av förvärvsrelaterade immateriella anläggningstillgångar -41 -35 -152 -146 EBIT 214 221 888 895 ===== SIDA 20 ===== 19 Sdiptech AB (publ.) | Delårsrapport januari-mars 2025 | Org.nr 556672–4893 STOCKHOLM DEN 29 APRIL 2025 Bengt Lejdström Verkställande direktör och Koncernchef ******* Denna delårsrapport har inte varit föremål för granskning av bolagets revisorer. ******* För ytterligare information, vänligen kontakta: Bengt Lejdström, VD, +46 702 74 22 00, bengt.lejdstrom@sdiptech.com Susanna Zethelius, CFO, +46 704 44 00 92, susanna.zethelius@sdiptech.com Denna information är sådan information som Sdiptech AB (publ) är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning 596/2014. Informationen lämnades, genom ovanstående kontaktpersoners försorg, för offentliggörande 29 april 2025 kl 08.00. KOMMANDE RAPPORTTILLFÄLLEN Årsstämma 19 maj 2025 Delårsrapport april - juni 2025 18 juli 2025 Delårsrapport juli - september 2025 24 oktober 2025 Bokslutskommuniké för 2025 10 februari 2026 Utbetalning av utdelning preferensaktieägare För varje preferensaktie utbetalas 8,00 kronor per år, fördelat på fyra kvartalsvisa utbetalningar om 2,00 kronor. Avstämningsdagar för att erhålla utdelning på preferensaktie intill nästa årsstämma är (datum from juni 2025 föreslås årsstämman 2025): • 13 juni 2025 • 15 september 2025 • 15 december 2025 • 13 mars 2026