===== SIDA 1 ===== Sdiptech AB (publ.) | Bokslutskommuniké januari-december 2024 | Org.nr 556672–4893 Bokslutskommuniké Januari – December 2024 Kommentarer avser kvarvarande verksamhet om inget annat anges FJÄRDE KVARTALET 2024 • Nettoomsättningen ökade med 3% till 1 336 Mkr (1 302). Totalt var den organiska omsättningstillväxten -6%, exkl. valutaeffekter. • EBITA ökade med 5% till 265 Mkr (252), motsvarande en EBITA-marginal om 19,8% (19,4). • Justerad EBITA ökade med 2% och uppgick till 260 Mkr (255), motsvarande en justerad EBITA-marginal om 19,5% (19,5). Organiskt var den justerade EBITA-tillväxten -8%, exkl. valutaeffekter. • Resultat före skatt uppgick till 163 Mkr (143) och resultatet efter skatt uppgick till 108 Mkr (96). Resultat hänförligt till verksamheter under avyttring uppgick till -13 Mkr (-4). Hänförligt till moderbolagets aktieägare av koncernens totala resultat var 94 Mkr (91). • Kassaflöde från den löpande verksamheten uppgick till 302 Mkr (199), motsvarande en kassa flödesgenerering om 109% (88). • Resultat per stamaktie (genomsnittligt antal) efter avdrag för minoritet och utdelning till preferensaktier uppgick till 2,73 Kr (2,43). Det totala resultatet, inklusive verksamheter under avyttring, per stamaktie uppgick till 2,39 Kr (2,31). • Under perioden slutfördes förvärv av Eagle Automation Systems Ltd, DadoLab Srl samt Wintex Agro ApS. JANUARI - DECEMBER 2024 • Nettoomsättningen ökade med 13% till 5 166 Mkr (4 582). Totalt var den organiska omsättningstillväxten 3%, exkl. valutaeffekter. • EBITA ökade med 8% och uppgick till 1 041 Mkr (961), motsvarande en EBITA-marginal om 20,2% (21,0). • Justerad EBITA ökade med 10 % till 1 010 Mkr (919), motsvarande en justerad EBITA -marginal om 19,6% (20,1). Organiskt var den justerade EBITA-tillväxten -2%, exkl. valutaeffekter. • Resultat före skatt uppgick till 635 Mkr ( 615) och resultatet efter skatt uppgick till 436 Mkr ( 450). Resultat hänförligt till verksamheter under avyttring uppgick till -79 Mkr (-4). Av koncernens totala resultat var 353 Mkr (444) hänförligt till moderbolagets aktieägare. • Kassaflöde från den löpande verksamheten uppgick till 823 Mkr (628), motsvarande en kassaflödesgenerering om 83% (68). • Resultat för per stamaktie (genomsnittligt antal) efter avdrag för minoritet och utdelning till preferensaktier uppgick till 11,00 (11,44). Det totala resultatet, inklusive verksamhet er under avyttring, per stamaktie uppgick till 8,93 Kr (11,33). • Un der perioden slutfördes förvärvet av JR Industries Ltd, WaterTech of Sweden, Eagle Automation Ltd, DadoLab Srl samt Wintex Agro ApS . Frigotech AB avyttrades. Beslut har även fattats om att inleda försäljning av koncernens enhet för tillverkning av specialhissar, installation och hisservice i Centraleuropa. VÄSENTLIGA HÄNDELSER EFTER RAPPORTPERIODENS UTGÅNG • Efter perioden har förvärv av Phase 3 Connectors Ltd genomförts. Finansiell översikt, kvarvarande verksamhet 1) Uppdaterade jämförelsesiffror för jämförbarhet då koncernens hissverksamhet från 2024 rapporteras under verksamhet för avyttring enligt IFRS 5 och inte ingår i kvarvarande verksamhet För detaljerad information se vidare Definition alternativa nyckeltaljul-sep jul-sep 20231 okt-dec 2024 okt-dec 20231 jan-dec 2024 jan-dec 20231 Nettoomsättning, (Mkr) 1 210 1 129 1 336 1 302 5 166 4 582 Justerad EBITA, (Mkr) 231 231 260 255 1 010 919 EBITA, (Mkr) 238 266 265 252 1 041 961 EBIT (Mkr) 203 231 226 218 895 834 Periodens resultat efter skatt, (Mkr) 91 130 108 96 436 450 Resultat per stamaktie efter utspädning (kr) 2,28 3,34 2,73 2,43 11,00 11,44 Justerad EBITA-marginal 19,1% 20,5% 19,5% 19,5% 19,6% 20,1% Fin. nettoskuld per balansdag/Justerad EBITDA ggr 2,09 2,29 2,25 2,03 2,25 2,03 Nettoskuld per balansdag/Justerad EBITDA ggr 3,08 3,44 3,30 3,09 3,30 3,09 Avkastning sysselsatt kapital 12,9% 12,6% 12,6% 13,0% 12,6% 13,0% Avkastning eget kapital 10,2% 12,6% 10,1% 11,8% 10,1% 11,8% Kassaflödesgenerering 67% 92% 109% 88% 83% 68% ===== SIDA 2 ===== 1 Sdiptech AB (publ.) | Bokslutskommuniké januari-december 2024 | Org.nr 556672–4893 VD-KOMMENTAR STARKT KASSAFLÖDE, STABIL MARGINAL OCH HÖGKVALITATIVA FÖRVÄRV Sdiptech summerar ännu ett år av lönsam tillväxt. Under 2024 hade vi glädjen att välkomna fem nya bolag till koncernen. Omsättningen ökade med 13 procent och justerad EBITA med 10 procent, med en marginal om 19,6 procent. K assaflöde från den löpande verksamheten var rekordhöga 823 Mkr, motsvarande en kassaflödes - generering om 83 procent. Överblick av året Marknadsmässigt var året som helhet stabilt för koncernens verksamheter och efterfrågan var generellt sett fortsatt god. Vi var dock inte helt opåverkade av konjunkturläget, framför allt kände våra få enheter som har exponering mot byggsektorn av en fortsatt låg aktivitetsnivå. Detta resulterade i en lägre organisk tillväxttakt, vilket främst var påtagligt mot slutet av året. Totalt var den organiska omsättningstillväxten 3 procent, exkl. valutaeffekter, medan den justerade organiska EBITA-tillväxten backade med 2 procent exkl. valutaeffekter. Samtidigt har vi kunnat välkomna fem nya högkvalitativa bolag med en vinst om 109 Mkr i EBITA på rullande tolv månader. Därmed ökade omsättningen totalt med 13 procent , medan justerad EBITA ökade med 10 procent. Efterfrågan i affärsområdet Special Infrastructure Solutions var fortsatt god. Speciellt i några av de större verksamheterna inom transport och logistik, likväl som i flera av de mindre inom säkerhet. I affärsområdet Resource Efficiency hade de mindre svenska bolagen inom både vatten- och energiområdet fortsatt god efterfrågan. Även utvecklingen för enheterna inom temporär el och hantering av biologisk slam var mycket god. Ur ett geografiskt perspektiv var affärsläget generellt sett stabilt på alla våra huvudmarknader. De fyra nya affärsområdena, vilka presenteras vidare i denna rapport, gäller från och med 1 januari 2025. Kvartalsammanfattning Som ovan nämns var den organiska utvecklingen under kvartalet svagare jämfört med föregående år. Förvärv har dock bidragit positivt, vilket resulterat i en total nettoomsättning som ökade med 3 procent , varav -6 procent organiskt exk l. valutaeffekter. Justerad EBITA ökade med 2 procent, motsvarande en marginal om 19, 5 procent. Under kvartalet var den organiska utvecklingen av justerad EBITA -8 procent exkl. valutaeffekter. Detta berodde i all väsentlighet på en svag utveckling i våra enheter med exponering mot byggsektorn, som till stor del var av engångskaraktär. Det fjärde kvartalet genererade ett starkt kassaflöde om 302 Mkr, motsvarande en kassaflödesgenerering om 10 9 procent. Detta är ett resultat av vår t långsiktiga arbete med rörelsekapitaleffektivitet, som exempelvis medfört minskade lagernivåer. Förvärv Vår tillväxtresa fortsätter i en positiv riktning, där vi genom noggrant utvalda förvärv stärk er vår position och skapar långsiktigt värde. Under kvartalet har vi förvärvat bolagen Eagle Automation Systems i UK, Dado Labs i Italien, samt Wintex Agro i Danmark, vilka alla arbetar med att lösa viktiga problem i samhället genom avancerade passage- och säkerhetslösningar, tillförlitliga luftkvalitetsmätningar, respektive markprovtagning som främjar hållbart jordbruk. I februari 2025 förvärvades därtill Phase 3 Connectors Ltd i Storbritannien , som s äkerställer tillförlitlig och effektiv kraftdistribution för bland annat evenemang, datacenter och industriella anläggningar. Framtidsutsikter Vår pipeline för ytterligare förvärv är fortsatt stark och vår finansiella ställning är god, vilket ger oss goda möjligheter att expandera vår verksamhet med strategisk a förvärv. Samtidigt har vi en ny organisationsstruktur på plats som skapar en tydligare styrning och stödjer vår tillväxtresa. En viktig del i detta är rekryteringen av Peter Helsing som ny Head of M&A. Peter börjar i maj och kommer att ytterligare stärka vår kapacitet inom koncernen genom att arbeta strategiskt för att fortsatta förvärva högkvalitativa bolag. S diptech attraherar allt fler entreprenörer som ser värdet i vår styrmodell med fokus på utvalda områden och tydliga nischer där vi kan tillföra marknadskännedom, strategiskt stöd och affärsmannaskap. Specialistkunskapen finns i varje enskilt bolag, där vi skapar ytterligare förutsättningar för våra bolag att växa och utvecklas. I takt med att vi blir fler bolag diversifierar vi vår grupp mot såväl olika branscher, slutmarknader och geografier. Trots vissa osäkerheter såväl geopolitiskt som i konjunkturläget, går vi in i 2025 med god a utsikter och en ambitiös plan för fortsatt tillväxt. Jag har stor tilltro till styrkan i våra strategiska positioner, vår diversifiering och de tydliga drivkrafter som omställningen mot mer hållbara, effektiva och säkra samhällen medför. Vi kan dessutom med glädje konstatera att vi fortsatt reducera våra utsläpp. Trots tillväxt har vi minskat våra absoluta utsläpp under året, samtidigt som vi har reducerat koncernens totala koldioxidintensitet i scope 1 och 2 med 10 procent, och med 24 procent sedan basåret 2021. Avslutningsvis vill jag rikta ett stort tack till våra bolags kunder – genom nära samarbeten skapar vi lösningar som gör skillnad. Jag vill också tacka våra engagerade medarbetare, vars insatser varje dag bidrar till att bygga långsiktigt och hållbart värd e. Slutligen vill jag uttrycka min uppskattning till våra aktieägare för ert fortsatta förtroende. Jag ser fram emot ett nytt år med fortsatt utveckling och framgång. Bengt Lejdström, VD och Koncernchef ===== SIDA 3 ===== 2 Sdiptech AB (publ.) | Bokslutskommuniké januari-december 2024 | Org.nr 556672–4893 VERKSAMHETSÖVERSIKT Kommentarer till verksamhetsöversikten avser kvarvarande verksamhet där inget annat anges. OKTOBER-DECEMBER Nettoomsättning Nettoomsättningen uppgick under kvartalet till 1 336 Mkr (1 302). Omsättningen i jämförbara enheter, uppgick till 1 232 Mkr ( 1292). Det motsvarar en organisk tillväxt om -6 %, exkl. valutaeffekter. Koncernens enhet för tillverkning av specialhissar, installation och hisservice i Centraleuropa särredovisas och påverkar ej nettoomsättningen i kvartalet. Ej jämförbara enheter bidrog med 103 Mkr (9) till kvartalets omsättning. För mer detaljerad information hänvisas till Affärsområden. Resultat Kvartalets rörelseresultat EBIT ökade med 4% och uppgick till 226 Mkr (218). Justerad EBITA ökade med 2% och uppgick till 260 Mkr (255), motsvarande en justerad EBITA-marginal om 19,5% (19,5). Justerad EBITA i jämförbara enheter uppgick till 257 Mkr (273) vilket motsvarar en organisk förändring om -8%, exkl. valutaeffekter. Ej jämförbara enheter bidrog med 24 Mkr (0) till periodens resultat. Förvärvskostnader uppgick till -8 Mkr ( -6) i samband med förvärvsaktiviteter under perioden. Omvärdering av villkorade köpeskillingar påverkade resultatet med netto 2 Mkr (-7). Avskrivningar av materiella och immateriella anläggnings - tillgångar uppgick till - 91 Mkr ( -83), varav avskrivningar av förvärvsrelaterade immateriella anläggningstillgångar uppgick till -29 Mkr (-24). Finansnettot består av valutakursdifferenser om 1 Mkr (-16) för kvartalet samt - 62 Mkr (-62) i räntekostnad, varav diskonteringsräntor avseende villkorade köpeskillingar om -12 Mkr (-11). Se vidare Not 3. Koncernens verksamheter under avyttring bidrog med -13 Mkr (-4) till koncernens totala resultat. Koncernens re sultat efter skatt uppgick till 108 Mkr ( 96). Koncernens totala resultat inklusive verksamheter under avyttring uppgick till 95 Mkr (92). Resultat per stamaktie för kvarvarande verksamhet (genomsnittligt antal) efter avdrag för minoritet och utdelning till preferensaktier uppgick till 2,73 Kr ( 2,43). Resultat per stamaktie inklusive verksamheter under avyttring uppgick till 2,39 Kr (2,31). JANUARI - D ECEMBER Nettoomsättning Nettoomsättningen uppgick under perioden till 5 166 Mkr (4 582). Omsättningen i jämförbara enheter, uppgick till 4 723 Mkr ( 4 565). Det motsvarar en organisk tillväxt om 3 %, exkl. valutaeffekter. Ej jämförbara enheter bidrog med 442 Mkr (16) till periodens omsättning. För mer detaljerad information hänvisas till Affärsområden. Resultat Periodens rörelseresultat EBIT ökade med 7%, och uppgick till 895 Mkr (834). Justerad EBITA ökade med 10%, och uppgick till 1 010 Mkr (919) totalt för koncernen, motsvarande en justerad EBITA -marginal om 19,6% (20,1). Justerad EBITA i jämförbara enheter uppgick till 983 Mkr (987) vilket motsvarar en organisk tillväxt om -2%, exkl. valutaeffekter. Ej jämförbara enheter bidrog med 103 Mkr (1) till periodens resultat. Samtliga förvärvade enheter hade ett resultat i linje med eller över förväntan. Förvärvskostnader uppgick till -17 Mkr ( -13) i samband med förvärvsaktiviteter under perioden. Omvärdering av villkorade köpeskillingar påverkade resultatet med netto -5 Mkr (17), varav förgående år påverkades positivt med 27 Mkr genom höjd diskonteringsränta. Avskrivningar av materiella och immateriella anläggnings - tillgångar uppgick till - 344 Mkr ( -302), varav avskrivningar av förvärvsrelaterade immateriella anläggningstillgångar -105 Mkr (-90). Finansnettot består av valutakursdifferenser om -8 Mkr ( -14) samt -246 Mkr (-206) i räntekostnad, varav diskonteringsräntor avseende villkorade köpeskillingar om -50 Mkr (-39). Ökningen av räntekostnaderna består i huvudsak av högre räntebärande skuld. Se vidare Not 3. Koncernens verksamheter under avyttring bidrog med -79 Mkr (-4) till koncernens totala resultat. Beloppet inkluderar nedskrivning av goodwill om -29 Mkr. Koncernens totala resultat efter skatt uppgick till 436 Mkr (450). Resultatet jämfört med föregående år påverkades bl.a. av ökade räntekostnader om -40 Mkr samt att förgående år påverkades positivt med 27 Mkr pga. ändrad diskonteringsränta . Koncernens totala resultat inklusive verksamheter under avyttring uppgick till 357 Mkr (446). Resultat per stamaktie för kvarvarande enheter (genomsnittligt antal) efter avdrag för minoritet och utdelning till preferensaktier uppgick till 11,00 Kr (11,44). Resultat per stamaktie inklusive verksamheter under avyttring uppgick till 8,93 Kr (11,33). Förvärv Den 24 januari förvärvade Sdiptech samtliga aktier i JR Industries Ltd, en ledande brittisk nischtillverkare av rulljalusidörrar för kommersiella fordon. Bolaget har en årlig EBIT på cirka 4,5 miljoner GBP. JR Industries ingår i affärsområdet Special Infrastructure Solutions från och med januari 2024. Den 11 april förvärvades samtliga andelar i det svenska bolaget WaterTech of Sweden AB , som producerar specialiserade kemikalier, speciellt inriktade på optimering av industriella vattensystem. WaterTech samarbetar nära Sdiptechs affärsenheter Kemi-tech i Danmark och Water Treatment Products i UK. WaterTech of Sweden omsätter cirka 20 miljoner SEK, med god lönsamhet. Bolaget ingår i affärsområdet Resource Efficiency från och med april 2024. Den 25 oktober förvärvades samtliga aktier i det brittiska bolaget Eagle Automation Systems Ltd (Eagle). Företaget designar, tillverkar och monterar högkvalitativa produkter för fysisk perimetersäkerhet och skydd mot fordonsattacker (HVM) med högsta säkerhetsstandarder för Storbritannien och internationella marknader. Eagle har en årlig EBIT på cirka 2 miljoner GBP. Bolaget ingår i affärsområdet Special Infrastructure Solutions från och med oktober 2024. ===== SIDA 4 ===== 3 Sdiptech AB (publ.) | Bokslutskommuniké januari-december 2024 | Org.nr 556672–4893 Den 12 november förvärvades samtliga aktier i det italienska företaget Dado Lab Srl, en premiumtillverkare av instrument som används för utsläppsmätningar och miljöprovtagning. Företaget har en årlig omsättning på cirka 4 miljoner EUR med god lönsamhet . Bolaget ingår i affärsområdet Special Infrastructure Solutions från och med november 2024. Den 16 december förvärvades samtliga aktier i det danska bolaget Wintex Agro ApS (Wintex), en ledande aktör inom utveckling och tillverkning av automatiska jordprovtagare för jordbrukssektorn. Bolaget har ett årligt rörelseresultat om cirka 5 miljoner DKK i EBIT. Bolaget ingår i affärsområdet Resource Efficiency från och med december 2024. Avyttringar Under perioden har avyttring skett av Sdiptechs andelar i dotterföretaget Frigotech AB, som på årsbasis omsatte ca 20 miljoner SEK till 10% i EBITA-marginal. Beslutet grundade sig på noggrann bedömning, då bolagets verksamhet skiljer sig från vårt huvudsakliga fokus på produktbolag och tillhörande service. Frigotech ingår efter avyttringen i Nordic Climate Group tillsammans med liknande systerbolag. Under perioden beslutades att inleda en försäljning av koncernens kvarvarande hissverksamhet i Centraleuropa , då verksamheten inte ingår i Sdiptechs långsiktiga strategiska satsning och utvecklingsplan. Koncernen Justerad EBITA (Mkr) jul-sep 2024 jul-sep 2023 okt-dec 2024 okt-dec 2023 jan-dec 2024 jan-dec 2023 Resource Efficiency 92 91 88 104 394 366 Special Infrastructure Solutions 157 157 193 168 692 621 Affärsområden 249 248 280 272 1 085 987 Centrala enheter -17 -17 -21 -18 -75 -67 Totalt 231 231 260 255 1 010 919 Verksamheter under avyttring -18 4 -12 -2 -39 2 Koncernens utveckling av nettoomsättning, justerad EBITA och justerad EBITA-marginal sedan 2017 AFFÄRSOMRÅDEN OCH CENTRALA ENHETER Väl fungerande infrastruktur är nödvändig för våra samhällen och vår vardag. Stora delar av Europas infrastrukturer är dock föråldrad och underinvesterad . Befolkningstillväxt , klimatför- ändringar och strävan efter mer hållbara, effektiva och säkra samhällen innebär ytterligare påtryckningar på systemen. Exempel på områden som vi identifierat som särskilt viktiga för samhällets utveckling, och därmed uppvisar en god efterfrågan, är vatten och sanitet , el och energi, bioekonomi och avfallshantering, luft- och klimatkontroll, transporter och logistik samt ökad trygghet och säkerhet . För en beskrivning av affärsområdenas verksamheter och vilka bolag som ingår i respektive affärsområde, se stycke Beskrivning Affärsområden. Under det tredje kvartalet fattades beslut att inleda en försäljning av koncernens enhet för tillverkning av specialhissar, installation och hisservice i Centraleuropa. Enheterna har varit en del av Special Infrastructure Solutions men särredovisas fr.o.m. tredje kvartalet 2024 och för samtliga jämförbara perioder under raden Verksamheter under avyttring i enlighet med IFRS 5. ÅRETS ÖVERBLICK För att närmare beskriva koncernens utveckling följer nedan kommentarer kring koncernens största enheter sett till justerad EBITA (listade i bokstavsordning). Auger Site Investigations (Special Infrastructure Solutions, Water & Bioeconomy fr.o.m. 2025) hanterar skadeärenden på rörledningar i mark åt försäkringsbolag. Auger fortsatte att öka sin aktivitet under 2024. Med välutvecklade ärendesystem och en stark geografisk närvaro över hela Storbritannien möter bolaget en växande efterfrågan. Detta är dels drivet av eftersatt infrastruktur och klimatförändringar, s amtidigt söker försäkringsbolag kostnadseffektiva och pålitliga lösningar för smidig skadereglering – ett behov som Auger möter genom hög kvalitet, effektiva processer och förstklassig service. ELM Kragelund (Special Infrastructure Solutions, Supply chain & Transportation f.o.m 2025 ) har, liksom under 2023, även ===== SIDA 5 ===== 4 Sdiptech AB (publ.) | Bokslutskommuniké januari-december 2024 | Org.nr 556672–4893 under 2024 befäst sin position inom gaffeltruckstillbehör. Som en global aktör med kunder inom en rad olika branscher världen över, har ELM positionerat sig som en aktör med hög kvalitet och skräddarsydda lösningar som ökar både säkerhet och effektivitet för användarna. Med en svagare utveckling inom nyförsäljning av gaffeltruckar riktas även större fokus mot service och kompletterande utrustning för befintliga truckar. GAH Refrigeration (Special Infrastructure Solutions, Supply chain & Transportation fr.o.m. 2025) tillverkar kylsystem och kyltransportlösningar för fordon som används för livsmedel och andra produkter som kräver en viss temperatur under transport. Efterfrågan drivs av ökande krav på livsmedels - och läkemedelssäkerhet, växande e-handel för kylda produkter och strängare hållbarhetsregleringar. Expansion till nya marknader, som Nordamerika, samt teknologisk innovation inom energieffektiva och digitalt övervakade kylsystem stärker bolagets position ytterligare. GAH hade , likt under 2023, ett starkt år med mycket god efterfrågan där Sdiptech bland annat stöttat bolaget med deras etablering i Nordamerika. Hilltip (Special Infrastructure Solutions, Supply chain & Transportation fr.o.m. 2025) tillverkar vägunderhållsutrustning för i första hand vintersäsongen . Hilltip hade ännu ett bra år , drivet av en god efterfrågan . Med hög kvalitet, innovativa lösningar och användarvänliga system erbjuder Hilltip kostnadseffektiva och pålitliga produkter som hjälper kunder att hantera vinterväghållning på ett hållbart och effektivt sätt. Sdiptech har stöttat Hilltip i deras framgångsrika etablering i Nordamerika, vilket stärker bolagets marknadsposition och långsiktiga tillväxt. IDE Systems ( Resource Efficiency , Energy & Electrification fr.o.m. 2025) är en ledande leverantör av temporära kraftdistributionslösningar, specialiserad på design, tillverkning, försäljning och uthyrning av både fasta och mobila system. IDE hade ett mycket starkt år, d rivet av stora evenemang så som OS, samt en ökad efterfrågan på flexibel och pålitlig strömförsörjning. Bolaget gynnas av växande behov inom byggarbetsplatser, infrastrukturprojekt och evenemang, samt av strängare krav på energieffektivitet och hållbarhet. Med innovativa lösningar, smart övervakn ing och en stark marknadsposition är IDE Systems väl rustat för fortsatt tillväxt. Övriga enheter av större storlek inom koncernen är t.ex. Certus Automation BV (ledande aktör inom optimer ing logistikprocesser i hamn- och terminalmiljöer), JR Industries Ltd, (nischtillverkare av rulljalusidörrar för kommersiella fordon ), Resource Data Management Ltd ( lösningar för energieffektivitet och optimering av inomhusklimat ), Rolec Ltd (laddutrustning för elfordon ), TEL UK Ltd ( design och tillverkning av elektronisk luftflödesstyrning och monitorer), och Water Treatment Products Ltd (vattenbehandlingstekniker). KVARTALET RESOURCE EFFICIENCY Affärsområdets omsättning uppgick till 459 Mkr (460) jämfört med föregående år . De flesta jämförbara enheter visade god omsättningstillväxt. Exempelvis var efterfrågan för affärsområdets mindre enheter inom vattenrening fortsatt god i kvartalet, liksom för affärsområdets enhet för laddutrustning för elfordon. Justerad EBITA för kvartalet minskade med -16 % till 88 Mkr (104), vilket delvis förklaras av de höga jämförelsetal från ifjol när affärsområdets justerade EBITA växte med 80% i kvartalet. Därtill utvecklades enheter som är exponer ade mot byggsektorn sämre. Affärsområdets justerade EBITA-marginal uppgick under kvartalet till 19,1% (22,6). SPECIAL INFRASTRUCTURE SOLUTIONS Affärsområdets omsättning för kvarvarande verksamhet ökade med 4% till 877 Mkr ( 842) i kvartalet . Omsättningsökningen berodde dels på förvärv, men flera enheter visade även upp en god försäljning, såsom enheterna för transportkyla , skadehantering av infrastruktur under jord, samt utrustning för vintervägunderhåll. Justerad EBITA för kvartalet steg med 15% och uppgick till 193 Mkr (1 68), där bol ag som ökat sin försäljning även ökat lönsamheten ännu mer tack vare god skalbarhet i affären . Affärsområdets enhet med exponering mot byggsektorn hade en svag utveckling av engångskaraktär. Förvärv bidrog däremot positivt. Justerad EBITA -marginal uppgick under kvartalet till 22,0% (19,9). CENTRALA ENHETER – GRUPPGEMENSAMMA FUNKTIONER Centrala enheter utgörs av koncernens moderbolag Sdiptech AB och koncernens holdingbolag. Moderbolagets intäkter består av koncernintern fakturerad s.k. management fee, riktad till dotterbolagen för moderbolagets tjänster. Kostnaderna Resource Efficiency (Mkr) jul-sep 2024 jul-sep 2023 okt-dec 2024 okt-dec 2023 jan-dec 2024 jan-dec 2023 Nettoomsättning 423 396 459 460 1 800 1 650 Justerad EBITA 92 91 88 104 394 366 Justerad EBITA-marginal % 21,7% 23,0% 19,1% 22,6% 21,9% 22,2% Special Infrastructure Solutions (Mkr) jul-sep 2024 jul-sep 2023 okt-dec 2024 okt-dec 2023 jan-dec 2024 jan-dec 2023 Nettoomsättning 787 733 877 842 3 366 2 931 Justerad EBITA 157 157 193 168 692 621 Justerad EBITA-marginal % 19,9% 21,4% 22,0% 19,9% 20,5% 21,2% ===== SIDA 6 ===== 5 Sdiptech AB (publ.) | Bokslutskommuniké januari-december 2024 | Org.nr 556672–4893 utgörs av utgifter för centrala funktioner såsom ledning, förvärvsteam, koncernekonomi och andra centrala funktioner. Justerad EBITA var -21 Mkr ( -18) för kvartalet. Ökningen reflekterar till stor del redovisningsmässiga IFRS-kostnader för det nya Aktiesparprogrammet, som godkändes vid årsstämman 2024. Gruppgemensamma funktioner (Mkr) jul-sep 2024 jul-sep 2023 okt-dec 2024 okt-dec 2023 jan-dec 2024 jan-dec 2023 Justerad EBITA -17 -17 -21 -18 -75 -67 VERKSAMHETER UNDER AVYTTRING Under det tredje kvartalet fattades beslut om att påbörja en process för avyttring av koncernens enhet för tillverkning av specialhissar, installation och hisservice i Centraleuropa. Enheterna har varit en del av Special Infrastructure Solutions men bryts ut fr.o.m. tredje kvartalet 2024 och för samtliga jämförbara perioder och redovisas framåt under raden Verksamheter under avyttring. Verksamheter under avyttring (Mkr) jul-sep 2024 jul-sep 2023 okt-dec 2024 okt-dec 2023 jan-dec 2024 jan-dec 2023 Justerad EBITA -18 4 -12 -2 -39 2 ===== SIDA 7 ===== 6 Sdiptech AB (publ.) | Bokslutskommuniké januari-december 2024 | Org.nr 556672–4893 OMSÄTTNINGENS GEOGRAFISKA FÖRDELNING Sdiptech har under åren förvärvat enheter utanför Sverige; i Norge, Finland, Storbritannien, Kroatien (med betydande verksamhet i Tyskland), Nederländerna, Italien och Danmark. Koncernens affärsenheter har kunder främst lokalt och regionalt i deras respektive geografier, men även export förekommer. Koncernens omsättning, fördelat på de geografier där kunderna har sina huvudsakliga verksamheter. Inklusive verksamheter under avyttring OMSÄTTNINGENS FÖRDELNING PÅ INTÄKTSSLAG Försäljning av egna produkter har ökat från 32 till 61 procent under perioden helåret 201 9 till december 2024. Omsättningen för service och installation fr.o.m. 2022 är i huvudsak relaterad till egna produkter. Koncernens omsättning fördelat på intäktsslag. Inklusive verksamheter under avyttring ===== SIDA 8 ===== 7 Sdiptech AB (publ.) | Bokslutskommuniké januari-december 2024 | Org.nr 556672–4893 NYA AFFÄRSOMRÅDEN Till och med 31 december 2024 rapporterar Sdiptech enligt de två affärsområdena Special Infrastructure Solutions och Resource Efficiency. För att lyfta fram de starka trender som driver tillväxt i våra bolag har Sdiptech valt att från och med den 1 januari 2025 etablera fyra nya affärsområden med tydliga gemensamma drivkrafter. Det är ett naturligt steg i bolagets utveckling som skapar bättre förutsättningar för att stötta bolagen, samt för att attrahera entreprenörer som vill bli en del av Sdiptech. En noggrann analys har genomförts för att säkerställa en smidig övergång från två till fyra affärsområden. För kvartalsvisa jämförelsesiffror och uppgifter om vilka enheter som ingår i vilket affärsområde, se bilaga 1. AFFÄRSOMRÅDEN SUPPLY CHAIN & TRANSPORTATION Enheter med innovativa lösningar som verkar inom att modernisera och effektivisera transport- och leveranskedjor, drivet av en ökad efterfrågan på mer hållbara och effektiva logistiklösningar. ENERGY & ELECTRIFICATION Verksamheter som tillhandahåller nischade lösningar inom bland annat energieffektivisering, elektrifiering, strömförsörjning och tillfällig el. Enheternas tillväxtpotential drivs av omställningen till framtidens energisystem som möjliggör hållbar produktion och effektiv konsumtion av energi. WATER & BIOECONOMY Enheter som är specialiserade på system och teknologi inom vatten, avfallshantering, samt effektiv och cirkulär användning av naturresurser. Tillväxten drivs av befolkningstillväxt, urbanisering, ökad konsumtion och regulatoriska krav på modernisering av infrastruktur. SAFETY & SECURITY Nischade verksamheter som erbjuder lösningar inom brand- och personsäkerhet, ökad trygghet på såväl arbetsplatsen som i offentliga miljöer, samt informationssäkerhet. Dessa enheter har starka drivkrafter som underbyggs av teknisk utveckling, förändrade samhällsbehov och ökade säkerhetskrav. Centrala enheter och verksamheter under avyttring påverkas inte av förändringen. Supply chain & Transportation (Mkr) jul-sep 2024 okt-dec 2024 okt-dec 2023 jan-dec 2024 jan-dec 2023 Nettoomsättning 423 569 562 2 271 1 831 Justerad EBITA 92 113 109 425 339 Justerad EBITA-marginal % 21,7% 19,9% 19,4% 18,7% 18,5% Energy & Electrification (Mkr) jul-sep 2024 okt-dec 2024 okt-dec 2023 jan-dec 2024 jan-dec 2023 Nettoomsättning 423 340 375 1 361 1 351 Justerad EBITA 92 70 78 287 300 Justerad EBITA-marginal % 21,7% 20,6% 20,8% 21,1% 22,2% Water & Bioeconomy (Mkr) jul-sep 2024 okt-dec 2024 okt-dec 2023 jan-dec 2024 jan-dec 2023 Nettoomsättning 423 268 257 1 067 950 Justerad EBITA 92 59 58 254 228 Justerad EBITA-marginal % 21,7% 22,0% 22,6% 23,8% 24,0% Safety & Security (Mkr) jul-sep 2024 okt-dec 2024 okt-dec 2023 jan-dec 2024 jan-dec 2023 Nettoomsättning 423 158 107 465 448 Justerad EBITA 92 39 28 120 121 Justerad EBITA-marginal % 21,7% 24,8% 26,5% 25,8% 26,9% ===== SIDA 9 ===== 8 Sdiptech AB (publ.) | Bokslutskommuniké januari-december 2024 | Org.nr 556672–4893 KOMMENTARER TILL DEN FINANSIELLA STÄLLNINGEN Kommentarer till den finansiella ställningen avser kvarvarande verksamhet där inget annat anges. FINANSIELL STÄLLNING JANUARI – DECEMBER Kassaflöde Kassaflödet från den löpande verksamheten efter förändringar av rörelsekapitalet, uppgick under perioden till 823 Mkr (628). Kassaflödesgenereringen, uttryckt i procent av resultatet före skatt justerat för ej kassapåverkande poster, uppgick under perioden till 83% (68). Kassaflöde från investeringsverksamheten uppgår till -1 078 Mkr (-778). Kassaflödeseffekten av genomförda förvärv under perioden uppgick till -580 Mkr (-403), se även not 8. Kassaflöde avseende utbetalning av villkorade köpeskillingar på förvärv från tidigare år avseende delbetalningar såväl som slutregl ering uppgick under perioden till -288 Mkr ( -182). Investeringar i immateriella och materiella anläggningstillgångar uppgick till -227 Mkr (-192). Kassaflöde från finansieringsverksamheten uppgick till 117 Mkr (319). Upplåning har skett med netto 241 Mkr (387). Amortering av leasingskuld uppgick till -106 Mkr (- 77). Utdelning på preferensaktien uppgick till -14 Mkr ( -14) och utdelning till innehavare utan bestämmande inflytande uppgick till -4 Mkr (-2). Kassaflöde från k oncernens verksamheter under avyttring uppgick till 4 Mkr (2). Skulder De räntebärande skulderna inklusive villkorade köpeskillingar och leasingskulder uppgick till 4 564 Mkr (4 046). De tre största posterna inom räntebärande skulder utgjordes av finansiella skulder varav 1 910 Mkr (1 803) i skulder till kreditinstitut och 811 Mkr (600) i obligationsskuld, samt 1 316 Mkr (1 193) i uppskjuten betalning av köpeskilling vid förvärv , så kallade villkorade köpeskillingar. Det kan noteras att en stor del av skulden avseende villkorade köpeskillingar förutsätter en vinstökning jämfört med dagens nivåer, för att utbetalas. De villkorade köpeskillingar na klassificeras, enligt IFRS, som räntebärande då de nuvärdesberäknas, men de ger inte upphov till någon faktisk räntebetalning som belastar koncernens kassaflöde. Däremot redovisas en diskonteringsränta som finansiell kostnad för perioden. I koncernens Finansiella kostnader ingår denna ej kassapåverkande räntekostnad med -50 Mkr (-39) för perioden. Omvärdering tillsammans med del - samt slutreglering av avtalade villkorade köpeskillingar har resulterat i en kostnad om -5 Mkr ( 17). Förgående år påverkades positiv av justering av diskonteringsräntan. De villkorade köpeskillingarna redovisas enligt IFRS till nuvärdet av bedömt verkligt värde baserat på kvarvarande löptid och förväntat utfall. Nettot av omvärderingen redovisas under övriga intäkter alternativt övriga externa kostnader. Under perioden har resultatet belastats med -16 Mkr ( -13) avseende diskonteringsräntor enligt IFRS16 leasingskulder. N ettoskuld för kvarvarande verksamhet, bestående av räntebärande skulder med avdrag för likvida medel uppgick till 4 129 Mkr (3 496). Nyckeltalet Nettoskuld per balansdagen i förhållande till justerad EBITDA, som beräknas på rullande tolv månaders basis, uppgick till 3,30 (3,09) per 31 december. Den finansiella nettoskulden för kvarvarande verksamheter , enligt beräkningsmetod ovan men exklusive skuld avseende villkorade köpeskillingar, uppgick till 2 813 Mkr (2 303). Nyckeltalet Finansiell nettoskuld per balansdagen i förhållande till justerad EBITDA, som beräknas på rullande tolv månaders basis, uppgick till 2,25 (2,03) per 31 december. Finansiering Sdiptech emitterade i augusti 2023 seniora säkerställda hållbarhetslänkade obligationer om 600 Mkr under ett ramverk om 1 000 Mkr, med syfte att diversifiera bolagets finansiering. I november 2024 emitterades ytterligare hållbarhetslänkade obligationer om 200 Mkr under samma ramverk. Obligationerna förfaller i augusti 2027. K opplingen till koncernens hållbarhetsmål påverkar det slutliga lösenbeloppet vid förfall , beroende på utfall. Den totala utnyttjade kreditvolymen per den 31 december 2024, inom den hos våra långivare totala kreditramen om 2 600 Mkr, uppgick till totalt ca 1 870 Mkr. Avtalen löper till rörlig ränta i 3– 6 månaders intervall. Koncernen har dock avtal om s.k. ränteswappar, motsvarande ca 40% av utnyttjad kreditvolym, inkl obligationsskuld, med 2–4 års löptid i syfte att minska ränteexponeringen. En del av den avtalade kreditvolymen är kopplad till koncernens hållbarhetsmål, vilket kan öka eller minska den avtalade räntemarginalen beroende på utfall. Tillsammans med koncernens likvida medel om 435 Mkr, så finns ca 1 165 Mkr i tillgängliga medel för framtida betalningar. I tillägg använder koncernen sig av valutaswappar och -terminer, för att balansera exponering mot GBP, EUR och NOK. Syftet med dessa instrument är att balansera den faktiska exponeringen mellan tillgångar och skulder, i respektive valuta, som påverkar finansnettot. Vid periodens slut uppgick dessa instruments volymer till motsvarande ca 824 Mkr för GBP, respektive 896 Mkr för EUR och 170 Mkr för NOK. Moderbolaget Moderbolaget Sdiptech AB:s nettoomsättning avser huvudsakligen internfakturering av management fee som för perioden uppgick till 28 Mkr (25) och resultat efter finansnetto till -74 Mkr (-63). ÖVRIG INFORMATION Personal Antalet medarbetare i kvarvarande enheter uppgick vid periodens slut till 2 169 ( 1 97 0) vid utgången av året. Genomförda förvärv under de senaste tolv månaderna har ökat antalet medarbetare med 1 77. Antalet medarbetare i verksamheter under avyttring uppgår till 300 (331). I ncitamentsprogram På 202 4 års bolagsstämma beslutades om ett nytt incitamentsprogram för chefer och ledande befattningshavare i form av ett långsiktigt prestationsbaserat aktieprogram. Programmet löper över tre år och är relaterat till koncernens justerade EBITA -tillväxt per genomsnittlig utestående stamaktie. Deltagarna invester ar i B -aktier i Sdiptech AB (Sparaktier) och ges därefter möjlighet att vederlagsfritt erhålla upp till tre B-aktier (Prestationsaktier) om satta villkor uppfylls. Programmet omfattar maximalt 30 000 sparaktier. För tidigare års incitamentsprogram hänvisas till årsredovisningen 2023. Finansiella risker och osäkerhetsfaktorer Koncernen och moderbolaget är genom sin verksamhet exponerad för olika slag av finansiella risker, främst relaterade till lån och kundfordringar. De finansiella riskerna består av: • Likviditetsrisk och finansieringsrisk • Ränterisk ===== SIDA 10 ===== 9 Sdiptech AB (publ.) | Bokslutskommuniké januari-december 2024 | Org.nr 556672–4893 • Valutarisk • Kund- och motpartsrisk Sedan Rysslands invasion av Ukraina 2022 har den globala handeln och finansmarknaderna påverkats, men Sdiptechs direkta affärsexponering i regionen är begränsad och efterfrågan har hittills förblivit stabil. De långsiktiga ekonomiska effekterna beror på krisens utveckling och politiska åtgärder. De ökade spänningarna i Mellanöstern har hittills haft begränsad påverkan, men en eskalering, särskilt om sjöfarten i Röda havet störs ytterligare, kan påverka logistikkedjor och leda till förseningar i kundleveranser. Utöver detta skapar geopolitiska osäkerheter kopplade till den nya amerikanska regeringen ytterligare volatilitet på finansmarknaderna, vilket kan påverka globala handelsflöden och investeringsklimat. För närvarande har inflationen i de för koncernen viktigaste geografierna mattats av, vilket har lett till att Centralbanker inte längre höjer sina styrräntor, utan i vissa fall sänker dem. Framtiden är dock oviss kring vilka räntenivåer som kommer att gälla i det längre perspektivet. Detta påverkar koncernen till den del som låneräntorna är rörliga. Sammantaget innebär den rådande geopolitiska och makroekonomiska situationen en ökad osäkerhet för globala marknader, vilket kan påverka Sdiptechs verksamhet både direkt och indirekt. Bolaget följer utvecklingen noggrant och vidtar löpande åtgärder för att hantera eventuella risker och minimera påverkan på verksamheten. För mer detaljerad information om riskfaktorer hänvisas till not 1 7 i årsredovisningen 2023. Transaktioner med närstående Inga väsentliga närstående transaktioner föreligger inom koncernen. Händelser efter rapportperiodens utgång Efter periodens slut genomfördes förvärvet av Phase 3 Connectors Ltd. Kreditramen hos befintliga långivare utökades med 250 Mkr. Inga övriga väsentliga händelser har inträffat efter periodens utgång. Sdiptech Årsstämma 2025 Årsstämman 2025 kommer att hållas den 19 maj 2025, klockan 16.00 på Ingenjörsvetenskapsakademien (IVA), Grev Turegatan 16, Stockholm. För att få ett ärende behandlat på stämman ska begäran från aktieägare ha inkommit senast den 31 mars 2025, eller den senare tidpunkt då det fortfarande är möjligt att få med ärendet i kallelsen. Kallelse till årsstämma publiceras på bolagets webbplats senast fyra veckor före stämman. Samtliga aktieägare som är upptagna i aktieboken fem dagar innan stämman kan delta personligen eller via ombud. Anmälan ska göras till bolaget enligt vad som sägs i kallelse. Årsredovisningen offentliggörs den 15 april 2025. Valberedning En valberedning har utsetts till årsstämman 2025. Förslag till valberedningen från aktieägare kan skickas via mejl till valberedningen@sdiptech.com eller med post till bolagets adress. Mer information finns på www.sdiptech.com . Utdelning Styrelsen föreslår att årsstämman beslutar om utdelning till preferensaktieägarna i enlighet med bolagsordningen. Styrelsen föreslår vidare, i linje med utdelningspolicyn, att ingen utdelning lämnas på stamaktier av serie A eller stamaktier av serie B, utan att resterande vinstmedel balanseras i ny räkning i syfte att ha finansiell beredskap för fortsatta förvärv. ===== SIDA 11 ===== 10 Sdiptech AB (publ.) | Bokslutskommuniké januari-december 2024 | Org.nr 556672–4893 RESULTATRÄKNING KONCERNEN Kvarvarande verksamhet (Mkr) Not jul-sep 2024 jul-sep 2023 okt-dec 2024 okt-dec 2023 jan-dec 2024 jan-dec 2023 Nettoomsättning 2 1 210 1 129 1 336 1 302 5 166 4 582 Övriga rörelseintäkter 2 8 32 12 18 54 60 Totala intäkter 1 219 1 161 1 348 1 320 5 220 4 642 Rörelsens kostnader Material, legoarbeten och underentreprenörer -488 -456 -515 -545 -2 067 -1 853 Övriga externa kostnader -110 -89 -131 -138 -469 -415 Personalkostnader -333 -302 -385 -334 -1 445 -1 239 Av- och nedskrivningar materiella anläggningstillgångar -49 -48 -52 -49 -198 -175 Av- och nedskrivningar immateriella anläggningstillgångar -34 -36 -39 -34 -146 -127 Rörelseresultat 203 231 226 219 895 834 Resultat från finansiella poster 3 Finansiella intäkter 1 2 4 4 4 6 Finansiella kostnader -70 -65 -67 -80 -265 -225 Resultat efter finansiella poster 134 168 163 143 635 615 Skatt på periodens resultat 4 -44 -38 -55 -47 -200 -165 Periodens resultat för kvarvarande verksamhet 91 130 108 96 436 450 Periodens resultat från verksamheter under avyttring 5 -53 2 -13 -4 -79 -4 Periodens totala resultat 38 132 95 92 357 446 Resultat hänförligt till kvarvarande verksamhet: Moderföretagets aktieägare 90 130 107 96 432 448 Innehav utan bestämmande inflytande 1 0 1 0 4 1 Resultat hänförligt till verksamheter under avyttring: Moderföretagets aktieägare -53 2 -13 -4 -79 -4 Resultat per aktie (genomsnittligt antal) hänförligt till moderbolagets stamaktieägare under perioden (kr per aktie) Resultat per aktie, kvarvarande verksamhet 2,28 3,34 2,73 2,43 11,00 11,44 Resultat per aktie, inklusive verksamheter under avyttring 0,88 3,38 2,39 2,31 8,93 11,33 Justerad EBITA 231 231 260 255 1 010 919 Genomsnittligt antal stamaktier 37 991 938 37 991 938 37 991 938 37 991 938 37 991 938 37 960 086 Genomsnittligt antal stamaktier efter utspädning 37 991 938 37 991 938 37 991 938 37 991 938 37 991 938 37 960 086 Antal stamaktier vid periodens utgång 37 991 938 37 991 938 37 991 938 37 991 938 37 991 938 37 991 938 RAPPORT ÖVER KONCERNENS TOTALRESULTAT (Mkr) jul-sep 2024 jul-sep 2023 okt-dec 2024 okt-dec 2023 jan-dec 2024 jan-dec 2023 Periodens totala resultat 38 132 95 92 357 446 Övrigt totalresultat för perioden Förändringar i ackumulerade omräkningsdifferenser 4 -82 51 -93 154 -19 Totalresultat för perioden 42 50 146 -1 511 426 Hänförligt till: Moderföretagets aktieägare 39 50 142 -1 507 426 Innehav utan bestämmande inflytande 3 0 4 0 4 1 ===== SIDA 12 ===== 11 Sdiptech AB (publ.) | Bokslutskommuniké januari-december 2024 | Org.nr 556672–4893 BALANSRÄKNING KONCERNEN (Mkr) Not 2024 30 sep 2024 31 dec 2023 31 dec Anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar Goodwill 6 5 022 5 357 4 583 Övriga immateriella tillgångar 1 355 1 493 1 211 Materiella anläggningstillgångar Materiella anläggningstillgångar 480 504 412 Nyttjanderättstillgångar 446 503 432 Finansiella anläggningstillgångar Övriga finansiella anläggningstillgångar 16 15 16 Summa anläggningstillgångar 7 319 7 871 6 655 Omsättningstillgångar Varulager 731 733 635 Kundfordringar 891 981 785 Övriga fordringar 42 55 56 Aktuella skattefordringar 31 45 24 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 244 196 230 Likvida medel 418 435 550 Tillgångar i verksamheter under avyttring 137 125 171 Summa omsättningstillgångar 2 493 2 569 2 450 Summa tillgångar 9 812 10 441 9 105 Eget kapital Eget kapital som kan hänföras till moderföretagets aktieägare Aktiekapital 1 1 1 Övrigt tillskjutet kapital 2 094 2 094 2 094 Balanserad vinst inklusive periodens resultat 2 206 2 350 1 857 Summa eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare 4 302 4 445 3 952 Innehav utan bestämmande inflytande 8 6 5 Summa eget kapital 4 310 4 451 3 957 Långfristiga skulder Räntebärande långfristiga skulder 7 3 705 4 027 3 681 Icke räntebärande långfristiga skulder 328 358 279 Summa långfristiga skulder 4 033 4 385 3 960 Kortfristiga skulder Räntebärande kortfristiga skulder 7 540 537 365 Icke räntebärande kortfristiga skulder 841 983 762 Skulder i verksamheter under avyttring 87 85 62 Summa kortfristiga skulder 1 468 1 604 1 188 Summa skulder 5 502 5 990 5 148 Summa eget kapital och skulder 9 812 10 441 9 105 ===== SIDA 13 ===== 12 Sdiptech AB (publ.) | Bokslutskommuniké januari-december 2024 | Org.nr 556672–4893 FÖRÄNDRINGAR I EGET KAPITAL KONCERNEN Eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare (Mkr) Not Aktie- kapital Övr. tillskjutet kapital Balanserad vinst Summa Innehav utan bestämmande inflytande Summa eget kapital Ingående balans per 1 januari 2023 1 2 069 1 447 3 517 5 3 522 Periodens resultat - - 444 444 1 446 Övrigt totalresultat för perioden - - -19 -19 0 -19 Summa periodens totalresultat - - 425 425 1 426 Transaktioner med aktieägare Lämnad utdelning till preferensaktieägare 9 - - -14 -14 - -14 Lämnad utdelning till innehav utan bestämmande inflytande - - -1 -1 -1 -3 Nyemission av stamaktier serie B - 14 - 14 - 14 Nyemissionsutgifter - -1 - -1 - -1 Optionspremier - 12 - 12 - 12 Summa transaktioner med aktieägare - 25 -15 10 -1 9 Utgående balans per 31 december 2023 1 2 094 1 857 3 952 5 3 957 Ingående balans per 1 januari 2024 1 2 094 1 857 3 952 5 3 957 Periodens resultat - - 353 353 4 357 Övrigt totalresultat för perioden - - 154 154 - 154 Summa periodens totalresultat 507 507 4 511 Transaktioner med aktieägare Lämnad utdelning till preferensaktieägare 9 - - -14 -14 - -14 Lämnad utdelning till innehav utan bestämmande inflytande - - -2 -2 -2 -4 Aktierelaterade ersättningar 10 - - 2 2 - 2 Summa transaktioner med aktieägare - - -14 -14 - -14 Utgående balans per 31 december 2024 1 2 094 2 350 4 445 6 4 451 ===== SIDA 14 ===== 13 Sdiptech AB (publ.) | Bokslutskommuniké januari-december 2024 | Org.nr 556672–4893 KASSAFLÖDESANALYS KONCERNEN Kvarvarande verksamhet (Mkr) jul-sep 2024 okt-dec 2024 okt-dec 2023 jan-dec 2024 jan-dec 2023 Den löpande verksamheten Resultat efter finansiella poster 134 163 142 635 615 Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet1) 114 115 85 359 306 Betalda skatter -50 -42 -73 -196 -195 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändring av rörelsekapitalet 198 237 155 798 726 Kassaflöde från förändring i rörelsekapitalet Ökning(-)/Minskning(+) av varulager 0 26 35 18 -19 Ökning(-)/Minskning(+) av rörelsefordringar 79 -1 -59 -12 -187 Ökning(+)/Minskning(-) av rörelseskulder -110 41 69 19 108 Kassaflöde från den löpande verksamheten 167 302 199 823 628 Investeringsverksamheten Förvärv av dotterföretag - -252 -1 -580 -403 Förvärv av dotterbolag, erlagd villkorad köpeskilling -136 -67 -15 -288 -182 Avyttring av dotterföretag - - - 17 - Förvärv av immateriella anläggningstillgångar -21 -38 -28 -96 -75 Förvärv av materiella anläggningstillgångar -37 -30 -29 -131 -118 Kassaflöde från investeringsverksamheten -194 -388 -74 -1 078 -778 Finansieringsverksamheten Optionsprogram - - - - 12 Nyemission - - -1 - 14 Upptagna lån 116 394 20 661 1 615 Amortering av lån -53 -260 -34 -420 -1 228 Amortering av leasingskuld -27 -31 -27 -106 -77 Utbetalning utdelning -5 -6 -5 -18 -16 Kassaflöde från finansieringsverksamheten 31 98 -46 117 319 Periodens kassaflöde 4 12 79 -138 170 Likvida medel vid periodens början 415 414 480 550 377 Kursdifferenser i likvida medel -1 9 -9 23 4 Likvida medel vid periodens slut 418 435 550 435 550 Likvida medel i verksamheter under avyttring 7 11 7 11 7 1) justering för poster som ingår i resultat efter finansiella poster men som inte är kassaflödespåverkande består väsentligen utan av- och nedskrivningar , orealiserade valutaeffekter samt omvärdering av villkorade köpeskillingar ===== SIDA 15 ===== 14 Sdiptech AB (publ.) | Bokslutskommuniké januari-december 2024 | Org.nr 556672–4893 RESULTATRÄKNING MODERBOLAGET (Mkr) jul-sep 2024 jul-sep 2023 okt-dec 2024 okt-dec 2023 jan-dec 2024 jan-dec 2023 Nettoomsättning 7 6 7 7 28 25 Övriga rörelseintäkter - - - - - 1 Totala intäkter 7 6 7 7 28 26 Rörelsens kostnader Övriga externa kostnader -6 -7 -4 -7 -20 -23 Personalkostnader -17 -14 -19 -15 -70 -61 Avskrivningar materiella och immateriella anläggningstillgångar 0 0 - - -1 -1 Rörelseresultat -16 -16 -15 -15 -62 -59 Resultat från finansiella poster Finansiella intäkter 9 1 16 22 45 14 Finansiella kostnader -13 -16 -17 -42 -57 -18 Resultat efter finansiella poster -20 -31 -17 -35 -74 -63 Mottagna koncernbidrag - - 81 70 81 70 Skatt - - - -2 - -2 Periodens resultat -20 -31 65 33 7 6 ===== SIDA 16 ===== 15 Sdiptech AB (publ.) | Bokslutskommuniké januari-december 2024 | Org.nr 556672–4893 BALANSRÄKNING MODERBOLAGET (Mkr) 2024 30 sep 2024 31 dec 2023 31 dec Anläggningstillgångar Materiella anläggningstillgångar Materiella anläggningstillgångar 1 1 1 Finansiella anläggningstillgångar Andelar i koncernföretag 50 0 Fordringar hos koncernföretag 2 469 2 908 2 578 Summa anläggningstillgångar 2 470 2 959 2 579 Omsättningstillgångar Fordringar hos koncernföretag 1 364 1 272 1 319 Övriga fordringar 1 1 2 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 12 15 14 Likvida medel 14 13 7 Summa omsättningstillgångar 1 392 1 301 1 342 Summa tillgångar 3 862 4 260 3 921 Eget kapital Aktiekapital 1 1 1 Överkursfond 2 094 2 094 2 094 Balanserad vinst inklusive periodens resultat 157 219 224 Summa eget kapital 2 253 2 314 2 320 Skulder Övriga långfristiga räntebärande skulder 1 176 1 538 1 310 Kortfristiga skulder 433 407 291 Summa skulder 1 609 1 946 1 601 Summa eget kapital och skulder 3 862 4 260 3 921 ===== SIDA 17 ===== 16 Sdiptech AB (publ.) | Bokslutskommuniké januari-december 2024 | Org.nr 556672–4893 NOTER REDOVISNINGSPRINCIPER I ENLIGHET MED IFRS Koncernredovisningen är upprättad i enlighet med International Financial Reporting Standards (EU). Denna delårsrapport i sammandrag för koncernen har upprättats i enlighet med IAS 34 Delårsrapportering samt tillämpliga bestäm melser i årsredovisningslagen. Moderbolagets delårsrapport har upprättats i enlighet med årsredovisningslagen, vilket är i enlighet med bestämmelserna i RFR2 Redovisning för juridisk person. Samma redovisningsprinciper och beräkningsgrunder har tillämpats för koncern och moderbolag som vid upprättandet av den senaste årsredovisningen avseende räkenskapsår 2023. Till följd av avrundningar kan differenser i summeringar förekomma i delårsrapporten. Nya och ändrade standarder för räkenskapsåret 2024 Nya eller ändrade standards enligt IFRS förväntas inte få några väsentliga effekter. NOT 1 VIKTIGA UPPSKATTNINGAR OCH BEDÖMNINGAR VID TILLÄMPNING AV KONCERNENS REDOVISNINGS - PRINCIPER Uppskattningar och bedömningar utvärderas löpande och baseras på historisk erfarenhet och andra faktorer, inklusive förväntningar på framtida händelser som anses rimliga under rådande förhållanden. För mer detaljerad information hänvisas till not 1 i årsredovisningen 2023. Värdering av finansiella tillgångar och skulder Koncernens goodwill samt moderbolagets innehav av aktier i dotterbolag redovisas till anskaffningsvärde minus eventuella ackumulerade nedskrivningar. Finansiella tillgångar och skulder i balansräkningen redovisas till upplupet anskaffningsvärde, om inte annat anges. Vid rörelseförvärv är normalt del av köpeskillingen sammankopplad med det förvärvade bolagets finansiella resultat under en tidsperiod efter tillträdet. Det bokförda värdet på skulderna till säljarna i form av villkorade köpeskillingar kan påverkas både positivt och negativt till följd av bedömningar av respektive bolags finansiella resultat under återstående tid av villkorsperioden. Skulder för villkorade tilläggsköpeskillingar som uppstår i rörelseförvärv värderas till verkligt värde via resultatet. NOT 2 SEGMENTREDOVISNING Sdiptech redovisar resultatet från verksamheten i två segment: Resource Efficiency och Special Infrastructure Solutions. RESOURCE EFFICIENCY Bolagen inom Resource Efficiency tillhandahåller nischade produkter och tjänster som bidrar till användning av resurser, så som vatten, energi, mineraler, skog och livsmedel, på ett effektivt och hållbart sätt. De huvudsakliga geografiska marknaderna är norra Europa, Storbritannien och Italien. SPECIAL INFRASTRUCTURE SOLUTIONS Bolagen inom Special Infrastructure Solutions tillhandahåller nischade produkter och tjänster för specialiserade behov inom luft- och klimatkontroll, säkerhet och bevakning samt transportsystem. De huvudsakliga geografiska marknaderna är norra Europa och Storbritannien. Centrala enheter - Gruppgemensamma funktioner Gruppgemensamma funktioner utgörs av koncernens moderbolag Sdiptech AB och koncernens holdingbolag v ilket även omfattar resultatpåverkande poster såsom omvärdering av villkorade köpeskillingar och nedskrivning av goodwill. Verksamheter under avyttring Under det tredje kvartalet fattades beslut om att inleda en försäljning av koncernens enhet för tillverkning av specialhissar, installation och hisservice i Centraleuropa. Enheterna har varit en del av Special Infrastructure Solutions men särredovisas fr.o.m. tredje kvartalet 2024 och för samtliga jämförbara perioder under raden Verksamheter under avyttring i enlighet med IFRS 5. Segmentinformation koncernen Nettoomsättning (Mkr), kvarvarande verksamhet jul-sep 2024 jul-sep 2023 okt-dec 2024 okt-dec 2023 jan-dec 2024 jan-dec 2023 Resource Efficiency 423 396 459 460 1 800 1 650 Special Infrastructure Solutions 787 733 877 842 3 366 2 931 Total nettoomsättning 1 210 1 129 1 336 1 302 5 166 4 582 Rörelseresultat, EBIT (Mkr), kvarvarande verksamhet jul-sep 2024 jul-sep 2023 okt-dec 2024 okt-dec 2023 jan-dec 2024 jan-dec 2023 Resource Efficiency 83 82 79 91 357 331 Special Infrastructure Solutions 168 142 148 153 628 557 Summa rörelseresultat segment 251 224 227 244 985 887 Centrala enheter -47 6 -1 -25 -90 -54 Rörelseresultat 203 231 226 219 895 834 Finansiella poster -69 -63 -63 -76 -260 -218 Koncernens resultat före skatt 134 168 163 143 635 615 ===== SIDA 18 ===== 17 Sdiptech AB (publ.) | Bokslutskommuniké januari-december 2024 | Org.nr 556672–4893 Intäkter från avtal med kunder (Mkr) kvarvarande verksamhet jul-sep 2024 jul-sep 2023 okt-dec 2024 okt-dec 2023 jan-dec 2024 jan-dec 2023 Resource Efficiency Produkter 302 278 275 317 1 204 1 156 Installation, direkt 61 75 6 87 241 300 Installation, över tid 3 2 101 5 112 18 Service, direkt 50 34 53 17 201 122 Service, över tid 6 7 23 34 41 55 Summa Resource Efficiency 423 396 459 460 1 800 1 650 Special Infrastructure Solutions Produkter 490 422 498 488 1 994 1 432 Installation, direkt 25 87 25 92 151 292 Installation, över tid 8 4 126 70 283 379 Service, direkt 221 191 220 166 833 719 Service, över tid 43 28 7 25 106 110 Summa Special Infrastructure Solutions 787 733 877 842 3 366 2 931 Summa Produkter 792 700 773 805 3 198 2 587 Summa Installation, direkt 86 162 31 179 392 592 Summa Installation, över tid 11 6 228 75 395 397 Summa Service, direkt 271 226 273 184 1 034 841 Summa Service, över tid 49 36 31 59 147 164 Summa intäkter 1 210 1 129 1 336 1 302 5 166 4 582 Övriga intäkter (Mkr), kvarvarande verksamhet jul-sep 2024 jul-sep 2023 okt-dec 2024 okt-dec 2023 jan-dec 2024 jan-dec 2023 Resource Efficiency 3 5 5 10 15 18 Special Infrastructure Solutions 6 3 7 5 27 14 Summa Affärsområden 8 8 12 15 42 32 Centrala enheter - 24 - 3 12 29 Summa övriga intäkter 8 32 12 18 54 60 NOT 3 FINANSIELLA INTÄKTER OCH KOSTNADER Kvarvarande verksamhet, (Mkr) jul-sep 2024 jul-sep 2023 okt-dec 2024 okt-dec 2023 jan-dec 2024 jan-dec 2023 Finansiella intäkter Ränteintäkter 0 2 0 2 2 5 Valutakursdifferens 1 - - - Övriga intäkter 0 0 3 1 2 2 Totala finansiella intäkter 1 2 4 4 4 6 Finansiella kostnader Räntekostnad finansiella skulder kreditinstitut -47 -44 -46 -47 -180 -155 Diskonteringsränta avseende leasingskulder -4 -3 -4 -4 -16 -13 Diskonteringsräntor avseende skulder för villkorade köpeskillingar -12 -9 -12 -11 -50 -39 Valutakursdifferens -5 -8 - -16 -7 -14 Övriga finansiella kostnader -1 -1 -5 -2 -10 -5 Totala finansiella kostnader -70 -65 -67 -80 -264 -225 Finansiella poster – netto -69 -63 -63 -76 -260 -218 Koncernens finansnetto består löpande av räntekostnader fördelat på räntekostnader avseende finansiella skulder till kreditinstitut och obligations innehavare, samt diskonteringsräntor avseende villkorade köpeskillingar och leasingskulder enligt IFRS 16. De villkorade köpeskillingarna klassificeras som räntebärande då de nuvärdesberäknas, men de ger inte upphov till någon faktisk räntebetalning som belastar koncernens kassaflöde. Det kan noteras att en stor del av dessa skuld er för villkorade köpeskillingar, som tumregel 40%, förutsätter en vinstökning jämfört med dagens nivåer, för att behöva utbetalas. Utöver detta påverkas koncernen av valutakursdifferenser avseende interna och externa lån i utländsk valuta. ===== SIDA 19 ===== 18 Sdiptech AB (publ.) | Bokslutskommuniké januari-december 2024 | Org.nr 556672–4893 NOT 4 SKATT Koncernens skatt i förhållande till resultat före skatt påverkas av ej skattepliktiga intäkter och ej avdragsgilla kostnader i den löpande verksamheten samt koncernmässiga poster såsom förvärvskostnader, resultat från omvärdering av villkorade köpeskillingar och rearesultat från avyttringar, diskonteringsräntor samt att skattemässiga underskott ej aktiveras. Koncernens vägda genomsnittliga effektiva skattesats påverkas i sin tur av koncernens geografiska mix. Sambandet mellan redovisad skattesats och verklig skattesats för koncernen framgår i följande tabell. Kvarvarande verksamhet, (Mkr) jul-sep 2024 jul-sep 2023 okt-dec 2024 okt-dec 2023 jan-dec 2024 jan-dec 2023 Resultat före skatt 134 168 163 143 635 615 Ej skattemässiga poster: Transaktionskostnader 1 4 8 6 17 13 Justering skuld avseende tilläggsköpeskilling 0 -27 -2 7 5 -17 Diskonteringsränta, tilläggsköpeskilling 16 12 12 16 50 36 Ej skattepliktig reavinst - - - - -12 - Nyttjande av ej tidigare aktiverade underskott -8 - -8 - Ej avdragsgilla kostnader samt ej aktiverade underskott 34 27 51 22 153 59 Justerat resultat före skatt 185 184 224 194 841 706 Skatt -44 -38 -55 -47 -200 -165 Justerad skattesats 23,6% 20,7% 24,6% 24,2% 23,7% 23,3% NOT 5 VERKSAMHETER UNDER AVYTTRING (Mkr) jul-sep 2024 jul-sep 2023 okt-dec 2024 okt-dec 2023 jan-dec 2024 jan-dec 2023 Nettoomsättning 42 76 57 67 206 236 Rörelseresultat -50 4 -9 -3 -68 2 Resultat före skatt -53 3 -10 -4 -76 -3 Skatt 0 -1 -2 0 -2 -1 Periodens resultat -53 2 -13 -4 -79 -4 (Mkr) jul-sep 2024 jul-sep 2023 okt-dec 2024 okt-dec 2023 jan-dec 2024 jan-dec 2023 Kassaflöde från löpande verksamheten -7 9 -8 6 -18 -9 Kassaflöde från investeringsverksamheten 1 -5 1 -6 -1 3 Kassaflöde från finansieringsverksamheten 8 -5 8 -1 23 8 Totalt kassaflöde 2 -1 1 -1 4 2 (Mkr) 2024 31 dec Immateriella anläggningstillgångar 27 Materiella anläggningstillgångar 18 Nyttjanderättstillgångar 7 Finansiella anläggningstillgångar 1 Varulager 14 Kundfordringar 34 Övriga korta fordringar 13 Likvida medel 11 Summa tillgångar 125 Räntebärande långfristiga skulder 16 Icke räntebärande långfristiga skulder 3 Räntebärande kortfristiga skulder 27 Icke räntebärande kortfristiga skulder 38 Summa skulder 85 ===== SIDA 20 ===== 19 Sdiptech AB (publ.) | Bokslutskommuniké januari-december 2024 | Org.nr 556672–4893 NOT 6 GOODWILL (Mkr) 2024 30 sep 2024 31 dec 2023 31 dec Ingående balans vid periodens början, inkl verksamheter under avyttring 4 626 4 582 4 299 Periodens förvärv 287 535 295 Justering preliminära förvärvsanalyser - - 22 Sålda enheter -4 -4 - Valutaomräkningseffekter 156 243 10 Goodwill kvarvarande verksamhet 5 022 5 357 4 626 Varav verksamhet under avveckling - 44 I jämförelse med 31 december 2023, exklusive verksamheter under avyttring, har goodwill ökat med totalt 775 Mkr och uppgår till 5 537 Mkr per den 31 december 2024. NOT 7 RÄNTEBÄRANDE SKULDER (Mkr) 2024 30 sep 2024 31 dec 2023 31 dec Skulder till kreditinstitut 2 550 1 910 1 803 Obligationsskulder 811 600 Leasingskulder 350 393 344 Villkorade köpeskillingar 803 910 932 Övriga långfristiga skulder 2 4 2 Summa långfristiga räntebärande skulder 3 705 4 027 3 681 Skulder till kreditinstitut 8 10 8 Leasingskulder 106 120 94 Villkorad köpeskilling 425 406 261 Övriga kortfristiga skulder 1 1 1 Summa kortfristiga räntebärande skulder 540 537 365 Villkorade köpeskillingar avser olika typer av förpliktelser mot säljande part som är knutna till villkor baserat på det förv ärvade bolagets resultat under en bestämd period efter förvärvet. De villkorade köpeskillingarna klassificeras som Nivå 3 i verkligt värdehierarkin. Skulderna redovisas till nuvärdet av de förväntade utflödena baserat på bedömt verkligt värde vid balansdagen utifrån utfall och framtida prognoser, och förutsätter till stor del en vinstökning jämfört med dagens nivåer, för att behöva utbetalas. Villkorade köpeskillingar (Mkr) 2024 30 sep 2024 31 dec 2023 31 dec Ingående balans vid periodens början 1 193 1 193 1 266 Periodens förvärv 169 281 85 Utbetalda villkorade köpeskillingar avseende tidigare förvärv -218 -288 -186 Räntekostnader (diskonteringseffekt p.g.a. nuvärdesberäkning) 38 50 39 Omvärdering via rörelseresultatet 9 5 -17 Valutakursdifferenser 37 73 6 Redovisat värde periodens slut 1 228 1 316 1 193 De villkorade köpeskillingarna redovisas enligt IFRS till nuvärdet av bedömt verkligt värde baserat på kvarvarande löptid och förväntat utfall. De villkorade köpeskillingarna diskonteras genom nuvärdesberäkning. Återbetalningstider, avtalade värden (odiskonterat) Per 31 december 2024 (Mkr) År 2025 År 2026-2027 År 2028-2029 Efter år 2029 Villkorade köpeskillingar 411 530 321 87 ===== SIDA 21 ===== 20 Sdiptech AB (publ.) | Bokslutskommuniké januari-december 2024 | Org.nr 556672–4893 1) JR Industries Ltd (Gwindy Ltd med dotterbolag) 2) WaterTech of Sweden 3) Eagle Automation Systems Ltd 4) Dado Lab Srl 5)Wintex Agro ApS med dotterbolag 6)) Fordringarna är värderade till verkligt värde, inga bedömda osäkra fordringar inkluderas 7) Runrate baseras på omsättning samt rörelseresultat före skatt, på tolvmånadersbasis, vid förvärvstillfället. För utländska förvärv har resultatet räknats om baserat på kursen vid förvärvstillfället. Redovisning vid förvärv Förvärvsanalysen är preliminär. Förvärvsanalysen hålls öppen under 12 månader från tillträdesdagen. Under perioden kan retroaktiva justeringar av de preliminära belopp som redovisades per förvärvstidpunkten ske så att de återspeglar ny information om de fakta och omständigheter som förelåg per förvärvstidpunkten och som, om de hade varit kända, hade påverkat beräkningen av de belopp som redovisades per den tidpunkten. Goodwill utgörs av det belopp som det koncernmässiga anskaffningsvärdet för aktier i förvärvade dotterföretag överstiger det verkliga värdet på det i förvärvsanalysen upptagna värdet av bolagets nettotillgångar vid förvärvstidpunkten och är huvudsakligen hänförd till synergier och andra immateriella tillgångar som ej uppfyller kriterierna för separat redovisning. Goodwill härrör sig till den förvärvade enhetens förväntade bidrag till att kompletter a och bredda koncernens utbud, säljkanaler och synergier inom infrastruktur och bidrar till koncernens fortsatta tillväxt. Transaktionskostnader för förvärv kostnadsförs under de perioder de uppkommer och tjänsterna utförs . Dessa k ostnader, tillsammans med kostnader för eventuella avyttringar, redovisas i resultaträkni ngen under posten övriga externa kostnader . NOT 8 RÖRELSEFÖRVÄRV PRELIMINÄR FÖRVÄRVSANALYS, avseende förvärv under januari till december 2024 (Mkr) JR Industries1 WaterTech 2 Eagle3 Dado Lab4 Wintex5 Total Immateriella anläggningstillgångar - - - 1 - 1 Materiella anläggningstillgångar 19 - 3 9 1 31 Nyttjanderättstillgångar 16 1 10 1 - 28 Lager och pågående arbete 64 2 6 - 9 81 Likvida medel 18 1 11 29 0 60 Kundfordringar 6 56 2 26 7 7 98 Skattefordran 7 - - - - 7 Övriga omsättningstillgångar 2 1 4 2 - 9 Uppskjuten skatteskuld -1 - - - - -1 Övriga långfristiga skulder -20 -1 -21 -2 - -45 Aktuell skatteskuld - -1 -8 -2 -1 -12 Övriga kortfristiga skulder -51 -2 -9 -4 -4 -69 Netto identifierbara tillgångar och skulder 110 4 22 41 11 188 Koncerngoodwill 264 24 182 20 44 535 Varumärke 26 - 37 3 13 79 Kundrelationer 110 13 20 5 - 148 IPR - - 22 4 8 34 Uppskjuten skatteskuld -34 -3 -20 -2 -4 -63 Total beräknad köpeskilling 476 39 263 70 72 920 Likvida medel 321 26 191 52 50 639 Villkorad köpeskilling 155 14 72 18 22 281 Totalt ersättning 476 39 263 70 72 920 Likvidpåverkan på koncernen JR Industries1 WaterTech 2 Eagle3 DadoLab4 Wintex5 Total Förvärvade likvida medel 18 1 11 29 0 60 Överförd ersättning -321 -26 -191 -52 -50 -639 Total likvidpåverkan -303 -24 -180 -23 -50 -580 Övriga upplysningar7 JR Industries1 WaterTech 2 Eagle3 DadoLab4 Wintex5 Total Runrate omsättning 319 19 110 46 23 516 Runrate resultat före skatt 60 4 27 10 8 109 De förvärvade enheternas bidrag till koncernens omsättning och resultat Total Förvärvade enheters bidrag koncernens omsättning 375 Förvärvade enheters bidrag till koncernens resultat före skatt 79 Varav inklusive: Transaktionskostnader -16 Av- och nedskrivningar av immateriella tillgångar -10 ===== SIDA 22 ===== 21 Sdiptech AB (publ.) | Bokslutskommuniké januari-december 2024 | Org.nr 556672–4893 Förvärvskostnaderna för perioden januari till december 2024 uppgick till 17 Mkr (13) inklusive stämpelskatt vilken uppgick till 5 Mkr (0) se även avsnitt Alternativa nyckeltal. Beskrivning av förvärv under januari till december 2024 Den 24 januari förvärvade Sdiptech samtliga aktier i det brittiska bolaget JR Industries Ltd med dotterbolag i Frankrike och Tyskland. JR Industries grundades 1970 och har sitt huvudkontor i Caerphilly, Wales, och har etablerat sig som en ledande tillverkare a v rulljalusidörrar för kommersiella fordon i Europa. Företaget erbjuder ett brett utbud av skräddarsydda produkter som ökar effektiviteten och säkerheten vid på - och avlastning av varor från fordon. Detta inkluderar utveckling av robusta rulljalusidörrslösningar och flexibla skiljeväggar för kylfordon som är anpassningsbara till olika konfigurationer. JR Industries marknad har en stabil underliggande tillväxt som drivs av elektrifiering av leveransfordon, den pågående ökningen av e-handel och en ökande trend inom anpassning av fordonsflottor som syftar till att förbättra den operativa effektiviteten. Vid förvärvet hade JR Industries 87 anställda. Bolaget är Sdiptechs trettonde affärsenhet i Storbritannien och ingår i affärsområdet Special Infrastructure Solutions från och med januari 2024. Sdiptech b etalade 26 miljoner GBP på tillträdesdagen, vilket finansierades med egna medel och befintlig kreditfacilitet. Den slutliga köpeskillingen, som regleras i slutet av en fyraårig tilläggsköpeskillingsperiod, är beroende av bolagets resultatutveckling. En slutlig total köpeskilling som är högre än det nuvarande förutsätter en högre resultatnivå än nuvarande. Beräknad villkorad köpeskilling för JR Industries uppgick till 155 Mkr vid förvärvstillfället efter nuvärdesberäkning. Värderingen är gjord utifrån bedömning av det sannolika utfallet baserat på prognoser för bolaget från förvärvstillfället fram till utgången tidsperioden för den villkorad e köpeskillingen. Den 11 april förvärvade Sdiptech samtliga aktier i det svenska bolaget WaterTech of Sweden AB. WaterTech specialiserar sig på vattenkemi för att optimera industriella vattensystem. Företaget erbjuder bland annat produkter och tjänster för att förbättr a kylvatten, matarvatten till pannor och processvatten. Genom sitt engagemang för kvalitet och innovation spelar WaterTech en viktig roll i att öka effektiviteten och hållbarheten i industriell vattenanvändning. WaterTech kommer samarbeta nära Sdiptechs andra affärsenhet Kemi -tech, och partnerskapet syftar till att stärka och utöka koncernens erbjudanden inom industriell vattenbehandling på den nordeuropeiska marknaden. Kemi-tech har i sin tur redan ett nära samarbete med Sdiptech-bolaget Water Treatment Products Ltd, en av Storbritanniens ledande tillverkare av specialkemikalier med över 400 egna produkter i sitt sortiment och specialistkunskap inom bland annat legionellabekämpning. Vid förvärvet hade WaterTech 4 anställda. Bolaget ingår i affärsområdet Resource Efficiency från och med april 2024. Sdiptech b etalade 26 miljoner SEK på tillträdesdagen, vilket finansieras med egna medel och befintlig kreditfacilitet. Den slutliga köpeskillingen, som regleras i slutet av en treårig tilläggsköpeskillingsperiod, är beroende av bolagets resultatutveckling. En slutlig total köpeskilling som är högre än det nuvarande förutsätter en högre resultatnivå än nuvarande. Beräknad villkorad köpeskilling för WaterTech uppgick till 14 Mkr vid förvärvstillfället efter nuvärdesberäkning. Värderingen är gjord utifrån bedömning av det sannolika utfallet baserat på prognoser för bolaget från förvärvstillfället fram till utgången tidsperioden för den villkorade köpeskillingen. Den 25 oktober förvärvade Sdiptech samtliga aktier i det brittiska bolaget Eagle Automation Systems Ltd. Eagle designar, tillverkar och monterar högkvalitativa produkter för fysisk perimetersäkerhet och skydd mot fordonsattacker (HVM) med högsta säkerhetsstandarder för Storbritannien och internationella marknader. Eagle har en årlig EBIT på cirka 2 miljoner GBP . Bolaget grundades 1998 och har huvudkontor i Essex, England. Eagle är en helhetsleverantör för fysisk perimetersäkerhet och erbjuder ett brett utbud av HVM-lösningar som är skräddarsydda för högsäkerhetsmiljöer. Eagles expertis inom HVM-grindar positionerar dem som en viktig partner för både kommersiella och statliga kunder som söker förbättrade säkerhetsåtgärder . Vid förvärvet hade bolaget 42 anställda. Förvärvet av Eagle stödjer Sdiptechs vision om att förbättra säkerhet och hållbarhet inom viktiga infrastruktursektorer. Bolag et är Sdiptechs fjortonde affärsenhet i Storbritannien och kommer från och med oktober 2024 att ingå i affärsområdet Special Infrastructure Solutions. Sdiptech betalade 1 4,5 miljoner GBP på tillträdesdagen, vilket finansieras med egna medel och befintlig kreditfacilitet. Den slutliga köpeskillingen, som regleras i slutet av en fyrårig tilläggsköpeskillingsperiod, är beroende av bolagets resultatutveckling. En slutlig total köpeskilling som är högre än det nuvarande förutsätter en högre resultatnivå än nuvarande. Beräknad villkorad köpeskilling för Eagle uppgick till 72 Mkr vid förvärvstillfället efter nuvärdesberäkning. Värderingen är gjord utifrån bedömning av det sannolika utfallet baserat på prognoser för bolaget från förvärvstillfället fram till utgången tidsperioden för den villkorade köpeskillingen Den 12 november förvärvade Sdiptech samtliga aktier i det italienska företaget Dado Lab Srl, en premiumtillverkare av instrument som används för utsläppsmätningar och miljöprovtagning. Företaget har en årlig omsättning på cirka 4 miljoner EUR med god lönsamhet. Dado Lab grundades 2013 och har byggt upp ett gott rykte för att leverera innovativa och tillförlitliga luftkvalitetsmätningslösningar. Företagets mätinstrument är särskilt utformade för att stödja laboratorier i att följa allt strängare EU- regler, vilket säkerställer att utsläppen regelbundet övervakas för att upprätthålla folkhälso- och miljöstandarder. Vid förvärvet hade bolaget 15 anställda. I takt med att EU fortsätter att skärpa utsläppsnormerna hjälper Dado Labs teknikföretag att uppfylla dessa krav och undvika potentiella böter, samtidigt som de främjar hållbara affärsmetoder. Dado Lab är Sdiptechs tredje affärsenhet i Italien och kommer från och med november 2024 att ingå i affärsområdet Special Infrastructure Solutions. ===== SIDA 23 ===== 22 Sdiptech AB (publ.) | Bokslutskommuniké januari-december 2024 | Org.nr 556672–4893 Sdiptech betalade 4,5 m iljoner EUR på tillträdesdagen, vilket finansieras med egna medel och befintlig kreditfacilitet. Den slutliga köpeskillingen, som regleras i slutet av en femårig tilläggsköpeskillingsperiod, är beroende av bolagets resultatutveckling. En slutlig total köpeskilling som är högre än det nuvarande förutsätter en högre resultatnivå än nuvarande. Beräknad villkorad köpeskilling för DadoLab uppgick till 18 Mkr vid förvärvstillfället efter nuvärdesberäkning. Värderingen är gjord utifrån bedömning av det sannolika utfallet baserat på prognoser för bolaget från förvärvstillfället fram till utgången tidsperioden för den villkorade köpeskillingen Den 16 december förvärvade Sdiptech samtliga aktier i Wintex Agro ApS (Wintex), en ledande aktör inom utveckling och tillverkning av automatiska jordprovtagare för jordbrukssektorn. Bolaget har ett årligt rörelseresultat om cirka 5 miljoner DKK i EBIT. Wintex grundades 1999 och är en ledande leverantör av precisionslösningar för jordprovtagning för hållbart jordbruk. I takt med att de globala utmaningarna för livsmedelsförsörjningen intensifieras, är det viktigt att ha en så detaljerad markdata som möjligt, för att på bästa sätt hantera näringsämnen och optimera skördeproduktionen. Wintex innovativa produkter gör det möjl igt för jordbrukare över hela världen att analysera jordkvalité, maximera sin skörd och minimera miljöpåverkan. Vid förvärvet hade bolaget 13 anställda. Wintex är Sdiptechs tredje bolag i Danmark, och går väl i linje med Sdiptechs vision om att bidra till att skapa mer hållbara, effektiva och säkra samhällen. Wintex kommer ingå i Sdiptechs affärsområde Resource Efficiency från och med december. Sdiptech betalade 33 m iljoner DKK på tillträdesdagen, vilket finansieras med egna medel och befintlig kreditfacilitet. Den slutliga köpeskillingen, som regleras i slutet av en fyrårig tilläggsköpeskillingsperiod, är beroende av bolagets resultatutveckling. En slutlig total köpeskilling som är högre än det nuvarande förutsätter en högre resultatnivå än nuvarande. Beräknad villkorad köpeskilling för Wintex uppgick till 22 Mkr vid förvärvstillfället efter nuvärdesberäkning. Värderingen är gjord utifrån bedömning av det sannolika utfallet baserat på prognoser för bolaget från förvärvstillfället fram till utgången tidsperioden för den villkorade köpeskillingen Om periodens förvärvade enheter konsoliderats från och med 1 januari 202 4 skulle nettoomsättningen januari till december ha uppgått till ca 5 346 Mkr och justerad EBITA skulle ha uppgått till ca 1 083 Mkr. NOT 9 UTDELNING I mars 2015 emitterades 1 750 000 preferensaktier med emissionskurs 100 kronor per aktie. Utdelning uppgår till 8 kr per år, fördelat på kvartalsvisa betalningar. Inlösenpris är 120 kronor under 0 –24 månader efter utställandet, 110 kronor under månad 25 –48, och 105 kr därefter. Utdelning till preferensaktier kräver stämmobeslut, men inlösen kan beslutas av styrelsen enligt bolagsordningen . Innehavarna av preferensaktierna har ingen rätt att påkalla inlösen eller kräva utdelning. Utdelningen på preferensaktier regleras i bolagsordningen. Utdelningen uppgår till 14,0 Mkr årligen, fördelat på 3,5 Mkr per kvartal, med utbetalning i mars, juni, sep tember och december. NOT 10 AKTIERELATERDE ERSÄTTNINGAR På Sdiptechs bolagsstämma 2024 fattades beslut om att införa ett aktiesparprogram till ledande befattningshavare där den anställde kan investera en viss del av sin fasta årslön i aktier och efter tre år erhålla prestationsaktier förutsatt fortsatt anställning och utfall baserat på prestationsvillkor. Aktiesparprogrammen klassificeras i enlighet med IFRS 2 som egetkapitalinstrument-reglerat program. Redovisning av sådant aktierelaterat ersättningsprogram innebär att instrumentens verkliga värde vid tilldelningstidpunkten periodiseras över löptiden och redovisas under raden Personalkostnader i resultaträkningen, med motsvarande justering av eget kapital. Vid varje boksluts- tillfälle under intjänandeperioden uppskattas det förväntade antalet tilldelade aktier och effekten av en eventuell förändring av tidigare bedömning av antalet tilldelade aktier redovisas i resultaträkningen under raden Personalkostnader med motsvarande justering av eget kapital. Sociala avgifter hänförliga till aktiesparprogrammet kostnadsförs fördelat över löptiden för programmet värderat till verkligt värde (baserat på antal tilldelade aktier och aktiekurs) varje rapporteringstillfälle. ===== SIDA 24 ===== 23 Sdiptech AB (publ.) | Bokslutskommuniké januari-december 2024 | Org.nr 556672–4893 BESKRIVNING AFFÄRSOMRÅDEN RESOURCE EFFICIENCY Bolagen inom Resource Efficiency tillhandahåller nischade produkter och tjänster som bidrar till användning av resurser, så som vatten, energi, mineraler, skog och livsmedel, på ett effektivt och hållbart sätt. De huvudsakliga geografiska marknaderna är norra Europa, Storbritannien och Italien. Bolagen inom Resource Efficiency (i bokstavsordning): • Agrosistemi Srl Behandling och återvinning av biologiskt slam • CentralByggarna Sverige AB Producent av kundanpassade elcentraler och elautomatik • Centralmontage i Nyköping AB Producent av kundanpassade elcentraler och elautomatik • EuroTech Sire System AB Installation och service av avbrottsfri elförsörjning • Hansa Vibrations & Omgivningskontrol AB Utför vibrationsmätning i infrastrukturprojekt • HeatWork AS T illverkning av mobila vattenburna värmelösningar • Hydrostandard Mätteknik Nordic AB Byten, renovering och kalibrering av vatten- och elmätare • IDE Systems Ltd och IDE Rental Ltd Tillfällig elkraft och övervakningssystem för elanvändning • Kemi-tech ApS Skräddarsydda kemiska lösningar för industriell vattenrening • Multitech Site Services Ltd Tillfällig infrastruktur så som tillfällig el, vatten, brandskydd och belysning • Phase 3 Connectors Ltd (fr.o.m. feb -25) H ögkvalitativa enpoliga strömkontakter för industri och evenemangsbehov • Polyproject Environment AB Anläggningar och komponenter för vattenrening i industri och kommuner • Pure Water Scandinavia AB Tillverkar produkter för ultrarent vatten • Rogaland Industri Automasjon AS Styr- och reglersystem för vatten- och avloppsanläggningar • Rolec Services Ltd (& One Stop Europe Ltd) U tveckling och tillverkning av laddningsutrustning och -system för elfordon • Topas Vatten AB Installation och service av mindre vatten- och avloppsreningsverk • Unipower AB Mätsystem för övervakning av el kvalitét • WaterTech of Sweden AB (fr.o.m. apr -24) Skräddarsydda kemiska lösningar för industriell vattenrening • Water Treatment Products Ltd Tillredning och tillverkning av kemiska produkter för vattenrening • Wintex Agro ApS (fr.o.m. dec -24) Tillverkning av precisionslösningar för jordprovtagning för hållbart jordbruk SPECIAL INFRASTRUCTURE SOLUTIONS Bolagen inom Special Infrastructure Solutions tillhandahåller nischade produkter och tjänster för specialiserade behov inom l uft- och klimatkontroll, säkerhet och bevakning samt transportsystem. De huvudsakliga geografiska marknaderna är norra Europa samt Storbritannien. Bolagen inom Special Infrastructure Solutions (i bokstavsordning): • Alerter Group Ltd Nödkommunikationssystem för funktionsnedsatta • Auger Site Investigation Ltd Skadehantering av infrastruktur under jord • Castella Entreprenad AB Entreprenader för stomkomplettering och gipsinnerväggar • Certus Technologies Holding B.V. Lösningar för automatisering i hamnar, terminaler och logistikdistributionscenter • Cliff Models AB Prototyper för industriell produktutveckling • Cryptify AB Mjukvarubolag för säker kommunikation • Dado Lab Srl (fr.o.m. nov -24) Tillverkare av instrument som används för utsläppsmätningar och miljöprovtagning • Eagle Automation Systems Ltd Helhetsleverantör för fysisk perimetersäkerhet (fr.o.m. okt -24) • e-l-m- Kragelund A/S Bolaget utvecklar och tillverkar innovativa redskap för gaffeltruckar • GAH (Refrigeration) Ltd Tillverkning och service av lösningar för transportkyla • JR Industries Ltd (fr.o.m. jan -24) Tillverkning av rulljalusidörrar och skiljeväggar för kommersiella fordon • Oy Hilltip Ab Tillverkare av utrustning för vägunderhåll, speciellt vintertid • KSS Klimat & Styrsystem AB Styrning av inomhusklimat, ventilation och energieffektivisering • Mecno Service S.r.l. Produkter och service för järnvägsunderhåll • Medicvent AB System för evakuering av giftiga gaser • Optyma Security Systems Ltd Integrerade säkerhetssystem för offentliga och privata miljöer • Patol Ltd Designar och tillverkar specialprodukter för brand-, rök och värmedetektering • RedSpeed International Ltd Digitala kameror för hastighets- och trafikövervakning • Resource Data Management Ltd Specialiserat på styrning och övervakning av kyla samt byggnadsledningssystem • Storadio Aero AB Infrastruktur och sambandscentral för backupkommunikation till flygtrafik och radiobaserade tjänster för sjöfarten • TEL UK Ltd Design och tillverkning av elektronisk luftflödesstyrning och monitorer • Thors Trading AB Slitstarka produkter i bl.a. hårdmetall till motor- och hästsport VERKSAMHETER UNDER AVYTTRING • Metus d.o.o. Tillverkning av specialhissar för kundunika behov, lokal hisservice samt resursförsörjning till globala hisstillverkare ===== SIDA 25 ===== 24 Sdiptech AB (publ.) | Bokslutskommuniké januari-december 2024 | Org.nr 556672–4893 DEFINITIONER ALTERNATIVA NYCKELTAL Sdiptech presenterar alternativa finansiella nyckeltal utöver de finansiella nyckeltal som fastställts av IFRS i syfte att bättre förstå utvecklingen av verksamheten och den finansiella ställningen. Dock ska sådana nyckeltal inte betraktas som ett substitut för de nyckeltal som krävs i enlighet med IFRS. De alternativa nyckeltalen som redovisas i denna rapport beskrivs nedan. Justerad EBITA Justerad EBITA är koncernens operativa resultatmått och beräknas som EBITA före förvärvskostnader och avyttringskostnader och före resultat från omvärdering av villkorade köpeskillingar och rearesultat från avyttringar, jämförelsestörande poster avseende ej materiella korrigeringar av tidigare år i dotterbolagen, samt med avdrag för av - och nedskrivningar som inte är förvärvsrelaterade utan härrör sig från de operativa enheternas immateriella tillgångar. Nyckeltalet ökar jämförbarheten av EBITA över tid då det justeras för påverkan av jämförelsestörande poster. Nyckeltalet används även i den interna uppföljningen och utgör ett centralt finansiellt mål för verksamheten. Justerad EBITA-marginal Justerad EBITA i relation till nettoomsättningen. EBITDA Justerad EBITDA EBITA Rörelseresultat före avskrivningar och nedskrivningar. Justerad EBITDA beräknas som EBITDA före förvärvskostnader och avyttringskostnader och före resultat från omvärdering av villkorade köpeskillingar och rearesultat från avyttringar, jämförelsestörande poster avseende ej materiella korrigeringar av tidigare år i dotterbolagen. Rörelseresultat efter avskrivningar av materiella anläggningstillgångar före nedskrivningar. Nyckeltalet möjliggör jämförelser av lönsamheten över tid oavsett av - och nedskrivning av förvärvsrelaterade immateriella tillgångar samt oberoende av bolagsskattesats och bolagets finansieringsstruktur. Däremot inkluderas avskrivningar på materiella tillgångar vilket är ett mått på en resursförbrukning som är nödvändig för att generera resultatet. Finansiell nettoskuld/Justerad EBITDA Beräknas som finansiell nettoskuld på balansdagen till kreditinstitut och annan finansiell skuld, t.ex. utestående obligationer , samt leasingskulder (som till stor del utgörs av diskonterade hyreskontrakt), i relation till justerad EBITDA för de senaste fyra kvartalen. Finansiell nettoskuld inkluderar kortfristiga och långfristiga räntebärande skulder med avdrag för likvida medel, men exklusive räntebärande skulder relaterade till de villkorliga köpeskillingarna vid förvärv. Nettoskuld/Justerad EBITDA Nettoskuld per balansdagen , i relation till justerad EBITDA för de senaste fyra kvartalen. Nettoskuld inkluderar kortfristiga och långfristiga räntebärande skulder med avdrag för likvida medel. Delar av de räntebärande skulderna är relaterade till de villkorliga köpeskillingarna vid förvärv, vilka regleras vid utgången av intjänandeperioderna beroende på resultatutvecklingen under dessa perioder. En betalning av skulden till det fulla nuvarande bokförda värdet kräver en högre resultatnivå än den nuvarande nivån. Sysselsatt kapital Beräknas som genomsnittligt eget kapital och nettoskuld för de senaste fyra kvartalen , med avdrag för likvida medel och kortfristiga placeringar. Avkastning på sysselsatt kapital (ROCE) Avkastning på eget kapital Beräknas som EBITA för de senaste fyra kvartalen, i relation till genomsnittligt sysselsatt kapital för de senaste fyra kvartalen vid bokslutstidpunkten. Beräknas som genomsnittligt resultat efter skatt hänförligt till aktieägarna, justerat för utdelning till preferensaktier, för de senaste fyra kvartalen, i relation till genomsnittligt eget kapital hänförligt till aktieägarna justerat för preferenskapital för de senaste fyra kvartalen vid bokslutstidpunkten. Kassaflödesgenerering Beräknas som kassaflöde från den löpande verksamheten ställt mot resultatet före skatt justerat för ej kassapåverkande poster. Resultat per stamaktie (antal vid periodens utgång) Beräknas som resultat efter skatt hänförligt till moderbolagets aktieägare med avdrag för utdelning till preferensaktieägare dividerat med antal utestående stamaktier vid periodens utgång. ===== SIDA 26 ===== 25 Sdiptech AB (publ.) | Bokslutskommuniké januari-december 2024 | Org.nr 556672–4893 ALTERNATIVA NYCKELTAL Alternativa nyckeltal presenteras i delårsrapporten för uppföljning av koncernens verksamhet. De alternativa nyckeltal som presenteras i denna delårsrapport avser justerad EBITA1, justerad EBITDA, nettoskuld/ justerad EBITDA, finansiell nettoskuld/justerad EBITDA, avkastning på sysselsatt kapital, kassaflödesgenerering, resultat per stamaktie och resultat per stamaktie efter utspädning. Justerad EBITA justerad EBITA utgörs av EBITA före förvärvskostnader, av - och nedskrivningar av immateriella anläggningstillgångar som uppkommit i samband med förvärv samt omvärdering av villkorade köpeskillingar och nedskrivning av goodwill. Av - och nedskrivningar av immateriella tillgångar som inte är förvärvsrelaterade utan härrör sig från de operativa enheternas immater iella tillgångar återläggs ej. Förvärvs- och avyttringskostnader, vilka huvudsakligen avser externa konsulter, kostnadsförs under de perioder de uppkommer och tjänsterna utförs. Justeringsposter för justerad EBITA De kostnader och intäkter som exkluderas vid beräkning av justerad EBITA har historiskt uppgått till beloppen nedan: Förvärvs- och avyttringskostnader Q1 Q2 Q3 Q4 Totalt 2024 -7 -1 -1 -8 -17 2023 -2 -2 -4 -6 -13 2022 -4 -11 -1 -7 -22 Omvärdering skuld villkorad köpeskilling Q1 Q2 Q3 Q4 Totalt 2024 -0 -8 - 2 -5 2023 -3 -0 27 -7 17 2022 -6 38 29 1 62 Omvärdering av skulder avseende villkorade köpeskillingar kan innebära en motsvarande intäkt, om skulder skrivits ned, eller en kostnad om skulderna skrivits upp. Att dessa poster varierar över tid beror på de ingående bolagens utveckling och framtida prognoser. En utvärdering av denna utveckling jämfört med bokförda värden sker varje kvartal och kan resultera i olika resultatpåverkande omvärderingar. Dessa justeringar görs för att de bokförda värdena ska vara så nära de verkliga värdena som möjligt, se vidare not 1. Vid förvärv allokeras en del av köpeskillingen till goodwill respektive avskrivningsbara immateriella tillgångar, se vidare not 5. Under rubriken ”Av - och nedskrivningar av immateriella anläggningstillgångar” ingår eventuella nedskrivningar av goodwill. Även avskrivningar som är ett resultat av att Sdiptech vid förvärv allokerar en del av köpeskillingen till förvärvade immateriella tillgångar, t.ex. varumärken, produkträttigheter, kundrelation, och dylikt, ingår under rubriken. Dessa tillgångar skrivs av över tid, vilket resulterar i en kostnad. Denna typ av allokeringar och resulterande avskrivningar har ökat över tid och förväntas fortsätta öka i takt med nya förvärv. Som tumregel kan anges att tillkommande avskrivningar av immateriella anläggningstillgång ar som uppkommit i samband med nya förvärv, tillförs med ca 2% per år av de tillkommande förvärvade bolagens köpeskilling. Effekter på justerad EBITA, jämfört med EBITA, är fördelade enligt nedan: Brygga justerad EBITA till EBIT, kvarvarande verksamhet jul-sep 2024 jul-sep 2023 okt-dec 2024 okt-dec 2023 jan-dec 2024 jan-dec 2023 Justerad EBITA 231 231 260 255 1 010 919 Justering skuld avseende tilläggsköpeskilling - 27 2 -7 -5 17 Förvärvs- och avyttringskostnader -1 -4 -8 -6 -17 -13 Rearesultat avyttringar - - - - 12 - Icke förvärvsrelaterade av- och nedskrivningar av immateriella anläggningstillgångar 8 12 10 11 42 38 EBITA 238 266 265 252 1 041 961 Icke förvärvsrelaterade av- och nedskrivningar av immateriella anläggningstillgångar -8 -12 -10 -11 -42 -38 Förvärvsrelaterade avskrivningar av immateriella anläggningstillgångar -26 -24 -29 -24 -105 -90 EBIT 203 231 226 219 895 834 ===== SIDA 27 ===== 26 Sdiptech AB (publ.) | Bokslutskommuniké januari-december 2024 | Org.nr 556672–4893 Justerad EBITA marginal Justerad EBITA i relation till nettoomsättningen (Mkr) jul-sep 2024 jul-sep 2023 okt-dec 2024 okt-dec 2023 jan-dec 2024 jan-dec 2023 Justerad EBITA 231 231 260 255 1 010 919 Nettoomsättning 1 210 1 129 1 336 1 302 5 166 4 582 Justerad EBITA marginal % 19,1% 20,5% 19,5% 19,5% 19,6% 20,1% EBITDA Rörelseresultat före avskrivningar och nedskrivningar. EBITDA (Mkr) jul-sep 2024 jul-sep 2023 okt-dec 2024 okt-dec 2023 jan-dec 2024 jan-dec 2023 Rörelseresultat 203 231 226 219 895 834 Av- och nedskrivningar materiella anläggningstillgångar 49 48 52 49 198 175 Av- och nedskrivningar immateriella anläggningstillgångar 34 36 39 34 146 127 EBITDA 286 315 317 302 1 240 1 136 Justering skuld avseende tilläggsköpeskilling 0 -27 -2 7 5 -17 Förvärvs- och avyttringskostnader 1 4 8 6 17 13 Rearesultat avyttringar - - - - -12 - Justerad EBITDA 287 292 323 316 1 250 1 132 Finansiell nettoskuld/Justerad EBITDA Beräknas som finansiell nettoskuld per balansdagen till kreditinstitut och annan finansiell skuld, i relation till justerad EBITDA för de senaste fyra kvartalen. Finansiell nettoskuld inkluderar kortfristiga och långfristiga räntebärande skulder, inklusive leasingskulder, med avdrag för likvida medel, men exklusive räntebärande skulder relaterade till de villkorliga köpeskillingarna vid förvärv. Räntebärande Finansiell nettoskuld (Mkr) 31 dec 2024 30 sep 2024 30 jun 2024 31 mar 2024 31 dec 2023 Skulder till kreditinstitut 1 955 1 991 1 903 1 958 1 823 Obligationsskulder 811 600 600 600 600 Leasingskulder 521 463 471 484 447 Övriga räntebärande skulder 5 3 3 3 3 Summa finansiell skuld 3 292 3 056 2 977 3 045 2 873 Likvida medel -446 -428 -422 -436 -557 Räntebärande finansiell nettoskuld 2 846 2 629 2 555 2 609 2 316 Justering avseende verksamheter under avyttring -32 -28 -24 -20 -14 Total räntebärande finansiell nettoskuld 2 813 2 600 2 530 2 589 2 303 Finansiell nettoskuld i relation till justerad EBITDA (Mkr) 30 sep 2024 31 dec 2024 31 dec 2023 Räntebärande Finansiell nettoskuld 2 597 2 813 2 303 Justerad EBITDA 1 242 1 250 1 132 Finansiell nettoskuld/Justerad EBITDA 2,09 2,25 2,03 Nettoskuld/Justerad EBITDA Beräknas som nettoskuld per balansdagen, i relation till justerad EBITDA för de senaste fyra kvartalen. Nettoskuld inkluderar kortfristiga och långfristiga räntebärande skulder med avdrag för likvida medel. Delar av de räntebärande skulderna är relaterade till de villkorliga köpeskillingarna vid förvärv, vilka regleras vid utgången av intjänandeperioderna beroende på resultatutveckli ngen under dessa perioder. En betalning av skulden till det nuvarande bokförda värdet kräver högre resultatnivå än den nuvarande nivån. Räntebärande nettoskuld (Mkr) 31 dec 2024 30 sep 2024 30 jun 2024 31 mar 2024 31 dec 2023 Summa finansiell skuld 3 292 3 056 2 977 3 045 2 873 Villkorade köpeskillingar 1 316 1 228 1 349 1 383 1 193 Summa räntebärande skuld 4 607 4 284 4 326 4 428 4 067 Likvida medel -446 -428 -422 -436 -557 Räntebärande nettoskuld 4 161 3 856 3 904 3 992 3 510 Justering avseende verksamheter under avyttring -32 -28 -24 -20 -14 Total räntebärande finansiell nettoskuld 4 129 3 828 3 879 3 972 3 496 Räntebärande nettoskuld i relation till justerad EBITDA (Mkr) 30 sep 2024 31 dec 2024 31 dec 2023 Räntebärande nettoskuld 3 828 4 129 3 496 Justerad EBITDA 1 242 1 250 1 132 Nettoskuld/EBITDA 3,08 3,30 3,09 ===== SIDA 28 ===== 27 Sdiptech AB (publ.) | Bokslutskommuniké januari-december 2024 | Org.nr 556672–4893 Sysselsatt kapital Beräknas som genomsnittligt eget kapital och räntebärande nettoskuld för de senaste fyra kvartalen, med avdrag för likvida medel och kortfristiga placeringar. Genomsnittligt sysselsatt kapital (Mkr) Genomsnitt Q4 2024 Q3 2024 Q2 2024 Q1 2024 Räntebärande nettoskuld 3 978 4 161 3 856 3 904 3 992 Justering avseende verksamheter under avyttring -26 -32 -28 -24 -20 Eget kapital 4 305 4 451 4 310 4 272 4 185 Sysselsatt kapital 8 257 8 580 8 138 8 152 8 157 Avkastning på sysselsatt kapital (ROCE) Beräknas som EBITA för de senaste fyra kvartalen per aktuell bokslutstidpunkt, i relation till genomsnittligt sysselsatt kapital för de senaste fyra kvartalen vid bokslutstidpunkten. Genomsnittlig EBITA i relation till genomsnittligt sysselsatt kapital (Mkr), kvarvarande verksamhet RTM sep 2024 31 dec 2024 Helår 2023 EBITA 1 030 1 041 961 Sysselsatt kapital 7 975 8 257 7 414 Avkastning på sysselsatt kapital % 12,9% 12,6% 13,0% Avkastning på eget kapital Beräknas som genomsnittligt resultat efter skatt hänförligt till aktieägarna, justerat för utdelning till preferensaktier, för de senaste fyra kvartalen, i relation till genomsnittligt justerat eget kapital hänförligt till aktieägarna för de senaste fyra kvartalen vid bokslutstidpunkten. Genomsnittligt justerat nettoresultat i relation till genomsnittligt eget kapital (Mkr), kvarvarande verksamhet RTM sep 2024 31 dec 2024 Helår 2023 Justerat resultat efter skatt, efter utdelning till preferensaktier 336 418 434 Eget kapital 4 000 4 123 3 694 Avkastning på eget kapital % 10,2% 10,1% 11,8% Kassaflödesgenerering Beräknas som kassaflöde från den löpande verksamheten ställt mot resultatet före skatt justerat för ej kassapåverkande poster. Kassaflödesgenerering % jul-sep 2024 jul-sep 2023 okt-dec 2024 okt-dec 2023 jan-dec 2024 jan-dec 2023 EBT 134 168 163 142 635 615 Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet 114 99 115 85 359 306 Justerat EBT 248 268 278 227 994 921 Kassaflöde från den löpande verksamheten 167 247 302 199 823 628 Kassaflödesgenerering % 67,3% 92,2% 108,5% 87,7% 82,8% 68,2% Resultat per stamaktie (antal vid periodens utgång) Beräknas som resultat efter skatt hänförligt till moderbolagets aktieägare med avdrag för utdelning till preferensaktieägare dividerat med totalt antal utestående stamaktier vid periodens utgång. Totalresultat per stamaktie (Mkr) jul-sep 2024 jul-sep 2023 okt-dec 2024 okt-dec 2023 jan-dec 2024 jan-dec 2023 Totalresultat efter skatt hänförligt till moderbolagets aktieägare 37 131 94 91 353 444 Utdelning till preferensaktieägare -4 -4 -4 -4 -14 -14 Resultat hänförligt till moderbolagets aktieägare 33 128 90 88 339 430 Antal stamaktier vid periodens utgång (tusental) 37 992 37 992 37 992 37 992 37 992 37 992 Resultat per stamaktie 0,87 3,36 2,37 2,30 8,93 11,32 ===== SIDA 29 ===== 28 Sdiptech AB (publ.) | Bokslutskommuniké januari-december 2024 | Org.nr 556672–4893 STOCKHOLM DEN 11 FEBRUARI 2025 Bengt Lejdström Verkställande direktör och Koncernchef ******* Denna delårsrapport har inte varit föremål för granskning av bolagets revisorer. ******* För ytterligare information, vänligen kontakta: Bengt Lejdström, VD, +46 702 74 22 00, bengt.lejdstrom@sdiptech.com Susanna Zethelius, CFO, +46 704 44 00 92, susanna.zethelius@sdiptech.com Denna information är sådan information som Sdiptech AB (publ) är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning 596/2014. Informationen lämnades, genom ovanstående kontaktpersoners försorg, för offentliggörande 11 februari 2025 kl 08.00. KOMMANDE RAPPORTTILLFÄLLEN Årsredovisning 2024 15 april 2025 Delårsrapport januari - mars 2025 29 april 2025 Årsstämma 19 maj 2025 Delårsrapport april - juni 2025 18 juli 2025 Delårsrapport juli - september 2025 24 oktober 2025 Bokslutskommuniké för 2025 10 februari 2026 Utbetalning av utdelning preferensaktieägare För varje preferensaktie utbetalas 8,00 kronor per år, fördelat på fyra kvartalsvisa utbetalningar om 2,00 kronor. Avstämningsdagar för att erhålla utdelning på preferensaktie intill nästa årsstämma är: • 14 mars 2025 ===== SIDA 30 ===== 29 Sdiptech AB (publ.) | Bokslutskommuniké januari-december 2024 | Org.nr 556672–4893 BILAGA 1 SEGMENTSREDOVISNING, PROFORMA Q1 2023 – Q4 2024 Sdiptech har fram till fjärde kvartalet 2024 redovisat resultatet från verksamheten i två segment; Resource Efficiency och Special Infrastructure Solutions. För en tydligare beskrivning av de starka drivkrafter och trender som driver tillväxt i våra bolag väljer Sdiptech att från och med 2025 etablera fyra nya affärsområden med tydliga gemensamma drivkrafter för att optimera resurser och stärka möjligheterna för fortsatt tillväxt. En noggrann analys har genomförts för att säkerställa en smidig övergång från två till fyra affärsområden. Nedan presenteras jämförelsesiffror för de senaste åtta rapporterade kvartalen enligt den nya segments- grupperingen. Centrala enheter och verksamheter under avyttring påverkas inte av förändringen. SUPPLY CHAIN & TRANSPORTATION Enheter med innovativa lösningar som verkar inom att modernisera och effektivisera transport- och leveranskedjor, drivet av en ökad efterfrågan på mer hållbara och effektiva logistiklösningar. ENERGY & ELECTRIFICATION Verksamheter som tillhandahåller nischade lösningar inom bland annat energieffektivisering, elektrifiering, strömförsörjning och tillfällig el. Enheternas tillväxtpotential drivs av omställningen till framtidens energisystem som möjliggör hållbar produktion och effektiv konsumtion av energi. WATER & BIOECONOMY Enheter som är specialiserade på system och teknologi inom vatten, avfallshantering, samt effektiv och cirkulär användning av naturresurser. Tillväxten drivs av befolkningstillväxt, urbanisering, ökad konsumtion och regulatoriska krav på modernisering av infrastruktur. Supply chain & Transportation (Mkr) jul-sep 2024 jan-mar 2024 apr-jun 2024 jul-sep 2024 okt-dec 2024 jan-dec 2024 Nettoomsättning 423 553 610 539 569 2 271 Justerad EBITA 92 92 123 97 113 425 Justerad EBITA-marginal % 21,7% 16,6% 20,2% 18,0% 19,9% 18,7% jan-mar 2023 apr-jun 2023 jul-sep 2023 okt-dec 2023 jan-dec 2023 Nettoomsättning 423 367 452 450 562 1 831 Justerad EBITA 92 63 89 78 109 339 Justerad EBITA-marginal % 21,7% 17,2% 19,7% 17,3% 19,4% 18,5% Energy & Electrification (Mkr) jul-sep 2024 jan-mar 2024 apr-jun 2024 jul-sep 2024 okt-dec 2024 jan-dec 2024 Nettoomsättning 423 365 339 317 340 1 361 Justerad EBITA 92 75 71 71 70 287 Justerad EBITA-marginal % 21,7% 20,5% 20,9% 22,4% 20,6% 21,1% jan-mar 2023 apr-jun 2023 jul-sep 2023 okt-dec 2023 jan-dec 2023 Nettoomsättning 423 326 330 320 375 1 351 Justerad EBITA 92 76 73 74 79 302 Justerad EBITA-marginal % 21,7% 23,3% 22,1% 23,1% 21,1% 22,4% Water & Bioeconomy (Mkr) jul-sep 2024 jan-mar 2024 apr-jun 2024 jul-sep 2024 okt-dec 2024 jan-dec 2024 Nettoomsättning 423 262 282 256 268 1 069 Justerad EBITA 92 75 63 59 59 256 Justerad EBITA-marginal % 21,7% 28,5% 22,2% 23,1% 22,0% 23,9% jan-mar 2023 apr-jun 2023 jul-sep 2023 okt-dec 2023 jan-dec 2023 Nettoomsättning 423 211 237 245 257 950 Justerad EBITA 92 51 52 67 58 228 Justerad EBITA-marginal % 21,7% 24,3% 22,0% 27,2% 22,6% 24,0% ===== SIDA 31 ===== 30 Sdiptech AB (publ.) | Bokslutskommuniké januari-december 2024 | Org.nr 556672–4893 SAFETY & SECURITY Nischade verksamheter som erbjuder lösningar inom brand- och personsäkerhet, ökad trygghet på såväl arbetsplatsen som i offentliga miljöer, samt informationssäkerhet. Dessa enheter har starka drivkrafter som underbyggs av teknisk utveckling, förändrade samhällsbehov och ökade säkerhetskrav. BESKRIVNING AFFÄRSOMRÅDEN Supply chain & Transportation Enheter med innovativa lösningar som verkar inom att modernisera och effektivisera transport- och leveranskedjor, drivet av en ökad efterfrågan på mer hållbara och effektiva logistiklösningar. Bolagen inom Supply chain & Transportation (i bokstavsordning): • Certus Technologies Holding B.V. Lösningar för automatisering i hamnar, terminaler och logistikdistributionscenter • Cliff Models AB Prototyper för industriell produktutveckling • e-l-m- Kragelund A/S Bolaget utvecklar och tillverkar innovativa redskap för gaffeltruckar • GAH (Refrigeration) Ltd Tillverkning och service av lösningar för transportkyla • JR Industries Ltd (fr.o.m. jan -24) Tillverkning av rulljalusidörrar och skiljeväggar för kommersiella fordon • Oy Hilltip Ab Tillverkare av utrustning för vägunderhåll, speciellt vintertid • Mecno Service S.r.l. Produkter och service för järnvägsunderhåll • RedSpeed International Ltd Digitala kameror för hastighets- och trafikövervakning • Storadio Aero AB Infrastruktur och sambandscentral för backupkommunikation till flygtrafik och radiobaserade tjänster för sjöfarten Energy & Electrification Verksamheter som tillhandahåller nischade lösningar inom bland annat energieffektivisering, elektrifiering, strömförsörjning och tillfällig el. Enheternas tillväxtpotential drivs av omställningen till framtidens energisystem som möjliggör hållbar produkt ion och effektiv konsumtion av energi. Bolagen inom Energy & Electrification (i bokstavsordning): • CentralByggarna Sverige AB Producent av kundanpassade elcentraler och elautomatik • Centralmontage i Nyköping AB Producent av kundanpassade elcentraler och elautomatik • EuroTech Sire System AB Installation och service av avbrottsfri elförsörjning • HeatWork AS Tillverkning av mobila vattenburna värmelösningar • IDE Systems Ltd och IDE Rental Ltd Tillfällig elkraft och övervakningssystem för elanvändning • KSS Klimat & Styrsystem AB Styrning av inomhusklimat, ventilation och energieffektivisering • Multitech Site Services Ltd Tillfällig infrastruktur så som tillfällig el, vatten, brandskydd och belysning • Phase 3 Connectors Ltd (fr.o.m. feb -25) H ögkvalitativa enpoliga strömkontakter för industri och evenemangsbehov • Resource Data Management Ltd Specialiserat på styrning och övervakning av kyla samt byggnadsledningssystem • Rolec Services Ltd (& One Stop Europe Ltd) U tveckling och tillverkning av laddningsutrustning och -system för elfordon • Unipower AB Mätsystem för övervakning av el kvalitét Safety & Security (Mkr) jul-sep 2024 jan-mar 2024 apr-jun 2024 jul-sep 2024 okt-dec 2024 jan-dec 2024 Nettoomsättning 423 103 106 98 158 465 Justerad EBITA 92 29 29 23 39 120 Justerad EBITA-marginal % 21,7% 27,8% 27,7% 23,0% 24,8% 25,7% jan-mar 2023 apr-jun 2023 jul-sep 2023 okt-dec 2023 jan-dec 2023 Nettoomsättning 423 117 111 114 107 448 Justerad EBITA 92 33 29 30 28 121 Justerad EBITA-marginal % 21,7% 28,1% 26,4% 26,6% 26,5% 26,9% ===== SIDA 32 ===== 31 Sdiptech AB (publ.) | Bokslutskommuniké januari-december 2024 | Org.nr 556672–4893 Water & Bioeconomy Enheter som är specialiserade på system och teknologi inom vatten, avfallshantering, samt effektiv och cirkulär användning av naturresurser. Tillväxten drivs av befolkningstillväxt, urbanisering, ökad konsumtion och regulatoriska krav på modernisering av infrastruktur. Bolagen inom Water & Bioeconomy (i bokstavsordning): • Agrosistemi Srl Behandling och återvinning av biologiskt slam • Auger Site Investigation Ltd Skadehantering av infrastruktur under jord • Hydrostandard Mätteknik Nordic AB Byten, renovering och kalibrering av vatten- och elmätare • Kemi-tech ApS Skräddarsydda kemiska lösningar för industriell vattenrening • Polyproject Environment AB Anläggningar och komponenter för vattenrening i industri och kommuner • Pure Water Scandinavia AB Tillverkar produkter för ultrarent vatten • Rogaland Industri Automasjon AS Styr- och reglersystem för vatten- och avloppsanläggningar • Topas Vatten AB Installation och service av mindre vatten- och avloppsreningsverk • WaterTech of Sweden AB (fr.o.m. apr -24) Skräddarsydda kemiska lösningar för industriell vattenrening • Water Treatment Products Ltd Tillredning och tillverkning av kemiska produkter för vattenrening • Wintex Agro ApS (fr.o.m. dec -24) Tillverkning av precisionslösningar för jordprovtagning för hållbart jordbruk Safety & Security Nischade verksamheter som erbjuder lösningar inom brand - och personsäkerhet, ökad trygghet på såväl arbetsplatsen som i offentliga miljöer, samt informationssäkerhet. Dessa enheter har starka drivkrafter som underbyggs av teknisk utveckling, förändrade samhällsbehov och ökade säkerhetskrav. Bolagen inom Safety & Security (i bokstavsordning): • Alerter Group Ltd Nödkommunikationssystem för funktionsnedsatta • Cryptify AB Mjukvarubolag för säker kommunikation • Dado Lab Srl (fr.o.m. nov -24) Tillverkare av instrument som används för utsläppsmätningar och miljöprovtagning • Eagle Automation Systems Ltd Helhetsleverantör för fysisk perimetersäkerhet (fr.o.m. okt -24) • Hansa Vibrations & Omgivningskontrol AB Utför vibrationsmätning i infrastrukturprojekt • Medicvent AB System för evakuering av giftiga gaser • Optyma Security Systems Ltd Integrerade säkerhetssystem för offentliga och privata miljöer • Patol Ltd Designar och tillverkar specialprodukter för brand-, rök och värmedetektering • TEL UK Ltd Design och tillverkning av elektronisk luftflödesstyrning och monitorer • Thors Trading AB Slitstarka produkter i bl.a. hårdmetall till motor- och hästsport Verksamheter under avyttring • Metus d.o.o. Tillverkning av specialhissar för kundunika behov, lokal hisservice samt resursförsörjning till globala hisstillverkare